Fasb 52 Conversión de Estados de Posición Financiera a Moneda

INSTITUTO POLITECNICO NACIONAL
ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y ADMINISTRACION
UNIDAD SANTO TOMAS
SEMINARIO: IMPORTANCIA DE LA INFORMACION
FINANCIERA ACTUALIZADA
“IMPORTANCIA FUNDAMENTAL FASB 52”
TRABAJO FINAL
Que para obtener el Título de:
CONTADOR PUBLICO
Presentan:
DAVID ARZATE FLORES
LAURA MARTÍNEZ ARANGO
CLAUDIA RAMOS PÉREZ
MARCO ANTONIO ROMERO CENTENO
CONDUCTOR: C.P.C. ENRIQUE AGUILAR SANCHEZ
MEXICO D. F.
SEPTIEMBRE 2010
Importancia fundamental Fasb 52
ÍNDICE.
INTRODUCCIÓN……………………………………………………………………….. 5
CAPITULO 1.
1. INFLACIÓN Y GLOBALIZACIÓN.
1.1.
INFLACIÓN.
1.1.1.
1.1.2.
1.1.3.
1.1.4.
1.2.
DEFINICIÓN………………………………………..……………….. 7
TIPOS Y CAUSAS…………………………………..……………… 9
TEORIAS……………………………………………..…………….. 13
MEDICIÓN………………………………………………………….. 16
GLOBALIZACIÓN.
1.2.1.
1.2.2.
1.2.3.
1.2.4.
DEFINICIÓN…………………………………………….………….. 22
ASPECTOS GENERALES……………………………….………. 24
COMPONENTES Y FACTORES…………………..…………….. 26
IMPLICACIONES DE LA GLOBALIZACIÓN PARA LAS
POLÍTICAS NACIONALES…………………………...……………29
CAPITULO 2.
2. CONTABILIDAD INTERNACIONAL.
2.1.
NORMAS
INTERNACIONALES
FINANANCIRA (NIIF).
DE
INFORMACIÓN
2.1.1. DEFINICIÓN E IMPORTANCIA……………………...…………… 32
2.2.
NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIF).
2.2.1. DEFINICIÓN E IMPORTANCIA……………………...…………… 35
2.3.
FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS BOARDS 52 (FASB).
2.3.1. DEFINICIÓN E IMPORTANCIA…………………………...……… 39
2
Importancia fundamental Fasb 52
2.4.
COMPARATIVA………………………….. 41
2.5.
2012.
2.5.1. EL CAMINO HACIA LAS NORMAS
INTERNACIONALES
DE
INFORMACIÓN FINANCIERA (COMENTARIOS POR
PRICEWATERHOUSECOOPER)…………………………….….. 46
2.5.2. EL IMPACTO DE IFRS EN LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN
(COMENTARIOS POR DELOITTE MÉXICO)………………………………. 53
CAPITULO 3.
3. NORMATIVIDAD.
3.1.
FASB 52.
3.1.1. ANTECEDENTES Y NATURALEZA DEL PROBLEMA….….. 57
3.1.2. OBJETIVOS DE LA CONVERSIÓN, DETERMINACIÓN DE LA
MONEDA FUNCIONAL EN ECONOMIAS ALTAMENTE
INFLACIONARIAS…………………………………………………. 61
3.1.3. CONVERSIÓN Y REVALUACIÓN DE LOS LIBROS DE
REGISTRO EN LA MONEDA FUNCIONAL………………...….. 67
3.1.4. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA..…………….70
3.1.5. TIPOS DE CAMBIO, PROMEDIOS U OTROS METODOS DE
APROXIMACIÓN………………………………………………..…..74
CAPITULO 4.
4. ANÁLISIS FINANCIERO.
4.1.
DEFINICIÓN, OBJETIVO E IMPORTANCIA……………..………… 78
4.2.
MÉTODOS DE ANÁLISIS.
4.2.1.
4.2.2.
4.2.3.
4.2.4.
MÉTODO DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN VERTICAL…..79
MÉTODO DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN HORIZONTA...81
MÉTODO DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN HISTÓRICO…88
MÉTODO DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN ESTIMADO….90
3
Importancia fundamental Fasb 52
CAPITULO 5.
5. CASO PRÁCTICO.
5.1.
5.2.
ANTECEDENTES Y POLITICAS DE LA
EMPRESA…………….……………………94
ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS.
5.2.1.
5.2.2.
5.2.3.
5.2.4.
5.2.5.
BALANCE GENERAL………………………………………………98
ESTADO DE RESULTADOS………………………………….…100
ESTADO DE VARIACIÓN EN EL CAPITAL CONTABLE……101
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO……………………………102
COSTO DE VENTAS……………………………………………...103
5.3.
PROCESO DE CONVERSIÓN……………………………………….104
5.4.
ESTADOS FINANCIEROS CONVERTIDOS.
5.4.1.
5.4.2.
5.4.3.
5.4.4.
5.4.5.
BALANCE GENERAL……………………………………………..115
ESTADO DE RESULTADOS……………………………………..116
ESTADO DE VARIACIÓN EN EL CAPITAL CONTABLE……117
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. ………………………..…118
COSTO DE VENTAS……………………………………………...119
CONCLUSIONES………………………………………………………………………120
BIBLIOGRAFÍA………………………………………………………………………..123
4
Importancia fundamental Fasb 52
INTRODUCCIÓN
La presente tesis tiene como objetivo llevar al lector hacia
un acercamiento entre los estados de posición financiera
de acuerdo a las normas que rigen el territorio nacional y
la conversión de ellos a los principios de contabilidad
generalmente aceptados en los Estados Unidos de Norteamérica “Generally
Accepted Accounting Principles United States” (US GAAP), de lo cual se
desprende nuestra materia de estudio; declaración 52 “Financial Accounting
Standards Boards 52” (FASB 52) la cual menciona que cuando se realiza la
creación de empresas bajo las leyes mexicanas y que cuentan con participación o
son subsidiarias de una entidad en la unión americana tienen la obligación de
transformar dichos estados de posición financiera a US GAAP y presentarlos de
moneda nacional a moneda extranjera en este caso dólares.
Se preguntaran ¿Por qué se debe de realizar la conversión?, derivado de la
creciente unión de países y mercados a través de tratados internacionales las
cuales hacen monstruos de comercios entre algunos por mencionar Pepsico,
coca cola Company, Wal-Mart, Unilever y Nestlé han encontrado beneficios en la
globalización algunos de ellos son ganancias del comercio, mayor cantidad de
bienes y servicios a disposición de los ciudadanos, aumento de las exportaciones,
especialización en la producción, migraciones, obtención de préstamos,
intercambio tecnológico y científico e intercambio de conocimientos; que conforme
al Fondo Monetario Internacional (FMI) menciona que es la clave para el
desarrollo económico , en otras palabras se caracteriza por el rápido crecimiento
de las variables económicas extranjeras, más que de las nacionales, y por el
aceleramiento del cambio tecnológico en los países avanzados, por consiguiente
el comercio internacional es sólo una de varias manifestaciones.
En el comercio internacional es donde se presentan algunas de las oportunidades
que la globalización ofrece a los países en desarrollo. Así, las drásticas
reducciones a las barreras comerciales han hecho posible la apertura al
crecimiento orientado a la exportación. La globalización crea, a través de la
expansión orientada a la exportación, el rápido crecimiento potencial del producto
total, incrementando la riqueza nacional y contribuyendo a mejorar los niveles de
vida en los países en desarrollo. También permite el acceso a una amplia variedad
de bienes de consumo, nuevas tecnologías y conocimiento.
Por otra parte se tiene en la realineación de moneda y la importante revisión del
sistema monetario internacional que se realizo a principios de la década de los
5
Importancia fundamental Fasb 52
70´s además de la existencia de varios métodos para
contabilizar la conversión de estados financieros a
moneda extranjera.
Otro punto por el cual se debe de realizar es por la
inflación ya que es el resultado de la pérdida del valor de
nuestra moneda contra las demás que se muestra en las economías
subdesarrolladas que es el caso de México; algunos de los puntos a tratar serán
las causas internas y externas de ella. Los efectos de la inflación dependen en
cierta medida según ésta pueda ser prevista o sea sorpresiva. Cualquiera que sea
la forma que tome la inflación, acarrea costos y mientras mayor sea la tasa de
variación de los precios mayores serán los costos.
Existen costos de mantener dinero en efectivo, por lo que los agentes económicos
dedican más tiempo a analizar qué harán con sus saldos monetarios. El proceso
inflacionario implica, para los comerciantes, costos reales para actualizar los
precios.
El incremento continuo del nivel general de precios tiene efectos redistributivos a
favor de los deudores, en la puja distributiva los asalariados y todos aquellos que
dependan de ingresos nominales fijos verán disminuir sus ingresos reales.
La inflación también ocasiona costos para el fisco debido al retardo que existe
entre el momento en que se realizan los gastos y el cobro de los impuestos.
Existen dos tipos de inflación; por un lado tenemos aquella que se conoce con
anticipación y se incorpora a las expectativas de los agentes económicos; por otra
parte, la inflación puede ser no anticipada por los agentes económicos, que es la
que se presenta antes de que los individuos hayan ajustado sus expectativas.
Siguiendo esta línea encontramos que se debe de tener información que sea
compatible con los efectos económicos derivados de la globalización y la inflación
que se tiene en nuestro territorio nacional ya que si no se hiciera estaríamos
dando información incorrecta hacia la entidad y no estaríamos cumpliendo con la
normatividad que rige a los Estados Unidos de Norteamérica
El motivo por el cual realizamos esta tesis es dar a conocer que como contadores
tenemos gran versatilidad en el mundo, puesto que el campo de acción es gigante
además de enseñar la forma de cómo se debe entender la FASB 52 y la
traducción en un ejercicio real de cómo afecta la inflación a una empresa en sus
estados de posición financiera.
6
Importancia fundamental Fasb 52
1. INFLACIÓN Y GLOBALIZACIÓN.
1.1.
INFLACIÓN
1.1.1.
DEFINICIÓN
La inflación es un fenómeno que está presente en las economías capitalistas
contemporáneas, especialmente en las subdesarrolladas como la nuestra. Todos
los días nos encontramos con problemas derivados de la inflación como el
aumento del precio, pérdida del poder adquisitivo, entre otros.
A nadie le ha agradado nunca el estancamiento económico, ni la pobreza; sin
embargo, tan sólo hace unos cuantos años que los gobiernos, a través de sus
programas y los economistas y hombres de negocios aportando sus ideas,
iniciaron un ataque en gran escala para combatirlos. Pero el éxito alcanzado ha
sido parcial; aunque en este combate se han esgrimido armas numerosas, las que
se conocen han fracasado en varios frentes.
Tal vez no sea factible alcanzar una victoria rápida y es posible que la eliminación
de los obstáculos que se oponen al desarrollo económico requiera un esfuerzo
concertado que deba ejecutarse durante un largo periodo. Por otro lado, podría
aducirse que, a menos que se logren resultados inmediatos, las fuerzas del
estancamiento y de la pobreza esterilizarán cualquier esfuerzo que se realice
contra ellas. Existe un medio de atacar el problema que ha sido ya objeto de
amplios comentarios. Este medio es la inflación. Algunos escritores han sostenido
que la inflación, al encauzar principalmente los ingresos hacia el ahorro y
conseguir que sea más atractiva la inversión, es capaz de crear una tasa rápida de
formación de capital y que su uso, por lo tanto, conduce rápidamente al término
del estancamiento económico.
Pero la inflación encierra riesgos tal vez constituya un estorbo más que una ayuda
para el desarrollo económico. Sus posibles contribuciones al crecimiento son de
carácter especulativo, no ofrecen seguridad es menester realizar determinados
estudios para evitar que las ideas inflacionarias tomen cuerpo de una doctrina mal
definida y no verificada.
México constituye campo propicio para comprobar cómo opera la inflación durante
el proceso del desarrollo económico. En el curso de los últimos veinte años, el
país ha logrado una tasa de crecimiento muy rápido, a pesar de ser un país pobre,
y al lado de este crecimiento se ha registrado una inflación considerable y
persistente. Aun cuando no se advierte con claridad si el gobierno ha seguido una
política explícita y continúa de la inflación deliberada, es evidentemente que de un
7
Importancia fundamental Fasb 52
modo intencional se ha servido de la creación restringida
de dinero para fomentar sus programas de desarrollo.
A continuación se señalan algunas definiciones de
inflación:
 Es el desequilibrio económico caracterizado por una subida
general de los precios y provocado por una excesiva emisión de billetes de
banco, un déficit presupuestado o una falta de adecuación entre la oferta y
la demanda.
En esta definición destaca el fenómeno como desequilibrio monetario o bien
desequilibrio o inadecuación entre la oferta y la demanda de bienes y servicios
producidos. Una manifestación de la inflación es la subida general de precios.
 Presencia en los canales circulatorios de una masa de papel moneda
sobrante en relación con las necesidades de la circulación de las
mercancías. La inflación hace que el papel moneda se desvalorice en
comparación con el material monetario (oro), en la medida en que la
circulación del primero rebasa la cantidad de dinero-oro necesario para la
circulación de las mercancías. La inflación da origen a un crecimiento
rápido, incesante y sumamente desigual de los precios de las mercancías.
La inflación es un desequilibrio que puede ser entendido desde el punto de vista
de la circulación monetaria y de la producción de mercancías.
 Desde el punto de vista de la circulación monetaria, la inflación se entiende
por un exceso de circulante monetario en relación con las necesidades de
la circulación de mercancías; es decir un desequilibrio entre el dinero
circulante y producción, lo que provoca un incremento generalizado de los
precios.
 Desde el punto de vista de la producción, la inflación se entiende como
desequilibrio entre la oferta y la demanda de mercancías y servicios, lo cual
se explica por exceso de demanda o como insuficiencia de oferta, lo que
provoca un incremento generalizado de precios.
8
Importancia fundamental Fasb 52
 La inflación es el aumento general de los precios
de bienes y servicios que además afecta el poder
adquisitivo de las personas, es decir, con la misma
cantidad de dinero no podemos comprar lo mismo
que antes ya que los precios aumentan. Los
efectos de la inflación se pueden ver cuándo se va
al supermercado y el artículo que se compro la semana pasada hoy cuesta
más.
1.1.2. TIPOS Y CAUSAS.
INFLACIÓN DESBOCADA (GALOPANTE)
La inflación galopante describe cuando los precios incrementan las tasas de dos o
tres dígitos de 30, 120 ó 240% en un plazo promedio de un año. Cuando se llega a
establecer la inflación galopante surgen grandes cambios económicos, muchas
veces en los contratos se puede relacionar con un índice de precios o puede ser
también a una moneda extranjera, como por ejemplo: el dólar. Ya que el dinero
pierde su valor de una manera muy rápida, las personas tratan de no tener más de
lo necesario; es decir, que mantiene la cantidad suficiente para vivir con lo
necesario o indispensable para el sustento de todos los seres.
Dentro del extremo inferior del conjunto encontramos países industriales
avanzados, caso de Italia. Otros países, como los latinoamericanos, Argentina y
Brasil, muestran en la década de los setenta y en la de los ochenta, tasas de
inflación entre el 50 y el 700 %.
Cuando la inflación galopante arraiga, se producen graves distorsiones
económicas. Generalmente, la mayoría de los contratos se ligan a un índice de
precios o a una moneda extranjera (dólar); por ello, el dinero pierde su valor muy
deprisa y los tipos de interés pueden ser de 50 ó 100 % al año.
Entonces, el público no tiene más que la cantidad de dinero mínima indispensable
para realizar las transacciones diarias.
Los mercados financieros desaparecen y los fondos no suelen asignarse por
medio de los tipos de interés, sino por medio del racionamiento. La población
recoge bienes, compra viviendas y no presta dinero a unos tipos de interés
nominales bajos.
Es extraño ver que las economías que tienen una inflación anual del 200 %
consigan sobrevivir a pesar del mal funcionamiento del sistema de precios. Por el
contrario, estas economías tienden a generar grandes distorsiones económicas,
9
Importancia fundamental Fasb 52
debido a que sus ciudadanos invierten en otros países y
la inversión interior desaparece.
INFLACIÓN MODERADA
La inflación moderada se refiere al incremento de forma lenta de los precios.
Cuando los precios son relativamente estables, las personas se fían de este,
colocando su dinero en cuentas de banco. Ya sea en cuentas corrientes o en
depósitos de ahorro de poco rendimiento porque esto les permitirá que su dinero
valga tanto como en un mes o dentro de un año. En sí está dispuesto a
comprometerse con su dinero en contratos a largo plazo, porque piensa que el
nivel de precios no se alejará lo suficiente del valor de un bien que pueda vender o
comprar.
Se caracteriza por una lenta subida de los precios. Clasificamos entonces, con
arbitrariedad, las tasas anuales de inflación de un dígito. Cuando los precios son
relativamente estables, el público confía en el dinero. De esta manera lo mantiene
en efectivo porque dentro de un cierto tiempo (mes, año), tendrá casi el mismo
valor que hoy.
Comienza a firmar contratos a largo plazo expresados en términos monetarios, ya
que confía en que el nivel de precios no se haya distanciado demasiado del valor
del bien que vende o que compra.
No le preocupa o no le interesa tratar de invertir su riqueza en activos “reales” en
lugar de activos monetarios y de papel ya que piensa que sus activos monetarios
conservarán su valor real.
INFLACIÓN FRENADA
Se dice que esta existe cuando se pretende combatir sus efectos dañinos
controlando precios, pero sin disminuir la inflación misma.
REFLACIÓN
Es cierto proceso económico de regreso a la inflación, después que se han
adoptado medidas contra ella, se dice que es determinada por el desempleo que
se origina al detener la inflación.
HIPERINFLACIÓN
10
Importancia fundamental Fasb 52
Aunque parezca que las economías sobreviven con la
inflación galopante, el concepto de la hiperinflación se
afianza como una tercera división. Decimos que esta se
produce cuando los precios crecen a tasas superiores al
100 % anual. Al ocurrir esto, los individuos tratan de
desprenderse del dinero líquido de que disponen antes de
que los precios crezcan más y hagan que el dinero pierda aún más valor.
Todo este fenómeno es conocido como la huída del dinero y consiste en la
reducción de los saldos reales poseídos por los individuos, ya que la inflación
encarece la posesión del dinero.
No se puede decir nada bueno de una economía de mercado en la que los precios
suben un millón o incluso un billón % al año.
Las hiperinflaciones se consideran como algo extremo y vienen asociadas a
guerras, consecuencias de dichas guerras, revoluciones, entre otras causales.
Hoy en día todo escasea, menos el dinero. Los precios son caóticos y la
producción está desorganizada. Todo el mundo tiende a acaparar cosas y a tratar
de deshacerse del papel moneda “malo” que desplaza de la circulación al dinero
metálico “bueno”. Con ello, llegan de nuevo los inconvenientes del trueque.
La hiperinflación más documentada se produjo en Alemania durante el periodo
posterior a la primera Guerra Mundial (1922-1923). En ella el gobierno puso en
marcha la emisión de dinero, elevando los precios y el dinero a grandes niveles.
Consecuencia de esto fue, que el dinero que una persona tenía en 1922 queda
apenas sin valor en 1.923. Algunos estudios han encontrado varios rasgos
comunes en las hiperinflaciones.
INFLACIÓN DE DEMANDA
(Demand pull inflation), cuando la demanda general de bienes se incrementa, sin
que el sector productivo haya tenido tiempo de adaptar la cantidad de bienes
producidos a la demanda existente.
INFLACIÓN DE COSTOS
(Cost push inflation), cuando el costo de la mano de obra o las materias primas se
encarece, y en un intento de mantener la tasa de beneficio los productores
incrementan los precios.
INFLACIÓN AUTOCONSTRUIDA
11
Importancia fundamental Fasb 52
(Build-in inflation), ligada al hecho de que los agentes
prevén aumentos futuros de precios y ajustan su conducta
actual a esa previsión futura.
INFLACIÓN CRÓNICA
La teoría cuantitativa frente a las doctrinas del alza de los costos. La
mayoría de los economistas atribuye las presiones inflacionarias a una excesiva
demanda en relación con la oferta de bienes y servicios disponibles. Estas
presiones pueden actuar sobre el nivel de precios a través de expansiones
desordenadas de la oferta monetaria, o bien acelerándose la velocidad de
circulación del dinero. Las elevaciones del nivel de precios son generadas por
alteraciones en el nivel de la demanda efectiva. La inflación durante un largo
periodo es el resultado de una continua desigualdad de gastos y la de la oferta de
bienes y servicios disponibles.
La doctrina de la alza de los costos se basa en la relación entre los precios de los
productos primarios y los manufacturados. Sostiene que cuando la tasa de
crecimiento de la producción industrial es superior a la de la producción agrícola,
el resultado será la tendencia de los precios en las materias primas a elevarse
respecto a los de las manufacturas, tal tendencia originara una elevación del nivel
de precios, el cual experimentará un impulso ascendente adicional cuando, al
aumentar los costos de alimentación, los trabajadores reclamen salarios mayores,
hecho que a su vez se traducirá en incrementos en el nivel de precios, en la oferta
monetaria y, nuevamente en los salarios.
Además la efectividad de los aumentos en los precios agrícolas para determinar el
alza de toda la estructura de precios depende de la proporción del ingreso
nacional generada por el sector industrial, de la magnitud de la disparidad
existente entre el crecimiento industrial y el agrícola y de la elasticidad de la
demanda de productos primarios por parte del sector manufacturero.
CAUSAS
Existen diferentes explicaciones sobre las causas de la inflación. De hecho parece
que existen diversos tipos de procesos económicos que producen inflación, y esa
es una de las causas por las cuales existen diversas explicaciones: cada
explicación trata de dar cuenta de un proceso generador de inflación diferente,
aunque no existe una teoría unificada que integre todos los procesos. De hecho se
han señalado que existen varios tipos de inflación:
12
Importancia fundamental Fasb 52
CAUSAS INTERNAS









 Emisión excesiva de papel moneda en relación con
las necesidades de la circulación de mercancías y
servicios.
 Oferta insuficiente de productos agropecuarios en
relación con la demanda.
Oferta insuficiente de mercancías industrializadas en relación con la
demanda.
Excesivo afán de lucro de los capitalistas industriales.
Excesivo afán de lucro de los capitalistas comerciales.
La especulación y el acaparamiento de mercancías.
La espiral de precios-salarios.
Altas tasas de intereses bancarios que encarecen al crédito.
Desequilibrada canalización de crédito bancario que no ayuda a las
inversiones productivas, estimulando actividades especulativas.
La devaluación.
La inflación misma (no hay que olvidar que la inflación es un proceso) por
las manifestaciones psicológicas de la gente.
CAUSAS EXTERNAS
 Importación excesiva de mercancías a precios altos.
 Influencia excesiva de capitales externos sea en forma de créditos o de
inversiones que no se canalizan a la producción.
 Exportación excesiva de ciertos productos que incrementan la entrada de
divisas al país y por lo mismo cantidad de dinero en circulación.
 Especulación y acaparamiento a nivel mundial de mercancías básicas sobre
todos los productos alimenticios y petróleo.
 Excesivo servicio de la deuda externa que no permite la formación interna
de capitales productivos.
1.1.3. TEORIAS
TEORÍA MONETARIA
Uno de los esquemas explicativos más aceptados sobre la causa de la inflación es
la que indica simplemente que a la inflación la promueve la expansión de la masa
monetaria a una tasa superior a la expansión de la economía. De acuerdo a esta
teoría la fórmula para determinar el precio general de bienes de consumo viene
dado por:
13
Importancia fundamental Fasb 52
Donde:

es el precio de los bienes de consumo;
es el monto que representa la demanda agregada por bienes y servicios;

y

representa el suministro agregado de bienes de consumo.
Es decir, los precios subirán si el agregado de suministro de bienes baja en
relación a la demanda agregada por dichos bienes. Siguiendo esta teoría la
demanda agregada está basada principalmente en el monto total de dinero
existente en una economía, lo que se traduce en que: al incrementarse la masa
monetaria, la demanda de bienes aumenta y si esta no viene acompañada de un
incremento en la oferta, la inflación surge.
