manual sistema de administración de riesgo de crédito

MANUAL SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE
CRÉDITO – SARC: AJUSTE POLÍTICAS
3.16. MARCO DE POLÍTICAS TEMPORAL OPERACIONES CRÉDITO DIRECTO
Sin perjuicio de las políticas definidas en todos los numerales del Capítulos 2 y los
numerales 3.1. al 3.15 del Capítulo 3 del Manual del Sistema de Administración de
Riesgos que se encuentra vigente, el marco de políticas de este numeral aplicará
para las operaciones de crédito directo, en línea con la estrategia corporativa de
Bancóldex:
3.16.1. POLÍTICAS GENERALES
3.16.1.1
DIRECTO
POLÍTICA COMERCIAL Y ESTRATEGIA DEL NEGOCIO CRÉDITO
Bancóldex podrá realizar operaciones de crédito directo1 que estén alineadas con la
estrategia corporativa y en las que Bancóldex agregue valor o atienda desequilibrios
de mercado en el financiamiento de empresas y proyectos.
De igual manera, Bancóldex orientará las operaciones de estas características para
apoyar el crecimiento empresarial, en el sentido de promover encadenamientos
productivos, permitir la reconversión industrial y la relocalización de empresas o
para mantener o generar un impacto incremental positivo en las exportaciones,
principalmente aquellas de productos no tradicionales. Finalmente, y como interés
especial del Banco, las operaciones de crédito directo también se podrán orientar a
incentivar la adaptación al cambio climático y contribuir a mitigar los riesgos
ambientales del sector empresarial, entre otros.
Como premisa, todas las operaciones de crédito directo deberán contribuir a
mejorar la rentabilidad del Banco.
1
Para efectos de este numeral, operaciones de crédito directo se refiere a los créditos directos a empresas,
proyectos de inversión (project finance), entre otros.
3.16.1.2.
POLÍTICA DE GARANTIAS
Para el caso de operaciones de crédito directo, el Banco podrá recibir garantías
admisibles que cubran de manera suficiente el riesgo de crédito. Las garantías
deberán ser aprobadas por la Junta Directiva, previa recomendación del Comité de
Administración de Riesgos. Así mismo, deberán contar con los conceptos previos de
la Vicepresidencia Jurídica, la Vicepresidencia de Riesgo y la Vicepresidencia de
Operaciones y Tecnología del Bancóldex, de acuerdo con el tipo de operación.
3.16.1.3.
POLÍTICA DE APETITO DE RIESGO
Para el caso de las operaciones de crédito directo, el monto máximo de exposición se
fijará considerando la pérdida esperada y el tamaño patrimonial de Bancóldex. Así
mismo, se deberán establecer mecanismos que propendan por la diversificación y
dispersión del riesgo.
Bancóldex realizará operaciones de crédito directo2 que estén alineadas con la
estrategia corporativa, preferiblemente en conjunto con otros bancos o bajo
esquemas de riesgo compartido, sin asumir la participación mayoritaria. De manera
excepcional se podrá asumir la totalidad del riesgo del crédito, siempre que el monto
del mismo lo amerite, con la debida aprobación de la Junta Directiva y previo
concepto del Comité de Administración de Riesgos; sin que se exceda el apetito de
riesgo definido por Bancóldex.
El apetito de riesgo de Bancóldex para operaciones de crédito directo no podrá
exceder el 30% de su patrimonio técnico.
3.16.1.4.
POLÍTICA SUJETOS DE CRÉDITO
Los sujetos de crédito directo de Bancóldex podrán ser:

2
Empresas que demuestren viabilidad financiera que requieran financiamiento
para su crecimiento, de acuerdo con lo establecido en la estrategia
corporativa de Bancóldex.
Para efectos de este numeral, operaciones de crédito directo se refiere a los créditos directos a empresas,
proyectos de inversión (project finance), entre otros.


Patrimonios autónomos que sirvan como vehículo para financiar empresas o
proyectos que tengan como objetivo el desarrollo empresarial a través de
operaciones de alto impacto social y/o económico.
Proyectos de inversión (project finance) que contribuyan al crecimiento
empresarial, de acuerdo con lo establecido en la estrategia corporativa de
Bancóldex.
3.16.1.5.
POLÍTICA DE CONDICIONES DE LAS OPERACIONES
Las operaciones de crédito directo serán, preferiblemente, de mediano y largo plazo.
