lnforme de Auditorfa Cuentas Anuales Consolidadas e lnforme de

lnforme de Auditorfa
IB OPCO HOLDING, S.L. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas e lnforme de Gesti6n Consolidado
correspondientes al ejercicio anual terminado
el 31 de diciembre de 2013
Ernst & Young, S.L.
Torre Picasso
Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1
28020 Madrid
Building a better
workiny world
Tel.: 902 365 456
Fax: 915 727 300
ey.corn
INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
A los Socios de IB Opco Holding, S.L.:
Hemos auditado las cuentas anuales consolidadas de IB Opco Holding, S.L. (Ia Sociedad
dominante) y Sociedades dependientes (el Grupo), que comprenden el balance consolidado
al 31 de diciembre de 2013, Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada, el estado de
cambios en el patrimonio neto consolidado, el estado de flujos de efectivo consolidado y Ia
memoria consolidada correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. Los
administradores de Ia Sociedad dominante son responsables de Ia formulacion de las
cuentas anuales consolidadas, de acuerdo con el marco normativo de informacion financiera
aplicable a Ia entidad (que se identifica en Ia Nota 2 de Ia memoria adjunta) y, en particular,
con los principios y criterios contables contenidos en el mismo. Nuestra responsabilidad es
expresar una opinion sabre las citadas cuentas anuales consolidadas en su conjunto, basada
en el trabajo realizado de acuerdo con Ia normativa reguladora de Ia actividad de auditorla
de cuentas vigente en Espana, que requiere el examen, mediante Ia realizacion de pruebas
selectivas, de Ia evidencia justificativa de las cuentas anuales consolidadas y Ia evaluacion
de si su presentacion, los principios y criterios contables utilizados y las estimaciones
realizadas estan de acuerdo con el marco normativo de informacion financiera que resulta
de aplicacion.
En nuestra opinion, las cuentas anuales consolidadas adjuntas del ejercicio 2013 expresan,
en todos los aspectos significativos, Ia imagen fiel del patrimonio consolidado y de Ia
situacion financiera consolidada de IB Opco Holding, S.L. y Sociedades dependientes al 31
de diciembre de 2013, asl como de los resultados consolidados de sus operaciones y de sus
flujos de efectivo consolidados correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha
fecha, de conformidad con el marco normativo de informacion financiera que resulta de
aplicacion y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.
El informe de gestion consolidado adjunto del ejercicio 2013 contiene las explicaciones que
los administradores de Ia Sociedad dominante consideran oportunas sabre Ia situacion del
Grupo, Ia evolucion de sus negocios y sabre otros asuntos y no forma parte integrante de
las cuentas anuales consolidadas. Hemos verificado que Ia informacion contable que
contiene el citado informe de gestion consolidado concuerda con Ia de las cuentas anuales
consolidadas del ejercicio 2013. Nuestro trabajo como auditores se limita a Ia verificacion
del informe de gestion consolidado con el alcance mencionado en este mismo parrafo y no
incluye Ia revision de informacion distinta de Ia obtenida a partir de los registros contables
de IB Opco Holding, S.L. y Sociedades dependientes.
ERNST & YOUNG, S.L.
(lnscrita en el Registro Oficial de Auditores
N° 50530)
de Cuentas con
Miembro ejerciente:
ERNST & YOUNG, S.L.
Aiio
2014
N'
01/14/03548
96,00 EUR
mez
26 de febrero de 2014
Dornicilio Social: Pl. Pablo Ruiz Picasso, 1. 28020 Madrid -lnscrita en el Registro Mercantil de Madrid al Tonw 12749, Libra 0, Folio 215, Secci6f1
A rnember firrn of Ernst & Young Global Limited.
sa,
Hoja M-23123, lnscripci6n 116. C. I. F. B-78970506.
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IB Opco Holding, S.L. y
Sociedades dependientes
Cuentas Anuales e
lnforme de Gesti6n Consolidados del
ejercicio 2013
IB OPCO HOLDING, S.L. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
BALANCE DE SITUACION CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
(Millones €)
Notas de
ACTIVO
Ia Memoria
ACTIVO NO CORRIENTE
Nota5.2
lnmovilizado intangible
Fonda de comercio de consolidaci6n
Otro inmovilizado intangible
Nota6
lnmovilizado material
Fleta aerea
Otro inmovilizado material
lnversiones en empresas del Grupe y asociadas
Participaciones puestas en equivalencia
Otros instrumentos de patrimonio
Creditos a empresas
lnversiones financieras a largo plaza
lnstrumentos de patrimonio
Cr6ditos a terceros
Derivados
Otros actives financieros
Activos por impuesto diferido
Nota7
635
1.710
279
233
46
1.816
270
213
57
700
460
39
117
Nota 17.2
Nota 13
Nota8.2
Otros actives financieros
Periodificaciones a corto plazo
TOTAL ACTIVO
717
636
Nota 8.2y 9
Efectivo y otros activos liquidos equivalentes
Tesoreria
Otros actives liquidos equivalentes
Reservas
Nota 13
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Cr8ditos a empresas
Derivados
58
1.360
22
42
Repuestos de flota
Otras existencias
lnversiones financieras a corto plazo
PATRIMONIO NETO
FONDOS PROP/OS-
643
556
600
213
Nota 5.6
Nota 5.6 y 8.2
385
2
1.118
1.054
650
463
26
117
44
350
29
24
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
4.021
715
657
Nota9
Nota 8.1
Nota5.7
C\ientes per prestaciones de servicios
Clientes, empresas del Grupe y asociadas
Otros deudores
Administraciones PUblicas
31-12-2012
565
178
385
2
746
650
31
16
49
ACTIVO CORRIENTE
Existencias
Notas de
31-12-2013
4.262
718
657
61
1.190
634
64
200
24
Ia Memoria
Nota 10
Capital y prima de asunciOn
Resultados negatives de ejercicios anteriores
Perdidas atribuibles a Ia Sociedad dominante
AJUSTES POR CAMBIOS DE VALORActives financieros disponibles para Ia venta
Periodificaciones a largo plazo
Operaciones de cobertura
SOC/OS EXTERNOS
PASIVO NO CORRIENTE
Provisiones a largo plaza
Deudas a largo plazo
Deudas con empresas del Grupo y asociadas a largo plazo
Pasivos por impuesto diferido
Nota 11
Nota 12
Nota 12 y 17.2
Nota 13
Nota 5.10
PASIVO CORRIENTE
Provisiones a corto plazo
Deudas a corto plazo
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
Proveedores y acreedores varies
31-12-2012
2.129
2.734
{484)
{582)
{493)
2.734
{432)
(27)
768
485
{303)
3
{35)
2
{598)
Nota 10.4
Nota 11
Nota 12
Nota 9.1
297
13
176
12
Proveedores, empresas del Grupe y asociadas
Remuneraciones pendientes de pago
Nota 17.2
418
100
318
5.972
634
64
Deudas con las Administraciones Publicas
Anticipos de clientes
Periodificaciones a corto plazo
Nota 13
Nota 5.10
570
5.837
31-12-2013
1.643
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
1.986
1.360
136
92
206
192
2.343
205
600
1.537
859
30
126
155
367
1
5.972
1.640
938
257
97
198
150
2.068
447
135
1.483
786
29
149
159
360
31
5.8371
Las Notas 1 a 19 descritas en Ia Memoria consolidada adjunta forman parte integrante del balance de situaci6n consolidado al 31 de diciembre de 2013
1
IB OPCO HOLDING, S.L. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA
DEL EJERCICIO 2013
(Millones €)
Notas de Ia
Memoria
(:.,
2013
2012
OPERACIONES CONTINUADAS:
lmporte neto de Ia citra de negocios
Nota 15.1
4.104
Trabajos realizados porIa empresa para su activo
Nota 6.1.1
29
Aprovisionamientos
Nota 15.3
(1.429)
4.686
26
(1.813)
163
Otros ingresos de explotaci6n
Nota 15.2
146
Gastos de personal
Nota 15.4
(1.358)
(1.494)
(1.091)
(1.188)
Sueldos y salarios y asimilados
(267)
(306)
(1.854)
(1.975)
Notas 5.2 y 6
(159)
(169)
Nota 11
30
Cargas sociales
Otros gastos de explotaci6n
Amortizaci6n del inmovilizado
Excesos de provisiones
Nota 15.5
PERDIDAS ANTES DE DETERIOROS Y RESULTADOS POR ENAJENACIONES DEL INMOVILIZADO
24
(491)
Deterioro y resultado por enajenaciones de inmovilizado
PERDIDAS DE EXPLOTACION
(552)
(10)
(8)
(501)
(560)
lngresos financieros
Nota 15.6
6
24
Gastos financieros
Nota 15.7
(44)
(44)
23
(21)
(10)
(6)
Variaci6n del valor razonable en instrumentos financieros
Diferencias de cambio
Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros
(7)
(32)
RESULTADO FINANCIERO
Participaci6n en beneficios de sociedades puestas en equivalencia
Nota 7
(47)
44
17
(489)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(590)
(4)
(8)
PERDIDAS CONSOLIDADAS DEL EJERCICIO
(493)
(598)
Resultado atribuido a Ia Sociedad dom inante
(493)
lmpuesto sobre beneficios
Nota 13.4
(598)
.
Resultado atribuido a socios externos
Las Notas 1 a 19 descritas en Ia Memoria consolidada adjunta forman parte integrante
de Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2013
2
IB OPCO HOLDING, S.l. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
DEL EJERCICIO 2013
(Millones €)
A) ESTADO CONSOLIDADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
Notas de Ia
Memoria
RESUlTADO DE lA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS CONSOUDADA
lngresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto:
Por valoraci6n de instrumentos financieros
Por coberturas
Subvenciones, donaciones y legados recibidos
Efecto impositivo
TOTAliNGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN El PATRIMONIO NETO
Nota 8.1.1
Nota 9
Nota 11.4
Transferencias a Ia cuenta de perdidas y ganancias:
Por coberturas
Subvenciones, donaciones y legados recibidos
Efecto impositivo
TOTAl TRANSFERENCIAS AlA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS CONSOUDADA
TOTAliNGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
---
2012
2013
Nota 11.4
(493)
(598)
404
(391)
6
(6)
13
219
(48)
7
(53)
125
8
(5)
(1)
2
(478)
11
(7)
(1)
3
(470)
Las Notas 1 a 19 descritas en Ia Memoria consolidada adjunta forman parte integrante del
estado consolidado de ingresos y gastos reconocidos del ejercicio 2013.
B) ESTADO TOTAL CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Capital y
prima de
asunciOn
SAlDO INICIAl DEl EJERCICIO 2012
Aplicaci6n del resultado del ejercicio 2011
Total de ingresos y gastos reconocidos
Reparto de dividendos
SAlDO FINAl DEl EJERCICIO 2012
Aplicaci6n del resultado del ejercicio 2012
Total de ingresos y gastos reconocidos
Otros
Reparto de dividendos
SAlDO FINAl DEl EJERCICIO 2013
2.734
2.734
2.734
Reservas
Resultados
negatives de
ej. anteriores
-
(432)
(27)
-
(459)
(16)
-
(9)
(484)
Resultado
del ejercicio
Ajustes por
cam bios de
valor
(27)
322
-
-
27
(598)
(598)
598
(493)
(582)
(582)
-
2.597
128
-
Total
Patrimonio
3
-
(470)
450
2.127
15
(478)
(9)
-
(1)
2
465
1.640
2.600
-
(470)
(1)
2.129
-
1
(477)
(9)
3
1.643
-
-
(493)
Socios
externos
Total
Las Notas 1 a 19 descritas en Ia Memoria consolidada adjunta forman parte integrante de
este estado total consolidado de cam bios en el patrimonio neto del ejercicio 2013.
3
(
I
IB OPCO HOLDING, S.L. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
( )
(
(
ESTADO CONSOLI DADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
\
DEL EJERCICIO 2013
(Millones €)
Notas de Ia
Memoria
(
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION:
Resultado del ejercicio antes de impuestos
Ajustes al resultado
Amortizaci6n del inmovilizado
Correcciones valorativas por deterioro
Variaci6n de provisiones
Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado
2013
2012
(77)
(489)
489
(430)
(590)
411
Notas 5.2 y 6
159
48
345
169
6
291
Nota 6
8
(6)
44
(9)
(23)
(33)
(44)
115
(19)
8
(24)
44
lngresos financieros
Gastos financieros
Diferencias de cambio
Variaci6n de valor razonable en instrumentos financieros
Otros ingresos y gastos
Participaciones en beneficios de sociedades puestas en equivalencia
Cambios en el capital corriente
Existencias
Deudores y otras cuentas a cobrar
Otros activos corrientes
Acreedores y otras cuentas a pagar
6
21
(93)
(17)
(133)
(38)
18
(3)
(135)
(4}
29
(118)
48
48
(1)
39
(192)
Otros pasivos corrientes
Otros activos y pasivos no corrientes
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotaci6n
Pagos de intereses
Cobros de dividendos
Cobros de inlereses
Otros cobros (pagos)
3
5
(186}
(16)
14
15
(131)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION:
Pagos por inversiones
(157)
(755)
(189)
(353)
(26)
(561)
(31)
(137}
598
(27}
(295)
Empresas del Grupo, neto de efeclivo
lnmovilizado·intangible
lnmovilizado material
Otros activos financieros
Otros activos
Co bros por desinversiones
lnmovilizado intangible
lnmovilizado material
Otros activos financieros
Activos no corrientes mantenidos para venia
Otros activos
(14)
Nota 5.2
Nota 6
(31)
(1)
164
2
565
Nota 6
22
71
31
-
-
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION:
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
Emisi6n de deudas con entidades de credito
Emisi6n de deudas con empresas del Grupo y asociadas
Devoluci6n y amortizaci6n de deudas con entidades de credito
Otras
71
(2)
(2)
6
33
(34)
6
66
(74)
(5}
Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio
Dividendos
(1)
(1)
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO
AUMENTO/DISMINUCION NETA DEL EFECTIVO 0 EQUIVALENTES
18
(216)
Efectivo y otros activos lfquidos equivalentes al comienzo del ejercicio
Efectivo y otros activos lfquidos equivalentes al final del ejercicio
634
418
(11)
(632)
1.267
634
Las Notas 1 a 19 descritas en Ia Memoria consolidada adjunta forman parte
del estado consolidado de flujos de efectivo del ejercicio 2013.
4
(
. '
IB Opco Holding, S.L. y Sociedades dependientes
Memoria consolidada
del ejercicio 2013
1.
Actividad de Ia Sociedad dominante y del Grupo
IB Opco Holding, S.L. (en adelante "Ia Sociedad dominante") se constituy6 por tiempo indefinido el 23 de
diciembre de 2009 y su domicilio social esta en Madrid, en el numero 49 de Ia calle Martinez Villergas.
La actividad principal de Ia Sociedad dominante, de acuerdo con lo establecido en sus estatutos, es Ia tenencia,
gesti6n y administraci6n de las acciones de Ia mercantil espanola "Iberia Lineas Aereas de Espana, S.A.
Operadora (Unipersonal)", en adelante "Iberia".
Iberia se dedica principalmente al transporte aereo de pasajeros y mercancias y desarrolla, adicionalmente,
otras actividades complementarias entre las que destacan, por su importancia, Ia asistencia a pasajeros y
aviones en aeropuertos y el mantenimiento de aeronaves.
Como transportista de pasajeros y mercancias, Iberia es un operador con una amplia red que. junto a Iberia
Express desde 2012, atienden a tres mercados fundamentales: Espana, Europa y America. Tanto Iberia como
Iberia Express son miembros de pleno derecho de Ia alianza Oneworld, uno de los grupos aereos mas
importantes del mundo, que permite Ia globalizaci6n de su actividad de transporte aereo.
Adicionalmente a las actividades realizadas directamente por Iberia e Iberia Express, y con el fin de
complementar estas o desarrollar negocios conexos al transporte aereo, Ia Sociedad dominante mantiene
participaciones indirectas en diversas sociedades que conforman el Grupo Iberia, en adelante "el Grupo", yen el
que IB Opco Holding, S.L., actua como cabecera.
El Grupo Iberia es dependiente de International Consolidated Airlines Group, S.A. (en adelante "lAG"), entidad
domiciliada en Madrid, El Caserio, Iberia Zona Industrial n° 2 ( La Munoza), y cuyas acciones cotizan en Ia bolsa
de Londres yen las cuatro bolsas espanolas desde el 24 de enero de 2011 Las cuentas anuales consolidadas
de lAG del ejercicio 2012 fueron formuladas por el Consejo de Administraci6n de lAG en su reunion de 27 de
febrero de 2013 y depositadas en el Registro Mercantil de Madrid.
2.
Sociedades dependientes, asociadas y multigrupo
2.1 Sociedades dependientes
La consolidaci6n se ha realizado aplicando el metodo de integraci6n global a todas las sociedades
dependientes, que son aquellas en las que Ia Sociedad dominante ejerce o puede ejercer, directa o
indirectamente, su control, entendido como el poder de dirigir las polfticas financieras y de explotaci6n de
una empresa para obtener beneficios econ6micos de sus actividades. Esta circunstancia se manifiesta, en
general, aunque no unicamente, por Ia titularidad, directa o indirecta, del 50% o mas de los derechos de
voto de Ia sociedad.
La participaci6n de los accionistas minoritarios en el patrimonio neto y en los resultados de las sociedades
dependientes consolidadas se presenta bajo Ia denominaci6n "Socios externos" dentro del capitulo
"Patrimonio neto" del balance de situaci6n consolidado y en "Resultado atribuido a socios externos" dentro
de Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada, respectivamente.
En el Anexo I se detallan las sociedades dependientes incluidas en el perimetro de consolidaci6n.
Todas las sociedades dependientes tienen el mismo ejercicio econ6mico que Ia Sociedad dominante, que
cierra el 31 de diciembre de cada ano.
5
l
I
(
I
()
2.2 Sociedades asociadas
Las sociedades asociadas se registran par el metoda de puesta en equivalencia. Estas sociedades son
aquellas en las que se ejerce una influencia significativa en su gestion, entendida como el poder de
intervenir en las decisiones de politica financiera y de explotacion de Ia participada, pero sin llegar a tener el
control ni tampoco el control conjunto. La influencia significativa de una sociedad se presume en aquellas
sociedades en las que Ia participacion es igual o superior al 20%.
El metoda de puesta en equivalencia consiste en Ia incorporacion en Ia cuenta "lnversiones en empresas
del Grupo y asociadas a largo plaza - Participaciones puestas en equivalencia" el valor de los activos netos
y del fonda de comercio, si lo hubiere, correspondiente a Ia participacion poseida en Ia sociedad asociada.
El resultado neto obtenido en cada ejercicio correspondiente al porcentaje de participacion en estas
sociedades se refleja en Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada como "Participacion en beneficios
(perdidas) de sociedades puestas en equivalencia".
En el Anexo II se detallan las sociedades asociadas incluidas en el perimetro de consolidacion, y en Ia Nota
7 de esta memoria consolidada se presentan las aportaciones de estas sociedades a los resultados del
Grupo.
Todas las sociedades asociadas tienen el mismo ejercicio economico que Ia Sociedad dominante, que
cierra el 31 de diciembre de cada afio.
3.
Bases de presentaci6n de las cuentas anuales consolidadas
3.1 Marco normativo de informacion financiera aplicable
Estas cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013 se han formulado par los Administradores de Ia
Sociedad dominante de acuerdo con el marco normativo de informacion financiera aplicable al Grupo, que
es el establecido en:
El Codigo de Comercio y Ia restante legislacion mercantil.
Las Normas para Ia Formulacion de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas par el Real Decreta
1159/2010, y el Plan General de Contabilidad aprobado par el Real Decreta 1514/2007 y sus
Adaptaciones sectoriales.
Las normas de obligado cumplimiento aprobadas par el lnstituto de Contabilidad y Auditoria de Cuentas
en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias.
El resto de Ia normativa contable espanola que resulte de aplicacion.
3.2 Imagen fief
Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013 adjuntas han sido obtenidas de los registros contables
de Ia Sociedad dominante y de sus sociedades dependientes y asociadas, y se presentan de acuerdo con
el marco normativo de informacion financiera que les resulta de aplicacion descrito en Ia Nota 3.1 anterior,
y en particular, con los principios y criterios contables en el contenidos, de forma que muestran Ia imagen
fie! del patrimonio neto y de Ia situacion financiera al 31 de diciembre de 2013 y de los resultados y de los
flujos de efectivo consolidados del Grupo habidos durante el ejercicio.
Estas cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013, que han sido formuladas par el Consejo de
Administracion de Ia Sociedad dominante, se someteran, al igual que las de las sociedades dependientes y
asociadas, a Ia aprobacion de las respectivas Juntas Generales Ordinarias de Socios o Accionistas,
estimandose que seran aprobadas sin ninguna modificaci6n. Par su parte, las cuentas anuales
consolidadas del ejercicio 2012 fueron aprobadas par Ia Junta General de Socios el9 de mayo de 2013.
6
!
)
I
I
(
\
3.3 Aspectos significativos de Ia valoraci6n y estimaci6n de Ia incertidumbre
En Ia elaboracion de estas cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013 se han utilizado estimaciones
realizadas por los Administradores de Ia Sociedad dominante para valorar los activos, pasivos, ingresos,
gastos o compromisos recogidos en elias. Basicamente estas estimaciones se refieren a:
La vida util de los activos intangibles y materiales
La evaluacion de posibles perdidas por deterioro de los activos fijos, existencias, activos financieros y
activos por impuesto diferido
El valor razonable de determinados instrumentos financieros
El valor de los puntas otorgados a los titulares del programa de fidelizacion "Avios" y las hip6tesis
sabre el porcentaje de los mismos que no seran utilizados
La evaluacion de las provisiones y contingencias
Las hipotesis empleadas en el calculo actuarial de los pasivos por compromisos con el personal
Estas estimaciones se han realizado en funcion de Ia mejor informacion disponible sabre los hechos
analizados. En cualquier caso, es posible que acontecimientos que puedan tener Iugar en el futuro
obligasen a modificarlas en los proximos ejercicios, lo que se realizarfa, en su caso, de forma prospectiva.
En este sentido, destacan las estimaciones realizadas por Ia Sociedad dominante derivadas del Plan de
Transformacion y Mediacion de Iberia descrito en Ia Nota 3.6 siguiente.
3.4 Comparaci6n de Ia informacion
La informacion contenida en estas cuentas anuales consolidadas referida al ejercicio 2012 se presenta,
exclusivamente, a efectos comparativos con Ia informacion del ejercicio 2013.
3.5 Agrupaci6n de partidas
Determinadas partidas del balance de situacion, de Ia cuenta de perdidas y ganancias, del estado de
cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo consolidados se presentan de forma
agrupada para facilitar su comprension, si bien, en Ia medida en que sea significativa, se ha incluido Ia
informacion desagregada en las correspondientes notas de esta memoria consolidada.
3.6 Plan de Transformaci6n y Proceso de Mediaci6n de Iberia
Plan de Transformacion
El 7 de noviembre de 2012 el Consejo de Administracion de Iberia aprobo el Plan de Transformacion de
Iberia, con los objetivos de frenar ya en el ejercicio 2013 los flujos netos negativos de tesoreria y
proporcionar al Grupo una base de castes competitiva que le permita retornar a una senda sostenible de
crecimiento y beneficios. Los pilares del Plan de Transformacion son:
Enfocarse en las actividades estrategicas para Iberia, restructurando y optimizando su red
lmplementar un plan de accion comercial que configure una oferta competitiva y de calidad para los
clientes
Transformar las operaciones de corto y media radio, posibilitando una operacion competitiva y eficiente
Negociar con los colectivos de trabajadores una significativa reestructuracion de los castes laborales,
ajustes salariales e incrementos de productividad, para alcanzar progresivamente una estructura de
castes salariales flexible y competitiva
7
( )
)
Reestructurar aquellas actividades de mantenimiento y handling no rentables para Iberia
Estas medidas se concretan, entre otras en:
Una reduccion de un 15% de Ia capacidad (13% en largo radio y 21% en corto/medio radio),
procediendo a devolver 19 aviones en regimen de arrendamiento operative a sus arrendadores al
termino de sus contratos, subarrendar 5 aviones a otras aerolineas y parar temporalmente 3 aviones en
propiedad
Reduccion de salaries de un 10% y congelacion hasta el aiio 2015 asf como una reduccion de plantilla.