Existe otra teoría que relaciona a la inflación con el incremento en la masa
monetaria sobre la demanda por dinero lo cual significaría que "la inflación es
siempre un fenómeno monetario" tal como lo afirma Milton Friedman. Siguiendo
esta línea de pensamiento, el control de la inflación descansa en la prudencia
fiscal y monetaria; es decir, el gobierno debe asegurarse que no sea muy fácil
obtener préstamos, ni tampoco debe endeudarse él mismo significativamente. Por
tanto este enfoque resalta la importancia de controlar los déficits fiscales y las
tasas de interés, así como la productividad de la economía.
TEORÍA NEOKEYNESIANA
De acuerdo a esta teoría existen tres tipos de inflación de acuerdo a lo que Robert
J. Gordon denomina "el modelo del triángulo".



La inflación en función a la demanda por incremento del PNB y una baja
tasa de desempleo, o lo que denomina la "curva de Phillips".
La inflación originada por el aumento en los costos, como podría ser el
aumento en los precios del petróleo.
Inflación generada por las mismas expectativas de inflación, lo cual genera
un círculo vicioso. Esto es típico en países con alta inflación en donde los
trabajadores pugnan por aumentos de salarios para contrarrestar los
efectos inflacionarios, lo cual da pie al aumento en los precios por parte de
los empresarios al consumidor, originando un círculo vicioso de inflación.
Cualquiera de estos tipos de inflación puede darse en forma combinada para
originar la inflación de un país. Sin embargo, las dos primeras mantenidas por un
período sustancial de tiempo dan origen a la tercera. En otras palabras una
14
Importancia fundamental Fasb 52
inflación persistente originada por elementos monetarios o
de costos da lugar a una inflación de expectativas.
De estas tres, la tercera es la más dañina y difícil de
controlar, pues se traduce en una mente colectiva que
acepta que la inflación es un elemento natural en la
economía del país. En este tipo de inflación entra en juego otro elemento,
que es la especulación que se produce cuando el empresario o el oferente de
bienes y servicios incrementan sus precios en anticipación a una pérdida de valor
de la moneda en un futuro o aprovecha el fenómeno de la inflación para aumentar
sus ganancias desmesuradamente.
TEORÍA DEL "SUPPLY-SIDE"
Esta teoría afirma que la inflación se produce cuando el incremento en la masa
monetaria excede la demanda de dinero. El valor de la moneda, entonces, está
determinado por estos dos factores. La inflación en los años 1970 en EE.UU. se
ve como causada por el incremento en la masa monetaria que ocurrió tras la
salida de este país de los acuerdos de Bretton Woods, que sujetaba el valor de la
moneda al patrón oro. Según esta teoría el incremento en la masa monetaria no
tiene efectos inflacionarios en la medida que la demanda de dinero aumente
proporcionalmente.
Esta teoría explicaría la baja en la tasa de inflación en los años 1980 en EE.UU.
debido a la expansión económica que se produjo a raíz de la reducción en los
impuestos. Se explica esto indicando que una expansión en la economía origina
un incremento en la demanda de dinero, lo cual contrarresta el efecto inflacionario
que normalmente conlleva el aumento en la masa monetaria.
TEORÍA AUSTRÍACA
La Escuela austríaca de economía afirma que la inflación es el incremento de la
oferta monetaria por encima de la demanda de la gente. Los productores de
bienes y servicios demandan dinero por sus productos, si la generación de dinero
es mayor que la generación de riqueza, hay inflación. Por el contrario si la oferta
de moneda es menor que la demandada existe deflación. Como consecuencia de
la inflación se produce un efecto en cadena de distorsión de precios relativos al
alza, es decir que algunos precios suben más que otros. Si todos los precios de la
economía (incluido el salario) subieran uniformemente no habría ningún problema,
el problema surge por la subida no-uniforme. En los procesos deflacionarios, la
distorsión de precios relativos generada, es a la baja. Esta teoría rechaza de plano
la popular definición de "aumento sostenido del nivel de precios" por lo
anteriormente expuesto.
15
Importancia fundamental Fasb 52
Esta escuela asigna la causa de la inflación/deflación a la
existencia de un monopolio emisor de moneda (Banco
Central). Como solución a la inflación propone la
eliminación del monopolio emisor de moneda, y liberar a
los privados la impresión de la moneda, los que
competirían por tener la moneda más fuerte para
permanecer en el mercado. Propone volver a la moneda-mercancía,
respaldando la moneda con algún activo tangible (oro, plata, platino, entre otros).
O por alguna combinación de varios metales, con lo cual se minimiza la volatilidad
que pudiera tener el valor del dinero, como en el caso, por ejemplo de usar sólo
oro, cuya volatilidad en el precio es elevada por cuanto la gente tiende a refugiarse
en él en épocas de incertidumbre.
1.1.4. MEDICIÓN.
Desde el punto de vista del Banco de México la inflación se mide mediante el
Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), el cual es un indicador
económico diseñado específicamente para medir el cambio promedio de los
precios en el tiempo, mediante una canasta ponderada de bienes y servicios
representativa del consumo de las familias urbanas de México.
El Banco de México es el órgano encargado de implementar la política monetaria
y dentro de la cual se contemplan las medidas necesarias para controlar la
inflación, es quien se encarga de determinar los INPC.
Dada la gran importancia que tiene el gasto familiar en el gasto agregado de la
economía, las variaciones del INPC se consideran una buena aproximación de las
variaciones de los precios de los bienes y servicios comerciados en el país. De ahí
que el INPC sea el indicador oficial de la inflación en México. Cuando este dato
tiene un resultado negativo, es decir, los precios bajan, se le conoce como
deflación que es una reducción de la demanda agregada. Por lo general ocurre
como consecuencia de una crisis económica prolongada. El Fondo Monetario
Internacional la considera como tal, una vez que la baja generalizada de los
precios continúa por más de dos trimestres. Puede suceder de forma natural y
progresiva cuando, debido a la escasez económica, el público reduce sus compras
provocando una baja en la demanda de productos y servicios, o bien, en muy
raras ocasiones, puede ser una medida temporal que implementa el gobierno para
tratar de corregir el balance de déficit de pago. Cuando es una iniciativa
gubernamental las estrategias más frecuentes son el aumento de los impuestos y
la reducción del gasto público
El Banco de México, en respuesta a sus propias necesidades de información y a
las de los agentes económicos, desde 1927 ha elaborado índices de precios.
Cabe señalar, que en enero de 1969 inició con la publicación del Índice Nacional
16
Importancia fundamental Fasb 52
de Precios al Consumidor. Para la construcción de los
diferentes índices que ha producido, ha tenido el cuidado
de definir objetivos y procedimientos de vanguardia. En el
caso del índice de precios al consumidor de la base actual
se consideraron aquellos elementos que garantizaran la
consecución de los objetivos planteados en su definición
ya mencionada. Los elementos considerados fueron los siguientes:
 La utilización de una fórmula de cálculo de estándar internacional;
 Que estén representadas todas las localidades del país con más de 20,000
habitantes (población urbana);
 Que los bienes y servicios adquiridos por los consumidores urbanos estén
considerados;
 Que los diferentes puntos de venta de los distintos bienes y servicios estén
incluidos;
 Que se consideren las distintas marcas, presentaciones y modalidades de
los bienes y servicios que las familias mexicanas consumen.
Como resultado de las consideraciones anteriores se realizó lo siguiente:
 El Índice Nacional de Precios al Consumidor se calcula utilizando la fórmula
de Laspeyres, que tiene como característica que la canasta y las
ponderaciones son fijas, durante el periodo en que esté vigente la base. Es
pertinente señalar que la fórmula de Laspeyres es de uso generalizado en
el mundo, incluyendo a los países desarrollados, y está recomendada por
organismos internacionales para la elaboración de índices de precios.
• En el INPC la población urbana del país se encuentra representada por 46
ciudades, distribuidas a lo largo y ancho del territorio nacional, que integran al
índice, agrupadas en siete regiones geográficas y clasificadas en tres tamaños de
localidad (pequeña, mediana y grande). Asimismo, se consideró la restricción de
que cada estado de la República Mexicana esté representado por al menos una
ciudad que se detallan a continuación:
Clave
Nombre
01
02
03
04
05
06
07
08
Área Metropolitana de la Cd. De México
Mérida, Yuc. (Área Metropolitana)
Morelia, Mich.
Guadalajara, Jal. (Área Metropolitana)
Monterrey, N. L. (Área Metropolitana)
Mexicali, B. C.
Cd. Juárez, Chih.
Acapulco, Gro.
17
Importancia fundamental Fasb 52
09
10
11
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38
39
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41
42
43
44
45
46
Culiacán, Sin.
León, Gto. (Área Metropolitana)
Puebla, Pue. (Área Metropolitana)
San Luis Potosí, S. L. P. (Área Metropolitana)
Tapachula, Chis.
Toluca, Edo. de Méx. (Área Metropolitana)
Torreón, Coah. (Área Metropolitana)
Veracruz, Ver. (Área Metropolitana)
Villahermosa, Tab.
Tampico, Tamps. (Área Metropolitana)
Chihuahua, Chih.
Hermosillo, Son.
Monclova, Coah. (Área Metropolitana)
Córdoba, Ver. (Área Metropolitana)
Aguascalientes, Ags. (Área Metropolitana)
Tijuana, B. C.
Matamoros, Tamps.
Colima, Col. (Área Metropolitana)
La Paz, B. C. S.
Chetumal, Q. R.
Jaconá, Mich.
Fresnillo, Zac.
Iguala, Gro.
Huatabampo, Son.
Tulancingo, Hgo.
Cortázar, Gto.
Cd. Jiménez, Chih.
Durango, Dgo.
Tepic, Nay.
Oaxaca, Oax. (Área Metropolitana)
Querétaro, Qro. (Área Metropolitana)
Cuernavaca, Mor.
Tlaxcala, Tlax. (Área Metropolitana)
San Andrés Tuxtla, Ver.
Campeche, Camp.
Tepatitlán, Jal.
Tehuantepec, Oax.
Cd. Acuña, Coah.
18
Importancia fundamental Fasb 52
 El gasto en los bienes y servicios que las familias
mexicanas realizan está representado mediante
una canasta constituida por 315 conceptos
genéricos de bienes y servicios ponderados. La
determinación de la canasta y sus ponderadores se realizó con
base en la Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares
(ENIGH), levantada por el Instituto Nacional de Estadística, Geografía e
Informática (INEGI). La ponderación de cada uno de los genéricos de la
canasta del INPC representa la importancia relativa de su gasto con
relación al gasto total.
Este conjunto de bienes y servicios es conocido como la canasta básica y se
agrupan en ocho categorías:
Alimentos, bebidas y tabaco
Vivienda
Salud y cuidado personal
Educación y esparcimiento
Ropa, calzado y accesorios
Muebles, aparatos y accesorios domésticos
transporte
Otros servicios
 Los puntos de venta en los cuales los consumidores realizan sus compras
fueron seleccionados en cada una de las localidades del INPC en función
de las preferencias de las familias de cada una de ellas. De esta manera
para la captación de los precios utilizados en el indicador se incluyen
supermercados, mercados públicos, tianguis, estanquillos, clubes de
precios, tiendas departamentales, etc., de acuerdo con la importancia que
tienen en cada localidad. Los productos o servicios específicos que integran
al INPC son seleccionados en los puntos de venta, tomando en
consideración la preferencia de los consumidores en razón de marcas,
presentaciones y modalidades.
La siguiente tabla muestra los Datos de Devaluación, Inflación y Aumento o
pérdida del poder adquisitivo durante los últimos 12 sexenios presidenciales.
En ella se aprecia como hasta 1970 la economía tenía datos positivos (Columnas
en gris). Solo durante el sexenio de Manuel Ávila Camacho se tuvo una inflación
superior al 100%, aunque hay que considerar que fue un periodo de guerra. Es a
partir del gobierno de Luis Echeverría cuando la economía se volvió negra
(inflación sin control, devaluaciones mayores al 100% y pérdida del poder
adquisitivo.
Solo en el último sexenio no hay luces negras, aunque está todavía la sombra del
empobrecimiento de la gente.
19
Importancia fundamental Fasb 52
Presidente
Lázaro Cárdenas del Rio
Manuel Ávila Camacho
Miguel Alemán Valdés
Adolfo Ruiz Cortines
Adolfo López Mateos
Gustavo Díaz Ordaz
Luis Echeverría Álvarez
José López Portillo
Miguel de la Madrid H.
Carlos Salinas de Gortari
Ernesto Zedillo Ponce
Vicente Fox Quesada
Fin
de
sexenio
1940
1946
1952
1958
1964
1970
1976
1982
1988
1994
2000
2006
INPC Final
Inflación
0.01157
0.02617
0.0460
0.0653
0.0750
0.0875
0.1978
1.0240
42.2989
102.3588/ 28.3567
92.2495
120.3019
40.00%
126.19%
75.77%
41.96%
14.85%
16.67%
126.06%
417.69%
4030.75%
141.99%
225.32%
30.41%
Sexenio del Presidente Felipe Calderón Hinojosa se tiene una inflación
acumulada al 2009 de 13.86%
Para determinar la inflación con el INPC entre dos fechas se considera el valor del
índice de precios de la última fecha y se divide entre el valor de la primera.
Por ejemplo, para conocer la inflación mensual de julio de 2006, el índice del mes
de julio de 2006 se divide entre el correspondiente a junio de 2006, al resultado
obtenido se le resta la unidad y se multiplica por 100, de esta manera se obtiene la
variación mensual del INPC.
INPC de julio de 2006: 117.380
INPC de junio de 2006: 117.059
Variación en % = (117.380/117.059 - 1)*100 = 0.27
En este segundo ejemplo, el objetivo es conocer la variación anual en por ciento
correspondiente a los últimos doce meses que terminan en julio, para ello,
debemos conocer el índice de precios de julio de 2005 y el de julio de 2006. El
procedimiento en este caso es similar al anterior:
20
Importancia fundamental Fasb 52
INPC de julio de 2006: 117.380
INPC de julio de 2005: 113.891
Variación en % = (117.380/113.891 - 1)*100 = 3.06
Para medir la inflación, se utilizan 315 tipos de productos que
representan el consumo familiar en 46 ciudades distribuidas en 7 regiones del
país. Cada estado está representado por lo menos por una ciudad. En total, se
cotizan mensualmente alrededor de 170 mil precios. Después esta información se
procesa tomando en cuenta:
a)-Qué gastan en ellos los mexicanos; de este modo sabemos cuál de los rubros
tiene mayor-importancia en el consumo de las familias. De acuerdo a esto se
agrupan en ocho categorías alimentos, bebidas y tabaco; ropa calzado y
accesorios; vivienda; muebles, aparatos y accesorios domésticos; salud y cuidado
personal; transporte; educación y esparcimiento; otros servicios).
b)-Los lugares donde viven los consumidores (zonas geográficas).
c) Los establecimientos donde realizan sus compras.
d)-Las marcas, presentaciones y modalidades de cada producto.
Con esa información el Banco de México implementa las medidas necesarias para
controlar la inflación. A estas medidas también se les llama política monetaria.
21
Importancia fundamental Fasb 52
1.2 GLOBALIZACION
1.2.1 DEFINICIÓN
La globalización es el proceso por el que la creciente
comunicación e interdependencia entre los distintos
países del mundo unifican mercados, sociedades y
culturas, a través de una serie de transformaciones sociales, económicas y
políticas que les dan un carácter global. Así, los modos de producción y de
movimientos de capital se configuran a escala planetaria, mientras los gobiernos
van perdiendo atribuciones.
En términos simples la globalización es la tendencia de los mercados y de las
empresas a extenderse, alcanzando una dimensión mundial que sobrepasa las
fronteras nacionales.
La globalización radica en que esa busca la apertura generalizada de los
mercados de bienes y capitales que sugiere el fin de los bloques comerciales,
tratados regionales e independencia económica de los países pero al mismo
tiempo facilita la capacidad de resolver necesidades que economías locales han
sido incapaces de satisfacer.
En términos macroeconómicos la globalización busca el aumento de la
competencia incrementando la cantidad y calidad de los productos.
El proceso de globalización se puede entender como el ensanchamiento
geográfico de los anexos internos de los productos, mercados, empresas y
factores de producción. Este fenómeno se refiere a la interconexión económica y
financiera que surge de una base institucional, es el producto de políticas
internacionales como los acuerdos de comercio.
De igual forma la globalización se define como el proceso fundamental económico
el cual consiste en la creciente integración de las distintas economías nacionales
en una única economía dentro del mercado mundial.
FONDO MONETARIO INTERNACIONAL
La globalización es un proceso beneficioso, una clave para el desarrollo
económico futuro en el mundo; debido a que consideran que suscita una mayor
desigualdad dentro de cada país y entre los distintos países, amenaza el empleo y
las condiciones de vida y obstaculiza el progreso social.
22
Importancia fundamental Fasb 52
La globalización económica es un proceso histórico, el
resultado de la innovación humana y el progreso
tecnológico. Se refiere a la creciente integración de las
economías de todo el mundo, especialmente a través del
comercio y los flujos financieros. En algunos casos este
término hace alusión al desplazamiento de personas
(mano de obra) y la transferencia de conocimientos (tecnología) a través de las
fronteras internacionales. La globalización abarca además aspectos culturales,
políticos y ambientales.
La globalización se caracteriza por el rápido crecimiento de las variables
económicas internacionales, más que de las nacionales, y por el aceleramiento del
cambio tecnológico en los países avanzados, el comercio internacional es sólo
una entre muchas manifestaciones de la globalización.
RAMONET
La consecuencia de la globalización es la destrucción de lo colectivo, las esferas
pública y social por el mercado y el interés privado. Actúa como una mecánica de
selección permanente, en un contexto de competencia generalizada. Existe
competencia entre el capital y el trabajo, pero como los capitales circulan
libremente y los seres humanos son mucho menos móviles, el capital siempre
gana.
Ya que si un país no le da un trato adecuado éste lo abandonará rápidamente en
tanto que el trabajo encuentra más trabas para migrar.
ANINAT
La globalización, al proponer un futuro más brillante para todos, proporciona tal
vez el camino más fiable para lograr mayor seguridad y paz en el mundo.
OMAN
La globalización puede ser definida de igual manera como el crecimiento de la
actividad económica más allá de las fronteras regionales y nacionales
políticamente definidas. Se manifiesta en el creciente flujo transfronterizo de
bienes y servicios, vía comercio e inversión, y en menor medida de personas, vía
migración.
El fenómeno de la globalización puede ser considerado como el resultado de la
formación de centros de decisión extra de seguir los mercados internacionales,
23
Importancia fundamental Fasb 52
fundamentalmente los industriales, de servicios, finanzas,
comerciales y económicas.
La globalización es el proceso por el que la creciente
comunicación entre los distintos países del mundo se
unifica a través de una serie de transformaciones tanto
sociales, económicas y políticas haciendo que se les dé un carácter global.
1.2.2 ASPECTOS GENERALES
América latina vive un momento crucial, porque los gobiernos de la mayor parte de
los países del continente, están siguiendo los lineamientos del FMI, están
profundizando las políticas económicas neoliberales, de tal manera que esto
conlleva a un empobrecimiento de las mayorías y un proceso de re conservación
de los Estados, y ante estas redefiniciones de importancia histórica, el primer reto
intelectual tendría que ser el de determinar las dimensiones del cambio que se
está produciendo no solo en las estructuras sociales y económicas, sino también
en la naturaleza misma de los regímenes, esto con el fin de explicar las
dimensiones de estas políticas y sus consecuencias, principalmente porque los
teóricos de la globalización pretende que esta sea irreversible y que el
neoliberalismo sea permanente.
El neoliberalismo, es una doctrina económica que ha sustentado una guerra
económica contra la mayoría de la población, que son los asalariados. Las
políticas de esta doctrina, decididas por los centros de poder financiero
transnacional, y que han sido bautizadas como la globalización, pretende alcanzar
la eficiencia económica, utilizando conceptos como el de modernidad o la
sociedad tolerante, pero en América Latina han logrado todo lo contrario, que lo
que originalmente pretendían: una concentración sin precedentes de la riqueza, el
empobrecimiento y el desempleo o el subempleo de la mayoría de la población
económicamente activa. En lo político, un crecimiento desmesurado del poder
transnacional. En México, por ejemplo, tras las experiencias del neoliberalismo de
los gobiernos de la Madrid, Salinas, Cedillo y Fox, académicos norteamericanos, y
ello, luego de que el Estado vendió cientos de empresas públicas, obedeciendo
ciegamente los dictados del FMI y del Banco Mundial.
Profundizando este fenómeno de la globalización, esta se puede definir como la
disputa entre las fuerzas que exaltan las más elementales identidades
particularistas y las fuerzas que tienden a la homogeneización de los mercados.
24
Importancia fundamental Fasb 52
Estas dos posiciones tratan de afirmar su propia divisa,
como si en un solo movimiento se diese la integración del
mundo con base en la interdependencia económica y la
reacción opuesta anímicamente defensiva.
La globalización que vivimos es una expresión de los
tiempos modernos, cuyos inicios algunos se sitúan en el Renacimiento y otros
hasta los tiempos de la revolución Francesa con la aparición del Estado Liberal.
Pero la modernidad avanza parejo, al desarrollo del capitalismo y llega hasta los
tiempos actuales de la globalización con una transformación decisiva en el
camino; las nuevas relaciones de trabajo que se fundan por primera vez en clases
sociales propiamente dichas, vale la pena subrayar que desde sus orígenes el
capitalismo mostró una impetuosa tendencia a la expansión – integración nunca
se dio de manera lineal, sino que fue siempre de manera conflictiva, llena de
luchas entre lo viejo y lo nuevo.
La globalización constituyo en una realidad conformando una nueva totalidad
histórica, donde las relaciones, los procesos y las estructuras económicas se
mundializan, los países se convierten en sectores de una sociedad global, por más
desarrollada, compleja y sedimentada que sea, se transforma en subsistema,
segmento o provincia de una totalidad geográfica más amplia, compleja,
problemática y contradictoria.
Para otro autores, el proceso de globalización comprende fundamentalmente el
campo de las finanzas y se han constituido mediante los cambios tecnológicos,
liberación y desregulación de los mercados, la innovación y el desarrollo de
nuevos instrumentos que impactan a las políticas económicas, este impacto se
manifestó primero en los grandes países industriales, después se han difundido a
los restantes, particularmente los de América Latina.
La fragmentación de la economía mundial en varias regiones económicas después
de las Segunda Guerra Mundial, se enfrentó a un proceso de estrecha en el
comercio, la inversión y las finanzas, a este fenómeno caracterizado por la
integración de las economías nacionales en procesos económicos
supranacionales se le conoce como GLOBALIZACIÓN DE LA ECONOMIA
MUNDIAL.
El crecimiento económico mundial se ha visto afectado por el desempeño de los
países centrales, tanto en la fase de prosperidad sostenida durante casi un cuarto
de siglo, como a la etapa actual, de transición, que significa una profunda
25
Importancia fundamental Fasb 52
reorganización estructural en la escala planetaria,
naciones y organismos internacionales, a través de un
sistema cada vez más dominado por la interdependencia
y la multilateral.
El proceso globalizador ha presentado dos escenarios
muy diferentes en el comportamiento de la economía mundial:
Un largo periodo de crecimiento sostenido que va de 1950 a 1973
Un periodo duradero recesivo que va de 1973 hasta la fecha y no tiene para
cuando termine
El proceso de globalización a que está sujeta la economía mexicana en lo externo,
ofrece oportunidades pero también presenta inconvenientes y aspectos que
pueden ser negativos. Los vínculos con el entorno externo han gravitado siempre
en el desarrollo de América Latina y por consiguiente México. La formación de
capital, al cambio técnico, la asignación de recursos, el empleo, la distribución del
ingreso y los equilibrios macroeconómicos están, en efecto fuertemente
influenciados por las relaciones con el sistema internacional.
La globalización plantea interrogantes fundamentales de cuya resolución
dependen el desarrollo y la integración latinoamericana. En otros términos, la
respuesta al dilema del desarrollo en el mundo interrelacionado constituye el
primer desafío que debe resolver la política económica de nuestro país.
