Prospecto de información proceso de múltiples y sucesivas

PROSPECTO DE INFORMACIÓN
BANCO DE BOGOTÁ S.A.
Domicilio Principal: Calle 36 No. 7– 47 Bogotá D.C., Colombia
Oficinas: Ver Anexo 1
Actividad Principal: El objeto social del BANCO DE BOGOTÁ es celebrar o ejecutar todas las operaciones y contratos legalmente permitidos a los
establecimientos bancarios, con sujeción a los requisitos y limitaciones de la Ley colombiana.
PROCESO DE MÚLTIPLES Y SUCESIVAS EMISIONES CON CARGO A UN CUPO GLOBAL
UN BILLÓN QUINIENTOS MIL MILLONES DE PESOS M/CTE. ($1,500,000,000,000.OO)
Clase de Títulos
Bonos Ordinarios y/o Subordinados
Cupo Global del Proceso
de Emisiones
Hasta Un Billón Quinientos mil millones de pesos ($1,500,000,000,000.oo)
No. de Títulos
Hasta 1,500,000 Bonos Ordinarios y/o Subordinados, sin exceder el monto total del Cupo Global
Ley de Circulación
A la orden
Mercado al que se dirigen
los valores
Mercado Principal
Destinatarios de la Oferta
Los Bonos Ordinarios y/o Subordinados tendrán como destinatarios el público en general, incluyendo los fondos de pensiones y cesantías
Modalidad de inscripción y
de Oferta
La inscripción de los títulos es Automática y es una Oferta Pública
Bolsa donde está inscrito
el Título
Bolsa de Valores de Colombia S.A.
Precio de Suscripción
Será el que se determine en el respectivo Aviso de Oferta.
Número de Series
Diez series (A, B, C, D, E, AS, BS, CS, DS, y ES)
Rendimiento
Los bonos de las Series A y AS estarán emitidos en pesos colombianos y devengarán un interés flotante referenciado a la variación del Índice de
Precios al Consumidor Total Nacional (IPC) certificado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística –DANE- para los últimos doce
meses, y su capital será redimido totalmente al vencimiento de los mismos. Los bonos de las Series B y BS estarán emitidos en UVR, devengarán
un interés fijo y su capital será redimido totalmente al vencimiento de los mismos. Los bonos de las Series C y CS estarán emitidos en pesos
colombianos y devengarán un interés flotante referenciado a la DTF y su capital será redimido totalmente al vencimiento de los mismos. Los bonos
de las Series D y DS estarán emitidos en pesos colombianos y devengarán un interés flotante referenciado al IBR y su capital será redimido
totalmente al vencimiento de los mismos. Los bonos de las Series E y ES estarán emitidos en pesos, devengarán un interés fijo y su capital será
redimido totalmente al vencimiento de los mismos.
Valor Nominal e Inversión
Mínima
El valor nominal de cada Bono de las Series A, C, D, E, AS, CS, DS y ES es de un millón de pesos ($1,000,000 m/cte.); la inversión mínima será el
equivalente a un (1) bono. El valor nominal de cada Bono de las Series B y BS es de diez mil UVR (10,000 UVR); la inversión mínima será el
equivalente a un (1) bono.
Plazo de los Títulos
Tasas y Márgenes
Máximos
Los plazos para los Bonos Ordinarios son dieciocho (18) meses, dos (2) años, tres (3) años, cuatro (4) años, cinco (5) años, seis (6) años, siete
(7) años, ocho (8) años, nueve (9) años y diez (10) años contados a partir de las Fechas de Emisión. Los plazos para los Bonos Subordinados son
siete (7) años, ocho (8) años, nueve (9) años y diez (10) años contados a partir de las Fechas de Emisión.
Los Bonos de cada subserie devengarán intereses de acuerdo con la Serie bajo la cual sean emitidos, a partir de la Fecha de Emisión y de
acuerdo con las tasas máximas establecidas en el Reglamento de Emisión y Colocación, el cual fue aprobado por la Junta Directiva del Banco de
Bogotá en su sesión del 21 de enero de 2010 según Acta No 975.
Plazo de Colocación de la
Emisión y Vigencia de la
Oferta
El plazo de colocación del presente Proceso de Emisiones será de cinco (5) años contados a partir del día hábil siguiente a la publicación del
primer Aviso de Oferta de la primera Emisión. El plazo de colocación de cada Emisión será estipulado en el primer Aviso de Oferta de la
respectiva Emisión; dicho plazo no podrá exceder en ningún momento el plazo remanente para la colocación del Proceso de Emisiones. La
vigencia correspondiente a cada Lote de cada Emisión será estipulada en el Aviso de Oferta respectivo.
Comisiones y Gastos
Conexos
El suscriptor de los Bonos Ordinarios y/o Subordinados no debe pagar ninguna comisión o gasto con ocasión de la aceptación de esta Oferta,
salvo los normales que implique la transferencia de los valores que debe cancelar como precio de suscripción.
Código de Buen Gobierno
y Código País
El Banco de Bogotá S.A. cuenta con Código de Buen Gobierno, en el cual se encuentran establecidas las prácticas y políticas empresariales y
administrativas del Banco, así como temas de control interno, situación administrativa y jurídica del Banco, derechos de autor y operaciones con
socios y administradores, entre otros. El contenido de éste puede ser consultado permanentemente a través de la página de Internet
www.bancodebogota.com.co. Adicionalmente, el Banco de Bogotá S.A. efectuará, de conformidad con la Circular Externa 028 de 2007 de la
Superintendencia Financiera, el reporte anual de las prácticas contenidas en el Código País.
Calificación
El Comité Técnico de la sociedad calificadora de valores BRC Investor Services asignó la calificación AAA (Triple A) a los Bonos Ordinarios y la
calificación AA+ (Doble A Más) a los Bonos Subordinados. En el Anexo No. 2 del presente Prospecto se encuentra el concepto completo de las
calificaciones otorgadas.
AGENTE ESTRUCTURADOR Y COLOCADOR
AGENTE COLOCADOR
REPRESENTANTE LEGAL DE TENEDORES DE BONOS
AGENTE ADMINISTRADOR DE LA EMISIÓN
La información financiera contenida en este Prospecto de Información se encuentra actualizada al corte de 31 de diciembre de 2009. A partir de esta fecha, toda la información
relevante y del emisor se encuentra a disposición de los interesados en el Registro Nacional de Valores y Emisores y/o en la Bolsa de Valores de Colombia S.A.
ADVERTENCIAS:
SE CONSIDERA INDISPENSABLE LA LECTURA DEL PROSPECTO DE INFORMACIÓN PARA QUE LOS POTENCIALES INVERSIONISTAS PUEDAN EVALUAR
ADECUADAMETE LA CONVENIENCIA DE LA INVERSIÓN.
LA EMISIÓN SE REALIZA EN FORMA DESMATERIALIZADA, POR LO TANTO LOS ADQUIRENTES RENUNCIAN A LA POSIBILIDAD DE MATERIALIZAR LOS TÍTULOS
EMITIDOS.
LA INSCRIPCION EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES Y EMISORES Y LA AUTORIZACIÓN DE LA OFERTA PÚBLICA DE LOS TÍTULOS NO IMPLICA CALIFICACIÓN NI
RESPONSABILIDAD ALGUNA POR PARTE DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA ACERCA DE LAS PERSONAS NATURALES O JURIDICAS INSCRITAS NI
SOBRE EL PRECIO, LA BONDAD O LA NEGOCIABILIDAD DEL VALOR, O DE LA RESPECTIVA EMISIÓN, NI SOBRE LA SOLVENCIA DEL EMISOR.
LA INSCRIPCIÓN DE LOS BONOS EN LA BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A. NO GARANTIZA LA BONDAD DEL TÍTULO NI LA SOLVENCIA DEL EMISOR.
FEBRERO DE 2010
18-FEB-10
[PÁGINA EN BLANCO]
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
AUTORIZACIONES, INFORMACIONES ESPECIALES Y ADVERTENCIAS
Autorizaciones
El presente Proceso de Múltiples y Sucesivas Emisiones de Bonos Ordinarios y/o
Subordinados con Cargo a un Cupo Global (en adelante “Proceso de Emisiones”), así como su
Reglamento de Emisión y Colocación, fue autorizado por la Junta Directiva del Banco de
Bogotá en su reunión celebrada el 21 de febrero de 2010 según consta en Acta No. 975..
De acuerdo con el artículo 111 numeral 3° del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero los
bonos que emitan los establecimientos de crédito vigilados por la Superintendencia Financiera
de Colombia quedan inscritos automáticamente en el Registro Nacional de Valores y Emisores
y la oferta pública de los mismos no requiere autorización de dicha Superintendencia.
Ofertas Públicas o Privadas de Valores que esté adelantando el Banco de Bogotá
El Banco de Bogotá no está adelantando ofertas públicas o privadas de valores diferentes a las
que trata el presente Prospecto de Información.
Personas autorizadas para dar información o declaraciones sobre el contenido del
Prospecto de Información
Las personas autorizadas para dar información o declaraciones sobre el contenido del
Prospecto de Información, los cuales se encuentran a disposición de los interesados dentro del
horario bancario, son los siguientes funcionarios del Banco de Bogotá:
Germán Salazar Castro
Vicepresidente de Internacional y Tesorería - Banco de Bogotá
Calle 36 No. 7-47 Piso 14 Bogota D.C
Tel: 3320032 Ext. 1438
Maria Luisa Rojas Giraldo
Vicepresidente Financiero - Banco de Bogotá
Calle 36 No. 7-47 Piso 14 Bogota D.C
Tel: 3320032 Ext. 1447
Juan Carlos Páez Ayala
Gerente de Tesorería - Banco de Bogotá
Calle 36 No. 7-47 Piso 13 Bogota D.C
Tel: 3320032 Ext. 5985
Alexander Zapata Galindo
Asesor Vicepresidencia Financiera - Banco de Bogotá
Calle 36 No. 7-47 Piso 4 Bogota D.C
Tel: 3320032 Ext. 1201
3
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Sin perjuicio de lo anterior, el Banco de Bogotá podrá designar nuevos voceros o remover los
aquí designados cuando lo considere oportuno.
Tasación, valoración o evaluación de algún activo o pasivo del emisor
Para el presente Proceso de Emisiones, no se ha contratado ninguna tasación, valoración o
evaluación de activos o pasivos del Banco de Bogotá. El presente Prospecto de Información ha
sido estructurado por el Banco de Bogotá con información suministrada por el mismo Banco.
Sin embargo, a raíz de la adquisición de Megabanco el Banco generó un crédito mercantil que
es valorado anualmente por un profesional independiente sin ningún conflicto de interés con el
Banco y con experiencia acreditada en el tema, en cada una de las líneas de negocio en las
que fue distribuido, de acuerdo con lo establecido en la Circular Externa 034 de 2006 de la
Superintendencia Financiera.
Interés económico directo de las personas que han participado en la tasación,
valoración o evaluación de algún activo o pasivo del emisor
Ninguna persona, natural o jurídica, ha tenido intereses económicos en los procesos de
tasación, valoración o evaluación de algún activo o pasivo o de alguna información significativa
contenida en este Prospecto de Información.
Interés económico directo o indirecto de los participantes en este proceso
Los agentes colocadores diferentes al Emisor, obtendrán una comisión por la colocación de los
Bonos Ordinarios y/o Subordinados descritos en el presente Prospecto de Información.
Advertencias
SE CONSIDERA INDISPENSABLE LA LECTURA DEL PROSPECTO PARA QUE LOS
POTENCIALES INVERSIONISTAS PUEDAN EVALUAR ADECUADAMENTE LA
CONVENIENCIA DE LA INVERSIÓN.
LA EMISIÓN SE REALIZA EN FORMA DESMATERIALIZADA, POR LO TANTO LOS
ADQUIRENTES RENUNCIAN A LA POSIBILIDAD DE MATERIALIZAR LOS TÍTULOS.
LA INSCRIPCIÓN DE LOS TÍTULOS EN LA BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A. NO
IMPLICA CERTIFICACIÓN SOBRE LA BONDAD DEL VALOR O LA SOLVENCIA DEL
EMISOR.
LA INSCRIPCION EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES Y EMISORES Y LA
AUTORIZACIÓN DE LA EMISIÓN NO IMPLICA CALIFICACIÓN NI RESPONSABILIDAD
ALGUNA POR PARTE DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
ACERCA DE LAS PERSONAS NATURALES O JURIDICAS INSCRITAS NI SOBRE EL
4
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
PRECIO, LA BONDAD O LA NEGOCIABILIDAD DEL VALOR, O DE LA RESPECTIVA
EMISIÓN, NI SOBRE LA SOLVENCIA DEL EMISOR.
EL PROSPECTO NO CONSTITUYE UNA OFERTA NI UNA INVITACIÓN POR O A NOMBRE
DEL EMISOR, EL ESTRUCTURADOR, EL AGENTE LIDER O LOS COLOCADORES, A
SUSCRIBIR O COMPRAR CUALQUIERA DE LOS VALORES SOBRE LOS QUE TRATA EL
MISMO.
Otras Advertencias
Oferta de Bonos Públicos
Al no ser el Banco de Bogotá una entidad pública ni tratarse de una emisión de bonos públicos,
no se encuentra sujeto a los conceptos y autorizaciones a que hace alusión el parágrafo 2° del
artículo 41 de la Ley 80 de 1,993 ni en el artículo 22 del Decreto 2681 de 1,993 o las normas
que la modifiquen o sustituyan.
Oferta Simultánea en el Exterior y en Colombia
El Banco de Bogotá declara que NO está realizando de forma simultánea ninguna colocación
privada de valores iguales o similares, ni ninguna oferta pública ni en Exterior ni en Colombia.
La totalidad del Proceso de Emisiones se llevará cabo únicamente en Colombia.
Declaraciones sobre el futuro
Este Prospecto de Información contiene manifestaciones enfocadas hacia el futuro del Banco
de Bogotá, las cuales están incluidas en varios apartes del mismo. Tales manifestaciones
incluyen información referente a estimaciones o expectativas actuales relacionadas con la
futura condición financiera y a sus resultados operacionales.
Se les advierte a los potenciales Inversionistas que tales manifestaciones sobre el futuro no son
una garantía del desempeño, que existe riesgo o incertidumbre de que se puedan presentar en
el futuro, y que los resultados reales pueden variar sustancialmente con respecto a las
proyecciones sobre el futuro, debido a factores diversos.
Criterios que debe evaluar un inversionista para la definición de su portafolio
Dentro de los criterios de inversión que deben ser tenidos en cuenta para invertir en valores de
renta fija se encuentran la solidez y el respaldo del Emisor de los valores, así como la
rentabilidad esperada frente a las condiciones ofrecidas en el mercado y las perspectivas
económicas.
En los valores de renta fija la rentabilidad de la inversión está dada por un rendimiento fijo
pactado frente a un índice o frente a una tasa fija o variable. En las inversiones efectuadas
sobre valores de renta variable no se predetermina o asegura una rentabilidad para la
inversión. En estos casos el rendimiento se encuentra ligado a variables aleatorias sobre las
5
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
cuales no se realiza promesa alguna de comportamiento. De esta manera, la generación del
rendimiento esperado puede implicar la pérdida parcial o total del capital invertido.
Vigencia de la Información
La información financiera contenida en este Prospecto de Información se encuentra actualizada
a corte de 31 de diciembre de 2009. A partir de esta fecha, toda la información relevante y del
Emisor se encuentra a disposición de los interesados en el Registro Nacional de Valores y
Emisores y/o en la Bolsa de Valores de Colombia S.A.
6
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
TABLA DE CONTENIDO
GLOSARIO....................................................................................................................................12
1.
DE LOS VALORES.......................................................................................................17
1.1 CARACTERÍSTICAS DE LOS TÍTULOS, CONDICIONES Y REGLAS DE EMISIÓN .....17
1.1.1
Clase de Títulos Ofrecidos .............................................................................................17
1.1.2
Derechos que incorporan los Títulos Ofrecidos.............................................................17
1.1.3
Cupo Global Autorizado .................................................................................................18
1.1.4
Ley de Circulación y Transferencia................................................................................18
1.1.5
Recompra de los Títulos Emitidos .................................................................................18
1.1.6
Objetivos perseguidos a través de la Emisión...............................................................18
1.1.7
Definición de Fechas ......................................................................................................19
1.1.8
Características de los Bonos .........................................................................................19
1.1.8.1
Bonos Ordinarios.......................................................................................................19
1.1.8.1.1
Series de los Bonos Ordinarios.................................................................................19
1.1.8.1.2
Plazo de los Bonos....................................................................................................20
1.1.8.1.3
Amortización de Capital ............................................................................................21
1.1.8.1.4
Rendimiento de los Bonos Ordinarios ......................................................................21
1.1.8.1.5
Valor Nominal e Inversión Mínima ............................................................................24
1.1.8.1.6
Periodicidad en el Pago de los Intereses..................................................................25
1.1.8.1.7
Precio de Suscripción................................................................................................26
1.1.8.1.8
Garantía de la Emisión..............................................................................................27
1.1.8.1.9
Seguro de Depósitos .................................................................................................27
1.1.8.2
Bonos Subordinados .................................................................................................27
1.1.8.2.1
Series de los Bonos Subordinados ...........................................................................27
1.1.8.2.2
Plazo de los Bonos Subordinados ............................................................................28
1.1.8.2.3
Amortización de Capital ............................................................................................28
1.1.8.2.4
Rendimiento de los Bonos ........................................................................................28
1.1.8.2.5
Valor Nominal e Inversión Mínima ............................................................................32
1.1.8.2.6
Periodicidad en el Pago de los Intereses..................................................................32
1.1.8.2.7
Precio de Suscripción................................................................................................33
1.1.8.2.8
Garantía de la Emisión..............................................................................................34
1.1.8.2.9
Seguro de Depósitos .................................................................................................34
1.1.9
Régimen fiscal aplicable a los valores objeto de la Oferta............................................34
1.1.10 Desmaterialización Total de la Emisión .........................................................................35
1.1.11 Reglas relativas a la Reposición, Fraccionamiento y Engoble de los Valores .............35
1.1.12 Comisiones y gastos conexos........................................................................................35
1.1.13 Bolsa de Valores donde estarán Inscritos los Bonos ....................................................35
1.1.14 Medios a través de los cuales se dará a conocer información de interés para los
inversionistas ..................................................................................................................35
1.1.15 Otras Características de los Títulos Emitidos................................................................36
1.1.16 Lugar de Pago ................................................................................................................36
1.1.17 Depositario y Administración de los Bonos ...................................................................37
1.1.17.1
Macrotítulo .................................................................................................................37
1.1.17.2
Registro y Anotaciones .............................................................................................37
1.1.17.3
Cobranza ...................................................................................................................38
1.1.17.4
Informes .....................................................................................................................39
1.1.17.5
Actualización..............................................................................................................39
1.1.18 Obligaciones de los Tenedores de Bonos .....................................................................39
7
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
1.1.19 Derechos de los Tenedores de Bonos...........................................................................39
1.1.20 Obligaciones del Banco de Bogotá ................................................................................40
1.1.21 Representante Legal de Tenedores de Bonos ..............................................................41
1.1.22 Obligaciones y Facultades del Representante Legal de Tenedores de Bonos ............41
1.1.23 Lugar donde se realizará la Asamblea General de Tenedores de Bonos ....................42
1.1.24 Calificación de las Emisiones.........................................................................................42
1.2 CONDICIONES DE LA OFERTA Y REGLAS DE LA EMISIÓN ........................................43
1.2.1
Plazo de Colocación y Vigencia de la Oferta.................................................................43
1.2.2
Destinatarios de la Oferta...............................................................................................43
1.2.3
Medios para formular la Oferta ......................................................................................43
1.2.4
Mecanismo de Colocación .............................................................................................43
1.2.5
Mecanismo de Adjudicación...........................................................................................44
1.2.6
Negociación Secundaria ................................................................................................47
1.2.7
Valoración de los Bonos.................................................................................................47
2.
INFORMACIÓN DEL BANCO DE BOGOTÁ...............................................................48
2.1 INFORMACIÓN GENERAL DEL BANCO ..........................................................................48
2.1.1
Naturaleza ......................................................................................................................48
2.1.2
Objeto Social ..................................................................................................................48
2.1.3
Duración y Domicilio.......................................................................................................48
2.1.4
Causales de Disolución..................................................................................................48
2.1.5
Legislación aplicable ......................................................................................................48
2.1.6
Inspección y vigilancia sobre el Banco de Bogotá ........................................................48
2.1.7
Reseña del Banco ..........................................................................................................48
2.1.8
Oficinas ...........................................................................................................................51
2.1.9
Estatutos Sociales ..........................................................................................................51
2.1.10 Composición Accionaria.................................................................................................52
2.1.11 Código de Buen Gobierno..............................................................................................52
2.1.12 Mecanismo para la administración del riesgo de lavado de activos y de la financiación
del terrorismo..................................................................................................................52
2.2 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL ..................................................................................53
2.2.1
Organigrama General.....................................................................................................53
2.2.2
Junta Directiva ................................................................................................................56
2.2.3
Composición actual de la Junta Directiva del Banco de Bogotá...................................58
2.2.4
Mecanismos para garantizar la independencia de los miembros de la Junta Directiva58
2.2.5
Cargos adicionales de los miembros de Junta Directiva en el Banco de Bogotá o sus
vinculadas.......................................................................................................................59
2.2.6
Personal Directivo ..........................................................................................................59
2.2.7
Participación accionaria de los miembros de Junta Directiva y Personal Directivo en el
Banco de Bogotá ............................................................................................................59
2.2.8
Programas para otorgar participación a los empleados ................................................60
2.2.9
Revisor Fiscal .................................................................................................................60
2.2.10 Situación de Subordinación............................................................................................61
2.2.11 Filiales del Banco de Bogotá..........................................................................................61
2.2.12 Dividendos Recibidos .....................................................................................................63
2.2.13 Relaciones laborales ......................................................................................................63
2.3 ASPECTOS RELACIONADOS CON LA ACTIVIDAD DEL BANCO DE BOGOTÁ .........65
2.3.1
Entorno Económico en el que desarrolla su actividad el Banco ...................................65
2.3.2
Posición en el Mercado del Banco de Bogotá ...............................................................65
2.3.3
Principales mercados en los que participa el Banco de Bogotá ...................................66
8
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
2.3.4
Dependencia de Proveedores y Clientes.......................................................................67
2.4 INFORMACIÓN FINANCIERA DEL BANCO DE BOGOTÁ ..............................................68
2.4.1
Capital autorizado, suscrito y pagado............................................................................68
2.4.2
Ofertas Públicas de Adquisición de Acciones ...............................................................68
2.4.3
Provisiones y Reserva para Readquisición de Acciones ..............................................68
2.4.4
Política de Reparto de Dividendos y de Reservas ........................................................68
2.4.5
Indicadores Bursátiles ....................................................................................................70
2.4.6
Obligaciones convertibles en Acciones .........................................................................70
2.4.7
Evolución del Capital Social del Banco..........................................................................71
2.4.8
Indicador EBITDA...........................................................................................................71
2.4.9
Principales activos del Banco ........................................................................................71
2.4.10 Principales inversiones...................................................................................................72
2.4.11 Políticas de Administración de los Principales Activos..................................................77
2.4.11.1
Inversiones ................................................................................................................77
2.4.11.2
Cartera de Créditos ...................................................................................................80
2.4.12 Inversiones que exceden el diez por ciento (10%) del total del Activo .........................90
2.4.13 Restricciones para la venta de Activos ..........................................................................90
2.4.14 Inversiones en curso de realización...............................................................................92
2.4.15 Adquisición de Inversiones Futuras ...............................................................................92
2.4.16 Activos Fijos del Banco ..................................................................................................93
2.4.17 Marcas, Lemas, Nombres, Enseñas Comerciales y Nombres de Dominio ..................93
2.4.18 Protección Gubernamental e Inversiones de Fomento .................................................93
2.4.19 Operaciones con Partes Relacionadas..........................................................................93
2.4.19.1
Operaciones con Compañías Vinculadas.................................................................94
2.4.19.2
Operaciones con Accionistas ....................................................................................99
2.4.19.3
Operaciones con Sociedades Relacionadas con los Directores del Banco ..........100
2.4.19.4
Operaciones Realizadas con Entidades que Hacen Parte de la Combinación .....101
2.4.20 Créditos o Contingencias que representen el cinco por ciento (5%) o más del pasivo
total ...............................................................................................................................104
2.4.21 Obligaciones Financieras .............................................................................................104
2.4.22 Obligaciones Financieras en Moneda Extranjera ........................................................105
2.4.23 Procesos Pendientes en Contra del Banco .................................................................106
2.4.24 Valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores...............................109
2.4.25 Títulos de deuda en curso que se hayan ofrecido públicamente................................109
2.4.26 Garantías Reales otorgadas a favor de Terceros .......................................................110
2.4.27 Calificaciones del Emisor .............................................................................................110
2.4.28 Evaluación de las perspectivas de la entidad..............................................................111
2.5 COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN..............................................112
2.5.1
Eventos que puedan afectar la liquidez del Banco......................................................112
2.5.2
Activos ..........................................................................................................................112
2.5.3
Utilidades ......................................................................................................................113
2.5.4
Cartera de Créditos ......................................................................................................113
2.5.5
Portafolio de Inversiones..............................................................................................115
2.5.6
Inversiones en Renta Fija.............................................................................................116
2.5.7
Inversiones en Títulos Participativos (Inversiones de Capital)....................................117
2.5.8
Pasivo Externo .............................................................................................................117
2.5.9
Depósitos y Exigibilidades............................................................................................118
2.5.10 Endeudamiento (Créditos de Bancos) .........................................................................118
2.5.11 Patrimonio.....................................................................................................................118
9
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
2.5.12
2.5.13
2.5.14
2.5.15
2.5.16
2.5.17
2.5.18
2.5.19
2.5.20
Relación de Solvencia..................................................................................................119
Estado de Resultados ..................................................................................................120
Eficiencia Administrativa ..............................................................................................121
Créditos o Deudas Fiscales .........................................................................................121
Impuesto de Renta .......................................................................................................122
Pasivo pensional ..........................................................................................................122
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera.....................................................................122
Impacto de la inflación y de la tasa de cambio ............................................................123
Restricciones acordadas con las subordinadas para la transferencia de recursos al
Banco............................................................................................................................123
2.6 ESTADOS FINANCIEROS ................................................................................................124
2.7 INFORMACIÓN SOBRE RIESGOS DEL EMISOR ..........................................................125
2.7.1
Factores macroeconómicos .........................................................................................125
2.7.2
Dependencia en personal clave...................................................................................125
2.7.3
Dependencia en un solo segmento de negocio...........................................................125
2.7.4
Interrupción de las actividades del Banco ocasionada por factores diferentes a las
relaciones laborales......................................................................................................125
2.7.5
Ausencia de un mercado secundario para los valores ofrecidos................................126
2.7.6
Ausencia de un historial respecto de las operaciones del Banco ...............................126
2.7.7
Ocurrencia de resultados operacionales negativos, nulos o insuficientes en los
últimos tres (3) años .....................................................................................................126
2.7.8
Incumplimientos en el pago de pasivos bancarios y bursátiles ..................................126
2.7.9
La naturaleza del giro del negocio que realiza el Banco de Bogotá ...........................126
2.7.10 Riesgos generados por carga prestacional, pensional y sindicatos ...........................126
2.7.11 Riesgos de la estrategia actual ....................................................................................127
2.7.12 Vulnerabilidad ante variaciones en la tasa de interés y/o de la tasa de cambio ........127
2.7.13 Dependencia en licencias, contratos, marcas y demás variables que no sean de
propiedad del Banco de Bogotá...................................................................................127
2.7.14 Situaciones relativas a los países en los que opera el Banco de Bogotá...................127
2.7.15 Adquisición de activos distintos a los del giro normal del negocio del Banco de
Bogotá...........................................................................................................................128
2.7.16 Vencimiento de contratos de abastecimiento ..............................................................128
2.7.17 Impacto de posibles cambios en las regulaciones ......................................................128
2.7.18 Impacto de disposiciones ambientales ........................................................................128
2.7.19 Existencia de Créditos que obliguen al Banco de Bogotá a conservar determinadas
proporciones en su estructura financiera.....................................................................128
2.7.20 Operaciones que podrían afectar el desarrollo normal del negocio............................129
2.7.21 Riesgos Políticos y Sociales ........................................................................................129
2.7.22 Compromisos conocidos por el Banco de Bogotá que pueden significar un cambio de
control en sus acciones................................................................................................129
2.7.23 Dilución potencial de inversionistas .............................................................................129
3.
CERTIFICACIONES....................................................................................................130
3.1 DEL REPRESENTANTE LEGAL Y REVISOR FISCAL...................................................130
3.2 DEL REPRESENTANTE LEGAL Y CONTADOR ............................................................131
3.3 DEL REPRESENTANTE LEGAL ......................................................................................132
3.4 DEL REPRESENTANTE LEGAL DE LOS TENEDORES DE BONOS ...........................133
ANEXOS 134
ANEXO NO. 1: RED DE OFICINAS DEL BANCO DE BOGOTÁ.............................................135
ANEXO NO. 2: REPORTE DE CALIFICACIÓN ........................................................................149
10
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
ANEXO NO. 3: CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO ......................................................................161
ANEXO NO. 4: ESTADOS FINANCIEROS BANCO DE BOGOTÁ – JUNIO Y DICIEMBRE DE
2007
176
ANEXO NO. 5: ESTADOS FINANCIEROS BANCO DE BOGOTÁ – JUNIO Y DICIEMBRE DE
2008
265
ANEXO NO. 7: ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SECTOR REAL Y
FINANCIERO BANCO DE BOGOTÁ – JUNIO DE 2009 Y DICIEMBRE DE 2008..................467
ANEXO NO. 8: PROFORMA ESTADOS FINANCIEROS BANCO DE BOGOTÁ –
DICIEMBRE DE 2009 .................................................................................................................538
11
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
GLOSARIO
ACEPTACIÓN DE OFERTA: Es la declaración de voluntad irrevocable y unilateral a través de
la cual el aceptante formula aceptación de la oferta de títulos emitidos por el BANCO DE
BOGOTA S.A.
ACEPTANTE: Persona destinataria de la presente oferta que presenta una aceptación de
oferta.
ADMINISTRADOR DE LA EMISIÓN: Es una entidad que recibe en depósito los títulos inscritos
en el Registro Nacional de Valores y Emisores, para administrarlos mediante un sistema
computarizado de alta seguridad, eliminando el riesgo de su manejo físico en transferencias,
registros, pagos de intereses, etc.
AGENTE COLOCADOR: Entidad encargada de promover y colocar los bonos entre los
inversionistas.
ANOTACIÓN EN CUENTA: Representación electrónica de los derechos de un tenedor sobre
un valor, en el registro contable que lleva un depósito centralizado de valores.
AVISO DE OFERTA PÚBLICA: Es el mecanismo que se utiliza para dar a conocer una Oferta
Pública a los destinatarios de la misma.
BOLSA DE VALORES: Sociedad Anónima de carácter privado, vigilada por la
Superintendencia Financiera de Colombia, en donde personas calificadas realizan
operaciones de compraventa de títulos valores por orden de sus clientes. Es un mercado
centralizado y regulado.
BONO: Título que representa una parte de un crédito constituido a cargo de una entidad
emisora. Su plazo mínimo es de (1) un año; en retorno de su inversión recibirá una tasa de
interés que fija el emisor de acuerdo con las condiciones de mercado, al momento de realizar
la colocación de los títulos.
BONO ORDINARIO: Bono que confiere a sus tenedor el mismo derecho de acuerdo con el
respectivo contrato de emisión y está garantizado con todos los bienes de la entidad emisora.
BONO SUBORDINADO: Son aquellos bonos cuyo pago se encuentra subordinado, en caso
de liquidación del emisor, al pago previo del pasivo externo de la sociedad emisora de valores.
CALIFICACIÓN DE VALORES: Es una opinión profesional que produce una agencia
calificadora de riesgos, sobre la capacidad de un emisor para pagar el capital y los intereses
de sus obligaciones en forma oportuna. Para llegar a esa opinión, las calificadoras desarrollan
estudios, análisis y evaluaciones de los emisores. La calificación de valores es el resultado de
la necesidad de dotar a los inversionistas de nuevas herramientas para la toma de sus
decisiones.
CARTA DE ADJUDICACIÓN: Es la comunicación enviada a los aceptantes por la entidad
colocadora, en la que se le comunicará el número de bonos que se le adjudicaron.
12
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
CUPO GLOBAL: Corresponde al monto total de endeudamiento autorizado hasta por el cual
se podrán realizar Emisiones Múltiples y Sucesivas de Bonos Ordinarios y/o Subordinados.
DTF: Es la tasa promedio de captación a noventa (90) días de Certificados de Depósito a
Término de los establecimiento bancarios, corporaciones financieras y compañías de
financiamiento comercial, divulgada semanalmente por el Banco de la República.
EMISIÓN: Conjunto de títulos valores con características idénticas y respaldadas
económicamente por un mismo emisor, con el propósito de ser puestos en circulación y
absorbidos por el mercado de valores.
EMISIÓN DESMATERIALIZADA: Es aquella emisión que no requiere de expedición de títulos
físicos individuales para respaldar cada colocación. El emisor, simplemente suscribe un
contrato de Depósito de emisiones y entrega un título global que ampara una parte o la
totalidad de la emisión depositada. A partir de allí, la suscripción primaria y colocación se
realiza mediante anotaciones en cuenta.
EMISOR: Entidad que tiene títulos inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores
FECHA DE EMISIÓN: Se entiende como el día hábil siguiente a la fecha en que se publique el
primer Aviso de Oferta de los Bonos del primer lote de cada Emisión, en un diario de
circulación nacional. En el evento en que se ofrezca una Emisión en más de un lote, todos los
lotes de dicha Emisión tendrán la misma Fecha de Emisión.
FECHA DE EXPEDICIÓN: Se entiende como el día en el cual se registra la anotación en
cuenta la suscripción original de los Bonos o el día en que se registran las transferencias de
los mismos.
FECHA DE SUSCRIPCIÓN: Se entiende como el día en que sea colocado y pagado, por
primera vez, cada título valor.
FECHA DE VENCIMIENTO: Se entiende como el día en que se hará efectiva la redención
definitiva y total de los Bonos de cada subserie.
IBR: El Indicador Bancario de Referencia (IBR) es una tasa de interés indicativa de la liquidez
del mercado monetario colombiano. Es calculada y publicada por el Banco de la República.
Actualmente el IBR se calcula para los plazos de un (1) día y un (1) mes; en el futuro se
espera que el IBR también se calcule para plazos superiores como tres (3) meses, seis (6)
meses y un (1) año.
INVERSIÓN MÍNIMA: Valor o cantidad mínima de títulos que el inversionista puede adquirir al
momento de una oferta pública de títulos valores.
INFLACIÓN: Corresponde a la variación de doce (12) meses del IPC certificado por el DANE
expresada como una tasa efectiva anual
13
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
IPC: Se entiende por IPC, el Índice de Precios al Consumidor certificado por el DANE
(Departamento Administrativo Nacional de Estadística) el cual refleja el promedio de los
precios al consumidor de un conjunto de bienes y servicios.
LEY DE CIRCULACIÓN: Mecanismo o forma a través de la cual se transfiere la propiedad de
un título valor. Existen tres formas: (1) Al portador: con la sola entrega; (2) A la orden:
mediante endoso y entrega; y (3) Nominativa: mediante endoso, entrega e inscripción ante el
emisor.
LOTE: Fracciones en las cuales una Emisión puede dividirse con el propósito de ser ofrecida
en una o varias ocasiones. Los términos y condiciones de cada Lote serán determinados en el
correspondiente Aviso de Oferta Pública.
MERCADO DE VALORES: Las siguientes son las actividades del mercado de valores: a) La
emisión y la oferta de valores; b) La intermediación de valores; c) La administración de
carteras colectivas (fondos de valores, fondos de inversión, fondos mutuos de inversión,
fondos comunes ordinarios y fondos comunes especiales); d) El depósito y la administración
de valores; e) La administración de sistemas de negociación o de registro de valores, futuros,
opciones y demás derivados; f) La compensación y liquidación de valores; g) La calificación de
riesgos; h) La autorregulación a que se refiere la Ley 964 de 2005; i) El suministro de
información al mercado de valores, incluyendo el acopio y procesamiento de la misma, y j) Las
demás actividades previstas en la Ley o que determine el Gobierno Nacional, siempre que
constituyan actividades de manejo, aprovechamiento o inversión de recursos captados del
público que se efectúen mediante valores
OFERTA PÚBLICA: Es la manifestación dirigida a personas no determinadas o a cien o más
personas determinadas, con el fin de suscribir, enajenar o adquirir documentos emitidos en
serie o en masa, que otorguen a sus titulares derechos de crédito de participación y de
tradición o representativos de mercancías.
PLAZO DE COLOCACIÓN: Tiempo estipulado por el Emisor para dar cumplimiento a las
gestiones de colocación.
PLAZO DE REDENCIÓN: Término establecido por el Emisor para la redención de un título
valor en el cual se retorna el monto total invertido.
PLAZO DE SUSCRIPCIÓN: Plazo estipulado por una sociedad para que el inversionista
suscriba los valores de una nueva emisión.
PRECIO DE SUSCRIPCIÓN: Es el precio al cual puede comprarse uno o varios títulos de una
emisión.
PROCESO DE EMISIONES SUCESIVAS Y SIMULTÁNEAS CON CARGO A UN CUPO
GLOBAL: Es el proceso en el cual una misma entidad estructura con cargo a un Cupo Global
la realización de varias Emisiones, mediante Oferta Pública, durante un término establecido.
PÚBLICO EN GENERAL: Harán parte de esta categoría todas las personas naturales y
jurídicas, menores o mayores de edad que tengan capacidad de contratar y que posean
cédula de ciudadanía, documento de identificación personal –NUIP, número de identificación
14
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
tributaria -NIT, o cédula de extranjería, así como los extranjeros, los fondos individuales e
institucionales de inversión extranjera, entidades multilaterales de crédito y los fondos y
patrimonios autónomos que tengan número de identificación tributaria –NIT.
REGISTRO NACIONAL DE VALORES Y EMISORES (RNVE): Instrumento para la inscripción
de documentos y emisores orientado a mantener un adecuado sistema de información sobre
los activos financieros que circulan, así como de los emisores de los mismos. Su
funcionamiento está asignado a la Superintendencia Financiera de Colombia, la cual es
responsable de velar por la organización, calidad, suficiencia y actualización de la información
que lo conforma.
REGLAMENTO: Es el reglamento de emisión y colocación del Proceso de Múltiples y
Sucesivas Emisiones con cargo a un Cupo Global de los títulos donde se establecen las
condiciones de la emisión y la colocación, el cual fue aprobado por la Junta Directiva del
Emisor.
REPRESENTANTE LEGAL DE LOS TENEDORES DE BONOS: Persona encargada de
realizar todos los actos de administración y conservación que sean necesarios para el ejercicio
de los derechos y la defensa de los intereses comunes de los tenedores de títulos.
SOCIEDAD CALIFICADORA DE VALORES: Es una entidad especializada en el estudio del
riesgo que emite una opinión sobre la calidad crediticia de una emisión de títulos valores y/o
de su emisor.
TASA CUPÓN: Es la tasa facial del título, la cual será fijada en la colocación del primer lote de
cada serie o subserie de acuerdo con el mecanismo de colocación elegido. Una vez se haya
establecido para cada serie o subserie la tasa cupón, ésta será la misma para la colocación de
lotes posteriores de la misma serie o subserie y será la tasa que se utilizará para descontar los
flujos de capital e intereses para determinar el precio de suscripción. Corresponde a los
intereses que devengarán los bonos y serán pagaderos de acuerdo con la periodicidad de
pago definida por el emisor al momento de realizar la oferta.
TASA DE CORTE: Es aquella tasa a la cual se adjudican los bonos en la subasta, bien sea
para determinar la tasa cupón que devengarán los bonos, para determinar el precio a pagar
por los mismos o la tasa de rentabilidad, cuando la tasa cupón ya ha sido previamente
establecida.
TASA DE INTERES EFECTIVA: Expresión anual del interés nominal dependiendo de la
periodicidad con que éste último se pague, la cual Implica reinversión o capitalización de
intereses.
TASA DE INTERÉS NOMINAL: Tasa de interés o rendimiento que el emisor paga
periódicamente (mensual, trimestral, semestral o anual) al inversionista por un título, sin tener
en cuenta la reinversión de intereses.
TITULO VALOR: Documento negociable que acredita los derechos de su tenedor legítimo y
las obligaciones del emisor mismo. Incorpora derechos de crédito, participación, tradición, o
representativos de mercancías.
15
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
UNDERWRITING AL MEJOR ESFUERZO (o Colocación al Mejor Esfuerzo): Colocación en la
cual el intermediario se compromete a hacer el mejor esfuerzo para colocar la totalidad de la
inversión del Emisor en el público inversionista a un precio dentro de un plazo determinado. En
este tipo de colocación, el agente intermediario no corre riesgo alguno dado que el objetivo del
contrato con el Emisor no es absorber los títulos, sino emplear la experiencia que posee en
este tipo de actividades para colocar la emisión.
UVR: Es la unidad de cuenta que refleja el poder adquisitivo de la moneda, con base
exclusivamente en la variación del índice de precios al consumidor certificada por el DANE,
definida en el artículo 3 de la Ley 546 de 1999 y cuyo valor se calculará de conformidad con la
metodología que establezca la Junta Directiva del Banco de la República. Actualmente es
calculada y difundida por ésta misma de acuerdo con la metodología definida en la Resolución
Externa No. 13 del 11 de agosto de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República, o en
las que de tiempo en tiempo la modifiquen o sustituyan.
VALOR NOMINAL: Cantidad de dinero representada en el título al momento de su emisión.
16
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
1. DE LOS VALORES
1.1
CARACTERÍSTICAS DE LOS TÍTULOS, CONDICIONES Y REGLAS DE EMISIÓN
El presente Prospecto de Información incluye las características generales y las condiciones
financieras de un Proceso de Múltiples y Sucesivas Emisiones de Bonos Ordinarios y/o
Subordinados con Cargo a un Cupo Global (en adelante “Proceso de Emisiones”).
La Emisión y Colocación de los Bonos Ordinarios y/o Subordinados (en adelante, “Bonos”) que
forman parte de este Proceso de Emisiones, así como su respectivo Reglamento de Emisión y
Colocación, fue autorizado por la Junta Directiva del Banco de Bogotá en su reunión celebrada
el 21 de enero de 2010 según consta en Acta No. 975.
El Proceso de Emisiones se desarrollará sujeto a las siguientes condiciones:
a. El Proceso de Emisiones consta de varias Emisiones
b. Cada Emisión tendrá una sola Fecha de Emisión y podrá ser ofrecida y colocada en
uno o varios lotes mediante Ofertas Públicas en diferentes momentos. Todos los lotes
de una misma Emisión tendrán la misma Fecha de Emisión.
c. Cada Emisión podrá tener diferentes condiciones financieras en cuanto a
denominación, plazo, rendimiento y periodicidad del pago de intereses.
d. Cada Emisión consistirá de una o varias series y cada serie consistirá de una o varias
subseries, cada una de las cuales tendrá condiciones financieras particulares
aplicables exclusivamente a la respectiva subserie de la correspondiente Emisión.
e. Los Bonos Ordinarios y los Bonos Subordinados no podrán ser ofrecidos dentro de una
misma Emisión; se deberán ofrecer emisiones independientes para cada uno de los
instrumentos.
f. El Emisor no podrá efectuar una nueva Emisión cuando se encuentre pendiente el
plazo de suscripción de una emisión, según lo dispuesto en el numeral 4.3. del artículo
1.2.4.2 de la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de Valores (hoy
Superintendencia Financiera).
De acuerdo con el artículo 111 numeral 3° del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero los
bonos que emitan los establecimientos de crédito vigilados por la Superintendencia Financiera
de Colombia quedan inscritos automáticamente en el Registro Nacional de Valores y Emisores
y la Oferta Pública de los mismos no requiere autorización de dicha Superintendencia.
1.1.1 Clase de Títulos Ofrecidos
Los títulos objeto de este Proceso de Emisiones son Bonos Ordinarios y/o Subordinados.
1.1.2 Derechos que incorporan los Títulos Ofrecidos
Los Bonos Ordinarios y/o Subordinados otorgan a su tenedor el derecho sobre una parte
alícuota de un crédito colectivo a cargo de la sociedad, de conformidad con las condiciones
establecidas en el presente Prospecto de Información.
17
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Por su parte, en el evento de liquidación del Emisor, el pago de los Bonos Subordinados
quedará subordinado al pago previo del pasivo externo a cargo de la sociedad emisora de los
mismos. Esta sujeción al pago del pasivo externo se establece con carácter irrevocable. El
pasivo externo serán todas las obligaciones del Banco de Bogotá con excepción de las
registradas en el pasivo interno (patrimonio).
1.1.3 Cupo Global Autorizado
El Proceso de Emisiones se llevará a cabo en una o varias Emisiones, cada una en uno o más
lotes, hasta por un valor de Un Billón Quinientos mil millones de pesos m/cte.
($1,500,000,000,000.oo), en las condiciones indicadas en este Prospecto de Información. El
Proceso de Emisiones constará de hasta 1,500,000 bonos, sin exceder el monto total del
Proceso de Emisiones.
Para cuantificar el monto colocado en el Proceso de Emisiones se tendrá en cuenta el valor
nominal de los bonos al momento de su adjudicación. Cuando se haya colocado bonos
denominados en UVR se tomará el valor de la UVR vigente el día de la adjudicación
respectiva y se multiplicará por el valor nominal en UVR de los bonos adjudicados.
El Cupo Global del Proceso de Emisiones se disminuirá en el monto de los valores ofrecidos
con cargo a éste.
1.1.4 Ley de Circulación y Transferencia
Los Bonos Ordinarios y/o Subordinados del Banco de Bogotá son títulos emitidos a la orden y
la transferencia de su titularidad se hará mediante anotaciones en cuentas o subcuentas de
depósito de los tenedores de DECEVAL. Los Bonos Ordinarios y/o Subordinados serán
ofrecidos mediante Oferta Pública.
1.1.5 Recompra de los Títulos Emitidos
El Emisor podrá readquirir los Bonos Ordinarios y/o Subordinados emitidos, una vez haya
transcurrido un (1) año después de la Fecha de Emisión de los mismos. Esta operación se
deberá efectuar a través de la Bolsa de Valores de Colombia e implicará la amortización de los
títulos readquiridos. La aceptación de los tenedores a la readquisición que ofrezca el Banco de
Bogotá es voluntaria, es decir que no conlleva para ellos ninguna obligación.
Los Bonos así comprados quedarán cancelados y, en consecuencia, operará el fenómeno de
la confusión de acuerdo con lo establecido en la Ley colombiana. Por tanto, no podrán ser
reemitidos ni revendidos y las obligaciones del Emisor en relación con tales bonos cesarán.
El Emisor deberá avisar al Administrador de los Bonos sobre cualquier recompra realizada con
el fin de proceder a la correspondiente cancelación del saldo.
1.1.6 Objetivos perseguidos a través de la Emisión
Banco de Bogotá destinará el cien por ciento (100%) de los recursos obtenidos en el Proceso
de Emisiones a capital de trabajo para el desarrollo de su objeto social, el cual consiste en
18
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
adelantar todas las operaciones y negocios legalmente permitidos a los establecimientos
bancarios, en las condiciones y con los requisitos establecidos para tal efecto por la Ley.
Ninguna parte de los recursos captados será utilizada para pagar pasivos adquiridos con
compañías vinculadas o socios.
1.1.7 Definición de Fechas
a. Para todos los efectos se entenderá por FECHA DE EMISIÓN el día hábil siguiente de la
publicación del primer Aviso de Oferta de cada Emisión.
b. Para todos los efectos se entenderá como FECHA DE SUSCRIPCIÓN, la fecha en la cual
sea colocado y pagado por primera vez cada bono.
c. Para todos los efectos se entenderá como FECHA DE VENCIMIENTO, el día que sea
efectiva la redención de los Bonos Ordinarios, esto es, dieciocho (18) meses, dos (2) años,
tres (3) años, cuatro (4) años, cinco (5) años, seis (6) años, siete (7) años, ocho (8) años,
nueve (9) años o diez (10) años contados a partir de la Fecha de Emisión, o la redención
de los Bonos Subordinados, esto es, siete (7) años, ocho (8) años, nueve (9) años o diez
(10) años contados a partir de la Fecha de Emisión.
d. Para todos los efectos se entenderá como FECHA DE EXPEDICIÓN, la fecha en la cual se
registra la anotación en cuenta en el depósito centralizado de valores, ya sea por la
suscripción original de los bonos o por las transferencias de los mismos.
1.1.8 Características de los Bonos
A continuación se establecen los términos y condiciones aplicables a cada uno de los títulos
ofrecidos bajo el Proceso de Emisiones:
1.1.8.1
1.1.8.1.1
Bonos Ordinarios
Series de los Bonos Ordinarios
Los Bonos Ordinarios podrán ser emitidos en cualquiera de las siguientes cinco series A, B, C,
D y E:
Serie A: Los Bonos Ordinarios de la Serie A serán emitidos en Pesos Colombianos,
devengarán un interés flotante referenciado a la variación de doce (12) meses del Índice de
Precios al Consumidor Total Nacional (IPC) certificado por el Departamento Administrativo
Nacional de Estadística –DANE y su capital será redimido totalmente al vencimiento de los
mismos.
Para efectos de la presente Emisión se utilizará la variación de doce (12) meses del Índice de
Precios al Consumidor Total Nacional (IPC) certificado por el Departamento Administrativo
Nacional de Estadística, DANE, expresado como una tasa de interés efectiva anual.
En el caso de que eventualmente el Gobierno elimine el IPC, éste será reemplazado por el
indicador que el Gobierno establezca.
Serie B: Los Bonos Ordinarios de esta serie estarán emitidos en UVR, devengarán un interés
fijo y su capital será redimido totalmente al vencimiento de los mismos.
19
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Para efectos de la presente Emisión, se entiende por UVR la unidad de cuenta que refleja el
poder adquisitivo de la moneda, con base exclusivamente en la variación del Índice de Precios
al Consumidor certificada por el DANE, definida en el artículo 3 de la Ley 546 de 1999 y cuyo
valor se calculará de conformidad con la metodología que establezca la Junta Directiva del
Banco República. Actualmente es calculada y difundida por ésta misma de acuerdo con la
metodología definida en la Resolución Externa No. 13 del 11 de agosto de 2000 de la Junta
Directiva del Banco de la República, o en las que de tiempo en tiempo la modifiquen o
sustituyan.
En el caso de que eventualmente el Gobierno elimine la UVR, ésta será reemplazada por la
unidad de medida que el Gobierno establezca.
Serie C: Los Bonos Ordinarios de esta serie estarán emitidos en Pesos Colombianos,
devengarán un interés flotante referenciado a la DTF y su capital será redimido totalmente al
vencimiento de los mismos.
Para efectos de la presente Emisión, se entiende por DTF la tasa promedio de captación a
noventa (90) días de bancos, corporaciones financieras y compañías de financiamiento
comercial, calculada y divulgada semanalmente por el Banco de la República de acuerdo con
la Resolución 017 de 1993 de la Junta Directiva del Banco de la República.
En el caso de que eventualmente el Gobierno elimine la DTF, ésta será reemplazada por la
tasa promedio de captación a noventa (90) días de entidades financieras que el Gobierno
establezca.
Serie D: Los Bonos Ordinarios de la Serie D estarán emitidos en Pesos Colombianos y
devengarán un interés flotante referenciado al IBR y su capital será redimido totalmente al
vencimiento de los mismos.
Para efectos de la presente Emisión, se entiende por IBR a la tasa de interés para el peso
colombiano que refleja el precio al cual los agentes participantes en su esquema están
dispuestos a ofrecer o a captar recursos en el mercado monetario colombiano.
En caso de que eventualmente se elimine el IBR, éste será reemplazado, para los efectos de
cálculo de los intereses, por el índice que el Banco de la República y/o el Gobierno definan
como reemplazo de dicho indicador. Así mismo, si el IBR utilizado en el cálculo de los
rendimientos fuese modificado o corregido por la autoridad competente, ello no dará lugar a
reliquidación de los intereses pagados con anterioridad a dicho cambio.
Serie E: Los Bonos Ordinarios de esta serie estarán emitidos en Pesos Colombianos,
devengarán un interés fijo y su capital será redimido totalmente al vencimiento de los mismos.
1.1.8.1.2
Plazo de los Bonos
Las series de Bonos Ordinarios tienen plazos de redención de dieciocho (18) meses, dos (2)
años, tres (3) años, cuatro (4) años, cinco (5) años, seis (6) años, siete (7) años, ocho (8)
años, nueve (9) años y diez (10) años contados a partir de la Fecha de Emisión.
20
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
1.1.8.1.3
Amortización de Capital
El Capital de los Bonos Ordinarios será pagado únicamente en la fecha de vencimiento de los
mismos.
1.1.8.1.4
Rendimiento de los Bonos Ordinarios
El rendimiento de los Bonos Ordinarios será determinado por el Emisor en los términos
establecidos en este Prospecto y dicha determinación cumplirá con los lineamientos y las
tasas máximas de rentabilidad aprobadas en el Reglamento de Emisión y Colocación por la
Junta Directiva del Banco de Bogotá en su reunión del 21 de enero de 2010 según consta en
Acta No. 975.
Las tasas y márgenes máximos son los siguientes:
Serie
Subserie 1 –18 meses
Subserie 2 – 2 años
Subserie 3 – 3 años
Subserie 4 – 4 años
Subserie 5 – 5 años
Subserie 6 –6 años
Subserie 7 – 7 años
Subserie 8 – 8 años
Subserie 9 – 9 años
Subserie 10 – 10 años
Serie A –
IPC
Margen
máximo (E.A)
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
Serie B –
UVR
Tasa máxima
(E.A.)
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
Serie C –
DTF
Margen
máximo (T.A)
5.00%
5.00%
5.00%
5.00%
5.00%
5.00%
5.00%
5.00%
5.00%
5.00%
Serie D –
IBR
Margen
máximo (M.V)
4.50%
4.50%
4.50%
4.50%
4.50%
4.50%
4.50%
4.50%
4.50%
4.50%
Serie E –
Pesos
Tasa máxima
(E.A.)
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
La tasa cupón deberá ser la misma para cada uno de los títulos que conforman una subserie y
se deberá expresar con dos decimales en una notación porcentual, es decir (0.00%)
A continuación se presentan las condiciones generales para cada serie y, en particular, la
manera de calcular los intereses para cada una de ellas:
SERIE A
Los Bonos Ordinarios de la Serie A ofrecerán un interés flotante referenciado a la variación de
doce (12) meses del Índice de Precios al Consumidor Total Nacional (IPC) certificado por el
Departamento Administrativo Nacional de Estadística –DANE.
Para el cálculo de los intereses, se tomará la tasa compuesta por la variación de doce (12)
meses del IPC Total Nacional publicado por el DANE correspondiente al mes del inicio o al
final del período de causación de intereses, según se determine en el Aviso de Oferta Pública,
más el margen correspondiente. Esta será la tasa efectiva anual base que se calcula de
acuerdo con la fórmula que se presenta a continuación:
Tasa de rendimiento E.A. (%) = (1+ inflación %)*(1+ margen %)-1
21
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Una vez obtenida la tasa anual con la fórmula anteriormente prevista, se calculará la tasa
equivalente en la modalidad de pago de intereses establecida para la serie en el primer Aviso
de Oferta Pública de cada Emisión.
En el evento en que a la fecha de liquidación de intereses no se conozca el valor de la
INFLACIÓN, el rendimiento se liquidará con el último dato publicado a la fecha de vencimiento
sin que posteriormente haya lugar a reliquidaciones. No se realizará reliquidación de los
intereses si la INFLACIÓN utilizada en la fecha de causación llegase a sufrir alguna
modificación.
En caso de que eventualmente se elimine la INFLACIÓN (tal y como ha sido definida en este
Prospecto), ésta será reemplazada, para los efectos de cálculo de los intereses, por el índice
que el Gobierno defina como reemplazo de dicho indicador.
SERIE B
Los Bonos Ordinarios de la Serie B ofrecerán un rendimiento fijo sobre la UVR.
Para el cálculo de los intereses de la Serie B, se tomará al día del vencimiento de intereses el
número de UVR representadas en cada Título, multiplicadas por el valor de la UVR vigente
para esa fecha, multiplicadas a su vez por la tasa fija correspondiente en la modalidad de pago
de intereses establecida para la serie en el primer Aviso de Oferta Pública de cada Emisión.
En el evento que las UVR utilizadas para realizar los cálculos respectivos sufran alguna
modificación o sean motivo de alguna corrección por parte de la Junta Directiva del Banco de
la República, no se realizará reliquidación de los intereses ya pagados.
En caso de que eventualmente se elimine la UVR, ésta será reemplazada, para los efectos de
cálculo de los intereses, por el índice que el Gobierno defina como reemplazo de dicho
indicador.
SERIE C
Los Bonos Ordinarios de la Serie C ofrecerán un rendimiento flotante ligado a la DTF.
Para el cálculo de los intereses de la Serie C, se tomará la tasa DTF efectiva anual vigente
para la semana en que se inicie o finalice el respectivo período de causación de intereses,
según se determine en el Aviso de Oferta, en su equivalente trimestre anticipado. A este valor
se le adicionará el margen sobre la DTF correspondiente y esa será la tasa nominal base
trimestre anticipado, la cual deberá convertirse en una tasa en términos efectivos anuales.
Finalmente, esta tasa efectiva anual se reexpresará en una tasa equivalente en la modalidad
de pago de intereses establecida para la serie en el primer Aviso de Oferta Pública de cada
Emisión. La tasa así obtenida se aplicará al valor del capital vigente durante el periodo de
intereses a cancelar.
Para el cálculo de la tasa efectiva anual se utilizará la siguiente fórmula:
22
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
4
( DTF T . A + m arg en) ⎞
⎛
⎟
⎜
4
⎟ −1
⎜1 +
Tasa de rendimiento E.A. (%) = ⎜
( DTF T . A + m arg en) ⎟
⎟
⎜ 1−
4
⎠
⎝
1
4
donde DTF T.A. (%) =
(1 + DTF E. A) − 1
(1 + DTF E. A)
1
4
*4
En caso de que eventualmente se elimine la DTF, ésta será reemplazada, para los efectos de
cálculo de los intereses, por el índice que el Gobierno defina como reemplazo de dicho
indicador.
SERIE D
Los Bonos Ordinarios de la Serie D ofrecerán un rendimiento flotante ligado al IBR del plazo
correspondiente a la periodicidad de pago de intereses del bono.
Para el cálculo de los intereses de la Serie D, se tomará la tasa del IBR del plazo
correspondiente a la periodicidad de pago de intereses vigente el día en que se inicie o finalice
el respectivo período de causación de intereses, en su equivalente mes, trimestre, semestre o
año vencido, según el caso, y de acuerdo con lo que se determine en el primer Aviso de Oferta
Pública de cada Emisión. A este valor se le adicionará el margen sobre el IBR correspondiente
y esa será la tasa nominal base mes, trimestre, semestre o año vencido, según el caso. La
tasa así obtenida se aplicará al valor del capital vigente durante el periodo de intereses a
cancelar.
Para los Bonos de esta Serie cuya periodicidad sea mes vencido se ofrecerá un rendimiento
referenciado al IBR correspondiente al plazo de un (1) mes. Para esta periodicidad se utilizará
la siguiente fórmula:
Tasa de rendimiento M.V. (%) = IBR M.V. + margen M.V.
Para los Bonos de esta Serie cuya periodicidad llegase a ser trimestre vencido se ofrecerá un
rendimiento referenciado al IBR correspondiente al plazo de tres (3) meses. Para esta
periodicidad se utilizará la siguiente fórmula:
Tasa de rendimiento T.V. (%) = IBR T.V. + margen T.V.
Para los Bonos de esta Serie cuya periodicidad llegase a ser semestre vencido se ofrecerá un
rendimiento referenciado al IBR correspondiente al plazo de seis (6) meses. Para esta
periodicidad se utilizará la siguiente fórmula:
Tasa de rendimiento S.V. (%) = IBR S.V. + margen S.V.
23
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Para los Bonos de esta Serie cuya periodicidad llegase a ser año vencido se ofrecerá un
rendimiento referenciado al IBR correspondiente al plazo de un (1) año. Para esta periodicidad
se utilizará la siguiente fórmula:
Tasa de rendimiento A.V. (%) = IBR A.V. + margen A.V.
En el evento en que el IBR del plazo respectivo se llegase a modificar o redefinir,
correspondiente a un periodo para el cual ya fueron causados y pagados los intereses de los
bonos, no habrá lugar a la reliquidación de los mismos por esta circunstancia.
En caso de que eventualmente se elimine el IBR, éste será reemplazado, para los efectos de
cálculo de los intereses, por el índice que el Banco de la República y/o el Gobierno definan
como reemplazo de dicho indicador.
SERIE E
Los Bonos Ordinarios de la Serie E ofrecerán un rendimiento fijo en pesos.
Para el cálculo de los intereses de la Serie E, se tomará al día del vencimiento de intereses, el
valor nominal de los Bonos multiplicado por la tasa fija correspondiente en la modalidad de
pago de intereses establecida para la serie en el primer Aviso de Oferta Pública de cada
Emisión.
1.1.8.1.5
Valor Nominal e Inversión Mínima
Cada Bono Ordinario deberá expedirse por cualquier número entero de bonos siempre y
cuando se respete el monto mínimo de inversión. El valor nominal y la inversión mínima para
cada serie es la siguiente:
Serie A: El valor nominal de cada Bono es de un millón de pesos ($1,000,000 m/cte.). La
inversión mínima será equivalente a un (1) bono, es decir de un millón de pesos ($1,000,000
m/cte.).
Serie B: El valor nominal de cada Bono es de diez mil UVR (10,000 UVR). La inversión
mínima será equivalente a un (1) bono, es decir de diez mil UVR (10,000 UVR).
Serie C: El valor nominal de cada Bono es de un millón de pesos ($1,000,000 m/cte.). La
inversión mínima será equivalente a un (1) bono, es decir de un millón de pesos ($1,000,000
m/cte.).
Serie D: El valor nominal de cada Bono es de un millón de pesos ($1,000,000 m/cte.). La
inversión mínima será equivalente a un (1) bono, es decir de un millón de pesos ($1,000,000
m/cte.).
Serie E: El valor nominal de cada Bono es de un millón de pesos ($1,000,000 m/cte.). La
inversión mínima será equivalente a un (1) bono, es decir de un millón de pesos ($1,000,000
m/cte.).
24
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Los Tenedores de los Bonos Ordinarios podrán realizar operaciones de traspaso, sólo si estas
operaciones incorporan títulos con valores no inferiores a un millón de pesos ($1,000,000
m/cte.) para las Series A, C, D y E, y de diez mil UVR (10,000 UVR) para la Serie B. Los
traspasos se realizarán de acuerdo con el Reglamento de Operaciones de DECEVAL.
1.1.8.1.6
Periodicidad en el Pago de los Intereses
La periodicidad de pago de los intereses de los Bonos Ordinarios, contada a partir de la Fecha
de Emisión, será mes vencido (MV), trimestre vencido (TV), semestre vencido (SV) o año
vencido (AV), según se determine en el primer Aviso de Oferta Pública correspondiente a cada
Emisión.
Para efectos de pago de rendimientos, se entiende por:
Mes: el período comprendido entre la Fecha de Emisión del bono y la misma fecha un mes
después, tomando como base un año de trescientos sesenta y cinco días (365 días) o de
trescientos sesenta días (360), según la Base de Conteo.
Semestre: el período comprendido entre la Fecha de Emisión del bono y la misma fecha seis
meses después, tomando como base un año de trescientos sesenta y cinco días (365 días) o
de trescientos sesenta días (360), según la Base de Conteo.
Trimestre: el período comprendido entre la Fecha de Emisión del bono y la misma fecha tres
meses después, tomando como base un año de trescientos sesenta y cinco días (365 días) o
de trescientos sesenta días (360), según la Base de Conteo.
Año: el periodo comprendido entre la Fecha de Emisión del bono y la misma fecha doce
meses después, tomando como base un año de trescientos sesenta y cinco días (365 días) o
de trescientos sesenta días (360), según la Base de Conteo.
Los Bonos Ordinarios de las Series A, B, C y E tendrán como Base de Conteo 365/365 o
360/360, inclusive para años bisiestos, según se determine en el Aviso de Oferta. Los Bonos
Ordinarios de la Serie D tendrán como Base de Conteo 360/360, inclusive para años bisiestos.
Para efectos del cómputo de plazos, se entenderá, de conformidad con el Artículo 829 del
Código de Comercio, que: “Cuando el plazo sea de meses o de años, su vencimiento tendrá
lugar el mismo día del correspondiente mes o año; si éste no tiene tal fecha, expirará en el
último día del respectivo mes o año. El plazo que venza en día no hábil se trasladará hasta el
día hábil siguiente”. El día de vencimiento será hábil dentro del horario bancario. El día sábado
se entenderá como no hábil.
Para el caso en que la fecha de pago de intereses, excepto la última, sea un día no hábil, el
pago de los intereses se realizará el día hábil siguiente y no se realizara ningún ajuste a los
intereses. Para el caso en que el último pago de intereses corresponda a un día no hábil, el
Banco de Bogotá reconocerá intereses hasta el día hábil siguiente, día en que se deberá
realizar el pago.
El valor correspondiente a los intereses se ajustará hasta una cifra entera, de tal forma que
cuando hubiese fracciones en centavos, éstas se aproximarán al valor entero inferior.
25
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
El factor que se utilice para el cálculo y la liquidación de los intereses deberá emplear seis (6)
decimales aproximados por el método de redondeo, ya sea que se exprese como una fracción
decimal (0,000000) o como una expresión porcentual (0.0000%).
Los Bonos Ordinarios devengarán intereses únicamente hasta la fecha de su vencimiento
cumpliendo con el procedimiento establecido en este Prospecto. No habrá lugar al pago de
intereses por el retardo en el cobro de intereses o capital.
En el evento que el Emisor no realice los pagos de intereses o capital correspondientes en el
momento indicado, durante el período en que exista dicho incumplimiento, los bonos
devengarán intereses de mora equivalentes a un incremento en el margen o en la tasa fija de
cada una de las subseries, según corresponda, en un punto porcentual (1%), sin que exceda
la tasa máxima legalmente permitida.
1.1.8.1.7
Precio de Suscripción
El precio de suscripción de los Bonos Ordinarios será su valor nominal pudiendo incluir una
prima o descuento definida por el Emisor y publicada en el correspondiente Aviso de Oferta.
Cuando la suscripción se realice en una fecha posterior a la Fecha de Emisión, el precio de
suscripción del título estará constituido por su valor nominal más los intereses causados entre
el menor de los siguientes dos períodos: (i) el período transcurrido entre la Fecha de Emisión y
la Fecha de Suscripción, o (ii) el período transcurrido entre la Fecha del último pago de
intereses y la Fecha de Suscripción.
El precio para los bonos ofrecidos a la par se calculará mediante la siguiente fórmula:
P = Nx(1+i)n/Base de conteo
El precio de los bonos ofrecidos al descuento se calculará mediante la siguiente fórmula:
P = Nx(1-d)x(1+i)n/Base de conteo
El precio de los bonos ofrecidos con prima se calculara mediante la siguiente fórmula:
P = Nx(1+p)x(1+i)n/Base de conteo
donde,
P = Precio del bono
N = Nominal del bono
i = Tasa efectiva del título al momento de suscripción
d = Tasa de descuento en porcentaje
p = Prima en porcentaje
n = Número de días transcurridos desde la fecha de emisión cuando se suscribe antes del
primer pago de intereses o días transcurridos desde la fecha del último pago de intereses en
los demás casos.
Base de conteo = 360 o 365, según la Serie y lo que se determine en el Aviso de Oferta
Pública
26
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
1.1.8.1.8
Garantía de la Emisión
Por tratarse de Bonos Ordinarios, de una obligación directa e incondicional de la institución, no
es necesario establecer garantías específicas, constituyéndose el patrimonio del Banco de
Bogotá en la garantía general ante los acreedores.
1.1.8.1.9
Seguro de Depósitos
Los Bonos Ordinarios emitidos dentro del Proceso de Emisiones NO están amparados por el
Seguro de Depósitos del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras (FOGAFIN).
1.1.8.2
1.1.8.2.1
Bonos Subordinados
Series de los Bonos Subordinados
Los Bonos Subordinados podrán ser emitidos en cualquiera de las siguientes cinco series AS,
BS, CS, DS y ES:
Serie AS: Los Bonos Subordinados de la Serie AS serán emitidos en Pesos Colombianos,
devengarán un interés flotante referenciado a la variación de doce (12) meses del Índice de
Precios al Consumidor Total Nacional (IPC) certificado por el Departamento Administrativo
Nacional de Estadística –DANE y su capital será redimido totalmente al vencimiento de los
mismos.
Para efectos de la presente Emisión se utilizará la variación de doce (12) meses del Índice de
Precios al Consumidor Total Nacional (IPC) certificado por el Departamento Administrativo
Nacional de Estadística, DANE, expresado como una tasa de interés efectiva anual.
En el caso de que eventualmente el Gobierno elimine el IPC, éste será reemplazado por el
indicador que el Gobierno establezca.
Serie BS: Los Bonos Subordinados de esta serie estarán emitidos en UVR, devengarán un
interés fijo y su capital será redimido totalmente al vencimiento de los mismos.
Para efectos de la presente Emisión, se entiende por UVR la unidad de cuenta que refleja el
poder adquisitivo de la moneda, con base exclusivamente en la variación del índice de precios
al consumidor certificada por el DANE, definida en el artículo 3 de la Ley 546 de 1999 y cuyo
valor se calculará de conformidad con la metodología que establezca la Junta Directiva del
Banco República. Actualmente es calculada y difundida por ésta misma de acuerdo con la
metodología definida en la Resolución Externa No. 13 del 11 de agosto de 2000 de la Junta
Directiva del Banco de la República, o en las que de tiempo en tiempo la modifiquen o
sustituyan.
En el caso de que eventualmente el Gobierno elimine la UVR, ésta será reemplazada por la
unidad de medida que el Gobierno establezca.
27
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Serie CS: Los Bonos Subordinados de esta serie estarán emitidos en Pesos Colombianos,
devengarán un interés flotante referenciado a la DTF y su capital será redimido totalmente al
vencimiento de los mismos.
Para efectos de la presente Emisión, se entiende por DTF la tasa promedio de captación a
noventa (90) días de bancos, corporaciones financieras y compañías de financiamiento
comercial, calculada y divulgada semanalmente por el Banco de la República de acuerdo con
la Resolución 017 de 1993 de la Junta Directiva del Banco de la República.
En el caso de que eventualmente el Gobierno elimine la DTF, ésta será reemplazada por la
tasa promedio de captación a noventa (90) días de entidades financieras que el Gobierno
establezca.
Serie DS: Los Bonos Subordinados de la Serie DS estarán emitidos en Pesos Colombianos y
devengarán un interés flotante referenciado al IBR y su capital será redimido totalmente al
vencimiento de los mismos.
Para efectos de la presente Emisión, se entiende por IBR a la tasa de interés para el peso
colombiano que refleja el precio al cual los agentes participantes en su esquema están
dispuestos a ofrecer o a captar recursos en el mercado monetario colombiano.
En caso de que eventualmente se elimine el IBR, éste será reemplazado, para los efectos de
cálculo de los intereses, por el índice que el Banco de la República y/o el Gobierno definan
como reemplazo de dicho indicador. Así mismo, si el IBR utilizado en el cálculo de los
rendimientos fuese modificado o corregido por la autoridad competente, ello no dará lugar a
reliquidación de los intereses pagados con anterioridad a dicho cambio.
Serie ES: Los Bonos Subordinados de esta serie estarán emitidos en Pesos Colombianos,
devengarán un interés fijo y su capital será redimido totalmente al vencimiento de los mismos.
1.1.8.2.2
Plazo de los Bonos Subordinados
Las series de Bonos Subordinados tienen plazos de redención de siete (7) años, ocho (8)
años, nueve (9) años y diez (10) años contados a partir de la Fecha de Emisión.
1.1.8.2.3
Amortización de Capital
El Capital de los Bonos Subordinados será pagado únicamente en la fecha de vencimiento de
los mismos.
1.1.8.2.4
Rendimiento de los Bonos
El rendimiento de los Bonos Subordinados será determinado por el Emisor en los términos
establecidos en este Prospecto y dicha determinación cumplirá con los lineamientos y las
tasas máximas de rentabilidad aprobadas en el Reglamento de Emisión y Colocación por la
Junta Directiva del Banco de Bogotá en su reunión del 21 de enero de 2010 según consta en
Acta No.975.
Las tasas y márgenes máximos son los siguientes:
28
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Serie
Subserie 1 –7 años
Subserie 2 – 8 años
Subserie 3 – 9 años
Subserie 4 – 10 años
Serie AS –
IPC
Margen
máximo (E.A)
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
Serie BS –
UVR
Tasa máxima
(E.A.)
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
Serie CS –
DTF
Margen
máximo (T.A)
5.00%
5.00%
5.00%
5.00%
Serie DS –
IBR
Margen
máximo (M.V)
4.50%
4.50%
4.50%
4.50%
Serie ES –
Pesos
Tasa máxima
(E.A.)
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
La tasa cupón deberá ser la misma para cada uno de los títulos que conforman una subserie y
se deberá expresar con dos decimales en una notación porcentual, es decir (0.00%)
A continuación se presentan las condiciones generales para cada serie y, en particular, la
manera de calcular los intereses para cada una de ellas:
SERIE AS
Los Bonos Subordinados de la Serie AS ofrecerán un interés flotante referenciado a la
variación de doce (12) meses del Índice de Precios al Consumidor Total Nacional (IPC)
certificado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística –DANE.
Para el cálculo de los intereses, se tomará la tasa compuesta por la variación de doce (12)
meses del IPC Total Nacional publicado por el DANE correspondiente al mes del inicio o al
final del período de causación de intereses, según se determine en el Aviso de Oferta Pública,
más el margen correspondiente. Esta será la tasa efectiva anual base que se calcula de
acuerdo con la fórmula que se presenta a continuación:
Tasa de rendimiento E.A. (%) = (1+ inflación %)*(1+ margen %)-1
Una vez obtenida la tasa anual con la fórmula anteriormente prevista, se calculará la tasa
equivalente en la modalidad de pago de intereses establecida para la serie en el primer Aviso
de Oferta Pública de cada Emisión.
En el evento en que a la fecha de liquidación de intereses no se conozca el valor de la
INFLACIÓN, el rendimiento se liquidará con el último dato publicado a la fecha de vencimiento
sin que posteriormente haya lugar a reliquidaciones. No se realizará reliquidación de los
intereses si la INFLACIÓN utilizada en la fecha de causación llegase a sufrir alguna
modificación.
En caso de que eventualmente se elimine la INFLACIÓN (tal y como ha sido definida en este
Prospecto), ésta será reemplazada, para los efectos de cálculo de los intereses, por el índice
que el Gobierno defina como reemplazo de dicho indicador.
SERIE BS
Los Bonos Subordinados de la Serie BS ofrecerán un rendimiento fijo sobre la UVR.
Para el cálculo de los intereses de la Serie BS, se tomará al día del vencimiento de intereses
el número de UVR representadas en cada Título, multiplicadas por el valor de la UVR vigente
29
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
para esa fecha, multiplicadas a su vez por la tasa fija correspondiente en la modalidad de pago
de intereses establecida para la serie en el primer Aviso de Oferta Pública de cada Emisión.
En el evento que las UVR utilizadas para realizar los cálculos respectivos sufran alguna
modificación o sean motivo de alguna corrección por parte de la Junta Directiva del Banco de
la República, no se realizará reliquidación de los intereses ya pagados.
En caso de que eventualmente se elimine la UVR, ésta será reemplazada, para los efectos de
cálculo de los intereses, por el índice que el Gobierno defina como reemplazo de dicho
indicador.
SERIE CS
Los Bonos Subordinados de la Serie CS ofrecerán un rendimiento flotante ligado a la DTF.
Para el cálculo de los intereses de la Serie CS, se tomará la tasa DTF efectiva anual vigente
para la semana en que se inicie o finalice el respectivo período de causación de intereses,
según se determine en el Aviso de Oferta, en su equivalente trimestre anticipado. A este valor
se le adicionará el margen sobre la DTF correspondiente y esa será la tasa nominal base
Trimestre Anticipado, la cual deberá convertirse en una tasa en términos efectivos anuales.
Finalmente, esta tasa efectiva anual se reexpresará en una tasa equivalente en la modalidad
de pago de intereses establecida para la Serie en el primer Aviso de Oferta Pública de cada
Emisión. La tasa así obtenida se aplicará al valor del capital vigente durante el periodo de
intereses a cancelar.
Para el cálculo de la tasa efectiva anual se utilizará la siguiente fórmula:
4
( DTF T . A + m arg en) ⎞
⎛
⎟
⎜
4
⎟ −1
⎜1 +
Tasa de rendimiento E.A. (%) = ⎜
( DTF T . A + m arg en) ⎟
⎟
⎜ 1−
4
⎠
⎝
1
4
donde DTF T.A. (%) =
(1 + DTF E. A) − 1
(1 + DTF E. A)
1
4
*4
En caso de que eventualmente se elimine la DTF, ésta será reemplazada, para los efectos de
cálculo de los intereses, por el índice que el Gobierno defina como reemplazo de dicho
indicador.
SERIE DS
Los Bonos Subordinados de la Serie DS ofrecerán un rendimiento flotante ligado al IBR del
plazo correspondiente a la periodicidad de pago de intereses del bono.
30
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Para el cálculo de los intereses de la Serie DS, se tomará la tasa del IBR del plazo
correspondiente a la periodicidad de pago de intereses vigente el día en que se inicie o finalice
el respectivo período de causación de intereses, en su equivalente mes, trimestre, semestre o
año vencido, según el caso, y de acuerdo con lo que se determine en el primer Aviso de Oferta
Pública de cada Emisión. A este valor se le adicionará el margen sobre el IBR correspondiente
y esa será la tasa nominal base mes, trimestre, semestre o año vencido, según el caso. La
tasa así obtenida se aplicará al valor del capital vigente durante el periodo de intereses a
cancelar.
Para los Bonos de esta Serie cuya periodicidad sea mes vencido se ofrecerá un rendimiento
referenciado al IBR correspondiente al plazo de un (1) mes. Para esta periodicidad se utilizará
la siguiente fórmula:
Tasa de rendimiento M.V. (%) = IBR M.V. + margen M.V.
Para los Bonos de esta Serie cuya periodicidad llegase a ser trimestre vencido se ofrecerá un
rendimiento referenciado al IBR correspondiente al plazo de tres (3) meses. Para esta
periodicidad se utilizará la siguiente fórmula:
Tasa de rendimiento T.V. (%) = IBR T.V. + margen T.V.
Para los Bonos de esta Serie cuya periodicidad llegase a ser semestre vencido se ofrecerá un
rendimiento referenciado al IBR correspondiente al plazo de seis (6) meses. Para esta
periodicidad se utilizará la siguiente fórmula:
Tasa de rendimiento S.V. (%) = IBR S.V. + margen S.V.
Para los Bonos de esta Serie cuya periodicidad llegase a ser año vencido se ofrecerá un
rendimiento referenciado al IBR correspondiente al plazo de un (1) año. Para esta periodicidad
se utilizará la siguiente fórmula:
Tasa de rendimiento A.V. (%) = IBR A.V. + margen A.V.
En el evento en que el IBR del plazo respectivo se llegase a modificar o redefinir,
correspondiente a un periodo para el cual ya fueron causados y pagados los intereses de los
bonos, no habrá lugar a la reliquidación de los mismos por esta circunstancia.
En caso de que eventualmente se elimine el IBR, éste será reemplazado, para los efectos de
cálculo de los intereses, por el índice que el Banco de la República y/o el Gobierno definan
como reemplazo de dicho indicador.
SERIE ES
Los Bonos Subordinados de la Serie ES ofrecerán un rendimiento fijo en pesos.
Para el cálculo de los intereses de la Serie ES, se tomará al día del vencimiento de intereses,
el valor nominal de los Bonos multiplicado por la tasa fija correspondiente en la modalidad de
pago de intereses establecida para la Serie en el primer Aviso de Oferta Pública de cada
Emisión.
31
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
1.1.8.2.5
Valor Nominal e Inversión Mínima
Cada Bono Subordinado deberá expedirse por cualquier número entero de bonos siempre y
cuando se respete el monto mínimo de inversión. El valor nominal y la inversión mínima para
cada serie es la siguiente:
Serie AS: El valor nominal de cada Bono es de un millón de pesos ($1,000,000 m/cte.). La
inversión mínima será equivalente a un (1) bono, es decir de un millón de pesos ($1,000,000
m/cte.).
Serie BS: El valor nominal de cada Bono es de diez mil UVR (10,000 UVR). La inversión
mínima será equivalente a un (1) bono, es decir de diez mil UVR (10,000 UVR).
Serie CS: El valor nominal de cada Bono es de un millón de pesos ($1,000,000 m/cte.). La
inversión mínima será equivalente a un (1) bono, es decir de un millón de pesos ($1,000,000
m/cte.).
Serie DS: El valor nominal de cada Bono es de un millón de pesos ($1,000,000 m/cte.). La
inversión mínima será equivalente a un (1) bono, es decir de un millón de pesos ($1,000,000
m/cte.).
Serie ES: El valor nominal de cada Bono es de un millón de pesos ($1,000,000 m/cte.). La
inversión mínima será equivalente a un (1) bono, es decir de un millón de pesos ($1,000,000
m/cte.).
Los Tenedores de los Bonos Subordinados podrán realizar operaciones de traspaso, sólo si
estas operaciones incorporan títulos con valores no inferiores a un millón de pesos
($1,000,000 m/cte.) para las series AS, CS, DS y ES, y de diez mil UVR (10,000 UVR) para la
serie BS. Los traspasos se realizarán de acuerdo con el Reglamento de Operaciones de
DECEVAL.
1.1.8.2.6
Periodicidad en el Pago de los Intereses
La periodicidad de pago de los intereses de los Bonos Subordinados, contada a partir de la
Fecha de Emisión, será mes vencido (MV), trimestre vencido (TV), semestre vencido (SV) o
año vencido (AV), según se determine en el primer Aviso de Oferta Pública correspondiente a
cada Emisión.
Para efectos de pago de rendimientos, se entiende por:
Mes: el período comprendido entre la Fecha de Emisión del bono y la misma fecha un mes
después, tomando como base un año de trescientos sesenta y cinco días (365 días) o de
trescientos sesenta días (360), según la base de conteo.
Semestre: el período comprendido entre la Fecha de Emisión del bono y la misma fecha seis
meses después, tomando como base un año de trescientos sesenta y cinco días (365 días) o
de trescientos sesenta días (360), según la base de conteo.
32
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Trimestre: el período comprendido entre la Fecha de Emisión del bono y la misma fecha tres
meses después, tomando como base un año de trescientos sesenta y cinco días (365 días) o
de trescientos sesenta días (360), según la base de conteo..
Año: el periodo comprendido entre la Fecha de Emisión del bono y la misma fecha doce
meses después, tomando como base un año de trescientos sesenta y cinco días (365 días) o
de trescientos sesenta días (360), según la base de conteo..
Los Bonos Subordinados de las Series AS, BS, CS y ES tendrán como base de conteo
365/365 o 360/360, inclusive para años bisiestos, según se determine en el Aviso de Oferta.
Los Bonos Subordinados de la Serie DS tendrán como base de conteo 360/360, inclusive para
años bisiestos.
Para efectos del cómputo de plazos, se entenderá, de conformidad con el Artículo 829 del
Código de Comercio, que: “Cuando el plazo sea de meses o de años, su vencimiento tendrá
lugar el mismo día del correspondiente mes o año; si éste no tiene tal fecha, expirará en el
último día del respectivo mes o año. El plazo que venza en día no hábil se trasladará hasta el
día hábil siguiente”. El día de vencimiento será hábil dentro del horario bancario. El día sábado
se entenderá como no hábil.
Para el caso en que la fecha de pago de intereses, excepto la última, sea un día no hábil, el
pago de los intereses se realizará el día hábil siguiente y no se realizara ningún ajuste a los
intereses. Para el caso en que el último pago de intereses corresponda a un día no hábil, el
Banco de Bogotá reconocerá intereses hasta el día hábil siguiente, día en que se deberá
realizar el pago.
El valor correspondiente a los intereses se ajustará hasta una cifra entera, de tal forma que
cuando hubiese fracciones en centavos, éstas se aproximarán al valor entero inferior.
El factor que se utilice para el cálculo y la liquidación de los intereses deberá emplear seis (6)
decimales aproximados por el método de redondeo, ya sea que se exprese como una fracción
decimal (0,000000) o como una expresión porcentual (0.0000%).
Los Bonos Subordinados devengarán intereses únicamente hasta la fecha de su vencimiento
cumpliendo con el procedimiento establecido en este Prospecto. No habrá lugar al pago de
intereses por el retardo en el cobro de intereses o capital.
En el evento que el Emisor no realice los pagos de intereses o capital correspondientes en el
momento indicado, durante el período en que exista dicho incumplimiento, los bonos
devengarán intereses de mora equivalentes a un incremento en el margen o en la tasa fija de
cada una de las subseries, según corresponda, en un punto porcentual (1%), sin que exceda
la tasa máxima legalmente permitida.
1.1.8.2.7
Precio de Suscripción
El precio de suscripción de los Bonos Subordinados será su valor nominal pudiendo incluir una
prima o descuento definida por el Emisor y publicada en el correspondiente Aviso de Oferta.
Cuando la suscripción se realice en una fecha posterior a la Fecha de Emisión, el precio de
suscripción del título estará constituido por su valor nominal más los intereses causados entre
33
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
el menor de los siguientes dos períodos: (i) el período transcurrido entre la Fecha de Emisión y
la Fecha de Suscripción, o (ii) el período transcurrido entre la Fecha del último pago de
intereses y la Fecha de Suscripción.
El precio para los bonos ofrecidos a la par se calculará mediante la siguiente fórmula:
P = Nx(1+i)n/Base de conteo
El precio de los bonos ofrecidos al descuento se calculará mediante la siguiente fórmula:
P = Nx(1-d)x(1+i)n/Base de conteo
El precio de los bonos ofrecidos con prima se calculara mediante la siguiente fórmula:
P = Nx(1+p)x(1+i)n/Base de conteo
donde,
P = Precio del bono
N = Nominal del bono
i = Tasa efectiva del título al momento de suscripción
d = Tasa de descuento en porcentaje
p = Prima en porcentaje
n = Número de días transcurridos desde la fecha de emisión cuando se suscribe antes del
primer pago de intereses o días transcurridos desde la fecha del último pago de intereses en
los demás casos.
Base de conteo = 360 o 365, según la serie y lo que se determine en el Aviso de Oferta
Pública
1.1.8.2.8
Garantía de la Emisión
Por tratarse de Bonos Subordinados, de una obligación directa e incondicional de la
institución, no es necesario establecer garantías específicas, constituyéndose el patrimonio del
Banco de Bogotá en la garantía general ante los acreedores.
1.1.8.2.9
Seguro de Depósitos
Los Bonos Subordinados emitidos dentro del Proceso de Emisiones NO están amparados por
el Seguro de Depósitos del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras (FOGAFIN).
1.1.9 Régimen fiscal aplicable a los valores objeto de la Oferta
Los rendimientos financieros de estos Bonos Ordinarios y/o Subordinados están gravados con
el impuesto a la renta y se someterían a la retención en la fuente, de acuerdo con las normas
tributarias vigentes y los conceptos de la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales
(DIAN). Actualmente, dicha tarifa para los títulos emitidos a un plazo inferior a cinco (5) años
es del siete por ciento (7%) y para los títulos cuyo plazo sea igual o superior a cinco (5) años
es del cuatro por ciento (4%).
34
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Trimestre: el período comprendido entre la Fecha de Emisión del bono y la misma fecha tres
meses después, tomando como base un año de trescientos sesenta y cinco días (365 días) o
de trescientos sesenta días (360), según la base de conteo..
Año: el periodo comprendido entre la Fecha de Emisión del bono y la misma fecha doce
meses después, tomando como base un año de trescientos sesenta y cinco días (365 días) o
de trescientos sesenta días (360), según la base de conteo..
Los Bonos Subordinados de las Series AS, BS, CS y ES tendrán como base de conteo
365/365 o 360/360, inclusive para años bisiestos, según se determine en el Aviso de Oferta.
Los Bonos Subordinados de la Serie DS tendrán como base de conteo 360/360, inclusive para
años bisiestos.
Para efectos del cómputo de plazos, se entenderá, de conformidad con el Artículo 829 del
Código de Comercio, que: “Cuando el plazo sea de meses o de años, su vencimiento tendrá
lugar el mismo día del correspondiente mes o año; si éste no tiene tal fecha, expirará en el
último día del respectivo mes o año. El plazo que venza en día no hábil se trasladará hasta el
día hábil siguiente”. El día de vencimiento será hábil dentro del horario bancario. El día sábado
se entenderá como no hábil.
Para el caso en que la fecha de pago de intereses, excepto la última, sea un día no hábil, el
pago de los intereses se realizará el día hábil siguiente y no se realizara ningún ajuste a los
intereses. Para el caso en que el último pago de intereses corresponda a un día no hábil, el
Banco de Bogotá reconocerá intereses hasta el día hábil siguiente, día en que se deberá
realizar el pago.
El valor correspondiente a los intereses se ajustará hasta una cifra entera, de tal forma que
cuando hubiese fracciones en centavos, éstas se aproximarán al valor entero inferior.
El factor que se utilice para el cálculo y la liquidación de los intereses deberá emplear seis (6)
decimales aproximados por el método de redondeo, ya sea que se exprese como una fracción
decimal (0,000000) o como una expresión porcentual (0.0000%).
Los Bonos Subordinados devengarán intereses únicamente hasta la fecha de su vencimiento
cumpliendo con el procedimiento establecido en este Prospecto. No habrá lugar al pago de
intereses por el retardo en el cobro de intereses o capital.
En el evento que el Emisor no realice los pagos de intereses o capital correspondientes en el
momento indicado, durante el período en que exista dicho incumplimiento, los bonos
devengarán intereses de mora equivalentes a un incremento en el margen o en la tasa fija de
cada una de las subseries, según corresponda, en un punto porcentual (1%), sin que exceda
la tasa máxima legalmente permitida.
1.1.8.2.7
Precio de Suscripción
El precio de suscripción de los Bonos Subordinados será su valor nominal pudiendo incluir una
prima o descuento definida por el Emisor y publicada en el correspondiente Aviso de Oferta.
Cuando la suscripción se realice en una fecha posterior a la Fecha de Emisión, el precio de
suscripción del título estará constituido por su valor nominal más los intereses causados entre
33
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
el menor de los siguientes dos períodos: (i) el período transcurrido entre la Fecha de Emisión y
la Fecha de Suscripción, o (ii) el período transcurrido entre la Fecha del último pago de
intereses y la Fecha de Suscripción.
El precio para los bonos ofrecidos a la par se calculará mediante la siguiente fórmula:
P = Nx(1+i)n/Base de conteo
El precio de los bonos ofrecidos al descuento se calculará mediante la siguiente fórmula:
P = Nx(1-d)x(1+i)n/Base de conteo
El precio de los bonos ofrecidos con prima se calculara mediante la siguiente fórmula:
P = Nx(1+p)x(1+i)n/Base de conteo
donde,
P = Precio del bono
N = Nominal del bono
i = Tasa efectiva del título al momento de suscripción
d = Tasa de descuento en porcentaje
p = Prima en porcentaje
n = Número de días transcurridos desde la fecha de emisión cuando se suscribe antes del
primer pago de intereses o días transcurridos desde la fecha del último pago de intereses en
los demás casos.
Base de conteo = 360 o 365, según la Serie y lo que se determine en el Aviso de Oferta
Pública
1.1.8.2.8
Garantía de la Emisión
Por tratarse de Bonos Subordinados, de una obligación directa e incondicional de la
institución, no es necesario establecer garantías específicas, constituyéndose el patrimonio del
Banco de Bogotá en la garantía general ante los acreedores.
1.1.8.2.9
Seguro de Depósitos
Los Bonos Subordinados emitidos dentro del Proceso de Emisiones NO están amparados por
el Seguro de Depósitos del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras (FOGAFIN).
1.1.9 Régimen fiscal aplicable a los valores objeto de la Oferta
Los rendimientos financieros de estos Bonos Ordinarios y/o Subordinados están gravados con
el impuesto a la renta y se someterían a la retención en la fuente, de acuerdo con las normas
tributarias vigentes y los conceptos de la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales
(DIAN). Actualmente, dicha tarifa para los títulos emitidos a un plazo inferior a cinco (5) años
es del siete por ciento (7%) y para los títulos cuyo plazo sea igual o superior a cinco (5) años
es del cuatro por ciento (4%).
34
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
1.1.10 Desmaterialización Total de la Emisión
La totalidad del Proceso de Emisiones se adelantará en forma desmaterializada, razón por la
cual, los inversionistas de los títulos renuncian a la posibilidad de materializar los Bonos
Ordinarios y/o Subordinados emitidos.
Se entiende por emisión desmaterializada, la suscripción de los Bonos Ordinarios y/o
Subordinados que han sido colocados en el mercado primario o transados en el mercado
secundario, y representados en un título global o Macrotítulo, que comprende un conjunto de
derechos anotados en cuenta en un número determinado de bonos de determinado valor
nominal y su colocación se realiza a partir de anotaciones en cuenta.
En virtud de la Ley 27 de 1990 y del Decreto Reglamentario 437 de 1992 se crearon y
regularon las sociedades administradoras de depósitos centralizados de valores, cuya función
principal es recibir en depósito los títulos inscritos en el Registro Nacional de Valores y
Emisores, para su custodia y administración, eliminando el riesgo de su manejo físico. La
custodia y administración de la emisión será realizada por DECEVAL conforme a los términos
de la Oferta de prestación de servicios para la custodia y administración desmaterializada de
la emisión formulada al Banco de Bogotá S.A. y aceptada por éste a través de la expedición
de la respectiva orden de compra.
1.1.11 Reglas relativas a la Reposición, Fraccionamiento y Engoble de los Valores
Teniendo en cuenta que la presente emisión se trata de títulos desmaterializados, se aplicará
al respecto lo dispuesto en el Reglamento de Operaciones del depositario y administrador de
los bonos.
1.1.12 Comisiones y gastos conexos
El suscriptor de los Bonos Ordinarios y/o Subordinados no deberá pagar ninguna comisión o
gasto con ocasión de la aceptación de esta Oferta, salvo los normales que implique la
transferencia de los valores que debe cancelar como precio de suscripción.
1.1.13 Bolsa de Valores donde estarán Inscritos los Bonos
Los Bonos Ordinarios y/o Subordinados estarán inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia
S.A.
1.1.14 Medios a través de los cuales se dará a conocer información de interés para los
inversionistas
De acuerdo con las disposiciones legales, el Banco de Bogotá como emisor de valores deberá
divulgar al mercado en forma veraz, clara, suficiente y oportuna, a través de la
Superintendencia Financiera, toda situación relacionada con él o sus emisiones que habría
sido tenido en cuenta por un experto prudente y diligente al comprar, vender o conservar los
valores del Emisor o al momento de ejercer los derechos políticos inherentes a tales valores.
Dicha información podrá ser consultada a través de la página de Internet
www.superfinanciera.gov.co siguiendo el hipervínculo “Información Relevante”.
35
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Adicionalmente, el Banco de Bogotá, cuando lo estime conveniente, podrá dar a conocer la
información que sea de interés para los Tenedores de Bonos, mediante publicación de la
misma en un diario de amplia circulación nacional o en la página de Internet del emisor
www.bancodebogota.com.co
1.1.15 Otras Características de los Títulos Emitidos
1. Para todos los efectos se entiende por ANOTACIÓN EN CUENTA la representación
electrónica de los derechos de un tenedor sobre un valor en el registro contable que lleva
un depósito centralizado de valores.
2. Las acciones para el cobro de los intereses y del capital de los bonos prescribirán a los
cuatro (4) años contados desde la fecha de su exigibilidad, de conformidad con el artículo
1.2.4.38 de la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de Valores, hoy
Superintendencia Financiera.
3. Los gravámenes, embargos, demandas civiles y cualquier otra acción de tipo legal
respecto a los títulos, se perfeccionarán de acuerdo con lo dispuesto en el Código de
Procedimiento Civil. En virtud de lo anterior, el secuestro o cualquier otra forma de
perfeccionamiento del gravamen será comunicado al administrador de la Emisión
(DECEVAL) quien deberá tomar nota del mismo e informar de la situación al juzgado
respectivo dentro de los tres (3) días siguientes. De esta manera, se entenderá
perfeccionada la medida desde la fecha de recibo del oficio y, a partir de ésta, no podrá
aceptarse ni autorizarse transferencia ni gravamen alguno. En caso que el Banco de
Bogotá llegue a conocer los hechos mencionados, deberá informarlos inmediatamente al
administrador de la Emisión.
4. Los Bonos son indivisibles y, en consecuencia, cuando por cualquier causa legal o
convencional un bono pertenezca a varias personas, éstas deberán designar un único
representante común que ejerza los derechos correspondientes en la calidad de tenedor
legítimo del bono. En el evento de no ser realizada y comunicada tal designación a la
administradora, ésta podrá aceptar como representante, para todos los efectos, a
cualquiera de los titulares del bono.
5. Transcurridos seis (6) meses desde la fecha de vencimiento del título y no habiéndose
presentado el tenedor legítimo para su cobro, el pago del capital e intereses adeudados
será efectuado directamente por el Banco de Bogotá. El Banco deberá estar en disposición
de hacer los pagos correspondientes, los cuales no incluirán ninguna clase de intereses
adicionales a partir de la fecha de vencimiento del título.
6. El inversionista se hace responsable, para todos los efectos legales, por la información que
suministre al colocador de las Emisiones, a la entidad administradora de las Emisiones y al
Banco de Bogotá para la administración de los títulos.
1.1.16 Lugar de Pago
El capital y los intereses de los Bonos serán pagados por el Emisor a través de la entidad
Administradora de la Emisión (DECEVAL) utilizando su red de pagos. Lo anterior significa que
los recursos recibidos del Emisor serán cancelados a través del depositante directo que
maneje el portafolio.
36
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Aquellos beneficiarios que sean o estén representados por depositantes directos sin servicio
de administración de valores deberán hacer el cobro directamente ante el Emisor con la
certificación que para este fin expida DECEVAL a solicitud del interesado.
1.1.17 Depositario y Administración de los Bonos
El Depósito Centralizado de Valores de Colombia DECEVAL S.A., con domicilio en Bogotá en
la Carrera 10 No. 72-33, Torre B-Piso 5, tendrá a su cargo la custodia y administración de las
Emisiones conforme a los términos del contrato de depósito y administración que suscribió con
el Banco de Bogotá. En consecuencia, los tenedores de los títulos consentirán en el depósito
con DECEVAL, consentimiento que se entenderá dado con la suscripción de los Bonos
Ordinarios y/o Subordinados.
Cuando el suscriptor sea depositante indirecto, indicará el depositante directo que le
represente ante DECEVAL. Los pagos a los depositantes directos o vinculados a estos que no
cuenten con el servicio de administración de valores, serán realizados directamente por el
Emisor de acuerdo con el procedimiento establecido para éste fin en el reglamento de
operaciones de DECEVAL. Así mismo, DECEVAL realizará todas las actividades operativas
derivadas del depósito de la Emisión dentro de las cuales se incluyen, entre otras, las
obligaciones y responsabilidades a su cargo, que se presentan a continuación.
1.1.17.1 Macrotítulo
DECEVAL deberá registrar el Macrotítulo representativo de cada una de las Emisiones, que
comprende el registro contable de la respectiva Emisión, la custodia, administración y control
del título global, lo cual incluye el control sobre el saldo circulante de cada Emisión, monto
emitido, colocado, en circulación, cancelado, por colocar y anulado de los Bonos Ordinarios
y/o Subordinados. El Macrotítulo así registrado respaldará el monto efectivamente colocado en
base diaria.
Para estos efectos, el Emisor se compromete a hacer entrega del Macrotítulo a más tardar el
día hábil anterior a la publicación de los Avisos de Ofertas de cada Emisión.
1.1.17.2 Registro y Anotaciones
Las enajenaciones y transferencias de los derechos individuales se harán mediante registros y
sistemas electrónicos de datos, siguiendo el procedimiento establecido en el reglamento
operativo de DECEVAL.
DECEVAL deberá registrar y anotar en cuenta la información sobre:
a. La colocación individual de los derechos de cada Emisión.
b. Las enajenaciones y transferencias de los derechos anotados en cuenta o subcuentas de
depósito. Para el registro de las enajenaciones de derechos en depósito, se seguirá el
procedimiento establecido en el reglamento de operaciones de DECEVAL.
c. La anulación de los derechos de los títulos de acuerdo con las órdenes que imparta el
Emisor en los términos establecidos en el reglamento de Operaciones de DECEVAL.
d. La anulación de los derechos anotados en cuentas de depósito.
37
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
e. Las pignoraciones y gravámenes, para lo cual el titular o titulares de los derechos seguirán
el procedimiento establecido en el reglamento de operaciones del DECEVAL. Cuando la
información sobre enajenaciones o gravámenes provenga del suscriptor o de autoridad
competente, DECEVAL tendrá la obligación de informar al Emisor dentro del día hábil
siguiente tal circunstancia, siempre y cuando se trate de valores nominativos.
f. El saldo en circulación bajo el mecanismo de anotación en cuenta.
1.1.17.3 Cobranza
El pago de los derechos patrimoniales para los depositantes directos sin servicio de
administración de valores procederá de acuerdo con el reglamento de operaciones de
DECEVAL.
DECEVAL deberá cobrar al Banco de Bogotá los derechos patrimoniales que estén
representados por anotaciones en cuenta a favor de los respectivos beneficiarios cuando
estos sean depositantes directos con servicio de administración de valores o estén
representados por uno de ellos, siguiendo el procedimiento que se describe a continuación:
a. DECEVAL presentará dos liquidaciones: una previa y una definitiva. La preliquidación de
las sumas que deben ser giradas por el Emisor se presentará al Banco de Bogotá dentro
del término de cinco (5) días hábiles anteriores a la fecha en que debe hacerse el giro
correspondiente. Esta deberá sustentarse indicando el saldo de la Emisión que circula en
forma desmaterializada y la periodicidad de pago de intereses.
b. El Banco de Bogotá verificará la preliquidación elaborada por DECEVAL y acordará con
ésta los ajustes correspondientes en caso de presentarse discrepancias. Para realizar los
ajustes, tanto DECEVAL como el Emisor se remitirán a las características de la Emisión tal
como se encuentran establecidas en el Acta de Junta Directiva que aprobó el Prospecto de
Información y en el contrato de depósito y administración celebrado entre el Banco de
Bogotá y DECEVAL.
c. Posteriormente, DECEVAL presentará al Banco de Bogotá, dentro de los dos (2) días
hábiles anteriores al pago, una liquidación definitiva sobre los valores en depósito
administrados a su cargo.
d. El Banco de Bogotá sólo abonará en la cuenta de DECEVAL los derechos patrimoniales
correspondientes de los tenedores que, siendo depositantes directos o vinculados a uno de
ellos, cuenten con el servicio de administración de valores. Para el efecto, enviará a
DECEVAL una copia de la liquidación definitiva de los abonos realizados a los respectivos
beneficiarios, después de descontar a los montos correspondientes la retención en la
fuente que proceda para cada uno y consignará mediante transferencia electrónica de
fondos el valor de la liquidación a la cuenta designada por DECEVAL, según las reglas
previstas en el reglamento de la Emisión para el pago de intereses y capital. Los pagos
deberán efectuarse el día del vencimiento a más tardar a las 12:00 M.
e. Informar a los suscriptores y a los entes de control al día hábil siguiente al vencimiento del
pago de los derechos patrimoniales, el incumplimiento del pago de los respectivos
derechos, cuando quiera que el Banco de Bogotá no provea los recursos, con el fin de que
éstos ejerciten las acciones a que haya lugar. DECEVAL no asume ninguna
responsabilidad del Banco de Bogotá, cuando éste no provea los recursos para el pago
oportuno de los vencimientos, ni por las omisiones o errores en la información que éste o
38
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
los depositantes directos le suministren, derivados de las ordenes de expedición,
suscripción, transferencias, gravámenes o embargos de los derechos incorporados.
1.1.17.4 Informes
DECEVAL deberá remitir al Banco de Bogotá informes mensuales dentro de los cinco (5) días
hábiles siguientes al cierre de cada mes, que deberán incluir la siguiente información:
a. Los pagos efectuados a los tenedores legítimos de cada Emisión.
b. Los saldos de las Emisiones depositadas.
c. Las anulaciones efectuadas, las cuales afectan el límite circulante de respectiva Emisión.
1.1.17.5 Actualización
DECEVAL deberá actualizar el monto del título global o títulos globales depositados, por
encargo del Emisor, a partir de las operaciones de expedición, cancelación al vencimiento,
anulaciones y retiros de valores del Depósito. Para llevar a cabo estas actividades, DECEVAL
tendrá amplias facultades.
1.1.18 Obligaciones de los Tenedores de Bonos
Las principales obligaciones de los tenedores de Bonos Ordinarios y/o Subordinados son las
siguientes:
a. Manifestar su intención de suscribir los Bonos dentro del término señalado para el efecto.
b. Pagar totalmente el valor de la suscripción en la fecha establecida en este Prospecto y en
el Aviso de Oferta Pública.
c. Avisar oportunamente a DECEVAL cualquier enajenación, gravamen o limitación al
dominio que pueda pesar sobre los bonos adquiridos.
d. Proporcionar la información necesaria para conocer si es sujeto de retención en la fuente o
no.
e. Proporcionar la participación individual de cada beneficiario en caso de que el bono
pertenezca a dos o más beneficiarios.
f. Los impuestos, tasas, contribuciones y retenciones existentes o que se establezcan en el
futuro sobre el capital, los intereses o los rendimientos deberán ser pagados en la forma
legalmente establecida por cuenta exclusiva de cada tenedor.
g. Las demás que emanen de este Prospecto o de la Ley.
1.1.19 Derechos de los Tenedores de Bonos
Además de los derechos que les corresponden como acreedores del Emisor, los Tenedores
de Bonos Ordinarios y/o Subordinados tienen los siguientes derechos:
a. Percibir los intereses y el reembolso del capital conforme a los términos estipulados en
este Prospecto.
39
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
b. Participar en la Asamblea General de Tenedores de Bonos, por sí o por medio del
representante, y votar en ella. De acuerdo con el artículo 1.2.4.17. de la Resolución 400 de
1995, modificado por el artículo 5º de la Resolución 1210 de 1995 de la Superintendencia
de Valores, hoy Superintendencia Financiera, la convocatoria para la Asamblea se hará
mediante un aviso publicado en los diarios El Tiempo y/o la República y/o Portafolio o
cualquier otro medio idóneo a criterio de la Superintendencia Financiera. El aviso de
convocatoria deberá: (i) hacerse con no menos de tres (3) días hábiles de anticipación a la
reunión, (ii) especificar si se trata de una reunión de primera, segunda o tercera
convocatoria, (iii)establecer el lugar, la fecha, la hora y el orden del día de la asamblea y
(iv) incluir cualquier otra información o advertencia que exija la Resolución 400 y 1210 de
1995 de la Superintendencia de Valores, hoy Superintendencia Financiera, y en las demás
normas que las modifiquen o sustituyan en lo referente al quórum para deliberar, votos de
los tenedores, mayorías decisorias y demás aspectos de la Asamblea General de
Tenedores de Bonos.
c. Los Tenedores de Bonos pueden solicitar la asistencia del Representante Legal de
Tenedores de Bonos en todo lo que concierne a su interés común o colectivo.
d. El Emisor o un grupo de Tenedores que representen por lo menos el diez por ciento (10%)
del valor de los Bonos Ordinarios y/o Subordinados en circulación, podrá exigirle al
Representante Legal de Tenedores de Bonos que convoque a la Asamblea General de
Tenedores de Bonos. De igual forma, podrán acudir a la Superintendencia Financiera para
que, en caso de que el Representante Legal de Tenedores de bonos no lo haga, la
Asamblea sea convocada por la Superintendencia Financiera.
e. De conformidad con el artículo 1.2.4.15. de la Resolución 400 de 1995 de la
Superintendencia de Valores, hoy Superintendencia Financiera, los tenedores de Bonos
podrán ejercer individualmente las acciones que les correspondan siempre y cuando no
contradigan las decisiones de la Asamblea General de Tenedores de Bonos o que no
hayan sido instauradas por el Representante Legal de Tenedores de Bonos.
f.
Consultar en las oficinas del Representante Legal de Tenedores de Bonos, por el término
que sea necesario hasta que la Emisión de bonos haya sido amortizada en su totalidad, de
acuerdo con lo establecido en el Contrato de Representación Legal de Tenedores de
Bonos, los siguientes documentos: i) Estados Financieros del Emisor (Balance General,
Estado de Ganancias y Pérdidas y Flujo de Caja) no auditados a marzo y septiembre de
cada año. ii) Estados Financieros del Emisor (Balance General, Estado de Ganancias y
Pérdidas y Flujo de Caja) auditados a treinta (30) de junio y a treinta y uno (31) de
diciembre de cada año.
1.1.20 Obligaciones del Banco de Bogotá
Son obligaciones del Banco de Bogotá respecto del presente Proceso de Emisiones, las
siguientes:
a. Pagar los intereses y el reembolso del capital, de conformidad con lo establecido en el
presente Prospecto.
b. Tener la calidad de depositante directo con servicio de administración de valores o estar
representado por un depositante directo con dicho servicio.
c. Las demás que emanen del presente Prospecto o de la Ley.
40
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
1.1.21 Representante Legal de Tenedores de Bonos
Actuará como Representante Legal de los Tenedores de Bonos la sociedad fiduciaria HELM
FIDUCIARIA S.A. (o la “Fiduciaria”) con domicilio principal en la ciudad de Bogotá D.C., en la
Cra. 7 No. 27-18 Piso 19. La Fiduciaria se encuentra autorizada para operar por la
Superintendencia Financiera de Colombia.
1.1.22 Obligaciones y Facultades del Representante Legal de Tenedores de Bonos
Serán obligaciones y facultades del Representante Legal de los Tenedores de Bonos las
siguientes, de conformidad con lo establecido en el artículo 4o de la Resolución 1210 de
1995, modificatorio del artículo 1.2.4.8 de la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia
de Valores, hoy Superintendencia Financiera:
a. Realizar todos los actos de administración y conservación que sean necesarios para el
ejercicio de los derechos y la defensa de los intereses comunes de los tenedores.
b. Realizar los actos de disposición para los cuales lo faculte la Asamblea de Tenedores de
Bonos en los términos de la resolución citada y demás normas que regulen la materia.
c.
Actuar en nombre de los Tenedores de Bonos en los procesos judiciales, de liquidación
obligatoria o concordato, en los acuerdos de reestructuración empresarial, así como
también en los que se adelanten como consecuencia de la toma de posesión de los
bienes y haberes o la intervención administrativa de que sea objeto el Banco de Bogotá.
Para tal efecto, el representante de los tenedores deberá hacerse parte en el respectivo
proceso dentro del término legal, para lo cual acompañará a su solicitud como prueba del
crédito copia auténtica del contrato de Emisión y una constancia con base en sus
registros sobre el monto insoluto del empréstito y sus intereses.
d. Representar a los Tenedores de Bonos en todo lo concerniente a su interés común o
colectivo.
e. Intervenir con voz pero sin voto en todas las reuniones de la Asamblea de Accionistas del
Banco de Bogotá.
f.
Convocar y presidir la Asamblea de Tenedores de Bonos.
g. Solicitar a la Superintendencia Financiera los informes que considere del caso y las
revisiones indispensables de los libros de contabilidad y demás documentos del Banco de
Bogotá.
h. Informar a los Tenedores de Bonos y a la Superintendencia Financiera y a la sociedad
calificadora, con la mayor brevedad posible y por medios idóneos, sobre cualquier
incumplimiento de sus obligaciones por parte del Banco de Bogotá. En caso de renuncia,
no podrá cesar sus funciones hasta tanto el establecimiento designado por la Asamblea
General de tenedores para su reemplazo, se haya inscrito como tal en la Cámara de
Comercio del domicilio del Banco de Bogotá.
i.
Cumplir con todas y cada una de las obligaciones emanadas del Prospecto en lo
pertinente y con cualquier otra obligación que le asigne la Asamblea General de
Tenedores de Bonos o dispongan las leyes vigentes.
41
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
j.
Solicitar información adicional al Banco de Bogotá, examinar sus libros y efectuar los
requerimientos del caso en el evento que la información obtenida así lo determine.
k.
El Representante Legal de los Tenedores de Bonos deberá guardar reserva sobre los
informes y demás documentación y registros del Emisor a los que haya tenido acceso y le
está prohibido revelar o divulgar las circunstancias o detalles que hubiere conocido sobre
los negocios de ésta. En cumplimiento de esta obligación, el Representante Legal de los
Tenedores de Bonos no podrá revelar ninguna información distinta a la que dispone la
Ley, salvo que medie orden judicial o de autoridad competente, caso en el cual deberá
informar al Emisor antes de entregar la información.
l.
Las demás funciones que se establezcan en el contrato y/o la Ley.
m. Mantener a disposición de los Tenedores de Bonos, por el término que sea necesario
hasta que la Emisión de bonos haya sido amortizada en su totalidad, de acuerdo con lo
establecido en el Contrato de Representación Legal de Tenedores de bonos, los
siguientes documentos: i) Estados Financieros del Emisor (Balance General, Estado de
Ganancias y Pérdidas y Flujo de Caja) no auditados a marzo y septiembre de cada año.
ii) Estados Financieros del Emisor (Balance General, Estado de Ganancias y Pérdidas y
Flujo de Caja) auditados a treinta (30) de junio y a treinta y uno (31) de diciembre de cada
año.
1.1.23 Lugar donde se realizará la Asamblea General de Tenedores de Bonos
La Asamblea General de Tenedores de Bonos se reunirá en el domicilio principal del Banco
de Bogotá, es decir la ciudad de Bogotá D.C., o en el lugar que se señale en la convocatoria.
En dicho aviso de convocatoria se deberá indicar la fecha, hora y lugar exacto de dicha
reunión.
1.1.24 Calificación de las Emisiones
El pasado 26 de enero de 2010 el Comité Técnico de la sociedad calificadora de valores BRC
Investor Services asignó la calificación AAA (Triple A) a los Bonos Ordinarios y la calificación
AA+ (Doble A Más) a los Bonos Subordinados.
En el Anexo No. 2 del presente Prospecto de Información se encuentra el concepto completo
de las calificaciones otorgadas.
42
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
1.2
CONDICIONES DE LA OFERTA Y REGLAS DE LA EMISIÓN
1.2.1 Plazo de Colocación y Vigencia de la Oferta
El Plazo para la Colocación del presente Proceso de Emisiones será de cinco (5) años
contados a partir del día hábil siguiente a la publicación del primer Aviso de Oferta de la
primera Emisión.
El Plazo de Colocación de cada Emisión será estipulado en el primer Aviso de Oferta de la
respectiva Emisión; dicho plazo no podrá exceder en ningún momento el plazo remanente
para la colocación del Proceso de Emisiones.
La vigencia correspondiente a cada lote de cada Emisión será estipulada en el Aviso de Oferta
respectivo.
1.2.2 Destinatarios de la Oferta
La Oferta estará dirigida al público en general, incluyendo los fondos de pensiones y
cesantías.
1.2.3 Medios para formular la Oferta
La publicación de los Avisos de Oferta y la información de interés que deba comunicarse a los
Tenedores de Bonos Ordinarios y/o Subordinados se publicará en los diarios El Tiempo y/o la
República y/o Portafolio y/o cualquier otro diario de amplia circulación nacional y/o en el
Boletín Diario de la Bolsa de Valores de Colombia y/o cualquier otro medio idóneo a criterio de
la Superintendencia Financiera.
1.2.4 Mecanismo de Colocación
Los Bonos Ordinarios y/o Subordinados serán colocados en el mercado de capitales
colombiano mediante Oferta Pública. El mecanismo de colocación será el de “Underwriting al
Mejor Esfuerzo”. Los Agentes Colocadores serán el Banco de Bogotá S.A. (Calle 36 No. 7-47
Piso 13, Bogotá) y Casa de Bolsa (Calle 33 No. 6B-24 Piso 10, Bogotá). Sin embargo, en la
colocación podrá participar también cualquier otro agente colocador, comisionista de Bolsa,
inscrito en la Bolsa de Valores de Colombia S.A., contratado por el Emisor bajo la modalidad
de “Underwriting al Mejor Esfuerzo”.
Para efectos del presente prospecto se entiende por UNDERWRITING AL MEJOR
ESFUERZO (o Colocación al Mejor Esfuerzo) a la colocación en la cual el intermediario se
compromete a hacer el mejor esfuerzo para colocar la totalidad de la Emisión en el público
inversionista a un precio fijo dentro de un plazo determinado. En este tipo de colocación, el
agente intermediario no corre riesgo alguno dado que el objetivo del contrato con el Emisor no
es absorber los títulos, sino emplear la experiencia que posee en este tipo de actividades para
colocar la emisión.
43
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Los Títulos se negociarán libremente en el mercado secundario a través de la Bolsa de
Valores de Colombia S.A., en donde estarán inscritos. Los tenedores legítimos de los Bonos
Ordinarios y/o Subordinados también podrán realizar la negociación de los mismos en forma
directa.
El valor de cada Bono deberá ser pagado íntegramente al momento de la suscripción.
El día que se realice la colocación de cada lote de cada Emisión, se contará con la presencia
del Revisor Fiscal del Banco o su representante en el sitio en el que se recibirán las demandas
y se adjudicarán las mismas, desde la hora de apertura hasta la hora de cierre establecida en
el aviso de oferta pública, con el propósito de darle absoluta transparencia al procedimiento, y
de acreditar el cumplimiento de los parámetros establecidos en el Reglamento de Emisión y
Colocación y en el Prospecto de Información. Para los efectos, al final de día deberá certificar
vía fax a la Superintendencia Financiera de Colombia el adecuado desarrollo del proceso.
El día de la oferta de cada lote de la Emisión se publicará un Aviso de Oferta Pública que
contendrá, entre otras, la siguiente información:
a.
b.
c.
d.
e.
Hora de apertura y hora de cierre para recibir las demandas
El medio para realizar las demandas vía fax, o la dirección en la que se deben presentar
El mecanismo de adjudicación
El sitio de suscripción
La tasa máxima de rentabilidad ofrecida para los títulos de cada una de las subseries
ofrecidas
1.2.5 Mecanismo de Adjudicación
La adjudicación de los Bonos Ordinarios y/o Subordinados a los destinatarios de la oferta se
efectuará por cualquiera de las siguientes modalidades, según se especifique en el Aviso de
Oferta correspondiente:
a. Modalidad de Subasta Holandesa
Cuando el mecanismo de adjudicación sea subasta, la Bolsa de Valores de Colombia será la
encargada de realizar la adjudicación de los lotes de cada Emisión, conforme a los
instructivos que para tal efecto determine dicha Bolsa y a los siguientes términos:
Condiciones para la Presentación de las Demandas
Los destinatarios de la oferta podrán ser o no Afiliados al MEC y deberán presentar
sus demandas así:
No Afiliados al MEC: A través de los Agentes Colocadores, enviando sus órdenes de
compra a estos vía fax al número o números publicados en el correspondiente Aviso
de Oferta, o entregadas en la dirección establecida también en dicho Aviso y dentro
del horario determinado para tal fin; éstos a su vez deberán enviar las demandas ante
la Bolsa de Valores de Colombia en los términos que esta Bolsa describa en el
Instructivo Operativo correspondiente.
44
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Afiliados al MEC: Los afiliados al MEC también podrán presentar sus demandas
directamente ante la Bolsa de Valores de Colombia, conforme se indique en el
respectivo Aviso de Oferta Pública, ingresando sus ofertas en el sistema electrónico de
adjudicación que administra dicha entidad de conformidad con los parámetros
establecidos para tales efectos en el Instructivo Operativo correspondiente, ya se por
cuenta propia o por cuenta de terceros según se lo permitan su objeto social y su
régimen legal. También podrán presentarlas a través de los Agentes Colocadores,
enviando sus órdenes de compra a estos vía fax al número o números publicados en
el correspondiente Aviso de Oferta, o entregadas en la dirección establecida también
en dicho Aviso y dentro del horario determinado para tal fin; éstos a su vez deberán
enviar las demandas ante la Bolsa de Valores de Colombia en los términos que esta
Bolsa describa en el Instructivo Operativo correspondiente.
Los destinatarios de la oferta presentarán sus demandas de compra indicando el
monto en pesos o en UVR, el cual no podrá ser inferior a un millón de pesos
($1.000.000) o a diez mil (10.000) UVR según corresponda, la subserie demandada, y
la tasa o el margen demandada(o) expresada en porcentaje con dos (2) decimales.
Las demandas que no cumplan con los montos mínimos, estén por encima de las
tasas máximas, no especifiquen la subserie demandada o no presenten alguno(s) de
los datos solicitados anteriormente, se entenderán como no válidas.
Una vez recibida la demanda, se le asignará la fecha y hora de recepción. En el evento
en que alguna(s) demanda(s) llegue(n) ilegible(s) se le solicitará inmediatamente al(o
los) inversionista(s) que reenvíe(n) su(s) demanda(s) y que la(s) confirme(n)
telefónicamente, respetando en cualquier caso la hora y orden de llegada del primer
fax.
Por el hecho de presentar una demanda, se entenderá que tanto los Agentes
Colocadores, así como los inversionistas, aceptan las condiciones previstas tanto en el
Prospecto de Información, así como en el Reglamento de Emisión y Colocación y en el
respectivo Aviso de Oferta Pública.
Las demandas se entenderán en firme una vez sean presentadas a la Bolsa. En el
evento que un inversionista opte por presentar más de una demanda empleando más
de una de las alternativas planteadas para ello, la totalidad de las demandas
presentadas se entenderán válidas e independientes en tanto reúnan los requisitos
previstos en el Prospecto de Información, el Aviso de Oferta Pública y el Instructivo
Operativo de la Bolsa de Valores de Colombia.
A la hora de cierre de la presentación de demandas, la Bolsa de Valores de Colombia
adelantará la adjudicación siguiendo los criterios que se describen en el respectivo
Instructivo Operativo publicado por esa entidad. Posteriormente la Bolsa comunicará a
los Agentes Colocadores las operaciones que les fueron adjudicadas mediante el
mecanismo que se determine en el Instructivo Operativo.
La presencia de los Revisores Fiscales del Banco de Bogotá y de Casa de Bolsa y/o
su(s) delegado(s) es obligatoria durante el horario de recepción de las demandas y
durante el proceso de presentación de las mismas ante la Bolsa de Valores de
Colombia. El informe sobre transparencia del proceso deberá remitirse a la
45
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Superintendencia Financiera y publicarse al mercado, por parte del Emisor, como
información relevante.
Criterios de Adjudicación de la Subasta
La Bolsa de Valores de Colombia adjudicara la subasta a la tasa de corte, que
corresponderá a la tasa mayor a la cual se logre adjudicar el monto a colocar en cada
subserie. El monto a colocar en cada subserie será el que el Banco de Bogotá
determine según las demandas recibidas.
La tasa de corte para cada subserie será la misma para la totalidad de los Bonos
Ordinarios y/o Subordinados de dicha subserie y no podrá en ningún caso ser superior
a la tasa máxima establecida para dicha subserie en el correspondiente Aviso de
Oferta. Aquellas demandas cuyas tasas se encuentren por encima de la tasa de corte
de cada subserie se entenderán como no aprobadas.
Para todos los efectos, la adjudicación se realizará conforme a las reglas establecidas
en el Instructivo Operativo que emita la Bolsa de Valores de Colombia para la subasta.
Las demandas que se deseen presentar después de la hora de cierre de la subasta
deberán ser presentadas directamente al Banco de Bogotá o a éste a través de los
agentes colocadores, y será el Banco de Bogotá quien decida si acepta o no la
colocación; en este caso, dichas demandas serán adjudicadas a la tasa de corte de la
subasta y de acuerdo con su orden de llegada hasta que el monto ofrecido se
adjudique en su totalidad o hasta el vencimiento de la vigencia de la oferta.
Cláusula de sobreadjudicación: Siempre y cuando se advierta en el respectivo Aviso
de Oferta, en el evento de que el monto total demandado fuere superior al monto
establecido en el respectivo Aviso de Oferta, el Banco de Bogotá por decisión
autónoma podrá atender la demanda insatisfecha hasta por un monto adicional
equivalente que complete el ciento por ciento (100%) del monto ofrecido, siempre que
el agregado no exceda el monto total autorizado de la emisión. La adjudicación de la
demanda insatisfecha se efectuará con sujeción al procedimiento y criterios
establecidos anteriormente.
b. Modalidad de Demanda en Firme
Los destinatarios de la oferta enviarán sus órdenes de compra vía fax al número o números
publicados en el correspondiente Aviso de Oferta, o entregadas en la dirección establecida
también en dicho Aviso y dentro del horario determinado para tal fin.
Las órdenes deberán indicar la subserie y el monto demandado (el cual no puede ser superior
al monto ofrecido en el Aviso de Oferta), y que se aceptan las demás condiciones faciales de
los títulos establecidas en el Aviso de Oferta.
Una vez recibida la demanda, se le asignará la fecha y hora de recepción. En el evento en
que alguna(s) demanda(s) llegue(n) ilegible(s) se le solicitará inmediatamente al(o los)
inversionista(s) que reenvíe(n) su(s) demanda(s) y que la(s) confirme(n) telefónicamente,
respetando en cualquier caso la hora y orden de llegada del primer fax.
46
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
La presencia de los Revisores Fiscales del Banco de Bogotá y de Casa de Bolsa y/o su(s)
delegado(s) es obligatoria durante el horario de recepción de las demandas y durante el
proceso de adjudicación a efectos de certificar el adecuado desarrollo del proceso. El informe
sobre transparencia del proceso deberá remitirse a la Superintendencia Financiera y
publicarse al mercado, por parte del Emisor, como información relevante.
La adjudicación de los Bonos Ordinarios y/o Subordinados a los destinatarios de la oferta se
realizará por orden de llegada hasta agotar el monto ofrecido; por lo tanto, en caso de que la
demanda supere la oferta no habrá lugar a prorrateo.
Cláusula de sobreadjudicación: Siempre y cuando se advierta en el respectivo Aviso de
Oferta, en el evento de que el monto total demandado fuere superior al monto establecido en
el respectivo Aviso de Oferta, el Banco de Bogotá por decisión autónoma podrá atender la
demanda insatisfecha hasta por un monto adicional equivalente que complete el ciento por
ciento (100%) del monto ofrecido, siempre que el agregado no exceda el monto total
autorizado de la emisión. La adjudicación de la demanda insatisfecha se efectuará con
sujeción al procedimiento y criterios establecidos anteriormente.
c. Otras consideraciones
En el caso de que queden saldos del monto total ofrecido, se podrán ofrecer en un nuevo
Aviso de Oferta, no necesariamente en las mismas condiciones, siempre y cuando haya
expirado la vigencia de la oferta del lote previamente ofrecido.
En ningún caso para la misma subserie habrá dos tasas de corte diferentes. Aquellas
demandas para una misma subserie, cuyas tasas se encuentren por encima de la tasa de
corte respectiva, se entenderán como no aprobadas.
1.2.6 Negociación Secundaria
Los Bonos Ordinarios y/o Subordinados tendrán mercado secundario directamente entre los
Tenedores de los Bonos y a través de la Bolsa de Valores de Colombia S.A.
1.2.7 Valoración de los Bonos
La valoración de los Bonos Ordinarios y/o Subordinados la realizará cada inversionista de
acuerdo con las normas y el régimen que le aplique, las cuales son establecidas por la
entidad gubernamental de inspección, vigilancia y control a la que el inversionista esté
sometido.
47
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
2. INFORMACIÓN DEL BANCO DE BOGOTÁ
2.1
INFORMACIÓN GENERAL DEL BANCO
2.1.1 Naturaleza
El Banco de Bogotá es un establecimiento de crédito, con domicilio en Bogotá, constituido
mediante Escritura Pública número mil novecientos veintitrés (1923), otorgada ante el Notario
Segundo de Bogotá el quince (15) de noviembre de 1870.
2.1.2 Objeto Social
El Banco de Bogotá tiene como objeto social el de celebrar o ejecutar todas las operaciones y
contratos legalmente permitidos a los establecimientos bancarios con sujeción a los requisitos
y limitaciones establecidos en las leyes.
2.1.3 Duración y Domicilio
El Banco de Bogotá durará hasta el treinta (30) de Junio del año dos mil setenta (2070), salvo
que antes de esa fecha se disuelva por cualquier causa legal o estatutaria, pero dicho término
podrá ser prorrogado conforme a la Ley y a los Estatutos.
El domicilio principal es Bogotá D.C.
2.1.4 Causales de Disolución
De acuerdo con el artículo 45 de los estatutos sociales del Banco de Bogotá, “La Sociedad [el
Banco] podrá liquidarse y disolverse antes del plazo fijado en estos Estatutos, cuando haya
perdido la mitad de su capital o cuando así lo exija un número de accionistas que represente
las dos terceras partes de las acciones colocadas, o por cualquier otra causa prevista en las
leyes.”
2.1.5 Legislación aplicable
El Banco de Bogotá está regulado por la Ley Colombiana (Ley 35 de 1993 y Ley 45 de 1990),
y en especial por el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (Decreto-Ley 663 de 1993).
2.1.6 Inspección y vigilancia sobre el Banco de Bogotá
El Banco de Bogotá está sometido al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera de
Colombia.
2.1.7 Reseña del Banco
48
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
El Banco de Bogotá inició labores el 15 de noviembre de 1870 como primera institución
financiera creada en el país, con un capital de $500.000 y con la facultad de emitir billetes. Su
primer Director - Gerente fue el señor Salomón Koppel.
El Banco se fortaleció y extendió su ámbito geográfico, gracias a la fusión con otros bancos
regionales, que hasta 1928 fueron: Banco del Huila, Banco Social del Tolima, Banco del
Cauca, Banco Santander, Banco Republicano, Banco de Pamplona, Banco Central, Nuevo
Banco de Boyacá y el Banco de Pereira.
En 1938, el Banco de Bogotá funda los Almacenes Generales de Depósito S.A., ALMAVIVA,
compañía precursora en este tipo de negocios en el país.
En 1945, el Banco cumplió sus primeros 75 años de existencia, aumentando su capital
mediante la emisión de 153.000 acciones. Para 1947 la institución poseía 105 sucursales.
En 1959, se inaugura la nueva sede de la Dirección General y simultáneamente el Banco
incorpora una más de sus compañías filiales, la Corporación Financiera Colombiana, a través
de la cual inició sus inversiones en empresas del sector real de mediano y gran tamaño.
En 1967, contando con 214 oficinas en el país, estableció una oficina en Panamá, siendo así
el primer banco colombiano en tener operaciones en el exterior. Esta oficina en 1970 fue
convertida en filial.
En abril de 1968 se realiza la fusión del Banco de Bogotá con el Banco de los Andes. En 1969
el Banco organiza en Colombia el sistema de Tarjeta de Crédito CREDIBANCO, como
concesión del Bank of America.
El 15 de noviembre de 1970 el Banco se consagra como pionero de la banca colombiana, al
cumplir 100 años de existencia.
En 1971, debido a la creciente demanda de tarjeta de crédito, el Banco de Bogotá en asocio
con otros bancos crea ASCREDIBANCO, organismo que agrupa las entidades adscritas al
sistema Credibanco de Tarjetas de Crédito.
En 1974 el Banco de Bogotá estableció una oficina en Nueva York, operación que fue
complementada en 1977 con la creación del Banco de Bogotá Trust Company, el cual más
adelante fue llamado First Bank of the Americas. Para 1976 se funda la Corporación
Financiera de Desarrollo Industrial Agrario, INDUFINANCIERA, como otra filial del Banco.
En 1977 la Junta Directiva del Banco aprueba su participación como accionista del Banco
Latinoamericano de Exportación BLADEX, con sede en la ciudad de Panamá.
En 1978 fue incorporado el Banco de Bogotá NASSAU LIMITED de las islas Bahamas, como
subsidiario del Banco de Bogotá Panamá S.A, y en 1980, se crea en Miami el Banco de
Bogotá INTERNATIONAL CORPORATION.
En 1984, se implanta una nueva imagen institucional, proyectando valores de profesionalismo,
eficiencia, solidez, dinamismo y prestigio.
49
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
En 1987 el Banco de Bogotá entra a formar parte del grupo de empresas de la propiedad de la
Organización Luis Carlos Sarmiento Angulo, consolidando su desarrollo y proyección dentro
del sistema financiero.
A la luz de la reforma financiera (Ley 45 de 1990), el Banco de Bogotá estableció en 1992
nuevas filiales en Colombia como son: Fiduciaria Bogotá, Leasing Porvenir (actualmente
Leasing Bogotá S.A) y Fondo de Pensiones y Cesantías Porvenir.
En 1991 adquirió el 76% del Banco del Comercio y posteriormente, en diciembre de 1992, se
fusionó con el mismo, incorporando con este proceso nuevas filiales a su grupo: la Compañía
de Bolsa del Comercio, Fiducomercio y el Banco del Comercio Panamá. Este último más
adelante se convertiría en Leasing Porvenir Panamá (actualmente Leasing Bogotá S.A.
Panamá).
En 1997 el Banco de Bogotá vendió el 100% de la inversión que poseía en el First Bank of the
Americas al Comercial Bank of New York.
A finales de 1998 el Banco de Bogotá compró el 24.95% de las acciones en circulación en la
Corporación Financiera de los Andes (CORFIANDES) y la Corporación Financiera Colombiana
adquirió el 98.98% de la Corporación Financiera Santander (CORFISANTANDER);
posteriormente en febrero la Corporación Financiera Colombiana se fusionó respectivamente
con INDUFINANCIERA y en marzo con CORFIANDES y CORFISANTANDER.
A su vez, en 1998 adquirió el 27.87% de la Corporación de Ahorro y Vivienda LAS VILLAS, la
cual se fusionó en el mes de enero del año 2000 con la Corporación de Ahorro y Vivienda
AHORRAMAS, cambiando su denominación por AV VILLAS.
En junio de 2001 el Federal Reserve aprobó la solicitud de conversión del Banco de Bogotá
International Corporation en Agencia, establecida en el Estado de la Florida de los Estados
Unidos. Esta conversión se llevó a cabo en el segundo semestre de 2001. El Banco de Bogotá
Colombia poseía indirectamente a través de su filial Banbogotá INC el 100% de participación
de Banco de Bogotá International Corporation.
En el 2003 el Banco y sus filiales Fiducomercio y fiduciaria Bogotá compraron el 11.67% de la
Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Porvenir S.A. al grupo Provida
Internacional S.A.
El 12 de noviembre de 2004, el Banco de Bogotá escindió su patrimonio en el equivalente de
la inversión que tenía en AV Villas, para dar cumplimiento a lo establecido en la Ley 546 de
1999 que estableció que los establecimientos bancarios que tuvieran inversión en bancos que
originalmente eran corporaciones de ahorro y vivienda dispusieran de dicha inversión en un
plazo no mayor de 5 años.