Para establecer el plazo de las operaciones se deberán considerar como mínimo el
tipo de operación a financiar y el esquema de garantías utilizado para mitigar la
exposición de riesgo de crédito.
3.16.2. POLÍTICAS ESPECÍFICAS
3.16.2.1. OPERACIONES DE CRÉDITO DIRECTO A EMPRESAS3
3.16.2.1.1. Política de otorgamiento
3.16.2.1.1.1. Sujetos de crédito y características
Se considerarán sujetos de crédito las empresas que demuestren viabilidad
financiera, evaluada con la metodología de riesgo utilizada por el Banco para tal fin y
que cumplan con la política comercial y estrategia de negocio del Banco.
3.16.2.1.1.2 Otorgamiento
En todos los casos se presentará un análisis exhaustivo realizado por la
Vicepresidencia de Riesgo de acuerdo con las metodologías de análisis de riesgo
utilizadas en Bancóldex para tal fin. La metodología de evaluación de riesgo con la
cual se asigna la calificación de riesgo será aprobada por el Comité de Administración
de Riesgos e informada a la Junta Directiva. Las operaciones y las condiciones de
plazo y garantía serán aprobadas por la Junta Directiva.
3
Estas operaciones se podrán realizar en Colombia o en el exterior, siempre cuando cumplan con la política
comercial y de estrategia del negocio.
En términos generales, la vigencia de las aprobaciones de las operaciones de crédito
directo será de máximo de tres (3) meses a partir de la fecha de aprobación por
parte de la Junta Directiva.|
3.16.2.1.2 Política de límites de exposición crediticia
Bancóldex podrá otorgar créditos a empresas, siempre que cuenten con una garantía
elegible, que cubran de manera suficiente los riesgos de la operación y que cumplan
con los requisitos señalados en el numeral 3.16.1.2.
En estas operaciones, Bancóldex podrá exponer en conjunto hasta el 100% del
apetito de riesgo directo en crédito directo4 aprobado por la Junta Directiva, sin
exceder el 30% de su patrimonio técnico.
La máxima exposición de Bancóldex frente a cada empresa estará determinada por
la calificación de riesgo otorgada por la Vicepresidencia de Riesgo y aprobada por la
Junta Directiva, de acuerdo con la metodología de evaluación de riesgo de crédito
utilizada por el Banco y no podrá exceder ni el 10% del patrimonio técnico ni el 30%
del apetito de riesgo del Banco en operaciones directas. Si se trata de empresa en el
exterior, se deberá tener en cuenta el límite y plazo otorgados al país en el que esté
establecida la empresa.
3.16.2.1.3 Política de garantías
Bancóldex podrá realizar operaciones directas con empresas siempre y cuando
cuenten con una garantía admisible. Se permitirán las garantías personales siempre y
cuando presenten una muy buena calificación de acuerdo con la metodología de
evaluación de riesgo de crédito utilizada por el Banco.
3.16.2.1.4. Política de seguimiento
La Vicepresidencia de Riesgo realizará un monitoreo semestral de la evolución de las
principales cifras e indicadores financieros de las empresas. Adicionalmente, se
presentará un informe exhaustivo sobre la situación financiera de las mismas al
Comité de Administración de Riesgos. En todo caso, la Vicepresidencia de Riesgo
podrá revisar la situación financiera de los deudores en cualquier momento de
manera discrecional.
4 El apetito de riesgo directo está definido en el numeral 3.16.1.3. del presente Capítulo
3.16.2.2. OPERACIONES DE CRÉDITO DIRECTO EN PROYECTOS DE INVERSIÓN
(PROJECT FINANCE)5
3.16.2.2.1. Política de otorgamiento
3.16.2.2.1.1. Sujetos de crédito y características
Bancóldex financiará proyectos de inversión (project finance) que contribuyan a
mejorar la competitividad y la productividad del sector empresarial colombiano.
Estos proyectos deberán mostrar una situación financiera sólida, de acuerdo con la
metodología de análisis de riesgo utilizada por el Banco.
Los proyectos de inversión (project finance) deberán cumplir, por lo menos, con las
siguientes condiciones:
 Conceptos de viabilidad técnica, jurídica y ambiental.
 Concepto favorable de la condición económica y financiera de acuerdo con la
metodología definida por Bancóldex.
 Concepto de Bancoldex sobre riesgos ambientales y sociales.
 Respaldo financiero de los socios del proyecto y/o experiencia de los gestores del
proyecto.
