895 Kb - Unespa

MUY BUENOS DÍAS.
VAMOS
A COMENZAR POR EL BALANCE DEL AÑO QUE TERMINÓ.
YO
LES HARÉ
POCOS COMENTARIOS SOBRE EL COMPORTAMIENTO DEL SEGURO EN EL
PORQUE DESPUÉS EL
DIRECTOR GENERAL
DE
ICEA
2013,
LES APORTARÁ UN ANÁLISIS MÁS
PROFUNDO.
1
COMENZANDO POR EL CONJUNTO DE SEGUROS NO VIDA, OBSERVAMOS QUE LA
SERIE DE PRIMAS, DURANTE LA CRISIS, MARCA BÁSICAMENTE UN ENTORNO DE ATONÍA
EN EL CRECIMIENTO, AUNQUE NO DE CAÍDA RELEVANTE; ALGO QUE, COMO
RECORDARÉ MÁS ADELANTE, ES NOTABLEMENTE MERITORIO.
CONOCEMOS ESTE MOMENTO APUNTAN A UNA PRODUCCIÓN DE
LOS
30.241 MILLONES DE
EUROS, LO QUE SITUARÍA LA FACTURACIÓN DE LOS SEGUROS NO VIDA UN
DEBAJO DE LA DEL AÑO ANTERIOR.
AUNQUE,
DATOS QUE
2,75% POR
COMO VIENE SIENDO HABITUAL,
CUANDO HABLEMOS DEL SEGURO DE VIDA NOS REFERIREMOS A LA PROVISIÓN
MATEMÁTICA, NO QUIERO DEJAR DE DARLES, EN ESTE PUNTO, EL DATO DE QUE LA
PRODUCCIÓN TOTAL DE PRIMAS DEL SEGURO ESPAÑOL EN EL
MILLONES DE EUROS, CON UN DESCENSO DEL
2013
FUE DE
55.508
3,27%.
2
DE
TODAS
FORMAS,
ADEMÁS
RECAUDACIÓN EN PRIMAS, LOS DATOS DE
DE
LOS
SIGNOS
MOSTRADOS
POR
LA
ICEA SOBRE LOS RESULTADOS TÉCNICOS DE
LOS SEGUROS NO VIDA, QUE ABARCAN HASTA SEPTIEMBRE, APUNTAN A UN EJERCICIO
2013
BASTANTE SIMILAR A SU PREDECESOR EN EL TIEMPO, LO QUE PARECE HABER
FRENADO LA TENDENCIA QUE SE VENÍA OBSERVANDO HACIA UN LIGERO DETERIORO DE
LA RENTABILIDAD TÉCNICA DE ESTOS RAMOS.
SI
OBSERVAMOS LA SITUACIÓN EN AUTOMÓVILES, EL RAMO NO VIDA MÁS
IMPORTANTE, VEMOS QUE AQUÍ EL ABANICO TENDENTE A LA REDUCCIÓN DE LA
RECAUDACIÓN ES MÁS AMPLIO.
AQUÍ SÍ QUE SE HA PRODUCIDO UNA EVOLUCIÓN
NETA A LA BAJA Y, DE HECHO, EN EL AÑO 2013 LA CIFRA DE PRIMAS FUE DE
MÁS
10.022
MILLONES DE EUROS, LO QUE SUPONE UN DESCENSO NOMINAL DE CINCO PUNTOS Y
MEDIO RESPECTO DEL AÑO ANTERIOR.
3
ESO
SÍ, NO HAY QUE OLVIDAR LO QUE LOS DATOS DE RENTABILIDAD NOS
DICEN, Y ESTO ES QUE EL AÑO
MÁS AL
2011
QUE AL
2012,
2013, POR LO QUE SABEMOS, «SE QUIERE PARECER»
QUE ES EL PEOR DE LA SERIE; LO CUAL PARECE ESTÁ
APUNTANDO HACIA UN LEVE REBOTE ALCISTA DE LA RENTABILIDAD O, DICHO DE OTRA
FORMA, QUE LOS ASEGURADORES DEL AUTOMÓVIL ESTÁN COMPITIENDO, PERO SIN
HACER LOCURAS.
SI
LOS SEGUROS NO VIDA MOSTRABAN UN PERFIL TAN ESTABLE TENIENDO SU
PRINCIPAL COMPONENTE UNA TENDENCIA BAJISTA, ESTO NO PUEDE SER POR OTRA
COSA QUE POR LA COLABORACIÓN DE LOS OTROS DOS GRANDES COMPONENTES DEL
CONJUNTO DE ACTIVIDADES CLASIFICADAS COMO NO VIDA.
EL PRIMERO DE ÉSTOS, EL
SEGURO DE SALUD, DE HECHO PRESENTA DURANTE ESTOS AÑOS UNA TENDENCIA MUY
SUAVEMENTE EXPANSIVA DE LAS PRIMAS.
EN
EL AÑO
2013,
EN ESTE SENTIDO, SE
4
ESTIMA LA PRODUCCIÓN EN
DE
6.896 MILLONES DE EUROS, LO QUE SUPONE UN AVANCE
1,63 PUNTOS PORCENTUALES SOBRE EL AÑO ANTERIOR.
ASIMISMO, LA CURVA DE RENTABILIDAD TAMBIÉN ES BASTANTE ESTABLE.
UN
FENÓMENO
MUY
PARECIDO
MULTIRRIESGOS, QUE EN EL AÑO
MILLONES DE EUROS.