El 30 de diciembre de 2005, la Corporación Financiera del Valle (absorbente) y la Corporación
Financiera Colombiana (absorbida) culminaron el proceso de fusión que se venía adelantando
desde el mes de marzo de 2005. Producto de esa fusión la nueva corporación que tomó el
nombre de Corficolombiana, se consolidó como la entidad líder en su sector.
50
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
El 18 de abril de 2006, la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de Corficolombiana aprobó
ceder activos y pasivos al Banco de Bogotá por un valor aproximado de $1.7 billones. Esta
operación se formalizó el 2 de junio de 2006.
El 21 de junio de 2006, el Banco de Bogotá adquirió el 94.99% de las acciones del Banco de
Crédito y Desarrollo Social Megabanco; esta transacción respondió al propósito de intensificar
la labor del Banco en el mercado del crédito para las personas de menores ingresos, que
constituye un objetivo estratégico y social de la entidad, con miras a fortalecer el proceso de
consolidación económica y social del país. El 7 de noviembre de 2006 se formalizó la fusión
entre el Banco de Bogotá y Megabanco.
El 29 de junio de 2007, Fidubogotá S.A. (absorbente) y Fiducomercio S.A. (absorbida), filiales
del Banco de Bogotá, formalizaron su fusión, la cual fue previamente autorizada por la
Superintendencia Financiera mediante el oficio de no objeción No. 0931 del 19 de junio de
2007.
Finalmente, el 23 de octubre 2009, Valores Bogota S.A. (absorbida), Valores Popular S.A.
(absorbida), Valores de Occidente S.A. (absorbente) y Casa de Bolsa S.A. (absorbida)
formalizaron su fusión, la cual fue previamente autorizada por la Superintendencia Financiera
mediante el oficio de no objeción No. 1313 del 28 de agosto de 2009. La nueva razón social de
la entidad resultante del proceso de fusión de estas entidades es Casa de Bolsa S.A.
Actualmente, el Banco de Bogotá está realizando los trámites requeridos para la integración
con Leasing Bogotá; lo anterior en concordancia con la posibilidad de que los establecimientos
bancarios puedan realizar operaciones de leasing a raíz de la Ley 1328 del 15 de julio de 2009
(Reforma Financiera 2009).
2.1.8 Oficinas
El Banco de Bogotá cuenta con una red de más de 500 oficinas que cubre la totalidad del
territorio nacional. Adicionalmente, dispone de un completo portafolio de productos y servicios
electrónicos y de un dinámico portal www.bancodebogota.com que le permite ofrecer sus
servicios las 24 horas del día, todos los días del año, desde cualquier lugar.
Además, el Banco de Bogotá desarrolla operaciones internacionales a través de los convenios
que tiene el Banco con bancos corresponsales en todo el mundo y de sus filiales y agencias
en el exterior en Panamá, Nassau, Miami y Nueva York.
El listado detallado de la red de oficinas del Banco de Bogotá se encuentra disponible en el
Anexo No. 1.
2.1.9 Estatutos Sociales
La última reforma estatutaria se llevó a cabo el 19 de marzo de 2009 y se protocolizó mediante
la Escritura Pública No. 4296 de la Notaría 38 del Bogotá.
Los estatutos sociales del Banco de Bogotá están disponibles en la página de Internet
www.bancodebogota.com
51
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
2.1.10 Composición Accionaria
Al 31 de diciembre de 2009, las 238,229,762 acciones ordinarias en las que está distribuido el
capital del Banco de Bogotá se encontraban en poder de 13,044 accionistas.
Composición Accionaria del Banco de Bogotá
Accionista
Grupo Aval Acciones y Valores S.A.
Consultorías de Inversiones S.A.
Rendifin S.A.
Actiunidos S.A.
Harinera del Valle S.A.
Iván Felipe Mejía Cabal
Otros accionistas con menor participación
TOTAL
Número de
acciones
%
155,625,225
23,209,138
11,439,891
4,235,294
4,085,454
3,090,639
36,544,121
238,229,762
65.33%
9.74%
4.80%
1.78%
1.71%
1.30%
15.34%
100.0%
Fuente: Banco de Bogotá
El principal accionista del Banco de Bogotá es el Grupo Aval Acciones y Valores S.A., quien
tiene el 65.33% de las acciones del Banco.
2.1.11 Código de Buen Gobierno
El Banco de Bogotá S.A. cuenta con Código de Buen Gobierno, en el cual se encuentran
establecidas las prácticas y políticas empresariales y administrativas del Banco, así como
temas de control interno, situación administrativa y jurídica del Banco, derechos de autor y
operaciones con socios y administradores, entre otros.
La última actualización del Código de Buen Gobierno fue aprobado por la Junta Directiva del
Banco en su reunión realizada el 19 de enero de 2009, según consta en Acta No. 974.
Una copia del mismo puede encontrarse en el Anexo No. 3 del presente Prospecto de
Información. Igualmente, se encuentra disponible en la Superintendencia Financiera de
Colombia, en la Bolsa de Valores de Colombia y puede ser consultado de manera permanente
en la página de Internet del Banco www.bancodebogota.com
Adicionalmente, el Banco de Bogotá S.A. efectuará, de conformidad con la Circular Externa
028 de 2007 de la Superintendencia Financiera, el reporte anual de las prácticas contenidas
en el Código País.
2.1.12 Mecanismo para la administración del riesgo de lavado de activos y de la
financiación del terrorismo
El Banco de Bogotá declara que cumple a cabalidad con los requisitos establecidos en la
normatividad vigente aplicable en materia de administración del riesgo de lavado de activos y
de la financiación del terrorismo.
52
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
2.2
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
2.2.1 Organigrama General
El Banco de Bogotá al 31 de diciembre de 2009 presenta la siguiente estructura
organizacional:
Organigrama General del Banco de Bogotá
Asamblea General de
Accionistas
Revisoría Fiscal
Defensoría del Cliente
Junta Directiva
Presidencia
Secretaría General
Gerencia Jurídica
División Comercial
Red Megabanco
Unidad de Control y
Cumplimiento
Dirección de Riesgo de Créd. Y
Tesor.
Vicepresidencia
Ejecutiva
División Comercial
Banca Pyme y
Personas
División
Administrativa
División de
Contraloría
División de Crédito
División Financiera
División de Intern. y
Tesorería
División de
Sistemas y
Operaciones
Directores de
Banca de
Empresas
Fuente: Banco de Bogotá
A continuación se hace una breve descripción de las principales divisiones y direcciones:
Vicepresidencia Ejecutiva
La Vicepresidencia Ejecutiva tiene como función principal orientar y canalizar todo el manejo y
control de la operación global del Banco, generando la dinámica necesaria de crecimiento y
resultados del negocio.
A cargo de la Vicepresidencia Ejecutiva se encuentran la División Comercial Banca Pyme y
Personas Red Banco de Bogotá, la División Comercial Red Megabanco y los Directores de
Banca de Empresas, así como la Dirección de Mercadeo Banca Pyme y Personas y la
Gerencia de Soluciones Empresariales, áreas que diseñan las estrategias de posicionamiento
del Banco, identificando el nicho de mercado al cual se dirige y dan a la fuerza de ventas las
herramientas necesarias para el desarrollo de la estrategia y cumplimiento de las metas fijadas
por el Banco.
Divisiones Comerciales y Directores de Banca de Empresas
La División Comercial Banca Pyme y Personas Red Banco de Bogotá, la División Comercial
Red Megabanco y los Directores de Banca de Empresas son los responsables del logro de los
objetivos comerciales del Banco a través de la administración de segmentos, grupos de
oficinas y/o líneas de negocio.
53
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
División Administrativa
La División Administrativa sirve de soporte y apoyo a la organización a través de la
determinación de políticas que le permitan al Banco contar con los recursos humanos, físicos y
locativos necesarios para cumplir a cabalidad con los objetivos del negocio. Específicamente,
se encarga de:
1. Proveer bienes y servicios que el Banco requiere
2. Construcción, remodelación y mantenimiento de inmuebles
3. Suplir de efectivo a oficinas, clientes y ATM’s y vender excesos
4. Proveer bienes y servicios especializados no bancarios
5. Generar estrategias y programas de formación y capacitación de los empleados
6. Mantener las relaciones laborales y con entidades externas, asesorar legalmente
7. Procesar y cumplir las políticas de compensación y pago de nómina
8. Garantizar la selección, desarrollo y permanencia del recurso humano óptimo
9. Realizar actividades de bienestar
10. Coordinar, asesorar y controlar la recepción, administración y venta de BRP’s
División de Contraloría
La División de Contraloría es el órgano de control del Banco, que asesora a la Alta Gerencia
en el logro de sus objetivos y metas institucionales, dentro de los límites razonables de riesgo,
contribuyendo con el diseño adecuado del sistema de control interno y velando por su
cumplimiento. Dentro de sus funciones se destacan:
1. Auditar el sistema de control interno del Banco para prevenir pérdidas financieras
2. Evaluar el diseño del sistema de control interno de proyectos y cambios de productos
3. Investigar reclamos o ilícitos, judicializar responsables y atender requerimientos
4. Mantener el modelo de seguridad para reducir riesgos de activos e información
5. Sensibilizar a empleados y clientes en cumplir normas para prevenir riesgos
División de Crédito
La División de Crédito vela por todo el proceso de crédito y su interrelación con las políticas de
administración de riesgo crediticio.
Adicionalmente,
1. Administra y controla la calidad de la cartera
2. Provee de información de crédito a la Alta Dirección del Banco
División Financiera
La División Financiera vela por la rentabilidad del negocio en todas las operaciones y
proyectos realizados. Consolida la información y presenta los resultados a nivel Banco a
través de los estados financieros. Sus principales funciones son:
1. Apoyo y seguimiento a la operación bancaria para optimizar la eficiencia financiera
2. Gerenciar y racionalizar necesidades de información financiera y estadística interna y
externa
54
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
3. Gerenciar la planeación y creación de valor en el largo, mediano y corto plazo
4. Optimizar la gestión financiera del resultado consolidado del Banco y sus partes
5. Estructurar y gestionar un sistema integral de administración del riesgo
6. Administrar integralmente los activos, pasivo, patrimonio técnico, ingresos y gastos
7. Análisis, interpretación y correcto registro contable de las operaciones del Banco
8. Definir el marco conceptual para la planeación tributaria y el cumplimento racional de las
obligaciones fiscales
División de Internacional y Tesorería
La División de Internacional y Tesorería administra los portafolios de inversión del Banco, tanto
en moneda legal como extranjera, maneja el estado de la tesorería del mismo, las operaciones
de comercio exterior y vela por el resultado de las filiales y agencias del exterior. Dentro de
sus funciones se destacan:
1. Realizar inversiones y contactos para conformar portafolios propios
2. Conformar portafolios de divisas y derivados
3. Diseñar estructuras financieras para el manejo del balance del Banco y sus clientes
4. Captar fondos por necesidad del Banco en moneda legal y extranjera
5. Calcular y ajustar los resultados del Banco por normas de encaje
6. Fijar los criterios de aceptación de los riesgos a gestionar en la Tesorería con el objetivo de
maximizar la relación Riesgo/retorno
7. Analizar y evaluar los riesgos existentes en cada instante, a nivel global y de manera
desagregada para cada una de las unidades de negocio que conforman la Tesorería
Integrada.
8. Manejar las relaciones y los negocios con los bancos corresponsales
9. Manejar la operación de comercio exterior del Banco
10. Garantizar el desarrollo y el crecimiento de productos de captación y colocación de las
filiales y agencias del exterior
11. Coordinar la gestión de las filiales y agencias del exterior
División de Sistemas y Operaciones
La División de Sistemas y Operaciones asegura que el Banco cuente con la tecnología y
sistemas que le permitan estar a la vanguardia en la prestación de servicios, haciéndolo
competitivo en el mercado y obteniendo la información de resultados alcanzados para la toma
de decisiones. Dentro de sus funciones se destacan:
1. Garantizar al Banco la infraestructura requerida
2. Asegurar el correcto funcionamiento de los sistemas informáticos
3. Administrar el área de informática y sus relaciones con el resto del Banco
4. Implementar proyectos de tipo tecnológico u operativo
5. Determinar la planta necesaria para el funcionamiento de las áreas del Banco
6. Asesorar y apoyar a las áreas en lo referente a manuales, circulares, convenios y matrices
de procesos para asignación de costos.
Dirección de Riesgo de Crédito y Tesorería
55
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
La Dirección de Riesgo de Crédito y Tesorería orienta y controla la ejecución de las políticas
dictadas por el Comité de Riesgo de Crédito y Tesorería de la Junta Directiva en toda la
institución, asegurando su cumplimiento y alineación con los procesos y actividades
desarrolladas por el Banco. Igualmente, realizar la medición, análisis, seguimiento y control de
los riesgos que asume el Banco en sus operaciones de tesorería en moneda legal y
extranjera, y en productos derivados entre otros.
Dirección Unidad de Control de Cumplimiento
La Unida de Control de Cumplimiento vela por la prevención y control del lavado de activos y
financiación del terrorismo. Dentro de sus funciones se destacan:
1. Análisis de transacciones realizadas por clientes y usuarios, detección de casos inusuales
e investigación para establecer casos sospechosos.
2. Análisis de Bases de Datos y manejo de información transaccional; soporte en el
funcionamiento de aplicativos.
3. Atención de requerimientos de las entidades del gobierno y relación con las autoridades
para entrega de información.
4. Soporte al análisis y a requerimientos de autoridades en cuanto a consecución de
información, almacenamiento y comunicaciones.
Gerencia Jurídica
La Gerencia Jurídica es la encargada de llevar la representación legal en todos los procesos
legales y jurídicos derivados del desarrollo del objeto social del Banco. Igualmente, da el visto
bueno en las órdenes de compra para la adquisición de bienes y firma de contratos para la
adquisición de servicios que requiere el Banco.
2.2.2 Junta Directiva
El Banco tiene una Junta Directiva compuesta por cinco (5) miembros principales con sus
correspondientes suplentes personales, elegidos por la Asamblea General de Accionistas por
un período de un (1) año pudiendo ser reelegidos indefinidamente o removidos libremente
antes del vencimiento de su período.
Para efectos de la elección de los miembros de la Junta Directiva se aplicará el sistema del
cuociente electoral. Para la elección de los miembros de Junta Directiva se deberá tener en
cuenta la solvencia moral y la experiencia profesional de los candidatos, los cuales estarán
sujetos a las normas previstas en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (EOSF) y
demás disposiciones reglamentarias sobre posesión de administradores, cumplimiento de los
deberes e inhabilidades e incompatibilidades.
De acuerdo con los estatutos sociales del Banco de Bogotá, son funciones de la Junta
Directiva las siguientes:
Establecer y suprimir, previos los requisitos legales, las sucursales o agencias que
estime conveniente.
Atender todo lo relacionado con los cambios de títulos de acciones del Banco y las
nuevas emisiones de acciones en reserva, correspondientes al capital autorizado.
56
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Aclarar, previa consulta con la Superintendencia Bancaria [hoy Superintendencia
Financiera], el sentido de los artículos de los Estatutos cuando se presente duda, e
informar a la siguiente Asamblea General.
Presentar a la Asamblea General de Accionistas en sus sesiones ordinarias, en unión
del Presidente del Banco o de quien haga sus veces, los estados financieros de
propósito general, y demás informes, documentos, detalles y cuentas exigidos por las
normas legales, y proponer la distribución de utilidades a que pueda haber lugar, previa
deducción de la parte de ellas que deba destinarse a la reserva legal y a las demás
que se establezcan, acompañados de un informe sobre la marcha de los negocios y
situación general del establecimiento, incluyendo la descripción de los principales
riesgos del Banco, las actividades de control interno así como los hallazgos relevantes.
Dicho informe estará a disposición de los inversionistas de acuerdo con los
mecanismos que se establezcan en el Código de Buen Gobierno.
Crear, a solicitud de la Presidencia del Banco, los cargos de la alta gerencia o dirección
que demande el buen servicio del Banco.
Elegir Presidente y Vicepresidente de la Junta dentro del plazo fijado por la ley.
Nombrar y remover libremente el Presidente del Banco y su suplente.
Nombrar y remover, a solicitud del Presidente del Banco, a los Vicepresidentes, y a los
Gerentes y Subgerentes de sucursales que tengan representación legal del Banco.
Crear los comités consultivos o asesores que sean necesarios, reglamentar sus
funciones y hacer las correspondientes designaciones.
Reglamentar el funcionamiento general del Banco y de sus sucursales y agencias, lo
mismo que señalar las facultades de sus administradores.
Delegar en los comités consultivos o asesores o en cualesquiera de los empleados del
Banco las facultades que considere necesarias para el mejor servicio del
establecimiento;
Señalar las atribuciones de los Vicepresidentes y Gerentes de la Dirección General del
Banco; Gerentes y Subgerentes de Sucursales y demás funcionarios ejecutivos de la
Institución;
La Junta Directiva podrá, si a juicio de la misma Junta se requiere para la buena
marcha de la Institución, conferir la representación legal del Banco a los
Vicepresidentes y Directores Regionales que determine la Junta en cada caso, así
como al Gerente Jurídico de la entidad.
La Junta Directiva podrá crear uno o más comités, compuestos por el número de sus
miembros que ella misma determine y designe, que se renovarán periódicamente y a
los cuales podrá delegar una o varias de las atribuciones que no sean privativas de ella
o de otro órgano de la administración, de acuerdo con la Ley.
Decidir sobre las renuncias y licencias de los funcionarios de la entidad cuya
designación le corresponde.
Convocar la Asamblea General de Accionistas a sesiones extraordinarias, cuando lo
juzgue conveniente.
Considerar los balances mensuales de prueba y examinar los libros y documentos del
Banco y verificar el estado de tesorería de éste.
Velar por el efectivo cumplimiento de los requisitos establecidos por los organismos de
regulación del mercado.
Adoptar las medidas específicas respecto del gobierno de la sociedad, su conducta y
su información, con el fin de asegurar el respeto de los derechos de quienes inviertan
en sus acciones o en cualquier otro valor que emita y la adecuada administración de
sus asuntos y el conocimiento público de su gestión.
57
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Velar por el respeto a los derechos de todos sus accionistas y demás inversionistas en
valores, de acuerdo con los parámetros fijados por los órganos de regulación del
mercado.
Aprobar un Código de Buen Gobierno que contendrá las normas, políticas y
mecanismos exigidos por la ley, la Asamblea General de Accionistas y los Estatutos.
Velar por el cumplimiento de los estatutos, de las normas legales aplicables a la
institución y de las decisiones que adopte la misma Junta o Asamblea General de
Accionistas.
Impartir al Presidente del Banco y a los directivos de sucursales y agencias las
instrucciones generales a que hayan de someterse en cuanto a los negocios, actos y
operaciones que constituyen el objeto del Banco.
Velar por el debido cumplimiento a las políticas y procedimientos de control interno del
Banco.
Resolver los conflictos de interés que se presenten entre administradores y empleados
con el Banco. Cuando el conflicto de interés involucre un miembro de la Junta Directiva
éste se resolverá sin tener en cuenta el voto del afectado. El Código de Buen Gobierno
establecerá los procedimientos de resolución de conflictos de interés.
Autorizar la emisión de bonos.
Autorizar o no la procedencia de las auditorías especializadas cuando así lo soliciten
los accionistas que representen por lo menos el quince por ciento (15%) de las
acciones en circulación del Banco y/o los inversionistas que sean propietarios al menos
del veinticinco por ciento (25%) del total de los valores comerciales en circulación
emitidos por el Banco, en los términos y condiciones que establezca el Código de Buen
Gobierno.
Las demás que le correspondan conforme a los estatutos.
2.2.3 Composición actual de la Junta Directiva del Banco de Bogotá
La Junta Directiva para el período 2009-2010 se encuentra compuesta de la siguiente manera:
Junta Directiva del Banco de Bogotá Marzo 2009 – Marzo 2010
Principales
Luis Carlos Sarmiento Gutiérrez
Sergio Uribe Arboleda
Alfonso De La Espriella Ossio
Carlos Arcesio Paz Bautista
José Fernando Isaza Delgado
Suplentes
Guillermo Perry Rubio
Jorge Iván Villegas Montoya
Ana María Cuéllar de Jaramillo
Sergio Arboleda Casas
Álvaro Velásquez Cock
Fuente: Banco de Bogotá
2.2.4 Mecanismos para garantizar la independencia de los miembros de la Junta
Directiva
De acuerdo con la Ley, la Junta Directiva del Banco de Bogotá no podrá estar integrada por un
número de miembros principales y suplentes vinculados laboralmente al Banco, que puedan
conformar por sí mismos la mayoría necesaria para adoptar cualquier decisión. De igual
manera, la Junta Directiva estará integrada por un número de miembros independientes, de
acuerdo con lo establecido en la Ley.
58
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Actualmente, 8 de los 10 miembros de la Junta Directiva del Banco son independientes, con
excepción del doctor Luis Carlos Sarmiento Gutiérrez, por sus vinculaciones con el Grupo Aval
y la Organización Luis Carlos Sarmiento Angulo Ltda., y del doctor Jorge Iván Villegas
Montoya, por mantener un contrato de asesoría legal con el Banco.
2.2.5 Cargos adicionales de los miembros de Junta Directiva en el Banco de Bogotá o
sus vinculadas
Al 31 de diciembre de 2009, la mayoría de los miembros de la Junta Directiva del Banco de
Bogotá se desempeñaban como miembros de juntas directivas de algunas filiales del Banco.
Específicamente, los doctores Luis Carlos Sarmiento Gutierrez, José Fernando Isaza Delgado,
Carlos Arcesio Paz Bautista y Jorge Iván Villegas Montoya forman parte de la junta directiva
de Corficolombiana S.A., el doctor Alfonso de la Espriella Ossio de la junta directiva de
Almaviva S.A., el doctor Jorge Iván Villegas Montoya de la junta directiva de Fiduciaria Bogotá
S.A., los doctores Alvaro Velásquez Cock, Sergio Arboleda Casas y Sergio Uribe Arboleda de
la junta de Banco de Bogotá Panamá S.A. y el doctor Sergio Arboleda Casas de la junta
directiva de Banco de Bogotá Nassau S.A.
2.2.6 Personal Directivo
Al 31 de diciembre de 2009, el personal directivo del Banco de Bogotá es el siguiente:
Personal Directivo del Banco de Bogotá
Cargo
Nombre
Presidente
Vicepresidente Ejecutivo
Vicepresidente de Crédito
Vicepresidente de Sistemas y Operaciones
Vicepresidente de Internacional y Tesorería
Vicepresidente Administrativo
Vicepresidente Financiero
Vicepresidente División Comercial Banca Pyme y
Personas Red Banco de Bogotá
Vicepresidente División Comercial Red Megabanco
Gerente Jurídico
Alejandro Figueroa Jaramillo
Juan María Robledo Uribe
Germán Michelsen Cuellar
Jaime Gamboa Rodriguez
Germán Salazar Castro
Luis Carlos Moreno Pineda
Maria Luisa Rojas Giraldo
Fernando Pineda Otalora
Liliana Marcela de Plaza
José Joaquín Díaz Perilla
Fuente: Banco de Bogotá
2.2.7 Participación accionaria de los miembros de Junta Directiva y Personal Directivo
en el Banco de Bogotá
Al 31 de diciembre de 2009, los siguientes miembros de Junta Directiva y del Personal
Directivo del Banco de Bogotá participaban en el capital social del Banco de Bogotá:
Part. accionaria de miembros de Junta Directiva y Personal Directivo
Identificación
Nombre
438.334 MORENO PINEDA LUIS CARLOS
17.113.328 ROBLEDO URIBE JUAN MARIA
8.228.877 FIGUEROA JARAMILLO ALEJANDRO
No. de
Acciones
82,805
80,569
67,073
% Part.
Accionaria
0.034758%
0.033820%
0.028155%
59
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
19.136.957 URIBE ARBOLEDA SERGIO
4.040.329 DIAZ PERILLA JOSÉ JOAQUIN
19.463.398 SARMIENTO GUTIERREZ LUIS CARLOS
17.159.943 ARBOLEDA CASAS SERGIO
17.143.307 ISAZA DELGADO JOSE FERNANDO
3.337.554 VELASQUEZ COCK ALVARO
820.333 DE LA ESPRIELLA OSSIO ALFONSO
14.962.772 PAZ BAUTISTA CARLOS ARCESIO
17.134.832 PERRY RUBIO GUILLERMO
17.090.722 VILLEGAS MONTOYA JORGE IVAN
79.142.213 SALAZAR CASTRO GERMAN
Fuente: Banco de Bogotá
7.822
3.288
2,766
1,172
529
178
147
147
147
125
57
0.000003%
0.000001%
0.001161%
0.000492%
0.000222%
0.000075%
0.000062%
0.000062%
0.000062%
0.000052%
0.000024%
2.2.8 Programas para otorgar participación a los empleados
Al 31 de diciembre de 2009, el Banco de Bogotá no tiene convenios o programas vigentes que
faciliten o permitan a los empleados obtener participación en el capital del Banco.
2.2.9 Revisor Fiscal
La Revisoría cuenta con un grupo independiente de trabajo para el cabal cumplimiento de sus
funciones. La Asamblea General de Accionistas elige al Revisoría Fiscal del Banco para
periodos de un (1) año. Para el periodo 2009-2010 la revisoría fiscal es ejercida por la firma
KPMG LTDA., quien delegó en GUSTAVO AVENDAÑO LUQUE como principal y LUZ
STELLA PRIETO ZÁRATE como suplente.
A continuación se presenta información sobre cada uno de los revisores fiscales actuales:
Gustavo Avendaño Luque
Tarjeta profesional T. P. 3154-T
Tiempo de vinculación a KPMG: Desde el 4 de abril de 1978
Tiempo como Revisor Fiscal del Banco de Bogotá: Desde el 24 de noviembre de 2006
Experiencia laboral:
KPMG Ltda. Actualmente Socio. Como Líder del Sector Financiero 2 años
Estudios realizados:
Contador Público Universidad La Gran Colombia
Postgrados: IESA - Venezuela y Gerencia Financiera
Entidades donde ha ejercido funciones de Revisor Fiscal:
Banco de Bogotá
Banco de Comercio Exterior de Colombia – Bancoldex
Citibank Colombia
Banco de Occidente
Financiera Internacional
Luz Stella Prieto Zárate
Tarjeta profesional T. P. 53239-T
Tiempo de vinculación en KPMG: Desde el 6 de febrero de 1995
Tiempo como Revisor Fiscal Suplente del Banco de Bogotá: Desde el 28 de diciembre de
2006
Experiencia laboral
60
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
KPMG Ltda.: Cargo actual: Gerente de Auditoría.
Fiduciaria FES: Encargada de contabilidad – Bogotá. Del 16-feb-93 al 30-dic-94
Banco Industrial Colombiano (Hoy Bancolombia): Supernumeraria de Operaciones. Del
1-mar-87 al 15-feb-93
Estudios realizados:
Contadora Pública Pontificia Universidad Javeriana 1997
Diplomado Bussiness Advisory - CESA 2000
Entidades donde ha ejercido funciones de Revisor Fiscal:
Almacenes Generales de Depósito – Almaviva
Grupo Aval Acciones y Valores
Fiduciaria Bogotá
FOGAFIN
Banco Unión Colombiano
Cámara de Comercio de Bogotá
Instituto de Fomento Industrial IFI
2.2.10 Situación de Subordinación
Actualmente, el Banco de Bogotá está subordinado al Grupo AVAL Acciones y Valores S.A.,
sociedad holding colombiana que representa el grupo financiero más importante de Colombia,
la cual a su vez está subordinada al Dr. Luis Carlos Sarmiento Angulo en los términos de los
artículos 260 y 261 del Código de Comercio.
Grupo Aval Acciones y Valores S.A., tiene 155,625,225 acciones equivalentes al 65.33% del
total de las acciones del Banco.
2.2.11 Filiales del Banco de Bogotá
El Banco de Bogotá ejerce control sobre:
1. Almacenes Generales de Depósito Almaviva S.A.: controla a
o C I Almaviva Comercializadora Internacional S.A.
o South Logistics S.A.
2. Corporación Financiera Colombiana: Que a su vez controla a:
o Plantaciones Unipalma S.A.
o Colombiana de Licitaciones y Concesiones Ltda.
o Organización Pajonales S.A.
o Hoteles Estelar de Colombia S.A.
o Proyectos de Infraestructura S.A. (Pisa)
o Pizano S.A.
o Industrias Lehner S.A.
o Tesicol S.A.
o Promotora y Comercializadora Turística Santamar S.A.
o Fiduciaria Corficolombiana S.A.
o Leasing Corficolombiana S.A.
o Banco Corfivalle Panamá S.A.
o Valora S.A.
o Gas Comprimido
o Episol
o Epiandes S.A. controla a:
61
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
- Coviandes
Fiduciaria Bogotá S.A.
Casa de Bolsa S.A.
Leasing Bogotá S.A.
Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Porvenir S.A.
o Gestión y Contacto
7. Megalínea S.A.
8. Bogotá Finance Corporation
9. Corporación Financiera Centroamericana – Ficentro S.A.
10. Leasing Bogotá S.A. Panamá
11. Banco de Bogotá Panamá: controla a
o Banco de Bogotá Nassau Limited
3.
4.
5.
6.
% de Participación en Subordinadas del Banco de Bogotá
Razón Social
Actividad Económica
ALMAVIVA S.A.
o C.I. Almaviva
o South Logistic S.A.
FIDUCIARIA BOGOTA S.A.
LEASING BOGOTA
CASA DE BOLSA S.A.
FONDOS DE PENSIONES Y
CESANTIAS PORVENIR S.A.
o Gestión y Contacto
CORPORACION FINANCIERA
COLOMBIANA S.A.
o Estudios Proyectos e Inversiones de
los Andes "EPIANDES"
o Leasing Corficolombiana
o Banco Corfivalle Panamá
o Fiduciaria Corficolombiana
o Colombiana de Licitaciones y
Concesiones Ltda.
Episol
o Valora
o Plantanciones Unipalma
o Tejídos Sintéticos
o Promotora y Comercializadora
Turística Santamar S.A.
o Hoteles Estelar de Colombia
o Organización Pajonales S.A.
o Proyectos de Infraestructura S.A
(Pisa)
o Gas Comprimido
o Pizano S.A. 1/
o Industrias Lehner
BANCO DE BOGOTA PANAMA S.A.
o Banco de Bogotá Nassau Ltda.
LEASING BOGOTA S.A. PANAMA
CORPORACION FINANCIERA
CENTROAMERICANA
Almacenadora
Realización de los actos y contratos necesarios
para la compra o importación, venta o
exportación de toda clase de Tecnología,
marcas patentes, bienes muebles, insumos o
productos terminados.
Importación y distribución de repuestos
Celebración de contratos de Fiducia mercantil y
de mandatos Fiduciarios.
Compañía de Arrendamiento Financiero
Sociedad Comisionista de Bolsa
Administración y manejo de los Fondos de
Pensiones y Cesantías.
Corporación Financiera
% Directo
% Indirecto
% Total
94,92%
0.88%
94,00%
95,80%
94,00%
52,00%
94,99%
52,00%
94,99%
94,90%
22.79%
35,28%
94,90%
22.79%
46,91%
2.04%
37.50%
Desarrollo de proyectos de infraestructura de
servicios públicos, construir carreteras, vías y
en general redes viales.
Compañía de Financiamiento Comercial
Licencia General e Internacional para efectuar
negocios de Banca
Celebración de contratos de Fiducia mercantil y
de mandatos Fiduciarios.
Promoción, estructuración y participación en
todo tipo de proyectos de infraestructura.
Desarrollo de proyectos de infraestructura de
servicios públicos, construir carreteras, vías y
en general redes viales.
Cultivo y asistencia técnica de la palma
africana en sus diferentes variedades y su
explotación industrial
Montaje y explotación de fábricas para la
producción de artículos elaborados con materia
plástica y otros materiales afines.
Estructurar, desarrollar, poner en marcha y
promover el complejo turístico denominado
Santamar Club, mediante el sistema de tiempo
compartido
18.47%
Licencia General e Internacional para efectuar
negocios de Banca
Licencia General e Internacional para efectuar
negocios de Banca
Arrendamiento de Bienes Inmuebles y Equipo
Entidad de crédito
11,63%
94.90%
96.94%
37.50%
94,87%
94,87%
94.50%
100.00%
94.50%
100.00%
94.50%
94.50%
99,99%
99,99%
94.98%
94.98%
94.95%
54.53%
94.95%
54,53%
94.99%
94,99%
84.55%
84.55%
84.91%
94.99%
88.25%
84.91%
94.99%
88.25%
80.00%
39.99%
49.83%
80.00%
52.85%
49.83%
100,00%
100,00%
100,00%
49,78%
100,00%
99,56%
100,00%
100,00%
49,78%
62
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
BOGOTA FINANCE CORP.
Licencia General e Internacional para efectuar
negocios de Banca
1/ En forma directa 16.85% por inversión y 1.62% en BRP
Fuente: Banco de Bogotá
100,00%
100,00%
2.2.12 Dividendos Recibidos
Durante el año 2009, el Banco de Bogotá recibió dividendos de sus filiales y subsidiarias por $
176,383 millones, distribuidos de la siguiente manera:
1. Nacionales - Millones de pesos – Diciembre de 2009
Entidad
Corficolombiana 1/
Clase de
Subord.
Filial
% de Part.
Capital
accionaria
37.50%
1,713
Reservas
Utilidad
Dividendos
1,230,665
658,362
Leasing Bogota 1/
Filial
94.90%
15,950
10,112
5,010
4,017
Almaviva 1/
Filial
94.92%
349
21,249
13,748
15,743
Fiduciaria Bogota 1/
Filial
94.99%
20,277
71,643
36,321
31,989
Porvenir 1/
Filial
35.28%
65,557
279,375
165,071
40,386
Casa de Bolsa 1/
Filial
22.79%
15,223
10,866
761
635
ATH 2/
Subsidiaria
20.00%
333
3,172
739
-
ACH 2/
Subsidiaria
11.94%
6,576
2,236
7,911
597
Deceval 2/
335
82,405
Subsidiaria
1.61%
12,051
29,894
20,630
Megalínea 2/
Filial
94.90%
85
838
88
-
Redeban 2/
Subsidiaria
2.44%
10,119
33,728
6,122
146
Pizano 3/
Cámara de Compensación de
divisas 2/
Cámara de Riesgo Central de
Contraparte 2/
Gestión y Contacto 2/
Subsidiaria
18.47%
648
88,112
1,865
-
Subsidiaria
3.19%
2,500
-
390,315
-
Subsidiaria
1.08%
29,000
4,179
-
Subsidiaria
2.04%
1,000
- 155
849
TOTAL
176,252
2. Del Exterior – Millones de dólares – Diciembre de 2009
Entidad
Banco de Bogotá Panamá 1/
Clase de
Subord.
Filial
% de Part.
Capital
accionaria
100.00%
49
Reservas
Utilidad
Dividendos
-
10
Leasing Bogotá Panamá 1/
Filial
100.00%
5
-
6
-
Ficentro
Filial
49.78%
-
-
-
-
Filial
Bogotá Finance Corporation
100.00%
-
Visa Inc. 4/
Subsidiaria
0.00%
21,158
Master
Subsidiaria
0.00%
-
TOTAL
-
‐ -
-
-
-
2,031
127
-
5
131
Fuente: Banco de Bogotá
1/ Cifras a diciembre de 2009
2/ Cifras a noviembre de 2009
3/ Cifras a junio de 2009
4/ Cifras a septiembre de 2009
2.2.13 Relaciones laborales
Al 30 de diciembre de 2009, el Banco de Bogotá tenía 7,059 empleados vinculados con
contrato de trabajo a término indefinido, 26 con contrato a término fijo, y 342 con contrato de
aprendizaje. Adicionalmente tenía 2,499 empleados temporales contratados por empresas de
servicios temporales o en contratos de outsourcing a través de Megalinea.
63
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
El Banco mantiene un buen clima de trabajo y buenas relaciones con los sindicatos existentes
en la entidad. Estos sindicatos son la Asociación Colombiana de Empleados Bancarios ACEB-, y la Unión Nacional de Empleados Bancarios -UNEB-. Al 30 de diciembre de 2009, el
Banco de Bogotá tenía 3,621 empleados sindicalizados.
Así mismo, en el mes de julio de 2009 el Banco acordó una nueva Convención Colectiva de
Trabajo por 3 años, con vigencia del 1 de septiembre de 2009 al 31 de agosto de 2012, la cual
cubre 4,380 empleados.
En los últimos tres (3) años no se han presentado interrupciones parciales ni totales de las
actividades propias del Banco de Bogotá, como consecuencia de diferencias en las relaciones
laborales.
64
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
2.3
ASPECTOS RELACIONADOS CON LA ACTIVIDAD DEL BANCO DE BOGOTÁ
2.3.1 Entorno Económico en el que desarrolla su actividad el Banco
Durante el año 2009 la economía colombiana tuvo un desempeño macroeconómico aceptable;
aunque con ello salió bien librada de la llamada Gran Recesión que estalló en las economías
desarrolladas en el año 2007.
Los resultados esperados de crecimiento cero en el Producto Interno Bruto para el año
completo implican un deterioro en el crecimiento económico; sin embargo el desempeño del
sector financiero fue satisfactorio.
En materia de inflación el balance fue positivo dado que el comportamiento de los precios al
consumidor durante lo corrido del 2009 superó ampliamente la meta de inflación fijada por el
Banco de la república, ubicada entre 3.5% y 4.5% y las expectativas del mercado. A diciembre
de 2009 la cifra anual que se registró fue de 2.0%, 5.7 puntos porcentuales por debajo de la
cifra registrada en dicho mes de 2008. y corresponde al dato más bajo históricamente
registrado desde noviembre de 1955. Esta reducción en el nivel general de precios, se debió
principalmente al impacto de la caída en los precios de los alimentos y vestuario, así como las
bajas inflaciones de los bienes y servicios relacionados con diversión, transporte y
comunicaciones.
Dado lo anterior, el Banco de la República disminuyó su tasa de intervención del 9.5% al 3.5%
durante dicho periodo, en la medida en que la inflación daba el espacio para ello,
estableciendo con ello una política monetaria claramente expansiva para ayudar a mitigar la
situación.
Vale la pena señalar que a pesar del entorno, el Banco de Bogotá mantiene su posición de
mercado y participa del liderazgo del sistema. Actualmente es la segunda franquicia más
grande en Colombia, y continúa su consolidación a nivel nacional e internacional.
2.3.2 Posición en el Mercado del Banco de Bogotá
La consolidación del Banco de Bogotá en el sistema financiero colombiano, continúa gracias a
la consistencia que muestra el conjunto de sus políticas en el campo financiero, comercial y
administrativo, con las cuales se ha orientado la institución a lo largo del tiempo.
La gestión adelantada aún dentro de las dificultades de un negocio en creciente competencia,
ha estado dirigida a canalizar los recursos hacia áreas en las que la entidad ha desarrollado
ventajas competitivas a través de años de experiencia, mediante esfuerzos encaminados al
logro de rendimientos que atienden los lineamientos establecidos por la institución.
Los fundamentos financieros del Banco, la diversificación tanto en sus activos como en los
distintos segmentos de mercado, así como la capacidad para generar utilidades, muestran en
los resultados de participación de mercado, rentabilidad, y utilidad neta, la gestión financiera
realizada.
65
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Con base en lo anterior, el Banco de Bogotá prosigue su acción a largo plazo, en la cual la
consistencia de su crecimiento es un factor fundamental de gestión. De esta manera, los
resultados de los últimos años son fruto de ese persistente desarrollo, que ha conducido a una
creciente participación en el mercado financiero. En este sentido, el terreno que se ha ganado
en tan competido negocio, ha sido con base en el liderazgo que refleja el Banco en la
administración de productos de singular importancia estratégica como cuentas corrientes,
ahorros, cartera, inversiones de renta fija y comisiones.
Participación de Mercado del Banco de Bogotá
Dic-06
Activo
Cartera Neta
Depósitos y Exigibilidades
Depósitos en cuenta corriente
Depósitos en cuentas de ahorro
Certificados de Depósito a Término
Utilidad Neta
14.0%
14.2%
12.9%
17.6%
12.8%
10.3%
11.4%
Dic-07
Dic-08
Nov-09
13.6%
14.1%
13.6%
19.1%
12.3%
12.6%
14.1%
13.4%
14.7%
14.3%
19.3%
13.2%
13.9%
14.6%
13.8%
14.3%
15.0%
19.9%
13.7%
15.4%
13.9%
Nota: La participación de mercado está calculada respecto de las cifras del total del Bancos + Corporaciones Financieras. Incluye
agencias en el exterior.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.
2.3.3 Principales mercados en los que participa el Banco de Bogotá
El Banco de Bogotá atiende la totalidad de los mercados que hay en el país. Por tipo de sector
económico ofrece productos y servicios al sector industrial, comercial, agropecuario, minería,
servicios, construcción, etc. Por tipo de clientes atiende al segmento corporativo, empresarial,
oficial e institucional, pyme, microempresarial, preferente y masivo.
A continuación se hace una descripción de cada uno de los segmentos en los que opera el
Banco:
Corporativo: Grandes empresas que cuentan con personal altamente calificado. Fuente
de recursos y grandes negocios con bajo nivel de riesgo, alta capacidad y gran poder
de negociación. Disponen de tecnología de punta en la mayoría de sus procesos.
Usualmente tienen nexos con entidades extranjeras o son empresas multinacionales.
Empresarial: Empresas familiares con grandes volúmenes de ventas, relativamente
tecnificadas en algunos procesos, y agilidad en la toma de decisiones. Acceden de
forma más fácil a las propuestas de los bancos. Reactivos ante las situaciones
financieras.
Oficial: Dependen del Estado de manera directa o indirecta. Sus recursos provienen de
la asignación presupuestal del Estado, de regalías por recursos explotados en sus
regiones o por servicios prestados a terceros.
Institucional: Instituciones que administran recursos económicos de sus respectivos
clientes. Proporcionan soluciones de financiación y ofrecen productos de cobertura de
riesgos. Se clasifican aquí: Bancos, Fondos de Pensiones, Corporaciones Financieras,
Compañías de financiamiento Comercial, Compañías de Leasing, Compañías de
Seguros, Fiduciarias, Almacenes Generales de Depósito, Fondos Comunes También
se incluyen Embajadas y Federaciones.
Social: Entidades del sector Solidario, con énfasis en Cooperativas y Fondos de
Empleados. Nuestra oferta se enfoca en brindar a estas entidades la posibilidad de
66
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
acceder a la infraestructura tecnológica del Banco, y brindar asesoría y
acompañamiento en otros aspectos como los legales y de eficiencia administrativa.
Pyme pequeña: Empresas con administración simple, procesos de administración y
producción un poco más ordenados que la microempresa, manejo de contabilidad
sencilla, tecnificación media-baja, subutilización de la capacidad instalada.
Pyme mediana: Empresas con procesos administrativos, productivos y técnicos con
mayor nivel de complejidad, separación entre las personas encargadas de la
producción y de la administración, personal especializado sistemas contables.
Persona natural: Personas naturales, mayores de 18 años, económicamente activos,
con un nivel mínimo de escolaridad de Bachillerato, con ingresos entre 2 y 6 SML,
clientes que se encuentran haciendo sus primeras inversiones como compra de
vehículo, y requieren de financiación para realizar sus estudios profesionales.
Persona natural alto: Personas naturales, mayores de 25 años, económicamente
activos, profesionales, con ingresos entre 6 y 10 SML, con responsabilidades laborales
y familiares, les gusta estar actualizados, aprovechar el tiempo libre, se preocupan por
su cuidado personal y apariencia.
Persona natural preferente: Promedio 45 años, le gustan los buenos restaurantes,
viajar, cursos de actualización permanente, deporte, les gusta mucho ahorrar (ahorros
programados) pero con alta rentabilidad, son personas muy estables, son
emprendedores, negociantes, con mucha proyección a conseguir estabilidad
económica.
2.3.4 Dependencia de Proveedores y Clientes
El Banco de Bogotá no tiene un cliente o proveedor local y/o extranjero que le genere un grado
de dependencia igual o superior al veinte por ciento (20%).
67
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
2.4
INFORMACIÓN FINANCIERA DEL BANCO DE BOGOTÁ
2.4.1 Capital autorizado, suscrito y pagado
Al 31 de diciembre de 2009, el capital autorizado del Banco estaba conformado por
300,000,000 acciones, con valor nominal de $10.00 cada una, para un capital autorizado de
$3,000,000,000.
A la misma fecha el capital suscrito y pagado ascendió a $2,382,297,620 correspondiente a la
suscripción de 238,229,762 acciones, que se encontraban en poder de 13.044 accionistas.
2.4.2 Ofertas Públicas de Adquisición de Acciones
Durante los últimos tres (3) años, el Banco de Bogotá no se han llevado a cabo Ofertas
Públicas de Adquisición de Acciones.
2.4.3 Provisiones y Reserva para Readquisición de Acciones
Al 31 de diciembre de 2009, en el Banco de Bogotá no existen provisiones ni reservas para
readquisición de acciones.
2.4.4 Política de Reparto de Dividendos y de Reservas
Política del pago de dividendos:
Las siguientes son las políticas para el pago de dividendos:
1. Los dividendos se decretan en efectivo.
2. Se decretan teniendo en consideración la solidez patrimonial del Banco (relación de
solvencia), así como la capacidad de inversión en títulos participativos y activos fijos que
sea requerida para su crecimiento.
3. Dar a sus accionistas un dividendo estable, con una tendencia creciente
4. Cuando por una circunstancia no recurrente el Banco genera utilidades extraordinarias,
declara un dividendo extraordinario. De esta manera, mantiene un historial estable de
dividendos y previene a los accionistas o inversionistas que dicho dividendo no es un
aumento de los ordinarios.
5. De acuerdo con las normas fiscales vigentes, los dividendos que se pagan no constituyan
para los accionistas un ingreso gravable para la liquidación del impuesto de renta.
Otras consideraciones:
1. Se decreta el pago de dividendos el día de la Asamblea General de Accionistas.
2. Se decreta el pago de dividendos a las acciones suscritas y pagadas a la fecha de la
Asamblea.
3. Se decretan por acción y por períodos semestrales de la siguiente manera:
a. Utilidades primer semestre: octubre del mismo año a marzo del año inmediatamente
siguiente, ambos meses inclusive.
68
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
b. Utilidades segundo semestre: abril a septiembre del año inmediatamente siguiente,
ambos meses inclusive.
4. El dividendo se paga mensualmente en los diez primeros días, a las personas que tengan
la calidad de accionistas al tiempo de hacerse exigible cada pago, de acuerdo con la
reglamentación vigente.
Política para la apropiación de reservas:
Las siguientes son las políticas para apropiación de reservas:
1. De conformidad con lo establecido con el artículo 85 del Estatuto Orgánico del Sistema
Financiero, el Banco deberá constituir una reserva legal que ascenderá a por lo menos el 50%
del capital suscrito para lo cual apropiará el 10% de las utilidades del ejercicio.
2. Como alternativa para mejorar el patrimonio técnico y la relación de solvencia del Banco,
apropiar la totalidad o parte de las utilidades del ejercicio a reserva legal.
3. Según lo establecido en el artículo 453 del Código del Comercio, las reservas estatutarias
serán obligatorias mientras no se supriman mediante una reforma del contrato social, o
mientras no alcancen el monto previsto en las mismas
4. El artículo 154 del Código del Comercio establece que además de las reservas
establecidas por ley o los estatutos, los accionistas podrán hacer las que consideren
necesarias o convenientes, siempre que tengan una destinación especial, que se aprueben en
la forma prevista en los estatutos o en la Ley. Además, el artículo 453 del mismo Código
establece que las reservas ocasionales que ordene la Asamblea de accionistas sólo serán
obligatorias para el ejercicio en el cual se hagan y la misma asamblea podrá cambiar su
destinación o distribuirlas cuando resulten innecesarias.
5. El Banco deberá constituir reservas ocasionales a solicitud de las entidades de supervisión
y control, con apropiación específica.
6. El Banco constituirá la reserva ocasional establecida en el Decreto 2336 de 1995,
apropiando sobre las utilidades del ejercicio lo equivalente a la diferencia entre los ingresos
por valoración a precios de mercado de inversiones negociables y los ingresos sobre esas
mismas inversiones que generarían por causación exponencial a TIR de compra.
7. La reserva ocasional para mantener la estabilidad del dividendo, permite:
a. Cumplirle a los accionistas en los períodos de entorno económico desfavorable, y
decretar dividendos utilizando para este efecto las reservas ocasionales constituidas
sobre utilidades de ejercicios anteriores.
b. Ante eventuales contingencias propias del negocio o sucesos extraordinarios, actúa
como fondo de previsión que permite, a pesar de la caída en las utilidades, continuar
dando a los accionistas un dividendo estable. Cuando se reducen las utilidades y las
empresas mantienen el dividendo, el mercado tiene más confianza en las acciones de
la que tendría si se redujeran los dividendos.
c. Esta reserva concilia la necesidad que tienen los Bancos de mantener un índice de
solvencia que les permita crecer, con el de tener un dividendo estable para los
accionistas.
Teniendo en consideración lo anteriormente expuesto, las utilidades registradas por el Banco
de Bogotá así como los dividendos decretados durante los últimos años son los siguientes:
Utilidades y Dividendos decretados del Banco de Bogotá
69
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Periodo
Utilidad del
Periodo en
millones de $
I Sem-01
II Sem-01
I Sem-02
II Sem-02
I Sem-03
II Sem-03
I Sem-04
II Sem-04
I Sem-05
II Sem-05
I Sem-06
II Sem-06
I Sem-07
II Sem-07
I Sem-08
II Sem-08
I Sem-09
II Sem-09
68,855
101,683
101,752
97,866
115,944
127,990
140,180
154,885
181,694
211,084
195,717
179,771
229,555
290,909
304,344
345,852
353,070
378,066
Dividendos
decretados en
millones de $
Valor del
Dividendo por
mes y por
acción
46
55
60
62
67
73
80
86
94
104
107
107
110
122
125
125
130
ND
% de Utilidad
distribuida
como dividendo
62,205
74,375
81,137
83,840
90,603
98,716
108,182
116,296
127,114
140,637
144,773
152,944
157,232
174,384
178,672
178,672
185,819
ND
90.40%
73.10%
79.70%
85.70%
78.10%
77.10%
77.20%
75.10%
70.00%
66.60%
77.70%
85.10%
68.50%
59.50%
58.71%
51.66%
52.63%
ND
Forma de pago
En efectivo
En efectivo
En efectivo
En efectivo
En efectivo
En efectivo
En efectivo
En efectivo
En efectivo
En efectivo
En efectivo
En efectivo
En efectivo
En efectivo
En efectivo
En efectivo
En efectivo
ND
ND. No disponible
Fuente: Banco de Bogotá
2.4.5 Indicadores Bursátiles
La dinámica que ha presentado el Banco en los últimos años se ha visto reflejada en el
comportamiento favorable que han tenido el precio de sus acciones y en la actuación de
algunos de sus indicadores bursátiles, como resultado del crecimiento del Banco y al mayor
posicionamiento de la entidad en el mercado financiero.
Indicador
Número de acciones en circulación
(Ultimo día)
Precio de mercado acción (Último día)
Precio de mercado acción (promedio
anual en pesos)
Valor Intrínseco fin de período (pesos)
Valor Intrínseco promedio (pesos)
Precio de Mercado / Valor Intrínseco
(promedio - veces)
Utilidad por Acción (pesos)
Precio de Mercado / Dividendo por acción
(veces)
Precio de Mercado / Utilidad por acción
(veces)
Valor Intrínseco / Utilidad por acción
Valor Intrínseco / Dividendo por acción
IBA - Alta Bursatilidad
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
237,488,739
238,229,762
238,229,762
238,229,762
33,073
32,505
22,500
33,800
29,800
31,641
25,678
28,000
11,392
9,893
11,424
10,769
11,750
11,587
16,690
14,220
3.0
2.9
2.2
2.0
1,581
2,185
2,729
3,069
24.3
24.5
17.9
18.5
18.8
14.5
9.4
9.1
6.3
8.1
7.6
4.9
8.3
7.5
4.2
8.1
7.2
4.6
9.4
7.0
2.4.6 Obligaciones convertibles en Acciones
70
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Al 31 de diciembre de 2009, en el Banco de Bogotá no tiene obligaciones convertibles en
acciones.
2.4.7 Evolución del Capital Social del Banco
En los últimos años, el capital social del Banco de Bogotá no ha sufrido modificaciones
importantes, excepto por la emisión de acciones ordinarias que se llevó a cabo en junio de
2006 con el fin de obtener recursos de capital de trabajo con parte de los cuales se adquirió el
94.99% de las acciones del Banco de Crédito y Desarrollo Social Megabanco S.A., y la
emisión derivada de la fusión con dicha entidad en noviembre de 2006.
Capital Social del Banco de Bogotá
Millones de pesos
Dic-06
Capital Suscrito y Pagado
Capital Autorizado
Capital por Suscribir
Capital Suscrito
Capital Suscrito por Cobrar
Dic-07
2,375
3,000
-734
116
-7
2,382
3,000
-734
116
0
Dic-08
Dic-09
2,382
3,000
-618
0
0
2,382
3,000
-618
0
0
Fuente: Banco de Bogotá
2.4.8 Indicador EBITDA
El indicador EBITDA para una entidad financiera no es directamente equivalente al que se
utiliza para empresas del sector real. Este indicador para el Banco de Bogotá se calculó como
la utilidad antes de impuestos, depreciaciones, amortizaciones, ingresos no operacionales
netos y provisiones. En el año 2006, el indicador EBITDA como porcentaje del activo promedio
del Banco de Bogotá sufrió una disminución como consecuencia de la fusión con Megabanco;
sin embargo a partir del año 2007 muestra una tendencia favorable como consecuencia de los
mayores ingresos operacionales.
EBITDA del Banco de Bogotá
Cifras en millones de
pesos
EBITDA
EBITDA como % del Activo
Promedio
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
916.007
1,233,644
1,560,263.4
1,873,399.9
5.5%
5.9%
6.6%
6.9%
Fuente: Banco de Bogotá
2.4.9 Principales activos del Banco
Los principales activos del Banco de Bogota al 31 de diciembre de 2009 corresponden a la
cartera de créditos, la cual representa el 61.1% del activo, las inversiones financieras en renta
fija con el 14.7%, el disponible 8.2% (principalmente por los requerimientos de encaje) y las
inversiones de capital con el 6.7% del total del activo.
Composición del Activo del Banco de Bogotá
Cifras en millones de pesos
Valor
Disponible
Fondos Interbancarios Vendidos y Pactos de Reventa
2,370,228
645,461
%
8.21%
2.23%
71
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Inversiones Financieras Renta Fija Netas de Provisión
Inversiones de Capital
Provisión de Inversiones de Capital
Cartera de Créditos Neta
Cartera Vigente
Cartera Vencida
Provisión Cartera
Cuentas por Cobrar
Aceptaciones, Operaciones de Contado y Derivados
Bienes Realizables y Recibidos en Pago
Propiedades y Equipos
Valorizaciones Netas
Otros Activos
TOTAL ACTIVOS
4,250,168
1,933,503
-808
17,658,647
17,847,714
536,539
-725,605
290,949
30,324
18,097
244,462
692,997
748,944
28,882,971
14.72%
6.69%
0.00%
61.14%
61.79%
1.86%
-2.51%
1.01%
0.10%
0.06%
0.85%
2.40%
2.59%
100.00%
Fuente: Banco de Bogotá
2.4.10 Principales inversiones
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2009, las principales inversiones del Banco de Bogota, en
millones de pesos, son:
Negociables en Títulos de Deuda
31 de diciembre
30 de junio
352,255.9
6,423.3
72.3
125,284.3
0.6
50.9
174,207.8
658,295.1
872,373.1
7,225.5
79.4
125,700.0
2.4
63.9
31,296.6
1,036,740.9
130,947.4
51,760.1
4.0
106.9
2,060.0
5,073.7
7,137.7
106.9
31 de diciembre
30 de junio
Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados
por la Nación:
Títulos de Tesorería
Bonos de Solidaridad para la Paz
Bonos para la Seguridad
1
Títulos de Reducción de Deuda
TES Ley 546
Títulos IPC
TES UVR
$
Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de
Titularización de cartera hipotecaria:
TIPS
Títulos emitidos, avalados, aceptados o garantizados por
instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera
de Colombia:
Aceptaciones bancarias
Bonos:
Banco de Crédito
CMR Falabella S.A.
Títulos emitidos por entidades no vigiladas por la
Superintendencia Financiera de Colombia:
Bonos Voluntariamente Convertibles en Acciones:
2
Datos y Mensajes S.A.
16.6
16.6
Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos
Multilaterales de crédito:
Bono IPC BID
7,819.6
11,349.7
Títulos de deuda externa emitidos, avalados o garantizados
por la Nación:
Bonos Tesorería General de la Nación en dólares
36,503.7
-
28,207.3
24,977.2
Otros títulos de deuda pública:
Bonos:
Fondo Latinoamericano de Personas
EEB International Ltd.
-
72
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
TGI International Ltd.
15,966.3
69,150.8
-
11,053.2
25,693.5
-
14,640.3
$
935,564.4
1,099,974.2
31 de diciembre
30 de junio
231,635.5
232,404.2
Títulos emitidos, avalados, garantizados o aeptados
por bancos en el exterior:
Merril Lynch & Co. Inc.
Corporación Andina de Fomento - CAF
1
Inversiones forzosas.
2
Inversión provisionada en su totalidad.
-
Para Mantener Hasta el Vencimiento
Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados
por la Nación:
Títulos de Reducción de Deuda
$
Títulos de deuda pública externa emitidos o garantizados
por la Nación:
Bonos Tesorería General de la Nación en dólares
10,604.6
11,110.2
Títulos emitidos, avalados, aceptados o garantizados por
Instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera
de Colombia:
Certificados de depósito a término:
Financiera de Desarrollo Territorial – FINDETER
Títulos de Desarrollo Agropecuario:
Clase “A” *
Clase “B” *
122,979.8
199,540.8
290,658.0
427,842.7
841,480.5
225,495.6
123,181.7
548,218.1
Títulos emitidos, avalados, garantizados o aceptados por
Gobiernos extranjeros:
6,691.6
6,967.6
$
1,090,412.2
798,700.1
$
40,078.0
1,616,216.1
2,271.6
104,876.3
1,763,442.0
37,450.8
306,568.8
2,181.2
250,947.2
597,148.0
4,526.9
110,542.2
65,113.7
180,182.8
45,050.3
24,129.2
69,179.5
Bonos Tesoro Estados Unidos de Norteamérica
*
Inversiones forzosas adquiridas después del 2 de septiembre de 2002.
Disponibles para la Venta en Títulos de Deuda
Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados
por la Nación:
Títulos de Reducción de Deuda
Títulos de Tesorería
Títulos IPC
TES UVR
Otros Títulos de Deuda Pública:
Bonos:
EEB International Ltd.
TGI International Ltd.
Ecopetrol
Empresas Públicas de Medellín
Títulos de deuda pública externa emitidos o garantizados
por la Nación:
Bono Dólares Tesorería General de la Nación
113,999.0
160,039.5
Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de
Titularización de cartera hipotecaria:
TIPS
-
70,363.7
Títulos emitidos, avalados o garantizados por Bancos
en el Exterior:
Bonos:
73
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
CABEI
Goldman Sachs
Merrill Lynch & Co. Inc.
Corporación Andina de Fomento CAF
2,165.7
6,430.4
8,596.1
2,285.7
5,831.4
11,007.2
27,982.6
47,106.9
12,418.0
58,738.8
71,156.8
7,428.7
8,398.4
15,827.1
Otros títulos:
Bonos:
Endesa
Codelco
Pacific Rubiales Energy
Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos
Multilaterales de Crédito:
Bonos Fondo Latinoamericano de Reservas
$
9,052.7
-
2,146,429.4
959,664.7
Disponibles para la Venta en Títulos Participativos
31 de diciembre
Razón Social
Capital
Social
% Participación
49,395.3
50.0
100.00
100.00
Costo
Ajustado
Valor
Patrimonial
Valorización
Desvalorización
Provisión
Utilidad
Acumulada
No
Realizada
Calif.
Acciones con Baja y Mínima Liquidez
Bursátil o sin Cotización en Bolsa:
Inversiones en el Exterior
Banco de Bogotá S.A.
Panamá
Bogotá Finance Corporation
Corporación Financiera
Centroamericana S.A.
FICENTRO
Leasing Bogotá S.A.
(1)
Panamá
Pasan
$
100,975.4
102.2
117,086.0
165.9
16,110.6
63.7
-
-
-
A
A
778.5
49.78
792.2
15.2
-
-
792.2
-
E
5,180.0
100.00
15,724.4
117,594.2
11,650.9
128,918.0
16,174.3
4,073.5
4,073.5
792.2
-
A
31 de diciembre
Capital
Social
Razón Social
% Participación
Vienen
Costo
Ajustado
Valor
Patrimonial
Valorización
Desvalorización
Utilidad
Acumulada
No
Realizada
Provisión
117,594.2
128,918.0
16,174.3
4,073.5
792.2
-
Calif.
Inversiones en Colombia
Almacenes Generales de Depósito ALMAVIVA S.A.
$
Fiduciaria Bogotá S.A.
A Toda Hora S.A.
Leasing Bogotá S.A.
Compañía de Financiamiento
(2)
Casa de Bolsa S.A.
Sociedad Administradora de
Fondos de Pensiones y
Cesantías Porvenir S.A.
ACH Colombia S.A.
Pizano S.A.
Deceval S.A. Depósito Centralizado de Valores de Colombia
Cámara de Compensación de
Divisas
Megalínea
Redebán Multicolor S.A.
Cámara de Riesgo Central de
Contraparte S.A.
(3)
Gestión y Contacto
349.3
20,276.7
333.3
94.92
94.99
20.00
29,741.2
80,566.7
264.2
128,494.0
112,368.4
1,132.6
98,752.8
31,801.7
868.4
-
-
-
A
A
A
15,949.7
15,223.0
94.90
22.79
23,643.0
3,939.6
26,781.1
6,467.3
3,138.1
2,527.7
-
-
-
A
A
65,556.5
6,576.4
648.0
35.28
11.94
16.85
132,512.5
1,138.5
11,591.6
177,917.9
2,291.6
32,674.8
45,405.4
1,153.1
21,083.2
-
-
-
A
A
A
12,050.9
1.61
553.5
1,074.9
521.4
-
-
-
A
2,500.0
85.2
10,119.5
3.19
94.90
2.44
79.7
1,025.1
965.5
68.1
1,406.1
1,391.4
381.0
425.9
11.6
-
15.9
-
-
B
A
A
29,000.0
500.0
1.08
2.00
312.7
11.9
286,345.7
266.9
20.2
492,355.3
8.3
206,067.0
45.8
57.4
15.9
-
A
A
Acciones con Alta Liquidez
Bursátil o sin Cotización en Bolsa:
Corporación Financiera
74
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Colombiana S.A.
1,713.2
37.50
-
-
1,494,361.8
1,494,361.8
-
-
-
968,391.8
A
A
Otros Títulos
Visa INC
(4)
35,201.3
35,201.3
-
-
-
18,031.1
$ 1,933,503.0
2,150,836.4
222,241.3
4,130.9
808.1
986,422.9
30 de junio
Razón Social
Capital
Social
% Participación
49,395.3
50.0
100.00
100.00
Costo
Ajustado
Valor
Patrimonial
Valorización
108,938.0
173.2
2,974.6
65.9
Desvalorización
Provisión
Utilidad
Acumulada
No
Realizada
Calif.
Acciones con Baja y Mínima Liquidez
Bursátil o sin Cotización en Bolsa:
Inversiones en el Exterior
Banco de Bogotá S.A.
Panamá
Bogotá Finance Corporation
Corporación Financiera
Centroamericana S.A.
FICENTRO
Leasing Bogotá S.A.
(1)
Panamá
$
105,963.3
107.2
-
-
-
A
A
778.5
49.78
831.3
33.2
-
-
831.3
-
E
5,180.0
100.00
16,501.2
123,403.0
12,354.2
121,498.6
3,040.5
4,147.0
4,147.0
831.3
-
A
349.3
17,114.6
333.3
17,797.2
94.92
94.99
20.00
29,741.2
62,589.8
264.2
92,595.2
132,162.8
95,031.8
1,095.5
228,290.1
102,421.6
32,442.0
831.3
135,694.9
-
-
-
A
A
A
Inversiones en Colombia
Almacenes Generales de Depósito ALMAVIVA S.A.
Fiduciaria Bogotá S.A.
A Toda Hora S.A.
Pasan
$
30 de junio
Razón Social
Vienen
Leasing Bogotá S.A.
Compañía de Financiamiento
(2)
Valores Bogotá S.A
Sociedad Administradora de
Fondos de Pensiones y
Cesantías Porvenir S.A.
ACH Colombia S.A.
Pizano S.A.
Deceval S.A. Depósito Centralizado de Valores de Colombia
Cámara de Compensación de
Divisas
Megalínea
Redebán Multicolor S.A.
Cámara de Riesgo Central de
Contraparte S.A.
(3)
Gestión y Contacto
Capital
Social
% Participación
17,797.2
Costo
Ajustado
Valor
Patrimonial
Valorización
Desvalorización
Utilidad
Acumulada
No
Realizada
Provisión
92,595.2
228,290.1
135,694.9
-
-
-
Calif.
14,737.0
1,517.6
94.90
94.99
21,607.9
3,939.6
24,307.9
3,886.6
2,700.0
-
53.0
-
-
A
A
63,553.1
6,576.4
648.0
35.28
11.94
16.85
120,851.3
1,138.5
11,591.6
148,434.1
1,830.7
32,350.8
27,582.8
692.2
20,759.2
-
-
-
A
A
A
12,050.9
1.61
553.5
883.9
330.4
-
-
-
A
2,500.0
85.2
10,119.5
3.19
94.90
2.44
79.7
1,025.1
965.5
62.2
1,304.6
1,297.8
279.5
332.3
17.5
-
15.9
-
-
B
A
A
29,000.0
500.0
1.08
2.00
312.8
11.9
254,672.6
293.1
13.7
442,955.5
1.8
188,373.1
19.7
90.2
15.9
-
A
A
1,713.2
37.50
1,172,121.2
1,172,121.2
-
-
-
646,151.3
A
-
-
26,213.7
26,213.7
-
-
-
8,195.2
A
10,872.0
100.00
22,088.3
$ 1,598,498.8
57,830.6
1,820,619.6
35,742.3
227,155.9
4,237.2
847.2
654,346.5
Acciones con Alta Liquidez
Bursátil:
Corporación Financiera
Colombiana S.A.
Otros Títulos
Visa INC
(4)
Titulos Participativos Derivados de
Procesos de Titularización:
Fiducolombia Patrimonio Autónomo
(5)
Megabanco
IAA
75
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
(1)
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2009, incluye valorización de bienes inmuebles por $ 4,709.9 y $ 4,863.7, respectivamente.
(2)
De acuerdo con Escritura Pública número 2465 del 23 de octubre de 2009, las Comisionistas de Grupo Aval (Valores de Occidente S.A., Valores Bogotá
S.A., Valores del Popular S.A. y Casa de Bolsa Corficolombiana S.A.) se fusionaron conformando Casa de Bolsa S.A., entidad en la cual el Banco de
Bogotá tiene una participación del 22.79%.
(3)
El 28 de mayo de 2009, el Banco adquirió 1,020 acciones de valor nominal $ 10,000 (pesos) cada una. Esta Compañía es filial de la Sociedad
Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Porvenir S.A. y tiene por objeto la prestación y ejecución de servicios de procesamiento de
información en materia de seguridad social, laboral, tributaria, contable y administrativa.
(4)
El 28 de enero de 2009, el Banco contabilizó 196,394 acciones comunes tipo C, recibidas de Visa Inc. el 23 de mayo de 2008 por valor de US$
8,399,378.59. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2009, el Banco valoró estas acciones de acuerdo con lo señalado en el numeral 6.2.2. del Capítulo I
de la Circular Externa 100 de 1995, siguiendo las instrucciones impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, en comunicación
2008037116 del 8 de julio de 2008; soportando su cálculo en los precios de cierre publicados por Bloomberg para las acciones tipo A de Visa Inc., que
son las que cotizan en Bolsa, por US$ 87.68 y US$ 62.22, respectivamente.
(5)
Títulos clase P liquidados el 31 de diciembre de 2009. Ver nota (32) – Emisión de títulos de deuda con garantía inmobiliaria.
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2009, la valoración de los títulos de baja bursatilidad se efectuó por el método de variación patrimonial con base en
certificaciones expedidas por
el Revisor Fiscal, Contador y/o Representante Legal al 30 de noviembre, 30 de septiembre y 31 de mayo,
respectivamente.
El detalle de los derechos de recompra de inversiones es el siguiente:
30 de junio
31 de diciembre
Derechos de Recompra
Inversiones para Mantener Hasta el Vencimiento
Títulos de deuda pública interna emitidos, avalados,
aceptados o garantizados por instituciones
vigiladas por la Superintendencia Financiera:
Títulos de Desarrollo Agropecuario:
Clase “A”
$ Clase “B”
-
100,663.3
200,162.3
300,825.6
-
Disponibles para la Venta en Títulos de Deuda
Títulos de deuda pública interna emitidos o
garantizados por la Nación:
Títulos de Tesorería
$
77,778.5
10,642.3
77,778.5
311,467.9
Al 31 de diciembre de 2009, el Banco evaluó bajo el riesgo crediticio las inversiones en títulos de deuda, con excepción de los emitidos o avalados por la Nación,
los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN. El resultado de la
evaluación fue calificación “A” - inversión con riesgo normal, con excepción del bono voluntariamente convertible en acciones emitido por Datos y Mensajes S.A.
cuya calificación es “E” – inversión incobrable.
No existen restricciones jurídicas o económicas sobre las inversiones, excepto por los derechos de recompra de inversiones los cuales fueron entregados en
garantía a las contrapartes de las operaciones de reporto o repo pasivas.
Maduración de las Inversiones
31 de diciembre
De 0 a
De 31 a
De 61 a
De 91 a
De 181 a
Más de
60 días
90 días
180 días
360 días
360 días
92.6
4,477.6
10,389.2
23,137.8
46,639.0
850,828.2
935,564.4
116,380.1
346.7
-
244,245.8
364,219.7
365,219.9
1,090,412.2
-
-
-
3,502.1
6,579.3
2,214,126.5
2,224,207.9
116,472.7
4,824.3
10,389.2
270,885.7
417,438.0
1,933,503.0
5,363,677.6
1,933,503.0
6,183,687.5
De 31 a
De 61 a
De 181 a
Más de
30 días
Inversiones negociables en títulos
de deuda
Inversiones para
mantener hasta el
vencimiento
$
Inversiones disponibles para la venta
en títulos de
deuda
Inversiones disponibles para la venta
en títulos participativos
$
Total
30 de junio
De 0 a
De 91 a
76
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
30 días
Inversiones negociables en títulos
de deuda
Inversiones para
mantener hasta el
vencimiento
$
Inversiones disponibles para la venta
en títulos de
deuda
Inversiones disponibles para la venta
en títulos participativos
$
60 días
90 días
180 días
360 días
360 días
Total
549.3
280.8
422.3
381.9
23,842.8
1,074,497.1
1,099,974.2
177,735.1
30,772.8
-
163,928.8
360,393.0
366,696.0
1,099,525.7
-
-
-
-
3,389.8
966,917.2
970,307.0
178,284.4
31,053.6
422.3
164,310.7
387,625.6
1,598,498.8
4,006,609.1
1,598,498.8
4,768,305.7
Provisión de Inversiones
El siguiente es el detalle del movimiento de la provisión de inversiones:
31 de diciembre
Saldo inicial
Más:
Menos:
$
Provisión cargada a gastos de operación
Reintegro provisión de inversiones
Saldo final
$
30 de junio
863.8
901.9
52.5
91.6
122.8
160.9
824.7
863.8
2.4.11 Políticas de Administración de los Principales Activos
2.4.11.1 Inversiones
Incluye las inversiones adquiridas por el Banco con la finalidad de mantener una reserva
secundaria de liquidez, adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad del sector
financiero o de servicios, cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto
exclusivo de eliminar o reducir el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos
u otros elementos de los estados financieros.
A continuación se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes tipos
de inversión:
Clasificación
Negociables
Para mantener
hasta
el
vencimiento
Plazo
Corto plazo
Hasta
su
vencimiento
Características
Valoración
Títulos adquiridos con el
propósito de obtener utilidades
por las fluctuaciones del
precio.
Utilizan los precios justos de
intercambio, tasas de referencia
y/o márgenes, que calcula y
publica diariamente la Bolsa de
Valores de Colombia.
Títulos respecto de los cuales
el Banco tiene el propósito
serio y la capacidad legal,
Contabilización
La diferencia que se presente
entre el valor actual de mercado y
el inmediatamente anterior se
registra como mayor o menor
valor de la
inversión y su contrapartida
afecta los resultados del periodo.
Este procedimiento se realiza
diariamente.
Este procedimiento se realiza
diariamente.
En cumplimiento con la Circular
Externa 014 de 2007 de la
Superintendencia Financiera de
Colombia, las inversiones se
valoran a precios de Mercado, a
partir del mismo día de su
adquisición,
por
tanto,
la
contabilización de los cambios
entre el costo de adquisición y el
valor de mercado de las
inversiones se realiza a partir de
la fecha de compra.
En forma exponencial a partir de
la tasa interna de retorno
calculada en el momento de la
El valor presente se contabiliza
como un mayor valor de la
inversión y su contrapartida se
77
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Clasificación
Plazo
vencimiento
Características
contractual,
financiera
y
operativa
de
mantenerlos
hasta el vencimiento de su
plazo
de
maduración
o
redención.
Valoración
compra.
Este procedimiento se realiza
diariamente.
Contabilización
registra en los resultados del
período.
Este procedimiento se realiza
diariamente.
Sobre estas inversiones no se
pueden hacer operaciones de
liquidez,
como
tampoco
operaciones de reporto o repo
simultáneas o de transferencia
temporal de valores, salvo que
se trate de las inversiones
forzosas
u
obligatorias
suscritas en el mercado
primario y siempre que la
contraparte de la operación
sea el Banco de la República,
la Dirección General de
Crédito Público y del Tesoro
Nacional o
las entidades
vigiladas
por
la
Superintendencia Financiera
de Colombia.
Disponibles
para la venta –
títulos de deuda
Un año
Títulos respecto de los cuales
el Banco tiene el propósito
serio y la capacidad legal,
contractual,
financiera
y
operativa
de
mantenerlas
cuando menos durante un (1)
año contado a partir del día en
el que fueron clasificados en
esta categoría.
Utilizan los precios justos de
intercambio, tasas de referencia y
márgenes, que calcula y publica
diariamente la Bolsa de Valores
de Colombia.
Este procedimiento se realiza
diariamente.
Cumplido el año, el primer día
hábil siguiente se pueden
reclasificar como negociables
o para mantener hasta el
vencimiento.
Las inversiones clasificadas en
esta
categoría
pueden
utilizarse como garantía que
respalde la negociación de
instrumentos
financieros
derivados
cuando
la
contraparte sea una cámara
de
riesgo
central
de
contraparte.
Los cambios que se presenten en
estos valores o títulos se
contabilizan de acuerdo con el
siguiente procedimiento:
La diferencia entre el valor
presente del día de la valoración y
el inmediatamente anterior se
registra como un mayor o menor
valor de la inversión con abono o
cargo a cuentas de resultados.
La diferencia entre el valor de
mercado y el valor presente se
registra como una ganancia o
pérdida acumulada no realizada,
dentro de las cuentas del
patrimonio.
Este procedimiento se realiza
diariamente.
Así
mismo,
con
estas
inversiones se pueden realizar
operaciones
de
liquidez,
operaciones de reporto o repo,
simultáneamente
o
de
transferencia
temporal
de
valores.
Disponibles
para la venta –
títulos
participativos
Sin
Inversiones que otorgan al
Banco
la
calidad
de
copropietario del emisor.
Forman
parte
de
cada
categoría, los valores con baja
o mínima bursatilidad, o sin
ninguna cotización y títulos
que mantiene el Banco en su
calidad de controlante o
matriz.
Las
inversiones
en
títulos
participativos
se
valoran
dependiendo si cotizan o no en
bolsa, así:
•
Títulos
y/o
valores
participativos
emitidos
y
negociados en Colombia:
Los valores participativos
inscritos en bolsas de valores,
valoran con base en el precio
de valoración diario publicado
por los agentes autorizados.
De no existir el precio
calculado para el día de
valoración, tales inversiones
se valoran por el último precio
de valoración conocido.
Los valores participativos no
inscritos en bolsas de valores,
valoran mensualmente y con
un plazo máximo de 3 meses
posteriores
al
corte
de
estados financieros del Banco.
El costo de adquisición se
aumenta o disminuye en el
porcentaje de participación
Baja o mínima bursatilidad o sin
ninguna cotización
- La diferencia entre el valor de
mercado o valor de la
inversión actualizado y el valor
por el cual se encuentra
registrada la inversión, se
contabiliza, así:
Si es superior, en primera
instancia
disminuye
la
provisión o desvalorización
hasta agotarla y el exceso se
registra como superávit por
valorización.
Si es Inferior, afecta el
superávit por valorización
hasta agotarlo y el exceso se
registra
como
una
desvalorización.
- Cuando los dividendos o
utilidades se reparten en
especie,
incluidos
los
provenientes
de
la
capitalización de la cuenta
revalorización del patrimonio,
se registra como ingreso la
78
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Clasificación
Plazo
Características
Valoración
sobre
las
variaciones
subsecuentes del patrimonio
del emisor, calculadas con
base
en
los
estados
financieros certificados con
corte al 30 de junio y 31 de
diciembre de cada año o más
recientes,
en
caso
de
conocerse.
•
Inversiones que se cotizan en
bolsas de valores del exterior.
Se valoran por el precio de
cierre o, en su defecto, la
cotización
más
reciente
reportada por la bolsa en la
que se negocie, durante
los últimos cinco (5) días,
incluido
el
día
de
la
valoración.
De no existir
precio de cierre o cotización
durante dicho período, se
valoran por el promedio de las
cotizaciones
reportadas
durante los últimos treinta (30)
días bursátiles, incluido el día
de la valoración.
El precio del respectivo valor
se convierte a moneda legal,
empleando para el efecto la
tasa
representativa
del
mercado (TRM) calculada el
día de la valoración.
En los casos en que no se
hayan
presentado
cotizaciones
durante
los
últimos treinta (30) días
bursátiles, se procede de
conformidad con las reglas
previstas para los valores
participativos no inscritos en
bolsas de valores utilizando
como precio de compra el
último precio de valoración
registrado.
Contabilización
parte
que
ha
sido
contabilizada como superávit
por valorización, con cargo a
la inversión y se revierte dicho
superávit.
-
Cuando los dividendos o
utilidades se reparten en
efectivo, se
registra como
ingreso el valor contabilizado
como
superávit
por
valorización, revirtiendo dicho
superávit y el monto de los
dividendos que excede el
mismo se contabiliza como un
menor valor de la inversión.
Alta y Media Bursatilidad
La actualización del valor de
mercado de los títulos de alta o
media bursatilidad o que se
coticen en bolsas del exterior
internacionalmente reconocidas,
se contabiliza como una ganancia
o
pérdida
acumulada
no
realizada, dentro de las cuentas
del patrimonio, con abono o cargo
a la inversión.
Este procedimiento se realiza
diariamente.
Los dividendos o utilidades que
se reparten en especie o en
efectivo,
incluidos
los
provenientes de la capitalización
de la cuenta revalorización del
patrimonio, se registran como
ingreso hasta el monto que le
corresponde al inversionista sobre
las utilidades o revalorización del
patrimonio
del
emisor
contabilizadas por éste desde la
fecha de adquisición de la
inversión, con cargo a cuentas
por cobrar.
Derechos de Recompra de Inversiones
Corresponde a inversiones restringidas que representan la garantía colateral de compromisos
de recompra de inversiones.
Sobre estas inversiones, el Banco conserva los derechos y beneficios económicos asociados
al valor y retiene todos los riesgos inherentes al mismo, aunque transfiere la propiedad jurídica
al realizar la operación repo.
Estos títulos continúan valorando diariamente y contabilizando en el balance y estado de
resultados de conformidad con la metodología y procedimiento aplicable a las inversiones
clasificadas como negociables, hasta el vencimiento y disponibles para la venta.
Provisiones o Pérdidas por Calificación de Riesgo Crediticio
Títulos y/o Valores de Emisiones o Provisiones no Calificados:
79
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Categoría
Riesgo
Características
Provisiones
A
Normal
Cumplen con los términos pactados en el valor o título y
cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital
e intereses.
No procede.
B
Aceptable
Corresponde a emisiones que presentan factores de
incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir
cumpliendo adecuadamente con los servicios de la
deuda. Así mismo, sus estados financieros y demás
información disponible, presentan debilidades que
pueden afectar su situación financiera.
El valor neto no puede ser superior al
ochenta por ciento (80%) del costo de
adquisición.
C
Apreciable
Corresponde a emisiones que presentan alta o media
probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de
capital e intereses. De igual forma, sus estados
financieros y demás información disponible, muestran
deficiencias en su situación financiera que comprometen
la recuperación de la inversión.
El valor neto no puede ser superior al
sesenta por ciento (60%) del costo de
adquisición.
D
Significativo
Corresponde a aquellas emisiones que presentan
incumplimiento en los términos pactados en el título, así
como sus estados financieros y demás información
disponible presentan deficiencias acentuadas en su
situación financiera, de suerte que la probabilidad de
recuperar la inversión es altamente dudosa.
El valor neto no puede ser superior al
cuarenta por ciento (40%) del costo de
adquisición.
E
Incobrable
Emisores que de acuerdo con sus estados financieros y
demás información disponible se estima que la inversión
es incobrable. Así mismo, si no se cuenta con los
estados financieros con corte al 30 de junio y 31 de
diciembre de cada año.
El valor de estas inversiones
provisiona en su totalidad.
se
Títulos y/o valores de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas
Los títulos y/o valores que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por calificadoras
externas reconocidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, o los títulos y/o valores
de deuda emitidos por entidades que se encuentren calificadas por éstas, no pueden estar
contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto
de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:
Calificación
Largo Plazo
BB+, BB, BBB+, B, BCCC
DD, EE
Valor Máximo
%
Noventa (90)
Setenta (70)
Cincuenta (50)
Cero (0)
Calificación
Corto Plazo
3
4
5y6
Valor Máximo
%
Noventa (90)
Cincuenta (50)
Cero (0)
Para efecto de la estimación de las provisiones sobre depósitos a término, se toma la
calificación del respectivo emisor.
Las provisiones sobre las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y
respecto de las cuales se pueda establecer un precio justo de intercambio de conformidad con
lo previsto para los títulos y/o valores negociables o disponibles para la venta, corresponden a la
diferencia entre el valor registrado y dicho precio.
2.4.11.2 Cartera de Créditos
Modalidades
Registra los créditos otorgados bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos
utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la
modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento externas e internas.
80
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso, excepto las compras de cartera
"factoring", las cuales se registran al costo.
La estructura de la cartera de créditos contempla cuatro (4) modalidades de crédito:
Comerciales: Son los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de
actividades económicas organizadas diferentes a los créditos colocados bajo la modalidad de
microcrédito.
Consumo: Son aquellos créditos que independientemente de su monto, se otorgan a personas
naturales para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines
no comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito
Vivienda: Son los otorgados a personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda
nueva o usada, o a la construcción de vivienda individual. Deben estar pactados en UVR o en
moneda legal y ser amparados con garantía hipotecaria en primer grado, constituida sobre la
vivienda financiada. El plazo de amortización debe estar comprendido entre cinco (5) años
como mínimo y treinta (30) como máximo. Los créditos podrán prepagarse total o parcialmente
en cualquier momento sin penalidad alguna. En caso de prepagos parciales, el deudor tendrá
derecho a elegir si el monto abonado disminuye el valor de la cuota o el plazo de las
obligaciones.
Microcrédito: Es el constituido por las operaciones activas de crédito a las cuales se refiere el
artículo 39 de la Ley 590 de 2000, o las normas que la modifiquen, sustituyan o adicionen, así
como las realizadas con microempresas en las cuales la principal fuente de pago de la
obligación provenga de los ingresos derivados de su actividad.
El saldo de endeudamiento del deudor no podrá exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos
mensuales legales vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa de
crédito. Se entiende por saldo de endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a cargo
de la correspondiente microempresa con el sector financiero y otros sectores, que se
encuentren en los registros de los operadores de bancos de datos consultados por el respectivo
acreedor, excluyendo los créditos hipotecarios para financiación de vivienda y adicionando el
valor de la nueva obligación.
Criterios para la Evaluación del Riesgo Crediticio
El Banco evalúa permanentemente el riesgo incorporado en sus activos crediticios, tanto en el
momento de otorgar créditos como a lo largo de la vida de los mismos, incluidos los casos de
reestructuraciones. Para tal efecto, diseñó y adopto un SARC (Sistema de Administración de
Riesgo Crediticio) que está compuesto de políticas y procesos de administración del riesgo
crediticio, modelo referencia para la estimación o cuantificación de pérdidas esperadas, sistema
de provisiones para cubrir el riesgo de crédito y procesos de control interno.
En la evaluación de las entidades públicas territoriales, el Banco verifica el cumplimiento de las
condiciones establecidas en las leyes 358 de 1997, 550 de 1999, 617 de 2000 y 1116 de 2006.
Evaluación y Recalificación de la Cartera de Créditos
81
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
El Banco evalúa el riesgo de su cartera de créditos introduciendo modificaciones en las
respectivas calificaciones cuando haya nuevos análisis o información que justifique dichos
cambios.
Para el adecuado cumplimiento de esta obligación, el Banco considera el comportamiento
crediticio del deudor en otras entidades y, particularmente, si al momento de la evaluación el
deudor registra obligaciones reestructuradas, de acuerdo con la información proveniente de las
centrales de riesgo o de cualquier otra fuente. Mensualmente se actualiza el comportamiento de
la cartera a cargo de los clientes, en lo que respecta a abonos, cancelaciones, castigos y altura
de mora de las operaciones.
Calificación del Riesgo Crediticio
El Banco califica las operaciones de crédito con base en los criterios mencionados
anteriormente y las clasifica en una de las siguientes categorías de riesgo crediticio, teniendo en
cuenta las siguientes condiciones objetivas mínimas:
Categoría
Otorgamiento
Cartera Otorgada Comercial
Cartera Otorgada Consumo
“AA”
Los
créditos
nuevos
cuya
calificación asignada al momento
de otorgamiento sea “AA”.
Los créditos ya otorgados que no
presenten mora superior a 29 días en
sus obligaciones contractuales, esto
es entre 0 y 29 días en mora.
Los créditos cuya calificación obtenida por la
aplicación de la metodología de calificación del
MRCO establecida por la norma, sea igual a “AA” .
“A”
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
momento de otorgamiento sea
“A”.
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual a 30
días e inferior a 60 días en sus
obligaciones contractuales, esto es
entre 30 y 59 días en mora.
Los créditos cuya calificación obtenida por la
aplicación de la metodología de calificación del
MRCO establecida por la norma, sea igual a “A”.
“BB”
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
momento de otorgamiento sea
“BB”.
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual a 60
días e inferior a 90 días en sus
obligaciones contractuales, esto es
entre 60 y 89 días en mora.
Los créditos cuya calificación obtenida por la
aplicación de la metodología de calificación del
MRCO establecida por la norma, sea igual a “BB”.
“B”
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
momento de otorgamiento sea
“B”.
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual a 90
días e inferior a 120 días en sus
obligaciones contractuales, es decir
entre 90 y 119 días en mora.
Los créditos cuya calificación obtenida por la
aplicación de la metodología de calificación del
MRCO establecida por la norma, sea igual a “B”.
“CC”
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
momento de otorgamiento sea
“CC”.
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual a
120 días e inferior a 150 días en sus
obligaciones contractuales, es decir
entre 120 y 149 días en mora.
Los créditos cuya calificación obtenida por la
aplicación de la metodología de calificación del
MRCO establecida por la norma, sea igual a “CC”.
-
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual a
150 días.
Créditos de consumo que se encuentren en mora
mayor a 90 días.
“Incumplimiento”
Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo de cartera comercial y de consumo en
los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros el Banco aplica la
siguiente tabla:
Categoría
Agrupada
Categorías de Reporte
Comercial
AA
A
A
B
BB
Consumo
AA
A con mora actual entre
0-30 días
A con mora actual
mayor a 30 días
BB
82
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Categoría
Agrupada
C
D
E
Categorías de Reporte
Comercial
B
CC
Consumo
B
CC
Incumplimiento
Incumplimiento
La cartera de Vivienda y Microcrédito, atendiendo el criterio de altura de mora se clasifica en:
Categoría
Microcrédito
Vivienda
“A” Riesgo
Normal
Créditos vigentes y hasta 1
mes de vencimiento
Con instalamentos al día o
vencidos hasta de 2 meses
“B” Riesgo
Aceptable
Créditos con vencimientos
superiores a 1 mes y hasta 2
meses
Con vencimientos superiores a
2 meses y hasta 5 meses
“C” Riesgo
Apreciable
Créditos con vencimientos
superiores a 2 meses y hasta
3 meses
Con vencimientos superiores
a 5 meses y hasta 12 meses
“D” Riesgo
Significativo
Créditos con vencimientos
superiores a 3 meses y hasta
4 meses
Con vencimientos superiores
a 12 meses y hasta 18 meses
“E” Riesgo de
Incobrabilidad
Créditos con vencimientos de
más de 4 meses
Con vencimientos de más de
18 meses
Saneamiento Fiscal Ley 617 de 2000
En las reestructuraciones que se derivaron de la suscripción de Programas de Saneamiento
Fiscal y Financiero en los términos de la Ley 617 de 2000, y que al 30 de junio de 2009
permanecen vigentes, el Banco mantiene las siguientes políticas:
La Nación otorga garantías a las obligaciones contraídas por las entidades territoriales con las
entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, cuando se
cumplan todos los requisitos establecidos en la ley; entre otros, que los acuerdos de ajuste
fiscal se suscribieran antes del 30 de junio de 2001. Dicha garantía es hasta del cuarenta punto
cero por ciento (40.0%) para los créditos vigentes al 31 de diciembre de 1999 y de hasta el cien
punto cero por ciento (100.0%) para los nuevos créditos destinados al ajuste fiscal.
Estas reestructuraciones tienen como característica que se revierten las provisiones constituidas
sobre las obligaciones objeto de reestructuración en la parte que ha sido garantizada por la
Nación y la parte de las obligaciones objeto de reestructuración que no tengan garantía de la
Nación pueden mantener la calificación que tenían al 30 de junio de 2001.
Reestructuraciones Extraordinarias
Para los créditos que el Banco mantiene con reestructuración extraordinaria enmarcados en los
términos de la Circular Externa 039 de 1999 de la Superintendencia Financiera de Colombia,
considera como práctica insegura reversar provisiones o mejorar la calificación de los deudores
reestructurados, cuando la viabilidad o el cumplimiento de los términos del acuerdo de
reestructuración no esté debidamente demostrada. Cuando un acuerdo de reestructuración se
incumpla deberá calificarse de inmediato al deudor en la categoría que tenía antes de la
reestructuración o en una de mayor riesgo.
83
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Reestructuraciones
Para los créditos reestructurados hasta la vigencia de la Ley 550 de 1999, al iniciar la
negociación de reestructuración, el Banco suspendía la causación de intereses sobre los
créditos vigentes y mantenía la calificación que tenían a la fecha de la negociación. No
obstante, si el cliente se encontraba calificado en categoría de riesgo “A”, era reclasificado al
menos a categoría “B” y se constituye el cien punto cero por ciento (100.0%) de la provisión
para cuentas por cobrar.
A partir de la entrada en vigencia de la ley 1116 de 2006, por la cual se establece el Régimen de
Insolvencia Empresarial, el Banco considera al deudor en un estado de incumplimiento.
Reglas para la Recalificación de Créditos Reestructurados
Por reestructuración de un crédito se entiende cualquier mecanismo instrumentado mediante la
celebración de un negocio jurídico, que tenga por objeto modificar las condiciones originalmente
pactadas, con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación. Antes de
reestructurar un crédito debe establecerse razonablemente que el mismo será recuperado bajo
las nuevas condiciones.
Los créditos pueden mejorar la calificación después de haber sido reestructurados solo cuando
el deudor demuestre un comportamiento de pago regular y efectivo.
Castigos de Cartera
Son susceptibles de castigo las obligaciones que a juicio de la administración del Banco se
consideren irrecuperable o de remota e incierta recuperación y que se encuentren al ciento por
ciento provisionadas, luego de haber agotado todos los medios de cobro posibles, de
conformidad con los conceptos de los organismos de cobro judicial y abogados gestores del
Banco.
Sin embargo, el castigo no libera a los funcionarios de la responsabilidad por la aprobación y
administración del crédito, ni los exime de la obligación de continuar las gestiones de cobro para
lograr el recaudo.
La Junta Directiva es el único organismo competente para aprobar el castigo de operaciones
que se consideren perdidas.
Provisión para Cartera de Créditos y Cuentas por Cobrar
El Banco de Bogotá para cubrir el riesgo de crédito cuenta con un sistema de provisiones, las
cuales calcula sobre el saldo pendiente de pago en función de la mora y la categoría de riesgo
para los créditos de Vivienda y Microcrédito, y en función de las pérdidas esperadas que arroje
la aplicación de los modelos de referencia para la cartera comercial y de consumo. Dicho
sistema incluye lo siguiente:
Provisiones individuales o específicas: Son las provisiones que reflejan el riesgo de crédito
particular de cada deudor.
84
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Provisiones individuales contracíclicas: Son las provisiones que reflejan los cambios en el riesgo
de crédito de cada deudor, producto del deterioro en la capacidad de pago como consecuencia
de los períodos de crisis. Los modelos de referencia del Banco calculan esta provisión con base
en la información disponible que refleje el deterioro de los créditos en períodos comprobados
de crisis.
Provisión general: Corresponde como mínimo al uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera
de créditos bruta para las modalidades de Microcrédito y Vivienda.
Cartera Comercial y Consumo
El Banco adoptó los modelos de referencia comercial y de consumo, establecidos por la
Superintendencia Financiera de Colombia, los cuales se emplean para la constitución de las
provisiones que resulten de su aplicación.
La estimación de la pérdida esperada (provisiones) resulta de la aplicación de la siguiente
fórmula:
PÉRDIDA ESPERADA= [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo en el momento del
incumplimiento] x [Pérdida dado el incumplimiento]
Los procesos de segmentación y discriminación de los portafolios de crédito y de sus posibles
sujetos de crédito, deben servir de base para la estimación de las pérdidas esperadas en los
modelos de referencia.
En los clientes comerciales se basa en segmentos diferenciados por el nivel de los activos de
los deudores bajo los siguientes criterios:
Clasificación de la Cartera Comercial por Nivel de Activos
Tamaño de Empresa
Nivel de Activos
Grandes Empresas
Más de 15,000 SMMLV
Medianas Empresas
Entre 5,000 y 15,000 SMMLV
Pequeñas Empresas
Menos de 5,000 SMMLV
El modelo posee también una categoría denominada “Personas Naturales” en la cual se
agrupan todas las personas naturales que son deudoras de crédito comercial.
Para la cartera de consumo se basa en segmentos diferenciados según los productos y los
establecimientos de crédito que los otorgan, con el fin de preservar las particularidades de los
nichos de mercado y de los productos otorgados.
Los siguientes son los segmentos definidos por el Banco para el MRCO:
General - Automóviles: Créditos otorgados para adquisición de automóviles.
General - Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo diferentes a
automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito.
85
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a
través de una tarjeta plástica.
Para los deudores que en el momento de la calificación no pertenezcan a la categoría de
incumplimiento, el Banco aplica el siguiente modelo dependiendo del segmento a calificar. Este
modelo calcula un puntaje, el cual es producto de las características particulares de cada
deudor y está dado por la aplicación de la siguiente ecuación:
Puntaje =
1
1 + e −z
Donde, Z varía de acuerdo al segmento al cual pertenece el deudor. Finalmente sobre este
puntaje se establecen las calificaciones de acuerdo con la tabla establecida por la
Superintendencia Financiera de Colombia, que se muestra a continuación:
Puntaje Hasta
Calificación General – automóviles General - otros Tarjeta de Crédito
AA
0.2484
0.3767
0.3735
A
0.6842
0.8205
0.6703
BB
0.81507
0.89
0.9382
B
0.94941
0.9971
0.9902
CC
1
1
1
El Banco debe calificar a los deudores en categorías de mayor riesgo, cuando cuente con
elementos de riesgo adicionales que sustenten dicho cambio.
Los modelos de referencia de cartera comercial y consumo permiten determinar los
componentes de la pérdida esperada de acuerdo con los siguientes parámetros:
La probabilidad de incumplimiento
Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores incurran en
incumplimiento.
La probabilidad de incumplimiento, se definió de acuerdo con las siguientes matrices,
establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia:
Cartera Comercial
Calificación
Gran Empresa
Mediana Empresa
Pequeña Empresa
Personas Naturales
Matriz A
Matriz B
Matriz A
Matriz B
Matriz A
Matriz B
Matriz A
Matriz B
AA
1.53%
2.19%
4.18%
7.52%
1.51%
4.19%
5.27%
8.22%
A
2.24%
3.54%
5.30%
8.64%
2.40%
6.32%
6.39%
18.72%
9.41%
22.36%
BB
9.55%
14.13%
18.56%
20.26%
11.65%
18.49%
22.00%
25.81%
B
12.24%
15.22%
22.73%
24.15%
14.64%
21.45%
86
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
CC
19.77%
23.35%
32.5%
33.57%
23.09%
26.70%
32.21%
37.01%
Incumplimiento
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
Cartera de Consumo
Matriz A
Matriz B
Calificación
General
Automóviles
General
Otros
Tarjeta de
Crédito
General
Automóviles
General
Otros
Tarjeta de
Crédito
AA
0,97%
2,10%
1,58%
2,75%
3,88%
3,36%
A
3,12%
3,88%
5,35%
4,91%
5,67%
7,13%
BB
7,48%
12,68%
9,53%
16,53%
21,72%
18,57%
B
15,76%
14,16%
14,17%
24,80%
23,20%
23,21%
CC
31,01%
22,57%
17,06%
44,84%
36,40%
30,89%
Incumplimiento
100.0%
100.0%
100.0%
100,00%
100,00%
100,00%
De esta manera, para cada deudor-segmento de cartera comercial y consumo se obtiene la
probabilidad de migrar entre su calificación vigente y la calificación de incumplimiento en los
próximos 12 meses de acuerdo con el ciclo del comportamiento general del riesgo de crédito.
La pérdida dado incumplimiento (PDI)
Se define como el deterioro económico en que incurriría el Banco en caso de que se materialice
alguna de las situaciones de incumplimiento. La PDI para deudores calificados en la categoría
incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la
clasificación en dicha categoría.
La PDI por tipo de garantía es la siguiente:
Cartera Comercial
Tipo de Garantía
P.D.I.
Días Después del
Incumplimiento
Nuevo PDI
Días Después del
Incumplimiento
Nuevo PDI
Garantía no admisible
55%
270
70%
540
100%
Créditos subordinados
75%
270
90%
540
100%
0 – 12%
-
-
-
-
40%
540
70%
1080
100%
35%
540
70%
1080
100%
Bienes dados en leasing diferente
a inmobiliario
45%
360
80%
720
100%
Otros colaterales
50%
360
80%
720
100%
Derechos de cobro
45%
360
80%
720
100%
Sin Garantía
55%
210
80%
420
100%
P.D.I.
Días Después del
Incumplimiento
Nuevo PDI
Días Después del
Incumplimiento
Nuevo PDI
60%
210
70%
420
100%
Colateral financiero admisible
Bienes raíces
residenciales
comerciales
Bienes
dados
inmobiliario
en
y
leasing
Cartera de Consumo
Tipo de Garantía
Garantía no admisible
87
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
P.D.I.
Días Después del
Incumplimiento
Nuevo PDI
Días Después del
Incumplimiento
Nuevo PDI
0-12%
-
-
-
-
40%
360
70%
720
100%
Otros colaterales
50%
270
70%
540
100%
Derechos de cobro
45%
360
80%
720
100%
Sin Garantía
65%
180
85%
360
100%
Tipo de Garantía
Colateral financiero admisible
Bienes raíces
residenciales
comerciales
y
El valor expuesto del activo
En la cartera comercial y de consumo, se entiende por valor expuesto del activo al saldo vigente
de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar.
Cálculo de Provisiones
Cartera comercial y Consumo
De acuerdo con la norma de la Superintendencia Financiera de Colombia, para el primer
semestre de 2009, las provisiones de cartera comercial y consumo se calcularon teniendo en
cuenta el resultado de la provisión total individual donde:
Provisión total individual y la provisión individual es el resultado obtenido al multiplicar la
exposición del deudor, la probabilidad de incumplimiento de la matriz indicada por la
Superintendencia Financiera de Colombia y la pérdida dado el incumplimiento correspondiente a
la garantía del deudor.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, se empleó la matriz B para el cálculo de la
provisión total individual y la Matriz A para el cálculo de la provisión individual.
Con relación al cálculo de la provisión individual contracíclica depende de la Matriz empleada
para el cálculo de la provisión individual como se explica a continuación:
Matriz A: La provisión individual contracíclica corresponderá a la diferencia que resulte entre la
provisión total individual y la provisión individual.
Matriz B: La provisión individual contracíclica corresponderá a la diferencia que resulte entre la
provisión individual y la provisión total individual.
Cartera de Vivienda y Microcrédito
El Banco mantiene en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican
a continuación sobre el saldo pendiente de pago:
Microcrédito
Categoría
Capital
Vivienda
Intereses
y Otros
Conceptos
Capital
% Parte
Garantizada
Capital
% Parte
no Garantizada
Intereses
y Otros
Conceptos
A – Normal
1.6
1.6
1
1
1
B – Aceptable
5.0
5.0
3.2
100
3.2
C – Apreciable
20
100
10
100
100
D – Significativo
50
100
20
100
100
E – Incobrable
100
100
30
100
100
88
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Para la cartera de Vivienda, si durante dos (2) años consecutivos, el crédito permanece en la
categoría “E”, el porcentaje de provisión, sobre la parte garantizada, se elevará al sesenta punto
cero por ciento (60.0%). Si transcurre un (1) año adicional en estas condiciones, el porcentaje
de provisión sobre la parte garantizada se elevará al cien punto cero por ciento (100.0%).
Efecto de las Garantías Idóneas sobre la Constitución de Provisiones Individuales
Para efectos de la constitución de provisiones individuales, las garantías sólo respaldan el
capital de los créditos. En consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos amparados
con seguridades que tengan el carácter de garantías idóneas, se provisionan en el porcentaje
que corresponda, aplicando dicho porcentaje a:
Tratándose de créditos de vivienda, en la parte no garantizada, a la diferencia entre el valor del
saldo insoluto y el ciento por ciento (100%) del valor de la garantía. Para la parte garantizada, al
ciento por ciento (100%) del saldo de la deuda garantizado.
Tratándose de créditos microcrédito, a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el setenta
por ciento (70%) del valor de la garantía. En estos casos, dependiendo de la naturaleza de la
garantía y del tiempo de mora del respectivo crédito, para la constitución de provisiones sólo se
consideran los porcentajes del valor total de la garantía que se indican en los siguientes
cuadros:
Garantía no Hipotecaria
Tiempo de Mora
De 0 a 12 meses
Más de 12 meses a 24 meses
Más de 24 meses
Porcentaje de Cobertura
70%
50%
0%
Garantía Hipotecaria o Fiducia Mercantil
Tiempo de Mora
Porcentaje de Cobertura
De 0 a 18 meses
70%
Más de 18 meses a 24 meses
50%
Más de 24 meses a 30 meses
30%
Más de 30 meses a 36 meses
15%
Más de 36 meses
0%
Reglas de Alineamiento
El Banco realiza el alineamiento de las calificaciones de sus deudores atendiendo los siguientes
criterios:
Previo al proceso de constitución de provisiones y homologación de calificaciones, el Banco
mensualmente y para cada deudor, realiza el proceso de alineamiento interno, para lo cual
llevarán a la categoría de mayor riesgo los créditos de la misma modalidad otorgados a éste,
salvo que demuestre a la Superintendencia Financiera de Colombia la existencia de razones
suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo.
De acuerdo con las disposiciones legales pertinentes el Banco está en la obligación de
consolidar estados financieros y por lo tanto asigna igual calificación a los créditos de la misma
89
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
modalidad otorgados a un deudor, salvo que demuestre a la Superintendencia Financiera de
Colombia la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor
riesgo.
Aspectos Contables
Las provisiones que se constituyan por la aplicación del modelo de referencia comercial y de
consumo deben ser contabilizadas de la siguiente manera:
En períodos donde la provisión individual se calcule con la Matriz A o B, se reportará en el
grupo de cuentas correspondientes a Provisiones de Capital, Intereses y Otros Conceptos del
PUC del Sistema Financiero la provisión total individual que corresponda. La provisión
individual y la provisión individual contracíclica serán reportadas en los formatos que para el
efecto expida la Superintendencia Financiera de Colombia.
2.4.12 Inversiones que exceden el diez por ciento (10%) del total del Activo
Al 30 de junio de 2008, ninguna inversión excede el diez por ciento (10%) del total de los
activos del Banco de Bogotá.
2.4.13 Restricciones para la venta de Activos
La normatividad aplicable a los establecimientos bancarios contempla restricciones para poder
vender ciertas inversiones. A continuación citamos los apartes del Capítulo I de la Circular
Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia sobre el
particular:
“ (...)
• Inversiones para mantener hasta el vencimiento
Se clasifican como inversiones para mantener hasta el vencimiento, los valores o títulos respecto de los cuales el
inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el
vencimiento de su plazo de maduración o redención. El propósito serio de mantener la inversión es la intención
positiva e inequívoca de no enajenar el valor o título, de tal manera que los derechos en él incorporados se
entiendan en cabeza del inversionista.
Con los valores o títulos clasificados como inversiones para mantener hasta el vencimiento no se pueden realizar
operaciones de liquidez, salvo que se trate de las inversiones forzosas y obligatorias suscritas en el mercado
primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General del Tesoro
Nacional o las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera, y en los demás casos que de manera
excepcional determine la Superintendencia.
• Inversiones disponibles para la venta
Son inversiones disponibles para la venta los valores o títulos que no se clasifiquen como
inversiones negociables o como inversiones para mantener hasta el vencimiento, y respecto de los cuales el
inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos cuando
menos durante un año contado a partir del primer día en que fueron clasificados por primera vez, o en que fueron
reclasificados, como inversiones disponibles para la venta.
Vencido el plazo de un año a que hace referencia el inciso anterior, el primer día hábil siguiente, tales inversiones
pueden ser reclasificadas a cualquiera de las otras dos (2) categorías a que hacen referencia el numeral 3 de la
presente norma, siempre y cuando cumplan a cabalidad con las características atribuibles a la clasificación de que
se trate. En caso de no ser reclasificadas en dicha fecha, se entiende que la entidad mantiene el propósito serio de
seguirlas clasificando como disponibles para la venta, debiendo en consecuencia permanecer con ellas por un
90
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
período igual al señalado para dicha clase de inversiones. El mismo procedimiento se seguirá al vencimiento de los
plazos posteriores.
El propósito serio de mantener la inversión es la intención positiva e inequívoca de no enajenar el valor o título sin
pacto accesorio de recompra durante el período a que hacen referencia los incisos anteriores, de tal manera que
los derechos en él incorporados se entienden durante dicho lapso en cabeza del inversionista.
En todos los casos, forman parte de las inversiones disponibles para la venta: los valores o títulos participativos con
baja o mínima bursatilidad; los que no tienen ninguna cotización y los valores o títulos participativos que mantenga
un inversionista cuando éste tiene la calidad de matriz o controlante del respectivo emisor de estos valores o títulos.
No obstante, estas inversiones, para efectos de su venta, no requieren de la permanencia de un año de que trata el
primer párrafo de este numeral.
(...)”
Igualmente, en el Plan Único de Cuentas (PUC) Financiero, cuando se describe la dinámica de
las cuentas contables para el manejo de las inversiones, se establece lo siguiente para el caso
en que éstas formen parte de una operación del mercado monetario como el caso de los
repos, simultáneas y trasferencias temporales de valores:
“ (...)
• Derechos de Transferencia de Inversiones Negociables en Títulos de Deuda
Registra las inversiones negociables en títulos o valores de deuda que el enajenante, el originador o el
receptor (para este último, únicamente en el caso de las operaciones de transferencia temporal de
valores, realizadas valores contra valores), según sea el caso, han entregado en una operación repo,
simultánea o de transferencia temporal de valores
Corresponde a las inversiones negociables en títulos o valores de deuda restringidas que resultan de la
transferencia de la propiedad de dichos valores a cambio del pago de una suma de dinero, o el recibo
de valores como respaldo en la operación TTV valores contra valores, asumiendo en este mismo acto y
momento el compromiso de adquirirlos nuevamente de su contraparte o de adquirir de ésta valores de
la misma especie y características el mismo día o en una fecha posterior y a un precio o monto
predeterminado.
(..)
• Derechos de Transferencia de Inversiones Negociables en Títulos Participativos
Registra las inversiones negociables en títulos o valores participativos que el enajenante, el originador o
el receptor (para éste último únicamente en el caso de las operaciones de transferencia temporal de
valores, realizadas valores contra valores), según sea el caso, han entregado en una operación repo,
simultánea o de transferencia temporal de valores
Corresponde a las inversiones negociables en títulos o valores participativos restringidas que resultan
de la transferencia de la propiedad de dichos valores a cambio del pago de una suma de dinero, o el
recibo de valores como respaldo en la operación TTV valores contra valores, asumiendo en este mismo
acto y momento el compromiso de adquirirlos nuevamente de su contraparte o de adquirir de ésta
valores de la misma especie y características el mismo día o en una fecha posterior y a un precio o
monto predeterminado.
(..)
• Derechos de Transferencia de Inversiones para Mantener hasta el Vencimiento
Registra las inversiones para mantener hasta el vencimiento que el enajenante, el originador o el
receptor (para éste último, únicamente en el caso de las operaciones de transferencia temporal de
valores, realizadas valores contra valores), según sea el caso, han entregado en una operación repo,
simultánea o de transferencia temporal de valores
91
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Corresponde a las inversiones para mantener hasta el vencimiento restringidas que resultan de la
transferencia de la propiedad de dichos valores a cambio del pago de una suma de dinero, o el recibo
de valores como respaldo en la operación TTV valores contra valores, asumiendo en este mismo acto y
momento el compromiso de adquirirlos nuevamente de su contraparte o de adquirir de ésta valores de
la misma especie y características el mismo día o en una fecha posterior y a un precio o monto
predeterminado.
(..)
• Derechos de Transferencia de Inversiones Disponibles para la venta en Títulos de Deuda
Registra las inversiones disponibles para la venta en títulos o valores de deuda que el enajenante, el
originador o el receptor (para éste último, únicamente en el caso de las operaciones de transferencia
temporal de valores, realizadas valores contra valores), según sea el caso, han entregado en una
operación repo, simultánea o de transferencia temporal de valores
Corresponde a las inversiones disponibles para la venta en títulos o valores de deuda restringidas que
resultan de la transferencia de la propiedad de dichos valores a cambio del pago de una suma de
dinero, o el recibo de valores como respaldo en la operación TTV valores contra valores, asumiendo en
este mismo acto y momento el compromiso de adquirirlos nuevamente de su contraparte o de adquirir
de ésta valores de la misma especie y características el mismo día o en una fecha posterior y a un
precio o monto predeterminado.
(..)
• Derechos de Transferencia de Inversiones Disponibles para la venta en Títulos Participativos
Registra las inversiones disponibles para la venta en títulos o valores participativos que el enajenante, el
originador o el receptor (para éste último, únicamente en el caso de las operaciones de transferencia
temporal de valores, realizadas valores contra valores), según sea el caso, han entregado en una
operación repo, simultánea o de transferencia temporal de valores
Corresponde a las inversiones disponibles para la venta en títulos o valores participativos restringidas
que resultan de la transferencia de la propiedad de dichos valores a cambio del pago de una suma de
dinero, o el recibo de valores como respaldo en la operación TTV valores contra valores, asumiendo en
este mismo acto y momento el compromiso de adquirirlos nuevamente de su contraparte o de adquirir
de ésta valores de la misma especie y características el mismo día o en una fecha posterior y a un
precio o monto predeterminado.
(...)”
2.4.14 Inversiones en curso de realización
El Banco de Bogotá tiene contemplado continuar realizando inversiones en tecnología,
seguridad, adquisiciones y adecuaciones de activos fijos con el fin de fortalecer y asegurar el
crecimiento del negocio. Tales inversiones se financiarán con recursos del patrimonio del
Banco, de acuerdo con lo establecido en el artículo 119 del EOSF.
2.4.15 Adquisición de Inversiones Futuras
El Banco de Bogotá no tiene compromisos en firme para la adquisición de inversiones futuras
en otras compañías.
Sin embargo, el Banco de Bogotá está realizando los trámites requeridos para la adquisición y
posterior integración con Leasing Bogotá; lo anterior en concordancia con la posibilidad de que
los establecimientos bancarios puedan realizar operaciones de leasing a raíz de la Ley 1328
del 15 de julio de 2009 (Reforma Financiera 2009).
92
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
2.4.16 Activos Fijos del Banco
El cien por ciento (100%) de la planta y equipo del Banco de Bogotá es propio, y para los
últimos años presenta la siguiente estructura:
Propiedades y Equipo del Banco de Bogotá
Dic-06
Millones de pesos
Terrenos, edificios y construcciones en curso
Muebles y enseres de oficina
Equipos de computación
Vehículos
Depreciación y amortización acumulada
Provisión
TOTAL
122,108
96,713
74,274
288
-126,617
-285
166,480
Dic-07
126,783
111,410
70,695
275
-136,588
-156
172,420
Dic-08
147,534
128,884
75,136
275
-141,069
-118
210,642
Dic-09
180,831
108,902
90,012
85
-135,090
-279
244,462
Fuente: Banco de Bogotá
2.4.17 Marcas, Lemas, Nombres, Enseñas Comerciales y Nombres de Dominio
El Banco de Bogotá tiene una identidad reconocible y distintiva; cuenta con ochenta y ocho
marcas registradas en Colombia dentro de las cuales se destaca el registro, desde el año
1994 de la marca BANCO DE BOGOTA y de su logotipo para amparar servicios comprendidos
en la clase 36.
El Banco además cuenta con múltiples registros marcarios que incluye la expresión " Banco de
Bogota" dentro de las cuales se destacan LA EFECTIVA BANCO DE BOGOTA, LEASING
BOGOTA, BANCODEBOGOTA.COM, SERVILINEA BANCO DE BOGOTA, TARJETA
PREFERENCIAL BANCO DE BOGOTA, CREDIFACIL BANCO DE BOGOTA, CDT
CONFIANZA BANCO DE BOGOTA, CREDISERVICE BANCO DE BOGOTA y
CREDIESTUDIANTIL BANCO DE BOGOTA, para amparar servicios comprendidos en las
clases 35 y 36.
2.4.18 Protección Gubernamental e Inversiones de Fomento
El Banco de Bogotá no recibe del Estado ningún aporte fiscal o protección gubernamental.
Sin embargo, el Banco se encuentra sometido a un régimen de inversiones obligatorias que lo
ha obligado a adquirir en el mercado primario Títulos de Desarrollo Agropecuario clase A y B
(TDA´s), Títulos de Reducción de Deuda (TRD’s) y CDT´s Findeter.
2.4.19 Operaciones con Partes Relacionadas
Se consideran partes relacionadas los accionistas, administradores y miembros de la Junta
Directiva que poseen el diez punto cero por ciento (10.0%) o más del capital social del Banco y
las Compañías donde el Banco ejerce subordinación.
93
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
2.4.19.1 Operaciones con Compañías Vinculadas
A continuación se detallan, en millones de pesos, los saldos y compromisos significativos por
cobrar y pagar a las compañías subordinadas al 31 de diciembre y 30 de junio de 2009:
31 de diciembre
Activo
Disponible:
Banco de Bogotá Panamá
Banco de Bogotá Nassau Ltd.
$
641.0
316.5
957.5
1,926.5
332.2
2,258.7
31 de diciembre
30 de junio
193.7
361.1
2,182.7
9,246.2
2,029.5
-
1.0
2,541.4
10,231.3
0.3
2,158.7
2.9
2.2
13,590.6
26.9
1.0
2.6
27,275.4
0.2
12,782.2
9.7
1.3
28,090.1
4,341.6
20,622.9
38.6
3,579.4
16,808.9
67.1
2.3
216.0
1.2
21.7
6,188.6
33.6
145.4
10.1
20.5
0.5
31,620.1
3,914.0
68.4
225.6
9.6
3.1
24,699.0
100,975.4
102.2
105,963.3
107.2
792.2
15,724.2
831.3
16,501.2
29,741.2
80,566.7
29,741.2
62,589.8
$
Cartera de crédito:
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S.A.
Leasing Bogotá S.A. – Compañía de
Financiamiento
Hoteles Estelar
Pizano
Pisa
Tesicol
Unipalma
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S.A.
Industrias Lehner
ALMAVIVA Global Cargo
Gestión y Contacto
Pajonales
$
Cuentas por cobrar:
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S.A.
Corporación Financiera Colombiana S.A.
Fiduciaria Bogotá S.A.
Leasing Bogotá S.A. – Compañía de
Financiamiento
Megalínea
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S.A.
Hoteles Estelar
Pizano
Tesicol
Industrias Lehner
Casa de Bolsa S.A.
$
Inversiones disponibles para la venta en títulos
participativos:
Banco de Bogotá S.A. - Panamá
Bogotá Finance Corporation
Corporación Financiera Centroamericana S.A.
FICENTRO
Leasing Bogotá S.A. - Panamá
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S.A.
Fiduciaria Bogotá S.A.
30 de junio
94
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Leasing Bogotá S.A. - Compañía de
Financiamiento
Casa de Bolsa S.A. (antes Valores Bogotá)
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S.A.
Corporación Financiera Colombiana S.A.
Megalínea
Pizano S.A.
Gestión y Contacto
Provisiones - Inversiones:
Corporación Financiera Centroamericana S.A.
FICENTRO
23,643.0
3,939.6
21,607.9
3,939.6
$
132,512.5
1,494,361.8
1,025.1
11,591.6
11.9
1,894,987.4
120,851.3
1,172,121.2
1,025.1
11,591.6
11.9
1,546,882.6
$
792.2
831.3
16,110.6
63.7
2,974.6
65.9
98,752.8
31,801.7
102,421.6
32,442.0
3,138.1
2,700.0
45,405.4
27,582.8
2,527.7
-
381.0
279.5
21,083.3
20,759.2
8.3
1.8
$
219,272.6
189,227.4
$
4,073.5
4,073.5
4,147.5
53.0
4,200.5
31 de diciembre
30 de junio
Valorización - Inversiones:
Banco de Bogotá S.A. - Panamá
Bogotá Finance Corporation
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S.A.
Fiduciaria Bogotá S.A.
Leasing Bogotá S.A. – Compañía de
Financiamiento
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S.A.
Casa de Bolsa S.A. (antes Valores Bogotá)
Megalínea
Pizano S.A.
Gestión y Contacto
Desvalorización - Inversiones:
Leasing Bogotá S.A. - Panamá
Casa de Bolsa S.A. (antes Valores Bogotá)
Utilidad acumulada no realizada en inversiones
Corporación Financiera Colombiana
Pasivo
Depósitos y exigibilidades:
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S.A.
Leasing Bogotá S.A. Compañía de
Financiamiento
Corporación Financiera Colombiana S. A.
Casa de Bolsa S.A. (antes Valores Bogotá)
Fiduciaria Bogotá S.A.
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S.A.
$
968,391.8
646,151.3
4,185.9
2,470.1
1,577.5
65,202.2
23.2
46,922.9
1,111.8
16,245.4
2,558.5
25,886.2
429.7
1,067.7
95
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Megalínea S.A.
Banco de Bogotá S.A. - Panamá
Banco de Bogotá S.A. - Nassau Ltd.
Hoteles Estelar
Pizano
Unipalma
Pajonales
Tesicol
Concecol
Epiandes
Fiduciaria Corficolombiana
Industrias Lehner
ALMAVIVA Global Cargo
Episol
$
Cuentas por pagar:
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S.A.
Fiduciaria Bogotá S.A.
Hoteles Estelar
Corporación Financiera Colombiana S.A.
Unipalma
Megalínea
$
$
Otros Pasivos:
Leasing Bogotá S.A. – Compañía de
Financiamiento
Megalínea
$
$
3,815.3
99.9
23.6
13.7
173.2
621.0
11.8
38.2
5.2
3.1
99.6
7.0
82.8
420.2
123,756.0
1,068.4
62.0
224.1
1.2
32.0
612.6
74.9
67.4
3.0
2.0
54.5
21.8
144.7
51,708.3
5.3
2.9
55.9
2.2
12.3
860.3
938.9
23.9
3.7
151.3
178.9
4.7
4.7
7.3
415.7
423.0
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2009, el siguiente es el detalle de los ingresos y gastos en
operaciones celebradas en compañías vinculadas:
31 de diciembre
Almacenes Generales de Depósito ALMAVIVA S.A.
Ingresos operacionales directos:
Intereses
Comisiones
$
1.3
29.6
30.9
6.4
25.0
31.4
Ingresos operacionales
Dividendos
$
8,641.7
7,101.2
Ingresos no operacionales:
Arrendamientos
$
128.8
128.5
Gastos operacionales directos:
Intereses
$
8.2
24.9
Gastos operacionales:
Arrendamientos
$
92.5
91.7
$
20.7
14.2
Ingresos operacionales:
Dividendos
$
41,245.9
41,159.0
Gastos operacionales directos
Intereses
$
506.6
123.5
Corporación Financiera Colombiana S. A.
Ingresos operacionales directos:
Comisiones
$
30 de junio
96
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Leasing Bogotá S.A. - Compañía de
Financiamiento
Ingresos operacionales directos:
Comisiones
$
21.5
14.2
$
2,035.1
4.8
2,039.9
1,982.1
4.2
1,986.3
Ingresos no operacionales:
Arrendamientos
$
44.9
50.0
Fiduciaria Bogotá S.A.
Ingresos operacionales directos:
Comisiones
$
143.8
175.8
31 de diciembre
30 de junio
Ingresos operacionales:
Dividendos
Arrendamientos
Ingresos operacionales:
Dividendos
$
17,976.9
14,011.6
Ingresos no operacionales:
Arrendamientos
$
59.2
15.2
$
14.7
162.2
176.9
19.4
176.1
195.5
$
312.4
24,036.9
13.8
24,363.1
577.7
16,348.7
16.3
16,942.7
$
0.7
74.2
$
$
9.2
7.1
16.3
2.3
2.3
Ingresos operacionales:
Dividendos
$
-
635.0
Ingresos no operacionales:
Arrendamientos
$
3.0
3.0
$
76.2
40.5
116.7
151.8
90.3
242.1
Gastos operacionales directos
Comisiones
Intereses
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S.A.
Ingresos operacionales directos:
Comisiones
Dividendos
Otros
Ingresos no operacionales:
Arrendamientos
Casa de Bolsa S.A. (antes Valores Bogotá)
Ingresos operacionales directos
Comisiones
Intereses
$
Gastos operacionales directos
Comisiones
Intereses
Banco de Bogotá S.A. - Panamá
Ingresos no operacionales
97
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Arrendamientos
$
6.0
6.0
31 de diciembre
30 de junio
Fiduciaria Corficolombiana
Ingresos operacionales directos
Comisiones
$
105.2
27.7
$
0.4
105.6
27.7
$
95.4
82.0
$
14.7
14.7
$
37.5
2,778.5
2,816.0
17.5
2,293.5
2,311.0
$
2.3
0.1
8.9
11.3
1.7
1.7
$
110.8
2.0
112.8
166.1
1.6
167.7
$
209.9
159.9
$
538.7
17.0
11.8
567.5
512.6
11.0
8.0
531.6
$
13.2
0.1
31 de diciembre
30 de junio
0.1
7.3
7.4
0.1
21.7
21.8
Intereses
Gastos operacionales
Intereses
Megalínea
Ingresos operacionales directos
Comisiones
Gastos operacionales
Intereses
Otros
ALMAVIVA Global Cargo
Ingresos operacionales directos
Comisiones
Intereses
Otros
Hoteles Estelar
Ingresos operacionales directos
Intereses
Comisiones
Gastos operacionales
Diversos
Pizano
Ingresos operacionales directos
Intereses
Comisiones
Otros
Gastos operacionales
Intereses
Unipalma
Ingresos operacionales directos
Intereses
Comisiones
$
98
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Gastos operacionales directos
Intereses
Pisa
Ingresos operacionales directos
Intereses
$
21.2
28.8
$
0.2
0.2
$
107.1
2.6
13.7
123.4
81.5
0.2
15.2
96.9
$
0.1
0.1
0.1
0.3
0.4
$
0.1
0.1
$
0.6
2.2
$
855.4
14.6
870.0
1,088.4
14.6
3.0
1,106.0
$
-
4.5
$
117.5
11.7
$
1,402.6
-
Tesicol
Ingresos operacionales directos
Intereses
Comisiones
Otros
Concecol
Ingresos operacionales directos
Comisiones
Otros
Gastos operacionales
Intereses
Pajonales
Ingresos operacionales directos
Comisiones
Industrias Lehner
Ingresos operacionales directos
Intereses
Comisiones
Otros
Gastos operacionales directos
Intereses
Gestión y contacto
Ingresos operacionales
Comisiones
Gastos operacionales directos
Otros
2.4.19.2 Operaciones con Accionistas
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el siguiente es el detalle de los saldos con
accionistas cuya participación es superior al diez punto cero por ciento (10.0%):
31 de diciembre
30 de junio
Grupo Aval Acciones y Valores S.A.
Activo:
$
4.9
6.1
Depósitos y exigibilidades
$
24,374.2
1,462,6
Cuentas por Pagar
Dividendos
$
60,693.8
58,359.5
Cartera de Créditos
Pasivo:
99
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Entre el Banco, los accionistas y las Subordinadas antes indicadas al 31 de diciembre y 30 de
junio de 2009, no se presentó: Servicios gratuitos o compensados, préstamos con tasa de
interés diferentes a las de mercado o distintas a las que se cobran o pagan a terceros en
condiciones similares de plazo y riesgo.
2.4.19.3 Operaciones con Sociedades Relacionadas con los Directores del Banco
El siguiente es el detalle de los saldos en millones de pesos a cargo de las sociedades donde
los Directores del Banco son a su vez miembros de Juntas Directivas o Representantes
Legales y éstas tienen negocios con el Banco:
31 de diciembre
Cartera de créditos:
Porvenir S.A.
Fundación Buen Gobierno
Almaviva S.A.
Promigás S.A.
ANDI
Harinera del Valle S.A.
Grupo Aval Acciones y Valores S.A.
Adminegocios S.C.A.
Inversiones Borinquen S.A.
Inversiones Arcagua Ltda.
Fundación Gimnasio Campestre
Dupuis Colombia S.A.
Gun Club
Universidad Jorge Tadeo Lozano
Revista Dinero
Pasan
$
2.2
6.6
2.9
48,701.6
5.0
27,206.7
2.0
3.3
247.7
0.3
13.2
0.1
76,191.6
31 de diciembre
Vienen
Corpovisionarios
ETB
Isaza Brando S. en C.
Termotécnica Coindustrial S.A.
Brío S.A.
Concentrados S.A.
Crump América S.A.
Teleset S.A.
Tecmo S.A.
$
(1)
Garantía idónea
(2)
Otras garantías
(3)
Contingencia - garantía bancaria
30 de junio
0.2
(2)
1.0
(2)
2.3
(2)
84,762.4
(2)
24.2
(2)
38,594.7 (2, 3)
6.1
(2)
30,622.0 (1, 2)
26.6
(2)
2.4
(2)
12.5
(2)
217.3
(1)
0.3
(2)
33.5
(2)
0.6
(2)
154,306.1
30 de junio
76,191.6
154,306.1
147.4
46,987.1
1.3
61.7
28,478.7
8,547.2
62.3
293.0
160,770.3
72.8
97,236.2
0.8
10,704.0
16,268.6
9,292.0
342.0
288,222.5
(1, 2)
(1, 2)
(2)
(1, 2)
(2)
(1)
(2)
(2)
(1, 2)
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2009, los miembros de la Junta Directiva considerados para
efectos de la revelación de esta nota, fueron las personas posesionadas como tal ante la
Superintendencia Financiera de Colombia, antes de esas fechas.
100
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Las condiciones de los préstamos no difieren de las de mercado y son similares a las que se
cobran a terceros en condiciones similares de plazo y riesgo.
Durante los semestres que terminaron el 31 de diciembre y 30 de junio de 2009, por concepto
de asistencia a las reuniones de Junta Directiva se pagaron honorarios a los
Directores por $ 278.1 y $ 260.9, respectivamente.
Operaciones con Miembros de Junta Directiva
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos que los miembros de Junta Directiva
mantienen con el Banco:
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2009, los miembros de Junta Directiva y Administradores del
Banco registraban cartera de crédito por $ 158.4 y $ 83.3, y $ 343.8 y $ 369.2, respectivamente,
cuyas tasas oscilaban entre DTF + 4.5 y DTF + 6.0, para los dos períodos.
Así mismo, al 31 de diciembre y 30 de junio de 2009, los miembros de Junta Directiva y
Administradores del Banco tenían en depósitos y exigibilidades de $1,061.7 y $ 916.5, y $
557.6 y $ 915.8, respectivamente, cuyas tasas efectivas oscilaban entre el cero punto cero por
ciento (0.0%) y dos punto cinco por ciento (2.5%), para los dos períodos.
Ningún miembro de la Junta Directiva, Representantes Legales u otros funcionarios poseen en
el Banco participación accionaria superior al diez punto cero por ciento (10.0%).
Las operaciones celebradas con las compañías vinculadas, se realizaron bajo las condiciones
generales vigentes en el mercado para operaciones similares.
2.4.19.4 Operaciones Realizadas con Entidades que Hacen Parte de la Combinación
Al 31 de diciembre de 2009, las operaciones, en millones de pesos, con Entidades relacionadas
en la combinación son las siguientes:
31 de diciembre
30 de junio
$
313.6
1,258.0
73.0
1,644.6
48.1
396.5
444.6
$
6.8
58.1
176.2
52.7
14.5
308.3
79.1
3.7
325.4
11.4
419.6
Activo:
Disponible
Banco de Occidente
Banco Popular
Banco AV Villas
$
Cuentas por cobrar
Banco de Occidente
Banco Popular
Seguros de Vida Alfa S.A.
Banco AV Villas
Seguros Alfa S.A.
Otros activos
101
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Seguros Alfa S.A.
$
-
1,625.6
1,255.4
60.2
1.2
2,531.0
12.7
48.6
53,799.3
188.8
22.6
1.2
424.8
12.5
19.9
108,028.7
213.5
527.6
58,449.5
452.9
243.9
109,395.3
6.5
93.2
309.9
13.1
$
59.5
580.8
27.3
767.3
264.7
558.5
9.3
1,155.5
$
5,201.2
7.5
5,208.7
163.4
163.4
$
76.2
3.6
79.8
74.5
74.5
Ingresos Operacionales Directos
Comisiones
$
42.9
27.5
Ingresos no Operacionales
Arrendamientos
$
267.2
269.0
$
56.2
68.8
125.0
8.8
8.8
$
142.9
142.9
9.7
41.9
51.6
$
74.8
72.1
$
33.2
33.2
8.1
8.1
Pasivo:
Depósitos y exigibilidades
Banco de Occidente
ATH
Alpopular
Fiduciaria Popular
Seguros Alfa S.A.
Banco Popular
Seguros de Vida Alfa S.A.
Valores Popular (entidad fusionada – ahora
Casa de Bolsa S.A.)
Banco AV Villas
Leasing Popular
$
Cuentas por pagar
ATH
Banco de Occidente
Banco Popular
Seguros Alfa
Seguros de Vida Alfa S.A.
Banco AV Villas
Otros pasivos
Banco Popular
Banco de Occidente
Pasivos estimados y provisiones
Seguros de Vida Alfa S.A.
Seguros Alfa S.A.
Banco AV Villas
Gastos Operacionales
Arrendamientos
Comisiones
Banco de Occidente
Ingresos Operacionales Directos
Fondos Interbancarios
Comisiones
Ingresos no Operacionales
Arrendamientos
Gastos Operacionales Directos
Fondos Interbancarios
Comisiones
102
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
A Toda Hora S.A.
Ingresos Operacionales
Diversos
$
0.3
0.5
$
0.4
1,817.6
1,818.0
1,609.5
1,609.5
Ingresos Operacionales Directos
Comisiones
$
12.5
-
Ingresos no Operacionales
Otros
$
-
0.3
$
1.9
0.2
2.1
1,233.9
1,233.9
$
3.2
1.1
$
73.0
4.3
Ingresos Operacionales Directos
Comisiones
$
6,276.8
5,229.8
Ingresos no Operacionales
Otros
$
-
20.8
$
999.0
517.7
14.0
1,530.7
2,273.8
445.7
2,719.5
Ingresos Operacionales Directos
Comisiones
$
10.9
2.9
Gastos Operacionales Directos
Comisiones
$
22.1
2.8
$
-
14.6
1.1
15.7
Gastos Operacionales Directos
Intereses
Diversos
Seguros Alfa S.A.
Gastos Operacionales Directos
Seguros
Intereses
Fiduciaria Popular
Ingresos Operacionales Directos
Comisiones
Gastos Operacionales Directos
Intereses
Seguros de Vida Alfa S.A.
Gastos Operacionales Directos
Intereses
De personal
Comisiones
Banco Popular
Valores Popular S.A. (entidad fusionada - ahora
Casa de Bolsa S.A.)
Ingresos Operacionales Directos
Comisiones
Otros
Gastos Operacionales Directos
103
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Intereses
$
-
0.5
Ingresos Operacionales Directos
Comisiones
$
1.3
1.7
Gastos Operacionales Directos
Intereses
$
0.5
0.4
Leasing Popular S.A.
2.4.20 Créditos o Contingencias que representen el cinco por ciento (5%) o más del
pasivo total
Al 31 de diciembre de 2009, el Banco de Bogotá no tiene créditos o contingencias que
representen el cinco por ciento (5%) o más de su pasivo total, incluyendo las de tipo fiscal.
2.4.21 Obligaciones Financieras
Al 31 de diciembre de 2009, el Banco de Bogotá tenía obligaciones financieras por $1,357,102
millones, de los cuales el 45.9% tiene vencimientos inferiores a un (1) año, el 8.6% entre uno
(1) y tres (3) años y el restante 45.5% a más de tres (3) años.
31 de diciembre
Entidad
Banco de Comercio Exterior M/L
$
1
Garantías
Corto
Plazo
(1 año)
Mediano
Plazo
(1-3 años)
Largo
Plazo
(3 años)
126,741.7
10,920.0
27,910.7
141,661.1
180,491.8
Total
Banco de Comercio Exterior M/E
Fondo para el Financiamiento del
Sector Agropecuario FINAGRO
-
106,524.7
12,528.1
6,132.2
125,185.0
246,797.8
10,400.4
24,720.8
268,124.4
303,245.6
Financiera de Desarrollo Territorial S.A.
