La sostenibilidad económico-financiera del sistema gasista español Eficacia de los instrumentos regulatorios para la sostenibilidad económica, energética y ambiental Ismael Bahillo Santoyo Dirección de Energía Subdirector de Regulación EconómicoFinanciera y Precios Regulados 28 de octubre 2014 Índice 1. Principales características del sector 2. Evolución de la demanda, ingresos y costes del sistema gasista 3. Evolución de los precios regulados 4. Medidas regulatorias para la sostenibilidad económica del sistema de gas natural 5. Costes de financiación de las empresas reguladas 2 Índice 1. Principales características del sector 2. Evolución de la demanda, ingresos y costes del sistema gasista 3. Evolución de los precios regulados 4. Medidas regulatorias para la sostenibilidad económica del sistema de gas natural 5. Costes de financiación de las empresas reguladas 3 Principales características del sector: tamaño y estructura de consumo bcm 6º mercado de gas por tamaño en Europa (2013): 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Alemania UK Italia Francia Holanda España Belgica Irlanda Portugal Dinamarca Grecia Estructura del consumo por sectores UE (2011) y España (2013): menor peso del segmento doméstico comercial y del segmento eléctrico en España con respecto a la media UE Fuente: BP Statistical Review of World Energy 2013 y SEDIGAS. 4 Principales características del sector: balance primario y final de energía Estructura de energía primaria 2013: el gas natural representa el 21,5% (UE, 24%). Estructura de energía final 2013: el gas natural representa el 17,7%. Fuente: Balance Energético de 2013 y Perspectivas para 2014. MINETUR y Club Español de la Energía. 5 Principales características del sector: infraestructuras gasistas I: 0 GWh/día E: 5 GWh/día I: 165 GWh/día E: 165 GWh/día ∆Capacidad Tanques: +41% I: 25 GWh/día E: 30 GWh/día I: 35 GWh/día E: 45 GWh/día ∆Capacidad Tanques: +100% ∆Capacidad Tanques: +34% ∆Capacidad Tanques: +32% I: 355 GWh/día I: 266 GWh/día 6 Principales características del sector: aprovisionamientos España es prácticamente 100% dependiente del exterior en combustibles derivados del petróleo y gas natural. Aprovisionamientos de gas: mix equilibrado GN/GNL (54%/46%) y diversificado por origen (11 orígenes en 2013; Argelia 51% total). Trinidad y Tobago 13% Argelia 21% Qatar 23% Nigeria 21% Peru 10% Oman 2% Noruega 8% Belgica 1% Egipto 0% Francia 1% GNL 46% GN 54% Nacional 0% Portugal 1% Francia 22% Argelia 77% 7 Índice 1. Principales características del sector 2. Evolución de la demanda, ingresos y costes del sistema gasista 3. Evolución de los precios regulados 4. Medidas regulatorias para la sostenibilidad económica del sistema de gas natural 5. Costes de financiación de las empresas reguladas 8 Factores que afectan a los ingresos regulados: demanda de gas La demanda de gas en 2013 (333,4 TWh) se sitúa en valores de 2004 (320 TWh). Por mercados, la demanda doméstica-comercial alcanzó su máximo en 2010 con 64,3 TWh (56,6 TWh en 2013). La demanda en generación alcanzó su máximo en 2008 con 188 TWh (57 TWh en 2013). TWh 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Doméstico‐comercial Fuente: SEDIGAS. Industrial Generación Otros 9 Factores que afectan a los ingresos regulados: puntos de suministro En la actualidad hay aproximadamente 7,5 millones de consumidores, sin embargo, crecimiento anual superior a 300.000 hasta 2007, caída hasta valores por debajo de 100.000 actualmente. 