HDI SEGUROS S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 30 DE

HDI SEGUROS S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
30 DE JUNIO DE 2016
NOTA 1 - NATURALEZA JURÍDICA Y CONTEXTO OPERACIONAL
HDI Seguros S.A. (“la Compañía”) es una sociedad anónima uruguaya cerrada, con
acciones nominativas, la cual desarrolla su actividad en el marco de la Ley de
Desmonopolización de Seguros Nº 16.426 y decretos reglamentarios correspondientes.
La actividad principal de la Compañía es la realización de operaciones de seguros,
indemnizaciones sobre todos y cualesquiera tipos de riesgos y responsabilidades,
presentes o futuros, incluyendo seguros contra incendio, robo y riesgos similares,
vehículos automotores y remolcados, responsabilidad civil, transporte, seguros de vida,
cauciones y otros.
Hasta el 28 de agosto de 1995 la Compañía actuaba como agente de representación en
el Uruguay de otras dos Compañías aseguradoras internacionales: La Manneheim y
L’Union des Assurances de París. A partir del 28 de agosto de 1995 L’Union se
transformó en accionista mayoritario transfiriendo sus activos y pasivos en Uruguay a
UAP Seguros Uruguay S.A., mientras que La Manneheim se retiró del negocio en el
Uruguay. El 11 de noviembre de 1998, UAP Seguros Uruguay S.A. pasa a denominarse
AXA Seguros Uruguay S.A. Con fecha 10 de enero de 2000 AXA Seguros Uruguay S.A.
se fusionó con Guardian Insurance S.A. Como consecuencia de dicha fusión, Guardian
Insurance S.A. se disolvió sin liquidarse.
Con fecha 21 de enero de 2005, luego de un proceso iniciado en el ejercicio 2004,
culminó la transferencia de las acciones de la Compañía AXA S. A. (Francia), anterior
accionista, a L’UNION de París Compañía Argentina de Seguros S.A. (ex AXA Seguros
S.A.) (90% de las acciones) y a Saint Honoré Ibérica SL (España) (10% de las acciones).
Con fecha 25 de octubre de 2005, la Compañía comenzó a operar con su nueva
denominación L’UNION de París Compañía Uruguaya de Seguros S.A.
Actualmente su nombre es HDI SEGUROS S.A., según reforma de estatutos de fecha 11
de julio de 2011, aprobada por la Auditoría de la Nación el 21 de setiembre de 2011,
inscripta en el Registro de Comercio con el Nº 15.165 el día 26 de setiembre de 2011 y
debidamente realizadas las publicaciones de rigor.
Con fecha 24 de octubre de 2011 la Superintendencia de Seguros de la Nación Argentina,
mediante Resolución Nº 36154 aprueba el cambio de nombre de L’UNION de París
Compañía Argentina de Seguros S.A. pasando a denominarse HDI SEGUROS S.A.
La Compañía que ya operaba dentro el Grupo I en las ramas Incendio, Hurto, Trasporte,
Automóviles y Responsabilidad Civil, a partir del 23/11/2009 es habilitado en la rama
Otros y a partir del 28/09/2010 en la rama Caución. Asimismo en el Grupo II a partir del
21/05/2008 todo según documentación habilitante de la Superintendencia de Servicios
Financieros del Banco Central del Uruguay.
La S.S.F. del B.C.U. supervisa a las empresas habilitadas y regula el cumplimiento de
requerimientos obligatorios en relación con la información, tenencia de valores e
inversiones, reservas y patrimonio.
NOTA 2 - RESÚMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los presentes estados
contables se resumen seguidamente. Las mismas han sido aplicadas, salvo cuando se
indica lo contrario, en forma consistente con relación al ejercicio anterior excepto a lo
concerniente al ajuste por inflación según Circular Nº 2131, Comunicación Nº 2012/240 Y
comunicación Nº 2014/016.
2.1
Bases de preparación
Los estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables y los
criterios de valuación dictados por la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco
Central del Uruguay (“SSF”).
Los criterios y políticas contables aplicados en la valuación de activos y pasivos, así como
para la determinación de los resultados del presente ejercicio son consistentes con los
criterios aplicados en el ejercicio anterior, excepto en lo concerniente al ajuste por
inflación según se explica en la Circular y Comunicaciones antes mencionadas.
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma
integral los efectos de la inflación, siguiendo el método de ajuste establecido en la
Recopilación de Normas de Seguros y Reaseguros ( RNSR ).
La preparación de dichos estados requiere que la gerencia haga estimaciones y
supuestos que afectan los montos informados de activos, pasivos, ingresos y gastos. Los
resultados reales podrían diferir respecto de estas estimaciones.
2.2
Moneda funcional y de presentación de los estados contables.
Los estados contables de la Compañía se preparan y se presentan en pesos uruguayos,
que es a su vez la moneda funcional y la moneda de presentación de dichos estados
contables.
