Nº 243 / Abril 2005 Mercados financieros 19 ¿Soy un cliente cuando entro a mi banco? 21 Ad­mi­nis­tre me­jor sus re­cur­sos hu­ma­nos 27 Apún­te­le al de­ses­trés 33 Es­fuer­zos de Cin­de y Pro­co­mer: ¿se­rán su­fi­cien­tes? 34 CA­MELS en Cos­ta Ri­ca Wi­lliam Hay­den, Ge­ren­te Ge­ne­ral del Ban­co Na­cio­nal de Cos­ta Ri­ca, in­di­ca que es­ta ins­ti­tu­ción uti­li­za di­fe­ren­tes mo­de­los de con­trol de ries­go, ade­más de lo es­ta­ble­ci­do en los CA­MELS. P. 12 CONTENIDO Próximas Ediciones Mayo Las más atractivas del mercado ¿Cuá­les son las com­pa­ñías más ape­te­ci­das pa­ra tra­ba­jar en el mer­ca­do cos­ta­rri­cen­se? EKA da­rá res­pues­ta a es­ta con­tro­ver­ sial pre­gun­ta. Ex­por­ta­do­ras mo­der­nas Son un sec­tor cla­ve pa­ra el cre­ ci­mien­to eco­nó­mi­co del país y pa­ra ser ca­da día más efi­cien­tes ne­ce­si­tan con­tar con tec­no­lo­gía de pun­ta. Cie­rre: 12 de abril Ju­nio Es­pe­cial de Pues­tos de Bol­sa En es­te es­pe­cial EKA brin­da­rá in­for­ma­ción es­tra­té­gi­ca de los di­fe­ren­tes pues­tos de bol­sa y su po­si­ción en el ran­king na­cio­ nal. Más información: www.ekaconsultores.com Para Anunciarse: Christian Alfaro Asesor Comercial [email protected] Cel. 356-6871 Efrén Quirós Asesor Comercial Efré[email protected] Cel. 385-8209 Para suscribirse: $50 1año / $80 2años Evelyn Bonilla [email protected] Tel. (506) 520-0070 8 En Ac­ción 11 De la Ge­ren­cia ¿Qué fac­to­res de­ben con­si­ de­rar­se en un sis­te­ma de com­pen­sa­ción la­bo­ral? 12 Ideas, Gen­te y Em­pre­sas Ra­dio­gra­fía Ban­ca­ria: CA­MELS en Cos­ta Ri­ca Los me­dios por los que pue­ den ser eva­lua­dos las en­ti­da­des fi­nan­cie­ras son di­fe­ren­tes. En nues­tro país, uno de los mé­to­ dos uti­li­za­dos por la SU­GEF, en lo que res­pec­ta a ries­go, co­rres­ pon­de al CA­MELS, que es una he­rra­mien­ta de aler­ta tem­pra­na an­te even­tua­les ries­gos. 19 Ecoa­ná­li­sis Mer­ca­dos fi­nan­cie­ros : Mu­cho por apren­der Cos­ta Ri­ca se ca­rac­te­ri­za en ma­te­ria fi­nan­cie­ra, por po­seer un mer­ca­do po­co pro­fun­do, con po­cos pro­duc­tos y gran des­ co­no­ci­mien­to en el te­ma. Con­sul­to­ría 21 ¿Soy un clien­te cuan­do en­tro a mi ban­co? 22 Ase­gu­rar la con­ti­nui­dad de nues­tro ne­go­cio... ¿Es res­pon­sa­bi­li­dad de otros? 20 Ex­poem­pleo 24 Por­ta­fo­lio de In­ver­sio­nes 27 Tec­no­lo­gía Ad­mi­nis­tre me­jor sus re­cur­sos hu­ma­nos Un sis­te­ma de soft­wa­re le per­mi­ti­rá re­cu­pe­rar el con­trol EKA LA REVISTA EMPRESARIAL / Nº 243, Abril 2005 El de­por­te del ti­ro al blan­co es una op­ción di­fe­ren­te que ayu­da a mu­chos a eli­mi­nar el es­trés. de la in­for­ma­ción y me­jo­rar la ges­tión ope­ra­ti­va y fun­cio­nal de los re­cur­sos hu­ma­nos en su em­pre­sa. So­cios Co­mer­cia­les 28 Elec­tro­téc­ni­ca Pa­ra que los pro­ce­sos no se de­ten­gan. 30 Pro­duc­tos Nue­vos 32 Gen­te EKA Pre­tex­tos pa­ra fal­tar al tra­ba­jo 33 Ce­ro Es­trés En el blan­co Apún­te­le al de­ses­trés Son va­rias las op­cio­nes exis­ten­ tes en San Jo­sé pa­ra sa­lir de la ru­ti­na dia­ria del tra­ba­jo, co­mo pa­seos, ejer­ci­cios, en­tre otros. Sin em­bar­go, el de­por­te del ti­ro al blan­co es una op­ción di­fe­ren­ te que ayu­da a mu­chos a eli­mi­ nar el es­trés. 34 Fo­ro ¿Son su­fi­cien­tes los es­fuer­ zos de CIN­DE y Pro­co­mer pa­ra atraer in­ver­sión ex­tran­je­ra di­rec­ta (IED)? El cre­ci­mien­to eco­nó­mi­co de Cos­ta Ri­ca ha ve­ni­do dis­mi­nu­ yen­do pau­la­ti­na­men­te. Al pa­re­cer la in­ver­sión ex­tran­ je­ra nue­va no ha mi­ti­ga­do el im­pac­to de las in­ver­sio­nes que se han ido, ade­más no se ha lo­gra­do ge­ne­rar los em­pleos ne­ce­sa­rios pa­ra el cre­ci­mien­to del país. ¿Qué es­tá ha­cien­do fal­ta en­ton­ces? DIRECTOR GENERAL Karl Hempel Nanne [email protected] DIRECTOR EDITORIAL Hugo Ulate Sandoval [email protected] CONSEJO EDITORIAL Mary An­ne Aden Pa­me­la Aden Ju­lio Ser­gio Ra­mí­rez Luis Me­sa­lles Jor­ba Fer­nan­do Var­gas Cu­llel Ro­lan­do Gól­cher Gon­zá­lez Subdirectora EDITORIAL Shirley Ugalde [email protected] EDITORA Johana Rodríguez [email protected] DIRECTOR DE VENTAS Oscar Gutiérrez [email protected] Cel.: 383-1876 Para Anunciarse Christian Alfaro, Asesor Comercial [email protected] Cel.: 356-6871 Efrén Quirós, Asesor Comercial [email protected] Cel.: 385-8209 DI­RECTORA DE ARTE Nu­ria Me­sa­lles [email protected] DIAGRAMACIÓN Liliana Castro Solano Juan Carlos Conejo FOTOGRAFÍA Johana Rodríguez Fabiola Urbina Shirley Ugalde SUSCRIPCIONES Evelyn Bonilla [email protected] Tel: 520-0070 Ext. 130 DIRECTORA EVENTOS Carolina Martén CO­LA­BO­RA­DORES Andrés Boza Fabiola Urbina Luis Diego Simón Paula Chavez Victor H. Núñez Ivannia Cambronero EKA CON­SUL­TO­RES INTL. Tel: (506) 520-0070 Apartado 11406-1000 San José, Costa Rica NO­TAS EDI­TO­RIA­LES: Es­ta pu­bli­ca­ción no pue­de ser re­pro­du­ci­da en to­do ni en par­te sal­vo au­to­ri­za­ ción es­cri­ta de sus di­rec­to­res. Por­ta­fo­lio de in­ver­ sio­nes, EKA, es una pu­bli­ca­ción pri­va­da, di­ri­gi­da ex­clu­si­va­men­te al des­ti­na­ta­rio. Los mo­de­los y pro­yec­cio­nes ex­pues­ta en Por­ta­fo­lio de In­ver­ sio­nes co­rres­pon­den ex­clu­si­va­men­te a cri­te­rios de sus di­rec­to­res. EKA Con­sul­to­res I. no se ha­rá res­pon­sa­ble de erro­res ti­po­grá­fi­cos de la fuen­te. Los lec­to­res de­be­rán eva­luar por cuen­ta y ries­go pro­pio la con­ve­nien­cia o no del uso de es­ta in­for­ ma­ción pa­ra la to­ma de de­ci­sio­nes. Las opi­nio­nes ex­pues­tas en los ar­tí­cu­los o co­men­ta­rios de es­ta pu­bli­ca­ción son de ex­clu­si­va res­pon­sa­bi­li­dad de sus au­to­res. Por­ta­fo­lio de In­ver­sio­nes, EKA, es una pu­bli­ca­ción re­gis­tra­da in­ter­na­cio­nal­men­te. DEL DIRECTOR Per­de­mos to­dos C ual­quie­ra po­dría pen­ sar que lo su­ce­di­do en Mon­te­ver­de, des­pués de ter­mi­na­do es his­ to­ria, y co­mo siem­pre, por ahí sal­drán con “la fi­lo­so­fía ba­ra­ta y los za­pa­tos de hu­le”, pa­ra de­cir­nos que fue un gol­pe que en­con­tró fre­no más rá­pi­do de lo es­pe­ra­do. Cla­ro es­tá, que se­rán muy po­cos los que en ver­dad va­yan más allá y ade­más de ana­li­zar las re­per­cu­sio­nes que pu­do te­ner es­te gol­pe, pa­sa­rán de las pa­la­bras a los he­chos. En pri­mer lu­gar, la de­te­rio­ra­ da ima­gen del país ya le dio la vuel­ta al mun­do co­mo mí­ni­mo una “n” can­ti­dad de ve­ces, lo que pro­ba­ble­men­te y en for­ma di­rec­ta gol­pea­rá el tu­ris­mo, y por con­si­guien­te, a los em­pre­sa­rios. En se­gun­da ins­tan­cia, qué es­ta­rán pen­san­do los que es­ta­ ban a pun­to de ve­nir a in­ver­tir en el país: gan­cho al hí­ga­do a la In­ver­sión Ex­tran­je­ra Di­rec­ta. Y aquí es­tá otra: en ma­te­ ria de se­gu­ri­dad ciu­da­da­na, es­ta­re­mos, los que ha­bi­ta­mos es­te país, to­tal­men­te se­gu­ros de que es­ta­mos pro­te­gi­dos, de que al­guien no nos vi­gi­le pa­ra sor­ pren­der­nos, que los vio­la­do­res de hom­bres y mu­je­res son co­sa del pa­sa­do, co­mo pa­ra men­cio­ nar al­gu­no de los te­mo­res que pro­ba­ble­men­te en­fren­ten a dia­ rio los ti­cos. Si nos va­mos al pla­no eco­ nó­mi­co es ló­gi­co que es­te ti­po de si­tua­cio­nes tar­de o tem­pra­no se em­pe­za­rán a re­fle­jar. El atrac­ ti­vo tu­rís­ti­co de las zo­nas con gol­pes co­mo es­tos, van a ser pa­ra los tu­ris­tas si­tios te­ne­bro­ sos o bien atrac­ti­vos pa­ra vi­vir emo­cio­nes y sus­pen­so al es­ti­lo del Si­len­cio de los Ino­cen­tes con to­do y su pro­ta­go­nis­ta Ant­ hony Hop­kins. Pe­ro lo que más mie­do cau­ sa, son las in­ci­den­cias en ma­te­ ria eco­nó­mi­ca, lo que po­dría oca­sio­nar que el país de­je de per­ci­bir di­vi­sas con si­tua­cio­nes co­mo las acon­te­ci­das. Y es que si el tu­ris­mo no fue­ra una de las prin­ci­pa­les fuen­tes de in­gre­ so del país, pro­ba­ble­men­te no ha­bría por­que preo­cu­par­se. Ca­be por en­de pre­gun­ta­mos dón­de es­ta­ría Cos­ta Ri­ca en el ma­pa tu­rís­ti­co, si el país con­ta­rá con me­jo­res ín­di­ces de se­gu­ri­ dad ciu­da­da­na, si el co­lap­so de nues­tro ae­ro­puer­to in­ter­na­cio­ nal fue­ra un chis­te y si no se “pu­sie­ra una zan­ca­di­lla” a los tu­ris­tas ca­da vez que in­gre­san y tra­tan de dis­fru­tar de nues­tras zo­nas y pro­duc­tos. En es­to no hay un úni­co per­de­dor, por el con­tra­rio, per­ de­mos to­dos. Si nos que­da­mos es­pe­ran­do la ac­ción de al­gu­nos, pro­ba­ble­men­te ob­ten­dre­mos “fi­lo­so­fía ba­ra­ta y za­pa­tos de hu­le”. EKA Hugo Ulate Sandoval Director Editorial [email protected] ¡CONTÁCTENOS! Nos interesa conocer su opinión. Lo invitamos a publicar sus actividades, eventos o seminarios con nosotros. Editorial [email protected] Suscripciones [email protected] Comercialización comercializació[email protected] Seminarios [email protected] Acla­ra­ción En la re­vis­ta EKA 243, en la no­ta “Quien bus­ca en­cuen­tra”, se con­sig­nó por error la pá­gi­na ww­w.e­lelm­pleo­.com. Sien­do en rea­li­dad ww­w.e­lem­pleo­.com EKA LA REVISTA EMPRESARIAL / Nº 243, Abril 2005 DE La EDITORa Johana Rodríguez [email protected] Re­za­ga­dos Muy im­por­tan­te es el es­fuer­ zo que es­tá ha­cien­do el ICE en ma­te­ria tec­no­ló­gi­ca. El de­sa­ rro­llo del pro­yec­to de in­ter­net avan­za­da es­tá ya muy ade­lan­ ta­do. Es­to per­mi­ti­rá a to­das las re­gio­nes del país con­tar con opor­tu­ni­da­des de de­sa­rro­llo más equi­ta­ti­vas, pro­mo­vien­do con ello la in­ver­sión ex­tran­je­ra. Pe­ro ca­be pre­gun­tar­se: ¿se­rá es­to su­fi­ cien­te? ¿No de­be­ría­mos se­guir au­men­tan­do nues­tra in­fraes­truc­ tu­ra tec­no­ló­gi­ca? Ac­tual­men­te, y a pe­sar del au­men­to de an­te­nas pa­ra te­le­ fo­nía ce­lu­lar co­lo­ca­das, aún exis­ten mu­chos lu­ga­res don­de la co­mu­ni­ca­ción no es po­si­ble, in­ter­net no pue­de ser ac­ce­sa­da fá­cil­men­te des­de cual­quier par­ te, y los trá­mi­tes pa­ra so­li­ci­tar cier­tas tec­no­lo­gías si­guen sien­do en­go­rro­sos. En el ICE, co­mo di­ce el re­frán, “ca­sa de he­rre­ro cu­chi­llo de pa­lo”, lle­van ma­nual­men­te de­ce­nas de pro­ce­sos que po­drían au­to­ma­ti­zar­se, y con ello ha­cer­se más efi­cien­tes y efi­ca­ces. ¿Nos es­ta­re­mos que­dan­do re­za­ga­dos en re­la­ción al res­to de la re­gión? Es­te te­ma es muy preo­cu­ pan­te an­te la com­pe­ten­cia por atraer in­ver­sio­nes. Us­ted co­mo em­pre­sa­rio ¿qué opi­na? EKA EN ACCIÓN ¿Hay In­ter­net? Mau­ri­cio La­ca­yo, Ge­ren­te de Ope­ra­cio­nes de Desy­fin en lí­nea, es­ta­ba pre­pa­ra­do pa­ra cual­quier even­tua­li­dad du­ran­te su pre­sen­ta­ción del nue­vo pro­ duc­to de Desy­fin. Con el sa­lón lle­no de in­vi­ta­dos en el Club Union, lis­tos pa­ra es­cu­char las pro­pie­da­des de la no­ve­dad que pre­sen­ta­ría, La­ca­yo hi­zo clic pa­ra en­trar a In­ter­net, pe­ro la co­ne­xión no res­pon­día, al prin­ ci­pio pen­só que se tra­ta­ba de una le­tra in­co­rrec­ta en la cla­ve, pe­ro lue­go de va­rios in­ten­tos se dio cuen­ta de que en­fren­ta­ba el pro­ble­ma que se su­fre to­dos los días en cual­quier ofi­ci­na de nues­tro país, se ha­bía caí­do la co­ne­xión. Es­te he­cho no to­mó por sor­pre­sa a La­ca­yo, quien tu­vo que ha­cer su pre­sen­ta­ción sin la ayu­da de In­ter­net, lo cual re­sul­tó in­có­mo­do, ya que pre­ci­ sa­men­te el pro­duc­to era Desy­fin en Lí­nea. En­tre bro­mas por el in­con­ve­ nien­te, apro­ve­chó pa­ra ex­pre­sar su opi­nión al res­pec­to, “pre­ci­sa­ men­te es­ta es una de las gran­ des de­bi­li­da­des de nues­tro país, y re­pre­sen­ta un cla­ro fre­no al de­sa­rro­llo, es­pe­ra­mos que con el TLC se abran las te­le­co­mu­ ni­ca­cio­nes