Proceso de Mediacion
AI no alcanzarse un acuerdo entre Ia Direccion y Sindicatos sabre el Plan de Viabilidad, se llevo a cabo un
proceso de mediacion el cual fue aceptado por Ia empresa y Ia mayorfa de los sindicatos en marzo 2013,
en el que se acordaron, entre otras, las siguiente medidas:
Reduccion de Ia plantilla en 3.141 mediante expediente regulacion empleo
Reduccion salarial del 14% y 7% para el personal de vuelo y tierra respectivamente y congelacion
salarial hasta el aiio 2015
Mejoras en Ia productividad, con una reduccion salarial del 4% de no acordarse dichas mejoras
Mantenimiento de Ia capacidad fijada en el Plan de Transformacion
Plan de Futuro
El impacto de las medidas del Proceso de Mediacion y el deterioro de Ia situacion economica impiden
alcanzar los objetivos establecidos inicialmente en el Plan de Transformacion, motivo por el cual Ia
compaiifa ha revisado sus planes estrategicos durante el ejercicio y el 7 de noviembre 2013 el Consejo de
Administracion de Iberia aprobo el Plan de Futuro, basado en:
Cambios estructurales acordados con los sindicatos no incorporados en el Acuerdo de Mediacion.
Retraso del crecimiento hasta consolidar los acuerdos anteriores en una mejora significativa de castes
y productividad.
3. 7 Principia de gesti6n continuada
En el perfodo 2008-2013 el Grupo ha incurrido en perdidas de explotacion continuadas, como
consecuencia principalmente de Ia crisis economica en Europa, que afecta en especial a Espana, y con
impactos muy significativos en Ia demanda aerea, el sostenido y alto precio del combustible y una
estructura de castes salariales poco flexible y no competitiva. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2013
el pasivo corriente es superior al activo corriente. Para revertir esta situacion adversa, los Administradores
de Iberia aprobaron en 2012 el Plan de Transformacion que posteriormente con algunas modificaciones,
fue refrendado en el Proceso de Mediacion (Nota 3.6 anterior).
En opinion de los Administradores de Ia Sociedad dominants, Ia implantacion con exito de dicho Plan de
Transformacion permitira previsiblemente a partir de 2014 Ia obtencion de flujos de efectivo de explotacion
positives, lo que junto con Ia posicion financiera actual y las fuentes de financiacion disponibles (vease
Nota 12.1) permitiran garantizar Ia viabilidad del Grupo. Por este motivo, los Administradores de Ia
Sociedad dominants han formulado estas cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013 de acuerdo con
el principia de gestion continuada.
8
4.
Aplicaci6n de resultados
La propuesta de aplicaci6n de las perdidas de Ia Sociedad dominants del ejercicio 2013 formulada por sus
Administradores, y que sera sometida a Ia aprobaci6n de su Junta General de Socios, consiste en destinar las
mismas a "Resultados negativos de ejercicios anteriores" para su compensaci6n en ejercicios futuros.
5.
Norm as de registro y valoraci6n
Las principales normas de registro y valoraci6n utilizadas por el Grupo en Ia elaboraci6n de estas cuentas
anuales consolidadas del ejercicio 2013, de acuerdo con las establecidas en el Plan General de Contabilidad y
en las Normas para Ia Formulaci6n de Cuentas Anuales Consolidadas, son las siguientes:
5.1 Principios de conso/idaci6n ap/icados
Transacciones entre sociedades incluidas en el perimetro de consolidaci6n
En el proceso de consolidaci6n se han eliminado todos los saldos, transacciones y resultados entre
sociedades consolidadas por integraci6n global.
Homogeneizaci6n de partidas
Los principios y procedimientos de contabilidad utilizados por las sociedades del Grupo se han
homogeneizado con el fin de presentar las cuentas anuales consolidadas sobre una base de valoraci6n
consistente.
Conversion de estados financieros en moneda extran;era
Los estados financieros de entidades participadas cuya moneda funcional es distinta de Ia moneda de
presentaci6n, euro, se han convertido utilizando los siguientes procedimientos:
- Los activos y pasivos de sus balances de situaci6n se convierten al tipo de cambio de cierre en Ia
fecha del correspondiente balance.
- Los ingresos y gastos de cada una de las partidas de resultados se convierten al tipo de cambio
medio acumulado del periodo en el que se produjeron.
De Ia aplicaci6n de los procedimientos anteriores no se han producido diferencias de conversion
significativas.
5.2 lnmovilizado intangible
Como norma general, el inmovilizado intangible se valora inicialmente por su precio de adquisici6n o coste
de producci6n. Posteriormente se valora a su coste minorado por Ia correspondiente amortizaci6n
acumulada y, en su caso, por las perdidas por deterioro que haya experimentado, estimadas conforme se
describe en Ia Nota 5.4.
Fonda de comercio de conso/idaci6n
La Sociedad dominants asumi6 el control de Iberia, Lineas Aereas de Espana, S.A. Operadora a traves de
Ia aportaci6n no dineraria realizada por lAG. La diferencia entre el valor de los activos netos identificables
adquiridos, que fueron valorados por el valor contable en libros en Ia fecha primera consolidaci6n, en un
total de 2.077 millones €, y el importe de Ia ampliaci6n de capital a traves de Ia que Ia Sociedad dominants
obtuvo el control de Iberia, Lineas Aereas, S.A. Operadora, por importe de 2.734 millones €, fue
contabilizada como "Fondo de comercio de consolidaci6n" en el balance de situaci6n consolidado.
El fondo de comercio de consolidaci6n no se amortiza y, en su Iugar, se somete anualmente a un analisis
de deterioro conforme a Ia metodologia descrita en Ia Nota 5.4
9
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Derechos de emisi6n
De acuerdo con Ia Directiva 2003/87/EC, porIa que se establece un regimen para el comercio de derechos
de emision de gases de efecto invernadero en Ia Comunidad Europea, en 2012 entraron en vigor las
medidas para reducir el impacto en el cambio climatico de Ia aviacion, y que supone que las compafiias
aereas deberan asumir determinados costes por las emisiones de C0 2 realizadas en vuelos con origen o
destino algun pais de Ia Union Europea. En este sentido, a finales de 2012 Ia Comision Europea ha
suspendido parcialmente y hasta el 1 de enero de 2014 esta Directiva, excluyendo del ambito de aplicacion
de Ia misma los vuelos con origen o destino en aeropuertos situados en paises de fuera de Ia Union
Europea que no sean miembros de Ia AELC (Asociacion Europea de Libre Comercio), dependencias y
territories de Estados miembros del Estado Econ6mico Europeo ni paises que hayan firmado un Tratado de
Adhesion a Ia Union, y siempre y cuando, el operador haya restituido una cantidad equivalente de derechos
de emision a los Estados miembros para su cancelacion, siendo este el caso de Iberia.
Los derechos de emision de gases de efecto invernadero, obtenidos por el Grupo gratuitamente en virtud
del Plan Nacional de Asignacion espafiol al amparo de Ia Ley 1/2005 de 9 de marzo de 2005, porIa que se
regula el comercio de dichos derechos, se han registrado en 2013, en el momento de su asignacion en Ia
cuenta "lnmovilizado intangible - Derechos de emision de gases de efecto invernadero" por
aproximadamente 7 millones €, de acuerdo con su valor venal, reconociendo en ese momento una
subvencion de capital no reintegrable por el mismo importe. Los derechos adquiridos con posterioridad se
han valorado por su coste de adquisicion.
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Posteriormente, al 31 de diciembre 2013 el coste de los derechos asignados han sido actualizados al valor
venal en dicho momento lo cual ha supuesto una reduccion sobre el valor inicial de 2 millones €.
I
El epigrafe "Provisiones a corto plazo" del balance de situacion consolidado recoge, con cargo al epigrafe
"Otros gastos de explotacion" de Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada, el importe de los gastos
asociados a los gases de efecto invernadero consumidos en el ejercicio valorados por el importe al que
fueron concedidos o adquiridos si se dispone de dichos derechos, o bien valorados considerando Ia mejor
estimacion posible del coste a incurrir para cubrir el deficit existente de derechos.
La provision asi constituida y el activo intangible reconocido en Ia recepcion de los derechos se cancelaran
en el momento de Ia liquidacion de los compromises, que tendra Iugar previsiblemente antes del 30 de abril
de 2014.
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.'
Por su parte, las subvenciones de caracter no reintegrable asociadas a los derechos de emision adquiridos
a titulo gratuito se han imputado a Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada conforme se han
reconocido los gastos derivados de las emisiones de gases relacionadas con los derechos de emision
subvencionados.
Otro inmovilizado intangible
El Grupo registra en este epigrafe los costes incurridos en Ia adquisicion y desarrollo de programas
informaticos. Los costes de mantenimiento de las aplicaciones informaticas se registran en Ia cuenta de
perdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se incurren. Durante el ejercicio 2013 se han
adquirido 26 millones €, fundamentalmente aplicaciones informaticas {23 millones € en 2012). La
amortizacion de las aplicaciones informaticas se realiza linealmente en cinco afios y el gasto por este
concepto correspondiente al ejercicio 2013 ha ascendido a 18 millones € (19 millones € en 2012).
5.3 lnmovilizado material
El inmovilizado material se presenta valorado a su coste historico, minorado por Ia correspondiente
amortizacion acumulada y las perdidas por deterioro, si las hubiera, estimadas conforme se describe en Ia
Nota 5.4.
Las mejoras en los elementos del inmovilizado material que representan un aumento de su capacidad o
eficiencia o un alargamiento de su vida util se incorporan al coste del mismo.
10
El Grupo amortiza su inmovilizado material linealmente, distribuyendo el coste amortizable entre los afios
de vida util estimada. Los afios de vida util estimada para los distintos elementos del inmovilizado material
son los siguientes:
Afios
Flota aerea
Edificios y otras construcciones
Maquinaria, instalaciones y utillaje
Elementos de transporte tenestre
Mobiliario y enseres
Equipos para proceso de informacion
Repuestos para inmovilizado
Simuladores de vuelo
18 25
20 50
10-15
7-10
10
4-7
8-18
12-14
El valor residual de los aviones se estima en un porcentaje entre el 7,5% y el 12,5% del coste de
adquisici6n, y el de los repuestos rotables de celula (aquellos asignados de forma especifica a tipos o
familias de aviones, que se incluyen en Ia cuenta "Repuestos para inmovilizado"), se estima en un
porcentaje entre el 10% y el 20% del coste de adquisicion. En ambos casas, los porcentajes de valor
residual estimado varian en funcion de cada tipo de flota. El Grupo amortiza fntegramente el coste del resto
de los elementos del inmovilizado material.
En el momenta de incorporacion al Grupo de los aviones en propiedad y en regimen de arrendamiento
financiero, este separa del coste de los aviones aquel correspondiente a los elementos que seran
reemplazados, en los motores, en las paradas de mantenimiento periodico programadas. Este coste se
amortiza linealmente en el periodo comprendido entre Ia incorporacion de cada avion y su primera parada
programada. El coste de las reparaciones realizadas en dichas paradas se activa como mayor valor del
inmovilizado y se amortiza en el perfodo que transcurre hasta Ia siguiente parada programada.
Para cada avion que se opera en regimen de arrendamiento operativo, y en funcion de lo establecido en los
contratos, el Grupo constituye una provision por el coste total a incurrir en las revisiones de mantenimiento
periodico programadas en los motores, imputando dicho coste a Ia cuenta de perdidas y ganancias
linealmente en el periodo que transcurre entre dos revisiones sucesivas (vease Nota 11 ). Asimismo, se
constituye una provision para hacer frente a los castes estimados para realizar las reparaciones necesarias
en cada avion en el momenta de Ia devolucion y dejarla asf en las condiciones de uso pactadas con cada
arrendador.
Los castes de mantenimiento de los elementos del inmovilizado material y los castes de las reparaciones
menores de todos los aviones que opera el Grupo se imputan a Ia cuenta de perdidas y ganancias
consolidada del ejercicio en que se incurren.
5.4 Deterioro de valor de los activos intangibles y materiales
Cuando existen indicios de perdida de valor, el Grupo procede a estimar mediante un "Analisis de deterioro"
Ia posible existencia de perdidas de valor que reduzcan el valor recuperable de dichos activos a un importe
inferior al de su valor neto en Iibras.
El valor recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los castes de
venta y el valor en uso.
11
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)
(- i
Como consecuencia del Plan de Transformacion descrito en Ia Nota 3.6 de esta memoria consolidada, Ia
Direccion de Ia Sociedad dominante ha realizado un analisis de deterioro de sus activos basado en un Plan
de Negocio con el horizonte 2014-2018, sobre Ia base de su mejor estimacion a Ia fecha de formulacion de
estas cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013 del resultado final de las medidas de
reestructuracion de plantilla, reducciones salariales e incrementos de productividad, en el marco de Ia
legislacion laboral vigente.
El Plan de Negocio contempla al Grupo Iberia en su conjunto como una unidad generadora de efectivo,
habida cuenta de Ia interrelacion de sus negocios. Los principales componentes de dicho Plan son las
proyecciones de resultados, asf como de las inversiones y las variaciones del capital circulante.
Las proyecciones son preparadas sobre Ia base de Ia experiencia pasada y en funcion de las mejores
estimaciones disponibles, siendo estas consistentes con Ia informacion procedente del exterior y que
asumen un mantenimiento de capacidad del Grupo Iberia , un precio del combustible de entre 100 $ y 110 $
por barril y un tipo de cambio del $ de 1,30 frente al €.
En Ia determinacion del valor en uso, otras variables que influyen en el calculo del valor recuperable son:
- Tipo de descuento a aplicar, entendiendo este como Ia media ponderada del coste de capital, siendo
las principales variables que influyen en su calculo el coste de los pasivos y los riesgos especfficos de
los activos, y que ha sido fijada en el 9% (despues de impuestos).
- Tasa de crecimiento de los flujos de caja empleada para extrapolar las proyecciones de flujos de
efectivo mas alia del perfodo cubierto por los presupuestos o previsiones, que ha sido estimada en el
0%.
Si se estimase que el valor recuperable de los activos es inferior a su importe en libros, el Grupo
reconocerfa una perdida por deterioro de valor en Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada. Si una
perdida por deterioro revirtiese posteriormente, el importe en libros del activo se incrementarfa hasta el
limite del coste original por el que dicho activo estuviera registrado con anterioridad al reconocimiento de
dicha perdida de valor, excepto en el caso del fondo de comercio de consolidacion, en cuyo caso el
deterioro serfa irreversible.
De acuerdo con los resultados de los analisis realizados, los Administradores de Ia Sociedad dominante no
consideran necesario el registro de provisiones por deterioro de los activos del Grupo al 31 de diciembre de
2013. En este sentido, se han realizado diversos analisis de sensibilidad en relacion a las hipotesis
principales y, como consecuencia de dicho analisis, Ia Direccion de Ia Sociedad dominante ha concluido
que ningun cambio razonablemente posible en las hipotesis principales conllevarfa que el valor contable de
los activos superase su importe recuperable.
5.5 Arrendamientos
Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros u operativos atendiendo al fondo
economico y Ia naturaleza de Ia transaccion. Los principales contratos de arrendamiento suscritos por el
Grupo son sobre aviones y no incluyen transferencia de propiedad automatica al termino de los contratos.
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\-
Para concluir sobre el fondo economico y Ia naturaleza del arrendamiento (financiero u operativo) Ia
Direccion del Grupo considera los siguientes aspectos al inicio del contrato: si se transfiere Ia propiedad al
vencimiento del contrato; si se estima ejercitar, en caso de existir, Ia opcion de compra; si el plazo del
arrendamiento tiene una duracion similar a Ia vida util del bien arrendado; y si el valor actual de los pagos
comprometidos es equivalente a Ia practica totalidad del valor razonable del bien arrendado. Si se cumple
cualquiera de estas cuatro condiciones se clasifica como financiero y, en caso contrario, como operativo.
Arrendamiento financiero
En las operaciones de arrendamiento financiero, el coste de los activos arrendados se presenta en el
balance de situacion consolidado segun Ia naturaleza del bien objeto del contrato y, simultaneamente, un
pasivo por el mismo importe. Dicho importe es calculado como el menor entre el valor razonable del bien
12
(.
arrendado y el valor actual, al inicio del arrendamiento, de las cantidades mfnimas acordadas, incluida Ia
opci6n de compra, si Ia hubiera, cuando no existan dudas razonables sobre su ejercicio. No se incluyen en
el calculo las cuotas de caracter contingents, el coste de los servicios ni los impuestos repercutibles por el
arrendador. La carga financiera total del contrato se imputa a Ia cuenta de perdidas y ganancias
consolidada del ejercicio en que se devenga, aplicando el metoda del tipo de interes efectivo. Las cuotas de
caracter contingents, en su caso, se reconocen como gasto del ejercicio en que se incurren.
Los activos registrados por este tipo de operaciones se amortizan con criterios identicos a los aplicados al
conjunto de los activos materiales, atendiendo a su naturaleza.
Arrendamiento operativo
Los gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a Ia cuenta de perdidas y
ganancias consolidada en el ejercicio en que se devengan.
Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo, se tratara como un
cobro o un pago anticipado que se imputara a resultados a lo largo del periodo del arrendamiento, a medida
que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado.
5.6 lnstrumentos financieros
Activos financieros
Los activos financieros del Grupo se clasifican en las siguientes categorfas:
a. Prestamos y partidas a cobrar: activos financieros originados en Ia venta de bienes o en Ia prestaci6n
de servicios por operaciones de trafico, o los que no teniendo un origen comercial no son instrumentos
de patrimonio ni derivados y cuyos cobros son de cuantfa fija o determinable y no se negocian en un
mercado activo.
b. Activos financieros mantenidos para negociar: son aquellos adquiridos con _el objetivo de enajenarlos en
el corto plazo o aquellos que forman parte de una cartera de Ia que existen evidencias de actuaciones
recientes con dicho objetivo. Esta categorfa incluye tambien los derivados financieros que no sean
contratos de garantfas financieras (por ejemplo avales) ni hayan sido designados como instrumentos de
cobertura.
c. lnversiones en el patrimonio de empresas del Grupo (no consolidadas) y asociadas: se consideran
empresas del Grupo aquellas vinculadas con el Grupo por una relaci6n de control, y empresas
asociadas aquellas sobre las que el Grupo ejerce una influencia significativa.
d. lnversiones mantenidas hasta el vencimiento: valores representatives de deuda, con fecha de
vencimiento fijada y cobros de cuantfa determinable, que se negocian en un mercado activo y sobre los
que el Grupo manifiesta su intenci6n y capacidad para conservarlos en su poder hasta Ia fecha de su
vencimiento.
e. Activos financieros disponibles para Ia venta: se incluyen los valores representatives de deuda e
instrumentos de patrimonio de otras empresas que no hayan sido clasificados en ninguna de las
categorfas anteriores.
Los prestamos, partidas a cobrar e inversiones mantenidas hasta vencimiento se registran inicialmente al
valor razonable de Ia contraprestaci6n entregada mas los costes de Ia transacci6n que sean directamente
atribuibles y, posteriormente, se valoran por su coste amortizado. El Grupo tiene constituidas provisiones
para hacer frente a los riesgos de incobrabilidad (vease Nota 15.5). Estas provisiones estan calculadas
atendiendo a Ia probabilidad de recuperaci6n de Ia deuda en funci6n de su antigGedad y de Ia solvencia de
cada deudor.
Los activos financieros mantenidos para negociar se valoran a su valor razonable, registrandose en Ia
cuenta de perdidas y ganancias consolidada el resultado de las variaciones en dicho valor razonable.
13
Las inversiones en el patrimonio de empresas del Grupo no consolidadas se valoran por el valor razonable
de Ia contraprestacion entregada, mas los costes de transaccion que sean directamente atribuibles,
minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas
correcciones se calculan como Ia diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido este
como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de
efectivo futuros derivados de Ia inversion. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, se toma en
consideracion el patrimonio neto de Ia entidad participada, corregido por las plusvalfas tacitas existentes en
Ia fecha de Ia valoracion (incluyendo el fondo de comercio, si lo hubiera).
Las inversiones en el patrimonio de empresas asociadas se valoran por el valor razonable de Ia
contraprestacion entregada, mas los costes de transaccion que sean directamente atribuibles y,
posteriormente, se contabilizan por el metodo de puesta en equivalencia (vease Nota 2.2).
Por ultimo, los activos financieros disponibles para Ia venta se valoran a su valor razonable, registrandose
en el patrimonio neto el resultado de las variaciones en dicho valor razonable, hasta que el activo se
enajena o haya sufrido un deterioro de valor de caracter permanente, momento en el cual dichos resultados
acumulados reconocidos en el patrimonio neto pasan a registrarse en Ia cuenta de perdidas y ganancias
consolidada. En este sentido, se considera que existe deterioro de caracter permanente si se ha producido
una disminucion en el valor razonable del activo de mas del 40% o esta se mantiene durante un afio y
medio.
AI menos al cierre del ejercicio el Grupo realiza un analisis de deterioro para los activos financieros que no
estan registrados a valor razonable. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el valor
recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. Cuando se pone de manifiesto, el
reconocimiento de este deterioro se registra en Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada.
El Grupo da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de
efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios
inherentes a su propiedad. Por el contrario, el Grupo no da de baja los activos financieros, y reconoce un
pasivo financiero por un importe igual a Ia contraprestacion recibida, en las cesiones de activos financieros
en las que se retengan sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad.
Efectivo y otros activos lfquidos equivalentes
El Grupo clasifica en este epigrafe del balance de situacion consolidado el efectivo y aquellas inversiones a
corto plazo de gran liquidez que son facilmente convertibles en efectivo, siendo el plazo de Ia inversion
inferior a tres meses, y que no estan sujetos a un riesgo relevante de cambios en su valor, asi como los
intereses devengados por dichas inversiones y que se encuentran pendientes de cobro al cierre del
ejercicio.
Pasivos financieros
Son pasivos financieros aquellas deudas que tiene el Grupo y que se han originado en Ia compra de bienes
y servicios por operaciones de trafico, o tambien aquellos que sin tener un origen comercial, no pueden ser
considerados como instrumentos financieros derivados.
Las deudas se valoran inicialmente al valor razonable de Ia contraprestacion recibida, ajustada por los
costes de Ia transaccion directamente atribuibles. Con posterioridad, se valoran de acuerdo con su coste
amortizado.
El Grupo da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los han generado.
lnstrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura
Los derivados mantenidos por el Grupo corresponden fundamentalmente a operaciones de cobertura de
riesgo de cambio, de tipo de interes, de precios del combustible y del valor de Ia inversion en determinados
instrumentos de patrimonio, teniendo como objetivo reducir significativamente estos riesgos en las
operaciones subyacentes que son objeto de cobertura.
14
Los derivados se registran inicialmente por el valor razonable de Ia contraprestaci6n entregada y
posteriormente se realizan las correcciones valorativas necesarias para reflejar su valor razonable en cada
momenta, registrandose en los epfgrafes "lnversiones financieras a largo plazo - Derivados" o "lnversiones
financieras a corto plazo - Derivados" del balance de situaci6n consolidado si son positivas, y como
"Deudas a largo plazo - Derivados" o "Deudas a corto plazo - Derivados" si son negativas.
