COMUNICADO N° 301/10 BBVA Uruguay SA

6/10/2010
COMUNICADO N° 301/10
BBVA Uruguay S.A. – Certificados de depósito escritúrales a Tasa Variable referida al
índice Standard & Poors 500 Index (BBG Ticker SPX)
Se informa a los operadores que se procedió a inscribir en el registro de Emisores y Valores de Bevsa
el Certificado de Depósito a Plazo Fijo Escritural Transferible a Tasa Variable vinculado al
Índice Standard & Poors 500 Index a ser emitido por el Banco BBVA URUGUAY S.A.
A continuación se detallan las principales características del Certificado así como los horarios en los
que se va a realizar la licitación.
TERMINOS Y CONDICIONES
Certificado de depósito a plazo fijo N°. 001 (Tipo B)
Fecha de Emisión:
14 de octubre de 2010
Emisor:
Banco Bilbao Vizcaya Uruguay S.A.
Domicilio y Lugar de Pago:
25 de Mayo 401, Montevideo.
Instrumento:
Certificado de depósito a plazo fijo N°. 001 (Tipo B) – Tasa Variable
Lugar de emisión:
BEVSA (Bolsa Electrónica de Valores del Uruguay S.A.) Montevideo,
Forma de Colocación:
Licitación a precio único (con prorrateo)
Monto de la Emisión:
hasta UI 110.000.000.- (ciento diez millones de unidades indexadas)
Moneda:
Unidades Indexadas
Moneda de Integración:
Pesos Uruguayos a la cotización de la UI en la Fecha de Emisión.
Cuenta de Integración:
Cuenta 153 del BBVA en el BCU.
Moneda de Pago:
Pesos Uruguayos a la cotización de la UI en la Fecha de Vencimiento.
Plazo:
10 años
Amortización:
100% del Monto de la Emisión, exigible en la Fecha de Vencimiento.
Pago al vencimiento:
100% del Capital depositado más Pago Adicional, en Pesos Uruguayos
Garantía:
El 100% del monto de la Emisión en pesos uruguayos equivalentes, está
garantizado por el Emisor
Fecha de fijación de precio:
Fecha de Emisión al cierre del día
Fecha de Valuación:
Diez años calendario a partir de la Fecha de Emisión
Fecha de Vencimiento:
Diez años a partir de la Fecha de Emisión más 3 días hábiles
Precio de Emisión:
100%
Activo subyacente:
Standard & Poors 500 Index (BBG Ticker SPX)
Nivel inicial (0) :
el nivel de cierre del índice subyacente en la Fecha de Emisión
Nivel promedio (average):
a determinar, promedio aritmético del valor del índice S&P 500 al cierre en
NY de las Fechas a Promediar (informado localmente por BEVSA)
Fechas a promediar:
6° día del mes de emisión de cada año (desde e incluyendo el mes de emisión
del 2011 hasta e incluyendo la fecha final de valuación – 10 fechas en total -)
con los días comerciales a definir en calendario anexo.
Performance del Índice:
Pago Adicional:
Nivel. Pr omedio(average) Nivel.Inicial (0)
Nivel.Inicial (0)
Exigible en la Fecha de Vencimiento:
(Monto de la Emisión * UI0 ) * MAX (0%, Participación * Performance del
Índice) * (Tf/Tc)
donde se define a:
UI0 = cotización de la Unidad Indexada a la Fecha de Emisión
Tc = peso uruguayo por USD al cierre de BCU del día hábil previo a la
Fecha de Emisión
Tf = peso uruguayo por USD al cierre de BCU al cierre del día hábil previo a
la Fecha de Valuación
Participación:
TBD [100% a 200%]
Restricción a la transferibilidad del Certificado.
El Registro de Definición y Valorización de Instrumentos de la Bolsa Electrónica de Valores del Uruguay
S.A. clasifica los certificados de depósito escriturales en los siguientes tipos:
A) Certificado de Depósito escriturales con circulación registrada a las entidades de intermediación financiera.
