Empleo Plus Ultra Seguro, P.P.

EMPLEO PLUS ULTRA SEGURO, P.P.
12.186.203,31
12.186.203,31
Datos a 31/03/2016
12.186.203,31
12.186.203,31
Definición del plan
-
Plan de pensiones del sistema de empleo integrado en el fondo de pensiones PLUSFONDO
EMPLEADOS, F.P.
El plan se enmarca dentro de la categoría de INVERCO de Renta Variable Mixta, lo que significa que
invierte entre un 30% y un 75% en renta variable.
Este plan presenta un nivel de riesgo alto, indicado para personas conocedoras del comportamiento de
los mercados bursátiles y cuyo horizonte de jubilación es lejano.
Evolución valor liquidativo del plan
Datos del plan
Fecha inicio del plan:
Registro Plan DGSFP:
Registro Fondo DGSFP:
Patrimonio a 31/03/2016:
Partícipes + beneficiarios:
Valor liquidativo a 31/03/2016:
Comisión gestión:
Comisión depósito:
05/06/2006
N3883
F0924
6.539.262,98
598
23,17830
0,750%
0,085%
La totalidad de los gastos del fondo de pensiones, en la parte imputable al plan,
expresados en porcentaje sobre la cuenta de posición, se encuentran a disposición
del partícipe y del beneficiario en las oficinas de la Entidad Gestora.
AVIVA VIDA Y PENSIONES
Gestora:
Depositaria:
Promotora:
Auditores:
Composición cartera
BANCO INVERSIS
PLUS ULTRA
DELOITTE S.L.
Rentabilidades obtenidas
Renta variable
53,48%
Acumulado
año
Ultimos 3
meses
Ultimos 12
meses
3 años
anualizado
- 2,23 % - 2,23 %
- 6,01 %
8,34 %
5 años
anualizado
10 años
anualizado
4,83 %
-----
15 años
anualizado
-----
20 años (*)
-----
Histórica
(desde inicio)
3,06 %
Rentabilidades pasadas no implican rentabilidades futuras.
Rentabilidades anualizadas (TAE).
Principales posiciones de inversión
Renta fija
15,37%
Otras
inversiones
10,27%
Tesorería y
otras
20,88%
Evolución Composición Cartera
Concepto
31/03/2016
31/12/2015
Renta fija
Renta variable
Otras inversiones
Tesorería y otras
15,37 %
53,48 %
10,27 %
20,88 %
23,21 %
56,42 %
11,25 %
9,12 %
VAR %
-33,78 %
-5,21 %
-8,71 %
128,95 %
FI.AVIVA CORTO PLAZO -AFUT DTB EUROSTOXX 50 VGM6 170616
FUT MEFF RV IBEX 35 IBJ6 180416
FI.AVIVA FONVALOR EURO -AFI.AVIVA RENTA VARIABLE ZONA NO EURO -AFI.AVIVA RENTA FIJA -AACC TELEFONICA DE ESPAÑA SA
ACC SANOFI SA
FCR ALTAMAR BUYOUT EUROPA
ACC SAP SE
12,37%
7,70%
5,70%
2,50%
2,27%
2,20%
2,16%
2,15%
1,90%
1,80%
Comentarios de mercado
Entorno Económico
El primer trimestre de 2016 comienza con las mismas incertidumbres con las que terminamos el a ño pasado. Las dudas sobre el
crecimiento de la economía china, unidas a la baja inflación en Europa y EE. UU., dificultan la recuperación económica y han
llevado a la Reserva Federal y al Banco Central Europeo a modular sus discursos.
En España también empeoran algo los indicadores económicos. En el lado positivo, el empleo sigue mejorando. Además, a cierre
de marzo hemos conocido que nuestro país cerró 2015 con un déficit del 5,16%, superior al 4,2% pactado con Bruselas. Este
hecho dificulta la consecución del objetivo del 2,8% fijado para este año y del ajuste de más de 20.000 millones de euros que
debería realizarse.
Por lo que respecta a los mercados, el mes de marzo supuso subidas en el Eurostoxx 50, que se apreciaba un +2,71%, en el
Ibex35, con un +3,09% y en el S&P500, un +6,60%. En los mercados de Renta Fija la rentabilidad del bono a diez a ños alemán
retrocedía hasta el 0,15% y la del bono español se redujo en 10 puntos básicos hasta acabar el mes en 1,43%, dejando así la
prima de riesgo en 128 puntos básicos. El crudo llegó a cotizar a 40$ el barril para acabar el mes en 39,6$. Por su parte, el euro
se revalorizó hasta cambiarse por el dólar a final de mes por 1,1356 €/$.
TRPLC694PFEFPEGS
Domicilio Social: Camino Fuente de la Mora, 9 28050 Madrid Tel. 901 10 00 57
www.avivavp.es
Fax 902 999 978
EVOLUCIÓN INDICADORES DE MERCADO
A continuación le facilitamos la evolución de los principales indicadores de mercado
Perspectiva de Mercado
El primer trimestre ha confirmado las dudas con las que empezamos el a ño, los Bancos Centrales recogen estas incertidumbres y
anuncian medidas para intentar controlar e incentivar el consumo. Para los meses venideros esperamos que contin úe esta
tendencia y se mantenga la volatilidad en los mercados.
Gestión del fondo
Cerramos un buen primer trimestre gracias a la creciente exposici ón de las carteras de bonos en Renta Fija privada. Desde el
inicio del año, el crédito privado había sufrido un importante abaratamiento que vimos como una buena oportunidad, dado que los
fundamentales de las compañías europeas y también norteamericanas, al menos en la categoría de buena calidad crediticia,
seguirían siendo buenos a lo largo de este año 2016. A lo largo de estos meses hemos comprado bonos de compa ñías como
Telecom Italia, Ford, Brisa, TDF infraestructuras, etc. Este impacto positivo en los precios de los bonos corporativos esperamos
que se prolongue durante los próximos meses.
Las Bolsas terminan el trimestre recuperando en marzo parte de lo perdido durante los dos primeros meses del a ño, aunque tanto
el índice europeo como el español siguen con una caída en torno al 8% en el año. Por nuestra parte, hemos rebajado el peso de
las carteras en Renta Variable y hemos aprovechado la volatilidad del mercado para reposicionar las carteras de inversi ón, vender
valores que vemos agotados y entrar en compañías que consideramos de interés a precios muy atractivos.