0,9 Clientes totales (millones) 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,5 3,8 4,2 4,6 4,9 5,3 5,7 6,0 6,4 6,7 6,9 7,1 7,2 7,3 7,4 7,5 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 3,0 0,3 2,0 0,2 1,0 0,1 0,0 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fuente: SEDIGAS. Número clientes totales Incremento anual Los consumidores domésticos (grupos tarifarios 3.1 y 3.2), representaron en 2013 el 55% de los 2.341 M€ de ingresos del término de conducción del peajes de transporte 10 y distribución. Incremento de clientes (millones) 1 10,0 Previsión de demanda punta y demanda punta observada, 2008-2016 4.000 Demanda punta diaria prevista 2011: 2.848 GWh/día 3.500 3.000 GWh/dia 2.500 Demanda punta prevista: 3.351 GWh/día Demanda punta prevista: 2.214 GWh/día 1596 1360 Demanda convencional en punta invernal 961 2.000 1755 1.500 1488 1.000 Demanda sector electrico en punta invernal Demanda punta diaria en 2013: 1.441 GWh/día 1253 Demanda Punta electrica prevista DemandaPunta convencional prevista 500 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fuente: Documento de Planificación 2008‐2016; Fuente: El sistema gasista español – Informe 2013. ENAGAS. Nota: se han agregado líneas de tendencia entre las previsiones para 2008, 2011 y 2016. 11 Evolución de la capacidad de entrada al sistema Capacidad total de transporte del sistema: Capacidad de entrada de las plantas de GNL: Fuente: El sistema gasista español – Informe 2013. ENAGAS. 12 Evolución de las redes de transporte y distribución La longitud de la red de transporte y distribución se sitúa en 81.118 km, un incremento del 55% respecto a 2004. 100.000 10.000 80.000 68.173 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 30.131 33.620 37.022 40.133 44.311 48.148 52.122 55.295 58.870 71.077 74.273 76.108 79.041 81.118 63.139 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 20.000 2.000 10.000 1.000 0 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Redes de transporte y distribución Incremento Fuente: SEDIGAS. 13 Incremento de km Clientes totales (millones) Longitud total de red (km) 90.000 Exceso de capacidad de entrada en el sistema gasista 3.000 Mercado convencional 2.500 Sector electrico +102% 2.000 GWh/día Máximo histórico: 1.863 GWh/día en 2007 Resto 1.500 1.000 Capacidad máxima transportable sistema gasista (Invierno 2012 ‐2013) 500 0 Fuente: elaboración propia a partir de datos de demanda diaria de 2013 disponibles en la web de ENAGAS. 14 Evolución de ingresos, costes y desvíos en el sistema gasista Desvío entre ingresos y costes 2008-2013 (déficit acumulado): 3.500 3.288 Ingresos/Costes (Millones €) 3.000 2.500 2.000 2.487 2.363 2.648 2.466 2.765 2.879 2.990 2.646 3.206 2.879 2.577 1.500 1.000 500 0 ‐500 ‐124 Déficit ‐182 Costes ‐118 ‐302 ‐298 ‐326 Ing. Liquidables ‐1.000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fuente: Informes de la CNMC sobre los resultados de la liquidación provisional 14 de las actividades reguladas del sector del gas natural, ejercicios 2008 a 2013. Nota: las barras reflejan el déficit acumulado. Esta Comisión advirtió en su informe sobre el Sector Energético Español, de marzo de 2012, de la necesidad de adoptar medidas regulatorias para paliar dicho desequilibrio económico. A comienzos de 2014 se llevó a cabo una subida moderada de peajes, descontando la revisión del marco retributivo de las actividades reguladas. 15 Índice 1. Principales características del sector 2. Evolución de la demanda, ingresos y costes del sistema gasista 3. Evolución de los precios regulados 4. Medidas regulatorias para la sostenibilidad económica del sistema de gas natural 5. Costes de financiación de las empresas reguladas 16 Tarifas integrales reguladas y factura media Tarifas integrales reguladas para consumidores principalmente domésticos: Tarifa Consumo anual Término Fijo (€/cliente)/mes Variable (c€/kWh) TUR.1 Consumo ≤ 5.000 kWh/año 4,38 5,725877 TUR.2 5.000 kWh/año ≤ Consumo ≤ 50.000 kWh/año 8,88 5,038477 Fuente: Resolución de 23 de diciembre de 2013 de la DGPEM por la que se publica la TUR de gas natural. Consumo habitual de un