ESTA
2013
OBSERVAMOS
EN
EL
LOS
SEGUROS
TUVIERON UNA FACTURACIÓN DE
6.540
RECAUDACIÓN, SIN EMBARGO, NO SE SITUÓ POR ENCIMA
DEL AÑO ANTERIOR, SINO POR DEBAJO, SI BIEN DE FORMA MUY LIGERA: APENAS UN
1,3%.
LOS
DATOS DE QUE DISPONEMOS SOBRE BENEFICIO DE LA CUENTA TÉCNICA
SOBRE PRIMAS INDICAN QUE PRECISAMENTE EN LOS AÑOS DE LA PROLONGACIÓN DE LA
CRISIS, LOS ASEGURADORES MULTIRRIESGO HAN HECHO, ALGO QUE ES MUY
5
MERITORIO TENIENDO EN CUENTA QUE SU CAMPO DE TRABAJO ES PRECISAMENTE LA
ESQUINA DE LA ECONOMÍA ESPAÑOLA QUE MÁS HA SUFRIDO LA CRISIS, UN ESFUERZO
CLARO POR CONSOLIDAR SU RENTABILIDAD.
UNA VEZ MÁS, YA LO HE DICHO MUCHAS
VECES, LA OPCIÓN PODRÍA HABER SIDO ECHARSE AL MONTE DEL CRECIMIENTO
CONTRA BENEFICIO, FIADO A UNA RECUPERACIÓN FUTURA QUE OTORGARÍA LOS
RÉDITOS DE DICHO MOVIMIENTO.
TOMADO.
SE
OPCIÓN
QUE EL SECTOR, COMO TAL, NO HA
HAN DESOÍDO LOS CANTOS DE SIRENA DEL CRECIMIENTO POR EL
CRECIMIENTO; EN REALIDAD, ESTO ES ALGO QUE SE LLEVA HACIENDO YA DESDE HACE
MUCHOS AÑOS.
LOS
SEGUROS DIVERSOS, ESTO ES LOS QUE PODRÍAMOS LLAMAR, CON EL
PERMISO DE MODALIDADES COMO DECESOS, ASISTENCIA O DEFENSA JURÍDICA, LOS
SEGUROS DEL TEJIDO PRODUCTIVO, HAN EXPERIMENTADO EN SUS PRIMAS LA CRISIS
6
TAL VEZ EN MAYOR MEDIDA INCLUSO QUE EL AUTOMÓVIL, Y EN EL
ALCANZARON UNA RECAUDACIÓN DE
6.783
MILLONES DE EUROS, UN
2013
4,13%
INFERIOR A LA DEL AÑO ANTERIOR.
NO
OBSTANTE, EN ESTE CASO NO HAY QUE OLVIDAR, EN MODO ALGUNO, EL
CAMINO QUE HAN HECHO HACIA LA RENTABILIDAD, Y QUE QUEDA BIEN PATENTE EN
LA SENDA DE SU BENEFICIO DE LA CUENTA TÉCNICA.
POR ÚLTIMO, EL SEGURO DE VIDA, CUYA MAGNITUD DE AHORRO GESTIONADO
SE SITUÓ EN EL
POSITIVA DEL
2013
3,22%,
EN
161.207
MILLONES DE EUROS, CON UNA EVOLUCIÓN
MANTIENE CON ELLO UNA SENDA DE CRECIMIENTO SUAVE,
AUNQUE, Y ESTO ES IMPORTANTE RECORDARLO, CADA VEZ MÁS SUAVE; POR DECIRLO
DE ALGUNA FORMA COLOQUIAL, LA PENDIENTE DE LA CURVA CADA VEZ ES MENOS
PRONUNCIADA, HECHO ÉSTE QUE NO ES QUE SEA PREOCUPANTE PARA LOS
7
ASEGURADORES, SINO QUE LO ES, FUNDAMENTALMENTE, PARA LA SOCIEDAD
ESPAÑOLA, EN LO QUE DENUNCIA DE ABANDONO DE LAS YA MERAMENTE
EMBRIONARIAS PRÁCTICAS DE AHORRO-PREVISIÓN DE LAS FAMILIAS, ABANDONO QUE,
POR OTRA PARTE, DOCUMENTAN TAMBIÉN OTRAS FUENTES ESTADÍSTICAS.
HE
COLOCADO ALGUNAS LLAMADAS EN LA GRÁFICA PORQUE ME INTERESA
DESTACAR LA IDEA DE QUE, EN TODO CASO, AL SEGURO DE VIDA NO SON SÓLO LAS
SUERTES DE LA MACROECONOMÍA LAS QUE LE AFECTAN.
HAY
UN PUNTO DE
ACELERACIÓN BRUSCA DE LA PROVISIÓN MATEMÁTICA QUE VIENE A COINCIDIR CON
LOS PROCESOS DE EXTERIORIZACIÓN DE COMPROMISOS EMPRESARIALES DEL
2002;
NO PIENSO DEJAR DE RECORDARLES QUE ESTA ACELERACIÓN NO TIENE CONTINUIDAD
PORQUE TRAS EL AÑO
2002,
EN
ESPAÑA
SIMPLE Y LLANAMENTE NOS HEMOS
OLVIDADO DE ESO QUE LLAMAMOS EL SEGUNDO PILAR DE LA PREVISIÓN, QUE EN TODO
EL MUNDO SE DESARROLLA DE FORMA PLANIFICADA Y COORDINADA, PERO QUE EN
ESPAÑA
SE DEJA AL ALBUR DE LA VOLUNTAD DE LAS PARTES.