Para que estos instrumentos financieros se puedan calificar como de cobertura contable, son designados
inicialmente como tales documentandose Ia relaci6n de cobertura. Asimismo, el Grupo verifica inicialmente
y de forma peri6dica a lo largo de su vida (como mfnimo en cada cierre contable) que Ia relaci6n de
cobertura es eficaz, es decir, que es esperable prospectivamente que los cambios en el valor razonable o
en los flujos de efectivo de Ia partida cubierta (atribuibles al riesgo cubierto) se compensen casi
completamente por los del instrumento de cobertura y que, retrospectivamente, los resultados de Ia
cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variaci6n del 80 al 125% respecto del resultado de Ia
partida cubierta.
El Grupo aplica los siguientes tipos de cobertura, que se contabilizan tal y como se describe a continuaci6n:
1. Coberturas de valor razonable: el elemento cubierto se valora por su valor razonable al igual que el
instrumento de cobertura, registrandose las variaciones de valor de ambos en Ia cuenta de perdidas y
ganancias consolidada.
2. Coberturas de flujos de efectivo: el valor intrfnseco de las coberturas de flujos de efectivo se registra en
el epfgrafe "Patrimonio neto - Ajustes por cambios de valor" del balance de situaci6n consolidado,
mientras que el valor temporal de los mismos se imputa en Ia cuenta de perdidas y ganancias
consolidada. La perdida o ganancia acumulada en el epfgrafe "Patrimonio neto - Ajustes por cambios de
valor" se traspasa a Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada a medida que el subyacente tiene
impacto en Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada por el riesgo cubierto neteando dicho efecto
en el mismo epfgrafe de Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada.
La contabilizaci6n de coberturas se interrumpe cuando el instrumento de cobertura vence, o es vendido,
finalizado o ejercido, o deja de cumplir los criterios para Ia contabilizaci6n de coberturas. En ese momenta,
cualquier beneficia o perdida acumulado correspondiente al instrumento de cobertura que haya sido
registrado en el patrimonio neto se mantiene dentro del patrimonio neto hasta que se produzca Ia operaci6n
prevista. Cuando no se espera que se produzca Ia operaci6n que esta siendo objeto de cobertura, los
beneficios o perdidas acumulados netos reconocidos en el patrimonio neto se transfieren a los resultados
netos del perfodo.
El valor razonable de los diferentes instrumentos financieros derivados se calcula mediante el descuento de
los flujos de caja esperados basandose en las condiciones del mercado tanto de contado como de futuros a
Ia fecha de cierre del ejercicio.
5. 7 Existencias
Las existencias se valoran al coste de adquisici6n, calculado de acuerdo con el metoda del precio medio
ponderado o a valor neto de realizaci6n si este fuera menor, e incluyen, principalmente, repuestos de
aviones, elementos reparables de sus motores y combustible.
El Grupo efectua las oportunas correcciones valorativas, reconociendolas como un gasto en Ia cuenta de
perdidas y ganancias consolidada cuando el valor neto realizable de las existencias es inferior a su precio
de adquisici6n (vease Nota 15.3)
15
I
I I
5.8 Saldos y transacciones en moneda diferente a/ euro
Las transacciones en moneda diferente al euro y los creditos y debitos resultantes de las mismas se
registran por su contravalor en euros a Ia fecha en que se realiza Ia operaci6n. AI cierre de cada periodo,
los saldos de las cuentas a cobrar o a pagar en moneda diferente al euro se valoran al tipo de cambia en
vigor a dicha fecha. Las diferencias de valoraci6n resultantes de Ia comparaci6n entre el tipo oficial de
cambia al cierre del ejercicio y el tipo al que figuran registradas las cuentas a cobrar o a pagar en moneda
diferente al euro, asl como las diferencias de cambia que se producen en el momenta del cobro o pago de
los creditos y de las deudas nominadas en monedas distintas al euro, se imputan a Ia cuenta de perdidas y
ganancias consolidada en los eplgrafes "Diferencias de cambia" u "Otros gastos de explotaci6n", segun su
naturaleza.
De acuerdo con Ia pnktica habitual de las compafilas aereas, el saldo correspondiente al pasivo por
documentos de tratico pendientes de utilizar se refleja en el balance de situaci6n consolidado al tipo de
cambia del mes de Ia venta, fijado porIa "International Air Transport Association" (lATA), que corresponde
al tipo de cambia medio de los ultimos cinco dlas habiles bancarios previos al dla 25, inclusive, del mes
anterior. Estos saldos no se actualizan por el tipo de cambia al cierre de cada ejercicio y solamente
producen diferencias de cambia si son reembolsados, siendo este hecho poco significativo en relaci6n con
las cuentas anuales consolidadas.
5.9
lmpuesto sobre beneficios
El gasto o ingreso por impuesto sobre el beneficia comprende Ia parte relativa al gasto o ingreso por el
impuesto corriente y Ia parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.
El impuesto corriente es Ia cantidad que las empresas del Grupo satisfacen como consecuencia de las
liquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficia relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras
ventajas fiscales en Ia cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, asl como las
perdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en el ejercicio, dan Iugar
a un menor importe del impuesto corriente.
El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponden con el reconocimiento y Ia cancelaci6n de los
activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como
aquellos importes que se preven pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes
en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, asl como las bases imponibles negativas pendientes de
compensaci6n y los creditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se
registran aplicando a las diferencias temporarias o bases imponibles negativas el tipo de gravamen al que
se espera recuperarlos o liquidarlos.
Se reconocen pasivos por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto
aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una
operaci6n que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinaci6n de negocios,
motivo por el que el Grupo no ha registrado impuesto diferido alguno en Ia contabilizaci6n del Fondo de
comercio de consolidaci6n (vease Nota 5.2).
Por su parte, los activos por impuesto diferido s61o se reconocen en Ia medida en que se considere
probable que las sociedades del Grupo vayan a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que
poder hacerlos efectivos.
Los activos y pasivos por impuesto diferido, originados por operaciones con cargos o abonos directos en
cuentas del patrimonio neto, se contabilizan tambien con contrapartida en el patrimonio neto.
En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuesto diferido registrados, efectuandose las
oportunas correcciones a los mismos en Ia medida en que existan dudas sobre su recuperaci6n futura.
Asimismo, en cada cierre se evaluan los activos por impuesto diferido no registrados en el balance de
situaci6n y estos son objeto de reconocimiento en Ia medida en que pase a ser altamente probable su
recuperaci6n con beneficios fiscales futuros.
16
~-I
A partir del ejercicio 2012, diversas sociedades del Grupo tributan en regimen de consolidaci6n fiscal,
siendo Iberia Opco Holding, S.L. Ia cabecera de dicho grupo fiscal.
Con motivo del Real decreta-Ley 14/2013, publicado el pasado 29 de Noviembre de 2013, se establece una
regia distinta de integraci6n de los ajustes negativos por aportaciones a sistemas de prevision social que
hayan sido fiscalmente no deducibles y hayan dado Iugar al registro de un activo por impuesto diferido, asi
como Ia posibilidad de, transcurridos determinados plazos, convertir los referidos activos por impuesto
diferido en un credito exigible frente a Ia Administraci6n Tributaria o incluso canjeable por deuda publica.
5.10 lngresos y gastos
Los ingresos y gastos se imputan cuando se produce Ia corriente real de bienes y servicios que los mismos
representan, con independencia del momenta en que se produzca Ia corriente monetaria o financiera
derivada de ellos.
La venta de billetes asi como Ia de los documentos de trafico por carga y otros servicios se registra,
inicialmente, con abono al epigrafe "Anticipos de clientes" del balance de situaci6n consolidado. El saldo de
esta cuenta recoge Ia estimaci6n del pasivo correspondiente a billetes y documentos de trafico vendidos
con anterioridad al 31 de diciembre de cada ejercicio y que estan pendientes de utilizar a dicha fecha. Los
ingresos por estos billetes y documentos de trafico, asi como Ia estimaci6n de los billetes vendidos que no
seran utilizados, se reconocen en Ia fecha fijada para Ia prestaci6n del transporte o servicio.
El Grupo tiene en vigor el programa "Avios", cuyo objetivo es fidelizar clientes permitiendoles acumular
puntos avios cada vez que los participantes del mismo realizan determinados vuelos, utilizan servicios de
entidades adscritas al programa o realizan compras con determinadas tarjetas de credito. Los avios se
valoran inicialmente por su valor razonable, minorados en el porcentaje estimado de no utilizaci6n
(breakage), y se reconocen como un ingreso diferido. El saldo de los puntos pendientes de utilizar al 31 de
diciembre de 2013 se incluye en el epigrafe "Periodificaciones a largo plazo" del pasivo del balance de
situaci6n consolidado adjunto por un importe de 141 millones € (130 millones € al 31 de diciembre de
2012).
Cuando los usuarios del programa canjean sus avios para adquirir servicios prestados por el Grupo, es en
el momenta de Ia prestaci6n del servicio cuando se cancela el saldo utilizado y se reconoce un ingreso en
Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada, y si son canjeados por premios ofrecidos por otras
entidades adscritas al programa se contabilizan con contrapartida en una cuenta a pagar a Ia entidad
proveedora de los premios, registrandose en Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada Ia diferencia
entre el valor de los puntos utilizados y el pasivo asumido por el Grupo por los mismos.
En general, Ia politica del Grupo en cuanto al tratamiento de incentivos, premios o bonificaciones, recibidos
en efectivo o en especie y correspondientes a aviones que entran en operaci6n en regimen de
arrendamiento operativo, consiste en distribuir linealmente tales ingresos, reconociendolos en Ia cuenta de
perdidas y ganancias consolidada durante el periodo de duraci6n del contrato de arrendamiento o cuando
se producen los consumos bonificados. Los importes pendientes de reconocer como ingresos al cierre de
cada ejercicio se presentan en el capitulo "Periodificaciones a largo plazo" del pasivo del balance de
situaci6n consolidado.
Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el metodo del tipo de interes efectivo,
y los dividendos cuando se declara el derecho del accionista a recibirlos. Los intereses y dividendos de
activos financieros devengados con posterioridad al momento de su adquisici6n se reconocen como
ingresos en Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada.
5.11 Provisiones
En Ia formulaci6n de las cuentas anuales consolidadas, los Administradores de Ia Sociedad dominante
diferencian entre:
1. Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya
cancelaci6n es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminadas en cuanto
a su importe y/o momento de cancelaci6n.
17
2. Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya
materializacion futura esta condicionada a que ocurran uno o mas eventos futuros independientes de Ia
voluntad del Grupo.
Las cuentas anuales consolidadas recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que
Ia probabilidad de que se tenga que atender Ia obligacion es mayor que de lo contrario. Los pasivos
contingentes se informan en las notas de Ia memoria consolidada, en Ia medida en que no sean
considerados como remotos.
Las provisiones se valoran por el valor actual de Ia mejor estimacion posible del importe necesario para
cancelar o transferir Ia obligacion, teniendo en cuenta Ia informacion disponible sobre el suceso y sus
consecuencias, y registrandose, en su caso, los ajustes que surjan por Ia actualizacion de dichas
provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando. El Grupo procede a su reversion, total o
parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.
Obligaciones con el personal
De acuerdo con los convenios colectivos vigentes, en el momenta en que un Tripulante Tecnico de Iberia
cumple los 60 anos de edad tiene Ia opcion de pasar a situacion de reserva, manteniendo su relacion
laboral hasta los 65 anos, o continuar en activo con restricciones de su actividad. El Grupo sigue Ia practica
de reconocer los castes del personal en situacion de reserva a lo largo de Ia vida activa del trabajador de
acuerdo con los estudios actuariales correspondientes basados en Ia estimacion del momenta en el que
cada empleado pasara a situacion de reserva. En Ia actualidad estan acogidos a este beneficia 2
empleados.
Por otra parte, los convenios colectivos vigentes preven Ia posibilidad, para los Tripulantes de Cabina de
Pasajeros de Iberia, y que cumplan determinadas condiciones, se retiren anticipadamente (mediante
excedencia especial y hasta noviembre de 2010 mediante cese optativo), quedando obligada Iberia a
retribuir a este personal hasta Ia edad de 65 anos. El Grupo constituye con cargo a Ia cuenta de perdidas y
ganancias consolidada del ejercicio en el que se produce esta eventualidad el importe necesario, calculado
actuarialmente, para complementar el fonda ya constituido por situacion de reserva. En Ia actualidad estan
acogidos a este beneficia 316 empleados en excedencia especial, asi como 150 empleados en concepto
de retiro anticipado.
Los estudios actuariales utilizados han sido realizados en el mes de diciembre de 2013 por expertos
independientes siguiendo el metoda de Ia unidad de credito proyectado, empleando un tipo de interes
tecnico consistente con el indice iboxx, del 3,17% y 1,34%, en fun cion de si se trata de personal
actualmente en activo o no, las tablas de mortalidad PERM/F-2000P, y asumiendo una evolucion del fndice
de Precios al Consumo del 2% anual, entre otras hipotesis.
Planes de restructuraci6n anteriores at ejercicio 2013
Iberia obtuvo en diciembre de 2001 Ia aprobacion de un Expedients de Regulacion de Empleo para ser
aplicado a distintos colectivos de personal, que ha ido ampliandose con las preceptivas autorizaciones, y
cuya vigencia llega hasta el 31 de diciembre de 2015. Dicho Expedients contempla el pago de
determinadas cantidades al personal afectado hasta Ia edad de 65 anos.
En Ia estimacion de los pasivos por este concepto tambien se han utilizado estudios actuariales realizados
en el mes de diciembre de 2013 por expertos independientes, utilizando las mismas hipotesis que para Ia
evaluacion de las provisiones para obligaciones con el personal, con excepcion del tipo de interes tecnico,
habiendose utilizado en este caso el1 ,34%, tambien consistente con el indice iboxx.
Adicionalmente, para el colectivo de trabajadores de asistencia aeroportuaria en tierra hay un Expedients
de Regulacion de Empleo, aprobado en 2006 con vigencia hasta 2014. AI 31 de diciembre de 2013, el
balance de situacion adjunto no incluye provision alguna en relacion con este segundo Expedients, ya que
no hay ningun coste comprometido en relacion con el mismo.
18
(
)
Plan de Transformaci6n y Proceso de Mediaci6n
Como consecuencia de los Plan de Transformacion y Proceso de Mediacion de Iberia descritos en Ia Nota
3.6, las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013 adjuntas incluyen provisiones derivadas de Ia
mejor estimacion de los Administradores de Ia Sociedad dominante, a Ia fecha de formulacion de las
mismas, de los castes previsibles del Plan, basicamente los relativos a los castes de restructuracion de
plantilla (vease Nota 11 ). Dado que dicho proceso de restructuracion aun no esta finalizado, podrian
producirse desviaciones significativas, en relacion con los castes finales de implantacion, que serian, en su
caso, registradas en el proximo ejercicio 2014.
5.12 Montepio de Prevision Social Loreto
El Montepio de Prevision Social Loreto tiene por objeto fundamental el pago de pensiones de jubilaci6n a
sus afiliados (entre los que se encuentran los empleados de Ia sociedad dependiente Iberia, Lineas Aereas
de Espana, S.A. Operadora), asf como otras prestaciones sociales en determinadas circunstancias
(fallecimiento e incapacidad laboral permanente).
En virtud de los convenios colectivos vigentes, Ia sociedad dependiente Iberia, Lineas Aereas de Espana,
S.A. Operadora (Sociedad Unipersonal) aporta junto con sus empleados las cuotas reglamentarias que en
los mismos se establecen (aportaciones definidas). De acuerdo con los estatutos del Montepfo, Ia
responsabilidad economica del Grupo se limita al pago de las cuotas que reglamentariamente se
establezcan.
En el ejercicio 2013 las aportaciones realizadas por este concepto han ascendido a 19 millones € (24
millones € en 2012), y se han registrado en el epigrafe "Gastos de personal - Cargas sociales" de Ia cuenta
de perdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2013 adjunta.
5.13 Transacciones con vinculadas
Las sociedades del Grupo realizan todas sus operaciones con vinculadas a valores de mercado.
Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que los
Administradores de Ia Sociedad dominante consideran que no existen riesgos significativos por este
aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideracion en el futuro.
5.14 Corriente I no corriente
En el balance de situacion consolidado se clasifican como activos y pasivos corrientes aquellos cuya
liquidacion esta previsto realizar o tienen vencimiento establecido anterior a dace meses, contados a partir
de Ia fecha del mismo y, como no corrientes, aquellos cuyo vencimiento o liquidacion sera posterior a dicho
plaza.
5.15 Actividades con incidencia en el medio ambiente
En general, se consideran actividades medioambientales aquellas cuyo proposito sea prevenir, reducir o
reparar el dana sabre el media ambiente. En este sentido, las inversiones derivadas de actividades
medioambientales son valoradas a su coste de adquisicion y registradas como mayor coste del
inmovilizado en el ejercicio en el que se llevan a cabo, siguiendo los criterios descritos en las Notas 5.2 y
5.4.
Los gastos derivados de Ia proteccion y mejora del media ambiente se imputan a resultados en el ejercicio
en que se incurren, con independencia del momenta en el que se produzca Ia corriente monetaria o
financiera derivada de ellos.
Las provisiones relativas a responsabilidades probables o ciertas, litigios en curso e indemnizaciones u
obligaciones pendientes de cuantfa indeterminada de naturaleza medioambiental, no cubiertas por las
polizas de seguros suscritas, se constituyen, en su caso, en el momenta del nacimiento de Ia
responsabilidad o de Ia obligacion que determina Ia indemnizacion o pago.
19
(
5.16 Estados de flujos de efectivo conso/idado
En el estado de flujos de efectivo consolidado, preparado de acuerdo con el metodo indirecto, se utilizan los
terminos que se indican a continuacion con el significado que asimismo se detalla:
1. Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por estos
las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
2. Actividades de explotacion: actividades tipicas del Grupo, asf como otras actividades que no pueden ser
calificadas como de inversion o de financiacion.
3. Actividades de inversion: las de adquisicion, enajenacion o disposicion por otros medics de actives a
largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
4. Actividades de financiacion: actividades que producen cambios en el tamafio y compos1c1on del
patrimonio neto consolidado y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotacion.
6.
lnmovilizado material
Los movimientos habidos durante los ejercicios 2013 y 2012 han sido los siguientes:
('I
20
(
)
Ejercicio 2013
Millones €
Adiciones
Saldo al
0
31-12-2012 Dotaciones Traspasos
(_,
(
Retiros
Saldo al
31-122013
(606)
(606)
1.672
1.672
)
Coste:
Flota aerea
Otro inrnovilizado materialTerrenos
Edificios y otras construcciones
Maquinaria, instalaciones y utillaje
Elementos de transporte terrestre
Mobiliario y enseres
Equipos para proceso de informacion
Repuestos para inrnovilizado
Simuladores de vuelo
Inrnovilizado en curso y anticipos
Amortizaciones:
Flota aerea
Otro inrnovilizado materialEdificios y otras construcciones
Maquinaria, instalaciones y utillaje
Elementos de transporte terrestre
Mobiliario y enseres
Equipos para proceso de informacion
Repuestos para inrnovilizado
Simuladores de vuelo
Provisiones:
Flota aerea
Total neto
1.651
1.651
3
176
457
32
21
95
233
3
444
1.464
387
387
8
240
240
3
4
19
151
182
(954)
(954)
(102)
(102)
(128)
(363)
(31)
(18)
(83)
(122)
(2)
(747)
(3)
(18)
(1)
(1)
(6)
(11)
(3)
(7)
(247)
(244)
(53)
(63)
72
72
2
1
1
(40)
4
(54)
(54)
1.360
3
176
465
32
21
99
245
3
295
1.339
(984)
(984)
(131)
(379)
(31)
(18)
(89)
(133)
(2)
(783)
(54)
(54)
427
(4)
(593)
1.190
21
(
)
)
(
I
Ejercicio 2012
Millones €
Adiciones
0
Saldo al
31-12-2011 Dotaciones Traspasos
Coste:
Flota aerea
Otro inmovilizado materialTerrenos
Edificios y otras construcciones
Maquinaria, instalaciones y utillaje
Elementos de transporte terrestre
Mobiliario y enseres
Equipos para proceso de informacion
Repuestos para inmovilizado
Simuladores de vuelo
Inmovilizado en curso y anticipos
Amortizaciones:
Flota aerea
Otro inmovilizado materialEdificios y otras construcciones
Maquinaria, instalaciones y utillaje
Elementos de transporte terrestre
Mobiliario y enseres
Equipos para proceso de informacion
Repuestos para inmovilizado
Simuladores de vuelo
Provisiones:
Flota aerea
Totalneto
~·..
Retiros
Saldo al
31-122012
(190)
(190)
1.651
1.651
-
3
176
457
32
21
95
233
3
444
1.464
1.782
1.782
52
52
7
7
3
176
451
31
21
92
230
3
216
1.223
-
-
236
269
(8)
(7)
(21)
(944)
(944)
(107)
(107)
1
1
96
96
(954)
(954)
(128)
(363)
(31)
(18)
(83)
(122)
(2)
(747)
9
1
4
19
-
(1)
(17)
1
-
-
(4)
(18)
(2)
(1)
(7)
(11)
-
-
-
-
-
(43)
-
4
(124)
(346)
(29)
(17)
(76)
(114)
(2)
(708)
(62)
(62)
-
1.291
(3)
-
171
1
-
3
-
8
8
9
10
(111)
(54)
(54)
1.360
..
22
? -)
6.1 Flota aerea
6. 1. 1 Flota operativa
A continuaci6n se detalla Ia flota operativa del Grupo al31 de diciembre de 2013:
Flota
Numero de Aviones
En
En
Arrendamiento Arrendamiento
En
Propiedad
Operativo (**)
Financiero
(*)
A-319
A-320
A-321
A-340-300
A-340-600
A-330
1
6
7
-
-
15
27
13
4
15
5
9
79
2
4
1
2
Total
15
29
18
11
17
5
95
(*) No se incluyen diez aviones A-320 parados.
(**) Se incluye un avi6n A340-300 en proceso de devoluci6n al arrendador, dos aviones
A-319 y tres aviones A-320 subarrendados a Vueling Airlines S.A.
a. Flota en propiedad y en arrendamiento financiero:
Los principales movimientos habidos durante los ejercicios 2013 y 2012, han sido los siguientes:
- Adiciones:
Las adiciones de los ejercicios 2013 y 2012 corresponden a:
Millones €
2012
2013
Flota aerea
Motores
Remodelaciones
320
47
20
387
26
24
2
52
El Grupo ha adquirido siete aviones de Ia flota A-320 y tres aviones de Ia flota A-330 por 248 millones €
que posteriormente han sido vendidos y financiados bajo regimen de arrendamiento operativo. Ninguna
de estas operaciones ha generado resultado alguno en Ia cuenta de perdidas y ganancias.
Tambien en este ejercicio se han adquirido dos motores de repuesto de Ia flota A-330 por 20 millones €
con una inscripci6n de reserva de dominio a favor del financiador.
Adicionalmente, se han realizado trabajos para el inmovilizado que ha activado como mayor coste de
adquisici6n de Ia flota, motores y remodelaciones, con contrapartida al epigrafe "Trabajos realizados por
Ia empresa para su activo" de Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2013 por un
importe de 29 millones € (26 millones € en 2012).
23
Ir
(
)
(
(
I
- Retires:
Durante 2013 se ha ejercitado Ia opci6n de compra de un avi6n de Ia flota A-320 que posteriormente ha
sido vendido por un importe de 22 millones €, que coincide con el valor neto contable del mismo, por lo
que no ha generado impacto alguno en Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada.