3.16.2.2.1.2. Otorgamiento
Las operaciones y las condiciones de plazo de los proyectos de inversión (project
finance) financiados por Bancoldex, independientemente del monto, serán
aprobadas por la Junta Directiva. En todos los casos se presentará un análisis
exhaustivo realizado por la Vicepresidencia de Riesgo de acuerdo con las
metodologías de análisis de riesgo utilizadas en Bancóldex para tal fin. La
metodología de evaluación de riesgo con la cual se asigna la calificación de riesgo
será aprobada por el Comité de Administración de Riesgos. Esta metodología deberá
ser aprobada por el Comité de Administración de Riesgos.
Si se trata de la financiación de un proyecto en el exterior, se deberá tener en cuenta
el límite y plazo otorgados al país en el que se desarrolle el proyecto.
5
Incluye proyectos en Colombia o en el exterior.
En términos generales, la vigencia de la aprobación de los créditos de los proyectos
de inversión será máximo de tres (3) meses a partir de la fecha de aprobación por
parte de la Junta Directiva, salvo en aquellas operaciones que por su naturaleza
requiera un plazo mayor. En estos casos, dicho plazo deberá ser aprobado por la
Junta Directiva.
3.16.2.2.2. Política de límites de exposición crediticia
Bancóldex financiará los proyectos calificados en AA, según la metodología de
análisis de riesgo utilizada por Bancóldex para tal fin. La metodología de evaluación
de riesgo con la cual se asigna la calificación de riesgo será aprobada por el Comité
de Administración de Riesgo e informada a la Junta Directiva.
Bancóldex podrá exponer hasta el 50% de su apetito en riesgo directo6 en proyectos
de inversión (project finance). La máxima exposición de Bancóldex frente a cada
proyecto estará determinada por la calificación de riesgo otorgada por la
Vicepresidencia de Riesgo y aprobada por la Junta Directiva, previa recomendación
del Comité de Administración de Riesgos, de acuerdo con la metodología de
evaluación de riesgo de crédito utilizada por el Banco y no podrá exceder el 10% del
patrimonio técnico ni el 50% del apetito de riesgo7 del Banco para operaciones
directas.
Bancóldex deberá buscar, en lo posible, la constitución de créditos en conjunto con
otros bancos o esquemas de cofinanciación a fin de mitigar los riesgos y evitar la
concentración de los créditos.
3.16.2.2.3. Política de garantías
Bancóldex podrá financiar operaciones de crédito directo en proyectos de inversión
(project finance) siempre y cuando cuente con una garantía admisible que cubra al
menos el 130% de la operación en función del perfil de riesgo del proyecto.
6
El apetito de riesgo directo está definido en el numeral 3.16.1.3. del presente Capítulo.
Este monto incluye tanto las operaciones con patrimonios autónomos como los proyectos de inversión (project
finance).
7
Se permitirán las garantías personales siempre y cuando presenten una muy buena
calificación de acuerdo con la metodología de evaluación de riesgo de crédito
utilizada por el Banco.
3.16.2.2.4. Política de seguimiento
La Vicepresidencia de Riesgo realizará un monitoreo semestral de la evolución de
las principales cifras e indicadores financieros de los proyectos de inversión (project
finance) financiados por Bancóldex. Adicionalmente, se presentará un informe
exhaustivo sobre la situación financiera de estos proyectos al Comité de
Administración de Riesgos, por lo menos una vez cada semestre. En todo caso, la
Vicepresidencia de Riesgo podrá revisar la situación financiera de los proyectos en
cualquier momento de manera discrecional.
3.16.2.3. OPERACIONES CON PATRIMONIOS AUTÓNOMOS
3.16.2.3.1. Política de otorgamiento
3.16.2.3.1.1. Sujetos de crédito y características
Los patrimonios autónomos que sirvan como vehículo para financiar empresas o
proyectos que tengan como objetivo el crecimiento empresarial, en los términos de
la estrategia corporativa de Bancóldex. Estos patrimonios deben mostrar viabilidad
financiera de forma tal que los recursos asignados mediante este mecanismo
contribuyan a fortalecer la dinámica de la operación, la generación de ingresos y la
sostenibilidad financiera.
Los patrimonios autónomos deben estar compuestos como mínimo por una garantía
fácilmente realizable y aceptada por Bancóldex y por una fuente de pago constituida
con un flujo sostenible de recursos líquidos de la compañía (p. ej. efectivo, facturas,
contratos, cesión de pagos, etc.).