B) Certificado de Depósito escriturales con circulación registrada a los Operadores de Bevsa.
C) Certificado de Depósito escriturales sin restricciones de circulación.
En la parte superior de este comprobante, se establece el tipo de Certificado de Depósito correspondiente a
esta emisión.(Por lo tanto, el presente certificado tipo B sólo podrá ser adquirido y por lo tanto sólo será pago
a entidades de intermediación financiera, Sociedades Administradoras de Fondos de Ahorro Previsional,
Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión y por todos aquellos que revistan la calidad de
operadores de BEVSA. Asimismo, queda prohibido y el Banco no registrará ni reconocerá eficacia jurídica
alguna a la transmisión parcial de los derechos conferidos por el presente certificado de depósito)
Cuando el titular registrado del certificado sea una Sociedad Administradora de Fondos de Ahorro
Previsional, queda establecido que:
1. El Certificado se encuentra a la orden de la entidad custodiante establecida por el art. 126 de la ley 16.713,
y que no se producirán cambios en la tenencia sin el previo consentimiento de dicha entidad.
2. Si al vencimiento la Sociedad Administradora de Fondos de Ahorro Previsional fuera la titular registrada
del Certificado el Banco acreditará la cuenta que dicha sociedad posea en el Banco Central del Uruguay.
El Certificado se rige por las condiciones generales que se indican al dorso del presente.
por Banco Bilbao Vizcaya Uruguay S.A.
Depósito NO cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios.
Condiciones de la Garantía de Depósitos. El Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios creado por la
ley 17613 de 27 de diciembre de 2002, cubre a cada persona física o jurídica de acuerdo a los
siguientes topes: 1) por el conjunto de depósitos en moneda extranjera que posea en la institución
hasta el equivalente a 5.000 dólares norteamericanos; 2) por el conjunto de depósitos en moneda
nacional que posea en la institución hasta el equivalente a 250.000 Unidades Indexadas.
Si al momento en que se produzca el hecho generador de la cobertura del Fondo de Garantía de
Depósitos Bancarios, el titular del depósito fuese accionista o integrante del personal superior de la
institución depositaria, cónyuge de los mismos o personas físicas o jurídicas integrantes del mismo
grupo económico, no estarán alcanzados por dicha cobertura. No están comprendidos en la presente
exclusión los tenedores de acciones con interés de las cooperativas de intermediación financiera
referidas en el artículo 12 de la Ley No.17.613 de 27 de diciembre de 2002.
El Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios No cubre:
a)
Depósitos prendados en garantía de operaciones crediticias con la propia institución de
intermediación financiera.
b)
Depósitos contra los cuales se haya emitido un certificado de depósito negociable, a
partir del 7 de marzo de 2005.
c)
Toda otra colocación que se realice contra la emisión de un valor negociable en los
mercados bursátiles
d)
Los depósitos subordinados efectuados a partir del 7 de marzo de 2005.
e)
Los depósitos de las empresas de intermediación financiera.
f)
Los depósitos constituidos por el Estado Central y el Banco de Previsión Social en el
Banco de la República Oriental del Uruguay y en el Banco Hipotecario del Uruguay a
partir del 1° de enero de 2006.
g)
Los fondos que aporten los adherentes de agrupamientos, círculos cerrados o consorcios,
cualesquiera sea la forma jurídica o la operativa que realicen, para ser aplicados reciproca
o conjuntamente en la adquisición de determinados bienes o servicios.
Las condiciones generales del Certificado que resultan del Documento de Emisión establecen:
1. El presente Certificado de depósito (el “Certificado”) ha sido inscripto en el Registro de Valores del Banco
Central del Uruguay, de acuerdo a la Resolución del Banco Central del Uruguay, comunicada a Banco Bilbao
Vizcaya Uruguay S.A. (el “Banco”) el día 28/09/2010.