FINDETER
191,393.5
-
549.0
201,821.7
202,370.7
-
143,096.1
51,105.7
-
194,201.8
Bank of America
-
20,442.3
-
-
20,442.3
Intesa San Paolo
-
20,442.3
-
-
20,442.3
Commerce Bank Miami
Wachovia Bank
Standard Chatered Bank
-
44,973.1
40,884.6
20,442.3
-
-
44,973.1
40,884.6
20,442.3
-
204,423.0
-
-
204,423.0
$ 564,933.0
622,548.8
116,814.3
617,739.4
1,357,102.5
Bancos del Exterior
Citibank
2 y4
3 y4
Organismos internacionales
Corporación Andina de Fomento
Totales
1
Equivalentes a US$ 61,233,176.4
2
Equivalentes a US$ 167,000,000.0
Equivalentes a US$ 100,000.000.0
3
4
2y3
Estos créditos presentan garantía personal
El costo promedio mensual en la causación de las financiaciones es de $ 3,788.1
104
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Los intereses pagados por estos créditos en moneda legal ascienden a $ 19,762.4 y en moneda extranjera a $ 2,782,9.
Para la liquidación de las obligaciones en moneda extranjera, se utilizó la tasa de cambio
representativa del mercado vigente en cada ejercicio.
2.4.22 Obligaciones Financieras en Moneda Extranjera
Al 31 de diciembre de 2009, el Banco de Bogotá tenía obligaciones financieras en moneda
extranjera por US$328,238,196 ($670,994 millones), de los cuales el 18.7% es con bancos del
exterior (corresponsales), el 50.9% con Bancoldex y el 30.5% con organismos internacionales.
Obligaciones Financieras en Moneda Extranjera
Entidad
Valor en
Valor en millones
dólares
de pesos
61,238,196
125,185
167,000,000
341,386
100,000,000
204,423
328,238,196
670,994
Bancos del Exterior
Bancoldex
Organismos Internacionales
TOTAL
TRM: 2,044.23
El detalle de cada rubro se muestra a continuación:
Créditos en Moneda Extranjera con Bancos del Exterior
Entidad
Fecha
Vencimiento
COMMERCEBANK
CITIBANK
COMMERCEBANK
STANDARD CHATERED BANK
COMMERCEBANK
CITIBANK
INTESA SAN PAOLO
BANK OF AMERICA
WACHOVIA BANK
CITIBANK
CITIBANK
CITIBANK
05-Ene-10
07-Ene-10
05-Feb-10
11-Feb-10
18-Mar-10
22-Feb-10
22-Feb-10
28-Mar-10
28-Ene-10
03-Jun-10
03-Dic-10
03-Jun-11
TRM: 2,044.23
Monto en
dólares
Tasa de
interés
5,000,000
10,000,000
7,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000
25,000,000
25,000,000
25,000,000
Monto en millones
de pesos
0.68%
0.68%
0.73%
0.77%
0.65%
0.64%
0.64%
0.64%
0.75%
1.26%
1.26%
1.26%
10,221
20,442
14,310
20,442
20,442
20,442
20,442
20,442
20,442
51,106
51,106
51,106
Créditos en Moneda Extranjera con Bancoldex
Fecha Vencimiento
Ene-10
Feb-10
Mar-10
Abr-10
May-10
Jul-10
Ago-10
Oct-10
Nov-10
Dic-10
Ene-11
Abr-11
Monto en dólares
1,416,250
29,257,777
10,628,559
5,502,784
1,100,000
1,880,000
1,780,000
401,667
96,368
46,512
750,000
1,826,669
Tasa de interés
0.92%
0.87%
0.78%
1.09%
0.74%
2.50%
2.42%
2.50%
0.26%
2.50%
2.50%
2.50%
Monto en millones de pesos
2,895
59,810
21,727
11,249
2,249
3,843
3,639
821
197
95
1,533
3,734
105
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
May-11
Jun-11
Ago-11
Sep-11
Oct-11
Dic-11
Ene-12
Jun-12
Jul-12
Sep-13
Nov-13
Ene-14
May-14
Ago-14
TOTAL
208,500
183,815
124,995
140,667
34,286
2,000,000
167,143
250,000
442,436
1,730,000
800,000
87,300
159,300
223,170
61,238,196
2.50%
3.24%
3.50%
5.65%
3.50%
3.50%
3.50%
3.50%
9.35%
3.50%
3.50%
3.03%
5.64%
8.42%
426
376
256
288
70
4,088
342
511
904
3,537
1,635
178
326
456
125,185
TRM: 2,044.23
Créditos en Moneda Extranjera con Organismos Internacionales
Entidad
Fecha
Vencimiento
CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO
CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO
CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO
CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO
CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO
CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO
CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO
CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO
TOTAL
TRM: 2,044.23
Monto en
dólares
13-Abr-10
15-Mar-10
16-Feb-10
23-Mar-10
19-Feb-10
20-Ene-10
22-Ene-10
29-Mar-10
Tasa de
interés
15,000,000
15,000,000
20,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000
100,000,000
Monto en millones
de pesos
0.84%
0.61%
0.55%
0.62%
0.55%
0.62%
0.53%
0.53%
30,663
30,663
40,885
20,442
20,442
20,442
20,442
20,442
204,423
2.4.23 Procesos Pendientes en Contra del Banco
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2009, el Banco atendía procesos administrativos y judiciales
en contra, que difícilmente se pueden clasificar en las distintas contingencias reglamentadas en
la norma legal.
Las contingencias eventuales y remotas no cumplen con las condiciones de ser justificadas,
cuantificables y confiables y por ende a las mismas no se les reconoce provisión alguna. En
cuanto a su valoración, es bien conocido que los demandantes solicitan a las Autoridades
Judiciales sumas exageradas que aspiran recibir de los demandados; pretensiones que en la
mayoría de los casos son desvirtuadas durante las etapas del proceso. La dificultad en
cuantificar el alcance de dichas contingencias, también radica en que en muchos procesos se
solicitan peticiones principales y subsidiarias y, en la mayoría de los casos, se observa que se
hacen peticiones incompatibles o se redactan de manera confusa, por lo cual no son
susceptibles de liquidar o cuantificar razonablemente.
En concordancia con instrucciones impartidas en la Circular Externa 066 de 2001 de la
Superintendencia Financiera de Colombia, se valoraron las pretensiones de los procesos en
contra con base en análisis y conceptos de los abogados encargados.
Procesos Laborales
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2009, se tenían registradas demandas laborales con
cuantías de $ 4,219.1 y $ 4,316.7, respectivamente, constituyéndose provisiones sobre las
106
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
contingencias probables por $ 1,575.3 y $ 1,367.7, respectivamente. Históricamente la mayoría
de estos procesos se han resuelto a favor del Banco.
Procesos Civiles
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2009, el resultado de la valoración de las pretensiones de
los procesos judiciales por demandas civiles ascendió a $ 308,169.0 y $ 411,228.4,
respectivamente y se registraron provisiones sobre contingencias probables por $ 5,899.2 y $
2,480.3, respectivamente. A esas mismas fechas, el valor total de las pretensiones de dos
procesos iniciados por Iván Tarud; uno, donde se reclaman perjuicios al Banco por haber
tramitado un proceso judicial (acción pauliana), tendiente a reintegrar el patrimonio de los
deudores, con bienes de los que habían dispuesto sin cancelar previamente créditos a favor del
Banco y sobre los cuales hubo registro de la demanda; y otro por perjuicios ocasionados con
embargo en proceso ejecutivo con base en un pagaré presuntamente diligenciado en forma
indebida, de las cuotas de interés social cuya venta hipotéticamente se había negociado con un
tercero, se valoraron en $ 1,562.0. Para el primer caso, después de un fallo de primera instancia
desfavorable, de fecha 16 de diciembre de 1999; con fecha 6 de junio de 2009, se obtuvo un
fallo de segunda instancia a favor del Banco, el cual fue impugnado mediante recurso
extraordinario de casación, concedido por el Tribunal y pendiente de ser enviado a la Corte
Suprema de Justicia.
Adicionalmente, el incidente de regulación de perjuicios iniciado por Inversiones Waked y otros,
por presuntos perjuicios por práctica de medidas cautelares en proceso ejecutivo, fue terminado
con ocasión de desistimiento que hiciera el incidentante por transacción celebrada con el Banco.
Cooperadores en Liquidación
El caso de Cooperadores en Liquidación involucra tres demandas, una civil, otra penal y un
trámite arbitral, así:
1)
Acción revocatoria de Cooperadores en Liquidación contra Megabanco S.A. (hoy Banco
De Bogotá S.A.), la cual cursa en el Juzgado Sexto Civil del Circuito de Cali, y
actualmente se encuentra en período probatorio en primera instancia.
Pretende que se declare la revocatoria de los 13 contratos de dación en pago de bienes
inmuebles, celebrados entre COOPERADORES y BANCOOP en julio y agosto de 1998;
que se declare la revocatoria de un (1) contrato de dación en pago de 78 bienes
inmuebles pertenecientes a la urbanización Portales de Comfandi II, contenido en la
Escritura 2258 de 29 de mayo de 1998 Notaría 11 Cali, celebrado entre
COOPERADORES y el BANCO COOPDESARROLLO; y que se declare la revocatoria
de la dación en pago por escritura N° 3693 de 17 julio 1998 Notaría 7 Cali, de
COOPERADORES a BANCOOP, que recayó sobre 1,102,551 cuotas sociales de
COOPERADORES en SERCOFUN LTDA., efectuada por valor de $ 3,000.0, y en el
evento de que las mismas hayan sido enajenadas, se le ordene restituir su valor, más
dividendos, utilidades e intereses; actos celebrados en los 6 meses anteriores a la toma
de posesión de Cooperadores (3 de agosto de 1998) por parte del DANCOOP.
2)
Constitución de parte civil en proceso penal, la cual se terminó a favor del Banco. El 2
de diciembre de 2008, se dictó sentencia de primera Instancia por el Juzgado Sexto
107
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Penal del Circuito de Cali, que absuelve por atipicidad a los enjuiciados y desvincula
como tercero civilmente responsable a BANCOOP en Liquidación, BANCO DEL
ESTADO EN LIQUIDACIÓN, COOPDESARROLLO EN LIQUIDACIÓN y
MEGABANCO, con fundamento en que las daciones en pago se sujetaron al marco
legal, de donde deviene la exoneración del pago de cualquier compromiso derivado de
este asunto judicial. Esta sentencia fue impugnada por COOPERADORES EN
LIQUIDACIÓN, pero hallándose en el término de recurrentes, por auto de 30 abril de
2009, el Juzgado Sexto Penal del Circuito de Cali adicionalmente declaró la
prescripción de la acción penal y la terminación del proceso, decisión que no fue
recurrida por ninguna de las partes y por lo tanto quedó ejecutoriada el 28 Mayo de
2009, de modo que el proceso ya se encuentra terminado y archivado con decisión a
favor del Banco.
3)
Trámite arbitral al cual convoca Empresarial Consultores Ltda. como mandataria de la
Superintendencia de la Economía Solidaria para la atención de situaciones no definidas
de la liquidación de COOPERADORES; el cual cursa ante el Centro de Arbitraje y
Conciliación de la Cámara de Comercio de Bogotá, para definir lo relacionado con la
compra-venta de cartera celebrada entre BANCOOP y COOPERADORES mediante
contrato suscrito el 13 de Julio de 1998, por valor de $ 31,000.0, respecto del cual se
pretende la revocatoria por parte de COOPERADORES. Esta pretensión había sido
solicitada ante el Juzgado Sexto Civil del Circuito de Cali, dentro de la acción
revocatoria ya mencionada; Juzgado que declaró probada la excepción previa de
cláusula compromisoria, circunscrita únicamente al contrato de compra-venta de
cartera, razón por la cual la parte actora acudió a la Justicia Arbitral. El 1 de Julio de
2009, la parte actora presenta reforma a la demanda, reduciendo sus pretensiones a $
16,953.0, valor del monto de los pasivos reconocidos y no pagados dentro del proceso
liquidatorio de la extinta COOPERADORES, junto con la indexación e intereses
moratorios. El 31 de agosto de 2009, el Tribunal de Arbitramento se pronuncia sobre
las solicitudes de pruebas formuladas por las partes, decretando las pruebas pedidas.
A la fecha se encuentra surtiendo el período probatorio a la espera de que corran
traslado del dictamen pericial.
Cajanal S.A. EPS en Liquidación
Esta entidad convocó a un Tribunal de Arbitramento a través de la Cámara de Comercio de
Bogotá, para que le restituya sumas por $ 20,552.2 que considera que debían existir en las
cuentas corrientes que abrió en el Banco para el manejo de los aportes a la salud. El Tribunal
admitió la demanda el 23 de enero de 2008, el Banco la contestó el 13 de febrero de 2008 y en
la misma responde que tales sumas no están en poder del Banco, ya que todas ellas fueron
embargadas por distintos juzgados del país dentro de procesos adelantados contra Cajanal y
consignadas para dichos procesos hasta la cuantía disponible según la situación de cada
cuenta.
El 17 de diciembre de 2008 el Tribunal de Arbitramento produce laudo donde acoge la posición
y planteamientos del Banco, pero aclara que no aparecieron demostrados débitos por $ 684.2 y
en consecuencia el Banco debe reintegrarlos junto con intereses que ascenderían a $ 3,065.8.
Esta condena fue pagada por el Banco el día 31 de marzo de 2009. Con fecha 20 de enero de
2009, tanto CAJANAL como el Banco de Bogotá, solicitaron aclaración del laudo; aclaración que
fue decidida mediante providencia del 4 de febrero de 2009. CAJANAL interpuso recurso
108
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
extraordinario de anulación contra el laudo arbitral el 19 de septiembre de 2009, el cual fue
declarado infundado dejando incólume el laudo arbitral proferido y condenando en costas a
CAJANAL.
Procesos Administrativos y Otros
Las pretensiones por procesos administrativos y judiciales de carácter tributario, iniciados por
autoridades tributarias del orden nacional y local establecen en algunos casos sanciones en las
que incurriera el Banco en ejercicio de su actividad como entidad recaudadora de impuestos
Nacionales y Territoriales y en otros determinan mayores impuestos en su condición de
contribuyente. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2009, la cuantía de las diferentes
pretensiones alcanzaba la suma de $ 8,415.9 y $ 6,171.4, respectivamente, constituyéndose
provisiones por $ 2,087.8 y $ 487.8 millones.
2.4.24 Valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores
El Banco de Bogotá tiene inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores acciones
ordinarias, aceptaciones bancarias, bonos ordinarios subordinados, certificados de depósito a
término (CDT’s) y certificados de ahorro a término (CDAT´s).
2.4.25 Títulos de deuda en curso que se hayan ofrecido públicamente
Al 31 de diciembre de 2009 el Banco tiene dos emisiones de Bonos Ordinarios Subordinados
en el mercado por valor de $408,355 millones.
La Primera Emisión de Bonos Subordinados fue colocada el 10 de febrero de 2004 a un plazo
de 7 años con amortización del capital al vencimiento de los mismos. Los bonos son
calificados AA+ por la firma Fitch Ratings Colombia (antes Duff and Phelps de Colombia) y
AA+ por la firma BRC Investor Services. El monto total de esta emisión ascendió a $200 mil
millones distribuidos así:
Primera Emisión Bonos Ordinarios Subordinados
Clase
Plazo
Saldo Dic - 09 en
Monto inicial en
millones de $
millones de $
Serie A (IPC)
Serie C (UVR)
TOTAL
7 años
7 años
190,135
13,240
203,375
190,135
9,865
200,000
Tasa
IPC+6.49% AV
UVR+6.39% AV
Fuente: Banco de Bogotá La Segunda Emisión de Bonos Subordinados fue colocada el 15 de abril de 2008 a un plazo
de 7 años con amortización del capital al vencimiento de los mismos. Los bonos son
calificados AA+ por la firma Fitch Ratings Colombia (antes Duff and Phelps de Colombia) y
AA+ por la firma BRC Investor Services. El monto total de esta emisión ascendió a $200 mil
millones distribuidos así:
109
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Segunda Emisión Bonos Ordinarios Subordinados
Clase
Plazo Saldo Dic - 09 en
Monto inicial en
millones de $
millones de $
Serie A (IPC)
Serie B (UVR)
Serie C (DTF)
TOTAL
7 años
7 años
7 años
110,283
76,197
18,500
204,980
110,283
71,217
18,500
200,000
Tasa
IPC+7.00% AV
UVR+7.00% AV
DTF+3.00% TA
Fuente: Banco de Bogotá La calificación Doble A+ (AA+) otorgada por Fitch Ratings Colombia (antes Duff and Phelps de
Colombia) a las emisiones de bonos subordinados del Banco de Bogotá implica una muy sólda
calidad crediticia respecto de otras emisiones del país, el riesgo crediticio inherente a estas
obligaciones financieras difiere levemente de las emisiones domésticas mejor calificadas. Esta
valoración refleja la calificación Triple A (AAA) de la deuda de largo plazo del Banco de Bogotá
y las características de los bonos subordinados.
Así mismo, la calificación Doble A+ (AA+) otorgada por BRC Investor Services a las emisiones
de bonos subordinados del Banco de Bogotá indica una buena capacidad de repagar
oportunamente capital e intereses, con un riesgo incremental limitado en comparación con las
emisiones calificadas en una categoría más alta. Esta valoración refleja la calificación Triple A
(AAA) de la deuda de largo plazo del Banco de Bogotá y las características de los bonos
subordinados.
2.4.26 Garantías Reales otorgadas a favor de Terceros
De conformidad con el literal g) del articulo 10 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero,
los establecimientos bancarios no podrán otorgar hipoteca o prenda que afecte la libre
disposición de sus activos, salvo las excepciones contenidas en dicha norma, ninguna de las
cuales es aplicable al Banco de Bogotá.
2.4.27 Calificaciones del Emisor
El Banco de Bogotá ha sido objeto de las siguientes calificaciones por parte de agencias
especializadas en ello:
Moodys Investor Services
En octubre de 2009, la agencia Moody’s Investor Service otorgó grado de inversión al Banco
de Bogotá mediante la calificación de Baa1 y Prime-2 para los depósitos en moneda nacional
de corto y largo plazo, respectivamente, con perspectiva estable. Así mismo, otorgó la
calificación de solidez financiera del Banco de C-. La obtención de estas calificaciones refleja
la firmeza del balance del Banco, sus políticas conservadoras en la administración de riesgos,
su importante participación en los depósitos totales del sector financiero colombiano, su alta
presencia en la banca corporativa y “retail”, así como su pertenencia al conglomerado
financiero más grande del país.
BRC Investor Services
110
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
En diciembre de 2009 la BRC Investor Services otorgó al Banco de Bogotá la calificación
Triple A (AAA) a la deuda de largo plazo y la calificación BRC1+ a la deuda de corto plazo.
Estas calificaciones son producto de sus fortalezas corporativas y financieras como filial del
Grupo Aval, alto posicionamiento en los segmentos de banca corporativa e institucional, la
mejor calidad de cartera por riesgo y vencimiento del sector y de su grupo de pares y la
rentabilidad por encima del sector
Fitch Ratings Colombia (antes Duff and Phelps de Colombia)
En agosto de 2009 la agencia Duff and Phelps de Colombia otorgó al Banco de Bogotá la
calificación Triple A (AAA) a la deuda de largo plazo y la calificación DP1+ a la deuda de corto
plazo.
2.4.28 Evaluación de las perspectivas de la entidad
El Banco de Bogotá trabaja en forma persistente para ser el banco líder de Colombia en
tamaño de activos y de rentabilidad, satisfacer las necesidades de todos nuestros clientes, y
ser reconocido como el socio de negocios idóneo por el nivel de servicios ofrecido.
El Banco viene liderando el desarrollo del sector financiero, transformándose en un banco
enfocado en segmentos, y brindando a sus clientes cada día más servicios y más
especializados.
El Banco de Bogotá lidera al mismo tiempo la calidad operativa de sus procesos bancarios
claves que le permitirán contar con mayor número de oficinas, ampliar su estructura de
distribución, ofrecer una extensa red de filiales que prestarán diversos servicios, ampliar
horarios, diversificar su portafolio de productos y servicios, mejorar la eficiencia, reducir los
costos de transacción, y diseñar nuevas metodologías para controlar y mitigar los riesgos.
El Banco cuenta con una estrategia que alinea los procesos, la tecnología, la estructura
organizacional y el equipo humano, para brindar mejor soporte a los procesos de negocio y a
las funciones de apoyo, que le permitirá alcanzar los objetivos estratégicos definidos.
Para el 2010 el Banco de Bogotá consolidará los objetivos estratégicos definidos,
profundizando la relación con los clientes y acompañándolos en su proceso de crecimiento y
desarrollo, lo que le permitirá al Banco continuar como una entidad sólida y eficiente líder del
sistema financiero, con mayor presencia en la geografía nacional, y continuando con su
ampliación en la cobertura de oficinas, puntos de atención en empresas, mayores canales
electrónicos, nuevos corresponsales no bancarios, y mejorando la oferta de productos y
servicios, logrando mayor cobertura en sus segmentos objetivo y comprometiéndose cada vez
más en el proceso de bancarización y crecimiento del país.
111
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
2.5
COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN
2.5.1 Eventos que puedan afectar la liquidez del Banco
El Banco de Bogotá estima que, ante las perspectivas de la economía y del sector financiero
colombiano, no hay en el futuro cercano situaciones, compromisos, tendencias o hechos
conocidos que puedan o vayan a afectar significativamente la liquidez del Banco y el normal
funcionamiento de la entidad.
2.5.2 Activos
En el transcurso de los últimos diez años, el Banco de Bogotá ha aumentado de forma
consistente el tamaño de sus activos, pasando del cuarto al segundo lugar entre 1998 y 2009.
Al 31 de diciembre de 2009, la entidad tiene una participación de 14.3% en el total de activos
del sistema bancario, según se presenta a continuación:
Total Activo en millones de pesos
Año
Total Bancos*
Banco de
Bogotá
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
62,174,246
63,737,346
67,756,784
71,968,735
76,756,463
84,880,167
98,797,634
118,357,495
136,896,705
159,787,916
186,148,896
202,136,915
Participación
4,075,727
4,913,638
5,589,144
6,296,591
7,337,460
8,309,607
10,856,604
13,901,194
19,609,901
22,196,430
25,413,838
28,882,971
Posición
6.60%
7.70%
8.20%
8.70%
9.60%
9.80%
11.00%
11.70%
14.30%
13.90%
13.70%
14.30%
Fuente: Asobancaria y Superintendencia Financiera
*Incluye bancos comerciales e hipotecarios. En ningún caso se incluye el BCH
4
4
3
2
2
2
2
2
2
2
2
2
La estructura y composición del activo del Banco, refleja su política de fortalecimiento
fundamentada en el crecimiento en activos productivos con alto rendimiento, específicamente
Cartera de Créditos Productiva.
Composición del Activo del Banco de Bogotá
Cifras en millones de pesos
Dic-06
Dic-07
Disponible
Fondos Interbancarios vendidos y
Pactos de reventa
Inversiones Financieras Renta Fija
Netas
Inversiones de Capital
Provisión de Inversiones de Capital
Cartera de Créditos Neta
Cartera Vigente
Cartera Vencida
Dic-08
Dic-09
1,199,940
1,673,917
1,852,976
2,370,228
490,195
395,050
140,287
645,461
2,834,844
1,603,234
-2,383
11,658,259
11,840,259
213,446
2,484,499
1,415,606
-2,296
14,322,932
14,499,664
334,085
2,499,988
1,195,904
-885
17,628,561
17,797,306
455,892
4,250,168
1,933,503
-808
17,658,647
17,847,714
536,539
112
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Provisión Cartera
Cuentas por Cobrar
Aceptaciones y Derivativos
Bienes Realizables y Recibidos en
Pago
Propiedades y Equipos
Valorizaciones Netas
Otros Activos
TOTAL ACTIVOS
-395,446
286,666
3,943
-510,817
332,071
18,092
-624,638
429,717
67,596
-725,605
290,949
30,324
23,951
166,480
479,936
864,836
19,609,901
20,836
172,420
562,648
800,656
22,196,431
12,974
210,642
614,229
761,852
25,413,838
18,097
244,462
692,997
748,944
28,882,971
Fuente: Banco de Bogotá
Igualmente, el Banco se destaca por sus indicadores de retorno sobre el activo (ROA), cuyo
desempeño ha sido positivo a lo largo de los últimos años.
Indicadores del Banco de Bogotá
Porcentaje
ROA (Rentabilidad sobre Activos Promedio)
CRECIMIENTO ANUAL DEL ACTIVO
Banco de Bogotá
Total Sistema Bancario
Total Sistema Bancario + Corp. Financieras
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
2.20%
2.50%
2.70%
2.70%
41.10%
15.70%
13.70%
13.20%
16.70%
16.40%
14.50%
16.50%
16.20%
13.70%
9.20%
10.20%
Fuente: Banco de Bogotá
2.5.3 Utilidades
Durante los últimos diez años, el Banco de Bogotá siempre ha estado en los primeros lugares
en utilidades del sistema bancario colombiano.
A partir de 2003 el Banco se consolidado en el segundo lugar de esta calificación, lo que
refleja que sin importar el crecimiento que ha tenido la institución en los últimos años, no se
han descuidado los fundamentos financieros del Banco.
Utilidad Neta(1) en millones de pesos
Año
Total
Banco de
Bancos*
Bogotá
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
-1,457,276
-1,819,648
-1,315,108
457,953
791,901
1,594,336
2,423,548
2,959,690
2,642,928
3,265,753
4,157,951
4,388,410
127,123
125,304
27,478
170,537
199,618
243,934
295,065
392,779
375,488
520,464
650,196
731,136
Participación Posición
37.30%
25.30%
15.40%
12.20%
13.30%
14.30%
16.00%
15.70%
16.70%
1
1
3
1
1
2
2
2
2
2
2
2
Fuente: Asobancaria y Superintendencia Financiera (1) Utilidad acumulada *Incluye bancos comerciales e hipotecarios. En ningún caso se incluye el BCH 2.5.4 Cartera de Créditos
113
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
La gráfica Evolución de la Cartera de Créditos Neta, muestra el gran dinamismo y liderazgo
del Banco en la actividad crediticia durante los últimos años. A diciembre de 2009 la Cartera
de Créditos Neta se mantiene en niveles similares, con relación al saldo presentado en
diciembre de 2008.
Cartera de Créditos Neta del Banco de Bogotá
18,500,000
17,628,561
17,658,647
Dic-08
Dic-09
17,250,000
16,000,000
14,322,932
14,750,000
13,500,000
11,658,259
12,250,000
11,000,000
9,750,000
8,500,000
7,250,000
6,000,000
4,750,000
3,500,000
Dic-06
Dic-07
Millones de pesos
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
Moneda Legal
Moneda Extranjera
TOTAL BRUTA
Provisiones
TOTAL NETA
10,963,734
1,089,971
12,053,705
-395,446
11,658,259
13,425,154
1,408,594
14,833,748
-510,817
14,322,931
16,560,276
1,692,923
18,253,199
-624,638
17,628,561
16,926,701
1,457,552
18,384,253
-725,605
17,658,647
Fuente: Banco de Bogotá
Calidad de la Cartera del Banco de Bogotá
3.50%
2.9%
3.00%
2.3%
2.50%
2.00%
2.5%
1.8%
1.50%
1.00%
0.50%
0.00%
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
114
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Cubrimiento de la Cartera del Banco de Bogotá
200%
185.3%
180%
152.9%
160%
137.0%
135.2%
Dic-08
Dic-09
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
Dic-06
Dic-07
Indicadores de cartera
Millones de pesos y Porcentaje
Cartera Vencida Productiva
Cartera Vencida no Productiva
Castigos
Cartera Vencida / Cartera Bruta
Cartera Vencida no Productiva / Cartera Bruta
Castigos de Cartera / Cartera Bruta
Provisión de Cartera / Cartera Vencida
Provisión de Cartera / Cartera Vencida no
Productiva
Cartera Vencida / Patrimonio
Cartera Vencida no Productiva/ (Patrimonio +
Provisiones)
Fuente: Banco de Bogotá
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
65,201
148,244
71,868
1.80%
1.20%
0.60%
185.30%
113,321
220,764
99,489
2.30%
1.50%
0.70%
152.90%
137,311
318,582
153,461
2.50%
1.75%
0.84%
137.01%
100,327
436,212
204,085
2.92%
2.37%
0.00%
135.24%
266.80%
7.90%
231.40%
12.30%
196.07%
16.30%
166.34%
13.50%
4.80%
6.80%
9.30%
9.30%
Por otra parte, en comparación con el total del sistema de bancos, el indicador tradicional de
calidad de cartera del Banco, definido como el total de la cartera vencida sobre el total de la
cartera bruta, ha evolucionado positivamente, gracias a las políticas de administración y
control de riesgo fundamentadas en el conocimiento del cliente. El proceso continuo de
seguimiento y cobro oportuno de la cartera así como la política conservadora en el
otorgamiento, son características permanentes de la administración del riesgo de crédito en el
Banco de Bogotá. El indicador de calidad de cartera a diciembre de 2009 se ubicó en el 2.9%.
Así mismo, el Banco de Bogotá ha realizado provisiones de cartera que han afectado el estado
de resultados, manteniendo en niveles adecuados el índice de cubrimiento y cumpliendo
satisfactoriamente los requerimientos de los Modelos de Referencia de la Cartera Comercial y
de la Cartera de Consumo. Este indicador a diciembre de 2009 fue de 135.2%.
2.5.5 Portafolio de Inversiones
115
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
El portafolio de inversiones financieras en títulos de deuda y participativos ha aumentado
durante el último año, como parte de la estrategia del Banco de entrar en el esquema de
creadores de mercado. A diciembre de 2009 su valor oscilaba alrededor de los $6.2 billones, lo
que representa el 21.4% del activo, y estaba compuesto en un 68.8% por instrumentos de
renta fija (voluntarias y obligatorias) y en un 31.3% por instrumentos de renta variable
(inversiones de capital).
Inversiones del Banco de Bogotá
7 ,00 0 ,0 0 0
6,182,863
6 ,00 0 ,0 0 0
5 ,00 0 ,0 0 0
4,435,695
3,897,809
4 ,00 0 ,0 0 0
3,695,006
3 ,00 0 ,0 0 0
2 ,00 0 ,0 0 0
1 ,00 0 ,0 0 0
D ic-0 6
D ic -0 7
D ic-0 8
Millones de pesos
Dic-06
Renta Fija Voluntarias Netas
Renta Fija Obligatorias
Renta variable (de capital)
Provisiones Renta Variable
TOTAL NETO
1,847,808
987,036
1,603,234
-2,383
4,435,695
Dic-07
Fuente: Banco de Bogotá
D ic -0 9
Dic-08
1,444,071
1,040,428
1,415,606
-2,296
3,897,809
Dic-09
1,371,944
1,128,044
1,195,904
-885
3,695,006
3,051,768
1,198,400
1,933,503
-808
6,182,863
2.5.6 Inversiones en Renta Fija
Al 31 de diciembre de 2009, las inversiones de renta fija ascendían a $4.3 billones, cifra
superior en un 70.0% a la observada en diciembre de 2008. Actualmente este portafolio está
compuesto en un 22.0% por inversiones negociables, 52.3% en inversiones disponibles para
la venta y 25.7% en inversiones para mantener hasta el vencimiento.
Inversiones en Títulos de Deuda * del Banco de Bogotá
Millones de pesos
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
Negociables
Disponibles para la Venta
Al Vencimiento
TOTAL BRUTO
Provisiones
TOTAL NETO
742,210
1,186,986
910,796
2,839,992
-5,149
2,834,843
302,018
1,221,143
961,355
2,484,516
-17
2,484,499
221,749
1,255,669
1,022,586
2,500,005
-17
2,499,988
935,564
2,224,208
1,090,412
4,250,185
-17
4,250,168
Fuente: Banco de Bogotá
* Incluye Renta Fija Voluntarias y Obligatorias
116
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
2.5.7 Inversiones en Títulos Participativos (Inversiones de Capital)
De igual forma, el Banco mantiene inversiones de capital en entidades financieras y de
servicios técnicos. A diciembre de 2009, el Banco ejerce control a nivel nacional sobre
Corficolombiana S.A., Leasing Bogotá S.A., Almaviva S.A., Fiduciaria Bogotá S.A., Porvenir
S.A. y Casa de Bolsa S.A. En el exterior ejerce control sobre Banco de Bogotá S.A. Panamá,
Leasing Bogotá S.A. Panamá y Bogotá Finance Corporation.
Inversiones de Capital en entidades en las cuales el Banco ejerce control
Diciembre de 2009
1. Nacionales
Millones de pesos
Corficolombiana
Leasing Bogota
Almaviva
Fiduciaria Bogota
Porvenir
Casa de Bolsa
TOTAL
% de
propiedad
accionaria
37.50%
94.90%
94.92%
94.99%
35.28%
22.79%
Valor en
libros
% de
propiedad
accionaria
100%
100%
100%
Valor en
libros
Activo *
1,494,362
23,643
29,741
80,567
132,512
3,940
1,764,765
Patrimonio *
5,915,429
292,921
172,972
214,346
540,157
46,645
7,182,470
Utilidad *
2,507,040
28,689
137,840
125,423
442,978
28,615
3,270,585
658,362
5,010
13,748
36,321
165,071
761
879,273
2. Del Exterior
Millones de dólares
Banco de Bogota Panamá
Leasing Bogota Panamá
Bogotá Finance Corporation
TOTAL
Activo *
49
8
0
57
Patrimonio *
401
12
0
413
Utilidad *
58
10
0
68
10
6
0
16
Fuente: Banco de Bogotá
* Las cifras están a diciembre de 2009, y Finance a junio de 2009.
2.5.8 Pasivo Externo
El Pasivo externo del Banco mantiene una dinámica de alto crecimiento; está compuesto
primordialmente por depósitos y exigibilidades, fondos interbancarios y pactos de recompra, y
créditos de bancos y otras obligaciones bancarias.
Pasivo del Banco de Bogotá
Millones de pesos
Dic-06
Depósitos y Exigibilidades
Bonos Subordinados
Fondos Interbancarios Comprados y
Pactos de Recompra
Aceptaciones Bancarias en
Circulación
Créditos Bancos y Otras
Obligaciones
Cuentas por Pagar
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO EXTERNO
Fuente: Banco de Bogotá
Dic-07
Dic-08
Dic-09
12,676,092
201,509
15,350,578
202,112
19,112,895
406,155
21,816,629
408,355
1,578,386
1,281,000
45,000
167,859
23,309
22,746
47,440
28,341
1,756,843
1,774,848
1,888,972
1,357,102
448,225
220,164
16,904,530
556,799
286,696
19,474,779
681,036
433,118
22,614,616
705,714
422,916
24,906,917
117
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
2.5.9 Depósitos y Exigibilidades
El Banco de Bogotá continúa caracterizándose por mantener una estructura de depósitos de
bajo costo, representada en depósitos de ahorro, cuentas corrientes, certificados de depósito
a término y en otros depósitos y recaudos realizados.
Depósitos y exigibilidades del Banco de Bogotá
Millones de pesos
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
Cuentas Corrientes
Cuentas de Ahorros
Certificados de Depósito a
Término
Servicios Bancarios de
Recaudo
Otros Depósitos
TOTAL DEPOSITOS Y
EXIGIBILIDADES
3,730,950
6,153,378
4,514,417
6,534,531
4,914,092
7,606,313
5,064,132
9,611,232
2,534,602
3,939,491
6,270,503
6,798,598
8,778
11,480
15,142
14,476
248,383
350,658
306,844
328,191
12,676,092
15,350,577
19,112,895
21,816,629
Fuente: Banco de Bogotá
En este sentido, debido a las medidas de encaje tomadas por el Banco de la República dado
su menor impacto en los CDTs, se ha presentado una recomposición de la participación hacia
este tipo de depósito. Igualmente, las cuentas corrientes y de ahorro han presentado
crecimientos importantes.
2.5.10 Endeudamiento (Créditos de Bancos)
El nivel de endeudamiento del Banco de Bogotá se ha mantenido en los últimos años
alrededor del 7.3% del total de los activos. Se incrementó en el año 2006 tras la adquisición
de Megabanco; sin embargo desde entonces muestra una tendencia decreciente.
Créditos de Bancos del Banco de Bogotá
Millones de pesos
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
Banco de Comercio Exterior
FINAGRO
FINDETER
Bancos del Exterior
Organismos Internacionales
Otros
TOTAL CRÉDITOS DE BANCOS
Total Crédito de Bancos/Total Activos
280,306
245,958
227,196
892,686
110,696
1
1,756,843
9.00%
344,708
325,822
129,129
829,581
145,510
98
1,774,848
8.00%
390,907
291,950
206,654
853,628
145,833
0
1,888,972
7.50%
305,677
303,246
202,371
341,386
204,423
0
1,357,102
4.70%
Fuente: Banco de Bogotá
2.5.11 Patrimonio
El patrimonio del Banco ha mostrado evolución positiva durante los últimos años como
resultado conjunto del incremento en las reservas, las valorizaciones netas, la ganancia no
realizada (específicamente por el aumento del precio de la acción de Corficolombiana) y en
las utilidades, los cuales han permitido que los indicadores de rentabilidad patrimonial se
mantengan estables en el tiempo.
118
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Patrimonio del Banco de Bogotá
Millones de pesos
Dic-06
Capital Pagado
Reservas
Valorizaciones netas
Ganancia o Pérdida no Realizada
Inv. Disp. para la venta
Revalorización del Patrimonio
Utilidad del Ejercicio (II semestre)
TOTAL PATRIMONIO
2,375
1,182,183
479,936
Dic-07
Dic-08
Dic-09
2,382
1,293,805
562,648
2,382
1,535,982
614,229
2,382
1,870,392
692,997
860,791
571,908
300,778
1,032,218
315
179,771
2,705,371
290,909
2,721,652
0
345,852
2,799,222
0
378,066
3,976,055
Dic-08
Dic-09
Indicadores
Porcentaje
Dic-06
ROE (Rentabilidad sobre Patrimonio
Promedio)
Patrimonio / Activo
Patrimonio Tangible / Activos sin
valorizaciones
Dic-07
16.20%
19.20%
23.60%
21.60%
13.80%
12.30%
11.10%
13.80%
7.10%
7.30%
7.60%
8.00%
Fuente: Banco de Bogotá 2.5.12 Relación de Solvencia
La fortaleza patrimonial se ratifica a través de la relación de solvencia del Banco, la cual ha
permanecido relativamente estable en el tiempo alrededor del 11.4% en los últimos años. A
diciembre de 2009 este indicador está en 12.8%.
Recientemente ha aumentado por la apropiación de las utilidades del ejercicio para reserva
legal.
Relación de Solvencia del Banco de Bogotá
14%
12.81%
12.50%
12%
10.00%
10.25%
10%
8%
8.49%
6.50%
7.02%
6.10%
6%
4%
2%
0%
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
Patrimonio Técnico
Patrim onio Básico
Min. Req. Patr. Bas.
Min. Req. P atr. Tec.
Millones de pesos y Porcentaje
Patrimonio Técnico
Patrimonio Básico
Patrimonio Adicional
Activos Ponderados por Riesgo
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
2,078,869
1,076,594
1,002,275
1,960,717
1,192,230
768,487
2,392,291
1,636,732
755,560
3,333,841
2,210,079
1,123,762
16,566,938
19,552,896
23,328,572
26,027,769
119
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Por Riesgo Crediticio
Por Riesgo de Mercado
Capacidad de Crecimiento
1/
Relación de Solvencia
Relación Patrimonio Básico / Activos
Ponderados por Riesgo
Relación Activos de Riesgo / Patrimonio
Técnico
15,928,872
638,066
18,904,556
648,340
22,602,812
725,760
24,073,812
1,953,956
6,531,606
2,232,848
3,252,443
11,014,908
12.55%
10.03%
10.25%
12.81%
6.50%
6.10%
7.02%
8.49%
8.0
10.0
9.8
7.8
Fuente: Banco de Bogotá
1/ Relación de Solvencia = Patrimonio Técnico / Activos Ponderados por Riesgo
2.5.13 Estado de Resultados
Los óptimos resultados del Banco en los últimos años, son producto de las estrategias y
esfuerzos permanentes realizados en la creación de productos y servicios a la medida de los
clientes, destinados a crear valor agregado en el servicio, aprovechando al máximo las
ventajas comparativas frente a los más cercanos competidores.
Las utilidades del Banco de Bogotá, se derivan principalmente del incremento sostenido en el
margen financiero neto, el cual se ha destinado principalmente a la constitución de
provisiones netas de cartera y cuentas por cobrar, cubrimiento de gastos administrativos, y
pago de impuestos indirectos y otras contribuciones.
Origen de las Utilidades del Banco de Bogotá
Millones de pesos
Ingresos por intereses
Egreso por intereses
MARGEN NETO DE INTERESES
Ingreso por Inversiones
Ingreso Neto por Derivados, Cambios y
Operaciones de Contado
Ingreso Neto Comisiones
MARGEN FINANCIERO NETO
Otros Ingresos Operacionales
Provisiones Netas de Cartera y Cuentas por
Cobrar
Provisiones de Cartera y Cuentas por
Cobrar
Recuperaciones de Provisiones de Cartera
y Cuentas por Cobrar
Provisión Bienes Recibidos en Pago
Gastos Administrativos
Gastos Administrativos
Impuestos Indirectos y Otras Contribuciones
Depreciaciones y Amortizaciones
Dividendos Filiales y Subsidiarias
Provisión de Inversiones
Otras Provisiones
UTILIDAD OPERACIONAL
Ingreso no Operacional Neto
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Impuesto de Renta
UTILIDAD NETA
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
1,338,128
649,422
688,706
323,690
1,845,338
887,184
958,154
176,816
2,549,715
1,237,040
1,312,675
194,666
2,450,007
1,060,096
1,389,912
287,801
12,985
333,203
1,358,584
11,486
16,253
363,030
1,514,254
9,799
39,820
348,656
1,895,817
67,534
79,422
403,301
2,160,436
109,684
212,207
229,215
293,746
339,560
338,885
575,211
674,426
802,360
126,678
10,302
828,375
626,699
136,899
64,776
182,859
3,707
1,575
496,763
47,820
544,583
169,095
375,488
345,996
10,295
879,286
651,215
157,701
70,369
172,512
141
2,136
575,492
90,025
665,517
145,054
520,464
380,680
4,361
1,027,658
794,747
157,784
75,127
168,764
245
2,270
803,834
90,182
894,016
243,820
650,196
462,800
11,698
1,120,090
866,975
168,928
84,187
176,383
175
2,085
972,895
67,724
1,040,619
309,483
731,136
120
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Fuente: Banco de Bogotá
El margen financiero neto proviene del ingreso neto por intereses y valoración, y del ingreso
neto de comisiones. La actividad de intermediación sigue siendo la principal fuente de
ingresos. Por otra parte, las comisiones han ganado participación en los últimos años. De la
misma manera, los dividendos provenientes de Filiales y Subsidiarias han tenido incidencia
positiva en la utilidad operacional neta.
2.5.14 Eficiencia Administrativa
En cuanto al control del gasto, los indicadores que miden la eficiencia administrativa muestran
mejoras en el transcurso de los últimos años. La fusión con Megabanco en el año 2006
implico un deterioro de los indicadores de eficiencia; sin embargo, a partir del año 2007 se ha
comenzado a ver la recuperación de estos indicadores.
En este sentido, mientras que los gastos administrativos como porcentaje del activo promedio
se redujeron al 4.2%, como porcentaje de los ingresos operacionales disminuyeron a cerca
del 45.9%.
Eficiencia del Banco de Bogotá
Eficiencia Administrativa
Tendencia Overhead
5.0%
4.7%
4.5%
3.9%
4.0%
Eficiencia Operativa
Tendencia Eficiencia
65%
4.4%
4.2%
60%
55%
3.5%
50%
3.0%
2.5%
51.2%
2.0%
47.9%
45%
48.3%
45.9%
40%
1.5%
35%
1.0%
Dic-06
Dic-07
Porcentaje
Eficiencia Administrativa (Gastos Administrativos /
Activo Promedio)
Eficiencia Operativa (Gastos Administrativos /
Ingresos Operacionales) 1/
Dic-08
Dic-06
Dic-09
Dic-07
Dic-08
Dic-09
4.70%
3.90%
4.40%
4.20%
51.20%
47.90%
48.30%
45.90%
1/ Margen Financiero Neto + Otros Ingresos Operacionales + Dividendos Filiales y Subsidiarias + Cambios y Operaciones
de contado
Fuente: Banco de Bogotá
2.5.15 Créditos o Deudas Fiscales
Al 31 de diciembre de 2009, el Banco de Bogotá registra la siguiente información fiscal:
121
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Deudas Fiscales del Banco de Bogotá
Concepto
Millones de $
Cuenta por pagar IVA
Cuenta por pagar GMF
Cuenta por pagar otros impuestos (predial, sobretasas, timbre)
Cuenta por pagar recaudos realizados
Impuesto de Renta y Complementarios
7,742
8,339
1,171
217,536
309,483
Fuente: Banco de Bogotá
2.5.16 Impuesto de Renta
En materia de tributación, la tasa impositiva efectiva del Banco de Bogotá por impuesto de
renta del segundo semestre de 2009 fue del 29.7%, frente al 27.3% registrado en el mismo
período de 2008.
El aumento en el impuesto de renta y complementarios se explica básicamente por la
reducción mostrada durante el semestre de ingresos que fiscalmente se consideran como no
gravados, como es el caso de dividendos recibidos de filiales nacionales y rendimiento de
inversiones en títulos exentos.
Impuesto de Renta y Complementarios
Concepto
Millones de $
Utilidad antes de impuestos
Impuesto de Renta y Complementarios
Impuesto de Renta y Complementarios / Utilidad antes de
impuestos
Fuente: Banco de Bogotá
1,040,619
309,483
29.70%
2.5.17 Pasivo pensional
Para la elaboración del cálculo actuarial de las pensiones de jubilación a cargo del Banco, el
Banco de Bogotá aplica lo establecido en los Decretos 1517 de 1998 y 2783 de 2001.
Al 30 de junio de 2009, dicho cálculo ascendía a $86,792 millones de los cuales el Banco de
Bogotá ya tiene amortizados $80,428 millones, es decir el 92.7%. Este cálculo incluye mil
doscientas diecinueve (1,219) personas, setecientos treinta y nueve (739) pensionados,
cuatrocientos veinte (420) pensionados sustitutos, veintidós (22) empleados activos, treinta y
tres (33) retirados que tienen derecho a la pensión y cinco (5) despedidos. Los beneficios
cubiertos son los legales.
2.5.18 Activos y Pasivos en Moneda Extranjera
122
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Los activos y pasivos en moneda extranjera del Banco de Bogotá mantienen una participación
cercana al 9.0% sobre el total del balance del Banco.
A continuación se presenta el Balance en moneda extranjera para los últimos años:
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera del Banco de Bogotá
Millones de pesos
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
Inversiones
Cartera Neta
Otros Activos
TOTAL ACTIVO EN MONEDA
EXTRANJERA
% de Participación sobre el Activo Total
212,298
1,087,570
580,464
264,378
1,406,141
361,027
343,842
1,692,474
338,487
684,427
1,456,734
-25,151
1,880,332
9.60%
2,031,546
9.20%
2,374,803
9.30%
2,116,010
7.30%
Depósitos y Exigibilidades
Créditos de Bancos
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO EN MONEDA
EXTRANJERA
% de Participación sobre el Pasivo Total
715,337
1,014,426
53,584
769,325
1,125,173
44,410
998,361
1,252,400
59,512
1,178,879
670,994
127,471
1,783,347
10.50%
1,938,908
10.00%
2,310,274
10.20%
1,977,345
7.90%
Fuente: Banco de Bogotá
2.5.19 Impacto de la inflación y de la tasa de cambio
La inflación no afecta los estados financieros del Banco de Bogotá ya que mediante la Circular
Externa 014 de 2001 de la Superintendencia Bancaria, hoy Superintendencia Financiera, se
eliminó la aplicación del sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables a
partir del 1 de enero de 2001.
Por otro lado, las fluctuaciones del tipo de cambio tienen un impacto directo sobre las
inversiones y la cartera en moneda extranjera del Banco; en otras palabras, una caída en el
tipo de cambio afectaría negativamente el valor de los activos, mientras que una apreciación
de una divisa frente al peso colombiano tendría el efecto contrario.
El Banco de Bogotá tiene exposiciones, tanto activas como pasivas, en dólares como en otras
monedas diferentes al dólar (yen, libras, reales, etc).
En este sentido, el Banco de Bogotá dispone de mecanismos de cobertura como las
operaciones de forward de divisas, con el objeto de minimizar los efectos de las variaciones en
las tasas de cambio.
2.5.20 Restricciones acordadas con las subordinadas para la transferencia de recursos
al Banco
El Banco de Bogotá no ha establecido restricciones para la transferencia de recursos de sus
subordinadas fuera de las limitaciones de cupos individuales de crédito, concentración de
riesgos, y las demás limitaciones específicas establecidas en el EOSF.
123
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
2.6
ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros del Banco de Bogotá correspondientes a los ejercicios del año 2006 a
junio de 2009 se encuentran publicados en la página de Internet www.bancodebogota.com.co;
adicionalmente, junto con los del corte del 31 de diciembre de 2009, se incluyen como anexos
del presente Prospecto de Información.
Dado que el Banco de Bogotá es un establecimiento de crédito con participación en otros
establecimientos de crédito diferentes a bancos, en entidades de servicios financieros y en
sociedades de servicios técnicos, en los anexos de este Prospecto de Información también se
incluyen los estados financieros del Banco de Bogotá Consolidado.
124
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
2.7
INFORMACIÓN SOBRE RIESGOS DEL EMISOR
2.7.1 Factores macroeconómicos
Cambios no previstos en el entorno externo y movimientos adversos de las variables
macroeconómicas domésticas, podrían afectar la estabilidad financiera y por ende el ambiente
para la inversión en el país. En este sentido, fenómenos que causen alteración en las tasas de
interés internacionales o que impongan volatilidades en el comportamiento del tipo de cambio
podrían afectar negativamente en los resultados del Banco.
De igual manera, choques a los términos de intercambio, pánicos financieros, contagios de
otras crisis y demás factores que puedan originar una reversión de los flujos de capital hacia la
economía colombiana, podrían intensificar dificultades en los negocios internacionales del
Banco.
Adicionalmente, una demora en el proceso de recuperación económica mundial, luego de la
Gran Recesión, podría afectar el comportamiento de la actividad económica en el país debido
a sus efectos adversos sobre los precios de los bienes primarios y la aversión al riesgo de los
inversionistas extranjeros, con sus consecuentes efectos sobre los resultados del Banco.
En el contexto interno, cambios en la orientación de la política monetaria, cambiaria y
comercial podría afectar el clima de los negocios. Así, elevaciones en las tasas de interés por
parte del Banco de la República podría producir deterioro en los activos del Banco y
restricciones en el crecimiento de los mismos; variaciones en los niveles de precios
ocasionadas por el crecimiento acelerado de los agregados monetarios y el consumo privado,
los elevados niveles de utilización de la capacidad instalada y los fenómenos del Niño o Niña,
podrían provocar deterioro en la hoja de balance de los hogares y contracciones en la
dinámica de inversión; incrementos en el tipo de cambio podría deteriorar la estructura
financiera de los deudores en moneda extranjera; tropiezos en las relaciones comerciales con
Venezuela y Ecuador y dificultades adicionales en la aprobación del Tratado de Libre
Comercio por parte del Congreso de Estados Unidos, podrían lesionar el balance de clientes
importantes del Banco y con ello los resultados del Banco.
2.7.2 Dependencia en personal clave
El Banco de Bogotá ha establecido políticas de sucesión y equipos de trabajo que aseguran
que no existe dependencia de personal clave en sus operaciones.
2.7.3 Dependencia en un solo segmento de negocio
La diversificación de servicios, productos y operaciones del Banco de Bogotá permite atender
todos los sectores económicos y segmentos de la población, de tal forma que no existe
dependencia de un solo segmento de sus negocios.
2.7.4 Interrupción de las actividades del Banco ocasionada por factores diferentes a
las relaciones laborales
125
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
El Banco de Bogotá ha desarrollado sus actividades sin interrupciones, y no ha sido objeto de
ninguna decisión judicial o administrativa, ni de otra circunstancia que hay interrumpido su
operación.
2.7.5 Ausencia de un mercado secundario para los valores ofrecidos
El riesgo relacionado con la ausencia de un mercado secundario no le aplica a los valores que
pretende ofrecer el Banco de Bogotá, pues los Bonos Ordinarios y/o Subordinados estarán
inscritos en bolsa.
2.7.6 Ausencia de un historial respecto de las operaciones del Banco
El Banco de Bogotá conserva, dentro de los plazos y con las condiciones señaladas en la
legislación financiera aplicable, los registros y soportes de sus operaciones históricas.
2.7.7 Ocurrencia de resultados operacionales negativos, nulos o insuficientes en los
últimos tres (3) años
En los últimos tres años, el Banco ha generado resultados operacionales positivos, los cuales
ascienden a $ 575,492 millones en 2007, $ 803,834 millones en 2008 y $ 972,895 millones en
2009.
2.7.8 Incumplimientos en el pago de pasivos bancarios y bursátiles
El Banco de Bogotá ha cumplido oportunamente con el servicio de sus obligaciones
financieras y bursátiles.
2.7.9 La naturaleza del giro del negocio que realiza el Banco de Bogotá
En desarrollo de su objeto y con sujeción a las restricciones y limitaciones impuestas por las
leyes, el Banco de Bogotá puede realizar todas las actividades, actos y servicios propios de la
actividad bancaria que las normas autoricen y efectuar las inversiones que le estén permitidas.
En este sentido, se entenderán incluidos en el objeto social los actos directamente
relacionados con el mismo y los que tengan por finalidad ejercer los derechos o cumplir las
obligaciones derivadas de la existencia y actividad del Banco; igualmente, el Banco puede
participar en el capital de otras sociedades, en los casos autorizados por la Ley y en los
términos, requisitos, límites y condiciones establecidos en ésta.
2.7.10 Riesgos generados por carga prestacional, pensional y sindicatos
Con relación a la carga prestacional, el Banco de Bogotá tiene definido un procedimiento de
constitución de provisiones a medida que se van causando los derechos prestacionales
derivados del contrato de trabajo y de la convención colectiva, garantizando así los recursos
necesarios para el pago de estas prestaciones.
En lo concerniente a pensiones, la responsabilidad del Banco se limita a descontar de la
nómina los valores determinados por la Ley y a asumir el pago proporcional que la misma Ley
126
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
le define destinado a cubrir los aportes obligatorios para pensiones. Estos aportes se hacen
mensualmente y se trasladan a los fondos de pensiones o a las entidades del régimen de
prima media (ISS y otros), de tal manera que los riesgos pensionales que se derivan son
administrados por tales instituciones.
De otra parte y para garantizar aquellas pensiones que quedaron por disposición legal en
cabeza del Banco, se tiene constituida una provisión definida mediante un cálculo actuarial
que se somete cada año a aprobación por parte de la Superintendencia Financiera de
Colombia.
Con relación a los sindicatos, el Banco tiene suscrita con ellos una convención colectiva, que
cubre fundamentalmente a aquellos empleados que desempeñan cargos operativos.
2.7.11 Riesgos de la estrategia actual
Históricamente el Banco de Bogotá ha desarrollado una estrategia basada en la captación a
bajo costo, la colocación de créditos rentables, el control de los gastos administrativos y en la
obtención de la mayor eficiencia operativa.
Los resultados obtenidos han confirmado dichas estrategias por lo que no se vislumbran
riesgos derivados de su utilización actual y futura.
2.7.12 Vulnerabilidad ante variaciones en la tasa de interés y/o de la tasa de cambio
Las fluctuaciones del tipo de cambio tienen un impacto directo sobre las inversiones y la
cartera en moneda extranjera del Banco; en otras palabras, una caída en el tipo de cambio
afectaría negativamente el valor de los activos, mientras que una apreciación de una divisa
frente al peso colombiano tendría el efecto contrario.
El Banco de Bogotá tiene exposiciones, tanto activas como pasivas, en dólares como en otras
monedas diferentes al dólar (yen, libras, reales, etc).
En este sentido, el Banco de Bogotá dispone de mecanismos de cobertura como las
operaciones de forward de divisas, con el objeto de minimizar los efectos de las variaciones en
las tasas de cambio.
Igualmente, en lo que respecta a tasas de interés, el Banco de Bogotá utiliza derivados de
tasa de interés como los forward sobre títulos y los swaps de tasa de interés para minimizar el
impacto que tendría en el valor de los activos los aumentos o caídas de las tasas de interés,
bien sea de las tasas internas o de las externas.
2.7.13 Dependencia en licencias, contratos, marcas y demás variables que no sean de
propiedad del Banco de Bogotá
El Banco no depende de licencias, contratos, marcas u otras variables propiedad de terceros.
2.7.14 Situaciones relativas a los países en los que opera el Banco de Bogotá
127
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
El Banco de Bogotá tiene operaciones, además de Colombia, en los Estados Unidos a través
de sus agencias en Miami y New York, y en Panamá y Bahamas a través de sus filiales Banco
de Bogotá Panamá y Banco de Bogotá Nassau.
Los mencionados países se han caracterizado por tener una estabilidad política, económica, y
social. Estados Unidos es el principal socio comercial de Colombia mientras que Panamá se
ha convertido en un punto geopolítico importante para crecimiento del comercio de toda
Latinoamérica.
2.7.15 Adquisición de activos distintos a los del giro normal del negocio del Banco de
Bogotá
El riesgo relacionado con la adquisición de activos distintos a los del giro normal de su negocio
no le aplica al Banco de Bogotá, dadas las limitaciones legales existentes para adquisición y
mantenimiento de activos diferentes a los necesarios para el desarrollo de su objeto social.
2.7.16 Vencimiento de contratos de abastecimiento
El riesgo relacionado con el vencimiento de contratos de abastecimiento no le aplica al Banco
de Bogotá, pues el Banco obtiene los recursos para desarrollar su actividad financiera de los
aportes de sus accionistas y de los dineros captados del público.
2.7.17 Impacto de posibles cambios en las regulaciones
El sistema financiero colombiano está sometido a una profunda regulación y supervisión, que
además está en proceso de globalización y adaptación a estándares internacionales. Por
consiguiente, no se descartan cambios futuros en las reglamentaciones aplicables al Banco de
Bogotá que tengan efectos en sus negocios y operaciones.
En especial la celebración de tratados de libre comercio, proyectos de leyes que protejan
mejor los derechos de los usuarios y clientes, reformas financieras, reformas tributarias, entre
otros, pueden implicar cambios regulatorios significativos los cuales afectarían al Banco.
2.7.18 Impacto de disposiciones ambientales
El Banco de Bogotá ha venido efectuado la mayoría de las inversiones necesarias para
cumplir con la reglamentación vigente con el fin de evitar la contaminación visual.
2.7.19 Existencia de Créditos que obliguen al Banco de Bogotá a conservar
determinadas proporciones en su estructura financiera
El Banco de Bogotá adquirió en junio de 2006 un crédito sindicado por valor de US$200
millones a cinco (5) años como parte de la financiación de la adquisición de Megabanco.
Mientras la obligación esté vigente, el Banco se obliga al cumplimiento de los siguientes
indicadores:
Cartera Vencida / Cartera Total Bruta < 4.5%
128
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Provisiones / Cartera Vencida > 100%
Relación de Solvencia > 9%
2.7.20 Operaciones que podrían afectar el desarrollo normal del negocio
No se ha presentado ningún acontecimiento que pueda afectar de manera significativa el
normal desarrollo de las operaciones del Banco o sus resultados.
El Banco de Bogotá llevó a cabo una fusión en la que actuó como absorbente en el año 2006
con el Banco de Crédito y Desarrollo Social Megabanco.
Actualmente, el Banco de Bogotá está realizando los trámites requeridos para la integración
con Leasing Bogotá; lo anterior en concordancia con la posibilidad de que los establecimientos
bancarios puedan realizar operaciones de leasing a raíz de la Ley 1328 del 15 de julio de 2009
(Reforma Financiera 2009).
2.7.21 Riesgos Políticos y Sociales
El Banco de Bogotá no puede asegurar que acontecimientos futuros en las políticas
gubernamentales no perjudicarán sus negocios o condiciones financieras o el valor de
mercado de sus acciones, pues el Gobierno ejerce una influencia substancial a través de sus
políticas gubernamentales sobre los diferentes mercados en los que opera el Banco.
Una inadecuada ejecución o implementación de los planes de gobierno podrían alterar el
comportamiento de agentes económicos, provocando movimientos de capital y generando
desvalorizaciones en los activos financieros colombianos.
De la misma manera, los problemas sociales asociados con la violencia pueden tener un
impacto negativo sobre la economía colombiana y sobre el desempeño del Banco en el futuro.
Ante las anteriores situaciones, el Banco de Bogotá ha venido preparándose para poder
responder a los diferentes escenarios sin afectar su estabilidad financiera.
2.7.22 Compromisos conocidos por el Banco de Bogotá que pueden significar un
cambio de control en sus acciones
El Banco de Bogotá no ha sido notificado de compromisos vigentes que puedan implicar un
cambio significativo en el control de las acciones del Banco, es decir, el Banco de Bogotá no
ha sido notificado de ningún acuerdo de accionistas vigente.
2.7.23 Dilución potencial de inversionistas
El Banco de Bogotá no tiene prevista ninguna emisión de acciones, con lo que no se vislumbra
un riesgo de dilución potencial de los inversionistas del Banco.
129
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
3. CERTIFICACIONES
3.1
DEL REPRESENTANTE LEGAL Y REVISOR FISCAL
El Representante Legal y Revisor Fiscal del BANCO DE BOGOTA S.A. certifican, dentro de
sus competencias, la veracidad del contenido del presente Prospecto de Información y que en
el mismo no se presentan omisiones de información que revistan materialidad y puedan
afectar la decisión de los futuros inversionistas.
MARIA LUISA ROJAS GIRALDO
Representante Legal
Banco de Bogotá S.A.
GUSTAVO AVENDAÑO LUQUE
Miembro de KPMG Ltda
Revisor Fiscal del Banco de Bogotá S.A.
T.P. 3154-T
130
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
3.2
DEL REPRESENTANTE LEGAL Y CONTADOR
El Representante Legal y el Contador del BANCO DE BOGOTA S.A. certifican que, han
verificado previamente las afirmaciones contenidas en los Estados Financieros contenidos en
el presente Prospecto de Información y que la información ha sido tomada fielmente de los
libros.
MARIA LUISA ROJAS GIRALDO
Representante Legal
Banco de Bogotá S.A.
NESTOR ANTONIO PUPO BALLESTAS
Gerente de Contabilidad
Banco de Bogotá S.A.
T.P. 43967-T
131
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
3.3
DEL REPRESENTANTE LEGAL
El Representante Legal del BANCO DE BOGOTA S.A., certifica que los estados financieros y
otros informes relevantes para el público no contienen vicios, imprecisiones o errores que
impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones del Banco de Bogotá.
MARIA LUISA ROJAS GIRALDO
Representante Legal
Banco de Bogotá S.A.
132
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
3.4
DEL REPRESENTANTE LEGAL DE LOS TENEDORES DE BONOS
El Representante Legal de los Tenedores de Bonos certifica, dentro de su competencia, que
empleó la debida diligencia en la verificación del contenido del presente Prospecto de
Información, en tal forma que certifica la veracidad del mismo y que en éste no se presentan
omisiones de información que revistan materialidad y puedan afectar la decisión de los futuros
inversionistas.
LUIS ERNESTO TORRES RODRIGUEZ
Representante Legal
Helm Fiduciaria S.A.
133
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
ANEXOS
134
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
ANEXO NO. 1: RED DE OFICINAS DEL BANCO DE BOGOTÁ
CIUDAD
DEPARTAMENTO
OFICINA PRINCIPAL
NOMBRE OFICINA
CLL 36 # 7-47
DIRECCION
BOGOTA
BOGOTA
CENTRO ADM CAN
CLL 44 No 59 - 26
BOGOTA
BOGOTA
CALLE 53 -EXITO
Carrera 13 No. 52A - 12
BOGOTA
BOGOTA
SUBA
CRA. 92 NO. 141-30
BOGOTA
BOGOTA
CEDRITOS
AK 15 No 140 -21
BOGOTA
BOGOTA
ANT. COUNTRY
CRA. 16 A NO. 84-81
BOGOTA
BOGOTA
EL CHICO
CRA. 11 NO. 89 - 03
BOGOTA
BOGOTA
CALLE 100
TRANS 17 No. 97 - 61/91
BOGOTA
BOGOTA
AVENIDA CARACAS
AV CARACAS # 17-18
BOGOTA
BOGOTA
BACATA FUNZA
Av. 14 No. 13-69
FUNZA
CUNDINAMARCA
PASADENA
CLL 102 A NO. 51-31
BOGOTA
BOGOTA
LOS HEROES
ESTACION CENTRAL
PALOQUEMAO
COTA
AV. CR 20 No 79 - 40
BOGOTA
BOGOTA
Calle 13 No. 26-66
BOGOTA
BOGOTA
COTA
CUNDINAMARCA
CUAN
AV DE LAS AMERICAS # 38-18
BOGOTA
BOGOTA
ZONA IND MONTEVIDEO
CLL 17 # 68D-34
BOGOTA
BOGOTA
BARRIO RESTREPO
CRA 21 NO. 18-34 SUR
BOGOTA
BOGOTA
SAN JOSE
AV. CRA 68 N0. 10-47
BOGOTA
BOGOTA
VEINTE DE JULIO
CRA 6a NO. 25 -05 SUR
BOGOTA
BOGOTA
VENECIA
Diagonal 46A Sur No. 50-76
BOGOTA
BOGOTA
MODELIA
Calle 24B No. 75-02
BOGOTA
BOGOTA
LOS ALAMOS
CLL 66 # 95-02
BOGOTA
BOGOTA
PLAZA DE LAS AMERICAS
Carrera 69B No. 34-17 Sur
BOGOTA
BOGOTA
SANTUARIO 20 DE JULIO
Carrera 6a. No. 21A - 34
BOGOTA
BOGOTA
CARVAJAL
Avenida Primera de Mayo No. 70B-29
BOGOTA
BOGOTA
CALLE 13 CRA. 30
CLL 13 NO. 30- 32
BOGOTA
BOGOTA
EL CARMEN FONTIBON
Calle 17 No. 99-02
BOGOTA
BOGOTA
GAITANA
Avenida Cundinamarca (Cra 115) No. 138B-07
BOGOTA
BOGOTA
FERIAS
Avenida Calle 72 No. 69-C-24
BOGOTA
BOGOTA
CRA 24 # 26-01
CRA 24 # 26-01
BOGOTA
BOGOTA
ANDES
CRA 8a NO. 13-92
BOGOTA
BOGOTA
PARQUE SANTANDER
CRA. 7 No. 16-36 INT. 4
BOGOTA
BOGOTA
Carrera 4a No. 12-12
AVENIDA 19
AV 19 # 6-51
BOGOTA
BOGOTA
CARRERA 10 CALLE 17
CRA 10 # 16-92
BOGOTA
BOGOTA
CARRERA 47
CLL 13 NO. 46- 57
BOGOTA
BOGOTA
AV. CHILE
CLL 72 No. 13-25/27
BOGOTA
BOGOTA
CARRERA 15 CALLE 90
CRA. 15 NO. 90-61
BOGOTA
BOGOTA
CHAPINERO
CRA. 13 NO. 61-08
BOGOTA
BOGOTA
CALLE 54 # 10-73
CLL 54 No. 10-73
BOGOTA
BOGOTA
LA ESMERALDA
Diagonal 40 No. 48 B-42
BOGOTA
BOGOTA
UNIVERSIDAD JAVERIANA
CRA 7 No. 40-70
BOGOTA
BOGOTA
ILARCO
AV. SUBA No. 115 - 52
BOGOTA
BOGOTA
CENTRAL DE ABASTOS
CRA 86 NO. 24 A 19 SUR LC 4
BOGOTA
BOGOTA
CIUDAD SALITRE
AV. ELDORADO No. 69 A 51
BOGOTA
BOGOTA
CRA. 15 No. 123-30- LOC. 2-66
BOGOTA
BOGOTA
UNICENTRO
EL CASTILLO
Avenida 15 No. 124 - 30 Local 2-66
BOGOTA
CUNDINAMARCA
CRA. 7 NO. 72 - 58
BOGOTA
BOGOTA
EL NOGAL
CRA 7a. NO. 76-35
BOGOTA
BOGOTA
UNICENTRO
135
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
LAS AGUAS
AV. JIMENEZ NO. 3- 17
BOGOTA
BOGOTA
CENTRAL SAN MARTIN
CLL 31A No. 6-75 ED. DAVIVIENDA
BOGOTA
BOGOTA
LAS LAJAS - IPIALES
Carrera 6 No. 13-55
IPIALES
NARIÑO
PALOQUEMAO
CLL 13 NO. 22 - 08
BOGOTA
BOGOTA
CALLE 9a. CRA. 34
CLL 9a No. 34 - 64
BOGOTA
BOGOTA
CARRERA 11 NO. 68-09
CRA. 11 NO. 68 -09
BOGOTA
BOGOTA
RICAURTE
CLL 10a. NO. 28 - 60
BOGOTA
BOGOTA
SAN AGUSTIN
AV. CARACAS NO. 8 - 45
BOGOTA
BOGOTA
MESITAS DEL COLEGIO
Calle 10 No 6 - 03
MESITAS DEL COLEGIO
CUNDINAMARCA
KENNEDY
CALLE 36 SUR No. 73 D - 22
BOGOTA
BOGOTA
CENTRO IND. CAZUCA
TRANV. 7a NO. 12-98 SOACHA
BOGOTA
BOGOTA
SAN DIEGO
SANTA HELENA
FACATATIVA
LOS COMUNEROS
ZIPAQUIRA
PACHO
CRA 13 # 26-45 ENTREPISO
BOGOTA
BOGOTA
FACATATIVA
CUNDINAMARCA
ZIPAQUIRA
CUNDINAMARCA
Calle 7 No 17 - 37
PACHO
CUNDINAMARCA
TABIO
Carrera 3 No. 4 - 19
TABIO
CUNDINAMARCA
SAN VICTORINO
CLL 13 NO. 15- 39
BOGOTA
BOGOTA
PLAZA NEIRA UBATE
PARQUE BOLIVAR - SANTA
MARTA
AVDA. 6a. CRA. 22
Carrera 8a Nro. 8-13
UBATE
CUNDINAMARCA
SANTA MARTA
MAGDALENA
CRA 22 NO. 5 C- 47
BOGOTA
BOGOTA
EL LAGO
CRA. 15 NO. 77-92
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
Cra. 2 No. 4-48 piso 1
Cr. 8 No. 4-16
Calle 15 No. 1C-54 Edificio Pevesca
TECHO BAVARIA
AV. BOYACA NO. 8 B- 35
CALLE 23 - SINCELEJO
Calle 23 No. 18-45 Local 01
GALERIAS
CALLE 53 B No. 25-21 local 1167
PLAZAS RENDON TUNJA
Calle 20 No. 10 -55
TUNJA
BOYACA
SANTA TERESITA
CRA 19 No. 40-45
BOGOTA
BOGOTA
METROPOLIS
AV. 68 NO. 75 A 50 LOC. 105-6
BOGOTA
BOGOTA
LA CLARITA
AV. CLL 68 NO. 82-25
BOGOTA
BOGOTA
STA. BARBARA
AV. 7 NO. 112-08
BOGOTA
BOGOTA
SIETE DE AGOSTO
CRA. 24 NO. 65-35
BOGOTA
BOGOTA
AVENIDA CALLE 68
Av. 72 No. 68 H 24
BOGOTA
BOGOTA
AV. CIUDAD DE QUITO
AK 30 No 77 - 36
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
AV. PEPE SIERRA
AV. 116 NO. 23-26
CENTRO COMERCIAL SANTA
CLL 185 No. 45-03 Local 145 - 50
FE
C.C. BULEVAR NIZA
CRA. 52 NO. 125 A 59 LOC. 1-39
SINCELEJO
SUCRE
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
BARRANQUILLA
ATLANTICO
RIOHACHA
GUAJIRA
CALLE 72
ALMIRANTE PADILLA
RIOHACHA
AUTOPISTA DEL SUR
Calle 72 No. 57-37 Local 1
CARRERA 44
Carrera 44 No. 44-11 Piso 1
LOPERENA - VALLEDUPAR
Calle 16 Nro. 10-48
VALLEDUPAR
CESAR
FONTIBON
KR. 99 No 19 - 77
BOGOTA
BOGOTA
FUNZA
CLL 13 NO. 13 -15 /25
FUNZA
CUNDINAMARCA
MOSQUERA
CRA 2a NO. 2-02
MOSQUERA
CUNDINAMARCA
LAS AMERICAS
ANTIGUO PRADO
BARRANQUILLA
AV DE LAS AMERICAS # 43-74
CARTAGENA CENTRO UNO
CENTRO CIVICO
BARRANQUILLA
ARIARI GRANADA
PLAZA DE MERCADO
VILLAVICENCIO
Cra 7a. No. 1-38
AUT. SUR NO. 66 - 06
BOGOTA
BOGOTA
BARRANQUILLA
ATLANTICO
BOGOTA
BOGOTA
BARRANQUILLA
ATLANTICO
CARTAGENA
BOLIVAR
Calle 39 No. 43-99 Local 101
BARRANQUILLA
ATLANTICO
Cra. 14 No. 16-18
GRANADA META
META
Cl. 37 B No.· 28 - 30 VILLA JULIA
VILLAVICENCIO
META
Carrera 53 No. 72-96 Local 1
Avenida Venezuela C. C. Uno Local 105-109
(Matuna)
136
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
AVENIDA PRIMERA
AV. 1 A NO. 19 A 18
BOGOTA
BOGOTA
CIUDAD MONTES
CLL 8 SUR No.34-47
BOGOTA
BOGOTA
ABEJORRAL
EDIFICIO MUNICIPAL
ABEJORRAL
ANTIOQUIA
VERSALLES
Cra. 28 No. 37-54
PALMIRA
VALLE
PARQUE NACIONAL
CRA 7 No. 34-87
BOGOTA
BOGOTA
GRAN SAN VICTORINO
CRA 10a NO. 9 - 37 LC 1272-73-74
BOGOTA
BOGOTA
ACACIAS
Cl. 13 No. 18 - 01
ACACIAS
META
INEM CALI
Cra 5a. Norte No. 65-35
CALI
VALLE
PUBENZA FLORIDA
Calle 9 No. 18 - 50
SANTANDER DE QUILICHAO Cra. 10 No. 4-27
TERMINAL DE TRANSPORTE CLL 33 B # 69-35 MOD. AMR. LOCAL 1-230
BUGA PLAZA
Calle 4 23 86 local 162
CENTRAL ABASTOS
CALLE 83A # 47 - 70
AVENIDA 15 CALLE 106
Avenida 15 No 106-57
AGUACHICA
Carrera 14 No 5-10
OTRABANDA
FLORIDA
VALLE
SANTANDER DE QUILICHAO
CAUCA
BOGOTA
BOGOTA
BUGA
VALLE
MEDELLIN
ANTIOQUIA
BOGOTA
BOGOTA
AGUACHICA
CESAR
Calle 50 # 67 - 73
MEDELLIN
ANTIOQUIA
AVENIDA COLOMBIA
CALLE 50 # 55 - 51
MEDELLIN
ANTIOQUIA
CENTRO PLAZA CAICEDO
Calle 11 No 4 - 10 Primer Piso
AGUAZUL
Calle 9 No 17-20
PASTO PLAZA
Calle 19 No. 24-18
PASTO
NARIÑO
CENTRO INTERNACIONAL
Carrera 7 Nro. 32-53
BOGOTA
BOGOTA
UNISUR
Carrera 3a Autopista Sur No. 29 A 02 Local
1011 - 1012 - 1013 - 1062 - 1063 - 1064 Centro
Comercial Unisur
SOACHA
CUNDINAMARCA
ANOLAIMA
Cl. 3 No. 4 - 11
ANOLAIMA
CUNDINAMARCA
CALLE 84
Calle 84 #51-16
BARRANQUILLA
ATLANTICO
EL TREN CALI
Av. 6a. Norte No. 35-47 Local 702
SAN CRISTOBAL
Calle 161 A Nro. 18-42
APARTADO
CARRERA 100 # 94 - 05
VENECIA CENTRAL
Carrera 51 Nro. 47A-05 sur
BOGOTA
BOGOTA
TRINIDAD GALAN
Carrera 56 No. 2B-74
BOGOTA
BOGOTA
C.C. PALATINO
CRA. 7 No. 139 - 97 LOC119/120/121
BOGOTA
BOGOTA
KENNEDY CARAVANA
Calle 38 C Sur No. 76-03 /09 Sur
BOGOTA
BOGOTA
SAN FERNANDO PLAZA
CARRERA 43 A No 1 - 50 LOCAL 1-90 Y 1-100
MEDELLIN
ANTIOQUIA
SECTOR ORIENTAL
Carrera 1a. No. 46a - 8
LA VICTORIA SUR ORIENTE Calle 40 sur No. 5-11 Este
CALI
VALLE
AGUAZUL
CASANARE
CALI
VALLE
BOGOTA
BOGOTA
APARTADO
ANTIOQUIA
CALI
VALLE
BOGOTA
BOGOTA
ARAUCA
Calle 21 No 19-28
ARAUCA
ARAUCA
ARMENIA
Av. Bolivar 1A-86
ARMENIA
QUINDIO
PATIO BONITO
Calle 38 Sur No. 95-48
BOGOTA
BOGOTA
LERIDA
Cl. 8 No. 5 - 54/60 ESQUINA
CIRCUNVALAR
Cra 13 Avenida Circunvalar No. 8-08
JARDIN PLAZA
CARRERA 98 NO. 16-200 LOCALES 64-65-66
Y67
BOSA
Carrera 83 No. 69B-50 Sur
CARRERA SETENTA
CARRERA 70 # 44 - 42
SANTA HELENITA
Avenida Calle 72 No. 80-21
AVENIDA LAS AMERICAS
Av, Las Américas No. 28N - 25
CALI
VALLE
PARQUE CHIA
Carrera 10 No. 11-24
CHIA
CUNDINAMARCA
CERROMATOSO
Cerromatoso
VILLAPINZON
Cr. 4a. No. 4 - 67
RINCON SUBA
Calle 127 No. 90-40
CENTRO NELMAR
Calle 53 #46-27
AVDA DE GREIFF
CARRERA 52 # 54 - 11
LERIDA
TOLIMA
PEREIRA
RISARALDA
CALI
VALLE
BOSA
BOGOTA
MEDELLIN
ANTIOQUIA
BOGOTA
BOGOTA
MONTELIBANO
CORDOBA
VILLAPINZON
CUNDINAMARCA
BOGOTA
BOGOTA
BARRANQUILLA
ATLANTICO
MEDELLIN
ANTIOQUIA
137
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
SAN ANTONIO DE PRADO
Calle 10 No. 9-15 Parque
ORIENTE - RIONEGRO
Calle 50 No. 49 - 20 Local 2
CARRERA 49 - ITAGÜI
Calle 52 No. 49-04
SOTOMAYOR
CENTRO COMERCIAL DEL
NORTE
CENTRO EMPRESA
AVENIDA BOYACA
Avenida Boyacá No. 43C - 47 Sur
CIUDAD TUNAL
CLL 47 B SUR NO. 24-B 95 LC 2078
AVENIDA LIBERTADORES
Carrera 15 No 22-06
CADIZ
CENTRO COMERCIAL
CALIMA
AUTOPISTA ELDORADO
Cr. 5 No. 25 - 97
AVENIDA URIBE
Carrera 1a. No. 23 - 70
SAN ANTONIO DE PRADO
ANTIOQUIA
RIONEGRO
ANTIOQUIA
ITAGÜI
ANTIOQUIA
Carrera 30 No 51-11
BUCARAMANGA
SANTANDER
Av. 3AN No. 24N - 78
CALI
VALLE
Calle 64 No. 5B - 26
Carrera 1 calle 70
AUT EL DORADO # 100-35
CENTRO DE PAGOS BELLO Carrera 50 No. 48-37
BARRANCABERMEJA
Transv. 6 No 9-11
CENTRAL MAYORISTA
Calle 84 A No. 47 - 50 Bloque 25 Piso 2 Local
23
BARRANQUILLA
Cra 44 #34-31
CARRERA 19 AVENIDA
PRIMERA DE MAYO
Carrera 19 No. 20-00 sur
PUNTO CLAVE
Calle 29 No. 43C-07
BOULEVARD 54
Calle 75 #54-22
CALI
VALLE
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
BUCARAMANGA
SANTANDER
IBAGUE
TOLIMA
CALI
VALLE
BOGOTA
BOGOTA
CALI
VALLE
BELLO
ANTIOQUIA
BARRANCABERMEJA
SANTANDER
ITAGUI
ANTIOQUIA
BARRANQUILLA
ATLANTICO
BOGOTA
BOGOTA
MEDELLIN
ANTIOQUIA
BARRANQUILLA
ATLANTICO
BOGOTA
BOGOTA
PASTO
NARIÑO
Carrera 15 Nro. 18-166
CERETE
CORDOBA
Avenida Primero de Mayo No. 26-48Sur
BOGOTA
BOGOTA
SANTA LUCIA
Avenida Caracas No. 46-28 Sur
LAS LUNAS
AVENIDA SANTANDER
CERETE - Turora Montería Servicios Restringidos
Productos
SANTANDER
Calle 16 No 10-87 Pasto
BELLO
CALLE 50 # 49 - 35, PARQUE PRINCIPAL
BELLO
ANTIOQUIA
MADRID
Calle 7 Nro. 8-16 Centro comercial los pinos
MADRID
CUNDINAMARCA
CALI CENTRO
Carrera 5a. No. 10 - 39
PUERTO TEJADA
Calle 16 Nro. 16-03
BOCAGRANDE
AV. San Martín cra-2a N. 7.23 - Bocagrande
BOSCONIA
Calle 18 #18-25
BUCARAMANGA
Carrera 17 No 35-06
CALLE 63 SIETE DE AGOSTO Carrera 24 No. 63D-53
BUENAVENTURA
CENTRO COMERCIAL
BUENAVISTA
BUGA
SANTA BEATRIZ DE
UNICENTRO
CALARCA
CALI
VALLE
PUERTO TEJADA
CAUCA
CARTAGENA
BOLIVAR
BOSCONIA
CESAR
BUCARAMANGA
SANTANDER
BOGOTA
BOGOTA
Calle 2 No 2A-40
BUENAVENTURA
VALLE
Calle 98·53-99 Centro Comercial Buena Vista
BARRANQUILLA
ATLANTICO
BUGA
VALLE
Avenida 15 No. 119-18
BOGOTA
BOGOTA
CARRERA 25 # 39 - 49
CALARCA
QUINDIO
BOGOTA
BOGOTA
GUADUAS
CUNDINAMARCA
Calle 6a. No. 13 - 32
TUNAL CENTRO COMERCIAL Centro Comercial Ciudad Tunal Entrada 1 Local
PRIMER NIVEL
S65
POLICARPA GUADUAS
Calle 4 No. 4-57
TEJAR
Carrera 49 C Nro. 24-50 sur
LA PAZ
Carrera 40 #32-15
CHOACHI
Calle 3 No. 2 - 66 Plaza principal
UNICENTRO VILLAVICENCIO
Av. 40 No 26 C 10 Local 127 Centro Comercial
Unicentro
QUIRIGUA
Transversal 92 A No. 82-07
FLORENCIA CENTRO
Calle 4 No. 12-43
BOGOTA
BOGOTA
BARRANQUILLA
ATLANTICO
CHOACHI
CUNDINAMARCA
VILLAVICENCIO
META
BOGOTA
BOGOTA
FLORENCIA
CAQUETA
138
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
DONCELLO
Calle 5 No. 4-49
CAÑAVERAL
C.C.C. Loc. 116-117
CARTAGENA
Cra8#8-04
QUINTA CAMACHO
Calle 72 No. 11-81
CARTAGO
Calle 12 No. 4 - 08
CAVASA
Mercalipuerto Vía Candelaria
CENTRO COMERCIAL
Carrera 46 No.-152-46 Local 133-138
MAZURÉN
CENTRO DE PAGOS UNICALI Ciudadela Comercial Unicentro Local 214
CENTRAL DE
Calle 0BN No 7A-08
TRANSPORTES CUCUTA
GACHANCIPA - Tutora
Tocancipa - Servicios
Calle 6 No. 2-10
Restringidos Caja
CASABLANCA
Carrera 86 No. 45-75 Sur
NATAGAIMA
Cr. 6a. No. 5-73
CC SAN DIEGO
CALLE 34 # 43 - 66 (L.029)
CERETE
Calle del Comercio
C.C. OVIEDO
CLL. 6 SUR #43A-227 L. 2400 -2397
CENTRO COMERCIAL CABLE
CARRERA 23 No. 65-11 Local 1-107
PLAZA
CENTRO DE PAGOS
Carrera 30 #36-28
V/CENCIO
CIENAGA
Calle 10a. #12-33
CENTRO COMERCIAL
BUENAVISTA
Centro Comercial Buena Vista, Av Libertador,
Frente a la Quinta de San Pedro Alejandrino,
Local 6A, Santa Marta
CENTRO DE COFECCIÓN Y
MODA
Carrera 52 D No 76-67 Centro Comercial
Palatino
CENTRO 93
CRA.- 15 NO. 93 -54 INT. 1-15
CODAZZI
BOULEVARD COMERCIAL
MAYORCA
UNICO
Carrera 16 #15-08
RINCON DEL CHICO
Calle 100 No. 13-21 Piso 6
C.C. PASEO SAN RAFAEL
Av. Calle 134 No. 55-30 Local 113
Calle 51 Sur No.48-57 Local 4217
Carrera 3A No 49-02 Local 79
GRANADA CUNDINAMARCA Carrera 14 No. 11-05 plaza principal
Llano GRANDE
Recta Cali-Palmira entre Calle26,31 carrera 14
SOLARES VILLETA
Calle 5 No 7 - 71
COPACABANA
CENTRO DE PAGOS
CORFERIAS
CENTRO COMERCIAL
OCEAN MALL
CENTRO COMERCIAL LOS
MOLINOS
C.C. PLAZA IMPERIAL
CENTRO COMERCIAL PLAZA
DEL RIO
CALLE 50 # 50 - 22
DIAGONAL 22 B NO. 38-05
Centro Comercial Ocean Mall Local 1-31 Avda
Ferrocarril
CARRERA 82 No 31A-05 Local 1063
CLL. 146 No. 106-20 LOC 1-132
CARRERA 110 CALLE 103 Local 112
EL DONCELLO
CAQUETA
BUCARAMANGA
SANTANDER
CARTAGENA
BOLIVAR
BOGOTA
BOGOTA
CARTAGO
VALLE
CALI
VALLE
BOGOTA
BOGOTA
CALI
VALLE
CUCUTA
NORTE DE SANTANDER
GACHANCIPA
CUNDINAMARCA
BOGOTA
BOGOTA
NATAGAIMA
TOLIMA
MEDELLIN
ANTIOQUIA
CERETE
CORDOBA
MEDELLIN
ANTIOQUIA
MANIZALES
CALDAS
VILLAVICENCIO
META
CIENAGA
MAGDALENA
SANTA MARTA
MAGDALENA
ITAGUI
ANTIOQUIA
BOGOTA
BOGOTA
AGUSTIN CODAZZI
CESAR
MEDELLIN
ANTIOQUIA
CALI
VALLE
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
GRANADA CUNDINAMARCA
CUNDINAMARCA
PALMIRA
VALLE
VILLETA
CUNDINAMARCA
COPACABANA
ANTIOQUIA
BOGOTA
BOGOTA
SANTA MARTA
MAGDALENA
MEDELLIN
ANTIOQUIA
BOGOTA
BOGOTA
APARTADO
ANTIOQUIA
CHIA
CUNDINAMARCA
CENTRO CHIA
Avenida Pradilla 900 Este. Centro Ccial Centro
Chia Local 127
COROZAL
Carrera 25 #25-05
COROZAL
SUCRE
CENTRO DE PAGOS CLL 73
CENTRO DE PAGOS SANTA
MARTA
CENTRO DE PAGOS
MEDELLIN
CENTRO COMERCIAL SAN
PEDRO
PLAZA
CENTRO DE PAGOS
BOGOTA CENTRO
CRA. 11 No. 73-29
BOGOTA
BOGOTA
SANTA MARTA
MAGDALENA
MEDELLIN
ANTIOQUIA
NEIVA
HUILA
BOGOTA
BOGOTA
Calle 17 No. 4-6
Calle 49 No.51-32
Cr. 8 No. 38-42 Locales 1254-126
CALLE 14 No 7-86
139
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
CENTRO DE PAGOS
BOGOTA CHAPINERO
CENTRO DE PAGOS CALI
CENTRO DE PAGOS
MANIZALES
COSMOCENTRO
CRA. 13 NO. 61-08 2do PISO
BOGOTA
BOGOTA
Carrera 6 No. 13-08-10 Local 5
CALI
VALLE
MANIZALES
CALDAS
CALLE 22 No. 22-22
Ciudadela Cosmocentro 1 - 5
CALI
VALLE
CRA BOLIVAR
CENTRO DE PAGOS
PEREIRA
JORDAN
CARRERA 51 # 41 - 159
MEDELLIN
ANTIOQUIA
CARRERA 7 No. 25-30
PEREIRA
RISARALDA
GUARIN
Carrera 33 No 33 - 44
CARRERA OCTAVA
Calle 13 No. 8 - 26
CALLE CUARENTA
Cr. 5a. No. 39-05
CARRERA QUINTA
Carrera 5a. No. 13 - 05
Cr. 5a. No. 63-04 Etapa 1.
CENTRO DE PAGOS WORLD
Calle 100 No. 9A-45 Locales 3 y 4
TRADE CENTER
IBAGUE
TOLIMA
BUCARAMANGA
SANTANDER
CALI
VALLE
IBAGUE
TOLIMA
CALI
VALLE
BOGOTA
BOGOTA
GIRARDOT
CUNDINAMARCA
LAS ACACIAS GIRARDOT
Calle 16 No. 10-11
SABANA DE TORRES
Carrera 11 No 12-58
SABANA DE TORRES
SANTANDER
CUCUTA
CENTRO COMERCIAL
MERCURIO
SAN SEBASTIAN MARIQUITA
MELGAR
Avenida 6 No 10-84
CUCUTA
NORTE DE SANTANDER
Carrera 7 No 32-35 Local 156 a 159
SOACHA
CUNDINAMARCA
MARIQUITA
TOLIMA
CHIA
CRA. 11 NO. 10- 54
BARRIO MODELO NORTE
Avenida Calle 68 No. 57 C-31
CHINCHINA
CARRERA 9a. # 10 - 05
LA CEJA
Calle 20 No. 19-28 Centro Comercial San José
La Ceja
CHIQUINQUIRA
LIBANO
CHOCONTA
PARQUE BOLIVAR LA
DORADA
SOACHA
Carrera 7 No. 13-14
MIRANDA
CENTROCOMERCIAL
HAYUELOS
PORTAL DE LA 80
El ESTADIO
Calle 5a. No. 27 - 19
CALI
VALLE
CUBA
MARISCAL ROBLEDO CARTAGO
Cra. 25 No. 69B-62
PEREIRA
RISARALDA
Cr. 5A No. 10-89 Local 2
CARTAGO
VALLE
Calle 25 No. 15B-51 Local 1 Plaza del Sol Dos
Quebradas
PEREIRA
RISARALDA
DOSQUEBRADAS
PALACIO NACIONAL MANIZALES
DUITAMA
Cra. 5 No. 6-14
Calle 7 No. 25-41
MELGAR
TOLIMA
CHIA
CUNDINAMARCA
BOGOTA
BOGOTA
CHINCHINA
CALDAS
LA CEJA
ANTIOQUIA
Carrera 10 No 17-75
CHIQUINQUIRA
BOYACA
Carrera 10 No. 4-72
LIBANO
TOLIMA
Cr. 4 No 5 - 22
CHOCONTA
CUNDINAMARCA
Cr 2 No. 14-36
LA DORADA
CALDAS
SOACHA
CUNDINAMARCA
Calle 6 No. 5 21 Miranda - Cauca
MIRANDA
CAUCA
Calle 20 No 82-52
BOGOTA
BOGOTA
Av. Calle 80No.100-52 Local 73-76
BOGOTA
BOGOTA
Cr. 23 No. 21-21
MANIZALES
CALDAS
Calle 14 No 15-59
DUITAMA
BOYACA
SAN FRANCISCO
Calle 19 No 23-07
BUCARAMANGA
SANTANDER
EL BA N C O
Calle 7a. #2A-65
EL BANCO
MAGDALENA
EL CARMEN DE VIBORAL
CALLE 30 # 30 - 71
EL CARMEN BOLIVAR
Calle 24 #51-15
El CERRITO
CARMEN DE VIBORAL
ANTIOQUIA
EL CARMEN DE BOLIVAR
BOLIVAR
Carrera 12 Calle 6a. Esquina
EL CERRITO
VALLE
CANDELARIA
Calle 10 No. 7 - 78
CANDELARIA
VALLE
AVENIDA 30 DE AGOSTO
Avda. 30 de Agosto No. 35-70
PEREIRA
RISARALDA
EL RETIRO
CRA. 11 No. 81-31
BOGOTA
BOGOTA
EL PRADO
CENTRO COMERCIAL
PANORAMA
ENVIGADO
Carrera 53 #75-29
BARRANQUILLA
ATLANTICO
CALLE 30 NO. 6B-179, Local 36 al 39
BARRANQUILLA
ATLANTICO
ENVIGADO
ANTIOQUIA
CARRERA 42 # 36 SUR - 9
140
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
ESPINAL
Cl. 9 No 5 - 21
SAN EUGENIO SANTA ROSA
Calle 12 No. 14-43.
DE CABAL
ALCAZARES
CARRERA 24 No. 73-04
CENTRO COMERCIAL GRAN
AVENIDA CALLE 26 No 62 - 47 Local 102
ESTACION
LA TRIADA
Calle 35 No. 19-41 Local 102
COLINA OFFICE PARK
Cra 67 No 167-61
CUCUTA - AVENIDA QUINTA Avenida 5. No. 12-53
ESPINAL
TOLIMA
SANTA ROSA DE CABAL
RISARALDA
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
BUCARAMANGA
SANTANDER
BOGOTA
CUNDINAMARCA
CUCUTA
NORTE DE SANTANDER
FACATATIVA
CUNDINAMARCA
BUCARAMANGA
SANTANDER
COTA
CUNDINAMARCA
Cr. 4 No 9 - 03
FLANDES
TOLIMA
Carrera 59 No. 152B-75
BOGOTA
BOGOTA
Avenida Calle 127 No. 60-26 Local 30
BOGOTA
BOGOTA
SAN GIL
Carrera 9 No. 11 48
SAN GIL
SANTANDER
FLORENCIA
Cl. 16 CRA 13 ESQUINA
FLORENCIA
CAQUETA
FLORIDA
Calle 9a. No. 17 - 51
FLORIDA
VALLE
CENTRO COMERCIAL
MILENIO PLAZA
CRA86 AV. CIUDAD DE CALI N.42B-51 SUR
LOCAL 2159-2164
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
FACATATIVA
Cr. 2° No 6 - 43 Centro
LA ISLA
CENTRO DE PAGOS
TERMINAL DE CARGA DE LA
80
FLANDES
CARULLA RINCON DE LA
COLINA
CARULLA NIZA
Carrera 17 C-55-58
Kilómetro 3,5 Autopista Medellín Costado Sur
Locales A19-22 A23-A24
CENTRO DE PAGOS BARIO
Carrera 18 No 18-56/58/60 Sur
RESTREPO
FONSECA
EL ROASARIO
CHIQUINQUIRA
SANTODOMINGO Agencia con Servicios
Restringidos - Tutora Oficina
Manrique
FRONTINO
VILLA DEL CACIQUE
CALARCA
ANDES - ANTIOQUIA
Calle 13 #18-48
FONSECA
GUAJIRA
CHIQUINQUIRA
BOYACA
Carrera 32 No. 105-25
MEDELLIN
ANTIOQUIA
PLAZA PRINCIPAL
FRONTINO
ANTIOQUIA
Calle 40 No. 24-36
CALARCA
QUINDIO
MEDELLIN
ANTIOQUIA
Calle 17 No. 7A-64
CARRERA 49 No. 49-07
SAN FRANCISCO CHINCHINA Calle 11 Nro. 8-34 Plaza principal
CHINCHINA
CALDAS
FUNDACION
Calle 7a. 7a.44
FUNDACION
MAGDALENA
NORMANDIA
Carrera 72 B No. 52 B-37
BOGOTA
BOGOTA
CENTRO COMERCIAL
ALTAVISTA
Avenida Cra. 1a (vía Usme) No. 65D-58 Sur
BOGOTA
BOGOTA
FUSAGASUGA
Cr. 6 No. 7 - 77
FUSAGASUGA
CUNDINAMARCA
BASE NAVAL DE
CARTAGENA
Carrera 2 # 10 - 82 Bocagrande, Avenida San
Martín
(Cartagena)
CARTAGENA
BOLIVAR
GACHETA
Cr. 4 No 6 - 09
GACHETA
CUNDINAMARCA
GARAGOA
Carrera 10 No 10-25
GARAGOA
BOYACA
BARRIO CONTADOR
Avenida Carrera 19 No. 135-32
BOGOTA
BOGOTA
GARZON
Cl. 7 No. 9 - 34
GARZON
HUILA
CARRERA 20 CALLE 124
CENTRO DE PAGOS CALLE
122
GINEBRA
Carrera 20 No. 124-45
BOGOTA
BOGOTA
Calle 122 No.15a-34 Locales 1 y 2
BOGOTA
BOGOTA
Carrera 3ª. No.5-62
GINEBRA
VALLE
CALIPSO
Carrera 28D3 No. 70-13
GIRARDOT
Cl. 16 No. 10 - 48
GIRARDOTA
GRANADA
CALI
VALLE
GIRARDOT
CUNDINAMARCA
CARRERA 16 # 7 - 02
GIRARDOTA
ANTIOQUIA
Carrera 14 No. 15 - 20
GRANADA
META
CENTRO VILLAVICENCIO
Calle 38 No. 33-57/59
VILLAVICENCIO
META
GUACARÍ
Carrera 3ª. No.5-62
GUACARI
VALLE
MONTERREY
Cra 6 A No. 16-78
MONTERREY
CASANARE
141
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
PARQUE RIVEROS ACACIAS Cr 18 No. 14-49
SAN MARTIN DE LOS
Cr 6 No. 7-89
LLANOS
GUADUAS
Calle 3 No. 3 - 63
ACACIAS
META
SAN MARTIN
META
GUADUAS
CUNDINAMARCA
VILLAVICENCIO
META
AVENIDA CUARENTA
Av. 40 No. 25A-53/59
GUAMAL
Calle 12 Cr 14 Parque principal Esquina
GUAMAL
META
SANTA ANA
Carrera 7 No. 114-33 Local 4
BOGOTA
BOGOTA
GUATEQUE
Calle 10 No 6-40
GUATEQUE
BOYACA
RESTREPO META
Cr 5 No. 9-49 Avenida Principal
RESTREPO
META
GUAYAQUIL
CALLE 45 # 51 - 41
MEDELLIN
ANTIOQUIA
MARIQUITA
Cr. 4 No 6 - 56
MARIQUITA
TOLIMA
LOS CENTAUROS
Cr. 31 N. 38 - 41
VILLAVICENCIO
META
HONDA
Cl. 12 A No.11A 09
HONDA
TOLIMA
AUTOPISTA 184
AK 45 (Autopista Norte) No. 183 A-86, Locales
No. 2,3,4 y 5
BOGOTA
BOGOTA
IBAGUE
Cr. 3 No. 12 - .51
IBAGUE
TOLIMA
MANRIQUE
Cra. 45 No. 70- 22 Local 101
MEDELLIN
ANTIOQUIA
LA PERLA DUITAMA
Calle 16 No. 15-35
DUITAMA
BOYACA
IPIALES
Carrera 6a. No. 14 - 71
UNAB
Calle 48 No 39-234
KIOSCO NOBSA
ISTMINA
EPM
IPIALES
NARIÑO
BUCARAMANGA
SANTANDER
Carrera 10 No. 6-37
NOBSA
BOYACA
CARRERA 8a. CALLE 19
ITSMINA
CHOCO
CRA,. 58 #42-125 SOTANO 2
MEDELLIN
ANTIOQUIA
ISERRA 100
Calle 100 No. 39-51 Local 107
BOGOTA
BOGOTA
LAS MARGARITAS
Avenida 19 No. 147 - 35
BOGOTA
BOGOTA
ITAGUI
CARRERA 51 # 50 - 59
ITAGUI
ANTIOQUIA
SURTIMAX SAN BLAS
CENTRO EMPRESARIAL
NORTH POINT
CARRERA JUNIN
Carrera 3 Este No 20 A – 19 Sur
BOGOTA
BOGOTA
METROCENTRO
Calle 45 No. 1-85 Local 1-26
BARRIO LA CASTELLANA
Carrera 49 B No. 94-16
LA PLAZUELA
CRA. 7 No 156-78
CARRERA 49 # 49 - 16
BOGOTA
BOGOTA
MEDELLIN
ANTIOQUIA
BARRANQUILLA
ATLANTICO
BOGOTA
BOGOTA
Diagonal 31 No. 71-130 Local 102
CARTAGENA
BOLIVAR
LA DORADA
CRA 2 CALLE 14 ESQUINA PISO 2
LA DORADA
CALDAS
CHIPICHAPE
Calle 38 Norte No 6N-35 Local 123
CALI
VALLE
CALLE
Carrera 46 #44-89
BARRANQUILLA
ATLANTICO
MURILLO
LA AGUACATALA
CARRERA 43A # 9 SUR - 73
LA MESA
Cl. 8 No. 19 - 07 Centro
LA MOTA
DIAG. 75 #2A-185
MEDELLIN
ANTIOQUIA
FUSAGASUGA CENTRO
Carrera. 7 No. 8-68
FUSAGASUGA
CUNDINAMARCA
SUGAMUXI SOGAMOSO
Cra. 11 No. 11-45
SOGAMOSO
BOYACA
LA PLATA
Cr. 4a No. 5 - 03
LA PLATA
HUILA
CENTRO EMPRESARIAL
METROPOLITADO SURAMERICANA
Avenida el Dorado Nro. 68B-85 local 103-104
Centro Empresarial Metropolitano Torre
Suramericana
BOGOTA
BOGOTA
LA VICTORIA
Carrera 7ª. No. 8-01
LA VICTORIA
VALLE
LA VIRGINIA
CARRERA 8a. # 7 - 15
LA VIRGINIA
RISARALDA
UNIVENTAS
Carrera 42 No. 75-82
ITAGUI
ANTIOQUIA
LETICIA
Cr. 10 No. 10 - 108
LETICIA
AMAZONAS
LORICA
Carrera 20 #3-26
LORICA
CORDOBA
CARULLA CEDRO BOLIVAR
Carrera 17 No. 151-44
BOGOTA
BOGOTA
PRADO VERANIEGO
Calle 129 No. 41A-36
BOGOTA
BOGOTA
MAGANGUE
BOLIVAR
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
BOGOTA
MAGANGUE
Carrera 2A #11-28
CENTRO DE PAGOS FIESTA
SUBA
Calle 147 No. 101-56
LAS GRANJAS
CLL 13 # 68C-34
MEDELLIN
ANTIOQUIA
LA MESA
CUNDINAMARCA
142
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
SAN MARTIN CESAR
Carrera 7 No. 14-02
SAN MARTIN
CESAR
KENNEDY TECHO
Calle 26 Sur No. 77-35
BOGOTA
BOGOTA
VILLAVICENCIO
Avenida 40 No. 35a-76
META
MAMONAL
Edf.Ecopetrol, Kilómetro 9 vía a Mamonal Estación ESSO, Cartagena
AVENIDA ROOSVELT
Avenida Roosvelt No. 25-55
MANIZALES
CARTAGENA
BOLIVAR
CALI
VALLE
CALLE 22 # 22 - 14
MANIZALES
CALDAS
MARACAIBO
TERMINAL DE
TRANSPORTES
MATURIN
CALLE 53 # 49 - 56
MEDELLIN
ANTIOQUIA
CARRERA 64C # 78 - 580 (LOCAL 118C)
MEDELLIN
ANTIOQUIA
CARRERA 57 # 46 - 07
MEDELLIN
ANTIOQUIA
EL POBLADO
CARRERA 43A # 8 - 84
MEDELLIN
ANTIOQUIA
MEDELLIN
CALLE 50 # 51 - 37
MEDELLIN
ANTIOQUIA
PARQUE BELEN
Calle 30A No. 75-55
MEDELLIN
ANTIOQUIA
MONTELIBANO
Cra. 4a.#17-59
MONTELIBANO
CORDOBA
SANTA LIBRADA BOGOTA
Carrera 1 este Nro. 75A-18 sur
MONTERIA
Calle 28 #3-03
CALLE 80
AV . CLL 80 NO. 78 A 41
NEIVA
Calle 6 No. 5 A 22
NEIVA
HUILA
DIAMANTE
Cr. 74 No. 49B-05
MEDELLIN
ANTIOQUIA
CAJICA
Cll. 2 No. 4-75
CAJICA
CUNDINAMARCA
IMBANACO
Calle 5a. No. 38D -38
OCAÑA
Calle 11 No 13-02
BOGOTA
BOGOTA
MONTERIA
CORDOBA
BOGOTA
BOGOTA
CALI
VALLE
OCAÑA
NORTE DE SANTANDER
LUCERO
Transversal 17 A bis Nro. 64 - 31 sur
BOGOTA
BOGOTA
PALERMO
CRA 13 No. 46-87 / 91
BOGOTA
BOGOTA
CARRERA 7 CALLE 67
CALLE 67 NO. 7 - 35 PISO 1 Y 2 Torre C
BOGOTA
BOGOTA
CANDELARIA LA NUEVA
Calle 64 Sur No. 35-15
BOGOTA
BOGOTA
VILLA DE LA MESA
Calle 7 No 20 - 03/05 Parque Principal
LA MESA
CUNDINAMARCA
CARRERA 25A No 1 Sur-45 Local 1468-1471
MEDELLIN
ANTIOQUIA
Calle 29 No. 28-84
PALMIRA
VALLE
CENTRO COMERCIAL EL
TESORO
HACIENDA EL PALMAR PALMIRA
PANAMERICANO CALI
Calle 13 No. 44A-11
CALI
VALLE
VILLA COLOMBIA - CALI
Calle 44 No. 14-67
CALI
VALLE
PALMIRA
Carrera 27 No. 29 - 17
PALMIRA
VALLE
PASOANCHO
Av. Pasoancho con Carrera 81A
Pamplona
CALI
VALLE
Carrera 6 No 5-47
PAMPLONA
NORTE DE SANTANDER
MARINILLA
Cr. 31 No. 30-31
MARINILLA
ANTIOQUIA
PARQUE OLAYA
CALLE 20 # 11 - 02
PEREIRA
RISARALDA
Pasto
Calle 19 No. 24 - 68
PASTO
NARIÑO
PARQUE WASHINGTON
Carrera 53 #79-279 Primer Piso del Centro
Comercial Royal Washington - Barranquilla
BARRANQUILLA
ATLANTICO
PEREIRA
CARRERA 8a. # 18 - 51
PIEDECUESTA
Calle 9 No 6-61
JAMUNDI
Carrera 10 No. 11-28
PIVIJAY
Calle 6a. #14-02
CENTRO DE PAGOS PASEO
Calle 35 No 16-32
DEL COMERCIO
PIEDRAPINTADA
Cr. 5a. No. 43 -101
COMFANDI EL PRADO CALI Carrera 23 No D22-88
PEREIRA
RISARALDA
PIEDECUESTA
SANTANDER
JAMUNDI
VALLE
PIVIJAY
MAGDALENA
BUCARAMANGA
SANTANDER
IBAGUE
TOLIMA
CALI
VALLE
MEDELLIN
ANTIOQUIA
BELEN
Calle 30A No. 75 - 30
JUNIN
Calle 13 No. 23C-67
CALI
VALLE
VILLA CESPEDES TULUA
Calle 26 No. 27-71
TULUA
VALLE
CALLE QUINTA
Calle 5a. No. 69-14
CALI
VALLE
143
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Plaza de Caycedo
Carrera 4a. No. 11 - 55
LLANO GRANDE ESPINAL
Calle 10 No. 5-08
CALI
VALLE
ESPINAL
TOLIMA
UNICENTRO
ALAMEDA
Ciudadela Unicentro Local 113
CALI
VALLE
Carrera 24 No. 9 - 17
CALI
VALLE
CIUDAD CORDOBA
Carrera 46 No. 38A 81
CALI
VALLE
BUGA CIUDAD SEÑORA
Calle 7 No. 12-48 Guadalajara de Buga
BUGA
VALLE
AVENIDA TERCERA
PARQUE DE LA
INDEPENDENCIA
P.MDO.V/DUPAR
Av. 3a. Norte No.38 A N 10
EL TEMPLETE CALI
CENTRO COMERCIAL
ANARKOS POPAYAN
CCENTRO COMERCIAL
CARRERA
CALI
VALLE
BOGOTA
BOGOTA
Carrera 2 #19D-86
VALLEDUPAR
CESAR
Calle 9 No. 29- 28
CALI
VALLE
POPAYAN
CAUCA
CALI
VALLE
CARTAGENA
BOLIVAR
CRA 7 # 24-76
Cr. 6a. No. 6-65
Calle 52 # 1B – 160
AV.PEDRO HEREDIA
Avenida Pedro de Heredia Barrio la Quinta
Calle 24 No. 1-21 Local 1 y 2 Centro Comercial
Colonia Esquina
TORRE DE CALI
Avenida Américas No. 19 - 110
LAURELES
Carrera 81 No. 40 - 32
CALLE 18
ISMAEL PERDOMO
PUERTO WILCHES
Carrera 3 No. 2-104
PUERTO BERRIO
CARRERA 2a. # 8 - 03
LABRANZAS GACHETA
Calle 5 No 3 - 50
ARGOS
Cra. 46 No. 56-41
MEDELLIN
ANTIOQUIA
ARBELAEZ
Calle 4 No. 6 – 23
ARBELAEZ
CUNDINAMARCA
Popayán
Calle 4ª. No. 6-44
POPAYAN
CAUCA
CASTILLA
Cr. 68 No. 96-83
MEDELLIN
ANTIOQUIA
BARRANQUILLA
CALI
VALLE
MEDELLIN
ANTIOQUIA
Calle 18 No. 8-64
BOGOTA
BOGOTA
Calle 63 sur No. 78-21
BOGOTA
BOGOTA
PUERTO WILCHES
SANTANDER
PUERTO BERRIO
ANTIOQUIA
GACHETA
CUNDINAMARCA
BARRANQUILLA
QUIMBAYA
Carrera 53 No. 79 - 279 Piso 2o Oficina 110
Centro Comercial Royal Washington
ATLANTICO
CARRERA 6a. # 14 - 49
QUIMBAYA
QUINDIO
AMERICA
Calle 44 No. 86-70 P.1
MEDELLIN
ANTIOQUIA
RIOHACHA
Carrera 9 No 3-06
RIOHACHA
GUAJIRA
SAN IGNACIO
Calle 49 No. 44-50
MEDELLIN
ANTIOQUIA
RIONEGRO
CARRERA 51 # 49a - 09 (L.116-117)
RIONEGRO
ANTIOQUIA
NORTE - BELLO
CENTRO COMERCIAL
UNICENTRO
MEDELLIN
San Alberto
Cra. 49 No. 50-34 Local 201 Piso 2
BELLO
ANTIOQUIA
Carrera 66B No. 31 A 76 Local 060
MEDELLIN
ANTIOQUIA
Carrera 2 No 5-56
SAN ALBERTO
CESAR
SAN ANDRES
Avda. Colon 2-86
SAN ANDRES
SAN ANDRES Y PROV
SABANETA
Calle 69 Sur Carrera 45 local 21 y 22
SABANETA
ANTIOQUIA
LA SETENTA
Cra. 70 No. Circular 2-21 Medellín
MEDELLIN
ANTIOQUIA
SANTA LIBRADA
Carrera 15 No. 8 - 18
CALI
VALLE
BUCARAMANGA
SAN JUAN CESAR
Carrera 29 No. 48-64
SANTANDER
CUNDINAMARCA
Calle 5a. #2-94
CALLE 38 SUR -ENVIGADO
Calle 38 Sur No. 43-33
CALLE 29 MONTERIA
Carrera 3 Nro. 28-48
SANTA ROSA DE OSOS
Cll 30 No. 30-22
SAN MARTIN
Cr. 6 No 7 - 16
SAN DIEGO BLOQUE SUR
Calle 34 Nro. 43-66 of 238 Centro Comercial
San Diego Local 1833
TUNJUELITO
Calle 54 Sur No. 14 - 34 sur
SANTA MARTA
CENTRO DE PAGOS EL
CHICO
Carrera 4a. #13-39
Carrera 11 No. 86-60
SAN JUAN DEL CESAR
GUAJIRA
ENVIGADO
ANTIOQUIA
MONTERIA
CORDOBA
SANTA ROSA DE OSOS
ANTIOQUIA
SAN MARTIN
META
MEDELLIN
ANTIOQUIA
BOGOTA
BOGOTA
SANTA MARTA
MAGDALENA
BOGOTA
BOGOTA
144
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
AVENIDA OCTAVA NORTE
FONDO DE CULTURA
ECONOMICA
SANTA RITA
Avenida 8a Norte No. 20 - 67
CARRERA 15 CALLE 90 - 61
Carrera 15 No. 90 - 61 Piso 2
SANTA ROSA DE CABAL
CARRERA 14 # 13 - 05
LA CORDIALIDAD
Calle 47 # 20-31
Santa Rosa de Viterbo
Carrera 4 No 7-76
QUIBDO
CARRERA 4 # 24A - 175
CAQUEZA
CENTRO DE PAGOS
CUCUTA
Carrera 5 No. 2 - 40/50 Plaza principal
CALLE 11 No 5-60
Av. 2a. Oeste No. 7 - 10
CALI
VALLE
BOGOTA
BOGOTA
CALI
VALLE
BOGOTA
CUNDINAMARCA
SANTA ROSA DE CABAL
RISARALDA
BARRANQUILLA
ATLANTICO
SANTA ROSA DE VITERBO
BOYACA
QUIBDO
CHOCO
CAQUEZA
CUNDINAMARCA
Av. 4 No. 12-33
CUCUTA
NORTE DE SANTANDER
TOLEMAIDA
Base Militar Tolemaida Centro Comercial
Tolemaida Plaza
MELGAR
TOLIMA
SECTOR ESTADIO
CARRERA 74 # 49 - 117 (L.2)
MEDELLIN
ANTIOQUIA
SECTOR SUR TUNJA
Carrera 11 No 7-06
CENTRO DE PAGOS
BARRANCABERMEJA
Calle 49 No 8D-27 Local 208
SIBATE
SEVILLA
SINCELEJO
TUNJA
BOYACA
BARRANCABERMEJA
SANTANDER
Carrera 8a. No. 8-56
SIBATE
CUNDINAMARCA
Calle 50 No. 48-49
SEVILLA
VALLE
Calle 23 #19-50
SINCELEJO
SUCRE
LA MILAGROSA
Carrera 30 No. 41-35 Parque
Principal La Milagrosa
MEDELLIN
ANTIOQUIA
LA LOMA
Carrera 5 No. 4-47
SOGAMOSO
Carrera 10 No 11-94
SOPO
Cr. 3 No. 2 - 83
CENTRO COMERCIAL
SAVANNA
Carrera 56 Calle 42 local 25 Centro Comercial
Savanna Rionegro-Antioquia
LA JAGUA
Calle 7 No. 3A-58
LA JAGUA
CESAR
CABECERA
Calle 51 No 34-07
BUCARAMANGA
SANTANDER
Calle 11 Avenida 0 Este Local 1-59
CUCUTA
NORTE DE SANTANDER
CRA 13 NO. 27-50 IN 181
BOGOTA
BOGOTA
CENTRO COMERCIAL
VENTURA PLAZA
CENTRO DE PAGOS
TEQUENDAMA
Term. Transp. Sogamoso
Calle 11 No 18-02
EL PASO
CESAR
SOGAMOSO
BOYACA
SOPO
CUNDINAMARCA
RIONEGRO
ANTIOQUIA
SOGAMOSO
BOYACA
BRICEÑO
ESTACION LA DIANA BRICEÑO
BRICEÑO
CUNDINAMARCA
TOBERIN
CLL 166 NO. 38 - 54/64
BOGOTA
BOGOTA
TINTAL PLAZA
CENTRO COMERCIAL
FLORESTA OUTLET
TOCAIMA
CRA. 86 NO. 6-47 LOC 159
BOGOTA
BOGOTA
CRA. 69 NO. 98 A 11 LOCAL 122
BOGOTA
BOGOTA
Cl. 4a. No. 8 - 58
TOCAIMA
CUNDINAMARCA
CHIA
BOGOTA
UNIVERSIDAD DE LA
SABANA
Km. 21 Autopista Norte Edificio E1 - Chía Cund.
UBATE
Cl. 8 No. 7 - 51
UBATE
CUNDINAMARCA
TULUA
Carrera 26 No. 27 - 32
TULUA
VALLE
VERSALLES
CENTRO COMERCIAL
UNICENTRO
CUCUTA
CENTRO COMERCIAL
SANTAFE II
TUNJA
Avenida 5 No. 23N - 70 Norte
VALLE
CALI
Av. 1 Con Libertadores Local 1-110
CUCUTA
NORTE DE SANTANDER
CLL 185 No 45-03 LOC 2-119
BOGOTA
BOGOTA
CENTRO DE PAGOS
CARRERA 15 CALLE 87
Calle 20 No 10-60
TUNJA
BOYACA
CR 15 No 87 - 56
BOGOTA
BOGOTA
MEDELLIN
ANTIOQUIA
VILLA DEL ROSARIO
NORTE DE SANTANDER
TURBO
ANTIOQUIA
Calle 29 No. 43G - 10 Local 2220 Centro
Comercial Premium Plaza
PREMIUM PLAZA
Villa del Rosario
Carrera 8 No. 4-52
TURBO
CALLE 101 #12 - 131
LA ALHAMBRA
Autopista norte No. 118-65
BOGOTA
BOGOTA
CALLE 104 AVENIDA 19
Avenida 19 No 104-37
BOGOTA
BOGOTA
145
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
CARRERA 43
Carrera 43 No. 69-148
PARQUE AGROINDUSTRIAL AUT. MLLIN, KM 1.5 VIA SIBERIA
BARRANQUILLA
ATLANTICO
COTA
CUNDINAMARCA
PUERTO RICO
CAQUETA
PUERTO RICO
Carrera 7 No. 4-62
SURTIMAX RESTREPO
Transversal 24 No 14 A – 51 Sur
CARRERA 38
Carrera 38 No. 70 B - 33
VALLEDUPAR
CENTRO DE PAGOS CALLE
13 No. 31-56
SECTOR VIVERO
Calle 16 #7-48
ÉXITO UNICENTRO
VILLAVICENCIO
TOCANCIPA
Calle 11 No.6-98
UNICENTRO PEREIRA
Avenida 30 de agosto No. 68-125 Centro
Comercial Unicentro Local 83-84
SAN LUCAS PLAZA
Calle 20 sur No. 27-55 Local 196
VILLAVICENCIO
Cl. 39 No.31 - 13
WORLD TRADE CENTER
Calle 100 No. 9A-45 Locales 3 y 4
CENTRO COMERCIAL LOS
COMUNEROS
Calle 8 No. 14- 05 Centro Comercial Los
Comuneros
VIPASA
Avenida 3N No 47N-03
CALI
VALLE
VILLETA
GERENCIA BANCA PYME
TOBERÍN
Cl. 5 No. 6 - 27
VILLETA
CUNDINAMARCA
Calle 166 No. 38 - 54 Piso 2
BOGOTA
CUNDINAMARCA
BARRIO CARVAJAL
Av. Primera de Mayo No. 65-29 Piso 2
CUNDINAMARCA
CIUDAD BOLIVAR
Calle 49 No. 50-76 Ciudad Bolívar Ant.
YARUMAL
CENTRO DE PAGOS
CARRERA PRIMERA
YOPAL
CALLE 20 # 20 - 34
BOGOTA
MUNICIPIO CIUDAD
BOLÍVAR YARUMAL
YUMBO
Carrera 4a. No. 6 - 69
ZONA CENTRO APARTADO
Carrera 100 No. 98 - 19
PURIFICACION
Cra. 7a. No. 6 -10
GUAYABAL BOX
Carrera 52 Avenida Guayabal No. 7Sur-130
ZARZAL
Calle 9ª. No. 9-109
ZIPAQUIRA
Cl. 4 No 7 - 67
BARRIO RESTREPO
CENTRO DE PAGO AVENIDA
40 VILLAVICENCIO
CENTRO DE PAGOS LA
CAMPIÑA
CENTRO COMERCIAL EL
LIMONAR
OCCIDENTAL OXY
Carrera 21 No. 18-34 Sur Piso 2
BOGOTA
BOGOTA
BARRANQUILLA
ATLANTICO
VALLEDUPAR
CESAR
BOGOTA
BOGOTA
Calle 77 #67-17
BARRANQUILLA
ATLANTICO
Centro Comercial UNICENTRO -Almacén
Vivero 2o piso
VILLAVICENCIO
META
TOCANCIPA
CUNDINAMARCA
PEREIRA
RISARALDA
MEDELLIN
ANTIOQUIA
Calle 13 No. 31-56
VILLAVICENCIO
META
BOGOTA
BOGOTA
NEIVA
HUILA
ANTIOQUIA
ANTIOQUIA
Carrera 1 # 42 - 45
CALI
VALLE
Carrera 20 no. 7-70
YOPAL
CASANARE
YUMBO
VALLE
APARTADO
ANTIOQUIA
PURIFICACION
TOLIMA
MEDELLIN
ANTIOQUIA
ZARZAL
VALLE
ZIPAQUIRA
CUNDINAMARCA
BOGOTA
CUNDINAMARCA
VILLAVICENCIO
META
Avenida Sexta Norte No. 40 - 48
CALI
VALLE
Calle 5 No 69-03
CALI
VALLE
Calle 77 # 11-32
BOGOTA
BOGOTA
PAIPA
BOYACA
Avenida 40 No. 27-133
PAIPA
Carrera 25 No. 21–34/36/38
CENTRO COMERCIAL
PREMUM PLAZA
Calle 29 No-43A-58 Local 122 Centro Comercial
Premium Plaza
MEDELLIN
ANTIOQUIA
LA 14 VALLE DE LILI
Carrera 98B No. 25-130 Local 5 Ctro Cial La 14
Valle de lili
CALI
VALLE
Carrera 20 y 25 con calle 75A y 75 B
local 165 al 170 segundo piso
CALI
VALLE
ITAGUI
ANTIOQUIA
BOGOTA
CUNDINAMARCA
PASTO
NARIÑO
PARQUE COMERCIAL RÍO
CAUCA
CENTRO DE CONFECCIÓN Y
MODA
OFICINA DE ASESORIA AL
EMPRESARIO
UNICENTRO PASTO
Carrera 52D No. 76 - 67 Local 1102 Itagüi
Carrera 7 No. 35 - 13
Intersección de la Av. Panamericana entre calles
11 y 12
LAS GRANJAS
Calle 13 No. 68C-34 Piso 2
BOGOTA
CUNDINAMARCA
CALLE 13 CARRERA30
Calle 13 No. 30-32 Piso 2
BOGOTA
CUNDINAMARCA
AVENIDA PEPE SIERRA
METROPOLIS
Calle 116 No. 18B - 40
BOGOTA
CUNDINAMARCA
Avenida Cra. 68 No. 75 A - 50 Piso 2
BOGOTA
CUNDINAMARCA
146
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
CUCUNUBA
Calle 3 No. 2-33
CUCUNUBA
CUNDINAMARCA
CARRERA 7 No. 72 - 48
Carrera 7 No. 72 - 48
BOGOTA
CUNDINAMARCA
CASTILLA LA NUEVA
Cr. 7 No. 6-02
CASTILLA
META
GUAMO
Calle 10 No. 10-22
GUAMO
TOLIMA
CENTRO COMERCIAL
AVESMARIA
Calle 74 A Sur No 43B-5 local 101 Centro
Comercial
CHAPARRAL
Calle 8 No. 8 - 21
CARULLA VIVERO LAS
PALMAS
Calle 18 Nro. 35-69 Supermercado Carulla
Vivero Las Palmas
CALLE SEPTIMA NEIVA
Cr. 7 No. 6-31
PITALITO
Calle 6 No. 5-43
PASEO DEL ROSARIO
GARZON
Calle 7 No. 11-32 Local 1-001CC Paseo el
Rosario
GARZON
HUILA
CUNDINAMARCA
SABANETA
ANTIOQUIA
CHAPARRAL
TOLIMA
MEDELLIN
ANTIOQUIA
NEIVA
HUILA
PITALITO
HUILA
SANTA CRUZ - COTA
Carrera 5 No. 13A-06
COTA
BOSA CENTRO
Calle 65 Sur No. 80-47
BOSA
BOGOTA
SUBACHOQUE
Cra. 3a. No. 3-37
SUBACHOQUE
CUNDINAMARCA
CALERA
Carrera 3 No. 6 -48
LA CALERA
CUNDINAMARCA
ENGATIVA
Carrera 119 Nro.65 A - 58 C.C. MUISCA
LOCAL 2-6
BOGOTA
BOGOTA
CENTRO SUBA
Calle 140 No. 91-19 Local 10-108
BOGOTA
BOGOTA
San Nicolás
Carrera 5a. No. 19-17
CALI
VALLE
PUERTO GAITAN
Alcaldía Municipal de Puerto Gaitán Meta
CENTRO COMERCIL
UNICENTRO TUNJA
PUERTO GAITAN
META
Avenida Universitaria con Calle 41 Local 1-079 y
1-080
TUNJA
BOYACA
CENTRO COMERCIAL
PUERTA DEL NORTE
Diagonal 55 Avenida 34-67 Local 1104
BELLO
ANTIOQUIA
CENTRO COMERCIAL
METROPOLITANO
Carrera 28 No. 58-148 Local 206. Municipio de
Soledad.
BARRANQUILLA
ATLANTICO
LA GRAN VIA
CENTRO DE PAGOS AVEIDA
SEXTA
CARULLA VIVERO SAO
PAULO
Diagonal 75B No.6-81 Local 113-115
MEDELLIN
ANTIOQUIA
CALI
VALLE
MEDELLIN
ANTIOQUIA
YUMBO
VALLE
POPAYAN
VALLE
Avenida Sexta Norte No. 25 N-47
Carrera 43 A Calle 22 Sur Supermercado
Carulla Sao Paulo
CENTRO DE PAGOS YUMBO Carrera 4a. No. 3-59
CENTRO COMERCIAL EL
CAMPANARIO
Carrera 9 No. 24 AN-21 Local 40
CAMPIN
Calle 53B No. 24-80
MEGACITY
CENTRO DE PAGOS
IMBANACO
CENTRO COMERCIAL
DEL SUR MONTERIA
Centro Comercial Megacity Local No. 6
Calle 5 No 38 D- 38 Segundo Piso
Calle 10 No. 25-105 Local 141
SUPERMERCADO CARULLA Avenida Cañasgordas con Calle 122 esquina,
PANCE
Cali
BOGOTA
BOGOTA
ZIPAQUIRA
CUNDINAMARCA
CALI
VALLE
MONTERIA
CORDOBA
CALI
VALLE
FONTIBON
Carrera 99 No. 19-77 Piso 2
BOGOTA
CUNDINAMARCA
MURILLO TORO
Cra. 10 A No. 3-43 Edificio Seapto Ibagué
IBAGUE
TOLIMA
LOS OCOBOS
Cr. 5 No. 25-88
IBAGUE
TOLIMA
NILO
Carrera 3 No. 4 - 02
NILO
CUNDINAMARCA
CENTRO DE PAGOS IBAGUÉ Carrera 5 No. 31-128
IBAGUE
TOLIMA
FRESNO
Calle 4 No. 5-54
FRESNO
TOLIMA
MANZANARES
PARQUE LAGO URIBE PEREIRA
CENTRO DE PAGOS NEIVA
PARQUE DE LA CONCORDIA
SEVILLA
CIUDAD MILAGRO ARMENIA
Cr. 4 No. 4-45
MANZANARES
CALDAS
PEREIRA
RISARALDA
NEIVA
HUILA
ANSERMA
Cr. 4a. No. 8-61 Piso 1
RIOSUCIO
Calle 9. No. 5-77
CARRERA 33 C CABECERA
Calle 52 No. 35-34
Carrera 8A No. 22-59
Carrera 7 No. 6 - 54
Carrera 50 No. 49-26
SEVILLA
VALLE
Calle 21 Nro. 16-30
ARMENIA
QUINDIO
ANSERMA
CALDAS
RIOSUCIO (CALDAS)
CALDAS
BUCARAMANGA
SANTANDER
147
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
PARQUE URIBE BARRANCABERMEJA
CORPORACION DE
ABASTOS
Calle 49 No. 11A-30
Local 14 Bodega 40 Corabastos Bogota
BARRANCABERMEJA
SANTANDER
BOGOTA
BOGOTA
VILLAVICENCIO
META
VILLA JULIA
Tr. 29 No. 38-12 Centro Comercial Villa Julia piso 1
CUMARAL
Cr 20 No. 10-22
CUMARAL
META
LOS CANGUROS - AGUAZUL Cr 18 No. 10-33
AGUAZUL
CASANARE
YOPAL
CASANARE
Calle 30 No. 10-157
BARRANQUILLA
ATLANTICO
Calle 3 # 2 - 26 local 101
BUENAVENTURA
VALLE
SOACHA
CUNDINAMARCA
Diagonal 10 No. 6N - 15 Local 161
VALLEDUPAR
CESAR
CRA 8 No. 16A-43
VALLEDUPAR
CESAR
Calle 50 No. 69-06
MEDELLIN
ANTIOQUIA
Carrera 5 No 52-56
RIO BRAVO - YOPAL
CENTRO DE PAGOS CALLE
30
CENTRO DE PAGOS
BUENAVENTURA
CENTRO DE PAGOS
CENTRO COMERCIAL
MERCURIO
CENTRO COMERCIAL
GUATAPURI
CENTRO DE PAGOS
VALLEDUPAR
CENTRO DE PAGOS
SECTOR
ESTADIO MEDELLÌN
INDUSTRIAS DEL MAIZ
(UNICO)
CENTRO COMERCIAL
PREMIER LIMONAR
Cr 20 No. 9-81
CALI
VALLE
Entre autopista sur y Calle 5 con carreras 68 y
70, antiguo autocine.
CALI
VALLE
CENTRO COMERCIAL
MIRAMAR
Carrera 43 No,99-50 Local 1 Centro Comercia
Miramar
BARRANQUILLA
ATLANTICO
CLINICA META
CENTRO DE PAGOS
CABECERA
CENTRO DE PAGOS
CENTRAL
DE ABASTOS
ANAPOIMA
Calle 33 No. 36-50
VILLAVICENCIO
META
Calle 52 No. 31-05
BUCARAMANGA
SANTANDER
Calle 84 A No. 47-50 LC 9 Galpón 6 Central de
Abastos Medellín
MEDELLIN
ANTIOQUIA
Carrera 2a No 3-04
ANAPOIMA
CUNDINAMARCA
PEREIRA
ANTIOQUIA
CENTRO DE PAGOS PLAZA
BOLIVAR PEREIRA
Carrera 7 No. 32-35 Local 247-248-249
Carrera 7a No. 20-38
CENTRO DE PAGOS BARRIO
Calle 29 No. 43G -7
COLOMBIA
MONIQUIRA
Cra 4 Nº 18-66
CAUCASIA
Carrera 20 No. 3-76 centro Comercial
Caucacentro Local 10
Zona Franca Palmaseca Local 12 área
ZONA FRANCA PALMASECA
Administrativa
CENTRO DE PAGOS DE LOS
Calle 122 No.15a-10 Esquina
BANCOS DEL GRUPO AVAL
Calle 10 No. 3-75 Esquina-Edificio Alcaldía
BARRANCA DE UPIA
Municipal,
CENTRO DE PAGOS CALLE
Carrera 48 No. 72-25
72
CENTRO COMERCIAL
Calle 29D No. 22-150 Local 0-08 Centro
CARIBE PLAZA
Comercial Caribe Plaza
CENTRO EMPRESARIAL
Calle 33 No. 80-47 Local 102-103
OFIX 33
CENTRO COMERCIAL
Calle 53 No. 46-38 Local 1-12
PORTAL DEL PRADO
EMTEL- BELLO HORIZONTE Calle 69 No. 10-63
EL PORVENIR
Calle 5 No. 30 –54
VILLANUEVA
Calle 11 No 8-31/39 Zona Urbana
CENTRO DE PAGOS ITAGUI CALLE 50 No. 49-33
CALLE 98
CENTRO EMPRESARIAL
AMERICAS
PARQUE SANTANDER
Carrera 15 No. 97-80
Calle 77 B # 57-141
Carrera 7 No. 16 - 36 Piso 2
MEDELLIN
ANTIOQUIA
MONIQUIRA
BOYACA
CAUCASIA
ANTIOQUIA
PALMIRA
VALLE
BOGOTA
BOGOTA
BARRANCA DE UPIA
META
BARRANQUILLA
ATLANTICO
CARTAGENA
BOLIVAR
MEDELLIN
ANTIOQUIA
BARRANQUILLA
ATLANTICO
POPAYAN
CAUCA
CALI
VALLE
VILLANUEVA - CASANARE
CASANARE
ITAGUI
ANTIOQUIA
BOGOTA
BOGOTA
BARRANQUILLA
ATLANTICO
BOGOTA
CUNDINAMARCA
148
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
ANEXO NO. 2: REPORTE DE CALIFICACIÓN
149
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
150
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
151
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
152
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
153
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
154
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
155
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
156
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
157
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
158
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
159
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
160
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
ANEXO NO. 3: CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO
CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO
NORMAS Y PRINCIPIOS DE INTERPRETACIÓN DEL CÓDIGO
La Junta Directiva del Banco de Bogotá S.A., ha incluido en el presente Código de Buen Gobierno la normatividad legal,
reglamentaria y estatutaria, así como las políticas internas y prácticas que en materia de Gobierno Corporativo deben regir el
desarrollo de la entidad. Dicho Código tiene por objeto proveer el marco de dirección y control para la gestión del Banco que
deben seguir sus órganos de dirección, administración y control, en todas sus actuaciones hacia el buen desempeño de la
Entidad, así como señalar los mecanismos de relación del Banco con los diferentes grupos de interés (Accionistas, Órganos de
Control Externo, Proveedores, Empleados y Consumidor Financiero).
El presente Código de Buen Gobierno se rige bajo las siguientes normas de competencia y prelación:
COMPETENCIA. La creación, modificación, y derogatoria de cualquier norma del presente Código, es competencia exclusiva de
la Junta Directiva del Banco de Bogotá S.A. La Junta Directiva en su calidad de responsable del Buen Gobierno del Banco,
adoptará disposiciones de acuerdo con las normas legales vigentes y los estatutos de la Entidad.