Por otra parte, se han adquirido tres aviones de Ia flota A-320 que directamente, sin operar para el
Grupo, se han vendido y han generado una plusvalia de 9 millones € por Ia aplicaci6n de los creditos
asociadas a dichos aviones.
b. Flota en arrendamiento operative:
A continuaci6n se resumen los vencimientos de los contratos de arrendamiento operative de aviones que
estan siendo operados par el Grupo:
Flota
(
)
A-319
A-320
A-321
A-340-300
A-340-600
A-330
2014
2015
2018
-
2
2
2
1
-
-
-
2
3
4
-
-
-
11
10
7
-
9
3
2017
1
5
2
2
3
2
1
3
4
2
2016
Aiio
2019
6
8
6
2020
-
-
2021
2022
Posterior
-
-
7
-
-
-
-
7
20
-
1
-
1
-
2
-
2
-
N° de
avi ones
15
27
13
5
4
15
5
12
79
En 2013 se han incorporado a Ia flota en arrendamiento operative dos aviones· A-330, adicionalmente a los
comentados en el apartado anterior de adiciones.
Asimismo, durante el ejercicio 2013 el Grupo ha implementado las medidas
Plan de Transformaci6n (vease nota 3.6} y consecuentemente el Grupo ha
ocho aviones A-320, un avi6n A-321 y cinco aviones A-340-300. El cuadro
flota A340-300 que, al cierre del ejercicio, se encuentra parado en proceso de
relativas a flota incluidas en el
devuelto cinco aviones A-319,
anterior incluye un avi6n de Ia
su devoluci6n al arrendador.
Gasto par arrendamiento operativo:
Las rentas devengadas durante 2013 y 2012 por los contratos de arrendamiento operative de aviones de
pasajeros han ascendido a 297 y 291 millones €, respectivamente, que se incluyen en el epigrafe "Otros
gastos de explotaci6n" de Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada (vease Nota 15.5). El importe total
aproximado de las futuras cuotas a pagar derivadas de los contratos de arrendamiento operative, incluyendo
las cuotas contingentes estimadas con los tipos de interes y tipos de cambio vigentes a 31 de diciembre de
2013 y 2012, respectivamente, se detalla a continuaci6n:
24
(
,,
\
)
(
I
(
!
Millones € (*)
31-12-2013 31-12-2012
Hasta un alio
Entre uno y cinco alios
Mas de cinco alios
279
836
753
417
599
108
1.868
1.124
(*) Equivalen a 2.530 millones $ y .1.483 millones $ a tipo de cambia de cierre
de los ejercicios 2013 y 2012. La fluctuaci6n de los tipos de cambia e
interes sabre estas rentas esta parcialmente cubierta con productos
derivados (vease Nota 9).
c. Compromisos y otras garantfas sobre flota:
El Grupo garantiza Ia utilizaci6n de diecinueve aviones en regimen de alquiler operative o arrendamiento
financiero durante un perfodo de entre 9 y 14 anos, frente a los suscriptores de una emisi6n de bonos de los
cuales, al 31 de diciembre de 2013, quedan pendientes de amortizar 18 millones $ y 114 millones € (35
millones $ y 114 millones € al 31 de diciembre de 2012).
Tres contratos de arrendamiento operativo y un contrato de arrendamiento financiero contienen clausulas de
cancelaci6n anticipada que exigen Ia adquisici6n inmediata de aviones en el supuesto de incumplimiento de
determinados ratios financieros del Grupo. En relaci6n al avi6n en regimen de arrendamiento financiero, a 31
de diciembre de 2012, el Grupo clasifico en el corto plaza toda Ia deuda del contrato y a 31 de diciembre
2013 figuran pendientes en este epigrafe 61 millones €. A Ia fecha de formulaci6n de estas cuentas anuales
consolidadas, los arrendadores de los aviones en regimen de arrendamiento operative no han solicitado Ia
ejecuci6n de los contratos, ni los Administradores de Ia Sociedad dominante estiman que se vaya a ejercer
dicho derecho y, por tanto, mantienen dichos aviones clasificados como arrendamientos operatives, de
acuerdo con Ia normativa vigente.
El Grupo esta llevando a cabo un plan de renovaci6n de su flota, estructurado bajo diversos contratos
firmados con Airbus, para las flotas A-320 y A-330. Con las actualizaciones habidas en el contrato con
Airbus, los aviones pendientes de recibir al 31 de diciembre de 2013 y que se incorporaran en el ejercicio
2014 son los siguientes:
Flota operativa
A-320
A-330
Alio
2014 (*)
2
3
5
(*) No se mcluyen s1ete av1ones de Ia flota A-320 sobre los cuales ya existe un
compromiso de venta en firme
Para atender este plan de renovaci6n el Grupo mantiene el compromise de constituir depositos por un
importe de 183 millones €, de los cuales al 31 de diciembre de 2013 y 2012 ya se habian entregado 180 y
384 millones €, respectivamente, segun el siguiente detalle:
25
(.
•!
(
..\
Millones €
31-12-2012
31-12-2013
En Finne En0pci6n En Finne En Opci6n
A-330
Familia A-320
A-350
Motores
62
117
3
183
201
-
-
3
4
6
-
-
180
13
384
1
3
El calendario previsto para Ia entrega del importe pendiente, considerando Ia modificaci6n que en 2013 se
realiz6 en el contrato con Airbus, es el siguiente:
Millones €
31-12-2013 31-12-2012
2013
2014
-
69
3
3
69
De acuerdo a los precios basicos establecidos en los contratos, el coste total de los aviones comprometidos
en firme pendientes de entrega al 31 de diciembre de 2013 asciende, aproximadamente, a 620 millones €. La
Sociedad dominante mantiene ocho opciones de compra de aviones de Ia flota A-330, dieciseis de Ia flota A350 y setenta y cuatro de Ia flota A-320.
6.1.2. Flota no operativa
AI cierre del ejercicio 2013 hay diez aviones en propiedad de Ia flota A-320 y tres aviones en propiedad de Ia
flota A-340-300 parados temporalmente y que los Administradores de Ia sociedad, en el marco del Plan de
Futuro detallado en Ia Nota 3.6, esperan puedan ser reincorporados nuevamente a Ia actividad.
Durante el ejercicio 2013 se han subarrendados cinco aviones a Vueling (dos de Ia flota A-319 y tres de Ia
flota A-320) cuyas rentas han ascendido a 6 millones de €.
Asimismo, el Grupo mantiene registrados en el epigrafe "lnmovilizado material" del balance de situaci6n
determinados activos, fundamentalmente diversos aviones y motores, de flotas que no estan operativas,
cuyo coste, esta cubierto casi en su totalidad por su amortizaci6n y las provisiones registradas.
6.2 Otro inmovilizado material
La cuenta "lnmovilizado en curso y anticipos" recoge las cantidades satisfechas en el marco de los acuerdos
de renovaci6n de flota mencionados en Ia Nota 6.1.1.c) anterior, asi como altas de boletines y Ia
configuraci6n de las nuevas cabinas de los aviones.
Asimismo, durante el ejercicio 2013 se han producido bajas por 9 millones €, fundamentalmente, repuestos
para el inmovilizado y equipos de aeropuertos que han generado unas perdidas de 6 millones €, registradas
en el epigrafe "Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado" de Ia cuenta de perdidas y
ganancias consolidada del ejercicio 2013 adjunta.
26
I ()
Los edificios e instalaciones construidos sabre terrenos propiedad del Estado Espaiiol, en su mayoria en
aeropuertos nacionales, presentan un valor neto contable al 31 de diciembre de 2013 de 47 millones € (49
millones € al 31 de diciembre de 2012). Los Administradores de Ia Sociedad dominante no esperan
quebrantos significativos como consecuencia del proceso de reversion, toda vez que los programas de
mantenimiento del Grupo aseguran un permanente buen estado de uso.
6.3 Bienes en regimen de arrendamiento financiero
AI 31 de diciembre de 2013 existen elementos del inmovilizado material adquiridos mediante contratos en
arrendamiento financiero, fundamentalmente aviones, por un importe de 470 millones € de coste y 160
millones € de amortizacion acumulada (458 millones € de coste y 145 millones € de amortizacion acumulada
al31 de diciembre de 2012).
El calendario de vencimientos de las cuotas pendientes de pago al 31 de diciembre de 2013, incluyendo, en
su caso, el importe de las opciones de compra, se detalla en Ia Nota 12.2.
6.4 Elementos totalmente amortizados
AI 31 de diciembre de 2013 y 2012 el coste de los bienes operativos totalmente amortizados que el Grupo
mantiene en su inmovilizado material asciende a 521 y 493 millones €, respectivamente, de acuerdo con el
siguiente detalle:
/-:,-)
Millones €
31-12-2013 31-12-2012
F1ota aerea
Edificios y otras construcciones
Maquinaria, instalaciones y utillaje
Mobiliario y enseres
Equipos para proceso de informacion
Otro inmovilizado
87
62
256
13
77
26
89
60
248
12
63
21
521
493
6.5 Cobertura de seguros
El Grupo mantiene suscritas polizas de seguro sabre los elementos del inmovilizado material que cubren
suficientemente el valor neto contable de los mismos al 31 de diciembre de 2013. Asimismo, el Grupo
mantiene suscritas polizas de seguro sobre los aviones arrendados a terceros.
7.
lnversiones en empresas del Grupo y asociadas
7.1 Participaciones puestas en equivalencia
Los movimientos habidos durante los ejercicios 2013 y 2012 en este epigrafe del balance de situacion
consolidado ha sido el siguiente:
27
Ejercicio 2013
Saldo al
31-12-2012
Vueling Airlines, S.A.
Sociedad Conjunta para la Emisi6n y
Gesti6n de Medios de Pago EFC, S.A.
Otras
Millones €
Participaci6n
en
Otros
beneficios
Saldo al
31-12-2013
-
197
-
-
2
(9)
9
7
44
(9)
213
155
42
9
14
178
Ejercicio 2012
Saldo al
31-12-2011
Vueling Airlines, S.A.
Sociedad Conjunta para la Emisi6n y
Gesti6n de Medios de Pago EFC, S.A.
Otras
Millones €
Participaci6n
en
Otros
beneficios
Saldo al
31-12-2012
-
155
-
-
3
(3)
9
14
17
(3)
178
141
14
9
14
164
El valor de Ia participaci6n en Vueling incluye un fondo de comercio implfcito en dicho coste por valor de 48
millones € vinculado a las proyecciones de resultados futuros de dicha participada.
Con fecha 8 de noviembre de 2012 Veloz Holdco, S.L. (Sociedad Unipersonal), una sociedad integramente
participada por lAG present6 ante Ia Comisi6n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) Ia solicitud de
autorizacion de Ia Oferta Publica de Adquisicion de acciones voluntaria de Vueling, que fue admitida a
tramite porIa CNMV el20 de diciembre de 2012.
Iberia manifesto a Veloz Holdco, S.L.U su compromise incondicional e irrevocable de no aceptar Ia
mencionada oferta respecto de ninguna de las 13.711.221 acciones que posee de Vueling, representativas
del 45,85% de su capital social y, en garantia de dicho compromise, ha inmovilizado dichas acciones. En
consecuencia, Ia oferta de Veloz Holdco, S.L.U. se dirige de modo efectivo a 16.193.297 acciones de Vueling
representativas del 54,15% de su capital e igual porcentaje de derechos de voto. Durante el ano 2013 lAG ha
incrementado su participacion accionarial, a traves de su filial Veloz Holdco, S.L.U. y despues de completar
tres operaciones, en un 53,51%, lo cual unido a Ia participacion indirecta del45,85% que ya posefa a traves
de Iberia hacen que Ia participacion total del Grupo lAG en Vueling al 31 de diciembre de 2013 ascienda al
99,36%.
En opinion de los Administradores de Ia Sociedad dominante, tras realizar un analisis de deterioro a partir de
los flujos de efectivo esperados de Vueling concluyen que no es necesario registrar deterioro de valor alguno
en relacion con dicha participaci6n.
28
AI 31 de diciembre de 2013, las principales magnitudes de las principales sociedades asociadas del Grupo
son las siguientes:
Activos
Vueling Airlines, S.A.
Sociedad Conjunta para la Emisi6n y
Gesti6n de Medias de Pago EFC, S.A.
Total
Millones €
Ingresos
Pasivos
ordinaries
Resultado
del ejercicio
955
647
1.394
93
46
22
669
36
1
1.430
94
1.001
7.21nversiones en empresas del Grupo no consolidadas
El 21 de enero de 2011 fecha en que se creo el Grupo lAG - del que forman parte tanto el Grupo Iberia
como British Airways Pic, el Grupo mantenfa una inversion representativa del 9,98% del capital de British
Airways Pic cuyo coste de adquisicion ascendio a 331 millones € y cuyo valor razonable en dicha fecha, de
acuerdo con Ia cotizacion bursatil, ascend fa a 385 millones €.
Con motivo de Ia creacion del Grupo lAG, el Grupo reconoce el saldo de su participacion en British Airways
Pic en el epfgrafe "lnversiones en empresas del Grupo y asociadas", manteniendo los ajustes por cambios
de valor, por importe de 54 millones €, neto de su efecto fiscal, en el epfgrafe "Ajuste por cambios de valor"
del Patrimonio neto (vease Nota 10.4). La informacion financiera mas relevante, de acuerdo con sus estados
financieros del ejercicio 2013 no auditados, es Ia siguiente:
Mill ones €
Valor en Libros
Capital
British Aitways Pic
9,98%
Total
Coste
Deterioro
Deterioro
del ejercicio acumulado
385
-
-
385
-
-
Patrimonio
Neto Total
3.183
Resultado
despues de
impuestos
(74)
La actividad de British Airways es el transporte aereo de pasajeros y mercancfas, y su domicilio social se
encuentra en Harmondsworth, Waterside PO BOX 365 (lnglaterra).
8.
lnversiones financieras
8.1 lnversiones financieras a largo plazo
El saldo de las cuentas del epfgrafe de "lnversiones financieras a largo plaza" al cierre de los ejercicios 2013
y 2012 es el siguiente:
29
31 de diciembre de 2013
Millones €
Instrumentos
de
patrimonio
Prestamos y partidas a cobrar
Activos disponibles para la venta:
Valorados a valor razonable
V alorados a coste
Derivados (Nota 9.2)
Total
-
Otros
activos
Derivados financieros
Creditos a
terceros
-
1.054
1.044
10
-
42
-
42
1.054
1.044
10
22
-
-
22
1.054
Total
42
22
1.118
31 de diciembre de 2012
Millones €
Instrumentos
de
patrimonio
Prestamos y partidas a cobrar
Activos disponibles para la venta:
Valorados a valor razonable
Valorados a coste
Derivados (Nota 9.2)
Total
Creditos a
terceros
Otros
activos
Derivados financieros
-
31
-
640
10
-
-
-
650
31
Total
49
80
49
640
10
16
746
-
-
16
16
8.1.1 lnstrumentos de patrimonio
Los movimientos registrados en esta cuenta del balance de situaci6n consolidado durante los ejercicios
2013 y 2012 se detallan a continuaci6n:
Eiercicio 2013
Millones €
Ajustes
por
%de
Participaci6n
Cambio
Saldo al
de Valor
al
31-12-2013 31-12-2012 (Nota 10.4) Traspasos
Activos financieros disponibles para la
venta:
Valorados a valor razonableAmadeus IT Holding, S.A.
V alorados a costeServicios de Instrucci6n de Vuelo, S.L.
Otros
Saldo al
31-12-2013
7,50
640
404
-
1.044
19,90
9
1
650
-
-
9
1
-
404
1.054
30
(
I
(
\
Ejercicio 2012
%de
Participaci6n
al
Saldo al
31-12-2012 31-12-2011
Activos financieros disponibles para la
venta:
Valorados a valor razonableAmadeus IT Holding, S.A.
V alorados a costeServicios de Instrucci6n de Vuelo, S.L.
Otros
7,50
421
19,90
9
Millones €
Ajustes por
cambio de
Saldo al
Traspasos
valor
31-12-2012
219
-
640
-
9
1
1
430
219
1
650
Amadeus IT Holding, S.A.
AI 31 de diciembre de 2013 el Grupo mantiene una inversion representativa del 7,5% del capital de
Amadeus IT Holding, S.A (Amadeus) cuyo coste de adquisicion ascendio a 1 millon €. El valor
razonable de dicha inversion al 31 de diciembre de 2013, de acuerdo con Ia cotizacion bursatil de dicha
sociedad, asciende a 1.044 millones € (640 millones € al 31 de diciembre de 2012} y Ia variaci6n del
valor razonable respecto al coste de adquisicion ha sido registrada, neto de su efecto fiscal, con abono
al epfgrafe "Ajustes por cambios de valor" del balance de situacion al 31 de diciembre de 2013 (vease
Nota 10.4}.
Con fecha 7 de agosto de 2012 el Grupo concerto con Ia entidad financiera Nomura International Pic
("Nomura") una operacion de derivados financieros "collar" sobre Ia totalidad de su participaci6n en
Amadeus (vease Nota 9.2). Dicha operacion tiene una finalidad meramente financiera, protegiendo el
valor de Ia participacion del Grupo y manteniendo su presencia y relacion con Amadeus.
En garantfa de sus obligaciones bajo el mencionado "collar", el Grupo ha otorgado una garantfa
financiera sobre Ia totalidad de sus acciones en Amadeus que incorpora un derecho de disposicion a
favor del acreedor pignoraticio. Las disposiciones de acciones que ha realizado el acreedor pignoraticio
(equivalentes al 6,6% del capital social) previsiblemente tendran caracter temporal y el Grupo tiene
derecho a solicitar Ia devolucion de las acciones dispuestas en cualquier momento, de forma que
mantiene su participacion en el Consejo de Administracion de Amadeus y mantendra su poder de
representacion en las Juntas Generales de Accionistas.
Durante el ejercicio 2013 el Grupo ha recibido dividendos correspondientes a su participacion en
Amadeus IT Holding, S.A. por un importe de 1 millones €, que ha sido contabilizado en Ia cuenta
"Dividendos" del epfgrafe "lngresos financieros" de Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada del
ejercicio 2013 adjunta (vease Nota 15.6}.
8.1.2 Creditos a terceros
Los movimientos en esta cuenta del balance de situacion consolidado durante los ejercicios 2013 y 2012
son los siguientes :
31
I '.
(
<
Ejercicio 2013
Millones €
Saldo al
Saldo al
31-12-2012 Traspasos 31-12-2013
(
.·'
Creditos a Venezolana Intemacional
de Aviaci6n, S.A. (a)
Creditos a Iberlease 2004 Ltd.
Total coste
Provisiones
Total neto
-
26
31
57
(26)
(31)
(31)
31
(31)
26
26
(26)
-
-
(a) Los cn3ditos concedidos a Venezolana lnternacional de Aviaci6n, S.A. (VIASA),
proceden de ejercicios anteriores y estan provisionados al 31 de diciembre de 2013.
Ejercicio 2012
Millones €
Retiros
Saldo al
31-12-2012
26
-
26
41
67
(26)
41
(10)
(10)
31
57
(26)
31
Saldo al
31-12-2011
Creditos a Venezolana Intemacional de A viaci6n,
S.A. (a)
Creditos a Iberlease 2004 Ltd.
Total coste
Provisiones
Total neto
(a)
(10)
Los m3ditos concedidos a Venezolana lnternacional de Aviaci6n, S.A. (VIASA), estaban integramente provisionados
al 31 de diciembre de 2013.
8.1.3 Otros activos financieros
En los ejercicios 2013 y 2012, los movimientos de las partidas que componen este epfgrafe del balance
de situaci6n consolidado, son los siguientes:
Mill ones €
2013
2012
Sa1do inicial
Adiciones
Retiros o aplicaciones
Traspasos
Diferencias de cambio
49
8
41
21
(1)
(5)
(1)
Saldo final
42
49
(7)
(7)
(7)
32
8.2 lnversiones financieras a corto plazo
El saldo de las cuentas del epigrafe "lnversiones financieras a corte plazo" al cierre de 2013 y 2012 es el
siguiente:
Millones €
31-12-2013 31-12-2012
Prestamos y partidas a cobrar:
Creditos a Iberlease
Otros activos financieros
Derivados
29
297
24
176
24
Total
350
200
-
lberlease 2004 Ltd., sociedad arrendadora de tres aviones adquiridos por el Grupe en reg1men de
arrendamiento financiero, es a su vez Ia beneficiaria de tres prestamos otorgados por el Grupe a un plazo
identico al establecido en los contratos de arrendamiento financiero, produciendose su amortizacion de una
sola vez en diciembre de 2014. El principal de estes prestamos asciende a 41 millones de dolares y su tipo
de interes esta comprendido entre el 6% y el 6,5% anual pagadero trimestralmente.
(
La cuenta "Otros actives financieros" recoge inversiones en diversos productos financieros,
fundamentalmente depositos y fondos monetarios. Asimismo en este epigrafe se incluyen fondos que el
Grupe tienen retenidos en Venezuela, que corresponden fundamentalmente a venta de billetes, y que estan
pendientes de que Ia Autoridad Venezolana (Cadivi) autorice su repatriacion, ascendiendo a 185 millones de
€ el importe de los fondos retenidos al cierre del ejercicio 2013. Por las inversiones recogidas en esta cuenta,
asi como por las inversiones registradas en el epigrafe "Otros actives liquidos equivalentes" del balance de
situacion consolidado, el Grupe ha obtenido una rentabilidad de mercado.
)
9.
Informacion sobre naturaleza y nivel de riesgo de los instrumentos financieros
9.1 Politicas de gesti6n de riesgos
El Grupo tiene procedimientos y sistemas que permiten identificar y mitigar los riesgos que afectan a sus
distintas actividades.
Las politicas en materia de riesgos se enfocan a las areas claves de gestion del Grupe, como son: Ia cuenta
de perdidas y ganancias consolidada, el endeudamiento, las inversiones y las desinversiones, de manera
que permitan optimizar los resultados y el endeudamiento, asi como adoptar decisiones equilibradas en
terminos de rentabilidad y riesgo para las nuevas inversiones.
En lo relative a riesgos financieros, el Grupe, en coordinacion con Ia politica del Grupe lAG al que pertenece,
mantiene un programa de gestion con Ia finalidad de controlar y disminuir el impacto potencial negative en
los resultados de los movimientos en los tipos de cambio, tipos de interes y precio de combustible, asi como
de preservar Ia liquidez necesaria para sus operaciones corrientes, de inversion y de financiacion.
Riesgo de tipo de cambio
Debido a su actividad internacional, el Grupe genera cobros y pagos en monedas distintas del euro. El riesgo
mayor corresponde a Ia revalorizacion del d61ar americana frente al euro ya que el Grupo tiene previsiones
de pagos en dolares mayores que de ingresos.
33
(
I
Este riesgo se gestiona mediante Ia acumulacion progresiva de coberturas, con un horizonte temporal de dos
afios. El perfil de cobertura a lo largo de ese tiempo es decreciente, mostrando un porcentaje mayor de
cobertura en los trimestres inmediatos. La ejecucion de Ia estrategia de cobertura se revisa mensualmente
de acuerdo con las decisiones del Comite de Gestion de Riesgos. Los instrumentos utilizados son,
principalmente, "forwards" y "opciones". En el caso de las coberturas de alquiler de flotas se utilizan "swaps"
de divisa ("cross currency swaps"), que tienen vigencia hasta el afio 2017.
(
I
Riesgo de tipo de interes
Debido a Ia posicion neta acreedora (incluyendo las operaciones de arrendamiento operativo de aviones) el
Grupo tiene una exposicion a Ia subida de tipos de interes de las monedas en que denomina su deuda a
corto y largo plaza.
Para gestionar este riesgo, el Grupo mantiene como minima un porcentaje de su deuda a tipos fijos o con
proteccion. De forma mensual se revisa Ia evolucion de este riesgo en el Comite de Riesgos
correspondiente.