Los saldos en pesos uruguayos son corregidos para reflejar en forma integral los efectos
de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda nacional en base a la evolución
del Indice de Precios al Consumo ( IPC ) y, en consecuencia, los estados contables se
encuentran reexpresados de acuerdo con las siguientes bases:
a) Los activos y pasivos monetarios se presentan a valores históricos, excepto los
Pasivos en moneda extranjera que se valúan de acuerdo con el criterio indicado
en Nota 2.3.
b) Los rubros no monetarios se presentan:
. a valores históricos reexpresados de acuerdo con la evolución del IPC,
elaborado por el Instituto Nacional de Estadísticas , o valor neto de realización, de
ambos el menor.
. las inversiones en activos financieros, de acuerdo a lo establecido en Nota 2.6.
c) Los rubros del estado de resultados se presentan de acuerdo a los siguientes
criterios:
. los rubros del estado de resultados que se asocian con rubros de activo o de
pasivo, se presentan reexpresados de acuerdo con las mismas bases que los
respectivos activos y/o pasivos.
. los restantes rubros a sus respectivos valores históricos, se presentan
reexpresados de acuerdo con la evolución del IPC.
2.3
Saldos en Moneda Extranjera
Los activos y pasivos en monedas diferentes al peso uruguayo se convierten a moneda
nacional al cierre de cada período contable aplicando el tipo de cambio vigente a dicha
fecha. Los saldos de activos y pasivos denominados en monedas extranjeras al cierre del
período, se resumen en Nota 4.
Los resultados por diferencias de cambio se incluyen en el capítulo “Resultados
Financieros”.
2.4
Créditos por Seguros y Otros Créditos
Se valúan por su valor nominal más los intereses devengados, a la fecha de cierre del
período, cuando corresponda.
La Compañía constituye Previsión por Incobrabilidad de acuerdo con lo establecido en el
artículo 127 de la RNSR.
2.5
Inversiones en activos financieros
Con excepción de los Bonos del Tesoro clasificados bajo el régimen “Valuación a
Fondeo”, las demás inversiones financieras se reconocen inicialmente a su costo y
posteriormente se presentan a su valor razonable como se menciona en los siguientes
literales, reconociéndose en el Estado de Resultados todas las ganancias o pérdidas
correspondientes.
Las inversiones financieras son reconocidas o dadas de baja por la Compañía en la fecha
en que los fondos son transferidos.
Su composición se detalla en la Nota 5.
a)
Valores emitidos por el Estado Uruguayo, Banco Hipotecario del Uruguay o Banco
Central del Uruguay
•
Los Bonos del Tesoro clasificados bajo el régimen “Valuación a Fondeo”, se
mantienen valuados al menor entre su costo de adquisición, más los intereses
devengados al cierre del período y el valor de mercado. Cuando el valor de
mercado es inferior al costo de adquisición, se constituye una previsión por
desvalorización para llevarlos a su valor razonable según se menciona en la
Nota 5.2.
La diferencia entre el costo de adquisición y el valor de mercado a la fecha de
adopción de éste régimen de valuación – 30 de setiembre de 2002 – fue
reconocida con crédito a la cuenta patrimonial de “Reserva Valuación a Fondeo
– Régimen Transitorio”. Esta reserva solamente puede ser desafectada al
vencimiento de los bonos o en oportunidad de amortizaciones parciales de los
mismos.
A su vez, la diferencia entre el costo de adquisición y el valor nominal de los
bonos es reconocida con crédito a resultados en forma lineal en el período
entre la fecha de fondeo y la fecha de vencimiento de cada bono.
b)
•
Los restantes Bonos del Tesoro se valúan a precios de mercado, vigentes a la
fecha de cierre del período, más los intereses devengados a esa fecha. Si a
dicha fecha no se dispusiera de tales precios, se valúan por la suma de todos
los flujos descontados a las tasas de mercado vigentes a la fecha de cierre del
período, existentes para títulos similares ( en términos de divisas, plazos, tasas
de interés u otros factores ).
•
Letras de Tesorería se valúan al valor nominal descontado a la tasa de corte
de la última licitación para el plazo y moneda que corresponda. Se consideró
la tasa que corresponde al plazo más próximo en función de los días que
restan hasta el vencimiento, considerando la tasa de interés de corto plazo que
pública el Banco Central del Uruguay en su página Web.
•
Las Letras de Tesorería en unidades indexadas se reconocen al valor de
cotización, en dicha unidad a la fecha de cierre del período, valuadas al valor
de la U.I. (Unidad Indexada) a esa fecha, más los intereses devengados al
cierre del período. En caso de no contar con un valor de cotización, se valúan
al valor de los flujos de fondos descontados a las tasas de mercado existentes
para títulos similares.
Inversiones en Instituciones de Intermediación Financiera instaladas en el País,
autorizadas a captar depósitos.
•
Los Depósitos a Plazo Fijo, en Caja de Ahorros o en Cuenta Corriente se
valúan al capital depositado más los intereses devengados al cierre del período
según las condiciones pactadas.
c)
Los valores extranjeros se valúan por su valor de cotización del día de valuación
en los mercados internacionales más representativos, más los intereses
devengados al cierre del período.