PRELACIÓN DE NORMAS DE BUEN GOBIERNO. Ante cualquier diferencia que se presente entre las normas que integran el
Buen Gobierno del Banco de Bogotá para efectos de interpretación, se dará prelación a las disposiciones en el siguiente orden
así: las normas legales vigentes, los estatutos del Banco, el Código de Buen Gobierno, el Reglamento Interno de Asamblea de
Accionistas, el Reglamento Interno de Junta Directiva, y en última instancia las demás disposiciones complementarias.
TITULO PRIMERO
IDENTIFICACIÓN Y MARCO DE ACTUACIÓN DE LA SOCIEDAD
NATURALEZA JURÍDICA Y OBJETO SOCIAL DE LA ENTIDAD: El Banco de Bogotá es una Entidad privada, con domicilio
principal en la ciudad de Bogotá D.C., que se constituyó mediante Escritura Pública número 1923, del quince (15) de noviembre
de 1870, de la Notaria Segunda de Bogotá D.C.. Mediante Resolución numero 3140 del 24 de septiembre 1993 la
Superintendencia Financiera de Colombia renovó con carácter definitivo el permiso de funcionamiento. La duración establecida en
los Estatutos es hasta el 30 de junio del año 2070, pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El Banco tiene por
objeto social celebrar o ejecutar todas las operaciones y contratos legalmente permitidos a los establecimientos bancarios de
carácter comercial, con sujeción a los requisitos y limitaciones de la ley colombiana.
TITULO SEGUNDO
ÓRGANOS DE GOBIERNO CORPORATIVO
El Banco de Bogotá S.A. cuenta con los siguientes órganos de gobierno corporativo a saber:
Órganos de Dirección: Asamblea General de Accionistas.
Órganos de Administración: Junta Directiva, Comités de Apoyo de la Junta Directiva (Comité de Auditoría, Comité de Crédito,
Comité de Riesgo de Crédito y Tesorería, Comité de Riesgo Operativo y Continuidad del Negocio (Comité SARO-PCN) y Comité
Técnico de Activos y Pasivos (GAP)), Presidente, Vicepresidente Ejecutivo y Vicepresidentes.
Mecanismos de Control: Sistema de Control Interno, Organos de Control Interno, y Sistema de Administración de Lavado de
Activos y Financiación del Terrorismo,
Órganos de Control Interno: Junta Directiva y Contraloría.
Órganos de Control Externo: Revisoría Fiscal, Superintendencia Financiera de Colombia, Superintendencia de Industria y
Comercio, Autorregulador del Mercado de Valores y autoridades americanas para las Agencias del Banco en Estados Unidos
(Banco de la Reserva Federal de Nueva York, Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Departamento de Bancos del Estado de
Nueva York y Oficina de Regulación Financiera del Estado de la Florida).
Órganos de Cumplimiento de Buen Gobierno: Asamblea General de Accionistas, Junta Directiva y Presidente.
Órganos de Divulgación del Código de Buen Gobierno: Secretaría General y Vicepresidencia Financiera.
CAPÍTULO I
ÓRGANOS DE DIRECCIÓN
161
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
1.1 ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS: El máximo órgano de dirección es la Asamblea General de Accionistas, la cual
está integrada por los accionistas inscritos en el Libro de Registro de Accionistas o de sus representantes o mandatarios, reunidos
conforme a las prescripciones de los Estatutos y la Ley.
1.2 REGLAMENTO INTERNO DE ASAMBLEA: El Banco de Bogotá cuenta con un Reglamento Interno de Asamblea en el cual se
establecen entre otros aspectos, la manera en que deben hacerse las convocatorias, el lugar de celebración de las reuniones, los
quórum deliberatorios, la forma en que puede ejercerse la representación de los accionistas, y demás disposiciones pertinentes
para el adecuado funcionamiento de la misma, y cuyo texto se encuentra formando parte del presente Código como Anexo 1.
CAPÍTULO II
ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN
2.1 JUNTA DIRECTIVA: La Junta Directiva es el máximo órgano administrativo de la sociedad, cuya función principal consiste en
determinar las políticas de gestión y desarrollo de la sociedad, así como vigilar que el Presidente y los principales ejecutivos
cumplan y se ajusten a las mencionadas políticas.
La Junta Directiva se compone de cinco (5) directores principales, quienes tiene cinco (5) suplentes personales, que son elegidos
por la Asamblea General de Accionistas por el término de un (1) año, pudiendo ser reelegidos indefinidamente o removidos
libremente antes del vencimiento de su período.
2.2 REGLAMENTO INTERNO DE JUNTA DIRECTIVA: Para su adecuado funcionamiento la Junta Directiva cuenta con un
Reglamento Interno en el cual se establecen entre otros aspectos, la manera en que deben hacerse las convocatorias, los
deberes y derechos de los miembros, los quórum deliberatorios, los comités y demás disposiciones pertinentes, y cuyo texto se
encuentra formando parte del presente Código como Anexo 2.
2.3 COMITÉS DE LA JUNTA DIRECTIVA: Con el objeto de apoyar el cumplimiento de sus funciones, la Junta Directiva cuenta
con diversos comités que funcionan bajo su dirección y dependencia. Los comités, a través de su presidente, rinden informes
periódicos a la Junta Directiva sobre el desarrollo de sus actividades.
2.3.1 COMITÉ DE AUDITORÍA: El Comité de Auditoría es elegido por la Junta Directiva y depende directamente de ésta. Como
función primordial sirve de asesoría y apoyo a la Junta en la toma de decisiones atinentes a la evaluación, implementación y
continuo mejoramiento del control interno del Banco.
El Comité está conformado por tres (3) miembros de la Junta Directiva, que son elegidos para un período de un (1) año, pudiendo
ser reelegidos indefinidamente.
El Comité de Auditoría tiene como funciones primordiales las relacionadas con la presentación a la Junta Directiva de la
estructura, procedimientos y metodología necesarios para el funcionamiento del Sistema de Control Interno (SCI), así como las
propuestas relacionadas con las responsabilidades, atribuciones y límites asignados a los diferentes cargos y áreas respecto de la
administración del SCI.
El Comité de Auditoria cuenta con un reglamento interno en el se establecen sus objetivos, funciones y responsabilidades.
2.3.2 COMITÉ DE CRÉDITO: El Comité de Crédito está conformado por cinco (5) miembros de la Junta Directiva, quienes podrán
nombrar personas independientes que los asesoren y podrán citar con la frecuencia que lo requieran a los funcionarios de la
entidad con el fin de que suministren la información acerca de los diferentes asuntos de que se ocupe.
El Comité de Crédito estudia y define las operaciones de crédito con clientes dentro de las cuantías determinadas por la Junta
Directiva y recomienda las operaciones de crédito, que por su cuantía deban ser definidas por dicho organismo.
2.3.3 COMITÉ DE RIESGO DE CRÉDITO Y TESORERÍA: El Comité de Riesgo de Crédito y Tesorería está conformado como
mínimo por tres (3) miembros de la Junta Directiva, quienes podrán nombrar personas independientes que los asesoren y podrán
citar con la frecuencia que lo requieran a los funcionarios de la entidad con el fin de que suministren la información acerca de los
diferentes asuntos de que se ocupe.
El Comité de Riesgo de Crédito y Tesorería tienen entre sus funciones, las siguientes: 1) Monitorear el perfil de riesgo de crédito y
tesorería del Banco, con el fin de garantizar que el nivel de riesgo se mantenga dentro de los parámetros establecidos, de acuerdo
con los límites y políticas de riesgo dictadas por la entidad. 2) Evaluar los planes de contingencia necesarios para afrontar eventos
de estrés de los diferentes productos de tesorería. 3) Establecer un protocolo de dependencias (comités de apoyo) y formatos de
presentación de informes, para su proceso de gestión de riesgos. 4) Asegurar que las metodologías de gestión de riesgos sean
apropiadas, dadas las características de las posiciones y actividades de la entidad. 5) Evaluar las políticas, estrategias y reglas de
actuación que deberá seguir la entidad en el desarrollo de las actividades comerciales, tanto de tesorería como de crédito. 6)
Evaluar la incursión en nuevos mercados y productos.
2.3.4 COMITÉ DE RIESGO OPERATIVO Y CONTINUIDAD DEL NEGOCIO (COMITÉ SARO-PCN): El Comité de Riesgo de
Operativo y Continuidad de Negocio está conformado por dos (2) miembros de la Junta Directiva, el Presidente, el Vicepresidente
Ejecutivo, el Vicepresidente Financiero, el Vicepresidente de Sistemas y Operaciones, el Vicepresidente Administrativo, el
Contralor, el Gerente de Riesgo Operativo y el Líder de Continuidad de Negocio. El Comité podrá nombrar personas
162
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
independientes que los asesoren y podrán citar con la frecuencia que lo requieran a los funcionarios de la entidad con el fin de
que suministren la información acerca de los diferentes asuntos de que se ocupe.
El Comité de Riesgo Operativo y Continuidad del Negocio tiene las siguientes funciones: 1) Analiza los mecanismos necesarios
con el fin de implementar las políticas relativas al SARO emanadas de la Junta Directiva. 2) Aprueba las actualizaciones del
Manual de Riesgo Operativo para su posterior presentación a la Junta Directiva, con el fin de someterlas a su aprobación. 3) Hace
seguimiento y se pronuncia sobre el perfil de riesgo operativo del Banco. 4) Analiza las medidas establecidas por la administración
del Banco, relativas a la calificación de los riesgos operativos (probabilidad de ocurrencia y magnitud del impacto), teniendo en
cuenta el nivel de tolerancia al riesgo del Banco, fijado por la Junta Directiva. 5) Se pronuncia respecto de cada uno de los puntos
que contengan los informes periódicos que presente el Representante Legal. 6) Se pronuncia sobre la evaluación periódica del
SARO, que realicen los órganos de control. 7) Analiza la efectividad de los planes de contingencia y el Plan de Continuidad del
Negocio que se presenten por parte de la administración para su estudio.
2.3.5 COMITÉ TÉCNICO DE ACTIVOS Y PASIVOS (CAP): El objetivo de este Comité es el de apoyar a la Junta Directiva y a la
Presidencia del Banco en la definición de políticas y límites, seguimiento, control y sistemas de medición que acompañan la
gestión de activos y pasivos y toma de riesgos. Para ello se reúne por lo menos dos veces al mes, y cumple con las siguientes
funciones:
1) Establecer los procedimientos y mecanismos adecuados para la gestión y administración de riesgos de liquidez. 2)
Recomendar políticas y estrategias sobre estructura del balance, en lo referente a plazos, montos monedas tipos de instrumento y
mecanismos de cobertura. 3) Implementar o sugerir herramientas para facilitar el análisis de Gestión de Activos y Pasivos. 4)
Generar estudios y pronósticos sobre el comportamiento de las principales variables económicas y monetarias como instrumento
necesario de la toma de decisiones. 5) Monitorear los informes sobre exposición de riesgo de liquidez. 6) Identificar el origen de
las exposiciones y mediante análisis de sensibilidad determinar la probabilidad de menores retornos o las necesidades de
recursos debido a movimientos en el flujo de caja. 7) Supervisar el cumplimiento de las políticas definidas para el manejo de
activos y pasivos. 8) Proponer los límites para las brechas de liquidez, tasa de interés y tasa de cambio. 9) Coordinar la
elaboración de estudios estadísticos y necesarios para el manejo de activos y pasivos. 10) Reportar a la Junta Directiva, las
actividades, resultados y controles que se han determinado en el Comité. 11) Velar por la capacitación del personal del Banco a
todo nivel, en lo referente a la gestión de activos y pasivos. 12) Preparar y estructurar las diferentes iniciativas de ajuste que
contribuyan a mejorar el perfil de liquidez del Banco, las cuales presenta a la Junta Directiva; estas medidas incluyen la
modificación en su mezcla de activos y/o pasivos, modificación en las tasas de interés de activos/pasivos para inducir cambios en
plazos o montos, estructuración de nuevos productos, entre otras. 13) Evaluar las implicaciones sobre el riesgo de liquidez de las
propuestas de nuevos productos, mercados y negocios, a partir del estudio previo realizado por el Comité de Apoyo y las
diferentes áreas involucradas en su desarrollo. 14) Evaluar los resultados e implicaciones futuras de las iniciativas de cobertura o
toma de posiciones activas y/o pasivas del Banco, como mecanismo de gestión de riesgos. 15) Aprobar los niveles y atribuciones
de las tasas de interés de los diferentes productos que ofrece el Banco, tanto activos como pasivos.
Los integrantes del Comité Técnico de Activos y Pasivos son los siguientes:
Presidente; Vicepresidente Ejecutivo; Vicepresidente Financiero; Vicepresidente de Internacional y Tesorería; Director de Riesgo
de Crédito y Tesorería; Gerente de Tesorería (Vicepresidencia de Internacional y Tesorería); Asesores Unidad de Capital
Económico y Creación de Valor (Vicepresidencia Financiera); Gerente de Riesgo de Tesorería (Dirección de Riesgos de Crédito y
Tesorería); Gerente de Planeación (Vicepresidencia Financiera); Gerente Unidad de Gestión Financiera (Vicepresidencia
Financiera); Gerente Oficina de Precios (Vicepresidencia Financiera); Gerente de Estructuración y Estrategia (Vicepresidencia de
Internacional y Tesorería); Coordinador de Tesorería (Vicepresidencia de Internacional y Tesorería).
2.4 PRESIDENTE: El Presidente es el representante legal del Banco designado por la Junta Directiva y será la persona
encargada de administrar la entidad.
En las faltas accidentales, temporales o definitivas, el Presidente será reemplazado por el Vicepresidente Ejecutivo o por uno
cualquiera de los demás Vicepresidentes, según determine la Junta Directiva.
2.4.1 ELECCIÓN DEL PRESIDENTE: La Junta Directiva deberá realizar la elección del Presidente y de su suplente con base en
los siguientes criterios: Habilidades gerenciales, habilidades de negociación, conocimiento técnico, valores y virtudes humanas y
condiciones de remuneración. Igual consideración tendrá con los demás funcionarios cuya designación le corresponda.
2.4.2 FUNCIONES DEL PRESIDENTE: Son funciones del Presidente las siguientes:
1) Usar la firma del Banco para administrar los intereses sociales y representar al Banco como persona jurídica, judicial
y extrajudicialmente, ante cualquier persona o autoridad. 2) Convocar a la Asamblea General y a la Junta Directiva a
reuniones ordinarias y extraordinarias. 3) Presentar a la Asamblea General de Accionistas, en sus reuniones ordinarias,
un informe pormenorizado sobre la marcha del Banco. 4) Presentar a la Junta Directiva los balances de prueba
mensuales, y las cuentas, balances, inventarios e informes del Banco, e incluir en ellos todos los hallazgos relevantes
en relación con los negocios del Banco. 5) Mantener a la Junta Directiva permanente y adecuadamente informada de
los negocios sociales y suministrarle los datos e informes que solicite. 6) Constituir mandatarios que representen a la
entidad en los negocios judiciales o extrajudiciales, ante cualquier persona o autoridad, y delegarles las funciones o
atribuciones necesarias de que él mismo goza. En el caso de poderes generales, designar tales mandatarios, previa
autorización de la Junta Directiva. 7) Ejecutar los actos y celebrar los contratos que tiendan al desarrollo del objeto
social. 8) Enajenar o gravar los bienes sociales, dentro las cuantías y atribuciones previamente fijadas por la Junta
163
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Directiva. 9) Arbitrar, transigir y conciliar las diferencias del Banco con terceros, previa autorización de la Junta Directiva,
cuando su cuantía exceda de 1.500 salarios mínimos legales mensuales. 10) Nombrar y remover libremente al personal
de la alta gerencia o dirección del Banco cuya competencia no esté reservada a la Junta Directiva. 11) En el ejercicio de
estas facultades y con las limitaciones señaladas en estos estatutos, y dentro de los límites de cuantías que señale la
Junta Directiva, el Presidente podrá comprar o adquirir a cualquier título bienes muebles o inmuebles; vender o enajenar
a cualquier título bienes muebles o inmuebles del Banco y gravarlos en cualquier forma; alterar la forma de los bienes
raíces por su naturaleza o su destino; celebrar el contrato de apertura de crédito en todas sus modalidades; hacer
depósitos bancarios; celebrar el contrato comercial de cambio en todas sus manifestaciones; firmar toda clase de actos
y contratos; firmar toda clase de instrumentos negociables y negociar instrumentos, aceptarlos, endosarlos, protestarlos,
pagarlos, descargarlos, tenerlos, etc.; comparecer en los juicios en que se discuta la propiedad de los bienes sociales o
cualquier derecho de la entidad; transigir, comprometer, desistir, conciliar, novar, recibir, interponer acciones o recursos
de todo género en negocios o asuntos pendientes; representar al Banco ante funcionarios, tribunales, autoridades,
personas jurídicas o naturales de cualquier orden y, en general, actuar en la dirección y administración de los negocios
sociales. 12) Presentar a la Junta Directiva y velar por su permanente cumplimiento, las medidas específicas respecto
del gobierno de la sociedad, su conducta y su información, con el fin de asegurar el respeto de los derechos de quienes
inviertan en sus acciones o en cualquier otro valor que emita. 13) Asegurar el respeto de los derechos de los accionistas
y demás inversionistas en valores, de acuerdo con los parámetros fijados por los órganos de control del mercado. 14)
Suministrar al mercado información oportuna y veraz sobre sus estados financieros y sobre su comportamiento
empresarial y administrativo, en un todo de acuerdo con las normas legales. 15) Compilar en un Código de Buen
gobierno, que se presentará a la Junta Directiva para su aprobación, las normas y mecanismos exigidos por la ley, la
Asamblea General de Accionistas y los estatutos. Este Código deberá mantenerse permanentemente en las
instalaciones de la entidad a disposición de los accionistas e inversionistas para su consulta. 16) Anunciar en un
periódico de circulación nacional, la adopción de su respectivo Código de Buen gobierno y de cualquier enmienda,
cambio o complementación del mismo, e indicar la forma en que podrá ser conocido por el público. 17) Cumplir las
decisiones de la Asamblea General de Accionistas y de la Junta Directiva. 18) Resolver las solicitudes de auditorías
especializadas, cuando así lo soliciten los accionistas que representen por lo menos el quince por ciento (15%) de las
acciones en circulación del Banco y/o los inversionistas que sean propietarios al menos del veinticinco por ciento (25%)
del total de los valores comerciales en circulación emitidos por el Banco, en los términos y condiciones previstos en el
presente Código de Buen Gobierno. 19) Las demás que le confieran las leyes, los estatutos, la Asamblea General o la
Junta Directiva.
En relación con el Sistema de Control Interno (SCI) el Presidente tendrá las siguientes funciones:
i.
ii.
iii.
iv.
v.
vi.
vii.
viii.
ix.
x.
xi.
xii.
xiii.
xiv.
Implementar las estrategias y políticas aprobadas por la Junta Directiva u órgano equivalente en relación con el Sistema
de Control Interno (SCI).
Comunicar las políticas y decisiones adoptadas por la Junta Directiva u órgano equivalente a todos y cada uno de los
funcionarios dentro de la organización, quienes en desarrollo de sus funciones y con la aplicación de procesos
operativos apropiados deberán procurar el cumplimiento de los objetivos trazados por la dirección, siempre sujetos a los
lineamientos por ella establecidos.
Poner en funcionamiento la estructura, procedimientos y metodologías inherentes al Sistema de Control Interno (SCI),
en desarrollo de las directrices impartidas por la Junta Directiva, garantizando una adecuada segregación de funciones
y asignación de responsabilidades.
Implementar los diferentes informes, protocolos de comunicación, sistemas de información y demás determinaciones de
la Junta relacionados con SCI.
Fijar los lineamientos tendientes a crear la cultura organizacional de control, mediante la definición y puesta en práctica
de las políticas y los controles suficientes, la divulgación de las normas éticas y de integridad dentro de la institución y la
definición y aprobación de canales de comunicación, de tal forma que el personal de todos los niveles comprenda la
importancia del control interno e identifique su responsabilidad frente al mismo.
Realizar revisiones periódicas a los manuales y códigos de ética y de buen gobierno.
Proporcionar a los órganos de control internos y externos, toda la información que requieran para el desarrollo de su
labor.
Proporcionar los recursos que se requieran para el adecuado funcionamiento del Sistema de Control Interno (SCI), de
conformidad con lo autorizado por la Junta Directiva u órgano equivalente.
Velar porque se dé estricto cumplimiento de los niveles de autorización, cupos u otros límites o controles establecidos
en las diferentes actividades realizadas por la entidad, incluyendo las adelantadas con administradores, miembros de
junta, matriz, subordinadas y demás vinculados económicos.
Certificar que los estados financieros y otros informes relevantes para el público no contienen vicios, imprecisiones o
errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la correspondiente entidad.
Establecer y mantener adecuados sistemas de revelación y control de la información financiera, para lo cual deberán
diseñar procedimientos de control y revelación para que la información financiera sea presentada en forma adecuada.
Establecer mecanismos para la recepción de denuncias (líneas telefónicas, buzones especiales en el sitio Web, entre
otros) que faciliten a quienes detecten eventuales irregularidades ponerlas en conocimiento de los órganos competentes
de la entidad.
Definir políticas y un programa antifraude, para mitigar los riesgos de una defraudación en la entidad.
Verificar la operatividad de los controles establecidos al interior de la entidad.
164
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
xv.
Incluir en su informe de gestión un aparte independiente en el que se de a conocer al máximo órgano social, la
evaluación sobre el desempeño del Sistema de Control Interno (SCI) en cada uno de los elementos señalados en el
numeral 7.5 la Circular Externa 038 del 29 septiembre de 2009.
2.5 INFORME Y EVALUACIÓN DEL PRESIDENTE Y DE LA JUNTA DIRECTIVA: El Presidente presentará al final de cada
ejercicio semestral un informe pormenorizado sobre la marcha del Banco a la Asamblea, previa consideración por parte de la
Junta Directiva. El informe de gestión deberá contener una exposición fiel sobre la evolución de los negocios y la situación
económica, administrativa y jurídica de la sociedad, así como la evolución previsible de la sociedad, las operaciones celebradas
con los socios y con los administradores, el estado de cumplimiento de las normas sobre propiedad intelectual y derechos de
autor y el estado de cumplimiento de las normas establecidas en el presente Código. Junto con el informe de gestión se evaluarán
los estados financieros de propósito general, individual y consolidado, junto con sus notas y el dictamen del Revisor Fiscal,
cortados al fin del respectivo ejercicio.
Así mismo, el Presidente periódicamente rendirá a la Junta los informes necesarios que corresponda, así como los estados
financieros al cierre de cada mes.
La Asamblea General de Accionistas como máximo órgano de gobierno de la Entidad determina los mecanismos para la
evaluación y control de las actividades de los administradores, de los principales ejecutivos y de los directores. En este sentido,
cuenta con la facultad de ejercer el control de dichas actividades y efectuar el examen de la situación de la entidad, dentro de los
límites que le impone la Ley.
2.6 VICEPRESIDENTE EJECUTIVO: El Vicepresidente Ejecutivo ostenta la calidad de representante legal del Banco designado
por la Junta y es la persona encargada de reemplazar al Presidente en sus faltas accidentales, temporales o definitivas.
2.7 VICEPRESIDENTES: El Banco de Bogotá cuenta con varios vicepresidentes que apoyan la gestión del Presidente, algunos de
los cuales son también representantes legales del Banco.
2.8 SECRETARÍA GENERAL: El Secretario General del Banco es el secretario de la Asamblea General de Accionistas, la Junta
Directiva y los Comités de la Junta Directiva que lo designen como tal. Igualmente actúa como apoderado especial del Banco ante
la Superintendencia Financiera de Colombia.
CAPÍTULO III
MECANISMOS DE CONTROL
3.1 SISTEMA DE CONTROL INTERNO
El Sistema de Control Interno (SCI) constituye para el Banco de Bogotá una herramienta indispensable para la gestión y el buen
gobierno de la Entidad. Con tal propósito el Banco ha aplicado de manera rigurosa lo dispuesto por la Superintendencia
Financiera en las Circulares Externas 014 y 038 del 19 de mayo y 29 de septiembre de 2009, respectivamente.
El control interno se define como el conjunto de políticas, principios, normas, procedimientos y mecanismos de verificación y
evaluación establecidos por la Junta Directiva y la alta dirección, con el fin de proporcionar seguridad razonable a los diferentes
grupos de interés que interactúan con el Banco en aras de cumplir con los siguientes objetivos:
-
Cumplimiento de las metas y resultados propuestos (efectividad en las operaciones)
Obtención del máximo de resultados con el mìnimo de recursos (eficiencia en las operaciones)
Prevención y mitigación de la ocurrencia de fraudes, tanto de origen interno como externo.
Gestión adecuada de los riesgos.
Confiabilidad y oportunidad en la información generada por el Banco.
Adecuado cumplimiento de la normatividad y regulaciones aplicables al Banco.
Sin perjuicio de la responsabilidad atribuible a la Junta Directiva en la definición de políticas y en la ordenación del diseño de la
estructura del sistema de control interno, a todos y cada uno de los funcionarios dentro de la Organización les corresponde, en
desarrollo de sus funciones y con la aplicación de procesos operativos apropiados, procurar el cumplimiento de los objetivos
trazados por la dirección, dentro los limites establecidos por ella.
3.2 ÓRGANOS DE CONTROL INTERNO
La Contraloría es el ente principal que bajo la directriz del Presidente y del Comité de Auditoria de la Junta Directiva realiza la
evaluación independiente de la gestión de Control Interno.
El Banco cuenta con una Contraloría que cumple las funciones de auditoría interna, y se encarga de realizar la evaluación
sistemática y permanente de la efectividad y adecuación de los sistemas de control interno y de riesgos de la Entidad en todas las
áreas y procesos relevantes.
Para garantizar su independencia, el Contralor reporta directamente a la Presidencia del Banco y es elegido por la Junta Directiva
de candidatos presentados por la Administración, de acuerdo con los criterios de selección de personal del Banco.
165
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Los hallazgos relevantes de la Contraloría son reportados a la Presidencia y al Comité de Auditoria de la Junta, según sea el caso,
y, de igual forma sus principales hallazgos son consignados en el Informe de Gestión de la Junta y el Presidente a la Asamblea,
en cada corte semestral.
3.3 COMPAÑÍA MATRIZ
Atender los lineamientos generales que imparta la matriz en los temas relacionados con control interno, incluyendo la posibilidad
de ordenar auditorías por parte de su Contraloría Corporativa o de firmas de auditoría independientes para validar el cumplimiento
del sistema de control interno, y de los demás sistemas que lo constituyen. El costo de estas auditorías será asumido por el
Banco, teniendo en cuenta que el objeto de las mismas se relaciona con su sistema de control interno, respecto del cual el Banco
debe cumplir las directrices que la Superintendencia Financiera ha impartido en esta materia a través de las Circulares Externas
14 y 38 de 2009 (así como las que llegue a impartir a través de normas que las modifiquen o sustituyan).
3.4 SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS Y DE FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO -SARLAFT
Con el fin de prevenir que el Banco sea utilizado para dar apariencia de legalidad a activos de procedencia ilícita o para canalizar
recursos destinados a la realización de actividades terroristas, el Banco ha implementado sistema integral para la administración
de lavado de activos y financiación del terrorismo, con metodología, manuales de procedimientos, políticas, responsabilidades y
funciones, cuenta con la estructura organizacional adecuada para el sostenimiento y evolución, reunida en la Unidad de Control
de Cumplimiento, al frente de la cual está el Oficial de Cumplimiento.
3.5 ÓRGANOS DE CONTROL EXTERNO
El control externo es ejercido por diferentes organismos de vigilancia, regulación y control, así: la Superintendencia Financiera de
Colombia, según su ámbito de competencia, la Revisoría Fiscal, y las autoridades de vigilancia de las Agencias en el Exterior.
3.5.1 SUPERINTENDENCIA FINANCIERA: La Constitución Política prevé que la actividad financiera y bursátil y toda aquella
relacionada con el manejo, aprovechamiento e inversión de los recursos captados del público puede ser ejercida con autorización
previa del Estado. Por lo tanto, de acuerdo con la reglamentación vigente, le corresponde a la Superintendencia Financiera, como
órgano de carácter técnico adscrito al Ministerio de Hacienda y Crédito Público, ejercer la inspección, vigilancia y control de
quienes desarrollan la actividad financiera. En este orden de ideas, la Superintendencia Financiera busca el cumplimiento de los
siguientes objetivos enunciados de manera general: 1) vela porque las instituciones financieras mantengan solidez económica y
coeficientes de liquidez y solvencia adecuados; 2) supervisa la actividad de las entidades vigiladas, velando porque la prestación
del servicio se cumpla de acuerdo con las normas legales en condiciones de seguridad, transparencia y eficiencia; 3) previene
situaciones que puedan derivar en la pérdida de confianza del público; 4) supervisa el cumplimiento de los mecanismos de
regulación prudencial, en particular respecto de las filiales del exterior; 5) vela porque la actividad se desarrolle dentro de buenas
prácticas comerciales y reglas del libre mercado, entre otros.
La Superintendencia Financiera ejerce igualmente control sobre los emisores de valores, en virtud de lo consagrado en la Ley. En
este sentido, el Banco está sujeto a las normas que regulan el mercado público de valores y tiene la obligación de mantener
permanentemente actualizada a la Superintendencia Financiera y a la Bolsa de Valores de Colombia, remitiendo información de
fin de ejercicio, información trimestral e información relevante, en los términos establecidos en la Resolución 400 de 1995 o en las
normas que la modifiquen o sustituyan.
3.5.2 REVISORÍA FISCAL: El Banco tiene un Revisor Fiscal con su correspondiente Suplente, nombrados por la Asamblea
General de Accionistas para períodos de un (1) año. El Revisor Fiscal puede ser reelegido o removido libremente por la Asamblea
General de Accionistas.
Como garantía de transparencia en la elección del Revisor Fiscal en la Asamblea General de Accionistas, los accionistas pueden
presentar alternativas para ser consideradas en los términos previstos en el Reglamento Interno de Asamblea.
La Asamblea General de Accionistas señala la remuneración del Revisor Fiscal, teniendo en cuenta los recursos humanos y
técnicos que el mismo requiere para el correcto desempeño de sus funciones.
El Revisor Fiscal tiene el derecho y el deber de inspección sobre todos los actos de administración del Banco y debe proveer lo
conveniente para que se cumplan estrictamente las leyes, estatutos, reglamentos y resoluciones de la Junta Directiva y de la
Superintendencia Financiera, lo mismo que las disposiciones dictadas por la Asamblea General de Accionistas. Ejerce un riguroso
control sobre todas las oficinas del Banco, con el objeto de examinar las operaciones, libros, correspondencia, caja, valores y
negocios de la sociedad, y podrá pedir al Presidente, Vicepresidentes, gerentes y demás empleados, todos los datos que requiere
el buen desempeño de su cargo. Somete, además, a la Junta Directiva del Banco las observaciones que el examen del mismo le
sugiere y propone las medidas que estime útiles a los intereses del Banco. Vela porque la administración de la entidad cumpla con
los deberes específicos establecidos por los organismos de vigilancia, y verifica que la entidad hubiere atendido las quejas o
reclamaciones que presenten los accionistas e inversionistas respecto del incumplimiento al Código de Buen gobierno, tomando
las medidas que corresponda. Da oportunamente cuenta por escrito a la Asamblea General de Accionistas, a la Junta Directiva o
al Presidente, según sea el caso, de los hallazgos relevantes en el desarrollo de los negocios del Banco con el fin de adoptar las
medidas que corresponda. El Revisor Fiscal podrá solicitar a la Administración del Banco informar de tales hallazgos a los
accionistas y al mercado en general mediante el envío de la correspondiente comunicación a las bolsas de valores y/o la
divulgación de información relevante a través de la Superintendencia Financiera.
166
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
El Revisor Fiscal verifica además, cuantas veces lo estime conveniente, las existencias de caja, prendas y valores en cartera y en
custodia y autorizará con su firma los balances del Banco. Además presenta a la Asamblea un dictamen sobre los estados
financieros, en los cuales expresa los datos e información mínima que este debe contener de acuerdo con la Ley, así como
también un informe sobre el desempeño de sus funciones en el período anterior y sobre las demás cuestiones que expresamente
la Ley le ordena informar a la Asamblea General de Accionistas.
Así mismo, le corresponderá ejercer todas las demás funciones señaladas por la Ley.
Además de las inhabilidades e incompatibilidades señaladas en la Ley y en los estatutos, el Revisor Fiscal no podrá ser accionista
de la entidad, ni tener vínculo matrimonial o parentesco dentro del cuarto grado de consanguinidad o primero de afinidad, o ser
consocio del Representante Legal, de algún miembro de la Junta Directiva, del tesorero, del contador o del contralor. Las
funciones de Revisor Fiscal son incompatibles con el desempeño de cualquier otro cargo o empleo dentro de la Entidad o sus
subordinadas.
3.5.3 AUTORIDADES AMERICANAS: Para las operaciones que el Banco realiza a través de sus Agencias Bancarias en el
Exterior, en las ciudades de Nueva York y Miami, el Banco está sometido a la vigilancia del Banco de la Reserva Federal de
Nueva York, Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Departamento de Bancos del Estado de Nueva York y la Oficina de
Regulación Financiera del Estado de la Florida.
3.5.4 AUTORREGULADOR DEL MERCADO DE VALORES (AMV): La naturaleza jurídica de esta entidad es la de una
corporación de carácter privado sin ánimo de lucro, de carácter nacional, que se rige por la Constitución, las normas civiles, la ley
964 de 2005 y las normas que la desarrollan, por sus estatutos y reglamentos y por los principios que se aplican a los organismos
de autorregulación. La Superintendencia Financiera autorizó a AMV para funcionar como autorregulador del mercado de valores,
mediante la expedición de la Resolución número 1171 del
7 de julio de 2006.
En razón a la naturaleza de las funciones que adelanta AMV como organismo de autorregulación, consecuentes con la regulación,
supervisión y disciplina de la actividad de intermediación de valores, adoptó unos principios y pautas de conducta que orientan la
actuación de AMV, que constituyen un importante y necesario avance en el modelo de autorregulación, con el fin de garantizar el
equilibrio entre la participación de los intermediarios de valores en la gestión de la entidad, y la independencia con que ésta debe
contar para actuar objetivamente en beneficio de los intereses de los intermediarios, los inversionistas, y el desarrollo del mercado
en general.
La función de autorregulación se entiende como los mecanismos mediante los cuales los agentes de cualquier negocio o industria
se ponen de acuerdo en unas reglas de juego, cuyo incumplimiento tiene repercusiones de distinta índole y en donde no
interviene el Estado.
El AMV ha suscrito convenios a través de acuerdos o memorandos de entendimiento con diferentes entidades, tales como
organismos de autorregulación, defensorías del cliente, entidades supervisoras del mercado de valores y autoridades estatales,
nacionales o extranjeras con el fin de proteger la integridad del mercado de valores y al público inversionista y los cuales permiten
compartir información, documentación o pruebas que se conozcan o adquieran en desarrollo de las funciones correspondientes
(Artículo 38 del Decreto 1565 de 2006). El Autorregulador ha suscrito a la fecha los siguientes memorandos de entendimiento o
convenios: Superintendencia Financiera de Colombia, Banco de la República, La Comisión Nacional de Valores de Panamá,
Bolsa de Valores de Colombia y la Procuraduría General de la Nación.
3.5.5 SUPERINTENDENCIA DE INDUSTRIA Y COMERCIO: La Superintendencia de Industria y Comercio (SIC) es un organismo
de carácter técnico adscrito al Ministerio de Desarrollo Económico, que goza de autonomía administrativa, financiera y
presupuestal.
Respecto a la promoción y competencia, la SIC ejerce la función de velar por la observancia de las disposiciones sobre promoción
de la competencia; atender las reclamaciones o quejas o hechos que pudiesen implicar su contravención y dar trámite a aquellas
que sean significativas para alcanzar, en particular los siguientes propósitos: la libre participación de las empresas en el mercado,
bienestar de los consumidores y la eficiencia económica.
En los procesos de Integración o Reorganización Empresarial en los que participen exclusivamente las entidades vigiladas por la
Superintendencia Financiera, esta Superintendencia tiene la obligación de requerir previamente a la adopción de la decisión, el
análisis de la Superindustria y Comercio sobre el efecto de dichas operaciones en la libre competencia.
TITULO TERCERO
DE LAS ACCIONES Y LOS ACCIONISTAS
1. ACCIONES EN QUE SE DIVIDE EL CAPITAL
Las acciones en que se divide el capital de la sociedad son nominativas y circularán en forma desmaterializada o materializada
según decida la Junta Directiva de la sociedad. Las acciones son indivisibles y por consiguiente si una acción perteneciese
proindiviso a varias personas, éstas designarán a quien haya de ejercitar los derechos inherentes a las mismas, pero del
cumplimiento de las obligaciones para con la sociedad, responderán solidariamente todos los comuneros.
167
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Cada acción confiere los siguientes derechos a su titular:
El de participar en las deliberaciones en la Asamblea General y votar en ella;
El de percibir una parte proporcional de los beneficios sociales establecidos por los balances de fin de ejercicio;
El de negociar libremente las acciones con sujeción a la ley y a los estatutos;
El de inspeccionar libremente los libros y papeles sociales, dentro de los quince (15) días hábiles anteriores a la Asamblea
General en que se examinen los balances de fin de ejercicio;
El de recibir en caso de liquidación de la compañía una parte proporcional de los activos sociales, una vez pagado el
pasivo externo de la sociedad.
PARAGRAFO PRIMERO: La sociedad podrá delegar la teneduría del libro de registro de accionistas en un depósito central de
valores. Cuando las acciones sean desmaterializadas, bastará con la anotación en cuenta y el registro en el libro de registro de
acciones para que el nuevo titular ejerza sus derechos, los cuales acreditará mediante certificación expedida por el depósito
centralizado de valores.
PARAGRAFO SEGUNDO: El Banco dará a conocer la clase y la cantidad de acciones emitidas a través de su página Web.
2. TÍTULOS. A todo suscriptor de acciones, la sociedad le expedirá los títulos que acrediten su calidad de tal. Antes de
liberarse totalmente las acciones, solo podrán expedirse títulos o certificados provisionales los cuales tendrán las mismas
especificaciones de los definitivos y la transferencia de estos se ajustará a las mismas condiciones exigidas para la transferencia
de los títulos definitivos, y del importe no pagado responderán solidariamente cedentes y cesionarios. Pagadas
totalmente las acciones se cambiarán los certificados provisionales por títulos definitivos. Los títulos correspondientes a acciones
pagadas en especie, se expedirán una vez hecha la tradición de los aportes. Los títulos se expedirán, en caso de ser
materializadas las acciones, en series continuas, con las firmas del representante legal y el secretario y en ellos se indicará: La denominación de la sociedad; su domicilio principal; la Notaría; número y fecha de
la escritura de constitución
y la resolución de la Superintendencia que autorizó
su funcionamiento, si fuere el caso. Si se opta por emitir acciones en forma desmaterializada, el Deposito Central de Valores
designado producirá para cada suscriptor una Constancia de Deposito sobre dichas acciones.
La cantidad de acciones representadas en cada título, el valor nominal y clase de las mismas, y, si fuere el caso, la
indicación de estar su negociabilidad limitada por el derecho de preferencia y las condiciones para su ejercicio.
El nombre completo de la persona en cuyo favor se expiden.
Cuando existan acciones privilegiadas al dorso de los títulos, se indicarán los derechos inherentes a ellas.
3. IDENTIFICACIÓN DE LOS ACCIONISTAS
La sociedad posee un libro de registro de accionistas, inscrito en la Cámara de Comercio
de Bogotá, en el
cual se anotan los nombres de los accionistas, cantidad de acciones que a cada cual corresponden, el título o títulos con sus
respectivos números,
las
enajenaciones
y traspasos, prendas,
usufructos,
embargos y demandas judiciales, así como cualquier otro acto sujeto a inscripción.
4. SUSCRIPCIÓN PREFERENCIAL
Las acciones darán derecho a suscribir preferencialmente en toda nueva emisión de acciones, una cantidad proporcional a las
que posean en la fecha en que se
apruebe el reglamento de suscripción de acciones, salvo que la Asamblea decida
colocarlas sin sujeción al
derecho de
preferencia, para lo cual
deberá darse
cumplimiento a lo previsto en
las leyes y en los estatutos. La misma preferencia se aplicará a la venta de acciones readquiridas por la sociedad cuando la
Junta Directiva decida ponerlas nuevamente en circulación.
5. NEGOCIACIÓN DE LAS ACCIONES
Las acciones de la sociedad son libremente negociables y transferibles
conforme
a las leyes. La enajenación
se perfeccionará por el solo consentimiento de los contratantes, pero para que este acto surta efectos respecto de la sociedad y
extraños se requiere la inscripción
en
el
libro de
registro de acciones,
mediante
orden escrita del
enajenante.
Esta orden podrá darse en forma de endoso hecho sobre el título respectivo. Para hacer la nueva inscripción y expedir el título al
adquirente, será menester la previa cancelación de los títulos expedidos por el tradente. Las acciones no liberadas son
168
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
transferibles de
la misma manera
que
las acciones liberadas,
solidariamente responsables por el importe no pagado en ellas.
pero el cedente y los adquirentes
Para enajenar las acciones cuya propiedad está en litigio, se necesitará
acciones embargadas requerirá, además, autorización de la parte actora.
subsiguientes serán
permiso del respectivo Juez.
Tratándose
de
5.1 PROHIBICIÓN DE ADQUIRIR O ENAJENAR ACCIONES DE LA SOCIEDAD
Los administradores de la sociedad no podrán ni por sí ni por interpuesta persona, enajenar o adquirir acciones de
la misma sociedad mientras estén en
ejercicio de
sus cargos, sino cuando se trate de operaciones ajenas a motivos de especulación
y con
autorización de
la Junta Directiva, otorgada con el voto favorable de las dos terceras partes de sus miembros, excluido el del
solicitante, o de la Asamblea
General
de
Accionistas,
con
el
voto
favorable de
la mayoría de
las acciones
representadas en la reunión, excluido el del solicitante.
5.2 PROHIBICIÓN DE REPRESENTAR ACCIONES EN LA ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS
Salvo los casos de representación legal, los Administradores y, en general, los empleados de la sociedad no podrán representar
en las reuniones de la Asamblea General de Accionistas acciones distintas de las propias, mientras estén en ejercicio de
sus cargos, ni sustituir los poderes que se les confieran. Tampoco podrán votar los estados financieros y cuentas de fin de
ejercicio ni las de liquidación.
6. DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS
6.1 A UN TRATO EQUITATIVO
La sociedad dará el mismo trato en cuanto a petición, reclamación e información, a
sus accionistas independientemente del
número de acciones que posean, así como a sus inversionistas independientemente del valor de sus inversiones. Todos
los accionistas tienen
facultad para participar
y votar
en las Asambleas de
Accionistas ordinarias o extraordinarias, en todos los temas que se traten en ellas.
6.2 A CONVOCAR A LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS
Los accionistas tienen derecho a convocar
Título II, Capítulo 1 numeral 1.2 de este Código.
la asamblea de accionistas, de acuerdo
con lo previsto en el
6.3 A SER ATENDIDO E INFORMADO
Todos los accionistas tienen derecho a que se les suministre la misma información, con el mismo detalle y en la misma época
y oportunidad con el fin de proteger sus derechos.
La información a suministrar corresponde, por una parte, a la relacionada con los informes a la Asamblea, de conformidad con
las previsiones que sobre el particular contienen la ley y este Código, a aquella que de manera periódica y eventual
se suministra a la Superintendencia Financiera y a la que se encuentra detallada en este Código.
6.4 A EXIGIR EL CUMPLIMIENTO DEL CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO.
El
Representante Legal
de
la entidad velará por
el
y de las normas y disposiciones de la Asamblea General y de la Junta Directiva.
cumplimiento de
los estatutos
Los accionistas e inversionistas de la entidad podrán hacer solicitudes respetuosas ante la entidad, cuando crean que ha habido
incumplimiento de lo previsto en el Código de Buen Gobierno.
6.5. DERECHO DE RETIRO
Cuando la transformación, fusión o escisión de la sociedad impongan a los accionistas una mayor responsabilidad o impliquen
una desmejora de sus derechos patrimoniales, los accionistas ausentes o disidentes tendrán derecho a retirarse de la sociedad.
También procederá el ejercicio del derecho de retiro en los casos
Registro Nacional de Valores y Emisores o en la Bolsa de Valores.
de
cancelación
voluntaria de la inscripción en
el
169
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Se entenderá que existe desmejora en los derechos patrimoniales de los accionistas, entre otros, en los siguientes casos:
Cuando se disminuya el porcentaje de participación del accionista en el capital de la sociedad.
Cuando se disminuya el valor patrimonial de la acción o se reduzca su valor
nominal, siempre que en este caso se produzca una disminución de capital.
Cuando se limite o disminuya la negociabilidad de la acción.
TÍTULO CUARTO
GRUPOS DE INTERÉS
CAPÍTULO I
RELACIONES CON LOS EMPLEADOS
1.1 SELECCIÓN DE PERSONAL: El proceso de selección de personal es un proceso objetivo que no discrimina por razón de
raza, religión, edad, sexo o ideología política, y, busca proveer a las áreas que lo requieran, con candidatos sobresalientes que se
ajusten al perfil establecido por el Banco, logrando así la selección del mejor potencial humano para la organización. Incluye dos
subprocesos:
-Concursos Externos: consistentes en procesos de selección que se desarrollan con personas externas para suplir una
vacante de cargo existente en el Banco.
-Concursos Internos: consistentes en procesos de selección que se llevan a cabo para suplir la vacante de un cargo con
personal del Banco, los cuales generan oportunidades de desarrollo de los funcionarios vinculados por el Banco.
Como una medida para garantizar la igualdad de oportunidades, toda persona interesada en vincularse laboralmente al Banco
puede registrar su hoja de vida por medios electrónicos, la que será clasificada en las bases de datos del Banco, de acuerdo con
la profesión y experiencia del candidato.
A los aspirantes seleccionados se les realizará, entre otros: una entrevista psicológica, una entrevista con el jefe de área, pruebas
psicotécnicas, pruebas técnicas y verificación de referencias laborales y personales, con el objeto de determinar la idoneidad para
el cargo y la personalidad del aspirante, todo ello de conformidad con los parámetros que para el caso se encuentran
desarrollados en el Manual de Selección de Personal del Banco.
Los procesos de selección serán realizados por personal idóneo del área. En caso de utilizarse proveedores externos para la
realización de dichos procesos, se llevarán a cabo controles por parte del área responsable (calidad del proceso y tiempo para
cubrimiento de la vacante).
Posteriormente, se procede con la vinculación laboral y la inducción necesaria para cada cargo. Durante los dos primeros meses
se encuentra el empleado en un período de prueba, que tiene como finalidad apreciar por parte de la empresa las aptitudes del
trabajador y por parte de éste las conveniencias de las condiciones del trabajo.
1.2 PROCESO DE EVALUACIÓN DEL PERSONAL: La evaluación es un proceso periódico en el cual el jefe inmediato califica la
labor desempeñada por el trabajador, frente a las funciones del cargo y las metas asignadas, durante el período a considerar.
La parte más importante del proceso de evaluación la constituyen los planes de acción que surgen del mismo y que pueden
consistir en la definición de actividades tendientes a tomar correctivos frente a fallas encontradas o para determinar y constituir
incentivos por un desempeño sobresaliente.
1.3 REMUNERACIÓN DEL PERSONAL: La remuneración de los empleados se fija combinando los diversos aspectos que se
deben tener en cuenta: equidad interna y externa, nivel de responsabilidades del cargo e impacto en los resultados, competencias
requeridas y los niveles de desempeño y proyección de las personas que los ocupan.
El Banco tiene dos grupos de empleados: los convencionados, cuya compensación se fija dentro de una negociación colectiva
laboral, y los no convencionados, cuyo régimen de compensación lo señala la Junta Directiva de la entidad.
CAPÍTULO II
RELACIONES CON LOS PROVEEDORES
2.1 SELECCIÓN DE PROVEEDORES: El Banco cuenta con un registro de proveedores, en el cual se inscriben las personas
naturales o jurídicas que pretenden entablar relaciones comerciales con la entidad y en el que se consigna toda la información
170
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
general del proveedor referente a domicilio, constitución y gerencia, información tributaria e información bancaria y, en general,
todos los aspectos relevantes para llevar a cabo el proceso de adjudicación y contratación.
Se tiene establecido un proceso de análisis y verificación de la información de los proveedores y de los resultados de su
cumplimiento, calidad, y oportunidad en contrataciones anteriores, lo que es tenido en cuenta en futuras contrataciones y/o en la
permanencia del proveedor en el registro de proveedores.
El Banco no contrata con proveedores que no se encuentren inscritos en el mencionado registro.
El Banco tiene establecidos diferentes niveles de atribuciones, para la aprobación de las contrataciones, así:
• Gerentes de Oficina
• Jefe Sección de Adquisiciones y Contratos
• Gerente Administrativo y de Servicios de Región
• Director de Segmento o de Región
• Jefe Departamento de Inmuebles
• Gerente de Recursos Físicos
• Vicepresidente División de Sistemas y Operaciones
• Vicepresidente División Administrativa
• Comité de Compras y Adjudicaciones
• Junta Directiva.
En el proceso de negociación se analizan criterios de oportunidad, calidad y precio, antes de tomar la decisión de adjudicación.
Dependiendo de la cuantía, los contratos deben estar amparados por pólizas de calidad y cumplimiento que cubran los riesgos
presentes en cada caso, extendidas por una compañía aseguradora legalmente constituida en Colombia, en las cuales el Banco
figure como beneficiario.
El Banco genera órdenes de compra para la adquisición de bienes y firma contratos para la adquisición de servicios, con el visto
bueno emitido por la Gerencia Jurídica y cumpliendo con las políticas y trámites internos establecidos.
Todo empleado, director, administrador o funcionario que intervenga en la contratación de bienes o servicios, que se encuentre
incurso en un conflicto de interés respecto de una negociación, deberá informarlo a su inmediato superior y además, deberá
abstenerse de participar en ella. En caso de no dar cumplimiento a esta disposición, la persona se someterá a las acciones y
sanciones que correspondan de acuerdo a la gravedad del hecho.
CAPÍTULO III
CONSUMIDOR FINANCIERO
El cliente es el eje de la estrategia corporativa y de negocio del Banco y la razón de ser de la organización. Por ello, la gestión
de la entidad está orientada a atenderlo de manera integral, asesorándolo y ofreciéndole soluciones acordes a sus necesidades
con amabilidad y respeto, propendiendo por su crecimiento y desarrollo. Para lograr este objetivo, el Banco cuenta con una
propuesta de valor diferenciada para cada segmento, con modelos y canales de atención especiales, para cada uno.
El respeto es uno de los valores corporativos de la institución y es la base de la relación con sus clientes. Por eso, el Banco
cuenta con diversos mecanismos de comunicación que le permiten conocer sus expectativas frente al servicio que ofrece, y
desarrolla planes de trabajo y procesos continuos de mejoramiento, en aras de brindar un servicio de calidad, con transparencia,
agilidad y confianza. Así mismo, trabaja con protocolos y estándares de atención, que permiten ofrecer a los clientes respuestas
ágiles y oportunas a sus solicitudes, a través de las oficinas, el Centro de Atención Telefónica, el Sistema de Atención al Cliente
y la Defensoría del Cliente. De esta forma, orientando la organización hacia el cliente, el Banco propende por generar relaciones
de largo plazo, donde prevalezcan la confianza y el respeto.
La Gerencia Calidad del Servicio del Banco se encarga de realizar monitoreo, evaluación y seguimiento a los procesos de
atención de solicitudes, quejas y reclamos de los clientes. Para cumplir con este objetivo se generan alertas al percibir aumento
en el volumen de quejas y reclamos para que se tomen medidas de control y mejoramiento, complementándolo con visitas a las
áreas involucradas en el proceso generando informes de diagnostico, recomendaciones y compromisos.
En cuenta a retención de clientes, el Banco cuenta con Unidad de Retención de Clientes, que tiene por finalidad canalizar todas
aquellas solicitudes o intenciones de cancelar su producto y que el cliente manifiesta a través de cualquier canal, para que de una
forma inmediata y centralizada se detecte el motivo y se le de solución a los clientes de valor. En el momento la Unidad de
Retención atiende las llamadas de los clientes de tarjeta de crédito.
El Banco cuenta con un Defensor del Cliente Financiero y su suplente, que conoce y absuelve las quejas de los clientes relativas
a la correcta prestación de los servicios.
El Defensor del Cliente y su suplente, son personas independientes de los organismos de administración del Banco, designados
por la Asamblea General de Accionistas, y ejercen sus funciones de manera autónoma y objetiva. Cualquier interesado puede
171
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
comunicarse a los teléfonos 332 0032 Ext. 3397 y 3398, o dirigir sus comunicaciones a la dirección del Banco, Calle 36 No. 7 - 47,
Piso 15 en Bogotá, o al correo electrónico: [email protected]
Las funciones del Defensor del Cliente son desarrolladas con absoluta independencia. La administración del Banco está
comprometida para prestar su apoyo a la Defensoría para la solución de las quejas presentadas por los clientes, suministrándole
la información requerida y el apoyo documentario y técnico necesario para el desarrollo exitoso de sus funciones. Igualmente, el
Banco ha designado un funcionario encargado de servir de instrumento de comunicación entre el Defensor del Cliente y el Banco.
Para tal efecto, en forma anual, el Banco informará por escrito al Defensor del Cliente, quien desarrolla tales funciones.
TÍTULO QUINTO
MECANISMOS DE INFORMACION
1. ACCESO DE INFORMACIÓN. El Banco de Bogotá revela información clara y precisa tanto de los hechos relevantes
establecidos legalmente, cuya difusión es requerida por la normatividad aplicable, como aquella otra información sobre los
aspectos materiales del Banco.
2. REVELACIÓN DE INFORMACIÓN: El Banco como establecimiento de crédito y como emisor de valores en el mercado público,
se encuentra sometido al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera. A su vez, debe enviar información a los entes de
control y suministrar información al mercado, lo cual se hace a través de los siguientes canales y/o documentos:
2.1 INFORME DE GESTIÓN: El Banco en sus informes de gestión al cierre de cada ejercicio contable, que en el caso de la
entidad es semestral, presenta la evolución de la entidad en sus negocios e indica en el mismo las situaciones de riesgo que
puede afrontar; en particular dicho informe contiene la información prevista en el artículo 446 del Código de Comercio.
Igualmente, en los estados financieros de cierre de ejercicio toda situación de riesgo que deba ser revelada se incluye en las
notas a los estados financieros.
Los accionistas e inversionistas, así como el mercado podrán obtener un ejemplar del Informe de Gestión a través de la página
Web del Banco: www.bancodebogota.com.co
2.2 ESTADOS FINANCIEROS Y SUS NOTAS: Los estados financieros a cierre de cada ejercicio junto con sus notas, una vez
aprobados por la Asamblea de Accionistas, se pueden consultar a través de la página Web del Banco:
www.bancodebogota.com.co
2.3 DICTÁMEN DEL REVISOR FISCAL: El Revisor Fiscal dictamina los estados financieros de cierre de ejercicio, para lo cual
certifica la veracidad de los mismos, su fidelidad frente a la contabilidad del Banco, y en el mismo expresa todas las salvedades
que estime pertinentes, así como la indicación de toda situación de riesgo o incumplimiento de normas. Dichos documentos se
pueden consultar a través de la página Web del Banco: www.bancodebogota.com.co
2.4 REMISIÓN DE INFORMACIÓN A LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA: Como se indicó anteriormente, el Banco se
encuentra sometido a la inspección, control y vigilancia de la Superintendencia Financiera y, por ende, para efectos de supervisión
remite periódicamente la información requerida por este ente de control. En particular, se puede consultar en la página Web de la
Superintendencia Financiera www.superfinanciera.gov.co la siguiente información: liquidación de posición propia, informe diario de
tasas de interés, captaciones por rango, balance general y estado de resultados, margen de solvencia, informe gerencial
publicado por la Superintendencia Financiera, entre otros.
Igualmente a la Superintendencia Financiera se remite la información pertinente previa a la Asamblea General de Accionistas, en
particular el proyecto de distribución de utilidades.
De cualquier manera el Banco, mediante el mecanismo de información eventual, comunica a la Superintendencia Financiera y a
las bolsas respectivas todo hecho relevante u operación o acto extraordinario o significativo de trascendencia para el Banco, sus
negocios, o para la determinación del precio o para la circulación en el mercado de los valores que tenga inscritos en el Registro,
en los términos previstos en la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de Valores hoy Financiera. Tal información puede
obtenerse en la página Web de la Superintendencia Financiera www.superfinanciera.gov.co
Los inversionistas pueden acudir a la página Web de la Superintendencia Financiera, en la que se encuentra la información del
Banco respecto de los datos básicos, con las actualizaciones permanentes, en la medida en que ocurran los cambios.
2.5 REUNIONES Y/O CONFERENCIAS CON INVERSIONISTAS Y ANALISTAS NACIONALES E INTERNACIONALES: El Banco
realiza reuniones y teleconferencias con inversionistas y analistas nacionales e internacionales bien sea por iniciativa del Banco o
a solicitud de los agentes de mercado.
3. CALIFICACIONES DE RIESGO: Anualmente, el Banco solicita la revisión tanto de su deuda de corto y largo plazo, como de su
deuda subordinada. Dentro de estos procesos de calificación, las calificadoras de riesgo permanentemente evalúan la situación
del Banco como emisor, así como la calificación de una determinada emisión. La calificación otorgada por dichas firmas es
revelada al mercado, y se encuentra disponible a través de la página Web del Banco: www.bancodebogota.com.co
172
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
4. MECANISMOS DE DIVULGACIÓN DE RIESGOS DEL EMISOR: Además de los mecanismos de información antes
mencionados, el Banco informará en forma clara, completa y objetiva a los entes de control y al mercado los actos o hechos,
incluidas decisiones, que tengan la potencialidad de afectar su situación financiera y sus negocios o de influir en la determinación
del precio o en la circulación en el mercado de los valores inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, mediante
el mecanismo de información eventual.
Cuando quiera que dicho conocimiento ocurra en un horario por fuera de la jornada de trabajo habitual del Banco, o en un día
sábado o feriado, el Banco lo divulgará tan pronto como sea posible dentro del día hábil siguiente al de su conocimiento.
Así mismo, siempre que los títulos emitidos por la entidad se encuentren inscritos en el Registro Nacional de Valores e
Intermediarios y se pretenda la autorización de su oferta pública, se deberá cumplir con lo dispuesto por la Superintendencia
Financiera para efectos de la calificación de los mismos por las sociedades calificadoras de riesgos.
5. CONFIDENCIALIDAD. Los directivos, funcionarios, colaboradores y proveedores del Banco de Bogota deberán tener la debida
reserva sobre los documentos de trabajo y la información confidencial que esté a su cuidado. Por lo tanto, deberán controlar y
evitar que se haga uso indebido de dicha información así como abstenerse de revelarla o transferirla a terceros o personas no
autorizadas por el Banco.
TÍTULO SEXTO
ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN DE RIESGOS
El proceso de gestión de riesgos del Banco en los diferentes negocios se enmarca dentro de los lineamientos diseñados por la
Alta Dirección, congruentes con las directrices generales de gestión y administración de la entidad, aprobados por la Junta
Directiva.
1. RIESGO DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACION DEL TERRORISMO: Para una administración adecuada del riesgo de
Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo, el Banco cuenta con la Unidad de Control de Cumplimiento, que tiene
entre sus funciones la de diseñar las metodologías de segmentación, identificación, medición y control del SARLAFT a través de
criterios objetivos para la determinación de las operaciones sospechosas, así como aquellos para determinar cuáles de las
operaciones efectuadas por usuarios serán objeto de consolidación, monitoreo y análisis de inusualidad.
2. RIESGOS DE CRÉDITO Y CONTRAPARTE: El Banco asume el riesgo de crédito en dos frentes: la actividad de banca
comercial y la actividad de tesorería. A pesar de ser negocios independientes, la naturaleza de riesgo de insolvencia de la
contraparte es equivalente y por tanto los criterios con los que se gestionan son los mismos.
Los principios y reglas básicas para el manejo del crédito en el Banco se encuentran consignados en el Manual de Crédito,
concebido en principio para la actividad bancaria tradicional, pero cuyos fundamentos amparan también la actividad de la
tesorería.
La máxima autoridad en materia crediticia es la Junta Directiva, quien orienta la política general y tiene la potestad de otorgar los
más altos niveles de crédito permitidos. En la operación bancaria las facultades para otorgar cupos y créditos dependen del
monto, plazo y garantías ofrecidas por el cliente.
3. RIESGO DE MERCADO: La Junta Directiva, como la Alta Dirección, conoce los riesgos que implican las actividades que el
Banco desarrolla en los mercados monetario, cambiario y de capitales, y cómo estos se compaginan con la estrategia general de
la entidad.
La medición, control y gestión del riesgo de mercado de las tasas de interés, las tasas de cambio, la UVR y el precio de las
acciones se lleva a cabo tanto en el libro de Tesorería como en el Bancario.
Las políticas y límites para la realización de las operaciones de tesorería son estudiados y diseñados por la Alta Dirección. A su
vez el Código de Conducta establece las normas a seguir por el personal vinculado con las actividades de tesorería.
4. RIESGO DE LIQUIDEZ: La Alta Dirección conoce la situación de liquidez del Banco y toma las decisiones necesarias, teniendo
en cuenta los activos líquidos de alta calidad que deban mantenerse, la tolerancia en el manejo de la liquidez o liquidez mínima,
las estrategias para el otorgamiento de préstamos y la captación de recursos, las políticas sobre colocación de excedentes de
liquidez, los cambios en las características de los productos y la diversificación de las fuentes de fondos.
173
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
5. RIESGO OPERACIONAL: El manejo del riesgo operacional implica la gestión eficiente de los mecanismos de control y la
adecuada estructura administrativa que optimice las operaciones del Banco. Los pilares fundamentales de la gestión operativa
son: Organización y segregación de funciones, establecimiento de procedimientos claros de operación, recurso humano calificado
y una adecuada plataforma tecnológica y de seguridad que soporte la operación.
La Administración del Banco estableció las políticas, normas y procedimientos que garantizan el manejo del negocio dentro de
niveles de riesgo razonables y permiten la evaluación, verificación, medición, control y prevención de manera oportuna y
sistemática en los procesos.
6. RIESGO LEGAL: La Gerencia Jurídica soporta la labor de gestión del riesgo en las operaciones efectuadas por el Banco. En
particular, define y establece los procedimientos necesarios para controlar adecuadamente el riesgo legal de las operaciones,
garantizando que éstas cumplan con las normas legales, que se encuentren correctamente documentadas, y analiza y redacta los
contratos que soportan las operaciones realizadas por las diferentes unidades de negocio.
El Banco respeta los derechos de autor, utiliza únicamente software o licencias adquiridas legalmente, y no permite que en sus
equipos se usen programas diferentes a los aprobados oficialmente.
TÍTULO SÈPTIMO
NORMAS INTERNAS SOBRE ÉTICA: CÓDIGO DE ÉTICA Y CONDUCTA
La Junta Directiva del Banco ha adoptado un Código de Ética y Conducta, que se encuentra vigente, en el que establecen los
siguientes aspectos: valores corporativos, principios generales de comportamiento, principios relacionados con SARLAFT,
operaciones del mercado de valores, conflictos de interés, manejo de información privilegiada o sujeta a reserva; las atribuciones
o competencias para hacer seguimiento al cumplimiento de ese código y las sanciones.
TÍTULO OCTAVO
CUMPLIMIENTO DE LO PREVISTO EN EL CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO
1. MECANISMOS QUE PERMITAN A LOS ACCIONISTAS E INVERSIONISTAS RECLAMAR EL CUMPLIMIENTO DE LO
PREVISTO EN EL CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO: El Representante Legal del Banco velará por el cumplimiento de los estatutos
y de las normas y disposiciones de la Asamblea General y de la Junta Directiva.
Los accionistas e inversionistas del Banco podrán hacer solicitudes respetuosas ante la entidad, cuando crean que ha habido
incumplimiento de lo previsto en el Código de Buen Gobierno, y, en estos casos, la administración de la entidad dará respuesta
clara y suficiente al solicitante, con la mayor diligencia y oportunidad.
Los accionistas e inversionistas de la entidad podrán presentar quejas o reclamaciones ante el Revisor Fiscal, por el
incumplimiento de lo previsto en el Código de Buen Gobierno, quien verificará que la entidad de cumplida y oportuna respuesta al
quejoso. Igualmente la entidad atenderá las observaciones que con ocasión de la queja señale el Revisor Fiscal, cuando se
establezca la existencia del mencionado incumplimiento.
El Presidente de la entidad tomará las previsiones para dar a conocer al mercado, a los inversionistas y accionistas, los derechos
y obligaciones de éstos, así como la existencia y contenido del presente Código. Para estos efectos, el Presidente anunciará en
un periódico de circulación nacional la adopción de este Código, y de cualquier enmienda, cambio o complementación que éste
sufra. Así mismo, el texto del presente Código queda a disposición de los accionistas y demás inversionistas, en la sede de la
entidad, o mediante cualquier otro medio de carácter electrónico que permita el acceso de cualquier persona a su contenido.
2. ATENCIÓN A ACCIONISTAS E INVERSIONISTAS: La Secretaría General del Banco atenderá a los accionistas y se ocupará
de la gestión necesaria para atender oportunamente las necesidades y requerimientos que estos formulen. Todo requerimiento
podrá tramitarse ante dicha Secretaría en la Calle 36 No. 7-47 Piso 15, o a través de la página Web del Banco:
http://www.bancodebogota.com.co/ .
En lo que compete a inversionistas, será la Vicepresidencia Financiera del Banco de Bogotá la encargada de atenderlos.
TÍTULO NOVENO
DISPOSICIONES FINALES
1. CUMPLIMIENTO DEL CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO: El Presidente del Banco vela por el cumplimiento de los estatutos y de
las normas y disposiciones de la Asamblea General y de la Junta Directiva.
Los accionistas e inversionistas de la Entidad podrán hacer solicitudes respetuosas ante la entidad, cuando crean que ha habido
incumplimiento de lo previsto en el presente Código, y en estos casos, la Administración, a través de la Secretaría General, dará
respuesta clara y suficiente al solicitante, con la mayor diligencia y oportunidad.
174
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
2. APROBACIÓN DEL CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO. La Junta Directiva del Banco tendrá la competencia exclusiva para
aprobar el presente Código. Así mismo, deberá remitirlo a la Asamblea General de Accionistas para su conocimiento en la
siguiente reunión que se celebre luego de su aprobación por la Junta Directiva.
3. MODIFICACIÓN Y DEROGATORIA DEL CÓDIGO. La Junta Directiva del Banco de Bogotá S.A. podrá modificar total o
parcialmente las disposiciones del presente Código a iniciativa de este órgano o de cualquiera de sus miembros.
El presente Código se encuentra a disposición de los interesados en la Secretaria General del Banco y además se podrá consultar
en la página Web del Banco www.bancodebogota.com.co
175
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
ANEXO NO. 4: ESTADOS FINANCIEROS BANCO DE BOGOTÁ – JUNIO Y DICIEMBRE
DE 2007
176
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
177
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
178
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
179
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
180
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
181
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
182
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
183
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
BANCO DE BOGOTÁ
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31 de diciembre y 30 de junio de 2007
(Expresadas en millones de pesos)
(1)
Entidad Reportante
El Banco de Bogotá es una entidad privada, con domicilio principal en la ciudad de Bogotá D. C., que se constituyó mediante Escritura Pública
número 1923 del 15 de noviembre de 1870 de la Notaría Segunda de Bogotá D. C. Mediante Resolución número 3140 del 24 de septiembre de
1993 la Superintendencia Financiera de Colombia renovó con carácter definitivo el permiso de funcionamiento. La duración establecida en los
Estatutos es hasta el 30 de junio del año 2070 pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El Banco tiene por objeto social
celebrar o ejecutar todas las operaciones y contratos legalmente permitidos a los establecimientos bancarios de carácter comercial, con
sujeción a los requisitos y limitaciones de la ley colombiana.
Las reformas estatutarias más representativas son:
Por Escritura Pública número 3594 del 30 de diciembre de 1992 de la Notaría Once de Bogotá se formalizó la fusión por absorción del
Banco de Bogotá S. A. – absorbente – con el Banco del Comercio S. A., entidad absorbida.
Por Escritura Pública número 1722 del 5 de junio de 1997 de la Notaría Once de Bogotá se reformó el artículo cuarenta y dos (42) de los
estatutos sociales sobre distribución de dividendos, los cuales se decretarán en forma igual para todas las acciones suscritas y
totalmente pagadas.
Por Escritura Pública número 0891 del 11 de abril de 2002 de la Notaría Once de Bogotá el Banco modificó sus estatutos. La reforma
tuvo por objeto actualizar las funciones de órganos de gobierno del Banco. Se incluyen en las mismas como funciones específicas las
relacionadas con la aprobación, divulgación y control de cumplimiento de las disposiciones establecidas en el Código de Buen Gobierno.
Por Escritura Pública número 3690 del 7 de noviembre de 2006 de la Notaría Once de Bogotá se formalizó la fusión por absorción del
Banco de Bogotá S.A. – absorbente – con el Banco de Crédito y Desarrollo Social – MEGABANCO S.A., entidad absorbida.
Al 31 de diciembre de 2007, operaba con seis mil setecientos diecisiete (6,717) empleados mediante contrato de trabajo, doscientos cincuenta
y ocho (258) mediante contrato civil de aprendizaje y mil novecientos sesenta y siete (1,967) empleados temporales, a través de trescientas
treinta y siete (337) Oficinas de la Red Banco de Bogotá y ciento noventa y un (191) Oficinas de la Red Megabanco, cinco (5) Centros de
Servicios Corporativos, sesenta y cuatro (64) Gerencias CEO, un (1) Centro de Atención Bancaria, treinta (30) Cajas Remotas de la Red Banco
de Bogotá y nueve (9) de la Red Megabanco, veintiseis (26) Centros de Pago, nueve (9) Corresponsales no Bancarios y tres (3) Kioscos en el
territorio Colombiano y dos (2) Agencias una en la ciudad de New York y otra en Miami. Además, posee el cien por ciento (100%) de las filiales
en el exterior denominadas Banco de Bogotá S. A. Panamá, Bogotá Finance Corporation en Islas Cayman y Leasing Bogotá S. A. Panamá.
El Banco de Bogotá S. A. Panamá es una entidad constituida bajo las leyes de la República de Panamá y tiene una subsidiaria en Bahamas,
denominada Banco de Bogotá (Nassau) Limited. Otras subordinadas e inversiones se detallan en la nota 6.
Los estados financieros que se acompañan combinan los activos, pasivos y resultados de sus Oficinas en Colombia y sus Agencias en New
York y Miami, pero no consolidan los estados financieros del Banco con los de sus subordinadas. Los estados financieros consolidados son
preparados independientemente.
El Banco de Bogotá es subordinada del Grupo Aval Acciones y Valores S. A.
(2)
Principales Políticas Contables
(a)
Política de Contabilidad Básica
Las políticas de contabilidad y de preparación de los estados financieros del Banco están de conformidad con los principios de
contabilidad generalmente aceptados promulgados por la Superintendencia Financiera y, en lo no previsto en ellas, con las normas
de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia.
(b)
Equivalentes de Efectivo
El Banco considera como equivalentes de efectivo, para efectos del estado de flujos de efectivo, los fondos interbancarios
vendidos y pactos de reventa.
(c)
Fondos Interbancarios Vendidos y Pactos de Reventa
Registra los fondos colocados por el Banco, utilizando los excesos de liquidez, con o sin garantía de inversiones o cartera de créditos,
con plazos inferiores a treinta (30) días comunes. Igualmente, registra las transacciones denominadas " over-night " realizadas con
bancos del exterior.
Las operaciones que no se cancelen dentro del plazo indicado, se contabilizan en inversiones o cartera de créditos, según
corresponda.
184
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
La diferencia entre el valor presente (entrega de efectivo) y el valor futuro (precio de reventa) constituye un ingreso a título de
rendimiento financiero.
(d)
Inversiones
Incluye las inversiones adquiridas por el Banco con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, adquirir el control
directo o indirecto de cualquier sociedad del sector financiero o de servicios, cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con
el objeto exclusivo de eliminar o reducir el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los
estados financieros.
A continuación se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes tipos de inversión:
Clasificación
Negociables
Plazo
Corto plazo
Características
Títulos
adquiridos
con el propósito de
obtener
utilidades
por las fluctuaciones
del precio.
Valoración
Contabilización
Utilizan los precios justos de
intercambio, tasas de referencia y/o
márgenes, que calcula y publica
diariamente la Bolsa de Valores de
Colombia.
La diferencia que se presente
entre el valor actual de
mercado y el inmediatamente
anterior se registra como
mayor o menor valor de la
inversión y su contrapartida
Este procedimiento
diariamente.
afecta los resultados del
periodo. Este procedimiento
se realiza diariamente.
se
realiza
A partir del 12 de junio de
2007, en cumplimiento con la
Circular Externa 014 de 2007
de
la
Superintendencia
Financiera de Colombia, las
inversiones se valoran a
precios de Mercado, a partir
del mismo día de su
adquisición, por tanto, la
contabilización
de
los
cambios entre el costo de
adquisición y el valor de
mercado de las inversiones
se realiza a partir de la fecha
de compra.
Para
mantener
hasta
el
vencimiento
Disponibles
para la venta
– títulos de
deuda
Hasta
su
vencimiento
Un año
Títulos respecto de
los cuales el Banco
tiene el propósito
serio y la capacidad
legal,
contractual,
financiera y operativa
de
mantenerlos
hasta el vencimiento
de su plazo de
maduración.
En forma exponencial a partir de la
tasa interna de retorno calculada en
el momento de la compra.
Cumplido el año, el
primer
día
hábil
siguiente
pueden
reclasificar en las
anteriores
categorías.
Utilizan los precios justos de
intercambio, tasas de referencia y
márgenes, que calcula y publica
diariamente la Bolsa de Valores de
Colombia.
Este procedimiento
diariamente.
se
realiza
El
valor
presente
se
contabiliza como un mayor
valor de la inversión y su
contrapartida se registra en
los resultados del período.
Este procedimiento se realiza
diariamente.
Este procedimiento
diariamente.
se
realiza
Los
cambios
que
se
presenten en estos valores o
títulos de baja o mínima
bursatilidad o sin ninguna
cotización se contabilizan de
acuerdo con el siguiente
procedimiento:
- La diferencia entre el
valor presente del día de
la
valoración
y
el
inmediatamente anterior
se registra como un
mayor o menor valor de
la inversión con abono o
cargo a cuentas de
resultados.
- La diferencia entre el
valor de mercado y el
valor
presente
se
registra
como
una
ganancia
o
pérdida
acumulada no realizada,
dentro de las cuentas del
185
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Clasificación
Plazo
Características
Valoración
Contabilización
patrimonio.
Este procedimiento se
realiza diariamente.
Disponibles
para la venta
–
títulos
participativos
Sin
Con baja o mínima
bursatilidad, que no
tienen
cotización,
títulos que mantiene
el Banco en su
calidad
de
controlante o matriz.
Las
inversiones
en
títulos
participativos se valoran de acuerdo
con el índice de bursatilidad que
mantengan en la fecha de
valoración, así: Baja o mínima
bursatilidad
o
sin
ninguna
cotización
se
valoran
mensualmente y se aumentan o
disminuyen en el porcentaje de
participación de las variaciones
patrimoniales, subsecuentes a la
adquisición
de
la
inversión,
calculadas con base en los últimos
estados financieros certificados.
Dichos estados no pueden ser
anteriores a seis (6) meses
contados desde la fecha de la
valoración, o los más recientes,
cuando
sean
conocidos
y
dictaminados.
Baja o mínima bursatilidad o
sin ninguna cotización
- La diferencia entre el valor
de mercado o valor de la
inversión actualizado y el
valor por el cual se
encuentra registrada la
inversión, se contabiliza,
así:
Si es superior, en primera
instancia disminuye la
provisión o desvalorización
hasta agotarla y el exceso
se registra como superávit
por valorización.
Si es Inferior, afecta el
superávit por valorización
hasta agotarlo y el exceso
se registra como una
desvalorización.
- Cuando los dividendos o
utilidades se reparten en
especie,
incluidos
los
provenientes
de
la
capitalización de la cuenta
revalorización
del
patrimonio, se
registra
como ingreso la parte que
ha sido contabilizada como
superávit por valorización,
con cargo a la inversión y
se revierte dicho superávit.
Cuando los dividendos o
utilidades se reparten en
efectivo, se registra como
ingreso
el
valor
contabilizado
como
superávit por valorización,
revirtiendo dicho superávit
y el monto de los
dividendos que excede el
mismo se
contabiliza
como un menor valor de la
inversión.
Media bursatilidad, se valoran
diariamente con base en el precio
promedio determinado y publicado
por las bolsas de valores, en las
que se negocie. Dicho valor
corresponde al precio promedio
ponderado por la cantidad transada
en los últimos cinco (5) días en los
que haya habido negociaciones.
Alta
bursatilidad,
se
valoran
diariamente con base en el último
precio promedio ponderado diario
de negociación publicado por la
bolsa de valores.
Alta y Media Bursatilidad
La actualización del valor de
mercado de los títulos de alta
o media bursatilidad o que se
coticen en bolsas del exterior
internacionalmente
reconocidas, se contabiliza
como una ganancia o pérdida
acumulada
no
realizada,
dentro de las cuentas del
patrimonio, con abono o
cargo a la inversión.
Este procedimiento se realiza
diariamente.
Los dividendos o utilidades
que se reparten en especie o
en efectivo, incluidos los
provenientes
de
la
capitalización de la cuenta
revalorización del patrimonio,
se registran como ingreso
186
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Clasificación
Plazo
Características
Valoración
Contabilización
hasta el monto que le
corresponde al inversionista
sobre
las
utilidades
o
revalorización del patrimonio
del emisor contabilizadas por
éste desde la fecha de
adquisición de la inversión,
con cargo a cuentas por
cobrar.
Derechos de Recompra de Inversiones
Corresponde a inversiones restringidas que representan la garantía colateral de compromisos de recompra de inversiones.
Si se trata de inversiones negociables en valores o títulos de deuda, se contabilizan por el valor de la transferencia en el momento del
recaudo de fondos y se actualizan al valor de mercado; las variaciones que se presenten entre éste y el último valor contabilizado se
registran en las cuentas de resultados a título de utilidad o pérdida según corresponda.
Si se trata de inversiones para mantener hasta el vencimiento, correspondientes a inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el
mercado primario y la contraparte de la operación es para el Banco de la República, la Dirección General del Tesoro Nacional o
entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, se contabilizan por el valor de la transferencia en el momento
del recaudo de fondos y se actualizan por la causación de los rendimientos hasta su redención o vencimiento con abono al estado de
ganancias y pérdidas.
Provisiones o Pérdidas por Calificación de Riesgo Crediticio
Categoría
(e)
Riesgo
Características
Provisiones
A
Normal
Cumplen con los términos pactados en el valor o
título y cuentan con una adecuada capacidad de
pago de capital e intereses.
No procede.
B
Aceptable
Corresponde a emisiones que presentan
factores de incertidumbre que podrían afectar la
capacidad
de
seguir
cumpliendo
adecuadamente con los servicios de la deuda.
Así mismo, sus estados financieros y demás
información disponible, presentan debilidades
que pueden afectar su situación financiera.
El valor neto no puede ser superior
al ochenta por ciento (80%) del
costo de adquisición.
C
Apreciable
Corresponde a emisiones que presentan alta o
media probabilidad de incumplimiento en el pago
oportuno de capital e intereses. De igual forma,
sus estados financieros y demás información
disponible, muestran deficiencias en su situación
financiera que comprometen la recuperación de
la inversión.
El valor neto no puede ser superior
al sesenta por ciento (60%) del
costo de adquisición.
D
Significativo
Corresponde a aquellas emisiones que
presentan incumplimiento en los términos
pactados en el título, así como sus estados
financieros y demás información disponible
presentan deficiencias acentuadas
en
su
situación financiera, de suerte que la
probabilidad de recuperar la inversión es
altamente dudosa.
El valor neto no puede ser superior
al cuarenta por ciento (40%) del
costo de adquisición.
E
Incobrable
Emisores que de acuerdo con sus estados
financieros y demás información disponible se
estima que la inversión es incobrable. Así
mismo, si no se cuenta con los estados
financieros con menos de seis (6) meses
contados desde la fecha de la valoración.
El valor de estas inversiones debe
estar totalmente provisionado.
Cartera de Créditos
Registra los créditos otorgados bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos
provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento externas e internas.
Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso, excepto las compras de cartera "factoring", las cuales se registran al
costo.
187
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
La estructura de la cartera de créditos contempla cuatro (4) modalidades de crédito:
Comerciales
Son los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas distintas a las
microempresas.
Consumo
Son los créditos otorgados a personas naturales cuyo objeto sea financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios
para fines no comerciales o empresariales.
Vivienda
Son los otorgados a personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o a la construcción de vivienda
individual. Deben estar pactados en UVR o en moneda legal y ser amparados con garantía hipotecaria en primer grado, constituida
sobre la vivienda financiada. El plazo de amortización debe estar comprendido entre cinco (5) años como mínimo y treinta (30) como
máximo. Los créditos podrán prepagarse total o parcialmente en cualquier momento sin penalidad alguna. En caso de prepagos
parciales, el deudor tendrá derecho a elegir si el monto abonado disminuye el valor de la cuota o el plazo de las obligaciones.
Microcrédito
Se define como el conjunto de operaciones activas de crédito otorgadas a microempresas cuyo saldo de endeudamiento con la
respectiva entidad no supere veinticinco (25) salarios mínimos legales mensuales vigentes.
Por microempresa se entiende la unidad de explotación económica, realizada por persona natural o jurídica en actividades
empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, cuya planta de personal no supere diez (10)
trabajadores o sus activos totales sean inferiores a quinientos (500) salarios mínimos legales mensuales.
Periodicidad de Evaluación
El Banco evalúa la totalidad de la cartera de clientes cuyo endeudamiento con el Banco sea superior a trescientos (300) salarios
mínimos legales mensuales, independiente de la clase de cartera; la periodicidad de la evaluación es semestral en los meses de mayo
y noviembre, el resultado de esta evaluación se registra al cierre del mes siguiente. Mensualmente se actualiza el comportamiento de
la cartera a cargo de los clientes, en lo que respecta a abonos, cancelaciones, castigos y altura de mora de las operaciones.
Criterios para la Evaluación del Riesgo Crediticio
El Banco evalúa la cartera con base en los criterios de: capacidad de pago del deudor y sus codeudores, flujo de caja del proyecto, de
conformidad con información financiera actualizada y documentada; servicio de la deuda y cumplimiento de los términos pactados;
información proveniente de centrales de riesgo; consolidadas con el sistema y las demás fuentes de información comercial de las
cuales dispone la institución, también se considera la información relacionada con el conglomerado económico.
Calificación del Riesgo Crediticio
El Banco califica las operaciones de crédito con base en los criterios mencionados anteriormente y se clasifican en una de las
siguientes categorías de riesgo crediticio.
188
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Categoría
Comercial*
“A” Riesgo
Normal
Créditos vigentes y
hasta 1 mes de
vencidos
“B” Riesgo
Aceptable
Consumo
Vivienda
Microcrédito
Créditos vigentes y
hasta 1 mes de vencidos
Con instalamentos al
día o vencidos hasta
de 2 meses
Créditos vigentes y
hasta 1 mes de vencimiento
Créditos con más
de 1 mes y hasta
3 meses de vencimiento
Créditos con vencimientos superiores a
a 1 mes y hasta 2
meses
Con vencimientos superiores a 2 meses y
hasta 5 meses
Créditos con vencimientos superiores a 1 mes
y hasta 2 meses
“C” Riesgo
Apreciable
Créditos con más
de 3 meses y hasta
6 meses de vencidos
Créditos con vencimientos superiores
a 2 meses y hasta 3
meses
Con vencimientos superiores a 5 meses y
hasta 12 meses
Créditos con vencimientos superiores a 2 meses y hasta 3 meses
“D” Riesgo
Significativo
Créditos con más de
6 meses y hasta 12
meses de vencidos
Créditos con vencimientos superiores
a 3 meses y hasta
6 meses
Con vencimientos superiores a 12 meses
y hasta 18 meses
Créditos con vencimienTos superiores a 3 meses y hasta 4 meses
“E” Riesgo de
Incobrabilidad
Créditos con más de
12 meses de vencidos
Créditos con vencimientos de más de
6 meses
Con vencimientos de
más de 18 meses
Créditos con vencimientos de más de 4 meses
* Para el caso de la cartera Comercial aplicó hasta el 30 de junio de 2007
Como consecuencia de la aplicación del modelo de referencia comercial, a partir del 1 de julio de 2007, el Banco clasifica la cartera
comercial en una de las siguientes categorías de riesgo crediticio:
Categoría
Otorgamiento
Cartera vigente
“AA”
Los créditos nuevos cuya calificación Los créditos ya otorgados que no presenten mora
asignada al momento de otorgamiento sea superior a 29 días en sus obligaciones
contractuales, esto es entre 0 y 29 días en mora.
“AA”.
“A”
En esta categoría se deben clasificar los Los créditos ya otorgados que presenten mora
créditos nuevos cuya calificación asignada al superior o igual a 30 días e inferior a 60 días en
sus obligaciones contractuales, esto es entre 30 y
momento de otorgamiento sea “A”.
59 días en mora.
Categoría
Otorgamiento
Cartera vigente
“BB”
En esta categoría se deben clasificar los Los créditos ya otorgados que presenten mora
créditos nuevos cuya calificación asignada al superior o igual a 60 días e inferior a 90 días en
sus obligaciones contractuales, esto es entre 60 y
momento de otorgamiento sea “BB”.
89 días en mora.
“B”
En esta categoría se deben clasificar los Los créditos ya otorgados que presenten mora
créditos nuevos cuya calificación asignada al superior o igual a 90 días e inferior a 120 días en
sus obligaciones contractuales, es decir entre 90 y
momento de otorgamiento sea “B”.
119 días en mora.
“CC”
En esta categoría se deben clasificar los Los créditos ya otorgados que presenten mora
créditos nuevos cuya calificación asignada al superior o igual a 120 días e inferior a 150 días en
sus obligaciones contractuales, es decir entre 120
momento de otorgamiento sea “CC”.
y 149 días en mora.
“Incumplimiento”
Los créditos ya otorgados que presenten mora
superior o igual a 150 días.
-
Para efectos de Homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros el
Banco aplica la siguiente tabla:
Homologación categorías reportadas
Categorías de
reporte
AA
A
BB
Categoría agrupada
A
A
B
189
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
B
CC
C
Incumplimiento
B
C
C
D
E
Los clientes calificados como incumplidos se homologan de la siguiente manera:
“Categoría agrupada en E” – clientes incumplidos cuya pérdida dada el incumplimiento sea igual al cien por ciento (100%).
“Categoría agrupada en D” – los demás clientes calificados como incumplidos.
Calificación de Créditos con Entidades Territoriales
Para la calificación de créditos otorgados a entidades territoriales el Banco revisa y verifica el cumplimiento de las diferentes
condiciones establecidas en la Ley 358 de 1997 y observa los siguientes aspectos de calificación:
•
Se califican en categoría “D” los créditos en los que la entidad territorial pignore rentas como garantía, cuando no existan
mecanismos adecuados para verificar razonablemente que las mismas no han sido previamente pignoradas como garantía de
otra obligación; los créditos garantizados con pignoración de rentas que resulten insuficientes para cubrir el monto de la
obligación y cuando la entidad territorial haya dado a los recursos del crédito una destinación diferente a la dispuesta por la ley.
•
Se califican en categoría “E” los créditos garantizados con pignoración de rentas si previamente han sido comprometidas como
garantía de otra obligación; los créditos que requiriendo autorización de endeudamiento del Ministerio de Hacienda y Crédito
Público o del respectivo departamento que no cuenten con la misma y los créditos otorgados a entidades territoriales que
habiendo adoptado planes de desempeño, conforme lo dispone la Ley 358 de 1997, no hayan obtenido la manifestación de
conformidad. En estos casos se debe constituir provisiones por el cien punto cero por ciento (100.0%) de la obligación sin tener
en cuenta la garantía.
Saneamiento Fiscal Ley 617 de 2000
La Nación otorga garantías a las obligaciones contraídas por las entidades territoriales con las entidades financieras vigiladas por la
Superintendencia Financiera de Colombia, cuando se cumplan todos los requisitos establecidos en la ley; entre otros, que los
acuerdos de ajuste fiscal se suscribieran antes del 30 de junio de 2001. Dicha garantía es hasta del cuarenta punto cero por ciento
(40.0%) para los créditos vigentes al 31 de diciembre de 1999 y de hasta el cien punto cero por ciento (100.0%) para los nuevos
créditos destinados al ajuste fiscal.
Estas reestructuraciones tienen como característica que se revierten las provisiones constituidas sobre las obligaciones objeto de
reestructuración en la parte que ha sido garantizada por la Nación y la parte de las obligaciones objeto de reestructuración que no
tengan garantía de la Nación pueden mantener la calificación que tenían al 30 de junio de 2001.
Reestructuraciones Extraordinarias
Los créditos con reestructuración extraordinaria están enmarcados, entre otros, dentro de los siguientes parámetros: los plazos de las
reestructuraciones no exceden de siete (7) años para su total amortización, tratándose de entidades territoriales el plazo es hasta de
diez (10) años; los acuerdos están acompañados de un Convenio de Gestión para garantizar el cumplimiento del acuerdo de
reestructuración y la viabilidad de la empresa; se considera práctica insegura reversar provisiones o mejorar la calificación de los
deudores reestructurados, cuando la viabilidad o el cumplimiento de los términos del acuerdo de reestructuración no esté debidamente
demostrado; cuando un acuerdo de reestructuración se incumpla deberá calificarse de inmediato al deudor en la categoría que tenía
antes de la reestructuración o en una de mayor riesgo.
Reestructuraciones Ley 550 de 1999
Con la Ley 550 de 1999, se promovió y facilitó la reactivación empresarial y reestructuración de los entes territoriales. Al iniciar la
negociación de reestructuración, el Banco suspende la causación de intereses sobre los créditos vigentes y mantiene la calificación
que tenían a la fecha de la negociación. No obstante, si el cliente se encuentra calificado en categoría de riesgo “A”, es reclasificado
al menos a categoría “B” y se constituye el cien punto cero por ciento (100.0%) de la provisión para cuentas por cobrar.
Reglas para la Recalificación de Créditos Reestructurados
Por reestructuración de un crédito se entiende cualquier mecanismo instrumentado mediante la celebración de un negocio jurídico,
que tenga por objeto modificar las condiciones originalmente pactadas, con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su
obligación. Antes de reestructurar un crédito debe establecerse razonablemente que el mismo será recuperado bajo las nuevas
condiciones.
Los créditos pueden mejorar la calificación después de haber sido reestructurados solo cuando el deudor demuestre un
comportamiento de pago regular y efectivo.
(f)
Castigos de Cartera
190
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Es susceptible de castigo la cartera de créditos que a juicio de la Administración se considere irrecuperable o de remota o incierta
recuperación, luego de haber agotado las acciones de cobro correspondientes, de conformidad con los conceptos emitidos por los
abogados y firmas de cobranza, previa aprobación de la Junta Directiva.
(g)
Provisión para Cartera de Créditos
El Banco constituye provisiones con cargo al estado de ganancias y pérdidas, así:
Provisión General
Hasta el 30 de junio de 2007, se registraba provisión equivalente al uno por ciento (1.0%) del total de la cartera bruta; a partir del 1 de
julio de 2007 solo se registra para las modalidades de consumo, microcrédito y vivienda.
Provisión Individual
Sin perjuicio de la provisión general las provisiones individuales para la protección de los créditos calificados en todas las categorías
de riesgo (“A”, “B”, “C”, “D” y “E”) tendrán como mínimo los siguientes porcentajes:
Comercial * Consumo y
Microcrédito
Vivienda
Intereses
Intereses
y Otros
Categoría
Capital
A - Normal
Conceptos
y Otros
Capital
Conceptos
1
1
1
1
B - Aceptable
3.2
3.2
3.2
3.2
C - Apreciable
20
100
10
100
D - Significativo
50
100
20
100
E - Incobrable
100
100
30
100
* Aplicó hasta el 30 de junio de 2007
Vivienda
El Banco mantiene en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican, calculadas sobre el saldo pendiente
de pago:
% de provisión
% de provisión
Categoría
parte garantizada
parte no garantizada
“A”
“B”
“C”
“D”
“E”
1
3,2
10
20
30
1
100
100
100
100
Desde octubre de 2001, los créditos de vivienda deben mantener una provisión sobre la parte garantizada, en el porcentaje que
corresponda de acuerdo con la calificación. Sobre la parte no garantizada la provisión debe ser el cien punto cero por ciento (100.0%)
a partir de que la obligación sea calificada como “B” (aceptable).
Si durante dos (2) años consecutivos, el crédito permanece en la categoría “E”, el porcentaje de provisión, sobre la parte garantizada,
se elevará al sesenta punto cero por ciento (60.0%). Si transcurre un (1) año adicional en estas condiciones, el porcentaje de
provisión sobre la parte garantizada se elevará al cien punto cero por ciento (100.0%).
Consumo y Microcréditos
A partir del 1 de julio de 2007 y hasta el 30 de junio de 2008, la entidad debe incrementar la provisión de la cartera de consumo
calificada en “A” y “B” de acuerdo a los porcentajes que más adelante se indican, calculados sobre el saldo pendiente de pago sin
descontar el valor de las garantías idóneas, en alícuotas mensuales:
Calificación de
Crédito
A
B
Porcentaje adicional
de Provisión
0.6%
1.8%
191
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Los incrementos en las provisiones individuales de la cartera de consumo calificada en “A” y “B” originados en virtud de la aplicación
del cuadro anterior, deberán estar totalmente constituidos el 30 de junio de 2008.
Cartera Comercial
A partir del 1 de julio de 2007, el Banco de Bogotá adoptó el Modelo de Referencia Comercial, establecido por la Superintendencia
Financiera de Colombia, el cual se emplea para la constitución de las provisiones que resulten de su aplicación.
La estimación de la pérdida esperada (provisiones) resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:
PÉRDIDA ESPERADA= [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo en el momento del incumplimiento] x [Pérdida
dado el incumplimiento]
El modelo de referencia de cartera comercial permite determinar los componentes de la pérdida esperada de acuerdo con los
siguientes parámetros:
•
La probabilidad de incumplimiento
Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un determinado portafolio de cartera
comercial incurran en incumplimiento.
La probabilidad de incumplimiento se define de acuerdo con las siguientes matrices; sin embargo, para efectos del cierre al 31 de
diciembre de 2007 se aplicó la matriz B, por instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia:
Gran Empresa
Matriz A
Comercial
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
Matriz B
Incumplimiento
1.50%
2.21%
8.73%
11.21%
18.29%
100.00%
Comercial
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
Incumplimiento
2.19%
3.54%
14.13%
15.22%
23.35%
100.00%
Pequeña Empresa
Matriz A
Comercial
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
Matriz B
Incumplimiento
4.07%
5.14%
16.89%
20.50%
30.05%
100.00%
Comercial
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
Incumplimiento
7.52%
8.64%
20.26%
24.15%
33.57%
100.00%
Pequeña Empresa
Matriz A
Comercial
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
Matriz B
Incumplimiento
1.51%
2.43%
11.24%
14.12%
22.38%
100.00%
Comercial
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
Incumplimiento
4.19%
6.32%
18.49%
21.45%
26.70%
100.00%
Personas Naturales
192
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Matriz A
Comercial
Matriz B
Incumplimiento
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
5.41%
6.56%
16.99%
19.81%
30.07%
100.00%
Comercial
Incumplimiento
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
8.22%
9.41%
22.36%
25.81%
37.01%
100.00%
Los procesos de segmentación y discriminación de los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, deben servir de base
para la estimación de las pérdidas esperadas en el Modelo de Referencia Comercial. Por lo tanto, el Modelo se basa en segmentos
diferenciados por el nivel de los activos de los deudores.
La segmentación de los clientes comerciales se realiza bajo los siguientes criterios:
Clasificación de la cartera comercial por nivel de activos
Tamaño de empresa
Nivel de activos
Grandes Empresas
Más de 15.000 SMMLV
Medianas Empresas
Entre 5.000 y 15.000 SMMLV
Pequeñas Empresas
Menos de 5.000 SMMLV
Adicionalmente, se creó una categoría denominada “personas naturales” en la cual se agrupan todas las personas naturales que son
deudores de crédito comercial.
•
La pérdida dado incumplimiento (PDI)
Se define como el deterioro económico en que incurriría el Banco en caso de que se materialice alguna de las situaciones de
incumplimiento. La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los
días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría. La PDI por tipo de garantía es la siguiente:
•
70%
90%
Días después de
Incumplimiento
540
540
-
-
-
-
40%
540
70%
1080
100%
35%
540
70%
1080
100%
45%
360
80%
720
100%
50%
45%
55%
360
360
210
80%
80%
80%
720
720
420
100%
100%
100%
Tipo de Garantía
P.D.I.
Garantía no admisible
Créditos subordinados
Colateral
financiero
admisible
Bienes
raíces
comerciales
y
residenciales
Bienes
dados
en
leasing inmobiliario
Bienes
dados
en
leasing diferente a
inmobiliario
Otros colaterales
Derechos de cobro
Sin Garantía
55%
75%
0–
12%
Días después de
Incumplimiento
270
270
Nuevo PDI
Nuevo PDI
100%
100%
El valor expuesto del activo
Dentro del Modelo de Referencia Comercial, se entiende por valor expuesto del activo al saldo vigente de capital, intereses,
cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera comercial.
La aplicación del Modelo de Referencia Comercial en julio de 2007, representó para el Banco un mayor valor de provisiones por
$ 40,324.3, valor que la Superintendencia Financiera de Colombia autorizó amortizar en un término de doce (12) meses.
Reglas de Alineamiento
Cuando el Banco califica en “B”, “C”, “D” o “E” cualquiera de los créditos de un deudor los demás créditos de la misma clase
otorgados a dicho deudor se llevan a la categoría de mayor riesgo, salvo que demuestre a la Superintendencia Financiera de
Colombia la existencia de razones valederas para su calificación en una categoría de menor riesgo.
Cuando la Superintendencia Financiera de Colombia califique en “B”, “C”, “D” o “E” cualquiera de los créditos de un deudor, sus otros
créditos de la misma clase son llevados a la misma calificación; esta regla de alineamiento aplico hasta el 30 de junio de 2007 para la
cartera comercial
Las calificaciones propias deben alinearse con las de otras entidades financieras cuando al menos una de ellas reporte a un mismo
deudor en una calificación agrupada igual o superior a C (C, D y E) y cuyo endeudamiento reportado en mayor riesgo por el sistema
193
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
sea superior al 20%, según la última información disponible en la central de riesgos. Lo anterior salvo que demuestre la existencia de
razones suficientes para su calificación en una categoría de riesgo diferente.
Tratándose de cartera comercial las entidades financieras que de acuerdo con las disposiciones legales pertinentes deban consolidar
estados financieros, deben otorgar la misma calificación a la totalidad de los créditos que hacen parte del grupo, salvo que demuestren
la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de riesgo diferente.
Efecto de las Garantías Idóneas sobre la Constitución de Provisiones Individuales
Las garantías para los créditos sólo respaldan el capital de los créditos, en consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos
amparados con seguridades que tengan el carácter de garantías idóneas, se provisionan en el porcentaje que corresponda según la
calificación del crédito, aplicando dicho porcentaje a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el setenta punto cero por ciento
(70.0%) del valor de la garantía, lo anterior aplicó a la cartera comercial hasta el 30 de junio de 2007.
Garantía no Hipotecaria
Tiempo de Mora
De 0 a 12 meses
Más de 12 meses a 24 meses
Más de 24 meses
Porcentaje de Cobertura
70%
50%
0%
Garantía Hipotecaria o Fiducia Mercantil
Tiempo de Mora
De 0 a 18 meses
Más de 18 meses a 24 meses
Más de 24 meses a 30 meses
Más de 30 meses a 36 meses
Más de 36 meses
Porcentaje de Cobertura
70%
50%
30%
15%
0%
A partir de diciembre de 2005, los incrementos en las provisiones individuales de la cartera calificada en categoría de riesgo “A” y “B”
(circular externa 004 de 2005), se constituyen sin descontar el valor de las garantías idóneas.
Garantías prendarias que versen sobre establecimientos de comercio o industriales del deudor, hipotecarias sobre inmuebles en
donde opere o funcione el correspondiente establecimiento y garantías sobre inmuebles por destinación que formen parte del
respectivo establecimiento son tomadas al cero punto cero por ciento (0.0%).
Provisiones Respecto de Procesos de Concurso Universal de Acreedores
Los créditos a cargo de personas que sean admitidas en procesos de concurso universal de acreedores, se califican inmediatamente
en la categoría “E” sujetándose a la constitución de provisiones, suspensión de causación de rendimientos y otros conceptos
previstos para esta categoría. El capital cubierto con garantía idónea se provisiona en doce (12) alícuotas mensuales.
La calificación de los créditos y las provisiones constituidas deberán mantenerse hasta que se apruebe el acuerdo concursal. Si este
acuerdo tiene por objeto la recuperación y conservación de la empresa, podrán a partir de la fecha en la cual se produzca,
reclasificarse en categoría “D”, las provisiones solo podrán reversarse gradualmente durante el año siguiente a la aprobación,
mediante alícuotas mensuales, hasta alcanzar el cincuenta punto cero por ciento (50.0%) del valor total del capital.
Si el acuerdo para recuperar la empresa se aprueba antes del año siguiente a la admisión al concordato, se pueden reclasificar los
créditos a categoría “D” y las provisiones se ajustan de inmediato al cincuenta punto cero por ciento (50.0%) del valor del crédito si
son inferiores a dicho valor; en caso contrario, se reversarán dentro del año siguiente.
(h)
Aceptaciones, Operaciones de Contado y Derivados
Aceptaciones Bancarias
Las aceptaciones bancarias tienen plazo de vencimiento hasta de un año (1) y solo podrán originarse en transacciones de importación
y exportación de bienes o compraventa de bienes muebles en el interior.
En el momento de aceptación de las letras, su valor es contabilizado simultáneamente en el activo y en el pasivo, como “ aceptaciones
bancarias en plazo “ y si al vencimiento no son presentadas para su cobro se clasifican bajo el título “ aceptaciones bancarias
después del plazo “. Si al realizarse el pago no han sido cubiertas por el adquiriente de las mercaderías, se reclasifican a la cuenta de
préstamos, “ aceptaciones bancarias cubiertas “.
Después del vencimiento las aceptaciones bancarias están sujetas al encaje fijado para exigibilidades a la vista y antes de treinta (30)
días.
Derivados y Operaciones de Contado
El Banco registra el valor de los acuerdos celebrados entre dos (2) o más partes para comprar o vender activos en un futuro, como
divisas o títulos valores, o futuros financieros sobre tasas de cambio, tasas de interés o índices bursátiles, definiendo de antemano la
cantidad, el precio y la fecha de ejecución de la operación, con el fin de proveer y obtener cobertura, en los términos definidos por las
autoridades competentes. En tal virtud surgen derechos y obligaciones recíprocas e incondicionales. Los casos cuyo cumplimiento se
acuerda dentro de los dos (2) días hábiles inmediatamente siguientes a aquel en que se pactan, se registran como operaciones de
contado.
194
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
En los forward de compra sobre títulos, el derecho se calcula valorando el título a precios de mercado y la obligación, obteniendo el
valor presente del monto pactado de compra. En el caso de los forward de venta sobre títulos, el derecho se calcula obteniendo el
valor presente del monto pactado de venta y la obligación, valorando el título a precios de mercado.
La metodología de valoración para las operaciones forward y de contado sobre divisas que utiliza el Banco se basa en traer a valor
presente los flujos (obligaciones y derechos) futuros involucrados en la operación; lo más usual es que uno de esos dos flujos esté
nominado en dólares americanos y el otro en pesos colombianos. Cada flujo se trae a valor presente usando las tasas de descuento
de mercado en dólares y pesos colombianos para el plazo remanente en cada operación. Estos valores presentes se calculan usando
tasas compuestas continuas. Una vez se obtienen los valores presente de los flujos, se reexpresan en pesos colombianos usando la
Tasa Representativa del Mercado calculada para el día hábil respectivo y certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia.
Las tasas de interés que se utilizan son de mercado, basadas en las devaluaciones promedio del mercado colombiano.
(i)
Bienes Realizables, Recibidos en Dación en Pago y Bienes Restituidos
En la cuenta de bienes recibidos en pago se registra el valor de los bienes recibidos por el Banco en pago de saldos no cancelados
provenientes de créditos a su favor.
Los bienes recibidos en dación en pago representados en inmuebles se reciben con base en un avalúo comercial determinado
técnicamente y los bienes muebles, acciones y participaciones, con base en el valor de mercado.
Para el registro de los bienes recibidos en dación en pago se tienen en cuenta las siguientes condiciones:
•
El registro inicial se realiza de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación judicial o el acordado con los deudores.
•
Cuando el bien recibido en dación en pago no se encuentra en condiciones de enajenación, su costo se incrementa con los
gastos necesarios en que se incurre para su comercialización.
•
Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor del crédito a cancelar resulta un saldo a favor del deudor, esta diferencia se
contabiliza como una cuenta por pagar; en caso que el valor del bien no alcance a cubrir la totalidad de la obligación, se
constituye una provisión equivalente al desfase.
Los bienes no utilizados en el objeto social corresponden a bienes de uso propio que el Banco ha dejado de utilizar para el desarrollo
de su objeto social. Estos bienes se deprecian hasta el momento de su realización y computación junto con los activos fijos del Banco
para los efectos de los límites que establece el numeral 1.2 del Capítulo Séptimo del Título Primero de la Circular Básica Jurídica de la
Superintendencia Financiera de Colombia.
(j)
Provisión Bienes Realizables y Recibidos en Dación en Pago
Bienes Inmuebles
Las provisiones individuales son constituidas aplicando el modelo desarrollado por el Banco y aprobado por la Superintendencia
Financiera de Colombia. El modelo estima la máxima pérdida esperada en la venta de los bienes recibidos en dación en pago, de
acuerdo con su historia de recuperaciones sobre los bienes vendidos, la inclusión de gastos incurridos en el recibo, sostenimiento y
venta de los mismos y la agrupación de éstos en categorías comunes para estimar la tasa base de provisión. Esta tasa se ajusta
mensualmente hasta alcanzar el ochenta punto cero por ciento (80.0%) de provisión, dependiendo del grupo de bienes al cual
pertenezca, así:
Para los bienes recibidos en dación en pago con dos (2) y cuatro (4) o más años de recibidos que no obtuvieron prórroga por
parte de la Superintendencia Financiera de Colombia para la venta y los bienes con dos (2) o más años de recibidos y menos
de cuatro (4), sobre los cuales se obtuvo prórroga de la Superintendencia Financiera de Colombia, se cumplió la función de
ajuste de veintisiete (27) meses, alcanzando el ochenta punto cero por ciento (80.0%) de provisión el 31 de diciembre de 2005.
Para los bienes recibidos en dación en pago con menos de dos (2) años de recibidos y los recibidos a partir del 1 de octubre de
2003: se aplica una función de ajuste a cuarenta y ocho (48) meses, para alcanzar el ochenta punto cero por ciento (80.0%) de
provisión.
Bienes Muebles
Se constituye dentro del año siguiente de la recepción del bien una provisión equivalente al treinta y cinco punto cero por ciento
(35.0%) del costo de adquisición del bien recibido en pago, la cual se incrementa en el segundo año en un treinta y cinco punto cero
por ciento (35.0%) adicional hasta alcanzar el setenta punto cero por ciento (70.0%) del valor en libros del bien recibido en pago antes
de provisiones. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del cien
punto cero por ciento (100.0%) del valor en libros. En caso de concederse prórroga, el treinta punto cero por ciento (30.0%) restante
de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma.
Sin perjuicio de las reglas de provisiones mencionadas anteriormente, los bienes recibidos en dación en pago muebles que
correspondan a títulos de inversión se deben valorar aplicando los criterios que para el efecto se contemplan en el capítulo I de la
Circular Básica Contable y Financiera, teniendo en cuenta su clasificación como inversiones negociables, disponibles para la venta o
para mantener hasta el vencimiento.
195
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
(k)
Propiedades y Equipo
Registra los activos tangibles adquiridos, construidos o en proceso de importación, construcción o montaje que se utilizan en forma
permanente en el desarrollo del giro del negocio y cuya vida útil excede de un (1) año. Incluye los costos y gastos directos e
indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de utilización.
Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida útil de los activos, se registran como
mayor valor y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realicen para la conservación de estos activos se cargan a
gastos, a medida que se causan.
La depreciación se registra utilizando el método de línea recta y de acuerdo con el número de años de vida útil estimado de los activos.
Las tasas anuales de depreciación para cada rubro de activos son:
Edificios
Equipo, muebles y enseres de oficina
Equipo de computación
Vehículos
(l)
5%
10%
20%
20%
Sucursales y Agencias
Registra el movimiento de las operaciones que se realizan entre la Dirección General y las Oficinas, así como las practicadas entre
éstas y las Agencias en el exterior.
Los saldos se concilian diariamente y las partidas que resultan pendientes se regularizan en un plazo no mayor de treinta (30) días
calendario.
Al cierre contable se reclasifican los saldos netos, que reflejan las subcuentas de sucursales y agencias, a las cuentas activas o
pasivas y se reconocen los ingresos y gastos respectivos.
(m)
Gastos Anticipados y Cargos Diferidos
Los gastos anticipados corresponden a erogaciones en que incurre el Banco en el desarrollo de su actividad, cuyo beneficio se
recibe en varios períodos, pueden ser recuperables y suponen la ejecución sucesiva de los servicios a recibir.
Los cargos diferidos corresponden a costos y gastos, que benefician períodos futuros y no son susceptibles de recuperación. La
amortización se reconoce a partir de la fecha en que contribuyen a la generación de ingresos.
La causación o amortización se realiza de la siguiente manera:
Gastos Anticipados
-
Los intereses durante el período prepagado.
-
Los seguros durante la vigencia de la póliza.
-
Los arrendamientos durante el período prepagado.
-
El mantenimiento de equipos durante la vigencia del contrato.
-
Comisiones pagadas por productos derivados y por financiación a bancos del exterior en el período prepagado.
-
Otros gastos anticipados durante el período en que se reciben los servicios.
Cargos Diferidos
-
Las remodelaciones en un período no mayor a dos (2) años.
-
Programas para computador en un período no mayor a tres (3) años.
-
Útiles y papelería de acuerdo con el consumo real.
196
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
-
Las mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, en el período menor entre la vigencia del respectivo contrato, sin tener en
cuenta las prórrogas y su vida útil probable.
-
El impuesto de renta diferido " débito " por diferencias temporales, en el momento en que se cumplan los requisitos de ley y
reglamentarios de que tratan las disposiciones fiscales.
-
Contribuciones y afiliaciones durante el período prepagado.
-
Crédito mercantil adquirido
A partir del 9 de octubre de 2006, el Banco se acogió a lo establecido en la Circular Externa 034 emitida por la Superintendencia
Financiera de Colombia. En este sentido, el saldo pendiente por amortizar del crédito mercantil al cierre de septiembre de 2006 se
comenzó a amortizar siguiendo el método exponencial a un plazo de veinte (20) años. Igualmente, se asignó el crédito mercantil
en varias líneas de negocio. Estas líneas están sujetas a una evaluación por deterioro, en la cual se compara el valor en libros,
incluido el crédito mercantil de cada línea, con estudios técnicos de valoración preparados anualmente por expertos
independientes. Si se presenta pérdida por deterioro, el crédito mercantil asignado a dicha línea deberá amortizarse hasta el
monto de la pérdida estimada.
(n)
-
Pérdida por ajuste en valoración de títulos de renta fija, cuyo plazo de amortización es de un (1) año.
-
Impuestos durante la vigencia fiscal prepagada.
-
Los otros conceptos se amortizan durante el período estimado de recuperación de la erogación o de obtención de los beneficios
esperados.
Bienes en Fideicomiso
Registra los derechos generados en virtud de la celebración de contrato de fiducia mercantil que dan al fideicomitente o beneficiario la
posibilidad de ejercerlo de acuerdo al acto constitutivo o la ley.
La transferencia de uno o más bienes que hace el fiduciante o fideicomitente al fiduciario debe efectuarse, para fines contables, por su
costo ajustado, de suerte que la entrega en sí misma no genera la realización de utilidades para el constituyente y éstas solo tendrán
incidencia en los resultados cuando “realmente” se enajene a terceros el bien o bienes objeto del fideicomiso.
(ñ)
(o)
Valorizaciones
-
Las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos se contabilizan con base en las
variaciones patrimoniales del emisor.
-
Las valorizaciones de bienes raíces se determinan por la diferencia entre el costo neto de los inmuebles y el valor de los avalúos
comerciales efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia. En el evento de presentarse
desvalorización, atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado, se constituye provisión.
-
La valorización de bienes de arte y cultura se registra teniendo en cuenta el estado de conservación de las obras, su originalidad,
el tamaño, la técnica y la cotización de obras similares.
Fondos Interbancarios Comprados y Pactos de Recompra
Registra los fondos obtenidos por el Banco de otras entidades financieras, con la finalidad de atender necesidades transitorias de
liquidez. El plazo máximo para cancelar estas operaciones es de treinta (30) días calendario, las operaciones que no se hayan
cancelado dentro del plazo indicado, deben contabilizarse en créditos de bancos y otras obligaciones financieras.
La diferencia entre el valor presente (recibo de efectivo) y el valor futuro (precio de recompra) constituye un gasto financiero.
(p)
Ingresos Anticipados
El Banco registra los ingresos diferidos y los recibidos por anticipado en desarrollo de su actividad y se amortizan durante el período en
que se causen o se presten los servicios.
(q)
Pensiones de Jubilación
197
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
El Banco aplica lo establecido en el Decreto 1517 del 4 de agosto de 1998, que permite incrementar anualmente el porcentaje
amortizado del cálculo actuarial. La provisión anual se aumenta en forma racional y sistemática, de manera que al 31 de diciembre del
año 2010 se amortice el cien punto cero por ciento (100.0%) del cálculo correspondiente. A partir de entonces, se mantendrá la
amortización en dicho porcentaje.
Los pagos de pensiones de jubilación se cargan contra la provisión constituida.
(r)
Pasivos Estimados y Provisiones
El Banco registra provisiones para cubrir pasivos estimados, teniendo en cuenta que:
•
Exista un derecho adquirido y, en consecuencia, una obligación contraída,
•
El pago sea exigible o probable y,
•
La provisión sea justificable, cuantificable y verificable.
Igualmente, registra los valores estimados por los conceptos de impuestos, contribuciones y afiliaciones.
(s)
Conversión de Transacciones en Moneda Extranjera
Las operaciones en moneda extranjera diferentes al dólar, son convertidas a dólares de Estados Unidos, para luego reexpresarlas a
pesos colombianos, al tipo de cambio de la tasa representativa del mercado calculada el último día hábil del mes y certificada por la
Superintendencia Financiera de Colombia. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, las tasas fueron $ 2,014.76 y $ 1,960.61,
respectivamente.
(t)
Reconocimiento de Ingresos por Rendimientos Financieros
Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto los originados
en:
Créditos comerciales, de consumo y microcrédito calificados en “C” riesgo apreciable, o en
categorías de mayor riesgo, o
cuando cumplan tres (3) meses para comercial, dos (2) meses para consumo y un (1) mes para microcrédito.
Créditos hipotecarios para vivienda calificados en “C” riesgo apreciable o en categorías de mayor riesgo o cuando cumplan dos
(2) meses de vencidos.
Estos rendimientos financieros se controlan en cuentas contingentes deudoras y se registran como ingreso, cuando son
efectivamente recaudados.
Tratándose de capitalización de intereses su registro se hace en la cuenta de abono diferido y los ingresos se reconocen en la
medida en que se recauden efectivamente.
(u) Cuentas Contingentes
En estas cuentas se registran las operaciones mediante las cuales el Banco adquiere un derecho o asume una obligación cuyo
surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o remotos. Dentro de
las contingencias deudoras se registran los rendimientos financieros a partir del momento en que se suspenda la causación en las
cuentas de cartera de créditos.
(v) Cuentas de Orden
En estas cuentas se registran las operaciones realizadas con terceros que por su naturaleza no afectan la situación financiera del
Banco. Así mismo, se incluyen las cuentas de orden fiscales, donde se registran las cifras para la elaboración de las declaraciones
tributarias; igualmente, incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos fiscales, de control interno o información gerencial.
(w)
Utilidad Neta por Acción
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007 para determinar la utilidad neta por acción, el Banco utilizó el número promedio de acciones
suscritas y pagadas en circulación entre el 1 de julio y el 31 de diciembre de 2007 y entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2007,
respectivamente, los cuales corresponden a doscientas treinta y ocho millones doscientas veintinueve mil setecientas sesenta y dos
198
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
(238,229,762) acciones y doscientas treinta y ocho millones doscientas veintiún mil quinientas cinco (238,221,505) acciones. La
utilidad neta por acción asciende a $ 1,221,1 y $ 963.6, respectivamente.
(3)
Principales Diferencias entre las Normas Especiales y las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Colombia
Las normas contables especiales establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia presentan algunas diferencias con las normas
de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia, como las siguientes:
Propiedades, Planta y Equipo
Las normas de contabilidad generalmente aceptadas determinan que al cierre del período el valor neto de las propiedades, planta y equipo,
cuyo valor ajustado supere los veinte (20) salarios mínimos legales mensuales, se debe ajustar a su valor de realización o a su valor presente,
registrando las valorizaciones y provisiones que sean necesarias, mientras que las normas especiales no presentan condiciones para esta
clase de activos.
Pensiones de Jubilación
La norma de general aceptación indica que para los entes económicos diferentes a los vigilados por la Superintendencia Financiera de
Colombia, que hayan cumplido las obligaciones de amortización del cálculo actuarial, podrán a partir de los estados financieros al 31 de
diciembre de 2002, distribuir el porcentaje por amortizar de su cálculo hasta el año 2023 de forma lineal.
Para los establecimientos vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia el cien punto cero por ciento (100.0%) del cálculo deberá
estar amortizado al 31 de diciembre de 2010. Al 31 de diciembre de 2007, el Banco ha amortizado el noventa y dos punto treinta y tres por
ciento (92.33%) del cálculo actuarial.
Prima en Colocación de Acciones
La norma especial establece que la prima en colocación de acciones se registra como parte de la reserva legal, mientras que la norma
generalmente aceptada indica que se contabilice por separado dentro del patrimonio.
(4)
Disponible
El detalle del disponible en moneda legal y extranjera reducida a moneda legal es el siguiente:
Moneda legal:
Caja
Banco de la República
Bancos y otras entidades financieras
Canje
Remesas en tránsito
Provisión sobre el disponible
$
Moneda extranjera reducida a moneda legal:
Caja
Banco de la República
Bancos y otras entidades financieras
Remesas en tránsito
$
31 de diciembre
30 de junio
564,052.2
929,355.0
55,706.1
1,439.4
4,312.5
(1,391.2)
1,553,474.0
418,469.9
745,313.4
45,350.5
10,080.9
2,971.8
(1,298.6)
1,220,887.9
1,504.1
0.3
115,281.9
3,656.9
120,443.2
1,673,917.2
729.0
0.6
34,315.2
4,340.4
39,385.2
1,260,273.1
La caja y los depósitos en el Banco de la República en moneda legal computan para efectos del encaje requerido, que el
Banco debe mantener sobre los depósitos recibidos de clientes, de acuerdo con las disposiciones legales.
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, el Banco tenía partidas conciliatorias superiores a treinta (30) días de antigüedad por $ 1,398.5 y $
1,298.8, respectivamente, constituyéndose provisiones por $ 1,391.2 y $ 1,298.6, respectivamente.
No existen otras restricciones sobre el disponible.
(5)
Fondos Interbancarios Vendidos y Pactos de Reventa
El siguiente es el detalle de los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa:
199
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
31 de diciembre
Saldo
Fondos Interbancarios Ordinarios M/L
Fondos Interbancarios Ordinarios M/E (1)
Operaciones Over Night
$
$
327,857.3
67,192.3
395,049.6
30 de junio
Tasa
Saldo
4.48
4.45 **
Tasa
2,000.0
428,001.2
25,733.8
455,735.0
8.70
5.31
5.35
*
**
*
**
Corresponde a la tasa promedio ponderada de las operaciones vigentes en moneda legal al corte del período.
Corresponde a la tasa promedio ponderada de las operaciones vigentes en moneda extranjera al corte del período.
(1)
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, en este rubro se registran 5 y 9 operaciones de las Agencias de Miami y Nueva York por valor
total de US$ 50 y US$ 90 millones, pactados a plazos iguales o superiores a 30 días.
No existen restricciones sobre los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa.
(6)
Inversiones
Negociables en Títulos de Deuda
31 de diciembre
30 de junio
886.2
49,179.2
210.0
113,330.0
6.6
333.8
163,945.8
45,231.2
98,501.0
222.3
112,605.4
147.3
7.9
657.6
257,372.7
947.6
33,446.8
34,394.4
1,014.1
1,014.1
18.8
-
49,569.6
49,569.6
81.5
54,719.5
54,801.0
-
598.9
20,879.8
128.7
-
18.8
5,033.0
Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados
por la Nación:
Títulos de Tesorería
1
Bonos de Solidaridad para la Paz
Bonos para la Seguridad
Títulos de Reducción de Deuda 2
Títulos de Devolución de Impuestos TIDIS
TES Ley 546
Bonos pensionales
$
Otros títulos de deuda pública:
Bono Municipio de Medellín
Bonos EEB Internacional Ltd.
Certificados de reembolso tributario
emitidos por el Banco de la República:
Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de
Titularización de cartera hipotecaria:
Patrimonios autónomos estructurados por Titularizadora
Colombiana:
Títulos Estructurados de Cartera Hipotecaria - TECH
TIPS
Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de
titularización de subyacentes distintos de cartera hipotecaria:
Patrimonio autónomo Fiduciaria Davivienda Títulos
Constructora Bolívar serie “A”
Títulos emitidos, avalados, aceptados o garantizados por
instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera
de Colombia:
Certificados de depósito a término
Aceptaciones bancarias
Bonos Leasing Colombia
4,919.6
200
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Bonos Finandina
Bonos Leasing de Crédito
Bonos Bancóldex
7,514.2
1,689.5
2,858.3
17,110.3
7,465.4
1,678.6
2,894.2
37,969.8
16.6
16.6
107.4
20,749.8
17,782.0
6,451.0
9,761.9
16,212.9
302,018.2
6,277.5
6,277.5
375,940.0
Títulos emitidos por entidades no vigiladas por la
Superintendencia Financiera de Colombia:
Bonos Voluntariamente Convertibles en Acciones:
Laboratorios Cosméticos Vogue S. A. 3
Datos y Mensajes S. A. 3
16.6
124.0
Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos
Multilaterales de crédito:
Bono IPC BID
Títulos emitidos, avalados, garantizados o aceptados por
Bancos del exterior
Morgan Stanley
Centro Interamericano de Integración Económica BCIE
$
1
2
3
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, las sumas de $ 5,721.3 y $ 9,555.9, respectivamente, corresponden a inversiones forzosas.
Inversiones forzosas.
Inversión provisionada en su totalidad.
El Banco de Bogotá aplicó la metodología de ajuste y actualización de márgenes de valoración aprobados en las Resoluciones 1227 del 14 de
julio de 2006 y 1822 del 13 de octubre de 2006 de la Superintendencia Financiera de Colombia. Las pérdidas y utilidades se difirieron en
alícuotas diarias hasta el 18 de julio y 17 de octubre de 2007, respectivamente; para los títulos con vencimiento anterior a dichas fechas, las
alícuotas serán hasta el vencimiento del papel y en caso de vender antes de la fecha indicada, se realizará la pérdida o utilidad pendiente de
amortizar al día de la venta. Como resultado de la aplicación de la primera resolución, el Banco registró utilidades por $ 110.3 y pérdidas por $
621.5 y por la segunda, utilidades por $ 605.5 y pérdidas por
$ 1,645.2, estos registros de utilidades y pérdidas se realizaron en el
ajuste inicial. Para el segundo semestre de 2007, se terminó la amortización.
Para Mantener Hasta el Vencimiento
31 de diciembre
30 de junio
3,143.6
25,105.7
28,249.3
28,239.8
23,833.3
52,073.1
10,400.9
10,107.1
113,036.0
113,053.8
73,432.5
48,366.8
234,835.3
138,260.9
197,489.4
448,804.1
Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados
por la Nación:
Títulos de Reducción de Deuda *
Bonos de Solidaridad para la Paz
$
Títulos de deuda pública externa emitidos o garantizados
por la Nación:
Bonos Tesorería General de la Nación en dólares
Títulos emitidos, avalados, aceptados o garantizados por
Instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera
de Colombia:
Certificados de depósito a término:
Financiera de Desarrollo Territorial – FINDETER
Títulos de Desarrollo Agropecuario:
Clase “A” *
Clase “B” *
Títulos emitidos, avalados, garantizados o aceptados por
Gobiernos extranjeros:
Bonos Tesoro Estados Unidos de Norteamérica
$
4,471.9
4,298.9
277,957.4
515,283.2
201
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
*
Inversiones forzosas adquiridas después del 2 de septiembre de 2002.
Disponibles para la Venta en Títulos de Deuda
Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados
por la Nación:
Títulos de Reducción de Deuda
Títulos de Tesorería
Bonos de Solidaridad para la Paz
31 de diciembre
30 de junio
30,362.8
203.4
272,409.3
302,975.5
5,153.7
663,389.2
14,463.0
683,005.9
20,907.3
-
56,033.2
20,045.8
-
5,132.0
10,090.1
9,511.9
10,009.2
14,641.9
6,242.6
4,070.6
5,464.7
16,479.1
4,097.7
20,208.6
71,205.2
5,969.4
14,114.0
6,064.4
3,904.1
5,257.4
15,914.8
3,958.6
65,191.9
-
4,086.1
8,451.7
469,663.0
786,973.6
$
Otros Títuos de Deuda Públida:
Bonos
Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de
Titularización de cartera hipotecaria:
TIPS
Títulos emitidos por Entidades no vigiladas
por la Superintendencia Financiera de Colombia:
Banco del Estado S. A. En Liquidación *
Títulos emitidos, avalados o garantizados por Gobiernos
Extranjeros:
Bonos Tesoro Estados Unidos de Norteamérica
Títulos emitidos, avalados o garantizados por Bancos
en el Exterior:
Bonos:
Federal Home Loan Mortgage Corporation
Federal Home Loans Bank
Citibank
J.P. Morgan
Credit Suisse
Goldman Sachs
Merrill Lynch
Lehman Brothers
Corporación Andina de Fomento CAF
-
Títulos emitidos, avalados o garantizados por Residentes
en el exterior:
Bonos Petróleos Mexicanos
Otros títulos:
Bonos Codelco
$
*
Inversión provisionada en su totalidad.
Disponibles para la Venta en Títulos Participativos
31 de diciembre
Razón Social
Capital
Social
% Participación
Costo
Ajustado
Valor
Patrimonial
Valorización
Desvalorización
Utilidad
Acumulada
No
Provisión Realizada Calif.
202
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Acciones con Baja y Mínima Liquidez
Bursátil o sin Cotización en Bolsa:
Inversiones en el Exterior
Banco de Bogotá S. A.
Panamá
US$ 36,139.1
Bogotá Finance Corporation
50.0
Corporación Financiera
Centroamericana S. A.
FICENTRO
778.5
Leasing Bogotá S. A.
**
Panamá
5,180.0
100.00
100.00
$ 72,811.7
100.7
81,128.3
157.9
8,316.6
57.3
-
-
-
A
A
49.78
780.7
31.7
-
-
780.7
-
E
100.00
15,497.7
89,190.8
12,962.9
8,373.9
2,534.8
2,534.8
780.7
-
A
94.92
94.99
20.00
94.90
29,741.2
42,780.5
264.2
16,127.1
120,844.8
65,208.0
899.9
18,182.0
91,103.8
22,427.8
635.8
2,054.9
-
-
-
A
A
A
A
94.99
3,304.6
3,480.4
175.8
-
-
-
A
35.10
11.94
16.85
2.12
94,937.6
1,138.5
11,591.6
3,284.8
113,764.9
1,597.6
11,669.7
1,769.7
18,827.3
459.1
-
261.0
1,515.1
-
A
A
C
C
1.61
504.5
869.7
365.2
-
-
-
A
3.19
94.90
2.44
79.7
1,025.1
965.5
205,744.9
57.1
1,051.9
1,191.3
26.9
225.8
136,302.0
22.6
283.6
1,515.1
-
B
A
A
37.25 1,098,582.4 1,098,582.4
-
-
- 608,729.1
A
7,569.5
-
-
iAA
152,245.3
2,818.4
Inversiones en Colombia
Almacenes Generales de Depósito ALMAVIVA S. A.
$ 349.3
Fiduciaria Bogotá S. A.
13,576.9
A Toda Hora S. A.
333.3
Leasing Bogotá S. A.
11,380.2
Compañía de Financiamiento
Comercial
Valores Bogotá S. A.
1,305.8
Sociedad Administradora de
Fondos de Pensiones y
Cesantías Porvenir S. A. (1)50,372.5
ACH Colombia S. A.
6,576.4
Pizano S. A.
648.0
Lloreda S. A.
74,647.3
Deceval S. A. Depósito Centralizado de Valores de
Colombia
11,419.7
Cámara de Compensación
de Divisas
2,500.0
Megalínea
85.2
Redebán Multicolor S.A.
10,119.5
Acciones con Alta Liquidez
Bursátil:
Corporación Financiera
Colombiana
1,653.8
Títulos Participativos Derivados de
Procesos de Titularización:
Fiducolombiana Patrimonio
Autónomo títulos de deuda
de Megabanco
10,872.0
100.0
22,088.3
29,657.8
$ 1,415,606.4
-
2,295.8 608,729.1
30 de junio
Capital
Social
Razón Social
% Participación
Costo
Ajustado
Valor
Patrimonial
Valorización
233.5
281.3
47.8
Utilidad
Acumulada
DesvaloNo
rización Provisión Realizada Calif.
Acciones con Baja y Mínima Liquidez
Bursátil o sin Cotización en Bolsa:
Inversiones en el Exterior
(2)
BanBogotá Inc.
Banco de Bogotá S. A.
US$
0.9
100.00
-
-
-
A
203
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Panamá
Bogotá Finance Corporation
Corporación Financiera
Centroamericana S. A.
FICENTRO
Leasing Bogotá S. A.
Panamá **
36,139.1
50.0
100.00
100.00
70,854.8
98.0
69,299.5
151.3
53.3
1,555.2
-
-
-
A
A
778.5
49.78
759.7
759.7
-
-
759.7
-
E
5,180.0
100.00
15,081.2
87,027.2
12,192.0
101.1
2,889.2
4,444.4
759.7
-
A
94.92
94.99
20.00
29,741.2
42,780.5
264.2
118,629.6
63,571.1
988.6
88,888.4
20,790.6
724.4
-
-
-
A
A
A
94.90
94.99
15,263.4
3,304.6
16,238.8
4,325.1
975.4
1,020.5
-
-
-
A
A
35.10
11.94
16.85
2.12
87,817.8
1,138.4
11,591.6
3,284.8
104,623.2
1,485.9
11,591.6
3,284.8
16,805.4
347.5
-
381.9
1,515.1
-
A
A
C
C
1.61
504.5
727.6
223.1
-
-
-
A
3.19
79.7
69.9
-
9.8
6.2
-
A
85.2
94.90
1,025.1
1,025.1
-
129.5
-
-
A
10,119.5
2.44
965.5
197,761.3
1,100.2
134.7
129,910.0
521.1
1,521.3
-
A
37.25 1,077,330.6 1,077,330.6
-
-
- 587,477.3
A
4,900.9
134,912.0
4,965.6
2,281.0 587,477.3
Inversiones en Colombia
Almacenes Generales de Depósito ALMAVIVA S. A. $
349.3
Fiduciaria Bogotá S. A. *
9,763.0
A Toda Hora S. A.
333.3
Leasing Bogotá S. A.
Compañía de Financiamiento
Comercial
10,810.2
Valores Bogotá S. A.
1,000.0
Sociedad Administradora de
Fondos de Pensiones y
Cesantías Porvenir S. A. (1)46,615.6
ACH Colombia S. A.
6,576.4
Pizano S. A.
648.0
Lloreda S. A.
74,647.3
Deceval S. A. Depósito Centralizado de Valores de Colombia11,419.7
Cámara de Compensación de
Divisas
2,500.0
Megalínea
Redebán Multicolor S. A.
Acciones con Alta Liquidez
Bursátil:
Corporación Financiera
Colombiana S. A.
1,653.8
Titulos Participativos Derivados de
Procesos de Titularización:
Fiducolombia Patrimonio Autónomo
Megabanco
22,088.3
$ 1,384,207.4
26,989.1
iAA
*
Entidad que se fusionó con la Fiduciaria del Comercio el 29 de junio de 2007 y el capital social al 30 de junio de 2007 es de $ 13,576.9.
**
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, incluye valorización de bienes inmuebles por $ 4,345.8 y $ 3,519.8, respectivamente.
(1)
En octubre de 2003 el Banco de Bogotá adquirió 2,983,000 acciones, correspondientes al 8.774% de la participación en la Sociedad
Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Porvenir.
(2)
Inversión liquidada el 31 de diciembre de 2007.
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, la valoración se efectuó por el método de variación patrimonial con base en certificaciones expedidas
por el Revisor Fiscal, Contador y/o Representante Legal 30 de noviembre y al 31 de mayo, respectivamente.
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, el detalle de los derechos de recompra de inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda,
es el siguiente:
Derechos de Recompra
31 de diciembre
30 de junio
Para Mantener Hasta el Vencimiento
Títulos de deuda pública interna emitidos o
garantizados por la Nación:
204
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Títulos de Reducción de Deuda
$
206,389.9
179,953.9
79,041.9
173,808.1
477,007.5
683,397.4
252,850.0
432,803.9
751,479.6
751,479.6
1,434,877.0
23,576.6
473,167.6
496,744.2
929,548.1
Títulos de deuda pública interna emitidos, avalados,
aceptados o garantizados por instituciones
vigiladas por la Superintendencia Financiera:
Títulos de Desarrollo Agropecuario:
Clase “A”
147,628.0
Clase “B”
329,379.5
Disponibles para la Venta en Títulos de Deuda
Títulos de deuda pública interna emitidos o
garantizados por la Nación:
Títulos de Reducción de Deuda
Títulos de Tesorería
$
Al 30 de junio de 2007, el Banco evaluó bajo el riesgo crediticio las inversiones en títulos de deuda, con excepción de los emitidos o avalados
por la Nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras
FOGAFIN. El resultado de la evaluación fue calificación “A” riesgo normal.
No existen restricciones jurídicas o económicas sobre las inversiones.