Riesgo de precio de combustible
Es el riesgo ocasionado por un aumento del coste de las compras de combustible para aviones debido al
aumento de los precios del indice de combustible de referenda.
Este riesgo se gestiona mediante Ia acumulacion progresiva de coberturas, que alcanzan tambien un
horizonte temporal de dos afios. El perfil de cobertura a lo largo de ese tiempo es decreciente, mostrando un
porcentaje mayor de cobertura en los trimestres inmediatos. La ejecucion de Ia estrategia de cobertura se
revisa mensualmente de acuerdo a Ia decision del Comite de Gestion de Riesgos. Los instrumentos
contratados son principalmente "swaps" y "opciones".
Riesgo de liquidez
Debido al canilcter estacional de su negocio y a las necesidades de inversion y financiacion derivadas de Ia
renovacion de su flota de aviones, el Grupo mantiene una politica de liquidez que se traduce en un
significativo volumen de disponibilidades de caja e inversiones financieras a corto plaza.
Esta posicion de tesoreria esta invertida en instrumentos altamente liquidos a corto plaza como depositos y
fondos monetarios a traves de entidades financieras de primer arden, de acuerdo con Ia politica de riesgo de
contrapartida vigente primando, dada Ia actual situacion de los mercados financieros, Ia liquidez y Ia
seguridad frente a Ia rentabilidad.
Ademas de las inversiones a corto plaza y de Ia posicion de caja, el Grupo dispone permanentemente de
polizas de credito que garantizan sus necesidades de liquidez.
A continuacion se detalla Ia informacion requerida sabre pagos realizados y pendientes de pago
correspondientes a 2013 porIa Disposicion adicional tercera de Ia Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificacion
de Ia Ley 3/2004, de 29 de diciembre, porIa que se establecen medidas de lucha contra Ia morosidad en las
operaciones comerciales:
34
( i
I
I
(
)
(
\
2012
2013
Millones €
%
Millones €
%
Pagos realizados dentro del plazo maximo legal
Resto
1.264
218
85%
15%
2.089
86
96%
4%
Total pagos del ejercicio
1.482
100%
2.175
100%
PMPE
Aplazamientos que a la fecha de cierre sobrepasan
el plazo maximo legal
7
6
4
5
Los datos expuestos en el cuadro anterior sobre pagos a proveedores hacen referenda a aquellos que por
su naturaleza son acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes y servicios, de modo
que incluyen los datos relativos a los epigrafes "Proveedores y acreedores varios" y "Proveedores, empresas
del Grupo y asociadas" del pasivo corriente del balance de situaci6n consolidado.
El plazo medio ponderado excedido (PMPE) de pagos se ha calculado como el cociente formado en el
numerador por el sumatorio de los productos de cada uno de los pagos a proveedores realizados en el
ejercicio con un aplazamiento superior al respective plazo legal de pago y el numero de dias de
aplazamiento excedido del respective plazo, y en el denominador por el importe total de los pagos realizados
en el ejercicio con un aplazamiento superior al plazo legal de pago.
El plazo maximo legal de pago aplicable a las sociedades espaf\olas del Grupo en el ejercicio 2013 segun Ia
Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por Ia que se establecen medidas de lucha contra Ia morosidad en las
operaciones comerciales, es de 60 dias.
Riesgo de credito
Los principales activos financieros del Grupo son caja y efectivo, instrumentos de patrimonio y otras
inversiones financieras, deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. Estas dos ultimas partidas
concentran los riesgos de insolvencia y morosidad. Con caracter general el Grupo controla los riesgos de
morosidad e insolvencia mediante Ia fijaci6n de limites de credito y el establecimiento de condiciones
restrictivas respecto a los plazos de cobro.
Los deudores y cuentas a cobrar a terceros representan, principalmente, los saldos pendientes de cobro a
agencias de viaje y carga por el transporte de pasajeros y mercancias, asi como por los servicios de
asistencia en aeropuertos y mantenimiento prestados a clientes. Para las operaciones con compaf\ias
aereas y agencias de viaje nacionales, el Grupo tiene establecida Ia politica de constituci6n de garantias
bancarias materializadas en avales que dan cobertura parcial a los creditos mantenidos con las mismas.
Asimismo, Ia mayor parte de las transacciones del Grupo con agencias de viaje y mercancia asi como con
compaf\ias aereas se realiza a traves de un sistema de liquidaci6n gestionado por Ia "International Air
Transportation Association" (lATA), que impone igualmente condiciones crediticias, en cada pais, a las
entidades participantes en dicho sistema.
El Grupo no tiene una concentraci6n significativa del riesgo de credito con terceros, como consecuencia de
Ia distribuci6n del riesgo comercial entre un gran numero de entidades. La provision por deterioro de creditos
por operaciones comerciales al 31 de diciembre de 2013 asciende a 67 millones € (37millones € al 31 de
diciembre de 2012).
r.::
35
9.2/nstrumentos financieros derivados
De acuerdo con Ia politica de gesti6n de riesgos descrita en Ia Nota 9.1 anterior, el Grupo realiza
contrataciones de derivados principalmente de tipo de cambia, tipo de interes y precio de combustible de
aviaci6n, asi como otros cuyo objetivo es asegurar el valor de sus inversiones financieras.
Entre los derivados de tipo de cambia, los mas empleados son los "forwards", opciones y "swaps" de divisa
("cross currency swaps"). De los derivados de tipo de interes, los mas utilizados son las permutas financieras
("swaps") de tipo de interes. Los derivados de precio de combustible contratados son principalmente "swaps"
y opciones.
El Grupo clasifica sus derivados en tres tipos:
1.
Derivados designados como coberturas de flujos de efectivo ("cash-flow"): aquellos que permiten cubrir
principalmente los flujos de caja de los arrendamientos operativos, ventas de billetes en moneda
diferente al euro y compras de combustible.
2.
Derivados designados como coberturas de valor razonable ("fair value"): aquellos que permiten cubrir el
valor de mercado de los activos y pasivos registrados en el balance de situaci6n consolidado.
3.
Resto de derivados: aquellos que no han sido designados como cobertura o que no cumplen con los
requisitos establecidos por Ia normativa contable para su calificaci6n como de coberturas contables.
Coberturas de tipo de cambia
AI 31 de diciembre de 2013, los derivados que cubrian las variaciones de tipo de cambia por traslaci6n, pero
que no han sido designados especificamente como cobertura (ya que se compensan de forma natural en Ia
cuenta de perdidas y ganancias consolidada) y los activos y pasivos subyacentes cubiertos, son los
siguientes:
Mill ones
$
Subyacente cubierto:
ActivosFianzas Largo plaza
Fondos Venezuela
Pn3stamo Iberlease
Bonos Iberbond USD
PasivosPn3stamo motores CF6
Deuda A-320/321
DeudaA-340
27
214
41
4
(27)
(53)
(153)
53
Derivado:
Fx Swaps
(53)
(53)
El valor razonable de estos derivados al 31 de diciembre de 2013 noes significativo y no ha sufrido cambios
relevantes durante el ejercicio.
36
AI 31 de diciembre de 2013, el importe nocional total de las coberturas de flujo de efectivo por riesgo de tipo
de cambio es el siguiente:
Subyacente
Gastos en
divisa y
Capex
Millones $
Salidas de
Flujos de
Caja y
Capex 2014
previstas
827
Flujos cubiertos (Millones $)
Tipo de Cobertura
Cross Currency
Swaps
Opciones:
USD "Four Ways"
Fx Forwards
2014
2015
2016
2017
123
73
50
18
293
126
157
15
-
-
2018
-
-
Valoraci6n de FX forwards y opciones de tipo de cambia
(.. ::
El valor de mercado al 31 de diciembre de 2013 de los derivados de tipo de cambio ("FX forwards" y
opciones) es negativo y asciende a 11 millones € (al 31 de diciembre 2012 fue de 3 millones € negativos). El
importe neto esta compuesto por 5 millones € registrados en los eplgrafes "lnversiones financieras Derivados" a corto y largo plazo, y de 16 millones € registrados en los eplgrafes "Deudas a largo plazo" y
"Deudas a corto plazo" del pasivo del balance de situaci6n consolidado al 31 de diciembre de 2013 adjunto.
Estas coberturas estan vinculadas a flujos que se produciran fundamentalmente en 2014 y 2015.
El cambio acumulado de valor razonable de los derivados de tipo de cambio que son eficaces como
coberturas de flujos de efectivo asciende a 10 mill ones € negativos antes de considerar su efecto impositivo,
que se difiere y se ha registrado en el patrimonio neto, neto de su efecto fiscal.
Los cambios acumulados en el valor razonable de Ia parte inefectiva de "forwards" y "opciones" (valor
temporal), por importe positivo de 2 millones €, se han imputado como menor gasto en Ia cuenta de perdidas
y ganancias consolidada del ejercicio 2013 adjunta.
Valoraci6n de "Cross Currency Swaps" de tipo de cambia
Coberturas de f/ujos de los alquileres de flota
Grupo
Instrumento
Recibe Paga
Millones (*)
31-122015
31-122016
31-122017
-
-
-
104
13
3
31-122013
31-122014
160
107
107
-
-
Cross Currency
Swaps:
De flotante a fijo
De flotante a flotante
De flotante a flotante
De fijo a fijo
(*)
$
$
€
$
€
€
$
€
311
-
204
-
Los importes figuran en Ia moneda en que el Grupo paga.
37
El valor razonable de las permutas financieras ("Cross Currency Swaps") formalizadas al 31 de diciembre de
2013 asciende a 11 millones€ negativos (a 31 de diciembre 2012 fue de 4 millones€ negativos). El importe
neto al 31 de diciembre de 2013 se compone de 2 millones € en cuentas de activo y 13 millones € en
cuentas de pasivo. Estas coberturas estan vinculadas a flujos que se produciran en los ejercicios 2014 a
2017.
Las variaciones de valor acumuladas por Ia parte eficaz de las permutas financieras ("cross currency swaps")
durante el ejercicio 2013 suponen 7 millones € negativos, han sido registradas en el patrimonio neto, netas
de su impacto fiscal.
Los cambios acumulados en el valor razonable de Ia parte inefectiva de las permutas financieras ("cross
currency swaps") durante el ejercicio 2013 no han sido significativas.
El efecto de una variacion del tipo de cambio de mas 10% en el €/$ (depreciacion $) sobre el valor de todas
las coberturas de tipo de cambio a 31 de diciembre de 2013 es de 56 millones € negativos,
aproximadamente. En el caso de que Ia variacion del tipo de cambio fuera de menos 10% (apreciacion $), el
cambio de valor de Ia posicion de cobertura a 31 de diciembre de 2013 serfa de 63 millones € positivos,
aproximadamente.
Coberturas sabre tipos de interes
t :-·
El Grupo utiliza permutas financieras ("Interest Rate Swap" y "Opciones sobre tipo de interes") sobre tipos de
interes para gestionar su exposicion a fluctuaciones en los tipos de interes de sus operaciones de
financiacion de Ia flota aerea, de acuerdo con el siguiente detalle al31 de diciembre de 2013:
Instrumento
Grupo
Recibe
Paga
Millones $
2013
2014
2015
2016
-
-
-
307
283
2017
Interest Rate Swaps:
CAP-FLOOR(*)
IRS
( ;.
$
$
$
$
329
60
-
(*) El Grupo paga tipo de interes flotante con cap y floor y recibe tipo de interes flotante.
El valor razonable de las permutas financieras ("Interest Rate Swap") formalizadas al 31 de diciembre de
2013 asciende a 14 millones € negativos, registrados en cuentas de pasivo (al 31 de diciembre 2012 fue de
23 millones € negativos). Estas coberturas estan vinculadas a flujos que se produciran en los ejercicios
2014 a 2016.
Durante el ejercicio 2013 las variaciones de valor acumuladas por Ia parte eficaz de las permutas financieras
en las coberturas de flujo de efectivo de tipos de interes, que suponen 8 millones € negativos, han sido
registradas en el patrimonio neto, netas de su impacto fiscal. No ha habido cambios de valor acumulados por
Ia parte ineficaz imputados al resultado del ejercicio.
El efecto de una variacion de +50 puntos basicos de Ia curva de tipos del euro sobre el valor de las
coberturas (todos los CCS e IRS) a 31 de diciembre de 2013 es de 2,2 millones € positivos,
aproximadamente. En el caso de considerar una variacion de -50 puntos basicos, el cambio de valor de Ia
posicion de cobertura a 31 de diciembre de 2013 serfa de 2,2 millones € negativos, aproximadamente.
Un movimiento de +/-50 puntos basicos sobre Ia curva de tipos de interes del $ tendrfa los siguientes efectos:
+ 50 puntos basicos impactarfa en el valor de las coberturas en 1,3 millones € positivos, aproximadamente.
Por el contrario, una variacion de -50 puntos basicos tendrfa un efecto de 1 ,3 millones € negativos,
aproximadamente. A efectos de estos calculos, el Grupo considera como escenario mas probable un
movimiento en las curvas de tipos de interes de esta magnitud en el transcurso de 2014. No obstante, a
efectos de Ia simplificacion del analisis, se ha considerado que Ia variacion de los tipos de interes se
producirfa al cierre de 2014 y se mantendrfa estable durante 2014.
38
(
1
I
)
(
I
(
}
Coberturas sabre precio de combustible
Subyacente
(,I
Compras combustible "JET
Keroseno"
Commodity
Tm
Combustible
2014
Coberturas
Tipo
Tm2014
Tm2015
JET Kero CIF-NWE
1.500.302
SWAPS
846.300
291.000
OPCIONES
169.500
-
El riesgo de precio del combustible esta cubierto con "Swaps" y opciones que protegen las variaciones de
flujos debidas a las variaciones del precio del combustible.
El valor de mercado de los derivados de combustible asciende a 38 millones € positivos al 31 de diciembre
de 2013, registrados 39 millones € positivos en cuentas de activo y 1 millones € negativos en cuentas de
pasivo del balance de situacion consolidado. AI 31 de diciembre 2012 el valor de los derivados de
combustible fue de 6millones € positivos. Estas coberturas estan vinculadas a flujos que se produciran en los
ejercicios 2014 y 2015.
Las variaciones de valor acumuladas porIa parte eficaz de los derivados de combustible, que ascienden a 31
millones € positivos antes de considerar su efecto impositivo, han sido registradas en el patrimonio neto
netas de su impacto fiscal. Los cam bios acumulados de valor por Ia parte ineficaz, por 2 millones € positivos,
se han imputado al resultado del ejercicio.
El efecto de una variacion del precio del combustible de +1 0% sobre el valor de las coberturas a 31 de
diciembre de 2013 es 85 millones € positivos. En el caso de considerar una variacion del precio de
combustible de -10%, el cambio de valor de Ia posicion de cobertura a 31 de diciembre de 2013 seria de 83
millones € negativos.
Otras coberturas
El Grupo ha formalizado en agosto de 2012 un "collar'' para proteger el valor de su inversion en Amadeus
(vease Nota 8.1.1.). Mediante dicho "collar'', formado por dos opciones "europeas" y cuyo vencimiento esta
fijado entre agosto y diciembre de 2014, Iberia tiene el derecho de vender su inversion a un precio
determinado, asi como el compromise de entregar sus acciones de Amadeus IT Holding, S.A. a Nomura a un
precio tambien fijado, si bien, en ambos casos, Iberia tiene Ia opcion de decidir si Ia transacci6n se liquida en
efectivo o mediante el intercambio fisico de acciones.
El valor razonable al 31 de diciembre 2013 asciende a 437 millones de € negativos (52 millones de €
negativos al31 de diciembre 2012) registrados en el epigrafe "Deudas a corto plazo"
La variacion del valor razonable de Ia cobertura ha sido contabilizada en su parte eficaz directamente en el
patrimonio neto por un importe de 405 millones € negativos (283 millones € despues de considerar su efecto
fiscal), y 20 millones € positivos, que corresponde a Ia variacion del valor temporal, como un gasto en el
epigrafe "Variacion del valor razonable en instrumentos financieros" de Ia cuenta de perdidas y ganancias
consolidada del ejercicio 2013 adjunta.
39
10. Patrimonio neto y fondos propios consolidados
10.1 Capital social
AI 31 de diciembre de 2013 y 2012, el capital social de Ia Sociedad dominante asciende a 10.000 euros
representados por 1.000 participaciones sociales, de 10 euros de valor nominal cad a una, que se
distribuyen de Ia siguiente forma:
Socio
lAG
British Airways Holdings, B.V.
Garanair, S.L.
Numero
de
participaciones
431
68
501
Clase
A
A
B
1.000
Todas las participaciones tienen iguales derechos politicos. Sin embargo, a las participaciones de Ia clase
B se les atribuye un dividendo equivalente a Ia menor de (i) el 1% del total de dividendos que Ia Sociedad
dominante acuerde repartir dividido por el numero de participaciones que comprenda Ia clase B, o (ii) un (1)
euro por cada participaci6n de Ia clase B, el resto correspondera a los titulares de participaciones de Ia
clase A.
10.2 Prima de asuncion
La Ley de Sociedades de Capital permite expresamente Ia utilizaci6n del saldo de Ia prima de asuncion
para Ia ampliaci6n de capital y no establece restricci6n especffica alguna en cuanto a Ia disponibilidad de
dicho saldo.
10.3 Reserva legal
De acuerdo con Ia Ley de Sociedades de Capital, Ia Sociedad dominante debe destinar a Ia reserva legal
una cifra igual al 10% del beneficia del ejercicio hasta que esta alcance, al menos, el 20% del capital social.
La reserva legal podra utilizarse para aumentar el capital en Ia parte de su sal do que exceda del 10% del
capital ya aumentado. Salvo para Ia finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del
capital social, esta reserva s61o podra destinarse a Ia compensaci6n de perdidas y siempre que no existan
otras reservas disponibles suficientes para este fin.
40
10.4 Ajustes por cambia de valor
Los movimientos habidos durante los ejercicios 2013 y 2012 en este capitulo del balance de situaci6n
consolidado son como sigue:
Ejercicio 2013
Millones €
Ingresos y
gastos
Transferencias
a la cuenta de
imputados
perdidas y
directamente
en Patrimonio
ganancias
Saldo al
Saldo al
31-12-2012
Neto
consolidada 31-12-2013
Instrumentos financieros de cobertura
Activos financieros disponibles para la venta (Nota
8.1.1)
British Airways Plc (Nota 7.2)
Subvenciones, donaciones y legados recibidos
(Nota 5.2)
Efecto impositivo (Nota 13.3)
Total
(
(53)
(391)
640
54
404
(191)
6
(6)
450
13
8
(436)
1.044
54
(5)
(1)
2
1
(198)
465
Ejercicio 2012
Millones €
lngresos y
gastos
Transferencias
a la cuenta de
imputados
perdidas y
directamente
ganancias
en Patrimonio
Saldo al
Saldo al
31-12-2011
Neto
consolidada 31-12-2012
Instrumentos financieros de cobertura
Activos financieros disponibles para la venta (Nota
8.1.1)
British Airways Plc (Nota 7.2)
Subvenciones, donaciones y legados recibidos
(Nota 5.2)
Efecto impositivo (Nota 13.3)
Total
11.
(16)
(48)
11
(53)
421
54
219
-
640
54
-
-
-
(137)
7
(53)
(7)
(1)
(191)
322
125
3
450
Provisiones a corto y a largo plazo
Los principales movimientos registrados en estas provisiones durante el ejercicio 2013, son los siguientes:
41
( )
(
I
Millones €
Millones €
Saldo al
(
(
31-122012
)
I
Obligaciones por
prestaciones al
personal
Provisiones por
reestructuraci6n
Provisiones para
grandes reparaciones
Otras provisiones
Excesos de
Aplicaciones
Adiciones a la finalidad Traspasos Provisiones
Saldo al
31-12-2013
Corto
plazo
Largo
Plazo
548
49
(16)
(8)
573
16
557
493
272
(109)
8
664
114
550
235
109
82
13
(63)
(8)
(1)
(30)
(9)
224
104
68
7
156
97
1.385
416
(196)
(1)
(39)
1.565
205
1.360
11.1 Obligaciones por prestaciones a largo plaza a/ personal
Las adiciones a Ia cuenta "Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal" incluyen Ia dotacion
anual del coste normal, asf como Ia correspondiente a los rendimientos financieros de Ia provision ya
constituida y que se recogen en Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2013 en los
epigrafes "Gastos de personal - Cargas sociales" por importe de 32 millones € y "Gastos financieros" por
importe de 17 millones €, respectivamente.
11.2 Provision por reestructuraci6n
El saldo de Ia cuenta "Provision por reestructuracion" recoge el valor actual de los pasivos por los
Expedientes de Regulacion de Empleo ante rio res a 2013 (vease Nota 5.11 ), que afecta a 3.425 empleados
al 31 de diciembre de 2013. Durante el ejercicio 2013 el importe total de los pagos efectuados por este
concepto ha sido de 109 millones €. Asimismo, el Grupo ha dotado gastos financieros por importe de 7
millones € (vease Nota 15.7) correspondiente a Ia actualizacion financiera de Ia provision. Los desembolsos
relacionados con esta provision se producin:ln a lo largo de los proximos anos en funcion de Ia edad de las
personas que se han acogido o que final mente se acojan al Expediente.
(_)
Adicionalmente, en el marco del Plan de Transformacion y Plan de Mediaci6n descrito en Ia Nota 3.6, a Ia
fecha de formulaci6n de estas cuentas anuales consolidadas Iberia continua desarrollando una
restructuraci6n de su plantilla que, entre otras medidas, incluye Ia reducci6n del numero de empleados, asf
como diversas medidas para reorganizar sus actividades con el objetivo de mejorar los niveles de
productividad.
De acuerdo con los mencionados Planes, el Grupo ha contabilizado con cargo a Ia cuenta de perdidas y
ganancias consolidada del ejercicio 2013 una provision por un importe total de 265 millones € porIa mejor
estimaci6n posible de los costes que se derivaran de los mencionados Planes. Dicha estimaci6n se ha
realizado considerando el escenario que en Ia fecha de formulaci6n se considera el mas probable respecto a
las decisiones de reducci6n de capacidad en las operaciones del Grupo, y que incluyen Ia reducci6n de Ia
plantilla, que se realizara a traves del Expediente de Regulaci6n de Empleo citado.
11.3 Provisiones para grandes reparaciones
En esta cuenta el Grupo incluye el coste estimado de las rev1s1ones de mantenimiento peri6dico
programadas de sus aviones en regimen de arrendamiento operative, asf como el de las reparaciones
necesarias a realizar en cada uno de estos aviones en el memento de Ia devoluci6n, y dejarlos asf en las
condiciones de uso pactadas con cada arrendador (vease Nota 5.3).
42
( :1
( )
c.
11.4 Otras provisiones
El saldo de esta cuenta recoge el importe previsto para hacer frente a responsabilidades probables de
diversa naturaleza, relacionadas fundamentalmente con litigios y aetas fiscales en curso de resoluci6n.
I
(. i
12.