OBSERVEN
TAMBIÉN
QUE EN LA GRÁFICA HAY UN FRENAZO CASI TAN BRUSCO COMO BRUSCO ES EL
ACELERÓN DEL
2002, PERO NO ESTÁ PROVOCADO POR LA CRISIS. ESTÁ PROVOCADO
POR LA ENTRADA EN VIGOR, EN EL
2007,
DEL LAMENTABILÍSIMO ERROR HISTÓRICO
CONCRETADO EN UN SISTEMA FISCAL QUE ENTENDÍA, Y ENTIENDE, QUE EL ESFUERZO
DE AHORRAR DURANTE UN MINUTO Y DURANTE CUARENTA AÑOS DEBE RECIBIR EL
MISMO RECONOCIMIENTO.
SI
CALCULAN USTEDES LAS DERIVADAS DE ESTA CURVA,
AVERIGUARÁN RÁPIDAMENTE QUE LA REFORMA FERNÁNDEZ
ORDÓÑEZ FUE MÁS LESIVA
8
PARA NOSOTROS QUE LA CRISIS.
UNA
LECCIÓN, CREO, QUE TAL VEZ CONVENDRÍA
DEJAR BIEN APUNTADA.
QUEDE, EN TODO CASO, BIEN PATENTE EL RECONOCIMIENTO DE QUE, EN ESTE
ENTORNO, LA REACCIÓN DEL SEGURO DE VIDA DURANTE LA CRISIS HA SIDO
CONSOLIDAR Y MEJORAR SU RENTABILIDAD.
DICHAS TODAS ESTAS COSAS VOY A PASAR, COMO LES DIJE, A DESARROLLAR,
SIQUIERA TELEGRÁFICAMENTE, ALGUNAS IDEAS SOBRE EN QUÉ PUNTO DEL CICLO NOS
ENCONTRAMOS.
¿NOS
RECUPERAMOS?
YO
MÁS BIEN DIRÍA QUE, CUANDO MENOS, EN EL
MOMENTO PRESENTE, HEMOS DEJADO DE ESTAR PEOR.
LO
QUE INDICAN DIVERSOS
INDICADORES ES QUE EVOLUCIONES QUE SE VENÍAN PRODUCIENDO A LA BAJA
9
PARECEN ESTABILIZARSE, AUNQUE ES, TODAVÍA, UN EJERCICIO DE OPTIMISMO
RECALCITRANTE DECIR QUE HAN CAMBIADO EL SENTIDO DE SU EVOLUCIÓN.
ESTO
OCURRE, POR EJEMPLO, CON LA CREACIÓN DE SOCIEDADES MERCANTILES O CON LA
PRODUCCIÓN INDUSTRIAL QUE, COMO DIGO, SE ESTABILIZA, PERO A NIVELES DE HACE
UNOS QUINCE AÑOS, LO CUAL NO NOS PUEDE DEJAR INDIFERENTES NI MOVERNOS AL
MUY PELIGROSO CONCEPTO DE «ESTO ESTÁ YA HECHO».
AUNQUE
DESDE LUEGO YO NO PRETENDO SUSTITUIR HOY AQUÍ O COMPETIR
CON EL PROFESOR
ONTIVEROS, QUE NO ES QUE SEPA MÁS QUE YO DE ESTO SINO QUE
ÉL SABE, UNO DE LOS ELEMENTOS QUE MÁS ME PREOCUPA, LÓGICAMENTE, DE
NUESTRA RIQUEZA DE HOY ES LA RIQUEZA DE MAÑANA.
SOBRE
SI EL AJUSTE
RESIDENCIAL ESTÁ YA CUMPLIDO O NO, NO VOY A PRONUNCIARME; ESO SÍ, EL
HISTÓRICO DE HIPOTECAS, CUANDO MENOS DE MOMENTO, NO MUESTRA ESE «EFECTO
10
MESETA» QUE HEMOS VISTO EN OTROS EJEMPLOS.
COMIENZA
A APRECIARSE ESTA
ESTABILIZACIÓN EN LA HIPOTECA MEDIA CONSTITUIDA, LO CUAL PODRÍA SUGERIR QUE
LO QUE SE HA PRODUCIDO YA ES EL AJUSTE EN PRECIO, PERO SÓLO ESO.
CON
TODO, Y MUY LIGADO A LA DESGRACIADA SUERTE DEL SECTOR DE LA
CONSTRUCCIÓN, UNO DE LOS ELEMENTOS MÁS PREOCUPANTES DEL AHORA DE
NUESTRA ECONOMÍA ES EL BAJO, YO DIRÍA QUE BAJÍSIMO, TONO MOSTRADO POR LA
INVERSIÓN.
ESTO
ES CRÍTICO PARA EL SEGURO, PORQUE INDICA UNA BAJA
PROBABILIDAD EN LA PRODUCCIÓN DE NUEVO NEGOCIO EN ALGUNAS DE NUESTRAS
MODALIDADES.