En síntesis la globalización se refiere a una serie de acontecimientos en el ámbito
mundial, de intensidad universal que implica un paso adelante hacia la
modernidad y al logro de una mayor eficiencia.
1.2.3 COMPONENTES Y FACTORES.
COMERCIO INTERNACIONAL.
Rama de la economía nacional en que se efectúa el intercambio de los productos
del trabajo en la forma de la compraventa de mercancías. Surge al aparecer y
desarrollarse la producción mercantil, la esencia y las formas del comercio son
determinadas por el modo dominante de producción.
En el comercio internacional es donde se presentan algunas de las oportunidades
que la globalización ofrece a los países en desarrollo. Así, las drásticas
reducciones a las barreras comerciales han hecho posible la apertura al
26
Importancia fundamental Fasb 52
crecimiento orientado a la exportación. La globalización
crea, a través de la expansión orientada a la exportación,
el rápido crecimiento potencial del producto total,
incrementando la riqueza nacional y contribuyendo a
mejorar los niveles de vida en los países en desarrollo.
También permite el acceso a una amplia variedad de
bienes de consumo, nuevas tecnologías y conocimiento.
MERCADO DE CAPITALES.
En muchos países, especialmente en los avanzados, los ahorradores diversifican
cada vez más sus carteras para incluir activos financieros externos (bonos,
acciones y préstamos en el exterior) y los prestatarios, en grado creciente
también, recurren a fuentes externas de fondos, además de las internas. Es aquí
donde la globalización se manifiesta en toda su expresión.
De acuerdo a Guillen la creciente integración financiera internacional se explica
fundamentalmente por dos hechos: la decisión de los Estados de desreglamentar
los mercados financieros, y los cambios tecnológicos que permiten la difusión
instantánea a bajo costo de la información.
FACTORES DE LA GLOBALIZACIÓN.
Existen dos factores macro para que se acelere la globalización. El primero es la
caída de las barreras para un libre flujo de bienes, servicios y capital, que ocurrió
luego del fin de la segunda guerra mundial.
El segundo factor es el cambio tecnológico, particularmente el desarrollo
dramático ocurrido en recientes años en tecnologías de comunicaciones,
información procesamiento y transporte.
Declinación de barreras de comercio e inversión: Durante los años 20 y 30 del
siglo XX muchas naciones estado levantaron grandes barreras al comercio
internacional y a la inversión externa directa.
El comercio internacional ocurre cuando una firma exporta bienes o servicios a
consumidores en otro país. La inversión directa externa ocurre cuando una firma
invierte recursos en actividades fuera de su país de origen. Muchas de estas
barreras tomaron la forma de altas tarifas en la importación de bienes
manufacturados. El objetivo de estas barreras es proteger la industria doméstica
de la competencia extranjera. Una de sus consecuencias fue la aplicación de
políticas retardatorias de comercio de un país contra otro. Ello contribuyó al
27
Importancia fundamental Fasb 52
decaimiento de la demanda mundial y contribuyó a la gran
depresión de los años 30 del siglo XX.
Bajo el liderazgo de Estados Unidos, las naciones
industrializadas asumieron que debían remover las
barreras para el libre flujo de bienes y servicios y capital
entre naciones. Este objetivo se persiguió a través del tratado conocido como
“General Agreement on Tariffs and Trade, (GATT). Bajo la sombra del GATT, hubo
8 rondas de negociaciones entre los estados miembros, alrededor de 120. La más
trascendental fue en Uruguay, que concluyó en 1993, que logró acordar tal
reducción de aranceles tanto para bienes como servicios, previó la protección de
patentes, marcas y derechos de autor y estableció la organización de comercio
mundial WTO (por su sigla en inglés).
Como una consecuencia de la globalización de la producción y de mercados, en la
última década, el comercio mundial ha crecido más rápido que la producción, se
ha fortalecido la inversión externa, las importaciones han penetrado más
profundamente en las naciones industriales y la presión competitiva ha aparecido
entre las industrias.
El cambio tecnológico. El desarrollo del microprocesador y el desarrollo en
comunicaciones y en la tecnología de procesamiento de información han ayudado
a firmas a unir su red de operaciones mundiales en sofisticadas redes de datos.
El vuelo en jet ha favorecido a integrar los negocios mundiales. Estos cambios han
habilitado a firmas a procurar la coordinación de sus operaciones y ver al mundo
como un solo mercado.
En la mitad de los años 90, las acciones de los Estados Unidos en la producción
mundial se han cortado a la mitad, con mayor participación registrada para los
países europeos y las economías del sudeste asiático. La inversión de Estados
Unidos ha caído en dos tercios. Multinacionales de Estados Unidos compiten
ahora con una larga lista de empresas japonesas y europeas.
El más dramático suceso ha sido el colapso del poder comunista en Europa del
Este, creando a largo plazo oportunidades para los negocios internacionales.
Adicionalmente, el avance de China y Latinoamérica hacia la economía de
mercado favorece nuevas perspectivas de globalización.
Los beneficios y los costos de la emergente economía global han sido debaticos
entre gente de los negocios, economías, y políticos. El debate se orienta al
28
Importancia fundamental Fasb 52
impacto de la globalización en el mercado laboral, el
medio ambiente, las condiciones laborales y la soberanía
nacional.
1.2.4 IMPLICACIONES DE LA GLOBALIZACIÓN
PARA LAS POLÍTICAS NACIONALES.
La globalización incrementa el acceso potencial a una amplia variedad de bienes
de consumo, nuevas tecnologías, conocimiento, ideas y las mejores prácticas
internacionales en diferentes campos. Con esto, sin duda, la globalización se
convierte en un elemento que permite alcanzar un mayor nivel de bienestar.
La producción y el comercio están crecientemente dominados por las
corporaciones transnacionales, las cuales usan las opciones proporcionadas por la
globalización para obtener una mayor ventaja, sin tomar en consideración los
objetivos de desarrollo de largo plazo de los países individuales.
Era una economía mundial más interdependiente, cualquier choque global o
regional adverso se propaga rápidamente a las demás economías. De este modo,
el volumen y volatilidad de los flujos de capital ha incrementado tanto los riesgos
como los costos de la crisis bancaria y de divisas.
Se puede afirmar que el proceso de globalización económica mundial,
especialmente el registrado en los mercados financieros, ha traído consigo un
aumento en la interdependencia económica internacional, lo que ha supuesto un
enorme desafío a las políticas económicas nacionales, ya que se van a ver
afectadas prácticamente a todos los niveles: desde el diseño de las políticas
óptimas, pasando por su eficacia, hasta a los propios objetivos e instrumentos de
política económica, así como sus mecanismos de transmisión.
La globalización está con frecuencia asociada a un aumento en la inestabilidad del
producto y del empleo, por lo que afecta, entre otras cosas, a la seguridad en el
trabajo.
A nivel nacional, la globalización tiende a reducir el grado de autonomía efectiva
para perseguir sus propios objetivos de estabilidad económica, crecimiento,
desarrollo y equidad social. La globalización restringe la independencia de la
política nacional y limita la eficacia de los instrumentos de política tradicional, tanto
en el plano macroeconómico como en el de la política laboral y social.
29
Importancia fundamental Fasb 52
De manera similar, se considera que la creciente
movilidad de los capitales y de las empresas, impone
severas cortapisas a la capacidad de los gobiernos para
fijar los impuestos y ordenar la actividad económica.
Un asunto preocupante es el riesgo de inestabilidad del
sistema financiero internacional y las repercusiones negativas que podría tener
una crisis para la producción y el empleo. La reciente globalización de los
mercados financieros se ha caracterizado por el rápido incremento de las
transacciones internacionales a corto plazo, tanto de divisas como de acciones y
de obligaciones. A diferencia de lo que ocurre en el caso de las inversiones
extranjeras directas, que son por definición de larga duración, estos flujos son más
inestables.
LAS OPCIONES DE POLÍTICA ECONÓMICA ANTE LA GLOBALIZACIÓN
Los potenciales beneficiosos de la globalización no se han distribuido de igual
manera entre los distintos países y regiones y la globalización impone
restricciones muy amplias a las políticas nacionales.
De acuerdo a Garrett, son dos las razones básicas de que las restricciones de la
globalización sobre las decisiones de política sean menores de lo que sugiere gran
parte de la retórica contemporánea.
a) La integración del mercado no sólo aumentó las posibilidades de fuga de
productores e inversionistas, sino también la sensación de inseguridad
económica de amplios sectores de la sociedad, lo que originó una mayor
necesidad de que los gobiernos sugieran utilizando los instrumentos de
política económica con el fin de mitigar los dislocamientos causados por el
mercado mediante la redistribución del ingreso y la riqueza y los riesgos.
b) Si bien el intervencionismo estatal tiene sus costos en términos de
eficiencia, muchos programas de gobierno generan beneficios económicos
atractivos para las finanzas y la producción móviles a través de las fronteras
nacionales.
Desde esta perspectiva, se puede afirmar que un buen gobierno es aquel que
protege los derechos de propiedad y mejora el capital humano y la infraestructura
física. Por otro lado, la evidencia empírica muestra que la mera resistencia a
procesos tan poderosos como la globalización ha fracasado a la larga. Por lo que
30
Importancia fundamental Fasb 52
es deseable el desarrollo de una globalización más sólida
y equitativa y una mejor inserción en dicho proceso.
De esta manera:
Toda estrategia nacional de desarrollo en la era global
debe tener como pilares pactos sociales sólidos y democráticos, que
garanticen la estabilidad política, sistemas locales no discrecionales y formas de
comportamiento de los agentes que confieran seguridad en los contratos, y la
constitución de una burocracia estatal relativamente eficiente 1
LA ESTRATÉGIA MACROECONÓMICA
Debería centrarse en tres aspectos:
a) Evitar el déficit insostenible, tanto públicos como privados. Esto es
necesario porque la globalización actúa como una fuerza disciplinaria para
que los gobiernos nacionales abandonen políticas económicas
insostenibles, tales como altos déficit fiscales, políticas financieras
erróneas, ya que tales políticas son penalizadas por los inversionistas
internacionales y por los mercados globales de capital.
b) Vigilar los desajustes financieros, tanto en los flujos como en la estructura
de los balances.
c) Controlar la inflación y la inestabilidad de las variables reales de la
economía
Como señala Garrett:
La variable clave es la inflación. Si los mercados prevén que habrá un aumento de
la inflación, disminuirá el precio que estará dispuesto a pagar por una determinada
moneda y aumentará la tasa de interés sobre los préstamos. Así, los gobiernos
tienen incentivos para ganar una reputación favorable en materia de estabilidad de
precios, ya que las expectativas inflacionarias llevan a los mercados financieros a
componentes de un modo que perjudica a la economía real.
1
CEPAL 2009
31
Importancia fundamental Fasb 52
2
CONTABILIDAD INTERNACIONAL.
2.1 NORMAS
INTERNACIONALES
DE
INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF).
2.1.1. DEFINICIÓN E IMPORTANCIA.
DEFINICIÓN.
Los Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF), también conocidas en inglés como International
Financial Reporting Standard (IFRS), son los Estándares
Internacionales o normas internacionales en el desarrollo
de la actividad contable. Estas son emitidas por el [IASB],
con sede en Londres. En dichas normas se establecen los
lineamientos para llevar la Contabilidad de la forma como
es aceptable en el mundo.
El término Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs) tiene ambos
un significado específico y a la vez un significado más amplio. Específicamente,
las NIIFs se refieren a la nueva serie numerada de pronunciamientos que la IASB
está emitiendo, como distintas de la serie de Normas Internacionales de
Contabilidad (NIC) emitidas por su predecesora. Más ampliamente las NIIFs se
refieren a cuerpo entero de pronunciamientos de la IASB, incluyendo estándares e
interpretaciones aprobadas por la IASB y las NIC y las interpretaciones SIC
aprobadas por su predecesora el Comité de Estándares Internacionales de
Contabilidad con sus siglas en Inglés IASC (International Accounting Standards
Committee)
Lo anterior de una manera más digerible nos dice que favorecerán una
información financiera de mayor calidad y transparencia, su mayor flexibilidad, que
dará un mayor protagonismo al enjuiciamiento para dar solución a los problemas
contables, es decir la aplicación del valor razonable, o el posible incremento de la
actividad litigiosa.
La calidad de las NIIF es una condición necesaria para cumplir con los objetivos
de la adecuada aplicación, solo de este modo tiene sentido su condición de bien
público susceptible de protección jurídica.
Imponer el cumplimiento efectivo de la norma y garantizar la calidad del trabajo de
los auditores, cuyo papel es esencial para la credibilidad de la información
financiera.
32
Importancia fundamental Fasb 52
Hacer uso adecuado de la metodología y la aplicación en
la praxis diaria.
IMPORTANCIA.
Las Normas Internacionales de Información Financiera
(antes Normas Internacionales de Contabilidad), emitidas por el
International Accounting Standars Boards (IASB), basan su utilidad en la
presentación de información consolidadas en los Estados Financieros.
Las NIIF aparecen como consecuencia del Comercio Internacional mediante la
Globalización de la Economía, en la cual intervienen la práctica de Importación y
Exportación de Bienes y Servicios, los mismos se fueron aplicando hasta llegar a
la inversión directa de otros países extranjeros promoviendo así el cambio
fundamental
hacia
la
practica
internacional
de
los
negocios.
En vista de esto, se determina la aplicación del proceso de la Armonización
Contable con el afán de contribuir a la construcción de parámetros normativos,
que pretenden regular las actividades económicas de las naciones, estas normas
intervienen dentro del sector social, educativo, empresarial, ambiental, entre otros,
con el propósito de dar a conocer el grado de afectación de estos aspectos dentro
de la globalización que se vienen desarrollando y la armonización con otros
miembros
reguladores
del
aspecto
contable.
Debido al desarrollo económico y a la globalización, la unión europea se enfrenta
a la decisión de adaptar los estándares internacionales de contabilidad el cual
busca eliminar las incompatibilidades entre las NIIF con las directivas para que
sean acordes al marco europeo se regula la Auditoria, se modifica el Código del
Comercio y el Plan General de Contabilidad, teniendo en cuenta las
recomendaciones de las directivas en cuanto a las sociedades y al manejo de las
Cuentas Anuales Consolidadas e Individuales, esto según el tamaño de las
empresas y si son cotizadas o no en bolsa de valores; trabajo delegado a los
organismos normalizadores como el ICAC, el Banco Español y el Ministerio de
Hacienda.
Esta adaptación genera unos cambios en el desarrollo de la practica contable,
entre estos tenemos la utilización de diferentes métodos de valoración según la
finalidad de los estados financieros, que es brindar información relevante y por
consiguiente real y verificable de manera que sea útil a las necesidades de los
usuarios, siendo complementada con la elaboración de las notas que constituyen
33
Importancia fundamental Fasb 52
la memoria en la cual se encuentra toda la información
cualitativa y cuantitativa necesaria para comprender las
Cuentas Anuales y que además sirve de base para
elaborar el Informe de gestión en donde se evalúa el
cumplimiento de las políticas de crecimiento y expansión,
de recursos humanos, de medio ambiente, de inversión,
de control interno entre otras, de los objetivos a corto y mediano plazo y a su vez
los riesgos a los que estos se encuentran expuestos.
Las series de NIIF emitidas por la IASB incluyen:
NIIF 1 Adopción por primera vez de las NIIF
NIIF 2 Pagos basados en acciones
NIIF 3 Combinaciones de negocios
NIIF 4 Contratos de seguro
NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas
NIIF 6 Exploración y Evaluación de Recursos Minerales
NIIF 7 Instrumentos financieros: revelaciones
NIIF 8 Segmentos de operación
Las Interpretaciones Emitidas por la IASB Incluyen
CINIIF - Modificación de la SIC 12 Alcance de la SIC 12 - Consolidación Entidades con cometido especial
CINIIF 1 Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauración y
similares
CINIIF 2 Aportaciones de socios de entidades cooperativas e instrumentos
similares.
34
Importancia fundamental Fasb 52
2.2. NORMAS
DE
INFORMACIÓN
FINANCIERA (NIF).
2.2.1. DEFINICIÓN E IMPORTANCIA.
DEFINICIÓN.
“Normas de Información Financiera” es el nombre genérico que el CINIF ha
establecido para denominar al conjunto de normas conceptuales y normas
particulares emitidas y adoptadas por el CINIF, que han sido aceptadas en forma
generalizada mediante procesos de auscultación abiertos a la participación de
todos los involucrados en la información financiera.
Las NIF comprenden un conjunto de conceptos generales y normas particulares
que regulan la elaboración y presentación de la información contenida en los
estados financieros y que son aceptadas de manera generalizada en un lugar y a
una fecha determinada.
Durante más de 30 años, la Comisión de Principios de Contabilidad (CPC) del
Instituto Mexicano de Contadores Públicos A. C. (IMCP) fue la encargada de emitir
la normatividad contable en nuestro país, bajo la denominación de Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados.
En este conjunto de boletines se establecieron los fundamentos de la contabilidad
financiera en los que se basó no sólo el desarrollo de normas particulares, sino
también la respuesta a controversias o problemáticas derivadas de la emisión de
estados financieros de las entidades económicas. Indiscutiblemente, la CPC
desempeñó esta función con un alto grado de dedicación, responsabilidad y
profesionalismo.
A partir del 1º de junio de 2004, es el Consejo Mexicano para la Investigación y
Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF) el organismo
independiente que, en congruencia con la tendencia mundial, asume la función y
la responsabilidad de la emisión de la normatividad contable en México.
El CINIF es un organismo independiente en su patrimonio y operación, constituido
en el año 2002 por entidades líderes de los sectores público y privado, con objeto
de desarrollar, las “Normas de Información Financiera” (NIF) con un alto grado de
transparencia, objetividad y confiabilidad, que sean de utilidad tanto para emisores
como para usuarios de la información financiera.
35
Importancia fundamental Fasb 52
Para lograr lo anterior, se conformó un Consejo Emisor
del CINIF, al que se han integrado investigadores de
tiempo completo provenientes de diferentes campos de
experiencia y competencia profesional, resaltando su
independencia de criterio, objetividad e integridad,
quienes trabajan junto con reconocidos profesionistas y
académicos voluntarios, a fin de lograr puntos de vista plurales e independientes.
Asimismo, el proceso de emisión de normatividad está en todo momento bajo la
observancia de cualquier interesado, al publicarse en la página electrónica del
CINIF, el inventario de proyectos; los avances a dichos proyectos; las normas en
proceso de auscultación; las respuestas recibidas en este proceso, y finalmente,
los documentos denominados “bases para conclusiones”, que dan respuesta a los
comentarios recibidos durante la auscultación.
El CINIF es el encargado directo de desarrollar dicha normatividad; para lograrlo,
lleva a cabo procesos de investigación y auscultación entre la comunidad
financiera y de negocios, y otros sectores interesados, dando como resultado, la
emisión de documentos llamados “Normas de Información Financiera (NIF)” o, en
su caso, “Interpretaciones a las Normas de Información Financiera (INIF)”, siendo
éstas últimas, aclaraciones y guías de implementación de las primeras.
IMPORTANCIA.
La importancia de las NIF es lograr, por una parte, la armonización de las normas
locales utilizadas por los diversos sectores de nuestra economía; y, por otro lado,
convergir en el mayor grado posible, con las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales
de Contabilidad.
Cuando se haga referencia genérica a las NIF, deberá entenderse que éstas
comprenden tanto a las normas emitidas por el CINIF como a los boletines
emitidos por la CPC que le han sido transferidos al CINIF el 31 de mayo de 2004.
Sin embargo, cuando se haga referencia específica a alguno de los documentos
que integran las NIF, éstos se llamarán por su nombre original, esto es, Norma de
Información Financiera o Boletín, según sea el caso.
Derivado de lo anterior, la estructura de las NIF es la siguiente:
a) las NIF y las INIF emitidas por el CINIF;
36
Importancia fundamental Fasb 52
b) los Boletines emitidos por la CPC, que no hayan sido
modificados, sustituidos o derogados por las nuevas NIF;
y
c) las NIIF aplicables de manera supletoria.
Cabe señalar que las “Circulares” son recomendaciones o aclaraciones
emitidas en su momento por la CPC, pero que no asumen la forma de una norma,
pues no pasaron por un proceso de auscultación. Empero, debido a su
importancia como guías, seguirán formando parte de esta publicación hasta en
tanto pierdan su función.
Este libro tiene como objetivo congregar en un solo volumen todas las normas y
criterios emitidos por el CINIF o transferidos al mismo por la CPC del IMCP, que
se encuentran vigentes al 1º de enero de 2006, para de esta forma facilitar el
trabajo de análisis y consulta por las distintas partes involucradas e interesadas en
la formulación e interpretación de las Normas de Información Financiera.
Ocasionalmente, se incluirán algunas normas en etapa de auscultación,
promoviendo así una divulgación más amplia de las mismas.
Las NIF han sido clasificadas en:
a) normas conceptuales, que conforman el llamado Marco Conceptual (MC);
b) normas particulares; e
c) interpretaciones a normas particulares.
Los pronunciamientos del CINIF son producto de un largo proceso que se inicia
con la identificación de dudas o áreas de oportunidad en materia de información
financiera que ameritan la exposición de una solución concreta o de una
interpretación por parte del CINIF.
Después del análisis y evaluación de las distintas alternativas por parte de los
miembros del Consejo Emisor del CINIF, se formula un documento como un
borrador para discusión, el cual una vez que ha sido aprobado por los votos de al
menos las dos terceras partes de los miembros del Consejo, se envía al Comité
Técnico Consultivo del CINIF para que realice recomendaciones o valide la
normatividad propuesta para su divulgación.
Si el contenido del proyecto tiene el carácter de norma, se somete, durante un
periodo suficientemente amplio, a un proceso de auscultación entre todas las
personas interesadas en la información financiera.
37
Importancia fundamental Fasb 52
Todos los puntos de vista que se recogen, se analizan y
evalúan cuidadosamente y con base en ellos se modifica
en lo procedente el documento respectivo, el cual
nuevamente debe ser aprobado por los votos de al menos
las dos terceras partes de los miembros del Consejo
Emisor del CINIF.
La versión aprobada se envía nuevamente al Comité Técnico Consultivo junto con
un análisis de los puntos observados durante la auscultación más el sustento
técnico por el cual fueron aceptadas o rechazadas las sugerencias o
modificaciones propuestas durante ese proceso; además, en caso de proceder,
debe enviarse el voto razonado de miembros del Consejo Emisor que hubiesen
objetado parcial o totalmente el pronunciamiento que se está proponiendo como
definitivo para que se apruebe su publicación como una norma técnica obligatoria
para las entidades que emitan información financiera de acuerdo con Normas de
Información Financiera. Al documento aprobado que contiene la norma se le
conoce como “NIF”.
El pronunciamiento puede tener el alcance de una adecuación al contenido de una
NIF emitida previamente. Estas adecuaciones siguen todo el proceso ya descrito
para las NIF y tienen la misma naturaleza que éstas. En otros casos, el objetivo
del pronunciamiento es aclarar algún punto de una NIF o dar a conocer la
interpretación del Consejo Emisor sobre el tratamiento contable de una
determinada situación.
Estos pronunciamientos siguen parte del proceso señalado de las NIF y de sus
adecuaciones, excepto en lo relativo a la etapa de auscultación, salvo que ello
implique proporcionar guías sobre nuevos problemas detectados en la información
financiera que no estén tratados específicamente en las NIF, o bien sobre aquellos
problemas sobre los que se hayan desarrollado, o que se desarrollen, tratamientos
poco satisfactorios o contradictorios. Su contenido no asume la forma de una
norma sino de una recomendación o aclaración.
A los documentos que contienen estas opiniones o interpretaciones se les conoce
como “INIF”.
Las normas contables son dinámicas y se van adaptando a los cambios
experimentados en el entorno bajo el cual desarrollan su actividad las entidades.
Esto es, algunas normas se modifican, otras se eliminan o bien simple y
sencillamente surge la necesidad de emitir nuevas disposiciones. Esto hace
necesario que con cierta periodicidad se publiquen ediciones nuevas debidamente
38
Importancia fundamental Fasb 52
actualizadas de este libro. Es importante señalar que la
utilización de las NIF incrementa la calidad de la
información financiera contenida en los estados
financieros, asegurando así, su mayor aceptación, no sólo
a nivel nacional, sino también internacional.
