Informe de Coyuntura

Informe de Coyuntura de la
Construcción
Informe N° 112
Correspondiente al período Diciembre 2014 – Enero 2015
Buenos Aires | Febrero 2015
Informe de Coyuntura N° 112

Índice
Resumen Ejecutivo .................................................................................................. 2
Marco General............................................................................................................................................. 2
Situación Laboral ........................................................................................................................................ 3
Situación Inmobiliaria .................................................................................................................................. 4
Los siguientes temas pueden ser consultados en el informe completo
Marco General
La Construcción ........................................................................................................................................................... 6
Evolución de los bloques de la Construcción ............................................................................................................. 12
Empresas Constructoras............................................................................................................................................ 16
Costos ........................................................................................................................................................................ 20
Perspectivas a futuro ................................................................................................................................................. 22
Situación Laboral en la Construcción a Diciembre 2014
El empleo agregado en la Construcción .................................................................................................................... 24
Empleo por tamaño de empresa ................................................................................................................................ 27
La situación del empleo sectorial por provincia .......................................................................................................... 29
El salario en la Construcción...................................................................................................................................... 33
Situación del Mercado Inmobiliario
La Construcción en el país......................................................................................................................................... 38
Las perspectivas en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires....................................................................................... 44
La compra venta de inmuebles ................................................................................................................................. 47
Glosario de Términos utilizados
Glosario de términos utilizados ................................................................................................................................. 54
Febrero 2015
www.ieric.org.ar/estadisticas.asp
Página 1
Informe de Coyuntura N° 112
Glosario
Informe de Coyuntura de la Construcción Nº 112
Febrero 2015

Resumen Ejecutivo
Marco General
•
El Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC) cerró el 2014 con una leve caída
acumulada del 0,4%. Aunque al contrario de lo acontecido con el consumo de cemento, el nivel del
ISAC concluyó por encima del correspondiente al año 2011.
•
La magnitud de la caída disminuyó apreciablemente durante el segundo semestre del año. En
efecto, en este período registró un alza del 1,5%, que contrastó con el retroceso del 2,4%
experimentado en la primera mitad del año.
•
No obstante, Diciembre mostró una baja mensual del 4%, la segunda en forma consecutiva y la más
pronunciada desde Febrero pasado. Producto de ello, el último trimestre mostró una variación
interanual prácticamente nula, y Diciembre reflejó la primera caída interanual desde el mes de Julio.
•
El leve descenso del ISAC estuvo fundamentalmente explicado por el comportamiento de los
despachos de Asfalto y de Cemento. En lo que concierne a la mejora evidenciada en el segundo
semestre del año, la misma pareciera haberse apoyado únicamente sobre la dinámica de los
Ladrillos huecos y las Pinturas para la construcción, dado que el resto de los insumos vio empeorar
su situación.
•
La caída en el consumo de Cemento fue también más suave que en 2009 y 2012. Un dato
interesante que se desprende del análisis del consumo según tipo de envase es que la brecha entre
la evolución de ambos fue, en términos relativos, la más significativa desde el año 2008. En efecto,
el retroceso del consumo realizado en bolsa fue del 4,5% interanual, unas dos veces y media la baja
que la experimentada por el consumo a granel (-1,8%).
•
Analizando territorialmente, la contracción en el Área Metropolitana de Buenos Aires (Ciudad de
Buenos Aires y partidos del Gran Buenos Aires) fue más de dos veces superior a la del resto de las
jurisdicciones (excluyendo al AMBA). Así, mientras que el descenso del AMBA fue del 6,5%
interanual, el del resto de las jurisdicciones del país (sin AMBA) fue del 2,4%.
•
De los cinco bloques que conforman el ISAC, tres concluyeron el 2014 con un nivel de actividad
inferior al del año anterior. Sólo escaparon a esa tendencia Construcciones petroleras y Edificios
para vivienda, este último -el de mayor incidencia en la composición del indicador- con un alza
marginal del 0,1%.
•
Dado su peso relativo, fue justamente el comportamiento de Edificios para vivienda el que dio
cuenta, en mayor medida, de la desaceleración de la caída en el segundo semestre del año.
•
Contrariamente, fueron las tipologías de obra más ligadas a la obra pública las que vieron sus
guarismos deteriorarse en el segundo semestre. Ello fue particularmente notorio entre las Obras
viales, que pasaron de crecer un 0,7% en el primer semestre a retroceder un 3,8% en el segundo.