EL
RITMO ACTUAL DE LA
FORMACIÓN BRUTA
DE
CAPITAL FIJO
ESTÁ
HOY MUY LEJOS DE LO DESEABLE, QUE YO HE FIJADO EN ESA LÍNEA ROJA,
ABSOLUTAMENTE ARBITRARIA, QUE NO TRATA OTRA COSA QUE SITUARSE POR DEBAJO
DE LOS NIVELES DE INVERSIÓN QUE GENERÓ LA BURBUJA INMOBILIARIA, Y QUE TAL
VEZ NO VOLVERÍAN A MENOS QUE MONTEMOS OTRA BURBUJA, LO CUAL NO SERÍA
BUENA IDEA.
11
AUN EXPRESÁNDOLO CON DATOS QUE NO RECOGEN LO ÚLTIMO, ES DECIR LAS
VENTAS MÁS RECIENTES, ES POSIBLE QUE ESE INVERSOR EN NUESTRA ECONOMÍA QUE
ES EL COMPRADOR NO-RESIDENTE ESTÉ RECUPERANDO LA CONFIANZA EN NOSOTROS.
ESTO
ES UNA BUENA NOTICIA; BUENÍSIMA SI, EN EL FUTURO, APRENDEMOS DEL
PASADO Y NO APROVECHAMOS LA PROCLIVIDAD DE OTROS A LA HORA DE INVERTIR EN
NOSOTROS PARA DETERIORAR NUESTRAS BALANZAS Y EMBARCARNOS EN SUEÑOS DE
CRECIMIENTO ACELERADO.
12
POR
ÚLTIMO, PERO NO MENOS IMPORTANTE, AQUÍ TENEMOS EL GRAN RETO
QUE SE NOS PRESENTA POR DELANTE, O EL GRAN PROBLEMA.
EL GRÁFICO DE ÁREAS
ES LA EVOLUCIÓN RECIENTE DE LA RENTA DISPONIBLE DE LAS FAMILIAS EN RATIO POR
HOGAR.
PUESTO
QUE EL ÚLTIMO DATO DISPONIBLE DE LA
ES EL TERCER TRIMESTRE
CONTABILIDAD NACIONAL
2013, HE TOMADO PARA LA COMPARACIÓN LOS TERCEROS
TRIMESTRES EQUIVALENTES.
TOMADA ESTA RATIO Y PUESTA EN CONEXIÓN CON LA EVOLUCIÓN DEL
COSTE
DE LA VIDA, EL RESULTADO ES LA LÍNEA ROJA Y LA TABLA QUE FIGURAN EN LA
DIAPOSITIVA.
PARA
QUE LOS HOGARES ESPAÑOLES TUVIESEN HOY LA MISMA
CAPACIDAD ECONÓMICA QUE TENÍAN ANTES DE LA CRISIS, SEA ÉSTA PARA CONSUMIR
EN BARES O PARA COMPRAR SEGUROS, DEBERÍAN TENER UNOS RECURSOS UNA QUINTA
PARTE SUPERIORES A LOS QUE REALMENTE TIENEN.
O,
SI LO PREFIEREN, LAS
13
FAMILIAS ESPAÑOLAS, HOY, HAN TENIDO QUE RENUNCIAR A UNA DE CADA CINCO
ALEGRÍAS QUE SE PERMITÍAN CUANDO TODO ESTO EMPEZÓ.
ESTE DATO ME LLEVA A CONSIDERAR QUE TODO AQUÉL QUE PUEDA DECIR QUE
NO VENDE HOY UN
QUE
20%
MENOS QUE CUANDO COMENZÓ LA CRISIS, HA TRIUNFADO.
ES, EXACTAMENTE, LO QUE HA HECHO, DE FORMA SOBRADÍSIMA, EL SECTOR
ASEGURADOR.
Y
ESTO LO HA HECHO PORQUE SU MODELO DE NEGOCIO NO ESTÁ
BASADO EN LA CREACIÓN UNIFORMEMENTE ACELERADA DE MERCADO Y EL
CRECIMIENTO COMO ÚNICO DOGMA DE LA RELIGIÓN, SINO QUE SE BASA EN LA MUY
IMPORTANTE MATIZACIÓN DE LA SOLVENCIA.
MENOS QUE OTROS.
ESTE
ESTO
NOS HA HECHO CAER MUCHO
PERO ESO TAMBIÉN TIENE UN COSTE.
CONCEPTO ES, CLARAMENTE, QUE LA OTRA CARA DE LA MONEDA DE
CAER MENOS CUANDO LAS CRISIS LLEGAN, ES QUE NO VAMOS A ESTAR LOS PRIMEROS
14
EN LA FILA DE LOS QUE SE VEAN RETRIBUIDOS POR LA RECUPERACIÓN.
CUANDO ÉSTA
SE PRODUZCA, COSA QUE COMO HE DICHO ESTÁ LEJOS DE PODER SER PREDICADO EN
EL MOMENTO PRESENTE, SERÁN OTROS LOS QUE COMENZARÁN A DISTRIBUIR NOTAS
DE PRENSA CON PORCENTAJES POSITIVOS DE DOS DÍGITOS Y VALORACIONES
ALTISONANTES.
ALGUNAS PALABRAS SOBRE EL ENTORNO, PERO YA MÁS EN CONEXIÓN CON LA
ACTIVIDAD ASEGURADORA.
UN
ELEMENTO DE ESPECIAL PREOCUPACIÓN, DEL QUE YO SÉ BIEN QUE LOS
ASEGURADORES SON CONSCIENTES PERO QUE CONVIENE NO DEJAR DE DESTACAR, ES
TENER CLARO LA CONDICIÓN EXTRAORDINARIA DE LOS TIEMPOS MÁS CERCANOS EN LO
QUE A LO FINANCIERO SE REFIERE.