2. El capital y los intereses solo serán reembolsables al vencimiento del plazo estipulado.
3. Llegado el vencimiento, el capital más los intereses serán puestos a disposición del titular registrado en los
registros de titulares de certificados de depósito escriturales (en adelante, el “Registro”) que llevará el Banco.
4. Una vez vencido el certificado de depósito, las sumas vencidas no devengarán intereses.
5. En caso de embargo, el Banco estará a lo que ordene el Juez embargante y en su caso, transferirá el saldo
más los intereses a nombre de los titulares registrados pero a la orden del Juzgado.
6. Para obtener el registro correspondiente en el Registro, el titular deberá presentarse ante el Banco y
suscribir la documentación de estilo que el Banco le requiera a tales efectos (incluyendo tarjeta de firmas,
instrucciones a cumplir una vez vencido el Certificado, etc.), bajo apercibimiento de que si no lo hiciere, el
Banco no lo incorporará en el Registro.
7. Cualquier modificación en la titularidad del Certificado, así como cualquier constitución o transmisión de
derechos reales y/o gravámenes sobre el mismo, deberán ser notificados al Banco por su titular registrado, a
los efectos de que éste realice la transferencia contable o las anotaciones correspondientes y emita las
constancias respectivas.
Dicha notificación deberá incluir, además de la indicación precisa de los nuevos titulares, su domicilio,
Documento de Identidad si correspondiere, teléfono, fax y demás datos necesarios para su mejor
identificación.
Los adquirentes o titulares de derechos reales sobre el Certificado deberán presentarse ante el Banco y
suscribir la documentación de estilo que éste le requiera a tales efectos, bajo apercibimiento de que si no lo
hicieren, no serán incorporados al Registro.
8. La transmisión del presente Certificado, así como la constitución de derechos reales sobre el mismo, será
oponible frente a terceros recién desde el momento en que se haya practicado por parte del Banco la
inscripción de dicha transferencia o constitución de derechos reales en el Registro (artículos 10 y 12 de la ley
16.749).
9. Este depósito NO está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios, al tratarse de un
certificado de depósito negociable, emitido con posterioridad al 7 de marzo de 2005.
Depósito NO cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios.
Condiciones de la Garantía de Depósitos. El Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios creado por la
ley 17613 de 27 de diciembre de 2002, cubre a cada persona física o jurídica de acuerdo a los
siguientes topes: 1) por el conjunto de depósitos en moneda extranjera que posea en la institución
hasta el equivalente a 5.000 dólares norteamericanos; 2) por el conjunto de depósitos en moneda
nacional que posea en la institución hasta el equivalente a 250.000 Unidades Indexadas.
Si al momento en que se produzca el hecho generador de la cobertura del Fondo de Garantía de
Depósitos Bancarios, el titular del depósito fuese accionista o integrante del personal superior de la
institución depositaria, cónyuge de los mismos o personas físicas o jurídicas integrantes del mismo
grupo económico, no estarán alcanzados por dicha cobertura. No están comprendidos en la presente
exclusión los tenedores de acciones con interés de las cooperativas de intermediación financiera
referidas en el artículo 12 de la Ley No.17.613 de 27 de diciembre de 2002.
El Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios No cubre:
a) Depósitos prendados en garantía de operaciones crediticias con la propia institución de
intermediación financiera.
b) Depósitos contra los cuales se haya emitido un certificado de depósito negociable, a partir
del 7 de marzo de 2005.
c) Toda otra colocación que se realice contra la emisión de un valor negociable en los mercados
bursátiles
d) Los depósitos subordinados efectuados a partir del 7 de marzo de 2005.
e) Los depósitos de las empresas de intermediación financiera.
f) Los depósitos constituidos por el Estado Central y el Banco de Previsión Social en el Banco de la
República Oriental del Uruguay y en el Banco Hipotecario del Uruguay a partir del 1° de enero de
2006.
g) Los fondos que aporten los adherentes de agrupamientos, círculos cerrados o consorcios,
cualesquiera sea la forma jurídica o la operativa que realicen, para ser aplicados reciproca o
conjuntamente en la adquisición de determinados bienes o servicios.