•
La mejora del ISAC, en general, y de los Edificios para vivienda, en particular, durante el segundo
semestre del año, contrasta con la evolución del Índice Construya. Este finalizó el segundo
semestre del año con una merma del 10,2%, luego de haber concluido la primera mitad de 2014 con
una marginal contracción del 0,1%.
•
El comportamiento de la cantidad de firmas en actividad no mostró en Enero de 2015 diferencias
significativas respecto al último mes de 2014. La tasa de contracción interanual fue del 7,7%,
apenas inferior al 7,8% correspondiente a Diciembre.
•
La ausencia de un patrón regional de comportamiento sigue siendo una característica que distingue
la actual dinámica del universo empresarial, donde Tierra del Fuego sigue siendo la única provincia
que expande su plantel de empresas respecto al de doce meses atrás.
Febrero 2015
www.ieric.org.ar/estadisticas.asp
Página 2
Informe de Coyuntura N° 112
Glosario
•
En lo que concierne a la Forma jurídica que adoptan las firmas del sector, las diferencias entre las
formas más complejas y las menos complejas siguen siendo notorias: Personas Físicas retrocede
un 10,7% interanual, mientras que Sociedades Anónimas baja un 4,4%.
•
Entre las tipologías predominantes de inserción en obra se destacó la desaceleración de la caída
entre las Subcontratistas, que pasaron de contraerse un 10,1% en Diciembre a un 9,3% en Enero.
Por el contrario, las Contratistas revirtieron su tendencia a la baja y elevaron marginalmente su tasa
de caída al 7,9%.
•
Por tercer mes consecutivo, el Índice de Costo de la Construcción elaborado por el INDEC
experimentó un alza mensual inferior al 1%. El Índice arrancó el año 2015 con una variación del
0,6%, en línea con los movimientos observados en Noviembre y Diciembre pasado. Este incremento
mensual resulta ser prácticamente una tercera parte del relevado en igual mes de 2014 (1,6%).
•
La desaceleración del ritmo de crecimiento de los costos resulta aún más notoria cuando el análisis
se concentra en el capítulo Materiales, que mostró en Enero una suba del 1,1% mensual, la más
baja de los últimos 24 meses.
•
El comportamiento reciente de los costos de construcción ha tendido a alinearse con el ritmo de
depreciación de la moneda nacional respecto al dólar estadounidense, lo que ha dado como
resultado una estabilización en los niveles de los costos medidos en esta moneda.
•
El nivel actual representa un alza del 8,8% respecto a los valores en dólares de un año atrás. Sin
embargo, cabe resaltar que ello implica una baja de prácticamente un 12% en relación al pico de
Junio de 2013.
Situación Laboral
•
•
La información provisoria correspondiente a Diciembre de 2014 dio cuenta de un total de 388.575
puestos de trabajo registrados en la Industria de la Construcción durante el mes, nivel que resulta
levemente superior al correspondiente a igual mes del 2013 (+0,3%). De esta forma, la dinámica del
empleo registrado muestra su primera variación interanual positiva tras 11 periodos consecutivos de
contracción.
Cabe destacar también que todos los años el nivel de ocupación sectorial disminuye por cuestiones
estacionales durante el mes de Diciembre. De todos modos, la contracción del 3% mensual
registrada en 2014 representa la caída de menor intensidad para este mes desde el año 2010.
•
El cuarto trimestre del año culminó con una contracción del 0,9% en relación al 2013. De esta
manera, el empleo sectorial registra en el último trimestre la tasa de disminución interanual menos
pronunciada de todo el 2014.
•
Para el consolidado anual, la comparativa con 2013 arroja una disminución del 2,1% en la cantidad
de puestos de trabajo registrados en la Industria de la Construcción. Así, el empleo sectorial
acumula tres años consecutivos de contracción interanual, siendo la verificada en el 2014 de mayor
intensidad que la del 2013 (-1,6%) a pesar de la recuperación de fin de año.
•
El promedio de ocupación a lo largo de 2014 fue de 388.446 puestos de trabajo registrados y resulta
uno de los más bajos de esta serie que se inicia en el año 2008, superando únicamente a los
niveles correspondientes al bienio 2009 – 2010.
•
El promedio de empleo por empresa se redujo a 13,2 puestos de trabajo en Diciembre. De todas
maneras, el indicador se mantuvo por sobre el nivel correspondiente a igual mes del año 2013,
marcando un crecimiento del 1,7% interanual.