DESDE
QUE LLEGÓ LA CRISIS, LOS TIPOS DE
INTERÉS DE REFERENCIA, AQUÍ LAS MEDIAS DE LOS PUBLICADOS POR EL
BANCO
DE
15
ESPAÑA
PARA EL MERCADO PRIMARIO DE DEUDA, HAN MOSTRADO UNA TENDENCIA A
LA SUBIDA Y, SOBRE TODO, AL DISTANCIAMIENTO ENTRE PLAZOS.
PERO
VA A SER
MUY DIFÍCIL QUE LA RECUPERACIÓN CONSERVE ESTE STATUS QUO; EN REALIDAD,
AMBAS
COSAS,
INCOMPATIBLES.
RECUPERACIÓN
LA
Y
SITUACIÓN
ACTUAL,
SON
PRÁCTICAMENTE
RELACIÓN ENTRE LAS RENTABILIDADES DEL CORTO O MEDIO Y
LARGO PLAZO ESTÁ AHORA EN MÁXIMOS, Y LO LÓGICO, O MEJOR LO PRUDENCIAL, ES
ESPERAR UNA REVERSIÓN DE ESA TENDENCIA.
ES
IMPORTANTE ENTENDER ESTE
ELEMENTO, QUE DE ALGUNA MANERA YA HA SIDO, POR ASÍ DECIRLO, ADELANTADO
POR NUESTRO PROPIO REGULADOR AL ESTABLECER UN NOTABLE RECORTE EN EL TIPO
DE INTERÉS DE LAS OPERACIONES DE SEGURO DE VIDA.
CON
TODO, ME GUSTARÍA DEJARLES LA IDEA DE QUE ES UN ERROR
CONSIDERAR QUE, POR ASÍ DECIRLO, EL PROBLEMA DE LA BAJADA Y ESTRECHAMIENTO
16
DE TIPOS ES UN PROBLEMA DE
«LOS
DE VIDA».
CUANDO
UNA OBSERVA EL RATIO
HISTÓRICO DE LOS INGRESOS FINANCIEROS NETOS SOBRE PROVISIÓN MATEMÁTICA DEL
SEGURO DE VIDA, LO QUE VE ES UNA TENDENCIA A LA ESTABILIDAD. SIN EMBARGO, SI
OBSERVAMOS, POR EJEMPLO, EL SEGURO DEL AUTOMÓVIL, Y DESCOMPONEMOS EL
BENEFICIO DE SU CUENTA TÉCNICA EN LA GANANCIA PROCEDENTE DEL RATIO
COMBINADO, LA PROCEDENTE DE LA GESTIÓN FINANCIERA Y LA PROCEDENTE DEL
RESTO, VEMOS CÓMO, EN LOS ÚLTIMOS AÑOS, LA GESTIÓN FINANCIERA HA
ADQUIRIDO UNA IMPORTANCIA MUY ELEVADA, A CAUSA DEL RETRAIMIENTO DEL
BENEFICIO
PROCEDENTE
DEL
RATIO
COMBINADO.
POR
LO
TANTO,
EL
ESTRECHAMIENTO DE LAS RENTABILIDADES FINANCIERAS ES ALGO QUE CONVIENE
VIGILAR, Y NO SÓLO EN EL RAMO DE VIDA.
17
ME
VAN A PERMITIR QUE ME DETENGA UN POCO EN EL RAMO DE AUTOS; LO
HAGO PORQUE ME PARECE EL MEJOR EJEMPLO QUE LES PUEDO APORTAR DE QUE HAY
QUE ESTAR TAN PENDIENTES Y ALERTA CON LA RECUPERACIÓN, COMO LO HEMOS
ESTADO CON LA CRISIS.
LA CRISIS HA FRENADO EN SECO, EXCELENTE METÁFORA PARA EL SEGURO DEL
AUTOMÓVIL, EL PARQUE ASEGURADO.
DESDE 2008, LO QUE TENEMOS ES, MUTATIS
MUTANDIS¸ LA MISMA GRÁFICA. LOS MISMOS VEHÍCULOS.
EL MISMO MERCADO. ESTO
HA SUPUESTO UNA CRECIENTE COMPETITIVIDAD QUE, COMO VEN EN EL GRÁFICO DE
LA DERECHA, ESTÁ EMPUJANDO SUAVEMENTE HACIA ARRIBA LA TASA DE ROTACIÓN DE
LA CARTERA; Y DIGO QUE SUAVEMENTE AUNQUE, EN EL MOMENTO PRESENTE, NO
ESTOY SEGURA DE SI EL DÍA QUE PODAMOS INCLUIR EN EL CÁLCULO EL MES DE
DICIEMBRE DEL
2013
NO HAYA QUE CAMBIAR EL ADVERBIO; PORQUE LO QUE YA
SABEMOS ES QUE, EN DICHO MES, EL RITMO DE ALTAS Y BAJAS EN EL PARQUE
ASEGURADO HA SIDO MUY ELEVADO, LO QUE SUGIERE LA PRODUCCIÓN DE MUCHOS
CAMBIOS DE ASEGURADORA.