TUR.1 Vivienda con cocina y/o calentador de agua de gas natural. TUR.2 Vivienda con calefacción de gas natural. Consumo y factura media anual: Tarifa Consumo medio anual (kWh) Fijo (€/año) Variable (€/año) Total (€/año) TUR.1 2.507 52,6 143,5 196,1 TUR.2 10.256 106,6 516,7 623,3 Factura Anual Fuente: CNMC. 17 Evolución de las tarifas integrales Grupo tarifario TUR.1 Facturación media por kWh de los clientes acogidos a TUR.1 9,00 Aumento en el periodo del 25,8% 8,00 6,83 7,00 6,22 6,16 6,22 6,31 6,48 c€/kWh 1,69 1,76 2,22 1,92 7,46 2,71 2,78 8,01 7,85 7,06 2,83 2,96 2,96 2,81 2,67 0,76 0,76 0,76 0,76 0,76 4,28 4,39 2013 2014 2,68 2,16 2,39 0,76 0,76 0,76 0,76 3,92 3,92 3,92 3,92 4,08 4,29 4,29 4,29 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2,16 5,00 4,00 0,76 0,76 0,76 0,76 3,70 3,70 3,70 3,63 3,49 3,64 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0,76 7,82 7,53 6,56 6,00 1,76 7,39 8,01 7,88 0,76 0,76 3,00 2,00 1,00 0,00 2009 2010 2011 Peajes y cánones Coste comercialización 2012 Coste del Gas Fuente: Resoluciones por las que se establece la Tarifa de Último Recurso Nota: facturación del cliente medio acogido a la TUR.1 (2.507 kWh/año) 18 Evolución de las tarifas integrales Grupo tarifario TUR.2 Evolución de la facturación media de los clientes acogidos a TUR.2 Aumento en el periodo del 29,2% 7,00 6,32 6,32 6,16 2,83 2,96 2,96 2,81 2,67 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 3,10 3,16 2013 2014 6,18 6,00 c€/kWh 5,00 4,00 3,00 5,87 5,89 2,71 2,78 2,68 5,80 4,70 1,76 4,64 1,69 4,71 1,76 4,80 5,01 2,22 1,92 5,05 2,16 5,24 2,16 5,47 2,39 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 2,63 2,64 2,84 2,96 2,54 2,84 3,10 2,70 2,84 3,10 2,70 2,84 3,10 2,70 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0,25 6,08 2,00 1,00 0,00 2009 2010 2011 Peajes y cánones Coste comercialización 2011 Coste del Gas Fuente: Resoluciones por las que se establece la Tarifa de Último Recurso Nota: facturación del cliente medio acogido a la TUR.2 (10.256 kWh/año) 19 Suministros de gas en el mercado regulado y libre Desde 2003 todos los consumidores con cualificados y pueden elegir suministrador en el mercado libre. En 2013, el 97% del consumo y el 72% de los consumidores se abastecen en el mercado libre. 5% 5% 4% 4% 3% 47% 95% 95% 96% 96% 2010 Consumo: 400.909 GWh 2011 Consumo: 374.483 GWh Comercializador 2012 Consumo: 361.555 GWh 35% 31% 28% 65% 69% 72% 2011 Clientes: 7.278.501 2012 Clientes: 7.385.202 2013 Clientes: 7.450.442 97% 53% 2009 Consumo: 402.544 GWh 42% 2013 Consumo: 331.464 GWh CUR 2009 Clientes: 7.054.348 58% 2010 Clientes: 7.180.332 Comercializadores CUR Fuente: CNMC. La CNMC ha asumido las funciones que venía desarrollando la Oficina de Cambio de Suministrador desde el 1 de julio de 2014. 20 Índice 1. Principales características del sector 2. Evolución de la demanda, ingresos y costes del sistema gasista 3. Evolución de los precios regulados 4. Medidas regulatorias para la sostenibilidad económica del sistema de gas natural 5. Costes de financiación de las empresas reguladas 21 Medidas regulatorias para la sostenibilidad Real Decreto-ley 13/2012 El 30/3/2012 se aprobó el Real Decreto-Ley 13/2012 por el que se adoptan medidas para la corrección de las desviaciones por desajustes entre los costes e ingresos en el sector eléctrico pero también algunas medidas aplicaban al sector gasista. En el sector eléctrico, las medidas tomadas por el MIET suponían una reducción de costes del sistema de, aproximadamente,1.700 M€. En el sector gasista el RD-l se incluyeron varias medidas al objeto de corregir los desajustes entre ingresos y costes (en línea con las medidas de la Orden ITC/2906/2010 que establece infraestructuras en “categoría R”): • Paralizó la autorización y puesta en servicio de nuevas plantas