•
Luego de un primer semestre de pobre evolución, las grandes empresas constructoras son las que
evidenciaron la mejor performance en la segunda mitad de año. En el último trimestre, fue el
crecimiento de los planteles de las firmas constructoras más grandes lo que impulsó el empleo total
en la Industria de la Construcción.
•
El promedio de empleo por firma durante el 2014 fue de 13,2 puestos de trabajo registrados, lo que
supuso una disminución del 1,4% en relación al año 2013, al tiempo que plantea una baja del 8,3%
si la comparativa se realiza con el año 2008.
Febrero 2015
www.ieric.org.ar/estadisticas.asp
Página 3
Informe de Coyuntura N° 112
Glosario
•
En consonancia con el origen estacional de la reducción del volumen de ocupación en Diciembre de
cada año, esta evolución se presentó en casi la totalidad de las jurisdicciones del país, siendo San
Luis la única que presenta un número de puestos de trabajo significativamente superior al
evidenciado en Noviembre último.
•
La variación interanual positiva del empleo sectorial en Diciembre estuvo impulsada por el relativo
mejor desempeño observado en las Grandes Jurisdicciones, agrupamiento que comprende a la
Ciudad Autónoma de Buenos Aires y las Provincias de Buenos Aires, Santa Fe y Córdoba, aunque
en ese mes también se observó una significativa mejora en la evolución conjunta del resto del país.
•
Tras 10 trimestres de caída interanual consecutiva, el volumen de ocupación en la Región
Metropolitana se ubicó un 0,5% por sobre el registro del último trimestre del 2013 impulsado por el
incremento verificado en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
•
En la Región Centro, por otra parte, la cantidad de puestos de trabajo registrados durante el último
trimestre del año resultó un 1,2% inferior a la de un año atrás, completando así una serie de 11
trimestres de contracciones interanuales consecutivas.
•
En la provincia de Córdoba la situación del empleo sectorial da cuenta de una reducción del 9%
interanual para el 2014, al tiempo que esta provincia acumula una reducción del 21% en relación
con el registro correspondiente al año 2011 y constituye la única jurisdicción de la región Centro que
presenta un menor nivel de ocupación que en el bienio 2009 - 2010.
•
El salario promedio de los trabajadores registrados de la Industria de la Construcción en el mes de
Diciembre ascendió a $11.197,6 (incluyendo el proporcional del medio aguinaldo) marcando así una
expansión del 27,4% en relación con igual mes de 2013.
•
La cantidad de puestos de trabajo con una remuneración superior a los $8.000 en el mes de
Diciembre resultó un 43,9% superior a la verificada un año atrás. En tanto, para el promedio anual,
un 70% de los trabajadores registrados de la Industria de la Construcción percibieron un salario
igual o superior a los $6.000, lo que supone ingresos de un 42,9% por sobre el nivel estipulado por
del Salario Mínimo Vital y Móvil.
•
Durante el 2014 hubo una aceleración en la tasa de incremento de las remuneraciones a lo largo de
casi la totalidad de las regiones del país. El impacto positivo más significativo se registró en la
Patagonia, donde los salarios pasaron de promediar un aumento del 20,7% en 2013 a un 27,6% en
2014.
•
La excepción a esta regla fue el comportamiento de los salarios en la Región Cuyo, en donde el
crecimiento promedio fue de tan sólo un 4,2% interanual. Como venimos expresando en los últimos
informes, esta pobre dinámica se explica principalmente por lo acontecido en la Provincia de San
Juan, donde el promedio salarial para el 2014 resultó un 13,2% inferior al verificado un año atrás.
Situación Inmobiliaria
•
El Bloque Edificios para Vivienda del Indicador Sintético de Actividad de la Construcción se situó en
Diciembre en 182,7 puntos básicos, registrando así una disminución en relación al mes de
Noviembre. La comparativa interanual, en tanto, dio cuenta de un crecimiento del 2,2%,
completando una secuencia de cuatro meses consecutivos de expansión.
•
El incremento interanual del indicador continuó impulsado por la expansión de los despachos de
Pinturas para construcción y Pisos y revestimientos cerámicos, que en Diciembre registraron
aumentos del 28,4% y del 15,1% en relación con igual mes del año 2013.
•
El promedio del indicador para el último trimestre del año fue de 203,1 puestos. De esta forma, no
sólo se elevó un 4% interanual sino que, repitiendo lo observado durante el trimestre anterior,
resulta el nivel más elevado de la serie histórica.
•
La superficie permisada en la nómina de 42 municipios durante el último mes de 2014 fue de
2
720.966 m , con un crecimiento del 1,3% en relación al registro correspondiente a Diciembre de
2013.