2.6
Bienes de Uso e Intangibles
El inmueble asiento de la Compañía está valuado al costo de adquisición original
revaluado por la variación del índice de precios al consumo que publica el Instituto
Nacional de Estadística, menos las amortizaciones acumuladas. Siguiendo la normativa
vigente, los valores resultantes de dicha revaluación se reconocen en el patrimonio.
El mencionado inmueble, fue tasado por perito independiente con fecha 26 de junio de
2015 en U$S 1:270.000,00. El valor neto contable de éste inmueble al 30 de Junio de
2016 no es superior al referido valor de tasación.
El resto de los bienes de uso e intangibles figuran presentados a su costo de adquisición
original reexpresado en moneda de cierre de acuerdo con la variación en el índice de
preciso al consumo que publica el Instituto Nacional de Estadística, deducida la
amortización acumulada. Los intangibles corresponden a programas y aplicaciones
informáticas (nuevo software).
Las depreciaciones de bienes de uso son cargadas al estado de resultados utilizando
porcentajes fijos sobre los valores antes referidos, calculados según la vida útil estimada
para cada categoría. Los porcentajes aplicables son los siguientes:
-
Edificio
Vehículos
Muebles y Utiles
Equipos de Computación
Intangibles ( Nvo.Software )
02 %
20 %
10 %
20 %
20 %
Se hace constar que el valor neto del nuevo software de aplicación al 30 de Junio de 2016
se continúa exponiendo en el SI.FI.CO. en la Cuenta 1.8.2, siendo ésta la única
posibilidad para su registración como Intangible.
Los gastos posteriores incurridos para reemplazar un componente de un bien de uso son
únicamente activados cuando éstos incrementan los beneficios económicos futuros de un
bien de uso. El resto de los gastos son reconocidos en el estado de resultados como
gastos en el momento en que se incurren.
El valor residual de los activos y la vida útil de los mismos se revisan, si fuera necesario,
en el cierre de cada período.
El costo de los bienes de uso no excede el valor neto de realización estimado de dichos
bienes.
2.7
Reservas Técnicas
a.
La Reserva de Riesgos en Curso
La Reserva de Riesgo en Curso se determina como sigue:
i)
Para la rama Transporte: como el importe de las primas emitidas por seguros
directos, más otras cargas, neto de reaseguros proporcionales y anulaciones, en el
período de un mes o quince días que finaliza en la fecha de cálculo de la reserva, según
corresponda a Transporte Marítimo o Transporte Aéreo y Terrestre respectivamente.
ii)
Para las restantes ramas: se determina póliza a póliza la parte de primas emitidas
por seguros directos, más otras cargas, neto de reaseguros y anulaciones,
correspondiente al riesgo no corrido a la fecha de cierre del período, constituyéndose la
reserva por el 70% (setenta por ciento) del monto así calculado.
b.
La Reserva de Siniestros Pendientes
La reserva de siniestros pendientes se determina como sigue:
i)
Para los siniestros ocurridos y denunciados: como los montos estimados a pagar
en base al análisis siniestro por siniestro.
ii)
Para los siniestros ocurridos y no denunciados: se ha determinado como un 20%
(veinte por ciento) de la reserva total de siniestros pendientes ocurridos y denunciados al
cierre del período.
iii)
Reserva por insuficiencia de cálculo: de acuerdo a lo establecido en el literal C) del
artículo 29 de la RNSR, dicha reserva se determina al cierre de cada período, por rama
de seguro, como el cociente entre: a) la suma de : i) los siniestros pagados y liquidados
pendientes de pago cuya fecha de ocurrencia es anterior al ejercicio actual, netos de
reaseguros, con b) las reservas existentes para dichos siniestros al cierre del ejercicio
anterior. Si el cociente anterior resulta superior al 1,2 el porcentaje excedente se aplica a
la suma de los saldos al 31 de diciembre de 2014 de la reserva para siniestros ocurridos y
no denunciados y de otras reservas para siniestros (netas de reaseguro).
Para la rama Automóviles, en particular, se aplica la metodología de cálculo antes
mencionada pero en forma separada para Daños y para Responsabilidad Civil, como lo
establece la normativa.
Es preciso mencionar que al cierre del presente período, la Compañía no ha debido
constituir reserva alguna por concepto de insuficiencia de cálculo.
La constitución y desafectación de las reservas son imputadas a resultados.
2.8
Impuesto a la Renta
El impuesto a la renta sobre los resultados del ejercicio comprende el impuesto corriente y
el impuesto diferido. El impuesto a la renta es reconocido en el estado de resultados,
excepto que esté relacionado con partidas reconocidas en el patrimonio, en cuyo caso se
reconoce dentro del patrimonio.
El impuesto corriente es el impuesto a pagar sobre el monto imponible de ganancia para
el ejercicio, utilizando la tasa de impuesto vigente a la fecha de los estados contables y
considerando los ajustes por pérdidas fiscales en años anteriores.