y se pue­da ofre­cer un ser­vi­cio más efi­cien­te”, co­men­tó. El nue­vo pro­duc­to de Desy­ fin en lí­nea es una pá­gi­na más ami­ga­ble y lla­ma­ti­va, que fa­ci­li­ta el uso, con­sul­ta y ve­ri­fi­ca­ción de Sa­le e Pe­pe: sin eti­que­ta Ha­ce ya 13 años, que Ren­zo Bol­zo­ni de­ci­dió abrir su res­tau­ ran­te, ac­tual­men­te pue­de de­cir con gran sa­tis­fac­ción que su prin­ci­pal pro­pó­si­to se ha cum­ EKA LA REVISTA EMPRESARIAL / Nº 243, Abril 2005 pli­do: ser un lu­gar don­de la gen­te ten­ga la con­fian­za de que siem­pre en­con­tra­rá la mis­ma ca­li­dad. Sin gran­des for­ma­lis­ mos ni com­pli­ca­cio­nes, Sa­le e Ren­zo Bol­zo­ni, pro­pie­ta­rio Res­tau­ran­te Sa­le e Pe­pe. El nue­vo pro­duc­to de Desy­fin en lí­nea es una pá­gi­na más ami­ ga­ble y lla­ma­ti­va, que fa­ci­li­ta el uso, con­sul­ta y ve­ri­fi­ca­ción de las tran­sac­cio­nes. las tran­sac­cio­nes. Ade­más, por ser una apli­ca­ción que fun­cio­na a tra­vés de pun­to­net, ga­ran­ti­za que to­das las tran­sac­cio­nes se rea­li­cen a ni­vel in­ter­na­cio­nal, con la ven­ta­ja de la se­gu­ri­dad, Pe­pe es un lu­gar que reú­ne la tran­qui­li­dad de un am­bien­te fa­mi­liar, con el buen sa­bor ita­ lia­no. Co­mo di­ce Bol­zo­ni “la gen­te vie­ne a lo se­gu­ro, por­que la ca­li­dad siem­pre es la mis­ ma”. Se tra­ta de un res­tau­ran­te en don­de la eti­que­ta que­da en se­gun­do pla­no, ya que es un lu­gar sen­ci­llo. “Es­te es un lu­gar pe­que­ño don­de pue­den en­con­ trar­se al­tos eje­cu­ti­vos ha­cien­do ne­go­cios de mi­llo­nes de dó­la­res con fa­mi­lias con ni­ños, hay una es­pe­cie de in­for­ma­li­dad for­mal”, co­men­tó. En el me­nú de Sa­le e Pe­pe, ya no se en­cuen­tran los “pla­ tos pa­ra eje­cu­ti­vos”, por­que ya es­tán pa­sa­dos de mo­da, aho­ra lo que se usa es que el clien­te es­co­ja a su gus­to. Ade­más, acor­ de con las ten­den­cias ac­tua­les, Bol­zo­ni so­me­tió su me­nú al es­cru­ti­nio de la nu­tri­cio­nis­ta La­ri­sa Páez, quien ava­ló al­gu­ nas de las re­ce­tas, pa­ra quie­nes de­sean co­mer bien, sin des­cui­ dar su die­ta. EKA Libro delmes IBM: más que tecnología Re­co­no­ci­dos mun­dial­men­ te en el área tec­no­ló­gi­ca, en te­mas co­mo soft­wa­re, hard­wa­ re, ser­vi­do­res, etc., IBM tam­ bién in­cur­sio­nó des­de ha­ce unos años en el área de ser­vi­ cios, que, apro­xi­ma­da­men­te, pro­vee un 50% de los in­gre­ sos de la com­pa­ñía. Den­tro de és­ta, IBM es­tá ofre­cien­do un ser­vi­cio muy no­ve­do­so que se co­no­ce co­mo BTO - Bu­si­ness Trans­for­ma­tion Out­sour­cing -, el cual ya tie­ne cer­ca de 2 años de ha­ber­se ori­gi­na­do mun­dial­men­te, y en el que, se­gún Mi­guel Ber­nal, Ge­ren­te de Re­cur­sos Hu­ma­nos de IBM, es­ta or­ga­ni­za­ción fue pio­ne­ra. En nues­tro país, IBM no dis­tri­bu­ye di­rec­ta­men­te su tec­ no­lo­gía, si­no más bien, la par­ te de ser­vi­cios, don­de des­ta­ca en brin­dar BTO en­fo­ca­do en re­cur­sos hu­ma­nos. Es­to se tra­ ta no só­lo de dar so­lu­cio­nes “out­sour­cing” y con­sul­to­rías, si­no tam­bién de ayu­dar a sus clien­tes a me­jo­rar los pro­ce­sos, trans­for­mán­do­los y op­ti­mi­zán­ do­los. Cos­ta Ri­ca fue el pri­mer cen­tro de ex­ce­len­cia es­pe­cia­ li­za­do en Re­cur­sos Hu­ma­nos de IBM, des­de su lle­ga­da en ene­ro del 2004, al ac­ti­var­se un con­tra­to glo­bal con Proc­ter & Gam­ble. “Ac­tual­men­te, te­ne­mos cer­ ca de 400 tra­ba­ja­do­res y es­pe­ ra­mos en es­te año du­pli­car ese nú­me­ro de per­so­nas, al igual que el de clien­tes que en es­te mo­men­to son cin­co”, ex­pre­só Ber­nal. Co­men­tó que nues­tro país de­be­ría preo­cu­par­se por El sec­tor ser­vi­cios es­tá cre­cien­ do rá­pi­da­men­te en nues­tro país. Una de las com­pa­ñías que en es­te sen­ti­do es­tá tra­ba­jan­do en Cos­ta Ri­ca es IBM, la cual to­mó los pro­ce­sos de re­cur­sos hu­ma­ nos de Proc­ter & Gam­ble. for­ta­le­cer su ta­len­to que, aun­ que es de un al­to ni­vel, ne­ce­ si­ta me­jo­rar ele­men­tos co­mo el do­mi­nio de in­glés, es­pe­cial­ men­te si de­sea se­guir ex­por­tan­ do ser­vi­cios. EKA Qual­comm: tec­no­lo­gía de avan­za­da Qual­comm es una em­pre­sa re­co­no­ci­da, en­tre otras co­sas, por de­sa­rro­llar tec­no­lo­gía co­mo la CD­MA, muy uti­li­za­da pa­ra lo que se co­no­ce co­mo te­le­fo­nía de Ter­ce­ra ge­ne­ra­ción (3G), la cual ya es­tá es­ta­ble­ci­da en ca­si to­dos los paí­ses de La­ti­noa­mé­ri­ca o al me­nos, ya se es­tá anun­cian­do su pron­ta im­ple­men­ta­ción. Cos­ta Ri­ca, de acuer­do a Hec­tor Ma­rín, Di­rec­tor de Bu­si­ ness De­ve­lop­ment pa­ra Mé­xi­ co y Cen­troa­mé­ri­ca, se en­cuen­ tra re­za­ga­da en es­te sen­ti­do, y ac­tual­men­te só­lo tra­ba­ja con lo que se de­no­mi­na se­gun­da ge­ne­ra­ción. De acuer­do con Ma­rín, los anun­cios pú­bli­cos que ha he­cho el ICE has­ta aho­ ra se en­fo­can en és­ta úl­ti­ma, sin em­bar­go, re­co­no­ce el es­fuer­zo que es­ta ins­ti­tu­ción ha­ce en man­te­ner sa­tis­fe­chas las ex­pec­ ta­ti­vas de sus clien­tes. Se­gún Ma­rín, en Cen­troa­ mé­ri­ca el país más avan­za­do en cuan­to a 3G es Gua­te­ma­la, el cual ya tie­ne in­clu­so CD­MA 2000 EV-DO, una evo­lu­ción que bus­ca op­ti­mi­zar es­ta tec­no­ lo­gía. En el mun­do cer­ca de 240 mi­llo­nes de per­so­nas uti­li­zan CD­MA, de los que cer­ca de 152 mi­llo­nes cuen­ta ya con ter­ce­ra ge­ne­ra­ción en sus dos es­tán­da­ res, CD­MA 2000 y WCD­MA (de ban­da an­cha). Qual­comm, tie­ne co­mo es­tra­te­gia la pro­mo­ción de nue­ vas tec­no­lo­gías, co­mo es­ta, en los di­fe­ren­tes paí­ses en los que se en­cuen­tra. Su ex­pec­ta­ti­va, se­gún Ma­rín, es que en po­co tiem­po la re­gión au­men­te sus dis­po­si­ti­vos mó­vi­les y que pue­ da dis­mi­nuir­se la bre­cha tec­no­ ló­gi­ca en es­ta ma­te­ria. EKA Amor eco­nó­mi­co Es­ta no­ve­la