de regasificación en territorio peninsular con el fin de no poner en peligro el equilibrio técnico de las plantas de regasificación en operación. • Limitó la construcción de nuevas infraestructuras de transporte de gas a aquellas necesarias para mantener los compromisos internacionales vinculantes derivados de la construcción de interconexiones gasistas, así como para atender a nuevos consumidores de gas siempre que esto no conllevase costes añadidos al sistema • Adaptó el régimen retributivo de los AASS con puesta en servicio a partir de 2012 (se completó con las medidas incluidas en la Orden IET/849/2012. El RD-l 13/2012 fue un primer paso alcanzar la suficiencia de ingresos para cubrir los costes, si bien la propia norma reconoce la necesidad de acometer una reforma de gas más profunda que permita dotar al sector de los mecanismos adecuados para afrontar con garantías los retos que plantea el escenario energético actual. 22 Medidas regulatorias para la sostenibilidad Ley 18/2014 El 4 de julio de 2014 se aprobó el Real Decreto-ley 8/2014, de aprobación de medidas urgentes para el crecimiento, la competitividad y la eficiencia. Posteriormente el 15 de octubre se aprobó la Ley 18/2014 de medidas urgentes para el crecimiento, la competitividad y la eficiencia. En materia energética se adoptan una serie de medidas dirigidas a garantizar la sostenibilidad económica del sistema gasista: Principios Instrumentos Principio de sostenibilidad económica y financiera del sistema gasista, que será un principio rector de las actuaciones de las AAPP y demás sujetos del sistema. Corregir los desajustes entre ingresos y costes: el principio de sostenibilidad implica que los ingresos por el uso de las instalaciones deben satisfacer los costes reconocidos. Se definen los costes del sistema y su mecanismo de financiación. Se revisa la retribución de las actividades reguladas y se vincula parcialmente a la evolución de la economía y la demanda. Se consagra el principio de suficiencia. Se limita la posibilidad de generación de déficits futuros. 23 Medidas regulatorias para la sostenibilidad Ley 18/2014 Ley 18/2014 (Artículo 59). Sostenibilidad económica y financiera Se garantiza el principio de suficiencia de ingresos para cubrir costes. Se detallan los costes del sector gasista, indicando expresamente que cualquier coste deberá ser incluido mediante norma con rango legal. Toda medida que suponga un incremento de coste o una reducción de ingresos deberá ir acompañada por otra medida que suponga una reducción de costes o un incremento de los ingresos, a efectos de garantizar el equilibrio financiero del sistema. Anualmente, mediante Orden ministerial y previo informe de la CNMC se publicará la previsión de la evolución de ingresos y costes del sector gasista para los seis años siguientes. Norma similar a la establecida en el sector eléctrico. Se introduce transparencia en los costes del sistema y su financiación, así como sobre la evolución de los mismos a medio plazo. Pendiente: orden de evolución de ingresos y costes del sector para los seis años siguientes. 24 Medidas regulatorias para la sostenibilidad Ley 18/2014 Ley 18/2014 (Artículo 61). Desajustes temporales Se define el desajuste como la diferencia negativa entre ingresos y costes de un ejercicio. Se limita el nivel de desajuste anual del ejercicio (excluido el déficit a 31 de diciembre de 2014): Déficit del ejercicio: cuando el desajuste supere el 10% de los ingresos liquidables del ejercicio, los peajes y cánones del ejercicio siguiente serán incrementados automáticamente para absorber la cuantía que exceda el límite. Deuda acumulada: cuando la suma del desajuste anual y las anualidades reconocidas pendientes de amortizar supere el 15%, los peajes y cánones del ejercicio siguiente serán incrementados automáticamente para cubrir el importe que exceda el límite. El desajuste del ejercicio será financiado por los agentes sujetos a liquidación de forma proporcional a su liquidación. • • • Los agentes tendrán derecho a percibir en los 5 años siguientes a la liquidación definitiva del ejercicio correspondiente (15 años en el caso del déficit acumulado a 31 de diciembre de 2014) las cantidades financiadas, más un tipo de interés en condiciones equivalentes de mercado. 