Maduración de las Inversiones
31 de diciembre
Inversiones negociables en títulos
de deuda
Inversiones para
mantener hasta
el vencimiento
Pasan
$
De 0 a
De 31 a
De 61 a
De 91 a
De 181 a
Más de
30 días
60 días
90 días
180 días
360 días
360 días
452.5
2,043.8
1,143.9
27,223.2
29,766.8
241,388.0
302,018.2
83,651.5
84,104.0
349.1
2,392.9
486.3
1,630.2
194,918.6
222,141.8
348,978.9
378,745.7
332,970.4
574,358.4
961,354.8
1,263,373.0
De 0 a
De 31 a
De 61 a
De 91 a
De 181 a
Más de
30 días
60 días
90 días
180 días
360 días
360 días
84,104.0
2,392.9
1,630.2
222,141.8
378,745.7
574,358.4
1,263,373.0
4,097.7
14,641.9
-
145,410.3
70,780.3
986,212.4
1,221,142.6
-
-
-
-
-
-
1,415,606.4
88,201.7
17,034.8
1,630.2
367,552.1
449,526.0
2,976,177.2
3,900,122.0
De 0 a
De 31 a
De 61 a
De 91 a
De 181 a
Más de
30 días
60 días
90 días
180 días
360 días
360 días
$ 23,215.6
1,013.5
10,750.9
37,862.3
36,669.9
266,427.7
375,940.0
136,632.2
0.4
-
207,015.9
273,084.0
331,354.6
948,087.2
Total
31 de diciembre
Vienen
Inversiones disponibles para la venta en títulos de
deuda
Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos
$
Total
30 de junio
Inversiones negociables en títulos
de deuda
Inversiones para
mantener hasta el
vencimiento
Inversiones disponibles para la venta
Total
205
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
en títulos de
deuda
Inversiones disponibles para la venta
en títulos participativos
-
-
9,218.1
12,460.8
220,316.5
1,041,722.3
1,283,717.7
-
-
-
-
-
4,415,606.4
1,384,207.4
$ 159,847.8
1,013.9
19,969.0
257,339.0
530,070.4
3,023,712.0
3,991,952.3
Provisión de Inversiones
El siguiente es el detalle del movimiento de la provisión de inversiones:
Saldo inicial
Menos:
Reclasificación a otros activos
Reintegro a ingresos - recuperaciones
Cancelación de la inversión
Provisión cargada a gastos de operación
Saldo final $
31 de diciembre
30 de junio
7,537.0
5,132.0
63.7
49.9
21.0
7,537.0
7,531.2
114.1
119.9
$
2,312.4
Información Cualitativa
Objetivos
Buscando optimizar la relación riesgo retorno de los portafolios de tesorería, maximizar el retorno de la relación comercial con los clientes del
Banco y capturar las oportunidades que se detecten en los mercados en los que interviene (ver tabla), las actividades de tesorería del Banco
de Bogotá por un lado se enmarcan dentro de los límites y políticas establecidas por la Junta Directiva, por otro se alinean con el permanente y
continuo seguimiento a las variables económicas de carácter interno y externo y, por ultimo, se desarrollan bajo el monitoreo y control de la
Gerencia de Riesgo de Mercado.
Mercados en los que Interviene la Tesorería
•
•
•
•
•
Deuda Pública Interna (en calidad de Creador de Mercado)
Deuda Privada
Divisas
Instrumentos derivados Moneda Local
Instrumentos derivados en ME
Filosofía en la Toma de Riesgos
La Junta Directiva mediante su constante monitoreo del perfil de riesgo (mercado, crédito, operacional, legal, etc.) verifica que las actividades
de tesorería y crédito se ajusten a los objetivos y estrategias del Banco.
La filosofía de asunción de Riesgos es consistente con las políticas generales de administración de activos y pasivos del Banco y considera
aspectos como el presupuesto, análisis técnico y fundamental y perspectivas de los mercados financieros.
Estrategia
Durante el segundo semestre el efecto de la política monetaria contraccionista del Banco de la República continuó reflejándose en el mercado
particularmente en el aumento de las tasas de interés y en la disminución de la liquidez del sistema.
Como consecuencia de lo anterior, el Banco de Bogotá, al igual que todas las entidades del sistema, tuvo que enfrentar un aumento de los
costos del fondeo acompañado de un acelerado ritmo de crecimiento de la cartera. El efecto de la anterior situación sobre los negocios de
tesorería, se evidenció en los bajos volúmenes de los portafolios de inversión en renta fija que mantuvo el Banco durante el segundo semestre
del 2007.
Durante el segundo semestre del 2007 la División de Internacional y Tesorería continuó trabajando en el proyecto de derivados. Este proyecto
contempla el desarrollo de nuevos productos, la evolución de las metodologías de administración de los portafolios de derivados, mejoras en la
medición y control de riesgos y la capacitación de los funcionarios del área. En los resultados obtenidos durante el segundo semestre del 2007
puede evidenciarse en la mejora de las utilidades de los negocios de Forwards, Opciones y Swaps el trabajo que se ha venido realizando
desde principios de año en este proyecto.
Otro evento que tuvo repercusiones en el negocio de la División de Internacional y Tesorería, fue la introducción, por parte del Banco de la
República, para los intermediarios del mercado cambiario de un límite al tamaño del apalancamiento a través de operaciones derivadas. El
Banco de Bogotá supo capitalizar esta oportunidad aumentando su participación en el mercado, especialmente en el negocio de forwards peso
dólar.
Información Cuantitativa
206
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Composición de los Portafolios de Tesorería
31 de diciembre
Saldo
Promedio
Julio/
DiciembreSaldo
Ingreso
Neto
Julio/
Diciembre
Inversiones Financieras
Moneda Legal:
Negociables Posición:
Deuda pública
Títulos valores
$
8,533.6
168,735.5
177,269.1
892.8
132,397.9
133,290.7
388.9
4,882.5
5,271.4
9,163.8
-
390.6
121,161.0
5,690.5
1,051.9
127,903.4
119,051.3
119,051.3
934.4
934.4
954,460.4
(31,692.1)
954,460.4
943,041.5
911,349.4
37,200.9
210,515.9
(5,114.1)
210,515.9
204,253.0
199,138.9
6.951.4
25,105.7
925,869.6
950,361.8
2,429,674.4
1,272.4
921,376.3
946,482.0
2,309,312.3
Simultánea Tesorería:
Deuda pública
Obligatorias
Compromisos pasivos y cruzados:
Deuda pública
Títulos valores
Disponible venta posición:
Deuda pública
Patrimonio
-
Posición Emisión Bonos:
Deuda pública
Patrimonio
-
37,200.9
6,951.4
Hasta el vencimiento:
Posición
24,492.2
Posición obligatorias
Total Moneda Legal
$
31 de diciembre
Saldo
Promedio
Julio/
DiciembreSaldo
21,001.3
22,273.7
73,022.3
Ingreso
Neto
Julio/
Diciembre
Moneda Extranjera:
Negociables
Arbitraje:
Bono Tesoro Americano
$
4,387.9
22,993.1
(156.2)
1,317.3
-
-
10,281.3
10,400.9
774.1
$
15,986.5
33,394.0
617.9
$
$
18,423.5
105,959.9
124,383.4
35,832.9
105,959.9
141,792.8
1,019.7
2,163.4
3,183.1
$
933.0
(2,163.0)
7,807
Compromisos de compra y venta
Hasta el vencimiento arbitraje
Bono Yankee
Total Moneda Extranjera
Inversiones Financieras
Agencia New York
Agencia Miami
Otros Portafolios
Divisas
(1)*
207
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Derivados (2)* $
Swaps
4,554,561.03,934,316.0
(1)*
Opciones
$
(1)*
$
299,160.0
303,110.0 171,957.0
11,969.0
340,735.0
509.0
1,345.0
(1)*
Ingreso neto costo de fondos – saldo promedio “posición” (puede ser largo o corto)
(2)*
Ingreso neto costo de fondos y gastos, incluye ingreso instrumentos de cobertura.
30 de junio
Saldo
Promedio
Enero/
Junio
Saldo
Ingreso
Neto
Enero/
Junio
Inversiones Financieras
Moneda Legal:
Negociables Posición:
Deuda pública
Títulos valores
Pasan
$
75,745.9
264,172.5
339,918.4
42,961.1
202,138.2
245,099.3
(4,740.8)
10,604.4
5,863.6
339,918.4
245,099.3
5,863.6
3,622.2
35.1
3,657.3
2,278.1
2,278.1
145.9
1.8
147.7
122,161.2
5,301.3
31,778.2
2,424.2
34,202.4
-
-
971,884.0
(32,404.7)
971,884.0
1,026,852.5
994,447.8
43,869.4
213,167.3
212,068.3
19,233.3
(7,819.3)
205,348.0
19,233.3
24,367.7
878,430.6
902,798.3
2,583,738.4
23,833.3
909,847.9
933,681.2
2,503,015.6
1,137.8
23,465.4
24,603.2
99,018.5
476.3
476.3
-
(544.1)
6.7
(537.4)
14,319.1
-
-
10,731.4
10,107.1
(867.6)
25,526.8
10,107.1
(1,405.0)
30 de junio
Saldo
Promedio
Enero/
Junio
Saldo
Vienen
Simultáneas Tesorería:
Deuda pública
Títulos valores
Obligatorias
119,209.7
Compromisos de Compra y Venta M/L:
Deuda pública
Títulos valores
Disponible Venta Posición:
Deuda pública
Patrimonio
-
Posición Emisión Bonos
Deuda pública
Patrimonio 212,068.3
Hasta el Vencimiento
Posición
Obligatorias
Total Moneda Legal
$
Ingreso
Neto
Enero/
Junio
43,869.4
Moneda Extranjera:
Negociables Arbitraje:
Bono Tesoro Americano
Bonos Yankee
Compromisos de Compra y Venta M/E
Hasta el vencimiento arbitraje
Bonos Yankee
Total Moneda Extranjera
$
208
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
30 de junio
Saldo
Promedio
Enero/
Junio
Saldo
Ingreso
Neto
Enero/
Junio
Inversiones Financieras
Agencia New York
Agencia Miami
$
6,619.6
85,067.4
91,687.0
4,298.9
85,067.4
89,366.3
1,262.0
4,557.6
5,819.6
$
3,666.0
$
182,910.0
6,495.0
4,461.0
29,029.0
334,336.0
556.0
4,683.0
79,733.0
(206.0)
4,335.0
Otros Portafolios
Divisas (1)*
(2)*
Derivados
$
(1)*
Swaps
(1)*
Daciones
$
(1)*
(2)*
(131.0)
Ingreso neto costo de fondos – saldo promedio “posición” (puede ser largo o corto)
Ingreso neto costo de fondos y gastos, incluye ingreso instrumentos de cobertura.
Valores máximos, mínimos y promedio de los portafolios
31 de diciembre
Inversiones Negociables
Simultáneas
Tesorería
Posición
Saldo promedio
Saldo máximo
Saldo mínimo
$
177,269.1
224,669.5
134,343.7
9,163.8
31,047.5
2,320.9
121,161.0
122,743.7
118,722.9
Inversiones Hasta el Vencimiento
Posición
Vencimiento *
US$
Saldo promedio
Saldo máximo
Saldo mínimo
$
24,492.2
25,005.6
23,951.0
Posición
Saldo promedio
Saldo máximo
Saldo mínimo
$
Saldo promedio
Saldo máximo
Saldo mínimo
Arbitraje
US$
Obligatorias
4,387.9
19,712.8
-
Obligatorias
10,281.3
10,570.1
9,963.8
925,869.5
936,869.4
911,197.6
Disponibles para la Venta
Bonos
954,460.4
1,000,116.4
931,560.5
210,515.9
215,525.8
202,415.1
Divisas
Derivados
Swaps
4,554,561.6
5,162,470.6
3,934,316.5
299,159.5
340,130.0
202,718.5
US$
933.5
2,604.9
(672.6)
Opciones
303,110.4
401,612.5
255,186.9
30 de junio
Inversiones Negociables
Simultáneas
Tesorería
Posición
Saldo promedio
Saldo máximo
Saldo mínimo
$
339,918.4
566,209.5
254,815.9
3,657.3
6,649.7
2,271.8
Arbitraje
US$ _
Obligatorias
119,209.7
121,851.5
117,119.2
Inversiones Hasta el Vencimiento
Posición
Vencimiento
476.3
2,857.9
-
Obligatorias
209
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Saldo promedio
Saldo máximo
Saldo mínimo
$
24,367.7
24,865.5
23,727.0
Posición
Saldo promedio
Saldo máximo
Saldo mínimo
Saldo promedio
Saldo máximo
Saldo mínimo
$
878,430.6
908,821.5
858,878.2
10,731.4
11,411.3
9,887.0
Disponibles para la Venta
Bonos
971,884.0
1,011,788.8
854,508.3
212,068.3
219,009.1
206,234.8
Divisas
Derivados
Swaps
Opciones
3,666.0
2,275.0
1,443.0
29,029.0
14,119.0
12,633.0
182,910.0
164.7
62.8
$
6,495.0
9,241.0
511.0
A continuación se presentan los valores en riesgo, para los instrumentos financieros incluidos en el portafolio de tesorería al 31 de diciembre de
2007, según los formatos 381 “ Evaluación del riesgo de tasas de interés, 383 “Compensación y riesgo total de tasa de interés”, 384
“Evaluación del riesgo de precio de acciones” y el 385 “Evaluación del riesgo de tasa de cambio”. Estos son calculados mediante la evaluación
del efecto de movimientos probables en las curvas de mercado sobre el valor actual de los diferentes activos financieros que conforman los
portafolios administrados por la Tesorería del Banco.
Niveles de Exposición
Portafolios más Importantes
Tasa interés
En pesos
En moneda extranjera
En UVR
(7)
$
51,019.3
26,862.3
3,566.4
20,590.6
Tasa de cambio
3,375.3
Precio de acciones
3,956.0
Valor en riesgo total
58,350.6
Cartera de Créditos
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por modalidad:
Préstamos ordinarios
Préstamos con recursos de otras entidades
Factoring sin recurso
Cartas de crédito cubiertas
Aceptaciones bancarias cubiertas
Avances y garantías cubiertas
Descubiertos en cuenta corriente bancaria
Descuentos
Tarjetas de crédito
Reintegros anticipados
Préstamos a microempresas y pymes
Microcréditos
Cartera hipotecaria para vivienda
Créditos sobre el exterior reembolsados
$
$
31 de diciembre
30 de junio
12,396,534.2
812,078.6
149,668.4
213,292.4
513.2
4.3
158,632.8
158,100.9
713,120.4
38,645.4
52,779.8
126,708.3
13,499.2
170.5
14,833,748.4
10,582,304.1
768,558.4
194,685.6
214,369.1
480.0
4.3
217,166.4
108,449.6
623,413.5
17,795.2
12,549.3
133,737.6
14,047.6
12,887,560.7
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por sector económico:
31 de diciembre
%
210
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Sector
Comercial
Café
Ganadería 140,643.4
Agropecuario
Explotación minas
Extracción minerales
Alimentos 633,293.3
Bebidas y tabaco
Pasan
$
33,995.5
7,431.0
529,116.7
91,147.7
16,380.3
2,518.4
90,733.4
1,535,310.3
Consumo
Microcrédito
59,586.6
4,079.3
12,024.9
690.6
272.0
4,684.2
267.6
82,791.1
2,465.5
7,807.1
80.3
66.3
88.8
19,271.5
Hipotecaria
152,153.7
640,495.9
-
Total
96,047.6
1.03
548,948.7
91,918.6
16,718.6
4.32
91,089.8
1,637,372.9
Particip.
0.65
3.70
0.62
0.11
0.61
11.04
31 de diciembre
%
Sector
Comercial
Vienen
Textiles
Papel
239,117.3
Químicos 529,618.6
Petróleo
Fabricación de productos
minerales no metálicos
Fabricación de productos
Metálicos
Fabricación maquinaria
Fabricación de material de
transporte
Manufactura
Electricidad, gas y agua
Construcción
Vehículos 322,986.1
Comercio 2,119,891.2
Hoteles
Transporte y comunicaciones
Servicios 2,249,862.3
Administración Pública
Salud y educación
Vivienda familiar
Otros familia
Venta de bienes recibidos
en pago
Otros
$
Consumo
Microcrédito
Hipotecaria
Total
Particip.
1,535,310.3
82,791.1
19,271.5
-
1,637,372.9
11.04
430,428.8
961.7
1,018.4
27,850.0
3,871.8
705.7
360.8
48.6
4,958.4
8.8
240,784.7
530,997.8
-
439,259.0
1.62
3.58
27,907.4
2.96
204,856.9
194.2
393.4
-
205,444.5
1.38
202,397.1
166,322.9
676.0
452.4
681.4
192.3
-
203,754.5
166,967.6
1.37
1.13
71,958.1
127,995.5
334,920.6
533,364.2
4,175.8
48,464.4
92,533.4
961,878.9
18,289.8
609,697.4
400,937.3
254.9
312,719.9
256.6
1,741.5
161.0
6,182.2
3,627.9
66,815.1
4,190.6
42,944.5
2,108.3
163.1
14,505.7
80.8
2,311,716.8
108.1
2,481.6
44.6
1,583.7
8,291.4
7,701.0
0.9
2,494.3
26.0
816.8
330,789.8
2,235,170.7
2,270,260.4
13,499.2
-
72,322.8
132,218.6
335,126.2
541,130.1
2.23
15.07
105,015.4
1,012,524.4
15.30
609,861.4
417,937.3
13,860.9
2,625,253.5
0.49
0.89
2.26
3.65
4.11
2.82
0.09
17.70
2,304.2
461,268.0
11,938,473.9
212,180.0
2,755,067.0
4,036.3
126,708.3
13,499.2
2,304.2
677,484.3
14,833,748.4
0.02
4.57
100.00
0.19
0.71
6.83
30 de junio
%
Sector
Café
Ganadería 135,266.4
Agropecuario
Explotación minas
Extracción minerales
Alimentos 543,903.9
Bebidas y tabaco
Textiles
Papel
210,646.8
Químicos 494,869.7
Petróleo
Fabricación de productos
minerales no metálicos
Fabricación de productos
metálicos
Pasan
Comercial
$
Consumo
Microcrédito
Vivienda
Total
Particip.
17,633.9
6,520.1
506,825.9
153,066.2
13,706.9
2,529.1
97,125.9
378,957.8
981.1
740.5
24,146.2
53,081.8
7,274.3
13,182.4
452.4
291.2
5,777.9
204.7
4,502.0
904.6
539.5
10.3
3,202.0
10,829.5
120.0
85.5
119.2
6,292.9
11.0
149,060.8
552,210.9
212,532.5
496,149.7
-
73,917.7
1.16
530,837.8
153,638.6
14,083.6
4.28
97,449.8
389,752.5
1.65
3.85
24,167.5
0.57
156,226.3
272.9
499.3
-
156,998.5
1.22
157,781.5
2,890,157.4
782.3
83,650.0
830.0
36,485.7
-
159,393.8
3,010,193.7
1.24
23.36
4.12
1.19
0.11
0.76
3.02
0.19
30 de junio
211
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
%
Sector
Comercial
Vienen
Fabricación maquinaria
Fabricación de material de
transporte
Manufactura
Electricidad, gas y agua
Construcción
Vehículos 293,330.0
Comercio 1,749,355.3
Hoteles
Transporte y comunicaciones
Servicios 1,913,395.6
Administración Pública
Salud y educación
Vivienda familiar
Otros familia
Venta de bienes recibidos
en pago
Otros
$
Consumo
Microcrédito
Vivienda
Total
Particip.
2,890,157.4
83,650.0
36,485.7
-
3,010,193.7
23.36
157,104.2
447.9
291.9
-
157,844.0
1.22
58,188.8
93,759.2
221,754.1
478,116.1
4,611.7
49,736.8
74,573.4
839,691.7
17,734.5
554,734.1
378,353.5
338.8
214,806.4
269.3
1,693.8
137.1
6,075.6
4,883.7
55,989.0
4,748.2
41,001.3
2,529.0
123.1
10,313.4
108.1
1,937,042.6
131.3
3,225.1
74.4
1,970.8
10,091.6
9,806.8
2.1
2,970.2
196.6
302,825.4
1,855,081.1
1,933,659.1
14,047.6
-
58,589.5
98,678.1
221,965.6
486,162.5
2.35
14.39
89,413.2
890,499.8
15.00
554,859.3
391,637.1
14,494.6
2,152,045.6
0.45
0.77
1.72
3.77
4.31
3.04
0.11
16.70
2,714.2
462,197.3
10,382,570.1
34.8
199,576.4
2,357,205.4
5,089.4
133,737.6
14,047.6
2,749.0
666,863.1
12,887,560.7
0.02
5.17
100.00
0.69
6.91
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, el Banco evaluó el cien punto cero por ciento (100.0%) de la cartera de créditos, intereses y otros
conceptos. El detalle de la cartera por calificación es el siguiente:
31 de diciembre
Capital
Otros
Conceptos
Intereses
(1)
Total
Provisiones (2)
Intereses
Capital
y Otros
Garantía
Idónea
GARANTÍA IDÓNEA:
Comercial
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
$
2,688,944.2
157,741.2
69,740.2
79,281.2
6,937.0
3,002,643.8
56,027.7
3,863.8
3,677.4
2,980.3
552.2
67,101.4
25,224.3
80.4
40.7
825.3
260.7
26,431.4
2,770,196.2
161,685.4
73,458.3
83,086.8
7,749.9
3,096,176.6
84,580.1
15,987.9
25,559.3
44,351.3
5,865.7
176,344.3
1,189.0
324.2
1,203.4
2,337.9
515.5
5,570.0
5,479,849.5
244,674.7
87,774.4
121,823.1
11,421.5
5,945,543.2
559,003.4
12,774.3
4,854.9
6,834.6
10,386.0
593,853.2
5,817.8
240.3
92.3
140.4
38.6
6,329.4
179.4
32.2
38.4
68.6
782.4
1,101.0
565,000.6
13,046.8
4,985.6
7,043.6
11,207.0
601,283.6
8,256.5
578.4
374.0
1,451.9
5,246.1
15,906.9
88.0
13.3
130.7
209.0
821.0
1,262.0
707,398.1
21,951.7
9,207.4
12,792.8
21,200.5
772,550.5
22,342.7
473.2
245.4
163.6
974.0
24,198.9
3,620,695.9
410.6
13.7
9.3
6.9
49.7
490.2
73,921.0
2.3
3.0
1.3
1.0
54.8
62.4
27,594.8
22,755.6
489.9
256.0
171.5
1,078.5
24,751.5
3,722,211.7
430.2
24.7
30.9
41.1
581.2
1,108.1
193,359.3
5.8
16.6
10.6
7.9
104.5
145.4
6,977.4
20,479.4
549.9
177.7
178.6
1,100.6
22,486.2
6,740,579.9
8,645,308.4
131,448.0
34,635.2
94,847.6
954.6
609.9
3,363.0
435.3
509.1
8,743,519.0
132,837.9
35,754.2
100,117.3
20,305.6
4,649.5
1,563.0
153.8
315.6
-
Consumo
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
Microcrédito
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
OTRAS GARANTÍAS:
Comercial
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
212
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
D - Significativo
E - Incobrable
110,928.0
13,510.5
8,935,830.1
2,433.0
271.8
99,116.9
1,457.2
5,652.4
11,417.0
114,818.2
19,434.7
9,046,364.0
55,998.1
9,301.9
190,372.4
3,842.8
5,815.6
11,690.8
-
2,007,990.0
46,649.3
24,666.4
40,235.8
41,672.3
2,161,213.8
27,069.6
1,172.6
653.4
1,019.0
1,169.9
31,084.5
22,953.4
466.6
543.9
304.3
3,218.8
27,487.0
2,058,013.0
48,288.5
25,863.7
41,559.1
46,061.0
2,219,785.3
25,100.0
1,877.8
4,864.4
19,865.6
40,004.8
91,712.6
422.0
68.2
1,197.2
1,323.3
4,388.7
7,399.4
-
98,189.2
1,468.1
12.6
383.6
1,897.9
102,509.4
11,199,553.3
1,607.2
20.5
1.0
6.5
6.0
1,652.8
131,854.2
5.6
2.4
584.2
0.9
55.5
65.4
38,969.4
99,802.0
1,491.0
107.6
391.0
1,959.4
104,227.6
11,370,376.9
1,136.7
54.9
13.6
184.8
1,728.5
3,212.5
285,297.5
20.5
22.8
7.4
61.6
125.9
19,216.1
-
12,978.6
348.8
2.9
49.2
13,499.2
108.8
7.5
0.7
1.0
17.9
138.1
27.0
2.3
126.2
0.3
29.0
59.3
13,114.4
358.6
100.9
1.3
96.1
13,696.6
135.8
105.4
3.6
42.1
106.1
490.3
1.8
9.8
199.1
1.3
46.9
63.4
8,204.7
108.1
26,256.9
6,749,507.7
Consumo
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
Microcrédito
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable 570.6
D - Significativo
E - Incobrable
-
VIVIENDA
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable 122.6
D - Significativo
E - Incobrable
Provisión general
125.4
290.5
8,927.8
31,669.4
$
14,833,748.4
205,913.3
66,623.5
15,106,285.2
510,816.5
30 de junio
Capital
Otros
Conceptos
Intereses
(1)
Total
Provisiones (2)
Intereses
Capital
y Otros
Garantía
Idónea
GARANTÍA IDÓNEA:
Comercial
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
$
2,815,844.9
171,378.5
58,121.3
52,894.3
41,044.4
3,139,283.4
64,346.7
8,845.9
151.2
680.3
1,268.2
75,292.3
7,128.7
40.1
29.5
37.5
350.7
7,586.5
2,887,320.3
180,264.5
58,302.0
53,612.1
42,663.3
3,222,162.2
35,422.7
9,798.9
7,362.8
24,284.2
32,483.9
109,352.5
724.1
313.5
979.4
726.1
1,629.7
4,372.8
5,201,649.4
231,804.2
88,311.4
69,856.1
71,466.8
5,663,087.9
410,747.4
11,941.1
3,535.6
5,569.6
11,116.7
442,910.4
5,024.4
144.0
34.4
102.1
197.7
5,502.6
813.7
40.0
13.1
24.3
356.7
1,247.8
416,585.5
12,125.1
3,583.1
5,696.0
11,671.1
449,660.8
5,009.2
419.4
236.9
875.8
5,320.4
11,861.7
58.7
9.1
95.3
127.2
556.0
846.3
1,003,240.0
23,799.5
8,582.3
10,659.0
23,942.2
1,070,223.0
36,198.2
725.2
343.0
173.2
1,547.9
38,987.5
3,621,181.3
482.8
8.6
5.1
3.8
40.1
540.4
81,335.3
13.1
0.9
1.1
0.8
199.0
214.9
9,049.2
36,694.1
734.7
349.2
177.8
1,787.0
39,742.8
3,711,565.8
247.3
19.6
34.0
38.4
1,391.2
1,730.5
122,944.8
5.0
8.1
6.2
4.6
240.1
264.0
5,483.0
32,792.8
667.9
355.0
163.2
1,571.0
35,549.9
6,768,860.8
Consumo
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
Microcrédito
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
OTRAS GARANTÍAS:
213
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Comercial
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
6,947,416.5
164,114.0
62,963.2
15,433.4
53,359.6
7,243,286.7
54,631.6
2,152.5
812.7
422.1
838.5
58,857.4
33,803.7
417.7
243.6
7,304.4
7,451.1
49,220.5
7,035,851.8
166,684.2
64,019.5
23,159.9
61,649.2
7,351,364.6
62,225.3
6,164.5
18,907.2
6,062.0
35,311.7
128,670.7
887.2
92.0
1,056.3
7,730.6
8,294.8
18,060.9
-
1,778,296.4
48,455.5
18,835.3
31,845.4
36,862.4
1,914,295.0
21,089.7
1,127.8
508.9
731.3
901.1
24,358.8
34,526.3
409.3
216.9
391.4
3,457.9
39,001.8
1,833,912.4
49,992.6
19,561.1
32,968.1
41,221.4
1,977,655.6
16,887.2
1,493.9
3,691.5
15,736.2
35,481.2
73,290.0
563.9
50.6
886.0
1,138.2
4,439.2
7,077.9
-
9,157,581.7
83,216.2
88,222.3
9,329,020.2
201,960.7
25,138.0
-
Consumo
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
Pasan
30 de junio
Capital
Vienen
Otros
Conceptos
Intereses
(1)
Total
Provisiones (2)
Intereses
Capital
y Otros
Garantía
Idónea
9,157,581.7
83,216.2
88,222.3
9,329,020.2
201,960.7
25,138.0
-
90,703.3
1,086.5
4.7
342.3
2,220.1
94,750.1
9,252,331.8
1,446.6
12.7
1.4
6.6
27.0
1,497.6
84,713.8
20.3
3.3
404.0
2.0
95.6
122.6
88,344.9
92,170.2
1,102.5
79.3
350.9
2,342.7
96,370.3
9,425,390.5
1,022.8
34.4
6.1
178.6
1,700.4
3,015.5
204,976.2
14.7
13.8
8.8
123.4
166.8
25,305.6
-
13,287.3
342.7
1.2
68.1
200.6
14,047.6
115.6
4.5
0.9
20.5
141.8
32.0
4.4
151.0
2.8
29.8
69.9
13,434.9
351.6
20.9
70.9
250.9
14,259.3
138.4
59.7
2.1
19.4
122.7
361.1
1.5
0.3
228.9
10.4
51.0
65.3
7,210.8
186.2
12,887,560.7
166,190.9
97,464.0
13,151,215.6
30,854.0
6,777,106.6
Microcrédito
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable 397.9
D - Significativo
E - Incobrable
-
VIVIENDA
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable 148.9
D - Significativo
E - Incobrable
Provisión general
147.6
472.3
8,245.8
129,142.8
$
457,424.8
(1)
Otros conceptos incluye: Comisiones por cobrar, pagos por cuenta de clientes, adelantos al personal y otras cuentas por cobrar
diversas.
(2)
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, en cartera se encontraban contabilizados $ 18,183.7 y $ 18,532.8 por capital e intereses,
conceptos que no requieren provisión, en razón a que están registrados como abono diferido.
El siguiente es el detalle de la cartera por zona geográfica:
31 de diciembre
Provisiones
Región
Capital
Intereses
Otros
Conceptos
Total
Capital
Intereses Garantía
y Otros
Idónea
GARANTÍA IDÓNEA:
Comercial
Antioquia - Corporativa
$
135,089.6
2,154.8
-
137,244.4
7,031.4
140.8
206,701.2
214
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Antioquia - Pyme, Micro
y Personas
Bogotá - Corporativa
Bogotá - Empresarial
Bogotá – Oficial - institucional
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Nororiental
Occidente - Corporativa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
Dirección General
214,704.8
253,172.5
231,789.9
4,314.6
3,103.6
4,214.2
1,012.6
0.9
220,032.0
256,276.1
236,005.0
15,605.4
8,796.8
13,048.5
655.7
178.5
140.7
294,000.6
652,875.5
460,210.2
17,673.8
78,188.8
161,769.5
140,807.2
141,176.5
157,443.4
360,155.2
159,163.5
253,411.1
583,263.5
114,834.5
3,002,643.8
222.1
1,853.4
2,454.5
3,312.1
3,236.5
8,205.5
13,107.9
2,421.1
5,245.1
7,940.1
5,315.9
67,101.4
739.9
996.8
1,052.6
1,209.6
0.3
983.8
1,027.5
14,941.6
4,465.8
26,431.4
17,895.9
80,782.1
165,220.8
145,171.9
145,622.6
165,648.9
373,263.4
162,568.4
259,683.7
606,145.2
124,616.2
3,096,176.6
1,223.1
6,156.8
10,132.5
9,396.2
12,705.2
8,680.1
30,492.2
10,485.3
12,197.9
28,595.7
1,797.2
176,344.3
16.4
139.4
469.6
410.5
302.2
986.1
234.7
282.4
402.5
1,186.0
24.5
5,570.0
210,202.7
171,293.5
279,973.5
274,744.5
241,623.3
842,605.3
508,379.5
257,495.5
686,069.0
831,271.0
28,067.9
5,945,543.2
80.1
27,475.0
16.4
0.1
307.7
0.1
24.6
-
80.2
27,807.3
16.5
1.0
1,503.5
0.2
97.3
-
79.7
45,453.6
2,894.5
19,790.6
23,170.0
14,233.3
19,644.2
15.0
117,294.8
24,221.0
347,912.8
593,853.2
217.6
306.7
172.5
252.6
0.2
632.8
284.1
4,155.0
6,329.4
10.3
18.1
4.4
15.3
9.8
9.9
1,008.6
1,101.0
20,018.5
23,494.8
14,410.2
19,912.1
15.2
117,937.4
24,515.0
353,076.4
601,283.6
1.1
750.9
1,272.1
625.2
1,184.4
0.4
1.0
2,352.0
810.2
7,404.9
15,906.9
39.7
94.5
43.8
76.5
77.2
63.7
769.3
1,262.0
30,743.6
38,778.5
30,378.1
38,537.5
56.6
1.289.7
126,103.8
58,742.6
399,323.7
168.6
772,550.5
461.5
99.6
367.9
647.6
366.5
132.5
488.1
21,635.2
24,198.9
7.2
2.2
7.9
14.4
5.1
2.6
9.8
441.0
490.2
1.0
0.2
1.1
2.1
1.4
0.4
1.5
54.7
62.4
469.7
102.0
376.9
664.1
373.0
135.5
499.4
22,130.9
24,751.5
43.5
10.0
47.0
85.6
47.6
20.0
44.9
809.5
1,108.1
3.5
1.1
5.7
8.2
4.0
1.4
5.4
116.1
145.4
574.3
194.1
583.4
1,051.6
750.3
593.2
849.3
17,890.0
22,486.2
$ 3,620,695.9
73,921.0
27,594.8
3,722,211.7
193,359.3
6,977.4
6,740.579.9
1,231,177.5
248,143.4
2,243,300.2
917,998.1
12,153.0
1,796.3
25,701.4
9,091.0
11.8
399.2
49.7
511.8
1,243,342.3
250,338.9
2,269,051.3
927,600.9
20,329.3
14,131.0
42,285.7
22,254.7
318.5
413.3
413.9
472.7
-
480,356.8
221,409.7
268,544.1
78,300.6
120,764.0
831,807.6
5,650.3
3,178.3
2,803.7
1,351.9
1,268.5
8,671.4
8.7
295.8
449.2
388.5
139.8
123.2
486,015.8
224,883.8
271,797.0
80,041.0
122,172.3
840,602.2
4,669.9
11,040.3
12,153.1
5,046.8
9,806.8
9,909.6
59.4
310.3
587.7
613.7
238.0
238.1
-
1,103,826.0
152,953.7
146,007.0
540,298.5
350,942.9
8,935,830.1
11,912.7
1,819.8
1,928.1
8,040.8
3,749.7
99,116.9
45.3
402.6
100.6
3,451.0
5,039.8
11,417.0
1,115,784.0
155,176.1
148,035.7
551,790.3
359,732.4
9,046,364.0
13,505.4
6,552.1
3,921.8
11,573.6
3,192.3
190,372.4
199.2
266.3
134.6
4,512.2
2,912.9
11,690.8
-
Consumo
Antioquia - Corporativa
Antioquia
Bogotá - Empresarial
Bogotá – Oficial - institucional
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Nororiental
Occidente - Corporativa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
Dirección General
Microcrédito
Antioquia
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
OTRAS GARANTÍAS:
Comercial
Antioquia – Corporativa
Antioquia
Bogotá - Corporativa
Bogotá - Empresarial
Bogotá - Oficial - institucional
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Nororiental
Occidente – Corpora
tiva
Occidente
Oriente
Red Megabanco
Dirección General
$
215
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Consumo
Antioquia – Corpora
tiva
Antioquia
Bogotá - Corporativa
Bogotá - Empresarial
Bogotá - Oficial - institucional
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Nororiental
Occidente – Corpora
tiva
Occidente
Oriente
Red Megabanco
Dirección General
266.4
139,498.0
1,804.9
113.0
4.8
1,670.8
24.1
23.0
11.0
886.3
96.1
282.2
142,055.1
1,829.0
232.1
4.2
11,004.6
24.0
6.0
15.1
941.5
24.1
35.7
-
603.1
139,144.5
159,467.3
55,684.4
77,500.6
85.0
8.8
1,866.7
2,110.7
703.9
1,065.1
0.2
972.1
863.3
351.4
621.9
11.0
611.9
141,983.3
162,441.3
56,739.7
79,187.6
96.2
6.7
11,671.0
16,210.4
4,456.3
8,125.9
2.7
8.7
1,083.0
1,102.9
523.8
716.6
6.0
-
4,734.0
140,649.8
94,648.3
733,615.8
613,398.7
2,161,213.8
47.6
1,893.4
1,193.0
9,614.2
10,858.2
31,084.5
33.0
721.8
533.0
1,651.3
20,734.8
27,487.0
4,814.6
143,265.0
96,374.3
744,881.3
644,991.7
2,219,785.3
61.3
14,403.0
6,934.6
18,791.2
10.7
91,712.6
9.1
1,086.3
481.7
973.4
391.5
7,399.4
-
663.2
225.2
1,300.0
1,116.3
674.6
233.5
1,078.3
97,218.3
102,509.4
3.2
1.4
11.5
6.4
4.2
0.7
10.1
1,615.3
1,652.8
2.3
0.2
2.7
2.6
4.0
1.6
1.0
51.0
65.4
668.7
226.8
1,314.2
1,125.3
682.8
235.8
1,089.4
98,884.6
104,227.6
85.4
19.6
109.3
207.6
135.7
41.8
150.4
2,462.7
3,212.5
1.9
1.8
2.5
2.0
1.6
1.9
114.2
125.9
-
11,199,553.3
131,854.2
38,969.4
11,370,376.9
285,297.5
19,216.1
-
Microcrédito
Antioquia
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
$
31 de diciembre
Provisiones
Capital
Región
Intereses
Otros
Conceptos
Total
Capital
Intereses Garantía
y Otros
Idónea
Vivienda
Antioquia
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
Dirección General
31.0
12.9
115.5
2,971.6
10,368.2
13,499.2
1.1
5.2
12.9
1.7
28.0
7.3
2.0
18.0
61.9
138.1
1.5
2.8
8.4
0.5
26.1
3.6
0.6
15.8
59.3
2.6
39.0
34.2
2.2
169.6
10.9
2.6
3,005.4
10,430.1
13,696.6
Provisión general
0.4
0.2
1.5
366.8
121.4
490.3
1.5
5.5
15.6
0.1
7.9
5.6
0.5
2.7
24.0
63.4
80.0
23.2
133.0
8,691.6
8,927.8
26,256.9
6,749,507.7
Intereses
y Otros
Garantía
Idónea
31,669.4
$
14,833,748.4
205,913.3
66,623.5
15,106,285.2
510,816.5
30 de junio
Provisiones
Región
Capital
Intereses
Otros
Conceptos
Total
Capital
GARANTÍA IDÓNEA:
Comercial
Antioquia - Corporativa
$
172,912.1
2,702.0
-
175,614.1
2,696.5
128.8
130,938.8
216
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Antioquia
Bogotá - Corporativa
Bogotá - Empresarial
Bogotá - Oficial - institucional
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Nororiental
Occidente - Corporativa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
Dirección General
246,516.0
269,205.1
258,211.7
3,726.4
4,865.6
6,526.0
946.2
0.5
251,188.6
274,070.7
264,738.2
5,659.8
5,388.0
15,513.6
621.8
483.3
289.6
281,264.1
656,764.0
443,733.5
74,277.7
101,722.3
197,559.2
149,759.5
148,251.1
200,709.0
389,400.6
180,436.1
258,686.6
479,457.1
1,797.8
2,008.8
2,896.2
3,209.9
2,884.3
8,736.6
15,418.5
2,315.5
4,703.3
9,637.9
704.4
947.4
1,010.9
1,166.5
0.7
939.9
986.7
883.3
76,075.5
104,435.5
201,402.8
153,980.3
152,301.9
209,445.6
404,819.8
183,691.5
264,376.6
489,978.3
947.4
2,665.5
4,683.4
4,237.6
8,828.3
8,527.2
29,596.0
5,134.8
5,620.0
9,753.9
18.0
153.5
486.7
365.5
271.3
136.7
225.5
257.9
331.7
600.6
255,083.2
168,432.0
288,389.3
275,605.7
229,148.2
841,465.7
422,328.6
272,874.1
611,115.0
775,436.5
12,179.3
3,139,283.4
3,863.5
75,292.3
7,586.5
16,042.8
3,222,162.2
100.5
109,352.5
1.9
4,372.8
10,509.2
5,663,087.9
30 de junio
Provisiones
Región
Capital
Intereses
Otros
Conceptos
Total
Capital
Intereses Garantía
y Otros
Idónea
Consumo
Antioquia Corporativa
Antioquia
Bogotá - Empresarial
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Nororiental
Occidente - Corporativa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
Dirección General
32,968.4
53.3
19,678.0
20,876.4
13,329.9
20,039.7
136.0
57.8
94,304.1
26,923.0
214,543.8
442,910.4
387.7
0.3
284.9
337.6
173.0
267.5
1.1
566.3
347.8
3,136.4
5,502.6
32.4
18.3
12.9
4.3
10.8
7.2
8.8
1,153.1
1,247.8
33,388.5
53.6
19,981.2
21,226.9
13,507.2
20,318.0
137.1
57.8
94,877.6
27,279.6
218,833.3
449,660.8
1,758.2
0.6
519.0
961.6
541.3
808.0
14.4
0.6
1,536.6
659.7
5,061.7
11,861.7
128.7
28.7
60.9
33.0
56.8
0.5
45.6
47.1
445.0
846.3
574.6
48,584.6
5,512.9
33,697.0
132,438.6
29,058.9
37,419.8
302.5
1,704.6
153,290.1
56,439.6
570,940.1
259.7
1,070,223.0
1,134.7
260.3
836.2
1,665.3
1,039.1
277.6
1,197.0
32,577.3
38,987.5
3,621,181.3
11.0
3.9
10.2
25.7
10.2
2.5
13.8
463.1
540.4
81,335.3
2.6
0.3
1.0
1.6
1.7
0.3
1.7
205.7
214.9
9,049.2
1,148.3
264.5
847.4
1,692.6
1,051.0
280.4
1,212.5
33,246.1
39,742.8
3,711,565.8
142.8
23.6
76.9
136.2
106.3
24.0
118.1
1,102.6
1,730.5
122,944.8
6.7
1.3
3.1
7.2
5.1
0.6
4.5
235.5
264.0
5,483.0
1,043.9
305.7
846.7
1,421.9
1,134.3
452.3
1,106.4
29,238.7
35,549.9
6,768,860.8
984,353.8
168,630.7
1,859,977.8
880,177.7
7,747.3
881.0
15,792.7
5,355.8
28.2
7,625.1
10.2
154.8
992,129.3
177,136.8
1,875,780.7
885,688.3
14,423.9
6,445.3
32,342.3
13,944.5
363.2
7,645.1
229.7
372.8
-
288,231.5
189,252.4
246,828.1
72,615.0
99,106.2
613,966.0
786,923.3
107,823.3
81,922.7
516,813.7
1,791.9
2,226.0
2,292.8
993.9
849.6
4,744.7
5,990.9
1,002.7
672.2
4,076.3
73.4
221.1
559.7
335.2
123.2
120.1
34.4
137.5
110.8
17,149.4
290,096.8
191,699.5
249,680.6
73,944.1
100,079.0
618,830.8
792,948.6
108,963.5
82,705.7
538,039.4
2,694.4
12,272.8
7,457.1
3,143.2
6,404.3
6,714.7
7,409.6
3,240.5
1,609.9
7,879.5
18.7
471.3
819.9
727.1
223.1
202.0
100.0
263.0
112.8
2,416.0
-
Microcrédito
Antioquia
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
OTRAS GARANTÍAS:
Comercial
Antioquia - Corporativa
Antioquia
Bogotá - Corporativa
Bogotá - Empresarial
Bogotá - Oficial - institucional
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Nororiental
Occidente - Corporativa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
217
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Dirección General
346,664.5
7,243,286.7
4,439.6
58,857.4
22,537.4
49,220.5
373,641.5
7,351,364.6
2,688.7
128,670.7
4,096.2
18,060.9
-
30 de junio
Provisiones
Región
Capital
Otros
Conceptos
Intereses
Total
Capital
Intereses Garantía
y Otros
Idónea
Consumo
Antioquia - Corporativa
Antioquia
Bogotá - Corporativa
Bogotá - Empresarial
Bogotá - Oficial - institucional
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Nororiental
Occidente - Corporativa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
Dirección General
333.7
109,084.6
1,456.7
115.0
5.1
1,153.9
4.3
1.1
227.8
4.8
0.7
338.8
110,466.3
1,465.8
116.8
16.9
8,466.0
20.2
27.7
345.0
4.8
0.2
-
288.0
111,110.0
133,982.6
44,412.5
60,450.1
81.9
1,830.1
112,544.9
80,508.9
718,876.2
539,219.8
1,914,295.0
11.1
1,335.9
1,625.0
466.7
732.3
0.2
9,8
1,293.0
905.0
7,863.6
8,951.8
24,358.8
0.4
318.8
257.3
252.9
493.5
3.7
223.3
153.0
2,864.9
34,200.7
39,001.8
299.5
112,764.7
135,864.9
45,132.1
61,675.9
82.1
1,843.6
114,061.2
81,566.9
729,604.7
582,372.3
1,977,655.6
46.0
9,085.0
14,844.4
3,537.1
6,278.2
1.3
18.4
10,906.5
5,430.9
14,567.9
43.5
73,290.0
8.9
525.5
579.8
309.3
574.6
0.1
392.4
265.8
2,219.7
1,851.8
7,077.9
-
857.5
218.0
659.9
1,027.6
749.0
272.0
667.0
90,299.1
94,750.1
9,252,331.8
6.6
1.3
2.9
7.4
6.1
0.8
10.1
1,462.4
1,497.6
84,713.8
4.4
0.2
2.5
2.6
1.9
1.8
2.5
106.7
122.6
88,344.9
868.5
219.5
665.3
1,037.6
757.0
274.6
679.5
91,868.3
96,370.3
9,425,390.5
119.4
14.7
97.5
111.9
118.8
28.0
86.5
2,438.7
3,015.5
204,976.2
4.1
0.1
2.5
3.9
2.7
0.9
3.1
149.5
166.8
25,305.6
-
37.1
15.4
115.5
3,719.3
10,160.3
14,047.6
0.7
6.4
13.5
1.3
33.9
5.8
0.8
25.8
53.6
141.8
1.2
4.7
8.2
0.1
34.8
1.5
1.3
16.2
1.9
69.9
1.9
48.2
37.1
1.4
184.2
7.3
2.1
3,761.3
10,215.8
14,259.3
0.4
0.1
1.2
249.3
110.1
361.1
1.2
7.3
17.0
6.6
4.4
0.8
2.0
26.0
65.3
80.0
24.5
133.0
12.4
7,995.9
8,245.8
12,887,560.7
166,190.9
97,464.0
13,151,215.6
129,142.8
457,424.8
30,854.0
6,777,106.6
Microcrédito
Antioquia
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
VIVIENDA
Antioquia
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
Dirección General
Provisión general
$
El siguiente es el detalle de la cartera por unidad monetaria:
31 de diciembre
Moneda
Moneda
Legal
Extranjera
Total
30 de junio
Moneda
Moneda
Legal
Extranjera
Total
Garantía Idónea
Comercial
Consumo
Microcrédito
$
2,821,934.3
593,853.2
24,198.9
3,439,986.4
180,709.5
180,709.5
3,002,643.8
593,853.2
24,198.9
3,620,695.9
2,844,045.5
442,910.4
38,987.5
3,325,943.4
295,237.9
295,237.9
3,139,283.4
442,910.4
38,987.5
3,621,181.3
218
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Otras Garantías
Comercial
Consumo
Microcrédito
VIVIENDA
$
7,707,945.4
2,161,213.8
102,509.4
9,971,668.6
1,227,884.7
1,227,884.7
8,935,830.1
2,161,213.8
102,509.4
11,199,553.3
6,340,780.1
1,914,295.0
94,750.1
8,349,825.2
902,506.6
902,506.6
7,243,286.7
1,914,295.0
94,750.1
9,252,331.8
13,499.2
13,425,154.2
1,408,594.2
13,499.2
14,833,748.4
14,047.6
11,689,816.2
1,197,744.5
14,047.6
12,887,560.7
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos e intereses por período de maduración, de acuerdo con los flujos esperados para las
bandas de cero (0) – trescientos sesenta (360) días y más, según el formato 164 – evaluación del riesgo de liquidez:
31 de diciembre
30 de junio
1,755,187.9
1,180,977.8
1,163,157.1
2,420,080.3
2,020,724.9
5,392,863.5
13,932,991.5
1,563,730.3
939,847.4
880,634.3
1,875,085.2
2,021,311.8
4,364,263.5
11,644,872.5
86,635.8
168,857.3
156,518.5
410,080.3
635,700.7
2,002,923.0
3,460,715.6
72,011.3
135,488.5
125,175.6
319,319.1
486,286.5
1,354,071.0
2,492,352.0
299.5
244.5
243.9
735.6
1,439.5
19,615.7
22,578.7
330.9
250.5
252.5
739.3
1,496.2
20,379.6
23,449.0
7,089.7
7,733.6
7,839.2
22,967.2
37,694.2
90,006.2
173,330.1
17,589,615.9
7,353.2
6,489.4
6,386.9
18,686.0
33,973.4
90,749.5
163,638.4
14,324,311.9
Comercial
0 – 30 días
30 – 60 días
60 – 90 días
90 – 180 días
180 – 360 días
Más de 360 días
$
Consumo
0 – 30 días
30 – 60 días
60 – 90 días
90 – 180 días
180 – 360 días
Más de 360 días
Vivienda
0 – 30 días
30 – 60 días
60 – 90 días
90 – 180 días
180 – 360 días
Más de 360 días
Microcrédito
0 – 30 días
30 – 60 días
60 – 90 días
90 – 180 días
180 – 360 días
Más de 360 días
$
El siguiente es el detalle de los créditos reestructurados por capital.
Créditos Reestructurados por Sector Económico:
31 de diciembre
Reestruc.
Ext. y Ord.
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Ley 116/06
Ley 617/00
Comercial
Café
Ganadería
Agropecuario
Explotación de carbón,
petróleo y gas
Extracción minerales
Alimentos
Bebidas y tabaco
$ 120.9
225.6
8,714.3
70.0
365.0
2,670.7
499.1
4,738.1
21,768.1
-
-
276.6
307.5
470.2
16.5
1,787.0
-
42.1
-
770.3
9,371.0
100.7
-
-
219
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Textiles
Papel
Químicos
Petróleo
Fabricación de productos
minerales no metálicos
Fabricación de productos
metálicos
Fabricación maquinaria
Fabricación de material de
transporte
Manufactura
Construcción
Vehículos
Comercio
Hoteles
Transporte y comunicaciones
Servicios
Administración Pública
Salud y educación
Otros familia
Venta bienes en
Otros
2,272.0
4,015.2
701.3
-
112.1
-
123.9
-
23,113.3
2,315.1
9,004.7
13.1
-
-
18.0
-
-
624.4
-
-
578.0
180.2
-
2,773.5
-
450.7
58.0
2,000.0
-
-
163.2
1,583.5
456.0
8,398.0
1,032.1
2,015.9
16,100.6
1,890.3
6,644.2
890.2
70.4
1,547.4
58,688.1
200.0
10.6
832.3
39.6
3,416.6
7.8
139.9
1,011.6
366.0
1,073.8
267.3
8,476.6
956.9
10,144.4
10,417.6
12,771.7
85.7
33,955.7
3,749.8
631.7
4,274.0
698.4
153.0
150,665.5
858.7
2,858.7
18,341.0
153,272.7
171,613.7
779.9
133.1
564.8
98.3
93.0
31.2
4.6
13.0
13.8
38.2
-
0.2
-
-
-
-
7.4
-
-
-
-
-
24.0
2.7
50.2
40.3
41.5
1,258.4
270.6
837.3
114.2
1.9
219.5
26,634.1
1,872.5
33,079.5
0.5
48.4
50.2
155.3
63.4
382.8
7.8
8.0
5.9
5.9
22.9
4.1
27.0
-
4.7
2.6
2.2
4.1
6.8
41.0
1,646.6
60.9
1,768.9
-
-
-
-
-
Ley 116/06
Ley 617/00
-
-
Consumo
Café
Ganadería
Agropecuario
Alimentos
Textiles
Papel
Químicos
Fabricación de productos
minerales no metálicos
Fabricación de productos
metálicos
Fabricación maquinaria
Manufactura
Construcción
Vehículos
Comercio
Hoteles
Transporte y comunicaciones
Servicios
Administración Pública
Salud y educación
Otros familia
Otros
Hipotecario
Café
Agropecuario
Textiles
Comercio
Transporte y comunicaciones
Servicios
Otros familia
Otros
31 de diciembre
Reestruc.
Ext. y Ord.
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Microcrédito
Café
13.5
-
-
-
220
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Ganadería
Agropecuario
Alimentos
Bebidas y tabaco
Textiles
Papel
Químicos
Fabricación de productos
Minerales no metálicos
Fabricación de productos
metálicos
Fabricación maquinaria
Manufactura
Construcción
Vehículos
Comercio
Hoteles
Transporte y comunicaciones
Servicios
Salud y educación
Otros familia
Otros
28.4
-
-
-
-
-
164.3
105.7
4.2
63.7
15.1
13.7
7.0
-
-
2.1
-
-
-
8.2
-
-
-
-
-
2.4
7.5
61.7
1.9
47.6
781.7
112.3
113.6
23.3
23.2
10.8
56.7
1,659.5
$ 95,196.0
7.0
3,806.4
8,484.6
2.1
150,673.5
2,885.7
171,613.7
30 de junio
Reestruc.
Ext. y Ord.
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Ley 617/00
Comercial
Café
Ganadería
Agropecuario
Explotación de carbón,
petróleo y gas
Extracción minerales
Alimentos
Bebidas y tabaco
Textiles
Papel
Químicos
Fabricación de productos minerales
no metálicos
Fabricación de productos metálicos
Fabricación maquinaria
Fabricación de material de transporte
Manufactura
Construcción
Vehículos
Comercio
Hoteles
Transporte y comunicaciones
Servicios
Administración Pública
Salud y educación
Vivienda familiar
Otros familia
Financiación venta bienes recibidos
en pago
Otros
$
2,177.8
437.7
27,788.7
255.4
220.2
98.0
158.3
3,216.0
1,774.9
6,567.2
26,269.0
-
1,242.2
321.0
1,063.5
2,521.0
1,694.2
5,684.2
1,273.5
2,038.3
112.1
-
4,780.6
47.2
45.8
-
1,939.6
8,719.9
104.6
28,803.5
12,349.1
1,406.6
-
18.1
3,363.6
217.9
1,342.2
160.3
901.5
612.2
9,467.8
1,184.0
1,642.4
4,407.2
2,678.6
7,017.4
155.2
1,114.6
724.6
-
22.8
86.2
152.2
987.8
408.4
580.5
17.3
10,275.9
470.3
1,465.9
1,033.4
1,845.1
11,245.9
4,460.7
10,885.3
92.6
36,321.9
1,864.6
1,635.9
399.0
-
135,663.0
47,935.1
-
73.1
938.2
79,498.1
3,448.6
46.2
10,549.2
725.0
170,655.9
183,598.1
1,151.8
216.1
1,025.9
185.6
1.1
250.4
81.3
8.4
10.5
0.4
30.6
38.2
-
-
-
Consumo
Café
Ganadería
Agropecuario
Alimentos
Bebidas y tabaco
Textiles
Papel 81.3
Químicos
Petróleo
-
221
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Fabricación de productos minerales
no metálicos
Fabricación de productos metálicos
Fabricación maquinaria
Manufactura
Construcción
Vehículos
Comercio
Hoteles
Transporte y comunicaciones
Servicios
Administración Pública
Salud y educación
Otros familia
Otros
16.8
31.9
7.1
129.1
144.6
136.2
2,625.8
417.8
1,666.1
301.0
9.0
279.4
18,621.4
1,054.3
28,371.5
11.6
2.1
57.6
9.9
165.0
55.7
405.5
6.8
6.8
5.6
5.6
-
50.7
43.2
203.1
7.0
-
-
-
1.1
3.6
132.2
10.4
94.2
538.5
7.0
-
2.4
2.4
-
Microcrédito
Café $
Ganadería
Agropecuario
Explotación de carbón, petróleo
y gas
Extracción minerales
Alimentos
Bebidas y tabaco
Textiles
Pasan
30 de junio
Reestruc.
Ext. y Ord.
Vienen
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Ley 617/00
538.5
7.0
-
2.4
-
19.2
8.9
-
-
-
-
9.7
6.7
11.4
1.9
78.6
1.4
20.3
69.7
960.0
169.4
129.9
40.0
45.3
38.0
69.6
2,218.5
2.3
4.6
1.9
15.8
-
2.4
-
$
70.6
14.5
4.2
20.5
16.7
10.5
83.6
99.3
90.2
12.2
1,782.7
85.5
2,290.5
-
-
-
-
$
112,378.6
3,869.9
10,556.0
170,663.9
183,598.1
Papel
Químicos
Fabricación de productos minerales
no metálicos
Fabricación de productos metálicos
Fabricación maquinaria
Fabricación de material de transporte
Manufactura
Electricidad
Construcción
Vehículos
Comercio
Hoteles
Transporte y comunicaciones
Servicios
Salud y educación
Otros familia
Otros
Hipotecario
Café
Alimentos
Textiles
Fabricación maquinaria
Construcción
Vehículos
Comercio
Transporte y comunicaciones
Servicios
Salud y educación
Otros familia
Otros
222
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Créditos Reestructurados por Calificación:
31 de diciembre
No.
Créditos
Reestruc.
Ext. y Ord.
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Ley 1116/06
Ley 617/00
Comercial
A
B
Pasan
562
288
850
$ 35,177.9
6,915.9
42,043.8
1,680.6
39.5
1,720.1
7.8
7.8
13,780.3
32,641.7
46,422.0
-
84,725.4
52,302.4
137,027.8
31 de diciembre
No.
Créditos
Vienen
C
D
E
Reestruc.
Ext. y Ord.
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Ley 1116/06
Ley 617/00
850
42,043.8
1,720.1
7.8
46,422.0
-
137,027.8
187
1,118
116
2,271
6,389.8
9,666.2
538.3
58,688.1
1,574.9
121.6
3,416.6
5,242.3
3,226.5
8,476.6
5,162.5
98,690.1
390.9
150,665.5
380.0
2,478.7
2,858.7
34,585.9
171,613.7
4,436
1,319
572
1,345
1,865
9,537
10,681.8
4,553.2
2,733.9
6,565.6
8,545.0
33,079.5
382.8
382.8
8.0
8.0
5.9
5.9
27.0
27.0
-
397
133
40
22
75
667
931.1
387.5
97.9
43.6
199.4
1,659.5
7.0
7.0
-
2.1
2.1
-
-
165
17
10
5
10
207
1,434.4
97.2
90.1
42.1
105.1
1,768.9
-
-
-
-
-
$ 12,682
95,196.0
3,806.4
8,484.6
150,673.5
2,885.7
171,613.7
Consumo
A
B
C
D
E
Microcrédito
A
B
C
D
E
Hipotecario
A
B
C
D
E
30 de junio
No.
Créditos
Reestruc.
Ext. y Ord.
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Ley 617/00
Comercial
A
B
C
D
E
522
628
368
206
586
2,310
$
30,153.1
23,515.4
13,368.9
5,027.2
7,433.5
79,498.1
42.6
1,718.3
19.7
1,668.0
3,448.6
45.8
10,503.4
10,549.2
2,500.0
48,165.6
72,622.3
4,531.5
42,836.5
170,655.9
77,448.5
65,370.0
4,555.0
36,224.6
183,598.1
30 de junio
No.
Reestruc.
223
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Créditos
Ext. y Ord.
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Ley 617/00
Consumo
A
B
C
D
E
3,040
1,034
390
733
1,707
6,904
9,529.0
4,061.2
2,344.0
4,737.9
7,699.4
28,371.5
405.5
405.5
6.8
6.8
5.6
5.6
-
399
144
35
24
266
868
927.5
418.3
68.2
59.4
745.1
2,218.5
15.8
15.8
-
2.4
2.4
-
178
18
12
8
20
236
1,724.5
132.4
100.7
66.6
266.3
2,290.5
-
-
-
-
112,378.6
3,869.9
10,556.0
170,663.9
183,598.1
Ley 116/06
Ley 617/00
Microcrédito
A
B
C
D
E
Hipotecario
A
B
C
D
E
10,318
$
Créditos Reestructurados por Zona Geográfica:
31 de diciembre
Región
Reestruc.
Ext. y Ord.
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Comercial
Antioquia Pyme, Micro y
Personas
Antioquia Corporativa
Bogotá Corporativa
Bogotá Empresarial
Bogotá Norte Pyme,
Micro y Personas
Bogotá Sur Pyme,
Micro y Personas
Central
Costa
Pasan
$
2,498.7
4,346.5
1,127.3
3,742.2
220.3
200.0
-
703.4
463.8
2,905.9
4,079.6
20,848.9
47,191.4
31,205.8
2,380.0
-
812.5
-
4,616.8
565.9
303.8
8,384.4
-
-
3,831.7
2,498.4
4,280.8
26,942.4
13.5
255.4
70.0
1,325.1
51.7
178.1
46.7
4,653.4
2,683.0
4,302.7
18,701.9
137,387.7
478.7
2,858.7
1,500.0
2,982.6
5,295.1
Ley 116/06
Ley 617/00
31 de diciembre
Región
Vienen
Nororiente
Occidente Corporativa
Occidente Pyme, Micro y
Personas
Oriente
Red Megabanco
Reestruc.
Ext. y Ord.
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
26,942.4
1,325.1
4,653.4
137,387.7
2,858.7
5,295.1
753.7
8,510.3
1,471.4
-
2,773.4
4,347.7
1,273.3
-
32,701.3
107,116.3
2,063.2
1,047.1
19,371.4
58,688.1
19.6
69.5
531.0
3,416.6
414.9
153.2
481.7
8,476.6
1,982.7
1,525.5
4,138.6
150,665.5
2,858.7
7,369.2
11,197.2
7,934.6
171,613.7
Consumo
224
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Antioquia Pyme, Micro y
Personas
Bogotá Norte Pyme,
Micro y Personas
Bogotá Sur Pyme,
Micro y Personas
Central
Costa
Occidente Pyme, Micro y
Personas
Oriente
Red Megabanco
3,367.1
64.4
-
-
-
-
4,616.1
0.9
-
-
-
-
6,168.5
1,225.1
1,558.9
28.4
-
-
5.9
-
27.0
-
-
3,759.9
1,363.9
11,020.0
33,079.5
53.9
235.2
382.8
8.0
8.0
5.9
27.0
-
5.0
-
-
2.1
-
-
7.5
-
-
-
-
-
1.8
-
-
-
-
-
Microcrédito
Antioquia Pyme, Micro y
Personas
Bogotá Norte Pyme,
Micro y Personas
Bogotá Sur Pyme,
Micro y Personas
Central
Costa
Occidente Pyme, Micro y
Personas
Red Megabanco
4.1
-
-
-
-
-
15.7
-
-
-
-
-
7.4
-
-
-
-
-
1,618.0
1,659.5
7.0
7.0
-
2.1
-
-
4.6
-
-
-
-
-
1,764.3
1,768.9
-
-
-
-
-
95,196.0
3,806.4
8,484.6
150,673.5
2,885.7
171,613.7
Hipotecario
Central
Red Megabanco
$
30 de junio
Región
Reestruc.
Ext. y Ord.
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Ley 617/00
Comercial
Antioquia Pyme, Micro y Personas $
1,456.9 220.3
Antioquia Corporativa
7,230.8
Bogotá Corporativa
1,503.1
Bogotá Empresarial
9,486.9
Bogotá Norte – Pyme, Micro y Personas4,513.7
572.9
Bogotá Sur – Pyme, Micro y Personas3,959.6
62.3
Central
2,948.4
Costa
4,823.4
Nororiente
4,317.2
Occidente Corporativa
11,817.7
Occidente Pyme, Micro y Personas 2,992.0
0.2
Oriente
1,352.1
Red Megabanco
23,096.3
79,498.1
192.9
5,088.3
163.2
315.4
70.0
1,718.3
405.8
30.0
459.2
3,448.6
4,496.1
286.0
463.8
2,905.9
11,780.5
2,955.5
182.0
46.7
2,143.8
117.7
696.9
10,549.2
939.7
22,421.2
47,221.4
44,023.3
4,369.3
18,993.8
4,347.4
1,301.3
9,876.8
1,995.6
4,606.7
170,655.9
-
2,513.8
3,082.2
33,258.1
112,827.9
14,068.8
7,030.8
183,598.1
Consumo
225
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Antioquia – Pyme, Micro y Personas 1,914.4
Bogotá Norte – Pyme, Micro y Personas2,901.5
Bogotá Sur – Pyme, Micro y Personas
Central
Costa
Occidente Pyme, Micro y Personas 1,753.2
Oriente
Red Megabanco
31.2
0.3
4,045.9
1,057.1
931.0
43.3
856.9
14,911.5
28,371.5
36.0
1.9
294.7
405.5
4.9
6.8
5.6
5.6
4.5
6.1
17.8
2,164.5
2,218.5
15.8
15.8
2.4
-
-
-
2.4
-
-
Microcrédito
Antioquia – Pyme, Micro y Personas
Bogotá Norte – Pyme, Micro y Personas
Bogotá Sur – Pyme, Micro y Personas
Central
Costa
Occidente Pyme, Micro y Personas
Red Megabanco
8.9
7.5
9.2
-
Hipotecario
Red Megabanco
2,290.5
-
-
-
-
$ 112,378.6
3,869.9
10,556.0
170,663.9
183,598.1
Créditos Reestructurados, Concordatarios, Concurso de Acreedores, Liquidaciones, Ley 550 de 1999, Ley 1116 de 2006 y Ley 617 de 2000 por
unidad monetaria:
31 de diciembre
Moneda
Legal
Extranjera
Comercial
Consumo
Microcrédito
Hipotecario
$
$
392,276.6
33,503.2
1,668.6
1,768.9
429,217.3
3,442.6
3,442.6
30 de junio
Moneda
Legal
Extranjera
Total
395,719.2
33,503.2
1,668.6
1,768.9
432,659.9
436,950.1
28,789.4
2,236.7
2,290.5
470,266.7
10,799.8
10,799.8
Total
447,749.9
28,789.4
2,236.7
2,290.5
481,066.5
Compras y Ventas de Cartera
El siguiente es el detalle de las compras y ventas de cartera, de contado y en firme, efectuadas en el período:
Capital
Del 1 de julio al
31 de diciembre
Entidad
Del 1 de enero
al 30 de junio
Compras
Banco de Bogotá Panamá
Finesa S. A.
Empacor S. A.
Crediservicios S. A.
C. I. Denim Factory Ltda.
Newell Sanford S. A.
L. G. Electronics Ltda.
Makro Supermayorista S. A.
Tecnoplast Ltda.
Colgate Palmolive S. A.
Distplex S. A.
Andrés Felipe Salazar Torres
Cariaco Shrmp Corp.
C. I. Corsabana S. A.
Ladrillera Meléndez S. A.
Hospital Universitario del Valle
Evaristo García E. S. E
Zeus Marketing
Otros
$
13,095.9
52,497.8
10,360.0
32,737.6
3,254.5
3,411.1
2,253.4
1,857.2
44,336.2
13,879.7
12,237.2
9,057.7
7,061.1
3,874.7
3,401.3
3,193.9
3,055.4
1,811.6
1,724.1
1,583.1
1,081.5
987.4
3,000.0
1,758.7
4,527.6
128,753.8
4,044.5
111,329.4
226
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Ventas
Apolinar Zabala Jaramillo
-
105.0
Invermur
-
200.0
46.5
-
Martín Guillermo Obregón Henao
Inversiones Malabo S. A.
319.5
$
*
**
366.0
*
305.0
**
Operación realizada de contado y en firme, que generó pérdida por $ 207.4.
Operaciones realizadas de contado y en firme, que generó pérdida por $ 153.5.
Castigos de Cartera
El detalle de los castigos de cartera es el siguiente:
31 de diciembre
Intereses
Capital
Comercial
Consumo
Vivienda
Microcrédito
$
$
17,839.7
39,889.5
2,798.0
125.7
60,652.9
Total
8,630.6
1,656.1
307.8
4.7
10,599.2
Capital
26,470.3
41,545.6
3,105.8
130.4
71,252.1
30 de junio
Intereses
11,497.0
24,833.7
2,264.5
242.0
38,837.2
Total
991.9
1,939.8
138.8
24.1
3,094.6
12,488.9
26,773.5
2,403.3
266.2
41,931.9
Provisión para Cartera de Créditos
El movimiento de las provisiones para capital por modalidad de crédito es el siguiente:
Comercial
Saldo al 31 de diciembre de 2006
Microcrédito
Vivienda
Total
312,068.6
77,508.5
5,424.5
444.7
395,446.3
298.5
123,494.9
70,271.1
3,343.9
382.2
298.5
197,492.1
Menos:
Préstamos castigados
Reintegro - recuperaciones
Saldo al 30 de junio de 2007
11,497.0
72,214.0
351,554.0
24,833.7
22,783.4
100,162.5
2,264.5
1,258.2
5,245.7
242.0
122.3
462.6
38,837.2
96,377.9
457,424.8
Más:
244,269.3
58.1
90,482.3
-
4,681.8
-
379.9
-
339,813.3
58.1
17,839.7
198,973.3
379,068.4
39,889.5
24,598.9
126,156.4
2,798.0
2,147.0
4,982.5
125.7
107.6
609.2
60,652.9
225,826.8
510,816.5
Más:
$
Consumo
Ajuste por diferencia en cambio
Provisión cargada a gastos
Provisión cargada a gastos
Ajuste por diferencia en cambio
Menos:
Préstamos castigados
Reintegro - recuperaciones
Saldo al 31 de diciembre de 2007
$
Sector Público
Al 31 de diciembre de 2007, la cartera otorgada al sector público ascendía a $ 748,899 y representaba el 5.05% de la cartera total del Banco.
Las provisiones de cartera eran de $ 37,710 millones, o sea el 5.04% de la cartera otorgada a estas entidades. La cartera vencida era de $
864 millones.
Cartera Agencias de New York y Miami
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, los préstamos de las Agencias del Banco en New York y Miami se clasifican según la Circular
Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia y ascienden a:
Agencia de New York
Agencia de Miami
$
31 de diciembre
30 de junio
78,945.7
262,598.8
341,544.5
47,464.5
181,458.4
228,922.9
227
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Provisión Agencia New Yok
(1,051.1)
Provisión Agencia Miami
(6,024.9)
$
1
2
(8)
(949.3)
(3,629.2)
1
334,468.5
224,344.4
2
Equivale a US$ 166,009,102.82 - TRM $ 2,014.76
Equivale a US$ 114,425,816.46 - TRM $ 1,960.61
Aceptaciones y Derivados
El siguiente es el detalle de las aceptaciones y derivados:
Aceptaciones bancarias en plazo
Operaciones de contado
Derivados
31 de diciembre
30 de junio
$
21,612.4
2.4
(3,522.8)
25,587.7
(6.7)
(43,201.6)
$
18,092.0
(17,620.6)
El siguiente es el detalle de los derivados:
31 de diciembre
Saldo
Promedio
30 de junio
Saldo
Promedio
Contratos forward:
Compra de divisas
Derechos
Obligaciones
$
Venta de divisas
Derechos
Obligaciones
Venta de títulos
Derechos
Obligaciones
Compra de títulos
Derechos
Obligaciones
Pasan
1,690,853.6
(1,724,905.9)
(34,052.3)
2,215,910.1
(2,251,368.7)
2,491,738.0
(2,579,101.5)
(87,363,5)
2,201,115.1
(2,284,985.3)
1,928,464.7
(1,905,982.1)
22,482.6
2,312,007.7
(2,290,134.2)
2,482,519.8
(2,442,072.0)
40,447.8
2,099,695.5
(2,061,291.9)
-
6,278.8
(6,287.8)
-
4,278.3
(4,277.1)
(11,569.7)
31 de diciembre
Saldo
Vienen
-
Promedio
(11,569.7)
(46,915.7)
30 de junio
Saldo
3,971.8
(3,974.8)
Promedio
(46,915.7)
Swaps sobre divisas:
Derechos
Obligaciones
Utilidad (Pérdida) en
valoración de Opciones:
Calls sobre divisas
Puts sobre divisas
Caps, Floors, Collars
$
174,464.6
(166,270.9)
8,193.7
148,255.8
(140,420.9)
84,236.0
(79,283.8)
4,952.2
38,118.6
(35,805.7)
(222.1)
165.8
(90.4)
(146.7)
3,522.8
(219.7)
573.3
134.1
(485.0)
383.3
(1,136.4)
(1,238.1)
(43,201.6)
(64.0)
(339.8)
(577.4)
El siguiente es el detalle del resultado neto ingreso (gasto) obtenido por la operación de derivados:
31 de diciembre
30 de junio
Compra y/o Venta de Divisas:
228
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Valoración de los forward
$
Compra y/o Venta de Títulos:
Valoración de los forward
Swaps sobre divisas
Opciones sobre divisas:
Calls
Puts
Caps, Floors, Collars
$
5,423.3
(15,446.7)
-
3.1
3,480.4
4,305.8
767.1
(1,329.3)
1,841.0
1,278.8
10,182.5
(554.8)
(1,921.0)
(1,292.3)
(3,768.1)
(14,905.9)
Las operaciones forward sobre divisas se cubren mediante el cierre simultáneo de otra operación o mediante la realización de
operaciones financieras que eliminen el riesgo de cambio. Las operaciones en monedas diferentes al dólar son cubiertas en su
totalidad.
El plazo ponderado de las operaciones sobre divisas es inferior a ciento ochenta (180) días y de las operaciones sobre títulos valores,
a trescientos sesenta (360) días.
No existen cargas, restricciones o gravámenes de índole jurídica o financiera sobre los derivados.
Las políticas generales respecto a este tipo de operaciones, se encuentran consagradas en el Manual de Productos y Servicios del
Área de Tesorería, y establecen entre otras las siguientes directrices:
-
Todos los negocios que el Banco realice, deben sujetarse a principios éticos, a las sanas prácticas bancarias y a las normas que
rigen las transacciones financieras en que interviene.
-
No se compromete la calidad de la contraparte por oportunidades de beneficios potenciales.
-
Solamente se opera en productos y mercados en los que se posean conocimientos, infraestructura y capacidad para identificar,
medir, controlar e informar de forma precisa los riesgos relacionados.
-
Las actividades relacionadas con la participación en nuevos mercados, y la creación y negociación de nuevos productos se rige
por el procedimiento para “Nuevos Mercados y Productos” establecido en el Manual de Productos.
-
Los riesgos son gestionados por tipo: (Ej. mercado, crédito), por moneda y por producto.
Solo se efectúan operaciones con personas naturales y jurídicas vinculadas al Banco y sobre las cuales el gerente comercial determine
que pueden ser tramitadas por parte del cliente. Se debe dar cumplimiento a lo establecido en los manuales de SIPLA y Código de
Ética.
Adicionalmente, y de acuerdo con los principios de riesgos, las estrategias de negocio se establecen de acuerdo con los límites
aprobados, buscando un equilibrio en la relación rentabilidad/riesgo.
Los riesgos asumidos en la realización de operaciones de tesorería deben ser consistentes con la estrategia de negocio general del
Banco y se plasman en una estructura de límites propuestos con base en la profundidad de los mercados para cada instrumento, su
impacto en la ponderación de activos por riesgo, el presupuesto de utilidades establecido para cada unidad de negocios y la
estructura de balance.
El Banco maneja en forma independiente sus operaciones spot o a la vista de sus operaciones de derivados y cuenta con personal
especializado en estos instrumentos.
Exposición y Límites
El nivel de exposición a Riesgos de Mercado, se determina en función del Valor en Riesgo (VaR), asociado al presupuesto anual para
las diferentes unidades de tesorería, definido por la Alta Dirección del Banco y tomando en cuenta el impacto sobre el margen de
solvencia del Banco de situaciones extremas o de pérdidas máximas.
Se cuenta con herramientas e informes que identifican diariamente el mapa global de riesgos de la tesorería, lo que permite cuantificar
la contribución de cada factor de riesgo y/o posición en los resultados del banco y tener una medida de riesgo real a pérdidas.
La alta dirección, establece estrategias de cobertura, en la medida que los mercados evolucionan favorable o desfavorablemente frente
a la posición del Banco y toma decisiones que permiten modificar el perfil de riesgo, basadas en un conjunto de expectativas sobre la
evolución de diferentes factores de la economía y en análisis de escenarios extremos que tienen en cuenta el comportamiento histórico
de los mercados.
Así, ante situaciones generadoras de potenciales riesgos no deseados, detectadas mediante la combinación del mapa de riesgos
global del Banco y el análisis de las expectativas generadas de un profundo estudio y conocimiento de las variables y factores de
riesgo que influyen en los mercados, el Banco procede a efectuar coberturas totales o, a fin de mantener niveles adecuados de capital.
De otra parte, se cuenta con una estructura de límites de negociación por operador, asignados a los diferentes niveles jerárquicos de
Tesorería, de acuerdo con categorías establecidas en función de la experiencia que el funcionario posea en el mercado, en la
negociación de productos de tesorería y la administración de portafolios.
229
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
El Banco en la realización de operaciones forward dólar peso busca además de satisfacer las necesidades de sus clientes, cubrir
posiciones activas y pasivas de su balance.
Las operaciones al cierre del 31 de diciembre de 2007, se discriminan así:
Contratos Forward
Saldo en Dólares
US$
Derechos de Compra
Sobre Divisas
US$
67,700,604.1
US$
$
136,400.5
Propósito
Cobertura a operaciones forward de venta en monedas
de diferentes al dólar celebradas con clientes.
529,355.0
1,066.5
Cobertura de operaciones Cross Currency Swaps.
2,000,000.0
4,029.5
Cobertura de operaciones Delta en contrato u opciones
Dollar Peso.
769,003,285.1
1,549,357.0
Cobertura en ventas de contratos forward celebrados con
clientes.
839,233,244.2
1,690,853.5
Saldo en Dólares
Obligaciones de Ventas
Saldo en Millones
de Pesos
3,343,588.6
Saldo en Millones
de Pesos
$
6,736.5
Propósito
Cobertura de operaciones Cross Currency Swaps.
Sobre Divisas
US$
874,971,773.9
1,762,858.1
Cobertura compras de contratos forward celebrados con
clientes.
67,694,147.4
136,387.5
Cobertura de operaciones forward de compra en
monedas diferentes al dólar celebradas con clientes.
946,009,509.9
$
1,905,982.1
Contratos Swap
Saldo en Dólares
Derechos Sobre Divisas
Obligaciones Sobre Divisas
Saldo en Millones
de Pesos
Propósito
US$ 47,058,384.1
$ 94,811.3
Contratos Cross Currency
Swaps celebrados con
clientes, en los cuales el Banco de Bogotá recibe flujos
de tasa de interés en dólares (Libor) y entrega flujos de
tasa de interés en pesos (DTF o fija).
US$ 27,444,550.1
55,294.2
Contratos Cross Currency Swaps celebrados con
clientes, en los cuales el Banco de Bogotá recibe flujos
de tasa de interés en pesos (DTF o fija) y entrega flujos
de tasas de interés en dólares (Libor).
10,204,395.1
20,559.4
Contratos swaps tasa interés (IRS)
IRS en USD. El Banco recibe Libor y paga tasa fija
Derechos Sobre
Tasas de Interés
3,558,370.5
IRS en USD. El Banco recibe tasa fija y paga Libor.
230
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Saldo en Dólares
Derechos Sobre Divisas
Saldo en Millones
de Pesos
US$ 47,058,384.1
$ 94,811.3
Propósito
Contratos Cross Currency
Swaps celebrados con
clientes, en los cuales el Banco de Bogotá recibe flujos
de tasa de interés en dólares (Libor) y entrega flujos de
tasa de interés en pesos (DTF o fija).
6,646,024.5
10,207,341.3
20,565.3
Contratos swaps tasa interés (IRS)
IRS en USD. El Banco paga Libor y recibe tasa fija
Obligaciones Sobre
Tasas de Interés
6,600,711.5
IRS en USD. El Banco paga tasa fija y recibe Libor.
3,606,629.7
US$ 94,914,670.6
$ 191,230.2
Adicionalmente, el Banco realiza coberturas sintéticas para sus portafolios de derivados, con instrumentos del mercado monetario e
instrumentos de deuda en moneda extranjera.
De otra parte, para el cierre del 31 de diciembre de 2007, el portafolio de operaciones dólar peso con clientes, se encuentra discriminado, así:
Opciones Dólar Peso
Saldo en Dólares
Emitidas PUTS
Sobre Divisas
Saldo en Millones
de Pesos
US$ 35,184,963
$ 70,889.3
64,472.3
Opciones vendidas a clientes del Banco.
Opciones dólar peso compradas a clientes del Banco y
de control de volatilidad emitidas por el Banco de la
República.
Compradas PUTS
Sobre Divisas
US$ 32,000,000.0
Pasan
US$ 67,184,963.0
$
135,361.6
Vienen
US$ 67,184,963.0
$
135,361.6
Emitidas
Calls - Otras
US$ 6,600,000.0
$
13,297.4
US$ 500,000.0
$
1,007.4
Compradas Caps, Floors,
Collars y Otras – Divisas
US$ 5,532,300.0
$
11,146.3
Estructuras de Protección de Tasa de Cambio en rangos
compradas a clientes.
Emitidas Caps, Floors,
Collars y Otras – Divisas
US$ 5,532,300.0
$
11,146.3
Estructuras de protección de tasa de cambio en rango
vendidas a clientes.
US$ 85,349,563.00
$ 171,959.0
Compradas
Calls Sobre Divisas
$
Propósito
Opciones Call vendidas a clientes.
Opciones Call compradas a clientes del Banco.
Las operaciones al cierre del 30 de junio de 2007, se discriminan así:
231
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Contratos Forward
Saldo en Dólares
US$
Cobertura parcial de posición pasiva correspondiente a la
financiación en moneda extranjera, tomada por el Banco
de Bogotá para la adquisición de Megabanco S. A.
11,000,000.0
24,626.7
Cobertura de operaciones Cross Currency Swaps, en los
que el Banco de Bogotá entrega flujos en dólares.
813,566,261.9
1,821,404.0
Cobertura ventas de contratos forward celebrados con
clientes.
US$ 986,766,261.9
$ 2,209,162.4
Saldo en Dólares
Saldo en Millones
de Pesos
US$
25.000,000.0
$
Propósito
363,131.7
Derechos de Compra
Sobre Divisas
162,200,000.0
Saldo en Millones
de Pesos
$
Propósito
55,969.7
Cobertura parcial de posición activa correspondiente a la
inversión permanente del Banco de Bogotá Colombia en
agencias y filiales del exterior.
893,332,458.3
1,999,983.8
Cobertura compras de contratos forward celebrados con
clientes.
US$ 918,332,458.3
$ 2,055,953.5
Saldo en Dólares
Saldo en Millones
de Pesos
Obligaciones de Ventas
Sobre Divisas
Contratos Swap
Obligaciones Sobre Divisas
US$ 13,876,716.3
$ 31,067.1
Propósito
Contratos Cross Currency Swaps celebrados con clientes
del Banco, en los cuales el Banco de Bogotá recibe flujos
de tasa de interés en pesos (DTF o fija) y entrega flujos
de tasas de interés en dólares (Libor).
Adicionalmente, el Banco realiza coberturas sintéticas para sus portafolios de derivados, con instrumentos del mercado monetario e
instrumentos de deuda en moneda extranjera.
De otra parte, para el cierre del 31 de diciembre de 2007, el portafolio de operaciones dólar peso con clientes, se encuentra discriminado, así:
Opciones Dólar Peso
Saldo en Dólares
Emitidas PUTS
Sobre Divisas
Saldo en Millones
de Pesos
US$ 7,047,339.7
$ 15,777.5
US$ 25.000,000.0
$ 55,969.7
18,630,000.0
41,708.7
Compradas PUTS
Propósito
Opciones dólar peso vendidas a clientes del Banco.
Corresponde a opciones PUT de control de volatilidad
emitidas por el Banco de la República.
Sobre Divisas
Opciones dólar peso compradas a clientes del Banco.
232
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
US$ 43,630,000.0
$ 97,678.4
El Banco maneja un portafolio de opciones “Delta Neutral”, efectuando la cobertura del riesgo delta en el mercado Spot y efectuando un
seguimiento estricto a los riesgos Gamma, Rho, Theta y Vega.
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, las aceptaciones bancarias se evaluaron en su totalidad. El resultado de la calificación es el
siguiente:
Comercial
Consumo
Total
31 de diciembre
A - Normal
$
20,712.8
899.6
21,612.4
$
24,470.6
1,117.1
25,587.7
30 de junio
(9)
A - Normal
Cuentas por Cobrar
El siguiente es el detalle de intereses y otras cuentas por cobrar:
Intereses:
Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa
Cartera de créditos (nota 7)
31 de diciembre
30 de junio
$
684.4
205,913.3
206,597.7
1,349.0
166,190.9
167,539.9
$
29,051.1
7,323.5
20,584.9
35,249.3
490.8
639.1
158.4
594.4
7.5
796.4
2,387.0
203.0
14,257.0
20,623.7
17,255.7
149,621.8
25,467.3
39,392.3
13,880.9
38,663.2
217.0
293.5
474.7
547.6
8.3
1,773.2
1,167.5
4,975.8
1,776.2
6,517.2
39,210.0
174,364.7
$
Otras:
Dividendos
Pagos por cuenta de clientes
Promitentes vendedores bienes muebles
Anticipos de contratos y proveedores
Adelantos al personal
Faltantes en caja
Faltantes en canje
Reclamos a compañías aseguradoras
Faltantes en cajeros propios
Diversas – Credibanco
Cheques en tránsito convenios recibidos
Negociación divisas
(1)
Comprobantes de tarjetas de crédito
Transferencias a la Dirección Nacional del Tesoro (2)
Diversas
(1)
Al 31 de diciembre de 2007, corresponde a los abonos efectuados por los clientes a través de las tarjetas de crédito Visa y Mastercard,
cuyos pagos no generaron compensación automática a la Dirección Nacional de Tarjetas, debido a que la compensación se realiza el día
siguiente de haber efectuado los pagos. Esta cuenta se normalizó el 2 de enero de 2008.
(2)
Al 31 de diciembre de 2007, incluye el saldo por $ 13,877.7 del movimiento de la migración de Megabanco S. A., generado por la Unidad
de Negocio – 300 por concepto de traslados trimestrales y reintegros de las cuentas inactivas y canceladas de ahorros y corrientes, a la
Dirección del Tesoro Nacional – Decreto 2331/98.
Provisión para Cuentas por Cobrar
El movimiento de las provisiones por modalidad de crédito es el siguiente:
Saldo al 31 de diciembre de 2006
$
Comercial
Consumo
11,624.7
13,788.9
16,535.9
991.9
Microcrédito
Vivienda
Total
332.9
89.8
25,836.3
348.1
1,939.8
409.7
138.8
16.4
24.1
17,310.2
3,094.6
4,735.1
4,272.7
173.2
16.8
9,197.9
22,433.6
7,924.5
430.6
65.3
30,854.0
Comercial
Consumo
Vivienda
Total
Provisión Megabanco
Más:
Menos:
Provisión cargada a gastos
Intereses castigados
Reintegro – recuperaciones
Saldo al 30 de junio de 2007 - Pasan
Microcrédito
233
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Saldo al 30 de junio de 2007 - Vienen
22,433.6
7,924.5
430.6
65.3
30,854.0
Más:
Menos:
13,674.1
8,630.6
6,668.3
1,656.1
235.9
307.8
17.2
4.7
20,595.5
10,599.2
10,216.4
4,275.0
87.5
14.5
14,593.4
17,260.7
8,661.7
271.2
63.3
26,256.9
Provisión cargada a gastos
Intereses castigados
Reintegro – recuperaciones
Saldo al 31 de diciembre de 2007
(10)
$
Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Bienes Restituidos
El detalle de los bienes recibidos en pago es el siguiente:
31 de diciembre
30 de junio
12.8
12.8
53,817.9
14,127.8
(51,100.6)
16,845.0
53,786.7
16,410.7
(54,576.0)
15,621.4
2,072.3
1,583.1
2,025.1
5,680.5
(1,702.7)
3,977.8
2,805.6
4,339.0
2,037.7
9,182.3
(1,641.2)
7,541.2
20,835.7
23,175.4
Bienes realizables:
Terrenos
$
Bienes recibidos en pago:
Bienes inmuebles
Bienes muebles
Provisión
Bienes no utilizados en el objeto social:
Terrenos
Edificios
Equipo, muebles y enseres
Menos depreciación
$
El detalle de los bienes recibidos en pago, de acuerdo con el tiempo de permanencia, es el siguiente:
Menor de
1 año
Entre 1
Entre 3
Más de
y 3 años
y 5 años
5 años
9,842.6
2,877.3
12,719.9
2,269.4
51.6
2,321.0
30,206.4
10,598.5
40,804.9
Total
Provisión
53,817.9
14,127.8
67,945.7
37,108.7
13,991.9
51,100.6
Total
Provisión
53,786.7
16,410.7
70,197.4
38,564.6
16,011.4
54,576.0
31 de diciembre
Inmuebles
Muebles
$
$
11,499.5
600.4
12,099.9
Menor de
1 año
Entre 1
Entre 3
Más de
y 3 años
y 5 años
5 años
9,919.4
2,737.9
12,657.3
7,573.7
2,413.7
9,987.4
30,029.9
10,505.9
40,535.8
30 de junio
Inmuebles
Muebles
$
$
6,263.7
753.2
7,016.9
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, los bienes recibidos en pago netos de provisión representan el cero punto cero ocho por ciento
(0.08%), respectivamente, del total de activos del Banco. El Banco considera que la inmovilización y materialidad de estos activos no producirá
efectos negativos importantes sobre los estados financieros.
Sobre los bienes recibidos en pago existen avalúos realizados en los años 2007, 2006, 2005, 2004 y 2003. En la actualidad se encuentran en
buen estado.
234
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Para la comercialización de los bienes recibidos en pago, el Banco adelanta las gestiones que señalamos a continuación: El Gerente de la
Oficina receptora del bien recibido en pago se encarga de su administración y del control de gastos a que hubiere lugar. El Departamento de
Inmuebles tiene asignado un Arquitecto para cada una de las Regiones, el cual tiene como función propender porque los bienes se encuentren
en condiciones aceptables para su venta. En todas las propiedades que el Banco tiene para la venta se colocan vallas y avisos para orientar a
los interesados y atenderlos en teléfonos especializados dedicados exclusivamente para ello. Se ha intensificado la búsqueda de información
sobre situaciones muy especiales, tales como: definiciones del Plan de Ordenamiento Territorial - P. O. T. de la localidad donde están ubicados
los inmuebles, normas urbanísticas, definiciones de usos y densidades, entre otros. Se realizan visitas periódicas y a nivel de todo el país,
para que la fuerza comercial del Banco conozca las propiedades que se tienen para la venta. Se capacita al área comercial para la enajenación
de las daciones, de la misma forma se incluye el tema de comercialización de los bienes recibidos en pago en las cátedras de formación para
los Gerentes, Jefes de Operaciones, Auxiliares del Sena y demás empleados. Se promueve la venta a través de avisos en los principales
diarios de circulación nacional y en la revista de ofertas de Finca Raíz del Banco. A los Gerentes de las Oficinas se les informa sobre los bienes
disponibles para su venta. Esta información es divulgada a los funcionarios del Banco mediante Intranet (a los cuales se les han ofrecido
incentivos en caso de venta), además, se encuentra disponible para los clientes del Banco y a terceros vía Internet. La información de estos
bienes es distribuida a las principales inmobiliarias del país a quienes se les ha encomendado la comercialización sin exclusividad.
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, los bienes muebles incluyen principalmente acciones recibidas en dación de pago, así:
Compañía
Industria Colombo
Andina INCA S. A.
Pizano S. A.
Hilacol S. A. 116,967
Zona Franca S. A.
Dación
Ajustada
Títulos
23,037,576
1,048,961
$
215.5
104,687,976
Provisión
1,096.5
6,646.8
215.5
322.5
1,096.5
6,646.8
322.5
Estas inversiones no cotizan en Bolsa y se aumentan o disminuyen en el porcentaje de participación de las variaciones patrimoniales,
subsecuentes a la adquisición de la inversión, calculadas con base en los últimos estados financieros certificados. Este procedimiento de
realiza mensualmente.
Dichos estados no pueden ser anteriores a seis (6) meses contados desde la fecha de la valoración, o los más recientes, cuando sean
conocidos y dictaminados, según lo establecido por la norma para las inversiones disponibles para la venta como títulos participativos.
Provisión para Bienes Recibidos en Pago
El movimiento de la provisión para bienes recibidos en pago es el siguiente:
Saldo inicial
Más provisión cargada a gastos del período
Menos:
Reintegro a ingresos - recuperaciones
Provisión utilizada en ventas
Saldo final
(11)
$
$
31 de diciembre
30 de junio
54,576.0
4,643.6
57,757.6
5,651.3
6,041.4
2,077.6
51,100.6
6,624.2
2,208.7
54,576.0
Propiedades y Equipo
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, existen pólizas de seguros que cubren riesgos de sustracción, incendio, terremoto, asonada, motín,
explosión, erupción volcánica, baja tensión, pérdida o daños a predios, oficinas y vehículos.
La valorización de los bienes inmuebles está soportada con avalúos efectuados en los años 2007, 2006 y 2004.
La depreciación cargada a gastos en los períodos que terminaron el 31 de diciembre y 30 de junio de 2007 fue de $ 15,820.4 y $ 15,508.0,
respectivamente.
El movimiento de la provisión de propiedades y equipo durante los períodos terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, es el
siguiente:
Saldo inicial Banco de Bogotá
Menos reintegro a ingresos - recuperaciones
Saldo final
$
$
31 de diciembre
30 de junio
186.8
30.9
155.9
285.3
98.5
186.8
Al 31 de diciembre de 2007, existen cinco (5) inmuebles de la escritura pública número 2633, correspondiente a locales y parqueaderos de la
Red Megabanco sobre los cuales, no obstante de tener la posesión de los mismos, el Banco se encuentra adelantando los procesos necesarios
que permitan cambiar la titularidad de estos bienes a nombre del Banco. En cuanto a propiedad de los demás bienes no existen gravámenes,
hipotecas o restricciones.
(12)
Otros Activos
235
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Aportes Permanentes
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, existen aportes permanentes en organismos cooperativos, clubes sociales, entidades sin ánimo
de lucro y otros entes por $ 203.7 y $ 196.9, respectivamente.
Gastos Anticipados y Cargos Diferidos
El siguiente es su detalle:
Gastos pagados por anticipado:
Intereses
$
Seguros
Arrendamientos
Mantenimiento de equipos
Comisiones pagadas por productos derivados
Comisiones pagadas a bancos del exterior
Otros
Cargos diferidos:
Remodelaciones
Programas para computador
Útiles y papelería
Mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento
Impuesto de renta diferido " débito " por diferencias
temporales
Contribuciones y afiliaciones
Impuestos
Pérdida por valorización título renta fija
Crédito mercantil
Otros
$
31 de diciembre
30 de junio
77.9
143.7
1,780.3
2,492.3
106.4
676.6
99.8
156.2
5,389.5
724.0
130.3
150.1
478.9
266.6
120.6
2,014.2
12,643.6
8,784.4
2,587.8
8,420.4
9,546.5
7,931.4
2,809.0
8,125.0
8,360.9
7.3
584,473.5
5,238.3
630,516.2
635,905.7
21,776.8
53.1
159.8
339.2
592,491.6
6,162.7
649,395.1
651,409.3
Crédito Mercantil
El crédito mercantil resultó de la adquisición del noventa y cuatro punto noventa y nueve por ciento (94.99%) de las acciones del Banco de
Crédito y Desarrollo Social – MEGABANCO
S. A., operación autorizada mediante Resolución número 917 del 2 de junio de 2006 de la
Superintendencia Financiera de Colombia.
De acuerdo con lo establecido en la Circular Externa 034 de 2006, el crédito mercantil debe ser valorado por un experto, quien debe ser un
profesional independiente sin ningún conflicto de interés con el Banco y con experiencia acreditada en el tema. En este caso, dicho experto
fue la firma Estrategias Corporativas, la cual fue autorizada por la Superintendencia Financiera para realizar la valoración de las unidades
de negocio a las que se les asignó el crédito mercantil, mediante comunicación 2006065624-002-000 del 14 de diciembre de 2006.
Lo señalado en esta nota corresponde con los conceptos emitidos por dicho experto. En este sentido, se destacan los siguientes aspectos:
a. Asignación del crédito mercantil
El valor del crédito mercantil se asignó en las siguientes cinco líneas de negocio: comercial, microcrédito, consumo, libranzas y vehículos.
Los criterios generales para definir las anteriores líneas de negocio fueron: su participación relativa dentro la entidad, el enfoque de cada
línea de negocio, la rentabilidad y el potencial de creación de valor. A continuación se describen cada una de estas líneas de negocio:
•
Línea Comercial: Negocio bancario de otorgamiento principalmente de cartera comercial, el cual se efectúa con personas jurídicas
empresariales, oficiales y sector solidario, excepto negocio de vehículos (contenido en la línea de vehículos) para el desarrollo de
actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.
•
Línea consumo: Negocio bancario de otorgamiento principalmente de cartera de consumo, el cual se efectúa con personas
naturales no incluidas en las líneas de libranzas y vehículos, para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de
servicios para fines no comerciales o empresariales.
•
Línea libranzas: Negocio bancario de otorgamiento de créditos de libranzas, el cual se efectúa con personas cuya cartera
corresponde a esta línea de crédito y que son administrados y gestionados por la Unidad Especializada de Libranzas.
•
Línea vehículos: Negocio bancario de otorgamiento crédito de vehículos, el cual se efectúa con personas (naturales o jurídicas)
cuya cartera corresponde a esta línea de crédito (de tipo comercial o consumo) y que son administrados y gestionados por la
Unidad Especializada de Vehículos.
•
Línea microcrédito: Negocio bancario de otorgamiento principalmente de cartera microcrédito, el cual se efectúa con personas
(naturales o jurídicas) cuya cartera cumple con los requisitos definidos por la normatividad para el crédito microempresarial.
236
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Un resumen de la asignación del crédito mercantil inicialmente determinado por cada línea de negocios, de la amortización acumulada y
del saldo al 31 de diciembre de 2007 es el siguiente:
Línea
de Negocio
Participación
Comercial
Consumo
Libranzas
Vehículos
Microcrédito
TOTAL
32.7%
30.8%
27.0%
6.7%
2.8%
100.0%
Asignación del Crédito Mercantil Amortización Acumulada
a la Fecha de Adquisición (21al 31-dic-07
jun-06)
$ 200,794
9,436
188,616
8,863
165,774
7,790
41,207
1,936
16,903
794
$ 613,294
28,820
Valor en Libros
Crédito Mercantil al
31-dic-07
191,359
179,752
157,983
39,271
16,108
584,473
b. Metodología para la valoración
La valoración por líneas de negocio se realizó utilizando el flujo de dividendos descontados, que de acuerdo con los expertos es la más
apropiada para valorar instituciones financieras y es ampliamente utilizada por bancos de inversión de primer nivel. Dicha metodología
consiste en proyectar el flujo de dividendos disponibles durante 10 años más un valor terminal y descontarlos a una tasa apropiada.
La metodología de flujo de dividendos descontados, permite dividir el flujo total a valorar en varios flujos, y valorarlos cada uno
independiente. La suma de estas valoraciones es igual en términos de valor, a la valoración del flujo total, asumiendo una misma tasa de
descuento.
Ahora, para determinar si hay o no pérdida de valor del crédito mercantil asignado a cada una de las líneas de negocio, es necesario
comparar el valor intangible calculado, definido como la diferencia entre la valoración a precios de mercado y el valor en libros, de cada
línea de negocio con el respectivo valor en libros del crédito mercantil neto de amortizaciones.
c. Valoración:
Valoración en la fecha de adquisición
En la fecha de adquisición (21 de junio de 2006) se asignó el crédito mercantil en función del valor intangible calculado de cada una de las
líneas de negocio. A continuación se detalla el valor en libros, intangible calculado y crédito mercantil asignado por línea de negocios en la
fecha de adquisición:
Línea de Negocio
Comercial
Consumo
Libranzas
Vehículos
Microcrédito
TOTAL
Valor en Libros
(Jun-06)
$
Valor Intangible
Calculado
(Jun-06)
109,844
39,536
41,745
29,459
13,331
Crédito Mercantil
Asignado
(Jun-06)
219,000
205,717
180,804
44,943
18,435
$
200,794
188,616
165,774
41,207
16,903
613,294
Valoración en la fecha de la fusión
Como el Banco de Bogotá se fusionó con Megabanco el 7 de noviembre de 2006, mediante Escritura Pública de fusión No. 3690 de la
Notaría 11 de Bogotá, previo pronunciamiento de no objeción por parte de la Superintendencia Financiera por Resolución No. 1923 del 26
de octubre de 2006, de acuerdo con la Circular Externa 034 de 2006 se requiere valorar en el momento de la fusión las líneas de negocio
fusionadas a las cuales se les asignó el crédito mercantil derivado de la adquisición de Megabanco.
A continuación se detalla el valor en libros, intangible actualizado y crédito mercantil neto de amortizaciones por línea de negocio en la
fecha de la fusión:
Línea de
Negocio
Comercial
Consumo
Libranzas
Vehículos
Microcrédito
TOTAL
Valor en
Libros
(Dic-06)
Valor Intangible
Calculado
(Dic-06)
$ 1,183,793
173,112
67,519
42,213
15,693
2,405,163
873,735
232,577
70,236
27,290
Crédito Mercantil Neto de
Amortizaciones
(Dic-06)
$
196,449
184,534
162,186
40,315
16,537
600,021
Dif. entre Crédito
Mercantil e
Intangible
Calculado
(Dic-06)
2,208,714
689,201
70,391
29,921
10,753
Amortización
Adicional por
Deterioro
(Dic-06)
0
0
0
0
0
0
Dado que el valor intangible actualizado de cada línea de negocio es superior al valor en libros del crédito mercantil neto de
amortizaciones, no se detecta probabilidad de deterioro y por lo tanto, no requiere de amortización adicional por este concepto.
237
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Primera actualización anual de la Valoración
A continuación se detalla la primera actualización anual del valor en libros, intangible calculado y crédito mercantil neto de amortizaciones
por línea de negocio (noviembre de 2007):
Línea de
Negocio
Valor en libros
(Nov-07)
Valor Intangible
Calculado
(Nov-07)
Comercial
Consumo
Libranzas
Vehículos
Microcrédito
TOTAL
$ 1,437,490
217,069
81,859
56,531
15,501
2,664,486
1,003,615
289,458
98,040
41,691
Crédito Mercantil Neto de
Amortizaciones
(Nov-07)
$
191,796
180,163
158,345
39,361
16,145
585,810
Dif. entre Crédito
Mercantil e
Intangible
Calculado
(Nov-07)
Amortización
Adicional por
Deterioro (Nov-07)
2,472,690
823,451
131,113
58,680
25,546
0
0
0
0
0
0
Dado que el valor intangible calculado de cada línea de negocio es superior al valor en libros del crédito mercantil neto de amortizaciones,
no se requiere realizar amortizaciones adicionales por deterioro.
El movimiento de los gastos anticipados y cargos diferidos durante el período terminado el 31 de diciembre de 2007, es el siguiente:
Gastos Anticipados
Saldo al 31
de diciembre
Intereses
Seguros
Arrendamientos
Mantenimiento de equipos
Comisiones pagadas por
productos derivados
Otros
Cargos
Amortizaciones
Saldo al
30 de junio
77.9
1,780.3
2,492.3
106.4
90.7
22.616.1
2,605.9
293.2
156.5
21,559.8
243.9
336.9
143.7
724.0
130.3
150.1
676.6
256.0
5,389.5
2,507.9
2,014.0
30,127.8
2,310.2
2,145.2
26,752.5
478.9
387.2
2,014.2
12,643.6
8,817.0
5,719.9
9,546.5
8,784.4
2,587.8
5,779.4
8,549.2
4,926.4
8,770.4
7,931.4
2,809.0
8,420.4
6,099.2
5,803.8
8,125.0
8,360.9
7.3
584,473.5
6,422.4
4,366.6
606,731.9
19,838.3
4,412.4
159.8
614,750.0
21,776.8
53.1
159.8
592,491.6
5,238.3
630,516.2
635,905.7
0.1
4,533.0
651,298.8
681,426.6
339.3
5,457.4
670,177.7
696,930.2
339.2
6,162.7
649,395.1
651,409.3
$
Cargos Diferidos
Remodelaciones
Programas para computador
(software)
Útiles y papelería
Mejoras a propiedades tomadas
en arrendamiento
Impuesto de renta diferido
“débito” por diferencias temporales
Contribuciones y afiliaciones
Impuestos
Crédito mercantil
Pérdida por ajuste en valoración
de títulos de renta fija
Otros
$
Otros Activos – Otros
El detalle es el siguiente:
1
Derechos en Fideicomiso
Créditos a empleados
Pasan
$
Vienen
31 de diciembre
30 de junio
52,280.8
43,079.3
95,360.1
73,954.2
40,473.5
114,427.7
31 de diciembre
30 de junio
95,360.1
114,427.7
238
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Remesas en tránsito no confirmadas
Cartas de crédito de pago diferido
Depósitos
Retención en la fuente
Bienes de arte y cultura
Especies valoradas
Muebles y enseres en almacén
IVA
Caja menor
Cancelación Sucursales y Agencias
Agencia Nueva York
Ajuste por inflación – otros activos
Diversos *
$
31.0
5,270.1
4,972.8
3,911.6
3,619.3
7,248.0
1.6
27.3
3,766.4
4,952.6
45,617.9
3,837.9
1.1
3,547.0
5,072.0
1.6
2,145.8
832.5
51,004.7
174,397.5
2,138.0
832.5
76,581.0
260,803.0
1
Corresponden a patrimonios autónomos constituidos para administrar cartera vencida y activos improductivos de la Cesión de Activos y
Pasivos de Corporación Financiera Colombiana S. A. y de la
fusión con el Banco de Crédito y Desarrollo Social - MEGABANCO S. A.,
así:
Operación
Entidad
Patrimonios autónomos
(cartera C, D y E)
Megabanco – activos
improductivos
Bienes recibidos en pago
San Jerónimo del Yuste 1
Bienes recibidos en pago Lote
2
El Portero I – Londoño Escobar
Otros activos – activos improductivos
Multibanca 1
Parimonio Autónomo Sol del Río Claro
Total
31 de diciembre
30 de junio
49,098.4
53,092.7
-
17,513.9
Fiduciaria Central S. A.
2,702.0
2,702.0
Fiduciaria Alianza S. A.
-
82.5
442.9
37.5
52,280.8
525.6
37.5
73,954.2
Fiduciaria Bogotá S. A.
$
Fiduciaria Helm Trust S. A.
Fiduciaria Helm Trust S. A.
Fiduciaria Alianza S. A.
$
1
El valor de las provisiones, depreciaciones y valorizaciones de los derechos en fideicomiso fueron ajustados de conformidad con la
información certificada por cada una de las fiduciarias administradoras de los patrimonios autónomos. Dichas entidades son las
responsables de la aplicación de las políticas contables y de preparación de los estados financieros de los fideicomisos, los cuales deben
estar sujetos a las normas y prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia y en lo no previsto por
ella, en las normas establecidas en el Decreto 2649 de 1993. No obstante la aplicación del Capítulo III de la Circular Externa 100 de 1995,
emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia se hace directamente en los estados financieros del Banco.
2
El valor de los derechos en fideicomiso fue registrado y ajustado de acuerdo con el avalúo comercial
*
Incluye el saldo de la cuenta por cobrar al Fondo de Garantías de Instituciones Financieras Fogafin por $ 39,064.1 como consta en el
numeral Cuarto del Otrosí número 2 al contrato de compra venta de una cuenta por cobrar a cargo de Coopdesarrollo, suscrito entre el
Banco Megabanco, Coopdesarrollo y Fogafin el 30 de diciembre de 2005, la cual será cancelada el 31 de diciembre de 2010.
vigente en el monto de recibo.
Calificación Créditos a Empleados
El Banco evaluó el cien punto cero por ciento (100.0%) de los créditos a empleados. El resultado de la calificación al 31 de diciembre y 30 de
junio de 2007, es el siguiente:
31 de diciembre
A
B
C
D
E
Normal
Aceptable
Apreciable
Significativo
Incobrable
$
$
Vivienda
Consumo
29,018.5
247.9
111.7
65.8
583.7
30,027.6
12,674.7
119,5
10.5
58.5
188.5
13,051.7
Total
41,693.2
367.4
122.2
124.3
772.2
43,079.3
Garantías
Idóneas
Provisión
59,197.2
538.1
159.1
147.6
942.0
60,984.0
185.6
151.1
2.3
20.8
756.2
1,116.0
Garantías
Idóneas
Provisión
30 de junio
A
B
C
D
E
Normal
Aceptable
Apreciable
Significativo
Incobrable
$
$
Vivienda
Consumo
28,465.5
140.8
114.7
25.6
746.2
29,492.8
10,739.9
31,6
3.5
21.5
184.2
10,980.7
Total
39,205.4
172.4
118.2
47.1
930.4
40,473.5
56,462.3
193.3
192.2
39.4
1,210.2
58,097.4
126.1
5.2
2.0
161.9
724.5
1,019.7
239
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Los créditos otorgados a empleados para vivienda y vehículo están respaldados con garantía idónea.
Provisión Otros Activos
El movimiento de la provisión para otros activos es el siguiente:
Saldo inicial Banco de Bogotá
Reclasificación Megabanco
Total
Más:
Menos:
30 de junio
4,788.5
4,788.5
2,272.4
2,308.8
4,581.2
337.9
5,132.0
389.6
37.1
145.2
$
Provisión cargada a gastos
Reclasificación provisión
Utilización de provisión
Castigos
Reintegro provisión
Reclasificación provisión
Saldo final
(13)
31 de diciembre
29.8
325.0
52.4
$
9,851.2
4,788.5
Depósitos y Exigibilidades
Certificados de Depósito a Término
Los certificados de depósito a término se clasifican por vencimiento de la siguiente forma:
Menos de 6 meses
Igual a 6 meses y menor de 12 meses
Igual o superior a 12 meses y menor de 18 meses
Igual o superior a 18 meses
$
$
31 de diciembre
30 de junio
1,934,737.5
513,428.9
174,895.1
1,316,429.3
3,939,490.8
1,345,043.6
476,368.4
158,305.4
627,761.7
2,607,479.1
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, sobre los depósitos en moneda legal, se constituyó un encaje ordinario con los porcentajes que a
continuación se indican; así mismo, a partir del 7 de mayo de 2007, se constituyó un encaje marginal sobre las exigibilidades en moneda legal
que excedan el nivel registrado a esta fecha.
Ordinario
Marginal
Depósitos y exigibilidades a la vista y antes
8.3%
27.0%
Depósitos de establecimientos oficiales
de 30 días
8.3%
27.0%
Depósitos y exigibilidades después de 30 días
8.3%
27.0%
2.5%
5.0%
2.5%
5.0%
Certificados de depósito a término:
Antes de 180 días
Con plazo igual o superior a 180 días e
inferior a 360 días
Con plazo igual o superior a 360 días e
inferior a 540 días
Depósitos de ahorro ordinario
2.5%
5.0%
8.3%
27.0%
Depósitos de ahorro a término
8.3%
27.0%
Depósitos y acreedores fiduciarios
8.3%
27.0%
8.3%
27.0%
Compromisos de recompra inversiones
negociadas
Otros
El detalle de otros depósitos y exigibilidades es el siguiente:
31 de diciembre
30 de junio
240
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Fondos en fideicomiso y cuentas especiales
Bancos y corresponsales
Depósitos especiales
Exigibilidades por servicios bancarios
Servicios bancarios de recaudo
Cuentas de ahorro especial
$
$
(14)
95.3
210,235.6
11,173.5
129,154.0
11,480.4
362,138.8
95.3
70,696.7
7,546.4
70,059.8
5,655.5
4,675.4
158,729.1
Fondos Interbancarios Comprados y Pactos de Recompra
El siguiente es su detalle:
31 de diciembre
Saldo
Fondos Interbancarios comprados
Ordinarios
Compromisos de recompra
inversiones negociadas M/L
*
**
(15)
30 de junio
Saldo
Tasa
Tasa
$
81,000.0
8.93%
-
-
1,200,000.0
1,281,000.0
8.97%
775,000.0
775,000.0
8.51%
$
*
**
Tasa promedio ponderada de las operaciones vigentes en moneda legal al cierre del ejercicio.
Tasa promedio ponderada de las operaciones vigentes en moneda extranjera al cierre del ejercicio.
Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras
El siguiente es el detalle en moneda legal y moneda extranjera reducida a moneda legal:
Garantías
Entidad
Banco de Comercio Exterior M/L
Banco de Comercio Exterior M/E
Fondo para el Financiamiento del
Sector Agropecuario FINAGRO
Financiera de Desarrollo Territorial S. A.
FINDETER
Bancos del exterior
Otros Bancos del País
Totales
1
2
3
$
$
Banco de Comercio Exterior M/L
Banco de Comercio Exterior M/E
Fondo para el Financiamiento del
Sector Agropecuario FINAGRO
Financiera de Desarrollo Territorial S. A.
FINDETER
Bancos del Exterior
Otros Bancos del país
Totales
2
(16)
Largo
Plazo
(3 años)
Total
150,892.4
-
710.9
82,828.6
36,586.4
67,253.3
157,328.8
-
194,626.1
150,081.9
273,261.2
11,341.5
28,952.3
285,528.7
325,822.5
97,154.1
-
186.5
615,567.3
97.7
12,799.9
6,940.6
-
116,142.8
352,583.0
-
129,129.2
975,090.9
97.7
521,307.7
710,732.5
152,532.5
911,583.3
1,774,848.3
1
2
3
Equivalentes a US$ 74,491,217.00
Equivalentes a US$ 483,973,755.12
Saldos a favor de los Bancos: Caja Social, Davivienda, Red Bancafé y GranBanco S. A. por operaciones de remesa.
Entidad
1
31 de diciembre
Corto
Mediano
Plazo
Plazo
(1 año)
(1-3 años)
Garantías
$
$
30 de junio
Corto
Mediano
Plazo
Plazo
(1 año)
(1-3 años)
Largo
Plazo
(3 años)
Total
215,082.8
-
4,172.6
16,813.0
49,663.3
40,343.1
162,832.5
-
216,668.4
57,156.1
290,859.3
11,732.9
25,517.4
253,942.2
291,192.5
198,210.9
-
61.1
661,038.0
17.5
15,108.4
-
183,041.4
398,657.3
-
198,210.9
1,059,695.3
17.5
704,153.0
693,835.1
130,632.2
998,473.4
1,822,940.7
1
2
Equivalentes a US$ 29,152,210.35
Equivalentes a US$ 540,492,672.72
Cuentas por Pagar
241
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Intereses
El detalle de los intereses por pagar, por vencimiento, es el siguiente:
Depósitos y Exigibilidades
Fondos interbancarios comprados y pactos de
recompra
Créditos de bancos y otras obligaciones financieras
Títulos de inversión en circulación
Otros
31 de diciembre
30 de junio
$
61,052.1
36,576.2
$
2,521.6
20,627.0
21,354.6
85.2
105,640.5
367.8
16,096.0
9,859.9
60.4
62,960.3
Otras
El detalle de otras cuentas por pagar es el siguiente:
Contribución sobre transacciones
Impuestos
Arrendamientos
Dividendos y excedentes
Impuesto a las ventas por pagar
Prometientes compradores
Proveedores
Recaudos realizados de impuestos
Retenciones y aportes laborales
Nómina
Cheques girados no cobrados
Bonos de seguridad
Bonos de paz
Sobrantes en cajeros automáticos
Utilización tarjetas débito
Comprobantes de tarjeta de crédito M/L
Diversas *
$
$
*
(17)
31 de diciembre
30 de junio
12,696.9
3,027.7
130.4
90,144.3
5,548.8
546.2
3,260.2
201,790.4
42,159.8
734.7
4,571.0
7,128.8
21,151.4
306.2
5,239.8
3,058.6
47,903.7
449,399.1
9,524.5
2,421.7
24.5
87,467.8
4,838.0
1,097.3
5,110.4
322,421.4
43,765.9
756.5
4,607.3
7,132.2
13,261.1
813.8
3,247.9
7,238.2
31,330.9
545,059.4
Incluye, al 31 de diciembre de 2007, cuentas por pagar diversas de la Red Megabanco por $ 2,058.1,
Divisas; $ 2,093.9 Cuentas por Pagar en M/E.
$ 2,903.9 Negociación de
Títulos de Inversión en Circulación
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, el siguiente es el detalle de los títulos de inversión en circulación:
Serie “A”
Serie “C”
$
$
31 de diciembre
30 de junio
190,135.0
11,977.0
202,112.0
190,135.0
11,900.4
202,035.4
Las características de los Bonos son las siguientes:
a.
Clase de Bonos
b.
Valor del Empréstito
Serie “A”
Serie “C”
A la orden y ordinarios subordinados
$
$
c.
Valor Nominal (En Pesos y en Unidades de Valor Real)
Serie “A”
Serie “C”
d.
190,135.0
9,864.8
199,999.8
$ 1,000,000
UVR 10,000
Tasa de Interés
242
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
(18)
e.
Serie “A”
Serie “C”
Fecha de Emisión
IPC + 6.49
UVR + 6.39
10 de febrero de 2004
f.
Fecha de Suscripción
11 de febrero de 2004
g.
Forma de Pago
Intereses año vencido y capital al vencimiento de los títulos, a partir de la
fecha de emisión
h.
Plazo
7 años contados a partir de la fecha de emisión
Otros Pasivos
Obligaciones Laborales Consolidadas
El detalle de las obligaciones laborales consolidadas es el siguiente:
Cesantías consolidadas
Intereses sobre cesantías
Vacaciones consolidadas
Otras prestaciones sociales
$
$
31 de diciembre
30 de junio
18,820.5
2,178.9
12,646.2
8,432.4
42,078.0
14,395.8
861.9
12,305.6
8,337.4
35,900.7
Ingresos Anticipados
El movimiento de los ingresos anticipados durante el período terminado el 31 de diciembre de 2007, es el siguiente:
Cuenta
Intereses
Comisiones
Arrendamientos
Productos derivados
Otros
$
$
Saldo al 31
de diciembre
Abonos
Cargos
Saldo al
30 de junio
3,944.1
4,626.8
156.2
1,352.5
25,160.7
35,240.3
29,355.6
16,952.7
233.0
4,280.9
3,961.1
54,783.3
30,232.9
17,028.2
183.6
3,698.9
192.9
51,336.5
4,821.5
4,702.4
106.8
770.4
21,392.5
31,793.6
*
*
Incluye $ 24,484.2 por valorización de los patrimonios autónomos cartera (C, D y E) de la cartera comprada a la Corporación
Colombiana S. A.
Financiera
Pensiones de Jubilación
El movimiento del pasivo por pensiones de jubilación es el siguiente:
Cálculo
Actuarial
Saldo al 31 de diciembre de 2006
$
72,147.9
Actualización del cálculo actuarial
al 30 de junio de 2007
2,068.9
Amortizaciones durante el primer
semestre de 2007
Pagos efectuados durante el primer
semestre de 2007
Saldo al 30 de junio de 2007
Actualización del cálculo actuarial al 31 de
diciembre de 2007
$
Pensiones por
Amortizar
7,363.3
Total
Amortizado
64,784.6
2,068.9
-
-
(9,189.8)
9,189.8
(4,110.0)
(5.7)
70,106.8
236.7
12,751.7
12,751.7
(4,104.3)
69,870.1
-
243
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Amortizaciones durante el segundo semestre
de 2007
Pagos efectuados durante el segundo
semestre de 2007
Saldo al 31 de diciembre de 2007
$
-
(6,950.6)
(4,095.2)
0.1
78,763.3
6,037.9
6,950.6
(4,095.3)
72,725.4
El último cálculo actuarial para pensiones de jubilación corresponde al 31 de diciembre de 2007, el cual está pendiente de aprobación por parte
de la Superintendencia Financiera de Colombia.
El cálculo actuarial se elaboró de acuerdo con los Decretos 2783 de 2001 y 1517 de 1998. Este cálculo incluye mil doscientas treinta y
nueve (1,239) personas, setecientos setenta (770) pensionados, cuatrocientos cuatro (404) pensionados sustitutos, veinticinco (25) empleados
activos y cuarenta (40) retirados que tienen derecho a la pensión. Los beneficios cubiertos son los legales.
Otros
El detalle de otros pasivos durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, es el siguiente:
Cartas de crédito de pago diferido
Impuesto de renta diferido
Cuentas canceladas
Pasan
31 de diciembre
30 de junio
5,548.8
4,133.2
14,764.6
24,446.6
4,149.4
3,082.9
14,731.0
21,963.3
31 de diciembre
30 de junio
24,446.6
21,963.3
11,200.9
985.5
973.8
3,847.6
41,454.4
12,655.7
285.6
362.6
4,022.9
39,290.1
$
Vienen
Abono para aplicar obligaciones al cobro
Sobrantes en caja
Sobrantes en canje
Otros
$
(19)
Pasivos Estimados y Provisiones
El siguiente es el detalle de los pasivos estimados y provisiones:
Obligaciones laborales:
Prima de antigüedad
Instituto de Seguros Sociales
Otras prestaciones
$
Impuestos:
Renta y complementarios
Industria y Comercio
Otros
Otros:
Contribuciones y afiliaciones
Multas, sanciones, litigios, indemnizaciones
y demandas
Diversas
$
31 de diciembre
30 de junio
866.4
5,188.8
288.9
6,344.1
860.6
4,798.4
282.0
5,941.0
24,741.6
7,361.8
22,789.1
54,892.5
85,367.6
7,094.9
21,518.7
113,981.2
69.5
64.8
3,996.2
13,393.0
17,458.7
78,695.3
3,483.1
13,562.8
17,110.7
137,032.9
Prima de Antigüedad
Valor apropiación para atender el pago a los empleados que cumplen quinquenios.
Instituto de Seguros Sociales
Sumas pendientes de pago al Seguro Social por concepto de aportes.
244
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Industria y Comercio
Apropiación para el pago del impuesto de industria y comercio, correspondiente al año gravable 2007.
Diversas
Suma que corresponde a apropiación para gastos por concepto de servicios públicos, fotocopiadoras, autoseguros, costo de chequeras,
premios de sorteo de ahorros, servicios periódicos, servicios de aseo, servicios tecnológicos, proveedores y otros.
Multas, Sanciones, Litigios, Indemnizaciones y Demandas
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, existen apropiaciones para pago de demandas laborales por $ 1,353.6 y $ 1,225.0; para litigios
administrativos $ 179.8 y $ 188.5 y para procesos ejecutivos $ 2,462.8 y $ 2,069.6, respectivamente.
(20)
Capital Social
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, el capital autorizado del Banco era de $ 3,000, representado en 300 millones de acciones de valor
nominal de $10.00 (pesos) cada una, a las mismas fechas el capital suscrito y pagado era de $ 2,382.3, representado en 238,229,762
acciones, respectivamente.
El capital social originado por la capitalización de la cuenta de revalorización del patrimonio entre
marzo de 1993 hasta el 28 de febrero de
2001 fue de 79,702,070 acciones a un valor nominal de $ 10 (pesos) cada una, por un valor total de $ 797.0.
(21)
Reservas
Legal
De acuerdo con disposiciones legales, todo establecimiento de crédito debe constituir una reserva legal, apropiando el diez punto cero por
ciento (10.0%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio hasta llegar al cincuenta punto cero por ciento (50.0%) del capital suscrito. La reserva
podrá ser reducida a menos del cincuenta punto cero por ciento (50.0%) del capital suscrito, cuando tenga por objeto enjugar pérdidas en
exceso de utilidades no repartidas. La reserva no podrá destinarse al pago de dividendos ni a cubrir gastos o pérdidas durante el tiempo en que
el Banco tenga utilidades no repartidas.
También se registra como reserva legal la prima en colocación de acciones, correspondiente a la diferencia entre el valor pagado por la acción
y su valor nominal.
Estatutarias y Ocasionales
A disposición de la Junta Directiva
Reserva a disposición de la Asamblea General de
accionistas para mantener la estabilidad del dividendo
Reserva para disposiciones fiscales
Reservas ocasionales – inversiones permanentes *
Fracciones acciones Megabanco **
(22)
31 de diciembre
30 de junio
$
512,391.0
905.1
44,998.2
2.9
438,784.8
2,198.5
44,998.2
2.9
$
558,297.2
485,984.4
*
Corresponde a las utilidades provenientes de la capitalización por la revalorización del patrimonio realizada por la Corporación Financiera
Colombiana S. A. y de la que solo podrá disponerse cuando se enajenen las acciones o en la medida que el precio de venta confirme su
utilidad.
**
Originado por la emisión de acciones en el proceso de fusión con Megabanco.
Cuentas Contingentes
Operaciones que representan el diez punto cero por ciento (10.0%) o más del total de la subcuenta:
Concepto
Avales:
Cooperativa Multiactiva de Trabajadores
Cooperativa de Empleados del SENA
Vencimiento
29-06-07
29-06-07
$
31 de diciembre
30 de junio
-
550.0
300.0
245
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Cooperativa Multiservicios Barichara Ltda.
Cooperativa Credivalle
Cooperativa Cooemsaval
Cooperativa Alfonso López
Cooperativa Coodesena
Cooperativa Counilibre
29-06-07
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Impardiesel Ltda.
31-12-07
125.6
200.0
200.0
300.0
35.0
204.2
-
200.0
1,060.6
1,054.2
26,288.0
-
$
26,288.0
55,272.1
22,162.4
55,272.1
24,177.1
127,899.6
23,526.3
105,086.4
$
7,126.9
15,663.9
4,059.2
13,120.8
4,089.9
25.2
6,703.9
6,757.5
57,547.3
17,352.6
18,691.1
3,411.5
2,699.1
30,492.3
25.5
72,672.1
31 de diciembre
30 de junio
$
18,117.3
18,117.3
440.7
6,369.8
1,113.4
7,923.9
$
14,380.4
3,500.0
17,880.4
5,279.0
5,351.7
10,630.7
$
14,109.7
10,075.6
8,060.4
20,144.6
56,422.0
108,812.3
14,007.3
32,473.0
43,133.4
89,613.7
$
40,000.0
40,000.0
31 de diciembre
30 de junio
1,959,538.8
1,357,939.5
9,323.9
798.1
304.6
2,113,623.2
904,904.3
8,759.9
1,660.3
47.7
$
Garantías Bancarias:
Banco Colpatria Red Multibanca
ABN AMOR BANK
Harinera del Valle S. A.
Instituto Nacional de Vías Varios
Compañía Colombiana Automotriz S. A.
Cartas de Crédito Emitidas por la Entidad:
Leasing Colombia S. A. CFC
Hyundai Colombia Automotriz S. A.
Distribuidora Nissan S. A.
Industrias Haceb S. A.
Almacenes Éxito S. A.
Biofilm S. A.
Abelardo Solano Serrano
Molino Santa Marta S. A.
Renting Colombia S. A.
Concepto
Cartas de Crédito Confirmadas por la Entidad:
Asea Brown Boveri Ltda.
C.I. Carbocoque S.A.
Compañía Colombiana Automotriz S. A.
Colavira S. A.
Créditos Aprobados no Desembolsados:
Proyecto Corficol – Banco de Bogotá
Megabanco Virtual
Unidad Especializada de Vehículo – Megabanco
Instituto de Turismo del Meta
Obligaciones en Opciones:
Deusche Bank
Bancolombia
Banco de la República
Merrill Lynch
Mineros S. A.
JP Morgan London
Almacenes Éxito
15-08-15
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Vencimiento
21-07-07
10-02-07
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Litigios:
Cooperadores en Liquidación
(Notificación 28-02-03)
(23)
Cuentas de Orden
El siguiente es el detalle de las cuentas de orden:
Deudoras:
Bienes y valores entregados en custodia
Bienes y valores entregados en garantía
Valorizaciones de bienes recibidos en pago
Remesas y otros efectos al cobro
Cheques negociados impagados
$
246
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Activos castigados
Intereses capitalizados cartera de crédito en mora
Ajuste por diferencia en cambios por
reexpresión de cartera
Ajustes por inflación activos
Pasan
Vienen
Cuentas por cobrar rendimientos – inversiones
negociables en títulos de deuda
Créditos a matriz, filiales y subsidiarias
Nuevos préstamos cartera agropecuaria
Dividendos derechos en especie por revalorización
del patrimonio
Propiedades y equipo totalmente depreciados
Valor fiscal de los activos
Provisión personas en situación concordataria
Inversiones negociables en títulos de deuda
Inversiones para mantener hasta el vencimiento
Inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda
Operaciones recíprocas activas con matrices y
subordinadas
Operaciones recíprocas que afectan gastos y
costos con matrices y subordinadas
Otras cuentas de orden deudoras *
Reajuste de la unidad de valor real contabilizada en cartera
$
*
510,343.2
11.6
457,968.1
11.6
214.6
101,004.9
3,939,479.2
211.9
103,019.7
3,590,206.7
31 de diciembre
30 de junio
3,939,479.2
3,590,206.7
31,699.8
565.0
44,563.4
37,227.2
1,018.8
50,171.4
59,969.7
221,833.5
59,969.7
207,212.1
19,814,671.6
107,922.6
214,521.6
961,354.8
1,075,362.4
22,052,428.8
95,464.5
295,342.5
948,070.1
1,179,750.0
1,548,495.6
1,492,654.9
5,260.9
27,281,902.9
55,307,603.0
2,125.8
23,754,545.7
1.7
53,766,189.9
El saldo de otras cuentas al 31 de diciembre de 2007 se compone en un 94.6% de las cuentas de control de cartera, para efectos del
cálculo del impuesto de industria y comercio así: cartera de créditos
$ 12,916,790.4, cartera fondeada con cuentas distintas,
ahorros por $ 7,564,721.5 y por la cartera fondeada con cuentas de ahorros por $ 5,352,068.9.
Acreedoras:
Bienes y valores recibidos en custodia
Bienes y valores recibidos en garantía
para futuros créditos
Garantías pendientes de cancelar
$
31 de diciembre
30 de junio
885,170.8
1,432,122.8
3,765,362.2
-
4,138,645.9
1,085.4
6,810,491.5
6,835,204.1
966,741.7
1,263,062.0
Bienes y valores recibidos en garantía
Garantía idónea
Bienes y valores recibidos en garantía
otras garantías
Cobranzas recibidas
689,789.1
649,793.1
Ajustes por inflación patrimonio
407,349.1
407,349.1
Corrección monetaria fiscal
(26,535.2)
(26,535.2)
Capitalización por revalorización del patrimonio
407,349.1
407,349.1
Rendimiento inversiones negociables en títulos de deuda
Valor fiscal del patrimonio
Calificación créditos de vivienda, garantía idónea
Calificación créditos de vivienda otras garantías
29,673.7
20,541.9
2,929,824.2
3,112,626.5
13,220.6
13,718.9
408.6
457.8
Calificación créditos de consumo, garantía idónea
601,327.2
447,752.7
Calificación créditos de consumo, otras garantías
2,194,261.2
1,971,024.9
Calificación microcréditos, garantía idónea
24,685.7
39,490.7
Calificación microcréditos, otras garantías
104,226.2
96,434.5
Calificación créditos comerciales, garantía idónea
3,067,540.8
3,195,040.4
Calificación créditos comerciales, otras garantías
9,036,558.0
7,343,580.3
247
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Operaciones pasivas con matrices y subordinadas
44,867.4
31,281.6
749,793.2
712,338.8
1,654.2
1,485.9
600,519.2
615,720.4
33,304,278.5
32,709,575.1
Operaciones recíprocas que afectan patrimonio con
matrices y subsidiarias
Operaciones recíprocas que afectan ingresos con
matrices y subsidiarias
Otras cuentas de orden acreedoras
$
(24)
Transacciones con Partes Relacionadas
Se consideran partes relacionadas los accionistas, administradores y miembros de la Junta Directiva que poseen el diez punto cero por ciento
(10.0%) o más del capital social del Banco y las Compañías donde el Banco ejerce subordinación.
a)
Operaciones con Compañías Vinculadas
A continuación se detallan los saldos y compromisos significativos por cobrar y pagar a las compañías subordinadas:
Activo
Disponible:
Banco de Bogotá Nassau Ltd.
Banco de Bogotá S. A. – Panamá
$
$
Cartera de crédito:
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S. A.
Megalínea
Leasing Bogotá
Hoteles Estelar
Pizano
Unipalma
Pasan
Vienen
Pisa
Tesicol
Fondo de Pensiones Porvenir
2,337.5
$
Cuentas por cobrar:
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S. A.
Corporación Financiera Colombiana S. A.
Fiduciaria Bogotá S. A.
Leasing Bogotá S. A. – Compañía de
Financiamiento Comercial
Megalínea
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S. A.
Hoteles Estelar
Pizano
Unipalma
Tesicol
$
Inversiones disponibles para la venta en títulos
participativos:
BanBogota Inc.
Banco de Bogotá S. A. - Panamá
Bogotá Finance Corporation
31 de diciembre
30 de junio
312
312
303.6
124.6
428.2
547.9
5,080.9
7,671.3
1,466.7
14,766.8
31 de diciembre
981.5
16.8
1.9
1,000.2
30 de junio
14,766.8
1,000.2
1,527.4
17.0
18,648.7
10,035.6
1,925.1
20,869.8
3,290.5
2,062.1
13,040.2
5,516.9
0.7
18.5
2.2
-
3,043.0
230.1
306.8
63.8
12.2
29,760.5
3,930.2
24,551.6
72,811.7
100.7
233.5
70,854.7
98.0
248
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Corporación Financiera Centroamericana S. A.
FICENTRO
Leasing Bogotá S. A. - Panamá
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S. A.
Fiduciaria Bogotá S. A.
Leasing Bogotá S. A. - Compañía de
Financiamiento Comercial
Valores Bogotá S. A.
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S. A.
Corporación Financiera Colombiana S. A.
Megalínea
Provisiones - Inversiones:
Corporación Financiera Centroamericana S. A.
FICENTRO
780.7
15,497.7
759.7
15,081.2
29,741.2
42,780.5
29,741.2
42,780.5
16,127.1
3,304.6
15,263.4
3,304.6
$
94,937.6
1,098,582.4
1,025.1
1,375,689.3
87,817.8
1,077,330.6
1,025.1
1,344,290.3
$
780.7
759.7
31 de diciembre
30 de junio
Cuentas por cobrar
Megalínea S. A.
$
0.0
50.0
Gastos Pagados por Anticipado:
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S. A.
$
0.9
1.1
8,316.6
57.3
47.8
53.3
91,103.6
22,427.6
88,888.4
20,790.6
2,054.9
975.4
$
18,827.3
175.8
26.9
142,990.0
16,805.4
1,020.5
128,581.4
$
2,534.8
2,534.8
2,889.2
129.4
1,555.2
4,573.8
$
608,729.1
587,477.3
934.9
34.5
737.5
8,934.7
2,411.4
4,838.3
1.3
22,320.5
2,376.5
3,288.6
513.2
1,498.0
19,868.0
99.5
780.2
28,901.1
31 de diciembre
30 de junio
Valorización - Inversiones:
BanBogotá Inc.