18
LA GRAN VENTAJA PARA EL SEGURO DEL AUTOMÓVIL ES QUE ESE FRENAZO DEL
PARQUE ASEGURADO HA SIDO CONTEMPORÁNEO DE UNA REDUCCIÓN DRÁSTICA, MUY
SIGNIFICATIVA, DEL USO DEL COCHE, QUE NOSOTROS INFERIMOS A PARTIR DEL
CONSUMO DE HIDROCARBUROS.
AUNQUE
LA COMPETENCIA HA OBLIGADO A LAS
ASEGURADORAS A SER COMPETITIVAS EN PRECIO, EL HECHO DE QUE LA EXPOSICIÓN
AL RIESGO SE HAYA REDUCIDO DE FORMA MUY IMPORTANTE HACE QUE LA RATIO
TEÓRICA DE PRIMAS COBRADAS POR KILÓMETRO RECORRIDO NO SE HAYA RESENTIDO
Y, DE HECHO, MUESTRE QUE A PARTIR DEL
2011 SE HA RECUPERADO DE FORMA MUY
SIGNIFICATIVA.
PERO,
OJO.
VUELVAN
AL GRÁFICO DE LA IZQUIERDA, Y OBSERVEN QUE LA
CURVA, TODAVÍA INCOMPLETA, DEL
2013,
SE AJUSTA A LAS DEL
2012. ASÍ
PUES,
19
ESTA FUENTE QUE MANA MARGEN DE MANIOBRA PARA EL ASEGURADOR, MUY
PROBABLEMENTE, SE ESTÁ SECANDO.
EN
PURIDAD, HEMOS DE SER SISTEMÁTICOS Y ADMITIR QUE ESTE CAMBIO DE
CICLO TODAVÍA NO SE ADVIERTE EN LOS COSTES MEDIOS Y, SOBRE TODO, LAS
FRECUENCIAS OBSERVADAS.
EN
AMBOS CASOS, LAS TENDENCIAS SIGUEN SIENDO,
BÁSICAMENTE, LAS OBSERVADAS DURANTE LA CRISIS.
PERO
LO RACIONAL, O SI
QUIEREN PRUDENCIAL, ES COMENZAR A PLANTEARSE LA IDEA DE QUE EL CICLO PUEDE
ESTAR CAMBIANDO.
QUE,
AUN Y A PESAR DE QUE EL PARQUE SIGUE PRESENTANDO
ENCEFALOGRAMA PLANO, LOS AJUSTES POSIBLES GRACIAS A LA REDUCCIÓN DE LA
EXPOSICIÓN AL RIESGO PUEDEN ESTAR AGOTADOS.
ES
IMPORTANTE TENER EN
CUENTA TODO ESTO PARA QUE UNA RECUPERACIÓN, SOBRE TODO SI SE PRODUCE CON
20
BRUSQUEDAD, NO REALICE UN NOCIVO EFECTO PINZA EN LAS CUENTAS DEL SEGURO
DEL AUTOMÓVIL QUE COMPROMETAN SU MUY MERITORIA POSICIÓN ACTUAL.
TODO ESTO ES LO QUE QUIERO DECIRLES SOBRE EL FUTURO MÁS CERCANO DEL
SEGURO.
PARA
APROXIMACIONES MÁS CONCRETAS SOBRE EN QUÉ SE PUEDE
CONCRETAR TODO ESTO, ESPEREN EL TURNO DE
QUIERO,
JOSÉ ANTONIO SÁNCHEZ
FINALMENTE, DEJAR ALGUNAS PALABRAS FINALES SOBRE CUATRO
GRANDES ELEMENTOS QUE CREO NOS VAN A DAR A TODOS NOSOTROS LA
OPORTUNIDAD DE GANARNOS EL SUELDO EN EL
RESULTA
OBLIGADO HABLAR DE
2014.
SOLVENCIA II
PORQUE, AHORA, LA
ASEVERACIÓN DE QUE YA ESTÁ AQUÍ DEJA DE SER UNA FIGURA RETÓRICA.
HA EMPEZADO LA CUENTA ATRÁS HACIA SOLVENCIA
EL 2014
II. SON DOS AÑOS EN LOS QUE LA
INDUSTRIA TIENE QUE AVANZAR, CON PASO SOSTENIDO, A LA REALIDAD QUE NOS VA
21
A REGULAR A PARTIR DEL
1 DE ENERO DE 2016. MIENTRAS ES, TAMBIÉN, EL AÑO DE
LA DISCUSIÓN DE LA LETRA PEQUEÑA DEL CONTRATO SOLVENCIA
II, ESTO ES EL ACTO
DELEGADO QUE INCLUYE SUS DISPOSICIONES REGLAMENTARIAS.
EN
EL
2014,
AUNQUE SE VAYAN A PRODUCIR ALGUNAS DILACIONES YA
PREVISTAS, DEBEREMOS CONOCER, CUANDO MENOS, LAS CONCLUSIONES DEL
DE
EXPERTOS SOBRE EL SISTEMA FISCAL Y, TAL
COMITÉ
VEZ, POR QUÉ NO, CONTEMPLAR EL
PRINCIPIO DE LOS TRABAJOS PARA LA REFORMA DE NUESTRO SISTEMA IMPOSITIVO.
COMO
DIGO, SIN ENTRAR EN HONDURAS NI EN MATICES QUE NO COMPETEN AL
MOMENTO PRESENTE, YO ESPERO QUE ESTE TRABAJO SUPONGA LA CORRECCIÓN DEL
GRAVÍSIMO ERROR HISTÓRICO COMETIDO HACE AHORA SEIS AÑOS POR UNA REFORMA
FISCAL, SI NO CIEGA, SÍ DESDE LUEGO TRISTEMENTE MIOPE FRENTE AL AHORRO.