El impuesto diferido es calculado utilizando el método del pasivo basado en el estado de
situación patrimonial, determinado a partir de las diferencias temporarias entre los
importes contables de activos y pasivos y los importes utilizados para fines fiscales. El
importe del impuesto diferido calculado está basado en la forma esperada de realización o
liquidación de los importes contables de activos y pasivos, utilizando la tasa de impuesto
vigente a la fecha de los estados contables.
Un activo por impuesto diferido es reconocido solamente hasta el importe que es probable
que futuras ganancias imponibles estarán disponibles, contra las cuales el activo pueda
ser utilizado. Los activos por impuesto diferido son reducidos por el importe que no es
probable que los beneficios relacionados con impuestos puedan ser realizados.
2.9
Beneficios al Personal
Las obligaciones generadas por los beneficios al personal, de carácter legal o voluntario,
se reconocen en cuentas de pasivo con cargo a pérdidas en el ejercicio en que se
devengan.
2.10
Previsiones
Las previsiones constituidas por reclamos legales u otras acciones de terceros, distintas a
las originadas por siniestros, son reconocidas cuando la Compañía tiene una obligación
legal o presunta emergente de hechos pasados, resulta probable que deban aplicarse
recursos para liquidar la obligación y el monto de la obligación haya sido estimado en
forma confiable.
2.11
Arrendamientos
Los arrendamientos en los que el arrendador retiene una porción significativa de los
riesgos y beneficios del propietario se clasifican como arrendamientos operativos. Los
pagos efectuados por la Compañía bajo arrendamientos operativos son cargados a los
resultados en forma lineal durante el período del arrendamiento.
2.12 Concepto de Capital y presentación de Cuentas del Patrimonio
El capital a mantener, a efectos de determinar el resultado del período, ha sido definido
como el capital financiero invertido o recibido bajo la forma de aportes de capital.
Las cuentas del patrimonio hasta el 30 de Junio de 2016 se presentan, en todos los
casos, expresadas en moneda de cierre del período, y la respectiva reexpresión
monetaria de cada cuenta se expone en la línea “Ajustes por Reexpresión” incluida en
cada capítulo patrimonial.
El saldo de capital presentado en el estado de evolución del patrimonio por un monto de
$ 32:893.764,93 corresponde al valor nominal de las acciones emitidas.
2.13 Determinación del resultado.
El resultado del período terminado el 30 de Junio de 2016 se obtuvo por diferencia entre
el patrimonio al inicio y cierre, medidos ambos en moneda de poder adquisitivo de esa
fecha, y considerando las variaciones en el patrimonio que no provienen del resultado del
período.
i)
Reconocimiento de ingresos por primas y gastos de seguros y reaseguros
Los ingresos por primas y los gastos por comisiones de corredores de seguros se
reconocen en el momento de la emisión de las pólizas respectivas.
Los gastos por primas de reaseguros cedidos se reconocen en el momento de la emisión
de las pólizas correspondientes.
ii)
Reconocimiento de otros ingresos y egresos
La Compañía aplica el principio de lo devengado a los efectos de reconocer otros
ingresos e imputar otros gastos y costos incurridos.
El impuesto a los ingresos de las Compañías de Seguros se contabiliza cuando se
devenga, es decir, en el momento de la emisión de las pólizas respectivas.
NOTA 3 - ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
3.1
Factores de Riesgo Financiero
Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgo
de mercado (incluyendo riesgo cambiario, riesgo de precios y riesgo de tasa de interés
sobre los flujos de caja) riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de seguros.
La administración del riesgo es ejecutada por la Gerencia. El Directorio formula por escrito
las políticas generales para administración del riesgo, así como políticas por escrito para
áreas específicas tales como riesgo de seguro, de cotización cambiaria, riesgo de tasa de
interés, riesgo de crédito y para la inversión de los excedentes de liquidez.
(a)
Riesgo de mercado
(i)
Riesgo cambiario
La Compañía opera en el mercado local y está expuesta al riesgo de cotización de varias
monedas extranjeras, primordialmente con respecto al dólar estadounidense. El riesgo de
moneda extranjera surge de transacciones comerciales futuras y, de activos y pasivos en
moneda extranjera.
Para administrar sus riesgos de moneda extranjera emergentes de transacciones
comerciales futuras y los activos y pasivos reconocidos, en general, la Compañía busca
neutralizar las posiciones activas y pasivas mantenidas. En Nota 4 a los estados
contables se resumen los saldos de activos y pasivos en moneda extranjera al cierre del
presente período.
En el período finalizado el 30 de Junio de 2016, si la cotización del dólar estadounidense
se hubiera fortalecido un 10% frente al peso uruguayo, manteniendo constantes las
demás variables, el resultado del período hubiera sido mayor en aproximadamente unos
$ 12:669.274,40, debido a la exposición a dicha moneda generada por saldos en dicha
moneda extranjera al cierre del período.
(ii)
Riesgo de precios
La Compañía tiene exposición al riesgo de cambio de precios en los valores razonables
de sus inversiones. La Compañía no tiene concentraciones significativas en estas
inversiones; diversifica las mismas de acuerdo con las normas de la S.S.F. y no tiene
inversiones significativas en valores que no posean cotización bursátil.