Banco de Bogotá S. A. - Panamá
Bogotá Finance Corporation
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S. A.
Fiduciaria Bogotá S. A.
Leasing Bogotá S. A. – Compañía de
Financiamiento Comercial
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S. A.
Valores Bogotá S. A.
Megalínea
Desvalorización - Inversiones:
Leasing Bogotá S. A. - Panamá
Megalínea S. A.
Banco de Bogotá Panamá
Utilidad acumulada no realizada en inversiones
Corporación Financiera Colombiana
Pasivo
Depósitos y exigibilidades:
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S. A.
Leasing Bogotá S. A. Compañía de
Financiamiento Comercial
Corporación Financiera Colombiana S. A.
Valores Bogotá S. A.
Fiduciaria Bogotá S. A.
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S. A.
Megalínea S. A.
Pasan
249
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Vienen
19,868.0
28,901.1
1,528.7
1.5
1,362.2
442.2
88.0
26.7
12.9
715.8
320.7
-
$
24,046.0
29,221.8
$
9.9
8.1
368.8
148.2
13.5
0.7
549.2
16.3
258.1
492.3
5.1
577.0
1,348.8
$
1.8
399.3
401.1
4.6
4.6
Banco de Bogotá Panamá
Hoteles Estelar
Pizano
Unipalma
Pajonales
Tesicol
Conecol
Epiandes
Cuentas por pagar:
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S. A.
BanBogotá Inc.
Corporación Financiera Colombiana S. A.
Fiduciaria Bogotá S. A.
Megalínea
Hoteles Estelar
Unipalma
Epiandes
Otros Pasivos:
Leasing Bogotá S. A. – Compañía de
Financiamiento Comercial
Megalínea
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, el siguiente es el detalle de los ingresos y gastos en operaciones celebradas en compañías
vinculadas:
Almacenes Generales de Depósito ALMAVIVA S. A.
Ingresos operacionales:
Intereses
Comisiones
Dividendos
Otros
31 de diciembre
30 de junio
38.0
11.1
3,804.9
3,854.0
30.8
10.9
4,038.3
4,080.0
31 de diciembre
30 de junio
$
114.5
114.1
$
14.9
81.2
96.1
16.1
76.5
92.6
$
1,619.4
10.2
41,739.7
43,369.3
3.4
13.6
68,920.4
68,937.4
$
-
2.7
419.2
1,050.3
734.1
-
$
$
Ingresos no operacionales:
Arrendamientos
Gastos operacionales directos:
Intereses
Servicios de almacenamiento
Otros
Corporación Financiera Colombiana S. A.
Ingresos operacionales:
Intereses
Comisiones
Dividendos
Otros
Ingresos no operacionales:
Arrendamientos
Gastos operacionales:
Intereses
Honorarios
250
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
$
1,469.5
734.1
$
12.0
863.7
2.8
878.5
8.4
899.6
2.5
910.5
$
46.9
44.7
$
6,471.7
321.7
6,793.4
7,016.6
223.8
7,240.4
$
36.9
13.4
31 de diciembre
30 de junio
$
32.4
32.4
32.8
87.0
119.8
$
13,205.8
443.9
13,649.7
13,944.4
737.7
14,682.1
$
98.0
98.2
$
1.4
0.3
1.7
2.9
1,010.7
1,013.6
$
2.1
-
$
5.4
92.2
97.6
26.1
67.5
93.6
$
2.1
2.1
0.7
1.4
2.1
$
22.9
1,260.6
1,283.5
16.5
947.0
963.5
Leasing Bogotá S. A. Compañía de
Financiamiento Comercial
Ingresos operacionales:
Comisiones
Dividendos
Otros
Ingresos no operacionales:
Arrendamientos
Fiduciaria Bogotá S. A.
Ingresos operacionales:
Dividendos
Comisiones
Ingresos no operacionales:
Otros
Gastos operacionales:
Comisiones
Intereses
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S. A.
Ingresos operacionales:
Dividendos
Comisiones
Ingresos no operacionales:
Arrendamientos
Valores Bogotá S. A.
Ingresos operacionales
Comisiones
Dividendos
Otros
Ingresos no operacionales:
Arrendamientos
Gastos operacionales
Comisiones
Intereses
Megalínea
Ingresos operacionales
Comisiones
Otros
Gastos operacionales
Intereses
Comisiones
251
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
31 de diciembre
30 de junio
$
316.7
1.4
318.1
-
$
137.5
-
$
707.5
37.1
744.6
-
$
1.6
-
$
82.2
2.6
0.4
85.2
-
Gastos operacionales
Intereses
$
22.5
-
Ingresos operacionales
Intereses
$
209.4
-
Tesicol
Ingresos operacionales
Intereses
$
89.2
-
Concecol
Ingresos operacionales
Comisiones
$
0.5
-
$
18.3
-
31 de diciembre
30 de junio
0.7
-
Hoteles Estelar
Ingresos operacionales
Intereses
Comisiones
Gastos operacionales
De personal
Pizano
Ingresos operacionales
Intereses
Comisiones
Gastos operacionales
Intereses
Unipalma
Ingresos operacionales
Intereses
Comisiones
Otros
Pisa
Gastos operacionales
Intereses
Epiandes
Gastos operacionales
Intereses
(b)
$
Operaciones con Accionistas
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, el siguiente es el detalle de los saldos con accionistas cuya participación es superior al diez
punto cero por ciento (10.0%):
31 de diciembre
30 de junio
4,686.8
105,335.6
Grupo Aval Acciones y Valores S. A.
Pasivo:
Depósitos y exigibilidades
$
252
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Cuentas por Pagar
Dividendos
(c)
$
49,955.7
49,955.7
Operaciones con Sociedades Relacionadas con los Directores del Banco
El siguiente es el detalle de los saldos a cargo de las sociedades donde los Directores del Banco son a su vez miembros de Juntas
Directivas o Representantes Legales y éstas tienen negocios con el Banco:
30 de junio
31 de diciembre
Cartera de créditos:
Dupuis Colombia S. A.
Fondo de Pensiones y Cesantías Porvenir S. A.
Corporación Financiera Colombiana
Promigás S. A.
ANDI
Inversiones Borinquen S. A.
Adminegocios S. A.
Fiduciaria Bogotá S. A.
Almaviva S. A.
Consultoría de Inversiones S. A.
(antes Inversiones Harivalle S. A.)
Grupo Aval Acciones y Valores
Fundación Gimnasio Campestre
Universidad Jorge Tadeo Lozano
Fundacolombia
Pasan
$
139.7
17.0
38,847.9
2.0
33.5
33,606.6
547.9
55.7
4.4
1.5
15.8
0.2
73,272.2
31 de diciembre
Vienen 73,272.2
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(1, 2)
(1,2)
(2)
409.7
(1)
1.7
(2)
0.5
(2)
47.9
(2)
1.9
(2)
54,618.2
30 de junio
54,618.2
Incolbestos
Corporisionarios
3.2
79.2
73,354.6
$
(4)
(5)
207.4
35.4
15,142.3
18.4
4.6
37,766.9
981.5
500.6
55,118.8
(2)
(1, 2)
Garantía idónea
Otras garantías
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, los miembros de la Junta Directiva considerados para efectos de la revelación de esta nota,
fueron las personas posesionadas como tal ante la Superintendencia Financiera de Colombia, antes de esas fechas.
Durante los semestres que terminaron el 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, por concepto de asistencia a
Junta Directiva se pagaron honorarios a los Directores por $ 261.4 y $ 223.9, respectivamente.
las reuniones de
Ningún miembro de la Junta Directiva, Representantes Legales u otros funcionarios poseen en el Banco participación accionaria
superior al diez punto cero por ciento (10.0%).
Las operaciones celebradas con las compañías vinculadas, se realizaron bajo las condiciones generales vigentes en el mercado para
operaciones similares.
(d)
Operaciones Realizadas con Entidades que Hacen Parte de la Combinación
Al 31 de diciembre de 2007, las operaciones con Entidades relacionadas en la combinación son las siguientes:
31 de diciembre
30 de junio
$
30.4
2,166.4
2,196.8
2,5
2.5
$
25.8
7.2
243.5
0.3
12.9
2,486.5
27.2
13.3
49.5
$
1,355.3
-
Activo:
Disponible
Banco de Occidente
Banco Popular
$
Cuentas por cobrar
Banco de Occidente
Banco Popular
Seguros de Vida Alfa S. A.
Leasing de Occidente S. A.
Banco AV Villas
Otros activos
Seguros Alfa S. A.
253
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
31 de diciembre
30 de junio
325.5
21.0
1.1
99.5
114.4
586.9
23,628.8
169.6
24,946.8
527.2
5.1
1.1
788.4
209.0
1,530.8
17.9
5.6
$
121.6
139.5
23.4
29.0
$
47,7
51.0
98,7
6.2
6.2
$
45.3
45.3
17.8
17.8
$
8.4
8.5
$
32.9
32.9
4.0
4.0
$
17.6
31.3
48.9
77.8
77.8
31 de diciembre
30 de junio
$
69.0
69.0
6.7
53.8
60.5
$
5.0
5.0
39.7
12.6
52.3
Ingresos Operacionales
Comisiones
$
1.5
-
Gastos Operacionales
Comisiones
$
1,162.0
972.7
Pasivo:
Depósitos y exigibilidades
Banco de Occidente
ATH
Alpopular
Fiduciaria Popular
Seguros Alfa S. A.
Banco Popular
Seguros de Vida Alfa S. A.
Sociedad Comisionista de Bolsa
Valores Popular
$
$
Cuentas por pagar
Banco Popular
Seguros de Vida Alfa S. A.
Banco de Occidente
Otros pasivos
Banco AV Villas
Banco de Occidente
Banco AV Villas
Ingresos Operacionales
Comisiones
Intereses
Ingresos no Operacionales
Arrendamientos
Gastos Operacionales
Mantenimiento equipo de cómputo
Arrendamientos
Banco de Occidente
Ingresos Operacionales
Fondos Interbancarios
Comisiones
Remesas
Ingresos no Operacionales
Arrendamientos
Otros
Gastos Operacionales
Fondos Interbancarios
Arrendamientos
Otros
ATH
Seguros Alfa
254
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Gastos Operacionales
Intereses
Seguros
9.9
777.8
-
$
787.7
-
Ingresos Operacionales
Comisiones
$
12.5
-
Gastos Operacionales
Intereses
$
8.7
-
$
1.8
2.5
$
14.5
33.3
290.0
24.1
314.1
31 de diciembre
30 de junio
$
1,156.6
400.0
1,556.6
-
$
-
2.5
31 de diciembre
30 de junio
218.1
112.6
24,752.5
225,826.8
14,593.4
5,944.6
271,448.0
96.0
106.8
25,732.6
96,377.9
9,197.9
5,346.8
136,858.0
Sociedad Comisionista
Fiduciaria Popular
Ingresos Operacionales
Comisiones
Gastos Operacionales
Intereses
Seguros de Vida Alfa S. A.
Ingresos Operacionales
Comisiones
Otros
$
Gastos Operacionales
Intereses
Otros
Banco Popular
Ingresos Operacionales
Comisiones
(25)
Ingresos y Gastos Operacionales Otros
El detalle de los ingresos operacionales otros es el siguiente:
Descuento de proveedores
Arrendamientos
Ventas de chequeras
Reintegro provisiones cartera de créditos
Reintegro provisiones cuentas por cobrar
Otros (infocal, cables, etc.)
$
$
El detalle de los gastos operacionales otros es el siguiente:
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
Contribuciones y afiliaciones
Seguros
Mantenimiento y reparaciones
Adecuación de oficinas
Servicio de aseo y vigilancia
Servicios temporales
Publicidad y propaganda
Relaciones públicas
Servicios públicos
Procesamiento electrónico de datos
Gastos de viaje
Transporte
Útiles y papelería
Donaciones
$
31 de diciembre
30 de junio
10,760.3
40,065.3
19,420.2
13,655.6
22,155.0
7,781.6
3,730.8
8,269.1
14,514.7
13,866.4
418.3
20,045.1
4,036.7
1,961.7
16,309.0
6,739.3
15.0
6,316.4
70,111.2
18,931.7
11,641.4
21,457.6
7,208.9
2,853.6
7,591.4
11,011.0
10,335.8
292.8
18,604.9
4,038.4
1,161.7
15,371.9
6,238.1
32.9
255
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Otros *
$
43,690.7
247,434.8
35,359.6
248,559.3
31 de diciembre
30 de junio
13,824.6
9,015.5
2,191.1
2,274.4
1,046.1
1,390.7
883.0
10,304.3
5,225.1
1,996.2
2,307.5
979.2
1,553.7
1,171.1
1,381.9
614.2
350.7
500.7
356.0
793.9
9,067.9
43,690.7
1,159.9
508.3
415.5
456.8
204.0
709.5
8,368.5
35,359.6
* Los otros corresponden a:
Gastos por servicios de outsourcing
Incentivos y premios promoción productos financieros
Administración de edificios
Bases de datos
Gastos señalización y elementos de seguridad
Reembolso Grupo Aval
Fungibles
Reversiones ingresos – egresos operacionales ejercicios
cerrados
Cuota de manejo cajeros ATH y costo uso de redes
Proyectos Canales, Siscoi, Avalnet y administración cajeros
Custodia y almacenamiento de dinero
Cuotas a clubes y suscripciones
Apoyo y sostenimiento SENA
Otros
$
(26)
Otras Provisiones
El siguiente es el detalle de provisiones otras:
Disponible
Cuentas por cobrar
Bienes recibidos en pago
Otros activos
$
$
(27)
31 de diciembre
30 de junio
209.8
20,595.5
4,643.6
337.9
25,786.8
1,199.1
17,310.2
5,651.3
389.6
24,550.2
31 de diciembre
30 de junio
18,444.0
574.2
7.9
19,026.1
734.3
1,281.3
2,015.6
10,701.6
30.8
6,041.4
63.7
16,837.5
31 de diciembre
7,030.6
98.5
6,624.2
114.1
13,867.4
30 de junio
16,837.5
13,867.4
2,411.6
325,0
377.3
1,241.7
4,351.2
25,544.3
12,782.1
145.2
446.4
16,903.6
2,259.7
46,404.4
1,229.3
107.1
8,868.8
10,205.2
1,213.8
443.5
5,454.1
7,111.0
54,775.6
55,531.0
Ingresos no Operacionales
El siguiente es el detalle de los ingresos no operacionales:
Utilidad en venta de:
Bienes recibidos en pago
Propiedades y equipo
Otros activos
$
Recuperaciones:
Bienes castigados
Reintegro provisiones propiedades y equipo
Reintegro provisiones bienes recibidos en pago
Reintegro provisiones inversiones
Pasan
Vienen
Reintegro otras provisiones
Reintegro provisión otros activos
Devoluciones
Otras recuperaciones
Recuperaciones por siniestros
Arrendamientos
Ingresos bienes recibidos en pago
Otros
$
(28)
Impuesto Sobre la Renta
256
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
La siguiente es la conciliación entre la utilidad contable antes de impuesto sobre la renta y la renta gravable estimada por los semestres que
terminaron el 31 de diciembre y 30 de junio de 2007:
31 de diciembre
30 de junio
357,394.8
308,122.5
8,841.8
1,516.7
(99,319.2)
428.3
(5,239.6)
7,349.2
1,654.0
5,621.3
31,978.7
200.3
(1,650.0)
(5,239.6)
1,138.9
(66,085.9)
(3,647.7)
(35,345.9)
(1,799.5)
(597.3)
3,704.2
(96,039.5)
(6,351.1)
27,229.8
(4,250.4)
(1,039.3)
$
(3,241.4)
(5,445.6)
150,397.9
(4,005.8)
(12,199.9)
(4,003.3)
251,081.1
$
51,135.3
15,350.3
66,485.6
85,367.6
(6,799.7)
78,567.9
Utilidad antes de impuesto sobre la renta
Más o (menos) partidas que aumentan (disminuyen)
la utilidad fiscal:
Gravamen a los movimientos financieros
Multas y sanciones
Provisiones no deducibles y reintegros
Impuesto de patrimonio
Impuestos no deducibles
Mayor depreciación por ajustes en la inflación
Deducción por compra de activos fijos
Diferencia de los ingresos entre la valoración contable
y la fiscal de las inversiones
Dividendos y participaciones no gravables
Rendimiento bonos de seguridad y de paz
Gasto no fiscal por valoración de forward
Rentas exentas
Mayor amortización fiscal cargos diferidos
Valorización contable no realizada para efectos
fiscales de contrato swap
Reintegro provisión impuesto renta año anterior
Otros ingresos no gravados
Base gravable
Impuesto corriente (34%)
Impuesto diferido
Total impuesto
$
Por los semestres que terminaron el 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, las siguientes diferencias temporales originan el movimiento del
impuesto diferido:
31 de diciembre
30 de junio
197.1
(47.9)
(88.1)
353.3
362.9
(329.2)
12,733.8
2,555.4
15,350.3
(7,186.7)
(6,799.7)
Impuesto Diferido
Mayor amortización fiscal cargos diferidos
Indemnizaciones laborales
Provisión para industria y comercio
Exceso de ingresos fiscales sobre los contables
por valoración de inversiones y contratos forward
Otras provisiones
$
$
De acuerdo con la Ley 1111 de diciembre de 2006, el sistema de ajustes por inflación fiscales se eliminó a partir del año 2007.
Al 31 de diciembre de 2007, el patrimonio contable difiere del patrimonio fiscal por lo siguiente:
Patrimonio contable
Más o (menos) partidas que incrementan (disminuyen)
el patrimonio por efectos fiscales:
Ajustes fiscales a bienes recibidos en pago
Reajustes fiscales de activos fijos
Impuesto diferido por pagar
Provisiones de activos que no constituyen
disminución fiscal
Pasivos estimados y provisiones
Valorizaciones contables de activos
Valoración contable contratos forward
Impuestos diferido por cobrar
Patrimonio fiscal
$
2,721,651.9
63,614.1
352,257.9
4,133.2
62,940.7
$
3,996.2
(413,222.6)
(8,193.6)
(8,360.8)
2,778,817.0
257
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Las declaraciones de renta correspondientes a los años gravables de 2006 y 2005 están pendientes de revisión por parte de las
autoridades fiscales.
De acuerdo con la Ley 863 de 2003, el Banco está sujeto al Régimen de Precios de Transferencia por las operaciones con vinculados
económicos del exterior. No se prevé un impuesto adicional como resultado del estudio de precios de transferencia.
(29)
Contingencias
Procesos en Contra del Banco
Al 31 de diciembre de 2007, el Banco atendía procesos administrativos y judiciales en contra, que difícilmente se pueden clasificar en
las distintas contingencias reglamentadas en la norma legal.
Las contingencias eventuales y remotas no cumplen con las condiciones de ser justificadas, cuantificables y confiables y por ende a
las mismas no se les reconoce provisión alguna. En cuanto a su valoración, es bien conocido que los demandantes solicitan a las
Autoridades Judiciales sumas exageradas que aspiran recibir de los demandados; pretensiones que en la mayoría de los casos son
desvirtuadas durante las etapas del proceso. La dificultad en cuantificar el alcance de dichas contingencias, también radica en que en
muchos procesos se solicitan peticiones principales y subsidiarias y, en la mayoría de los casos, se observa que se hacen peticiones
incompatibles o se redactan de manera confusa, por lo cual no son susceptibles de liquidar o cuantificar razonablemente.
En concordancia con instrucciones impartidas en la Circular Externa 066 de 2001 de la Superintendencia Financiera, se valoraron las
pretensiones de los procesos en contra con base en análisis y conceptos de los abogados encargados.
Procesos Laborales
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007 se tenían registradas demandas laborales con cuantías de $ 4,624.0 y $ 4,940.6,
respectivamente, constituyéndose provisiones sobre las contingencias probables por $ 1,353.6 y $ 1,225.0, respectivamente.
Históricamente la mayoría de estos procesos se han resuelto a favor del Banco.
Procesos Civiles
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, el resultado de la valoración de las pretensiones de los procesos judiciales por demandas
civiles ascendió a $ 55,766.3 y $ 54,170.9, respectivamente y se registraron provisiones sobre contingencias probables por $ 2,462.8
y $ 2,069.6, respectivamente. A esas mismas fechas, el valor total de las pretensiones de los procesos iniciados por Iván Tarud, se
valoraron en $ 1,562.0. En el caso de la contingencia de Guido Salazar, la Corte Suprema de Justicia en providencia del 6 de julio de
2006 no casó la sentencia de segunda instancia, es decir, mantuvo decisión del Tribunal Superior del Distrito Judicial de Buga que
condenó al Banco al pago de $ 254.1. El Banco procederá al pago de lo ordenado por la Corte e iniciará la reclamación y cobro ante
Fogafín, para lo cual se espera la llegada del expediente al Juzgado para pagar lo ordenado.
Adicionalmente, dentro del proceso ejecutivo en contra de Waked y otros, actualmente se encuentra pendiente que se resuelvan los
recursos de reposición y en subsidio apelación interpuestos por el Banco y por La Previsora contra el auto de fecha 13 de diciembre de
2007, por medio del cual el Juzgado denegó la solicitud de nulidad constitucional presentada para que se excluyera del trámite
incidental el primer dictamen pericial rendido por las peritos.
La solicitud de nulidad constitucional fue presentada como consecuencia de la insistencia del Juzgado en hacer valer como prueba el
primer dictamen pericial, aún después de la declaración de nulidad de todo lo actuado, emitida por el Tribunal Superior de la Isla.
Por auto de fecha 21 de noviembre de 2007, el Juzgado abrió a pruebas la objeción por error grave presentada por La Previsora contra
el primer dictamen (dentro de las pruebas decretadas se encuentra un tercer dictamen que debe rendir un nuevo experto, con el fin de
dilucidar las diferencias presentadas entre el dictamen objetado por La Previsora y el Banco y el experticio aportado por los mismos
sujetos al descorrer nuevamente el traslado del incidente).
Cooperadores en Liquidación
Las pretensiones dentro de este proceso buscan que se declare la revocación de unos contratos de dación en pago de bienes
inmuebles celebrados entre Cooperadores y Bancoop y Cooperadores y el Banco Coopdesarrollo. Otra de las pretensiones es que se
declare la revocación del “contrato de compra-venta de cartera con delegación de administración y cobranza” celebrado entre
Cooperadores y Bancoop, en 1998, y se declare la revocatoria de la dación en pago efectuada en el mismo año de Cooperadores a
Bancoop, que recayó sobre un millón ciento dos mil quinientas cincuenta y un (1,102,551) cuotas sociales de Cooperadores en
Sercofun Ltda.
Esta demanda se presentó en contra de Megabanco S. A. en el Juzgado Sexto Civil del Circuito de Cali, el cual declaró probada la
excepción previa interpuesta por Megabanco S. A. de “Caducidad de la Acción” y consecuencialmente dio por terminado el proceso
ordinario. Esta decisión fue apelada y acaba de ser decidida en providencia proferida por la Sala Civil de Decisión del Tribunal
Superior de Cali, corporación que resolvió revocar la decisión de primera instancia al tiempo que declaró probada la excepción previa
denominada “Compromiso o Cláusula Compromisoria, ordenando al Juez de instancia dar cumplimiento a lo señalado en Sentencia C662 del 8 de julio de 2004, en el sentido de señalar un plazo razonable para que las partes inicien el trámite para la instalación del
respectivo Tribunal de Arbitramento. Este proceso no tiene provisión, en razón a que no hay pronunciamiento en contra y cuenta con
la garantía de contingencias de Fogafin, a favor del Banco de Bogotá.
Procesos Administrativos y Otros
Las pretensiones por procesos administrativos y judiciales de carácter tributario, iniciados por autoridades tributarias del orden
nacional y local establecen en algunos casos sanciones por supuestas irregularidades en las que incurriera el Banco en ejercicio de su
258
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
actividad como entidad recaudadora de impuestos Nacionales y Territoriales y en otros determinan mayores impuestos en su
condición de contribuyente. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, la cuantía de las diferentes pretensiones alcanzaba la suma de
$ 734.4 y $ 403.6, respectivamente, constituyéndose provisiones por $ 179.9 y $ 188.5.
(30)
Relación de Activos Ponderados por Nivel de Riesgo - Patrimonio Técnico
El patrimonio técnico no puede ser inferior al nueve punto cero por ciento (9.0%) de los activos en moneda nacional y extranjera
ponderados por nivel de riesgo, conforme lo señala el artículo 2º del Decreto 1720 de 2001. El cumplimiento individual se verifica
mensual y semestralmente en forma consolidada con sus subordinadas en Colombia, vigiladas por la Superintendencia Financiera de
Colombia y filiales financieras del exterior.
La clasificación de los activos de riesgo en cada categoría se efectúa aplicando los porcentajes determinados por la Superintendencia
Financiera a cada uno de los rubros del activo, cuentas contingentes acreedoras, negocios y encargos fiduciarios establecidos en el
Plan Único de Cuentas. A partir del 30 de enero de 2002, adicionalmente se incluyen los riesgos de mercado como parte de los
activos ponderados por riesgo.
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, la relación lograda por el Banco fue de diez punto cero tres por ciento (10.03%) y de once
punto cero seis por ciento (11.06%), respectivamente. Adicionalmente, el patrimonio técnico a esas fecha fue de $ 1,960,717 y $
1,933,304, respectivamente.
(31)
Emisión de títulos de deuda con Garantía Inmobiliaria
Como estrategia de optimización de la estructura de balance, específicamente en lo atinente a la participación de activos
improductivos, en mayo de 2005, Megabanco S. A. estructuró con el apoyo de expertos en el tema, un esquema de movilización de
activos fijos. Este esquema consistió en transferir los activos fijos a un fideicomiso que a su vez, mediante un contrato global sobre la
totalidad de los activos involucrados en la operación, se mantenían los derechos de explotación de los mismos a cambio de un canon
mensual. Se desarrolló entonces la titularización de los inmuebles, teniendo el contrato antes mencionado como fuente suficiente de
pago. La esencia del proceso prevé una dinámica de comercialización de los activos titularizados, de tal manera que su desarrollo
genere excedentes de liquidez que se destinan a amortizaciones anticipadas de capital. Las condiciones generales de esta
titularización fueron las siguientes:
Nombre
Fecha de emisión
Tipo de emisión
Monto de la emisión
Clase A
A3
A5
A7
Modalidad de pago
Clase P
P
Modalidad de pago
Rendimiento
Modalidad de pago
Garantía ofrecida
Calificación
Fideicomiso Títulos Megabanco S. A. – Fiducolombia S. A.
Mayo 18 de 2005
Títulos de deuda Megabanco “TDM”
$85.872.0 millones
Contenido Crediticio
Emisión a tres (3) años: $20,000.0
Emisión a cinco (5) años: $20,000.0
Emisión a siete (7) años: $35,000.0
Cuatro alícuotas trimestrales del último año
Título Participativo
Emisión a siete (7) años y un (1) mes: $10,872.0
Pagadero una vez cancelados los TDM clase A
Referido a IPC + Margen
Trimestral vencido
1. Reserva de liquidez de $4.000.0
2.
Reserva para pagos futuros, fondo para la defensa de los
inmuebles y fondo de mantenimientos extraordinarios
Títulos TDM clase A - AAA Duff & Phelps del 28 de marzo de 2007
Títulos TDM clase P - iAA Duff & Phelps del 28 de marzo de 2007
En el proceso de fusión, el Banco de Bogotá recibió el título recolector de la titularización que registra un valor en libros de $ 22,088.3 y
con valorización de $ 7,569.5 al 31 de diciembre de 2007 y de $ 4,900.9 al 30 de junio de 2007. Ver nota 6 inversiones - disponibles
para la venta en títulos participativos. Los títulos clase A fueron colocados en el mercado por parte del Fideicomiso.
Atendiendo las instrucciones impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia sobre la reversión del ingreso generado en el
proceso de titularización de inmuebles realizado por Megabanco y la constitución de éste como un ingreso diferido por valor total de $
11,679 en el término de sesenta y seis (66) meses, el Banco a partir del mes de diciembre de 2006 está causando una provisión
mensual por $ 177.0, para un saldo a diciembre de 2007 de $ 2,300.4.
(32)
Administración y Gestión de Riesgos
El proceso de gestión de riesgos del Banco en los diferentes negocios se enmarca dentro de los lineamientos diseñados por la Alta
Dirección, congruentes con las directrices generales de gestión y administración de la entidad, aprobados por la Junta Directiva.
Existe un Comité de Riesgos de Crédito y Tesorería conformado por miembros de la Junta Directiva, que periódicamente se reúne
para discutir, medir, controlar y analizar la gestión de riesgos de crédito y de tesorería del Banco.
Igualmente, existe el Comité de Riesgo Operativo y Continuidad de Negocio con el fin de analizar y hacer seguimiento al Sistema de
Administración del Riesgo Operativo (SARO).
Riesgo de Crédito y Contraparte
259
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
El Banco asume diariamente riesgo de crédito en dos frentes: la actividad de crédito, que incluye operaciones de crédito comercial,
consumo, hipotecario y microcrédito, y la actividad de tesorería, que incluye operaciones interbancarias y negociación de divisas, entre
otras. A pesar de ser negocios independientes, la naturaleza de riesgo de insolvencia de la contraparte es equivalente y por tanto los
criterios con los que se gestionan son los mismos.
Los principios y reglas básicas para el manejo del crédito en el Banco se encuentran consignados en el Manual de Crédito, concebido
en principio para la actividad bancaria tradicional, pero cuyos fundamentos amparan también la actividad de tesorería. Los criterios de
evaluación para medir el riesgo crediticio siguen los principales instructivos impartidos por el Comité de Control en esta materia.
La máxima autoridad en materia crediticia es la Junta Directiva, quien orienta la política general y tiene la potestad de otorgar los más
altos niveles de crédito permitidos. En la operación bancaria las facultades para otorgar cupos y créditos dependen del monto, plazo y
garantías ofrecidas por el cliente. La Junta Directiva ha delegado su facultad crediticia en diferentes estamentos y funcionarios,
quienes tramitan las solicitudes de crédito y son responsables del análisis, seguimiento y resultado.
Por su parte, en las operaciones de la actividad de tesorería, es la Junta Directiva la que aprueba los cupos de operación y
contraparte. El control del riesgo se realiza a través de tres mecanismos esencialmente: asignación anual de cupos de operación y
control diario, evaluación trimestral de solvencia por emisores e informe de concentración de inversiones por grupo económico.
Adicionalmente, para la aprobación de créditos se tienen en cuenta, entre otras consideraciones, la probabilidad de incumplimiento, los
cupos de contraparte, la tasa de recuperación de las garantías recibidas, el plazo de los créditos y la concentración por sectores
económicos.
La gestión en la administración y control de los créditos y una diligente función de cobro, le han permitido al Banco mantener un buen
índice de calidad de cartera.
El Banco realiza mensualmente desde julio de 2003 un paralelo entre el modelo actual de provisiones y el de Pérdidas Esperadas
calculadas con su metodología SARC. Los avances hechos en el SARC han permitido obtener importantes logros en la integración de
las herramientas de medición de Riesgo Crediticio en los procesos de otorgamiento de crédito del Banco.
Riesgos de Mercado
Con el fin de atender los requerimientos de la Superintendencia Financiera contenidos en el Capítulo XXI de la Circular Básica
Contable, el Banco ha utilizado el modelo estándar para la medición, control y gestión del riesgo de mercado de las tasas de interés,
las tasas de cambio y el precio de las acciones en los libros de Tesorería y Bancario. Estos ejercicios se realizan con una frecuencia
diaria para cada una de las exposiciones en riesgo del Banco. Actualmente se mapean las posiciones activas del libro de Tesorería,
dentro de zonas y bandas de acuerdo con la duración de los portafolios, las inversiones en títulos participativos y la posición neta
(activo menos pasivo) en moneda extranjera.
La Junta Directiva, como la Alta Dirección, conocen los riesgos que implican las actividades que el Banco desarrolla en los mercados
monetario, cambiario y de capitales, y cómo éstos se compaginan con la estrategia general de la entidad. Además, se encuentra
comprometida con el logro de un sistema eficaz de organización y control de sus operaciones de tesorería.
Las políticas y límites para la realización de las operaciones de tesorería son estudiadas y diseñadas por la Alta Dirección. Éstas están
compiladas en el Manual de Productos y Servicios de Internacional y Tesorería el cual establece las normas a seguir por el personal
vinculado con las actividades de tesorería; los manuales de funciones y de responsabilidades; los procedimientos por áreas y
productos; los límites por tipo de riesgo, mercado, producto o unidad de negocio y nivel de autorización; los procesos de medición,
análisis, control y administración de riesgos; los modelos desarrollados para controlar y monitorear los riesgos; las aplicaciones
tecnológicas que respaldan las actividades de negociación, registro, contabilización, control y cumplimiento de operaciones; y los
reportes de control de posiciones, medición de gestión y resultados.
El Banco ha venido trabajando en el desarrollo de modelos que le permitan gestionar el riesgo de mercado a partir de la identificación y
el análisis de las variaciones en los factores de riesgo (tasas de interés, tasas de cambio e índices de precios) sobre el valor de los
diferentes instrumentos que conforman los portafolios. Esto incluye análisis de estrés sobre el valor de los portafolios específicamente
en lo que respecta al comportamiento de las tasas de interés de los títulos de deuda.
Una vez identificados y cuantificados los riesgos a los que se encuentran expuestas las posiciones del Banco, particularmente para la
Tesorería se establecen límites a las posiciones en los diferentes instrumentos. La disposición al riesgo en el negocio de Tesorería,
acorde con la filosofía general del Banco, busca una diversificación tanto en productos como en mercados, dentro de criterios
conservadores reflejados en unos niveles de valor en riesgo moderados. Para esto se establecen requisitos mínimos de conocimiento
de productos, lectura de mercados y disciplina de negociación, compatibles con la cultura institucional.
La medición del riesgo de mercado se efectúa bajo dos enfoques: en primer lugar, midiendo el impacto sobre el estado de pérdidas y
ganancias, y en segundo, determinando el valor económico de las posiciones, el cual calcula el capital necesario para cubrir el riesgo
que se está asumiendo.
El uso de la metodología del Valor en Riesgo (VeR) le ha permitido al Banco estimar las utilidades y el capital en riesgo, facilitando la
asignación de recursos a las diferentes unidades de negocio, así como comparar actividades en diferentes mercados e identificar las
posiciones que tienen una mayor contribución al riesgo de los negocios de la Tesorería. De igual manera, el VeR ha servido para
establecer límites a las posiciones de los negociadores y revisar posiciones y estrategias rápidamente a medida que cambian las
condiciones del mercado.
Con el fin de evitar conductas indebidas de mercado, el Banco ha establecido cupos de contraparte y de negociación por operador
para cada una de las plataformas de negociación de los mercados en que opera, impidiendo llevar a cabo transacciones por fuera de
ellos. Estos límites y cupos son controlados diariamente por el Back Office y el Middle Office del Banco. Igualmente, los límites de
negociación por operador con asignados a los diferentes niveles jerárquicos de la Tesorería en función de la experiencia que el
funcionario posea en el mercado, en la negociación de este tipo de productos y en la administración de portafolios.
260
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Riesgo de Liquidez
La medición del riesgo de liquidez permite analizar la capacidad de respuesta del Banco para atender los vencimientos de sus pasivos
a un costo razonable, así como la colocación de préstamos e inversiones.
La cuantificación de los fondos que se obtienen en el mercado monetario es parte integral de la medición de la liquidez que el Banco
realiza. Apoyado en estudios técnicos, se determinan las fuentes primarias y secundarias de liquidez para diversificar los proveedores
de fondos, con el ánimo de garantizar la estabilidad y suficiencia de los recursos y de minimizar las concentraciones de las fuentes.
Una vez son establecidas las fuentes de recursos, éstos son asignados a los diferentes negocios de acuerdo con el presupuesto, la
naturaleza y la profundidad de los mercados.
El análisis de la liquidez se viene desarrollando bajo tres enfoques: la gestión de activos y pasivos de los vencimientos contractuales;
el análisis de flujo de fondos en función de la liquidez de los instrumentos, las políticas y las estrategias del Banco; y la gestión de
activos y pasivos propiciada por los movimientos en las tasas de interés.
Diariamente se monitorea la disponibilidad de recursos no solo para cumplir con los requerimientos de encaje sino para cubrir posibles
desequilibrios originados por la operación bancaria, la toma de decisiones estratégicas o los cambios en el perfil de riesgo de liquidez
de la entidad.
De la misma manera, por lo menos una vez al mes se calcula el riesgo de liquidez mediante la metodología del modelo estándar de la
Superintendencia Financiera, en el cual se analiza la maduración de los activos, pasivos y posiciones dentro y fuera de balance en un
horizonte de análisis de un año. Los saldos son distribuidos de acuerdo con sus vencimientos contractuales, y para los pasivos sin
fecha contractual definida se realizan análisis estadísticos para determinar la porción volátil así como la distribución estacional de la
porción estable. Con lo anterior se determina la brecha de liquidez de periodo y acumulada para cada plazo.
A través del Comité de Activos y Pasivos, la Alta Dirección conoce la situación de liquidez del Banco y toma las decisiones necesarias
teniendo en cuenta los activos líquidos de alta calidad que deban mantenerse, la tolerancia en el manejo de la liquidez o liquidez
mínima, las estrategias para el otorgamiento de préstamos y la captación de recursos, las políticas sobre colocación de excedentes de
liquidez, los cambios en las características de los productos y la diversificación de las fuentes de fondos para evitar la concentración de
las captaciones en pocos inversionistas o ahorradores.
Riesgo Operacional y Legal
El Banco ha diseñado un Sistema de Administración de Riesgos Operativos con los siguientes objetivos: fortalecer el entendimiento y
control de los riesgos en procesos, actividades, productos y líneas de negocio; reducir los errores y optimizar procesos de acuerdo con
la evaluación de los riesgos y la identificación de oportunidades de mejoramiento; soportar el desarrollo y operación de nuevos
productos y/o servicios; integrar la gestión de riesgo operativo con todas las actividades de la organización; lograr un sistema de
administración de riesgo sostenible a través de la autogestión (involucramiento de cada uno de los participantes del Banco); contribuir
en la identificación, registro y gestión de los eventos de riesgo; permitir la adecuada medición del nivel de tolerancia al riesgo (apetito
de riesgo); desarrollar un lenguaje uniforme y una cultura de gestión para la identificación y manejo de riesgos; y crear una fuente de
transferencia de conocimiento de mejores prácticas internas y externas.
Este sistema es administrado por la Unidad de Riesgo Operativo con base en tres pilares: Pilar estratégico: elementos que componen
el sistema (políticas, estructura organizacional, órganos de control, divulgación, registro de eventos, plataforma tecnológica,
capacitación y documentación); Pilar metodológico: procedimientos requeridos para identificar, medir, controlar y monitorear los
riesgos operativos; y Control y Autocontrol: revisión periódica de los perfiles de riesgo, funcionamiento de los controles, cumplimiento
de los planes de acción (oportunidades de mejoramiento y planes de tratamiento), capacitación, uso de un lenguaje común e
identificación de oportunidades de mejoramiento del sistema.
A raíz de la aplicación de la metodología del SARO, a 31 de diciembre el Banco cuenta con la documentación de soporte para la
identificación de los Riesgos Operativos y la medición de los mismos en el 95% de los procesos, esto es 197 procesos, 100
misionales y 97 de apoyo, tarea que se llevó a cabo con la participación de 522 personas de la Dirección General, donde en resumen
se identificaron 1,083 riesgos, generados por 5,138 fallas para las cuales contamos con 4,632 controles. Al final del ejercicio y como
plan de trabajo conjunto con los llamados Gestores de Riesgos que son alrededor de 100 funcionarios, quedan por ejecutar 154 planes
de acción para mejorar los controles o mitigar los riesgos.
Para darle la continuidad a lo realizado, en cuanto a mantener actualizada la información, divulgar el tema de SARO en toda la
organización, buscar sistemas de capacitación masiva e institucional, darle dinamismo a los planes de acción y llevar a cabo el
Registro de los eventos de Riesgo Operativo, a partir del 1 de agosto el Banco cuenta con la Gerencia de Riesgo Operativo, desde
donde adicionalmente se le hará seguimiento al desarrollo del tema en las filiales.
La Junta Directiva definió en el Manual de Riesgo Operativo del Banco las políticas, normas y procedimientos que garantizan el
manejo del negocio dentro de niveles de apetito al riesgo definidos y permiten la identificación, medición, control y monitoreo de los
riesgos operativos inherentes en los procesos, las personas, la infraestructura, la tecnología y los eventos externos.
Durante el segundo semestre se llevaron a cabo dos Comités de SARO, con los dos representantes de la Junta Directiva designados
para ello, allí se presentaron los avances del proyecto así como la aprobación a las políticas del Plan de Continuidad de Negocio para
el riesgo de “no disponibilidad del servicio”.
Por otra parte, la División Jurídica soporta la labor de gestión del riesgo legal en las operaciones efectuadas por el Banco. En
particular, define y establece los procedimientos necesarios para controlar adecuadamente el riesgo legal de las operaciones,
garantizando que éstas cumplan con las normas legales, que se encuentren correctamente documentadas y analiza y redacta los
contratos que soportan las operaciones realizadas por las diferentes unidades de negocio.
En lo que respecta a derechos de autor, el Banco utiliza únicamente software o licencias adquiridos legalmente y no permite que en
sus equipos se usen programas diferentes a los aprobados oficialmente.
261
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo
El Banco de Bogotá ha desarrollado políticas y procedimientos escritos con el fin de administrar el riesgo asociado al delito de lavado
de activos y a la financiación del terrorismo, en el entendido de que se trata de uno de los riesgos que pueden afectar la imagen y
transparencia de la entidad, y por ende requiere la mayor atención por parte de la Alta Gerencia y de todo el personal de la Entidad.
Conforme a lo anterior, las operaciones y negocios del Banco, se tramitan dentro de los más altos estándares éticos y de control,
anteponiendo las sanas prácticas bancarias y el cumplimiento de la Ley al logro de las metas comerciales, aspectos que desde el
punto de vista práctico, se han traducido en la implementación de mecanismos, procedimientos y tecnología, los cuales se han
dispuesto para la mitigación de estos riesgos a los niveles apropiados, como tradicionalmente lo ha venido haciendo el Banco.
Teniendo en cuenta la probabilidad de ocurrencia y de impacto de estos riesgos el Banco considera que están debidamente mitigados
conforme a los resultados obtenidos a la fecha.
El Banco cuenta con herramientas tecnológicas que le han permitido implementar la política de conocimiento del cliente, conocimiento
del mercado, control de usuarios, para identificar operaciones inusuales y lograr el reporte de operaciones sospechosas a la Unidad de
Información y Análisis Financiero (UIAF).
En cumplimiento a lo establecido en las normas legales y de acuerdo con los montos y características exigidas en el capítulo Décimo
Primero de la Circular Básica Jurídica 007 de 1996 de la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco presenta
oportunamente los informes institucionales a la Unidad de Información y Análisis Financiero – UIAF -; de la misma manera, suministra
a las autoridades competentes la información que le es requerida de acuerdo con las prescripciones legales, dado que dentro de las
políticas del Banco, se ha establecido un apoyo y colaboración con las autoridades a fin de suministrarles de acuerdo con las
formalidades legales, la información que requieran para el buen éxito de sus investigaciones.
Existen entes de control del Banco para el proceso de prevención de lavado de activos y de la financiación del terrorismo, como son:
la Dirección Unidad de Control de Cumplimiento, la Contraloría Interna y la Revisoría Fiscal, cuyo objetivo es velar por la adecuada
aplicación del Sistema de Administración de Riesgos del Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo SARLAFT.
El Banco tiene implementado un sistema que permite analizar las transacciones de usuarios de Cajeros Automáticos del Banco y de
Megared, avances de Tarjetas de Crédito Internacional, Giros Electrónicos, recaudos barras, recaudos comprobante, Cheques de
Gerencia, Avances Tarjeta Nacional e Internacional en oficina, operaciones AVAL, transacciones con Tarjeta de Afinidad y Cuenta
corriente especial, a fin de dar cumplimiento a lo establecido en nuestra legislación.
Dando cumplimiento a lo estipulado por la Circular 061 del 2007, numeral 4.2.3 “Programas de Capacitación”, el Banco continúa con el
programa institucional de capacitación dirigido a los funcionarios, impartiendo las directrices del Banco respecto al marco regulatorio y
los mecanismos de control que se tienen sobre la prevención del lavado de activos y de la financiación del terrorismo en la
organización, realizando capacitaciones a los funcionarios de las oficinas de las Redes Banco de Bogotá y Megabanco, para la fuerza
externa de ventas, asesores de banca personal, funcionarios de plataforma bancaria, cajeros, corresponsales no bancarios, ejecutivos
de cuenta, gerentes e inducción a funcionarios de la Dirección general.
(33)
Gobierno Corporativo
Las disposiciones del Banco sobre gobierno corporativo están definidas en el Código de Buen Gobierno, el cual cumple con los
requisitos de la Resolución 275 de la Superintendencia de Valores, hoy Superintendencia Financiera. Adicionalmente, el Banco
comenzará a publicar anualmente, de conformidad con la Circular Externa 028 de 2007 de la Superintendencia Financiera, un reporte
de las prácticas contenidas en el Código País.
Junta Directiva y Alta Gerencia
La Junta Directiva y la Alta Gerencia del Banco son conscientes de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes riesgos
del negocio bancario, conocen plenamente cómo se compaginan con la estrategia general de la entidad y están informados sobre los
procesos, estructura de los negocios y naturaleza de las actividades.
Es política de la Alta Dirección dar permanente apoyo y seguimiento a los negocios del Banco, impartir las directrices en el
otorgamiento de crédito, determinar las políticas y límites de actuación por tipo de mercado, producto o unidad de negocio; definir el
perfil de riesgo de la entidad; adoptar las medidas necesarias para hacerle frente a los nuevos riesgos financieros; establecer la
estructura organizacional requerida y evaluar las metodologías de administración del riesgo, como se indica en las notas 6 y 33(c).
Se ha designado un miembro de la Junta Directiva para analizar y evaluar los informes relacionados con la gestión y administración de
riesgos de la Tesorería, además de servir de vínculo de comunicación directo con dicho órgano.
La Junta Directiva es responsable de aprobar la metodología, los procedimientos y los límites para la asignación de cupos de crédito y
contraparte. Existe un protocolo de reporte dirigido a este estamento, con el fin de mantenerlo permanentemente informado de la
gestión de riesgo crediticio.
Adicionalmente, la Junta vela por el cumplimiento de las políticas de control interno a través de su Comité de Auditoría.
Igualmente, el Comité de Riesgo Operativo y Continuidad de Negocio analiza y hace seguimiento al Sistema de Administración del
Riesgo Operativo (SARO).
Reportes a la Junta Directiva y Alta Dirección
262
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
La Alta Gerencia del Banco dispone de herramientas de información claras, precisas y oportunas, lo cual le permite ejercer un control
permanente sobre los distintos riesgos inherentes al negocio bancario con las exposiciones por tipo de riesgo, por áreas de
negociación y por portafolio.
Diariamente la Gerencia de Riesgos de Tesorería de la Dirección de Riesgo de Crédito y Tesorería produce una serie de informes de
evaluación, informes de control e informes de soporte para la toma de decisiones, con destino a la Alta Gerencia que contienen las
exposiciones individuales y agregadas a diferentes tipos de riesgo, cumplimiento de las políticas y límites, seguimiento de estrategias y
volúmenes transados, tanto por posición como por tipo de instrumento.
Adicionalmente, la División Financiera elabora un informe diario que contiene un análisis del riesgo de mercado y un informe mensual
de riesgo de liquidez de todas las posiciones del Banco bajo el modelo estándar de la Superintendencia Financiera.
Semanalmente la Junta Directiva del Banco es informada sobre la gestión realizada en cada una de las unidades de negocio, al igual
que de sus resultados financieros. Estos informes permiten efectuar un seguimiento periódico de los negocios y de los indicadores de
rentabilidad y gestión.
Mensualmente, la División de Crédito produce un informe para la Junta Directiva que contiene la composición de la cartera del Banco,
discriminada por tipo y segmento, y con indicadores de calidad y cubrimiento de la misma.
Infraestructura Tecnológica
En la última década el Banco se ha dotado de sistemas y tecnologías que han hecho más controlable su actividad. El proceso de
modernización tecnológica no se ha limitado a software tradicional de registro y contabilización de operaciones, sino también ha
implicado actualizar los sistemas de seguridad y comunicaciones.
Por su parte, las diferentes Áreas de Control y Gestión de Riesgos cuentan con la estructura tecnológica para brindar la información,
evaluar los procesos de producción y los resultados obtenidos, tanto por operación individual como a nivel de portafolio.
El Banco cuenta con diversos sistemas de información documentados para apoyar todas las actividades, además de aplicativos que
disponen de bases de datos para atender los requerimientos del control. La mayoría de éstos son sistemas abiertos que permiten bajar
la información a hojas electrónicas de manera que soporten el trabajo de medición, seguimiento y control de riesgos.
El Banco permanentemente hace desarrollos tecnológicos, con el fin de verificar y aumentar los controles operacionales y de disminuir
los riesgos asociados.
Metodología para Medición de Riesgos
Para identificar los diferentes tipos de riesgo el Banco tiene la metodología y los sistemas de medición que le permiten determinar su
exposición a los riesgos inherentes al negocio, como se menciona en el literal (c) de esta nota.
Estructura Organizacional
El Banco cuenta con una estructura organizacional que le permite propiciar el análisis, la integración y la gestión de los riesgos
inherentes a las diferentes clases de negocios.
La gestión de riesgo crediticio de las operaciones de crédito y la gestión del riesgo de mercado en las operaciones de Tesorería se
efectúa en la Dirección de Riesgo de Crédito y Tesorería de la Vicepresidencia Ejecutiva.
Respecto al riesgo de liquidez y el riesgo de mercado, éste se mide en la Unidad de Capital Económico de la División Financiera.
En lo que compete al riesgo operacional, el Banco cuanta con la Unidad de Riesgo Operativo la cual está adscrita a la División
Financiera.
Específicamente para el riesgo jurídico vinculado con la prevención de lavado de activos, el Banco cuenta con la Dirección de Unidad
de Control y Cumplimiento. De la misma manera, la División Jurídica administra los demás riesgos legales.
Los niveles de autoridad y responsabilidad en la gestión de riesgos están identificados y son reconocidos por los funcionarios de cada
área, quienes cuentan con una descripción exacta de las funciones, objetivos y alcance de su cargo.
Recursos Humanos
El área de Selección de Personal del Banco tiene establecidos unos criterios en cuanto a niveles educativos y de experiencia mínimos
exigidos, de acuerdo con el perfil requerido para cada cargo.
Las personas involucradas en el análisis, medición y gestión de riesgos poseen la experiencia, formación profesional y aptitudes
necesarias para el ejercicio de sus funciones de manera calificada. Específicamente se busca combinar un nivel de formación
profesional exigente en el área financiera con una reconocida moralidad y calidad humana.
Para mantener competencia técnica en los funcionarios, se adelantan programas de entrenamiento, se capacitan interna y
externamente en los temas requeridos de gestión de riesgos, se participa en los diferentes foros y se interactúa con los entes
reguladores y de supervisión.
Verificación de Operaciones
Los sistemas tecnológicos, procesos involucrados, herramientas de evaluación y mecanismos establecidos a lo largo de las diferentes
negociaciones permiten constatar que las operaciones se efectúan en las condiciones pactadas. Estos sistemas hacen más ágil y
transparente la gestión de riesgos y su control.
263
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
En la actualidad se cuenta con diversos mecanismos de seguridad, tales como grabación de llamadas telefónicas; cámaras de
seguridad en puntos estratégicos; control electrónico de acceso físico a las dependencias; planes de contingencia y asistencia
para fallas o interrupción en los sistemas; áreas de acceso restringido; controles de acceso a los sistemas; así mismo, los
procedimientos establecidos para el cierre de operaciones permiten verificar la oportuna y correcta contabilización de las operaciones.
Tanto en el Manual de Servicios Administrativos como en Código de Conducta se contemplan disposiciones expresas sobre aspectos
de seguridad a observar por parte de los funcionarios.
Específicamente en la mesa de tesorería se cuenta con equipos de grabación que permiten verificar las transacciones llevadas a cabo
por los operadores, las cuales son conservadas idóneamente y por el tiempo estipulado en las normas legales. Adicionalmente, el
Código de Conducta, el cual dicta los lineamientos, políticas, parámetros, deberes y obligaciones que rigen a todos los funcionarios,
prohíbe el uso del celular en la sala de negociación. Igualmente, el banco cuenta con un bloqueador de señal para estos dispositivos
de comunicación.
Auditoría
La Contraloría del Banco asignó el recurso humano necesario para revisar y evaluar los aspectos relacionados con la gestión y
administración de riesgos. El sistema de control interno establecido en el Banco permite a la Contraloría informarse en detalle de las
operaciones realizadas y efectuar seguimiento a la oportuna y correcta contabilización de las mismas, de acuerdo con los cronogramas
y planes de trabajo definidos.
La Contraloría tiene como función principal la revisión periódica y sistemática de las operaciones; análisis y verificación del
cumplimiento al control interno; generación de reportes con recomendaciones de mejoramiento y seguimiento y asesoría sobre las
acciones implementadas.
La Revisoría Fiscal y la Contraloría conocen sobre concentraciones de riesgo por grupos económicos, impacto de las operaciones
sobre el patrimonio del Banco y solvencia de los emisores de las inversiones mantenidas en portafolios.
Tanto la Revisoría Fiscal como la Contraloría validan permanentemente que todas las actividades, transacciones y operaciones del
Banco se realicen dentro de los parámetros permitidos por la normatividad vigente y autorizadas por la Junta Directiva y la Alta
Dirección.
(34)
Controles de Ley
Durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2007, el Banco cumplió con los requerimientos de encaje,
posición propia, relación de solvencia e inversiones obligatorias.
(35)
Eventos Subsecuentes
Desde el 31 de diciembre de 2007 hasta la fecha del informe, no se han presentado eventos significativos que requieran ser
revelados.
264
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
ANEXO NO. 5: ESTADOS FINANCIEROS BANCO DE BOGOTÁ – JUNIO Y
DICIEMBRE DE 2008
265
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
266
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
267
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
268
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
269
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
270
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
271
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
272
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
BANCO DE BOGOTÁ
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31 de diciembre y 30 de junio de 2008
(Expresadas en millones de pesos)
(1) Entidad Reportante
El Banco de Bogotá es una entidad privada, con domicilio principal en la ciudad de Bogotá D. C., que se constituyó mediante
Escritura Pública número 1923 del 15 de noviembre de 1870 de la Notaría Segunda de Bogotá D. C. Mediante Resolución número
3140 del 24 de septiembre de 1993 la Superintendencia Financiera de Colombia renovó con carácter definitivo el permiso de
funcionamiento. La duración establecida en los Estatutos es hasta el 30 de junio del año 2070 pero podrá disolverse o prorrogarse
antes de dicho término. El Banco tiene por objeto social celebrar o ejecutar todas las operaciones y contratos legalmente
permitidos a los establecimientos bancarios de carácter comercial, con sujeción a los requisitos y limitaciones de la ley colombiana.
Las reformas estatutarias más representativas son:
Por Escritura Pública número 3594 del 30 de diciembre de 1992 de la Notaría Once de Bogotá se formalizó la fusión por
absorción del Banco de Bogotá S. A. – absorbente – con el Banco del Comercio S. A., entidad absorbida.
Por Escritura Pública número 1722 del 5 de junio de 1997 de la Notaría Once de Bogotá se reformó el artículo cuarenta y dos
(42) de los estatutos sociales sobre distribución de dividendos, los cuales se decretarán en forma igual para todas las
acciones suscritas y totalmente pagadas.
Por Escritura Pública número 0891 del 11 de abril de 2002 de la Notaría Once de Bogotá el Banco modificó sus estatutos.
La reforma tuvo por objeto actualizar las funciones de órganos de gobierno del Banco. Se incluyen en las mismas como
funciones específicas las relacionadas con la aprobación, divulgación y control de cumplimiento de las disposiciones
establecidas en el Código de Buen Gobierno.
Por Escritura Pública número 3690 del 7 de noviembre de 2006 de la Notaría Once de Bogotá se formalizó la fusión por
absorción del Banco de Bogotá S.A. – absorbente – con el Banco de Crédito y Desarrollo Social – MEGABANCO S.A.,
entidad absorbida.
Al 31 de diciembre de 2008, operaba con siete mil doscientos treinta y tres (7,233) empleados mediante contrato de trabajo,
trescientos diez (310) mediante contrato civil de aprendizaje y dos mil doscientos veinticuatro (2,224) empleados temporales, a
través de quinientas setenta y seis (576) Oficinas, cinco (5) Centros de Servicios Corporativos, un (1) Centro de Atención
Bancaria, cincuenta (50) Cajas Remotas, treinta y siete (37) Centros de Pago, nueve (9) Corresponsales no Bancarios, tres (3)
Kioscos en el territorio Colombiano, diecisiete (17) Oficinas de Asesoría al Empresario y dos (2) Agencias una en la ciudad de New
York y otra en Miami. Además, posee el cien por ciento (100%) de las filiales en el exterior denominadas Banco de Bogotá S. A.
Panamá, Bogotá Finance Corporation en Islas Cayman y Leasing Bogotá S. A. Panamá. El Banco de Bogotá S. A. Panamá es
una entidad constituida bajo las leyes de la República de Panamá y tiene una subsidiaria en Bahamas, denominada Banco de
Bogotá (Nassau) Limited. Otras subordinadas e inversiones se detallan en la nota 6.
Los estados financieros que se acompañan combinan los activos, pasivos y resultados de sus Oficinas en Colombia y sus
Agencias en New York y Miami, pero no consolidan los estados financieros del Banco con los de sus subordinadas. Los estados
financieros consolidados son preparados independientemente.
El Banco de Bogotá es subordinada del Grupo Aval Acciones y Valores S. A.
(2) Principales Políticas Contables
(a)
Política de Contabilidad Básica
Las políticas de contabilidad y de preparación de los estados financieros del Banco están de conformidad con los
principios de contabilidad generalmente aceptados promulgados por la Superintendencia Financiera de Colombia y, en lo
no previsto en ellas, con las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia.
(b)
Equivalentes de Efectivo
El Banco considera como equivalentes de efectivo, para
interbancarios vendidos y pactos de reventa.
(c)
efectos del
estado
de flujos de efectivo, los fondos
Posiciones Activas y Pasivas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas
Agrupa las operaciones de fondos interbancarios, las operaciones de reporto (repo), las operaciones simultáneas y las
operaciones de transferencia temporal de valores:
Fondos Interbancarios Vendidos Ordinarios
273
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Se consideran fondos interbancarios aquellos que coloca o recibe el Banco en otra entidad financiera en forma directa,
sin mediar para ello pacto de transferencia de inversiones o de cartera de créditos. Son operaciones conexas al objeto
social que se pactan a un plazo no mayor a treinta (30) días comunes, siempre y cuando con ella se busque aprovechar
excesos o suplir defectos de liquidez. Igualmente, comprenden las transacciones denominadas ‘over-night’, realizadas
con bancos del exterior utilizando fondos del Banco.
Los rendimientos por intereses derivados de la operación, se registran en el estado de resultados.
Operaciones de Reporto o Repo
Una operación repo se presenta cuando el Banco adquiere o transfiere valores, a cambio de la entrega de una suma de
dinero, asumiendo en dicho acto y momento el compromiso de transferir nuevamente la propiedad al “enajenante” el
mismo día o en una fecha posterior y a un precio determinado, de valores de la misma especie y características.
El monto inicial podrá ser calculado con un descuento sobre el precio de mercado de los valores objeto de la operación;
podrá establecerse que durante la vigencia de la operación, se sustituyan los valores inicialmente entregados por otros y,
podrán colocarse restricciones a la movilidad de los valores objeto de la operación.
Los rendimientos se registran en este rubro, se calculan exponencialmente durante el plazo de la operación y se
reconocen en el estado de resultados.
Los valores transferidos objeto de la operación repo deben registrarse en cuentas contingentes deudoras o acreedoras,
dependiendo si es una operación repo abierto o cerrado, respectivamente.
Operaciones Simultáneas
Se presenta cuando el Banco adquiere o transfiere valores, a cambio de la entrega de una suma de dinero, asumiendo en
el mismo acto el compromiso de transferir o adquirir nuevamente la propiedad, el mismo día o en una fecha posterior y a
un precio determinado, de valores de la misma especie y características.
No podrá establecerse que el monto inicial sea calculado con un descuento sobre el precio de mercado de los valores
objeto de la operación; no podrá establecerse que durante la vigencia de la operación, se sustituyan los valores
inicialmente entregados por otros ni se colocan restricciones a la movilidad de los valores objeto de la operación.
En este rubro se registran los rendimientos causados por el adquirente y que el enajenante le paga como costo de la
operación durante el plazo de la misma.
La diferencia entre el valor presente (entrega de efectivo) y el valor futuro (precio final de transferencia) constituye un
ingreso a título de rendimientos financieros que se calculan exponencialmente durante el plazo de la operación y se
reconocen en el estado de resultados.
Los valores transferidos objeto de la operación simultánea deben registrarse en cuentas contingentes deudoras o
acreedoras para posiciones activas o pasivas, respectivamente.
Operaciones de Transferencia Temporal de Valores
Son aquellas en las que el Banco transfiere la propiedad de unos valores, con el acuerdo de retransferirlos en la misma
fecha o en una fecha posterior. A su vez, la contraparte transfiere al Banco la propiedad de otros valores o una suma de
dinero de valor igual o mayor al de los valores objeto de la operación.
(d)
Inversiones
Incluye las inversiones adquiridas por el Banco con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, adquirir el
control directo o indirecto de cualquier sociedad del sector financiero o de servicios, cumplir con disposiciones legales o
reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir el riesgo de mercado a que están expuestos los activos,
pasivos u otros elementos de los estados financieros.
A continuación se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes tipos de inversión:
Clasificación
Negociables
Plazo
Corto plazo
Características
Valoración
Contabilización
Títulos
adquiridos
con el propósito de
obtener
utilidades
por las fluctuaciones
del precio.
Utilizan los precios justos de
intercambio, tasas de referencia
y/o márgenes, que calcula y
publica diariamente la Bolsa de
Valores de Colombia.
La
diferencia
que
se
presente entre el valor actual
de
mercado
y
el
inmediatamente anterior se
registra como mayor o menor
valor de la inversión y su
contrapartida
Este procedimiento
diariamente.
se
realiza
afecta los resultados del
periodo. Este procedimiento
se realiza diariamente.
En
cumplimiento
con
la
274
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Clasificación
Plazo
Características
Valoración
Contabilización
Circular Externa 014 de 2007
de
la
Superintendencia
Financiera de Colombia, las
inversiones se valoran a
precios de Mercado, a partir
del mismo día de su
adquisición, por tanto, la
contabilización
de
los
cambios entre el costo de
adquisición y el valor de
mercado de las inversiones
se realiza a partir de la fecha
de compra.
Para
mantener
hasta
el
vencimiento
Disponibles
para la venta
– títulos de
deuda
Hasta
su
vencimiento
Un año
Títulos respecto de
los cuales el Banco
tiene el propósito
serio y la capacidad
legal,
contractual,
financiera
y
operativa
de
mantenerlos hasta el
vencimiento de su
plazo
de
maduración.
En forma exponencial a partir de
la tasa interna de retorno
calculada en el momento de la
compra.
Cumplido el año, el
primer
día
hábil
siguiente
pueden
reclasificar en las
anteriores
categorías.
Utilizan los precios justos de
intercambio, tasas de referencia y
márgenes, que calcula y publica
diariamente la Bolsa de Valores
de Colombia.
Este procedimiento
diariamente.
Este procedimiento
diariamente.
se
realiza
El
valor
presente
se
contabiliza como un mayor
valor de la inversión y su
contrapartida se registra en
los resultados del período.
Este
procedimiento
realiza diariamente.
se
realiza
se
Los
cambios
que
se
presenten en estos valores o
títulos de baja o mínima
bursatilidad o sin ninguna
cotización se contabilizan de
acuerdo con el siguiente
procedimiento:
- La diferencia entre el
valor presente del día de
la
valoración
y
el
inmediatamente anterior
se registra como un
mayor o menor valor de la
inversión con abono o
cargo a cuentas de
resultados.
- La diferencia entre el
valor de mercado y el
valor presente se registra
como una ganancia o
pérdida acumulada no
realizada, dentro de las
cuentas del patrimonio.
Este procedimiento se
realiza diariamente.
Disponibles
para la venta
–
títulos
participativos
Sin
Con baja o mínima
bursatilidad, que no
tienen
cotización,
títulos que mantiene
el Banco en su
calidad
de
controlante o matriz.
Las
inversiones
en
títulos
participativos se valoran de
acuerdo con el índice de
bursatilidad que mantengan en la
fecha de valoración, así: Baja o
mínima bursatilidad o sin ninguna
cotización
se
valoran
mensualmente y se aumentan o
disminuyen en el porcentaje de
participación de las variaciones
patrimoniales, subsecuentes a la
adquisición de la inversión,
calculadas con base en los
últimos
estados
financieros
certificados.
Baja o mínima bursatilidad o
sin ninguna cotización
- La diferencia
entre el
valor de mercado o valor
de la inversión actualizado
y el valor por el cual se
encuentra registrada la
inversión, se contabiliza,
así:
Si es superior, en primera
instancia disminuye la
provisión
o
desvalorización
hasta
agotarla y el exceso se
registra como superávit
por valorización.
Si es Inferior, afecta el
275
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Clasificación
Plazo
Características
Valoración
Dichos estados no pueden ser
anteriores a seis (6) meses
contados desde la fecha de la
valoración, o los más recientes,
cuando
sean
conocidos
y
dictaminados.
Contabilización
superávit por valorización
hasta agotarlo y el exceso
se registra como una
desvalorización.
- Cuando los dividendos o
utilidades se reparten en
especie, incluidos los
provenientes
de
la
capitalización de la cuenta
revalorización
del
patrimonio, se
registra
como ingreso la parte que
ha
sido
contabilizada
como
superávit
por
valorización, con cargo a
la inversión y se revierte
dicho superávit.
- Cuando los dividendos o
utilidades se reparten en
efectivo, se registra como
ingreso
el
valor
contabilizado
como
superávit por valorización,
revirtiendo dicho superávit
y el monto de los
dividendos que excede el
mismo se
contabiliza
como un menor valor de
la inversión.
Media bursatilidad, se valoran
diariamente con base en el precio
promedio determinado y publicado
por las bolsas de valores, en las
que se negocie. Dicho valor
corresponde al precio promedio
ponderado
por
la
cantidad
transada en los últimos cinco (5)
días en los que haya habido
negociaciones.
Alta bursatilidad, se valoran
diariamente con base en el último
precio promedio ponderado diario
de negociación publicado por la
bolsa de valores.
Alta y Media Bursatilidad
La actualización del valor de
mercado de los títulos de alta
o media bursatilidad o que se
coticen en bolsas del exterior
internacionalmente
reconocidas, se contabiliza
como una ganancia o
pérdida
acumulada
no
realizada, dentro de las
cuentas del patrimonio, con
abono o cargo a la inversión.
Este
procedimiento
realiza diariamente.
se
Los dividendos o utilidades
que se reparten en especie o
en efectivo, incluidos los
provenientes
de
la
capitalización
de
la
cuenta revalorización del
patrimonio, se
registran
como ingreso hasta el monto
que le corresponde al
inversionista
sobre
las
utilidades o revalorización
del patrimonio del emisor
contabilizadas
por
éste
desde
la
fecha
de
adquisición de la inversión,
con cargo a cuentas por
cobrar.
Derechos de Recompra de Inversiones
Corresponde a inversiones restringidas que representan la garantía colateral de compromisos de recompra de
inversiones.
Si se trata de inversiones negociables en valores o títulos de deuda, se contabilizan por el valor de la transferencia en el
momento del recaudo de fondos y se actualizan al valor de mercado; las variaciones que se presenten entre éste y el
último valor contabilizado se registran en las cuentas de resultados a título de utilidad o pérdida según corresponda.
276
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Si se trata de inversiones para mantener hasta el vencimiento, correspondientes a inversiones forzosas u obligatorias
suscritas en el mercado primario y la contraparte de la operación es para el Banco de la República, la Dirección General
del Tesoro Nacional o entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, se contabilizan por el valor de
la transferencia en el momento del recaudo de fondos y se actualizan por la causación de los rendimientos hasta su
redención o vencimiento con abono al estado de ganancias y pérdidas.
Provisiones o Pérdidas por Calificación de Riesgo Crediticio
Categoría
Riesgo
Características
Provisiones
A
Normal
Cumplen con los términos pactados en el valor o
título y cuentan con una adecuada capacidad de
pago de capital e intereses.
No procede.
B
Aceptable
Corresponde a emisiones que presentan
factores de incertidumbre que podrían afectar la
capacidad
de
seguir
cumpliendo
adecuadamente con los servicios de la deuda.
Así mismo, sus estados financieros y demás
información disponible, presentan debilidades
que pueden afectar su situación financiera.
El valor neto no puede ser superior
al ochenta por ciento (80%) del
costo de adquisición.
C
Apreciable
Corresponde a emisiones que presentan alta o
media probabilidad de incumplimiento en el pago
oportuno de capital e intereses. De igual forma,
sus estados financieros y demás información
disponible, muestran deficiencias en su situación
financiera que comprometen la recuperación de
la inversión.
El valor neto no puede ser superior
al sesenta por ciento (60%) del
costo de adquisición.
D
Significativo
Corresponde a aquellas emisiones que
presentan incumplimiento en los términos
pactados en el título, así como sus estados
financieros y demás información disponible
presentan deficiencias acentuadas
en
su
situación financiera, de suerte que la
probabilidad de recuperar la inversión es
altamente dudosa.
El valor neto no puede ser superior
al cuarenta por ciento (40%) del
costo de adquisición.
E
Incobrable
Emisores que de acuerdo con sus estados
financieros y demás información disponible se
estima que la inversión es incobrable. Así
mismo, si no se cuenta con los estados
financieros con menos de seis (6) meses
contados desde la fecha de la valoración.
El valor de estas inversiones debe
estar totalmente provisionado.
Títulos y/o valores de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas
Los títulos y/o valores que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la
Superintendencia Financiera de Colombia, o los títulos y/o valores de deuda emitidos por entidades que se encuentren
calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor
nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:
Calificación
Largo Plazo
BB+, BB, BBB+, B, BCCC
DD, EE
Valor Máximo
%
Noventa (90)
Setenta (70)
Cincuenta (50)
Cero (0)
Calificación
Corto Plazo
3
4
5y6
5y6
Valor Máximo
%
Noventa (90)
Cincuenta (50)
Cero (0)
Cero (0)
Para efecto de la estimación de las provisiones sobre depósitos a término que se deriven de lo previsto en el presente
numeral, se debe tomar la calificación del respectivo emisor.
Las provisiones sobre las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se
pueda establecer un precio justo de intercambio de conformidad con lo previsto para los títulos y/o valores negociables o
disponibles para la venta, corresponden a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio.
(e)
Cartera de Créditos
Registra los créditos otorgados bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos utilizados en el otorgamiento de
los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento
externas e internas.
277
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso, excepto las compras de cartera "factoring", las cuales se
registran al costo.
La estructura de la cartera de créditos contempla cuatro (4) modalidades de crédito:
Comerciales
Son los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas distintos a
los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.
Consumo
Son los créditos otorgados a personas naturales cuyo objeto sea financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago
de servicios para fines no comerciales o empresariales.
Vivienda
Son los otorgados a personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o a la construcción de
vivienda individual. Deben estar pactados en UVR o en moneda legal y ser amparados con garantía hipotecaria en
primer grado, constituida sobre la vivienda financiada. El plazo de amortización debe estar comprendido entre cinco (5)
años como mínimo y treinta (30) como máximo. Los créditos podrán prepagarse total o parcialmente en cualquier
momento sin penalidad alguna. En caso de prepagos parciales, el deudor tendrá derecho a elegir si el monto abonado
disminuye el valor de la cuota o el plazo de las obligaciones.
Microcrédito
Se define como el conjunto de las operaciones activas de crédito a las cuales se refiere el artículo 39 de la Ley 590 de
2000, o las normas que la modifiquen, sustituyan o adicionen, así como las realizadas con microempresas en las cuales
la principal fuente de pago de la obligación provenga de los ingresos derivados de su actividad.
El saldo de endeudamiento del deudor no podrá exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos mensuales legales
vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa de crédito. Se entiende por saldo de
endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a cargo de la correspondiente microempresa con el sector
financiero y otros sectores, que se encuentren en los registros de los operadores de bancos de datos consultados por el
respectivo acreedor, excluyendo los créditos hipotecarios para financiación de vivienda y adicionando el valor de la nueva
obligación.
Periodicidad de Evaluación
El Banco evalúa la cartera de clientes independiente de la clase de cartera; la periodicidad de la evaluación es semestral
en los meses de mayo y noviembre, el resultado de esta evaluación se registra al cierre del mes siguiente.
Mensualmente se actualiza el comportamiento de la cartera a cargo de los clientes, en lo que respecta a abonos,
cancelaciones, castigos y altura de mora de las operaciones.
Criterios para la Evaluación del Riesgo Crediticio
El Banco evalúa la cartera con base en los criterios de: capacidad de pago del deudor y sus codeudores a través del
análisis del flujo de caja del proyecto, su nivel de endeudamiento, el cumplimiento actual y pasado de las obligaciones del
deudor, el número de veces que los créditos han sido reestructurados y los posibles efectos de los riesgos financieros a
los que está expuesto el flujo de caja del deudor; la información proveniente de centrales de riesgo y las demás fuentes
de información comercial de las cuales dispone la institución, también se considera la información relacionada con el
conglomerado económico.
En la evaluación de la capacidad de pago de las entidades públicas territoriales, el Banco verifica el cumplimiento de las
condiciones establecidas en las leyes 358 de 1997, 550 de 1999 y 617 de 2000.
Calificación del Riesgo Crediticio
El Banco califica las operaciones de crédito con base en los criterios mencionados anteriormente y las clasifica en una de
las siguientes categorías de riesgo crediticio.
278
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Categoría
Consumo*
Vivienda
Microcrédito
“A” Riesgo
Normal
Créditos vigentes y hasta 1
mes de vencidos
Con instalamentos al día o
vencidos hasta de 2 meses
Créditos vigentes y hasta 1
mes de vencimiento
“B” Riesgo
Aceptable
Créditos con vencimientos
superiores a 1 mes y hasta 2
meses
Con vencimientos superiores a
2 meses y hasta 5 meses
Créditos con vencimientos
superiores a 1 mes y hasta 2
meses
“C” Riesgo
Apreciable
Créditos con vencimientos
superiores a 2 meses y hasta 3
meses
Con vencimientos superiores a
5 meses y hasta 12 meses
Créditos con vencimientos
superiores a 2 meses y hasta
3 meses
“D” Riesgo
Significativo
Créditos con vencimientos
superiores a 3 meses y hasta
6 meses
Con vencimientos superiores a
12 meses y hasta 18 meses
Créditos con vencimientos
superiores a 3 meses y hasta
4 meses
“E” Riesgo de
Incobrabilidad
Créditos con vencimientos de
más de 6 meses
Con vencimientos de más de
18 meses
Créditos con vencimientos de
más de 4 meses
Aplicó hasta el 30 de junio de 2008.
La cartera comercial y la cartera de consumo (a partir del 1 de julio de 2008) se clasifican y califican en las respectivas
categorías de riesgo, teniendo en cuenta las siguientes condiciones objetivas mínimas
Categoría
Otorgamiento
Cartera Otorgada Comercial
Cartera Otorgada Consumo
“AA”
Los créditos nuevos cuya
calificación
asignada
al
momento de otorgamiento sea
“AA”.
Los créditos ya otorgados que
no presenten mora superior a
29 días en sus obligaciones
contractuales, esto es entre 0 y
29 días en mora.
Los créditos cuya calificación
obtenida por la aplicación de la
metodología de calificación del
MRCO establecida por la
norma, sea igual a “AA” .
“A”
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
momento de otorgamiento sea
“A”.
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual
a 30 días e inferior a 60 días en
sus obligaciones contractuales,
esto es entre 30 y 59 días en
mora.
Los créditos cuya calificación
obtenida por la aplicación de la
metodología de calificación del
MRCO establecida por la
norma, sea igual a “A”.
“BB”
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
momento de otorgamiento sea
“BB”.
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual
a 60 días e inferior a 90 días en
sus obligaciones contractuales,
esto es entre 60 y 89 días en
mora.
Los créditos cuya calificación
obtenida por la aplicación de la
metodología de calificación del
MRCO establecida por la
norma, sea igual a “BB”.
“B”
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
momento de otorgamiento sea
“B”.
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual
a 90 días e inferior a 120 días
en
sus
obligaciones
contractuales, es decir entre 90
y 119 días en mora.
Los créditos cuya calificación
obtenida por la aplicación de la
metodología de calificación del
MRCO establecida por la
norma, sea igual a “B”.
“CC”
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
momento de otorgamiento sea
“CC”.
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual
a 120 días e inferior a 150 días
en
sus
obligaciones
contractuales, es decir entre
120 y 149 días en mora.
Los créditos cuya calificación
obtenida por la aplicación de la
metodología de calificación del
MRCO establecida por la
norma, sea igual a “CC”.
“Incumplimie
nto”
-
Los créditos ya otorgados que Créditos de consumo que se
presenten mora superior o igual encuentren en mora mayor a 90
días.
a 150 días.
279
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Para efectos de Homologar las calificaciones de riesgo de cartera comercial y de consumo en los reportes de
endeudamiento y en el registro en los estados financieros el Banco aplica la siguiente tabla:
Categoría
Agrupada
A
Categorías de reporte
Comercial
AA
A
BB
B
C
D
E
B
CC
C
Incumplimiento
Consumo
AA
A con mora actual
entre 0-30 días
A con mora actual
mayor a 30 días
BB
B
CC
C
D
E
Cuando en virtud de la implementación del modelo de referencia adoptado por la Superintendencia Financiera de
Colombia las entidades califiquen a sus clientes como incumplidos éstos deberán ser homologados de la siguiente
manera:
Categoría agrupada E = aquellos clientes incumplidos cuya PDI asignada sea igual al cien por ciento (100%).
Categoría agrupada D = los demás clientes calificados como incumplidos.
Para efectos de la homologación en la cartera de consumo, la mora actual a la que se refiere la tabla anterior, debe
entenderse como la máxima que registra el deudor en los productos alineados.
Calificación de Créditos con Entidades Territoriales
Para la calificación de créditos otorgados a entidades territoriales el Banco revisa y verifica el cumplimiento de las
diferentes condiciones establecidas en la Ley 358 de 1997 y observa los siguientes aspectos de calificación:
•
Se califican en categoría “D” los créditos en los que la entidad territorial pignore rentas como garantía, cuando no
existan mecanismos adecuados para verificar razonablemente que las mismas no han sido previamente pignoradas
como garantía de otra obligación; los créditos garantizados con pignoración de rentas que resulten insuficientes para
cubrir el monto de la obligación y cuando la entidad territorial haya dado a los recursos del crédito una destinación
diferente a la dispuesta por la ley.
•
Se califican en categoría “E” los créditos garantizados con pignoración de rentas si previamente han sido
comprometidas como garantía de otra obligación; los créditos que requiriendo autorización de endeudamiento del
Ministerio de Hacienda y Crédito Público o del respectivo departamento que no cuenten con la misma y los créditos
otorgados a entidades territoriales que habiendo adoptado planes de desempeño, conforme lo dispone la Ley 358 de
1997, no hayan obtenido la manifestación de conformidad. En estos casos se debe constituir provisiones por el cien
punto cero por ciento (100.0%) de la obligación sin tener en cuenta la garantía.
Saneamiento Fiscal Ley 617 de 2000
La Nación otorga garantías a las obligaciones contraídas por las entidades territoriales con las entidades financieras
vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, cuando se cumplan todos los requisitos establecidos en la
ley; entre otros, que los acuerdos de ajuste fiscal se suscribieran antes del 30 de junio de 2001. Dicha garantía es hasta
del cuarenta punto cero por ciento (40.0%) para los créditos vigentes al 31 de diciembre de 1999 y de hasta el cien punto
cero por ciento (100.0%) para los nuevos créditos destinados al ajuste fiscal.
Estas reestructuraciones tienen como característica que se revierten las provisiones constituidas sobre las obligaciones
objeto de reestructuración en la parte que ha sido garantizada por la Nación y la parte de las obligaciones objeto de
reestructuración que no tengan garantía de la Nación pueden mantener la calificación que tenían al 30 de junio de 2001.
Reestructuraciones Extraordinarias
Los créditos con reestructuración extraordinaria están enmarcados, entre otros, dentro de los siguientes parámetros: los
plazos de las reestructuraciones no exceden de siete (7) años para su total amortización, tratándose de entidades
territoriales el plazo es hasta de diez (10) años; los acuerdos están acompañados de un Convenio de Gestión para
garantizar el cumplimiento del acuerdo de reestructuración y la viabilidad de la empresa; se considera práctica insegura
reversar provisiones o mejorar la calificación de los deudores reestructurados, cuando la viabilidad o el cumplimiento de
los términos del acuerdo de reestructuración no esté debidamente demostrado; cuando un acuerdo de reestructuración se
incumpla deberá calificarse de inmediato al deudor en la categoría que tenía antes de la reestructuración o en una de
mayor riesgo.
Reestructuraciones
Con las Leyes 550 de 1999 y 1116 de 2006, se promovió y facilitó la reactivación empresarial y reestructuración de los
entes territoriales. Al iniciar la negociación de reestructuración, el Banco suspende la causación de intereses sobre los
créditos vigentes y mantiene la calificación que tenían a la fecha de la negociación. No obstante, si el cliente se
280
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
encuentra calificado en categoría de riesgo “A”, es reclasificado al menos a categoría “B” y se constituye el cien punto
cero por ciento (100.0%) de la provisión para cuentas por cobrar.
Reglas para la Recalificación de Créditos Reestructurados
Por reestructuración de un crédito se entiende cualquier mecanismo instrumentado mediante la celebración de un negocio
jurídico, que tenga por objeto modificar las condiciones originalmente pactadas, con el fin de permitirle al deudor la
atención adecuada de su obligación. Antes de reestructurar un crédito debe establecerse razonablemente que el mismo
será recuperado bajo las nuevas condiciones.
Los créditos pueden mejorar la calificación después de haber sido reestructurados solo cuando el deudor demuestre un
comportamiento de pago regular y efectivo.
(f)
Castigos de Cartera
Son susceptibles de castigo las obligaciones que a juicio de la administración se consideren irrecuperable o de remota e
incierta recuperación y que se encuentren al ciento por ciento provisionadas, luego de haber agotado todos los medios
de cobro posibles, de conformidad con los conceptos de los organismos de cobro judicial y abogados gestores del
Banco.
Sin embargo, el castigo no libera a los funcionarios de la responsabilidad por la aprobación y administración del crédito,
ni los exime de la obligación de continuar las gestiones de cobro para lograr el recaudo.
La Junta Directiva es el único organismo competente para aprobar el castigo de operaciones que se consideren perdidas.
(g)
Provisión para Cartera de Créditos y Cuentas por Cobrar
El Banco de Bogotá constituye provisiones totales individuales y contracíclicas con cargo al estado de ganancias y
pérdidas, con base en el saldo expuesto, el cual está compuesto por capital, intereses y otros conceptos registrados en
las cuentas 14 y 16 del balance, así:
El Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia define reglas
específicas para el cálculo de provisiones de acuerdo con el tipo de cartera. De esta manera, el 1 de julio de 2007
implantó un Modelo de Referencia para cartera comercial y el 1 de julio de 2008 para la cartera de consumo, modelos
que se explican más adelante, así como las reglas para el cálculo de provisiones para las carteras de microcredito y
vivienda.
De acuerdo con el Numeral 1.3.4 de esta circular, las entidades financieras deben contar con un sistema de provisiones,
las cuales deben calcularse en función de las pérdidas esperadas que arroje la aplicación del modelo de referencia, que
incluya lo siguiente:
•
Provisiones individuales o específicas:
Son las provisiones que reflejan el riesgo crediticio particular de cada deudor. Deben determinarse de acuerdo con
el modelo de referencia o cumpliendo las reglas establecidas en el Anexo 1 del Capítulo II de la circular citada,
según las reglas previstas en el numeral 1.3.3.2. Para las carteras comercial y de consumo, las entidades
financieras deben implementar los Modelos de Referencia publicados por la Superintendencia Financiera de
Colombia y para las carteras de microcrédito y vivienda el Anexo 1, que estipula, por calificación de riesgo, como
mínimo los siguientes porcentajes:
Consumo * y
Microcrédito
Vivienda
Intereses
Intereses
y Otros
Categoría
*
Capital
Conceptos
y Otros
Capital
Conceptos
A – Normal
1.6
1.6
1
1
B – Aceptable
5.0
5.0
3.2
3.2
C – Apreciable
20
100
10
100
D – Significativo
50
100
20
100
E – Incobrable
100
100
30
100
Para la cartera de consumo aplicó hasta el 30 de junio de 2008, fecha en la que se implementó el Modelo de
Referencia para dicha cartera.
•
Provisiones individuales contracíclicas:
Son las provisiones que reflejan los cambios en el riesgo crediticio de cada deudor, producto del deterioro en la
capacidad de pago como consecuencia de los períodos de crisis. Los modelos de referencia deben tener en
cuenta y calcular esta provisión con base en la información disponible que refleje el deterioro de los créditos para
sus clientes y portafolios en períodos comprobados de crisis.
•
Provisión general:
281
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Corresponde como mínimo al uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera de créditos bruta. Cuando las
Entidades Financieras estén aplicando un Modelo de Referencia, como es el caso del Banco para las carteras
comercial y de consumo, modelo que involucra factores contraciclicos, no es necesario hacer provisiones
generales para este tipo de carteras.
Vivienda
El Banco mantiene en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican, calculadas sobre el saldo
pendiente de pago:
% de provisión
% de provisión
Categoría
parte garantizada
parte no garantizada
“A”
“B”
“C”
“D”
“E”
1
3,2
10
20
30
1
100
100
100
100
Desde octubre de 2001, los créditos de vivienda deben mantener una provisión sobre la parte garantizada, en el
porcentaje que corresponda de acuerdo con la calificación. Sobre la parte no garantizada la provisión debe ser el cien
punto cero por ciento (100.0%) a partir de que la obligación sea calificada como “B” (aceptable).
Si durante dos (2) años consecutivos, el crédito permanece en la categoría “E”, el porcentaje de provisión, sobre la parte
garantizada, se elevará al sesenta punto cero por ciento (60.0%). Si transcurre un (1) año adicional en estas condiciones,
el porcentaje de provisión sobre la parte garantizada se elevará al cien punto cero por ciento (100.0%).
Cartera Comercial
El Banco de Bogotá adoptó el Modelo de Referencia Comercial, establecido por la Superintendencia Financiera de
Colombia, el cual se emplea para la constitución de las provisiones que resulten de su aplicación.
La estimación de la pérdida esperada (provisiones) resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:
PÉRDIDA ESPERADA= [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo en el momento del incumplimiento] x [Pérdida dad
el incumplimiento]
El modelo de referencia de cartera comercial permite determinar los componentes de la pérdida esperada de acuerdo con
los siguientes parámetros:
•
La probabilidad de incumplimiento
Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un determinado portafolio de
cartera comercial incurran en incumplimiento.
La probabilidad de incumplimiento, se definió de acuerdo con las siguientes matrices:
Gran Empresa
Matriz A
Comercial
AA
A
BB
B
C
Incumplimiento
Matriz B
Incumplimiento
1.53%
2.24%
9.55%
12.24%
19.77%
100.00%
Comercial
Incumplimiento
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
2.19%
3.54%
14.13%
15.22%
23.35%
100.00%
Mediana Empresa
Matriz A
Comercial
Matriz B
Incumplimiento
Comerrcial
Incumplimiento
282
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
4.18%
5.30%
18.56%
22.73%
32.5%
100.00%
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
7.52%
8.64%
20.26%
24.15%
33.57%
100.00%
Pequeña Empresa
Matriz A
Matriz B
Comercial
Incumplimiento
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
Comercial
1.51%
2.40%
11.65%
14.64%
23.09%
100.00%
Incumplimiento
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
4.19%
6.32%
18.49%
21.45%
26.70%
100.00%
Personas Naturales
Matriz A
Matriz B
Comercial
Incumplimiento
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
Comercial
5.27%
6.39%
18.72%
22.00%
32.21%
100.00%
Incumplimiento
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
8.22%
9.41%
22.36%
25.81%
37.01%
100.00%
Los procesos de segmentación y discriminación de los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, deben
servir de base para la estimación de las pérdidas esperadas en el Modelo de Referencia Comercial. Por lo tanto, el modelo
se basa en segmentos diferenciados por el nivel de los activos de los deudores.
La segmentación de los clientes comerciales se realiza bajo los siguientes criterios:
Clasificación de la cartera comercial por nivel de activos
Tamaño de empresa
Nivel de activos
Grandes Empresas
Más de 15.000 SMMLV
Medianas Empresas
Entre 5.000 y 15.000 SMMLV
Pequeñas Empresas
Menos de 5.000 SMMLV
El Modelo posee también una categoría denominada “personas naturales” en la cual se agrupan todas las personas
naturales que son deudores de crédito comercial.
•
La pérdida dado incumplimiento (PDI)
Se define como el deterioro económico en que incurriría el Banco en caso de que se materialice alguna de las
situaciones de incumplimiento. La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento
paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría. La PDI por tipo de
garantía es la siguiente:
Días Después de
Incumplimiento
Nuevo PDI
Días Después de
Incumplimiento
Nuevo PDI
Tipo de Garantía
P.D.I.
Garantía no admisible
55%
270
70%
540
100%
Créditos
subordinados
75%
270
90%
540
100%
0–
-
-
-
-
Colateral
d i ibl
financiero
283
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Días Después de
Incumplimiento
Nuevo PDI
Días Después de
Incumplimiento
Nuevo PDI
40%
540
70%
1080
100%
Bienes dados en
leasing inmobiliario
35%
540
70%
1080
100%
Bienes dados en
leasing diferente a
inmobiliario
45%
360
80%
720
100%
Tipo de Garantía
P.D.I.
admisible
12%
Bienes
comerciales
residenciales
•
raíces
y
Otros colaterales
50%
360
80%
720
100%
Derechos de cobro
45%
360
80%
720
100%
Sin Garantía
55%
210
80%
420
100%
El valor expuesto del activo
Dentro del Modelo de Referencia Comercial, se entiende por valor expuesto del activo al saldo vigente de capital,
intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera comercial.
Cartera de Consumo
A partir del 1 de julio de 2008, el Banco de Bogotá adoptó el Modelo de Referencia para cartera de Consumo MRCO,
establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia, el cual se emplea para la constitución de las provisiones que
resulten de su aplicación.
El modelo de referencia para cartera de consumo MRCO se basa en segmentos diferenciados según los productos y los
establecimientos de crédito que los otorgan, con el fin de preservar las particularidades de los nichos de mercado y de los
productos otorgados.
Los siguientes son los segmentos definidos por el Banco para el MRCO:
General-Automóviles: Créditos otorgados por establecimientos de crédito diferentes a las Compañías de
Financiamiento Comercial (CFC) para adquisición de automóviles.
General-Otros: Créditos otorgados por establecimientos de crédito diferentes a las Compañías de Financiamiento
Comercial (CFC) para adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles. En este segmento no se
incluyen las tarjetas de crédito.
Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de una tarjeta
plástica. En este segmento no se establece diferenciación por tipo de entidad.
Para los deudores que en el momento de la calificación no pertenezcan a la categoría de incumplimiento, las entidades
que utilicen el MRCO deben aplicar el siguiente modelo dependiendo del segmento a calificar. Este modelo calcula un
puntaje, el cual es producto de las características particulares de cada deudor y está dado por la aplicación de la siguiente
ecuación:
Puntaje =
1
1 + e −z
Donde, Z varía de acuerdo al segmento al cual pertenece el deudor. Finalmente sobre este puntaje se establecen las
calificaciones de acuerdo con la tabla establecida por la Superintendencia Financiera de Colombia, que se muestra a
continuación:
Rangos de calificación
Con base en los puntajes arrojados por cada uno de los modelos, se determina una calificación en la escala establecida.
Los puntos de corte de cada calificación en el puntaje producido son los siguientes:
Puntaje Hasta
Calificación
General - automóviles General - otros Tarjeta de Crédito
AA
0.2484
0.3767
0.3735
A
0.6842
0.8205
0.6703
284
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
BB
0.81507
0.89
0.9382
B
0.94941
0.9971
0.9902
CC
1
1
1
El Banco debe calificar a los deudores en categorías de mayor riesgo, cuando cuenten con elementos de riesgo
adicionales que sustenten dicho cambio.
La estimación de la pérdida esperada en el marco del MRCO resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:
PÉRDIDA ESPERADA= [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo en el momento del incumplimiento] x
[Pérdida dado el incumplimiento]
La probabilidad de incumplimiento
Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un determinado
segmento y calificación de cartera de consumo incurran en incumplimiento.
La probabilidad de incumplimiento se definirá de acuerdo con las siguientes matrices:
Matriz A
Calificación
General Automóviles
General – Otros
Tarjeta de Crédito
AA
0,97%
2,10%
1,58%
A
3,12%
3,88%
5,35%
BB
7,48%
12,68%
9,53%
B
15,76%
14,16%
14,17%
CC
31,01%
22,57%
17,06%
Incumplimiento
100.0%
100.0%
100.0%
Matriz B
Calificación
General Automóviles
General – Otros
Tarjeta de Crédito
AA
2,75%
3,88%
3,36%
A
4,91%
5,67%
7,13%
BB
16,53%
21,72%
18,57%
B
24,80%
23,20%
23,21%
CC
44,84%
36,40%
30,89%
Incumplimiento
100,00%
100,00%
100,00%
De esta manera, para cada deudor-segmento de cartera de consumo se obtiene la probabilidad de migrar entre su
calificación vigente y la calificación de incumplimiento en los próximos 12 meses de acuerdo con el ciclo del
comportamiento general del riesgo de crédito. Para el año 2008 se aplicó la matriz B para el cálculo de la provisión total
individual.
La pérdida dado el incumplimiento (PDI)
Se define como el deterioro económico en que incurriría la entidad en caso de que se materialice alguna de las
situaciones de incumplimiento. La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un
aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría.
La PDI por tipo de garantía será la siguiente:
285
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Tipo de Garantía
P.D.I.
Días después del
incumplimiento
Nuevo
PDI
Días después del
incumplimiento
Nuevo
PDI
Garantía no admisible
60%
210
70%
420
100%
Colateral
admisible
012%
-
-
-
-
40%
360
70%
720
100%
Otros colaterales
50%
270
70%
540
100%
Derechos de cobro
45%
360
80%
720
100%
Sin Garantía
65%
180
85%
360
100%
financiero
Bienes
comerciales
residenciales
raíces
y
El valor expuesto del activo
Dentro del MRCO, se entiende por valor expuesto del activo al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por
cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera de consumo.
•
Cálculo de Provisiones
De acuerdo con la norma de la Superintendencia Financiera de Colombia, para el año 2008, las provisiones se
calcularon de la siguiente forma:
Provisión Total Individual: la provisión total individual es el resultado obtenido al multiplicar la exposición del
deudor, la probabilidad de incumplimiento de la matriz indicada por la Superintendencia Financiera de Colombia y
la pérdida dado el incumplimiento correspondiente a la garantía del deudor.
Para el año 2008 se empleó la matriz B para el cálculo de la provisión total individual.
Provisión Individual: la provisión individual es el resultado obtenido al multiplicar la exposición del deudor, la
probabilidad de incumplimiento de la matriz indicada por la Superintendencia Financiera de Colombia y la pérdida
dado el incumplimiento correspondiente a la garantía del deudor.
Para el año 2008 se empleó la matriz A para el cálculo de la provisión individual.
Provisión Individual Contracíclica: la provisión individual contracíclica es la que se constituye para cubrir
adecuadamente las pérdidas esperadas al momento de afrontar cambios inherentes al ciclo del riesgo de crédito
de los deudores. Esta provisión depende de la matriz empleada para el cálculo de la provisión individual como se
explica a continuación:
Matriz A: La provisión individual contracíclica corresponderá a la diferencia que resulte entre la provisión total
individual y la provisión individual.
Matriz B: La provisión individual contracíclica corresponderá a la diferencia que resulte entre la provisión individual
y la provisión total individual.
Reglas de Alineamiento
A partir del 18 de junio de 2008 la Superintendencia Financiera de Colombia a través de la Circular Externa 022,
estableció que las entidades deberán realizar el alineamiento de las calificaciones de sus deudores atendiendo los
siguientes criterios:
a.
Previo al proceso de constitución de provisiones y homologación de calificaciones, el Banco mensualmente y para
cada deudor, realiza el proceso de alineamiento interno, para lo cual llevarán a la categoría de mayor riesgo los
créditos de la misma modalidad otorgados a éste, salvo que demuestre a la Superintendencia Financiera de
Colombia la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo.
b.
Las entidades financieras que de acuerdo con las disposiciones legales pertinentes están en la obligación de
consolidar estados financieros, deben asignar igual calificación a los créditos de la misma modalidad otorgados a
un deudor, salvo que demuestren a la Superintendencia Financiera de Colombia la existencia de razones
suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo.
Efecto de las Garantías Idóneas sobre la Constitución de Provisiones Individuales
Las garantías para los créditos hipotecarios y microcrédito sólo respaldan el capital de los créditos, en consecuencia, los
saldos por amortizar de los créditos amparados con seguridades que tengan el carácter de garantías idóneas, se
286
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
provisionan en el porcentaje que corresponda según la calificación del crédito, aplicando dicho porcentaje a la diferencia
entre el valor del saldo insoluto y el setenta punto cero por ciento (70.0%) del valor de la garantía, lo anterior aplicó a la
cartera comercial hasta el 30 de junio de 2007 y a consumo hasta el 30 de junio de 2008.
Garantía no Hipotecaria
Tiempo de Mora
Porcentaje de Cobertura
De 0 a 12 meses
Más de 12 meses a 24 meses
Más de 24 meses
70%
50%
0%
Garantía Hipotecaria o Fiducia Mercantil
Tiempo de Mora
Porcentaje de Cobertura
De 0 a 18 meses
Más de 18 meses a 24 meses
Más de 24 meses a 30 meses
Más de 30 meses a 36 meses
Más de 36 meses
70%
50%
30%
15%
0%
Garantías prendarias que versen sobre establecimientos de comercio o industriales del deudor, hipotecarias sobre
inmuebles en donde opere o funcione el correspondiente establecimiento y garantías sobre inmuebles por destinación que
formen parte del respectivo establecimiento son tomadas al cero punto cero por ciento (0.0%).
Aspectos Contables
Las provisiones que se constituyan por la aplicación del modelo de referencia comercial y del modelo de referencia de
consumo deben ser contabilizadas de la siguiente manera:
En períodos donde la provisión individual se calcule con la Matriz A o B, se reportará en el grupo de cuentas
correspondientes a Provisiones de Capital, Intereses y Otros Conceptos del PUC del Sistema Financiero la provisión total
individual que corresponda. La provisión individual y la provisión individual contracíclica serán reportadas en los formatos
que para el efecto expida la Superintendencia Financiera de Colombia.
(h)
Aceptaciones, Operaciones de Contado y Derivados
Aceptaciones Bancarias
Las aceptaciones bancarias tienen plazo de vencimiento hasta de un año (1) y solo podrán originarse en transacciones de
importación y exportación de bienes o compraventa de bienes muebles en el interior.
En el momento de aceptación de las letras, su valor es contabilizado simultáneamente en el activo y en el pasivo, como “
aceptaciones bancarias en plazo “ y si al vencimiento no son presentadas para su cobro se clasifican bajo el título “
aceptaciones bancarias después del plazo “. Si al realizarse el pago no han sido cubiertas por el adquiriente de las
mercaderías, se reclasifican a la cuenta de préstamos, “ aceptaciones bancarias cubiertas “.
Después del vencimiento las aceptaciones bancarias están sujetas al encaje fijado para exigibilidades a la vista y antes de
treinta (30) días.
Derivados y Operaciones de Contado
El Banco registra el valor de los acuerdos celebrados entre dos (2) o más partes para comprar o vender activos en un
futuro, como divisas o títulos valores, o futuros financieros sobre tasas de cambio, tasas de interés o índices bursátiles,
definiendo de antemano la cantidad, el precio y la fecha de ejecución de la operación, con el fin de proveer y obtener
cobertura, en los términos definidos por las autoridades competentes. En tal virtud surgen derechos y obligaciones
recíprocas e incondicionales. Los casos cuyo cumplimiento se acuerda dentro de los dos (2) días hábiles inmediatamente
siguientes a aquel en que se pactan, se registran como operaciones de contado.
Contratos Forward
En los forward de compra sobre títulos, el derecho se calcula valorando el título a precios de mercado y la obligación,
obteniendo el valor presente del monto pactado de compra. En el caso de los forward de venta sobre títulos, el derecho
se calcula obteniendo el valor presente del monto pactado de venta y la obligación, valorando el título a precios de
mercado.
La metodología de valoración para las operaciones forward y de contado sobre divisas que utiliza el Banco se basa en
traer a valor presente los flujos (obligaciones y derechos) futuros involucrados en la operación; lo más usual es que uno
de esos dos flujos esté nominado en dólares americanos y el otro en pesos colombianos. Cada flujo se trae a valor
presente usando las tasas de descuento de mercado en dólares y pesos colombianos para el plazo remanente en cada
operación. Estos valores presentes se calculan usando tasas compuestas continuas. Una vez se obtienen los valores
presente de los flujos, se reexpresan en pesos colombianos usando la Tasa Representativa del Mercado calculada para el
día hábil respectivo y certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. Las tasas de interés que se utilizan son
de mercado, basadas en las devaluaciones promedio del mercado colombiano.
287
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Contratos de Futuros
Un futuro es un contrato estandarizado en cuanto a su fecha de cumplimiento, su tamaño o valor nominal, las
características del respectivo subyacente, el lugar y la forma de entrega (en especie o en efectivo). Éste se negocia en
una bolsa con Cámara de Riesgo Central de Contraparte, en virtud del cual dos (2) partes se obligan a comprar o vender
un subyacente en una fecha futura (fecha de vencimiento) a un precio establecido en el momento de la celebración del
contrato.
En Colombia, con la entrada en vigencia de los Decretos 1796 y 1797 de 2008 y 2893 de 2007 y las Circulares Externas
025, 031 y 049 de 2008 de la Superintendencia Financiera de Colombia, a partir del 1 de septiembre, iniciaron los
Derivados Financieros Estandarizados, los cuales se transan por la Bolsa de Valores de Colombia “BVC”, quien a su vez
establece las reglas de negociación y participación de los diferentes miembros del mercado. El sistema de negociación,
administrado por la BVC, se conoce con el nombre X-Stream.
La Cámara de Riesgo Central de Contraparte “CRCC”, administra la compensación, liquidación y el control del riesgo de
las operaciones. Adicionalmente, actúa como contraparte central de las operaciones celebradas en el mercado de
derivados estandarizados que se negocien en la BVC.
Por lo anterior, una vez las operaciones calcen en el sistema de negociación, la CRCC se interpone entre los
participantes, constituyéndose en el comprador y vendedor recíproco de todas las posiciones abiertas en el mercado.
Amparado en los requerimientos de funcionamiento del mercado organizado de derivados estandarizados de la CRCC, el
Banco estructuró dos tipos de servicios financieros. El primero, para soportar su condición de inversionista en posición
propia, negocia contratos de derivados financieros estandarizados, cumpliendo con el requisito de constituirse como
“Miembro Liquidador” frente a la Cámara de Riesgo Central de Contraparte.
El segundo beneficiándose de su condición de “Mercado Liquidador”, está orientado a ofrecer a personas naturales y
jurídicas (como Terceros Propios o como Miembros No Liquidadores), la administración de las garantías y el desarrollo de
los procesos de liquidación y compensación ante la Cámara de Riesgo Central de Contraparte.
El Banco también registra bajo este concepto las Operaciones a Plazo de Cumplimiento Financiero sobre la Tasa
Representativa del Mercado, los cuales son mecanismos de cobertura estandarizados que se transan en la Bolsa de
Valores de Colombia. Su objetivo es comprar o vender dólares en una fecha futura, permitiendo mitigar el riesgo
cambiario. El cumplimiento de la operación se realiza mediante el pago en dinero de un diferencial de precios, de manera
que no se presenta la transferencia física del activo.
El valor inicial por el cual se contabilizan estas operaciones es el de mercado. El valor del derecho y la obligación se
contabilizará a valor de mercado y las utilidades o pérdidas liquidadas diariamente por la Cámara de Compensación o por
la Bolsa de Valores afectarán el estado de resultados contra el valor del depósito.
El procedimiento de valoración se realiza con base en los precios pactados por la Bolsa de Valores de Colombia quien
determina el valor de mercado del contrato para cada uno de los vencimientos negociados.
Contratos Swaps
El swap de tasa de interés (IRS Interest Rate Swap) es un contrato entre dos partes que desean intercambiar los
intereses derivados de pagos o cobros de flujos futuros que se tienen en diferentes modalidades de tasas de interés. En
este tipo de swap no existe traspaso del principal y se hace sobre la misma moneda.
El swap sobre divisas (Currency Swaps) es un contrato entre dos partes que desean intercambiar principales, los cuales
están nominados en diferentes monedas, por un período de tiempo determinado. Durante el tiempo que dure el contrato,
cada una de las partes asume los intereses que genere el principal recibido en la permuta. En las fechas de amortización
y al vencimiento del contrato, los principales se intercambian al tipo de moneda que originalmente tenía cada una de las
partes y utilizando la tasa spot del inicio de la operación.
La valoración y tratamiento contable de un swap depende de la intención con la que se cierre la operación, así:
Swaps de Cobertura: Se utilizan para cubrir activos (bonos al vencimiento, cartera, etc.) o pasivos del balance
(Certificados de Depósito a Término, emisión de bonos, etc.) no se valoran a precios de mercado, generan un ingreso en
línea recta, al igual que lo hace el activo o pasivo que se está cubriendo, con el fin de no generar distorsiones en el
estado de resultados. Esto aplica siempre y cuando las condiciones del swap cubran exactamente las condiciones del
activo o pasivo.
Swaps de Trading: Se valoran a precios de mercado y consiste en calcular, en un determinado momento de la vida del
swap, la diferencia entre los valores actuales de las corrientes de flujos residuales, teniendo en cuenta las condiciones de
mercado existentes, situación que está dada en la estructura temporal de tasas de interés (Curvas cupón cero o la curva
que mejor se adapte a las características del subyacente).
El proceso de valoración se define según el tipo de swap y las variables involucradas en las mismas, en función de las
curvas de mercado definidas anteriormente y utilizando las tasas futuras implícitas o las tasas Forward Rate Agreement;
para ello, el Banco utiliza el Método de Flujos de caja en determinación de los Tipos Variables, en este método los flujos
variables desconocidos son estimados en función de los tipos forwards implícitos en la curva que se determine como
parámetro.
Para los swaps de trading, el valor inicial por el cual se contabilizan estas operaciones es el de mercado. El monto del
derecho es igual al monto de la obligación, los movimientos posteriores se registran en las cuentas de resultado. Al igual
288
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
que en los contratos forward si la operación se hace por neto de flujos, al momento del vencimiento se presenta una
cuenta por cobrar o una cuenta por pagar la cual se ajusta contra el medio de pago utilizado.
En el caso de swaps de cobertura que se cierren para cubrir activos o pasivos del balance se contabilizan como
ingreso/egreso en forma de causación lineal. En la cuenta de derechos sobre tasa de interés se contabiliza la causación
mensual del monto en pesos (o el equivalente en pesos) de los flujos que el Banco va a recibir (cupón del swap). En la
cuenta de obligaciones sobre tasa de interés se contabiliza la causación mensual del monto en pesos (o equivalente en
pesos) de los flujos que el Banco va a pagar, de tal forma que la diferencia entre derechos y obligaciones es el ingreso o
gasto final del swap.
Opciones
Una “opción” es un contrato que le da a su tenedor la opción o el derecho, más no supone la obligación, de comprar o de
vender una cantidad específica de un activo a un precio y en una fecha determinada, o durante un tiempo determinado.
Dicho contrato obliga al suscriptor a vender o comprar el activo en la fecha en que la “opción” sea ejercida por el tenedor,
de acuerdo con las condiciones de cantidad, calidad y precio establecidos para el efecto en el contrato.
Para la valoración de las opciones se utiliza, al igual que para la formación del precio o cálculo de la prima, el método de
Black and Scholes Modificado.
El valor inicial por el cual se contabilizan estas operaciones es el acordado entre las partes. El monto del derecho es
igual al monto de la obligación y simultáneamente se valoran a precio de mercado.
Cuando el Banco vende una opción, registra como una pérdida la diferencia entre el valor del derecho y el de la
obligación cuando éste último sea mayor. En el caso de que el resultado de la valoración arroje utilidad, ésta no se
contabiliza ya que el comprador de la opción no la ejercerá. Cuando el resultado de la valoración a precios de mercado
en una operación arroje utilidad y con anterioridad se hayan registrado pérdidas éstas se reversan hasta el monto
registrado.
Cuando el Banco compra una opción, actualiza el valor del derecho y de la obligación a precios de mercado registrando la
utilidad generada en la operación y amortiza el valor de la prima en alícuotas durante la vigencia del contrato. En aquellos
casos en los cuales el resultado de la valoración arroja pérdida para el Banco, ésta no se contabiliza, toda vez que éste
no ejercerá la opción; así mismo, si con anterioridad se hubieren contabilizado utilidades originadas en la valoración de
los mismos contratos de opciones, éstas se reversan en su totalidad.
En la fecha de cumplimiento del contrato se cancelan los saldos correspondientes al valor del derecho y de la obligación y
cualquier diferencia se imputa como utilidad o pérdida en la valoración de derivados.
(i)
Bienes Realizables, Recibidos en Dación en Pago y Bienes Restituidos
En la cuenta de bienes recibidos en pago se registra el valor de los bienes recibidos por el Banco en pago de saldos no
cancelados provenientes de créditos a su favor.
Los bienes recibidos en dación en pago representados en inmuebles se reciben con base en un avalúo comercial
determinado técnicamente y los bienes muebles, acciones y participaciones, con base en el valor de mercado.
Para el registro de los bienes recibidos en dación en pago se tienen en cuenta las siguientes condiciones:
•
El registro inicial se realiza de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación judicial o el acordado con los
deudores.
•
Cuando el bien recibido en dación en pago no se encuentra en condiciones de enajenación, su costo se incrementa
con los gastos necesarios en que se incurre para su comercialización.
•
Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor del crédito a cancelar resulta un saldo a favor del deudor, esta
diferencia se contabiliza como una cuenta por pagar; en caso que el valor del bien no alcance a cubrir la totalidad de
la obligación, se constituye una provisión equivalente al desfase.
Los bienes no utilizados en el objeto social corresponden a bienes de uso propio que el Banco ha dejado de utilizar para
el desarrollo de su objeto social. Estos bienes se deprecian hasta el momento de su realización y computan junto con los
activos fijos del Banco para los efectos de los límites que establece el numeral 1.2 del Capítulo Séptimo del Título
Primero de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia.
(j)
Provisión Bienes Realizables y Recibidos en Dación en Pago
Bienes Inmuebles
Las provisiones individuales son constituidas aplicando el modelo desarrollado por el Banco y aprobado por la
Superintendencia Financiera de Colombia. El modelo estima la máxima pérdida esperada en la venta de los bienes
recibidos en dación en pago, de acuerdo con su historia de recuperaciones sobre los bienes vendidos, la inclusión de
gastos incurridos en el recibo, sostenimiento y venta de los mismos y la agrupación de éstos en categorías comunes para
289
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
estimar la tasa base de provisión. Esta tasa se ajusta mensualmente hasta alcanzar el ochenta punto cero por ciento
(80.0%) de provisión, dependiendo del grupo de bienes al cual pertenezca, así:
Para los bienes recibidos en dación en pago con dos (2) y cuatro (4) o más años de recibidos que no obtuvieron
prórroga por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia para la venta y los bienes con dos (2) o más
años de recibidos y menos de cuatro (4), sobre los cuales se obtuvo prórroga de la Superintendencia Financiera de
Colombia, se cumplió la función de ajuste de veintisiete (27) meses, alcanzando el ochenta punto cero por ciento
(80.0%) de provisión el 31 de diciembre de 2005.
Para los bienes recibidos en dación en pago con menos de dos (2) años de recibidos y los recibidos a partir del 1
de octubre de 2003: se aplicó una función de ajuste a cuarenta y ocho (48) meses, alcanzando el ochenta punto
cero por ciento (80.0%) de provisión.
Bienes Muebles
Se constituye dentro del año siguiente de la recepción del bien una provisión equivalente al treinta y cinco punto cero por
ciento (35.0%) del costo de adquisición del bien recibido en pago, la cual se incrementa en el segundo año en un treinta y
cinco punto cero por ciento (35.0%) adicional hasta alcanzar el setenta punto cero por ciento (70.0%) del valor en libros
del bien recibido en pago antes de provisiones. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya
autorizado prórroga, la provisión debe ser del cien punto cero por ciento (100.0%) del valor en libros. En caso de
concederse prórroga, el treinta punto cero por ciento (30.0%) restante de la provisión podrá constituirse dentro del
término de la misma.
Sin perjuicio de las reglas de provisiones mencionadas anteriormente, los bienes recibidos en dación en pago muebles
que correspondan a títulos de inversión se deben valorar aplicando los criterios que para el efecto se contemplan en el
capítulo I de la Circular Básica Contable y Financiera, teniendo en cuenta su clasificación como inversiones negociables,
disponibles para la venta o para mantener hasta el vencimiento.
Reglas en Materia de Plazo Legal para la Venta
Se debe efectuar la venta de los bienes recibidos en dación en pago dentro de los dos años siguientes a la fecha de su
adquisición, sin embargo, pueden contabilizarse como activos fijos, cuando éstos sean necesarios para el giro ordinario
de sus negocios y se cumplan los límites de inversiones de activos.
Se puede solicitar ante la Superintendencia Financiera de Colombia prórroga para su enajenación, la cual debe
presentarse en cualquier caso con antelación al vencimiento del término legal establecido.
En la respectiva solicitud se debe demostrar que no obstante se han seguido diligentemente los procedimientos de
gestión para la enajenación, no ha sido posible obtener su venta. En todo caso, la ampliación del plazo no puede exceder
en ningún caso de dos años, contados a partir de la fecha de vencimiento del término legal inicial, período durante el cual
debe también continuarse con las labores que propendan por la realización de esos activos improductivos.
(k)
Propiedades y Equipo
Registra los activos tangibles adquiridos, construidos o en proceso de importación, construcción o montaje que se
utilizan en forma permanente en el desarrollo del giro del negocio y cuya vida útil excede de un (1) año. Incluye los
costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de
utilización.
Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida útil de los activos, se
registran como mayor valor y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realicen para la conservación de
estos activos se cargan a gastos, a medida que se causan.
La depreciación se registra utilizando el método de línea recta y de acuerdo con el número de años de vida útil estimado
de los activos. Las tasas anuales de depreciación para cada rubro de activos son:
Edificios
Equipo, muebles y enseres de oficina
Equipo de computación
Vehículos
(l)
5%
10%
20%
20%
Sucursales y Agencias
Registra el movimiento de las operaciones que se realizan entre la Dirección General y las Oficinas, así como las
practicadas entre éstas y las Agencias en el exterior.
Los saldos se concilian diariamente y las partidas que resultan pendientes se regularizan en un plazo no mayor de treinta
(30) días calendario.
Al cierre contable se reclasifican los saldos netos, que reflejan las subcuentas de sucursales y agencias, a las cuentas
activas o pasivas y se reconocen los ingresos y gastos respectivos.
290
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
(n)
Gastos Anticipados y Cargos Diferidos
Los gastos anticipados corresponden a erogaciones en que incurre el Banco en el desarrollo de su actividad, cuyo
beneficio se recibe en varios períodos, pueden ser recuperables y suponen la ejecución sucesiva de los servicios a
recibir.
Los cargos diferidos corresponden a costos y gastos, que benefician períodos futuros y no son susceptibles de
recuperación. La amortización se reconoce a partir de la fecha en que contribuyen a la generación de ingresos.
La causación o amortización se realiza de la siguiente manera:
Gastos Anticipados
-
Los intereses durante el período prepagado.
-
Los seguros durante la vigencia de la póliza.
-
Los arrendamientos durante el período prepagado.
-
El mantenimiento de equipos durante la vigencia del contrato.
-
Otros gastos anticipados durante el período en que se reciben los servicios.
Cargos Diferidos
(n)
-
Las remodelaciones en un período no mayor a dos (2) años.
-
Programas para computador en un período no mayor a tres (3) años.
-
Útiles y papelería de acuerdo con el consumo real.
-
Las mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, en el período menor entre la vigencia del respectivo
contrato, sin tener en cuenta las prórrogas y su vida útil probable.
-
El impuesto de renta diferido " débito " por diferencias temporales, en el momento en que se cumplan los requisitos
de ley y reglamentarios de que tratan las disposiciones fiscales.
-
Contribuciones y afiliaciones durante el período prepagado.
-
Impuestos durante la vigencia fiscal prepagada.
-
Publicidad y propaganda durante un periodo igual al establecido para el ejercicio contable; sin embargo, tratándose
de gastos de publicidad y propaganda que corresponden al lanzamiento de un nuevo producto o cambio de imagen,
el período de amortización no podrá exceder de tres (3) años.
-
Los otros conceptos se amortizan durante el período estimado de recuperación de la erogación o de obtención de
los beneficios esperados.
Activos Intangibles
Registra el crédito mercantil adquirido.
A partir del 9 de octubre de 2006, el Banco se acogió a lo establecido en la Circular Externa 034 emitida por la
Superintendencia Financiera de Colombia. En este sentido, el saldo pendiente por amortizar del crédito mercantil al cierre
de septiembre de 2006 se comenzó a amortizar siguiendo el método exponencial a un plazo de veinte (20) años.
Igualmente, se asignó el crédito mercantil en varias líneas de negocio. Estas líneas están sujetas a una evaluación por
deterioro, en la cual se compara el valor en libros, incluido el crédito mercantil de cada línea, con estudios técnicos de
valoración preparados anualmente por expertos independientes. Si se presenta pérdida por deterioro, el crédito mercantil
asignado a dicha línea deberá amortizarse hasta el monto de la pérdida estimada.
291
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
El crédito mercantil hasta el 16 de abril de 2008 se clasificaba como un cargo diferido, en cumplimiento de Circular
Externa 013 de la Superintendencia Financiera de Colombia, se reclasificó como activo intangible.
(ñ)
Derechos en Fideicomiso
Registra los derechos generados en virtud de la celebración de contrato de fiducia mercantil que dan al fideicomitente o
beneficiario la posibilidad de ejercerlo de acuerdo al acto constitutivo o la ley.
La transferencia de uno o más bienes que hace el fiduciante o fideicomitente al fiduciario debe efectuarse, para fines
contables, por su costo ajustado, de suerte que la entrega en sí misma no genera la realización de utilidades para el
constituyente y éstas solo tendrán incidencia en los resultados cuando “realmente” se enajene a terceros el bien o bienes
objeto del fideicomiso.
(o)
(p)
Valorizaciones
-
Las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos se contabilizan con base en
las variaciones patrimoniales del emisor.
-
Las valorizaciones de bienes raíces se determinan por la diferencia entre el costo neto de los inmuebles y el valor de
los avalúos comerciales efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia. En el evento
de presentarse desvalorización, atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente
considerado, se constituye provisión.
-
La valorización de bienes de arte y cultura se registra teniendo en cuenta el estado de conservación de las obras, su
originalidad, el tamaño, la técnica y la cotización de obras similares.
Ingresos Anticipados
El Banco registra los ingresos diferidos y los recibidos por anticipado en desarrollo de su actividad y se amortizan durante
el período en que se causen o se presten los servicios.
(q)
Pensiones de Jubilación
El Banco aplica lo establecido en el Decreto 1517 del 4 de agosto de 1998, que permite incrementar anualmente el
porcentaje amortizado del cálculo actuarial. La provisión anual se aumenta en forma racional y sistemática, de manera
que al 31 de diciembre del año 2010 se amortice el cien punto cero por ciento (100.0%) del cálculo correspondiente. A
partir de entonces, se mantendrá la amortización en dicho porcentaje.
Al 31 de diciembre de 2008, el Banco ha amortizado el noventa y cuatro punto nueve por ciento (94.9%) del cálculo
actuarial.
Los pagos de pensiones de jubilación se cargan contra la provisión constituida.
(r)
Pasivos Estimados y Provisiones
El Banco registra provisiones para cubrir pasivos estimados, teniendo en cuenta que:
•
Exista un derecho adquirido y, en consecuencia, una obligación contraída,
•
El pago sea exigible o probable y,
•
La provisión sea justificable, cuantificable y verificable.
Igualmente, registra los valores estimados por los conceptos de impuestos, contribuciones y afiliaciones.
(s)
Conversión de Transacciones en Moneda Extranjera
Las operaciones en moneda extranjera diferentes al dólar, son convertidas a dólares de Estados Unidos, para luego
reexpresarlas a pesos colombianos, al tipo de cambio de la tasa representativa del mercado calculada el último día hábil
del mes y certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, las tasas
fueron $ 2,243.59 (en pesos) y $ 1,923.02 (en pesos), respectivamente.
(t)
Reconocimiento de Ingresos por Rendimientos Financieros
292
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto los
originados en:
Créditos comerciales, de consumo y microcrédito calificados en “C” riesgo apreciable, o en
categorías
de
mayor riesgo, o cuando cumplan tres (3) meses para comercial, dos (2) meses para consumo y un (1) mes para
microcrédito.
Créditos hipotecarios para vivienda calificados en “C” riesgo apreciable o en categorías de mayor riesgo o cuando
cumplan dos (2) meses de vencidos.
Estos rendimientos financieros se controlan en cuentas contingentes deudoras y se registran como ingreso, cuando son
efectivamente recaudados.
Tratándose de capitalización de intereses su registro se hace en la cuenta de abono diferido y los ingresos se reconocen
en la medida en que se recauden efectivamente.
(u) Cuentas Contingentes
En estas cuentas se registran las operaciones mediante las cuales el Banco adquiere un derecho o asume una obligación
cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o
remotos. Dentro de las contingencias deudoras se registran los rendimientos financieros a partir del momento en que se
suspenda la causación en las cuentas de cartera de créditos.
Así mismo, en las cuentas contingentes deudoras y acreedoras se registran los valores transferidos objeto de una
operación repo o simultánea.
(v) Cuentas de Orden
En estas cuentas se registran, según naturaleza activa o pasiva, las operaciones realizadas con terceros que por su
naturaleza no afectan la situación financiera del Banco. Así mismo, se incluyen las cuentas de orden fiscales, donde se
registran las cifras para la elaboración de las declaraciones tributarias; igualmente, incluye aquellas cuentas de registro
utilizadas para efectos fiscales, de control interno o información gerencial.
(w)
Utilidad Neta por Acción
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008 para determinar la utilidad neta por acción, el Banco utilizó el número de
acciones suscritas y pagadas en circulación entre el entre el 1 de julio y el 31 de diciembre y el 1 de enero y 30 de junio de
2008, respectivamente, el cual corresponde a doscientos treinta y ocho millones doscientos veintinueve mil setecientas
sesenta y dos (238,229,762) acciones. La utilidad neta por acción asciende a $ 1,451.8 y $ 1,277.5, respectivamente.
(5)
Principales Diferencias entre las Normas Especiales y las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Colombia
Las normas contables especiales establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia presentan algunas diferencias con
las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia, como las siguientes:
Inversiones Disponibles para la Venta en Títulos Participativos
La desvalorización (el defecto del valor en libros frente al valor de mercado o realización) de inversiones disponibles para la venta
en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o que no cotizan en bolsa, se registran en el activo y en el patrimonio como
menor valor de los mismos, mientras que la norma general establece que en estos casos se contabilice una provisión con cargo a
gastos. Para el caso de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos clasificados como de alta o media
bursatilidad, la actualización al valor de mercado afecta directamente el valor en libros en el activo y la ganancia o pérdida
acumulada no realizada en el patrimonio.
Propiedades, Planta y Equipo
Las normas de contabilidad generalmente aceptadas determinan que al cierre del período el valor neto de las propiedades, planta
y equipo, cuyo valor ajustado supere los veinte (20) salarios mínimos legales mensuales, se debe ajustar a su valor de realización
o a su valor presente, registrando las valorizaciones y provisiones que sean necesarias, mientras que las normas especiales no
presentan condiciones para esta clase de activos.
Pensiones de Jubilación
La norma de general aceptación indica que para los entes económicos diferentes a los vigilados por la Superintendencia
Financiera de Colombia, que hayan cumplido las obligaciones de amortización del cálculo actuarial, podrán a partir de los estados
financieros al 31 de diciembre de 2002, distribuir el porcentaje por amortizar de su cálculo hasta el año 2023 de forma lineal.
293
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Para los establecimientos vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia el cien punto cero por ciento (100.0%) del
cálculo deberá estar amortizado al 31 de diciembre de 2010.
Prima en Colocación de Acciones
La norma especial establece que la prima en colocación de acciones se registra como parte de la reserva legal, mientras que la
norma generalmente aceptada indica que se contabilice por separado dentro del patrimonio.
(6)
Disponible
El detalle del disponible en moneda legal y extranjera reducida a moneda legal es el siguiente:
Moneda legal:
Caja
Banco de la República
Bancos y otras entidades financieras
Canje
Remesas en tránsito
Provisión sobre el disponible
$
Moneda extranjera reducida a moneda legal:
Caja
Banco de la República
Bancos y otras entidades financieras
Remesas en tránsito
$
31 de diciembre
30 de junio
755,865.5
740,511.8
99,911.2
1,354.1
3,151.2
(1,735.6)
1,599,058.2
617,279.2
1,179,634.0
52,145.8
6,016.5
3,179.4
(1,860.4)
1,856,394.5
1,291.2
29.5
247,799.6
4,797.5
253,917.8
1,852,976.0
1,156.5
550.5
44,019.9
4,352.5
50,079.4
1,906,473.9
La caja y los depósitos en el Banco de la República en moneda legal computan para efectos del encaje
requerido, que el Banco debe mantener sobre los depósitos recibidos de clientes, de acuerdo con las disposiciones legales.
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, el Banco tenía partidas conciliatorias superiores a treinta (30) días de antigüedad por $
1,741.0 y $ 6,491.1, respectivamente, constituyéndose provisiones por $ 1,735.6 y $ 1,860.4, respectivamente.
No existen otras restricciones sobre el disponible.
(5)
Posiciones Activas en Operaciones del Mercado Monetario y Relacionados
El siguiente es el detalle de los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa:
31 de diciembre
Saldo
Fondos Interbancarios Ordinarios M/L
(1)
Fondos Interbancarios Ordinarios M/E
Operaciones Over Night
Compromisos de reventa
$
$
*
25.000.0
94,028.5
21,258.0
140,286.5
30 de junio
Tasa
8.67 *
1.80 **
0.19 ***
-
Saldo
Tasa
35,000.0
226,676.4
4,759.5
11,649.4
278,085.3
9.23
2.61
1.27
7.60
Corresponde a la tasa promedio ponderada de las operaciones vigentes en moneda legal al corte del período.
**
Corresponde a la tasa promedio ponderada de las operaciones vigentes en las Agencias de Miami y Nueva York.
***
Corresponde a la tasa promedio ponderada de las operaciones vigentes en moneda extranjera al corte del período.
****
Corresponde a la tasa promedio ponderada de las operaciones vigentes de compromisos de transferencia de inversiones.
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, en este rubro se registran 1 y 2 operaciones de las Agencias de Miami y Nueva
(1)
*
**
***
****
York por valor total de US$ 5.0 y US$ 10.5 millones, respectivamente, pactados a plazos iguales o superiores a 30 días.
No existen restricciones sobre los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa.
(6)
Inversiones
294
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Negociables en Títulos de Deuda
31 de diciembre
30 de junio
22,967.0
7,453.5
224.1
122,202.0
4.0
67.6
0.1
152,918.3
5.4
24,282.6
212.0
849.0
25,349.0
-
1,026.5
1,026.5
Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados
por la Nación:
Títulos de Tesorería
Bonos de Solidaridad para la Paz
Bonos para la Seguridad
Títulos de Reducción de Deuda 2
TES Ley 546
Títulos IPC
TES UVR
$
1
Otros títulos de deuda pública:
Bono Municipio de Medellín
Bonos EEB Internacional Ltd.
Certificados de reembolso tributario
emitidos por el Banco de la República:
CERT
-
21.1
Pasan
152,918.3
26,396.6
31 de diciembre
30 de junio
152,918.3
26,396.6
48,521.0
50,650.7
2,098.7
85.0
3,011.7
5,195.4
3,011.0
310.2
3,004.7
1,791.5
2,886.4
11,003.8
Vienen
Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de
Titularización de cartera hipotecaria:
Patrimonios autónomos estructurados por Titularizadora
Colombiana:
TIPS
Títulos emitidos, avalados, aceptados o garantizados por
instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera
de Colombia:
Certificados de depósito a término
Aceptaciones bancarias
Bonos Finandina
Bonos Leasing de Crédito
Bonos Bancóldex
Títulos emitidos por entidades no vigiladas por la
Superintendencia Financiera de Colombia:
Bonos Voluntariamente Convertibles en Acciones:
Datos y Mensajes S. A. 3
16.6
16.6
Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos
Multilaterales de crédito:
Bono IPC BID
15,097.7
17,945.4
221,749.0
3,184.8
10,201.0
13,385.8
119,398.9
Títulos emitidos, avalados, garantizados o aceptados por
Bancos del exterior
Morgan Stanley
Centro Interamericano de Integración Económica BCIE
$
295
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
1
Al 30 de junio de 2008, incluye $ 4,081.9, correspondiente a inversiones forzosas.
2
Inversiones forzosas.
3
Inversión provisionada en su totalidad.
Para Mantener Hasta el Vencimiento
31 de diciembre
30 de junio
225,936.8
-
11,610.7
9,936.5
123,366.4
123,216.8
263,873.4
392,665.3
779,905.1
25,933.4
2,231.2
151,381.4
5,133.4
4,300.5
1,022,586.0
165,618.4
31 de diciembre
30 de junio
34,792.0
568,800.4
2,291.3
328,366.0
934,249.7
31,999.2
145,283.1
2,128.7
179,411.0
159,749.9
24,611.1
100,948.6
58,607.0
6,899.1
-
5,956.9
3,922.8
Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados
por la Nación:
Títulos de Reducción de Deuda
$
Títulos de deuda pública externa emitidos o garantizados
por la Nación:
Bonos Tesorería General de la Nación en dólares
Títulos emitidos, avalados, aceptados o garantizados por
Instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera
de Colombia:
Certificados de depósito a término:
Financiera de Desarrollo Territorial – FINDETER
Títulos de Desarrollo Agropecuario:
Clase “A” *
Clase “B” *
Títulos emitidos, avalados, garantizados o aceptados por
Gobiernos extranjeros:
Bonos Tesoro Estados Unidos de Norteamérica
$
*
Inversiones forzosas adquiridas después del 2 de septiembre de 2002.
Disponibles para la Venta en Títulos de Deuda
Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados
por la Nación:
Títulos de Reducción de Deuda
Títulos de Tesorería
Títulos IPC
TES UVR
$
Otros Títuos de Deuda Públida:
Bonos
Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de
Titularización de cartera hipotecaria:
TIPS
Títulos emitidos, avalados o garantizados por Bancos
en el Exterior:
Bonos:
J.P. Morgan
Credit Suisse
296
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Goldman Sachs
Merrill Lynch
Corporación Andina de Fomento CAF
5,839.5
11,257.4
19,099.6
5,176.8
9,659.6
9,161.9
1,255,669.5
7,971.4
314,416.2
27,563.4
Otros títulos:
Bonos Codelco
$
Disponibles para la Venta en Títulos Participativos
31 de diciembre
Capital
Social
Razón Social
Calif.
% Participación
Costo
Ajustado
Valor
Patrimonial
Valorización
Utilidad
Acumulada
DesvaloNo
rización Provisión Realizada
Acciones con Baja y Mínima Liquidez
Bursátil o sin Cotización en Bolsa:
Inversiones en el Exterior
Banco de Bogotá S. A.
Panamá
$
Bogotá Finance Corporation
Corporación Financiera
Centroamericana S. A.
FICENTRO
Leasing Bogotá S. A.
Panamá *
39,395.3 100.00
50.0
100.00
88,387.0
112.2
80,957.6
180.1
67.9
7,429.4
-
-
-
A
A
778.5
49.78
869.4
36.0
-
-
869.4
-
E
5,180.0
100.00
17,257.9
106,626.5
13,763.3
67.9
3,494.6
10,924.0
869.4
-
A
94.92
94.99
20.00
29,741.2
42,780.5
264.2
128,513.4
73,129.1
984.0
98,772.1
30,348.6
719.8
-
-
-
A
A
A
94.90
94.99
19,625.8
3,304.6
22,195.2
4,022.3
2,569.4
717.7
-
-
-
A
A
35.28
11.94
16.85
112,328.9
1,138.5
11,591.6
220,775.3
131,779.6
2,001.3
11,669.7
19,450.7
862.8
153,411.1
-
-
-
A
A
C
Inversiones en Colombia
Almacenes Generales de Depósito ALMAVIVA S. A. $
349.3
Fiduciaria Bogotá S. A.
13,576.9
A Toda Hora S. A.
333.3
Leasing Bogotá S. A.
Compañía de Financiamiento
Comercial
13,542.5
Valores Bogotá S. A.
1,305.9
Sociedad Administradora de
Fondos de Pensiones y
Cesantías Porvenir S. A. **59,160.7
ACH Colombia S. A.
6,576.4
Pizano S. A.
648.0
Pasan
31 de diciembre
Capital
Social
Razón Social
Calif.
% Participación
Vienen
Deceval S. A. Depósito Centralizado de Valores de Colombia12,050.9
Cámara de Compensación de
Divisas
2,500.0
Megalínea
85.2
Redebán Multicolor S. A.
10,119.5
Cámara de Riesgo Central de
Contraparte S. A. ***
29,000.0
Costo
Ajustado
Valor
Patrimonial
220,775.3
Valorización
Utilidad
Acumulada
DesvaloNo
rización Provisión Realizada
153,411.1
-
-
-
1.61
553.5
1,049.9
496.3
-
-
-
A
3.19
94.90
2.44
79.7
1,025.1
965.5
57.2
1,206.2
1,344.0
181.1
378.5
22.5
-
15.9
-
-
B
A
A
1.08
312.8
223,711.9
318.3
5.5
154,502.5
22.5
15.9
-
A
Acciones con Alta Liquidez
Bursátil:
297
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Corporación Financiera
Colombiana S. A.
1,701.6
37.42
843,476.9
843,476.9
-
-
- 325,048.1
Fiducolombia Patrimonio Autónomo
Megabanco
10,872.0
100.00
22,088.3
$ 1,195,903.6
48,711.9
26,623.6
181,194.0
10,946.5
885.3 325,048.1
A
Titulos Participativos Derivados de
Procesos de Titularización:
30 de junio
Razón Social
Calif.