3.16.2.3.1.2. Otorgamiento de créditos
Las operaciones y las condiciones de plazo de las financiaciones a patrimonios
autónomos, independientemente del monto, serán analizadas caso por caso y
aprobadas por la Junta Directiva, previa recomendación del Comité de
Administración de Riesgos. En todos los casos se cumplirá el procedimiento
establecido por Bancóldex y se presentará un análisis exhaustivo realizado por la
Vicepresidencia de Riesgo de acuerdo con las metodologías de análisis de riesgo
utilizadas para tal fin.
Si se trata de un patrimonio autónomo que sirve como vehículo para financiar
empresas o proyectos en el exterior, se deberá tener en cuenta el límite y plazo
otorgados al país en el que se establezca la empresa o se desarrolle el proyecto.
En términos generales, la vigencia de las aprobaciones de las operaciones de crédito
directo de los patrimonios autónomos será de máximo de tres (3) meses a partir de
la fecha de aprobación por parte de la Junta Directiva, salvo en aquellas operaciones
que por su naturaleza requiera un plazo mayor. En estos casos, el plazo de vigencia
de las mismas deberá ser aprobado por la Junta Directiva.
3.16.2.3.2. Política de límites de exposición crediticia
Bancóldex financiará los patrimonios autónomos
metodología de análisis de riesgo utilizada por
metodología de evaluación de riesgo con la cual se
será aprobada por el Comité de Administración de
Directiva.
calificados en AA, según la
Bancóldex para tal fin. La
asigna la calificación de riesgo
Riesgo e informada a la Junta
En estas operaciones Bancóldex podrá exponer en conjunto hasta el 50% del apetito
de riesgo directo definido por la Junta Directiva8. La máxima exposición de Bancóldex
frente a cada patrimonio autónomo estará determinada por la calificación de riesgo
otorgada por la Vicepresidencia de Riesgo y aprobada por la Junta Directiva, previa
recomendación del Comité de Administración de Riesgos, de acuerdo con la
metodología de evaluación de riesgo de crédito utilizada por el Banco y no podrá
exceder el 10% del patrimonio técnico ni el 50% del apetito de riesgo 9 definido por
el Banco para operaciones directas.
Bancóldex deberá buscar, en lo posible, la constitución de créditos en conjunto con
otros bancos o esquemas de cofinanciación a fin de mitigar los riesgos y evitar la
concentración de los créditos.
8
El apetito de riesgo directo está definido en el numeral 3.16.1.3. del presente Capítulo.
Este monto incluye tanto las operaciones con patrimonios autónomos como los proyectos de inversión (project
finance).
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3.16.2.3.3. Políticas de garantías y fuentes de pago
Bancóldex podrá realizar operaciones directas con patrimonios autónomos siempre y
cuando el fideicomiso incluya una garantía admisible que cubra al menos el 130% de
la operación.
Se permitirán las garantías personales siempre y cuando presenten una muy buena
calificación de acuerdo con la metodología de evaluación de riesgo de crédito
utilizada por el Banco.
Sin perjuicio de lo anterior, la exposición crediticia podrá mitigarse con una fuente
de pago constituida con activos líquidos de fácil realización como efectivo o títulos
valores u otros activos. En este caso, el Comité de Administración de Riesgos
aprobará el monto mínimo aceptable como garantía de acuerdo con el perfil de
riesgo de la operación, previa recomendación del Comité Interno de Crédito.
3.16.2.3.4. Política de seguimiento
En todo caso, la Vicepresidencia de Riesgo podrá revisar la situación financiera de los
patrimonios autónomos y/o proyectos que hayan dado origen a su constitución en
cualquier momento de manera discrecional y podrá realizar la disminución o cierre
del límite de crédito e informarlo posteriormente al Comité de Administración de
Riesgos.
La Vicepresidencia de Riesgo realizará un monitoreo semestral de la evolución de las
principales cifras e indicadores financieros de los patrimonios autónomos y/o
proyectos que hayan dado origen a su constitución que cuenten con recursos
directos otorgados por Bancóldex. Adicionalmente, se presentará un informe
exhaustivo sobre la situación financiera de estos créditos al Comité de
Administración de Riesgos, por lo menos una vez cada semestre. En todo caso, la
Vicepresidencia de Riesgo podrá revisar la situación financiera de los proyectos en
cualquier momento de manera discrecional.