PROCEDIMIENTO DE LICITACIÓN:
Fecha de licitación será el día 12 de Octubre de 2010.
El horario será:
- Ingreso de ofertas de 14 a 15 hs.
- Postulación y cierre a partir de las 15 hs.
Los operadores no podrán ingresar ofertas por un importe superior al total de la emisión.
La adjudicación se realizará a precio fijo de 100% por prorrateo
Antes del comienzo del período de ingreso de ofertas el emisor informará el porcentaje de
participación.
CARACTERÍSTICAS DE LA NEGOCIACIÓN:
1 – Mercado Primario
a)Nemotécnico: El nemotécnico de estos instrumentos se ajustará a las posiciones definidas en el
presente subtítulo y de acuerdo al siguiente modelo:
B |1 |5 |3 | U | I | | S | P | X | | d | d| m| m| a | a | | 0 | 0 | 2
i) Instrumento: Posición 1: Identifica el tipo de instrumento según los códigos siguientes:
CODIGO
B
TIPO DE INSTRUMENTO
Certificados de Depósito escriturales con circulación restringida a las Operadores de BEVSA.
ii) Emisor: Posiciones 2, 3 y 4: Identifican a la institución de intermediación financiera autorizada
a recibir depósitos, de acuerdo con los códigos de BEVSA.
iii) Moneda: Posiciones 5 y 6: Identifican la moneda del instrumento de acuerdo con los códigos
definidos (Ver Sitio de Bevsa en INTRANET).
iv) Rentabilidad: Posiciones 8 a 11: Identifican la forma de indexación del CD de acuerdo con los
siguientes códigos:
Código del Indexador
SPX
Descripción
Standard & Poors 500 Index (BBG Ticker SPX)
v)Vencimiento: Posiciones 12 a 17 : Identifican la fecha de vencimiento del instrumento
(DDMMAA).
vi)Liquidación: Posiciones 18 a 21: Identifican la cantidad de días a la fecha de liquidación.
b)Cotización y Cantidad: el precio de las ofertas se ingresará como porcentaje del valor nominal
de acuerdo al formato de precio y cantidad predefinido.
La cantidad identifica el valor nominal (VN) operado.
c)Contravalor: por precio resulta de la fórmula N° 01. CV = Q * P * F.C donde:
Q = Valor nominal
P = Precio
F.C.= Factor de Corrección = UI
d)Ente Liquidador: se ingresará BCU
e)Tipo de Liquidación : se ingresará OTROS.
2 – Mercado Secundario
a)Nemotécnico: El nemotécnico de estos instrumentos se ajustará a las posiciones definidas en el
presente subtítulo y de acuerdo al siguiente modelo:
B |1 |5 |3 | U | I | | S | P | X | | d| d| m| m| a| a | | d | d | d
i) Instrumento: Posición 1: Identifica el tipo de instrumento según los códigos siguientes:
CODIGO
B
TIPO DE INSTRUMENTO
Certificados de Depósito escriturales con circulación restringida a las Operadores de BEVSA.
ii) Emisor: Posiciones 2, 3 y 4: Identifican a la institución de intermediación financiera autorizada
a recibir depósitos, de acuerdo con los códigos de BEVSA.
iii) Moneda: Posiciones 5 y 6: Identifican la moneda del instrumento de acuerdo con los códigos
definidos (Ver Sitio de Bevsa en INTRANET).
iv) Rentabilidad: Posiciones 8 a 11: Identifican la forma de indexación del CD de acuerdo con los
siguientes códigos:
Código del Indexador
SPX
Descripción
Standard & Poors 500 Index (BBG Ticker SPX)
v)Vencimiento: Posiciones 12 a 17 : Identifican la fecha de vencimiento del instrumento
(DDMMAA).
vi)Liquidación: Posiciones 18 a 21: Identifican la cantidad de días a la fecha de liquidación.
b)Cotización y Cantidad: el precio de las ofertas se ingresará como porcentaje del valor nominal de
acuerdo al formato de precio y cantidad predefinido.