de Rus­sell Ro­berts com­bi­na una his­to­ria de amor con el apa­sio­nan­te mun­do de la eco­no­mía. El co­ra­zón in­vi­si­ble echa una ojea­da pro­vo­ca­ti­va a las fi­nan­zas, la eco­no­mía y al pa­pel del Es­ta­do re­gu­lan­do los mer­ca­dos, a tra­vés de los ojos de Sam Gor­don y de Lau­ra Sil­ ver, pro­fe­so­res de una es­cue­la pri­va­da de en­se­ñan­za me­dia de Was­hing­ton. Sam vi­ve el ca­pi­ta­lis­mo. Él pien­sa que el Go­bier­no de­be­ría de­jar de in­mis­cuir­se en los mer­ca­dos. Tam­bién cree que te­ner éxi­to en los ne­go­cios es una vir­tud y que nues­tra hu­ma­ni­dad só­lo con­si­gue de­sa­rro­llar­se en un en­tor­no de li­ber­tad eco­nó­mi­ ca. Lau­ra, pre­fie­re al poe­ta Words­worth que al Wall Street Jour­nal. Sam ve ven­ce­do­res, ella víc­ti­mas. Lau­ra qui­sie­ra que el Es­ta­ do pro­te­gie­ra a los con­su­mi­ do­res y tra­ba­ja­do­res de los ex­ce­sos del mer­ca­do que Sam ado­ra. El co­ra­zón in­vi­si­ble ofre­ce al lec­tor una vi­sión más ri­ca de có­mo el mun­do de los ne­go­ cios y el mer­ca­do trans­for­man nues­tras vi­das. Dis­tri­bu­ye: EDI­SA Te­lé­fo­no: 235-8955 EKA Nº 243, Abril 2005 / LA REVISTA EMPRESARIAL EKA EN ACCIÓN Ade­lán­te­se con Se­mi­na­rium La al­ta com­pe­ten­cia em­pre­ sa­rial exi­ge que los eje­cu­ti­vos de hoy no des­cui­den ni por un se­gun­do el te­ma de la ac­tua­li­ za­ción. Ac­tua­li­zar­se re­quie­re de ha­cer un al­to en el ca­mi­no, sen­ tar­se y pen­sar en op­cio­nes que per­mi­tan no que­dar­se atrás. Y, pre­ci­sa­men­te, pa­ra que los eje­cu­ti­vos no se que­den re­za­ ga­dos y ca­mi­nen de la ma­no de la ac­tua­li­za­ción Se­mi­na­rium es­tá en Cos­ta Ri­ca. Se tra­ta de una em­pre­sa que na­ció en Chi­le ha­ce más de 20 años y se es­pe­cia­li­za en el de­sa­ rro­llo y or­ga­ni­za­ción de se­mi­na­ rios, cur­sos y con­gre­sos pa­ra la ac­tua­li­za­ción y per­fec­cio­na­ mien­to de eje­cu­ti­vos en el área de ne­go­cios. Se­mi­na­rium cuen­ta con pre­ sen­cia en paí­ses co­mo Chi­le, Pe­rú, Ecua­dor, Mia­mi, Co­lom­bia y Mé­xi­co y en es­te mo­men­to se en­cuen­tra abrien­do ope­ra­cio­nes en Cos­ta Ri­ca y Gua­te­ma­la. Mar­ga­ri­ta Sa­ras­ti, Di­rec­to­ra de Mer­ca­deo de Se­mi­na­rium in­di­ca que “te­ne­mos la re­pre­ sen­ta­ción ex­clu­si­va de las prin­ci­ pa­les es­cue­las de ne­go­cios co­mo Ber­ke­ley, Mi­chi­gan, Ke­llogg, Ya­le y Chi­ca­go, con lo que le en­tre­ga­mos a los eje­cu­ti­vos la po­si­bi­li­dad de es­tu­diar ba­jo el sis­te­ma de es­tas es­cue­las”. Ase­gu­ra que una vez con­ clui­do el se­mi­na­rio, cur­so o con­ gre­so Se­mi­na­rium en­tre­ga a los eje­cu­ti­vos un cer­ti­fi­ca­do de la 10 EKA LA REVISTA EMPRESARIAL / Nº 243, Abril 2005 es­cue­la res­pec­ti­va. De mo­men­to, Se­mi­na­rium tie­ne pro­gra­ma­do pa­ra agos­to la aper­tu­ra del cur­so Pla­nea­ción Es­tra­té­gi­ca, que se­rá im­par­ti­do por Pe­ter Wil­ton, Pro­fe­sor de la Uni­ver­si­dad de Ber­ke­ley. Tam­bién, se or­ga­ni­za­rá el se­mi­na­rio Ne­go­cia­ción Avan­za­ da y en sep­tiem­bre, un even­to más am­plio con el te­ma Clien­ ting, im­par­ti­do por Luis Ma­ría Hue­te. Pa­ra más in­for­ma­ción, us­ted pue­de vi­si­tar la pa­gi­na de Se­mi­na­rium: www­.se­mi­na­rium­.com De­pen­dien­do de la mo­da­li­dad y el te­ma los pro­gra­mas tie­nen un va­lor de $600 en ade­lan­te, por día. EKA Mar­ga­ri­ta Sa­ras­ti, Di­rec­to­ra de Mer­ca­deo de Se­mi­na­rium. Patrocinado por: GERENCIA ¿Qué fac­to­res de­ben con­si­de­rar­se en un sis­te­ma de com­pen­sa­ción la­bo­ral? Mar­co Du­ran­te So­cio Di­rec­tor BDS Ase­so­res Ju­rí­di­cos En nues­tra ex­pe­rien­cia co­mo con­sul­ to­res la­bo­ra­les, los me­jo­res es­que­mas de com­pen­sa­ción son aque­llos que se di­se­ñan es­pe­cial­men­te pa­ra la em­pre­sa y no los que sim­ple­men­te se co­pian de mo­de­los exis­ten­tes sin ade­cuar­los a la rea­li­dad de la or­ga­ni­za­ción. Una co­rrec­ta con­ju­ga­ción de las par­ti­ cu­la­ri­da­des de la em­pre­sa (ac­ti­vi­dad, lo­ca­ li­za­ción y fa­ci­li­da­des) con las ne­ce­si­da­des e in­te­re­ses de los co­la­bo­ra­do­res ase­gu­ra un es­que­ma de com­pen­sa­ción efi­cien­te. En otras pa­la­bras, no es con­ve­nien­te re­ce­tar los mis­mos be­ne­fi­cios siem­pre, si­no uti­li­zar los que se adap­tan a la rea­li­dad de la em­pre­sa. To­do lo an­te­rior, sin ol­vi­dar la na­tu­ra­le­ za ju­rí­di­ca y el co­rrec­to tra­ta­mien­to la­bo­ral y tri­bu­ta­rio de ca­da uno de los be­ne­fi­cios in­vo­lu­cra­dos en el es­que­ma pa­ra evi­tar con­ tin­gen­cias in­ne­ce­sa­rias. Car­los Li­za­no, Di­rec­tor Ins­ti­tu­to Cos­ta­rri­cen­se de Re­cur­sos Hu­ma­nos Hay que ha­cer la di­fe­ren­cia en­tre com­ pen­sa­ción sa­la­rial y com­pen­sa­ción la­bo­ral. Al ha­blar de un sis­te­ma de com­pen­sa­ción sa­la­rial, nos re­fe­ri­mos al sa­la­rio y otros be­ne­fi­ cios de ca­rác­ter eco­nó­mi­co (tiem­po ex­traor­di­ na­rio, re­car­go de fun­cio­nes, an­ti­güe­dad, etc). Los ex­per­tos re­cu­rren a di­fe­ren­tes mé­to­dos y sis­te­mas de com­pen­sa­ción sa­la­rial, uno de los más co­no­ci­dos es el “sis­te­ma de pon­de­ra­ción de fac­to­res y pun­tos”, en el cual se ela­bo­ra una ta­bla de fac­to­res co­mo es­co­la­ri­dad, res­ pon­sa­bi­li­dad, con­se­cuen­cia del error, re­la­cio­ nes y con­di­cio­nes de tra­ba­jo en­tre otros. En cam­bio, el sis­te­ma de com­pen­sa­ción la­bo­ral tie­ne un al­can­ce ma­yor, pues no só­lo in­clu­ye fac­to­res eco­nó­mi­cos si­no tam­bién fac­to­res de or­den psi­co­ló­gi­co y so­cial. Po­de­ mos en­con­trar ma­yor pro­duc­ti­vi­dad en los em­plea­dos en la me­di­da en que tra­ba­ja­mos en su bie­nes­tar la­bo­ral y les fa­cul­te­mos pa­ra sen­tir­se au­to­su­fi­cien­tes. Mar­ga­ri­ta Es­qui­vel Je­fe Ofi­ci­na Re­cur­sos Hu­ma­nos Uni­ver­si­dad de Cos­ta Ri­ca