2.3. FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS BOARDS 52 (FASB).
2.3.1. DEFINICIÓN E IMPORTANCIA.
DEFINICIÓN.
El FASB es una organización que provee guías para los reportes financieros. La
misión del Consejo para los Estándares de la Contaduría Financiera (FASB en
inglés) es establecer y mejorar los estándares de la contaduría financiera y la
forma de reportar; utilizando la educación del público, incluyendo a los emisores,
auditores y demás usuarios de la información financiera.
Los estándares de contaduría son esenciales para el eficiente funcionamiento de
la economía, ya que las decisiones referentes a la colocación de recursos e
inversiones generalmente se basan en la información financiera creíble, concisa,
transparente y entendible. La información financiera acerca de las operaciones y
posición económica de las distintas entidades también es usada por el público
para realizar distintas decisiones.
Para lograrlo, el FASB actúa de las siguientes maneras:





Mejorando la utilidad de los reportes financieros enfocándose en las
características primarias relevantes a la confiabilidad y a la calidad de
equivalencia y consistencia.
Manteniendo los estándares vigentes para que reflejen los cambios en los
métodos de hacer negocios y en el ambiente económico.
Considerando prontamente cualquier deficiencia en la manera de hacer los
reportes financieros que pueda ser mejorada a través del manejo del diseño
del proceso.
Promoviendo la convergencia internacional de los estándares de contaduría
y tratando de mejorar la calidad de los reportes financieros.
Mejorando el entendimiento común de la naturaleza y propósitos de la
información contenida en dichos reportes financieros.
39
Importancia fundamental Fasb 52
El FASB se ocupa de desarrollar conceptos de contaduría
amplios y estándares para los reportes financieros, y
provee una guía para su implementación. Los conceptos
ayudan al Consejo a establecer los estándares y proveer
un marco de referencia conceptual, para resolver los
problemas que puedan llegar a ocurrir. El marco ayudará
a establecer los límites razonables para juzgar el proceso de preparación de la
información financiera y para incrementar el entendimiento y la confianza de los
usuarios en esta información.
También le dará herramientas al público para entender la naturaleza y limitaciones
de la información que se da en los reportes financieros.
IMPORTANCIA.
Las conversiones de datos aislados son imprescindibles cuando en una
contabilidad llevada en una moneda deben reconocerse los efectos de compras,
ventas, pagos y cobranzas en otras monedas; y los efectos de los cambios en los
valores de activos y pasivos en esas monedas. También es necesaria la
conversión cuando se desea llevar la contabilidad en más de una moneda.
Con respecto a estados contables, la conversión de los mismos a otra moneda
puede obedecer los siguientes propósitos:
a) Obtener información para la toma de decisiones en una moneda distinta de
la local.
b) Brindar información a accionistas del exterior que se sienten más cómodos
usando datos expresados en la moneda de su propio país o en otra de uso
universal.
c) Para que una sociedad que prepara estados contables en otra moneda y
posee acciones del emisor de los estados contables pueda consolidar o
combinar los estados contables de la emisora o aplicar el método del Valor
Patrimonial Proporcional.
d) Hacer normas de contabilidad para subsidiarias que utilizan una moneda
extranjera (una moneda distinta de la moneda de reporte de la casa
matriz).
e) Contabilizar deslizamiento cambiario desde la perspectiva de la casa
matriz.
f) Contabilizar las transacciones en moneda extranjera.
g) Ajustar las normas de operaciones en entidades con economías altamente
inflacionarias.
40
Importancia fundamental Fasb 52
2.4. COMPARATIVA.
2.4.1. USGAAP-IFRS-NIF.
SIMILITUDES.
La FASB 52, Conversión de moneda extranjera, la IAS 21,
efectos de variaciones en los tipos de cambio, y la NIF B-15, conversión
de monedas extranjeras, son muy similares en su enfoque respecto a la
conversión de moneda extranjera. No obstante que las referencias para evaluar y
determinar la moneda funcional de la entidad en cada una de estas normas difiere,
el resultado de dicha evaluación es el mismo (es decir, la moneda del ambiente
económico primario de la entidad). En cuanto si a una economía es
hiperinflacionaria o no, el IASB y el FASB llegan a conclusiones similares, a pesar
de que el tratamiento contable de una entidad, operando en dicho ambiente,
puede ser muy distinto entre una y otra normatividad.
En cuanto a las NIF, la norma que se aplica en el caso de ambientes inflacionarios
es la NIF B-10, efectos de la inflación, la cual difiere de las normas del IASB y
FASB, ya que no se contempla el término “hiperinflacionario”, sino dos entornos
económicos: el inflacionario y el no inflacionario. Esta diferencia se expone más
adelante en los cuadros de diferencias.
Bajo U.S. GAAP e IFRS, se requiere que las operaciones en moneda extranjera
de una entidad se conviertan y midan con la base en la moneda funcional de la
entidad, reportando en los resultados las cantidades que resulten de la fluctuación
en los tipos de cambio. Una vez que se han medido las partidas de los estados
financieros con base en la moneda funcional de una subsidiaria, ambas normas
requieren la conversión a la moneda de la compañía controladora, convirtiendo los
activos y pasivos al tipo de cambio del cierre del periodo, y las cantidades en el
estado de resultados generalmente al tipo de cambio promedio, reconociendo las
diferencias cambiarias en el capital contable. Bajo las NIF, la medición y la
conversión de moneda extranjera funciona en forma similar a la de los U.S. GAAP
y las IFRS.
Las tres normas permiten compensar, contra los resultados cambiarios
reconocidos en el capital contable, las diferencias cambiarias provenientes de los
instrumentos de cobertura sobre la inversión neta. El monto acumulable por
conversión presentado en el capital contable debe ajustarse contra resultados
cuando exista una venta, liquidación total o abandono de una operación
extranjera; sin embargo, hay diferencias entre las normas cuando la inversión en
41
Importancia fundamental Fasb 52
una operación extranjera se reduce por medio de
dividendos o pago a cuenta de préstamos obtenidos a
largo plazo.
DIFERENCIAS IMPORTANTES.
 El reconocimiento en los estados financieros consolidados del
efecto acumulado por conversión en el capital contable, se asigna en su
totalidad al interés mayoritario (bajo la U.S.GAAP e IFRS se asigna al
interés mayoritario y a la participación no controladora conforme le
corresponda).
 A diferencia de U.S.GAAP e IFRS, una entidad puede medir los
elementos de sus estados financieros con base en una moneda
diferente a su moneda funcional (permite dicha medición con base en su
“moneda de registro”), si la entidad cumple con ciertos criterios.
 En muchos de los casos, la práctica de las entidades localizadas en
México fue medir las partidas de sus estados financieros, considerando
como base lo que ahora se le denomina bajo la NIF “moneda de
registro”. La nueva NIF B-15 corrige parcialmente dicha situación al
requerir la medición de los estados financieros (salvo ciertas
excepciones), atendiendo a la moneda funcional de cada entidad. No
obstante lo anterior, por medio de la NIF B-15, el CINIF ha establecido
que la aplicación de la medición de los estados financieros con base en
la moneda funcional de la entidad debe hacerse en forma prospectiva.
Mediante el “Reporte Técnico del CID” No. 10-A/RT-2008
(no
normativo), el CID ha manifestado la posibilidad de utilizar un
mecanismo que permita que los saldos reconocidos hasta el 31 de
diciembre de 2007 permanezcan sin cambio alguno. Esta aplicación
prospectiva de la nueva NIF B-15 provoca una diferencia con los U.S.
GAAP y las IFRS, lo cual se debe principalmente, a las diferencias en la
medición de las partidas no monetarias antes de su entrada en vigor.
A continuación se presenta una confronta de las diferencias entre las NIF, IFRS y
U.S. GAAP.
U.S. GAAP
IFRS
NIF
Conversión
Dichos
estados Dichos
estados Dichos
estados
de
estados financieros
se financieros tanto del financieros tanto del
financieros
redimen utilizando ejercicio
actual, ejercicio actual, como
42
Importancia fundamental Fasb 52
de entidades
en
el
extranjero
cuando
la
moneda
funcional
proviene de
economías
hiperinflacion
arias
la
moneda
de
reporte como si
fuera su moneda
funcional
(por
ejemplo, utilizando
el
dólar
norteamericano en
el caso de una
controladora
en
EE.UU.),
reconociendo las
diferencias
cambiarias
en
resultados.
como del anterior,
se ajustan utilizando
el índice general de
precios de su país,
y, posteriormente,
se convierten a la
moneda de reporte,
utilizando el tipo de
cambio de cierre.
del
anterior,
se
ajustan utilizando el
índice general de
precios de su país,
siempre
que
la
entidad se encuentre
en
un
entorno
económico
inflacionario
(al
menos
26%
acumulado en los
últimos tres años y,
posteriormente,
se
convierten
a
la
moneda de reporte,
utilizando tipo de
cambio de cierre).
Tratamiento
del ajuste por
conversión
en el capital
contable,
cuando
la
controladora
realiza parte
de
su
inversión
extranjera.
Las diferencias por
conversión
reconocidas en el
capital
contable
pueden
traspasarse
a
resultados
solo
cuando se efectúa
la venta (total o
parcial),
la
liquidación total o
el abandono de la
subsidiaria
extranjera. No hay
afectación
a
resultados cuando
Los rendimientos de
la inversión (por
ejemplo,
un
dividendo),
se
consideran
como
una
disposición
parcial de inversión
extranjera; por lo
tanto, una parte
proporcional de los
efectos
por
conversión,
previamente
alojados
en
el
capital
contable,
deben ser reflejados
Las diferencias por
conversión
reconocidas en el
capital
contable
deben reclasificarse a
resultados cuando se
efectúa
una
disposición parcial o
total de la operación
en el extranjero. Las
NIF no ofrecen guías
para determinar qué
constituye
una
disposición
de
inversión para efectos
del tratamiento de
43
Importancia fundamental Fasb 52
se
otorga
un en el estado
rendimiento parcial resultados.
a la compañía
controladora.
Consolidació
n
de
operaciones
en
el
extranjero
Mediante
el
método “paso a
paso”
(step-bystep), cada entidad
consolida con su
controladora
inmediata
hasta
que la principal ha
consolidado
los
estados
financieros
de
todas
las
entidades
que
dependen de ella.
de ajuste acumulado por
conversión.
El
método
de
consolidación no se
especifica y, por lo
mismo,
puede
aplicarse el método
“directo” o el de
“paso a paso.” De
acuerdo
con
el
método
“directo,”
cada entidad dentro
del
grupo
se
consolida
directamente con la
controladora final,
independientemente
de la existencia de
cualquier
entidad
intermedia.
La
elección del método
puede afectar los
ajustes acumulados
por la conversión
que se han diferido
del capital a niveles
intermedios y, en
consecuencia,
también
la
reclasificación
a
resultados
de
Aunque la norma
indica
seguir
los
procedimientos
establecidos en las
normas particulares
para la consolidación
de operaciones en el
extranjero,
dichos
procedimientos no se
precisan.
44
Importancia fundamental Fasb 52
dichas diferencias
cambiarias
al
momento
de
la
disposición de una
operación extranjera
intermedia.
45
Importancia fundamental Fasb 52
2.5. 2012.
2.5.1. EL
CAMINO
HACIA
LAS
NORMAS INTERNACIONALES
DE INFORMACIÓN FINANCIERA
(COMENTARIOS POR PRICEWATERHOUSECOOPER).
El camino hacia las IFRS
Recientemente una empresa formuló por primera vez sus estados financieros de
acuerdo con las IFRS (International Financial Reporting Standards o IFRS, por sus
siglas en inglés, antes llamadas International Accounting Standards o IAS) y se
sorprendió al ver que su tasa de retorno parecía haber caído del 16% al 3%.
Inmediatamente, esta empresa se dio cuenta de que la adopción de las IFRS
supone mucho más que cálculos numéricos.
Las empresas que estudian la posibilidad de adoptar las IFRS deben considerar:
Optan por considerar el cambio como un simple ejercicio contable, algo que
pueden hacer sus directores financieros y el personal a su cargo cuando no tienen
otra cosa mejor que hacer.
Después de todo, como nos dijeron en otra empresa: “Lo único que hay que hacer
es cambiar los números”.
Pero esta presunción es peligrosa. La conversión a las IFRS implica un cambio de
los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados o PCGA primarios, lo que
significa que todos los integrantes de la organización deberán aprender un nuevo
lenguaje, una nueva manera de trabajar. El “reporting” o comunicación de
información al mercado se realizará sobre una base totalmente distinta. En el caso
de muchas empresas esto supondrá cambios fundamentales, cambios que
repercutirán en todos los aspectos de su actividad desde las relaciones con los
inversionistas hasta los procedimientos cotidianos, y pueden afectar la viabilidad
de algunos productos incluso a la rentabilidad declarada de la propia empresa.
Probablemente haya que dedicar bastante tiempo a la planificación y ejecución de
los cambios necesarios así como a su integración plena en los diversos niveles de
la empresa, mientras ésta sigue funcionando con la eficacia de costumbre. Tal vez
la mejor manera de encarar el tema sea concebir el cambio relacionado con las
IFRS como un proceso que se desarrolla sobre tres niveles paralelos:
46
Importancia fundamental Fasb 52
CAMBIAR LOS NÚMEROS
Esta actividad comprende las importantes tareas de
reunir, cotejar y comprender plenamente los números
generados aplicando las IFRS, la información a desglosar,
los datos por segmentos y las pruebas sobre pérdida de
valor de los activos. Esto permitirá a su empresa formular estados
financieros apegados a las IFRS que puedan compararse con, y eventualmente
sustituyan a, las actuales cuentas anuales que presenta la empresa en cada país.
Pero es igualmente importante para la empresa saber cómo la información
elaborada, apegados a las IFRS, afectará la percepción de sus resultados.
CAMBIAR LA EMPRESA
Al mismo tiempo, será preciso prever y planificar los cambios a efectuar en las
políticas contables y procedimientos de “reporting” de la empresa, en sus sistemas
de información financiera y de administración, y en las habilidades y
conocimientos del personal a todos los niveles de la organización. Tal vez se
presenten oportunidades para reestructurar o reducir costes, para aumentar la
integración o la eficiencia, o para solucionar carencias anteriores. Asimismo, será
preciso administrar activamente las percepciones de los accionistas y del
mercado.
ADMINISTRAR EL CAMBIO
Será necesario prepararse para administrar estos cambios a través del tiempo,
asegurándose de que sean ejecutados de manera eficiente y de que, durante cada
etapa de la transición, la empresa siga funcionando sin problemas.
¿Quién es la persona más idónea para dirigir el proyecto? ¿Se debería nombrar a
alguien de la función financiera como responsable de todo el proyecto? ¿Quién
está en mejores condiciones de definir claramente los roles, competencias y
recursos necesarios, crear un plan del proyecto para configurar y guiar la
transición, administrar el desarrollo del proyecto de manera proactiva, dirigir con
autoridad el proceso de resolución de problemas y de toma de decisiones, y
comunicarse eficazmente con todos los interesados en la empresa?
“Cuanto mejor sea la información que se les presenta, más podrán discernir en
ella los analistas - podrán conocer el valor real de la empresa, y eso es algo que
se reflejará en el precio de sus acciones”
Opinión de un entrevistado en una encuesta sobre la aplicación de IFRS realizada
por la red global de PwC.
La adopción plena de las IFRS o la convergencia hacia dichas normas es ahora un
fenómeno de alcance mundial, que avanza cada vez más rápidamente.
47
Importancia fundamental Fasb 52
Australia, Rusia, Sudáfrica, la Unión Europea, varios
países de Oriente y otros, han decidido adoptar
obligatoriamente las IFRS.
CAMBIOS EN EL ENTORNO DEL “REPORTING”
Las nuevas tecnologías de la información han modificado de manera
drástica el entorno del “reporting” financiero, reduciendo las distancias físicas que
actuaban como barreras y colocando la información al alcance de todo el mundo.
Para obtenerla basta con pulsar una tecla. Ello ha atraído a millones de nuevos
inversionistas hacia los mercados de capitales, y sus intereses no están limitados
por fronteras nacionales; los inversionistas del área Asia-Pacífico, por ejemplo,
pueden invertir fácilmente en Europa o en América, y viceversa.
“La información es la sangre que da vida a los mercados de capitales”, escriben el
CEO de la red global de PwC, Sam DiPiazza, y Bob Eccles, en la primera línea de
su libro, Building Public Trust. La eficacia de este mercado mundial depende de la
disponibilidad, en tiempo oportuno, de información transparente, comparable y
relevante.
Y no son sólo los inversionistas y analistas quienes lo exigen: a ellos se suman
otros grupos de interesados tales como trabajadores, proveedores, clientes,
instituciones de crédito y organizaciones no gubernamentales, porque todos
necesitan información de la mejor calidad para basar sobre ella sus decisiones.
No sólo les interesa la información que da a conocer una empresa determinada;
también quieren poder compararla con la información que dan las empresas
competidoras, ya sea del mismo país o de otros lugares del mundo.
La adopción plena de las IFRS o la convergencia hacia dichas normas es ahora un
fenómeno de alcance mundial, que avanza cada vez más rápidamente.
Australia, Rusia, Sudáfrica, toda la Unión Europea, varios países de Oriente y
otros, han decidido adoptar obligatoriamente las IFRS. Al mismo tiempo, los
Estados Unidos, Sudáfrica, Singapur y Malasia, por sólo nombrar algunos, están
comprometidos en la convergencia de las normas locales con las adoptadas como
“benchmark” internacional. Uno podría pensar que sería conveniente esperar
hasta que las IFRS estén completamente concluidas.
Las normas siempre están evolucionando, pero la necesidad de información
seguirá existiendo y las presiones externas van en aumento.
VENTAJAS DE LAS IFRS
Si su empresa adopta las IFRS utilizará un lenguaje mundial para la comunicación
de información financiera, lo que le permitirá hacerse entender por el mercado
mundial. Muchas empresas han descubierto que este lenguaje les ayuda a
acceder a los mercados mundiales de capitales, a reducir gastos y a posicionarse
como empresas internacionales.
La comunicación de información financiera que no sea fácilmente entendida por
los usuarios de todo el mundo probablemente no servirá a la empresa para
48
Importancia fundamental Fasb 52
conseguir nuevos negocios o capital. Este es el motivo por
el que tantas empresas están adoptando voluntariamente
las IFRS, o están siendo obligadas a hacerlo por las
autoridades de su país. La utilización de un mismo
lenguaje para comunicarse con los grupos interesados de
todo el mundo aumenta la confianza en la empresa y
mejora su capacidad para obtener financiamiento.
Asimismo, permite a los grupos multinacionales aplicar una contabilidad común en
todas sus filiales, lo que puede mejorar las comunicaciones internas, así como la
calidad de la información que se elabora para la dirección y el proceso de toma de
decisiones. Al mismo tiempo, las IFRS pueden facilitar las adquisiciones y las
desinversiones, como consecuencia de una mayor certeza y uniformidad en la
interpretación contable.
En mercados cada vez más competitivos, las IFRS permiten a las empresas
compararse con sus competidores de todo el mundo.
Las empresas que no sean comparables (o no puedan serlo, porque la legislación
nacional lo impida) quedarán en desventaja, y se reducirán sus posibilidades de
atraer capital y crear valor.
La adopción de las IFRS constituye una tarea importante para la mayoría de las
empresas. Para llevarla a cabo con éxito la alta dirección tendrá que participar en
esta tarea. En muchas empresas habrá varios proyectos en marcha al mismo
tiempo durante un par de años - tendrá que participar personal de toda la
empresa.
La conversión a las IFRS representa mucho más que un cambio de las reglas
contables. Este es un nuevo sistema de medición de los resultados –nuevos
principios de contabilidad generalmente aceptados o PCGA primarios- que es
preciso implantar en toda la organización. Cambiará la forma de trabajar del
personal y puede obligar a hacer cambios decisivos en la dirección estratégica.
Las cifras calculadas según las IFRS pueden resultar muy distintas. Las mayores
diferencias aparecerán previsiblemente en la contabilización de activos tangibles e
intangibles, instrumentos financieros, impuestos diferidos, combinaciones de
negocios y remuneraciones al personal. La transición a menudo tiene efectos en
muchas áreas, incluyendo:
 Viabilidad de los productos. No es únicamente el director financiero el que
debe comprender las IFRS.
Por ejemplo, en las empresas de servicios financieros es preciso que los
directores de producto reconozcan que los requisitos de las IFRS, relativos al valor
razonable, pueden poner de manifiesto la volatilidad de ciertos productos y hacer
peligrar la confianza de los inversionistas.
49
Importancia fundamental Fasb 52
 Instrumentos de capital. Las IFRS incluyen complejas
reglas sobre lo que es pasivo y lo que es capital. Como
consecuencia de estas reglas, algunos instrumentos
representativos del capital pueden ser reclasificados
como pasivos.
 Instrumentos derivados y operaciones de cobertura. Las IFRS pueden dar
lugar a un aumento significativo de la volatilidad porque todos los instrumentos
derivados deben reflejarse en el balance de situación a su valor razonable. Las
empresas pueden verse obligadas a reconsiderar su manera de operar, porque
tal vez perciban por primera vez la existencia de instrumentos derivados
implícitos en contratos.
Por ejemplo, el departamento de tesorería de una empresa industrial reconoció
riesgos de tipo de cambio en contratos suscritos por sus filiales, y tuvo que
adoptar una difícil decisión: si amortiguarlos mediante operaciones de cobertura, y,
en su caso, cómo hacerlo.
 Remuneraciones al personal. La contabilidad relacionada con pensiones y el
nuevo tratamiento de las “stock options”, apegadas a las IFRS, pueden
precipitar un cambio significativo en la política de la empresa, el cual afectará a
todos los empleados y tiene que ser administrado con mucho cuidado por los
departamentos financiero y de recursos humanos.
Y hay otras áreas más: valuaciones a valor razonable, asignación del capital,
“leasing”, información sobre segmentos, reconocimiento de ingresos, análisis de
pérdidas de valor de activos, impuestos diferidos, “cash flows”, revelaciones y
acuerdos para obtener financiamiento.
Medidas que previsiblemente se tendrán que tomar:





Adaptar los informes anuales y los manuales de contabilidad.
Modificar o adaptar los sistemas de información para la dirección.
Analizar los sistemas y evaluar sus limitaciones.
Revisar los sistemas para generar la información exigida.
Diseñar paquetes de “reporting” a nivel del grupo para recibir información
de las subsidiarias y/o afiliadas.
 Integrar
e
implantar
los
requisitos
de
“reporting”
internos y externos.
Esta solución totalmente integrada sirve a la empresa para el lanzamiento y
control del proyecto de conversión a las IFRS, y proporciona el apoyo y la
orientación necesaria para avanzar en su implantación. La metodología de
transición a las IFRS constituye una plataforma de comunicación, basta con pulsar
un botón para acceder a herramientas de investigación, formación y orientación
práctica de la máxima calidad.
50
Importancia fundamental Fasb 52
METODOLOGÍA DE CONVERSIÓN TRANSITION IFRS
ESTUDIO PRELIMINAR
Con este paso la empresa asume el control, obteniendo
dos ventajas principales:
 Obtiene un diagnóstico contable que le permite conocer en profundidad los
efectos que tendrán las IFRS sobre las principales cifras y ratios, y alerta sobre
los principales problemas contables a solucionar, así como de posibles
“sorpresas”.
 Conoce el camino que conviene seguir, atendiendo los problemas operativos,
los recursos y la administración del proyecto.
De esta manera, la empresa está en condiciones de tomar una decisión informada
sobre cómo proceder en la conversión a las IFRS.
CONVERSIÓN INICIAL
 Diseño del proyecto. Se diseña de manera que se pueda dirigir la empresa
eficazmente mientras se administra el proyecto de transición hasta llevarlo
a buen término.
 Evaluación de los componentes y solución de problemas. El resultado de
esto es la adopción de decisiones plenamente informadas sobre las
políticas contables de las IFRS y la estrategia de conversión, así como
sobre los cambios operativos y de sistemas.