En el siguiente cuadro se resume el impacto de variaciones en los valores razonables
( valores de cotización sobre bonos, sustancialmente ) de la cartera de inversiones de la
Compañía al cierre del período. El análisis se basa en el supuesto que el valor razonable
de todos los instrumentos de la cartera de inversiones aumentara un 5% más,
manteniéndose las demás variables constantes:
Instrumentos
Impacto en el
Resultado Neto
Bonos Emitidos por Estado Uruguayo
Disponibles ( excluído Bonos a Fondeo ) …….. 2:269.652,80 Pesos Uruguayos
Valores Extranjeros ……………………………….. 2:539.712,50 Pesos Uruguayos
(iii)
Riesgo de tasa de interés sobre flujos de caja
La Compañía no posee pasivos significativos que generen intereses y su cartera de
inversiones genera básicamente intereses a tasas variables y a tasas fijas, en el caso de
instrumentos financieros de corto plazo. Por lo tanto, los ingresos y los flujos de caja
operativos responden a los cambios en las tasas de interés del mercado. La Compañía no
mantiene instrumentos de cobertura de riesgo de tasa de interés.
(b)
Riesgo de crédito
La Compañía no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito. Tiene políticas
para asegurar que las pólizas se emitan a clientes con un historial de crédito adecuado.
En Nota 6 se incluye un análisis de la calidad crediticia de los Créditos de Seguros.
En relación a las Disponibilidades e Inversiones en activos financieros, la política
adoptada por la Compañía es realizar estas colocaciones en instituciones que cumplan
niveles definidos de calidad crediticia y minimizar el riesgo utilizando instituciones
financieras de primera línea, así como un continuo monitoreo.
(c)
Riesgo de liquidez
La Compañía tiene como política mantener un nivel suficiente de fondos disponibles e
inversiones de inmediata disponibilidad, de acuerdo a los requerimientos de la S.S.F., tal
que le permita enfrentar obligaciones comprometidas para cubrir sus necesidades
exigibles de fondos.
Los pasivos exigibles de la Compañía serán cancelados en menos de un año desde la
fecha de cierre del período.
(d)
Riesgo de seguros
La actividad de la Compañía implica básicamente la cotización, aceptación y manejo de
los riesgos de la cartera de contratos con sus clientes. Como resultado de ello la
Compañía está expuesta a la cobertura de los siniestros y, por lo tanto, los referidos
riesgos deben ser entendidos y controlados.
La Compañía ha definido políticas de reaseguros con compañías reaseguradoras
internacionales de primera línea, a efectos de reducir la volatilidad de su exposición a
estos riesgos y para proteger más adecuadamente su base patrimonial.
3.2
Estimaciones de valor razonable
El valor razonable de los instrumentos transados en mercados activos (tales como
inversiones en bonos, acciones u otros activos) se basa en los precios de cotización en el
mercado al cierre de cada período considerado.
El valor razonable de instrumentos financieros no transables en un mercado activo se
determina aplicando técnicas de valuación, básicamente valores presentes de flujos de
fondos descontados y precios cotizados en el mercado o bien a precios cotizados por
corredores para instrumentos similares.
Se entiende que el valor nominal de las cuentas de los deudores por seguros menos
previsiones para incobrables, otros créditos y de las cuentas de acreedores por seguros,
deudas diversas y reservas técnicas, constituyen aproximaciones a sus respectivos
valores razonables.
NOTA 4 - POSICIÓN EN MONEDAS EXTRANJERAS
Los estados contables incluyen los siguientes saldos en monedas diferentes al peso
uruguayo y a colocaciones en unidades indexadas:
Saldos
en
Dólares
USA
ACTIVO
Disponibilidades
Inversiones en
activos
financieros
8:293.851
Créditos por
seguros
3:933.465
Otros Créditos
TOTAL ACTIVO
PASIVO
Deudas por
Seguros
Saldos
Saldos
En
en
Dólares
Dólares
canadienses australianos
Saldos
en
Euros
2.930
6.983
12:237.229
3:164.076
3:164.076
Saldos
en
Libras
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Saldos
en
Reales
Equivalentes
en Pesos
89.608
-
360:931.984
-
120:297.154
213.575
481:532.321
5:053.856
-
-
-
-
Reservas
Técnicas
Deudas Diversas
3:212.513
-
-
-
-
358.286 3:228.847
-
-
-
-
TOTAL PASIVO
8:624.655
3:228.847
-
-
-
120:434.735
- 373:245.115
POSICION
ACTIVA NETA
3:612.574
- 64.771
-
-
-
-
154:562.084
98:248.296
108:287.206
NOTA 5 - INVERSIONES
5.1
Composición
$
Inversiones generales
Valores Públicos emitidos por el Estado Uruguayo
Valores Públicos emitidos por Empresas Nacionales
Valores Extranjeros
Inversiones en Instituciones de Intermediación Financiera
Otras Inversiones
Menos: Previsión por Incobrabilidad de Activos Financieros
209:987.223
1:025.962
179:525.798
132:526.627
3:116.121
- 2:568.181
523:613.550
Inversiones clasificadas bajo el régimen “Valuación a Fondeo”
Valores públicos emitidos por el Estado Uruguayo
Sub-total
Total
5.2
1:117.516
1:117.516
524:731.066
Inversiones clasificadas bajo el régimen “Valuación a Fondeo”
Cuando el valor contable de los instrumentos valuados bajo el régimen “Valuación a
Fondeo” resulta superior al valor de mercado de los mismos, se constituye una previsión
por desvalorización para llevarlos a su valor razonable. La fundamentación de ésta
previsión opcional fue presentada a la S.S.F. en nota de fecha 18 de junio de 2004 y
compartida por la misma según su informe técnico de fecha 30 de junio de 2004. Al 31 de
diciembre de 2015 el valor contabilizado por estos valores es inferior a su valor de
mercado.