25 Medidas regulatorias para la sostenibilidad Ley 18/2014 Ley 18/2014 (Artículo 61). Desajustes temporales (cont.) En tanto existan anualidades pendientes de amortizar de años anteriores, los peajes y cánones no podrán ser revisados a la baja, por tanto, cuando la diferencia entre ingresos y costes del ejercicio resulte positiva se destinará a liquidar las anualidades pendientes de ejercicios anteriores, con preferencia de cobro de los desajustes posteriores a 2014. Se podrá establecer, tras solicitud del titular de la planta de regasificación, un régimen económico singular y de carácter temporal para la prestación de servicios logísticos de GNL (artículo 60.6). Norma similar a la introducida en el sector eléctrico, si bien los límites al desajuste anual y a la deuda acumulada se fijan en el 10% y el 15%, respectivamente, frente al 2% y el 5% establecidos en el sector eléctrico. Pendiente. La CNMC debe desarrollar la metodología de peajes y cánones del sector gasista. 26 Medidas regulatorias para la sostenibilidad Ley 18/2014 Ley 18/2014 (Artículo 62). Costes del sistema gasista reconocidos para 2014 y siguientes: Se reconoce el déficit acumulado del sistema gasista a 31/12/2014: El importe reconocido resulta de la liquidación definitiva. Se recupera en 15 años, junto con intereses en condiciones de mercado. La CNMC debe proponer la cantidad reconocida, la anualidad y el tipo de interés. No se establece un mecanismo para su titulización, ni se establece esta posibilidad para los titulares de los derechos de cobro frente al sistema, a diferencia del sector eléctrico. Pendiente: metodología para determinar el tipo de interés de mercado por la financiación de los desajustes 27 Medidas regulatorias para la sostenibilidad Ley 18/2014 Revisión de los marcos retributivos de las actividades reguladas gasistas (artículo 60), introduciendo determinados principios básicos similares a los que introdujo el R.D.-Ley 9/2013 en el sector eléctrico: • En la metodología retributiva se considerarán los costes necesarios para realizar la actividad por una empresa eficiente y bien gestionada. • Se permitirá la obtención de una retribución adecuada a la de una actividad de bajo riesgo. • Se establecen periodos regulatorios de 6 años. • En la fijación de los parámetros de retribución, cada 6 años, se tendrá en cuenta la situación cíclica de la economía, la demanda de gas, la evolución de los costes, las mejoras de eficiencia, la retribución adecuada para estas actividades y el equilibrio económico y financiero del sistema durante el periodo regulatorio. • La tasa de retribución financiera se mantiene fija durante el periodo regulatorio. Se establece como las obligaciones del Estado a 10 años más un diferencial. • La retribución a la inversión de las instalaciones de la red básica se calcula a partir de su valor neto. • Se eliminan los actualizadores sobre la retribución de la inversión. • Se introduce una mayor simetría entre las actividades reguladas de transporte, regasificación y almacenamiento, y entre los activos de cada actividad puestos en servicio en distintos momentos temporales. • No se retribuyen requerimientos de Comunidades Autónomas y Ayuntamientos que impliquen costes superiores a los de la normativa estatal. 