Com­pen­sa­ción la­bo­ral es­tá re­la­cio­na­da con dos con­cep­tos: 1. Sa­la­rio, li­ga­do a es­truc­tu­ra or­ga­ni­za­cio­ nal, a su vez li­ga­do a di­fe­ren­tes cla­ses de pues­tos re­gla­men­ta­dos a ni­vel de ca­da país. En Cos­ta Ri­ca, el sa­la­rio del sec­tor pú­bli­co se fi­ja en el Ser­vi­cio Ci­vil, mien­tras que el del sec­tor pri­va­do lo re­gu­la el Mi­nis­te­rio de Tra­ba­jo. 2. Con­cep­tos de pa­go, que va más allá del sa­la­rio bá­si­co de con­tra­ta­ción. Hay fac­to­res que ha­cen que va­ríe, co­mo ries­gos, zo­nas ale­ja­das, ho­ra­rio, for­ma­ción aca­dé­mi­ ca, an­ti­güe­dad, mé­ri­to, di­fi­cul­tad del pues­to y tra­ba­jo adi­cio­nal. Hoy, se bus­ca in­cen­ti­var a tra­vés de mé­ri­tos y apor­tes (“ges­tión del ta­len­to”). El sa­la­rio bus­ca equi­dad, pe­ro si no la hay pue­de ha­ber des­mo­ti­va­ción. Por eso, hay un cam­bio de pa­ra­dig­ma en las ins­ti­tu­cio­nes pú­bli­cas del país, que bus­ca la ren­di­ción de cuen­tas y trans­pa­ren­cia des­de cual­quier Nº 243, Abril 2005 / LA REVISTA EMPRESARIAL EKA 11 IDEAS, GENTE & EMPRESAS CA­MELS en Cos­ta Ri­ca Ra­dio­gra­fía Ban­ca­ria Los me­dios por los que pue­den ser eva­lua­das las en­ti­da­des fi­nan­cie­ras son di­fe­ren­tes. En nues­ tro país, uno de los mé­to­dos uti­li­za­dos por la SU­GEF, en lo que res­pec­ta a ries­go, co­rres­pon­de al CA­MELS, que es una he­rra­mien­ta de aler­ta tem­pra­ na an­te even­tua­les ries­gos. Wi­lliam Hay­den, Ge­ren­te Ge­ne­ral del Banco Nacional de Costa Rica, con­si­de­ra que “ni no­so­tros ni el país, po­de­mos co­rrer el ries­go de arras­trar a to­do el sis­te­ma fi­nan­cie­ro na­cio­ nal. So­mos fer­vien­tes fie­les, proac­ti­vos, en la ges­tión de ries­go”. 12 EKA LA REVISTA EMPRESARIAL / Nº 243, Abril 2005 B a­jo el mar­co es­ta­ble­ci­do por el Co­mi­ té de Ba­si­lea en los años se­ten­tas con Ba­si­lea I, pri­me­ro, y lue­go a ini­cio de la dé­ca­da del 2000, con Ba­si­lea II; co­mo re­co­men­da­cio­nes a to­mar en cuen­ta pa­ra los di­fe­ren­tes ór­ga­nos su­per­vi­so­res in­ter­ na­cio­na­les, sis­te­ma asu­mi­do por mu­chos paí­ses, en­tre ellos Cos­ta Ri­ca, se es­ta­ble­ció mun­dial­men­te en 1988, el Acuer­do de Ca­pi­ tal, que re­gu­la­ba la su­fi­cien­cia pa­tri­mo­nial y que bus­ca­ba cu­brir el ries­go de cré­di­to, se­gui­do, en 1995, de la in­cor­po­ra­ción de los ries­gos de mer­ca­do y de ope­ra­cio­nes fue­ra de ba­lan­ce, y en el 2001, del nue­vo Acuer­do de Ca­pi­tal, re­fe­ren­te al adi­ta­men­to del ries­go ope­ra­cio­nal. Ade­más de es­tas nor­ma­ti­vas, tam­bién Ba­si­lea ha tra­ta­do en su pre­cep­ti­va, en las nue­vas re­co­men­da­cio­nes, de cu­brir el ries­go re­sul­tan­te del de­sa­rro­llo tec­no­ló­gi­co en el Continúa pag. 16 IDEAS, GENTE & EMPRESAS CAMELS Indicadores al 30/06/2004 PRIVADO PARITARIOBACBANCENTROBANEX UNO CITIBANKI Capital Capital base / Activo ponderado por riesgo 13.15% 11.39% 12.67% 16.69% 13.01% 15.18% 30.05% (Pérdida esperada – Provisiones) / Capital base -0.63% -0.77% -4.86% -0.72% 0.70% -2.28% -3.23% Capital Primario / Activo ponderado por riesgo 10.00% 8.21% 9.39% 17.06% 10.28% 14.28% 22.63% Patrimonio / Activo total 9.42% 8.00% 9.15% 8.47% 10.36% 11.03% 17.95% (Utilidades retenidas + Reserva legal) / Patrimonio promedio 18.67% 19.05% 21.00% 7.87% 18.66% 6.03% 26.72% Activos (Cobro judicial + Mora a 90 días) / Créditos totales brutos 1.40% 1.13% 1.07% 1.03% 2.38% 3.01% 0.09% Pérdida esperada / Cartera total 1.95% 1.58% 1.67% 3.68% 3.04% 2.47% 1.64% Provisiones / (Cobro judicial + Mora a 90 días) 145.58% 147.52% 214.89% 371.08% 123.91% 96.72% 3198.85% (Cobro judicial + Mora a 90 días + Bienes realizables + Créditos castigados) / (Créditos totales brutos + Bienes realizables + Créditos castigados) 2.00% 1.73% 2.16% 7.69% 3.36% 8.92% 6.61% Manejo Activo productivo / Activo total 85.08% 84.58% 81.52% 88.94% 88.19% 85.92% 63.50% Activo productivo / Pasivo con costo 151.26% 151.66% 241.20% 147.56% 161.78% 120.82% 390.86% Activo productivo / Patrimonio 903.17% 1057.29% 890.47% 1050.04% 851.58% 778.66% 353.76% Utilidades (Ingresos financieros – Gastos financieros) / Activo productivo promedio 3.35% 3.31% 4.05% 3.04% 3.23% 4.94% 5.39% Utilidad operacional bruta / Activo productivo promedio 4.02% 4.14% 5.85% 3.19% 3.77% 3.47% 7.30% Gastos de administración / Utilidad operacional bruta 67.43% 69.89% 67.94% 72.30% 64.92% 72.38% 70.23% Resultado del periodo / Patrimonio promedio 10.41% 10.76% 14.10% 7.87% 9.98% 5.69% 7.73% Liquidez Disponibilidades / Obligaciones a la vista 37.56% 36.23% 29.72% 17.86% 26.63% 54.05% 56.21% (Disponibilidades + Inversiones no comp.) / Activos totales 23.48% 22.43% 27.74% 38.66% 24.16% 27.07% 45.33% (Disponibilidades + Inversiones no comp.) / Obligaciones vista + Compromisos fuera de balance 61.59% 58.55% 45.25% 81.93% 59.40% 196.33% 59.25% Sensibilidad riesgos de mercado [(Activo sens – Pasivo sens)*i/ Capital base 97.05% 92.71% 103.59% 49.33% 91.95% 78.16% 100.88% (|Activo $ – Pasivo $)*TC/ Capital base 117.01% Metodología Este artículo se basa en una investigación académica, realizada para la Maestría de Banca y Mercado de Capitales de la Universidad de Costa Rica, por los economistas Gabriela Amador, Johana Rodríguez y José Joaquín Vargas. Toda la información utilizada para esta investigación es pública y recogida de las páginas de internet de las instituciones concernientes, es decir bancos, SUGEF y Asociación Bancaria Costarricense. Los datos utilizados se refieren a un grupo específico de bancos dados por el instructor del trabajo - Bancentro (actualmente Lafise), Improsa, Promérica, Banco de San José (ahora BAC San José), Banco Uno, BCT, BICSA, Banco Cathay, Citibank, Cuscatlán, Interfin y Scotiabank -, algunos de los