EL 2014 TIENE QUE ALBERGAR IMPORTANTÍSIMAS NOVEDADES EN MATERIA DE
PREVISIÓN SOCIAL.
PENSIONES CON EL
YA
SE HA COMENZADO A APLICAR LA DESINDEXACIÓN DE LAS
IPC,
Y EN ALGÚN MOMENTO DE LOS PRÓXIMOS MESES SE
EMPEZARÁ A INFORMAR A MUCHOS CIUDADANOS SOBRE SUS EXPECTATIVAS DE
PENSIÓN.
COMO
YA HE DICHO ANTES, EN
ESPAÑA
SIGUEN, EN ESTE TERRENO,
DEJÁNDOSE AL ALBUR DE LAS VOLUNTADES INDIVIDUALES Y COLECTIVAS ACCIONES
QUE EN OTROS PAÍSES ESTÁN COORDINADAS, APOYADAS E IMPULSADAS DESDE EL
PODER, MEDIANTE MECANISMOS DE COLABORACIÓN PÚBLICO-PRIVADA.
NOS ESTAMOS
QUEDANDO ATRÁS, Y NI PODEMOS, NI DEBEMOS, QUEDARNOS ATRÁS.
22
POR
ÚLTIMO, UNA REFERENCIA A LA REFORMA DEL
BAREMO
DE AUTOS, QUE
DEBIERA VER LA LUZ LO ANTES POSIBLE, ME GUSTARÍA COMPARTIR CON USTEDES QUE
ESPERAMOS QUE SEA UNA HERRAMIENTA MEJORADA DE SOLIDARIDAD CON LAS
VÍCTIMAS DE TRÁFICO, ESPECIALMENTE CON AQUELLAS QUE MÁS LO NECESITAN QUE
SON LAS GRANDES VÍCTIMAS.
DESARROLLO DE ESE NUEVO
PARA LOS PRÓXIMOS
LLEVAMOS
BAREMO
TRES AÑOS COLABORANDO EN EL
QUE ESTÁ LLAMADO A SER TAMBIÉN
EJEMPLAR
15 O 20 AÑOS, COMO LO FUE EN SU DÍA EL ACTUAL. SE ESTÁN
HACIENDO LOS ESTUDIOS DE IMPACTO PARA PODER ENCAJARLO LO MEJOR POSIBLE EN
EL BOLSILLO DE LOS CONDUCTORES, QUE SOMOS LOS QUE LO PAGAMOS REALMENTE,
Y CREEMOS QUE SI LA TRAMITACIÓN LEGISLATIVA EN SU DÍA NO LO DESVIRTÚA DE LO
QUE HAN PROPUESTO LOS EXPERTOS, PODEMOS LLEGAR A UN EQUILIBRIO FINANCIERO
ASUMIBLE POR LOS CIUDADANOS EN EL CUAL BÁSICAMENTE BALANCEAREMOS
RECURSOS DESDE LESIONES QUE HOY ESTÁN SUPERADAS, Y SE SIGUEN INDEMNIZANDO
COMO APLICACIÓN DE LA LEY, HACIA ESTOS GRANDES LESIONADOS QUE SON NUESTRO
PRINCIPAL OBJETIVO.
NO
ME RESISTO A TERMINAR MI INTERVENCIÓN SIN COMPARTIR CON USTEDES
UNA PREOCUPACIÓN QUE TENGO DESDE HACE UNAS SEMANAS Y LA EXPRESO NO COMO
UNA PREOCUPACIÓN SECTORIAL, QUE HAN VISTO USTEDES QUE COMO SECTOR LO QUE
NO HA ENTRADO POR PRIMAS HA ENTRADO POR GESTIÓN Y SOMOS DIGNOS DE ELOGIO
EN ESTE ENTORNO ECONÓMICO.
MI PREOCUPACIÓN ES MÁS BIEN GENERAL. ESTAMOS
EN UN PUNTO DE CUASI RECUPERACIÓN ECONÓMICA EN EL QUE, ADEMÁS DE LA
23
MACROECONOMÍA, TENEMOS LA OBLIGACIÓN SOCIAL DE CAMBIAR EL PATRÓN QUE NOS
HA LLEVADO A ESTA SITUACIÓN.
NO
ES VOLUNTARIO, ES OBLIGATORIO QUE
REDEFINAMOS Y RECONSTRUYAMOS NUESTRO MODELO ECONÓMICO Y SOCIAL PARA
QUE ESTO NO NOS VUELVA A PASAR.
TODOS
ESTOS AÑOS CUANDO LA PRIMA DE
RIESGO ABRÍA LOS TELEDIARIOS SIEMPRE PENSABA, LO BIEN QUE HABRÍAMOS
AGUANTADO SI ESA DEPENDENCIA EXTRANJERA HUBIESE SIDO SUSTITUIDA POR
AHORRO NACIONAL, Y MI CONSUELO LLEGABA PENSANDO QUE CAMBIARÍAMOS DE
MODELO AL FINALIZAR LA CRISIS.