28 Impacto Ley 18/2014 sobre la retribución de las actividades reguladas La revisión del marco retributivo establecida en la Ley 18/2014 supone una reducción de la retribución de las actividades reguladas de, aproximadamente, 238 millones euros: Orden IET/2446/2014 (millones euros) Impacto reforma Distribución 1.509,6 ‐110 Transporte 1.074,7 ‐97 Regasificación 585,5 ‐23 AASS 224,6 ‐8 Otros (GTS, CNMC) 15,8 TOTAL 3.394 ‐238 Fuente: MINETUR. La cifra anterior (-238 M€) se refiere al cómputo anual. Al entrar en vigor la nueva retribución el 5 de julio de 2014, el impacto en este ejercicio es, aproximadamente, el 50%. 29 Medidas regulatorias para la sostenibilidad Real Decreto-ley 13/2014 Real Decreto-Ley 13/2014, de 3 de octubre, por el que se adoptan medidas en relación con el sistema gasistas: • Se establece la hibernación de las instalaciones del almacén Castor, la extinción de la concesión, la asignación de la administración de las instalaciones a Enagás Transporte y el reconocimiento de inversiones a Escal UGS, S.L • Reconocimiento de inversiones (1.351 M€) a ESCAL UGS, S.L. • Derecho de cobro con cargo al sistema gasista y recuperación a través de la facturación por peajes de acceso y cánones del sistema gasista durante 30 años (a partir del 1 de enero de 2016). • Tipo de interés anual fijo 4,267% (aproximadamente Bono a 30 años + 85 pb). • Los derechos de cobro se pondrán ceder total o parcialmente. • De acuerdo con el MIET, a partir de 2017 se estima un ahorro en más de 110 millones de euros al año, pues pasará su retribución reconocida de 210 a 100 millones de euros cada año. 30 Índice 1. Principales características del sector 2. Evolución de la demanda, ingresos y costes del sistema gasista 3. Evolución de los precios regulados 4. Medidas regulatorias para la sostenibilidad económica del sistema de gas natural 5. Costes de financiación de las empresas reguladas 31 Evolución del coste de financiación de las empresas reguladas El coste de financiación puede aproximarse como IRS (tipo de interés) + CDS (diferencial) Evolución IRS a 5 años (últimos 10 años) % En la actualidad los tipos de interés y por lo tanto el IRS están en los valores más bajos de los últimos 10 años. Fuente: Informe de la CNMC sobre el proyecto de Real Decreto que regula la cesión del déficit eléctrico de 2013. Datos Blomberg. Evolución CDS a 5 años (últimos 10 años) p.b. Fuente: Informe de la CNMC sobre el proyecto de Real Decreto que regula la cesión del déficit eléctrico de 2013. Datos Blomberg . 32 Evolución del coste de financiación de las empresas reguladas Evolución reciente del Bono del Estado a 10 años El Bono del Estado a 10 años se ha reducido significativamente en 2013 y 2014. Actualmente se sitúa en el 2,3%. Fuente: Blomberg Diferencial Emisiones Empresas - Estado TIR (%) Diferencial (p.b.) El coste (TIR) de las emisiones de las empresas (puntos azules) es inferior al coste del bono del Estado de vencimiento más cercano al plazo de la emisión (puntos rojos) en todas las emisiones desde 2012. En 2014 se observa un estrechamiento del diferencial entre las empresas y el Estado. Nota: ENG (Enagas); GNF (Gas Natural Fenosa); REE (Red Eléctrica); IBE (Iberdrola) Fuente: Informe de la CNMC sobre el proyecto de Real Decreto que regula la cesión del déficit eléctrico de 2013. Datos de Bloomberg. Anexo 34 Retribución al transporte, regasificación y almacenamiento subterráneo Se establece una metodología común para las instalaciones de transporte, regasificación y almacenamiento bajo principios homogéneos. Esta retribución se compone de un término fijo por disponibilidad de la instalación y un término variable por continuidad de suministro: Rni RD ni RCS ni • El término fijo de disponibilidad incluye la retribución por OPEX, amortización y una retribución financiera calculada mediante la aplicación al