Capital
Social
% Participación
Costo
Ajustado
Valor
Patrimonial
Valorización
Utilidad
Acumulada
DesvaloNo
rización Provisión Realizada
Acciones con Baja y Mínima Liquidez
Bursátil o sin Cotización en Bolsa:
Inversiones en el Exterior
Banco de Bogotá S. A.
Panamá
$
Bogotá Finance Corporation
Corporación Financiera
Centroamericana S. A.
FICENTRO
Leasing Bogotá S. A.
Panamá *
39,395.3 100.00
50.0
100.00
75,758.0
96.2
82,293.3
152.8
6,535.3
56.6
-
-
-
A
A
778.5
49.78
745.2
27.0
-
-
745.2
-
E
5,180.0
100.00
14,792.0
91,391.4
12,144.4
6,591.9
2,647.7
2,647.7
745.2
-
A
94.92
94.99
20.00
29,741.2
42,780.5
264.2
126,203.6
73,244.0
932.7
96,462.4
30,463.6
668.5
-
-
-
A
A
A
94.90
94.99
17,882.1
3,304.6
19,870.2
3,762.1
1,988.1
457.5
-
-
-
A
A
35.28
11.94
16.85
2.12
103,757.4
1,138.5
11,591.6
3,284.8
123,513.1
1,636.1
11,669.7
1,769.7
19,755.7
497.7
-
127.9
1,515.1
-
A
A
C
C
1.61
553.5
839.1
285.6
-
-
-
A
3.19
94.90
2.44
79.7
1,025.1
965.5
53.5
1,078.6
1,160.3
53.5
194.8
26.2
-
15.9
-
-
B
A
A
1.08
312.8
216,681.5
308,072.9
312.8
150,827.4
157,419.3
154.1
2,801.8
1,531.0
2,276.2
-
Inversiones en Colombia
Almacenes Generales de Depósito ALMAVIVA S. A. $
349.3
Fiduciaria Bogotá S. A.
13,576.9
A Toda Hora S. A.
333.3
Leasing Bogotá S. A.
Compañía de Financiamiento
Comercial
12,469.7
Valores Bogotá S. A.
1,305.8
Sociedad Administradora de
Fondos de Pensiones y
Cesantías Porvenir S. A. **54,742.9
ACH Colombia S. A.
6,576.4
Pizano S. A.
648.0
Lloreda S. A. ****
74,647.3
Deceval S. A. Depósito Centralizado de Valores de Colombia12,050.9
Cámara de Compensación de
Divisas
2,500.0
Megalínea
85.2
Redebán Multicolor S. A.
10,119.5
Cámara de Riesgo Central de
Contraparte S. A. ***
16,227.9
Pasan
30 de junio
Razón Social
Calif.
Vienen
Capital
Social
% Participación
Costo
Ajustado
308,072.9
Valor
Patrimonial
Valorización
157,419.3
Utilidad
Acumulada
DesvaloNo
rización Provisión Realizada
2,801.8
2,276.2
298
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Acciones con Alta Liquidez
Bursátil:
Corporación Financiera
Colombiana S. A.
1,653.8
37.25
853,762.0
853,762.0
-
-
- 348,056.6
Fiducolombia Patrimonio Autónomo
Megabanco
10,872.0
100.00
22,088.3
$ 1,183,923.2
45,168.3
23,079.9
180,499.2
2,801.8
2,276.2 348,056.6
A
Titulos Participativos Derivados de
Procesos de Titularización:
*
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, incluye valorización de bienes inmuebles por $ 5,004.4 y $ 4,218.6,
respectivamente.
**
En octubre de 2003 el Banco de Bogotá adquirió 2,983,000 acciones, correspondientes al 8.774% de la participación en la
Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Porvenir. El 3 de marzo de 2008 esta entidad sometió a
consideración de la Asamblea de Accionistas el pago de dividendos en acciones, ya que algunos accionistas no lo
aceptaron; la participación del Banco de Bogotá se incrementó en 0.18%.
***
Inversión adquirida el 27 de junio de 2008.
****
Inversión vendida en noviembre de 2008 a las sociedades extranjeras Waenne Investments, Inc. Metcalf Comercial y
Sondrio Internacional por un valor de $ 2,039.1, generando una utilidad de $ 269.4.
IAA
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, la valoración se efectuó por el método de variación patrimonial con base en
certificaciones expedidas por el Revisor Fiscal, Contador y/o Representante Legal al 30 de noviembre y al 31 de mayo,
respectivamente.
Al 30 de junio de 2008, el detalle de los derechos de recompra de inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda, es el
siguiente:
Derechos de Recompra
Negociables en Títulos de Deuda
Títulos de deuda pública interna emitidos por la Nación:
Títulos de reducción de deuda
$
Títulos de tesorería
119,433.9
7,600.9
127,034.8
Para Mantener Hasta el Vencimiento
Títulos de deuda pública interna emitidos o
garantizados por la Nación:
Títulos de Reducción de Deuda
-
Títulos de deuda pública interna emitidos, avalados,
aceptados o garantizados por instituciones
vigiladas por la Superintendencia Financiera:
Títulos de Desarrollo Agropecuario:
Clase “A”
Clase “B”
229,926.6
380,182.0
610,108.6
830,927.4
Disponibles para la Venta en Títulos de Deuda
Títulos de deuda pública interna emitidos o
garantizados por la Nación:
Títulos de Tesorería
694,512.4
$
1,652,474.6
Al 31 de diciembre de 2008, el Banco evaluó bajo el riesgo crediticio las inversiones en títulos de deuda, con excepción de los
emitidos o avalados por la Nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de
Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN. El resultado de la evaluación fue calificación “A” riesgo normal.
299
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
No existen restricciones jurídicas o económicas sobre las inversiones.
Maduración de las Inversiones
31 de diciembre
Inversiones negociables en títulos
de deuda
Inversiones para
mantener hasta el
vencimiento
Inversiones disponibles para la venta
en títulos de
deuda
Inversiones disponibles para la venta
en títulos participativos
$
$
De 0 a
De 31 a
De 61 a
De 91 a
De 181 a
Más de
30 días
60 días
90 días
180 días
360 días
360 días
94.3
107.9
3,206.5
369.5
599.6
217,371.2
221,749.0
55,984.9
349.7
5,133.6
232,698.6
367,505.3
360,913.9
1,022,586.0
-
-
-
42,083.4
105,085.4
1,108,500.7
1,255,669.5
56,079.2
457.6
8,340.1
275,151.5
473,190.3
1,195,903.6
2,882,689.4
1,195,903.6
3,695,908.1
De 0 a
De 31 a
De 61 a
De 91 a
De 181 a
Más de
30 días
60 días
90 días
180 días
360 días
360 días
4,487.4
12,274.5
1,050.9
15,125.0
4,510.0
208,985.9
246,433.7
137,164.7
26,066.6
-
190,549.4
288,793.0
353,972.1
996,545.8
-
51,148.4
-
23,053.0
57,652.3
877,074.9
1,008,928.6
141,652.1
89,489.5
1,050.9
228,727.4
350,955.3
1,183,923.2
2,623,956.1
1,183,923.2
3,435,831.3
Total
30 de junio
Inversiones negociables en títulos
de deuda
Inversiones para
mantener hasta el
vencimiento
Inversiones disponibles para la venta
en títulos de
deuda
Inversiones disponibles para la venta
en títulos participativos
$
$
Total
Provisión de Inversiones
El siguiente es el detalle del movimiento de la provisión de inversiones:
Saldo inicial
Menos:
Más:
Saldo final
31 de diciembre
30 de junio
2,292.8
2,312.4
105.1
1,515.1
229.3
2,292.8
35.5
15.9
$
Reintegro provisión de inversiones
Venta de la inversión *
Provisión cargada a gastos de operación
$
901.9
* Participación en Lloreda S. A. vendida en noviembre de 2008.
Información Cualitativa
Objetivos
La Tesorería del Banco de Bogotá circunscribe sus actividades al marco de límites y políticas que establece la Junta Directiva,
manteniendo como objetivos optimizar la relación riesgo-retorno de los portafolios administrados, maximizar el retorno de la
relación con los clientes del Banco y capturar las oportunidades que se detecten en los mercados en los que se interviene.
El ejercicio disciplinado de un permanente y continuo seguimiento a las variables económicas de carácter interno y externo y el
monitoreo y control de la unidad de riesgos, se constituyen en los planes sobre los que se edifica el logro de los objetivos de la
Tesorería del Banco de Bogotá.
Mercados en los que interviene la tesorería
•
•
Deuda pública Interna
Deuda privada
300
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
•
•
•
•
•
Renta fija moneda extranjera
Divisas
Instrumentos derivados moneda local
Instrumentos derivados en moneda extranjera
Mercado monetario
Filosofía en la Toma de Riesgos
La constante participación de la Alta Dirección en el control y evaluación de los riesgos de mercado asumidos en los diferentes
negocios de la Tesorería es rasgo característico en la filosofía de toma de riesgos del Banco de Bogotá.
Esto se lleva a cabo mediante:
•
La participación y apoyo del Comité de Riesgo de Crédito y Tesorería, que está conformado por
de la Junta Directiva.
cuatro
El seguimiento permanente de la Junta Directiva a los indicadores de riesgo de mercado y a los
•
negocios de la Tesorería.
resultados de los
•
de inversión.
La coordinación constante entre la Alta Dirección y la Junta Directiva para la toma de decisiones
miembros
Adicionalmente, la filosofía de asunción de Riesgos es coherente con las políticas generales de administración de activos y
pasivos del Banco y con el presupuesto aprobado dentro de las directrices establecidas en función de los elementos contemplados
en el Manual SARM (Sistema de Administración de Riesgos de Mercado).
El Sistema de Administración de Riesgos de Mercado que se ha implementado permite el control de las exposiciones y el
cumplimiento de los límites establecidos por el Banco.
Estrategia
La crisis financiera que venía forjándose desde mediados del 2007, alcanzó su cúspide durante el segundo semestre del 2008, con
la declaración de quiebra del Banco de inversión Lehman Brothers y la materialización de la retroalimentación entre la crisis
financiera y la actividad económica en los países desarrollados en principio, afectando el crecimiento de las economías
emergentes en segunda instancia constituyendo una crisis económica de carácter global.
En respuesta a esta situación las autoridades económicas del orbe dirigieron sus políticas a suavizar el impacto de la crisis en el
crecimiento de sus países inyectando liquidez, disminuyendo tasas, auxiliando al sistema financiero e implementando paquetes de
estímulo fiscal. Al mismo tiempo en los mercados se incrementaron fuertemente los “Spreads” de riesgo crediticio y disminuyó la
liquidez de muchos activos financieros y derivados. Los índices bursátiles presentaron fuertes caídas, mientras los precios de los
bienes primarios descendieron aceleradamente. En un panorama donde la aversión al riesgo y la incertidumbre de los
inversionistas primaba, se originó una preferencia por activos de bajo riesgo, lo que llevó a los Bonos del Tesoro de Estados
Unidos a niveles de rentabilidad históricamente bajos.
Colombia, que venía experimentando una desaceleración en el ritmo de su actividad económica como consecuencia de la política
monetaria contractiva que desde abril del 2006 venía aplicando el Banco de la República, comenzó a experimentar este
comportamiento de manera más intensa durante el segundo semestre de 2008, razón por la cual para el final del año la Junta del
Banco de la República optó por bajar las tasas de referencia en 50 puntos básicos, en lo que se implementaría un cambio en la
postura de política monetaria.
Para enfrentar un escenario tan complicado, la Tesorería del Banco continuó concentrando sus fuentes de ingresos en negocios
de intermediación de productos de tesorería con generación de bajas exposiciones al riesgo de mercado.
Con igual criterio de prudencia se alargaron los plazos de captación a través de la Tesorería.
En las filiales del exterior se reemplazó parte de los portafolios de inversión por préstamos a clientes de reconocida solvencia;
además, se disminuyó el riesgo de crédito de los portafolios, invirtiendo en bonos soberanos de corto plazo de países europeos
desarrollados.
Información Cuantitativa
Composición de los Portafolios de Tesorería
31 de diciembre
Saldo
Promedio
Julio/
DiciembreSaldo
Ingreso
Neto
Julio/
Diciembre
Inversiones Financieras
Moneda Legal:
Negociables:
Trading
$
2,342.3
22,966.9
659.5
301
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Posición
Deuda pública
Títulos valores
Obligatorias
Simultánea tesorería + posiciones en corto
795.3
90,440.4
71.6
76,491.8
129.6
7,619.9
123,913.9
122,202.0
2,939.4
8,149.8
-
334.2
Disponibles para la Venta:
Patrimonio
959,748.51,036,189.7
42,517.3
Forward sobre títulos moneda legal
Deuda pública
11.0
-
-
Títulos valores
429.5
-
-
1,010,618.1
1,005,841.9
31,980.5
2,196,448.8
2,263,763.9
86,180.4
Para Mantener Hasta el Vencimiento:
Posición obligatorias
Total Moneda Legal
$
31 de diciembre
Saldo
Promedio
Julio/
DiciembreSaldo
Ingreso
Neto
Julio/
Diciembre
Moneda Extranjera:
Negociables moneda extranjera
Fwd sobre títulos moneda extranjera
3,619.8
3,405.8
(3.0)
Bonos Yankee
10,647.4
11,610.7
2,123.5
Disponible venta moneda extranjera
17,642.9
141,721.0
(1,494.3)
31,910.1
156,737.5
626.2
Inversiones Banco de Bogotá
New York
30,571.5
30,011.6
1,148.3
Inversiones Banco de Bogotá
Miami Agency
56,313.0
52,644.6
1,451.6
$
86,884.5
82,656.2
2,599.9
$
928.3
Para Mantener Hasta el Vencimiento
Total Moneda Extranjera
$
Inversiones Financieras
Agencias:
Otros Portafolios
Divisas
(1)*
1,953.6
10,374.1
$
2,235,742.2
2,374,069.2
4,609,811.4
1,809,336.9
2,018,762.9
3,828,099.8
284,958.2
303,769.1
588,727.3
$
8,218.3
63.9
8,282.2
5,753.9
166.2
5,920.1
13,469.8
41.8
13,511.6
$
219,754.1
139,448.8
489,532.9
87,446.5
10,374.2
226,895.3
10,374.2
(2)*
Derivados
Contratos de compra
Contratos de venta
(1)*
Swaps
Sobre divisas
Sobre tasas de interés
(1)*
Opcciones
Obligaciones
Derechos
269,778.8
-
302
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
(1)*
(2)*
Ingreso neto costo de fondos – saldo promedio “posición” (puede ser largo o corto)
Ingreso neto costo de fondos y gastos, incluye ingreso instrumentos de cobertura.
30 de junio
Saldo
Promedio
Enero/
Junio
Saldo
Ingreso
Neto
Enero/
Junio
Inversiones Financieras
Moneda Legal:
Negociables:
Posición
Deuda pública
Títulos valores
$
Obligatorias
Simultánea Tesorería
Deuda pública
Posiciones en corto
9,870.1
116,825.2
9,000.9
101,060.1
(584.7)
5,620.9
121,495.8
123,515.8
6,252.4
9,278.5
27,757.0
285,226.6
11,649.4
245,226.2
1,255.1
12,543.7
877,843.4
-
806,838.0
(57,538.4)
42,364.4
-
194,014.1
1,071,857.5
195,397.0
(12,166.1)
932,530.5
15,166.7
57,531.1
18,338.9
909,931.2
928,270.1
2,285,354.2
982,308.7
982,308.7
2,160,065.4
1,093.2
32,822.2
33,915.4
103,990.2
2.0
6,222.5
-
-
(19.2)
(853.8)
8.3
3,070.2
9,294.7
-
(864.7)
9,319.5
9,936.5
37.5
18,614.2
9,936.5
(827.2)
Disponibles para la Venta:
Posición
Deuda pública
Patrimonio
$
Posición Emisión Bonos
Deuda pública
Patrimonio
Para Mantener Hasta el Vencimiento:
Posición
Posición obligatorias
Total Moneda Legal
$
Moneda Extranjera:
Negociables M/E
Arbitraje
Bono Tesoro Americano
Bono Corporativo
Bonos Yankee
Fwd Sobre Títulos M/E
Para Mantener Hasta el Vencimiento
Bonos Yankee
Total Moneda Extranjera
$
30 de junio
Saldo
Promedio
Enero/
Junio
Saldo
Ingreso
Neto
Enero/
Junio
Inversiones Financieras
Agencias:
303
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Inversiones Banco de Bogotá
New York
28,062.4
Inversiones Banco de Bogotá
Miami Agency
31,764.5
1,013.3
65,674.8
60,778.1
2,132.8
$
93,737.2
92,542.6
3,146.1
$
3,106.0
2,589.0
9,057.0
$
1,961,164.0
2,150,432.0
4,111,596.0
2,352,453.0
2,549,756.0
4,902,209.0
(88,951.0)
102,237.0
13,286.0
$
1,500.0
9.0
1,509.0
3,423.0
246.0
3,669.0
(2,166.0)
(210.0)
(2,376.0)
179,841.0
224,308.0
367,144.0
212,655.0
(719.0)
436,963.0
-
187,303.0
$
Otros Portafolios
(1)*
Divisas
Derivados (2)*
Contratos de compra
Contratos de venta
(1)*
Swaps
Sobre divisas
Sobre tasas de interés
(1)*
Opcciones
Obligaciones
Derechos
(1)*
(2)*
(719.0)
Ingreso neto costo de fondos – saldo promedio “posición” (puede ser largo o corto)
Ingreso neto costo de fondos y gastos, incluye ingreso instrumentos de cobertura.
Valores máximos, mínimos y promedio de los portafolios
31 de diciembre
Inversiones Negociables
Posición
Saldo promedio
Saldo máximo
Saldo mínimo
$
Obligatorias
91,235.7
102,426.7
77,398.2
123,913.9
125,757.6
121,683.0
Inversiones Hasta el Vencimiento
Posición
Obligatorias
Saldo promedio
Saldo máximo
Saldo mínimo
$
-
Posición
Saldo promedio
Saldo máximo
Saldo mínimo
Saldo promedio
Saldo máximo
Saldo mínimo
$
US$
1,010,618.1
1,026,465.8
985,891.3
Trading
2,342.3
14,054.0
-
Vencimiento
10,647.4
11,913.3
9,093.6
Disponibles para la Venta
Bonos
760,698.1
800,211.1
722,977.7
199,050.5
200,645.4
196,740.9
Divisas
Derivados
928.0
2,158.0
257.0
138,327.0
68,462.0
180,773.0
Swaps
8,282.0
20,384.0
1,118.0
Opciones
489,583.0
930,401.0
249,570.0
30 de junio
Inversiones Negociables
Posición
Saldo promedio
Saldo máximo
Saldo mínimo
$
126,695.3
133,882.8
119,396.4
Obligatorias
121,495.8
123,019.9
119,342.4
Arbitraje
US$ _
6,224.5
26,104.1
-
304
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Inversiones Hasta el Vencimiento
Posición
Obligatorias
Saldo promedio
Saldo máximo
Saldo mínimo
$
18,338.9
25,667.5
-
Posición
Saldo promedio
Saldo máximo
Saldo mínimo
Saldo promedio
Saldo máximo
Saldo mínimo
$
US$
Vencimiento
909,931.2
980,278.2
851,415.7
9,319.5
10,127.9
8,946.5
Disponibles para la Venta
Bonos
877,843.4
945,844.9
793,774.3
194,014.1
205,190.3
186,846.1
Divisas
Derivados
868,083.8
6,111,896.6
(2,472,776.3)
Swaps
(104,690,105.6)
(69,353,640.0)
(126,986,433.3)
Opciones
32,824,516.1
41,362,530.0
19,178,720.0
196,520,629.4
242,244,266.7
164,472,280.0
A continuación se presentan los valores en riesgo, para los instrumentos financieros incluidos en el portafolio de tesorería Al 31 de
diciembre y 30 de junio de 2008, según los formatos 381
“ Evaluación del riesgo de tasas de interés, 383
“Compensación y riesgo total de tasa de interés”, 384 “Evaluación del riesgo de precio de acciones” y el 385 “Evaluación del
riesgo de tasa de cambio”. Estos son calculados mediante la evaluación del efecto de movimientos probables en las curvas de
mercado sobre el valor actual de los diferentes activos financieros que conforman los portafolios administrados por la Tesorería del
Banco.
Niveles de Exposición
Portafolios más Importantes
31 de diciembre
Tasa interés
En pesos
En moneda extranjera
En UVR
Tasa de cambio
$
56,828.0
43,301.8
31,389.4
6,000.8
19,437.8
21,593.7
2,249.8
19,458.3
Precio de acciones
Valor en riesgo total
(7)
30 de junio
$
3,122.5
3,507.5
5,367.8
5,098,0
65,318.3
51,907.3
Cartera de Créditos
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por modalidad:
Préstamos ordinarios
Préstamos con recursos de otras entidades
Factoring sin recurso
Cartas de crédito cubiertas
Aceptaciones bancarias cubiertas
Descubiertos en cuenta corriente bancaria
Descuentos
Tarjetas de crédito
Reintegros anticipados
Préstamos a microempresas y pymes
Microcréditos
Cartera hipotecaria para vivienda
Créditos sobre el exterior reembolsados
$
$
31 de diciembre
30 de junio
15,620,815.1
895,616.8
89,059.4
224,851.5
156,438.8
126,302.7
803,515.9
37,555.0
90,474.2
192,907.8
15,494.1
167.6
18,253,198.9
14,122.170.4
825,519.5
81,645.4
233,675.0
470.0
230,104.1
147,167.2
731,023.4
42,744.6
62,453.1
147,828.9
14,423.0
167.6
16,639,392.2
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por sector económico:
31 de diciembre
%
Sector
Comercial
Consumo
Microcrédito
Vivienda
Total
Particip.
305
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Café
Ganadería 95,673.6
Pasan
$
16,921.3
22,994.6
112,594.9
42,843.6
3,300.0
65,838.2
2,312.3
5,612.3
121,968.2
-
62,077.2
0.67
184,045.4
0.34
1.01
31 de diciembre
%
Sector
Comercial
Vienen
Agropecuario
Explotación minas
Extracción minerales
Alimentos 934,530.0
Bebidas y tabaco
Textiles
Papel
409,087.2
Químicos 704,979.9
Petróleo
Fabricación de productos
minerales no metálicos
Fabricación de productos
metálicos
Fabricación maquinaria
Fabricación de material de
transporte
Manufactura
Electricidad, gas y agua
Construcción
Vehículos 373,080.1
Comercio 2,390,533.7
Hoteles
Transporte y comunicaciones 1,103,930.6
Servicios 2,291,846.5
Administración Pública
Salud y educación
Vivienda familiar
Otros familia
Otros
634,870.1
$
Consumo
Microcrédito
Vivienda
Total
Particip.
112,594.9
65,838.2
5,612.3
-
184,045.4
1.01
561,174.6
87,420.1
78,032.2
8,480.2
283,011.9
503,197.3
5,019.5
3,037.2
26,217.7
33,697.4
1,551.7
1,048.9
5,010.1
518.8
13,071.2
734.8
507.3
152.3
6,611.7
88.0
57.8
66.0
4,725.3
9.5
948,020.3
414,841.5
708,524.4
-
601,483.7
89,059.8
79,138.9
5.19
283,596.7
520,993.8
2.27
3.88
26,379.5
3.30
0.49
0.43
297,475.6
966.1
418.7
-
298,860.4
1.64
378,094.0
263,006.3
3,057.4
1,613.4
785.8
231.4
-
381,937.2
264,851.1
2.09
1.45
347,659.8
182,827.5
651,265.0
632,706.0
15,046.8
184,429.4
87,179.5
801.8
6,996.0
261.0
19.293.3
3,311.9
129,579.0
14,664.3
218.0
2,433.2
27.7
1,521.2
8,841.9
391,438.8
2,704,542.1
-
348,679.6
192,256.7
651,553.7
653,520.5
2.14
14.82
110,685.7
1.91
1.05
3.57
3.58
120,699.5
97,655.1
591,041.3
699,842.1
121,810.2
109,878.9
14,747,414.1
8,763.6
3,425.0
2,317.0
38,028.0
2,549,259.5
4,684.0
3,297,382.9
2,713.4
2,530.2
192,907.8
1,233,393.7
2,392,926.6
15,494.1
749,433.0
15,494.1
6.76
13.11
593,358.3
740,583.5
15,494.1
2,673,599.9
4.11
18,253,198.9
1.55
2.85
0.14
0.61
3.25
4.06
0.08
14.65
100.00
30 de junio
%
Sector
Comercial
Café
Ganadería 134,876.9
Agropecuario
Explotación minas
Extracción minerales
Alimentos 744.487.5
Bebidas y tabaco
Textiles
Papel
299,939.8
Químicos 572,072.0
Petróleo
Pasan
$
46,250.9
6,794.6
702,450.5
86,259.3
25,390.7
2,090.5
112,462.9
476,513.9
898.5
905.2
26,864.2
3,227,568.6
Consumo
Microcrédito
59,546.9
3,086.5
12,232.8
587.3
433.3
3,378.2
366.4
4,068.7
547.3
267.2
61.4
87,985.6
2,064.7
6,157.4
67.5
50.2
57.2
3,503.0
6.5
19,185.7
Vivienda
144,758.0
749,956.2
301,385.6
573,244.4
-
Total
107,862.5
0.87
720,840.7
86,914.1
25,874.2
4.51
112,886.5
484,085.6
1.81
3.45
26,932.1
3,334,739.9
Particip.
0.65
4.33
0.52
0.16
0.68
2.91
0.16
20.05
30 de junio
%
Sector
Comercial
Vienen
Fabricación de productos
minerales no metálicos
Fabricación de productos
metálicos
Fabricación maquinaria
Consumo
Microcrédito
Vivienda
Total
Particip.
3,227,568.6
87,985.6
19,185.7
-
3,334,739.9
20.05
213,794.0
309.0
302.8
-
214,405.8
1.29
202,369.4
143,465.9
689.5
434.7
524.0
174.7
-
203,582.9
144,075.3
1.22
0.87
306
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Fabricación de material de
transporte
Manufactura
Electricidad, gas y agua
Construcción
Vehículos 372,102.9
Comercio 2,249,849.2
Hoteles
Transporte y comunicaciones 1,321,877.0
Servicios 2,396,735.0
Administración Pública
Salud y educación
Vivienda familiar
Otros familia
Venta de bienes recibidos
en pago
Otros
453,093.5
$
286,259.5
119,153.7
533,091.9
596,084.7
3,767.7
49,023.5
101,522.3
238.7
1,803.1
114.9
7,156.6
2,553.0
103,086.2
3,820.0
81.2
1,852.3
30.5
1,141.8
6,066.3
378,423.6
2,401,958.9
-
286,579.4
122,809.1
533,237.3
604,383.1
2.27
14.44
111,408.6
41,612.3
18,937.2
651,219.3
525,657.8
99.2
44,953.0
5,644.2
1,810.1
105.9
12,874.0
41.3
2,601,876.2
1,942.8
516.0
1,369,133.5
2,417,482.3
14,423.0
-
8.23
14.53
651,325.2
540,474.6
14,563.5
2,647,345.2
640.0
206,813.2
13,439,536.9
2,917.3
3,037,603.4
147,828.9
662,824.0
14,423.0
640.0
3.98
16,639,392.2
1.72
0.74
3.20
3.63
0.67
3.91
3.25
0.09
15.91
100.00
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, el Banco evaluó el cien punto cero por ciento (100.0%) de la cartera de créditos, intereses
y otros conceptos. El detalle de la cartera por calificación es el siguiente:
31 de diciembre
Otros
Capital
Conceptos
Intereses
(1)
Total
Provisiones (2)
Intereses Garantía
Capital
y Otros
Idónea
GARANTÍA IDÓNEA:
Comercial
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
$
4,100,057.2
290,860.7
112,537.7
83,274.6
45,181.3
4,631,911.5
51,897.5
7,294.0
5,610.2
5,714.0
949.2
71,464.9
22,893.7
227.8
175.8
535.8
455.1
24,288.2
4,174,848.4
298,382.5
118,323.7
89,524.4
46,585.6
4,727,664.6
75,437.9
16,202.0
29,244.8
33,420.2
33,466.1
187,771.0
1,260.9
469.9
1,585.4
3,766.7
1,404.3
8,487.2
5,236,986.2
353,628.0
130,229.7
88,746.2
50,989.6
5,860,579.7
701,949.8
16,648.8
718,598.6
7,749.8
326.0
8,075.8
1,402.9
64.7
1,467.6
711,102.5
17,039.5
728,142.0
12,914.9
1,105.7
14,020.6
153.9
24.1
178.0
685,776.2
21,708.5
707,484.7
Consumo
A - Normal
B - Aceptable
Pasan
31 de diciembre
Capital
Vienen
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
Otros
Conceptos
Intereses
(1)
Total
Provisiones (2)
Intereses
y Otros
Capital
Garantía
Idónea
718,598.6
8,075.8
1,467.6
728,142.0
14,020.6
178.0
707,484.7
12,844.2
21,444.3
1,490.8
754,377.9
201.8
407.3
47.4
8,732.3
60.1
262.0
44.1
1,833.8
13,106.1
22,113.6
1,582.3
764,944.0
2,054.4
12,779.3
1,489.4
30,343.7
50.4
541.1
91.5
861.0
16,712.1
27,956.9
1,004.4
753,158.1
48,342.9
680.6
583.6
328.5
545.1
50,480.7
5,436,770.1
1,334.8
52.6
61.4
36.1
37.5
1,522.4
81,719.6
52.4
2.3
4.1
5.6
20.6
85.0
26,207.0
49,730.1
735.5
649.1
370.2
603.2
52,088.1
5,544,696.7
1,269.3
44.9
116.7
164.3
545.1
2,140.3
220,255.0
22.3
2.8
65.4
41.7
58.2
190.4
9,538.6
54,658.2
676.3
482.9
273.6
516.3
56,607.3
6,670,345.1
9,658,955.6
141,564.2
31,049.4
9,831,569.2
127,708.3
1,706.9
-
Microcrédito
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
OTRAS GARANTÍAS:
Comercial
A - Normal
307
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
252,462.3
75,455.8
89,557.2
39,071.7
10,115,502.6
3,906.2
1,655.5
2,942.1
985.2
151,053.2
243.5
199.2
1,334.5
9,063.1
41,889.7
256,612.0
77,310.5
93,833.8
49,120.0
10,308,445.5
21,991.5
11,139.5
48,843.0
37,506.2
247,188.5
163.7
225.7
2,415.9
10,048.4
14,560.6
-
2,321,838.2
61,390.8
46,431.2
103,453.7
9,891.1
2,543,005.0
33,543.0
1,949.1
1,442.9
4,139.4
400.0
41,474.4
20,631.5
315.0
562.2
853.4
5,977.2
28,339.3
2,376,012.7
63,654.9
48,436.3
108,446.5
16,268.3
2,612,818.7
58,829.7
5,579.5
7,523.5
69,461.6
9,757.0
151,151.3
1,118.6
173.1
311.0
3,238.7
6,377.2
11,218.6
-
Consumo
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
31 de diciembre
Capital
Otros
Conceptos
Intereses
(1)
Total
Provisiones (2)
Intereses
Capital
y Otros
Garantía
Idónea
Microcrédito
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable 1,336.3
D - Significativo
E - Incobrable
137,621.5
1,718.2
58.0
675.0
1,076,1
142,427.1
12,800,934.7
2,490.4
50.8
3.0
26.7
59.2
2,685.1
195,212.7
103.6
5.3
1,397.3
9.8
6.0
127.7
70,356.7
140,215.5
1,774.3
267.3
711.5
1,141.3
145,239.9
13,066,504.1
1,706.3
75.1
61.1
337.5
1,076.1
3,462.3
401,802.1
39.2
2.9
36.4
65.2
204.8
25,984.0
-
31 de diciembre
Otros
Capital
Conceptos
Intereses
(1)
Total
Capital
Provisiones (2)
Intereses Garantía
y Otros
Idónea
VIVIENDA
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable 106.3
D - Significativo
E - Incobrable
14,727.8
610.6
1.4
41.1
8.3
15,494.1
69.2
7.3
1.8
0.3
78.2
3.2
5.4
109.5
2.3
28.7
41.4
14,800.2
623.3
11.2
43.7
37.0
15,613.7
410.9
50.4
3.2
19.0
5.4
496.9
1.5
1.0
19.5
2.5
28.8
37.0
5,336.7
19.6
18,253,198.9
277,010.5
96,605.1
18,626,814.5
2,084.0
624,638.0
35,559.6
6,675,753.1
Provisión general
$
32.2
5,408.0
30 de junio
Otros
Capital
Conceptos
Intereses
(1)
Total
Capital
Provisiones (2)
Intereses Garantía
y Otros
Idónea
GARANTÍA IDÓNEA:
Comercial
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
$
2,655,842.3
119,238.8
93,314.2
83,804.5
20,879.3
2,973,079.1
78,301.0
3,724.3
2,258.9
2,112.0
509.4
86,905.6
28,186.4
65.3
79.8
497.2
311.5
29,140.2
2,762,329.7
123,028.4
95,652.9
86,413.7
21,700.2
3,089,124.9
84,248.1
13,699.4
28,763.2
46,140.3
20,287.0
193,138.0
1,402.2
323.6
1,471.8
3,023.1
849.3
7,070.0
5,442,612.1
167,381.2
110,147.9
107,713.3
27,174.6
5,855,029.1
607,623.3
7,126.7
206.4
614,956.4
10,704.9
129.9
557,957.1
Consumo
A - Normal
308
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
14,304.5
5,857.4
9,412.0
9,762.6
646,959.8
317.2
150.2
189.4
206.7
7,990.2
46.5
26.2
71.1
341.1
691.3
14,668.2
6,033.8
9,672.5
10,310.4
655,641.3
764.3
628.9
2,826.0
5,488.4
20,412.5
20.4
198.6
294.1
547.8
1,190.8
18,271.4
6,901.2
10,311.6
16,255.5
609,696.8
26,184.7
430.2
292.2
233.1
1,185.3
28,325.5
3,648,364.4
665.7
28.5
23.2
19.2
76.1
812.7
95,708.5
6.9
1.8
1.4
1.9
200.0
212.0
30,043.5
26,857.3
460.5
316.8
254.2
1,461.4
29,350.2
3,774,116.4
711.9
28.2
30.8
67.7
604.4
1,443.0
214,993.5
11.2
30.3
25.3
22.0
276.1
364.9
8,625.7
27,280.3
330.6
250.8
159.7
1,274.4
29,295.8
6,494,021.7
Microcrédito
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
30 de junio
Otros
Capital
Conceptos
Intereses
(1)
Total
Provisiones (2)
Intereses
Capital
y Otros
Garantía
Idónea
OTRAS GARANTÍAS:
Comercial
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
10,152,887.7
129,855.0
51,532.1
97,553.4
34,629.6
10,466,457.8
106,663.9
1,384.3
900.7
787.3
2,154.1
111,890.3
35,204.4
72.4
61.0
2,197.7
6,535.4
44,070.9
10,294,756.0
131,311.7
52,493.8
100,538.4
43,319.1
10,622,419.0
117,185.6
19,769.5
7,920.9
49,222.3
29,516.9
223,615.2
1,681.5
125.5
177.1
2,859.8
6,892.4
11,736.3
-
2,214,824.8
56,948.4
29,607.0
47,599.8
41,663.6
2,390,643.6
32,741.7
1,709.4
938.1
1,450.4
1,039.2
37,878.8
10,786.4
363.9
331.6
1,142.1
2,769.8
15,393.8
2,258,352.9
59,021.7
30,876.7
50,192.3
45,472.6
2,443,916.2
34,512.9
2,828.9
5,836.4
23,418.1
40,050.0
106,646.3
2,396.5
109.7
1,337.7
2,700.0
3,899.8
10,443.7
-
114,541.5
1,449.1
27.6
533.7
2,165.4
119,503.4
12,976,604.8
2,085.3
41.1
2.2
21.0
49.1
2,224.1
151,993.2
8.3
1.6
843.5
2.0
122.3
136.4
59,601.1
116,635.1
1,491.8
160.6
556.7
2,336.8
121,863.9
13,188,199.1
1,539.7
65.8
31.9
260.6
2,058.8
4,085.5
334,347.0
32.9
2.0
24.8
171.4
263.0
22,443.0
-
13,773.3
456.0
1.9
7.9
10.0
14,423.0
76.7
9.6
1.5
0.4
88.6
1.2
11.7
179.2
28.2
42.6
13,851.2
477.3
23.1
7.9
38.6
14,554.2
332.3
52.3
5.8
13.0
11.7
432.4
6.7
7.1
51.7
0.2
28.7
48.5
3,960.3
90.0
16,639,392.2
247,790.3
89,687.2
16,976,869.7
581,811.6
31,117.2
6,498,129.5
Consumo
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
Microcrédito
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable 813.7
D - Significativo
E - Incobrable
-
VIVIENDA
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable 175.8
D - Significativo
E - Incobrable
Provisión general
5.8
4,107.8
32,038.7
$
309
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
(3)
Otros conceptos incluye: Comisiones por cobrar, pagos por cuenta de clientes, adelantos al personal y otras cuentas por
cobrar diversas.
(4)
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, en cartera se encontraban contabilizados $ 16,262.1 y $ 16,367.6 por capital e
intereses, conceptos que no requieren provisión, en razón a que están registrados como abono diferido.
El siguiente es el detalle de la cartera por zona geográfica:
31 de diciembre
Región
Capital
Otros
Intereses
Conceptos
Total
Provisiones
Intereses
Garantía
Capital
y Otros
Idónea
GARANTÍA IDÓNEA:
Comercial
Antioquia - Corporativa
Antioquia
Bogotá - Corporativa
Bogotá - Empresarial
Bogotá - Oficial - institucional
Banca Social
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Nororiental
Occidente - Corporativa
Occidente
Oriente
Región Uno Megabanco
Región dos Megabanco
Red Megabanco
Dirección General
$
259,596.5
234,918.7
941,168.7
347,522.4
1,601.4
6,119.2
6,226.5
3,451.6
7.5
1,354.1
12.1
2.5
261,205.4
242,392.0
947,407.3
350,976.5
5,270.5
18,758.5
17,878.5
13,705.4
196.6
1,644.4
183.1
274.1
257,659.1
256,160.5
1,030,542.4
362,278.3
210,136.5
233,297.1
141,666.3
125,554.3
128,856.9
176,645.4
306,813.3
558,955.3
174,863.5
264,218.5
233,470.3
183,151.6
69,312.3
41,763.9
4,631,911.5
535.0
1,588.9
3,145.1
2,535.0
2,791.2
4,574.1
11,011.1
11,048.5
3,316.3
5,168.6
3,733.3
3,728.2
890.9
71,464.9
1.8
896.6
1,176.2
1,221.9
1,452.2
12.8
4.3
1,211.2
1,251.3
826.3
475.0
407.9
13,974.5
24,288.2
210,671.5
234,887.8
145,708.0
129,265.5
132,870.0
182,671.7
317,837.2
570,008.1
179,391.0
270,638.4
238,029.9
187,354.8
70,611.1
55,738.4
4,727,664.6
2,034.9
3,136.8
6,909.9
7,412.7
7,662.0
15,974.9
9,926.0
31,912.8
8,655.9
14,199.2
10,312.6
8,297.3
5,274.4
448.7
187,771.0
21.3
57.2
386.5
576.4
400.8
795.1
1,059.0
271.3
605.2
742.7
624.0
516.6
132.9
8,487.2
341,202.0
315,520.1
155,000.2
167,621.2
229,017.8
235,964.2
240,285.5
433,096.6
218,952.1
701,963.2
551,214.1
295,719.1
38,866.9
29,516.4
5,860,579.7
32,414.6
-
271.3
-
24.8
-
32,710.7
-
2,214.4
-
55.2
-
50.5
39,878.8
23.0
917.1
58.7
24,537.0
31,075.3
16,322.5
23,843.9
130.1
126,852.5
28,982.0
41,150.4
20,169.8
408,841.1
754,377.9
220.9
348.9
162.3
216.5
0.1
659.9
252.8
709.2
287.3
5,603.1
8,732.3
13.2
36.1
12.8
25.5
26.0
29.0
38.2
21.9
1,606.3
1,833.8
58.7
24,771.1
31,460.3
16,497.6
24,085.9
130.2
127,538.4
29,263.8
41,897.8
20,479.0
416,050.5
764,944.0
1.6
1,527.9
2,096.0
900.1
1,701.3
2.0
4,591.7
1,858.0
1,321.6
873.3
13,175.8
30,343.7
63.0
61.2
28.4
42.5
80.8
55.4
47.0
29.6
397.9
861.0
24,043.1
32,281.5
25,512.5
38,536.0
80.2
1,040.8
116,279.1
52,343.5
46,419.2
27,902.0
347,796.4
54.4
753,158.1
686.8
423.3
631.7
1,741.8
21.8
13.2
24.3
59.3
2.2
0.3
2.5
5.0
710.8
436.8
658.5
1,806.1
63.1
17.1
65.8
146.0
6.0
1.7
7.3
15.0
604.9
422.3
604.0
1,631.2
Consumo
Antioquia Corporativa
Antioquia
Bogotá – Corporativa
Bogotá - Empresarial
Bogotá - Oficial – institucional
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Nororiental
Occidente - Corporativa
Occidente
Oriente
Región Uno Megabanco
Región Dos Megabanco
Red Megabanco
Dirección General
Microcrédito
Antioquia
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Pasan
31 de diciembre
Región
Capital
Otros
Intereses
Conceptos
Total
Provisiones
Intereses
Garantía
Capital
y Otros
Idónea
Vienen
1,741.8
59.3
5.0
1,806.1
146.0
15.0
1,631.2
Central
954.8
34.8
2.6
992.2
75.3
5.8
1,258.7
310
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Costa
Occidente
Oriente
Región Uno Megabanco
Región Dos Megabanco
Red Megabanco
736.8
577.3
1,184.0
22,399.5
22,886.5
50,480.7
22.8
18.0
34.7
648.0
704.8
1,522.4
1.9
0.9
2.6
39.1
32.9
85.0
761.5
596.2
1,221.3
23,086.6
23,624.2
52,088.1
68.7
24.4
67.1
850.2
908.6
2,140.3
6.2
2.0
4.6
74.8
82.0
190.4
856.9
548.4
1,340.9
26,498.5
24,167.0
305.7
56,607.3
1,571,365.5
213,801.9
2,986,170.9
798,868.0
16,539.8
2,033.3
41,668.1
10,126.3
542.9
793.1
58.5
690.9
1,588,448.2
216,628.3
3,027,897.5
809,685.2
26,753.7
20,604.9
53,413.2
30,058.5
903.2
1,136.4
481.5
873.5
-
531,932.9
39,471.7
217,189.5
164,893.2
37,100.7
90,818.5
1,060,278.6
1,125,464.3
118,154.1
94,483.4
186,901.5
135,196.6
3,395.4
740,015.9
10,115,502.6
10,060.3
2,042.7
3,869.5
2,665.7
1,048.2
1,257.0
15,981.1
17,189.0
2,332.9
2,341.2
6,577.1
2,061.0
135.6
13,124.4
151,053.2
662.3
40.0
721.3
487.1
333.7
397.2
385.4
109.3
262.1
154.3
725.4
561.0
4,187.9
30,777.3
41,889.7
542,655.5
41,554.4
221,780.3
168,046.0
38,482.6
92,472.7
1,076,645.1
1,142,762.6
120,749.1
96,978.9
194,204.0
137,818.6
7,718.9
783,917.6
10,308,445.5
6,489.0
656.6
13,721.7
11,591.8
4,755.6
11,688.2
14,227.9
16,908.3
8,209.7
4,634.1
7,895.5
6,847.1
332.2
8,400.5
247,188.5
753.7
10.8
1,095.7
947.5
676.3
295.0
298.8
285.6
414.0
161.6
864.3
561.2
165.8
4,635.7
14,560.6
-
254.6
170,408.8
20.1
104.3
4.7
2,554.6
3.2
0.2
16.8
1,574.5
89.8
125.8
276.1
174,537.9
113.1
230.3
15.9
18,920.6
8.2
19.2
21.5
1,314.6
66.6
44.7
-
1.7
171,363.4
195,037.9
70,925.0
106,608.9
212.5
30.2
180,528.4
107,093.1
139.944.0
1,142,530.9
2.8
2,619.4
3,003.6
1,114.6
1,726.3
2.2
3,131.0
1,670.1
2,455.3
18,288.0
39.4
0.8
1,456.1
1,711.7
765.4
1,064.2
1.9
37.2
1,819.5
903.5
1,179.8
10,786.4
43.9
0.8
175,438.9
199,753.2
72,805.0
109,397.4
216.6
67.4
185,478.9
109,666.7
143,579.1
1,171,605.3
2.0
0.2
17,914.5
23,135.9
7,168.8
12,880.3
23.5
17.3
24,913.7
10,075.1
9,024.0
124,119.2
19.4
0.7
1,297.5
1,521.8
664.9
1,037.0
4.1
11.8
1,665.3
711.0
849.9
9,230.8
-
OTRAS GARANTÍAS:
Comercial
Antioquia - Corporativa
Antioquia
Bogotá - Corporativa
Bogotá - Empresarial
Bogotá - Oficial - institucional
Banca Social
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Nororiental
Occidente - Corporativa
Occidente
Oriente
Región Uno Megabanco
Región Dos Megabanco
Red Megabanco
Dirección General
Consumo
Antioquia - Corporativa
Antioquia
Bogotá - Corporativa
Bogotá - Empresarial
Bogotá - Oficial - institucional
Banca Social
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Nororiental
Occidente - Corporativa
Occidente
Oriente
Región Uno Megabanco
Pasan
31 de diciembre
Región
Capital
Vienen
Región Dos Megabanco
Red Megabanco
Dirección General
Intereses
Otros
Conceptos
Total
Provisiones
Intereses
Capital
y Otros
Garantía
Idónea
1,142,530.9
18,288.0
10,786.4
1,171,605.3
124,119.2
9,230.8
-
119,543.7
594,369.3
686,561.1
2,543,005.0
1,949.4
6,790.0
14,447.0
41,474.4
1,175.1
941.2
15,436.6
28,339.3
122,668.2
602,100.5
716,444.7
2,612,818.7
7,802.4
18,523.0
706.7
151,151.3
685.3
481.0
821.5
11,218.6
-
1,009.5
485.0
1,763.1
1,697.6
760.9
836.8
2,684.5
84,313.0
48,876.7
9.7
2.9
28.0
19.7
3.4
5.7
30.1
1,934.9
650.7
2.4
2.8
6.9
4.3
9.3
0.2
5.8
71.5
24.5
1,021.6
490.7
1,798.0
1,721.6
773.6
842.7
2,720.4
86,319.4
49,551.9
64.8
9.5
110.0
69.5
43.2
18.2
75.2
1,924.7
1,147.2
3.6
2.8
11.9
3.2
8.8
0.6
5.9
114.4
53.6
-
Microcrédito
Antioquia
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Occidente
Oriente
Región Uno Megabanco
Región Dos Megabanco
311
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
142,427.1
2,685.1
127.7
145,239.9
3,462.3
204.8
-
1,518.1
7.5
12.1
74.4
716.6
1,231.5
1.5
8.7
13.4
1.4
4.2
2.3
0.8
3.1
8.0
0.1
3.3
8.5
0.8
14.2
1.6
0.9
0.9
6.1
1.6
1,530.1
29.4
2.2
30.5
3.9
76.1
720.6
1,245.6
30.2
0.2
0.2
1.5
22.2
27.6
6.1
16.1
1.4
7.3
2.6
0.9
0.2
1.1
30.0
24.5
55.8
21.0
232.1
3,560.8
11,933.9
15,494.1
34.8
78.2
5.0
41.4
11,973.7
15,613.7
415.0
496.9
1.3
37.0
1,483.8
5,408,0
18,253,198.9
277,010.5
96,605.1
18,626,814.5
2,084.0
624,638.0
35,559.6
6,675,753.1
VIVIENDA
Antioquia
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Occidente
Oriente
Región Uno Megabanco
Región Dos Megabanco
Red Megabanco
Dirección General
Provisión general
$
30 de junio
Provisiones
Región
Capital
Intereses
Otros
Conceptos
Total
Capital
Intereses
y Otros
Garantía
Idónea
GARANTÍA IDÓNEA:
Comercial
Antioquia - Corporativa
Antioquia
Bogotá - Corporativa
Bogotá - Empresarial
Pasan
$
145,444.3
217,711.3
423,252.7
200,593.0
987,001.3
2,199.2
5,743.6
16,118.0
4,332.6
28,393.4
2,041.4
0.5
2,041.9
147,643.5
225,496.3
439,370.7
204,926.1
1,017,436.6
7,375.7
19,025.1
18,657.2
15,072.0
60,130.0
188.8
1,062.7
208.2
262.3
1,722.0
240,480.0
333,242.8
942,620.5
406,289.8
1,922,633.1
30 de junio
Región
Capital
Vienen
Bogotá - Oficial - institucional
Banca Social
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Nororiental
Occidente - Corporativa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
Dirección General
Intereses
Otros
Conceptos
Total
Provisiones
Intereses
Capital
y Otros
Garantía
Idónea
987,001.3
28,393.4
2,041.9
1,017,436.6
60,130.0
1,722.0
1,922,633.1
46,437.0
68,840.8
97,642.1
96,728.7
132,493.0
138,250.7
206,498.6
383,489.7
153,752.9
205,293.0
436,734.7
19,916.6
2,973,079.1
1,172.9
977.3
2,729.5
2,458.1
3,569.6
3,811.3
10,253.5
12,845.3
3,070.5
5,453.1
9,124.4
3,046.7
86,905.6
7.8
1,660.6
2,036.1
2,095.8
2,472.5
0.1
0.2
1,994.7
2,097.5
707.4
14,025.6
29,140.2
47,609.9
69,825.9
102,032.2
101,222.9
138,158.4
144,534.5
216,752.2
396,335.2
158,818.1
212,843.6
446,566.5
36,988.9
3,089,124.9
1,321.8
3,307.1
6,993.6
9,152.3
10,022.7
14,579.7
9,725.3
30,384.2
10,622.5
13,371.1
23,527.4
0.3
193,138.0
19.3
46.7
338.1
559.2
468.2
549.0
1,033.5
247.0
406.0
590.1
1,090.9
7,070.0
210,791.9
239,913.4
154,995.8
246,323.3
245,286.7
240,908.7
215,454.9
486,646.4
238,023.8
678,381.6
945,511.5
30,158.0
5,855,029.1
24,534.6
-
309.7
-
25.2
-
24,869.5
-
1,390.3
16.2
82.0
-
388.9
41,699.7
1,891.0
19,287.3
22,194.4
13,455.2
18,021.9
44.4
13.1
123,488.3
22,488.5
403,432.1
215.7
337.4
183.5
256.7
0.2
0.1
677.0
298.5
5,711.4
13.9
25.8
9.0
21.7
18.2
19.1
558.4
19,516.9
22,557.6
13,647.7
18,300.3
44.6
13.2
124,183.5
22,806.1
409,701.9
1.2
861.8
1,237.6
687.4
911.3
5.5
26.3
2,877.5
885.9
11,511.5
42.8
96.4
40.6
87.3
0.1
0.1
101.5
85.1
654.9
28,927.9
34,774.4
29,964.3
36,125.3
257.8
2,165.6
90,181.1
59,845.9
283,216.8
Consumo
Antioquia Corporativa
Antioquia
Bogotá - Empresarial
Bogotá – Oficial – institucional
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Nororiental
Occidente - Corporativa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
312
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Dirección General
646,959.8
7,990.2
691.3
655,641.3
20,412.5
1,190.8
258.1
609,696.8
469.5
188.9
351.2
698.5
328.9
197.4
425.6
25,665.5
28,325.5
10.7
3.7
11.9
22.1
7.2
6.2
13.9
737.0
812.7
1.4
0.5
1.7
3.9
1.8
0.6
2.4
199.7
212.0
481.6
193.1
364.8
724.5
337.9
204.2
441.9
26,602.2
29,350.2
43.6
12.1
45.0
84.7
47.5
23.6
47.6
1,138.9
1,443.0
4.0
0.9
6.0
11.2
4.3
2.1
5.9
330.5
364.9
389.0
230.5
478.6
1,131.1
586.3
333.0
682.7
25,464.6
29,295.8
1,528,649.0
248,055.6
1,776,704.6
14,553.5
2,234.9
16,788.4
15.6
458.4
474.0
1,543,218.1
250,748.9
1,793,967.0
27,415.4
17,500.5
44,915.9
443.8
689.2
1,133.0
-
Microcrédito
Antioquia
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
OTRAS GARANTÍAS:
Comercial
Antioquia - Corporativa
Antioquia
Pasan
30 de junio
Provisiones
Región
Capital
Intereses
Otros
Conceptos
Total
Capital
Intereses
y Otros
Garantía
Idónea
Vienen
1,776,704.6
16,788.4
474.0
1,793,967.0
44,915.9
1,133.0
-
Bogotá - Corporativa
Bogotá - Empresarial
Bogotá - Oficial - institucional
Banca Social
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Nororiental
Occidente - Corporativa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
Dirección General
2,955,143.6
922,639.2
23,672.7
9.822.5
44.5
458.6
2,978,860.8
932,920.3
46,905.4
26,424.2
364.3
666.8
-
473,520.3
201,537.1
234,019.5
190,063.6
57,491.0
128,262.5
1,040,615.4
1,202,555.6
160,950.0
160,736.1
352,925.8
609,293.5
10,466,457.8
9,055.8
2,245.9
3,390.3
2,441.9
1,323.4
1,387.8
12,449.6
13,746.7
2,228.9
2,429.4
4,798.5
6,108.5
111,890.3
652.3
467.9
303.1
341.7
178.5
113.6
1,363.4
102.6
101.6
1,703.9
37,765.2
44,070.9
483,228.4
203,783.0
237,877.7
192,808.6
59,156.1
129,828.8
1,053,178.6
1,217,665.7
163,281.5
163,267.1
359,428.2
653,167.2
10,622,419.0
4,527.5
592.6
12,385.7
11,397.9
5,123.6
10,635.1
12,469.4
15,767.6
6,907.4
4,669.8
13,168.3
7,724.8
223,615.2
102.1
6.9
646.7
572.0
703.3
236.5
254.1
272.2
239.9
165.0
3,157.9
3,215.6
11,736.3
-
1,149.0
166,589.0
379.1
1,082.8
10.0
2,377.9
5.1
3.2
0.5
339.5
16.0
4.5
1,159.5
169,306.4
400.2
1,090.5
20.0
13,316.6
7.8
39.2
0.1
655.0
4.9
4.5
-
1,773.3
159,707.9
184,517.0
67,624.8
93,481.9
394.1
5,355.3
165,970.6
104,747.1
808,993.7
628,878.0
2,390,643.6
33.5
2,411.4
2,828.7
991.3
1,459.4
1.7
54.5
2,590.1
1,556.6
10,607.7
12,947.7
37,878.8
330.0
400.9
296.5
234.6
2.2
203.0
223.3
1,885.4
11,457.3
15,393.8
1,806.8
162,449.3
187,746.6
68,912.6
95,176.0
395.8
5,412.0
168,763.7
106,527.0
821,486.8
653,283.0
2,443,916.2
27.0
12,995.5
18,041.9
5,289.7
9,088.1
4.8
66.8
16,893.2
7,907.5
22,848.9
99.3
106,646.3
0.5
648.6
847.6
393.8
433.9
0.8
680.5
358.4
2,065.7
4,349.4
10,443.7
-
782.6
263.2
2,045.9
1,611.8
458.4
5.0
2.4
34.2
16.6
4.0
1.2
3.9
5.6
0.8
4.5
788.8
269.5
2,085.7
1,629.2
466.9
51.5
19.0
128.3
174.6
84.7
1.0
5.0
9.4
1.2
5.0
-
Consumo
Antioquia - Corporativa
Antioquia
Bogotá - Corporativa
Bogotá - Empresarial
Bogotá - Oficial - institucional
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Nororiental
Occidente - Corporativa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
Dirección General
Microcrédito
Antioquia
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
313
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Nororiental
Occidente
Oriente
Red Megabanco
Pasan
50.0
328.0
1,736.6
112,226.9
119,503.4
0.1
1.5
26.3
2,134.0
2,224.1
1.0
1.6
117.8
136.4
50.1
330.5
1,764.5
114,478.7
121,863.9
0.8
46.3
132.4
3,447.9
4,085.5
1.0
3.5
236.9
263.0
-
12,976,604.8
151,993.2
59,601.1
13,188,199.1
334,347.0
22,443.0
-
30 de junio
Región
Capital
Vienen
Otros
Conceptos
Intereses
Provisiones
Intereses
Capital
y Otros
Total
Garantía
Idónea
12,976,604.8
151,993.2
59,601.1
13,188,199.1
334,347.0
22,443.0
-
25.5
10.2
59.7
2,432.1
11,895.5
14,423.0
0.5
4.8
14.4
1.6
7.3
4.2
0.9
15.8
39.1
88.6
1.2
3.2
8.7
0.7
14.2
1.2
0.8
1.1
11.5
42.6
1.7
33.5
33.3
2.3
81.2
5.4
1.7
2,449.0
11,946.1
14,554.2
1.2
0.2
3.0
82.1
345.9
432.4
1.3
5.7
15.4
0.4
6.0
3.6
0.8
1.3
14.0
48.5
80.0
24.5
60.0
3,943.3
4,107.8
16,639,392.2
247,790.3
89,687.2
16,976,869.7
32,038.7
581,811.6
31,117.2
6,498,129.5
VIVIENDA
Antioquia
Bogotá Norte PMP
Bogotá Sur PMP
Central
Costa
Occidente
Oriente
Red Megabanco
Dirección General
Provisión general
$
El siguiente es el detalle de la cartera por unidad monetaria:
31 de diciembre
Moneda
Moneda
Extranjera
Legal
Total
30 de junio
Moneda
Moneda
Legal
Extranjera
Total
Garantía Idónea
Comercial
Consumo
Microcrédito
$
4,556,258.2
754,377.9
50,480.7
5,361,116.8
75,653.3
75,653.3
4,631,911.5
754,377.9
50,480.7
5,436,770.1
2,874,725.1
646,959.8
28,325.5
3,550,010.4
98,354.0
98,354.0
2,973,079.1
646,959.8
28,325.5
3,648,364.4
8,498,233.1
2,543,005.0
142,427.1
11,183,665.2
1,617,269.5
1,617,269.5
10,115,502.6
2,543,005.0
142,427.1
12,800,934.7
8,862,478.0
2,390,643.6
119,503.4
11,372,625.0
1,603,979.8
1,603,979.8
10,466,457.8
2,390,643.6
119,503.4
12,976,604.8
15,494.1
16,560,276.1
1,692,922.8
15,494.1
18,253,198.9
14,423.0
14,937,058.4
1,702,333.8
14,423.0
16,639,392.2
Otras Garantías
Comercial
Consumo
Microcrédito
VIVIENDA
$
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos e intereses por período de maduración, de acuerdo con los flujos esperados
para las bandas de cero (0) – trescientos sesenta (360) días y más, según el formato 164 – evaluación del riesgo de liquidez:
31 de diciembre
30 de junio
1,785,460.2
1,575,625.9
1,430,092.3
2,833,070.3
2,388,980.3
7,076,577.3
17,089,806.3
1,791,800.9
1,233,304.8
1,293,422.6
2,660,693.2
2,410,328.7
6,479,518.2
15,869,068.4
Comercial
0 – 30 días
30 – 60 días
60 – 90 días
90 – 180 días
180 – 360 días
Más de 360 días
$
314
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Consumo
0 – 30 días
30 – 60 días
60 – 90 días
90 – 180 días
180 – 360 días
Más de 360 días
194,875.7
184,145.6
173,321.7
462,082.9
742,907.8
2,508,820.4
4,266,154.1
97,779.7
184,692.6
170,099.9
445,546.0
704,296.7
2,306,243.4
3,908,658.3
350.3
275.8
277.0
846.6
1,687.9
22,544.9
25,982.5
309.7
253.3
263.2
746.2
1,561.1
21,598.5
24,732.0
8,953.4
9,655.4
9,550.5
28,326.4
52,628.7
186,941.3
296,055.7
21,677,998.6
6,976.9
7,729.8
7,720.3
22,492.4
42,398.8
128,046.0
215,364.2
20,017,822.9
Vivienda
0 – 30 días
30 – 60 días
60 – 90 días
90 – 180 días
180 – 360 días
Más de 360 días
Microcrédito
0 – 30 días
30 – 60 días
60 – 90 días
90 – 180 días
180 – 360 días
Más de 360 días
$
El siguiente es el detalle de los créditos reestructurados por capital.
Créditos Reestructurados por Sector Económico:
31 de diciembre
Reestruc.
Ext. y Ord.
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Ley 1116/06
Ley 617/00
Comercial
Café
Ganadería
Agropecuario
Explotación de carbón,
petróleo y gas
Extracción minerales
Alimentos
Bebidas y tabaco
Textiles
Papel
Químicos
Fabricación de productos
minerales no metálicos
Fabricación de productos
metálicos
Fabricación maquinaria
Fabricación de material
de transporte
Manufactura
Construcción
Vehículos
Comercio
Hoteles
Transporte y comunicaciones
Servicios
$
111.4
139.0
8,930.6
122.1
4,056.4
43.1
23,162.3
1,728.3
-
12.0
21.4
723.8
16.5
2,213.2
2,960.0
2,185.0
55.8
131.0
-
113.1
263.5
-
65.7
8,740.3
3,099.3
823.1
14,989.2
81.1
2,171.3
153.6
186.0
-
688.0
-
-
120.0
-
-
155.2
106.3
216.4
-
2,773.5
1,467.7
777.9
128.5
2,150.0
-
-
170.9
162.5
1,101.7
865.9
6,311.3
729.6
40.2
-
546.8
1,249.0
-
959.1
6,899.9
6,800.2
37.1
12,076.6
49.4
-
-
2,974.7
8,253.1
10.5
583.9
292.1
3,114.0
33,546.0
9,515.3
160.0
2,630.3
3,088.4
315
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Administración Pública
Salud y educación
Vivienda familiar
Otros familia
Otros
73.9
5,845.4
636.7
2,613.1
48,001.2
315.6
52.9
249.8
1,778.2
13,876.1
2,509.6
4,084.4
151.7
128,578.7
2,413.2
3,847.5
32.9
4.5
15,558.7
140,825.0
143,913.4
464.1
230.9
918.7
35.5
3.8
230.7
40.2
375.8
94.0
64.7
8.6
12.5
-
-
-
-
-
14.7
5.5
2,478.6
21.1
-
-
-
-
Ley 1116/06
Ley 617/00
Consumo
Café
Ganadería
Agropecuario
Explotación de minas
Extracción de minerales
Alimentos
Bebidas y tabaco
Textiles
Papel
Químicos
Fabricación de productos
minerales no metálicos
Productos metálicos
Pasan
31 de diciembre
Reestruc.
Ext. y Ord.
Vienen
Fabricación maquinaria
Material de transporte
Manufactura
Construcción
Vehículos
Comercio
Hoteles
Transporte y comunicaciones
Servicios
Administración Pública
Salud y educación
Otros familia
Otros
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
2,478.6
21.1
-
-
-
-
32.9
4.9
253.4
193.2
292.5
4,228.2
372.4
8.3
-
-
-
-
-
3,919.8
850.3
1.0
724.0
43,761.5
2,551.8
59,664.5
48.6
1.8
9.5
26.0
115.3
3.5
3.5
6.2
6.2
4.0
83.5
87.5
-
5.5
15.0
93.4
46.4
8.6
35.0
6.4
10.2
-
-
1.7
-
-
-
5.9
-
-
-
-
-
1.7
34.1
6.8
11.6
554.4
42.6
38.9
7.5
16.8
7.7
26.1
974.6
-
-
1.7
-
-
17.7
-
-
-
-
-
Microcrédito
Café
Ganadería
Agropecuario
Alimentos
Bebidas y tabaco
Textiles
Papel
Químicos
Fabricación de productos
minerales no metálicos
Fabricación de productos
metálicos
Manufactura
Construcción
Vehículos
Comercio
Hoteles
Transporte y comunicaciones
Servicios
Salud y educación
Otros familia
Otros
$
Hipotecario
Construcción
$
316
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Vehículos
Comercio
Transporte y comunicaciones
Servicios
Salud y educación
Otras familia
Otros
$
7.7
47.5
41.3
66.7
20.9
939.3
136.7
1,277.8
-
109,918.1
1,893.5
Reestruc.
Ext. y Ord.
Concordatos
13,879.6
30 de junio
Liquidac.
-
-
-
128,586.6
15,646.2
143,913.4
Ley 1116/06
Ley 617/00
Ley 550/99
Comercial
Café
Ganadería
Agropecuario
Explotación de carbón,
petróleo y gas
Extracción minerales
Alimentos
Bebidas y tabaco
Textiles
Papel
Químicos
Petróleo
Fabricación de productos
minerales no metálicos
Fabricación de productos
metálicos
Fabricación maquinaria
Fabricación de material
de transporte
Manufactura
Electricidad, gas y agua
Construcción
Vehículos
Comercio
Hoteles
Transporte y comunicaciones
Servicios
Administración Pública
Salud y educación
Otros familia
Financiación venta bienes
recibidos en pago
Otros
$
115.8
206.6
8,347.5
67.8
334.8
2,585.9
78.5
4,691.9
21,620.8
6.5
949.8
-
262.8
300.7
578.8
16.5
2,180.6
3,505.9
667.2
-
1,303.5
112.1
-
31.1
53.6
-
676.7
9,214.1
93.6
22,711.9
2,272.9
10,120.6
6.6
1,644.1
-
-
14.5
-
-
120.1
2,000.0
-
336.0
152.0
107.9
-
2,773.5
-
150.7
57.8
-
-
88.9
135.3
2,375.1
1,103.4
1,317.7
7,499.2
821.6
247.1
156.2
-
21.3
105.3
887.6
-
954.4
9.551.1
2.3
13,366.4
374.3
9,422.9
122.7
-
-
1,823.1
13,024.3
304.2
6,304.0
805.8
44.6
779.0
114.1
278.3
1,192.3
32.6
36,787.5
3,532.0
2,591.8
4,056.5
105.5
1,146.9
13.0
158,173.5
-
68.7
993.2
53,349.4
3,267.1
262.6
8,224.1
167.8
152,851.4
5,760.3
158,173.5
778.4
72.9
368.5
74.6
57.9
16.0
2.8
13.0
14.8
-
-
-
-
-
5.8
1.4
38.1
22.3
27.8
756.3
160.8
-
-
-
-
-
532.3
2,915.9
48.3
76.1
-
-
-
-
Consumo
Café
Ganadería
Agropecuario
Alimentos
Textiles
Papel
Químicos
Fabricación de productos
minerales no metálicos
Fabricación maquinaria
Manufactura
Construcción
Vehículos
Comercio
Hoteles
Transporte y comunicaciones
Pasan
30 de junio
Reestruc.
317
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Ext. y Ord.
Vienen
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Ley 1116/06
Ley 617/00
2,915.9
76.1
-
-
-
-
64.4
0.5
126.6
43.709.2
552.3
47,368.9
4.1
140.9
0.8
221.9
5.0
5.0
5.8
5.8
23.0
27.7
50.7
-
8.5
17.6
111.3
83.3
3.6
50.7
6.7
12.0
7.0
-
-
1.9
-
-
-
7.2
-
-
-
-
-
2.0
6.3
41.2
5.3
32.9
798.5
68.0
64.0
25.0
18.5
3.9
36.1
1,402.6
7.0
-
1.9
-
-
1.9
0.6
2.9
11.0
30.5
1,376.5
20.0
1,443.4
$ 103,564.3
3,496.0
8,229.1
152,859.1
5,811.0
158,173.5
Servicios
Administración Pública
Salud y educación
Otros familia
Otros
Microcrédito
Café
Ganadería
Agropecuario
Alimentos
Bebidas y tabaco
Textiles
Papel
Químicos
Fabricación de productos
minerales no metálicos
Fabricación de productos
metálicos
Fabricación maquinaria
Manufactura
Construcción
Vehículos
Comercio
Hoteles
Transporte y comunicaciones
Servicios
Salud y educación
Otros familia
Otros
$
Hipotecario
Agropecuario
Textiles
Comercio
Transporte y comunicaciones
Servicios
Otros familia
Otros
$
Créditos Reestructurados por Calificación:
31 de diciembre
No.
Créditos
Reestruc.
Ext. y Ord.
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Ley 1116/06
Ley 617/00
Comercial
A
B
C
D
E
433
198
262
659
651
2,203
$
22,444.1
6,080.4
7,766.0
7,619.8
4,090.9
48,001.2
459.8
277.6
1,040.8
1,778.2
4.0
0.1
4,008.2
9,863.8
13,876.1
12,544.0
32,342.9
6,029.7
30,064.2
47,597.9
128,578.7
15,428.8
129.9
15,558.7
64,715.2
44,570.9
34,627.3
143,913.4
Consumo
318
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
A
B
C
D
E
3,442
1,579
2,824
5,947
487
14,279
15,474.4
4,397.2
12,633.7
25,432.8
1,726.4
59,664.5
10.7
1.0
2.8
100.8
115.3
3.5
3.5
6.2
6.2
87.5
87.5
-
294
32
20
10
28
384
685.0
65.6
118.2
29.5
76.3
974.6
-
-
1.7
1.7
-
-
171
4
1
2
2
180
1,210.6
30.3
5.3
21.6
10.0
1,277.8
-
-
-
-
-
109,918.1
1,893.5
13,879.6
128,586.6
15,646.2
43,913.4
Microcrédito
A
B
C
D
E
-
Hipotecario
A
B
C
D
E
17,046
$
30 de junio
No.
Créditos
Reestruc.
Ext. y Ord.
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Ley 1116/06
Ley 617/00
Comercial
A
B
C
D
E
537
203
216
786
471
2,213
$ 29,653.6
4,763.1
7,867.8
6,395.3
4,669.6
53,349.4
1,530.1
307.5
1,429.5
3,267.1
8.7
622.4
7,593.0
8,224.1
19,128.3
34,733.7
4,658.6
71,762.0
22,568.8
152,851.4
5,669.0
91.3
5,760.3
75,704.9
47,882.6
34,586.0
158,173.5
30 de junio
No.
Créditos
Reestruc.
Ext. y Ord.
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Ley 1116/06
Ley 617/00
Consumo
A
B
C
D
E
5,302
1,695
964
2,555
1,795
12,311
15,700.5
6,552.8
4,719.2
11,752.4
8,644.0
47,368.9
63.9
158.0
221.9
5.0
5.0
5.8
5.8
50.7
50.7
-
406
46
28
14
59
553
1,027.2
93.7
92.6
43.9
145.2
1,402.6
7.0
7.0
-
1.9
1.9
-
-
181
3
1,392.2
5.8
-
-
-
-
-
Microcrédito
A
B
C
D
E
Hipotecario
A
B
319
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
C
D
E
2
1
3
190
15,267
$
17.7
11.4
16.3
1,443.4
-
-
-
-
-
103,564.3
3,496.0
8,229.1
152,859.1
5,811.0
158,173.5
1116/06
Ley 617/00
Créditos Reestructurados por Zona Geográfica:
31 de diciembre
Reestruc.
Ext. y Ord.
Región
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Comercial
Antioquia Pyme, Micro y
Personas
Antioquia Corporativa
Bogotá Corporativa
Bogotá Empresarial
Banca Social
Bogotá Norte Pyme,
Micro y Personas
Bogotá Sur Pyme,
Micro y Personas
Central
Pasan
$
4,283.7
5,055.8
2,123.1
190.9
217.6
216.4
18.9
-
501.8
395.0
7,114.7
-
3,888.2
3,552.9
47,286.6
28,902.8
35.3
202.0
2,380.0
3,991.2
3,092.2
-
562.5
-
4,516.2
565.9
394.6
5,427.3
1,002.2
-
2,568.9
1,429.8
20,168.4
6.3
195.4
1,220.5
32.4
177.8
8,616.3
2,153.9
4,108.2
95,355.2
1,254.7
434.5
12,356.8
562.5
1116/06
Ley 617/00
31 de diciembre
Región
Vienen
Costa
Nororiente
Occidente Corporativa
Occidente Pyme, Micro y
Personas
Oriente
Red Megabanco
Reestruc.
Ext. y Ord.
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
20,168.4
1,220.5
8,616.3
95,355.2
12,356.8
562.5
2,344.8
778.9
7,254.6
70.0
241.7
-
1,154.8
2,773.4
19,892.5
3,969.6
2,201.1
651.0
930.2
-
2,726.0
31,660.2
101.453.6
1,484.1
1,386.4
14,584.0
48,001.2
12.0
234.0
1,778.2
998.8
35.8
297.0
13,876.1
1,732.8
1,719.8
3,707.7
128,578.7
1,086.9
112.6
421.2
15,558.7
2.2
2,830.2
4,678.7
143,913.4
8,371.8
30.6
-
-
-
-
Consumo
Antioquia Pyme, Micro y
Personas
Bogotá Norte Pyme,
Micro y Personas
Bogotá Sur Pyme,
Micro y Personas
Central
Costa
Occidente Pyme, Micro y
Personas
Oriente
Red Megabanco
8,320.5
3.7
-
-
-
-
11,571.7
1,986.7
4,753.7
6.3
13.6
-
-
6.2
-
83.5
4.0
-
-
10,782.0
4,235.0
9,643.1
59,664.5
20.9
40.2
115.3
3.5
3.5
6.2
87.5
-
26.4
-
-
1.7
-
-
21.2
12.8
9.8
-
-
-
-
-
3.6
11.7
889.1
974.6
-
-
1.7
-
-
Microcrédito
Antioquia Pyme, Micro y
Personas
Bogotá Sur Pyme,
Micro y Personas
Central
Costa
Occidente Pyme, Micro y
Personas
Oriente
Red Megabanco
320
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Hipotecario
Central
Dependencias Dirección
General
Red Megabanco
$
4.6
-
-
-
-
-
66.7
-
-
-
-
-
1,206.5
1,277.8
-
-
-
-
-
109,918.1
1,893.5
13,879.6
128,586.6
15,646.2
143,913.4
1116/06
Ley 617/00
2,380.0
-
687.5
-
30 de junio
Región
Reestruc.
Ext. y Ord.
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
Comercial
Antioquia Pyme, Micro y
Personas
Antioquia Corporativa
Bogotá Corporativa
Bogotá Empresarial
Banca Social
Bogotá Norte Pyme,
Micro y Personas
Bogotá Sur Pyme,
Micro y Personas
Central
Costa
Nororiente
Occidente Corporativa
Occidente Pyme, Micro y
Personas
Oriente
Red Megabanco
$
4,173.9
3,852.3
751.6
2,888.3
196.0
218.5
355.0
20.6
-
680.0
395.0
463.8
3,019.4
250.0
4,000.6
17,402.0
50,375.2
32,065.5
35.3
3,968.4
565.9
125.6
6,101.0
997.7
-
2,953.3
2,137.1
3,555.5
964.3
7.896.8
34.6
255.4
70.0
1,154.3
-
177.8
68.0
2,773.4
2,417.2
4,270.2
19,991.4
4,210.0
4,301.1
1,054.0
444.0
283.9
560.2
-
2,854.3
31,711.3
104,698.0
1,580.1
734.6
17,697.2
53,349.4
30.9
561.9
3,267.1
78.2
153.3
39.6
8,224.1
1,857.1
1,778.8
4,046.0
152,851.4
38.5
2.0
5,760.3
3,847.3
9,316.7
5,058.4
158,173.5
5,992.5
30.6
-
-
-
-
7,325.4
0.6
-
-
-
9,642.4
1,738.3
3,530.7
6.1
27.9
-
-
5.8
-
27.0
-
-
7,577.1
2,783.6
8,778.9
47,368.9
36.6
120.1
221.9
5.0
5.0
5.8
23.7
50.7
-
20.5
-
-
1.9
-
-
7.5
-
-
-
-
-
1.9
2.3
22.1
-
-
-
-
-
5.8
11.9
1,330.6
1,402.6
7.0
7.0
-
1.9
-
-
102,120.9
3,496.0
8,229.1
152,859.1
5,811.0
158,173.5
Consumo
Antioquia Pyme, Micro y
Personas
Bogotá Norte Pyme,
Micro y Personas
Bogotá Sur Pyme,
Micro y Personas
Central
Costa
Occidente Pyme, Micro y
Personas
Oriente
Red Megabanco
Microcrédito
Antioquia Pyme, Micro y
Personas
Bogotá Norte Pyme,
Micro y Personas
Bogotá Sur Pyme,
Micro y Personas
Central
Costa
Occidente Pyme, Micro y
Personas
Oriente
Red Megabanco
Pasan
321
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
30 de junio
Reestruc.
Ext. y Ord.
Región
Vienen
Concordatos
Liquidac.
Ley 550/99
1116/06
Ley 617/00
102,120.9
3,496.0
8,229.1
152,859.1
5,811.0
158,173.5
4.6
1,438.8
1,443.4
-
-
-
-
-
103,564.3
3,496.0
8,229.1
152,859.1
5,811.0
158,173.5
Hipotecario
Central
Red Megabanco
$
Créditos Reestructurados, Concordatarios, Concurso de Acreedores, Liquidaciones, Ley 550 de 1999, Ley 1116 de 2006 y Ley 617
de 2000 por unidad monetaria:
31 de diciembre
Moneda
Legal
Extranjera
Comercial
Consumo
Microcrédito
Hipotecario
$
$
349,866.6
59,877.0
976.3
1,277.8
411,997.7
Total
1,839.7
1,839.7
351,706.3
59,877.0
976.3
1,277.8
413,837.4
30 de junio
Moneda
Legal
Extranjera
371,760.8
47,652.3
1,411.5
1,443.4
422,268.0
9,865.0
9,865.0
Total
381,625.8
47,652.3
1,411.5
1,443.4
432,133.0
Compras y Ventas de Cartera
El siguiente es el detalle de las compras y ventas de cartera, de contado y en firme, efectuadas en el período:
Entidad
Capital
Del 1 de julio al
31 de diciembre
Del 1 de enero
al 30 de junio
Condiciones Promedio
de Negociación
Tasa %
Plazo
Compras
Banco de Bogotá Panamá
Finesa S. A.
Banco de Bogotá (Nassau)
Empacor S. A.
Mexichen Resinas Colombia
C. I. Denim Factory
Newell Sanford S. A.
Tecnoplast Ltda.
Ingenio Riopaila Castilla
Sociedad Andina de Autopartes
Ladrillera Meléndez S. A.
Colegio Mayor de Antioquia
Andina Trim Ltda.
Monómeros Colombo Venezolanos
Diana Carolina Moreno
Otros
$
89,235.3
30,759.1
23,603.2
10,328.4
6,474.4
5,051.6
227.2
5,442.8
1,344.3
2,796.4
175,262.7
23,803.0
39,548.5
5,098.3
1,724.8
1,771.6
2,906.0
2,228.0
673.3
1,306.8
45.0
3,141.7
1,969.3
84,216.3
2.9
13.4
6.6
14.8
4.2
4.8
13.6
15.0
13.5
12.3
13.4
16.7
12.4
3.8
15.6
14.8
Hasta 1 año
De 3 a 4 años
Más de 5 años
Hasta 1 año
Hasta 1 año
Hasta 1 año
Hasta 1 año
Hasta 1 año
Hasta 1 año
Hasta 1 año
Hasta 1 año
Hasta 1 año
Hasta 1 año
Hasta 1 año
Hasta 1 año
De 1 a 2 años
Capital
Entidad
Del 1 de julio al
31 de diciembre
Del 1 de enero
al 30 de junio
Ventas
Banco de Bogotá Panamá
Banco de Bogotá Nassau
$
-
9,615.1
1,835.0
-
11,450.1
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, no se presentó utilidad y/o pérdida por las operaciones de venta de cartera.
Castigos de Cartera
322
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
El detalle de los castigos de cartera es el siguiente:
31 de diciembre
Capital
Intereses
Comercial
Consumo
Vivienda
Microcrédito
$
$
33,101.8
45,042.7
5,600.6
83,745.1
Total
9,232.2
2,453.4
661.6
12,347.2
Capital
42,334.0
47,496.1
6,262.2
96,092.3
30 de junio
Intereses
18,461.3
48,789.3
2,137.1
26.8
69,414.5
Total
2,850.1
1,648.1
281.6
34.1
4,813.9
21,311.4
50,437.4
2,418.7
60.9
74,228.4
Provisión para Cartera de Créditos
El movimiento de las provisiones para capital por modalidad de crédito es el siguiente:
Consumo
Microcrédito
369,170.7
135,574.8
5,415.7
655.3
510,816.5
Comercial
Saldo al 31 de diciembre de 2007
$
Vivienda
Total
Más:
Ajuste por diferencia en cambio
Provisión cargada a gastos
301.4
174,794.2
96,007.3
4,087.9
354.4
301.4
275,243.8
Menos:
Préstamos castigados
Reintegro - recuperaciones
18,461.3
108,448.9
48,789.3
25,098.6
2,137.1
612.6
26.8
372.7
69,414.5
134,532.8
Saldo al 30 de junio de 2008
416,753.3
157,694.2
6,753.9
610.2
581,811.6
Más:
Provisión cargada a gastos
205,498.0
141,572.8
6,840.3
258.5
354,169.6
Menos:
Préstamos castigados
Reintegro - recuperaciones
33,101.8
156,342.3
45,042.7
68,243.3
5,600.6
2,695.6
316.9
83,745.1
227,598.1
432,807.2
185,981.0
5,298.0
551.8
624,638.0
Saldo al 31 de diciembre de 2008
$
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, las provisiones de cartera y cuentas por cobrar del modelo de referencia comercial
ascendieron a:
Total Individual
Individual
Contracíclica
$
31 de diciembre
30 de junio
454.931.6
370,978.5
83,953.1
401,524.4
320,607.0
80,917.4
Al 31 de diciembre de 2008 las provisiones de cartera y cuentas por cobrar del modelo de referencia de consumo ascendieron
a:
Total Individual
Individual
Contracíclica
$
189,717.0
148,103.8
41,613.2
Sector Público
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, la cartera otorgada al sector público ascendía a
$ 830,998.7 y $ 771,930.7 y
representaba el 4.71% y 4.81% de la cartera total del Banco. Las provisiones de cartera eran de $ 38,446.9 y $ 37,984.7 millones,
o sea el 4.63% y 4.92% de la cartera otorgada a estas entidades, respectivamente.
Cartera Agencias de New York y Miami
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, los préstamos de las Agencias del Banco en New York y Miami se clasifican según
la Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia y ascienden a:
31 de diciembre
Agencia de New York
$
198,228.5
30 de junio
169,889.4
323
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Agencia de Miami
Provisión Agencia New Yok
Provisión Agencia Miami
$
1
2
(8)
466,510.7
664,739.2
(2,448.9)
(6,399.6)
655,890.7
1
350,714.9
520,604.3
(2,225.1)
(5,402.3)
512,976.9
2
Equivale a US$ 1,471,549,815.61 - TRM $ 2,243.59
Equivale a US$ 986,464,838.24 - TRM $ 1,923.02
Aceptaciones y Derivados
El siguiente es el detalle de las aceptaciones y derivados:
Aceptaciones bancarias en plazo
Operaciones de contado
Derivados
$
$
31 de diciembre
30 de junio
47,439.9
4.8
20,151.1
67,595.8
27,814.2
12.5
(22,549.8)
5,276.9
El siguiente es el detalle de los derivados:
31 de diciembre
Saldo
Promedio
30 de junio
Saldo
Promedio
Contratos forward:
Compra de divisas
Derechos
Obligaciones
Venta de divisas
Derechos
Obligaciones
Venta de títulos
Derechos
Obligaciones
Compra de títulos
Derechos
Obligaciones
$
1,809,336.9
(1,736,051.2)
73,285.7
2,141,787.7
(2,012,036.3)
2,352,452.6
(2,203,513.9)
148,938.7
2,070,166.4
(2,114,078.6)
1,955,641.8
(2,018,762.9)
(63,121.1)
2,155,599.6
(2,281,693.9)
2,374,249.8
(2,549,756.4)
(175,506.6)
2,315,203.9
(2,231,523.2)
-
-
-
1,872.9
(1,872.5)
3,402.8
(3,405.8)
(3.0)
2,336.9
(2,335.4)
-
-
575,200.9
(569,280.8)
5,920.1
531,598.7
(521,965.2)
283,669.8
(279,550.9)
4,118.9
225,070.9
(331,411.7)
16,081.7
-
21,709.7
(21,340.1)
369.6
(22,079.4)
3,618.3
(3,556.7)
Swaps sobre divisas:
Derechos
Obligaciones
Operaciones de cumplimiento financiero
Derechos
Obligaciones
Pasan
31 de diciembre
Saldo
Vienen
Utilidad (Pérdida) en
valoración de Opciones:
Calls sobre divisas
Puts sobre divisas
Promedio
16,081.7
(1,485.4)
1,203.3
30 de junio
Saldo
Promedio
(22,079.4)
(2,333.4)
623.0
(286.0)
38.8
(87.6)
651.0
324
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Caps, Floors, Collars
$
4,351.6
4,069.4
20,151.1
5,627.8
(223.2)
(470.4)
(22,549.8)
887.2
El siguiente es el detalle del resultado neto ingreso (gasto) obtenido por la operación de derivados:
Compra y/o Venta de Divisas:
Valoración de los forward
$
Compra y/o Venta de Títulos:
Contratos forward
Contratos sobre Futuros
Swaps sobre divisas
Operaciones de cumplimiento financiero
sobre divisas
Opciones sobre divisas:
Calls
Puts
Caps, Floors, Collars
$
31 de diciembre
30 de junio
(18,491.9)
13,286.6
(3.0)
-
(30.5)
-
13,511.6
(2,375.8)
-
482.4
(4,446.2)
3,576.6
11,243.8
10,374.2
5,360.4
(63.9)
(540.1)
(1,644.1)
(2,248.1)
9,145.1
El Banco de Bogota realiza operaciones con derivados bien para la cobertura de riesgos de otras posiciones de su balance, bien
como línea de negocio o productos ofrecidos a su clientela o bien para realizar arbitraje en los mercados.
Los portafolios de derivados presentan combinaciones de tipos de contratos forward, opciones, swaps cuyo riesgo original se
cubre bien con instrumentos del mercado monetario o bien con otro tipo de derivado. Así por ejemplo un contrato de Opciones
sobre Tasa de Cambio genera exposiciones tanto a la tasa de cambio como a las tasas de interés interna y externa que son
cubiertas con operaciones forward e instrumentos del mercado monetario.
El Banco permanentemente actualiza y desarrolla prácticas de administración de riesgos generados en la negociación de este tipo
de operaciones.
No existen cargas, restricciones o gravámenes de índole jurídica o financiera sobre los derivados.
Las políticas generales respecto a este tipo de operaciones, se encuentran consagradas en el Sistema de Administración de
Riesgo de Mercado y establecen entre otras las siguientes directrices:
• Todos los negocios que el Banco realice, deben sujetarse a principios éticos, a las sanas prácticas bancarias y a las normas
que rigen las transacciones financieras en que interviene.
•
No se compromete la calidad de la contraparte por oportunidades de beneficios potenciales.
• Solamente se opera en productos y mercados en los que se posean conocimientos, infraestructura
identificar, medir, controlar e informar de manera precisa los
riesgos relacionados.
y
capacidad
para
• Las actividades relacionadas con la participación en nuevos mercados, y la creación y negociación de nuevos productos se
rige por el procedimiento para “Nuevos Mercados y Productos” establecido en el Sistema de Administración de Riesgo de
Mercado.
•
Los riesgos son gestionados por tipo: (Ej. mercado, crédito), por moneda y por producto.
Solo se efectúan operaciones con personas naturales y jurídicas vinculadas al Banco y sobre las cuales el gerente comercial
determine que pueden ser tramitadas por parte del cliente. Se debe dar cumplimiento a lo establecido en los manuales de
SARLAFT y Código de Ética.
Adicionalmente, y de acuerdo con los principios de riesgos, las estrategias de negocio se establecen de acuerdo con los límites
aprobados, buscando un equilibrio en la relación rentabilidad/riesgo.
Los riesgos asumidos en la realización de operaciones de tesorería deben ser consistentes con la estrategia de negocio general
del Banco y se plasman en una estructura de límites propuestos con base en la profundidad de los mercados para cada
instrumento, su impacto en la ponderación de activos por riesgo, el presupuesto de utilidades establecido para cada unidad de
negocios y la estructura de balance.
El Banco maneja en forma independiente sus operaciones spot o a la vista de sus operaciones de derivados y cuenta con personal
especializado en estos instrumentos.
325
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Exposición y Límites
El nivel de exposición a Riesgos de Mercado, se determina en función del Valor en Riesgo (VaR), asociado al presupuesto anual
para las diferentes unidades de tesorería, definido por la Alta Dirección del Banco y tomando en cuenta el impacto sobre el margen
de solvencia del Banco de situaciones extremas o de pérdidas máximas.
Se cuenta con herramientas e informes que identifican diariamente el mapa global de riesgos de la tesorería, lo que permite
cuantificar la contribución de cada factor de riesgo y/o posición en los resultados del Banco y tener una medida de riesgo real a
pérdidas.
Se cuenta con una política de limites para exposiciones máximas a riesgos de mercado o Valor en Riesgo (VaR), por operación y
por tipo de riesgo asociado a cada uno de los instrumentos que conforman los diferentes portafolios de derivados administrados
por la tesorería (sensibilidades o efectos en el valor del portafolio como consecuencia de 1 punto básico n las tasas de interés o
factores correspondientes).
Con el fin de controlar mejor los portafolios que incluyen instrumentos derivados, se establecen para los mismos límites
adicionales por “Tipo de Riesgo” asociado a estos. De esta manera, el límite asignado a cada unidad de negocios y/o estrategia
podrá ser utilizado hasta en un 100% en cualquiera de los riesgos en los cuales se descompone el portafolio, sin superar el límite
global asignado al portafolio en cuestión.
Se evalúa adicionalmente, el riesgo de crédito de los instrumentos financieros derivados mediante el cálculo de exposiciones
crediticias teniendo en cuenta exposición potencial futura.
Se han desarrollado modelos que permiten determinar las fuentes de ingreso versus las fuentes de riesgo para cada portafolio de
instrumentos derivados. Así es posible determinar si las utilidades provienen de toma de posiciones (sobre tasa de cambio o tasas
de interés), de gestión de intermediación, o de las estructuras de los portafolios (simple paso del tiempo).
La alta dirección, establece estrategias de cobertura, en la medida que los mercados evolucionan favorable o desfavorablemente
frente a la posición del Banco y toma decisiones que permiten modificar el perfil de riesgo, basadas en un conjunto de expectativas
sobre la evolución de diferentes factores de la economía y en análisis de escenarios extremos que tienen en cuenta el
comportamiento histórico de los mercados.
Así, ante situaciones generadoras de potenciales riesgos no deseados, detectadas mediante la combinación del mapa de riesgos
global del Banco y el análisis de las expectativas generadas de un profundo estudio y conocimiento de las variables y factores de
riesgo que influyen en los mercados, el Banco procede a efectuar coberturas totales o, a fin de mantener niveles adecuados de
capital.
De otra parte, se cuenta con una estructura de límites de negociación por operador, asignados a los diferentes niveles jerárquicos
de Tesorería, de acuerdo con categorías establecidas en función de la experiencia que el funcionario posea en el mercado, en la
negociación de productos de tesorería y la administración de portafolios.
Las operaciones al cierre del 31 de diciembre de 2008, se discriminan así:
Contratos Forward
Saldo en Dólares
Derechos de Compra
Sobre Divisas
US$
32,104,504.0
Saldo
$
774,342,701.0
US$
806,447,205.0
US$
11,880,254.2
$
1,809,336.8
1
$
26,654.4
Propósito
Cobertura a operaciones forward de venta en monedas
de diferentes al dólar celebradas con clientes.
1,928,987.4
Cobertura en ventas de contratos forward celebrados con
clientes.
871,657,359.9
$
1,955.641.8
Pasan
US$ 1.678,104,564.9
$
3,764,978.6
Vienen
US$ 1,678,104,564.9
$
3,764,978.6
Saldo en Dólares
Cobertura de operaciones Cross Currency Swaps.
Cobertura en ventas de contratos forward celebrados con
clientes.
Saldo
859,777,114.4
US$
72,029.3
1,737,307.5
Saldo en Dólares
Derechos de Venta
Sobre Divisas
Propósito
Saldo
2
Propósito
326
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Obligaciones de Compra
US$
(13,471,029.7)
(30,223.5)
Cobertura de operaciones forward de compra en
monedas diferentes al dólar celebradas con clientes.
(1,705,827.7)
Cobertura compras de contratos forward celebrados con
clientes.
$
Sobre Divisas
(760,311,687.1)
US$ (773,782,716.8)
$
(1,736,051.2)
Saldo en Dólares
Obligaciones de Venta
US$
3
Saldo
(26,135,910.2)
$
(58,638.3)
Propósito
Cobertura de operaciones Cross Currency Swaps.
Sobre Divisas
(873,655,452.5)
US$ (913,262,392.4)
(1,960,124.6)
$
(2,018,762.9) 4
Saldo en Dólares
Derechos de Compra
Sobre Títulos
US$
Obligaciones de Compra
Sobre Títulos
Saldo
1,516,681.9
$
(1,518,010.0)
US$
Cobertura compras de contratos forward celebrados con
clientes.
(8,941,872.4)
$
Propósito
3,402.8
Valor a precios de mercado de Bono en Dólares de la
República de Colombia por valor neto de US$ 1,400,000.
Vencimiento el 22 de diciembre del 2014.
(3,405.8)
Valor a precios de mercado de Bono en Dólares de la
República de Colombia por valor neto de US$ 1,400,000.
Vencimiento el 22 de diciembre del 2014.
(10,161.5)
1
El total de esta cifra corresponde a operaciones en moneda extranjera.
2
$ 1,928,987.4 corresponde a operaciones en moneda legal y $ 26,654.4 a operaciones en moneda extranjera.
3
$ 1,705,827.7 corresponde a operaciones en moneda local y $ 30,223.5 a operaciones en moneda extranjera.
4
El total de esta cifra corresponde a operaciones en moneda extranjera.
Contratos Swap
Saldo
Derechos Sobre Divisas
Obligaciones Sobre Divisas
Derechos Sobre
Tasas de Interés
US$ 93,871,125.4
(49,170,507.2)
97,690,599.1
Saldo
$
Propósito
311,284.8
Contratos Cross Currency
Swaps celebrados con
clientes, en los cuales el Banco de Bogotá recibe flujos
de tasa de interés en dólares (Libor) y entrega flujos de
tasa de interés en pesos (DTF o fija).
(305,530.8)
Contratos Cross Currency Swaps celebrados con
clientes, en los cuales el Banco de Bogotá recibe flujos
de tasa de interés en pesos (DTF o fija) y entrega flujos
de tasas de interés en dólares (Libor).
263,916.1
Contratos swaps tasa interés (IRS)
IRS en USD. El Banco recibe Libor y paga tasa fija
IRS en USD. El Banco recibe tasa fija y paga Libor.
327
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Saldo
Derechos Sobre Divisas
Saldo
US$ 93,871,125.4
Obligaciones Sobre
Tasas de Interés
$
(97,743,817.4)
US$
44,647,399.9
Propósito
Contratos Cross Currency
Swaps celebrados con
clientes, en los cuales el Banco de Bogotá recibe flujos
de tasa de interés en dólares (Libor) y entrega flujos de
tasa de interés en pesos (DTF o fija).
311,284.8
Contratos swaps tasa interés (IRS)
IRS en USD. El Banco paga Libor y recibe tasa fija
IRS en USD. El Banco paga tasa fija y recibe Libor.
(263,750.0)
$
5,920.1
Adicionalmente, el Banco realiza coberturas sintéticas para sus portafolios de derivados, con instrumentos del mercado monetario e
instrumentos de deuda en moneda extranjera.
De otra parte, para el cierre del 31 de diciembre de 2008, el portafolio de operaciones dólar peso con clientes, se encuentra
discriminado, así:
Opciones Dólar Peso
Saldo en Dólares
Emitidas PUTS
Sobre Divisas
US$
5,935,415.3
Saldo
$
Propósito
Opciones vendidas a clientes del Banco.
13,316.6
Compradas PUTS
Sobre Divisas
(17,119,948.6)
(38,410.1)
Opciones dólar peso compradas a clientes del Banco y
de control de volatilidad emitidas por el Banco de la
República.
Emitidas
Calls - Otras
( 8,318,180.4)
(18,662.6)
Opciones Call vendidas a clientes.
Compradas Caps, Floors,
Collars y Otras – Divisas
42,442,779.1
95,224.2
Estructuras de Protección de Tasa de Cambio en rangos
compradas a clientes.
Emitidas Caps, Floors,
Collars y Otras – Divisas
238,087.4
534.2
Estructuras de protección de tasa de cambio en rango
vendidas a clientes.
US$
23,178,152.8
$
52,002.3
Las operaciones al cierre del 30 de junio de 2008, se discriminan así:
Contratos Forward
Saldo en Dólares
Derechos de Compra
Sobre Divisas
US$
10,942,280.0
Saldo
$
1,212,369,307.6
US$ 1,223,311,587.6
Saldo en Dólares
Propósito
Cobertura de operaciones Cross Currency Swaps.
21,042.2
Cobertura en ventas de contratos forward celebrados con
clientes.
2,331,410.4
$
2,352,452.6
Saldo
1
Propósito
328
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Saldo en Dólares
Derechos de Venta
Sobre Divisas
US$
Saldo
45,631,259.8
$
1,189,015,182.7
$
US$ 1,234,646,442.5
87,749.8
Cobertura a operaciones forward de venta en monedas
de diferentes al dólar celebradas con clientes.
2,286,500.0
Cobertura en ventas de contratos forward celebrados con
clientes.
2,374,249.8
Saldo en Dólares
Obligaciones de Compra
US$
Propósito
2
Saldo
(46,962,313.0)
Propósito
(90,309.5)
Cobertura de operaciones forward de compra en
monedas diferentes al dólar celebradas con clientes.
(2,113,204.4)
Cobertura compras de contratos forward celebrados con
clientes.
$
Sobre Divisas
(1,098,898,836.9)
US$
(1,145,861,149.9)
$
(2,203,513,9)
Saldo en Dólares
Obligaciones de Venta
US$
3
Saldo
(11,178,827.3)
$
Propósito
(21,497.1)
Cobertura de operaciones Cross Currency Swaps.
Sobre Divisas
(1,314,733,761.1)
US$
(1,325,912,588.4)
$
(2,549,756.4)
US$
$
(26,567.9)
(13,815,708.2)
Cobertura compras de contratos forward celebrados con
clientes.
(2,528,259.3)
4
1
El total de esta cifra corresponde a operaciones en moneda extranjera.
2
$ 2,286,500.0 corresponde a operaciones en moneda legal y $ 87,749.8 a operaciones en moneda extranjera.
3
$ 2,113,204.4 corresponde a operaciones en moneda local y $ 90,309.5 a operaciones en moneda extranjera.
4
El total de esta cifra corresponde a operaciones en moneda extranjera.
Contratos Swap
Saldo
Derechos Sobre Divisas
US$ 69,261,389.3
Saldo
$
Propósito
199,435.9
Contratos Cross Currency
Swaps celebrados con
clientes, en los cuales el Banco de Bogotá recibe flujos
de tasa de interés en dólares (Libor) y entrega flujos de
tasa de interés en pesos (DTF o fija).
Contratos Cross Currency Swaps celebrados con
clientes, en los cuales el Banco de Bogotá recibe flujos
de tasa de interés en pesos (DTF o fija) y entrega flujos
de tasas de interés en dólares (Libor).
Obligaciones Sobre Divisas
(34,627,176.2)
(195,066.5)
Derechos Sobre
Tasas de Interés
37,648,913.5
84,233.9
Contratos swaps tasa interés (IRS)
IRS en USD. El Banco recibe Libor y paga tasa fija
IRS en USD. El Banco recibe tasa fija y paga Libor.
Obligaciones Sobre
Tasas de Interés
(37,815,312.6)
(84,484.4)
Contratos swaps tasa interés (IRS)
IRS en USD. El Banco paga Libor y recibe tasa fija
IRS en USD. El Banco paga tasa fija y recibe Libor.
329
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Saldo
Derechos Sobre Divisas
Saldo
US$ 69,261,389.3
US$
34,467,814.0
$
199,435.9
$
Propósito
Contratos Cross Currency
Swaps celebrados con
clientes, en los cuales el Banco de Bogotá recibe flujos
de tasa de interés en dólares (Libor) y entrega flujos de
tasa de interés en pesos (DTF o fija).
4,118.9
Adicionalmente, el Banco realiza coberturas sintéticas para sus portafolios de derivados, con instrumentos del mercado monetario
e instrumentos de deuda en moneda extranjera.
De otra parte, para el cierre del 30 de junio de 2008, el portafolio de operaciones dólar peso con clientes, se encuentra
discriminado, así:
Opciones Dólar Peso
Saldo en Dólares
Emitidas PUTS
Sobre Divisas
US$
13,628,581.0
Saldo
$
Propósito
13,298.6
Opciones vendidas a clientes del Banco.
Opciones dólar peso compradas a clientes del Banco y
de control de volatilidad emitidas por el Banco de la
República.
Compradas PUTS
Sobre Divisas
(35,143,988.1)
(19,507.1)
Emitidas
Calls - Otras
12,827,575.9
(4,591.4)
Opciones Call vendidas a clientes.
Compradas Caps, Floors,
Collars y Otras – Divisas
56,046,081.3
33.051.9
Estructuras de Protección de Tasa de Cambio en rangos
compradas a clientes.
Emitidas Caps, Floors,
Collars y Otras – Divisas
74,763,903.1
(1,823.2)
Estructuras de protección de tasa de cambio en rango
vendidas a clientes.
US$
53,060,804.8
$
20,428.8
El Banco maneja un portafolio de opciones “Delta Neutral”, efectuando la cobertura del riesgo delta en el mercado Spot y
efectuando un seguimiento estricto a los riesgos Gamma, Rho, Theta y Vega.
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, las aceptaciones bancarias se evaluaron en su totalidad. El resultado de la calificación
es el siguiente:
Comercial
Consumo
Total
31 de diciembre
A - Normal
$
47,088.3
351.6
47,439.9
$
27,325.3
488.9
27,814.2
30 de junio
A - Normal
(11)
Cuentas por Cobrar
El siguiente es el detalle de intereses y otras cuentas por cobrar:
31 de diciembre
30 de junio
330
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Intereses:
Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa
Cartera de créditos (nota 7)
$
$
102.0
277,010.5
277,112.5
657.9
247,790.3
248,448.2
$
29,244.9
8,986.1
13,954.0
48,278.4
489.6
389.8
162.6
17.3
3.5
8,577.2
1,072.0
291.2
5,575.9
22,195.7
43,208.2
182,446.4
23,233.4
7,676.2
12,912.8
48,120.7
264.4
905.3
602.1
1,782.2
3.5
2,006.8
1,478.5
17,400.5
1,172.6
20,952.1
32,560.0
171,071.1
Otras:
Dividendos
Pagos por cuenta de clientes
Promitentes vendedores bienes muebles
Anticipos de contratos y proveedores
Adelantos al personal
Faltantes en caja
Faltantes en canje
Reclamos a compañías aseguradoras
Faltantes en cajeros propios
Diversas – Credibanco
Cheques en tránsito convenios recibidos
Negociación divisas
Comprobantes de tarjetas de crédito
Transferencias a la Dirección Nacional del Tesoro
Diversas *
*
Al 31 de diciembre de 2008, incluye cuentas por cobrar diversas – otras moneda extranjera por $18,844.8, correspondiente
a las acciones clase “C” pendientes de recibir de Visa INC.
Provisión para Cuentas por Cobrar
El movimiento de las provisiones por modalidad de crédito es el siguiente:
Saldo al 31 de diciembre de 2007
Consumo
17,260.7
8,661.7
Microcrédito
Vivienda
Total
271.2
63.3
26,256.9
Más:
Provisión cargada a gastos
6,798.1
10,037.9
652.5
23.0
17,511.5
Menos:
Intereses castigados
Reintegros
2,850.1
2,402.5
1,648.0
5,416.8
281.6
14.2
34.2
3.8
4,813.9
7,837.3
18,806.2
11,634.8
627.9
48.3
31,117.2
18,286.1
9,232.2
4,812.4
8,710.7
2,453.4
5,812.2
499.4
661.6
70.5
4.9
16.4
27,501.1
12,347.2
10,711.5
23,047.7
12,079.9
395.2
36.8
35,559.6
Saldo al 30 de junio de 2008
Menos:
$
Provisión cargada a gastos
Intereses castigados
Reintegros
Saldo al 31 de diciembre de 2008
(12)
$
Comercial
$
Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Bienes Restituidos
El detalle de los bienes recibidos en pago es el siguiente:
31 de diciembre
30 de junio
12.8
12.8
37,571.9
13,480.2
51,052.1
(41,538.6)
9,513.5
39,892.2
13,229.3
53,121.5
(43,127.7)
9,993.8
2,017.9
2,017.9
Bienes realizables:
Terrenos
$
Bienes recibidos en pago:
Bienes inmuebles
Bienes muebles
Provisión
Bienes no utilizados en el objeto social:
Terrenos
331
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Edificios
Equipo, muebles y enseres
Menos depreciación
1,228.7
4,027.7
(1,766.6)
5,507.7
(2,060.5)
3,447.2
12,973.5
Provisión
$
1,228.7
4,827.9
(1,887.5)
6,187.0
(612.0)
5,575.0
15,581.6
El detalle de los bienes recibidos en pago, de acuerdo con el tiempo de permanencia, es el siguiente:
Menor de
Entre 1
Entre 3
Más de
y 3 años
y 5 años
5 años
1,015.8
397.0
1,412.8
8,265.2
700.3
8,965.5
1,306.3
1,853.8
3,160.1
3,315.9
86.3
3,402.2
6,912.3
1,782.0
8,694.3
958.5
834.9
1,793.4
1 año
Total
Provisión
26,984.6
10,529.1
37,513.7
37,571.9
13,480.2
51,052.1
28,422.4
13,116.2
41,538.6
28,705.5
10,526.1
39,231.6
39,892.2
13,229.3
53,121.5
30,015.1
13,112.6
43,127.7
31 de diciembre
Inmuebles
Muebles
$
$
30 de junio
Inmuebles
Muebles
$
$
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, los bienes recibidos en pago netos de provisión representan el cero punto dos por ciento
(0.2%) y cero punto veintidós por ciento (0.22%), respectivamente, del total de activos del Banco. El Banco considera que la
inmovilización y materialidad de estos activos no producirá efectos negativos importantes sobre los estados financieros.
Sobre los bienes recibidos en pago existen avalúos de los cuales el noventa por ciento (90%) aproximadamente, se re realizaron
en los últimos dos (2) años. En la actualidad se encuentran en buen estado.
Para la comercialización de los bienes recibidos en pago, el Banco adelanta las gestiones que señalamos a continuación: El
Gerente de la Oficina receptora del bien recibido en pago se encarga de su administración y del control de gastos a que hubiere
lugar. El Departamento de Inmuebles tiene asignado un Arquitecto para cada una de las Regiones, el cual tiene como función
propender porque los bienes se encuentren en condiciones aceptables para su venta. En todas las propiedades que el Banco tiene
para la venta se colocan vallas y avisos para orientar a los interesados y atenderlos en teléfonos especializados dedicados
exclusivamente para ello. Se ha intensificado la búsqueda de información sobre situaciones muy especiales, tales como:
definiciones del Plan de Ordenamiento Territorial - P. O. T. de la localidad donde están ubicados los inmuebles, normas
urbanísticas, definiciones de usos y densidades, entre otros. Se realizan visitas periódicas y a nivel de todo el país, para que la
fuerza comercial del Banco conozca las propiedades que se tienen para la venta. Se capacita al área comercial para la enajenación
de las daciones, de la misma forma se incluye el tema de comercialización de los bienes recibidos en pago en las cátedras de
formación para los Gerentes, Jefes de Operaciones, Auxiliares del Sena y demás empleados. Se promueve la venta a través de
avisos en los principales diarios de circulación nacional y en la revista de ofertas de Finca Raíz del Banco. A los Gerentes de las
Oficinas se les informa sobre los bienes disponibles para su venta. Esta información es divulgada a los funcionarios del Banco
mediante Intranet (a los cuales se les han ofrecido incentivos en caso de venta), además, se encuentra disponible para los clientes
del Banco y a terceros vía Internet. La información de estos bienes es distribuida a las principales inmobiliarias del país a quienes
se les ha encomendado la comercialización sin exclusividad.
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, los bienes muebles incluyen principalmente acciones recibidas en dación de pago, así:
Dación
Compañía
Títulos
Ajustada
Provisión
Industria Colombo
Andina 23,937,576
Pizano S. A.
Hilacol S. A. 116,967
Zona Franca de Bogotá S. A.
1,096.5
1,048,961
215.5
96,632,346
1,096.5
6,646.8
215.5
314.5
6,646.8
314.3
Estas inversiones no cotizan en Bolsa y se aumentan o disminuyen en el porcentaje de participación de las variaciones
patrimoniales, subsecuentes a la adquisición de la inversión, calculadas con base en los últimos estados financieros certificados.
Este procedimiento de realiza mensualmente.
Dichos estados no pueden ser anteriores a seis (6) meses contados desde la fecha de la valoración, o los más recientes, cuando
sean conocidos y dictaminados, según lo establecido por la norma para las inversiones disponibles para la venta como títulos
participativos.
Provisión para Bienes Recibidos en Pago y Bienes no Utilizados en el Objeto Social
El movimiento de la provisión para bienes recibidos en pago y bienes no utilizados en el objeto social es el siguiente:
31 de diciembre
30 de junio
332
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Saldo inicial
Más:
Provisión cargada a gastos del período
Menos:
Reintegro a ingresos - recuperaciones
Provisión utilizada en ventas
Saldo final
(11)
$
$
43,739.7
2,388.5
51,100.6
1,972.9
1,627.9
901.2
43,599.1
8,201.7
1,132.1
43,739.7
Propiedades y Equipo
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, existen pólizas de seguros que cubren riesgos de sustracción, incendio, terremoto,
asonada, motín, explosión, erupción volcánica, baja tensión, pérdida o daños a predios, oficinas y vehículos.
La valorización de los bienes inmuebles está soportada con avalúos efectuados en los años 2008, 2007 y 2006.
La depreciación cargada a gastos en los períodos que terminaron el 31 de diciembre y 30 de junio de 2008 fue de $ 16,668.0 y $
15,968.4, respectivamente.
El movimiento de la provisión de propiedades y equipo durante los períodos terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2008,
es el siguiente:
Saldo inicial
Más provisión cargada a gastos del período
Menos reintegro a ingresos - recuperaciones
Saldo final
(12)
$
$
31 de diciembre
30 de junio
313.3
195.0
118.3
155.9
176.2
18.8
313.3
Otros Activos
Aportes Permanentes
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, existen aportes permanentes en organismos cooperativos, clubes sociales, entidades
sin ánimo de lucro y otros entes por $ 216.5 y $ 210.5, respectivamente.
Gastos Anticipados y Cargos Diferidos
El siguiente es su detalle:
Gastos pagados por anticipado:
Intereses
Arrendamientos
Mantenimiento de equipos
Otros
$
Cargos diferidos:
Remodelaciones
Programas para computador (software)
Útiles y papelería
Mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento
Impuesto de renta diferido " débito " por diferencias
temporales
Contribuciones y afiliaciones
Impuestos
Publicidad
Otros
$
31 de diciembre
30 de junio
71.4
1,921.0
676.2
642.6
4,078.9
75.4
2,206.0
166.4
215.2
3,234.6
8,412.5
8,978.9
3,075.9
7,667.9
8,359.4
6,836.8
3,301.0
6,263.2
5,851.7
12,626.9
3,439.5
50,053.3
13,572.1
847.8
170.9
15,939.4
3,774.9
59,065.5
54,132.2
62,300.1
333
Seguros
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
El movimiento de los gastos anticipados y cargos diferidos durante el período terminado el 31 de diciembre de 2008, es el
siguiente:
Gastos Anticipados
Saldo al 31
de diciembre
Intereses
Seguros
Arrendamientos
Mantenimiento de equipos
Comisiones pagadas por
productos derivados
Otros
$
Cargos
Amortizaciones
Saldo al
30 de junio
71.4
767.7
1,921.0
676.2
38.2
25,834.9
67.4
773.3
42.2
25,638.8
352.4
263.5
75.4
571.6
2,206.0
166.4
642.6
4,078.9
1,562.5
2,395.2
30,671.5
1,562.5
1,967.8
29,827.2
215.2
3,234.6
8,412.5
4,922.7
4,869.6
8,359.4
8,978.9
3,075.9
6,672.8
9,329.8
4,530.7
9,554.9
6,836.8
3,301.0
7,667.9
5,416.0
4,011.3
6,263.2
5,851.7
12,626.9
3,439.5
50,053.3
4,258.5
4,955.0
544.6
6,162.4
42,261.8
11,978.9
5,802.8
170.9
3,857.1
6,497.8
51,274.0
13,572.1
847.8
170.9
15,939.4
3,774.9
59,065.5
54,132.2
72,933.3
81,101.2
62,300.1
Cargos Diferidos
Remodelaciones
Programas para computador
(software)
Útiles y papelería
Mejoras a propiedades tomadas
en arrendamiento
Impuesto de renta diferido
“débito” por diferencias temporales
Contribuciones y afiliaciones
Impuestos
Publicidad
Otros
$
Otros Activos – Otros
El detalle es el siguiente:
Activos intangibles
Derechos en fideicomiso
Créditos a empleados
Remesas en tránsito no confirmadas
Cartas de crédito de pago diferido
Depósitos *
Pasan
$
Vienen
Retención en la fuente
Bienes de arte y cultura
Especies valoradas
Muebles y enseres en almacén
IVA
Caja menor
Ajuste por inflación – otros activos
Anticipo imporrenta
Anticipo impuesto de industria y comercio
Diversos
$
*
31 de diciembre
30 de junio
567,853.7
25,007.5
47,724.2
455.0
3,128.4
6,006.7
650,175.5
31 de diciembre
576,424.6
35,389.5
44,318.4
371.0
3,926.9
6,762.9
667,193.3
30 de junio
650,175.5
667,193.3
2.1
4,223.3
2.5
867.4
8,030.2
2.2
832,5
48,721.6
712,857.3
30,305.9
3,786.7
66.2
758.8
8,330.6
1.9
832.5
14,202.9
799.1
47,051.4
773,329.3
Al 31 de diciembre de 2008, incluye títulos TES por $ 991.4, los cuales fueron entregados como garantía a la Cámara de
Riesgo Central de Contraparte, para la realización de operaciones con instrumentos financieros derivados
estandarizados.
Activos Intangibles
334
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Crédito Mercantil
El crédito mercantil resultó de la adquisición del noventa y cuatro punto noventa y nueve
por ciento (94.99%) de las
acciones del Banco de Crédito y Desarrollo Social – MEGABANCO
S. A., operación autorizada mediante Resolución
número 917 del 2 de junio de 2006 de la Superintendencia Financiera de Colombia.
De acuerdo con lo establecido en la Circular Externa 034 de 2006, el crédito mercantil debe ser valorado por un experto, quien
debe ser un profesional independiente sin ningún conflicto de interés con el Banco y con experiencia acreditada en el tema. La
asignación inicial y valoración en la fecha de adquisición (junio de 2006), la valoración en la fecha de la fusión (noviembre de
2006) así como la primera actualización de la valoración (noviembre de 2007) fueron llevadas a cabo por la firma Estrategias
Corporativas, la cual fue autorizada por la Superintendencia Financiera mediante comunicación 2006065624-002-000 del 14
de diciembre de 2006. La segunda actualización de la valoración (noviembre de 2008) fue elaborada por la firma
PricewaterhouseCoopers Asesores Gerenciales, la cual fue autorizada por la Superintendencia Financiera mediante
comunicación 2009003030-002-000 del 9 de febrero de 2009.
Un resumen de la asignación del crédito mercantil inicialmente determinado por cada línea de negocios, de la amortización
acumulada y del saldo al 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:
Línea
de Negocio
Comercial
Consumo
Libranzas
Vehículos
Microcrédito
TOTAL
Participación
32.7%
30.8%
27.0%
6.7%
2.8%
100.0%
Asignación del Crédito Mercantil Amortización Acumulada
al
a la Fecha de Adquisición (2131-dic-08
jun-06)
$
$
200,794.4
188,615.8
165,773.5
41,207.2
16,902.6
613,293.5
14,877.1
13,974.8
12,282.4
3,053.1
1,252.4
45,439.8
Valor en Libros Crédito
Mercantil al 31-dic-08
185,917.3
174,641.0
153,491.1
38,154.1
15,650.2
567,853.7
Lo señalado a continuación en esta nota corresponde a los conceptos emitidos por los expertos en las diferentes valoraciones
de las líneas de negocio a las que se les asignó el crédito mercantil derivado de la adquisición de Megabanco. En este
sentido, se destacan los siguientes aspectos:
a. Descripción:
El valor del crédito mercantil se asignó en las siguientes cinco líneas de negocio: comercial, microcrédito, consumo, libranzas
y vehículos. Los criterios generales para definir las anteriores líneas de negocio fueron: su participación relativa dentro la
entidad, el enfoque de cada línea de negocio, la rentabilidad y el potencial de creación de valor. A continuación se describen
cada una de estas líneas de negocio:
•
Línea Comercial: Negocio bancario de otorgamiento principalmente de cartera comercial, el cual se efectúa con
personas jurídicas empresariales, oficiales y sector solidario, excepto negocio de vehículos (contenido en la línea de
vehículos) para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de
microcrédito.
•
Línea consumo: Negocio bancario de otorgamiento principalmente de cartera de consumo, el cual se efectúa con
personas naturales no incluidas en las líneas de libranzas y vehículos, para financiar la adquisición de bienes de
consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales.
•
Línea libranzas: Negocio bancario de otorgamiento de créditos de libranzas, el cual se efectúa con personas cuya
cartera corresponde a esta línea de crédito y que son administrados y gestionados por la Unidad Especializada de
Libranzas.
•
Línea vehículos: Negocio bancario de otorgamiento crédito de vehículos, el cual se efectúa con personas (naturales o
jurídicas) cuya cartera corresponde a esta línea de crédito (de tipo comercial o consumo) y que son administrados y
gestionados por la Unidad Especializada de Vehículos.
•
Línea microcrédito: Negocio bancario de otorgamiento principalmente de cartera microcrédito, el cual se efectúa con
personas (naturales o jurídicas) cuya cartera cumple con los requisitos definidos por la normatividad para el crédito
microempresarial.
b. Metodología:
La valoración por líneas de negocio se realizó utilizando el flujo de dividendos descontados, que de acuerdo con los expertos
es la más apropiada para valorar instituciones financieras y es ampliamente utilizada por bancos de inversión de primer nivel.
Dicha metodología consiste en proyectar el flujo de dividendos disponibles durante 10 años más un valor terminal y
descontarlos a una tasa apropiada.
La metodología de flujo de dividendos descontados, permite dividir el flujo total a valorar en varios flujos, y valorarlos cada uno
independiente. La suma de estas valoraciones es igual en términos de valor, a la valoración del flujo total, asumiendo una
misma tasa de descuento.
335
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Finalmente, para determinar si hay o no pérdida de valor del crédito mercantil asignado a cada una de las líneas de negocio,
se compara el valor intangible calculado, definido como la diferencia entre la valoración a precios de mercado y el valor en
libros de cada línea de negocio, con el respectivo valor en libros del crédito mercantil neto de amortizaciones.
c. Valoración:
Valoración en la fecha de adquisición
En la fecha de adquisición (21 de junio de 2006) se asignó el crédito mercantil en función del valor intangible calculado de
cada una de las líneas de negocio. A continuación se detalla el valor en libros, intangible calculado y crédito mercantil
asignado por línea de negocios en la fecha de adquisición:
Línea de Negocio
Comercial
Consumo
Libranzas
Vehículos
Microcrédito
TOTAL
Valor Intangible
Calculado
(Jun-06)
Valor en Libros
(Jun-06)
$
109,843.7
39,536.4
41,745.0
29,459.0
13,331.2
Crédito Mercantil
Asignado
(Jun-06)
219,000.0
205,717.2
180,803.9
44,943.4
18,435.1
200,794.4
188,615.8
165,773.5
41,207.2
16,902.6
$ 613,293.5
Valoración en la fecha de la fusión
Como el Banco de Bogotá se fusionó con Megabanco el pasado 7 de noviembre de 2006, mediante Escritura Pública de
fusión No. 3690 de la Notaría 11 de Bogotá, previo pronunciamiento de no objeción por parte de la Superintendencia
Financiera por Resolución No. 1923 del 26 de octubre de 2006, de acuerdo con la Circular Externa 034 de 2006 se requiere
valorar en el momento de la fusión las líneas de negocio fusionadas a las cuales se les asignó el crédito mercantil derivado de
la adquisición de Megabanco.
A continuación se detalla el valor en libros, intangible calculado y crédito mercantil neto de amortizaciones por línea de
negocio en la fecha de la fusión:
Línea de
Negocio
Comercial
Consumo
Libranzas
Vehículos
Microcrédito
TOTAL
Valor en libros
(Dic-06)
Valor Intangible
Calculado
(Dic-06)
$ 1,183,793.0
173,112.2
67,518.7
42,213.3
15,693.0
2,405,162.8
873,735.1
232,576.9
70,235.9
27,289.8
Crédito Mercantil Neto de
Amortizaciones
(Dic-06)
196,449.1
184,534.0
162,186.1
40,315.4
16,536.8
$ 600,021.4
Dif. Entre Crédito
Mercantil e
Intangible
Calculado
(Dic-06)
Amortización
Adicional por
Deterioro
(Dic-06)
2,208,713.9
689,201.0
70,390.9
29,920.6
10,753.2
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Dado que el valor intangible calculado de cada línea de negocio es superior al valor en libros del crédito mercantil neto de
amortizaciones, no se requiere realizar amortizaciones adicionales por deterioro.
Primera actualización anual de la valoración
A continuación se detalla la primera actualización anual del valor en libros, intangible calculado y crédito mercantil neto de
amortizaciones por línea de negocio (noviembre de 2007):
Línea de
Negocio
Comercial
Consumo
Libranzas
Vehículos
Microcrédito
TOTAL
Valor en libros
(Nov-07)
Valor Intangible
Calculado
(Nov-07)
$ 1,437,490.4
217,068.5
81,858.9
56,530.8
15,500.6
Crédito Mercantil Neto de
Amortizaciones
(Nov-07)
2,664,486.4
1,003,614.6
289,458.1
98,040.3
41,691.3
$
191,796.1
180,163.3
158,344.7
39,360.6
16,145.1
585,809.8
Dif. Entre Crédito
Mercantil e
Intangible
Calculado
(Nov-07)
Amortización
Adicional por
Deterioro (Nov07)
2,472,690.3
823,451.3
131,113.4
58,679.7
25,546.2
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Dado que el valor intangible calculado de cada línea de negocio es superior al valor en libros del crédito mercantil neto de
amortizaciones, no se requiere realizar amortizaciones adicionales por deterioro.
Segunda actualización anual de la valoración
336
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
A continuación se detalla la segunda actualización anual del valor en libros, intangible calculado y crédito mercantil neto de
amortizaciones por línea de negocio (noviembre de 2008):
Línea de
Negocio
Valor en libros
(Nov-08)
Comercial
Consumo
Libranzas
Vehículos
Microcrédito
TOTAL
$ 1,689,696.7
223,409.4
99,099.9
74,297.8
19,250.3
Valor Intangible
Calculado
(Nov-08)
Dif. Entre Crédito
Mercantil e
Intangible
Calculado
(Nov-08)
Crédito Mercantil Neto de
Amortizaciones
(Nov-08)
3,297,333.8
1,105,421.0
417,260.4
132,256.7
71,289.0
$
186,384.9
175,080.3
153,877.2
38,250.1
15,689.6
569,282.2
Amortización
Adicional por
Deterioro (Nov08)
3,110,948.9
930,340.7
263,383.1
94,006.6
55,599.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Dado que el valor intangible calculado de cada línea de negocio es superior al valor en libros del crédito mercantil neto de
amortizaciones, no se requiere realizar amortizaciones adicionales por deterioro.
Derechos en Fideicomiso
Corresponden a patrimonios autónomos constituidos para administrar cartera vencida y activos improductivos de la Cesión de
Activos y Pasivos de Corporación Financiera Colombiana S. A. y de la fusión con el Banco de Crédito y Desarrollo Social MEGABANCO S. A., así:
Operación
Entidad
Patrimonios autónomos - A
Bienes recibidos en pago
San Jerónimo del Yuste
Otros activos – activos improductivos
Multibanca
Parimonio Autónomo Sol del Río Claro
Total
Fiduciaria Bogotá S. A.
31 de diciembre
$
Fiduciaria Central S. A.
Fiduciaria Helm Trust S. A.
Fiduciaria Alianza S. A.
$
30 de junio
22,020.0
32,326.2
2,702.0
2,702.0
248.0
37.5
25,007.5
323.8
37.5
35,389.5
El valor de las provisiones, depreciaciones y valorizaciones de los derechos en fideicomiso fueron ajustados de conformidad con la
información certificada por cada una de las fiduciarias administradoras de los patrimonios autónomos. Dichas entidades son las
responsables de la aplicación de las políticas contables y de preparación de los estados financieros de los fideicomisos, los cuales
deben estar sujetos a las normas y prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia y en lo
no previsto por ella, en las normas establecidas en el Decreto 2649 de 1993. No obstante la aplicación del Capítulo III de la
Circular Externa 100 de 1995, emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia se hace directamente en los estados
financieros del Banco.
Diversos
Incluye el saldo de la cuenta por cobrar al Fondo de Garantías de Instituciones Financieras Fogafin por $ 39,064.1 como consta
en el numeral Cuarto del Otrosí número 2 al contrato de compra venta de una cuenta por cobrar a cargo de Coopdesarrollo,
suscrito entre el Banco Megabanco, Coopdesarrollo y Fogafin el 30 de diciembre de 2005, la cual será cancelada el 31 de
diciembre de 2010.
Calificación Créditos a Empleados
El Banco evaluó el cien punto cero por ciento (100.0%) de los créditos a empleados. El resultado de la calificación Al 31 de
diciembre y 30 de junio de 2008, es el siguiente:
31 de diciembre
A
B
C
D
E
Normal
Aceptable
Apreciable
Significativo
Incobrable
$
$
Vivienda
Consumo
31,183.4
322.2
179.2
31.9
402.4
32,119.1
15,327.3
62.1
6.9
56.5
152.3
15,605.2
Total
46,510.7
384.3
186.1
88.4
554.7
47,724.2
Garantías
Idóneas
15,549.9
497.8
265.1
228.8
686.2
17,227.8
Provisión
858.2
38.5
75.4
76.8
361.3
1,410.2
30 de junio
Garantías
337
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
A
B
C
D
E
Normal
Aceptable
Apreciable
Significativo
Incobrable
$
$
Vivienda
Consumo
29,619.5
199.7
108.8
2.6
613.8
30,544.4
13,426.1
149.1
48.2
26.8
123.8
13,774.0
Total
Idóneas
Provisión
43,045.6
348.8
157.0
29.4
737.6
44,318.4
60,352.4
487.0
175.0
69.6
903.6
61,987.6
560.6
17.4
16.3
6.9
523.2
1,124.4
Los créditos otorgados a empleados para vivienda y vehículo están respaldados con garantía idónea.
Provisión Otros Activos
El movimiento de la provisión para otros activos es el siguiente:
Saldo inicial
Más:
4,878.2
9,851.2
976.0
401.4
21.3
479.1
88.8
153.6
2,374.3
$
*
Castigos
Reintegro provisión otros activos
Reintegro provisión inversiones
Saldo final
(13)
30 de junio
Provisión cargada a gastos
Menos:
*
31 de diciembre
-
$
5,353.8
4,878.2
Los castigos corresponden a créditos de vivienda otorgados a empleados.
Depósitos y Exigibilidades
Certificados de Depósito a Término
Los certificados de depósito a término se clasifican por vencimiento de la siguiente forma:
Menos de 6 meses
Igual a 6 meses y menor de 12 meses
Igual o superior a 12 meses y menor de 18 meses
Igual o superior a 18 meses
$
$
31 de diciembre
30 de junio
2,263,543.8
872,525.0
344,303.0
2,790,131.5
6,270,503.3
1,802,036.9
676,032.7
300,716.2
1,920,362.7
4,699,148.5
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, sobre los depósitos en moneda legal, se constituyó un encaje ordinario con los
porcentajes que a continuación se indican. A partir del 13 de agosto de 2008, se eliminó el encaje marginal quedando solamente
el ordinario.
Ordinario
31 de diciembre
30 de junio
Depósitos y exigibilidades a la vista y antes
11.0%
8.3%
Depósitos de establecimientos oficiales
de 30 días
11.0%
8.3%
Depósitos y exigibilidades después de 30 días
11.0%
8.3%
4.5%
2.5%
4.5%
2.5%
Certificados de depósito a término:
Antes de 180 días
Con plazo igual o superior a 180 días e
inferior a 360 días
Con plazo igual o superior a 360 días e
inferior a 540 días
Depósitos de ahorro ordinario
4.5%
2.5%
11.0%
8.3%
Depósitos de ahorro a término
11.0%
8.3%
Depósitos y acreedores fiduciarios
11.0%
8.3%
Compromisos de recompra inversiones
338
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
negociadas
11.0%
8.3%
31 de diciembre
30 de junio
88.8
188,197.7
1,662.4
116,895.6
15,142.0
321,986.5
88.8
85,342.8
22,199.3
79,896.9
7,968.1
195,495.9
Otros
El detalle de otros depósitos y exigibilidades es el siguiente:
Fondos en fideicomiso y cuentas especiales
Bancos y corresponsales
Depósitos especiales
Exigibilidades por servicios bancarios
Servicios bancarios de recaudo
$
$
(14)
Posiciones Pasivas en Operaciones del Mercado Monetario y Relacionadas
El siguiente es su detalle:
31 de diciembre
Saldo
Fondos Interbancarios comprados
Ordinarios
Compromisos de recompra
inversiones negociadas M/L
Pasan
$
Tasa
30 de junio
Saldo
45,000.0
8.99 *
256,100.0
9.18%
*
45,000.0
-
1,380,985.8
1,637,085.8
8.99%
**
31 de diciembre
Saldo
Vienen
45,000.0
Operaciones Over-Nigth
Tasa
1,637,085.8
45,000.0
$
(15)
30 de junio
Saldo
Tasa
Tasa
-
61,536.7
1,698,622.5
*
Tasa promedio ponderada de las operaciones vigentes en moneda legal al cierre del ejercicio.
**
Tasa promedio ponderada de los compromisos de transferencias de operaciones vigentes.
***
Tasa promedio ponderada de las operaciones vigentes en moneda extranjera al cierre del ejercicio.
2.26%
***
Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras
El siguiente es el detalle en moneda legal y moneda extranjera reducida a moneda legal:
Entidad
Banco de Comercio Exterior M/L
1
Banco de Comercio Exterior M/E
Fondo para el Financiamiento del
Sector Agropecuario FINAGRO
Financiera de Desarrollo Territorial S. A.
FINDETER
Bancos del Exterior 2 y 4
Citibank
American Express
Bank of Tokio Mitsubishi
Commerce Bank Miami
Dresdner Bank
HSBC Bank USA NA.
JP Morgan Chase Bank
Standard Chatered Bank
Toronto Dominion Bank
Wackovia
Organismos internacionales 3 y 4
Corporación Andina de Fomento
31 de diciembre
Corto
Mediano
Plazo
Plazo
(1 año)
(1-3 años)
Garantías
$
-
Largo
Plazo
(3 años)
Total
20,910.8
-
1,854.8
169,221.5
24,056.6
71,938.5
112,056.2
11,778.7
137,967.6
252,938.7
16,315.2
10,674.8
21,341.1
259,934.3
291,950.2
1,001.0
-
3,880.2
202,774.1
206,654.3
107,634.5
-
168,269.2
22,435.9
22,435.9
43,750.0
56,089.7
100,961.6
22,435.9
31,410.3
109,935.9
168,269.2
-
107,634.5
-
336,538.4
22,435.9
22,435.9
43,750.0
56,089.7
100,961.6
22,435.9
31,410.3
109,935.9
-
145,833.4
-
-
145,833.4
339
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Totales
$
1
Equivalentes a US$ 112,738,421.4
2
Equivalentes a US$ 380,474,190.0
3
Equivalentes a US$ 65,000,000.0
38,227.0
1,012,943.4
289,485.6
4
Estos créditos presentan garantía personal
2y3
El costo promedio mensual en la causación de las financiaciones es de $ 3,542.2
586,543.3
1,888,972.3
Los intereses pagados por estos créditos en moneda legal ascienden a $ 32,815.8 y en moneda extranjera a $ 22,728.9
30 de junio
Corto
Mediano
Plazo
Plazo
(1 año)
(1-3 años)
Garantías
Entidad
Banco de Comercio Exterior M/L
Banco de Comercio Exterior M/E 1
Fondo para el Financiamiento del
Sector Agropecuario FINAGRO
Financiera de Desarrollo Territorial S. A.
FINDETER
$
Largo
Plazo
(3 años)
Total
129,262.7
-
1,239.1
104,447.9
27,581.3
39,529.8
136,393.9
29,381.3
165,214.3
173,359.0
261,533.3
12,234.6
26,811.7
277,395.1
316,441.4
119,985.4
67.8
6,618.7
149,498.0
156,184.5
63,657.3
-
48,075.5
34,037.5
3,846.0
19,230.2
9,615.1
27,883.8
38,460.4
67,305.7
28,845.3
4,422.9
55,767.6
125,739.9
-
288,453.0
63,657.3
-
336,528.5
34,037.5
3,846.0
19,230.2
9,615.1
27,883.8
38,460.4
67,305.7
28,845.3
4,422.9
55,767.6
125,739.9
-
96,151.0
-
-
96,151.0
510,781.4
2,136.7
743,164.3
100,541.5
881,121.3
2,136.7
1,724,827.1
2 y4
Bancos del Exterior
Citibank
American Express
Bank Of Montreal
Bank Of New York
Bank Of Nova Scotia
Commerce Bank Miami
Dresdner Bank
HSBC Bank USA NA.