cuales pueden ser aproximados. Los modelos utilizados no son necesariamente los utilizados por la SUGEF y las apreciaciones del instructor son propias y no representan a la posición de la 14 EKA LA REVISTA EMPRESARIAL / Nº 243, Abril 2005 IMPROsa PROmÉricaBCT CUSCATLÁNBICSAINTERFIN CATHAY SCOTIABanK PROMEDIO 13.49% 8.88% 24.15% 12.31% 15.49% 10.70% 30.44% 11.48% 16.50% 0.77% 11.69% 11.64% 2.57% 7.11% 4.78% 17.62% 22.86% 10.59% 29.52% 18.86% 13.39% 3.35% 32.24% 17.59% 8.68% 1.72% 2.40% 116.60% -5.32% 21.70% 20.11% 1.19% 2.72% 352.25% 1.05% 6.93% 7.02% 0.65% 0.98% 131.78% -1.44% 12.64% 12.41% 2.85% 3.69% 139.04% 1.04% 7.27% 6.84% 1.08% 1.38% 117.36% -0.09% 30.89% 21.54% 1.03% 1.59% 158.08% 1.13% 7.91% 7.66% 6.85% -0.70% 13.79% 11.76% 1.83% 1.81% 92.58% 4.21% 6.65% 8.70% DESV. STD. 0.66% 1.30% 180.76% 1.43% 2.18% 407.22% 6.70% 4.36% 5.71% 1.97% 7.19% 2.12% 13.62% 2.12% 5.58% 88.97% 82.40% 84.48% 83.76% 88.54% 85.79% 82.09% 88.17% 84.02% 124.13% 129.53% 147.61% 135.21% 142.53% 130.05% 140.79% 142.82% 165.76% 764.60% 947.36% 420.15% 1192.42% 713.33% 1254.80% 381.04% 1151.72% 826.92% 0.84% 0.86% 810.50% 3.28% 6.47% 71.25% 290.67% 3.49% 4.17% 3.57% 3.31% 2.85% 2.46% 5.70% 3.26% 3.81% 0.96% 3.61% 5.02% 4.08% 3.87% 3.15% 2.98% 5.20% 3.61% 4.24% 1.21% 44.39% 81.07% 56.09% 68.81% 66.20% 69.77% 80.06% 66.89% 67.77% 17.62% 8.53% 7.21% 14.59% 7.16% 9.43% 3.35% 9.72% 9.46% 43.55% 50.77% 108.69% 47.56% 72.14% 42.32% 93.64% 37.04% 52.32% 9.09% 3.75% 15.07% 19.01% 24.31% 19.93% 26.36% 21.69% 23.46% 14.80% 24.95% 25.20% 8.28% 73.56% 69.89% 62.56% 61.69% 86.47% 81.65% 141.51% 37.86% 81.34% 77.07% 93.44% 132.48% 88.40% 181.72% 83.75% 110.51% 99.21% 99.27% 9.00% 41.10% 30.29% 31.18% Superintendencia. El análisis comprende el periodo del primer semestre del 2003 al primer semestre del 2004, sin embargo, sólo se presentará la infor­ mación numérica para este último semestre. Este estudio se hizo comparando los bancos con el líder grupo paritario, es decir a grupos de entidades que, perteneciendo a un mismo sector y, poseyendo características económicas similares, siguen las mismas o similares estrategias de negocio y con el promedio del sector - en este caso privados-. Específicamente, se concentrará en un conjunto de bancos detallistas, comparando al líder del sector, BAC San José, con el resto de los bancos pertenecientes a esta categoría, Banca Promérica, Banco Uno, Banco Interfin y Scotiabank. Nº 243, Abril 2005 / LA REVISTA EMPRESARIAL EKA 15 IDEAS, GENTE & EMPRESAS sec­tor fi­nan­cie­ro, que ca­da vez in­tro­du­ce nue­vos ca­na­les y pro­duc­tos. Adi­cio­na­do, a la co­ber­tu­ra de es­te ries­go, tam­bién se bus­ca con­tar con una aler­ta tem­pra­na que eva­lúe los ries­gos cau­sa­dos por la in­ter­na­cio­na­li­za­ ción de la ban­ca, que pro­pi­cia una aper­tu­ra de los ne­go­cios fi­nan­cie­ros, don­de pue­den crear­se con­glo­me­ra­dos que agru­pan ac­cio­nes de di­ver­sa ín­do­le, in­clu­si­ve in­ter­na­cio­na­les, co­mo en el ca­so de la ban­ca offs­ho­re, que el su­per­vi­sor de­be vi­gi­lar. Da­do que en nues­tro país la ac­ción de los Su­per­vi­so­res de es­te mer­ca­do es prin­ ci­pal­men­te pre­vi­so­ra, y a la bús­que­da del cum­pli­mien­to de los li­nea­mien­tos ema­na­dos en Ba­si­lea I y II, se han es­ta­ble­ci­do una se­rie de re­gu­la­cio­nes y eva­lua­cio­nes que tra­tan de eli­mi­nar o mi­ni­mi­zar cual­quier pro­ble­ ma que pue­da pre­sen­tar­se, es­ta­ble­cien­do las pre­vi­sio­nes ade­cua­das pa­ra que es­te ne­go­cio de in­te­rés pú­bli­co sea lo más trans­pa­ren­te y con­fia­ble po­si­ble. En es­te mar­co es que se de­ci­dió im­ple­ men­tar un sis­te­ma uti­li­za­do mun­dial­men­te, de­no­mi­na­do CA­MELS, que pro­cu­ra dar una aler­ta tem­pra­na a ex­po­si­cio­nes a ries­gos en que in­cu­rren las en­ti­da­des fi­nan­cie­ras. Es­te es un sis­te­ma cuan­ti­ta­ti­vo ba­sa­do en los da­tos pre­sen­ta­dos por las di­fe­ren­tes ins­ti­tu­cio­nes fi­nan­cie­ras y por eva­lua­cio­nes he­chas “in si­tu” por ana­lis­tas de la en­ti­dad re­gu­la­do­ra, en nues­tro ca­so de la SU­GEF, a las ins­ti­tu­cio­ nes re­gu­la­das. Por sus si­glas en in­glés el CA­MELS sig­ni­fi­ ca: Ca­pi­tal ade­cuacy (ade­cua­ción de ca­pi­tal), As­set qua­lity (ca­li­dad de ac­ti­vos), Ma­na­ge­ ment (ma­ne­jo o ges­tión), Ear­nings (uti­li­da­ des), Li­qui­dity (li­qui­dez) y Sen­si­ti­vity to mar­ ket risk (sen­si­bi­li­dad a ries­gos de mer­ca­do). Ca­da uno de es­tos ele­men­tos cuen­ta con di­fe­ren­tes in­di­ca­do­res que mi­den tan­to in­di­ vi­dual co­mo en con­jun­to el de­sem­pe­ño de ca­da en­ti­dad en es­tas va­ria­bles. Tra­ba­jo en ma­te­ria de ries­gos ¿Qué opi­nan los ban­que­ros? Los CA­MELS, a pe­sar de ser una me­to­ do­lo­gía cuan­ti­ta­ti­va muy útil, en ma­te­ria de me­di­ción de ries­gos, no es su­fi­cien­te pa­ra es­ta­ble­cer cer­te­ra­men­te la po­si­bi­li­dad de quie­bras ban­ca­rias o frau­des. Por es­ta ra­zón, tan­to el re­gu­la­dor co­mo los pro­pios ban­cos, to­man otras me­di­das pa­ra pre­ve­nir cual­quier ries­go. Ba­si­lea II, po­ne mu­cho én­fa­sis en 16 EKA LA REVISTA EMPRESARIAL / Nº 243, Abril 2005 la par­te cua­li­ta­ti­va, pa­ra pre­ve­nir cual­quier even­tua­li­dad. De acuer­do con Ge­rar­do Co­rra­les, Ge­ren­ te Ge­ne­ral del BAC San Jo­sé, CA­MELS es una téc­ni­ca, co­pia­da de la me­to­do­lo­gía ame­ri­ca­ na ba­sa­da en in­di­ca­do­res cuan­ti­ta­ti­vos que to­ma en cuen­ta va­ria­bles crí­ti­cas pa­ra de­ter­ mi­nar la ges­tión de los ban­cos y dar aler­tas tem­pra­nas. Sin em­bar­go, pa­ra él, las ten­den­cias más mo­der­nas se en­fo­can a una ges­tión no ne­ce­sa­ ria­men­te me­di­da por ín­di­ces, si­no por otros in­di­ca­do­res co­mo au­to eva­lua­cio­nes cua­li­ta­ti­ vas, pla­nes es­tra­té­gi­cos, me­di­ción