Deudas a corto y largo plazo
El saldo de los epigrafes "Deudas a largo plaza" y "Deudas a corto plaza" del balance de situaci6n consolidado
al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:
Millones €
Corto
Plazo
Valorados a coste amortizado:
Deudas con entidades de credito
Arrendamiento financiero
Otros pasivos financieros
Valorados a valor razonable:
Derivados (Nota 9.2)
Total
31-12-2013
Largo
plazo
31-12-2012
Largo
plazo
Corto
Plazo
Total
30
73
94
38
210
99
450
31
481
28
89
117
600
228
828
135
354
489
8
137
5
8
90
9
33
132
100
Total
41
222
109
12.1 Deudas con entidades de credito
La composici6n de las deudas con entidades de credito al 31 de diciembre de 2013 y 2012, correspondientes
a prestamos y lineas de credito, clasificadas de acuerdo con sus vencimientos, es Ia siguiente:
31 de diciembre de 2013
Millones €
Deudas con vencimiento en:
Moneda
Euros
2014
8
2015
2016
2017
2018
15
3
4
3
2019 y
siguientes
5
Total
38
31 de diciembre de 2012
Millones €
Deudas con vencimiento en:
Moneda
Euros
2013
8
2014
2015
2016
2017
8
14
2
2
2018 y
siguientes
7
Total
41
Las principales caracterfsticas de las p61izas de credito formalizadas por el Grupo, al 31 de diciembre de
2013, son las siguientes:
43
Vencimiento
("
Millones €
Importe
Limite
disponible
dispuesto
2014
I
606
-
12.2 Acreedores por arrendamiento financiero
AI cierre de los ejercicios 2013 y 2012 el Grupo tenia contratadas con los arrendadores las siguientes cuotas
de arrendamiento minimas, incluyendo, si procede, las opciones de compra:
Millones €
;
Menos de un afio
Entre dos y cinco afios
Mas de cinco afios
1
31-12-2013
31-12-2012
Deudas
Deudas
Nominadas Nominadas
en€
en$(*)
Deudas
Deudas
Nominadas Nominadas
en$(*)
en€
29
11
-
Total valor actual
40
108
37
25
170
Total
137
48
25
210
83
63
30
176
7
39
46
Total
90
102
30
222
(*) Convertidos a € a tipo de cambia de cierre del ejercicio.
Los arrendamientos financieros mas significativos mantenidos par el Grupo corresponden a aviones (vease
Nota 6) y devengan intereses referenciados a indices como el Euribor o el Libor, mas un diferencial de
mercado.
La duraci6n de los arrendamientos financieros de aviones desde su origen oscila entre 7 y 12 afios. Uno de
los contratos de arrendamiento financiero de las aeronaves establece Ia necesidad de cumplir determinados
ratios financieros asociadas a las cuentas anuales del Grupo Iberia (vease Nota 6.1.c).
13.
Situaci6n fiscal
13.1 Saldos con Administraciones Publicas
La composici6n de los saldos deudores con Administraciones Publicas al 31 de diciembre de 2013 y 2012
es Ia siguiente:
Millones €
31-12-2013 31-12-2012
Saldos no corrientes:
Activos por impuesto diferido
Saldos corrientes:
Haciendas Publicas extranjeras
Por el Impuesto sobre el Valor Afiadido
Por otros conceptos
636
635
636
635
11
27
6
10
45
9
44
64
44
(
I
Por su parte, el desglose de los saldos acreedores con Administraciones Publicas al 31 de diciembre de
2013 y 2012, es el siguiente:
Millones €
31-12-2013 31-12-2012
Saldos no corrientes:
Pasivos por impuesto diferido
206
198
206
198
29
76
6
18
41
59
21
5
31
9
159
Saldos corrientes:
Por tasas de salida y seguridad de Aeropuertos
Haciendas Publicas extranjeras
Hacienda Publica Acreedora por impuesto sociedades
Organismos de la Seguridad Social
Retenciones a cuenta del Impuesto sobre la Renta de
las Personas Fisicas
Otros saldos acreedores
19
155
13.2 Concifiaci6n del resultado contable con Ia base imponible fiscal y el gasto o ingreso por lmpuesto
sobre Sociedades
La conciliaci6n del resultado contable de los ejercicios 2013 y 2012 con Ia base imponible del lmpuesto
sobre Sociedades asf como con el gasto o ingreso por lmpuesto sobre Sociedades del ejercicio, es como
sigue:
Millones €
2013
2012
· Cuenta
Cuenta
a cobrar Gasto I
a cobrar I
Gasto I
(pagar)
(ingreso)
I (pagar) (ingreso)
(489)
(590)
(590)
Resultado contable del ejercicio antes de impuestos
Diferencias permanentes:
Aumentos
Disminuciones (a)
Diferencias temporarias:
Con origen en el ejercicioAumentos (b)
Con origen en ejercicios anterioresDisminuciones (b)
(489)
Base imponible (resultado fiscal)
(108)
(32)
(1)
(531)
(460)
(159)
(1)
-
-
(138)
(7)
(5)
Cuota fiscal al30%
Deducciones
Ajustes a la imposici6n
-
-
(42)
(42)
3
(12)
3
(12)
457
-
280
-
(34)
-
(141)
Activo por impuesto diferido reconocido
Gasto I (lngreso) por lmpuesto sobre Sociedades
(a)
1
-
4
(599)
(180)
(7)
(5)
12
-
-
8
Este importe corresponde, fundamentalmente, a los beneficios procedentes de sociedades puestas en
equivalencia (vease Nota 7.1 ).
45
(b)
(·
I
Estes importes cerresponden, en su mayor parte, a dotaciones de provisiones para obligacienes con el
personal y otras provisienes para riesgos y gastos, asf como a los importes recibides durante el ejercicio
por cn3ditos por adquisici6n de aviones y etros incentives cuyo reconocimiento contable como ingresos se
difiere y que en ejercicios posteriores se revierten, generande diferencias temporarias de signo contrario.
La legislaci6n en vigor relativa al lmpuesto sobre Sociedades establece diversos incentivos fiscales con
objeto de fomentar las inversiones. El Grupo se ha acogido a Ia deducci6n por reinversi6n de beneficios
extraordinarios en diversos momentos. En relaci6n con las mismas, los importes reinvertidos y las
deducciones correspondientes desde 2005 son los siguientes:
Millones €
Deducci6n
Reinversi6n
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
(*)
(*)
(*)
(*)
(*)
825
2
123
3
8
116
8
129
-
-
-
16
1
12
1
(*) Acreditadas por Iberia, Uneas Aereas de Espana, S.A.
(vease Nota 13.6)
AI 31 de diciembre de 2013 quedan pendientes de aplicar 14 millones € de las deducciones anteriores, asi
como 30 millones € por otras deducciones, fundamentalmente de doble imposici6n internacional y de 1+0, de
las que el Grupo ha previsto acreditar 1 millones € en Ia liquidaci6n del lmpuesto sobre Sociedades del
ejercicio 2013.
13.3/mpuestos reconocidos en el patrimonio neto
El detalle de los impuestos registrados en 2013 y 2012 con impacto directamente en el patrimonio neto, y su
movimiento durante dicho ejercicio, es el siguiente:
31 de diciembre de 2013
46
('
(
.
Saldo al
31-12-2012
Instrumentos financieros de cobertura
Activos financieros disponibles para la
venta
British Airways Plc
Subvenciones, donaciones y legados
recibidos
(192)
(16)
Total (Nota 10.4)
(191)
Millones €
Transferencias
a la Cuenta de
perdidas y
Ajustes por
cambios de
ganancias
valor
consolidada
117
17
Saldo al
31-12-2013
(2)
132
-
(313)
(16)
(121)
-
1
-
(2)
(1)
(1)
(6)
(198)
31 de diciembre de 2012
Saldo al
31-12-2011
Millones €
Transferencias
a la cuenta de
perdidas y
Ajustes por
cambios de
ganancias
valor
consolidada
15
(3)
17
-
(192)
(16)
(2)
2
-
(53)
(1)
(191)
Instrumentos financieros de cobertura
Activos financieros disponibles para la
venta
British Airways Plc
Subvenciones, donaciones y legados
recibidos
(126)
(16)
(66)
-
Total
(137)
5
Saldo al
31-12-2012
-
.
13.4 Desglose del gasto o (ingreso) por lmpuesto sobre Sociedades
El desglose del gasto o ingreso por lmpuesto sabre Sociedades de los ejercicios 2013 y 2012 es el siguiente:
Millones €
2012
2013
Impuesto corriente:
Por operaciones continuadas
Impuesto diferido:
Por operaciones continuadas
Ajustes a la imposici6n sobre beneficios
Total
-
4
-
13
(5)
4
8
Los ajustes a Ia imposici6n se corresponden, fundamentalmente, con diferencias entre Ia estimaci6n del
lmpuesto sabre Sociedades realizada al cierre del ejercicio anterior por Ia Sociedad dependiente Iberia,
Uneas Aereas de Espana, S.A. Operadora y Ia declaraci6n del mencionado impuesto finalmente presentada.
47
(
\
13.5 Activos y pasivos por impuesto diferido
Los activos y pasivos por impuestos diferidos, se han registrado en el balance de situaci6n consolidado en
los epigrafes "Activos por impuesto diferido" y "Pasivos por impuesto diferido", de acuerdo con el siguiente
detalle:
Millones €
31-12-2013
31-12-2012
Activos
Pasivos
Activos
Pasivos
por impuesto por impuesto por impuesto por impuesto
diferido
diferido
Diferido
diferido
Diferencias temporarias
Credito fiscal por bases imponibles
negativas
Deducciones pendientes de aplicar
331
262
-
43
-
Total
636
206
206
198
330
262
-
43
-
635
198
Activos par impuesto diferido registrados
Los movimientos habidos durante los ejercicios 2013 y 2012 en Ia cuenta "Activos por impuesto diferido", son
como sigue:
Ejercicio 2013
Millones €
Activos por im_puesto diferido
Por
Por
Por bases deducciones
diferencias imponibles pendientes
temporarias negativas de aplicaci6n
Saldo al 31 de diciembre de 2012
Altas
Bajas
Ajustes a la imposici6n
330
1
Saldo al31 de diciembre de 2013
331
..
262
-
-
43
-
262
43
Total
635
1
636
Elerc/CIO 2012
Millones €
Activos por impuesto diferido
Por
Por
Por bases
deducciones
diferencias imponibles pendientes de
temporarias negativas
aplicaci6n
Saldo al 31 de diciembre de 2011
Altas
Bajas
Ajustes a la imposici6n
347
23
(42)
2
262
Saldo al31 de diciembre de 2012
330
Total
-
33
7
3
642
30
(42)
5
262
43
635
-
-
48
( I
( \
Los activos por impuesto diferido se han generado, principalmente, por las dotaciones efectuadas para
atender a las obligaciones con el personal y otras provisiones, que seran fiscalmente deducibles durante los
pr6ximos ejercicios, asi como, por los ingresos recibidos por creditos por compras de aviones y otros
incentivos relacionados con Ia flota aerea cuyo reconocimiento contable como ingresos se difiere, y por los
creditos fiscales por bases imponibles negativas.
La practica totalidad de los creditos por bases imponibles negativas corresponden a las generadas por Ia
sociedad dependiente Iberia, Uneas Aereas de Espana, S.A. Operadora. AI cierre del ejercicio 2013, una vez
considerada su estimaci6n del lmpuesto sobre Sociedades del ejercicio 2013, el detalle de los creditos
fiscales por bases imponibles negativas de dicha sociedad dependiente asi como su plazo maximo para su
compensaci6n, es el siguiente:
Millones €
Afto de Origen
Base
lmponible
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Efecto Fiscal
90
571
19
188
27
171
6
56
-
-
868
260
Hasta
2026
2027
2028
2029
2030
2031
El calendario estimado de aplicaci6n de los activos por impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2013 es el
siguiente:
Millones €
2014
2015
2016 y siguientes
43
37
556
636
Los activos por impuesto diferido indicados anteriormente han sido registrados en el balance de situaci6n
consolidado por considerar los Administradores de Ia Sociedad dominante que, conforme a Ia mejor
estimaci6n sobre los resultados futuros del mismo, dichos activos previsiblemente seran recuperados
integramente en los plazos legalmente establecidos.
Activos por impuesto diferido no registrados
El Grupo, de acuerdo con un criterio de prudencia, no ha reconocido en el balance de situaci6n consolidado
al 31 de diciembre de 2013 activos por impuesto diferido relativos a las perdidas del ejercicio 2013 asi como
a diferencias temporarias. Asi, nose han reconocido en el balance de situaci6n consolidado activos fiscales
por un importe de 216 millones €.
Pasivos par impuesto diferido
Los movimientos habidos durante los ejercicios 2013 y 2012 en Ia cuenta "Pasivos por impuesto diferido",
son como sigue:
49
(
:
(
I
Millones €
2013
Saldo inicial
Altas
Bajas
198
8
Saldo final
206
-
2012
144
54
198
Los pasivos por impuesto diferido corresponden, fundamentalmente, al efecto fiscal de las variaciones en Ia
valoraci6n de Ia inversion en Amadeus IT Holding, S.A. (vease Nota 8.1.1 ).
13.6/nspecciones fiscales
En virtud de Ia escisi6n habida en 2010, Ia Sociedad dependiente Iberia, Lineas Aereas de Espana, S.A.
Operadora asumi6 por sucesi6n universal los derechos y obligaciones de Iberia, Lineas Aereas de Espana,
S.A., entre ellos los de Indole fiscal.
Actualmente, Iberia mantiene presentado un recurso ante Ia Administraci6n Tributaria por las aetas incoadas
en relaci6n al lmpuesto sobre Ia Renta de no Residentes, as! como al lmpuesto sobre Ia Renta de las
Personas Flsicas de los ejercicios 2003 y 2004.
Los Administradores y los asesores fiscales de Ia Sociedad dominante no esperan que de Ia resoluci6n de
los distintos recursos antes mencionados se deriven pasivos adicionales a los registrados en Ia cuenta
"Provisiones a largo plazo - Otras provisiones" (vease Nota 11 ).
Asimismo, Ia sociedad dependiente Iberia, Lineas Aereas de Espana, S.A. Operadora fue notificada en
febrero de 2012 del inicio de actuaciones de comprobaci6n por parte de Ia Administraci6n Tributaria que
afectan al lmpuesto sobre Sociedades correspondiente a los ejercicios 2007 a 2010, as! como al lmpuesto
sobre el Valor Anadido, al lmpuesto sobre Ia Renta de las Personas Flsicas, al lmpuesto sobre Ia Renta de
no Residentes y a otros impuestos correspondientes a los periodos 2008 a 2010.
Durante el mes de Octubre de 2013 qued6 cerrada Ia inspecci6n que Iberia Lineas Aereas de Espana, S.A
Operadora venia manteniendo por diferentes conceptos con Ia Agencia Tributaria. El resultado de Ia misma
fue Ia firma en conformidad de las Aetas por el lmpuesto sobre el Valor Anadido (2008/2010) y sobre el
lmpuesto sobre Sociedades (2007/2010).
Por otro lado se firm6 en disconformidad las Aetas por el lmpuesto sobre Ia Renta de No Residentes
(2008/09) y por ellmpuesto sobre Ia Renta de las Personas Flsicas (2008/2010).
En relaci6n con estas comprobaciones y a los ejercicios no prescritos los Administradores no esperan que se
materialicen pasivos contingentes.
En relaci6n con los ejercicios no prescritos, del resto de sociedades del Grupo, los Administradores de Ia
Sociedad dominante no esperan que se materialicen pasivos contingentes que pudieran tener un impacto
significativo en estas cuentas anuales consolidadas.
14.
Moneda diferente al euro
El detalle de las transacciones en moneda diferente al Euro mas significativas habidas durante los ejercicios
2013 y 2012 valoradas en euros, son las siguientes:
50
Millones €
2012
2013
Importe neto de 1a cifra de negocios
Servicios prestados
Compras
Servicios recibidos
1.730
28
1.136
651
1.954
32
1.574
817
La partida "Compras" incluye transacciones en Euros, fundamentalmente combustible, cuyo precio esta
referenciado al d61ar.
Los saldos en moneda diferente al Euro mas significativos corresponden fundamentalmente a anticipos de flota,
cuentas a cobrar por venta de billetes y servicios de mantenimiento prestados y cuentas a pagar por compras de
combustible y repuestos de flota, basicamente denominados en D61ares. Adicionalmente existen los saldos
referidos en Ia Nota 8.2
El importe de las diferencias de cambia reconocidas en el resultado del ejercicio 2013, por importe de 10
millones € corresponde, fundamentalmente, a derivados y a Ia actualizaci6n de las inversiones financieras y las
deudas con entidades de credito.
15.
lngresos y gastos
15.1 lmporte neto de Ia cifra de negocios
La distribuci6n del importe neto de Ia citra de negocios correspondiente a Ia actividad del Grupo en los
ejercicios 2013 y 2012 es como sigue:
Millones €
2013
2012
Ingresos de pasaje (a)
Ingresos de carga
Handling (despacho de aviones y servicios en aeropuerto)
Asistencia tecnica a compafiias aereas
Otros ingresos
(a)
3.201
272
283
344
4
3.675
324
283
401
3
4.104
4.686
lncluye otros ingresos (recuperaciones de billetes caducados, acuerdos comerciales,
etc.) por importe de 275 millones € (288 millones € en 2012).
La distribuci6n por redes de los ingresos de pasaje sin incluir los otros ingresos es Ia siguiente:
Red
Domestico
Medio radio
Largo radio
Millones €
2012
2013
417
661
1.848
529
778
2.080
2.926
3.387
El Grupo participa junto con otras aerolineas en Ia explotaci6n de determinadas rutas, segun el siguiente
detalle:
51
(
)
(
i
Participantes
Rutas
Ath1ntico Norte
Madrid - Londres
Espana - Ecuador y Peru
American Airlines, British Airways e Iberia
British Airways e Iberia
LANe Iberia
Estos acuerdos, que no suponen Ia explotaci6n conjunta de activos, contemplan Ia distribuci6n de los
ingresos generados en estas rutas de acuerdo con unos criterios de reparto previamente acordados, en
funci6n de las operaciones realizadas por cada una de las aerolfneas participantes.
15.2 Otros ingresos de explotaci6n
El desglose por conceptos de este epigrafe de Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada adjunta, es
como sigue:
Millones €
2013
Ingresos accesorios, subvenciones y
otros ingresos de gesti6n corrientes:
Ingresos por comisiones
Ingresos por alquileres
Otros ingresos diversos
2012
53
18
75
63
22
146
163
78
Los ingresos por com1s1ones recogen, principalmente, las comisiones cobradas por Ia venta de billetes
volados por otras compafiias aereas, las comisiones resultantes del acuerdo de franquicia con Air Nostrum y
de Ia venta de billetes de Vueling Airlines, S.A. con c6digo Iberia, asi como las comisiones por venta a bordo.
15.3 Aprovisionamientos
El epigrafe "Aprovisionamientos" de Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada adjunta, presenta Ia
siguiente composici6n:
I,:<'
Millones €
2013
Consumos de:
Combustible de aviones
Repuestos para la flota aerea
Material de mayordomia
Otros aprovisionamientos
1.213
187
16
13
1.429
2012
1.527
255
18
13
1.813
La composici6n de dicho epigrafe, distinguiendo entre los importes de compras y las variaciones y deterioros
de existencias, es como sigue:
52
(~ )
Millones €
2012
2013
Compras
V ariaci6n de existencias
Deterioro de existencias
1.437
(18)
10
1.844
(36)
5
Consumos
1.429
1.813
El detalle de las compras efectuadas par el Grupo durante los ejercicios 2013 y 2012 de acuerdo con su
procedencia es el siguiente:
Millones €
2012
2013
Nacionales
Intracomunitarias
Importaciones
587
253
597
794
259
791
1.437
1.844
15.4 Plantilla
El numero de empleados, medido en terminos de plantilla media equivalente, par categoria profesional
durante los ejercicios 2013 y 2012, ha sido el siguiente:
2012
2013
(,
I
Alta Direcci6n
Tierra:
Grupo Superior de Gestores y Tecnicos
Cuerpo General Administrativo
Servicios Auxiliares
T ecnico de Mantenimiento Aeron{mtico
Otros
Vuelo:
Tripulantes tecnicos
Tripulantes de cabina de pasajeros
8
9
1.105
4.672
3.961
2.763
1.061
13.562
1.154
5.081
4.299
2.953
1.225
14.712
1.413
3.271
4.684
1.508
3.582
5.090
18.254
19.811
AI 31 de diciembre de 2013 y 2012, Ia distribuci6n por sexos y por categorfa profesional del personal en
plantilla a dicha fecha es Ia siguiente:
53
1
I
(
)
31-12-2013
Mujeres
Hombres
Alta Direcci6n
Tierra:
Grupo Superior de Gestores y Tecnicos
Cuerpo General Administrativo
Servicios Auxiliares
Tecnico de Mantenimiento Aeronautico
Otros
Vuelo:
Tripulantes tecnicos
Tripulantes de cabina de pasajeros
31-12-2012
Mujeres
Hombres
1
7
1
8
442
3.256
360
37
350
4.445
612
1.649
3.770
2.684
593
9.308
486
3.631
401
39
469
5.026
721
1.826
4.236
3.001
763
10.547
61
2.629
2.690
1.345
952
2.297
63
3.006
3.069
1.538
1.008
2.546
13.101
7.136
11.612
8.096
..
De acuerdo con lo establec1do en Ia normatlva de apllcac1on, lbena debe contratar a un numero de
ttrabajadores discapacitados no inferior al 2% del total de su plantilla.
Dada Ia especial complejidad de caracter productive de Ia empresa, existe dificultad para incorporar estos
trabajadores en numero suficiente como para cubrir esa cuota, y, por tanto, con caracter adicional se da
cumplimiento a Ia obligaci6n legal a traves de las medidas alternativas previstas legalmente.
15.5 Otros gastos de explotaci6n
La composici6n del epigrafe "Otros gastos de explotaci6n" de Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada
adjunta, es Ia siguiente:
Millones €
2012
2013
Servicios de trafico aereo
Alquiler flota aerea (Nota 6.1):
Dry lease (alquiler sin tripulaci6n)
Carga
Otros
Tasas de navegaci6n
Mantenimiento de flota aerea
Gastos comerciales
Gastos sistema de reservas
Otros alquileres
Servicios a bordo
Otros mantenimientos
Gastos de escala
Indemnizaciones de pasajeros, equipajes y carga
Canones
Gastos de incidencias
Perdidas y variaci6n provision creditos comerciales
Otros gastos de explotaci6n
320
367
297
16
153
274
156
58
70
69
41
29
17
20
11
35
288
291
19
1
185
304
171
83
85
68
41
34
19
23
20
5
259
1.854
1.975
-
El gasto por "Mantenimiento de flota aerea" incluye los gastos de mantenimiento subcontratados y Ia
dotaci6n a las provisiones para grandes reparaciones de aviones en arrendamiento operativo (vease Nota
5.3).
54
Durante los ejercicios 2013 y 2012 los honorarios relativos a los servicios de auditoria de cuentas y a otros
servicios prestados por el auditor del Grupo, Ernest & Young en el2013 y Deloitte, S.L. en el2013, o por una
empresa vinculada al auditor por control, propiedad comun o gesti6n han sido los siguientes:
Miles €
Tipos de servicio
2013
2012
610
731
175
906
202
Servicios de auditoria de cuentas y otros servicios relacionados con
la auditoria
Auditoria y revisiones limitadas
Otros trabajos de verificaci6n
610
Otros servicios
Total servicios
610
1.108
La cuenta "Otros trabajos de verificaci6n" del 2012 recoge, entre otros, los trabajos de revision del acuerdo
de explotaci6n conjunta de Ia ruta Atlantico Norte entre Iberia, British Airways y American Airlines, que se
efectua cada dos aiios por acuerdo entre las compaiiias.
15.6/ngresos financieros
El desglose del saldo de este epigrafe de Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada adjunta es el
siguiente:
Millones €
2013
Dividendos
Intereses de imposiciones a corto plazo
Intereses de creditos
Otros ingresos financieros
2012
1
4
1
14
7
1
2
6
24
-
La cuenta "Dividendos" recoge, fundamentalmente, el cobro de dividendos de Amadeus IT Holding, S.A.
(vease Nota 8.1.1 ).
15.7 Gastos financieros
El desglose del saldo de este epigrafe de Ia cuenta de perdidas y ganancias consolidada adjunta es el
siguiente:
55
(
I
Millones €
Intereses por arrendamientos financieros
Intereses por actualizacion de provisiones para
riesgos y gastos (Nota 11)
Otros
16.