valor neto anual de la inversión, la tasa de retribución financiera de cada periodo regulatorio. • Un término variable por continuidad de suministro función de la variación anual del consumo de gas natural (transporte); variación de demanda de gas regasificado en el conjunto de las plantas (regasificación) y variación del gas útil almacenado en los AASS. Se reparte en función de la ponderación del coste de reposición. — permite por una parte, ajustar los costes del sistema ante situaciones de variación de demanda equilibrando las diferencias entre los ingresos y los costes del sistema y, — por otra, traslada parte del riesgo de la variación de la demanda, que hasta el momento era soportado por el consumidor final, al titular de las instalaciones. • Eliminación de cualquier procedimiento de revisión automática de valores y parámetros retributivos en función de índices de precios. • Retribución por extensión de vida útil: OPEX incrementados por un coeficiente cuya cuantía dependen del número de años que supere la vida útil regulatoria. 35 Retribución al transporte, regasificación y AASS: retribución por disponibilidad Retribución Anual por Disponibilidad RDni CI ni COM ni Costes de O&M (Transp y Regas) COM ni COMFni COMVni Costes de inversión CI ni Ani RFni Amortización VI Ai i VU i VIi: valor reconocido del elemento de inmovilizado i de la inversión. VUi: vida útil regulatoria del elemento de inmovilizado i Costes de operación y Costes de operación y mantenimiento fijos de mantenimiento cada elemento de variables de cada inmov. i en el año n elemento i en el año n Retribución financiera RFni VNI ni * TR Valor neto inversión VNI ni VI i (k 1) * Ai Valor neto de la inversión del elemento de inmovilizado i en el año n, donde k es el número de años transcurridos desde la fecha de puesta en servicio. Vida útil regulatoria: gasoductos 40 años ↑ Retribución anual por disponibilidad del elemento de inmovilizado i en el año n Tasa de retribución Obligaciones del Estado a 10 años + 50 puntos básicos. Se mantendrá durante todo el primer periodo regulatorio Costes unitarios de referencia de O&M para cada elemento de inmovilizado i en el año n Costes de O&M (AASS) COM ni COMI ni COMDni Costes de O&M indirectos y directos de cada elemento de inmovilizado i en el año n 36 Retribución al transporte, regasificación y AASS: continuidad de suministro Retribución Anual por Continuidad de Suministro RCS ni , A Ni , A * RCS nA1 * f Coeficiente de reparto de la retribución por continuidad de suministro para el año n entre todos los elementos de inmovilizado i de la actividad A i, A n VRI ni 1 im VRI i 1 j n 1 Donde VRIin‐1 es el valor de reposición en del elemento de inmovilizado i El valor de reposición se obtendrá aplicando a los parámetros técnicos de la instalación los valores unitarios de inversión en vigor A * 1 D Retribución anual por continuidad de suministro en el año n‐ 1 de la actividad A m RCS nA1 RCS ni ,A1 i 1 Suma de la retribución anual por continuidad de suministro de todos los activos considerados ese año para dicha actividad. Retribución total por actividad: • Transporte: 233 M€ • Regasificación: 48 M€ • AASS: 6,5 M€ A n Retribución anual por continuidad de suministro del elemento de inmovilizado i de la actividad A en el año n Coeficiente de eficiencia por mejoras de productividad de la actividad A (tomará valores entre 0,95 y 1) Variación de la demanda den las instalaciones de la actividad A entre n y n‐1 expresada en tanto por 1 de acuerdo a los siguientes criterios: 0,97 durante el primer periodo regulatorio en transporte, regasificación y AASS Transporte: valor máximo de la demanda total nacional de gas excluyendo el suministro a plantas satélite (limite superior 410 TWh – límite inferior 190 TWh) Regasificación: valor máximo de