en la eje­cu­ to­ria de és­te, y otros ele­men­tos que no sean nu­mé­ri­cos. “To­do es­to im­pli­ca un cam­bio en el per­fil de los eva­lua­do­res. Quie­nes de­ben ser per­so­nas con cri­te­rio, en cuan­to a ges­tión cua­li­ta­ti­va”. Se­gún Co­rra­les, con es­ta me­di­ción no han te­ni­do nin­gún ti­po de pro­ble­mas. “Qui­ zás el in­di­ca­dor de Ac­ti­vo Pro­duc­ti­vo / Pa­si­ vo con Cos­to es en el que hemos re­sul­ta­do me­nos efi­cien­tes”. En la par­te cua­li­ta­ti­va, es­te ban­co cuen­ta con la cer­ti­fi­ca­ción 9001-2000, que do­cu­men­ ta que los pro­ce­sos que el ban­co rea­li­ce sean to­dos me­di­dos y cer­ti­fi­ca­dos, y cuen­ten con la mis­ma ca­li­dad. En ge­ne­ral BAC San Jo­sé, en pa­la­bras de Co­rra­les, tie­ne ex­pec­ta­ti­vas muy po­si­ti­vas pa­ra es­te año, con una ima­gen muy re­for­za­da de so­li­dez. Ade­más, es­pe­ran la aper­tu­ra de nue­vas su­cur­sa­les, y un au­men­to en sus ca­na­les de dis­tri­bu­ción co­mo Ra­pi­ban­ cos, Kios­kos, etc. Pa­ra, Fran­co Na­ran­jo, Sub Ge­ren­te del Ban­co Im­pro­sa, la ban­ca es un ne­go­cio de ma­ne­jo de ries­gos. Ob­tie­nen re­cur­sos del pú­bli­co que pa­san a deu­do­res. “To­da la ob­ten­ ción, ad­mi­nis­tra­ción y prés­ta­mo de re­cur­sos tie­ne su ries­go. De­bi­do a es­tas ca­rac­te­rís­ti­cas es un ne­go­cio ba­sa­do en la con­fian­za, y pa­ra ello de­be te­ner trans­pa­ren­cia.”, Co­men­tó. Agre­gó que ahí es don­de en­tran es­tas me­to­do­ lo­gías de me­di­ción uti­li­za­das por la SU­GEF. Na­ran­jo sos­tie­ne que es­te ne­go­cio es muy com­ple­jo, y me­dir­lo es di­fí­cil, “pue­de que­dar­ se cor­to”. Ade­más, in­di­ca que el CA­MELS pue­de re­fle­jar una si­tua­ción po­si­ti­va a cor­to pla­zo, no así a me­dia­no y lar­go pla­zo, por lo que es ne­ce­sa­rio con­tar con me­to­do­lo­gías más pro­fun­das, que be­ne­fi­cien al aho­rran­te. En Im­pro­sa, de acuer­do con Na­ran­jo, se crea­ron ins­tan­cias de ges­tión de ries­gos, fo­ca­ li­za­das prin­ci­pal­men­te en ries­gos de cré­di­to y ope­ra­ti­vos si­guien­do los li­nea­mien­tos de Ba­si­lea y los cam­bios en la nor­ma­ti­va de la SU­GEF. En cuan­to a las ex­pec­ta­ti­vas del Ban­co, ase­gu­ra que gra­cias a los re­sul­ta­dos del 2004 en que se tu­vo un cre­ci­mien­to del 40%, pro­duc­to de su es­tra­te­gia, és­tas son muy bue­nas. Se es­pe­ra una ma­yor di­ver­si­fi­ca­ción del ne­go­cio y con­ti­nuar con su es­tra­te­gia de cre­ci­mien­to, aun­que un po­co me­nor que la del 2004. Me­di­das pro­pias Otro ban­co que tie­ne sus pro­pias me­di­ das en cuan­to al ries­go es Ci­ti­bank. Se­gún Víc­ tor Bal­cá­zar, Ge­ren­te Ge­ne­ral de es­ta en­ti­dad, ca­da re­gu­la­dor tie­ne su pro­pia me­to­do­lo­gía pa­ra cla­si­fi­car el ries­go. Es­tos sis­te­mas son im­por­tan­tes pues dan una vi­sión. Ade­más, los in­di­ca­do­res van evo­lu­cio­nan­do a tra­vés del tiem­po, es­pe­cial­men­te por­que hoy el am­bien­te re­gu­la­to­rio cam­bia rá­pi­da­men­te. Bal­cá­zar, co­men­ta que en Ci­ti­bank Cos­ta Ri­ca tie­nen su Co­mi­té de Ac­ti­vos y Pa­si­ vos, que re­vi­sa pe­rió­di­ca­men­te, no so­lo los CA­MELS, si­no otra se­rie de in­di­ca­do­res que per­mi­te lle­var un con­trol más pro­fun­do, ya que no só­lo tie­nen que cum­plir con lo que so­li­ci­ta el re­gu­la­dor lo­cal, si­no tam­bién con los es­tán­da­res de Es­ta­dos Uni­dos y otros pro­pios. Pa­ra él, aun­que no se con­si­de­ra un ex­per­ to en re­gu­la­ción, lo im­por­tan­te es que Cos­ta Ri­ca va por buen ca­mi­no, im­ple­men­tan­do di­fe­ren­tes ten­den­cias y preo­cu­pán­do­se por te­ner un mar­co re­gu­la­to­rio bien só­li­do. Ci­ti­bank es­tá en Cos­ta Ri­ca des­de 1968, y ac­tual­men­te bus­ca con­so­li­dar­se, se­guir su cre­ ci­mien­to, y tra­tar de to­mar las opor­tu­ni­da­des que le pre­sen­te la eco­no­mía. Lo­cal Ban­co Uno es otra de las ins­ti­tu­cio­nes ban­ca­rias preo­cu­pa­da por con­tro­lar y me­dir su de­sem­pe­ño en ma­te­ria de ries­gos. Al igual que Bal­cá­zar, Ja­vier Ca­rri­zo, Vi­ce­pre­si­den­ te Eje­cu­ti­vo de es­ta en­ti­dad, con­si­de­ra el CA­MELS co­mo una me­di­da de eva­lua­ción lo­cal. Pa­ra Ca­rri­zo, Ban­co Uno no es la ex­cep­ ción, ana­li­zan es­te in­di­ca­dor cons­tan­te­men­te y to­man sus pro­pias me­di­das en di­fe­ren­tes ins­tan­cias co­mo te­so­re­ría, in­ver­sio­nes, car­te­ ra de ries­go, etc. Cuen­tan con he­rra­mien­tas pro­pias que in­di­can las ten­ den­cias de mo­ro­si­dad en las car­te­ras, aler­tan so­bre po­si­bles com­por­ta­mien­tos anor­ma­les en mo­ro­si­dad y dan tiem­po de reac­cio­nar rá­pi­da­men­te en ges­tión de co­bro y se­gui­mien­to a las cuen­tas, man­te­nién­do­se den­tro de la nor­ma­li­dad. “Siem­ pre pue­den im­ple­men­tar­se me­di­das adi­cio­na­les. El te­ma aquí no es po­ner­le ca­mi­sa de fuer­za a las en­ti­da­des, si­no dar una re­gu­la­ción con cier­ta fle­xi­bi­li­dad”, opi­na Ca­rri­zo. Es­te co­men­ta­rio es apo­ya­do por Bal­cá­zar, ya que en lo re­fe­ ren­te a ries­go ope­ra­ti­vo, ma­ne­jan di­fe­ren­tes he­rra­mien­tas tec­ no­ló­gi­cas que les per­mi­ten una ma­yor vi­sión de su ne­go­cio. En el 2004, Ban­co Uno cre­ció un 25% en ac­ti­vo pro­duc­ ti­vo, un 34% en de­pó­si­tos y un 35% en sus uti­li­da­des. Es­te año es­pe­ran con­ti­nuar con ese cre­ci­mien­to e ir cap­tu­ran­do un ma­yor mer­ca­do. Con su in­ver­sión de más de $8 mi­llo­nes en su nue­vo edi­fi­cio, es­pe­ran brin­dar una pla­ta­for­ma más ade­cua­da pa­ra ser­vir a sus clien­tes. De­sem­pe­ño me­di­do Pa­ra Al­bert Sau­ter, Vi­ce­pre­si­den­te de Fi­nan­zas de Ban­co Ba­nex, el Ca­mels per­mi­te te­ner idea de cier­tos in­di­ca­do­res de va­rias áreas que de­ben ser mo­ni­to­rea­das en una ins­ti­tu­ción fi­nan­cie­ra pa­ra me­dir su de­sem­pe­ño. In­di­ca que ha­ce ya