La Compañía ha evaluado su capacidad efectiva para mantener en cartera estos activos,
concluyendo que ello no afectará su situación de liquidez en el plazo de fondeo estipulado
y su intención es mantener en cartera los mismos por el plazo proyectado de fondeo
(hasta la fecha de vencimiento de los bonos).
5.3
Inversiones en Instituciones de Intermediación Financiera
Bajo ésta denominación se encuentran considerados los depósitos en cuenta corriente,
cajas de ahorro y una colocación a plazo fijo con vencimiento 28 de abril de 2017.
5.4
Otras Inversiones
Dentro de los valores expuestos bajo la denominación “Otras Inversiones” se mantiene un
saldo en el Banco Comercial – Fondo de Recuperación del Patrimonio Bancario – por la
suma de U$S 83.974,15 correspondiente a un depósito a plazo fijo constituido
originalmente por un valor nominal de U$S 150.000, que ha sido previsionado en un 100%
(cien por ciento).
5.5
Composición por moneda
Composición expresada por los equivalentes en Pesos Uruguayos:
E EEE
n Peso
En U$S
En Euro
Valores Públicos emitidos por
el Estado Uruguayo:
Bonos del Tesoro disponibles
51:605.816 3:006.891
Bonos del Tesoro a fondeo
1:117.516
Letras de Regulación Monetaria 155:374.516
Obligaciones Negociables DUCSA
1:025.962
Valores Extranjeros:
Bonos, Acciones y Fdos.Inversión
164:551.614 13:478.932
Money Market
1:442.230
53.022
En otras
monedas
Totales
54:612.707
1:117.516
155:374.516
1:025.962
178:030.546
1:495.252
Depósitos en Inst.Inter.Financiera:
Depósitos Cta.Cte. y C.Ahorros
1:390.020
Otras Inversiones
6
40:394.279
547.934
90:742.328
132:526.627
547.940
NOTA 6 - CRÉDITOS DE SEGUROS
6.1 La Compañía ha registrado una ganancia de $ 499.199,58 por concepto de variación
de la previsión por incobrabilidad de sus deudores por seguros durante el presente
período. Dicha ganancia ha sido imputada al rubro Resultados.
6.2 La calidad crediticia de los créditos de seguros que no están vencidos ni deteriorados
es evaluada sobre la base de información histórica de su grado de cumplimiento. En el
cuadro siguiente se analiza la composición de la cartera de créditos de seguros al 30 de
Junio de 2016, analizados por su calidad crediticia:
Clientes con saldo reciente
Clientes con atraso hasta 30 días
Clientes con atraso hasta 60 días
Clientes con más de 60 días de atraso
$
$
$
$
89:525.314,38
28:366.767,98
7:822.606,87
16:394.959,47
NOTA 7 - BIENES DE USO E INTANGIBLES
La evolución de los saldos durante el presente período fue la siguiente:
Bienes de Uso
Valores Brutos
Saldos Iniciales
Aumentos
Disminuciones
Revaluaciones
Saldo al Cierre
$
56:012.274
906.523
0
3:971.284
60:890.082
Amortizaciones Acumuladas
Saldos Iniciales
Revaluaciones
Bajas
Depreciaciones
Saldos al Cierre
Valores Netos al Cierre
25:312.540
1:765.458
0
1:044.404
28:122.402
32:767.680
Intangibles
Valores Brutos
Saldos Iniciales
Aumentos
Disminuciones
Revaluaciones
Saldos al Cierre
16:140.383
2:631.989
0
________0
18:772.372
Amortizaciones Acumuladas
Saldos Iniciales
Revaluaciones
Bajas
Depreciaciones
Saldos al Cierre
Valores Netos al Cierre
4:842.115
0
0
1:716.610
6:558.725
12:213.647
El inmueble asiento de la Compañía fue tasado por un perito independiente con fecha 26
de junio de 2015 en U$S 1:270.000. El valor neto contable de éste inmueble al 30 de
Junio de 2016 no es superior al referido valor de tasación.
La depreciación del período se imputa a resultados en la cuenta de Gastos de explotación
del Estado de Resultados.
