INDICE 1. Las Decisiones de Inversión en el Área de la

INDICE
1. Las Decisiones de Inversión en el Área de la Gestión Financiera
Introducción
El concepto tradicional de las finanzas. Su evolución
Evolución
Crítica
Un nuevo enfoque de la gestión financiera
El análisis de las decisiones de inversión
Características de la concepción moderna
La consideración del riesgo
Nuevos temas y alternativas de la función financiera
2. Concepto y Clasificación de las Inversiones
Concepto de inversión
Clasificación de las inversiones
3. Los Modelos Estáticos de Evaluación de Inversiones
Introducción
Modelos estáticos
4. Las Decisiones de Inversión en Base a los Criterios Clásicos de
Evaluación y Selección de Inversiones
Introducción
Concepto de valor actualizado neto y tasa de rentabilidad interna
Los criterios de decisión
Proyectos simples y no simples
Proyectos puros y mixtos
Proyectos no simple que son mixtos
5. La Problemática de la Tasa de Reinversión
La tasa de reinversión
La tasa de retorno sobre el coste o tasa de Fisher
6. Las Decisiones de Inversión en Presencia de la Inflación
Introducción
Breve referencia a la hipótesis monetaria deudor – acreedor
La inflación y el criterio del valor actualizado neto
La relación entre la tasa de inflación, los impuestos y la amortización
7. Las Decisiones de Inversión en Ambiente de Riesgo en Base a
los Criterios Clásicos
Introducción
Criterio de la esperanza matemática
Teorías subjetivas: las utilidades
Probabilidades subjetivas
La esperanza matemática y la varianza del valor actualizado neto de una
inversión
El criterio de la tasa de rentabilidad interna (tri) o tipo de interés interno
El comportamiento aleatorio del valor actualizado neto y de la tasa de
rentabilidad interna
8. Las Decisiones de Inversión en Ambiente de Riesgo (II). La
Selección de Carteras
Introducción
El modelo de selección de carteras de Markowitz
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La simplificación de Sharpe
Los problemas de presupuesto de capital y el modelo de Markowitz
9. Las Decisiones de Inversión en Ambiente de Riesgo (III). Los
Árboles de decisión
Introducción
Pasos para establecer y utilizar un árbol de decisión en la selección de
proyectos de inversión
a) Delimitación del problema y las soluciones
b) Establecimiento de árbol de decisión
c) Obtención de la información
d) Valoración de las soluciones
Un ejemplo
10. La Gestión de Stocks (I). Modelos Deterministas
Generalidades
Los tipos de stocks
Los modelos de gestión
1. Primer modelo: investigación de la <<cantidad económica>> a
demandar, cuando no se admite la ruptura de stock
2. Segundo modelo: Investigación de la <<cantidad económica>>
teniendo en consideración el coste de ruptura
3. Tercer modelo: demanda conocida con coste de almacenamiento
proporcional al coste de producción o el precio de compra
4. Cuarto modelo: Demanda conocida con coste de almacenamiento
proporcional al coste de producción o al precio de compra cuando este
último varía a saltos
11. La Gestión de Stocks (II). Modelos Probabilísticos
Investigación de la cantidad económica a demandar con pérdida sobre
el excedente y coste suplementario por la ruptura. (Demanda discreta)
Demanda aleatoria con coste de almacenamiento y coste de ruptura
(Demanda discreta)
Determinación de la cantidad económica a demandar con pérdida sobre
el excedente y costo suplementario por la ruptura. (Demanda continua)
Caso de que existe un coste de almacenamiento y un coste de ruptura.
(Demanda continua)
12. Renovación de Equipos (I)
Estudios general del problema
Modelos clásicos de renovación de equipos: introducción
Renovación de un equipo: desgaste no aleatorio
Introducción de la tasa de actualización
13. Renovación de Equipos (II)
Introducción del valor residual
Renovación de equipos con valor residual y tasa de actualización:
variable continua
Relación entre métodos de cálculo y progreso técnico
Caso de maximización de los costes medios
Modelos secuenciales deterministas de renovación de equipos
14. Renovación de Equipos (III)
La renovación de equipos en estado de riesgo: Introducción
Ley de supervivencia y avería
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Límite de funcionamiento de los equipos
Modelos secuenciales de renovación de equipos en estado de riesgo
15. La Programación de Inversiones (I)
Introducción
Los modelos de programación
El modelo de Lorie y Savage: Análisis del mismo
Critica al modelo de Lorie y Savage
El modelo de Weingartner: análisis del mismo
Crítica al modelo de Weingartner
16. La Programación de Inversiones (II)
El modelo de Baumol y Quandt: Análisis del mismo
La modificación propuesta por Agostini
La aportación de Carleton: crítica a los modelos anteriores
El modelo de Carleton
La transferencia temporal de recursos
El modelo Suárez
17. Los Modelos Globales y Completos
Introducción
Características generales de los modelos globales
Una clasificación
El modelo CAPRI
Estructura del modelo
Parámetros
Variables
Restricciones
Crítica
El modelo de Deam, Bermment y Leather: un modelo global y completo
Breve referencia al modelo FIRM
Estructura
Parámetros
Crítica
18. Introducción a las Decisiones de Inversión de las Empresas
Multinacionales
Introducción
La decisión de invertir
Método de evaluación de inversiones: aspectos generales
Métodos de evaluación de inversiones
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