2013
2012
11
16
30
3
44
20
8
44
Segmentos de negocio y geograficos
Criterios de segmentaci6n
La informacion por segmentos se estructura, en primer Iugar, en funcion de las distintas lfneas de negocio del
Grupo y, en segundo Iugar, siguiendo una distribucion geografica.
Segmentos principales de negocio
Las lfneas de negocio que se describen seguidamente se han establecido en funci6n de Ia estructura
organizativa del Grupo en vigor al cierre del ejercicio 2013; teniendo en cuenta, por un lado, Ia naturaleza de los
servicios ofrecidos y, por otro, los segmentos de clientes a los que van dirigidos.
En el ejercicio 2013 el Grupo centro sus actividades en las siguientes grandes lfneas de negocio, que
constituyen Ia base sobre Ia que el Grupo presenta Ia informacion relativa a su segmento principal:
1. Actividad de transporte (incluye tanto transporte de pasajeros como de carga).
2. Actividad de aeropuertos (incluye las actividades de handling).
3. Actividad de mantenimiento e ingenierfa.
4. Otras actividades.
Los ingresos y gastos que no pueden ser atribuidos especfficamente a alguna lfnea de caracter operativo o que
son el resultado de decisiones que afectan globalmente al Grupo - y, entre ellos, los gastos originados por
proyectos y actividades que afectan a varias lfneas de negocio, los ingresos de las participaciones estrategicas,
asf como el gasto por impuesto sobre beneficios, etc. - se atribuyen a un "Area Corporativa"; a Ia que, tambien,
se asignan las partidas de conciliacion que surgen al comparar el resultado de integrar los estados financieros
de las distintas lfneas de negocio (que se preparan con criterios de gestion) con las cuentas anuales
consolidadas del Grupo.
Los costes incurridos por Ia Unidad Corporativa se distribuyen, mediante un sistema de asignaci6n interna de
costes, entre las distintas lfneas de negocio.
Segmentos secundarios - geograficos
Por otro lado, las actividades del grupo se clasifican geograficamente en los mercados Domestico (Espana),
Medio Radio (Europa, Africa excepto Sudafrica y Oriente Medio) y Largo Radio.
Bases y metodologia de Ia informacion por segmentos de negocio
La informacion por segmentos que se expone seguidamente se basa en los informes mensuales elaborados por
el Grupo y se genera a partir del sistema de contabilidad analftica del Grupo, que categoriza las transacciones
realizadas por este por lfnea de negocio y geograficamente.
56
( )
Los ingresos ordinaries del segmento corresponden a los ingresos ordinaries externos e internos directamente
atribuibles al segmento y no incluyen ingresos financieros ni dividendos ni las ganancias procedentes de venta
de inversiones.
Los gastos de cada segmento se determinan por los gastos derivados de las actividades de explotaci6n del
mismo que le sean directamente atribuibles mas Ia proporci6n correspondiente de los gastos corporativos que
puedan ser distribuidos al segmento utilizando una base razonable de reparto. Estos gastos repartidos no
incluyen intereses ni perdidas derivadas de Ia venta de inversiones, ni el gasto de impuesto sobre beneficios,
que no esten relacionados con las actividades de explotaci6n de los segmentos, y por tanto, no puedan ser
distribuidos utilizando un criterio razonable.
Los activos y pasivos de los segmentos son los directamente relacionados con Ia explotaci6n del mismo mas los
que le pueden ser directamente atribuibles de acuerdo a los criterios de reparto anteriormente mencionados.
Los pasivos no incluyen las deudas por el impuesto sobre beneficios.
A continuaci6n se presenta Ia informacion por segmentos de estas actividades correspondientes al ejercicio
2013 y 2012:
Transpmte
2013
2012
Ingresos de explotaci6n:
Extemos
Intemos
Gastos de explotaci6n:
Extemos
Intemos
Millones€
Mantenimiento e
Ingenieria
2013
2012
Aeropuertos
2013
2012
327
150
Corporativa y otras
actividades
2012
2013
368
328
422
408
20
201
6
217
4.309
634
4.899
779
(662)
(28)
(753)
(30)
(467)
(50)
(389)
(62)
(4.810)
(634)
(5.459)
(779)
47
(296)
(228)
(501)
(560)
(271)
(211)
(271)
(25)
(211)
(17)
(29)
(313)
(342)
(159)
(80)
(311)
(391)
(169)
3.588
4
4.144
4
333
101
(3.279)
(532)
(3.871)
(662)
(402)
(24)
(446)
(25)
Resultados de explotacion
(219)
(385)
8
6
6
E.B.I.T.D.A.R.
Alquiler Flota
E.B.I.T.D.A.
Amortizaciones
196
(313)
(117)
(102)
45
(311)
(266)
(119)
18
17
28
69
-
-
-
28
(22)
69
(22)
-
-
18
(10)
17
(II)
Total Grupo
2012
2013
-
Resultados financieros
Participaci6n en resultados de
Sociedades puestas en equivalencia
Resultado antes de Impuestos
hnpuesto sobre sociedades
(32)
(47)
44
(489)
(4)
17
(590)
(8)
Resultados netos
(493)
(598)
Plantilla equivalente (personas)
Inmovilizado material
Existencias
Resto activo
7.123
46
-
7.875
56
-
6.420
-
6.798
3.598
-
-
-
233
-
3.894
214
-
1.113
1.190
1.243
1.360
-
-
4.503
4.207
Total activo
Anticipo de clientes
Remuneraciones Pendientes de pago
Resto de pasivo
367
49
-
360
85
-
-
-
44
-
-
-
21
25
33
-
-
-
-
8
3.836
10
3.199
18.254
1.190
279
4.503
19.811
1.360
270
4.207
5.972
5.837
367
126
3.836
360
149
3.199
La practica totalidad de los activos del Grupo serfan asignables al mercado domestico, excepto Ia flota que no
tiene una localizaci6n geografica definida. Los porcentajes de utilizaci6n de Ia flota, medido en terminos de
horas bloque totales, para cada mercado geografico se muestran a continuaci6n:
57
(
\
(
I
(
)
(.
(
.
Segmento secundario
Domestico
Corto y Medio Radio Intemacional
Largo Radio
17.
2013
2012
20%
34%
46%
100%
21%
35%
44%
100%
Saldos y transacciones con partes vinculadas
17.1 Operaciones con partes vinculadas
Durante los ejercicios 2013 y 2012 se han producido las siguientes transacciones con entidades vinculadas:
Mill ones €
2012
2013
Gastos e ingresos
Gastos:
Gastos financieros
Arrendamientos
Recepci6n de servicios
Compra de bienes
Sociedades o
Otras
entidades del sociedades o
Grupoy
entidades
asociadas
vinculadas
67
67
Ingresos:
Ingresos financieros
Contratos de gesti6n o colaboraci6n
Dividendos
Prestaci6n de servicios
65
2
192
259
Total
-
-
27
94
-
-
Ott· as
Sociedades o
entidades del sociedades
Grupoy
o entidades
asociadas
vinculadas
-
81
-
-
-
27
94
81
65
2
193
260
46
2
171
219
2
20
41
2
65
2
20
122
2
146
-
46
-
1
1
Total
-
2
-
-
171
219
Mill ones €
2012
2013
Otras transacciones
Compras de actives materiales,
intangibles u otros actives
Ventas de actives materiales,
intangibles u otros actives
Acuerdos de financiaci6n
Garantias y avales recibidos
Otras operaciones
'
1
'!
I
Sociedades o
Administra- entidades del
Grupoy
dores y
directives
asociadas
-
-
-
89
-
Otras
Administra- sociedades
dores y
o entidades
directives vinculadas
Total
- -
Total
I
I
96
26
96
26
3
126
89
-
-
-
89
89
-
3
3
123
Las principales transacciones realizadas con sociedades del Grupo y asociadas corresponden a
operaciones relacionadas con Ia actividad principal del Grupo Iberia, asi como actividades de handling y
mantenimiento. Asimismo, lAG presta al Grupo diversos servicios de gesti6n y repercute otros costes y
entre ellos, el coste del programa de opciones sobre acciones para directivos, que ha supuesto un gasto en
el ejercicio 2013 por importe de 3.092 miles € (2.047 miles € en 2012).
58
\
i
En cuanto a las operaciones realizadas con British Airways Pic, estas corresponden, fundamentalmente, a
comisiones de pasaje cobradas y pagadas a esta compafifa, por los billetes emitidos por una compafifa y
volados por Ia otra, cobros y pagos derivados de los programas de fidelizaci6n, y cobros y pagos por
servicios de handling prestados.
Por su parte, las principales transacciones con otras entidades vinculadas son las siguientes:
El derivado contratado descrito en las Notas 8.1.1 y 9.2, que tiene un coste de 24 millones €, asf como Ia
linea de credito recibida y pendiente de disposici6n con vencimiento en 2014 por importe de 520 millones €
desglosada en Ia Nota 12.1, ha sido realizada con Nomura, entidad vinculada al Grupo a traves de un
Administrador de lAG, sociedad dominante ultima del Grupo.
17.2 Saldos con partes vinculadas
El importe de los saldos a 31 de diciembre de 2013 y 2012 recogidos en el balance de situaci6n
consolidado con entidades vinculadas es el siguiente:
Millones €
31-12-2013
Otras
Sociedades o
entidades del sociedades o
Grupoy
entidades
asociadas
vinculadas
Inversiones a largo plazoInstrumentos de patrimonio (Nota 7 .2)
Creditos a empresas
Deudores comerciales
Inversiones a corto plazo
Tesorerfa
Deudas a largo plazo (Notas 6.1.1.c y 12)
Acreedores comerciales
-
Total
9
385
2
35
-
92
-
-
30
12
92
42
385
2
26
-
31-12-2012
Sociedades o
Otras
entidades del sociedades o
Grupo y
entidades
asociadas
vinculadas
-
385
2
39
-
1
7
24
-
-
-
97
29
9
Total
385
2
40
7
24
97
38
AI 31 de diciembre de 2012 Ia Sociedad dominante tenia comprometidas cuotas por arrendamiento de
aviones con sociedades del grupo Bankia por importe de 119 millones €.
17.3 Retribuciones y otras prestaciones a los Administradores y a Ia Alta
Direcci6n
Las retribuciones percibidas durante los ejercicios 2013 y 2012 por los Administradores de Ia Sociedad
dominante, clasificadas por conceptos, han sido las siguientes:
Miles €
Asignaciones fijas y otras retribuciones
Retribuciones en especie
2013
2012
300
17
392
14
317
406
Por otra parte, durante 2013 el Grupo ha incurrido en gastos relacionados con el desempefio de las
funciones de sus Administradores no ejecutivos por importe de 167 euros (2 miles € en 2012).
59
(
J
I )
En el cuadro anterior no se incluyen las retribuciones de tres de los Administradores de Ia Sociedad
dominante que han ocupado en 2013 y 2012 un puesto ejecutivo, de los que 3 formaban parte tambien del
Comite de Direcci6n. En el cuadro siguiente se detallan las retribuciones:
Miles €
2013
2012
889
67
24
39
755
84
29
32
1.019
900
(
Retribuciones fijas
Retribuciones variables
Retribuciones en especie
Seguridad Social y otras cargas sociales
Adicionalmente, durante 2013 se han realizado aportaciones a una p61iza de seguro para los
Administradores ejecutivos por importe de, aproximadamente, 64 miles € (63 miles € en 2012).
Durante el ejercicio 2013 nose han concedido anticipos o creditos a los Administradores.
17.4 Retribuciones a/ Comite de Direcci6n
La remuneraci6n al Comite de Direcci6n del Grupo percibida durante 2013 y 2012 - excluidos quienes,
simultaneamente, tienen Ia condici6n de Administrador (cuyas retribuciones han sido detalladas
anteriormente)- se desglosa de Ia forma siguiente:
Miles €
Retribuciones salariales (fijas y variables)
Remuneraci6n en especie
Seguridad Social y otras cat·gas sociales
2013
2012
1.185
48
72
1.498
71
74
1.305
1.643
Adicionalmente, durante 2013 se han realizado aportaciones a una p61iza de seguro y a planes de
pensiones por importe de 87 miles € (1 00 miles € en 2012).
Durante el ejercicio 2013 nose han concedido anticipos o creditos a los miembros de Ia Alta Direcci6n.
18.
Informacion sobre medio ambiente
En el marco de Ia politica ambiental, se han desarrollado durante 2012 diversas actividades y proyectos con el
fin de garantizar una correcta gesti6n de los principales impactos sabre el entorno derivados del conjunto de Ia
actividad de transporte aereo.
Durante 2013 y 2012 se ha incurrido en gastos de naturaleza medioambiental de acuerdo con el siguiente
detalle:
Mill ones €
2013
Reparaciones y conservaci6n medioambientales
Gastos de personal asociadas a gesti6n ambiental
Derechos de emisi6n (Nota 5.2)
Tributos medioambientales y otros
2012
2
1
6
2
1
1
12
4
11
18
60
(
)
(
)
(
\
Por otra parte, los activos de naturaleza medioambiental, que incluyen derechos de emisi6n, depuradoras,
almacenes de residuos peligrosos, sistemas de filtros y recarga de gases e infraestructuras para Ia recirculaci6n
de aguas, entre otros, presentan un coste de adquisici6n de 83 millones € y una amortizaci6n acumulada de
millones 68 € al 31 de diciembre de 2013 (91 millones € y amortizaci6n acumulada de 66 millones € al 31 de
diciembre de 2012).
En lo referente a Ia flota aerea, el Grupo mantiene una politica de renovaci6n, en Ia que el medio ambiente es un
aspecto fundamental (minimizaci6n del impacto acustico y atmosferico), incorporando nuevos modelos que
reducen el consumo de combustible en torno al 20% frente a aviones de generaciones anteriores. En este
sentido, en 2012 entr6 en vigor para las aerolineas Ia normativa europea en materia de emisiones de C0 2 que
persigue Ia reducci6n del nivel de emisiones, y por Ia que las companias aereas estaran obligadas a entregar
derechos de emisi6n por sus vuelos con origen o destino a aeropuertos europeos.
En cuanto a las operaciones en tierra, el Grupo esta certificada como ISO 14001/AENOR sobre Sistemas de
Gesti6n Ambiental que incluye las instalaciones de mantenimiento aeronautico del Grupo en el aeropuerto de
Madrid (Barajas). Esta certificaci6n, junto con las ya existentes en el area de handling y en el resto de
instalaciones de mantenimiento del Grupo, supone que Ia totalidad de aspectos ambientales significativos de Ia
actividad del Grupo quedan cubiertos por una certificaci6n externa.
Asimismo, el Grupo forma parte del programa europeo SESAR para Ia reordenaci6n del espacio aereo que
pretende disminuir Ia congestion de aviones, asi como su impacto en el medio ambiente.
Por lo que respecta a las posibles contingencias que en materia medioambiental pudieran producirse, el Grupo
considera que estas se encuentran suficientemente cubiertas con las p61izas de seguro de responsabilidad civil
que tiene suscritas, asi como con las provisiones relativas a responsabilidades probables o ciertas, litigios en
curso e indemnizaciones u obligaciones pendientes de cuantia indeterminada.
Por ultimo, las inversiones realizadas por motivos medioambientales durante el ejercicio 2013 han ascendido a 1
mill6n € de elementos del inmovilizado material y 5 millones € en derechos de emisi6n a titulo gratuito.
19.
Hechos posteriores
En febrero del 2014 se alcanz6 un principio de acuerdo con el sindicato de pilotos SEPLA. Dicho acuerdo
introduce mejoras estructurales permanentes que contribuiran a Ia viabilidad de Ia empresa. Los elementos mas
destacados del acuerdo son:
Mejora sustancial de Ia productividad de Iberia.
Los sueldos permaneceran congelados hasta 2015, tal y como se indic6 en el Acuerdo de Mediaci6n.
Despues de dicha fecha, los incrementos salariales estaran sujetos a Ia rentabilidad de Ia companfa.
\
- i
Se deja sin efecto el 4 por ciento de reducci6n salarial que fij6 Ia mediaci6n en caso de no acordarse
medidas de productividad.
Facilitara el crecimiento tanto de Iberia como de Iberia Express.
Actualmente, Ia Campania se encuentra inmersa en un proceso de negociaci6n con los colectivos de Tierra y
TCP con el fin de alcanzar medidas de productividad que contribuyan al exito del plan de transformaci6n y, por
tanto, a Ia viabilidad futura de Iberia.
61
I(
' '_,
\
)
Anexo I
Sociedades dependientes
Denominaci6n social
Iberia Lineas Aereas de Espana, S.A Operadora
Sociedad Unipersonal
Compaiiia Auxiliar al Cargo Expres, S.A
Cargosur, S.A
!her-America Aerospace, LLC
Millones €
Valor en
%de
libros
patticipaci6n individuates
(directa e
de Ia
indirecta) patticipaci6n
100,00
2J52
Actividad
Transpmte aereo de pasajeros y
mercancias
Domicilio Social
Mattinez Villergas, 49; Madrid
75,00
1
Transpmte aereo de mercancias
Centro de Carga Aerea Parcela 2 p.5 nave 6,
Madrid
100,00
9
Transpotte aereo de mercancias
Velazquez, 130; Madrid
65,33
1
Compra-venta de piezas y motores
de aeronaves
Miami, Florida (Estados Unidos)
Servicios de mantenimiento aereos
Velazquez, 130; Madrid
Servicios de almacenaje, guardia y
custodia de mercancia.
Ejercito Nacional439. Mexico
Transpotte aereo de pasajeros y
mercancias
Alcaiiiz, 23; Madrid
Financiaci6n y Tesoreria
Prins Bemhardplein 200 I 097 JB Amsterdam
Iberia Tecnologia, S.A.
100,00
Iberia Mexico, S.A
100,00
1
-
Compaiiia operadora de cmto y medio radio
Iberia Express, S.A
100,00
Binter Finance B.V.
100,00
VIVA Vuelos lnternacionales de Vacaciones,
S.A.
100,00
I
Mantenimiento de aeronaves
Velazquez, 130; Madrid
Campos Velazquez, S.A
100,00
1
Adquisici6n y tenencia de fmcas
urbanas
Velazquez, 130; Madrid
Auxiliar Logistica Aeroportuaria, S.A.
Consultores Hansa, S.A
Iberia Desatmllo Barcelona, S.L.R.
Handling Guinea Ecuatorial, S.A
20
-
75,00
-
Transpmte de mercancias
Centro de Carga Aerea Parcela 2 p 5 nave 6;
Madrid
100,00
-
Consultoria de mercados
Velazquez, 130; Madrid
Promoci6n y desanollo de
infraesttucturas aeropmtuarias
Bergara, 3; Barcelona
75,00
51,00
4
-
Handling
Malabo (Guinea Ecuatorial)
Los derechos de voto que ostenta Ia Sociedad dominante son los resultantes de Ia participaci6n, directa o
indirecta, que ostenta en cada una de las sociedades.
62
Anexo II
Sociedades asociadas
Denominaci6n social
Serpista, S.A.
%de
pat1icipaci6n
(directa e
indirecta)
39,00
Sociedad Conjunta para Ia Emisi6n y gesti6n de
Medios de Pago EFC, S.A.
Gtupo Air Miles Espana, S.A.
Multiservicios Aeroportuarios, S.A.
Millones €
Valor en
libros
individuales
de Ia
patticipaci6n
-
Actividad
Domicilio Social
Mantenimiento de equipos
aeropottuarios
Marcelo Espinola, 10; Madrid
43,50
4
Emisi6n y gesti6n de medios de pago
Ottega y Gasset, 22; Madrid
33,33 (a)
1
Fidelizaci6n multisectorial
Avda. de Bmselas, 20; Alcobendas.
Madrid
49,00
-
Realizaci6n servicios auxiliares en
ambito aeropmtuario
Avenida de Manoteras, 46; Madrid
Empresa Logistica de Carga Aerea, S.A. (ELCA)
50,00
-
Explotaci6n de una terminal de carga
Aeropuetto Jose Matti. Ciudadde
La Habana (Cuba)
Empresa Hispano Cubana de Mantenimiento de
Aeronaves lbeca, S.A.
50,00
-
Mantenimiento de Aeronaves
Aeropuetio Jose Matti. Ciudad de
La Habana (Cuba)
lntemational Supply Management, S.L.
49,00
I
Comercializaci6n de productos
quimicos
Pozuelo de Alarcon. Madrid
Vueling Airlines, S.A.
45,85
109
Transpmie aereo de pasajeros y
mercancias
Parque de Negocios Mas Blau;
Barcelona
Madrid Aerospace Services, S.L.
50,00
-
Mantenimiento de trenes de aterrizaje
Pol. Ind. Las Monjas- CN erano, 9
San Femando de Henares
(Madrid)
Cmjet Maintenance Europe S.L
50,00
-
Trabajos de mantenimiento y asistencia Aeropuet1o de Barajas. Avda, de Ia
tecnica
Hispanidad s/n Madrid
British Aitways Pic
(a)
9,98
385
Transpmte aereo de pasajeros y
mercancias
Waterside PO BOX 365
Harmondswmth UK
Para determinar el porcentaje de participaci6n se tiene en consideraci6n Ia autocartera.
Los derechos de voto que ostenta Ia Sociedad dominante son los resultantes de Ia participaci6n, directa o
indirecta, que ostenta en cada una de las sociedades.
63
(
I
Iberia Opco Holding, S.L. y sociedades dependientes.
{
)
Informe de gesti6n
consolidado del
ejercicio 2013
Situaci6n del Grupo y evoluci6n de los negocios
Principales hechos del ejercicio
Las perdidas despues de impuestos se situaron en 493 millones €. Esta cifra incluye unos castes no recurrentes de
reestructuracion de plantilla y £Iota que ascienden a 321 millones de euros, £rente a los 202 millones registrados en
2012. El resultado de las operaciones fue negativo por importe de 501 millones de euros, mejorando 59 millones
respecto a 2012. Los ingresos de las operaciones disminuyeron 606 millones de euros debido principalmente al
recorte programado de capacidad, que supuso unos menores ingresos de pasaje (-473 mill. €), y carga (-48 millones
de euros), y unos menores ingresos de mantenimiento (-57 mill. €). Los gastos de las operaciones disminuyeron 634
mill. €, como consecuencia de la reduccion de capacidad y de las medidas aplicadas en el Plan de Transformacion.
Tras romperse las negociaciones entre direccion y sindicatos sabre el plan de viabilidad propuesto por la campania
a finales de 2012, los sindicatos convocaron 15 jornadas de huelga, de las cuales 5 se hicieron efectivas en febrero
por los colectivos de tierra y TCP, y otras 5 se celebraron en marzo, a las que se sumo el colectivo de pilotos. Ante
la £alta de acuerdo entre empresa y sindicatos, se llev6 a cabo un proceso de mediacion, que supuso la
desconvocatoria de las restantes jornadas de huelga, y cuya propuesta fue finalmente aceptada por la empresa y la
mayoria de sindicatos, que representan a mas del 90% de la plantilla.
Entre las medidas del Plan de Transformacion acordado, y que se extiende hasta 2015, cabe destacar en este
ejercicio el ERE llevado a cabo por la compafiia, que ha supuesto la salida de 2.551 empleados, 424 mas de lo
inicialmente previsto en el presupuesto, asi como la aplicacion de una rebaja salarial a todos los colectivos, y el
lanzamiento de la nueva marca, cuyo objetivo esencial es lograr una Iberia fuerte, moderna, competitiva y
protagonista en el sector aereo.
l .··
1
( I
Estadisticas operativas Grupo
ci
AKO (millones)
52.427
-13,91
5.248
6.300
-16,7
10.364
12.730
-18,6
8.579
10.752
-20,2
1.784
1.978
-9,8
Largo radio
36.815
41.833
-12,0
PKT (millones)
-16,41
Domestico
Medio radio
Europa
Africa y Oriente Medio (b)
41.499
49.614
Domestico
3.706
4.835
-23,3
Medio radio
7.652
9.779
-21,8
6.428
8.274
-22,3
1.224
1.506
·18,7
30.140
35.000
-13,9
79,2
81,5
·2,4 p.