 Conversión inicial de las cuentas. En esta etapa se preparan (pero no se
comunican externamente) los primeros estados financieros formulados
totalmente apegados a las IFRS, de manera que la empresa puede verse a
sí misma por vez primera dentro del nuevo contexto de las IFRS.
INSTITUCIONALIZACIÓN
Esta fase permite a la empresa implantar el cambio en una transición suave hacia
una nueva forma de operar, utilizando con comodidad y autoridad el nuevo
lenguaje de las IFRS.
Este cambio paso a paso suele desarrollarse sobre tres frentes: los procesos, el
personal y los sistemas. En cada etapa, las nuevas políticas de las IFRS darán
lugar a nuevos procedimientos, a una posible reorganización, a sistemas nuevos o
mejorados, y a una necesaria transferencia de conocimientos para contar con
nuevas habilidades.
51
Importancia fundamental Fasb 52
Transition IFRS es una metodología segura para la
conversión a las IFRS, que puede adaptarse para tener en
cuenta todos los aspectos a considerar por cada empresa
al efectuar el cambio. Es adecuada para empresas
grandes y pequeñas, de todos los países y en todas las
industrias.
Cada empresa tiene su propia cultura y necesidades particulares.
Algunas empresas no necesitan seguir el ciclo del proyecto en todas sus facetas, y
la duración de cada etapa del proceso varía de una empresa a otra.
La metodología Transition IFRS puede adecuarse a las necesidades concretas de
su organización.
Cualquiera que sea el programa de transición, la mejor manera de enfrentar cada
fase del proyecto es concibiéndolo como un proceso que se desarrolla
simultáneamente en tres niveles de acción. El grado de prioridad de cada nivel
cambiará gradualmente a medida que se avanza en el proceso. Estos niveles son:
I.
CAMBIAR LOS NÚMEROS
Este nivel se refiere a los problemas contables y financieros, permitiendo a la
dirección:
 Identificar los principales problemas y las diferencias con los PCGA de cada
país.
 Identificar los ajustes que será necesario efectuar y la información adicional
que será preciso dar a conocer, ofreciendo las explicaciones adecuadas.
 Modificar los manuales y políticas contables en vigor o adoptar nuevos
manuales y políticas, y formular los primeros estados financieros apegados
a las IFRS.
 Considerar cómo puede verse afectada la viabilidad de ciertos productos y
servicios, y si varían los resultados comunicados, permitiendo a los
directivos adoptar las medidas oportunas.
II.
CAMBIAR LOS PROCESOS Y HACER QUE CAMBIE EL PERSONAL
Este nivel se refiere a los cambios organizacionales, de comportamiento y de
procedimientos, permitiendo a la dirección:
 Considerar lo que implicará la adopción de las IFRS para el gobierno
corporativo y la estructura de la organización.
 Lograr la transferencia de conocimientos tanto a nivel ejecutivo como a nivel
operativo.
 Modificar los procesos y procedimientos de “reporting” y del negocio según
sea necesario para lograr una nueva forma de trabajo requerida.
III.
CAMBIAR LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN
52
Importancia fundamental Fasb 52
Este nivel se refiere a la necesidad de modificar y/o
sustituir los sistemas existentes, permitiendo a la
dirección:
 Identificar los actuales “gaps” de información y
deficiencias de los sistemas.
 Desarrollar una estrategia de sistemas detallada en apoyo de los nuevos
procesos y procedimientos, lo que permitirá tomar decisiones informadas en
relación con las inversiones de capital.
 Organizar la implantación por etapas de nuevos sistemas destinados a
asegurar que todo el personal está totalmente preparado para cumplir sus
nuevas responsabilidades, y que la empresa pueda funcionar sin tropiezos
en cada etapa.
2.5.2. EL IMPACTO DE IFRS EN LOS SISTEMAS DE
INFORMACIÓN (COMENTARIOS POR DELOITTE
MÉXICO).
La introducción de IFRS al mercado nacional y su obligatoriedad a partir de 2012
para empresas públicas no es sólo el mayor cambio que se ha conocido en el
ámbito contable, sino una oportunidad y un desafío que afecta a todas las áreas y
procesos de la empresa.
Es posible que en el aspecto tecnológico existan cambios en los sistemas
financieros, específicamente en los contables y procesos de reporteo. El enfoque
multidisciplinario de Deloitte le permite ofrecer una solución integral para la
implementación de IFRS.
Para una conversión exitosa de IFRS contamos con un equipo de profesionales
especializado en las consideraciones tecnológicas, incluyendo el impacto en los
sistemas legados y ERPs, así como especialistas para la implementación,
adopción de normas, sistemas y riesgos.
COMPRENSIÓN DEL IMPACTO DE IFRS.
 Céntrese en el impacto al negocio-cómo se escala éste a los diferentes
sistemas-cómo impacta la conversión a IFRS a toda la organización.
 Comprensión del Impactos en los sistemas
 Valorar la naturaleza y el impacto de los cambios de IFRS a los principales
componentes de los sistemas transaccionales y de información.
53
Importancia fundamental Fasb 52
PREPARACIÓN
DE
LAS
EMPRESARIALES (SISTEMAS).
APLICACIONES
Deloitte cuenta con un análisis detallado del impacto en la
adopción de IFRS en los diferentes sistemas ERP´s SAP,
Oracle, JD Edwards, PeopleSoft y Hyperion, la forma
como estos sistemas están preparados para ello y las consideraciones
tecnológicas que deben tomarse.
Consideraciones para la implementación:






Requisitos regulativos
El nivel de cambios que se va adoptar
Los cambios a implementar a corto, mediano y largo plazo
Definir los go-live de cada etapa de implementación
Desarrollo de múltiples informes
Las implicaciones en sistemas internos y externos
RIESGOS DE LA CONVERSIÓN.
Con la implementación es muy importante discutir y analizar los principales
beneficios y los riesgos de una conversión de los sistemas hacia IFRS. Deloitte
entrega un análisis y recomienda el alcance y los cambios adecuados para cada
ERP´s como SAP, Oracle, JD Edwards, PeopleSoft y Hyperion y los sistemas
legados, para la conversión a IFRS.
¿QUÉ SIGNIFICA REALMENTE LA CONVERSIÓN?
Más allá de la contabilidad y la cobertura financiera, la adopción de IFRS implica
cambios en las transacciones que generan la información contable y su efecto
durante los procesos de consolidación de información, por lo que las empresas
deben evaluar las implicaciones en todos los sistemas, transacciones y
operaciones.
54
Importancia fundamental Fasb 52
ANALISIS DEL IMPACTO EN LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN.
Incorporar IFRS a los sistemas de información implica la realización de un análisis
de cuatro componentes clave. Dicho análisis se representa en el siguiente
esquema como un marco conceptual del impacto de la conversión en los sistemas
CORE e integrados con ERPs.
55
Importancia fundamental Fasb 52
*IAS: International Accounting Standards.
56
Importancia fundamental Fasb 52
3.1.
FASB 52.
3.1.1. ANTECEDENTES Y NATURALEZA DEL
PROBLEMA
Las extensas realineaciones de moneda y las importantes
revisiones del sistema monetario internacional a principios de los años
70, junto con la existencia en la práctica de varios métodos significativamente
diferentes de contabilizar la conversión de transacciones y estados financieros en
moneda extranjera, hicieron resaltar la necesidad de tratar la conversión de
moneda extranjera en ese momento. La declaración 8, que fue emitida en octubre
de 1975 y entró en vigor para los años fiscales que comenzaran en o después del
1 de enero de 1976, estableció normas de contabilidad e información financiera
para la conversión de moneda extranjera y eliminó el uso de métodos alternativos.
Respondiendo a una recomendación del Consejo de estructura de la fundación de
contabilidad financiera de que experimentara con un proceso más formal de
revisión posterior a la promulgación, el Consejo emitió en mayo de 1978 una
invitación para comentarios públicos sobre las Declaraciones de FASB 1-12, cada
una de las cuales había estado en vigor por cuando menos dos años. Se
recibieron más de 200 cartas y la Declaración 8, fue sujeto de la mayoría de los
comentarios recibidos.
Los participantes fueron unánimes en su llamado para cambios a la Declaración 8,
pero tenían puntos de vista en conflicto en cuanto a cuáles debían ser esos
cambios. Se sugirieron cambios tanto en el método a usar en la conversión de
estados financieros como en el método de disposición de los ajustes por
conversión resultantes y las ganancias y pérdidas de transacción por
transacciones en moneda extranjera. La mayoría de los participantes que
sugirieron cambios en el método de conversión también sugirieron cambios en el
método de reconocimiento de los efectos de conversión resultantes.
Las preocupaciones de los participantes sobre la Declaración 8 reflejan la
percepción de que los resultados de conversión bajo esa Declaración
frecuentemente no reflejan la realidad económica fundamental de las operaciones
extranjeras.
La falla percibida en los resultados contables para representar las circunstancias
económicas fundamentales se desestima fuertemente en dos aspectos:
a) la volatilidad de las utilidades informadas y,
b) la anormalidad de los resultados y operaciones financieras.
57
Importancia fundamental Fasb 52
Las fuentes de ambos problemas se atribuyen a los
requisitos de:
a) reconocimiento actual de los ajustes por cambios
no realizados y,
b) que los inventarios y activos fijos se convierten a los tipos de
cambio históricos bajo la Declaración 8, mientras que la deuda se convierte
a tipos de cambio corrientes.
Muchos participantes creen que la exposición al riesgo de cambio sobre deuda en
moneda extranjera es efectivamente cubierta en muchos casos por el potencial de
ingresos en moneda extranjera de los activos de operación, pero que esta
cobertura no se reconoce en el proceso de conversión de la Declaración 8. Un
resultado es de fluctuaciones grandes y frecuentes en las utilidades informadas, lo
que muchos creen que mal representa el desempeño real de una compañía y
obscurecen las tendencias de operaciones. Se dice que otro resultado es el de los
márgenes erráticos de operación y las operaciones financieras irregulares que
hacen difícil interpretar el desempeño de operaciones.
Las recomendaciones respecto a cambios en el método de conversión de estados
en moneda extranjera fueron que alguno o todos los activos no monetarios
(primordialmente inventarios y, menos frecuentemente, activos fijos) debían
convertirse a tipos de cambios corrientes o que la deuda a largo plazo debía
convertirse a tipos de cambio históricos.
Las recomendaciones hechas más frecuentemente respecto a cambios en la
Declaración 8 fuero por alguna forma por diferimiento o no reconocimiento de los
ajustes por cambio que resulten de su aplicación. Algunos participantes
expresaron que los tipos de cambio son afectados por los rumores, la política, la
especulación, y otros factores, de modo que los tipos de cambio de moneda
extranjera en cualquier momento particular son temporales, y que no es probable
que los cambios después de un lapso relativamente corto de tiempo tengan un
efecto a largo plazo sobre las utilidades o posición financiera de una compañía.
Dichos participantes creen que los ajustes por cambio resultantes de cambios
transitorios en el tipo de cambio están sujetos a ser malinterpretados porque las
fluctuaciones a corto plazo de los tipos de cambio son malos indicadores de las
tendencias a largo plazo. Más aún, muchos de estos participantes indicaron que
los ajustes por cambio por la conversión de estados en moneda extranjera no han
sido realizados y a menudo nunca serán realizados por montos que se aproximen
58
Importancia fundamental Fasb 52
a los montos informados en los estados financieros según
requiere la Declaración 8.
En enero de 1979, después de considerar el análisis del
personal de FASB de las cartas de comentarios, el
Consejo añadió a su agenda un proyecto para
reconsiderar la Declaración 8.
En febrero de 1979, se nombro un grupo de trabajo para asesorar al Consejo
durante sus deliberaciones sobre este proyecto.
El grupo de trabajo está compuesto por 22 miembros y observadores de la
academia, la comunidad financiera, el gobierno, la industria, y la contaduría
independiente, así como representantes del Comité de Normas Internacionales de
Contabilidad, el Comité de Normas de Contabilidad del Reino Unido e Irlanda, y el
Instituto Canadiense de Contadores Certificados.
Subsecuentemente, se trató sobre la conversión de moneda extranjera en 18
reuniones públicas del Consejo y en 4 reuniones públicas del grupo de trabajo.
En agosto de 1980, el Consejo emitió un Borrador para comentarios que planteaba
nuevas propuestas para conversión de moneda extranjera. El Borrador para
comentarios tuvo un periodo de comentarios de 3 meses y recibieron más de 360
cartas de comentarios. El Consejo condujo una audiencia pública sobre el
Borrador para comentarios en diciembre de 1980, y 47organizaciones e individuos
presentaron sus puntos de vista en la audiencia de 4 días.
Entre Enero y Junio de 1981, se trató de la conversión de moneda extranjera en
cuatro reuniones públicas adicionales del Consejo y una reunión pública del grupo
de trabajo. La consideración del Consejo de los temas dio como resultado
modificaciones que el Consejo creyó eran importantes en su total.
Consecuentemente, se emitió un Borrador para comentar revisado el 30 de junio
de 1981.
El Borrador para comentarios revisado tuvo un periodo de comentarios de 90 días,
y se recibieron más de 260 cartas de comentarios. En Octubre y noviembre de
1981, la conversión de moneda extranjera se trató de dos reuniones públicas
adicionales del Consejo y una reunión pública del grupo de trabajo. La
consideración de los comentarios por escrito dio como resultado modificaciones
adicionales según se refleja en esta Declaración.
59
Importancia fundamental Fasb 52
NATURALEZA DEL PROBLEMA
Las operaciones y transacciones de una empresa se
afectan por los cambios en precios de bienes y servicios
que compra y vende, con relación a una unidad de
moneda, la cual usualmente es también la unidad de
valuación para la información financiera.
Si la empresa opera con más de un entorno en cuanto a la moneda, es afectada
por los cambios en precios de bienes y servicios en más de un entorno
económico, adicionalmente, por los cambios en precios relativos entre las varias
unidades de moneda en que conduce sus negocios.
El modelo contable, al que generalmente nos referimos como el modelo de costo
histórico, generalmente no reconoce el efecto de los cambios en precios de bienes
y servicios hasta que ha habido una transacción de intercambio, usualmente una
venta o una compra.
En general, entonces, no reconoce las ganancias por tenencia no realizadas
resultantes de los cambios en el precio de bienes y servicios relativos a la unidad
de moneda.
Para las empresas que conducen actividades en más de una sola moneda, las
necesidades prácticas de la información financiera en una sola moneda requieren
que los cambios en precios entre dos unidades de moneda se acomoden de algún
modo. Las personas generalmente están de acuerdo en esta necesidad práctica
pero no están de acuerdo en los conceptos y detalles de implementación. Como
resultado hay un importante desacuerdo entre los observadores enterados
respecto a la naturaleza básica, contenido de la información, y significado de los
resultados producidos por diversos métodos de convertir las cantidades de
monedas extranjeras a la moneda en que se informa. Cada método tiene fuertes
proponentes y serios críticos.
Para tratar este dilema, el Consejo se enfrentó a las siguientes opciones básicas:

Cambiar el modelo contable a uno que reconozca actualmente los efectos
de todos los cambios en precios en los estados financieros básicos.
 Diferir cualquier reconocimiento de precios en moneda cambiante hasta que
se realicen por un cambio real de la moneda extrajera a la moneda en que
se informa.
60
Importancia fundamental Fasb 52
 Reconocer en el momento el efecto de los precios
en moneda cambiante en las cantidades en libros
de los activos y pasivos extranjeros designados.
 Reconocer en el momento el efecto de precios en moneda cambiante en las
cantidades en libros de todos los activos y pasivos extranjeros.
El problema se complica por el hecho de que las operaciones extranjeras difieren
grandemente en estructura y sustancia. En algunas situaciones, sólo ciertos
activos y pasivos están expuestos al riesgo por cambio extranjero.
Estas diferencias pueden cambiar en forma significativa el efecto económico de
las fluctuaciones de los tipos de cambio.
3.1.2. OBJETIVOS DE LA CONVERSIÓN, DETERMINACIÓN DE LA
MONEDA FUNCIONAL EN ECONOMIAS ALTAMENTE
INFLACIONARIAS.
Los estados financieros tienen la intención de presentar información en términos
financieros sobre el desempeño, posición financiera y flujos de efectivo de una
empresa. Para este fin, los estados financieros de entidades separadas dentro de
una empresa, que pueden existir y operar en diferentes entornos económicos y de
moneda, se consolidan y presentan como si fueran los estados financieros de una
sola empresa. Porque no es posible combinar, añadir, o sustraer las valuaciones
expresadas en diferentes monedas, es necesario convertir a una sola moneda de
informe, los activos, pasivos, gastos, ganancias, y pérdidas que se valúan o
denominan en una moneda extranjera. Sin embargo, la unidad presentada, por
dicha conversión no altera el significado fundamental de los resultados y
operaciones de las partes constitutivas de la empresa. Sólo a través de la
operación efectiva de sus partes constitutivas la empresa como un todo es capaz
de llevar a cabo su propósito. Consecuentemente, la conversión de los estados
financieros de cada entidad integrante de una empresa debe lograr los siguientes
objetivos:
 Proporcionar información que sea generalmente compatible con los efectos
económicos esperados de un cambio en el tipo de cambio sobre los flujos
de efectivo y el capital de una empresa.
61
Importancia fundamental Fasb 52
 Reflejar en los estados financieros consolidados,
los resultados financieros y las operaciones de las
entidades individuales consolidadas, según se
valúen en sus monedas funcionales de
conformidad con principios de contabilidad
generalmente aceptados en los E.U.A.
 Usar una “sola unidad de valuación” para estados financieros que incluyan
cantidades extranjeras convertidas.
LA MONEDA FUNCIONAL.
Los activos, pasivos, y las operaciones de una entidad extranjera deben valuarse
usando la moneda funcional de esa entidad. La moneda funcional de una entidad
es la moneda del entorno económico primario en que opera la entidad;
normalmente, es la moneda del entorno en que la entidad principalmente genera y
gasta efectivo.
Para una entidad con operaciones que sean relativamente autosuficientes e
integradas dentro de un país particular, la moneda funcional generalmente debe
ser la moneda de ese país. Sin embargo, la moneda funcional de una entidad
extranjera podría no serla moneda del país en que se localiza la entidad.
Por ejemplo, la moneda de la compañía matriz generalmente debe ser la moneda
funcional para operaciones extranjeras que sean un componente directo e integral,
o una extensión, de las operaciones de la compañía matriz.
Una entidad podría tener más de una operación distinta y separable, como una
división o sucursal, en cuyo caso cada operación puede considerarse una entidad
separada. Si esas operaciones se conducen en entornos económicos diferentes,
podrían tener diferentes monedas funcionales.
La moneda funcional de una entidad es básicamente un asunto de hecho, pero en
algunos casos, los hechos observables no identificaran claramente una sola
moneda funcional. Por ejemplo si una entidad extranjera conduce montos
significativos del negocio en dos o más monedas, la moneda funcional podría no
ser claramente identificable. En esos casos, los hechos económicos y las
circunstancias pertenecientes a una operación extranjera en particular deben
evaluarse con relación a los objetivos establecidos por el Consejo para la
conversión de moneda extranjera.
62
Importancia fundamental Fasb 52
Se requerirá el juicio de la gerencia para determinar la
moneda funcional en que se valúan los resultados y las
operaciones financieras con el mayor grado de relevancia
y confiabilidad.
Una vez que se determine la moneda funcional para una
entidad extranjera, esa determinación debe usarse consistentemente a menos que
cambios importantes en los hechos y circunstancias económicas indiquen
claramente que ha cambiado la moneda funcional. Los estados financieros
emitidos previamente no deben reformularse por ningún cambio en la moneda
funcional.
Si los libros de una entidad no se mantienen en su moneda funcional, se requiere
una reevaluación en la moneda funcional. Esa reevaluación se requiere antes de
la conversión a la moneda en que se informa.
El proceso de reevaluación tiene la intención de producir el mismo resultado que si
los libros de registro de la entidad hubieran sido mantenidos en la moneda
funcional. La reevaluación y la contabilización posterior de las transacciones
denominadas en una moneda distinta a la moneda funcional deben estar de
acuerdo con los requisitos de esta Declaración.
DETERMINACION DE LA MONEDA FUNCIONAL.
El Consejo ha desarrollado, con importante aportación de su grupo de trabajo y
otros asesores, la siguiente orientación general o indicadores de hechos a
considerar para identificar la moneda funcional.
En los casos en que los indicadores se mezclan y la moneda funcional no es
obvia, se requerirá el juicio de la gerencia para determinar la moneda funcional
que más fielmente represente los resultados económicos de las operaciones de la
entidad y, de ahí, logre mejor los objetivos de la conversión de moneda extranjera
antes mencionados.
La gerencia está en la mejor posición para obtener los hechos pertinentes y
ponderar su importancia relativa para determinar la moneda funcional para cada
operación, es importante reconocer que el juicio de la gerencia es esencial y de
suma importancia en esta determinación, siempre y cuando no lo contradigan los
hechos.
63
Importancia fundamental Fasb 52
Los factores sobresalientes económicos expuestos más
adelante, y posiblemente otros, deben considerarse tanto
individual como colectivamente cuando se determine la
moneda funcional.
a. INDICADORES DE FLUJO DE EFECTIVO
1. Moneda Extranjera: Los flujos de efectivo relacionados con
los activos y pasivos individuales de la entidad extranjera
están primariamente en la moneda extranjera y no impactan
directamente los flujos de efectivo de la compañía matriz.
2. Moneda de la compañía matriz: Los flujos de efectivo
relacionados con los activos y pasivos individuales de la
entidad extranjera impactan directamente los flujos de
efectivo de la compañía matriz en una base actual y están
fácilmente disponibles para remitir a la compañía matriz.
b. INDICADORES DE PRECIOS DE VENTA:
1. Moneda extranjera: Los precios de venta para los productos
de la entidad extranjera no responden primordialmente en el
corto plazo, a los cambios en tipos de cambio sino que se
determinan más por la competencia local o por regulación
del gobierno local.
2. Moneda de la compañía matriz: Los precios de venta para
los productos de la entidad extranjera responden
primariamente, en el corto plazo a los cambios en tipo de
cambio; por ejemplo, los precios de venta se determinan
más por la competencia mundial o por los precios
internacionales.
c. INDICADORES DE MERCADO DE VENTAS:
1. Moneda Extranjera: Hay un mercado local activo de ventas
para los productos de la entidad extranjera, aunque podría
también haber cantidades importantes de exportaciones.
2. Moneda de la compañía matriz: El mercado de ventas esta
mayormente en el país de la compañía matriz o los contratos
de venta se denominan en la moneda de la compañía
matriz.
64
Importancia fundamental Fasb 52
d. INDICADORES DE GASTOS:
1. Moneda extranjera: Los costos de
mano de obra, materiales y otros
costos para los productos o servicios de la entidad
extranjera son primordialmente costos locales, aun cuando
podría también haber importaciones de otros países.
2. Moneda de la compañía matriz: Los costos de mano de
obra, materiales, y otros costos para los productos o
servicios de la entidad extranjera sobre una base continua,
son primordialmente costos por componentes obtenidos del
país en que se localiza la compañía matriz.
e. INDICADORES DE FINANCIAMIENTO:
1. Moneda extranjera: El financiamiento se denomina
primariamente en moneda extranjera, y los fondos
generados por las operaciones de la entidad extranjera son
suficientes para el servicio a las obligaciones de deuda
existentes y que se esperen normalmente.
2. Moneda de la Compañía matriz: El financiamiento es
primordialmente de la compañía matriz u otras obligaciones
denominadas en dólares o, los fondos generados por las
operaciones de la entidad extranjera no son suficientes para
el servicio a las obligaciones de deuda existentes y que
normalmente se esperan sin la aportación de fondos
adicionales de la compañía matriz. La aportación de fondos
adicionales de la compañía matriz para expansión no es un
factor, siempre que se espere que los fondos generados por
las operaciones expandidas de la entidad extranjera sean
suficientes para el servicio de ese financiamiento adicional.