JP Morgan Chase Bank
Natexis Panamá
Standard Chartered Bank New
Toronto DomInion Bank
Wackovia
Organismos internacionales 3 y 4
Corporación Andina de Fomento
Corporación Interamericana de
Inversiones
Totales
-
$
1
Equivalentes a US$
2
Equivalentes a US$ 423,989,446.7
3
Equivalentes a US$
4
Estos créditos presentan garantía personal
2y3
El costo promedio mensual en la causación de las financiaciones es de $ 3,082.9
90,149,384.2
51,111,111.1
Los intereses pagados por estos créditos en moneda legal ascienden a $ 30,201.8 y en moneda extranjera a $ 20,563.7
(16)
Cuentas por Pagar
Intereses
El detalle de los intereses por pagar, por vencimiento, es el siguiente:
Depósitos y Exigibilidades
Fondos interbancarios comprados y pactos de
recompra
Créditos de bancos y otras obligaciones financieras
$
31 de diciembre
30 de junio
100,552.7
76.452.8
129.4
18,196.9
303.0
15,032.3
340
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Títulos de inversión en circulación
Otros
$
41,773.2
100.0
160,752.2
14,724.9
100.0
106,613.0
Otras
El detalle de otras cuentas por pagar es el siguiente:
Contribución sobre transacciones
Impuestos
Arrendamientos
Dividendos y excedentes
Impuesto a las ventas por pagar
Prometientes compradores
Proveedores
Recaudos realizados de impuestos
Retenciones y aportes laborales
Nómina
Cheques girados no cobrados
Bonos de seguridad
Bonos de paz
Sobrantes en cajeros automáticos
Utilización tarjetas débito
Comprobantes de tarjeta de crédito M/L
Diversas
$
$
(17)
31 de diciembre
30 de junio
7,732.9
1,457.4
7.7
102,317.6
6,783.6
1,443.1
3,961.5
203,137.9
40,733.1
593.2
6,147.0
7,101.9
32,849.9
7,441.7
6,142.0
1,017.0
88,694.8
517,562.3
9,763.9
1,748.0
76.9
99,917.9
7,166.3
635.4
14,049.8
356,323.2
33,598.4
618.7
6,643.9
7,089.4
25,701.7
877.1
4,366.7
6,317.6
60,066.3
634,961.2
Títulos de Inversión en Circulación
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, el siguiente es el detalle de los títulos de inversión en circulación:
31 de diciembre
30 de junio
190,135.0
12,914.6
203,049.6
190,135.0
12,622.0
202,757.0
31 de diciembre
30 de junio
110,283.0
74,322.4
18,500.0
203,105.4
110,283.0
72,638.8
18,500.0
201,421.8
406,155.0
404,178.8
Primera Emisión
Serie “A”
Serie “C”
$
Segunda Emisión
Serie “A”
Serie “B”
Serie “C”
$
Las características de los Bonos correspondientes a la primera emisión son las siguientes:
a.
Clase de Bonos
e.
Valor del Empréstito
Serie “A”
Serie “C”
A la orden y ordinarios subordinados
$
$
f.
Valor Nominal (En Pesos y en Unidades de Valor Real)
Serie “A”
Serie “C”
g.
190,135.0
12,914.6
203,049.6
$ 1,000,000
UVR 10,000
Tasa de Interés
Serie “A”
Serie “C”
IPC + 6.49
UVR + 6.39
341
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
e.
Fecha de Emisión
10 de febrero de 2004
f.
Fecha de Suscripción
11 de febrero de 2004
g.
Forma de Pago
de la fecha de emisión
Intereses año vencido y capital al vencimiento de los
h.
Plazo
7 años contados a partir de la fecha de emisión
títulos, a partir
Las características de los Bonos correspondientes a la segunda emisión son las siguientes:
a.
b.
Clase de Bonos
Bonos ordinarios subordinados
Valor del Empréstito
Serie “A”
Serie “B”
Serie “C”
c.
$
110,283.0
74,322.4
18,500.0
$
203,105.4
Valor Nominal (En Pesos y en Unidades de Valor Real)
Serie “A”
Serie “B”
Serie “C”
d.
$ 1,000,000
UVR 10,000
$ 1,000,000
Tasa de Interés
Serie “A”
Serie “B”
Serie “C”
(18)
7%
7%
3%
e.
Fecha de Emisión
15 de abril de 2008
f.
Fecha de Suscripción
15 de abril de 2008
g.
Forma de Pago
de la fecha de emisión
Intereses año vencido y capital al vencimiento de los
h.
Plazo
7 años contados a partir de la fecha de emisión
títulos, a partir
Otros Pasivos
Obligaciones Laborales Consolidadas
El detalle de las obligaciones laborales consolidadas es el siguiente:
Cesantías consolidadas
Intereses sobre cesantías
Vacaciones consolidadas
Otras prestaciones sociales
$
$
31 de diciembre
30 de junio
22,307.5
2,579.3
15,518.2
8,818.6
49,223.6
16,284.6
972.4
13,896.1
8,948.6
40,101.7
Ingresos Anticipados
El movimiento de los ingresos anticipados durante el período terminado el 31 de diciembre de 2008, es el siguiente:
Saldo al 31
de diciembre
Cuenta
Intereses
Comisiones
Arrendamientos
Pasan
Cuenta
Vienen
$
Saldo al
30 de junio
Abonos
Cargos
2,235.1
5,091.7
130.9
7,457.7
Saldo al 31
de diciembre
15,047.7
17,231.4
154.1
32,433.2
14,404.0
17,380.8
143.2
31,928.0
Abonos
Cargos
2,878.8
4,942.3
141.8
7,962.9
Saldo al
30 de junio
7,457.7
32,433.2
31,928.0
7,962.9
342
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Productos derivados
Otros
$
16,755.6
24,213.3
1,465.0
1,668.1
35,566.3
*
1,465.0
5,241.4
38,634.4
13,182.3
21,145.2
*
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, incluye $ 16,149.5 y $ 412,539.5, respectivamente, por valorización del patrimonio
autónomo –
A cartera comprada a la Corporación Financiera Colombiana
S. A.
Pensiones de Jubilación
El movimiento del pasivo por pensiones de jubilación es el siguiente:
Cálculo
Actuarial
Saldo al 31 de diciembre de 2007
$
Ajuste al cálculo actuarial al 30 de
junio de 2008
78,763.3
7,745.2
Pensiones por
Amortizar
6,037.9
7,745.2
(7,560.5)
7,560.5
Pagos efectuados durante el primer
semestre de 2008
(4,312.5)
-
Saldo al 30 de junio de 2008
82,196.0
6,222.6
3,675.6
Amortizaciones durante el segundo
semestre de 2008
Pagos efectuados durante el segundo
semestre de 2008
Saldo al 31 de diciembre de 2008
$
72,725.4
-
Amortizaciones durante el primer semestre
de 2008
-
Actualización del cálculo actuarial
al 31 de diciembre de 2008
Total
Amortizado
(4,312.5)
75,973.4
3,675.5
-
-
(5,716.5)
5,716.5
(4,291.0)
-
(4,291.0)
81,580.6
4,181.7
77,398.9
El último cálculo actuarial para pensiones de jubilación corresponde al 31 de diciembre de 2008, el cual fue aprobado por la
Superintendencia Financiera de Colombia.
El cálculo actuarial se elaboró de acuerdo con los Decretos 2783 de 2001 y 1517 de 1998. Este cálculo incluye mil doscientas
diecinueve (1,219) personas, setecientos treinta y nueve (739) pensionados, cuatrocientos veinte (420) pensionados sustitutos,
veintidós (22) empleados activos, treinta y tres (33) retirados que tienen derecho a la pensión y cinco (5) despedidos. Los
beneficios cubiertos son los legales.
Otros
El detalle de otros pasivos durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, es el siguiente:
Cartas de crédito de pago diferido
Impuesto de renta diferido
Cuentas canceladas
Abono para aplicar obligaciones al cobro
Sobrantes en caja
Sobrantes en canje
Otros
$
$
(19)
31 de diciembre
30 de junio
3,128.4
6,903.3
14,980.1
4,107.9
55.5
50.5
4,157.4
33,383.1
3,926.9
2,756.0
14,818.2
10,513.2
794.5
210.1
5,631.6
38,650.5
Pasivos Estimados y Provisiones
El siguiente es el detalle de los pasivos estimados y provisiones:
Obligaciones laborales:
Prima de antigüedad
$
31 de diciembre
30 de junio
879.8
866.3
343
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Instituto de Seguros Sociales
Otras prestaciones
Impuestos:
Renta y complementarios
Industria y Comercio
Otros
Otros:
Contribuciones y afiliaciones
Multas, sanciones, litigios, indemnizaciones
y demandas
Diversas
$
5,897.1
370.5
7,147.4
5,719.9
155.6
6,741.8
163,537.4
10,588.2
8,394.3
182,519.9
136,130.4
9,123.9
23,292.3
168,546.6
40.5
38.5
7,394.3
20,588.4
28,023.2
217,690.5
4,482.0
18,444.4
22,964.9
198,253.3
Prima de Antigüedad
Valor apropiación para atender el pago a los empleados que cumplen quinquenios.
Instituto de Seguros Sociales
Sumas pendientes de pago al Seguro Social por concepto de aportes.
Industria y Comercio
Apropiación para el pago del impuesto de industria y comercio, correspondiente al año gravable 2008.
Diversas
Suma que corresponde a apropiación para gastos por concepto de servicios públicos, premios de sorteo de ahorros, servicios
periódicos, servicios de aseo, servicios tecnológicos, proveedores y otros.
Multas, Sanciones, Litigios, Indemnizaciones y Demandas
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, existen apropiaciones para pago de demandas laborales por $ 1,298.0 y $ 1,472.8;
para litigios administrativos $ 490.8 y $ 176.0 y para procesos ejecutivos $ 5,605.5 y $ 2,833.2, respectivamente.
(20)
Capital Social
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, el capital autorizado del Banco era de $ 3,000.0, representado en 300 millones de
acciones de valor nominal de $10.00 (pesos) cada una, a las mismas fechas el capital suscrito y pagado era de $ 2,382.3,
representado en 238.3 acciones, respectivamente.
El capital social originado por la capitalización de la cuenta de revalorización del patrimonio entre marzo de 1993 hasta el 28 de
febrero de 2001 fue de 79,702,070 acciones a un valor nominal de $ 10 (pesos) cada una, por un valor total de $ 797.0.
(21)
Reservas
Legal
De acuerdo con disposiciones legales, todo establecimiento de crédito debe constituir una reserva legal, apropiando el diez punto
cero por ciento (10.0%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio hasta llegar al cincuenta punto cero por ciento (50.0%) del
capital suscrito. La reserva podrá ser reducida a menos del cincuenta punto cero por ciento (50.0%) del capital suscrito, cuando
tenga por objeto enjugar pérdidas en exceso de utilidades no repartidas. La reserva no podrá destinarse al pago de dividendos ni a
cubrir gastos o pérdidas durante el tiempo en que el Banco tenga utilidades no repartidas.
También se registra como reserva legal la prima en colocación de acciones, correspondiente a la diferencia entre el valor pagado
por la acción y su valor nominal.
344
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Estatutarias y Ocasionales
A disposición de la Junta Directiva
Reserva a disposición de la Asamblea General de
accionistas para mantener la estabilidad del dividendo
Reserva para disposiciones fiscales
Reservas ocasionales – inversiones permanentes *
Fracciones acciones Megabanco **
31 de diciembre
30 de junio
633,560.5
174.9
44,998.2
2.8
678,736.4
629,509.9
301.2
44,998.2
2.8
674,812.1
$
$
(22)
*
Corresponde a las utilidades provenientes de la capitalización por la revalorización del patrimonio realizada por la Corporación
Financiera Colombiana S. A. y de la que solo podrá disponerse cuando se enajenen las acciones o en la medida que el precio
de venta confirme su utilidad.
**
Originado por la emisión de acciones en el proceso de fusión con Megabanco.
Cuentas Contingentes
Operaciones que representan el diez punto cero por ciento (10.0%) o más del total de la subcuenta:
Concepto
Avales:
Impardiesel S. A.
Cooperativa Credivalle
Cooperativa Cooemsaval
Cooperativa Alfonso López
Cooperativa Coodesena
Cooperativa Counilibre
Vencimiento
08-04-2008
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
$
$
Garantías Bancarias:
Banco Colpatria Red Multibanca
ABN AMRO BANK
Harinera del Valle S. A.
State Bank Of Indian
Varios
Concepto
Cartas de Crédito Emitidas por la Entidad:
Arturo Calle S. A.
Leasing Colombia S. A. CFC
Hyundai Colombia Automotriz S. A.
Distribuidora Nissan S. A.
Industrias Haceb S. A.
Almacenes Éxito S. A.
Abelardo Solano Serrano
Molino Santa Marta S. A.
Renting Colombia S. A.
Nalsani S. A.
Cartas de Crédito Confirmadas por la Entidad:
Nexichen Resinas Colombia S. A.
Asea Brown Boveri Ltda.
Créditos Aprobados no Desembolsados:
Metro de Medellín
Fundación Hospitalaria San Vicente de Paul
Municipio de Villavicencio
Obligaciones en Opciones:
Bancolombia
Empresas Públicas de Medellín
Merrill Lynch
15-08-2015
Varios
Varios
200.0
200.0
125.6
200.0
200.0
300.0
35.0
860.6
26,288.0
55,499.6
31,410.3
16,176.3
$
129,374.2
116,576.2
31 de diciembre
30 de junio
$
8,582.7
13,657.9
7,978.6
2,723.7
32,942.9
7,126.9
15,663.9
4,059.2
13,120.8
4,089.9
25.2
6,703.9
6,757.5
57,547.3
$
5,978.0
3,286.2
9,264.2
5,317.7
5,317.7
$
85,000.0
40,000.0
125,000.0
3,500.0
3,500.0
30,205.8
42,853.3
2,971.0
93,850.1
15,973.9
$
Varios
Varios
03-12-2009
05-04-2009
Varios
Varios
Varios
Varios
30 de junio
$
Vencimiento
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
31 de diciembre
$
26,288.0
55,691.8
34,596.4
345
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Mineros S. A.
JP Morgan London
Almacenes Éxito
Varios
Varios
Varios
Litigios:
Cooperadores en Liquidación
(Notificación 28-02-03)
(23)
$
76,030.1
12,300.9
31,947.8
19,220.2
173,292.9
$
68,777.0
40,000.0
31 de diciembre
30 de junio
1,415,642.2
34,139.2
8,791.1
574.6
68.4
650,777.5
11.6
1,728,566.9
1,590,107.4
8,791.1
1,072.5
323.5
558,938.6
11.6
333.2
36,658.8
257.2
100,259.4
61,534.3
257.9
53,368.1
37,701.6
469.1
53,986.9
59,969.7
245,983.8
118,229.4
222,723.8
1,017,452.6
1,176,919.4
59,969.7
235,074.2
120,967.9
163,954.2
992,245.3
873,923.4
1,331,599.4
1,320,090.3
5,885.8
22,219,274.1
33,750,220.0
62,410,414.9
3,987.7
22,219,274.1
30,025,425.5
60,095,398.1
Cuentas de Orden
El siguiente es el detalle de las cuentas de orden:
Deudoras:
Bienes y valores entregados en custodia
Bienes y valores entregados en garantía
Valorizaciones de bienes recibidos en pago
Remesas y otros efectos al cobro
Cheques negociados impagados
Activos castigados
Intereses capitalizados cartera de crédito en mora
Ajuste por diferencia en cambios por
reexpresión de cartera
Ajustes por inflación activos
Cuentas por cobrar rendimientos – inversiones
negociables en títulos de deuda
Créditos a matriz, filiales y subsidiarias
Nuevos préstamos cartera agropecuaria
Dividendos derechos en especie por revalorización
del patrimonio
Propiedades y equipo totalmente depreciados
Provisión personas en situación concordataria
Inversiones negociables en títulos de deuda
Inversiones para mantener hasta el vencimiento
Inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda
Operaciones recíprocas activas con matrices y
subordinadas
Operaciones recíprocas que afectan gastos y
costos con matrices y subordinadas
Valor fiscal de los activos
Otras cuentas de orden deudoras
$
$
*
*
Corresponde principalmente a un porcentaje determinado por el Área de Tributaria sobre la cartera fondeada con
recursos de ahorros por $ 6,011,168.0, cartera de créditos por $ 15,926,086.0 y otras fuentes por $ 9,924,918.0; con base
en los saldos de las cuentas de ahorros y cartera. Esta cuenta fue creada únicamente para efectos fiscales.
Acreedoras:
Bienes y valores recibidos en custodia
Bienes y valores recibidos en garantía
para futuros créditos
Garantías pendientes de cancelar
$
1,412,786.1
1,195,070.5
4,476,000.1
5,140.8
4,141,116.8
3,031.3
6,692,981.1
6,560,117.3
384,342.7
378,579.3
Bienes y valores recibidos en garantía
Garantía idónea
Bienes y valores recibidos en garantía
otras garantías
Cobranzas recibidas
758,416.5
718,201.2
Ajustes por inflación patrimonio
407,349.1
407,349.1
Capitalización por revalorización del patrimonio
407,349.1
407,349.1
Rendimiento inversiones negociables en títulos de deuda
Valor fiscal del patrimonio
Pasan
49,629.7
42,145.8
2,760,679.8
2,760,679.8
17,354,675.0
16,613,640.2
31 de diciembre
30 de junio
346
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Vienen
Calificación créditos de vivienda, garantía idónea
Calificación créditos de vivienda otras garantías
17,354,675.0
16,613,640.2
14,967.2
13,885.5
644.7
653.5
Calificación créditos de consumo, garantía idónea
716,535.1
656,996.9
Calificación créditos de consumo, otras garantías
2,634,268.8
2,429,966.8
Calificación microcréditos, garantía idónea
84,419.0
29,195.6
Calificación microcréditos, otras garantías
112,883.5
121,792.0
Calificación créditos comerciales, garantía idónea
3,617,803.6
3,050,370.4
Calificación créditos comerciales, otras garantías
11,350,519.7
10,588,582.3
57,140.8
28,692.9
466,770.4
501,796.5
Operaciones pasivas con matrices y subordinadas
Operaciones recíprocas que afectan patrimonio con
matrices y subsidiarias
Operaciones recíprocas que afectan ingresos con
matrices y subsidiarias
Otras cuentas de orden acreedoras
$
(24)
3,411.2
3,545.5
948,486.4
552,887.6
37,362,525.4
34,592,005.7
Transacciones con Partes Relacionadas
Se consideran partes relacionadas los accionistas, administradores y miembros de la Junta Directiva que poseen el diez punto
cero por ciento (10.0%) o más del capital social del Banco y las Compañías donde el Banco ejerce subordinación.
a)
Operaciones con Compañías Vinculadas
A continuación se detallan los saldos y compromisos significativos por cobrar y pagar a las compañías subordinadas:
Activo
Disponible:
Banco de Bogotá Panamá
Banco de Bogotá Nassau Ltd.
Cartera de crédito:
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S. A.
Fiduciaria Bogotá S. A.
Leasing Bogotá S. A. – Compañía de
Financiamiento Comercial
Hoteles Estelar
Pizano
Pisa
Tesicol
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S. A.
Industrias Lehner
ALMAVIVA Global Cargo
31 de diciembre
30 de junio
$
1,851.9
455.4
$
347.4
297.7
31 de diciembre
30 de junio
229.5
27.2
441.0
26.6
1.2
3,474.0
6,895.3
1,166.8
1,466.4
1.4
4,230.4
15,548.5
13,409.8
22.5
25,525.9
55.7
15,183.6
52.5
38,888.4
-
$
2,181.9
Cuentas por cobrar:
Almacenes Generales de Depósito
347
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
ALMAVIVA S. A.
Corporación Financiera Colombiana S. A.
Fiduciaria Bogotá S. A.
Leasing Bogotá S. A. – Compañía de
Financiamiento Comercial
Megalínea
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S. A.
Hoteles Estelar
Pizano
Tesicol
Pisa
Industrias Lehner
2,981.0
15,994.4
5,834.9
2,664.4
13,124.5
3,077.0
1.8
69.4
0.7
50.3
3,907.5
106.9
110.5
10.0
5.2
363.8
29,380.2
3,288.3
156.1
617.2
14.1
268.2
23,266.0
88,387.0
112.2
75,758.0
96.2
869.4
17,257.9
745.2
14,792.0
29,741.2
42,780.5
29,741.2
42,780.5
19,625.8
3,304.6
17,882.1
3,304.6
112,328.9
843,476.9
1,025.1
$
1,158,909.5
31 de diciembre
103,757.4
853,762.0
1,025.1
1,143,644.3
30 de junio
$
Inversiones disponibles para la venta en títulos
participativos:
Banco de Bogotá S. A. - Panamá
Bogotá Finance Corporation
Corporación Financiera Centroamericana S. A.
FICENTRO
Leasing Bogotá S. A. - Panamá
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S. A.
Fiduciaria Bogotá S. A.
Leasing Bogotá S. A. - Compañía de
Financiamiento Comercial
Valores Bogotá S. A.
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S. A.
Corporación Financiera Colombiana S. A.
Megalínea
Vienen
Provisiones - Inversiones:
Corporación Financiera Centroamericana S. A.
FICENTRO
$
869.4
745.2
Gastos Pagados por Anticipado:
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S. A.
$
-
1.1
67.9
6,535.3
56.6
98,772.1
30,348.6
96,462.4
30,463.6
2,569.4
1,988.1
19,450.7
717.7
181.1
152,107.5
19,755.7
457.5
53.5
155,772.7
$
3,494.6
7,429.3
10,923.9
2,647.7
2,647.7
$
325,048.0
348,056.6
10,902.4
275.8
1,088.9
23,608.1
2,804.6
2,715.0
2,480.5
12,240.6
2,704.4
3,787.7
Valorización - Inversiones:
Banco de Bogotá S. A. – Panamá
Bogotá Finance Corporation
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S. A.
Fiduciaria Bogotá S. A.
Leasing Bogotá S. A. – Compañía de
Financiamiento Comercial
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S. A.
Valores Bogotá S. A.
Megalínea
$
Desvalorización - Inversiones:
Leasing Bogotá S. A. - Panamá
Banco de Bogotá S. A. - Panamá
Utilidad acumulada no realizada en inversiones
Corporación Financiera Colombiana
Pasivo
Depósitos y exigibilidades:
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S. A.
Leasing Bogotá S. A. Compañía de
Financiamiento Comercial
Corporación Financiera Colombiana S. A.
Valores Bogotá S. A.
Fiduciaria Bogotá S. A.
$
348
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S. A.
Megalínea S. A.
Banco de Bogotá S. A. - Panamá
Banco de Bogotá S. A. - Nassau Ltd.
Hoteles Estelar
Pizano
Pasan
289.2
1,398.5
485.5
386.0
1.3
445.6
44,125.1
31 de diciembre
615.0
802.9
191.1
310.4
1.2
541.8
23,951.4
30 de junio
44,125.1
23,951.4
$
912.0
96.3
56.6
1.6
4.3
5,983.7
21.5
201.8
51,402.9
1,423.4
30.5
144.1
3.5
8.9
1,000.0
7.6
26,569.4
8.7
5.8
45.7
15.9
2.4
$
12.5
5.7
81.7
102.3
$
2.8
75.5
78.3
6.8
614.1
620.9
Vienen
Unipalma
Pajonales
Tesicol
Concecol
Epiandes
Fiduciaria Corficolombiana
Industrias Lehner
ALMAVIVA Global Cargo
Cuentas por pagar:
Almacenes Generales de Depósito
ALMAVIVA S. A.
Fiduciaria Bogotá S. A.
Hoteles Estelar
Unipalma
Pisa
Otros Pasivos:
Leasing Bogotá S. A. – Compañía de
Financiamiento Comercial
Megalínea
76.1
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, el siguiente es el detalle de los ingresos y gastos en operaciones celebradas en compañías
vinculadas:
Almacenes Generales de Depósito ALMAVIVA S. A.
Ingresos operacionales directos:
Intereses
Comisiones
$
$
Ingresos operacionales
Dividendos
31 de diciembre
30 de junio
14.4
25.1
39.5
12.9
7.6
30.5
5,906.9
5,268.1
Ingresos no operacionales:
Arrendamientos
$
120.7
120.1
Gastos operacionales directos:
Intereses
$
23.5
32.6
Gastos operacionales:
Otros
$
80.4
86.9
31 de diciembre
30 de junio
$
0.4
-
$
9.8
9.9
$
44,712.2
42,101.2
79.5
96.7
Gastos no operacionales:
Arrendamientos
Corporación Financiera Colombiana S. A.
Ingresos operacionales directos:
Comisiones
Ingresos operacionales:
Dividendos
Gastos operacionales directos
Intereses
349
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Comisiones
$
8.8
88.3
96.7
$
13.6
9.8
$
1,743.7
4.1
1,747.8
1,755.0
3.1
1,758.1
Ingresos no operacionales:
Arrendamientos
$
50.0
46.9
Fiduciaria Bogotá S. A.
Ingresos operacionales directos:
Comisiones
$
310.8
279.8
Ingresos operacionales:
Dividendos
$
17,393.0
9,135.8
Ingresos no operacionales:
Arrendamientos
$
62.8
36.2
16.8
18.0
-
8,658.8
31 de diciembre
30 de junio
$
249.5
1,117.4
$
$
16,219.0
15.2
16,234.2
15,396.2
14.6
15,410.8
Ingresos no operacionales:
Arrendamientos
$
93.9
94.3
Gastos operacionales directos:
Comisiones
$
2,591.8
-
Valores Bogotá S. A.
Ingresos operacionales directos
Comisiones
$
8.5
11.0
Ingresos no operacionales:
Arrendamientos
$
3.0
2.1
$
131.0
106.4
237.4
232.7
94.5
327.2
Ingresos operacionales directos
Comisiones
$
31.0
28.7
Gastos operacionales
Intereses
$
74.3
48.3
Leasing Bogotá S. A. Compañía de
Financiamiento Comercial
Ingresos operacionales directos:
Comisiones
Ingresos operacionales:
Dividendos
Arrendamientos
Gastos operacionales directos
Comisiones
Banco de Bogotá - Panamá
Ingresos operacionales:
Dividendos
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Porvenir S. A.
Ingresos operacionales directos:
Comisiones
Ingresos operacionales directos:
Dividendos
Otros
$
Gastos operacionales directos
Comisiones
Intereses
Fiduciaria Corficolombiana
Megalínea
Ingresos operacionales directos
350
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Comisiones
$
12.5
5.9
$
21.5
1,893.5
1,915.0
22.3
1,347.5
1,369.8
31 de diciembre
30 de junio
$
1.3
0.1
15.1
16.5
1.2
1.2
$
225.9
0.9
226.8
151.8
1.1
152.9
115.2
66.1
$
1,358.9
44.9
1,403.8
1,229.6
22.7
1,252.3
$
8.1
0.3
8.4
25.6
3.6
0.5
29.7
$
41.3
24.8
Ingresos operacionales directos
Intereses
$
-
140.3
Gastos operacionales
Intereses
$
59.5
-
$
$
80.1
2.7
82.8
128.3
0.3
128.6
$
-
1.6
31 de diciembre
30 de junio
$
-
0.2
0.3
0.5
$
-
0.1
Pajonales
Ingresos operacionales directos
Comisiones
$
-
3.6
Industrias Lehner
Ingresos operacionales directos
Intereses
$
1,074.0
1,076.8
Gastos operacionales
Intereses
Otros
ALMAVIVA Global Cargo
Ingresos operacionales directos
Comisiones
Intereses
Otros
$
Hoteles Estelar
Ingresos operacionales directos
Intereses
Comisiones
Gastos operacionales
Diversos $
Pizano
Ingresos operacionales directos
Intereses
Comisiones
Unipalma
Ingresos operacionales directos
Intereses
Comisiones
Otros
Gastos operacionales directos
Intereses
Pisa
Tesicol
Ingresos operacionales directos
Intereses
Comisiones
Gastos operacionales
Intereses
Concecol
Ingresos operacionales directos
Comisiones
Otros
Gastos operacionales
Intereses
$
351
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Comisiones
Gastos operacionales directos
Intereses
(b)
$
13.9
1,087.9
7.5
1,084.3
$
3.9
3.9
Operaciones con Accionistas
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, el siguiente es el detalle de los saldos con accionistas cuya participación es
superior al diez punto cero por ciento (10.0%):
31 de diciembre
30 de junio
Grupo Aval Acciones y Valores S. A.
Pasivo:
Depósitos y exigibilidades
$
12,363.7
3,716.7
Cuentas por Pagar
Dividendos
$
58,359.5
56,958.8
Entre el Banco, los accionistas y las Subordinadas antes indicadas al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, no se
presentó: Servicios gratuitos o compensados, préstamos con tasa de interés diferentes a las de mercado o distintas a las
que se cobran o pagan a terceros en condiciones similares de plazo y riesgo.
(c)
Operaciones con Sociedades Relacionadas con los Directores del Banco
El siguiente es el detalle de los saldos a cargo de las sociedades donde los Directores del Banco son a su vez miembros
de Juntas Directivas o Representantes Legales y éstas tienen negocios con el Banco:
31 de diciembre
Cartera de créditos:
Dupuis Colombia S. A.
Fondo de Pensiones y Cesantías Porvenir S. A.
Promigás S. A.
ANDI
Inversiones Borinquen S. A.
Adminegocios S. A.
Crump América S. A.
Grupo Aval Acciones y Valores
Fundación Gimnasio Campestre
Universidad Jorge Tadeo Lozano
Fundacolombia
Incolbestos
Corpovisionarios
Biomarcas
Inversiones Arcagua Ltda.
Gun Club
Tec-Láser S. A.
Empresa de Teléfonos de Bogotá ETB
Termotécnica Coindustrial S. A.
Brío S. A.
Concentrados S. A.
Guillermo Perry Rubio
Revista Dinero
Flores El Zorro Ltda.
$
$
(6)
223.9
62,350.7
3.9
2.3
30,217.1
165.5
2.7
112.8
46.3
0.8
7,030.0
82.3
2.4
0.6
566.7
105,000.0
5,390.8
498.6
5,367.0
14.3
0.3
2.2
217,081.2
30 de junio
146.2
54.1
37,044.8
2.5
1.8
34,102.3
2.4
0.4
23.8
0.5
77,6
6.6
10.2
0.4
590.1
64,072.6
8,545.3
4,952.7
5,808.4
1.5
155,444.2
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(1, 2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(1, 2)
(2, 3)
(2)
(2)
(1, 2)
(1, 2)
(2)
(2)
(1)
(3)
(2)
(2)
Garantía idónea
(7)
Otras garantías
(8)
Contingencia - crédito aprobado no desembolsado
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, los miembros de la Junta Directiva considerados para efectos de la revelación de
esta nota, fueron las personas posesionadas como tal ante la Superintendencia Financiera de Colombia, antes de esas
fechas.
Las condiciones de los préstamos no difieren de las de mercado y son similares a las que se cobran a terceros en
condiciones similares de plazo y riesgo.
352
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Durante los semestres que terminaron el 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, por concepto de asistencia a
reuniones de Junta Directiva se pagaron honorarios a los Directores por $ 280.4 y $ 245.2, respectivamente.
las
Operaciones con Miembros de Junta Directiva
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos que los miembros de Junta Directiva mantienen con el Banco:
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, los miembros de Junta Directiva y Administradores del Banco registraban cartera
de crédito por $ 242.6 y $ 382.3, y $ 268.9 y $ 480.5, respectivamente, cuyas tasas oscilaban entre DTF + 3 y DTF + 10,
para los dos períodos.
Así mismo, al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, los miembros de Junta Directiva y Administradores del Banco tenían
en depósitos y exigibilidades de $ 569.8 y $ 884.7, y
$ 118.9 y $ 606.0, respectivamente, cuyas tasas efectivas
oscilaban entre el cero punto cero por ciento (0.0%) y tres punto siete por ciento (3.7%), para los dos períodos.
Ningún miembro de la Junta Directiva, Representantes Legales u otros funcionarios poseen en el Banco participación
accionaria superior al diez punto cero por ciento (10.0%).
Las operaciones celebradas con las compañías vinculadas, se realizaron bajo las condiciones generales vigentes en el
mercado para operaciones similares.
(e)
Operaciones Realizadas con Entidades que Hacen Parte de la Combinación
Al 31 de diciembre de 2008, las operaciones con Entidades relacionadas en la combinación son las siguientes:
31 de diciembre
30 de junio
$
385.8
709.0
58.9
1,153.7
33.4
762.6
796.0
$
120.1
34.2
172.4
30.9
357.6
20.6
21.1
143.6
266.1
451.4
$
167.6
-
$
4,623.4
122.0
1.1
110.0
12.2
338.4
1,466.9
6,674.0
286.4
333.3
1.1
471.6
11.8
249.4
1,307.9
2,661.5
31 de diciembre
30 de junio
6,674.0
2,661.5
288.1
721.6
7,683.7
27.7
2,689.2
17.7
133.2
75.0
251.7
599.2
22.7
1,099.5
134.7
378.3
53.2
1,186.6
615.2
2,368.0
Activo:
Disponible
Banco de Occidente
Banco Popular
Banco AV Villas
$
Cuentas por cobrar
Banco de Occidente
Banco Popular
Seguros de Vida Alfa S. A.
Banco AV Villas
Otros activos
Seguros Alfa S. A.
Pasivo:
Depósitos y exigibilidades
Banco de Occidente
ATH
Alpopular
Fiduciaria Popular
Seguros Alfa S. A.
Banco Popular
Seguros de Vida Alfa S. A.
Pasan
Vienen
Valores Popular
Banco AV Villas
$
Cuentas por pagar
ATH
Banco de Occidente
Banco Popular
Seguros Alfa
Seguros de Vida Alfa S. A.
Banco AV Villas
$
$
353
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Otros pasivos
Banco AV Villas
$
1.5
8.7
Pasivos estimados
Seguros de Vida Alfa S. A.
$
71.6
-
Ingresos Operacionales Directos
Comisiones
$
1.4
15.2
Ingresos no Operacionales
Arrendamientos
$
250.2
250.0
$
22.3
22.3
25.1
25.1
$
106.7
42.5
149.2
91.7
23.3
115.0
31 de diciembre
30 de junio
$
69.5
67.6
$
134.0
241.1
375.1
89.6
89.6
$
1.2
-
$
0.6
1,440.1
1,440.7
1,361.5
1,361.5
$
9.4
86.9
$
326.2
326.2
1.3
711.1
712.4
Banco AV Villas
Gastos Operacionales
Mantenimiento equipo de cómputo
Arrendamientos
Banco de Occidente
Ingresos Operacionales Directos
Fondos Interbancarios
Comisiones
Ingresos no Operacionales
Arrendamientos
Gastos Operacionales Directos
Fondos Interbancarios
Intereses
A Toda Hora S.A.
Ingresos Operacionales
Diversos
Gastos Operacionales Directos
Comisiones
Intereses
Diversos
Seguros Alfa S.A.
Ingresos no Operacionales
Otros
Gastos Operacionales Directos
Intereses
Seguros
Fiduciaria Popular
Ingresos Operacionales Directos
Comisiones
Gastos Operacionales Directos
Intereses
$
1.5
1.3
$
11.5
35.1
354
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Seguros de Vida Alfa S. A.
Ingresos Operacionales Directos
Comisiones
Otros
$
1,748.1
7.7
1,755.8
1,173.7
1,173.7
31 de diciembre
30 de junio
Gastos Operacionales Directos
Intereses
$
97.2
619.9
Gastos Operacionales
De personal
$
391.6
451.8
Ingresos no Operacionales
Otros
$
145.0
17.4
Ingresos Operacionales Directos
Comisiones
$
2.5
2.2
Gastos Operacionales Directos
Comisiones
$
2.6
2.0
$
12.7
0.3
13.0
10.2
1.4
11.6
$
0.3
1.0
Banco Popular
Valores Popular S. A.
Ingresos Operacionales Directos
Comisiones
Otros
Gastos Operacionales Directos
Intereses
(25)
Ingresos y Gastos Operacionales Otros
El detalle de los ingresos operacionales otros es el siguiente:
Descuento de proveedores
Arrendamientos
Ventas de chequeras
Reintegro provisiones cartera de créditos *
Reintegro provisiones cuentas por cobrar *
Otros (infocal, cables, etc.)
$
$
*
31 de diciembre
30 de junio
180.7
126.7
23,168.9
227,598.0
10,711.6
10,947.2
272,733.1
219.9
123.3
22,559.1
134,532.8
7,837.3
10,208.7
175,481.1
Los reintegros de cartera y cuentas por cobrar se deben a recuperaciones de provisiones constituidas
en períodos
anteriores; el monto de este registro corresponde a la cancelación y/o abonos realizados sobre clientes calificados en
categoría de riesgo “A”, principalmente. Los incrementos obedecen a los cambios en el porcentaje de provisión que se
deben realizar en cada una de las categorías de riesgo y a la gestión de cobro realizada por el Banco.
El detalle de los gastos operacionales otros es el siguiente:
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
$
31 de diciembre
30 de junio
10,092.1
49,567.5
22,524.5
12,097.2
79,337.3
20,887.6
355
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Contribuciones y afiliaciones
Seguros
Mantenimiento y reparaciones
Adecuación de oficinas
Servicio de aseo y vigilancia
Servicios temporales
Publicidad y propaganda
Relaciones públicas
Servicios públicos
Procesamiento electrónico de datos
Gastos de viaje
Transporte
Útiles y papelería
Donaciones
Otros *
$
15,686.5
29,923.9
15,046.6
4,106.4
10,256.9
17,340.1
18,696.8
566.0
21,988.2
4,188.3
2,367.1
18,749.3
7,523.0
1,140.2
50,670.7
300,434.1
13,192.5
24,302.7
13,324.8
3,673.1
9,743.6
13,674.0
15,077.3
327.5
20,378.8
3,773.5
1,925.0
17,115.8
6,885.8
4.4
44,743.3
300,464.2
18,745.4
5,877.9
2,909.5
2,933.9
1,665.4
1,029.3
646.0
16,237.7
5,383.8
2,559.3
2,423.8
1,168.4
961.2
651.6
1,861.7
667.6
437.8
1,382.2
475.4
861.8
11,176.8
50,670.7
985.7
600.4
406.2
1,762.9
420.9
859.6
10,321.7
44,743.3
* Los otros corresponden a:
Gastos por servicios de outsourcing
Incentivos, premios y promoción productos financieros
Administración de edificios
Bases de datos
Gastos señalización y elementos de seguridad
Reembolso Grupo Aval – servicios especiales prestados
Fungibles
Reversiones ingresos – egresos operacionales ejercicios
cerrados
Cuota de manejo cajeros ATH y costo uso de redes
Proyectos Canales, Syscoi, Avalnet y administración cajeros
Custodia y almacenamiento de dinero
Cuotas a clubes y suscripciones
Apoyo y sostenimiento SENA
Otros
$
(26)
Otras Provisiones
El siguiente es el detalle de provisiones otras:
Disponible
Cuentas por cobrar
Bienes recibidos en pago
Propiedades y equipo
Otros activos
$
$
(27)
31 de diciembre
30 de junio
110.7
27,501.1
2,388.5
976.0
30,976.3
606.2
17,511.5
1,972.9
176.2
401.4
20,668.2
31 de diciembre
30 de junio
184.5
802.1
986.6
1,656.3
686.6
0.7
2,343.6
14,508.7
195.0
1,627.9
105.1
2,265.4
10,385.3
18.8
8,201.7
35.5
2,374.3
5,094.0
Ingresos y Gastos no Operacionales
El siguiente es el detalle de los ingresos no operacionales:
Utilidad en venta de:
Bienes recibidos en pago
Propiedades y equipo
Otros activos
Recuperaciones:
Bienes castigados
Reintegro provisiones propiedades y equipo
Reintegro provisiones bienes recibidos en pago
Reintegro provisiones inversiones
Reintegro provisión otros activos - inversiones
Reintegro otras provisiones
$
356
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Reintegro provisión otros activos
Devoluciones
Otras recuperaciones
Recuperaciones por siniestros
Arrendamientos
Ingresos bienes recibidos en pago
Otros
$
479.1
903.7
3,320.0
723.0
24,127.9
153.6
752.7
11,930.5
1,431.6
40,378.0
1,082.0
139.4
11,266.9
12,488.3
1,274.2
159.0
28,370.6
29,803.8
37,602.8
72,525.4
31 de diciembre
30 de junio
El detalle de los gastos no operacionales es el siguiente:
6.1
1.6
Pérdida por siniestros *
Pérdida en venta de propiedades y equipo
$
3,417.9
3,193.0
Multas, sanciones, litigios, indemnizaciones y demandas
4,102.4
740.3
Diversos
3,428.2
5,056.4
10,954.6
8,991.3
$
*
(28)
Al 31 de diciembre de 2008, incluye, entre otros conceptos, el registro de 253 eventos de riesgo operativo por $ 1,789.7.
Impuesto Sobre la Renta
La siguiente es la conciliación entre la utilidad contable antes de impuesto sobre la renta y la renta gravable estimada por los
semestres que terminaron el 31 de diciembre y 30 de junio de 2008:
Utilidad antes de impuesto sobre la renta
31 de diciembre
30 de junio
466,098.7
427,917.1
8,649.0
4,102.4
9,549.5
740.5
(28,910.3)
4,647.4
352.2
3,400.0
(3,661.3)
32,293.8
599.0
(3,400.0)
(85,435.9)
(1,881.6)
(36,730.0)
(1,778.6)
93.8
98.6
(75,976.2)
(3,067.8)
14,998.0
(1,951.8)
(209.0)
$
(2,303.4)
(1,881.6)
328,422.1
4,173.3
(4,185.0)
(3,490.5)
394,428.2
$
108,379.3
11,867.7
120,247.0
$
Más o (menos) partidas que aumentan (disminuyen)
la utilidad fiscal:
Gravamen a los movimientos financieros
Multas y sanciones
Efecto neto de los reintegros y provisiones no deducibles
Otros gastos no deducibles
Impuesto de patrimonio
Impuestos no deducibles
Deducción por compra de activos fijos
Diferencia de los ingresos entre la valoración contable
y la fiscal de las inversiones
Dividendos y participaciones no gravables
Rendimiento bonos de seguridad y de paz
Gasto no fiscal por valoración de forward
Rentas exentas
Mayor amortización fiscal cargos diferidos
Valorización contable no realizada para efectos
fiscales de contrato swap e inversiones
Reintegro provisión impuesto renta año anterior
Otros ingresos no gravados
Base gravable
Impuesto corriente - 33%
Impuesto diferido
Total impuesto
130,161.3
(6,588.5)
123,572.8
Por los semestres que terminaron el 30 de junio de 2008 y 31 de diciembre de 2007, las siguientes diferencias temporales originan
el movimiento del impuesto diferido:
357
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
31 de diciembre
30 de junio
(30.9)
61.2
(483.2)
68.0
(47.9)
(581.5)
12,880.8
(560.2)
11,867.7
(6,359.1)
332.0
(6,588.5)
2008
2007
Impuesto Diferido
Mayor amortización fiscal cargos diferidos
Indemnizaciones laborales
Provisión para industria y comercio
Diferencia de ingresos fiscales sobre los contables
por valoración de inversiones, forward y swap
Otras provisiones
$
$
Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, el patrimonio contable difiere del patrimonio fiscal por lo siguiente:
Patrimonio contable
Más o (menos) partidas que incrementan (disminuyen)
el patrimonio por efectos fiscales:
Ajustes fiscales a bienes recibidos en pago
Reajustes fiscales de activos fijos
Impuesto diferido por pagar
Provisiones de activos que no constituyen
disminución fiscal
Pasivos estimados y provisiones
Valorizaciones contables de activos
Valoración contable contratos forward
Impuestos diferido por cobrar
Patrimonio fiscal
$
$
2,799,222.3
2,721,651.9
63,614.1
352,257.9
6,903.3
63,614.1
352,257.9
4,133.2
7,636.4
(443,980.8)
16,081.6
(5,851.7)
2,795,883.1
62,940.7
3,996.2
(413,222.6)
(8,193.6)
(8,360.8)
2,778,817.0
Las declaraciones de renta correspondientes a los años gravables de 2007 y 2006 están pendientes de revisión por parte de las
autoridades fiscales.
De acuerdo con la Ley 863 de 2003, el Banco está sujeto al Régimen de Precios de Transferencia por las operaciones con
vinculados económicos del exterior. No se estima un efecto material en el impuesto de renta como resultado del estudio de
precios de transferencia.
(29)
Contingencias
Procesos en Contra del Banco
Al 31 de diciembre de 2008, el Banco atendía procesos administrativos y judiciales en contra, que difícilmente se pueden clasificar
en las distintas contingencias reglamentadas en la norma legal.
Las contingencias eventuales y remotas no cumplen con las condiciones de ser justificadas, cuantificables y confiables y por ende
a las mismas no se les reconoce provisión alguna. En cuanto a su valoración, es bien conocido que los demandantes solicitan a
las Autoridades Judiciales sumas exageradas que aspiran recibir de los demandados; pretensiones que en la mayoría de los
casos son desvirtuadas durante las etapas del proceso. La dificultad en cuantificar el alcance de dichas contingencias, también
radica en que en muchos procesos se solicitan peticiones principales y subsidiarias y, en la mayoría de los casos, se observa que
se hacen peticiones incompatibles o se redactan de manera confusa, por lo cual no son susceptibles de liquidar o cuantificar
razonablemente.
En concordancia con instrucciones impartidas en la Circular Externa 066 de 2001 de la Superintendencia Financiera de Colombia,
se valoraron las pretensiones de los procesos en contra con base en análisis y conceptos de los abogados encargados.
Procesos Laborales
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, se tenían registradas demandas laborales con cuantías de $ 4,328.9 y $ 4,850.0,
respectivamente, constituyéndose provisiones sobre las contingencias probables por $ 1,298.0 y $ 1,472.8, respectivamente.
Históricamente la mayoría de estos procesos se han resuelto a favor del Banco.
Procesos Civiles
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, el resultado de la valoración de las pretensiones de los procesos judiciales por
demandas civiles ascendió a $ 300,044.6 y $ 143,329.7, respectivamente y se registraron provisiones sobre contingencias
probables por $ 5,605.5 y $ 2,833.2, respectivamente. A esas mismas fechas, el valor total de las pretensiones de los procesos
iniciados por Iván Tarud, donde se reclaman perjuicios al Banco por haber tramitado un proceso judicial (acción pauliana),
tendiente a reintegrar el patrimonio de los deudores, con bienes de los que habían dispuesto sin cancelar previamente créditos a
favor del Banco, se valoraron en
$ 1,562.0. En el caso de la contingencia de Guido Salazar, la Corte Suprema de Justicia
en providencia del 6 de julio de 2006 no casó la sentencia de segunda instancia, es decir, mantuvo decisión del Tribunal Superior
del Distrito Judicial de Buga que condenó al Banco, quien pagó lo liquidado a abril de 2008 y posteriormente, el 20 de mayo de
2008 presentó reclamación a FOGAFIN, quien objetó argumentando que el proceso se inició con posterioridad al período de
garantía (5 años a partir del 22 de enero de 1992). El Banco interpondrá recurso de reposición y apelación contra la objeción de
FOGAFIN.
358
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Adicionalmente, dentro del proceso ejecutivo en contra de Waked y otros, iniciado por presuntos perjuicios por práctica de medidas
cautelares en proceso ejecutivo en mayo 23 de 2007 el Tribunal Superior de la Isla decretó la nulidad de todo lo actuado en el
incidente (incluidas las pruebas practicadas), porque no se había vinculado a la otra sociedad incidentada – La Previsora S. A.
Compañía de Seguros; el Banco y la Previsora contestaron el incidente luego de que se corriera un nuevo traslado del mismo,
formulando excepciones, solicitando y aportando pruebas dentro de las que se encuentran el dictamen de un experto.
El incidente se encuentra en etapa probatoria, estando pendiente que se rinda un dictamen de los perjuicios. Mediante sentencia
de fecha 4 de junio de 2008, la Sala de Casación Civil de la Corte Suprema de Justicia confirmó el fallo de tutela del 10 de abril de
2008 emitido por el Tribunal Superior de la Isla, por medio del cual se tuteló el derecho al debido proceso de la Previsora S. A.
Compañía de Seguros. Lo importante de esta decisión es que dejó por sentado que la declaración de nulidad proferida por el
Tribunal de San Andrés el 23 de mayo de 2007, cobija el dictamen pericial que señalaba monto de los perjuicios.
Cooperadores en Liquidación
El caso de COOPERADORES EN LIQUIDACIÓN involucra tres demandas, una civil, otra penal y un trámite arbitral, así:
1.)
Acción revocatoria de COOPERADORES EN LIQUIDACIÓN contra MEGABANCO S. A. (hoy BANCO DE BOGOTÁ S. A.),
la cual cursa en el JUZGADO SEXTO CIVIL DEL CIRCUITO DE CALI, y actualmente se encuentra en período probatorio en
primera instancia.
Se pide que se declaren revocados 13 contratos de daciones en pago de inmuebles y de la dación en pago de las cuotas
sociales de COOPERADORES en SERCOFUN LTDA., ésta última efectuada por valor de $3.000.0 contratos celebrados
entre COOPERADORES y BANCOOP; y la revocatoria de un contrato de dación en pago suscrito entre COOPERADORES
y el BANCO COOPDESARROLLO respecto de 78 inmuebles, actos celebrados en los 6 meses anteriores a la toma de
posesión de COOPERADORES (3 de agosto de 1998 del DANCOOP). Actualmente los inmuebles podrían tener un valor
aproximado de $20.000.0.
2.)
Acción penal CONSTITUCIÓN DE PARTE CIVIL EN PROCESO CIVI L, en etapa de Juzgamiento ante el JUEZ SEXTO
PENAL DEL CIRCUITO DE CALI, quien profirió sentencia de PRIMERA INSTANCIA el 2 diciembre de 2008, en la cual
RESOLVIÓ respecto de BANCOOP EN LIQUIDACIÓN, COOPDESARROLLO EN LIQUIDACIÓN y MEGABANCO,
DESVINCULARLOS como Tercero Civilmente Responsable y DISPONER el levantamiento de las medidas previas
decretadas en este proceso, orden ésta que se hará efectiva liberándose los bienes trabados en los mandamientos
cautelares, una vez este fallo adquiera firmeza. Pendiente conocer qué partes interponen recurso de apelación.
3.)
Trámite arbitral al cual convoca EMPRESARIAL CONSULTORES LTDA. como mandataria de la Superintendencia de
Economía Solidaria para la atención de situaciones no definidas de la liquidación de COOPERADORES, el cual cursa ante
el CENTRO DE ARBITRAJE Y CONCILIACIÓN de la CÁMARA DE COMERCIO DE BOGOTÁ, para definir lo relacionado
con la compra-venta de cartera celebrada entre BANCOOP y COOPERADORES por valor de
$ 31.000.0, respecto del
cual se pretende la revocatoria por parte de COOPERADORES. Esta pretensión había sido incoada ante el JUZGADO
SEXTO CIVIL DEL CIRCUITO DE CALI, dentro de la acción revocatoria ya mencionada, Juzgado que declaró probada la
excepción previa de Falta de Jurisdicción circunscrita únicamente al contrato de compra-venta de cartera, razón por la
cual la parte actora acudió a la Justicia Arbitral. La demanda está pendiente de ser notificada al Banco de Bogotá, como
entidad absorbente de MEGABANCO S. A.
CAJANAL S. A. EPS EN LIQUIDACIÓN
Esta entidad convocó a un Tribunal de Arbitramento a través de la Cámara de Comercio de Bogotá, para que le restituya sumas
por $ 20.552.2 que considera que debían existir en las cuentas corrientes que abrió en el Banco para el manejo de los aportes a la
salud. El Tribunal admitió la demanda el 23 de enero de 2008, el Banco la contestó el 13 de febrero de 2008 y en la misma
responde que tales sumas no están en poder del Banco, ya que todas ellas fueron embargadas por distintos juzgados del país
dentro de procesos adelantados contra Cajanal y consignadas para dichos procesos hasta la cuantía disponible según la situación
de cada cuenta.
El 17 de diciembre de 2008 el Tribunal de Arbitramento produce laudo donde acoge la posición y planteamientos del Banco, pero
aclara que no aparecieron demostrados débitos por $ 684.2 y en consecuencia el Banco debe reintegrarlos junto con intereses que
ascenderían a $ 3.065.8. Con fecha 20 de enero de 2009, tanto Cajanal como el Banco de Bogotá, solicitaron aclaración del laudo
encontrándose este fallo pendiente.
Procesos Administrativos y Otros
Las pretensiones por procesos administrativos y judiciales de carácter tributario, iniciados por autoridades tributarias del orden
nacional y local establecen en algunos casos sanciones por supuestas irregularidades en las que incurriera el Banco en ejercicio
de su actividad como entidad recaudadora de impuestos Nacionales y Territoriales y en otros determinan mayores impuestos en
su condición de contribuyente. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, la cuantía de las diferentes pretensiones alcanzaba la
suma de $ 8,036.0 y $ 556.6, respectivamente, constituyéndose provisiones por $ 110.6 y $ 176.0.
(30)
Relación de Activos Ponderados por Nivel de Riesgo - Patrimonio Técnico
El patrimonio técnico no puede ser inferior al nueve punto cero por ciento (9.0%) de los activos en moneda nacional y extranjera
ponderados por nivel de riesgo, conforme lo señala el artículo 2º del Decreto 1720 de 2001. El cumplimiento individual se verifica
mensual y semestralmente en forma consolidada con sus subordinadas en Colombia, vigiladas por la Superintendencia Financiera
de Colombia y filiales financieras del exterior.
La clasificación de los activos de riesgo en cada categoría se efectúa aplicando los porcentajes determinados por la
Superintendencia Financiera a cada uno de los rubros del activo, cuentas contingentes acreedoras, negocios y encargos
359
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
fiduciarios establecidos en el Plan Único de Cuentas. A partir del 30 de enero de 2002, adicionalmente se incluyen los riesgos de
mercado como parte de los activos ponderados por riesgo.
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, la relación de solvencia lograda por el Banco fue de diez punto veinticinco por ciento
(10.25%) y de nueve punto ochenta y ocho por ciento (9.88%), respectivamente. Adicionalmente, el patrimonio técnico a esas
fecha fue de $ 2,392,291 y
$ 2,119,649, respectivamente.
(31)
Emisión de títulos de deuda con Garantía Inmobiliaria
Como estrategia de optimización de la estructura de balance, específicamente en lo atinente a la participación de activos
improductivos, en mayo de 2005, Megabanco S. A. estructuró con el apoyo de expertos en el tema, un esquema de movilización
de activos fijos. Este esquema consistió en transferir los activos fijos a un fideicomiso que a su vez, mediante un contrato global
sobre la totalidad de los activos involucrados en la operación, se mantenían los derechos de explotación de los mismos a cambio
de un canon mensual. Se desarrolló entonces la titularización de los inmuebles, teniendo el contrato antes mencionado como
fuente suficiente de pago. La esencia del proceso prevé una dinámica de comercialización de los activos titularizados, de tal
manera que su desarrollo genere excedentes de liquidez que se destinan a amortizaciones anticipadas de capital. Las condiciones
generales de esta titularización fueron las siguientes:
bre
ha de emisión
de emisión
to de la emisión
se A
alidad de pago
se P
alidad de pago
dimiento
alidad de pago
antía ofrecida
icación
Fideicomiso Títulos Megabanco S. A. – Fiducolombia S. A.
Mayo 18 de 2005
Títulos de deuda Megabanco “TDM”
$85.872.0 millones
Contenido Crediticio
Emisión a tres (3) años: $20,000.0
Emisión a cinco (5) años: $20,000.0
Emisión a siete (7) años: $35,000.0
Cuatro alícuotas trimestrales del último año
Título Participativo
Emisión a siete (7) años y un (1) mes: $10,872.0
Pagadero una vez cancelados los TDM clase A
Referido a IPC + Margen
Trimestral vencido
1.
Reserva de liquidez de $4.000.0
2.
Reserva para pagos futuros, fondo para la defensa de
inmuebles y fondo de mantenimientos extraordinarios
Títulos TDM clase A - AAA Duff & Phelps del 25 de marzo de 2008
Títulos TDM clase P - iAA Duff & Phelps del 25 de marzo de 2008
En el proceso de fusión, el Banco de Bogotá recibió el título recolector de la titularización que registra un valor en libros de $
22,088.3 y con valorización de $ 26,623.6 al 31 de diciembre de 2008 y de $ 22,088.3 y con valorización de $ 23,079.9 al 30 de
junio de 2008. Ver nota 6 inversiones - disponibles para la venta en títulos participativos. Los títulos clase A fueron colocados en
el mercado por parte del Fideicomiso.
Atendiendo las instrucciones impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia sobre la reversión del ingreso generado
en el proceso de titularización de inmuebles realizado por Megabanco y la constitución de éste como un ingreso diferido por valor
total de $ 11,679.0 en el término de sesenta y seis (66) meses, el Banco a partir del mes de diciembre de 2006 está causando una
provisión mensual por $ 177.0, para un saldo a diciembre y junio de 2008 de
$ 4,423.9 y $ 3,362.1, respectivamente.
(33)
Administración y Gestión de Riesgos
El proceso de gestión de riesgos del Banco se enmarca dentro de los lineamientos diseñados por la Alta Dirección, congruentes
con las directrices generales de gestión y administración aprobados por la Junta Directiva.
El Banco cuenta con un Comité de Riesgos de Crédito y Tesorería conformado por miembros de la Junta Directiva, que
periódicamente se reúne para discutir, medir, controlar y analizar la gestión de riesgos de crédito y de tesorería del Banco.
Igualmente, existe el Comité de Riesgo Operativo y Continuidad de Negocio –SARO-PCN– con el fin de analizar y hacer
seguimiento al Sistema de Administración del Riesgo Operativo (SARO).
Riesgo de Crédito y Contraparte
El Banco asume diariamente riesgo de crédito en dos frentes: la actividad de crédito, que incluye operaciones de crédito comercial,
consumo, hipotecario y microcrédito, y la actividad de tesorería, que incluye operaciones interbancarias, administración de
portafolios de inversión, operaciones con derivados y negociación de divisas, entre otras. A pesar de ser negocios independientes,
la naturaleza de riesgo de insolvencia de la contraparte es equivalente y por tanto los criterios con los que se gestionan son los
mismos.
Los principios y reglas básicas para el manejo del crédito en el Banco se encuentran consignados en el Manual de Crédito,
concebido en principio para la actividad bancaria tradicional, pero cuyos fundamentos amparan también la actividad de tesorería.
Los criterios de evaluación para medir el riesgo crediticio siguen los principales instructivos impartidos por el Comité de Riesgos de
Crédito y Tesorería.
360
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
La máxima autoridad en materia crediticia es la Junta Directiva, quien orienta la política general y tiene la potestad de otorgar los
más altos niveles de crédito permitidos. En la operación bancaria las facultades para otorgar cupos y créditos dependen del
monto, plazo y garantías ofrecidas por el cliente. La Junta Directiva ha delegado su facultad crediticia en diferentes estamentos y
funcionarios, quienes tramitan las solicitudes de crédito y son responsables del análisis, seguimiento y resultado.
Por su parte, en las operaciones de la actividad de tesorería, es la Junta Directiva la que aprueba los cupos de operación y
contraparte. El control del riesgo se realiza a través de tres mecanismos esencialmente: asignación anual de cupos de operación
y control diario, evaluación trimestral de solvencia por emisores e informe de concentración de inversiones por grupo económico.
Adicionalmente, para la aprobación de créditos se tienen en cuenta, entre otras consideraciones, la probabilidad de
incumplimiento, los cupos de contraparte, la tasa de recuperación de las garantías recibidas, el plazo de los créditos y la
concentración por sectores económicos.
La gestión en la administración y control de los créditos y una diligente función de cobro, le han permitido al Banco mantener un
buen índice de calidad de cartera. Los avances hechos en el SARC han permitido obtener importantes logros en la integración de
las herramientas de medición de Riesgo Crediticio en los procesos de otorgamiento de crédito del Banco.
Riesgos de Mercado
El Banco utiliza el modelo estándar para la medición, control y gestión del riesgo de mercado de las tasas de interés, las tasas de
cambio y el precio de las acciones en los libros de Tesorería y Bancario, en concordancia con los requerimientos de la
Superintendencia Financiera contenidos en el Capítulo XXI de la Circular Básica Contable. Estos ejercicios se realizan con una
frecuencia diaria para cada una de las exposiciones en riesgo del Banco. Actualmente se mapean las posiciones activas del libro
de Tesorería, dentro de zonas y bandas de acuerdo con la duración de los portafolios, las inversiones en títulos participativos y la
posición neta (activo menos pasivo) en moneda extranjera, en línea con el modelo estándar recomendado por el Comité de
Basilea.
Igualmente, el Banco cuenta con modelos de gestión interna basados en la metodología del Valor en Riesgo (VeR), los cuales le
han permitido gestionar el riesgo de mercado a partir de la identificación y el análisis de las variaciones en los factores de riesgo
(tasas de interés, tasas de cambio e índices de precios) sobre el valor de los diferentes instrumentos que conforman los
portafolios. Esto incluye análisis de estrés sobre el valor de los portafolios administrados. Dichos modelos son el paramétrico de
Risk Metrics de JP Morgan y el de simulación histórica.
Tanto la Junta Directiva como la Alta Dirección, conocen los riesgos que implican las actividades que el Banco desarrolla en los
mercados monetario, cambiario y de capitales, y cómo éstos se compaginan con la estrategia general de la entidad. Igualmente,
se cuenta con herramientas e informes que comunican diariamente el mapa global e individual de riesgos de la tesorería, los
cuales permiten efectuar coberturas totales o parciales de riesgos. Además, se encuentra comprometida con el logro de un
sistema eficaz de organización y control de sus operaciones de tesorería.
Las políticas y límites para la realización de las operaciones de tesorería son estudiadas y diseñadas por la Alta Dirección; éstas
están compiladas en el Manual de Productos de Internacional y Tesorería y en el Manual del Sistema de Administración de
Riesgos de Mercado (SARM). El Manual de Productos establece las normas a seguir por el personal vinculado con las actividades
de tesorería; los manuales de funciones y de responsabilidades; los procedimientos por áreas y productos y las aplicaciones
tecnológicas que respaldan las actividades de negociación, registro, contabilización, control y cumplimiento de operaciones;
mientras que en el Manual de Riesgos de Mercado se compilaron los límites por tipo de riesgo, mercado, producto o unidad de
negocio y nivel de autorización; los procesos de identificación, medición, control y monitoreo de riesgos de los riesgos de mercado
así como los modelos desarrollados para controlar y monitorear los riesgos y los reportes de control de posiciones, medición de
gestión y resultados.
Una vez identificados y cuantificados los riesgos a los que se encuentran expuestas las posiciones del Banco, particularmente
para la Tesorería se establecen límites a las posiciones en los diferentes instrumentos. La disposición al riesgo en el negocio de
Tesorería, acorde con la filosofía general del Banco, busca una diversificación tanto en productos como en mercados, dentro de
criterios conservadores reflejados en unos niveles de valor en riesgo moderados. Para esto se establecen requisitos mínimos de
conocimiento de productos, lectura de mercados y disciplina de negociación, compatibles con la cultura institucional. Para los
portafolios que incluyen instrumentos derivados se establecen límites adicionales por tipo de riesgo; de esta manera, el límite
asignado a cada unidad de negocios y/o estrategia podrá ser utilizado hasta en un 100% en cualquiera de los riesgos en los cuales
se descompone el portafolio, sin superar el límite global asignado.
La medición del riesgo de mercado se efectúa bajo dos enfoques: en primer lugar, midiendo el impacto sobre el estado de
pérdidas y ganancias, y en segundo, determinando el valor económico de las posiciones, el cual calcula el capital necesario para
cubrir el riesgo que se está asumiendo.
El uso de la metodología del VeR le ha permitido al Banco estimar las utilidades y el capital en riesgo, facilitando la asignación de
recursos a las diferentes unidades de negocio, así como comparar actividades en diferentes mercados e identificar las posiciones
que tienen una mayor contribución al riesgo de los negocios de la Tesorería. De igual manera, el VeR ha servido para establecer
límites a las posiciones de los negociadores y revisar posiciones y estrategias rápidamente a medida que cambian las condiciones
del mercado.
Con el fin de evitar conductas indebidas de mercado, el Banco ha establecido cupos de contraparte y de negociación por operador
para cada una de las plataformas de negociación de los mercados en que opera. Estos límites y cupos son controlados
diariamente por el Back Office y el Middle Office del Banco. Igualmente, los límites de negociación por operador son asignados a
los diferentes niveles jerárquicos de la Tesorería en función de la experiencia que el funcionario posea en el mercado, en la
negociación de este tipo de productos y en la administración de portafolios.
Riesgo de Liquidez
La medición del riesgo de liquidez permite analizar la capacidad de respuesta del Banco para atender los vencimientos de sus
pasivos a un costo razonable, así como la colocación de préstamos e inversiones.
361
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
La cuantificación de los fondos que se obtienen en el mercado monetario es parte integral de la medición de la liquidez que el
Banco realiza. Apoyado en estudios técnicos, se determinan las fuentes primarias y secundarias de liquidez para diversificar los
proveedores de fondos, con el ánimo de garantizar la estabilidad y suficiencia de los recursos y de minimizar las concentraciones
de las fuentes. Una vez son establecidas las fuentes de recursos, éstos son asignados a los diferentes negocios de acuerdo con el
presupuesto, la naturaleza y la profundidad de los mercados.
El análisis de la liquidez se viene desarrollando bajo tres enfoques: la gestión de activos y pasivos de los vencimientos
contractuales; el análisis de flujo de fondos en función de la liquidez de los instrumentos, las políticas y las estrategias del Banco; y
la gestión de activos y pasivos propiciada por los movimientos en las tasas de interés.
Diariamente se monitorea la disponibilidad de recursos no solo para cumplir con los requerimientos de encaje sino para cubrir
posibles desequilibrios originados por la operación bancaria, la toma de decisiones estratégicas o los cambios en el perfil de riesgo
de liquidez de la entidad.
De la misma manera, por lo menos una vez al mes se calcula el riesgo de liquidez mediante la metodología del modelo estándar
de la Superintendencia Financiera, en el cual se analiza la maduración de los activos, pasivos y posiciones dentro y fuera de
balance en un horizonte de análisis de un año. Los saldos son distribuidos de acuerdo con sus vencimientos contractuales, y para
los pasivos sin fecha contractual definida se realizan análisis estadísticos para determinar la porción volátil así como la distribución
estacional de la porción estable. Con lo anterior se determina la brecha de liquidez de periodo y acumulada para cada plazo.
A través del Comité de Activos y Pasivos, la Alta Dirección conoce la situación de liquidez del Banco y toma las decisiones
necesarias teniendo en cuenta los activos líquidos de alta calidad que deban mantenerse, la tolerancia en el manejo de la liquidez
o liquidez mínima, las estrategias para el otorgamiento de préstamos y la captación de recursos, las políticas sobre colocación de
excedentes de liquidez, los cambios en las características de los productos y la diversificación de las fuentes de fondos para evitar
la concentración de las captaciones en pocos inversionistas o ahorradores.
Riesgo Operacional y Legal
El Banco ha diseñado un Sistema de Administración de Riesgos Operativos (SARO) con los siguientes objetivos: fortalecer el
entendimiento y control de los riesgos en procesos, actividades, productos y líneas de negocio; reducir los errores y optimizar
procesos de acuerdo con la evaluación de los riesgos y la identificación de oportunidades de mejoramiento; soportar el desarrollo y
operación de nuevos productos y/o servicios; integrar la gestión de riesgo operativo con todas las actividades de la organización;
lograr un sistema de administración de riesgo sostenible a través de la autogestión (involucramiento de cada uno de los
participantes del Banco); contribuir en la identificación, registro y gestión de los eventos de riesgo; permitir la adecuada medición
del nivel de tolerancia al riesgo (apetito de riesgo); desarrollar un lenguaje uniforme y una cultura de gestión para la identificación y
manejo de riesgos; y crear una fuente de transferencia de conocimiento de mejores prácticas internas y externas.
Este sistema es administrado por la Unidad de Riesgo Operativo (URO) con base en tres pilares: Pilar estratégico: elementos que
componen el sistema (políticas, estructura organizacional, órganos de control, divulgación, registro de eventos, plataforma
tecnológica, capacitación y documentación); Pilar metodológico: procedimientos requeridos para identificar, medir, controlar y
monitorear los riesgos operativos; y Control y Autocontrol: revisión periódica de los perfiles de riesgo, funcionamiento de los
controles, cumplimiento de los planes de acción (oportunidades de mejoramiento y planes de tratamiento), capacitación, uso de un
lenguaje común e identificación de oportunidades de mejoramiento del sistema.
De la misma manera, la URO participa dentro de las actividades de la organización a través de su presencia en los Comités de:
Reclamos, Fraudes, Normalización de activos, Reconocimiento a clientes y Seguimiento al proyecto Circular 052.
La Junta Directiva definió en el Manual de Riesgo Operativo del Banco las políticas, normas y procedimientos que garantizan el
manejo del negocio dentro de niveles de apetito al riesgo definidos y permiten la identificación, medición, control y monitoreo de
los riesgos operativos inherentes en los procesos, las personas, la infraestructura, la tecnología y los eventos externos. El manual
incluye además todo lo relacionado con la Administración de la Continuidad del Negocio.
El Banco cuenta con un Registro de Eventos de Riesgo Operativo (RERO), el cual se alimenta permanentemente con los reportes
de los gestores de riesgo.
Por otra parte, la División Jurídica soporta la labor de gestión del riesgo legal en las operaciones efectuadas por el Banco. En
particular, define y establece los procedimientos necesarios para controlar adecuadamente el riesgo legal de las operaciones,
garantizando que éstas cumplan con las normas legales, que se encuentren correctamente documentadas y analiza y redacta los
contratos que soportan las operaciones realizadas por las diferentes unidades de negocio.
En lo que respecta a derechos de autor, el Banco utiliza únicamente software o licencias adquiridos legalmente y no permite que
en sus equipos se usen programas diferentes a los aprobados oficialmente.
Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo
El Banco de Bogotá ha desarrollado e implementado un Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y de la
Financiación de Terrorismo (SARLAFT), como parte de su cultura organizacional, el cual está basado en etapas, elementos e
instrumentos difundidos a través de políticas y procedimientos orientados a la prevención, detección y reporte de operaciones
relacionadas con el lavado de activos y la financiación de terrorismo, en el entendido de que se tratan de riesgos que pueden
afectar la imagen, el patrimonio, la transparencia y la operatividad de la entidad, y por ende requiere la mayor atención por parte
de la Alta Gerencia y de todo el personal de Banco.
Los riesgos de Lavado de Activos y Financiación de Terrorismo (LA/FT) son gestionados siguiendo los parámetros internacionales
y nacionales de la administración de este tipo de riesgos, enmarcados por conceptos de mejora continua encaminados a minimizar
razonablemente la existencia de estos riesgos en la entidad.
362
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Conforme a lo anterior, las operaciones y negocios del Banco se tramitan dentro de los más altos estándares éticos y de control,
anteponiendo las sanas prácticas bancarias y el cumplimiento de la Ley al logro de las metas comerciales, aspectos que desde el
punto de vista práctico se han traducido en la implementación de mecanismos, procedimientos y tecnología, los cuales se han
dispuesto para la mitigación de estos riesgos al más bajo nivel posible, como tradicionalmente lo ha venido haciendo el Banco.
Teniendo en cuenta la probabilidad de ocurrencia y el impacto de estos riesgos, el Banco considera que están debidamente
mitigados conforme a los resultados obtenidos en la última medición.
El Banco cuenta con herramientas tecnológicas que le han permitido implementar la política de conocimiento del cliente,
conocimiento del mercado, control de usuarios, entre otras con el fin de identificar operaciones inusuales y lograr el reporte de
operaciones sospechosas a la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF).
En cumplimiento de lo establecido en las normas legales y de acuerdo con los montos y características exigidas en el título I
capítulo XI de la Circular Básica Jurídica 007 de 1996 de la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco presenta
oportunamente los informes institucionales a la Unidad de Información y Análisis Financiero – UIAF -; de la misma manera,
suministra a las autoridades competentes la información que le es requerida de acuerdo con las prescripciones legales, dado que
dentro de las políticas del Banco se ha establecido un apoyo y colaboración con las autoridades.
Existen diferentes entes de control en el Banco para el proceso de prevención de LA/FT como son la Dirección Unidad de Control
de Cumplimiento (equipo de trabajo liderado por el Oficial de Cumplimiento), la Contraloría y la Revisoría Fiscal, cuyo objetivo es
velar por la adecuada aplicación del SARLAFT.
Adicionalmente el Banco cuenta con un sistema de seguimiento a operaciones que permite analizar las transacciones de clientes y
usuarios a través de los canales habilitados para la utilización de los productos y servicios ofrecidos por el Banco.
De otro lado, el Banco cuenta con un programa institucional de capacitación dirigido a los funcionarios, en el cual se imparten las
directrices respecto al marco regulatorio y los mecanismos de control que se tienen sobre la prevención de LA/FT en la
organización.
(33)
Gobierno Corporativo
Las disposiciones del Banco sobre gobierno corporativo están contenidas en el Código de Buen Gobierno, el cual cumple con
los requisitos de la Resolución 275 de la Superintendencia de Valores, hoy Superintendencia Financiera. Igualmente, el Banco
publica anualmente, de conformidad con la Circular Externa 028 de 2007 de la Superintendencia Financiera, el reporte de las
Prácticas de Gobierno Corporativo contenidas en las Recomendaciones del Código País.
Junta Directiva y Alta Gerencia
La Junta Directiva y la Alta Gerencia del Banco son conscientes de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes
riesgos del negocio bancario, conocen plenamente cómo se compaginan con la estrategia general de la entidad y están
informados sobre los procesos, estructura de los negocios y naturaleza de las actividades.
Es política de la Alta Dirección dar permanente apoyo y seguimiento a los negocios del Banco, impartir las directrices en el
otorgamiento de crédito, determinar las políticas y límites de actuación por tipo de mercado, producto o unidad de negocio;
definir el perfil de riesgo de la entidad; adoptar las medidas necesarias para hacerle frente a los nuevos riesgos financieros;
establecer la estructura organizacional requerida y evaluar las metodologías de administración del riesgo.
La Junta Directiva es responsable de aprobar la metodología, los procedimientos y los límites para la asignación de cupos de
crédito y contraparte. Existe un protocolo de reporte dirigido a este estamento, con el fin de mantenerlo permanentemente
informado de la gestión de riesgo crediticio.
Adicionalmente, la Junta vela por el cumplimiento de las políticas de control interno a través de su Comité de Auditoría.
Igualmente, a través del Comité de Riesgos de Crédito y Tesorería analiza los temas relacionados con el Sistema de
Administración del Riesgo Creditito (SARC) y el Sistema de Administración del Riesgo de Mercado (SARM), y del Comité de
Riesgo Operativo y Continuidad de Negocio lo propio del Sistema de Administración del Riesgo Operativo (SARO).
Reportes a la Junta Directiva y Alta Dirección
La Alta Gerencia del Banco dispone de herramientas de información claras, precisas y oportunas, lo cual le permite ejercer un
control permanente sobre los distintos riesgos inherentes al negocio bancario con las exposiciones por tipo de riesgo, por áreas
de negociación y por portafolio.
Diariamente la Gerencia de Riesgos de Tesorería de la Dirección de Riesgo de Crédito y Tesorería produce una serie de informes
de evaluación, informes de control e informes de soporte para la toma de decisiones, con destino a la Alta Gerencia, que contienen
las exposiciones individuales y agregadas a diferentes tipos de riesgo, cumplimiento de las políticas y límites, seguimiento de
estrategias y volúmenes transados, tanto por posición como por tipo de instrumento.
Adicionalmente, la División Financiera elabora un informe diario que contiene un análisis del riesgo de mercado y un informe
mensual de riesgo de liquidez de todas las posiciones del Banco bajo los modelos estándar de la Superintendencia Financiera.
Semanalmente la Junta Directiva del Banco es informada sobre la gestión realizada en cada una de las unidades de negocio, al
igual que de sus resultados financieros. Estos informes permiten efectuar un seguimiento periódico de los negocios y de los
indicadores de rentabilidad y gestión.
Mensualmente, la División de Crédito produce un informe para la Junta Directiva que contiene la composición de la cartera del
Banco, discriminada por tipo y segmento, y con indicadores de calidad y cubrimiento de la misma.
363
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Infraestructura Tecnológica
El Banco se ha dotado de sistemas y tecnologías que han hecho más controlable su actividad. El proceso de modernización
tecnológica no se ha limitado a software tradicional de registro y contabilización de operaciones, sino también ha implicado
actualizar los sistemas de seguridad y comunicaciones.
Por su parte, las diferentes áreas de control y gestión de riesgos cuentan con la estructura tecnológica para brindar la información,
evaluar los procesos de producción y los resultados obtenidos, tanto por operación individual como a nivel de portafolio.
El Banco cuenta con diversos sistemas de información documentados para apoyar todas las actividades, además de aplicativos
que disponen de bases de datos para atender los requerimientos del control. La mayoría de éstos son sistemas abiertos que
permiten bajar la información a hojas electrónicas de manera que soporten el trabajo de medición, seguimiento y control de
riesgos.
El Banco permanentemente hace desarrollos tecnológicos, con el fin de verificar y aumentar los controles operacionales y de
disminuir los riesgos asociados.
Metodología para Medición de Riesgos
Para identificar los diferentes tipos de riesgo el Banco cuenta con una metodología por tipo de riesgo (crédito, liquidez, mercado,
operativo y lavado de activos y financiación del terrorismo) y con sistemas de medición que le permiten determinar su exposición a
los riesgos inherentes al negocio.
Estructura Organizacional
El Banco cuenta con una estructura organizacional que le permite propiciar el análisis, la integración y la gestión de los riesgos
inherentes a las diferentes clases de negocios.
La gestión de riesgo crediticio de las operaciones de crédito y la gestión del riesgo de mercado en las operaciones de Tesorería se
efectúa en la Dirección de Riesgo de Crédito y Tesorería de la Vicepresidencia Ejecutiva.
El riesgo de liquidez y el riesgo de mercado se miden, bajos las metodologías estándares de la Superintendencia Financiera, en la
Unidad de Capital Económico de la División Financiera.
En lo que compete al riesgo operacional, el Banco cuenta con la Unidad de Riesgo Operativo la cual está adscrita a la División
Financiera.
Específicamente para el riesgo jurídico vinculado con la prevención de lavado de activos, el Banco cuenta con la Dirección de
Unidad de Control y Cumplimiento. De la misma manera, la División Jurídica administra los riesgos legales.
Los niveles de autoridad y responsabilidad en la gestión de riesgos están identificados y son reconocidos por los funcionarios de
cada área, quienes cuentan con una descripción exacta de las funciones, objetivos y alcance de su cargo.
Recursos Humanos
El área de Selección de Personal del Banco tiene establecidos unos criterios en cuanto a niveles educativos y de experiencia
mínimos exigidos, de acuerdo con el perfil requerido para cada cargo.
Las personas involucradas en el análisis, medición y gestión de riesgos poseen la experiencia, formación profesional y aptitudes
necesarias para el ejercicio de sus funciones de manera calificada. Específicamente se busca combinar un nivel de formación
profesional exigente en el área financiera con una reconocida moralidad y calidad humana.
Para mantener competencia técnica en los funcionarios, se adelantan programas de entrenamiento, se capacitan interna y
externamente en los temas requeridos de gestión de riesgos, se participa en los diferentes foros y se interactúa con los entes
reguladores y de supervisión.
Verificación de Operaciones
Los sistemas tecnológicos, procesos involucrados, herramientas de evaluación y mecanismos establecidos a lo largo de las
diferentes negociaciones permiten constatar que las operaciones se efectúan en las condiciones pactadas. Estos sistemas hacen
más ágil y transparente la gestión de riesgos y su control.
En la actualidad el Banco cuenta con diversos mecanismos de seguridad, tales como grabación de llamadas telefónicas; cámaras
de seguridad en puntos estratégicos; control electrónico de acceso físico a las dependencias; planes de contingencia y
asistencia para fallas o interrupción en los sistemas; áreas de acceso restringido; controles de acceso a los sistemas; así mismo,
los procedimientos establecidos para el cierre de operaciones permiten verificar la oportuna y correcta contabilización de las
operaciones. Tanto en el Manual de Servicios Administrativos como en Código de Ética se contemplan disposiciones expresas
sobre aspectos de seguridad a observar por parte de los funcionarios.
Específicamente en la mesa de Tesorería se cuenta con equipos de grabación que permiten verificar las transacciones llevadas a
cabo por los operadores, las cuales son conservadas idóneamente y por el tiempo estipulado en las normas legales.
Adicionalmente, el Código de Ética, el cual dicta los lineamientos, políticas, parámetros, deberes y obligaciones que rigen a todos
los funcionarios, prohíbe el uso del celular en la sala de negociación. Igualmente, el Banco cuenta con un bloqueador de señal
para estos dispositivos de comunicación.
364
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Auditoría
La Contraloría del Banco asignó el recurso humano necesario para revisar y evaluar los aspectos relacionados con la gestión y
administración de riesgos. El sistema de control interno establecido en el Banco permite a la Contraloría informarse en detalle de
las operaciones realizadas y efectuar seguimiento a la oportuna y correcta contabilización de las mismas, de acuerdo con los
cronogramas y planes de trabajo definidos.
La Contraloría tiene como función principal la revisión periódica y sistemática de las operaciones; análisis y verificación del
cumplimiento al control interno; generación de reportes con recomendaciones de mejoramiento y seguimiento y asesoría sobre las
acciones implementadas.
La Revisoría Fiscal y la Contraloría conocen sobre concentraciones de riesgo por grupos económicos, impacto de las operaciones
sobre el patrimonio del Banco y solvencia de los emisores de las inversiones mantenidas en portafolios.
Tanto la Revisoría Fiscal como la Contraloría validan permanentemente que todas las actividades, transacciones y operaciones del
Banco se realicen dentro de los parámetros permitidos por la normatividad vigente y autorizadas por la Junta Directiva y la Alta
Dirección.
(34)
Controles de Ley
Durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2008, el Banco cumplió con los requerimientos de encaje,
posición propia, relación de solvencia e inversiones obligatorias.
(35)
Eventos Subsecuentes
El 22 de enero de 2009, la Fiduciaria Bogotá S.A., una de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos que
posee el Banco, descubrió un faltante de títulos valores que hacían parte del portafolio del Patrimonio Autónomo de Ecopetrol
Pensiones, administrado por el Consorcio Fidupensiones Bogotá – Colpatria, cuyo representante legal es la Fiduciaria Bogotá
S. A.. El valor nominal de los títulos era:
•
•
105.000.000 de unidades de UVR
$40.000 de títulos TES
El valor a precios de mercado de los títulos objeto de esta nota era el siguiente, en las fechas que a continuación se indican:
Fecha
Valor de Mercado
31 de diciembre de 2008 (1)
$67.492,2
22 de enero de 2009
(2)
$69.353,6
31 de enero de 2009
(3)
$69.780.5
11 de febrero de 2009
(4)
$69.602.8
(1)
(2)
(3)
Corresponde al valor de los títulos a precios de mercado a esa fecha.
Corresponde al valor de los títulos a precios de mercado en la fecha de descubrimiento
Corresponde al valor de los títulos a precio de mercado, registrados como cuenta por
reporte a Ecopetrol, con cierre a 31 de enero de 2009.
(4)
Corresponde al valor de los títulos a precio de mercado en la fecha en que Fiduciaria
Ecopetrol el importe de los mismos.
del faltante.
pagar,
en
Bogotá
S.A.
la
fecha
restituyó
del
a
El 26 de enero de 2009 la Presidencia de la Fiduciaria procedió a informar al Comité de Auditoría y a la Junta Directiva de la
Sociedad el faltante.
El 27 de enero de 2009 se formuló denuncia penal ante la Fiscalía General de la Nación por los delitos de estafa agravada,
falsedad en documento privado y concierto para delinquir.
En esta misma fecha, de acuerdo con lo previsto en el artículo 1075 del Código de Comercio, la Administración dio aviso del
siniestro a Seguros Alfa S.A., con fundamento en la Póliza de Seguro de Manejo Global Bancario No. 2115-180 expedida por ésta,
con amparo de infidelidad de riesgos financieros, entre otros más.
El 31 de enero de 2009 se registró el valor del faltante relativo a los títulos valores objeto del ilícito perpetrado por uno de los
empleados de la Fiduciaria, por valor de $69.780.5 con cargo a la cuenta de “pérdida por siniestro riesgo operativo títulos valores”.
En esta misma fecha se registró en la cuenta “recuperaciones riesgo operativo por seguros” el valor de $69.253.6. La diferencia
corresponde al mayor valor registrado por valoración de los títulos al día y el deducible correspondiente de la Póliza de Seguro de
Manejo Global Bancario.
El día 10 de febrero de 2009, la Fiduciaria amplió el aviso de siniestro a Seguros Alfa S.A.
El día 11 de febrero de 2009 la Fiduciaria procedió a restituir el equivalente a los valores sustraídos al Patrimonio Autónomo
Ecopetrol Pensiones, que actualizado a valores de mercado, ascendió a la suma de $69.602.8, cantidad que se canceló con un
préstamo del Banco Popular que, para el efecto, se obtuvo con anterioridad, por valor de $70,000.
En esta misma fecha se dio el ajuste final a la cuenta “pérdida por siniestro – riesgo operativo títulos valores”, dado que solo hasta
el momento del pago al patrimonio autónomo podría calcularse al valor definitivo. El resultado asumido por la Fiduciaria y que no
365
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
es objeto de reclamación, totalizó la suma de $ 349.2 que representa la diferencia por valoración en un monto de $ 249.2 más el
deducible establecido por la póliza global bancario de $ 100.
Lo anterior no representa ningún efecto para los estados financieros del Banco de Bogotá.
366
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
ANEXO NO. 6: ESTADOS FINANCIEROS BANCO DE BOGOTÁ – JUNIO DE 2009 Y
DICIEMBRE DE 2008
367
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
368
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
369
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
370
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
371
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
372
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
373
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
374
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
BANCO DE BOGOTÁ
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
30 de junio 2009 y 31 de diciembre de 2008
(Expresadas en millones de pesos)
(1) Entidad Reportante
El Banco de Bogotá es una entidad privada, con domicilio principal en la ciudad de Bogotá D.C., que se constituyó mediante
Escritura Pública número 1923 del 15 de noviembre de 1870 de la Notaría Segunda de Bogotá D.C. Mediante Resolución número
3140 del 24 de septiembre de 1993 la Superintendencia Financiera de Colombia renovó con carácter definitivo el permiso de
funcionamiento. La duración establecida en los Estatutos es hasta el 30 de junio del año 2070 pero podrá disolverse o prorrogarse
antes de dicho término. El Banco tiene por objeto social celebrar o ejecutar todas las operaciones y contratos legalmente
permitidos a los establecimientos bancarios de carácter comercial, con sujeción a los requisitos y limitaciones de la ley colombiana.
Las reformas estatutarias más representativas son:
Por Escritura Pública número 3594 del 30 de diciembre de 1992 de la Notaría Once de Bogotá se formalizó la fusión por
absorción del Banco de Bogotá S.A. – absorbente – con el Banco del Comercio S.A., entidad absorbida.
Por Escritura Pública número 1722 del 5 de junio de 1997 de la Notaría Once de Bogotá se reformó el artículo cuarenta y dos
(42) de los estatutos sociales sobre distribución de dividendos, los cuales se decretarán en forma igual para todas las
acciones suscritas y totalmente pagadas.
Por Escritura Pública número 0891 del 11 de abril de 2002 de la Notaría Once de Bogotá el Banco modificó sus estatutos.
La reforma tuvo por objeto actualizar las funciones de órganos de gobierno del Banco. Se incluyen en las mismas como
funciones específicas las relacionadas con la aprobación, divulgación y control de cumplimiento de las disposiciones
establecidas en el Código de Buen Gobierno.
Por Escritura Pública número 3690 del 7 de noviembre de 2006 de la Notaría Once de Bogotá se formalizó la fusión por
absorción del Banco de Bogotá S.A. – absorbente – con el Banco de Crédito y Desarrollo Social – MEGABANCO S.A.,
entidad absorbida.
Al 30 de junio de 2009, operaba con siete mil ciento treinta y ocho (7,138) empleados mediante contrato de trabajo, trescientos
sesenta y cuatro (364) mediante contrato civil de aprendizaje y dos mil trescientos treinta (2,330) empleados temporales, a través
de quinientas ochenta y ocho (588) Oficinas, cinco (5) Centros de Servicios Corporativos (CEO), seis (6) Cajas Satélites, veintiún
(21) Centros de Atención de Servicio 24 Horas, setenta y siete (77) Cajas Remotas, cuarenta y dos (42) Centros de Pago, un (1)
Centro de Recaudos Aval, dieciocho (18) Corresponsales no Bancarios, tres (3) Puntos de Recaudo, veinticuatro (24) Servicajas,
dieciocho (18) Oficinas de Asesoría al Empresario, una (1) Oficina de Asesoría y Ventas y dos (2) Agencias una en la ciudad de
New York y otra en Miami. Además, posee el cien por ciento (100%) de las filiales en el exterior denominadas Banco de Bogotá
S.A. Panamá, Bogotá Finance Corporation en Islas Cayman y Leasing Bogotá S.A. Panamá. El Banco de Bogotá S.A. Panamá
es una entidad constituida bajo las leyes de la República de Panamá y tiene una subsidiaria en Bahamas, denominada Banco de
Bogotá (Nassau) Limited. Otras subordinadas e inversiones se detallan en la nota 6.
Los estados financieros que se acompañan combinan los activos, pasivos y resultados de sus Oficinas en Colombia y sus
Agencias en New York y Miami, pero no consolidan los estados financieros del Banco con los de sus subordinadas. Los estados
financieros consolidados son preparados independientemente.
El Banco de Bogotá es subordinada del Grupo Aval Acciones y Valores S.A.
(2) Principales Políticas Contables
(a)
Política de Contabilidad Básica
Las políticas de contabilidad y de preparación de los estados financieros del Banco están de conformidad con los
principios de contabilidad generalmente aceptados promulgados por la Superintendencia Financiera de Colombia y, en lo
no previsto en ellas, con las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia.
(b)
Equivalentes de Efectivo
El Banco considera como equivalentes de efectivo, para efectos del estado de flujos de efectivo, las posiciones
activas en operaciones de mercado monetario y relacionadas.
(d)
Posiciones Activas y Pasivas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas
375
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Agrupa las operaciones de fondos interbancarios, las operaciones de reporto (repo), las operaciones simultáneas y las
operaciones de transferencia temporal de valores:
Fondos Interbancarios Ordinarios
Se consideran fondos interbancarios aquellos que coloca o recibe el Banco en otra entidad financiera en forma directa,
sin mediar para ello pacto de transferencia de inversiones o de cartera de créditos. Son operaciones conexas al objeto
social que se pactan a un plazo no mayor a treinta (30) días comunes, siempre y cuando con ella se busque aprovechar
excesos o suplir defectos de liquidez. Igualmente, comprenden las transacciones denominadas ‘over-night’ realizadas con
bancos del exterior utilizando fondos del Banco.
Los rendimientos por intereses generados de la operación, se registran en el estado de resultados.
Operaciones de Reporto o Repo
Una operación repo se presenta cuando el Banco adquiere o transfiere valores, a cambio de la entrega de una suma de
dinero, asumiendo en dicho acto y momento el compromiso de transferir o adquirir nuevamente la propiedad a su
“contraparte” el mismo día o en una fecha posterior y a un precio determinado, de valores de la misma especie y
características.
El monto inicial podrá ser calculado con un descuento sobre el precio de mercado de los valores objeto de la operación;
podrá establecerse que durante la vigencia de la operación, se sustituyan los valores inicialmente entregados por otros y,
podrán colocarse restricciones a la movilidad de los valores objeto de la operación.
Los rendimientos se registran en este rubro, se calculan exponencialmente durante el plazo de la operación y se
reconocen en el estado de resultados.
Los valores transferidos objeto de la operación repo deben registrarse en cuentas contingentes deudoras o acreedoras,
dependiendo si es una operación repo abierto o cerrado, respectivamente.
Operaciones Simultáneas
Se presenta cuando el Banco adquiere o transfiere valores, a cambio de la entrega de una suma de dinero, asumiendo en
el mismo acto el compromiso de transferir o adquirir nuevamente la propiedad, el mismo día o en una fecha posterior y a
un precio determinado, de valores de la misma especie y características.
No podrá establecerse que el monto inicial sea calculado con un descuento sobre el precio de mercado de los valores
objeto de la operación; no podrá establecerse que durante la vigencia de la operación, se sustituyan los valores
inicialmente entregados por otros ni se colocan restricciones a la movilidad de los valores objeto de la operación.
En este rubro se registran los rendimientos causados por el adquirente y que el enajenante le paga como costo de la
operación durante el plazo de la misma.
La diferencia entre el valor presente (entrega de efectivo) y el valor futuro (precio final de transferencia) constituye un
ingreso a título de rendimientos financieros que se calculan exponencialmente durante el plazo de la operación y se
reconocen en el estado de resultados.
Los valores transferidos objeto de la operación simultánea deben registrarse en cuentas contingentes deudoras o
acreedoras para posiciones activas o pasivas, respectivamente.
Operaciones de Transferencia Temporal de Valores
Son aquellas en las que el Banco transfiere la propiedad de unos valores, con el acuerdo de retransferirlos en la misma
fecha o en una fecha posterior. A su vez, la contraparte transfiere al Banco la propiedad de otros valores o una suma de
dinero de valor igual o mayor al de los valores objeto de la operación.
(d)
Inversiones
Incluye las inversiones adquiridas por el Banco con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, adquirir el
control directo o indirecto de cualquier sociedad del sector financiero o de servicios, cumplir con disposiciones legales o
reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir el riesgo de mercado a que están expuestos los activos,
pasivos u otros elementos de los estados financieros.
A continuación se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes tipos de inversión:
Clasificación
Negociables
Plazo
Corto plazo
Características
Valoración
Contabilización
Títulos
adquiridos
con el propósito de
obtener
utilidades
por las fluctuaciones
del precio.
Utilizan los precios justos de
intercambio, tasas de referencia
y/o márgenes, que calcula y
publica diariamente la Bolsa de
Valores de Colombia.
La
diferencia
que
se
presente entre el valor actual
de
mercado
y
el
inmediatamente anterior se
registra como mayor o menor
valor de la inversión y su
contrapartida
376
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Clasificación
Plazo
Características
Valoración
Este procedimiento
diariamente.
Contabilización
se
realiza
afecta los resultados del
periodo. Este procedimiento
se realiza diariamente.
En cumplimiento con la
Circular Externa 014 de 2007
de
la
Superintendencia
Financiera de Colombia, las
inversiones se valoran a
precios de Mercado, a partir
del mismo día de su
adquisición, por tanto, la
contabilización
de
los
cambios entre el costo de
adquisición y el valor de
mercado de las inversiones
se realiza a partir de la fecha
de compra.
Para
mantener
hasta
el
vencimiento
Disponibles
para la venta
– títulos de
deuda
Hasta
su
vencimiento
Un año
Títulos respecto de
los cuales el Banco
tiene el propósito
serio y la capacidad
legal,
contractual,
financiera
y
operativa
de
mantenerlos hasta el
vencimiento de su
plazo
de
maduración.
En forma exponencial a partir de
la tasa interna de retorno
calculada en el momento de la
compra.
Cumplido el año, el
primer
día
hábil
siguiente
pueden
reclasificar en las
anteriores
categorías.
Utilizan los precios justos de
intercambio, tasas de referencia y
márgenes, que calcula y publica
diariamente la Bolsa de Valores
de Colombia.
Este procedimiento
diariamente.
Este procedimiento
diariamente.
se
realiza
El
valor
presente
se
contabiliza como un mayor
valor de la inversión y su
contrapartida se registra en
los resultados del período.
Este
procedimiento
realiza diariamente.
se
realiza
se
Los
cambios
que
se
presenten en estos valores o
títulos de baja o mínima
bursatilidad o sin ninguna
cotización se contabilizan de
acuerdo con el siguiente
procedimiento:
- La diferencia entre el
valor presente del día de
la
valoración
y
el
inmediatamente anterior
se registra como un
mayor o menor valor de la
inversión con abono o
cargo a cuentas de
resultados.
- La diferencia entre el
valor de mercado y el
valor presente se registra
como una ganancia o
pérdida acumulada no
realizada, dentro de las
cuentas del patrimonio.
Este procedimiento se
realiza diariamente.
Disponibles
para la venta
–
títulos
participativos
Sin
Con baja o mínima
bursatilidad, que no
tienen
cotización,
títulos que mantiene
el Banco en su
calidad
de
controlante o matriz.
Las
inversiones
en
títulos
participativos se valoran de
acuerdo con el índice de
bursatilidad que mantengan en la
fecha de valoración, así: Baja o
mínima bursatilidad o sin ninguna
cotización
se
valoran
mensualmente y se aumentan o
disminuyen en el porcentaje de
participación de las variaciones
patrimoniales, subsecuentes a la
adquisición de la inversión,
calculadas con base en los
últimos
estados
financieros
Baja o mínima bursatilidad o
sin ninguna cotización
- La diferencia
entre el
valor de mercado o valor
de la inversión actualizado
y el valor por el cual se
encuentra registrada la
inversión, se contabiliza,
así:
Si es superior, en primera
instancia disminuye la
provisión
o
377
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Clasificación
Plazo
Características
Valoración
últimos
estados
certificados.
Contabilización
financieros
Dichos estados no pueden ser
anteriores a seis (6) meses
contados desde la fecha de la
valoración, o los más recientes,
cuando
sean
conocidos
y
dictaminados.
desvalorización
hasta
agotarla y el exceso se
registra como superávit
por valorización.
Si es Inferior, afecta el
superávit por valorización
hasta agotarlo y el exceso
se registra como una
desvalorización.
- Cuando los dividendos o
utilidades se reparten en
especie, incluidos los
provenientes
de
la
capitalización de la cuenta
revalorización
del
patrimonio, se
registra
como ingreso la parte que
ha
sido
contabilizada
como
superávit
por
valorización, con cargo a
la inversión y se revierte
dicho superávit.
- Cuando los dividendos o
utilidades se reparten en
efectivo, se registra como
ingreso
el
valor
contabilizado
como
superávit por valorización,
revirtiendo dicho superávit
y el monto de los
dividendos que excede el
mismo se
contabiliza
como un menor valor de
la inversión.
Media bursatilidad, se valoran
diariamente con base en el precio
promedio determinado y publicado
por las bolsas de valores, en las
que se negocie. Dicho valor
corresponde al precio promedio
ponderado
por
la
cantidad
transada en los últimos cinco (5)
días en los que haya habido
negociaciones.
Alta bursatilidad, se valoran
diariamente con base en el último
precio promedio ponderado diario
de negociación publicado por la
bolsa de valores.
Alta y Media Bursatilidad
La actualización del valor de
mercado de los títulos de alta
o media bursatilidad o que se
coticen en bolsas del exterior
internacionalmente
reconocidas, se contabiliza
como una ganancia o
pérdida
acumulada
no
realizada, dentro de las
cuentas del patrimonio, con
abono o cargo a la inversión.
Este
procedimiento
realiza diariamente.
se
Los dividendos o utilidades
que se reparten en especie o
en efectivo, incluidos los
provenientes
de
la
capitalización
de
la
cuenta revalorización del
patrimonio, se
registran
como ingreso hasta el monto
que le corresponde al
inversionista
sobre
las
utilidades o revalorización
del patrimonio del emisor
contabilizadas
por
éste
desde
la
fecha
de
adquisición de la inversión,
con cargo a cuentas por
cobrar.
Derechos de Recompra de Inversiones
378
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Corresponde a inversiones restringidas que representan la garantía colateral de compromisos de recompra de
inversiones.
Si se trata de inversiones negociables en valores o títulos de deuda, se contabilizan por el valor de la transferencia en el
momento del recaudo de fondos y se actualizan al valor de mercado; las variaciones que se presenten entre éste y el
último valor contabilizado se registran en las cuentas de resultados a título de utilidad o pérdida según corresponda.
Si se trata de inversiones para mantener hasta el vencimiento, correspondientes a inversiones forzosas u obligatorias
suscritas en el mercado primario y la contraparte de la operación es para el Banco de la República, la Dirección General
del Tesoro Nacional o entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, se contabilizan por el valor de
la transferencia en el momento del recaudo de fondos y se actualizan por la causación de los rendimientos hasta su
redención o vencimiento con abono al estado de resultados.
Provisiones o Pérdidas por Calificación de Riesgo Crediticio
Títulos y/o Valores de Emisiones o Provisiones no Calificados:
Categoría
Riesgo
Características
Provisiones
A
Normal
Cumplen con los términos pactados en el valor o
título y cuentan con una adecuada capacidad de
pago de capital e intereses.
No procede.
B
Aceptable
Corresponde a emisiones que presentan
factores de incertidumbre que podrían afectar la
capacidad
de
seguir
cumpliendo
adecuadamente con los servicios de la deuda.
Así mismo, sus estados financieros y demás
información disponible, presentan debilidades
que pueden afectar su situación financiera.
El valor neto no puede ser superior
al ochenta por ciento (80%) del
costo de adquisición.
C
Apreciable
Corresponde a emisiones que presentan alta o
media probabilidad de incumplimiento en el pago
oportuno de capital e intereses. De igual forma,
sus estados financieros y demás información
disponible, muestran deficiencias en su situación
financiera que comprometen la recuperación de
la inversión.
El valor neto no puede ser superior
al sesenta por ciento (60%) del
costo de adquisición.
D
Significativo
Corresponde a aquellas emisiones que
presentan incumplimiento en los términos
pactados en el título, así como sus estados
financieros y demás información disponible
presentan deficiencias acentuadas
en
su
situación financiera, de suerte que la
probabilidad de recuperar la inversión es
altamente dudosa.
El valor neto no puede ser superior
al cuarenta por ciento (40%) del
costo de adquisición.
E
Incobrable
Emisores que de acuerdo con sus estados
financieros y demás información disponible se
estima que la inversión es incobrable. Así
mismo, si no se cuenta con los estados
financieros con menos de seis (6) meses
contados desde la fecha de la valoración.
El valor de estas inversiones debe
estar totalmente provisionado.
Títulos y/o valores de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas
Los títulos y/o valores que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la
Superintendencia Financiera de Colombia, o los títulos y/o valores de deuda emitidos por entidades que se encuentren
calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor
nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:
Calificación
Largo Plazo
BB+, BB, BBB+, B, BCCC
DD, EE
Valor Máximo
%
Noventa (90)
Setenta (70)
Cincuenta (50)
Cero (0)
Calificación
Corto Plazo
3
4
5y6
5y6
Valor Máximo
%
Noventa (90)
Cincuenta (50)
Cero (0)
Cero (0)
Para efecto de la estimación de las provisiones sobre depósitos a término, se toma la calificación del respectivo emisor.
Las provisiones sobre las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se
pueda establecer un precio justo de intercambio de conformidad con lo previsto para los títulos y/o valores negociables o
disponibles para la venta, corresponden a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio.
379
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
(e)
Cartera de Créditos
Registra los créditos otorgados bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos utilizados en el otorgamiento de
los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento
externas e internas.
Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso, excepto las compras de cartera "factoring", las cuales se
registran al costo.
La estructura de la cartera de créditos contempla cuatro (4) modalidades de crédito:
Comerciales
Son los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas diferentes a
los créditos colocados bajo la modalidad de microcrédito.
Consumo
Son aquellos créditos que independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales para financiar la
adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, distintos a los
otorgados bajo la modalidad de microcrédito
Vivienda
Son los otorgados a personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o a la construcción de
vivienda individual. Deben estar pactados en UVR o en moneda legal y ser amparados con garantía hipotecaria en primer
grado, constituida sobre la vivienda financiada. El plazo de amortización debe estar comprendido entre cinco (5) años
como mínimo y treinta (30) como máximo. Los créditos podrán prepagarse total o parcialmente en cualquier momento sin
penalidad alguna. En caso de prepagos parciales, el deudor tendrá derecho a elegir si el monto abonado disminuye el
valor de la cuota o el plazo de las obligaciones.
Microcrédito
Es el constituido por las operaciones activas de crédito a las cuales se refiere el artículo 39 de la Ley 590 de 2000, o las
normas que la modifiquen, sustituyan o adicionen, así como las realizadas con microempresas en las cuales la principal
fuente de pago de la obligación provenga de los ingresos derivados de su actividad.
El saldo de endeudamiento del deudor no podrá exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos mensuales legales
vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa de crédito. Se entiende por saldo de
endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a cargo de la correspondiente microempresa con el sector
financiero y otros sectores, que se encuentren en los registros de los operadores de bancos de datos consultados por el
respectivo acreedor, excluyendo los créditos hipotecarios para financiación de vivienda y adicionando el valor de la nueva
obligación.
Criterios para la Evaluación del Riesgo Crediticio
El Banco evalúa permanentemente el riesgo incorporado en sus activos crediticios, tanto en el momento de otorgar
créditos como a lo largo de la vida de los mismos, incluidos los casos de reestructuraciones. Para tal efecto, diseñó y
adopto un SARC (Sistema de Administración de Riesgo Crediticio) que está compuesto de políticas y procesos de
administración del riesgo crediticio, modelo referencia para la estimación o cuantificación de pérdidas esperadas, sistema
de provisiones para cubrir el riesgo de crédito y procesos de control interno.
En la evaluación de las entidades públicas territoriales, el Banco verifica el cumplimiento de las condiciones establecidas
en las leyes 358 de 1997, 550 de 1999, 617 de 2000 y 1116 de 2006.
Evaluación y Recalificación de la Cartera de Créditos
El Banco evalúa el riesgo de su cartera de créditos introduciendo modificaciones en las respectivas calificaciones cuando
haya nuevos análisis o información que justifique dichos cambios.
Para el adecuado cumplimiento de esta obligación, el Banco considera el comportamiento crediticio del deudor en otras
entidades y, particularmente, si al momento de la evaluación el deudor registra obligaciones reestructuradas, de acuerdo
con la información proveniente de las centrales de riesgo o de cualquier otra fuente. Mensualmente se actualiza el
comportamiento de la cartera a cargo de los clientes, en lo que respecta a abonos, cancelaciones, castigos y altura de
mora de las operaciones.
Calificación del Riesgo Crediticio
El Banco califica las operaciones de crédito con base en los criterios mencionados anteriormente y las clasifica en una de
las siguientes categorías de riesgo crediticio, teniendo en cuenta las siguientes condiciones objetivas mínimas:
Categoría
“AA”
Otorgamiento
Cartera Otorgada Comercial
Cartera Otorgada Consumo
Los créditos nuevos cuya Los créditos ya otorgados que Los créditos cuya calificación obtenida por la
calificación
asignada
al no presenten mora superior a aplicación de la metodología de calificación
380
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Categoría
Otorgamiento
Cartera Otorgada Comercial
Cartera Otorgada Consumo
calificación
asignada
al no presenten mora superior a aplicación de la metodología de calificación
momento de otorgamiento 29 días en sus obligaciones del MRCO establecida por la norma, sea
contractuales, esto es entre 0 y igual a “AA” .
sea “AA”.
29 días en mora.
“A”
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
momento de otorgamiento
sea “A”.
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual
a 30 días e inferior a 60 días en
sus obligaciones contractuales,
esto es entre 30 y 59 días en
mora.
Los créditos cuya calificación obtenida por la
aplicación de la metodología de calificación
del MRCO establecida por la norma, sea
igual a “A”.
“BB”
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
momento de otorgamiento
sea “BB”.
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual
a 60 días e inferior a 90 días en
sus obligaciones contractuales,
esto es entre 60 y 89 días en
mora.
Los créditos cuya calificación obtenida por la
aplicación de la metodología de calificación
del MRCO establecida por la norma, sea
igual a “BB”.
“B”
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
momento de otorgamiento
sea “B”.
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual
a 90 días e inferior a 120 días
en
sus
obligaciones
contractuales, es decir entre 90
y 119 días en mora.
Los créditos cuya calificación obtenida por la
aplicación de la metodología de calificación
del MRCO establecida por la norma, sea
igual a “B”.
“CC”
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
momento de otorgamiento
sea “CC”.
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual
a 120 días e inferior a 150 días
en
sus
obligaciones
contractuales, es decir entre
120 y 149 días en mora.
Los créditos cuya calificación obtenida por la
aplicación de la metodología de calificación
del MRCO establecida por la norma, sea
igual a “CC”.
“Incumplimiento
”
-
Los créditos ya otorgados que Créditos de consumo que se encuentren en
presenten mora superior o igual mora mayor a 90 días.
a 150 días.
Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo de cartera comercial y de consumo en los reportes de
endeudamiento y en el registro en los estados financieros el Banco aplica la siguiente tabla:
Categoría
Agrupada
Categorías de Reporte
Comercial
AA
BB
B
CC
Consumo
AA
A con mora actual
entre 0-30 días
A con mora actual
mayor a 30 días
BB
B
CC
Incumplimiento
Incumplimiento
A
A
B
C
D
E
La cartera de Vivienda y Microcrédito, atendiendo el criterio de altura de mora se clasifica en:
381
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Categoría
Microcrédito
Vivienda
“A” Riesgo
Normal
Créditos vigentes y hasta 1
mes de vencimiento
Con instalamentos al día o
vencidos hasta de 2 meses
“B” Riesgo
Aceptable
Créditos con vencimientos
superiores a 1 mes y hasta 2
meses
Con vencimientos superiores a
2 meses y hasta 5 meses
“C” Riesgo
Apreciable
Créditos con vencimientos
superiores a 2 meses y hasta
3 meses
Con vencimientos superiores
a 5 meses y hasta 12 meses
“D” Riesgo
Significativo
Créditos con vencimientos
superiores a 3 meses y hasta
4 meses
Con vencimientos superiores
a 12 meses y hasta 18 meses
“E” Riesgo de
Incobrabilidad
Créditos con vencimientos de
más de 4 meses
Con vencimientos de más de
18 meses
Saneamiento Fiscal Ley 617 de 2000
En las reestructuraciones que se derivaron de la suscripción de Programas de Saneamiento Fiscal y Financiero en los
términos de la Ley 617 de 2000, y que al 30 de junio de 2009 permanecen vigentes, el Banco mantiene las siguientes
políticas:
•
La Nación otorga garantías a las obligaciones contraídas por las entidades territoriales con las entidades financieras
vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, cuando se cumplan todos los requisitos establecidos
en la ley; entre otros, que los acuerdos de ajuste fiscal se suscribieran antes del 30 de junio de 2001. Dicha garantía
es hasta del cuarenta punto cero por ciento (40.0%) para los créditos vigentes al 31 de diciembre de 1999 y de hasta
el cien punto cero por ciento (100.0%) para los nuevos créditos destinados al ajuste fiscal.
•
Estas reestructuraciones tienen como característica que se revierten las provisiones constituidas sobre las
obligaciones objeto de reestructuración en la parte que ha sido garantizada por la Nación y la parte de las
obligaciones objeto de reestructuración que no tengan garantía de la Nación pueden mantener la calificación que
tenían al 30 de junio de 2001.
Reestructuraciones Extraordinarias
Para los créditos que el Banco mantiene con reestructuración extraordinaria enmarcados en los términos de la Circular
Externa 039 de 1999 de la Superintendencia Financiera de Colombia, considera como práctica insegura reversar
provisiones o mejorar la calificación de los deudores reestructurados, cuando la viabilidad o el cumplimiento de los
términos del acuerdo de reestructuración no esté debidamente demostrada. Cuando un acuerdo de reestructuración se
incumpla deberá calificarse de inmediato al deudor en la categoría que tenía antes de la reestructuración o en una de
mayor riesgo.
Reestructuraciones
Para los créditos reestructurados hasta la vigencia de la Ley 550 de 1999, al iniciar la negociación de reestructuración, el
Banco suspendía la causación de intereses sobre los créditos vigentes y mantenía la calificación que tenían a la fecha de
la negociación. No obstante, si el cliente se encontraba calificado en categoría de riesgo “A”, era reclasificado al menos a
categoría “B” y se constituye el cien punto cero por ciento (100.0%) de la provisión para cuentas por cobrar.
A partir de la entrada en vigencia de la ley 1116 de 2006, por la cual se establece el Régimen de Insolvencia Empresarial,
el Banco considera al deudor en un estado de incumplimiento.
Reglas para la Recalificación de Créditos Reestructurados
Por reestructuración de un crédito se entiende cualquier mecanismo instrumentado mediante la celebración de un negocio
jurídico, que tenga por objeto modificar las condiciones originalmente pactadas, con el fin de permitirle al deudor la
atención adecuada de su obligación. Antes de reestructurar un crédito debe establecerse razonablemente que el mismo
será recuperado bajo las nuevas condiciones.
Los créditos pueden mejorar la calificación después de haber sido reestructurados solo cuando el deudor demuestre un
comportamiento de pago regular y efectivo.
(f)
Castigos de Cartera
Son susceptibles de castigo las obligaciones que a juicio de la administración del Banco se consideren irrecuperable o de
remota e incierta recuperación y que se encuentren al ciento por ciento provisionadas, luego de haber agotado todos los
medios de cobro posibles, de conformidad con los conceptos de los organismos de cobro judicial y abogados gestores
del Banco.
382
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Sin embargo, el castigo no libera a los funcionarios de la responsabilidad por la aprobación y administración del crédito,
ni los exime de la obligación de continuar las gestiones de cobro para lograr el recaudo.
La Junta Directiva es el único organismo competente para aprobar el castigo de operaciones que se consideren perdidas.
(g)
Provisión para Cartera de Créditos y Cuentas por Cobrar
El Banco de Bogotá para cubrir el riesgo de crédito cuenta con un sistema de provisiones, las cuales calcula sobre el
saldo pendiente de pago en función de la mora y la categoría de riesgo para los créditos de Vivienda y Microcrédito, y en
función de las pérdidas esperadas que arroje la aplicación de los modelos de referencia para la cartera comercial y de
consumo. Dicho sistema incluye lo siguiente:
•
Provisiones individuales o específicas
Son las provisiones que reflejan el riesgo de crédito particular de cada deudor.
•
Provisiones individuales contracíclicas
Son las provisiones que reflejan los cambios en el riesgo de crédito de cada deudor, producto del deterioro en la
capacidad de pago como consecuencia de los períodos de crisis. Los modelos de referencia del Banco calculan
esta provisión con base en la información disponible que refleje el deterioro de los créditos en períodos
comprobados de crisis.
•
Provisión general
Corresponde como mínimo al uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera de créditos bruta para las
modalidades de Microcrédito y Vivienda.
Cartera Comercial y Consumo
El Banco adoptó los modelos de referencia comercial y de consumo, establecidos por la Superintendencia Financiera de
Colombia, los cuales se emplean para la constitución de las provisiones que resulten de su aplicación.
La estimación de la pérdida esperada (provisiones) resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:
PÉRDIDA ESPERADA= [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo en el momento del incumplimiento] x [Pérdida
dado el incumplimiento]
Los procesos de segmentación y discriminación de los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, deben
servir de base para la estimación de las pérdidas esperadas en los modelos de referencia.
En los clientes comerciales se basa en segmentos diferenciados por el nivel de los activos de los deudores bajo los
siguientes criterios:
Clasificación de la Cartera Comercial por Nivel de Activos
Tamaño de Empresa
Nivel de Activos
Grandes Empresas
Más de 15,000 SMMLV
Medianas Empresas
Entre 5,000 y 15,000 SMMLV
Pequeñas Empresas
Menos de 5,000 SMMLV
El modelo posee también una categoría denominada “Personas Naturales” en la cual se agrupan todas las personas
naturales que son deudoras de crédito comercial.
Para la cartera de consumo se basa en segmentos diferenciados según los productos y los establecimientos de crédito
que los otorgan, con el fin de preservar las particularidades de los nichos de mercado y de los productos otorgados.
Los siguientes son los segmentos definidos por el Banco para el MRCO:
General - Automóviles: Créditos otorgados para adquisición de automóviles.
General - Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles. En este
segmento no se incluyen las tarjetas de crédito.
Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de una tarjeta
plástica.
383
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Para los deudores que en el momento de la calificación no pertenezcan a la categoría de incumplimiento, el Banco aplica
el siguiente modelo dependiendo del segmento a calificar. Este modelo calcula un puntaje, el cual es producto de las
características particulares de cada deudor y está dado por la aplicación de la siguiente ecuación:
Puntaje =
1
1 + e −z
Donde, Z varía de acuerdo al segmento al cual pertenece el deudor. Finalmente sobre este puntaje se establecen las
calificaciones de acuerdo con la tabla establecida por la Superintendencia Financiera de Colombia, que se muestra a
continuación:
Puntaje Hasta
Calificación
General – automóviles General - otros Tarjeta de Crédito
AA
0.2484
0.3767
0.3735
A
0.6842
0.8205
0.6703
BB
0.81507
0.89
0.9382
B
0.94941
0.9971
0.9902
CC
1
1
1
El Banco debe calificar a los deudores en categorías de mayor riesgo, cuando cuente con elementos de riesgo adicionales
que sustenten dicho cambio.
Los modelos de referencia de cartera comercial y consumo permiten determinar los componentes de la pérdida esperada
de acuerdo con los siguientes parámetros:
a.
La probabilidad de incumplimiento
Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores incurran en incumplimiento.
La probabilidad de incumplimiento, se definió de acuerdo con las siguientes matrices, establecidas por la
Superintendencia Financiera de Colombia:
Cartera Comercial
Gran Empresa
Calificación
Mediana Empresa
Pequeña Empresa
Personas Naturales
Matriz A
Matriz B
Matriz A
Matriz B
Matriz A
Matriz B
Matriz A
Matriz B
AA
1.53%
2.19%
4.18%
7.52%
1.51%
4.19%
5.27%
8.22%
A
2.24%
3.54%
5.30%
8.64%
2.40%
6.32%
6.39%
18.72%
9.41%
22.36%
BB
9.55%
14.13%
18.56%
20.26%
11.65%
18.49%
22.00%
25.81%
B
12.24%
15.22%
22.73%
24.15%
14.64%
21.45%
CC
19.77%
23.35%
32.5%
33.57%
23.09%
26.70%
32.21%
37.01%
Incumplimiento
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
Cartera de Consumo
Matriz A
Matriz B
Calificación
General
Automóviles
General
Otros
Tarjeta de
Crédito
General
Automóviles
General
Otros
Tarjeta de
Crédito
AA
0,97%
2,10%
1,58%
2,75%
3,88%
3,36%
A
3,12%
3,88%
5,35%
4,91%
5,67%
7,13%
BB
7,48%
12,68%
9,53%
16,53%
21,72%
18,57%
B
15,76%
14,16%
14,17%
24,80%
23,20%
23,21%
384
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Matriz A
Matriz B
CC
31,01%
22,57%
17,06%
44,84%
36,40%
30,89%
Incumplimiento
100.0%
100.0%
100.0%
100,00%
100,00%
100,00%
De esta manera, para cada deudor-segmento de cartera comercial y consumo se obtiene la probabilidad de migrar
entre su calificación vigente y la calificación de incumplimiento en los próximos 12 meses de acuerdo con el ciclo del
comportamiento general del riesgo de crédito.
b.
La pérdida dado incumplimiento (PDI)
Se define como el deterioro económico en que incurriría el Banco en caso de que se materialice alguna de las
situaciones de incumplimiento. La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento
paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría.
La PDI por tipo de garantía es la siguiente:
Cartera Comercial
Tipo de Garantía
P.D.I.
Días Después del
Incumplimiento
Nuevo PDI
Días Después del
Incumplimiento
Nuevo PDI
Garantía no admisible
55%
270
70%
540
100%
Créditos subordinados
75%
270
90%
540
100%
0 – 12%
-
-
-
-
40%
540
70%
1080
100%
35%
540
70%
1080
100%
45%
360
80%
720
100%
Colateral financiero admisible
Bienes raíces
residenciales
comerciales
Bienes
dados
inmobiliario
en
y
leasing
Bienes dados en leasing diferente
a inmobiliario
Otros colaterales
50%
360
80%
720
100%
Derechos de cobro
45%
360
80%
720
100%
Sin Garantía
55%
210
80%
420
100%
P.D.I.
Días Después del
Incumplimiento
Nuevo PDI
Días Después del
Incumplimiento
Nuevo PDI
60%
210
70%
420
100%
0-12%
-
-
-
-
40%
360
70%
720
100%
Otros colaterales
50%
270
70%
540
100%
Derechos de cobro
45%
360
80%
720
100%
Sin Garantía
65%
180
85%
360
100%
Cartera de Consumo
Tipo de Garantía
Garantía no admisible
Colateral financiero admisible
Bienes raíces
residenciales
c.
comerciales
y
El valor expuesto del activo
En la cartera comercial y de consumo, se entiende por valor expuesto del activo al saldo vigente de capital, intereses,
cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar.
Cálculo de Provisiones
Cartera comercial y Consumo
De acuerdo con la norma de la Superintendencia Financiera de Colombia, para el primer semestre de 2009, las
provisiones de cartera comercial y consumo se calcularon teniendo en cuenta el resultado de la provisión total individual
donde:
385
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Provisión total individual y la provisión individual es el resultado obtenido al multiplicar la exposición del deudor, la
probabilidad de incumplimiento de la matriz indicada por la Superintendencia Financiera de Colombia y la pérdida dado el
incumplimiento correspondiente a la garantía del deudor.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, se empleó la matriz B para el cálculo de la provisión total individual y la
Matriz A para el cálculo de la provisión individual.
Con relación al cálculo de la provisión individual contracíclica depende de la Matriz empleada para el cálculo de la
provisión individual como se explica a continuación:
Matriz A: La provisión individual contracíclica corresponderá a la diferencia que resulte entre la provisión total individual y
la provisión individual.
Matriz B: La provisión individual contracíclica corresponderá a la diferencia que resulte entre la provisión individual y la
provisión total individual.
Cartera de Vivienda y Microcrédito
El Banco mantiene en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican a continuación sobre el
saldo pendiente de pago:
Microcrédito
Categoría
Capital
Vivienda
Intereses
y Otros
Conceptos
Capital
% Parte
Garantizada
Capital
% Parte
no Garantizada
Intereses
y Otros
Conceptos
A – Normal
1.6
1.6
1
1
1
B – Aceptable
5.0
5.0
3.2
100
3.2
C – Apreciable
20
100
10
100
100
D – Significativo
50
100
20
100
100
E – Incobrable
100
100
30
100
100
Para la
cartera
de
Vivienda, si durante dos (2) años consecutivos, el crédito permanece en la categoría “E”, el porcentaje de provisión, sobre
la parte garantizada, se elevará al sesenta punto cero por ciento (60.0%). Si transcurre un (1) año adicional en estas
condiciones, el porcentaje de provisión sobre la parte garantizada se elevará al cien punto cero por ciento (100.0%).
Efecto de las Garantías Idóneas sobre la Constitución de Provisiones Individuales
Para efectos de la constitución de provisiones individuales, las garantías sólo respaldan el capital de los créditos. En
consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos amparados con seguridades que tengan el carácter de garantías
idóneas, se provisionan en el porcentaje que corresponda, aplicando dicho porcentaje a:
•
Tratándose de créditos de vivienda, en la parte no garantizada, a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el
ciento por ciento (100%) del valor de la garantía. Para la parte garantizada, al ciento por ciento (100%) del saldo
de la deuda garantizado.
•
Tratándose de créditos microcrédito, a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el setenta por ciento (70%) del
valor de la garantía. En estos casos, dependiendo de la naturaleza de la garantía y del tiempo de mora del respectivo crédito,
para la constitución de provisiones sólo se consideran los porcentajes del valor total de la garantía que se indican en los
siguientes cuadros:
Garantía no Hipotecaria
Tiempo de Mora
De 0 a 12 meses
Más de 12 meses a 24 meses
Más de 24 meses
Porcentaje de Cobertura
70%
50%
0%
Garantía Hipotecaria o Fiducia Mercantil
Tiempo de Mora
Porcentaje de Cobertura
De 0 a 18 meses
70%
Más de 18 meses a 24 meses
50%
Más de 24 meses a 30 meses
30%
Más de 30 meses a 36 meses
15%
Más de 36 meses
0%
Reglas de Alineamiento
El Banco realiza el alineamiento de las calificaciones de sus deudores atendiendo los siguientes criterios:
386
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
a.
Previo al proceso de constitución de provisiones y homologación de calificaciones, el Banco mensualmente y para
cada deudor, realiza el proceso de alineamiento interno, para lo cual llevarán a la categoría de mayor riesgo los
créditos de la misma modalidad otorgados a éste, salvo que demuestre a la Superintendencia Financiera de
Colombia la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo.
b.
De acuerdo con las disposiciones legales pertinentes el Banco está en la obligación de consolidar estados
financieros y por lo tanto asigna igual calificación a los créditos de la misma modalidad otorgados a un deudor,
salvo que demuestre a la Superintendencia Financiera de Colombia la existencia de razones suficientes para su
calificación en una categoría de menor riesgo.
Aspectos Contables
Las provisiones que se constituyan por la aplicación del modelo de referencia comercial y de consumo deben ser
contabilizadas de la siguiente manera:
En períodos donde la provisión individual se calcule con la Matriz A o B, se reportará en el grupo de cuentas
correspondientes a Provisiones de Capital, Intereses y Otros Conceptos del PUC del Sistema Financiero la provisión total
individual que corresponda. La provisión individual y la provisión individual contracíclica serán reportadas en los formatos
que para el efecto expida la Superintendencia Financiera de Colombia.
(h)
Aceptaciones, Operaciones de Contado y Derivados
Aceptaciones Bancarias
Las aceptaciones bancarias tienen plazo de vencimiento hasta de un año (1) y solo podrán originarse en transacciones de
importación y exportación de bienes o compraventa de bienes muebles en el interior.
En el momento de aceptación de las letras, su valor es contabilizado simultáneamente en el activo y en el pasivo, como “
aceptaciones bancarias en plazo “ y si al vencimiento no son presentadas para su cobro se clasifican bajo el título “
aceptaciones bancarias después del plazo “. Si al realizarse el pago no han sido cubiertas por el adquiriente de las
mercaderías, se reclasifican a la cuenta de préstamos, “ aceptaciones bancarias cubiertas “.
Después del vencimiento las aceptaciones bancarias están sujetas al encaje fijado para exigibilidades a la vista y antes de
treinta (30) días.
Operaciones de Contado y Derivados
El Banco registra el valor de los acuerdos celebrados entre dos (2) o más partes para comprar o vender activos en un
futuro, como divisas o títulos valores, o futuros financieros sobre tasas de cambio, tasas de interés o índices bursátiles,
definiendo de antemano la cantidad, el precio y la fecha de ejecución de la operación, con el fin de proveer y obtener
cobertura, en los términos definidos por las autoridades competentes. En tal virtud surgen derechos y obligaciones
recíprocas e incondicionales. Los casos cuyo cumplimiento se acuerda dentro de los dos (2) días hábiles inmediatamente
siguientes a aquel en que se pactan, se registran como operaciones de contado.
Contratos Forward
En los forward de compra sobre títulos, el derecho se calcula valorando el título a precios de mercado y la obligación,
obteniendo el valor presente del monto pactado de compra. En el caso de los forward de venta sobre títulos, el derecho
se calcula obteniendo el valor presente del monto pactado de venta y la obligación, valorando el título a precios de
mercado.
La metodología de valoración para las operaciones forward y de contado sobre divisas que utiliza el Banco se basa en
traer a valor presente los flujos (obligaciones y derechos) futuros involucrados en la operación; lo más usual es que uno
de esos dos flujos esté nominado en dólares americanos y el otro en pesos colombianos. Cada flujo se trae a valor
presente usando las tasas de descuento de mercado en dólares y pesos colombianos para el plazo remanente en cada
operación. Estos valores presentes se calculan usando tasas compuestas continuas. Una vez se obtienen los valores
presentes de los flujos, se reexpresan en pesos colombianos usando la Tasa Representativa del Mercado calculada y
certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. Las tasas de interés que se utilizan son de mercado,
basadas en las devaluaciones promedio del mercado colombiano.
Contratos de Futuros
Un futuro es un contrato estandarizado en cuanto a su fecha de cumplimiento, su tamaño o valor nominal, las
características del respectivo subyacente, el lugar y la forma de entrega (en especie o en efectivo). Éste se negocia en
una bolsa a través de una Cámara de Riesgo Central de Contraparte, en virtud del cual dos (2) partes se obligan a
comprar o vender un subyacente en una fecha futura a un precio establecido en el momento de la celebración del
contrato.
En Colombia, con la entrada en vigencia de los Decretos 1796 y 1797 de 2008 y 2893 de 2007 y las Circulares Externas
025, 031 y 049 de 2008 de la Superintendencia Financiera de Colombia, a partir del 1 de septiembre, iniciaron los
Derivados Financieros Estandarizados, los cuales se transan por la Bolsa de Valores de Colombia “BVC”, quien a su vez
establece las reglas de negociación y participación de los diferentes miembros del mercado. El sistema de negociación,
administrado por la BVC, se conoce con el nombre X-Stream.
La Cámara de Riesgo Central de Contraparte “CRCC”, administra la compensación, liquidación y el control del riesgo de
las operaciones. Adicionalmente, actúa como contraparte central de las operaciones celebradas en el mercado de
derivados estandarizados que se negocien en la BVC.
387
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
Por lo anterior, una vez las operaciones calcen en el sistema de negociación, la CRCC se interpone entre los
participantes, constituyéndose en el comprador y vendedor recíproco de todas las posiciones abiertas en el mercado.
El Banco de Bogotá actúa ante la CRCC como “Miembro Liquidador General” lo que le permite liquidar y compensar sus
operaciones propias, las de los Miembros No Liquidadores y Terceros de Miembros No Liquidadores, con los que tenga
firmado convenio para tal efecto.
Amparado en los requerimientos de funcionamiento del mercado organizado de derivados estandarizados de la CRCC, el
Banco estructuró dos tipos de servicios financieros. El primero, para soportar su condición de inversionista en posición
propia, negocia contratos de derivados financieros estandarizados.
El segundo beneficiándose de su condición de “Miembro Liquidador”, dirigido a personas naturales y jurídicas, (Miembros
No Liquidadores), la administración de las garantías y el desarrollo de los procesos de liquidación y compensación ante la
Cámara de Riesgo Central de Contraparte.
Bajo este concepto el Banco registra contratos de Futuro Bono Nocional y Futuro Tasa de Cambio Dólar/Peso. Las
siguientes son sus condiciones generales:
Futuro Tasa de Cambio1*
Futuro Bono Nocional
Activo Subyacente
TES Tas Fija en COP
TRM del día calculada y
certificada por la
Superintendencia
Financiera de Colombia
COP$ 250 millones
US$ 50.000
Generación de Contratos
Ciclo trimestral marzo / 3
vencimientos
Ciclo trimestral y mensual 3
próximos meses / 6
vencimientos
Método de Liquidación
Física
Financiera
Último día de Negociación
Miércoles de la primera
semana del mes
Día Vencimiento del
Contrato
Viernes de la primera
semana del mes
Tamaño del Contrato
Martes de la segunda
semana del mes
Jueves de la segunda
semana del mes
En este tipo de derivados, hay liquidación diaria de pérdidas y ganancias. La CRCC diariamente comunica el resultado
de la compensación de los participantes y procede a debitar o abonar las pérdidas o ganancias realizadas.
Para el caso de los futuros bono nocional, si el Banco presenta posición corta, notifica a la CRCC el título con el cual
desea cumplir su obligación, según las especificaciones de la canasta de entregables y se realiza la transferencia de los
títulos a través de los depósitos de valores (DCV y/o DECEVAL) quienes confirman a la CRCC la transferencia de dichos
títulos.
Para el caso de los futuros de tasa de cambio dólar /peso, al vencimiento del contrato, la liquidación se realiza contra el
precio del subyacente (TRM) publicada el último día de la negociación.
El valor de la obligación que debe registrar el vendedor en su balance (derecho para el comprador), en pesos
colombianos, corresponde al precio de cada unidad del contrato de futuros reportado en la fecha de valoración por la
Bolsa multiplicado por el número de contratos y por el valor nominal de cada contrato. Por su parte, el valor del derecho
que debe registrar el vendedor en su balance (obligación para el comprador), en pesos colombianos, corresponde al
precio de cada unidad fijado en el contrato futuro, multiplicado por el número de contratos y por el valor nominal de cada
contrato.
Contratos Swaps
Una operación swap, o de permuta financiera, es un contrato realizado entre dos partes bajo el cual acuerdan
intercambiar una serie de flujos de caja, calculados según ciertas condiciones pactadas contractualmente y que deben
ser compensados en fechas específicas acordadas al inicio de la operación.
El objetivo de este tipo de operaciones es reducir los riesgos generados por las variaciones en las tasas de cambio de las
monedas y de las tasas de interés. En general son contratos que apuntan a cubrir aquellas operaciones de largo plazo
que tienen más de un flujo remanente.
Las operaciones SWAP pueden ser de tasa de interés, o contratos en los cuales los flujos de caja que pagan ambas
partes se encuentran denominados en la misma moneda, y swaps de tipo de cambio, o de divisas, en los cuales los flujos
de la operación se encuentran denominados en monedas diferentes.
Existen dos clases de swaps de tasa de interés: Tasa fija por tasa variable y tasa variable por tasa variable.
*
Su negociación empezó el 8 de junio de 2009 en la Bolsa de Valores de Colombia.
388
Prospecto de Información – Emisiones Múltiples y Sucesivas Con Cargo a un Cupo Global 2010
El swap de tasa de interés (IRS Interest Rate Swap) es un contrato entre dos partes que desean intercambiar los
intereses derivados de pagos o cobros de flujos futuros que se tienen en diferentes modalidades de tasas de interés. En
este tipo de swap no existe traspaso del principal y se hace sobre la misma moneda.
El swap sobre divisas (Currency Swaps) es un contrato entre dos partes que desean intercambiar principales, los cuales
están nominados en diferentes monedas, por un período de tiempo determinado. Durante el tiempo que dure el contrato,
cada una de las partes asume los intereses que genere el principal recibido en la permuta. En las fechas de amortización
y al vencimiento del contrato, los principales se intercambian al tipo de moneda que originalmente tenía cada una de las
partes y utilizando la tasa spot del inicio de la operación.
Existen tres tipos de swaps sobre monedas: Swap de divisas fijo contra fijo, swap de divisas variable contra variable y
swaps de divisas fijo contra variable.
La valoración del swap consiste en traer a valor presente (descontar) cada uno de los flujos futuros y convertirlos a la
moneda base de la contabilidad. Para llevar a cabo el proceso de valoración de un swap, el Banco actualiza la
información de mercado (curvas de tasas de interés y tasas de cambio) y de acuerdo con las características particulares
de cada operación, descompone el swap en flujos de caja futuros y calcula el flujo total en cada fecha de cumplimiento.
A la sumatoria de valores presentes de los flujos recibidos se le denomina contablemente Derecho y a la sumatoria de la
serie de flujos entregados se le llama Obligación.
Opciones
Una “opción” es un contrato que otorga al tenedor la opción o el derecho, más no supone la obligación, de comprar o de
vender una cantidad específica de un activo a un precio y en una fecha determinada, o durante un tiempo determinado.
Dicho contrato obliga al suscriptor a vender o comprar el activo en la fecha en que la “opción” sea ejercida por el tenedor,
de acuerdo con las condiciones de cantidad, calidad y precio establecidos para el efecto en el contrato.
La determinación del valor de mercado de las opciones en monedas realizadas por el Banco se estima utilizando la
metodología desarrollada por Black and Scholes.
La información a ser utilizada en el modelo para la valoración de opciones, se obtiene de sistemas de información
financiera que en la actualidad proveen precios para las variables involucradas (volatilidades, tasas libres de riesgo
locales y extranjeras).
El valor inicial por el cual se contabilizan estas operaciones es el acordado entre las partes. El monto del derecho es
igual al monto de la obligación y simultáneamente se valoran a precio de mercado.
Los derechos y obligaciones se contabilizan en cuentas contingentes y el resultado de la valoración a precios de mercado
es contabilizado en el estado de resultados.
Cuando el Banco vende una opción, registra como una pérdida la diferencia entre el valor del derecho y el de la
obligación cuando éste último sea mayor. En el caso de que el resultado de la valoración arroje utilidad, ésta no se
contabiliza ya que el comprador de la opción no la ejercerá. Cuando el resultado de la valoración a precios de mercado
en una operación arroje utilidad y con anterioridad se hay