•
El cuarto trimestre del año presentó una caída interanual del 3,9%. Este período fue el único del
2014 en evidenciar un nivel de actividad inferior al del 2013. La superficie permisada durante el
cuarto trimestre resultó así ser la más baja desde igual período del año 2004.
Febrero 2015
www.ieric.org.ar/estadisticas.asp
Página 4
Informe de Coyuntura N° 112
Glosario
•
Los datos provisorios sobre los permisos de algunos municipios dan cuenta de que el año 2014
2
culminó con una superficie total de 8.147.323 m , esto es un 3,7% por encima del año anterior. El
nivel alcanzado resultó no obstante inferior al verificado en los años 2011 y 2012, retrotrayendo el
valor actual al verificado en 2009.
•
A diferencia de lo observado durante los últimos años, la dinámica de los permisos de edificación en
la nómina de 42 municipios a lo largo de casi todo el 2014 se explicó por el crecimiento simultáneo
en el nivel de actividad tanto en el ámbito de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires como en el
agregado de los 41 municipios restantes.
•
Durante el último mes del 2014 se presentaron 76 nuevos permisos de edificación en el ámbito de la
2
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, los que involucraron una superficie total de 87.449 m y
marcando así una caída del 33% interanual.
•
En el acumulado anual, el volumen de actividad en la Ciudad dio cuenta de una recuperación en
relación a los exiguos niveles del 2013. Así, durante el año se presentaron 856 solicitudes de
2
permisos de edificación por una superficie total de 861.134 m , con un crecimiento del 11,7%
interanual.
•
La superficie permisada durante el 2014 en la Ciudad resultó la segunda más baja de la última
década situándose, inclusive, entre las más bajas de la serie histórica.
•
Las solicitudes para nuevas construcciones de vivienda multifamiliar involucraron una superficie
2
total de 530.121 m , lo que supuso una contracción del 1,2% interanual alcanzando un nuevo
mínimo en la serie histórica que se inicia en el año 2003.
•
Durante Diciembre se registraron 3.889 actos de escrituras de compraventa de inmuebles en el
ámbito de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, cifra que constituye, como resulta habitual para el
último mes del año, el máximo volumen de operaciones del 2014.
•
Sin embargo, la comparativa interanual mantuvo su tendencia contractiva. El volumen de actividad
resultó un 11,2% inferior al de Diciembre de 2013, lo que completa una reducción del 13,3% para el
cuarto trimestre del año.
•
El volumen de operaciones de Diciembre fue de $ 6.024,5 Millones, lo que resultó en un promedio
de $ 1.549.119 por acto escritural, un nuevo récord para la serie histórica de la Ciudad.
•
En el caso de la Provincia de Buenos Aires, el total de operaciones registradas fue de 15.570
Escrituras de compraventa de inmuebles resultando, al igual que aconteciera en el Ciudad
Autónoma, el mayor registro del año pero marcando una disminución del 8,7% en relación a igual
mes del 2013.
•
El volumen de operaciones en este distrito, en tanto, alcanzó los $ 5.052,1 Millones, lo que
representa un monto de $ 324.474 promedio por Escritura o su equivalente de USD 37.947. De
esta manera, el valor medio de las escrituras en la divisa norteamericana resultó en Diciembre un
14,1% inferior al verificado un año atrás.
•
Para el acumulado del 2014, la disminución del número de operaciones en la Provincia de Buenos
Aires (-8%) resultó levemente superior a la observada en la Ciudad Autónoma (-6,2%), hecho que
se registra por primera vez desde que se iniciara el actual proceso contractivo.
•
Según el Índice de Ventas Inmobiliarias elaborado por la Cámara Empresarial de Desarrollistas
Urbanos de Córdoba (CEDUC), el volumen de comercialización de lotes continuó expandiéndose
durante 2014 aunque a una tasa inferior a la del año anterior. En este sentido, el índice de ventas
arrojó una expansión del 6,3% por sobre los registros del año anterior (+17,3% en el segmento no
financiado y -1,1% en el segmento financiado).
•
De todas maneras, esta expansión no resultó suficiente para compensar el pobre desempeño
registrado en la comercialización de departamentos y casas, derivando esto en una contracción del
índice total (-33,3%). Con estos resultados el 2014 representó el tercer año consecutivo de
expansión de las ventas de lotes mientras que las operaciones del segmento departamentos y
casas se contrajeron por segunda vez.
Febrero 2015
www.ieric.org.ar/estadisticas.asp
Página 5