65
Importancia fundamental Fasb 52
f. INDICADORES DE TRANSACCIONES Y
CONVENIOS:
1. Moneda extranjera: Hay un bajo
volumen
de
transacciones
intercompañías y no hay una
interrelación extensa entre las operaciones de la entidad
extranjera y la compañía matriz. Sin embargo, las
operaciones de la entidad extranjera pueden apoyarse en
las ventajas competitivas de la compañía matriz o de las
afiliadas, tales como patentes y marcas registradas.
2. Moneda de la compañía matriz: Hay un alto volumen de
transacciones intercompañías y hay una extensa
interrelación entre las operaciones de la entidad extranjera y
la compañía matriz. Adicionalmente, la moneda de la
compañía matriz generalmente seria la moneda funcional si
la entidad extranjera es un instrumento o corporación ficticia
para la tenencia de inversiones, obligaciones, activos
intangibles, etc., que pudieran fácilmente asentarse en los
libros de la compañía matriz o de una afiliada.
Si la moneda funcional cambia de una moneda extranjera a la moneda en que se
informa, los ajustes por conversión por periodos anteriores no deben sacarse de
capital y los montos convertidos por activos no monetarios al final del periodo
anterior se vuelven la base de contabilidad para esos activos en el periodo del
cambio y periodos posteriores.
Si la moneda funcional cambia de la moneda en que se informa a una moneda
extranjera, el ajuste atribuible a la conversión a tipo de cambio corriente de los
activos no monetarios a la fecha del cambio debe informarse en el componente de
capital por ajustes acumulativos por conversión.
LA MONEDA FUNCIONAL EN ECONOMIAS ALTAMENTE INFLACIONARIAS.
Los estados financieros de una entidad extranjera en una economía altamente
inflacionaria deben revaluarse como si la moneda funcional fuera la moneda en
que se informa. Consecuentemente, los estados financieros de esas entidades
deben revaluarse en la moneda en que se informa de acuerdo a requisitos
mencionados en el párrafo anterior. Para los fines de este requisito, una economía
66
Importancia fundamental Fasb 52
altamente inflacionaria es la que tiene una inflación
acumulada de aproximadamente 100 por ciento o más en
un periodo de 3 años.
3.1.3. CONVERSIÓN Y REVALUACIÓN DE
LOS LIBROS DE REGISTRO EN LA
MONEDA FUNCIONAL.
Todos los elementos de los estados financieros deben convertirse usando un tipo
de cambio corriente:
1. Para activos y pasivos deben usarse el tipo de cambio en la fecha del
balance.
2. Para ingresos, gastos, ganancias y pérdidas, debe usarse el tipo de cambio
de las fechas en que se reconocen esos elementos.
Dado que generalmente es poco factible la conversión a los tipos de cambio de las
fechas en que se reconocen los numerosos ingresos, gastos, ganancias y
pérdidas, puede usarse un tipo de cambio promedio apropiadamente ponderado,
del periodo, para convertir esos elementos.
Si la moneda funcional de una entidad es una moneda extranjera, resultan ajustes
por conversión del proceso de convertir los estados financieros de esa entidad a la
moneda en que se informa. Los ajustes por conversión no deben incluirse al
determinar el resultado neto, pero deben informarse y acumularse en un
componente separado del capital.
En la venta o en la liquidación completa o sustancialmente completa de una
inversión en una moneda extrajera, la cantidad atribuible a esa entidad y
acumulada en la conversión de ajustes en el componente de capital, debe ser
removido del mismo y debe incluirse como ganancia o pérdida en la venta o
liquidación de la inversión en el periodo en que ocurre dicha venta o liquidación.
Los ajustes por conversión surgen ya sea de la consolidación o de la
contabilización por método de participación de una inversión neta en otra entidad
que tenga una moneda funcional diferente de la del inversionista.
Los ajustes por conversión no existen en términos de flujos de efectivo en moneda
funcional. Los ajustes por conversión son solamente el resultado del proceso de
67
Importancia fundamental Fasb 52
conversión y no tiene efecto directo sobre los flujos de
efectivo en la moneda en que se informa.
Los cambios en el tipo de cambio tienen un efecto
indirecto sobre la inversión neta que puede realizarse a la
venta o liquidación, pero ese efecto está relacionado con
la inversión neta y no con las operaciones de la entidad en que se invierte. Antes
de la venta o liquidación, ese efecto es tan cierto y remoto como para requerir que
los ajustes por conversión que se originen realmente no deberían informarse como
parte de resultados de operación.
REVALUACION
FUNCIONAL.
DE
LOS
LIBROS
DE
REGISTRO
EN
LA
MONEDA
El proceso de revaluación debe producir el mismo resultado como si los libros de
registro de la entidad hubieran sido inicialmente registrados en la moneda
funcional.
Para lograr ese resultado, es necesario usar tipos de cambio históricos entre la
moneda funcional y otra moneda en el proceso de revaluación para ciertas
cuentas.
También es necesario reconocer actualmente en ingresos todas las ganancias y
pérdidas cambiarias por la revaluación de activos y pasivos monetarios que no
estén denominados en la moneda funcional.
Se enlistan las partidas comunes de balance no monetarias y cuentas
relacionadas de ingresos, gastos, ganancias y pérdidas que debían revaluarse
usando tipos de cambio históricos para producir el mismo resultado en términos de
la moneda funcional que habría ocurrido si esas partidas hubieran sido
inicialmente registradas en la moneda funcional.
Cuentas que deben revaluarse usando tipos de cambio históricas.
Valores negociables registrados en libros al costo:
 Valores de capital.
 Valores de deuda que no se tiene la intención de retener hasta su
vencimiento:
68
Importancia fundamental Fasb 52








 Inventarios registrados en libros al costo.
 Gastos anticipados como seguros, anuncios
y renta.
 Propiedades, planta y equipo.
 Depreciación acumulada sobre propiedades,
planta y equipo.
Patentes, marcas registradas, licencias y fórmulas.
Crédito mercantil.
Otros activos intangibles.
Cargos créditos diferidos, excepto impuestos sobre la renta diferidos
y costos de adquisición de póliza para las compañías de seguros de
vida.
Ingreso diferido.
Acciones comunes.
Acciones preferentes asentadas en libros a precio de emisión.
Ejemplos de ingresos gastos relacionados con partidas no
monetarias:
 Costo de mercancías vendidas.
 Depreciación de propiedades, planta y equipo.
 Amortización de partidas intangibles tales como crédito
mercantil, patentes, licencias, etc.
 Amortización de cargos o créditos diferidos excepto impuestos
sobre la renta diferidos y costos de adquisición de póliza para
las compañías de seguros de vida.
INVENTARIOS: APLICACIÓN DE LA REGLA DE COSTO O MERCADO, LA
QUE SEA MÁS BAJA; PARA REVALUAR INVENTARIO NO REGISTRADO EN
LA MONEDA FUNCIONAL.
Los inventarios asentados al costo en los libros de registro en otra moneda deben
primero revaluarse al costo en la moneda funcional usando tipos de cambio
históricos. Luego, el costo histórico en la moneda funcional se compara con
mercado según se declara en la moneda funcional.
La aplicación de la regla en moneda funcional puede requerir rebajas a mercado
en los estados en moneda funcional aun cuando no se haya hecho ninguna rebaja
en los libros de registro mantenidos en otra moneda. De modo parecido, una
rebaja en los libros de registro puede necesitar revertirse si el mercado excede el
costo histórico declarado en la moneda funcional.
69
Importancia fundamental Fasb 52
Si se ha rebajado el inventario a mercado en los estados
en moneda funcional, esa cantidad en moneda funcional
debe seguir siendo la cantidad en libros en los estados
financieros en moneda funcional hasta que se venda el
inventario o sea necesario una rebaja adicional.
La aplicación literal de la regla de costo o mercado, la que sea más baja, puede
requerir una rebaja en inventario en los estados financieros de moneda funcional
para inventario adquirido localmente si el valor de la moneda en que se mantienen
los libros de registro ha bajado con relación a la moneda funcional entre la fecha
que se adquirió el inventario y la fecha del balance.
Esta rebaja puede no ser necesario, sin embargo, si los costos de reposición o
precios de venta expresados en la moneda en que se mantienen los libros de
registro se han incrementado lo suficiente de modo que mercado exceda a costo
histórico valuado en moneda funcional.
3.1.4. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA.
Las transacciones en moneda extranjera son transacciones denominadas en una
moneda distinta a la moneda funcional de la entidad.
Las transacciones en moneda extranjera pueden producir cuentas para cobrar o
por pagar que sean fijas en términos del monto de moneda extranjera que se
recibirá o pagará. Un cambio en los tipos de cambio entre la moneda funcional y la
moneda en que se denomina una transacción, incrementa o reduce el monto
esperado de flujos de efectivo de moneda funcional a la liquidación de la
transacción. Ese incremento o reducción en los flujos de efectivo esperados en la
moneda funcional es una ganancia o pérdida de la transacción en moneda
extranjera, que generalmente deben incluirse al determinar el resultado neto del
periodo en que cambie el tipo de cambio.
De igual modo, una ganancia o pérdida de una transacción (valuada desde la
fecha de la transacción o de la fecha del balance más reciente, la que sea más
próxima) realizada a la liquidación de una transacción en moneda extranjera,
generalmente debe incluirse al determinar el resultado neto del periodo en que la
transacción es liquidada.
70
Importancia fundamental Fasb 52
Para otros contratos distintos a contratos de divisas a
futuro, aplicará lo siguiente para todas las transacciones
en moneda extranjera de una empresa y para las
entidades en que invierte:
 En la fecha en que se reconoce la transacción cada
activo, pasivo, ingreso, gasto, ganancia o pérdida que se origine debe
valuarse y registrarse en la moneda funcional de la entidad que la registra
mediante el uso del tipo de cambio efectivo a esa fecha.
 En cada fecha de balance, los saldos registrados que se denominen en una
moneda que no sea la moneda funcional de la entidad que registra, deben
ajustarse para reflejar el tipo de cambio corriente.
CONTRATOS DE DIVISAS A FUTURO.
Un contrato de divisas a futuro (contrato a futuro) es un acuerdo para intercambiar
diferentes monedas en una fecha futura específica y a un tipo de cambio
específico (el tipo de cambio del futuro). Un contrato a futuro es una transacción
en moneda extranjera. Una ganancia o pérdida en un contrato a futuro que no
cumpla con las condiciones que en el siguiente tema se darán a conocer, deben
incluirse al determinar el resultado neto, de acuerdo con los requisitos para otras
transacciones en moneda extranjera.
Los convenios que sean en sustancia, esencialmente lo mismo que contratos a
futuro, por ejemplo, swaps o intercambio de flujos de efectivo (swaps: obligación
bilateral de intercambio de flujos de efectivo a futuro sobre un valor de referencia)
deben contabilizarse de manera similar a la contabilización de contratos a futuro.
Una ganancia o pérdida (sea o no diferida) sobre un contrato a futuro, excepto un
contrato a futuro del tipo discutido en el siguiente párrafo, debe calcularse
multiplicando el monto en moneda extranjera del contrato a futuro por la diferencia
entre el tipo de cambio para entrega inmediata o al contado (spot) a la fecha del
balance y el tipo de cambio spot a la fecha de inicio del contrato a futuro (o el tipo
de cambio spot que se uso la ultima vez para valuar una ganancia o pérdida sobre
ese contrato por el periodo más reciente).
El descuento o prima sobre un contrato a futuro (que es, el monto en moneda
extranjera del contrato multiplicado para la diferencia entre el “tipo de cambio del
futuro” contratado y el tipo de cambio spot a la fecha de inicio del contrato) debe
71
Importancia fundamental Fasb 52
contabilizarse por separado de la ganancia o pérdida
sobre el contrato y debe incluirse al determinar el
resultado neto durante la vida del contrato a futuro.
Una ganancia o pérdida sobre un contrato a futuro
especulativo (es decir, un contrato que no cubre una
exposición al riesgo) debe calcularse multiplicando el monto en moneda extranjera
del contrato a futuro por la diferencia entre el tipo de cambio del futuro disponible
para la vigencia remanente del contrato y el tipo de cambio del futuro contratado (o
el ultimo tipo de cambio del futuro que se uso para valuar una ganancia o pérdida
sobre ese contrato por un periodo reciente). No se da un reconocimiento contable
separado al descuento o prima sobre un contrato a futuro especulativo.
GANANCIAS Y PÉRDIDAS DE TRANSACCIONES QUE SE EXCLUYEN DE LA
DETERMINACIÓN DEL RESULTADO NETO.
Las ganancias o pérdidas sobre las siguientes transacciones en moneda
extranjera no deben incluirse en la determinación del resultado neto y deben
informarse de la misma forma como ajustes por conversión:
a. Las transacciones en moneda extranjera que son designadas y son
efectivas como coberturas económicas de una inversión neta en una
entidad extranjera, a partir de la fecha de su designación.
b. Las transacciones intercompañías en moneda extranjera que sean de una
naturaleza de inversión a largo plazo (o sea, no se planea o anticipa su
liquidación en un futuro previsible) cuando las entidades en la transacción
sean consolidadas, combinadas, o contabilizadas por el método de
participación en los estados financieros de la empresa que informa.
Una ganancia o pérdida sobre un contrato a futuro u otra transacción en moneda
extranjera cuya intención es que cubra un compromiso identificable en moneda
extranjera (por ejemplo, un acuerdo para comprar o vender equipo) debe diferirse
e incluirse en la valuación de la transacción relacionada en moneda extranjera (por
ejemplo, la compra o venta del equipo). Sin embargo, las pérdidas no deben
diferirse, si se estima que su diferimiento llevaría a reconocer pérdidas en periodos
posteriores. Una transacción en moneda extranjera debe considerarse una
cobertura de un compromiso identificable en moneda extranjera si se cumplen las
siguientes dos condiciones:
72
Importancia fundamental Fasb 52
a. La transacción en moneda extranjera es designada
y es efectiva como una cobertura de un
compromiso en moneda extranjera.
b. El compromiso en moneda extranjera es firme.
La contabilización requerida debe comenzar a partir de la fecha de designación.
La porción de una transacción de cobertura que debe contabilizarse de acuerdo a
este párrafo está limitada al monto del compromiso relacionado.
Si una transacción de cobertura que cumple con las condiciones (a) y (b) antes
mencionadas, excede al monto del compromiso relacionado, la ganancia o pérdida
perteneciente a la porción de la transacción de cobertura en exceso del
compromiso, debe diferirse en la medida en que la transacción intente proveer una
cobertura sobre una base después de impuestos.
Una ganancia o pérdida diferida de este modo, debe incluirse como una
compensación de los efectos en impuestos relativos, en el periodo en el cual
dichos efectos en impuestos se reconozcan; consecuentemente, no debe incluirse
en la ganancia o pérdida agregada de la transacción que requiere revelarse.
Una ganancia o pérdida perteneciente a la porción de una transacción de
cobertura en exceso al monto que provee una cobertura sobre una base después
de impuestos no debe diferirse. De igual suerte, una ganancia o pérdida
perteneciente a un periodo posterior a la fecha de transacción del compromiso
relacionado no debe diferirse. Si una transacción en moneda extranjera
considerada previamente una cobertura de un compromiso en moneda extranjera
se termina antes de la fecha de la transacción del compromiso relacionado,
cualquier ganancia o pérdida diferida debe seguir siendo diferida y contabilizada
de acuerdo a los requisitos de este párrafo.
CONSECUENCIAS EN EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR CAMBIOS EN
LOS TIPOS DE CAMBIO.
La asignación de impuestos entre periodos es requerida de acuerdo con la
Opinión No. 11 del APB, Contabilización de impuestos sobre la renta, donde las
ganancias cambiarias gravables o las pérdidas cambiarias deducibles de
impuestos, resultantes de las transacciones en moneda extranjera de una entidad,
son incluidas en el resultado neto en un periodo diferente para fines de los estados
financieros que para propósitos fiscales los ajustes por conversión deben ser
73
Importancia fundamental Fasb 52
contabilizados en la misma forma como diferencias
temporales bajo las disposiciones de las Opiniones de
APB 11, 23 y 34. La opinión de APB No. 23,
Contabilización de Impuestos Sobre la Renta- áreas
especiales, dispone que no deben ser provisionados
impuestos diferidos por utilidades no remitidas de una
subsidiaria en ciertos casos, no deben provisionarse impuestos diferidos sobre los
ajustes por conversión.
La opinión 11 requiere que el gasto por impuesto sobre la renta sea asignado
entre la utilidad antes de partidas extraordinarias, ajustes a periodos anteriores (o
al saldo inicial de utilidades retenidas) y asientos directos a otras cuentas del
capital contable. Algunas ganancias y pérdidas de la transacción y todos los
ajustes por conversión son informadas en un componente separado del capital
contable. Cualquier impuesto sobre la renta relacionado con esas ganancias y
pérdidas de la transacción y ajustes por conversión debe asignarse a ese
componente separado del capital contable.
ELIMINACIÓN DE UTILIDADES INTERCOMPAÑÍAS.
La eliminación de utilidades intercompañías que sean atribuibles a ventas u otras
transferencias entre entidades que están consolidadas, combinadas o
contabilizadas por el método de participación en los estados financieros de la
empresa, deben basarse en los tipos de cambio de las fechas de las ventas o
transferencias. El uso de aproximaciones o promedios razonables es permitido.
3.1.5. TIPOS DE CAMBIO, PROMEDIOS U OTROS METODOS DE
APROXIMACIÓN.
El tipo de cambio es el índice entre una unidad de una moneda y el monto de otra
moneda por la que esa unidad puede ser intercambiada en un momento particular.
Si se carece temporalmente de intercambiabilidad entre dos monedas a la fecha
de la transacción o a la fecha del balance, se debe usar para fines de esta
declaración el primer tipo de cambio subsecuente al cual podrían hacerse los
intercambios. Si la falta de intercambiabilidad es distinta a su temporalidad, debe
considerarse cuidadosamente lo apropiado para consolidar, combinar y
contabilizar la operación extranjera por el método de participación en los estados
financieros de la empresa.
Los tipos de cambio a ser usados para la conversión de transacciones en moneda
extranjera y estados en moneda extranjera, son los siguientes:
74
Importancia fundamental Fasb 52
a. Transacciones en moneda extranjera: El tipo de
cambio aplicable al cual pudiera liquidarse una
transacción particular en la fecha de su realización,
es el que debe ser usado para convertir y registrar
la transacción. En una fecha de un balance
posterior, el tipo de cambio corriente, es el tipo de
cambio en el cual las cuentas cobrables o pagaderas relativas
pueden ser liquidadas a esa fecha.
b. Estados en moneda extranjera: En circunstancias inusuales, el tipo de
cambio aplicable a la conversión de una moneda para fines de envíos de
dividendos debe usarse para convertir los estados en moneda extranjera.
Si una entidad extranjera cuya fecha de balance difiere de la empresa donde es
consolidada o combinada o contabilizada por el método de participación, en los
estados financieros de dicha empresa, el tipo de cambio corriente a utilizar, es el
tipo de cambio que se tenga en efecto a la fecha del balance de la entidad
extranjera, para fines de aplicar los requisitos de esta declaración a dicha entidad
extranjera.
USO DE PROMEDIOS U OTROS MÉTODOS DE APROXIMACIÓN.
La aplicación literal de las normas de esta Declaración quizá requiera de un grado
de detalle en el mantenimiento y cálculo de registros, que podían ser tanto
gravosos como innecesarios para producir aproximaciones razonables de los
resultados. Consecuentemente, es aceptable usar promedios u otros métodos de
aproximación.
Por ejemplo, lo apropiado en el uso de tipos de cambio promedio para convertir
montos de ingreso y gasto según se describe anteriormente en el tema de
conversión de estados financieros. De igual modo, se permite el uso de otros
métodos que ahorren tiempo y esfuerzo para aproximarse a los resultados de
cálculos detallados.
REVELACIÓN.
La ganancia o pérdida acumulada de la transacción incluida en la determinación
del resultado neto del periodo, debe revelarse en los estados financieros o sus
notas. Para esta revelación, las ganancias y pérdidas sobre los contratos a futuro
determinadas de conformidad con los requisitos de los contratos de divisas a
futuros deben considerarse ganancias o pérdidas de la transacción. Ciertas
empresas, primordialmente bancos, son agentes proveedores de divisas.
75
Importancia fundamental Fasb 52
Aunque ciertas ganancias o pérdidas de las transacciones
del agente pueden llenar la definición de ganancias o
pérdidas de la transacción en esta Declaración, éstas
deben revelarse como ganancias o pérdidas del agente,
más que como ganancias o pérdidas de la transacción.
Un análisis de los cambios durante el periodo en el componente separado del
capital contable derivado del ajuste acumulado por conversión, debe
proporcionarse en un estado financiero separado, en notas a los estados
financieros o como parte del estado de variaciones en el capital contable.
Como mínimo, el análisis debe revelar:
a. Monto inicial y final del ajuste acumulado por conversión.
b. El ajuste acumulado del periodo resultante de los ajustes por conversión y
las ganancias y pérdidas de ciertas coberturas y saldos intercompañías.
c. El monto de impuestos sobre la renta del periodo asignado a los ajustes por
conversión.
d. Los montos transferidos del ajuste acumulado por conversión e incluido en
la determinación del resultado neto del periodo como resultado de la venta
o liquidación completa o sustancialmente completa de una inversión en una
entidad extranjera.
Los estados financieros de una empresa no deben ajustarse por un tipo de cambio
que ocurra después de la fecha de los estados financieros de la empresa o
después de la fecha de los estados en moneda extranjera de una entidad
extranjera si son consolidados, combinados o contabilizados por el método de
participación, en los estados financieros de la empresa.
Sin embargo, si es significativo, puede ser necesario revelar el cambio en tipos de
cambio y sus efectos en los saldos no liquidados pertenecientes a transacciones
en moneda extranjera.
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN.
Esta Declaración entrará en vigor para los años fiscales que comiencen en o
después del 15 de diciembre de 1982, aunque se recomienda su aplicación
anticipada. La aplicación inicial de esta Declaración debe ser a partir del inicio del
año fiscal de una empresa.
76
Importancia fundamental Fasb 52
Los estados financieros por años fiscales anteriores a la
fecha de vigencia, los resúmenes financieros u otros datos
derivados de la misma, pueden reformularse sujetándose
a las disposiciones de esta Declaración.
En el año en que esta Declaración se aplique por primera
vez, los estados financieros deben revelar la naturaleza de cualquier reformulación
y su efecto sobre el resultado antes de partidas extraordinarias, resultado neto y
los montos relativos por acción para cada año fiscal que se reformule. Si el año
anterior no se reformula se permite la revelación del resultado antes de partidas
extraordinarias y del resultado neto por el año anterior calculados en bases
proforma.
Los estados financieros de empresas que adopten por primera vez esta
Declaración por años fiscales que terminen en o antes del 31 de marzo de 1982,
deben revelar el efecto de la adopción de la nueva norma sobre el resultado antes
de partidas extraordinarias, resultado neto y monto relativo por acción por el año
del cambio.
Estas revelaciones no se requieren para estados financieros de empresas que
adopten por primera vez esta norma para años fiscales posteriores.
Antes de la emisión de una modificación final de la Declaración 33, las empresas
que adopten esta Declaración y que estén sujetas a los requisitos de la
Declaración 33, tendrán cualquiera de las siguientes opciones:
Pueden preparar la información complementaria con base en esta Declaración y
con la modificación propuesta a la declaración 33.
Pueden preparar la información complementaria con base en la aplicación de la
Declaración 8 y sobre las disposiciones de la Declaración 33 existente. (Bajo esta
opción, la información del costo histórico, basada en la aplicación de la
Declaración 8, debe presentarse en la información complementaria comparando la
información a dólar constante y a costo corriente).
Las empresas que llegaran a ser sujetas de los requisitos de la Declaración 33
como resultado de adoptar esta Declaración, están exentas de los requisitos de la
Declaración 33 hasta la fecha de entrada en vigor de esta Declaración.