gas emitido por el conjunto de las plantas de regasificación del sistema gasista (limite superior 220 TWh – límite inferior 50 TWh) AASS: valor máximo gas útil almacenado a 1 de noviembre incluyendo gas colchón extraíble (limite superior 30 TWh – límite inferior 22 TWh) 37 Retribución a la distribución Se establece la retribución para cada empresa distribuidora para el conjunto de sus instalaciones en función de los clientes conectados a las mismas y el volumen de gas suministrado: • Se parte de la retribución total de la actividad para el año base 1.398 M€ (RDn-1) y se reparte entre clientes (60%), volumen distribuido a p<4 (25%), y volumen distribuido entre 4 y 60 bar (15%): Volumen Volumen Clientes Porcentaje Retribución 2013 Valor medio distribuido < 4 distribuido entre 4 bares y 60 bares 60% 25% 15% 828.905.158 € 349.543.816 € 209.726.289 € 112,8 €/cl 4,97 €/MWh 1,65 €/MWh • Se aplican los valores medios al número de clientes y volumen distribuidora de cada distribuidora para obtener su retribución en el año base. • Actualización de la retribución del año base: — Se eliminan las actualizaciones automáticas en función del IPC e IPRI. — Se define una fórmula paramétrica de retribución distinguiendo en la categoría de retribución de suministros a presiones igual o inferior a 4 bar, entre consumidores con consumo anual inferior a 50 MWh y los que tienen un consumo superior al objeto de garantizar la suficiencia de ingresos para el sistema en todos los escalones de consumo, teniendo en cuenta los ingresos por peajes de cada uno de ellos. — Con el fin de incentivar la extensión de las redes a zonas no gasificadas y ajustar la retribución al coste real incurrido por parte de las empresas, se consideran valores unitarios diferenciados dependiendo de que los clientes y el consumo se encuentren en términos municipales de gasificación reciente. 38 Retribución a la distribución RD n RD n 1 RN n Retribución año n Retribución captación nuevo mercado Retribución año n‐1 mg mgr mgr 1 1 2 2 RN n Fcmg 4 b Cl c 4 b Fc 4 b Cl c 4 b Fv 4 b Vv 4 b Fv 4 b Vv 4 b Fv 4 b Vv 4 b Variación en la retribución por captar clientes conectados a presión ≤ 4 bar en municipios gasificados Variación en la retribución por captar clientes conectados a presión ≤ 4 bar en municipios de gasificación reciente Variación en la retribución por volumen suministrado a presión ≤ 4 bar a consumidores con consumo anual > 50 MWh Variación en la retribución por volumen suministrado a presión ≤ 4 bar a consumidores con consumo anual ≤ 50 MWh Fcmg 4b Fcmgr 4b Fv1 4b Fv2 4b Fv 4 b 50 €/cliente 70 €/cliente 7,5 €/MWh 4,5 €/MWh 1,25 €/MWh Variación en la retribución por volumen suministrado a presión entre 4 y 60 bar 39 Retribución a la distribución Retribución anual por captar un cliente doméstico en un municipio gasificado: Grupo tarifario Consumo medio anual (kWh) 3.1 3.2 Retribución (€/año) Retribución por cliente (€/cliente) Variable (€/MWh) Total (€/año) 2.507 50,0 7,5 68,8 10.256 50,0 7,5 126,9 Retribución anual por captar un cliente en un municipio de gasificación reciente: Grupo tarifario Consumo medio anual (kWh) 3.1 3.2 Retribución (€/año) Retribución por cliente (€/cliente) Variable (€/MWh) Total (€/año) 2.507 70,0 7,5 88,8 10.256 70,0 7,5 146,9 El nuevo marco retributivo retribuye más por demanda y menos por consumidor en relación al marco anterior, incrementando los incentivos a captar consumidores de tipo 3.2 frente a consumidores de tipo 3.1, de forma consistente con la participación de estos grupos tarifarios en la recuperación de los costes del sistema. La diferente retribución en función de si el municipio está gasificado o es de gasificación reciente es consistente con la diferencia en costes entre crecimiento extensivo e intensivo. 40 Gracias por su asistencia.