NOTA 8 - RESERVAS TÉCNICAS
Al 31 de marzo de 2016, las reservas técnicas, la porción a cargo de reaseguradores y la
reserva neta a cargo de la Compañía, se componen de la siguiente manera:
Reserva de Riesgos en Curso
Seguros Generales
Reserva de Siniestros Pendientes –
Seguros Generales
Reserva siniestros pendientes ocurridos
y denunciados
Reserva siniestros pendientes ocurridos
y no denunciados
Reserva insuficiencia de cálculo
Reserva
Bruta
Reserva a cargo
Reaseguro
Reserva
Neta
137:311.385
57:312.444
79:998.941
261:776.741
163:538.138
98:238.602
52:355.348
314:132.089
32:707.628
196:245,766
19:647.720
117:886.323
NOTA 9 - IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
9.1 Activos y pasivos por impuesto a la renta diferidos
Los activos y pasivos correspondientes al impuesto a la renta diferido son atribuibles
según el siguiente detalle:
Activos
Pasivos
Netos
-----------------------------------------------Inversiones
- 3:410.662
- 3:410.662
Previsión por Incobrabilidad
3:257.271
3:257.271
Bienes de Uso
2:109.623
2:109.623
Previsiones y/o Provisiones
4:470.643
4:470.643
-----------------------------------------------Activo / (Pasivo) neto por impuesto diferido
6:426.875
6:426.875
===========================
NOTA 10 - APORTES DE PROPIETARIOS
El capital social de la Compañía al 30 de Junio de 2016 asciende a $ 35:000.000,00.
El capital integrado asciende a $ 32.893.764,93 y está compuesto por 3.289.375 acciones
nominativas con un valor nominal de $ 10 cada una, el certificado provisorio Nº 1 por
$ 8,44 y el certificado provisorio Nº 2 por $ 6,49.
NOTA 11 – DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS
Con fecha 01 de marzo de 2016 el Directorio de la Compañía se reúne y decide convocar
al accionista de la sociedad a una Asamblea General Ordinaria para el día 09 de marzo
de 2016 a efectos de considerar, entre otras cosas de rigor, el proyecto de distribución de
utilidades.
El Directorio propone distribuir de las utilidades acumuladas generadas en ejercicios
anteriores un monto total de $ 131:585.000,00 ( Pesos Uruguayos ciento treinta y un
millones quinientos ochenta y cinco mil ). Dicha distribución se realizará en la proporción
que cada accionista tiene sobre el capital total de la sociedad.
Con fecha 09 de marzo de 2016, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de la
Compañía considera el referido proyecto propuesto por el Directorio y atento a que los
ratios de solvencia quedan acorde a los requeridos por la autoridad de control después de
dicha distribución, decide por unanimidad aprobar la propuesta y proceder a efectuar las
retenciones fiscales que corresponden sobre los Resultados Acumulados fiscales a la
fecha.
Los accionistas también acuerdan que los fondos netos resultantes de dicha distribución
se conviertan a Euros para así ser transferidos a las cuentas que ellos indiquen en el
momento en que cada uno lo requiera.
NOTA 12 - GASTOS POR NATURALEZA
$
Remuneraciones personales y cargas sociales
28:742.063,99
Impuestos, tasas y contribuciones
18:763.039,15
Gastos de Informática
814.993,17
Depreciaciones de bienes de uso
1:044.403,97
Depreciaciones de Intangibles ( Nuevo Software )
1:672.743,82
Gastos por cobranzas
858.026,99
Seguridad y vigilancia
426.421,63
Honorarios profesionales
751.047,73
Seguros
301.894,71
Gastos de Papelería y Utiles
386.190,75
Publicidad y Promociones
1:523.727,32
Otros gastos
4:597.365,24
Correos y Envíos
286.895,55
UTE / Antel / OSE
440.406,56
Constitución de Previsiones
Desafectación de Previsiones
95.120,78
-14:628.773,46
46:075.567,60
NOTA 13 - CONTINGENCIAS
La Compañía ha cedido parte de sus contratos de seguros a otras compañías a través de
contratos de reaseguro a los efectos de minimizar las pérdidas derivadas de la
concentración de pólizas de montos significativos.
Estos contratos no relevan a la Compañía de sus obligaciones frente a los beneficiarios
de las pólizas. El eventual no cumplimiento por parte del reasegurador de sus
obligaciones, puede derivar en pérdidas para la Compañía.
NOTA 14 - COMPROMISOS
Al 30 de Junio de 2016 la Compañía no tiene asumidos compromisos significativos para la
adquisición de bienes de capital y/o obligaciones futuras en cumplimiento de contratos de
arrendamientos operativos.
NOTA 15 - RESTRICCIONES SOBRE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
De acuerdo a lo dispuesto por el Artº 93 de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 16060,
la Compañía debe destinar no menos del 5% (cinco por ciento) de las utilidades netas de
cada ejercicio económico a la formación de una reserva legal hasta alcanzar el 20%
(veinte por ciento) del capital integrado. Cuando la misma quede disminuida por cualquier
razón, no podrán distribuirse utilidades hasta su reintegro.