77
Importancia fundamental Fasb 52
4. ANALISIS FINANCIERO.
4.1 DEFINICIÓN, OBJETIVOS E IMPORTANCIA.
Por métodos de análisis e interpretación de estados
financieros, como herramientas aplicables a la valuación y
evaluación, podemos entender el orden que se sigue para separar y
conocer los elementos numéricos y descriptivos que integran el contenido de los
estados financieros
El análisis financiero es de gran importancia porque el correcto funcionamiento de
cualquier sistema lo constituye el “Análisis Financiero”, ya que el mismo
representa un medio imprescindible para el control del cumplimiento de los planes
y el estudio de los resultados de la empresa, posibilitando tomar decisiones
eficientes, con el fin de garantizar el empleo racional de los escasos recursos
materiales, laborales y financieros.
El análisis de los Estados Financieros de la empresa, forma parte de un proceso
de información cuyo objetivo fundamental, es la de aportar datos para la toma de
decisiones. Los usuarios de esta información, son muchos y variados, desde los
gerentes de empresa interesados en la evaluación de la misma, directores
financieros acerca de la viabilidad de nuevas inversiones, nuevos proyectos y cuál
es la mejor vía de financiación, hasta entidades financieras externas sobre si es
conveniente o no conceder créditos para llevar a cabo dichas inversiones.
Objetivos del Análisis Financiero:
1. Evaluar los resultados de la actividad realizada.
2. Poner de manifiesto las reservas internas existentes en la empresa.
3. Aumentar la productividad del trabajo.
4. Emplear de forma eficiente los medios que representan los activos fijos y los
inventarios.
5. Disminuir el costo de los servicios y lograr la eficiencia planificada.
6. El estudio de toda información acerca de cómo está encaminada la dirección del
trabajo en la empresa.
78
Importancia fundamental Fasb 52
4.2 METODOS DE ANALISIS.
4.2.1 MÉTODO DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
VERTICAL
PROCEDIMIENTO DE PORCENTAJES INTEGRALES
Es un procedimiento simple, se conforma de números alternativos, donde se
considera que el todo es igual a la suma de sus partes, representado en
porcentaje. Se aconseja que la presentación de los estados financieros sea en
forma vertical para facilitar su aplicación y visualización.
PROCEDIMIENTO DE RAZONES SIMPLES.
Este procedimiento consiste en evaluar diferentes relaciones de dependencia que
existen a comparar geométricamente las cifras de dos o más conceptos que
integran el contenido de los estados financieros de una empresa determinada.
Razón: Es la relación de magnitud que existe entre dos cifras que se comparan
entre sí. Existen dos tipos:
1. Razón Aritmética. Es la diferencia aritmética que existe entre dos cifras que
se comparan entre sí. Por ejemplo:
500 – 350 = 150
2. Razón Geométrica. Es la interpretación geométrica que existe entre dos
cifras que se comparan entre sí. Por ejemplo:
500 = 1.42
350
En cualquier razón intervienen dos elementos: antecedente y consecuente. Por
ejemplo, en la razón aritmética 500 es el antecedente, 350 es la razón aritmética y
150 el consecuente. Mientras que en la razón geométrica 500 es el antecedente,
350 es el consecuente y 1.42 es la razón geométrica.
En este procedimiento se aplican razones geométricas, puesto que las relaciones
de dependencia son las que tienen verdadera importancia y no los valores
absolutos que se pudieran obtener de los estados financieros.
79
Importancia fundamental Fasb 52
Clasificación. Las razones simples pueden clasificarse por
la naturaleza de las cifras en:
a) Razones Estáticas
b) Razones Dinámicas.
c) Razones Estáticas-Dinámicas.
d) Razones Dinámicas-Estáticas.
a) RAZONES ESTATICAS. Cuando el consecuente y el antecedente proceden
de estados financieros estáticos como el balance general
Clientes
Estado de posición financiera
Acreedores
Estado de posición financiera
b) RAZONES DINAMICAS. Cuando el antecedente y el consecuente
correspondan a conceptos y cifras de un estados financiero dinámico.
Utilidad
Estado de resultados
Ventas
Estado de resultados
c) RAZONES ESTATICAS- DINAMICAS. Cuando el antecedente corresponde
a un estado financiero estático, mientras el consecuente con un estado
financiero dinámico.
Capital
Social
Ventas Netas
Estado
de
Posición
Estado de Resultados
Financiera
d) RAZONES DINAMICA-ESTATICAS. Cuando el antecedente corresponde a
un estado financiero dinámico, mientas el consecuente a un estado
financiero estático.
Utilidad Neta
Estado de Resultados
Capital Contable
Estado de Situación Financiera
80
Importancia fundamental Fasb 52
APLICACIÓN. El procedimiento de razones simples se
utiliza para analizar el contenido de los estados
financieros, sirve y detecta:
a) Puntos débiles de una empresa.
b) Probables anomalías.
c) En ciertos casos, como base para formular un juicio personal
PROCEDIMIENTO DE RAZONES ESTANDAR O PROMEDIO.
Se les conoce también como razones media o promedio y se dividen en:
1. Razones estándares internas. Estas se calculan con base en las cifras
históricas o presupuestadas de varios ejercicios de una misma empresa.
2. Razones estándares externas: Se calculan con base en las cifras
históricas o presupuestadas en varios ejercicios de diferentes empresas
con el mismo objeto social y método constante, tamaño tiempo.
PROCEDIMIENTO DE RAZONES MIXTAS.
Consiste en resumir en un manual las razones simples y estándares de un mismo
ramo de empresas, con la finalidad de comparar los resultados de una empresa en
relación con las empresas similares.
4.2.2 MÉTODO DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN HORIZONTAL.
También conocido como dinámico o de comparación horizontal, ya que muestra la
relación cuantitativa que existe entre los datos proporcionados por los estados
financieros en diferentes periodos sucesivos, lo que dará diferencias (más o
menos neutras); analizando los cambios que sucedieron, el analista estará en
condición de proyectar lo que se puede realizar.
Este método puede clasificarse, según los procedimientos, en: aumentos y
disminuciones (estados comparativos); estados de origen y aplicación de recursos;
estados de cambios en la situación financiera; estado de flujo de fondos; estado
de flujo de efectivo y gráficos.
81
Importancia fundamental Fasb 52
PROCEDIMIENTO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES
(ESTADOS COMPARATIVOS).
Este procedimiento es sencillo, consiste en comparar
estados financieros, lo que dará como resultado aumentos
o disminuciones en los diferentes conceptos que se
confrontan, proporcionando una percepción visual del comportamiento que tienen
los saldos de las cifras comparadas. Este procedimiento es útil, puesto que ayuda
a preparar información para la aplicación de otro procedimiento, lo que facilitara el
análisis interpretación de la información sujeta a estudio.
PROCEDIMIENTO DEL ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS.
W. A. Paton define el estado de origen y aplicación de recursos como:
Un medio para resumir los cambios en las condiciones que se permitan como
consecuencia de las operaciones practicadas en determinado periodo.
O bien, es un estado financiero que muestra el origen de los recursos propios o
ajenos, así como la aplicación de los mismos, de una empresa en un periodo
determinado especifico.
División Material.
ENCABEZADO. Deberá contener los siguientes datos:
1. Nombre de la empresa.
2. Denominación de ser un estado de origen y aplicación de resultados,
estado de origen y aplicación del capital de trabajo, o bien estado de
cambios en la situación financiera.
3. Ejercicio correspondiente.
EL CUERPO DE DOS CONCEPTOS. Está conformado por:
1. Origen de los recursos, estos pueden ser por:
a) Operaciones normales (propias de la actividad y objeto de la
empresa)
2. Aplicación de los recursos, que pueden ser:
a) Operaciones normales
b) Otras operaciones.
82
Importancia fundamental Fasb 52
PIE. Consta del nombre de la persona que formuló, revisó
y autorizó, además de cualquier nota aclaratoria.
Cabe señalar que para determinar este estado financiero
debemos realizar la comparación de dos estados
financieros. Dicha confrontación dará como resultado
variaciones de mas o de menos, o bien neutras, y de ellas, según el concepto,
determinar si es origen o aplicación de recursos, asimismo mostrara los renglones
que tuvieron variación como elementos integrantes del capital de trabajo.
PROCEDIMIENTO
FINANCIERA.
DEL
ESTADO
DE
CAMBIOS
EN
LA
SITUACION
El estado de cambios en la situación financiera se puede definir como el estado
financiero que muestra las variaciones operadas durante un periodo determinado,
en el activo, pasivo y capital contable, es un estado dinámico de carácter
informativo que complementa al estado de situación financiera, mostrando el
origen y la aplicación de los recursos. Los objetivos del estado de cambios en la
situación financiera son:
a) Resumir las actividades de una entidad económica, en cuanto a
financiamiento e inversión, mostrando la generación de recursos
provenientes de las operaciones del periodo.
b) Proporcionar información completa acerca de los cambios en la situación
financiera.
El origen de los recursos puede ser:
a) Por disminuciones de activo. La disminución de un activo se refleja en el
aumento de otro activo o en la disminución del capital.
b) Por aumentos de pasivo. Un aumento significa que la empresa usó
recursos o nuevas aportaciones de capital, lo que trae como consecuencia
un aumento en el activo y uno en el capital.
c) Por aumentos de capital. Estos se originan cuando la asamblea de
accionistas decide incorporar nuevas aportaciones de capital, lo que trae
como consecuencia un aumento en el activo y un aumento en capital
contable.
d) Por utilidades del ejercicio. La utilidad neta se refleja en un aumento de
capital contable.
83
Importancia fundamental Fasb 52
La aplicación de recursos se refleja en:
a) Aumento del activo. Estos aumentos se presentan
cuando los recursos ajenos se aplican a cualquier
renglón del activo.
b) Disminución del pasivo. Indica que los recursos
fueron aplicados para disminuir saldos a favor de
acreedores.
c) Disminución de capital. Tienen lugar cuando se reembolsa a los socios
parte de su inversión, o parte de las utilidades reinvertidas en la empresa.
d) Absorción de pérdidas del ejercicio. La pérdida neta se refleja en una
disminución del capital contable, por lo que se considera una aplicación de
recursos.
Por lo anterior, el estado de cambios en la situación financiera debe presentar los
aspectos de operación, financiamiento e inversión de todas las operaciones
importantes que afecten la situación financiera de la empresa durante un periodo
determinado.
PROCEDIMIENTO DEL ESTADO DE FLUJO DE FONDOS.
Al describir el estado de origen y aplicación de recursos, se menciono que si los
recursos se consideran como sinónimo de capital neto de trabajo, será
denominado como estado de fondo, estado de cambios o variaciones en el capital
neto de trabajo, a este estado se le conoce con el nombre de estado de las
grandes finanzas.
El estado de flujo de fondos se elabora comparando los saldo de los renglones del
estado de situación financiera, al principio y al final de un periodo, contando con la
información adicional en relación con los movimientos de la cuentas; se diferencia,
fundamentalmente, del estado de cambios en la situación financiera, en virtud de
que este ultimo analiza los cambios de los activos totales, y en el estado que nos
ocupa, se analizan los orígenes del capital neto de trabajo (activo circulante
menos pasivo circulante).
RECURSOS Y APLICACIONES DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO.
Las variaciones que se presentan en el capital neto de trabajo dependen de los
recursos que originan los aumentos, así como de las aplicaciones que provocan
disminuciones; estas pueden ser por recursos propios y ajenos, es decir, el
aumento en el capital neto de trabajo puede ser resultado de uno o varios recursos
combinados, los cuales pueden ser:
84
Importancia fundamental Fasb 52
a) RECURSOS PROPIOS. Se dan por:
 Operaciones normales.
 Ventas del activo fijo.
 Aumentos de capital
 Traspaso de pasivo circulante a pasivo a
largo plazo (obligaciones de un año a más de
un año)
b) RECURSOS AJENOS. Pueden ser:
 Préstamos bancarios.
 Pago de un crédito con descuento.
 Proveedores
 Acreedores
 Retención de impuestos.
APLICACIONES FIJAS O CIRCULANTES.
Las aplicaciones en el capital neto de trabajo pueden afectar, tanto a una partida
del circulante, como a una que no pertenece al circulante en el estado de situación
financiera y pueden ser:
a) APLICACIONES FIJAS. Para reponer a comparar activo fijo o activo
intangible, hacer inversiones a largo plazo, pagar pasivos a largo plazo y
acciones de capital, o para efectuar el pago de dividendos.
b) APLICACIONES CIRCULANTES. Estas se presentan:
 Por compra de inventarios.
 Pago de un financiamiento a corto plazo.
 Por cualquier otra aplicación que modifique el capital de trabajo.
Generalmente, los renglones que integran el activo circulante se convierten en
efectivo a corto plazo y se emplea en el pago de las obligaciones y vencimiento a
corto plazo; por esa razón, al capital de trabajo, en su conjunto, se le considera
como circulante.
El estado de flujo de fondos sirve para dar a la alta dirección una perspectiva de
las operaciones financieras por un periodo determinado o ejercicio.
Al formular el estado de flujo de fondos, debemos hacer un análisis de los
aumentos y disminuciones de las partidas incluidas en el estado de situación
85
Importancia fundamental Fasb 52
financiera comparativo, para mostrar los cambios, ya sea
en recursos o aplicaciones del capital neto de trabajo. Lo
anterior se debe a que existen cambios netos en
secciones no circulantes del estado de situación financiera
comparativo, los cuales pueden representar:
a) Un recurso o aplicaciones del capital neto de trabajo.
b) Ajustes o traspasos de cuentas por medio de asientos que ni aumenten ni
disminuyan el capital neto de trabajo.
c) Una combinación de ambos.
Por tanto, las operaciones que no afectan el capital neto de trabajo deberán
presentarse con notas marginales en el estado de cambios en la situación
financiera, para complementar la información.
La elaboración del estado de flujo de fondos no está sujeta a normas, ya que cada
empresa lo elabora según necesidades, pero cualquiera que sea su forma debe
contener dos partes, una destinada al origen de los recursos, y otra a la aplicación
de los mismos, las cuales deben ser representadas por conceptos clasificados,
según su importancia y en cifras condensadas.
El estado de flujo de efectivo proporciona los siguientes beneficios:
a) Conocer cuáles son las fuentes que han proporcionado efectivo.
Ya sea
por la actividad propia de la empresa o por otros conceptos.
b) Conocer hacia qué área se han canalizado los recursos, con objeto de
determinar si se están cumpliendo adecuadamente las políticas dictadas
(áreas de producción, o bien a conceptos no productivos).
c) Presupuestar las necesidades futuras de efectivo y sus fuentes de
financiamiento.
d) Comparar lo presupuestado contra lo real.
PROCEDIMIENTO GRAFICO.
Este procedimiento es valioso para efectos de presentación de la información
financiera, para analizar e interpretar, en forma inmediata, la información de
acuerdo con una visualización especifica. Los más comunes y usuales son los
siguientes:
1. MEDIANTE BARRAS. En forma vertical u horizontal, se designan en
periodos correspondientes los valores que los hechos analizados hayan
tenido. Lógicamente, reduciendo su presentación a una escala adecuada
86
Importancia fundamental Fasb 52
de percepción de izquierda a derecha,
dependiendo del espacio de que se disponga.
2. MEDIANTE SECTORES. Este método es sencillo,
se dibuja un circulo en forma proporcional y en
números absolutos o reactivos, se divide la
superficie en sectores, que se eliminan o marcan, ya sea con colores
diferentes o señalamientos específicos, y dentro de los cuales se escriben o
detallan los valores; al calce se identifican los colores o marcas con los
conceptos que representan, o bien los conceptos y su valor se escriben en
los sectores.
3. MEDIANTE FIGURAS O DIBUJOS REPRESENTATIVOS. Del hecho de
analizar e interpretar se da a entender el concepto. Por ejemplo si se trata
de la construcción de casa habitación contando con 1000, representadas en
múltiplos de 100 por cada casa, con un estándar de características, y así
sucesivamente.
4. MEDIANTE LINEAS. Este es clásico y más usual para efectos de análisis e
interpretación financiera, empleando coordenadas cartesianas, don el eje
de las abscisas presenta el tiempo como variable independiente; y en el eje
de las ordenadas, los valores que en cada fecha o periodo han tenido los
hechos examinados. Combinando tiempo y valores se determinan los
puntos que corresponden, y después se unen sucesivamente por líneas
rectas, segmentos de rectas, puntos o combinación de segmentos de rectas
y puntos, con lo que se tendrá la percepción grafica del hecho analizado.
En la actualidad, existe una diversidad de programas computacionales que
facilitan la presentación grafica. Es importante detallar que una grafica dice más
que las palabras.
87
Importancia fundamental Fasb 52
4.2.3 MÉTODO DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
HISTÓRICO.
PROCEDIMIENTO DE LAS TENDENCIAS.
Este procedimiento consiste en determinar la propensión
absoluta y relativa de los distintos renglones homogéneos de los estados
financieros.
Base de procedimientos:
a) Conceptos Homogéneos.
b) Cifra base.
c) Cifra comparada.
d) Relativas
e) Tendencias relativas.
Este procedimiento de las tendencias, también llamado porcentaje de variaciones
puede aplicarse a cualquier estado financiero, siempre y cuando se cumplan los
siguientes requisitos:
a) Las cifras deben corresponder a estados financieros de la misma empresa.
b) Las normas de valuación deben ser las mismas para todos los estados
financieros que se presenten.
c) Los estados financieros dinámicos que se presenten deben proporcionar
información correspondiente al mismo ejercicio o periodo.
d) Se aplica, generalmente, en forma mancomunada con otro procedimiento,
de acuerdo con los criterios y objetivos que se persiguen, de tal manera que
es conveniente auxiliarse de dos o más procedimientos de análisis.
e) Facilita la retención y la apreciación mental de la propensión de las cifras
relativas, situación importante para hacer la estimación con bases
adecuadas a los posibles cambios futuros de la empresa, proporcionando
una perspectiva.
f) Para su aplicación debe remontarse al pasado (a la estadística), haciendo
uso de los estados financieros de ejercicios anteriores, con objeto de
reservar, cronológicamente, la propensión que han tenido las cifras hasta el
presente.
88
Importancia fundamental Fasb 52
g) El procedimiento de las tendencias, como otros,
generalmente explica probables anormalidades, tal
vez sospechas de cómo se encuentra la empresa.
De ahí que el analista de los estados financieros
debe hacer estudios posteriores para determinar
las causas que originan la buena o mala administración, recomendado, a su
vez y en su caso, las medidas que juzgue necesarias.
PROCEDIMIENTO CON BASE EN UNA SERIE DE CIFRAS O VALORES
Este procedimiento consiste en ordenar cronológicamente la serie de cifras
absolutas de los distintos renglones homogéneos de los estados financieros de
una empresa determinada.
Base del procedimiento:
a) Conceptos homogéneos.
b) Cifra base (la de mayor antigüedad).
c) Cifras comparadas.
Este procedimiento se aplica a cualquier estado financiero, obteniendo,
únicamente, una simple apreciación de los cambios absolutos de las cifras de los
estados financieros; es útil para formar el archivo permanente del auditor interno o
externo, en el renglón relativo a estados financieros.
PROCEDIMIENTO CON BASE EN UNA SERIE DE VARIACIONES.
Este procedimiento consiste en ordenar, cronológicamente, las variaciones
absolutas, relativas, o bien absolutas y relativas, de los distintos renglones
homogéneos de los estados financieros de una empresa.
Base del procedimiento:
a) Conceptos homogéneos.
b) Cifra base (la de mayor antigüedad).
c) Cifras comparadas.
Al igual que el anterior, puede aplicarse a cualquier estado financiero, con la
condición de que en este procedimiento se observen cronológicamente las
diferencias o variaciones, ya sea de cifras absolutas, relativas, o bien de las
absolutas relativas, referidas a una base común (la de mayor antigüedad).
89
Importancia fundamental Fasb 52
PROCEDIMIENTO CON BASE EN UNA SERIE DE
INDICES.
Este procedimiento consiste en determinar la importancia
relativa de la serie de cifras de los distintos renglones
homogéneos de los estados financieros de una empresa.
Estos son:
Base del procedimiento:
a) Conceptos homogéneos.
b) Cifra base (la de mayor antigüedad).
c) Cifras comparadas.
Se aplica a cualquier estado financiero obteniendo, en este caso, la importancia
relativa de la cifra de los distintos renglones homogéneos que forma la serie,
referidos a una base de comparación que, generalmente, es la de mayor
antigüedad.
4.2.4 MÉTODO DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN ESTIMADO.
PROCEDIMIENTO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO.
Este procedimiento es importante, sobre todo en épocas actuales de tanta y
variada competencia.
El punto de equilibrio define la estructura ideal, en virtud de que al saber que tanto
se requiere vender para no perder ni ganar, se indica el límite que necesitamos de
capacidad instalada, de ahí en adelante se generaran las utilidades deseadas.
Las técnicas de cálculos con sencillas, dado que influyen en el análisis y
clasificación de los gastos y costos fijos, así como en los gastos y costos
variables. Estos últimos son de un impacto definitivo, puesto que seguirán en
razón directa a la producción, como es la materia prima, la mano de obra directa, y
conceptos de gastos indirectos como materiales, mano de obra indirecta etc. Por
ello, todos los costos y gastos fijos que se efectúan crean, independientemente de
la variabilidad de la producción, la depreciación, amortización, sueldos de gerentes
y en algunos casos rentas. Por lo que también se les conocen como costos y
gastos de estructura.
90
Importancia fundamental Fasb 52
Es importante que para efectos de planeación se utilicen
datos históricos o estadísticos, puesto que, como ya
fueron efectuados, son la pauta para la estimación que se
pretende. Estos datos o conceptos pueden ser, entre
otros:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
Costos (fijos-variables)
Gastos (fijos-variables)
Utilidades (bruta, operación, neta o liquida).
Especificación del producto.
Métodos de producción o fabricación.
Productividad.
Desperdicios.
Aprovechar la información anterior proporciona un conocimiento y comprensión de
la estructura de la empresa, todo ello dará como resultado que se tomen
decisiones de carácter administrativo, de costos, financieros y de mercadotecnia
para lograr un equilibrio; ya que cualquier variación de pauta para analizar o
evaluar su impacto, en cuanto a los costos fijos o variables, o bien los gastos.
Todo esto es importante, puesto que nos hace competitivos, ya que determinamos
nuestra posición en el mercado, dado que el precio unitario es el parámetro que
marca nuestras fuerzas y debilidades ante la competencia.
El punto de equilibrio como herramienta de análisis e interpretación es útil, porque
desglosa conceptos del estado de resultados para determinar el nivel de
operatividad real de la empresa, el grado de riesgo en que está operando y el
grado de palanca operativa.
Para efectos de punto de vista financiero, este procedimiento es de gran ayuda en
la planeación para lograr los objetivos en cuanto a utilidad brutal o marginal,
requerida y fijada en el presupuesto de operación.
PROCEDIMIENTO DEL CONTROL PRESUPUESTAL.
Antes de utilizar el control presupuestal como procedimiento de análisis e
interpretación, es necesario realizar un análisis e interpretación del ciclo
económico de la empresa sujeta a estudio. El ciclo económico de una entidad es
el tiempo promedio que transcurre entre la adquisición (mediante efectivo) de las
materias primas que entran en el proceso de producción y comercialización, hasta
su conversión final en efectivo, nuevamente al finalizar el proceso de distribución,
91
Importancia fundamental Fasb 52
por lo que está compuesta de varias fases dentro de un
periodo de inversión que comprende la obtención de los
elementos necesarios para inicial el ciclo.
Las fases del periodo de inversión son:
1. Inversión en adquisición de materia prima.
2. Producción, o sea la transformación de la materia prima en artículo
terminal.
3. Comercialización del producto.
4. Inversión en cuentas por cobrar, por ventas a crédito y su
recuperación en efectivo.
El tiempo de cada una de estas fases se determina aplicando el procedimiento de
análisis e interpretación de razones simples, y sumando se obtiene el total del
tiempo invertido en el ciclo económico, con lo cual se sustenta lo que en un
momento dado se quiera presupuestar.
Se entiende por control presupuesta la estimación anticipada de un presupuesto
integral con dos valorizaciones (cuantitativas y cualitativas). Para el conjunto de
operaciones de una empresa a corto, mediano y largo plazos, esta sería la fase de
planeación. Posteriormente se compara el presupuestado con la realidad, lo cual
da como resultado diferencias, de menos o más y, de acuerdo con estas
diferencias, se deciden las acciones que hay que tomar y se establecen
prioridades relevantes; siendo esta última la fase de control presupuestal.