La cantidad identifica el valor nominal (VN) operado.
c)Contravalor: por precio resulta de la fórmula N° 54: (CV = Q * UIi * [P/100 + b -1] donde:
Q= Cantidad
P= Precio
b= factor de ajuste que se informará diariamente en la Web de BEVSA
UIi= Unidad Indexada del momento de la valuación
d)Ente Liquidador: se ingresará BCU
e)Tipo de Liquidación : se ingresará OTROS
f) Lote padrón: UI 500.000
g) Máximo no divisible: UI 2.500.000
h) Salto de precio: 0,05
ANEXO I - VALUACION DIARIA – CD BBVA
El valor diario del CD emitido por BBVA, indexado a la performance del índice S&P 500 será
determinado en forma diaria (en adelante “Fecha de Valuación”) de acuerdo al a siguiente fórmula:
Principal * Precio de Mercado + Pago Adicional
Donde se define:
Principal:
Precio:
Valor Nominal multiplicado por el valor de la UI en cada Fecha de Valuacion
Precio del CD en la ultima transacción registrada en BEVSA
Pago Adicional:
(Monto de la Emisión * UI0 ) * MAX (0%, Participación * Performance del
Índice) * (Ti/Tc)
donde se define a:
UI0 = cotización de la Unidad Indexada a la Fecha de Emisión
Tc = peso uruguayo por USD al cierre de BCU del día hábil previo a la
Fecha de Emisión
Ti = peso uruguayo por USD al cierre de BCU al cierre del día hábil previo a
la Fecha de Valuación
Performance del Indice:
Año 1
S & P (i )
-1
S & P(0)
Año 2
[ S & P (1) S & P (i )] / 2
-1
S & P ( 0)
Año 3
Año 4
Año 5
Año 6
[ S & P (1)
S & P (2) S & P (i )] / 3
-1
S & P ( 0)
[ S & P (1)
S & P (2) S & P (3)
S & P ( 0)
[ S & P (1)
S & P ( 2)
[ S & P (1)
S & P (2) .... S & P(5)
S & P (0)
S & P (i )] / 4
S & P (3) S & P (4)
S & P ( 0)
-1
S & P (i )] / 5
S & P (i )] / 6
-1
-1
Año 7
Año 8
Año 9
Año 10
[ S & P (1)
S & P (2) .... S & P (6)
S & P ( 0)
S & P (i )] / 7
[ S & P(1)
S & P(2) .... S & P(7)
S & P ( 0)
S & P(i )] / 8
[ S & P (1)
S & P (2) .... S & P(8)
S & P (0)
S & P (i )] / 9
[ S & P (1)
S & P (2) .... S & P(9)
S & P ( 0)
S & P(i )] / 10
-1
-1
-1
-1
donde se define a:
S&P(0) – como el nivel de cierre del índice Standard & Poors 500 Index (BBG
Ticker SPX) en la Fecha de Emisión.
S&P(1,2,3,…10) – como el nivel de cierre del indice Standard & Poors 500 Index
(BBG Ticker SPX) en cada uno de los aniversarios (1,2,3,… 10) desde la Fecha de
Emisión o el último día hábil bursátil en la plaza correspondiente, definido aquí como
Fechas a Promediar
S&P(i) – como el nivel de cierre del índice Standard & Poors 500 Index (BBG Ticker
SPX) en el día hábil bursátil anterior a la Fecha de Valuación, en la plaza
correspondiente durante la vida del Certificado de Crédito
En BEVSA hay información complementaria disponible para consulta
Por BEVSA,