NOTA 16 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
Los saldos con Compañías relacionadas al 30 de Junio de 2016 y que no corresponden a
negocios comerciales entre ellas, son los siguientes:
16.1 Saldos al cierre
ACTIVO
Otros Créditos
HDI Seguros S.A. ( Brasil )
PASIVO
Deudas Diversas
HDI Seguros S.A. ( Argentina )
16.2
779.557,86
5:463.391,16
Compra de Productos y/o Servicios
En el presente período la Compañía no ha recibido cargos por servicios prestados por
entidades relacionadas.
16.3
Retribuciones del Directorio y Personal Gerencial
El total de retribuciones y cargas sociales por éste concepto asciende al 30 de Junio de
2016 a la cantidad de $ 16:350.704,00 .-
NOTA 17 - SUFICIENCIA DE CAPITAL Y COBERTURA DE CAPITAL Y OBLIGACIONES
17.1 Al 30 de Junio de 2016 la Compañía presenta un superávit de capital de
$ 111:726.916,57 según se detalla seguidamente:
$
103:113.000,00
Capital Mínimo requerido
Patrimonio Contable
Menos: Saldo Vinculadas
Intangibles
Activo Diferido
234:259.995,97
779.557,86
12:213.646,54
6:426.875,00
214:839.916,57
Superavit
111:726.916,57
El capital mínimo para operar de la Compañía se determina como el mayor valor entre el
capital básico y su margen de solvencia. El capital básico es fijado por la S.S.F. y se
incrementa de acuerdo con la cantidad de ramas de seguros en las que opera la
Compañía. El margen de solvencia se determina en función de las primas emitidas por la
Compañía o siniestros ocurridos en el período de 12 o 36 meses previos al cierre de cada
período respectivamente.
17.2 Al 30 de Junio de 2016 la Compañía presenta un superávit en la cobertura de
capital mínimo y obligaciones no previsionales de $ 9:265.515,73 según se expresa en
cuadro III.1.
La cobertura de capital mínimo y de obligaciones no provisionales se determina en base a
la tenencia de inmuebles, inversiones en activos financieros y créditos por seguros,
computados de acuerdo con los porcentajes de diversificación y demás requerimientos
previamente establecidos por la S.S.F.
En cumplimiento de dicha normativa, la Compañía mantiene disponible pero no computa
para esta cobertura la suma de $ 189:458.371,38 correspondientes al siguiente detalle:
$ 111:063.170,36 Depósitos en Fondos de Inversión - Dólares
$
8:931.533,77 Depósitos en Fondos de Inversión - Euros
$
1:495.251,89 Depósitos en Money Market
$
527.545,74 Depósitos en Cta.Cte. en Víctor Paullier & Cía.
$
20.394,11 Depósitos en Cta.Cte. en Custodia de Valores Mobiliarios S.A.
$
1:640.472,12 Acciones Preferidas de General Electric S.A.
$
1:025.962,02 Obligaciones Negociables DUCSA
$ 64:754.041,37 Exceso en la Diversificación BBVA
Asimismo y a los efectos de la exposición del presente cuadro, la Compañía computa sus
créditos por seguros netos de IVA según lo establece la normativa vigente. No obstante,
para estar a cubiertos ante eventuales discrepancias en el cálculo, dichos montos son
tomados en un 90% ( noventa por ciento ) de su valor.
NOTA 18 – SITUACION DEL REASEGURADOR ASSICURAZIONI GENERALI Spa.
Con fecha 12 de diciembre de 2014 Standard & Poor’s acordó un recorte en la calificación
asignada a la reaseguradora Assicurazioni Generali Spa, desde A hasta BBB+.
En consecuencia, los importes expuestos por la Compañía al 30 de Junio de 2016 se
verían afectados de la siguiente manera, si no se considerara la incidencia del citado
reaseguro en la Reserva de Riesgos en Curso y la cobertura de Capital Mínimo y ONP :
La Reserva de Riesgos en Curso Cargo R/A – Otros
La Reserva de Riesgos en Curso Cargo R/A – Resp.Civil
Aumenta $
$
182.687,22
0,00
Por lo expuesto la Reserva de Riesgos en Curso Neta corregida es de $ 80:181.627,91
El superavit en la cobertura de Capital Mínimo y ONP se vería disminuido en la suma de
$ 182.687,22 pasando a ser $ 9:082.828,51 .El Patrimonio Neto de la Compañía al cierre del 30 de JUnio de 2016 corregido por la
situación expuesta, sería de $ 214:659.233,84. De ésta forma, la suficiencia de Capital y
Coberturas sería de un superávit de $ 111:546.233,84.-
NOTA 19 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO
No han ocurrido hechos posteriores al cierre del período que puedan afectar en forma
significativa la situación patrimonial y financiera de la Compañía a ser revelados en los
presentes estados contables.
HDI SEGUROS S.A.
Carlos Gentini
Deptº Financiero-Contable