Presentación

EL SALTO AL MUNDO GLOBAL
Roque Benavides - Presidente Ejecutivo
Buenaventura
19/06/2012
1
BVN: LISTADA EN LA BOLSA DE NY DESDE 1996
BVN
LISTED
Listada 1971
19/06/2012
NYSE
Listada 1996
2
Compañía
C
ñí d
de Mi
Minas
Buenaventura S.A.A
19/06/2012
3
¿Qué era Buenaventura antes de 1996?
Buenaventura era una compañía minera que operaba seis minas subterráneas (Julcani
(Julcani, Uchucchacua
Uchucchacua,
Orcopampa, Recuperada, Ishihuinca y Shila), todas en el Perú.
Listada en la bolsa de valores de Lima (BVN.LM) desde 1971, con una capitalización bursátil de US$
660MM. antes de listarse en la bolsa de valores de Nueva York.
Enfocada en exploraciones de metales preciosos solo en el Perú.
Buenaventura tenía el 43.65% de Yanacocha (Importante productora de oro en Perú); asimismo tenía
el 9.2% de Cerro Verde (Importante productor de cobre en Perú).
En 1995, la producción de oro ascendía a 70.98K oz. y a 9.12MM. oz. la producción de plata.
19/06/2012
4
Proceso de
P
d Listado
Li t d
NY Stock Exchange
19/06/2012
5
¿Por qué listar en NYSE?
1
Darle mayor liquidez a las acciones de Buenaventura (Hoy se transan aprox
aprox. US$ 40MM
40MM. al día)
2
Atraer accionistas provenientes de USA, Canadá, Europa y Asia.
3
Se busco financiar nuevos proyectos (US$ 175MM.)
4
Forzarnos a cumplir con los estándares más altos de Gobierno Corporativo que exige el
estar listados en la bolsa más importante del mundo.
19/06/2012
6
Pasos necesarios previos al Initial Public Offering (IPO)
Alineamiento a las buenas prácticas de Gobierno Corporativo
1
Implementar las mejores prácticas de transparencia en la información (Press
releases conference calls
releases,
calls, conferencias de bancos de inversión
inversión, roadshows)
2
Incorporación de miembros independientes al directorio y el establecimientos
de comités (Auditoría, Nominaciones, Compensaciones y Gobierno Corporativo)
3
Implementación de un código de ética.
4
Creación de un comité revelaciones.
5
Eliminación de la estructura dual de las acciones, convirtiéndolas en una única
acción común con derecho a voto.
19/06/2012
7
Algunos datos adicionales
1
Alberto Benavides de la Quintana, fundador de Buenaventura, tenía 76 años.
2
Norman Anderson, director independiente canadiense, proponía listar en Toronto. Los demás en
Nueva York.
Los bancos de inversión que intervinieron fueron: ING Barings leader, JP Morgan, Salomon
Brothers, BCP.
3
Dos semanas después Barings quiebra (16.05.1996).
4
En esa mismo periodo listan: Credicorp, Wiese y Buenaventura.
5
Hoy día están: Credicorp, Buenaventura y Pacasmayo.
6
Green shoe: Inicialmente se pensó ir por US$ 100MM., pero finalmente se llegó a los
US$ 175MM.
7
1era. Empresa latinoamericana listada en NY.
8
Roadshow: EE
EE.UU.,
UU Canadá
Canadá, Gran Bretaña y Europa Continental
19/06/2012
8
..Efectos
19/06/2012
9
¿Qué cambió a partir de 1996?
US$ B.
BVN: Capitalización bursátil vs. Precio oro (1995 - 2012)
16,00
6 00
2000
Feb. 2008: Unwinding del hedge book
C. Bursátil BVN
14,00
1800
Precio Oro
1600
12,00
1400
10,00
1200
Abril 2002: Las acc. tipo A y B se reasignan
en acc. comunes . BVN vale US$ 1.68 B.
8,00
1000
800
Mayo 1996: BVN es listada en la NYSE
6,00
600
Dic. 1995: BVN vale US$ 0.66 B.
4,00
400
2,00
200
19/06/2012
may-1
12
sep-1
11
ene-1
11
may-1
10
sep-0
09
ene-0
09
may-0
08
sep-0
07
ene-0
07
may-0
06
sep-0
05
ene-0
05
may-0
04
sep-0
03
ene-0
03
may-0
02
sep-0
01
ene-0
01
may-0
00
sep-9
99
ene-9
99
may-9
98
sep-9
97
ene-9
97
may-9
96
sep-9
95
0
ene-9
95
0,00
10
19/06/2012
may--12
sep--11
ene--11
may--10
sep--09
ene--09
may--08
sep--07
ene--07
may--06
sep--05
ene--05
may--04
sep--03
ene--03
may--02
sep--01
Buenaventura
Gold Fields
ene--01
may--00
sep--99
ene--99
1000
may--98
Índice
sep--97
ene--97
may--96
¿Qué cambió a partir de 1996?
Pares de BVN: Evolución del precio de las acciones
1200
Barrick
Newmont
800
600
400
200
0
11
¿Qué cambió a partir de 1996?
MAYORES DERECHOS A LOS ACCIONISTAS
1971
Inscripción en la BVL
1996
Inscripción en la NYSE
Estructura accionarial:
Antes de 1996
Comunes …. . 86%
Inversión …. . 14%
1996
Comunes A … 73%
Comunes B … 14%
Inversión ……. 13%
Desde el 2003
Comunes A … 100%
Buenaventura no ha emitido nuevas acciones desde 1996
19/06/2012
12
¿Qué cambió a partir de 1996?
Estructura Accionaria
Beneficiario
Porcentaje
Inversionistas Institucionales
43 %
Familia Benavides
28 %
Fondo de Pensiones Peruano (AFP’s)
15 %
Otros
14 %
19/06/2012
Acciones Comunes
254 442 328
254,442,328
13
¿Qué es Buenaventura hoy en el 2012?
Buenaventura es una compañía minera, dedicada a la exploración y producción de metales
preciosos en el Perú.
Buenaventura actualmente opera ocho minas subterráneas (Orcopampa, Poracota, Uchucchacua,
Antapite, Julcani, Recuperada, CEDIMIN y Mallay) y tres minas de tajo abierto (El Brocal, La Zanja,
Tantahuatay), todos en el Perú.
Listada en la bolsa de NY (BVN) desde 1996 y en la bolsa de valores de Lima (BVN.LM) desde 1971.
Enfocada en exploraciones de metales preciosos en Perú y Latinoamérica.
La compañía posee 43.65% de Yanacocha (Importante productora de oro en Perú); asimismo tiene el
19 35% de
19.35%
d Cerro
C
V d (Importante
Verde
(I
t t productor
d t de
d cobre
b en Perú),
P ú) y un 49% off Canteras
C t
d l Hallazgo
del
H ll
S.A, propietaria del proyecto Chucapaca.
En el 2011, la producción de oro ascendió a 1.1MM. oz. y a 16.5MM. oz. la producción de plata.
19/06/2012
14
BVN
LISTED
NYSE
www.buenaventura.com
b
t
Teléfono: (511) 419-2500
19/06/2012
15