Las etapas del control presupuestal son:
1. El control, antes de que el hecho suceda (periodo de prevención y
planeación, control preventivo interno).
2. control durante el transcurso de las operaciones, periodo de
supervisión (control de confrontación y retroalimentación).
3. Control después de que el hecho sucedió. Esta es una comparación
de la realidad con el plan, analizando las variaciones más relevantes
(control correctivo).
Con el control presupuestal se logra una racionalidad y utilización adecuada de los
recursos con que cuenta la empresa, con el fin de lograr utilidades sanas.
Es el control presupuestal, de acuerdo con su aplicación y seguimiento, con el que
se logra una mejora continua y, con ello, calidad y excelencia en la producción y
comercialización.
92
Importancia fundamental Fasb 52
Analizando los casos de las variaciones significativas
entre lo real y lo presupuestal, es cuando interviene la
acción efectiva (el control) para decidir los siguientes
puntos:
a) Corregir los resultados no satisfactorios.
b) Prevenir y estimular que los resultados satisfactorios sigan ocurriendo.
c) Corregir el presupuesto si no es adecuado. Todo esto debe ser revisado e
interpretado con mucho cuidado para hacer las recomendaciones
necesarias para el futuro.
93
Importancia fundamental Fasb 52
CAPITULO 5.
5. CASO PRÁCTICO.
5.1.
ANTECEDENTES Y POLITICAS DE LA
EMPRESA.
Compañía Industrial Polaris S.A. de C.V.
Fundada el 14 de Febrero de 2006 con el objetivo de proveer a las Instituciones
Medicas del País de Insumos para la Salud teniendo como valores más
importantes la Calidad, Servicio y Precio.
Nuestra experiencia y dedicación es reflejo de excelentes relaciones con nuestros
actuales clientes. Somos la compañía proveedora de los mejores hospitales
públicos y privados de México.
Diariamente, con el apoyo de profesionales y expertos, desarrollamos las
herramientas necesarias que ayudan a las instituciones medicas en su labor
habitual para ofrecer una mejor atención a sus pacientes.
Contamos con áreas autorizadas por la Secretaria de Salud para la fabricación y
acondicionamiento de nuestros productos, así como con personal capacitado para
llevar a cabo dicha actividad. Así mismo contamos con estrictos controles de
calidad en todos nuestros procesos de producción.
VISION.
Ser el líder nacional en la industria del cuidado de la salud, ofreciendo productos
de vanguardia que ayuden a soluciones clínicas y a simplificar el trabajo de
nuestros clientes al mejor costo.
A continuación se detallan algunos de nuestros productos que permiten a nuestros
clientes ser eficientes en su labor y sobre todo dan la seguridad en los
procedimientos a los pacientes de que se están empleando productos de calidad:
94
Importancia fundamental Fasb 52
Productos
 Línea Medpol® Equipos para Procedimientos en
las Áreas Hospitalarias
Equipos acondicionados en nuestras instalaciones
previamente autorizada por la Secretaria de Salud para llevar a cabo dicha
actividad. Con marca propia: Medpol®, contando con registros sanitarios y un
estricto control de calidad. Contamos con equipos como: Curación de Catéter,
Circuncisión, Cateterismo Vesical entre otros.
 Línea Medpol® CEYE
Contamos con fabricación propia de Envolturas para esterilizar de la marca
Medpol® de diferentes tamaños y pesos.
 Línea Medpol® Plásticos
Somos fabricantes de Cómodos, Orinales, Riñones y de una línea cubiertos
desechables.
 Línea Medpol®Terapia
Contamos con fabricación propia de Sujetadores para extremidades, Sondas
Foley, Soportes para brazo, entre otros.
 Línea Medpol® Telas
Fabricamos paquetes de ropa para cirugía, campos, Batas, Sabanas,
Uniformes y demás productos.
 Línea Accesorios
95
Importancia fundamental Fasb 52
Contamos con accesorios para diversas áreas
hospitalarias como tapetes antimicrobianos, tubos de
succión, marcadores para piel, entre otros
 Línea Guantes
Distribución de la marca Medline de los únicos guantes con aloe en el mundo
 Línea Diagnostico
Distribución exclusiva de la marca QC Diagnostics para el Área Metropolitana.
Clientes y Mercado
 Sector Privado
Contamos con Clientes como Grupo Ángeles, Hospital ABC, Hospitales
Muguerza, Grupo Hospitalario Español, Grupo Star Medica, Grupo Medica Sur,
Grupo Dalinde, Hospital Shriners para Niños.
 Sector Publico
Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), Instituto de Seguridad y Servicios
Sociales de los Trabajadores del Estado ( ISSSTE), Instituto de Seguridad
Social del Estado de México y Municipios (ISSEMYM), Petróleos Mexicanos,
Secretaria de la Defensa, Secretaria de Salud del Gobierno del Distrito Federal.
96
Importancia fundamental Fasb 52
Desarrollo de Productos
 Constantemente nos encontramos desarrollando
nuevos productos para complementar nuestras
líneas, actualmente están desarrollo paquetes de
ropa para cirugía, así como artículos plásticos y
productos para terapia.
MISION.
Ayudar a las instituciones médicas en ofrecer una mejor atención a sus pacientes
y optimizar sus tiempos de operación, con productos útiles de alta calidad que
faciliten los procedimientos clínicos.
VALORES.
Durante todos estos años de trabajo, hemos consolidado nuestro negocio bajo 5
pilares fundamentales:
1.
2.
3.
4.
5.
Honestidad.
Trabajo Duro.
Servicio.
Compromiso.
Lealtad.
Siendo estos valores nuestras directrices que norman nuestra conducta, nos
comprometemos a que cada pedido recibido y surtido será entregado bajo estos
lineamientos institucionales y personales.
97
Importancia fundamental Fasb 52
5.2.
ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS.
5.2.1. BALANCE GENERAL.
98
Importancia fundamental Fasb 52
99
Importancia fundamental Fasb 52
5.2.2. ESTADO DE RESULTADOS.
100
Importancia fundamental Fasb 52
5.2.3. ESTADO DE VARIACIÓN
CAPITAL CONTABLE.
EN
EL
101
Importancia fundamental Fasb 52
5.2.4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.
102
Importancia fundamental Fasb 52
5.2.5. COSTO DE VENTAS
103
Importancia fundamental Fasb 52
5.3.
PROCESO DE CONVERSIÓN.
En el ámbito internacional, uno de los temas que genera
mayor interés entre los usuarios de la información
financiera es la conversión de estados financieros de una
moneda local a una extranjera.
Esta normatividad (Financial Accounting Standard Bulletin 52), vigente desde
1982, tiene como objetivo esencial establecer pautas para la conversión de
estados financieros presentados en moneda extranjera que se incluyen en
consolidaciones, combinaciones o en la aplicación del método de participación
para los estados financieros de la tenedora. Esto implica tomar en cuenta los
siguientes conceptos básicos, mencionados en dicho boletín:
En general, se aplican 2 tasas o tipos de cambio (TC), para convertir la
información financiera:
Tasa actual, que se refiere a la que corresponde a la fecha de cierre de los
estados financieros y que se aplican a las cuentas de los activos y pasivos
monetarios como: bancos, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, etc.
Tasa histórica, que es la que existía a la fecha en que se llevó a cabo la operación
correspondiente y aplica a partidas no monetarias como: inventarios, activos fijos,
capital contable, cuentas del estado de resultados, depreciación del ejercicio, etc.
Tasa histórica, que es la que existía a la fecha en que se llevó a cabo la operación
correspondiente y aplica a partidas no monetarias como: inventarios, activos fijos,
capital contable, cuentas del estado de resultados, depreciación del ejercicio, etc.
Moneda funcional (MF). FASB-52 requiere que los activos, los pasivos y las
operaciones de una entidad extranjera (subsidiaria o sucursal) se midan en la
moneda funcional (MF) de esta entidad. Se entiende como MF aquella moneda del
ambiente económico en la que genera y utiliza la mayor parte del efectivo. Para
identificar la moneda funcional de la entidad, es necesario evaluar sus
operaciones. Para ello, se pueden considerar 2 grandes tipos de entidades:
Entidad independiente, cuyas operaciones no dependen del medio económico de
la tenedora. Este tipo de operación genera y utiliza principalmente la moneda del
país donde está ubicada la subsidiaria. La MF será la moneda de la entidad
extranjera.
104
Importancia fundamental Fasb 52
Entidad integrada, que es un componente integral y
directo, o una extensión de las operaciones de la matriz
(tenedora). El financiamiento de dicha entidad se efectúa
en dólares y generalmente es provisto por la tenedora.
Las operaciones de la entidad dependen del medio
económico de ésta.
Para este caso, la MF es la moneda de la tenedora, o sea el dólar. Este caso
aplica a las empresas maquiladoras de exportación, entre otros.
Obviamente, en la práctica nos podemos encontrar con una combinación de
factores que influyen en la operación y que puede dificultar la identificación de la
MF. Por lo tanto, la MF puede ser diferente, dependiendo de la moneda del
ambiente económico en la que se genera y utiliza la mayor parte del efectivo,
considerando para ello factores como: lugar donde se fija el precio de venta, quién
da el financiamiento, dónde se produce, en dónde se genera y aplica el flujo de
efectivo, dónde está el mercado de ventas, en dónde se financia, etc. En resumen,
según sea el caso, la MF puede ser:
a) La moneda del país en la cual está ubicada la entidad extranjera, o sea, la
moneda local o
b) La moneda de la tenedora, que es el dólar americano o
c) La moneda del país en que se encuentre ubicada una afiliada de la entidad.
Este caso sucede cuando una afiliada es un cliente de la subsidiaria extranjera y
tanto el precio como el financiamiento y el mercado de ventas se encuentra en el
país de la afiliada, de tal manera que se está dependiendo o influyendo de la
operación económica del país de la afiliada
Métodos de conversión
De acuerdo con FASB-52, existen 2 métodos de conversión: El método histórico o
temporal y el método corriente. Dependiendo de la MF determinada, se aplicará
uno de los métodos o ambos, como se explica a continuación:
a) Si la MF es la moneda local de la entidad extranjera (ejemplo: el peso), se
aplicará exclusivamente el método corriente.
b) Si la MF es el dólar, se aplicará únicamente el método histórico. Este caso
aplicaría generalmente a maquiladoras o empresas exportadoras que venden la
mayor parte de su producto a Estados Unidos o que el efectivo principalmente se
genera y utiliza en este último país. De la misma forma, en el caso de las
entidades ubicadas en países inflacionarios (con más del 100% de inflación en los
105
Importancia fundamental Fasb 52
últimos 3 años), se considera que no tienen una moneda
funcional y para esto casos se aplicaría como MF al dólar
americano.
c) Si la MF es una tercera moneda, se aplicarán ambos
métodos. Primero el método histórico, para convertir los
estados financieros de la moneda local (la del país de la subsidiaria) a la
MF (que sería el país de la de la afiliada). Y después se aplicaría el método
corriente, para convertir de la MF a la moneda de la tenedora (dólar). Por ejemplo:
si la subsidiaria extranjera está en México, la moneda local es el Peso, y la afiliada
está en Francia, la moneda es el euro. Entonces, primero se convierte a través del
método histórico de pesos (moneda local) a euros (MF) y enseguida se aplica el
método corriente para convertir de euros a dólares (moneda de la tenedora).
A continuación explicaremos los aspectos más importantes de la metodología para
la conversión de estados financieros, bajo las reglas de ambos métodos:
Metodología de conversión
Premisa general: Los estados financieros de la entidad extranjera, antes de
convertirse, deben conformarse con las Normas de Información financiera de
Estados Unidos. Esto significa identificar y eliminar alguna diferencia contable
entre las Normas de Información utilizadas por la subsidiaria y las Normas de
Información utilizadas por la tenedora (principios contables estadounidenses).
Para el caso de México, una de las diferencias más importantes son los efectos de
la inflación de acuerdo con el boletín NIFB- 10, pero puede haber otra más de
importancia que deberán revisarse para ser eliminadas.
I.
Método histórico o temporal
a) Se efectúa una conversión al inicio del ejercicio (cierre del anterior) como se
describe a continuación:
Los activos y pasivos monetarios se convierten a la tasa de cambio actual (de
cierre)
Los activos y pasivos no monetarios se convierten al tipo de cambio histórico, o
sea, la fecha en que se adquirieron los activos o se originó la operación de los
pasivos, como es el caso de los siguientes:
Inventarios, excepto si es valor de reposición; O sea, prevale la regla del costo o
mercado el que sea menor
106
Importancia fundamental Fasb 52
Pagos anticipados, con precio Garantizado
Activo fijo y su depreciación
Utilidades para realizar o algún otro pasivo no monetario
El capital social se convierte a la tasa histórica
La diferencia por conversión resultante se ajusta o incluye en los resultados
acumulados, los cuales quedan convertidos residualmente Se efectúa la
conversión al cierre del ejercicio como sigue:
Activos y pasivos monetarios al tipo de cambio de cierre del último ejercicio
Activos y pasivos no monetarios, así como aportaciones al capital, al tipo de
cambio histórico.
A los resultados acumulados, previamente convertidos, se les adiciona el
resultado del último ejercicio ya convertido a dólares, conforme a los puntos 4 al 7
que se explican en seguida.
Los ingresos y los gastos se convierten a la tasa de cambio de la fecha de la
operación (si no hay variaciones importantes durante los meses, está permitido
aplicar un promedio ponderado) para el periodo, exceptuando aquellos gastos
relacionados con activos o pasivos no monetarios (por ejemplo: depreciación a la
tasa histórica)
El costo de ventas se convierte de la siguiente manera:
El inventario inicial de materia y/o producto terminado se convierte el tipo de
cambio histórico que corresponde, obviamente al ejercicio anterior
El inventario final debe convertirse al tipo de cambio histórico
Las compras a la tasa histórica de la fecha de compra (o promedio ponderada)
Se eliminan fluctuaciones en cambio que provengan de la moneda funcional, o
sea, de los activos o pasivos monetarios en dólares
El ajuste por conversión del periodo se presenta en el estado de resultados
Método corriente o actual
107
Importancia fundamental Fasb 52
En el primer año de aplicación de esta norma, se efectúa
una conversión al inicio del periodo (al cierre del periodo
anterior) como sigue:
1. Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio
(TC) corriente o actual de dicho cierre
2. El capital social se convierte a la tasa de cambio histórica
3. Las utilidades retenidas quedan convertidas a la misma cifra que la que le
correspondió con la aplicación de la mecánica de conversión histórica, que era el
único método establecido antes de la vigencia de FASB-52
4. La diferencia en conversión se presenta como un componente separado dentro
del capital contable
5. Al cierre del ejercicio y en ejercicios subsecuentes, la conversión será de la
siguiente manera:
6. Al final del periodo, los activos y pasivos se convierten al TC corriente y el
capital social a la tasa de cambio histórico
7. Por el periodo, los ingresos y gastos se convierten al TC histórico de las fechas
de operación (o promedio ponderado, si aplica)
8. En el caso del costo, los inventarios se convierten al TC de cierre (de inicio y de
fin de ejercicio)
9. El ajuste por conversión del periodo se presenta en el capital contable,
acumulándose a la cuenta creada para tal efecto en la conversión inicial (ver punto
II. a. 4 anterior)
Revelaciones
Entre otras cosas, debe revelarse la utilidad o pérdida en cambios por
transacciones en moneda extranjera, incluida en la determinación de la utilidad
neta del periodo y los cambios durante el periodo del ajuste por conversión que se
presenta dentro del capital contable.
Si es importante, puede ser necesaria la revelación de variaciones en el tipo de
cambio posteriores a la fecha del balance general, así como sus efectos.
108
Importancia fundamental Fasb 52
Consideraciones finales
Este tema siempre ha sido de interés entre los usuarios
de la información financiera y principalmente cuando hay
devaluaciones o revaluaciones que provocan diferencias
importantes en el ajuste por conversión. Es por ello que se debe evaluar
en todo momento la diferencia por conversión que haya arrojado al final de la
metodología aplicada y estar seguro que está perfectamente justificada.
Por lo anterior, daremos comienzo a la generación de las cedulas con las cuales
definiremos nuestros estados en dólares.
Después de leer este pequeño recordatorio, con lo cual se realiza la conversión;
ya somos capaces de saber que nuestro método que llevaremos a cabo es el
corriente, por lo cual, empezaremos con nuestra cedula de la conversión de
activos netos.
Para realizar esta cedula será necesario que tengamos los importes netos de
nuestro activo circulante en este caso que disminuyamos las depreciaciones y
amortizaciones, por otra parte necesitaremos nuestro pasivo a corto plazo. Para
elaborar nuestra hoja utilizaremos el tipo de cambio de cierre del ejercicio que se
trate en este caso nosotros utilizaremos el tipo de cambio del 31 de Diciembre de
2008 el cual corresponde a 13.77.
109
Importancia fundamental Fasb 52
Ahora procedemos a realizar la conversión del Activo Fijo con los tipos de cambios
históricos del capital social, aportaciones de capital y utilidades acumuladas.
110
Importancia fundamental Fasb 52
Ahora se realiza la conversión de los activos netos del ejercicio 2009 con el tipo de
cambio de cierre 13.0437 del 31 de diciembre de 2009.
111
Importancia fundamental Fasb 52
Nuestro siguiente paso es convertir el estado de resultado a tipo de cambio
promedio para lo cual se utilizara el tipo de cambio de 13.5139.
112
Importancia fundamental Fasb 52
El siguiente proceso será realizar los ajustes con ayuda de nuestros papeles de
trabajo.
113
Importancia fundamental Fasb 52
5.4.
ESTADOS FINANCIEROS CONVERTIDOS.
5.4.1. BALANCE GENERAL.
114
Importancia fundamental Fasb 52
5.4.2. ESTADO DE RESULTADOS.
115
Importancia fundamental Fasb 52
5.4.3. ESTADO DE VARIACIÓN EN EL CAPITAL CONTABLE.
116
Importancia fundamental Fasb 52
5.4.4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.
117
Importancia fundamental Fasb 52
5.4.5. COSTO DE VENTAS
118
Importancia fundamental Fasb 52
CONCLUSIONES.
Con el paso del tiempo nos hemos dado cuenta que tanto en México como en el
resto del mundo la globalización ha sido un proceso que ha unificado a las
empresas, esto a través de una serie de transformaciones tanto sociales como
119
Importancia fundamental Fasb 52
económicas que han hecho que estas pretendan extender
sus mercados alcanzando una gran dimensión mundial.
De igual forma la inflación que se vive actualmente en
México ha afectado la economía del país la cual se ve
reflejada en los estados financieros de las empresas
mexicanas, por esto debemos tener en cuenta que dicha inflación está ligada a la
política económica de las instituciones las cuales regulan y controlan las
economías a nivel mundial.
Derivado de la necesidad que tienen las empresas que operan en el extranjero,
principalmente con los Estados Unidos y por el cual operan en un entorno
económico diferente a la moneda de nuestro país, por ello se ha visto en la
necesidad de convertir a una sola moneda de informe los estados financieros los
cuales deben ser elaborados de forma sencilla, útil y que sean comprensibles para
los inversionistas. Por ello se ha buscado con el paso del tiempo la conversión en
base a los lineamientos de las Normas Internacionales de Información Financiera
y con las Normas de Información Financiera de México.
Además con la introducción de IFRS al mercado nacional y su obligatoriedad a
partir del año de 2012 para las empresas públicas que cotizan en la Bolsa
Mexicana de Valores no es sólo el mayor cambio que se conoce en el ámbito
contable, sino que es una oportunidad y un desafío que va a afectar a todas las
áreas y procesos de la empresa.
Sabemos que con esta modificación en la presentación de los estados financieros,
las empresas tendrán una mayor ventaja para colocarse y competir con las demás
empresas en todo el mundo, además de que los empresarios podrán tomar la
decisión de invertir en cualquier compañía ya que se tendrá la confianza de que
dicha información es verídica y que está de acuerdo en lo establecido en la IFRS.
Debido a que existían varios métodos significativamente diferentes de contabilizar
la conversión de transacciones y estados financieros en moneda extranjera surge
la necesidad de tratar la conversión a moneda extranjera y de ahí que se emite la
declaración 8 en octubre de 1975.
Las recomendaciones hechas más frecuentemente respecto a cambios en la
Declaración 8 fueron por alguna forma por diferimiento o no reconocimiento de los
ajustes por cambio que resulten de su aplicación.
120
Importancia fundamental Fasb 52
Las operaciones y transacciones de una empresa se
afectan por los cambios en precios de bienes y servicios
que compra y vende, con relación a una unidad de
moneda, la cual usualmente es también la unidad de
valuación para la información financiera.
Si los libros de una entidad no se mantienen en su moneda funcional, se requiere
una reevaluación en la moneda funcional. Esa reevaluación se requiere antes de
la conversión a la moneda en que se informa.
Existen diversos indicadores económicos que ayudan a la determinación de la
moneda funcional, estos son:
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De flujo de efectivo.
De precios de venta.
De mercado de ventas.
De gastos.
De financiamiento.
De transacciones y convenios.
En base a la fabs 52 todos los elementos de los estados financieros deberán de
ser convertidos usando el tipo de cambio corriente.
Para activos y pasivos será el tipo de cambio a la fecha del balance y por lo que
corresponde a ingresos, gastos, ganancias y pérdidas se utilizará el tipo de
cambio de las fechas en que sean reconocidos cada uno de los elementos
correspondientes.
Si los libros de la entidad no estuvieran evaluados en la moneda funcional se hará
una revaluación en cual también es necesario reconocer actualmente en ingresos
todas las ganancias y pérdidas cambiarias por la revaluación de activos y pasivos
monetarios que no estén denominados en la moneda funcional.
En caso de que los inventarios no se encuentren en moneda funcional, los
inventarios asentados al costo en los libros de registro en otra moneda deben
primero revaluarse al costo en la moneda funcional usando tipos de cambio
históricos.
Por tal motivo se hará la aplicación de la regla de costo o mercado, esto
dependerá de cuál sea la más baja.
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Importancia fundamental Fasb 52
Cuando existen transacciones extranjeras un cambio en
los tipos de cambio entre la moneda funcional y la
moneda en que se denomina una transacción, incrementa
o reduce el monto esperado de flujos de efectivo de
moneda funcional a la liquidación de la transacción, y este
incremento o reducción dará como resultado una
ganancia o pérdida.
El tipo de cambio es el índice entre una unidad de una moneda y el monto de otra
moneda por la que esa unidad puede ser intercambiada en un momento particular.
El análisis financiero representa un medio imprescindible para el control del
cumplimiento de los planes y estudio de los resultados de la empresa.
Por ser de vital importancia les interesa a los gerentes de la empresa para saber
cómo está evaluada dicha entidad, al igual que a las entidades externas para
saber si les conviene o no conceder créditos y así poder realizar dicha inversión.
Dentro de los principales objetivos están el de evaluar los resultados de la
actividad realizada y aumentar la productividad del trabajo, es por eso que existen
diferentes métodos de análisis, cada uno con características particulares para
poder elegir el que se ajuste mejor a las necesidades de cada empresa.
BIBLIOGRAFIAS.
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Importancia fundamental Fasb 52
1. Fasb
52
Conversión
Moneda
Extranjera
“Declaración del Consejo de Normas de
Información Financiera”
Segunda reimpresión de la primera edición, junio 2006
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2. Globalización cultural, Interacciones socio-económicas y políticas, Retos
para el desarrollo social.
Mario González Arenciba
3. Fondo Monetario Internacional, www.imf.org
4. Bolsa
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valores
www.banxico.org.mx/sistemafinanciero/inforgeneral/mercadosfinancieros/in
dex.html
5. Sistema Monetario Internacional www.ucm.es/info/eid/prof
6. Banco de México www.banxico.org.mx
7. Fasb 52 Conversión de Moneda extranjera www.fasb.org
8. Apuntes de contabilidad internacional, Gustavo Galindo Godínez
9. Globalización http://es.wikipedia.org/wiki/Globalizaci%C3%B3n
10. Métodos
de
análisis
financiero
http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin1/clasmeanfinis
r.htm
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