CUÁL
CUANDO A FINALES DE DICIEMBRE, EL
ES MI SORPRESA, CREO QUE LA DE TODOS,
GOBIERNO
POR UN AFÁN RECAUDATORIO
CASTIGA EL AHORRO REAL, EL FINALISTA, EL AHORRO PARA LA JUBILACIÓN,
INCORPORÁNDOLO AL SALARIO A EFECTOS DE COTIZACIONES A LA VEZ QUE SUBE UN
5%
LAS BASES, ES DECIR UN DOBLE CASTIGO.
¿PERO
NO HEMOS QUEDADO EN QUE
HAY QUE FOMENTAR LA PREVISIÓN SOCIAL COMPLEMENTARIA PARA QUE NUESTROS
ABUELOS DEL DÍA DE MAÑANA, TENGAN CAPACIDAD DE CONSUMO Y PUEDAN
MANTENER SU NIVEL DE VIDA?
SE
CASTIGA AL AHORRADOR EN UN MENSAJE
CLARAMENTE DESINCENTIVADOR JUSTO CUANDO EL PACTO DE
ESTUDIAR EL INFORME SOBRE IMPULSO DE LA
GOBIERNO. PERO
PSC
TOLEDO
TIENE QUE
QUE HA ELABORADO EL
ADEMÁS SE CASTIGA TAMBIÉN A LAS PERSONAS QUE, POR
DIFERENTES RAZONES, DECIDEN DEDICAR UN ESFUERZO ADICIONAL A PROTEGER SU
SALUD Y, TENIENDO DERECHO, PORQUE LO PAGAN, A IR A SU AMBULATORIO, PAGAN
UNA PROTECCIÓN ASEGURADORA Y AYUDAN POR TANTO AL EQUILIBRIO DE LA
SANIDAD PÚBLICA.
ESTOS
TRABAJADORES, QUE HAN PACTADO CON SUS EMPRESAS
24
UNA COBERTURA COLECTIVA, TAMBIÉN SON CASTIGADOS.
DICHO
DE OTRA MANERA:
ANTES EN
ESPAÑA DECÍAMOS QUE LA SANIDAD ERA DE DOBLE PAGO: LA PÚBLICA Y LA
PRIVADA.
PUES AHORA SI ERES TRABAJADOR Y DE RENTAS MEDIAS O BAJAS, RESULTA
QUE LA SANIDAD EN
ESPAÑA
ES DE TRIPLE PAGO, PORQUE PAGAS VÍA IMPUESTOS,
PAGAS TU SEGURO COLECTIVO A TRAVÉS DE TU EMPRESA Y PAGAS UNA TERCERA VEZ
CON UN INCREMENTO EN TUS COTIZACIONES SOCIALES.
YA
LES ANUNCIO QUE
UNESPA
CONSIDERA ESTA SITUACIÓN TERRIBLEMENTE
INJUSTA, PORQUE NO SE PUEDE CASTIGAR AL QUE SE PREOCUPA DE SU FUTURO O DE
MEJORAR SU BIENESTAR.
EN
LOS PRÓXIMOS DÍAS ENVIARÉ UNA CARTA A TODOS LOS
RESPONSABLES POLÍTICOS ADVIRTIÉNDOLES DE QUE TIENEN ENTRE SUS MANOS
CONDENAR A LAS FUTURAS GENERACIONES DE JUBILADOS A SER BÁSICAMENTE MÁS
POBRES QUE EL RESTO DE LOS EUROPEOS, PORQUE SI LES CONDENAMOS A UNA SOLA
RENTA, QUE ES LA PENSIÓN PÚBLICA Y QUE ADEMÁS TODOS SABEMOS, Y QUIEN DIGA
QUE NO MIENTE, QUE NO PODRÁ CRECER SUSTANCIALMENTE EN LOS PRÓXIMOS AÑOS,
ESTAMOS
DECIDIENDO
POBREMENTE.
ES
HOY
QUE
NUESTROS
JUBILADOS
DE
MAÑANA
VIVAN
EL MOMENTO DE IMPULSAR DE VERDAD FORMULAS DE PREVISIÓN
SOCIAL COMPLEMENTARIAS SIMILARES A LAS QUE TIENEN LA MAYORÍA DE LOS
EUROPEOS.
EN
ESA CARTA LE DIRÉ A LOS RESPONSABLES POLÍTICOS QUE, AUNQUE
AQUÍ LA PARTIDA SE JUEGA CADA CUATRO AÑOS, LAS DECISIONES QUE TOMEN HOY
VAN A SER RESPONSABILIDAD SUYA PARA SIEMPRE, PORQUE SON ELLOS HOY, EN LOS
PRÓXIMOS MESES, LOS QUE PUEDEN DECIDIR QUÉ SERÁ DE TODOS NOSOTROS EL DÍA
25
DE MAÑANA Y LAS IDEOLOGÍAS PARA ESTO NO SIRVEN, PORQUE DEFENDER UNA
PENSIÓN PÚBLICA DE
3.000 EUROS PARA CADA JUBILADO ESTÁ BIEN, YO ME APUNTO
PORQUE ADEMÁS ME VOY ACERCANDO, PERO TODOS SABEMOS QUE ESO NO SE PUEDE
PAGAR.
ES EL MOMENTO DE PARAR, PENSAR Y PONER A TRABAJAR EL AHORRO PARA
IR CONSTRUYENDO UN ESCENARIO FUTURO DE BIENESTAR EN EL QUE LA PENSIÓN
PÚBLICA, SEA LA QUE SEA, DEJE DE SER EL MONOCULTIVO DE RENTA DE LOS
ESPAÑOLES.
MUCHAS GRACIAS
26