Domestico
70,6
76,7
-6,1 p.
Medio radio
73,8
76,8
-3,0 p.
74,9
77,0
-2,0 p.
Europa
Africa y Oriente Medio (b)
Largo radio
Coeficiente de ocupaci6n (%)
;· <!
60.863
Europa
Africa y Oriente Medio (b)
68,6
76,1
-7,5 p.
Largo radio
81,9
83,7
-1,8 p.
TKO (millones)
1.511
1.790
-15,6
TKT (millones)
1.006
1.190
-15,5
66,5
66,5
0,1 p.
2.926
3.326
-12,0
lngreso medio I AKO (cts. €)
5,58
5,46
2,1
lngreso medio I PKT (cts. €)
7,05
6,70
5,2
Coeficiente de ocupaci6n (%)
lngresos (millones de €)
(*) Las variaciones interanuales estan calculadas sobre las cifras exactas en unidades.
(a) Estadisticas de trafico comercial del Grupo Iberia (incluye Iberia Express desde marzo de 2012)
(b) Excepto Angola, y Sudafrica en 2012, que estan incluidos en el sector "Largo Radio".
(c) Los ingresos de pasaje incluyen unicamente los ingresos generados por los vuelos operados durante el periodo. Por consiguiente, excluyen
los ingresos derivados de Ia cancelaci6n de anticipos de clientes y otras regularizaciones contables de menor cuantia.
AKO: Asientos-kil6metro ofertados; PKT: Pasajeros-kil6metro transportados;
TKO: Toneladas-kil6metro ofertadas; TKT: Toneladas-kil6metro transportadas.
Las variaciones del coeficiente de ocupaci6n estan expresadas en puntos porcentuales
2
{
1,
.
\
·'
De acuerdo con el plan de la Compaftia, la oferta del Grupo Iberia, afectada en parte por las 10 jornadas de huelga
llevadas a cabo en febrero y marzo, se redujo un 13,9%, mientras que la demanda lo hizo un 16,4% respecto al afto
anterior.
(:
\
En el sector de largo radio se produjo una reduccion de oferta del12%. En America Norte descendio un 5,2%
debido a los recortes en el primer trimestre (superiores a los inicialmente previstos para adecuar la oferta a la
evolucion de la demanda y por el retraso en la obtencion de los ETOPs para los nuevos A330), la cancelacion
estacional de Los Angeles y Boston, y la reduccion de calibre en Nueva York y Chicago. Por otro lado, se
aumentaron frecuencias a Miami. El ingreso unitario mejoro sustancialmente por el aumento del yield,
especialmente en el ultimo trimestre del afto. En America Centro los AKO disminuyeron un 16,4% como
consecuencia de Ia reduccion programada de capacidad a Bogota y Lima, y la reduccion progresiva hasta la
cancelacion definitiva en abril de La Habana, Santo Domingo y San Juan de Puerto Rico. Por ellado de las subidas
destacaron Mexico, Venezuela, Ecuador y Panama por aumento de calibre. El ingreso unitario subio gracias a!
aumento del yield en Mexico y Venezuela. En America Sur la capacidad descendio un 8,7%, fundamentalmente
por Ia cancelacion de Montevideo. En Chile, por el contrario, se aumentaron frecuencias y calibre. El IAKO
descendio ligeramente por Ia caida en Ia ocupacion.
En el sector de corto y medio radio la oferta cayo un 18% mientras que la demanda lo hizo en un 22,3%. En
Europa la actividad se redujo un 20,2%, produciendose los principales recortes en Alemania, Francia e Italia. A
mediados de enero dejaron de operar los vuelos a Berlin, Amsterdam, Estocolmo, Estambul y Atenas, si bien se
reanudaron los vuelos a la capital griega durante los meses de verano, y en noviembre Iberia Express comenzo a
operar la ruta a Berlin. El ingreso unitario subio como consecuencia de la politica de mejora del yield, favorecido
por la disminucion de la etapa media de pasaje. En Otro medio radio internacional los AKO descendieron un
9,8%: en Egipto se comenzo a reducir capacidad desde enero para dejar de operar definitivamente en abril. La
caida en la ocupacion se debio principalmente al aumento de la competencia en Malabo (incorporacion de Ceiba
Intercontinental), Dakar (por aumento de frecuencias de Corsair desde Paris, Air Europa desde Madrid y Binter
desde Las Palmas) y Marruecos (por aumento de Royal Air Maroc en Casablanca), asi como ala debil respuesta
de la demanda al aumento de frecuencias realizado en Lagos a finales de 2012. Todo ello tuvo un impacto
negativo en el IAKO. La actividad en el domestico disminuyo un 16,7% con reducciones en todas las areas. El
coeficiente de ocupacion empeoro 6,1 puntos, afectado por el cierre de Spanair, que provoco un mayor load factor
en el primer trimestre de 2012, el efecto de la huelga en las reservas en la primera mitad del afto, la politica de
mejora de yield, y la fuerte competencia de Air Europa y Ryanair, especialmente en Canarias.
A pesar del diHcil entorno economico, en 2013 se ha registrado una recuperacion de la demanda de transporte
aereo mundial, con una clara tendencia de mejora a lo largo del afto. De acuerdo con las ultimas previsiones
realizadas en febrero por Ia Asociacion Internacional del Transporte Aereo (lATA), el volumen de actividad
(pasajeros y carga) aumento durante 2013 (+4,8%) a un mayor ritmo de crecimiento que en 2012 (+4%), y Ia
demanda se incremento un 5,2%, si bien cabe destacar que la clara mejora en el negocio de pasajeros contrasto con
la debilidad en el de carga, aunque en la segunda mitad del afto se observo una relativa mejora.
Asimismo, Ia trayectoria de ligero descenso en el precio del crudo a lo largo del ejercicio, un menor diferencial
entre el precio del queroseno y el brent, y un crecimiento mas moderado de Ia oferta por parte de las aerolineas,
que refleja el cambio en Ia estructura de Ia industria aerea y un mayor enfoque en la eficiencia y en la utilizacion
de la flota, han sido clave en Ia recuperacion de beneficios. En el mes de diciembre lATA estimo unos beneficios
para el sector aereo en 2013 por valor de 12.900 millones de dolares (alrededor de 9.700 millones de euros), lo que
supone una mejora considerable respecto a los 7.400 millones de dolares registrados en 2012. La region con
mejores resultados fue la norteamericana, con un beneficio neto de 5.800 millones de dolares (+152% respecto a
2012), seguida de Asia-Padfico (3.200 millones de dolares), si bien los resultados fueron menores a los del ejercicio
anterior. La estimacion de beneficios para el sector aereo europeo es de 1.700 millones de dolares £rente a los 400
millones de 2012. En Oriente Proximo se estima un beneficio de 1.600 millones de dolares y en Latinoamerica Ia
estimacion es de 700 millones de dolares (frente a las perdidas de 200 millones de dolares en 2012).
Segun los ultimos datos del FMI (Fondo Monetario Internacional) el crecimiento del PIB mundial en 2013 fue de
un 3%, en linea con el registrado en el afto anterior.
3
El ano 2013 se caracterizo, al igual que en los ultimos anos, por una recuperacion economica muy desigual por
regiones. Las economias avanzadas de Asia son las de mayor crecimiento (+6,5%), mejorando ligeramente
respecto al ano ejercicio anterior. Latinoamerica-Caribe y Oriente Medio-Norte de Africa crecen un 2,6% y un
2,4%, respectivamente, aunque en ambos los crecimientos son inferiores al delano anterior. En estas economias de
mercados emergentes el repunte de las exportaciones es el principal impulsor del crecimiento, mientras que la
demanda interna se mantiene moderada en general. Las economias avanzadas crecen un 1,3%, ligeramente por
debajo del crecimiento delano anterior. Estados Unidos es lade mayor crecimiento (+1,9%), si bien sube menos
que en 2012 (+2,8%). Los paises de la zona euro decrecen un 0,4%, registrando el peor comportamiento Italia y
Espana (-1,8% y -1,2%, respectivamente).
Principales riesgos e incertidumbres y evoluci6n previsible del Grupo en 2014
La evolucion del sector aereo esta directamente relacionada con el crecimiento economico. Asi, uno de los
principales riesgos para la compania esta ligado a la consolidacion de la recuperacion de la demanda aerea en sus
mercados estrategicos, que depende de los niveles de empleo, de la confianza por parte de consumidores y
empresas, de la disponibilidad de creditos y de la progresion del comercio. El trafico de negocios es especialmente
sensible a la evolucion de las condiciones economicas.
Las ultimas proyecciones del FMl preven para 2014 un crecimiento del PIB mundial del3,7%, mejorando respecto
a 2013. Las economias en desarrollo de Asia seguiran liderando el crecimiento (+6,7%), seguidos de Oriente Medio
y Norte de Africa (+3,3%), America Latina y Caribe (+3%) y Estados Unidos (+2,8%). En la Zona Euro se espera
un crecimiento moderado (+1%), tambien para Espana (+0,6%).
Las perspectivas de ese desigual crecimiento economico tienen su reflejo en la evolucion esperada de la demanda
de transporte aereo. La Asociacion lnternacional de Transporte Aereo (lATA) preve para 2014 un crecimiento
economico que se vera traducido en un aumento del trafico de pasajeros y carga de un 6% para el conjunto de la
industria aerea comercial. La lATA preve que los mayores crecimientos continuaran correspondiendo a las
aeroHneas de las principales economias emergentes de Oriente Medio, Asia-Padfico, Africa y America Latina.
Aunque en menor medida, Europa y America del Norte tambien registraran crecimientos del 4,7% y 2,5%,
respectivamente.
En cuanto a los resultados estimados para 2014, las ultimas previsiones de lATA (publicadas en diciembre de
2013) apuntan que los resultados de la industria aerea alcanzaran un beneficio neto en torno a 19.700 millones de
dolares en 2014, mejorando mas de un 50% respecto ala estimacion de 2013. Destaca America del Norte (8.300
millones de dolares), favorecida por la fortaleza de la economia estadounidense y la consolidacion de la industria
aerea, tanto dentro de Estados Unidos como en el Atlantico Norte. Asia-Pacifico tendra un beneficio neto de 4.100
millones de dolares, si bien la debilidad en el sector de carga y en el crecimiento de algunos mercados asiaticos
clave afectara al comportamiento de la region. La estimacion de beneficio neto de Europa se situa en 3.200
millones de dolares. Aunque todavia afectada por la debilidad de algunas economias de la Eurozona, las alianzas
en el Atlantico Norte ayudaran a mejorar la rentabilidad de las aeroHneas europeas.
La demanda de transporte aereo tambien puede resultar afectada por posibles atentados terroristas, conflictos
belicos, catastrofes naturales, epidemias, pandemias o inclemencias climaticas. Asimismo, la industria aerea es
sensible a decisiones poHticas, cambios normativos y aumentos de impuestos. En este sentido, cabe destacar las
restricciones impuestas por parte del gobierno venezolano a las companias aereas para repatriar el importe de sus
ventas en el pais, que unido a una eventual devaluacion del bolivar, podria suponer unos menores ingresos en
una cuantia significativa. No obstante, la amplia red de vuelos y la solida posicion financiera de lAG permite
amortiguar el impacto que pueda tener sobre sus cuentas un eventual suceso de caracter local o regional.
La rentabilidad tambien es muy sensible a otros factores, como son la evolucion del precio del combustible y de
los tipos de cambio de monedas, en especial del dolar americano. El precio medio del queroseno de aviacion en
los mercados (JET ClF NWE) se situo en torno a los 990 dolares por tonelada metrica en 2013. Se preve que el
precio del combustible mantenga los altos precios actuales.
El Plan de Transformacion de Iberia puesto en marcha, y que se extiende hasta 2015, pretende corregir sus
debilidades y, apoyandose en su fortaleza competitiva, permitir garantizar la viabilidad y sostenibilidad de la
compania. Los objetivos del Plan de Transformacion se pueden resumir en:
Mantener elliderazgo en un mercado estrategico con un tamano relevante.
4
( I
Ser competitivos en costes.
Ganar en flexibilidad para adaptarse a un entorno en continuo cambio.
Asegurar la rentabilidad de los negocios de mantenimiento y handling.
( I
El Plan se desarrolla a traves de cinco pilares clave:
Centrarse en la red estrategica, manteniendo una solida posicion competitiva cerrando el diferencial de
costes, flota y producto respecto a sus competidores.
Lanzar un plan comercial potente y renovado que proporcione una propuesta de valor competitiva y de
calidad para el cliente.
Transformar la operacion de corto y medio radio, reduciendo el diferencial de costes con la competencia,
consiguiendo una operacion interna eficiente y asegurando la alimentacion de la red de largo radio.
Conseguir unos niveles de productividad diferenciales y ajustar los costes laborales.
Reestructurar los negocios auxiliares al transporte aereo no rentables.
Como uno de los primeros pasos previos al Plan, Iberia puso en operacion el 25 de marzo de 2012 su filial de bajo
coste Iberia Express. Su opera cion ha sido un exito, tanto desde el punto de vista de la calidad de su opera cion (en
2013 ha conseguido una puntualidad media mensual de entre el 94% y el 98%), como desde la optica de la
eficiencia economica, aportando al Grupo una notable reduccion de margenes negativos en las rutas operadas,
llegando en su segundo af\.o de actividad (el primero en el que opera el ejercicio completo) a presentar un
resultado neto de 9,7 millones de euros.
Las principales medidas del Plan llevadas a cabo en 2013 incluyen la incorporacion del nuevo A330, que introduce
un nuevo modelo de operacion de las rutas de largo radio mucho mas eficiente, asi como la renovacion de la flota
de largo radio, tanto en business como en turista; el lanzamiento de la nueva marca con la que Iberia quiere
resaltar los valores que sirven de cimiento de la nueva Iberia, mucho mas dinamica y centrada mas que nunca en
la satisfaccion del cliente; ellanzamiento de la nueva web, que ofrece un tratamiento personalizado a sus clientes
y una mayor interaccion con ellos; la nueva estructura organizativa, con el fin de disponer de una organizacion
mas agil, flexible y eficiente; y una importante mejora de la puntualidad, que en 2013 alcanzo el 86,9% £rente al
74,1% de 2012.
Finalmente, uno de los grandes objetivos de Iberia para los proximos af\.os es convertir Ia T4 del aeropuerto
Madrid-Barajas en un hub de primer nivel mundial. En dos afios de proyecto, Iberia ha puesto en marcha mas
de 200 iniciativas y ha finalizado la implantaci6n de 130 mejoras que estan contribuyendo a incrementar
la eficiencia en muchos procesos: agilizaci6n del check-in en la T4, movilizaci6n del sistema de facturaci6n
para que los agentes de Iberia puedan atender a los clientes en cualquier lugar del aeropuerto,
automatizaci6n de la resoluci6n de incidencias, mejora de la gesti6n de equipajes, e introducci6n del
concepto de movilidad para mejorar desde la gesti6n de la plataforma de deshielo, hasta el repostado y
mantenimiento de equipos tierra, o las tareas de mantenimiento que se realizan a los aviones. Agora
contiene iniciativas que estan convirtiendo a Iberia en pionera en su sector, como es el caso de MyBagTag.
En julio de 2013 Iberia se convertfa en la primera aerolfnea que permitfa a sus clientes imprimir la
etiqueta para su equipaje a traves de www.iberia.com en el momenta de hacer el check-in online.
~
i
I I
Los principales objetivos estrategicos de lAG son aumentar los beneficios para los clientes de Iberia, de British
Airways y de Vueling, reforzar el liderazgo en sus principales hubs (London Heathrow, Madrid-Barajas y
Barcelona-El Prat) yen las rutas transatlanticas; mejorar su posicion en los enlaces de Europa con Africa y Asia y
tener unos costes competitivos. Ademas, lAG ha establecido como objetivo (revisado recientemente a alza) lograr
unas sinergias netas anuales de aproximadamente 600 millones € (antes de impuestos) a partir de la finalizacion
del quinto af\.o posterior ala ejecucion de la fusion. Se preve que las sinergias sean de aproximadamente el54% en
mejora de ingresos y del 46% en ahorro de costes. Segun las ultimas estimaciones realizadas el 31 de enero de
2014, durante 2013 las sinergias previstas de lAG se sitt1an en 461 millones de euros, superando en 182M el
objetivo inicial del Programa. En el caso de Iberia, las sinergias previstas se situan en 196,1 millones de euros para
el af\.o 2013, que representa el 43% del total de lAG, subiendo 70,5 millones respecto a las registradas en 2012 y
superando al objetivo original anual en 51,9 millones.
5
Gestion de riesgos y uso de instrumentos financieros
(
(
El Grupo tiene procedimientos y sistemas que permiten identificar y mitigar los riesgos principales que afectan a
sus distintas actividades.
La actuacion en materia de riesgos se extiende a los pan1metros y palancas claves de gestion del Grupo, como son:
la cuenta de perdidas y ganancias, el endeudamiento, las inversiones y las desinversiones, de manera que
permitan optimizar los resultados y el endeudamiento y adoptar decisiones equilibradas en terminos de
rentabilidad y riesgo para las nuevas inversiones.
(
Iberia desarrolla multiples actuaciones en el ambito del control y gestion de riesgos, estableciendo sistemas que
permiten identificar, evaluar, gestionar y mitigar los riesgos principales que afectan a sus distintas actividades. En
particular, Iberia mantiene un programa de gestion de sus riesgos financieros, con el fin de controlar y disminuir
el impacto potencial de las oscilaciones del precio del combustible, de los tipos de cambia y de los tipos de interes
en los resultados, y de preservar la liquidez necesaria para sus necesidades de funcionamiento y de tesoreria.
Siguiendo esta politica de gestion de riesgos, el Grupo realiza contrataciones de derivados principalmente de tipo
de cambia, de tipo de interes y precio del combustible de aviacion.
De los derivados de tipo de cambia, los mas empleados son los "swaps" de divisa ("cross currency swaps"),
"forwards" y opciones. De los derivados de tipo de interes, los mas utilizados son las permutas financieras
("swaps") de tipo de interes. Los derivados de precio de combustible son principalmente "swaps" y opciones. La
compafiia ha tenido fijadas posiciones de cobertura del precio del queroseno para el 68% de los consumos
previstos en 2014.
Responsabilidad medioambiental
La Sociedad continuo desarrollando en 2013 acciones dirigidas a asegurar la mejora continua de su gestion
medioambiental, como elemento basico de su Politica de Responsabilidad Corporativa.
Dentro de su Estrategia contra el Cambia Climatico, destaca el compromiso permanente de la Compafiia en la
reduccion de su huella de carbona. Asl, durante 2013, Iberia ha mantenido el proceso de renovacion de su flota.
Durante este afio se han incorporado 3 unidades nuevas de la familia A-320, as£ como 5 nuevos Airbus 330 para
las rutas de largo radio, que cuentan con tecnologia de ultima generacion para optimizar el consumo de
combustible. En este ultimo caso, esta renovacion supone una reduccion final por aeronave de un 15% de las
emisiones de C02, comparado con los aviones a los que estan sustituyendo. De esta manera, al finalizar el afio, la
flota de Iberia tenia una edad media de 8,4 afios, cuando segun datos de IATA la edad media de una compafiia de
red esta en torno a los 11 afios.
En 2013 destacan ademas los siguientes proyectos: la participacion de Iberia en el proyecto de AENA y
Algaenergy para la obtencion de biocombustible a partir del cultivo de microalgas en una planta de
experimentacion tecnologica instalada junto al Aeropuerto de Madrid- Barajas, y la instalacion en noviembre en el
Airbus 340-300 de Iberia EC-GUQ de un equipo para la medicion de la calidad atmosferica, dentro del Proyecto
de la Union Europea lAGOS.
Informacion mas detallada sobre la gestion medioambiental de la compafiia esta disponible en la Memoria de
Responsabilidad Corporativa que Iberia publica anualmente.
6
Otros aspectos
Recursos humanos
El numero de empleados, medido por sexos y categoria profesional a 31 de diciembre 2013 y 2012, ha sido el
siguiente:
31-12-2013
Mujeres
Alta Direcci6n
Tierra:
Directivos
Grupo Superior de Gestores y Tecnicos
Cuerpo General Administrativo
Servicios Auxiliares
Tecnico de Mantenimiento Aeromiutico
Otros
Vuelo:
Pilotos
Tripulantes de cabina de pasajeros
31-12-2012
Hombres
Mujeres
Hombres
1
7
2
13
17
425
3.256
360
37
350
4.445
35
577
1.649
3.770
2.684
593
9.308
26
459
3.631
401
39
469
5.025
59
657
1.826
4.236
3.001
763
10.542
61
2.629
2.690
1.345
952
2.297
63
3.006
3.069
1.538
1.008
2.546
7.136
11.612
8.096
13.101
Acontecimientos producidos con posterioridad al cierre del ejercicio
El 13 de febrero se alcanz6 un principio de acuerdo con el sindicato de pilotos ·SEPLA. Dicho acuerdo introduce
mejoras estructurales permanentes que contribuinin a la viabilidad de la empresa. Los elementos mas destacados
del acuerdo son:
•
•
•
•
Mejora sustancial de la productividad de Iberia.
Los sueldos permaneceran congelados hasta 2015, tal y como se indic6 en el Acuerdo de Mediaci6n. Despues
de dicha fecha, los incrementos salariales estaran sujetos a la rentabilidad de la compafiia.
Se deja sin efecto el 4 por ciento de reducci6n salarial que fij6 la mediaci6n en caso de no acordarse medidas
de productividad.
Facilitara el crecimiento tanto de Iberia como de Iberia Express.
Actualmente, la Compafiia se encuentra inmersa en un proceso de negociaci6n con los colectivos de Tierra y TCP
con el fin de alcanzar medidas de productividad que contribuyan al exito del plan de transformaci6n y, por tanto,
a la viabilidad futura de Iberia.
Actividades en materia de I+D
No hay nada relevante que constatar.
Adquisiciones de participaciones propias
Nose han realizado.
7
Diligencia de Firma
Las presentes cuentas anuales consolidadas, formadas por el balance de situaci6n consolidado al 31 de
diciembre de 2013 y Ia cuenta de perdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el
estado de flujos de efectivo y Ia memoria consolidada correspondientes al ejercicio anual terminado en
dicha fecha, y el informe de gesti6n consolidado, de 18 Opco Holding S.L. y sociedades dependientes, han
sido formulados por el Consejo de Administraci6n de 18 Opco Holding, S.L. en su reunion de 26 de febrero
de 2014. Las cuentas anuales consolidadas estan extendidas en 63 folios, paginas de Ia 1 a Ia 63, todas
elias visadas porIa Secretaria del Consejo, y en prueba de su conformidad lo firman a continuaci6n:
Vocal
D. Octavia Sa chez Laguna
en representaci6n de VALORACION Y
CONTROL S.L.
(
)
( '!
f
1
oa Lourdes Maiz en mi calidad de Secretario del Consejo de Administraci6n de IB Opco Holding, S.L. certifico
que las cuentas anuales y el informe de gesti6n consolidados adjuntos han sido formuladas por el Consejo de
Administraci6n de IB Opco Holding S.L. en su reunion del26 de febrero de 2014, estando todas las hojas
visadas por mf en sefial de identificaci6n.
(I
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)
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oa. Lourd~i Maiz
Secretari~
I
I
del Consejo (No Consejera)