bas­tan­tes años que no se ha he­cho una re­vi­sión de es­ta me­to­ do­lo­gía. La re­gu­la­ción ban­ca­ria a ni­vel glo­bal es­tá su­frien­do cam­bios, por lo que se con­si­de­ra re­co­men­da­ble eva­luar in­te­ gral­men­te es­ta me­to­do­lo­gía pa­ra ac­tua­li­zar­la e in­cor­po­rar nue­vos ele­men­tos. “El ban­co ha di­se­ña­do una se­rie de po­lí­ti­cas y pro­ce­di­ mien­tos pa­ra ad­mi­nis­trar el ries­go de una for­ma sis­te­má­ti­ca y or­de­na­da. A su vez, cuen­ta con una se­rie de co­mi­tés con­for­ ma­dos por di­ver­sas per­so­nas de dis­tin­gos ni­ve­les den­tro de la or­ga­ni­za­ción, in­clu­yen­do miem­bros de su Jun­ta Di­rec­ti­va, que per­mi­ten man­te­ner un ba­lan­ce en­tre ries­go y la opor­tu­ni­dad de ha­cer ne­go­cio”, co­men­tó Sau­ter. Po­si­ción es­ta­tal En lo que res­pec­ta a los ban­cos es­ta­ta­les, el Ban­co Na­cio­ nal de Cos­ta Ri­ca, por te­ner un gran pe­so en la eco­no­mía, es el más obli­ga­do a man­te­ner un con­trol ri­gu­ro­so del ries­go. Wi­lliam Hay­den, su Ge­ren­te Ge­ne­ral, con­si­de­ra que “ni no­so­tros ni el país, po­de­mos co­rrer el ries­go de arras­trar a to­do el sis­te­ma fi­nan­cie­ro na­cio­nal. So­mos fer­vien­tes fie­les, proac­ti­ vos, en la ges­tión de ries­go”. De he­cho, Hay­den co­men­ta que fue­ron los pri­me­ros en La­ti­noa­mé­ri­ca en crear una Di­rec­ción Cor­po­ra­ti­va de Ries­go. Es­ta ins­ti­tu­ción uti­li­za di­fe­ren­tes mo­de­los ma­te­má­ti­cos y eco­no­mé­tri­cos con es­te fin y tie­ne un con­trol pe­rió­di­co de di­fe­ren­tes va­ria­bles co­mo el Va­lor en Ries­go o la Ren­ta­bi­li­dad del Va­lor en Ries­go, ade­más de lo es­ta­ble­ci­do en los CA­MELS, ade­más de es­tu­dios cons­tan­tes de es­ta­cio­na­li­dad, con­cen­tra­ ción y otros. En cuan­to a la nor­ma­ti­va que se en­cuen­tra en eva­lua­ción de la SU­GEF, la ex­pec­ta­ti­va de Hay­den es que va a ser muy IDEAS, GENTE & EMPRESAS ri­gu­ro­sa y bien en­ca­mi­na­da a va­cu­nar a los ban­cos con­tra di­fe­ren­tes ries­gos. Es­pe­ra eso sí que no sea tan exa­ge­ra­da co­mo pa­ra que “ma­te al pa­cien­te”. Ase­gu­ra que “an­tes de ser lan­za­da de­be sen­si­bi­li­zar­se pa­ra ver el gra­do de afec­ta­ción que ten­drá en los ban­cos”. Sin em­bar­go, el BNCR ha ve­ni­do ca­li­bran­ do sus ins­tru­men­tos y dan­do su­ge­ren­cias pa­ra ello. Hay­den co­men­ta ade­más que en los ban­cos del Es­ta­do el pa­tri­mo­nio cre­ce só­lo de acuer­do a las uti­li­da­des, con­tra­rio a los pri­va­dos que pue­de ha­cer­se apor­te de ca­pi­tal, por lo que es­pe­ra que es­to tam­bién sea to­ma­ do en cuen­ta. En lo que son ex­pec­ta­ti­vas, son mu­chas las que tie­ne el Ban­co Na­cio­nal. Es­pe­ran cre­ cer un 17% en ac­ti­vos, au­men­tar la car­te­ra de cré­di­to en un 28% y las uti­li­da­des en unos ¢32,000 mi­llo­nes, es de­cir en­tre un 45 y un 47%. Pien­san dar­le én­fa­sis al pro­gra­ma BN De­sa­rro­llo, con­ti­nuar con el fi­nan­cia­mien­to real con las uni­da­des de de­sa­rro­llo. Ade­más, de­sa­rro­llar más el ne­go­cio de la ad­qui­ren­cia. 18 EKA LA REVISTA EMPRESARIAL / Nº 243, Abril 2005 Ma­yo­res po­tes­ta­des En el Ban­co de Cos­ta Ri­ca, Car­los Fer­ nán­dez, su Ge­ren­te Ge­ne­ral, opi­na que el “CA­MELS no con­tem­pla los ries­gos que tie­ nen las so­cie­da­des anó­ni­mas per­te­ne­cien­tes a gru­po fi­nan­cie­ros pú­bli­cos y pri­va­dos, ni tam­ po­co in­clu­ye los re­sul­ta­dos de los Ban­cos lo­ca­ li­za­dos fue­ra de Cos­ta Ri­ca y que per­te­ne­cen a un gru­po fi­nan­cie­ro. Las me­jo­res prác­ti­cas en ma­te­ria de su­per­vi­sión, re­quie­ren ma­yo­res po­tes­ta­des pa­ra los re­gu­la­do­res que in­clu­ye la ade­cua­ción de ca­pi­tal o re­ser­vas en fun­ción del ries­go de los ac­ti­vos y pa­si­vos y otros ries­ gos ope­ra­ti­vos”, des­ta­có Fer­nán­dez. Por es­ta si­tua­ción, El BCR des­de ha­ce más de un año im­ple­men­tó una or­ga­ni­za­ción cu­yo ob­je­ti­vo prin­ci­pal es mi­ti­gar los tres gran­des ries­gos que se ma­ne­jan a ni­vel de Ban­ca, a sa­ber el ries­go de mer­ca­do, ries­go de cré­di­to y el ries­go ope­ra­ti­vo. “Eva­lua­das las ex­po­si­cio­nes de ries­go del Ban­co nos he­mos da­do a la ta­rea de mi­ti­gar los ries­gos y crear a ni­vel de Ba­lan­ce es­ti­ma­ cio­nes y pro­vi­sio­nes adi­cio­na­les pa­ra cu­brir los po­si­bles ries­gos del Ban­co. Te­ne­mos to­do un plan de ac­ción que he­mos ve­ni­do con­ so­li­dan­do en el año 2004 y en el 2005 se­rá per­ma­nen­te”. Pa­ra Fer­nán­dez, una mo­di­fi­ca­ción a la ley or­gá­ni­ca del sis­te­ma fi­nan­cie­ro pa­ra dar­le ma­yo­res atri­bu­cio­nes a los re­gu­la­do­res, ren­ di­ción de cuen­tas por par­te de los re­gu­la­dos, ma­yo­res apro­vi­sio­na­mien­tos con re­ser­vas, uti­li­da­des sus­tan­ti­vas cu­bier­tos los ries­gos res­pec­ti­vos, po­dría uti­li­zar­se pa­ra me­jo­rar el de­sem­pe­ño del sec­tor. “El BCR es el se­gun­do Ban­co en ta­ma­ño en es­te mer­ca­do, creo que nos he­mos ade­lan­ ta­do a una se­rie de nor­ma­ti­vas que vie­nen de los re­gu­la­do­res pa­ra pre­ven­ción de po­si­bles cri­sis en un ban­co, te­ne­mos los me­ca­nis­mos téc­ni­cos co­rres­pon­dien­tes pa­ra iden­ti­fi­car y mi­ti­gar los ries­gos y con­ta­mos con un ni­vel de re­ser­vas adi­cio­na­les cer­ca­nas a $100 mi­llo­ nes pa­ra cu­brir po­si­bles ries­gos en cré­di­to, in­ver­sio­nes, bie­nes, con­tin­gen­cias con el re­cur­so hu­ma­no y con el ries­go ope­ra­ti­vo. Con­si­de­ro que te­ne­mos la pla­ta­for­ma ade­cua­ da pa­ra cre­cer pru­den­te­men­te”. Pun­tua­li­zó Fer­nán­dez. En tér­mi­nos ge­ne­ra­les, pue­de es­ta­ble­cer­ se que los Ban­cos na­cio­na­les, pri­va­dos y Ecoanálisis. Programa de actualización empresarial Mer­ca­dos fi­nan­cie­ros Mu­cho por apren­der Cos­ta Ri­ca se ca­rac­te­ri­za en ma­te­ria fi­nan­cie­ra, por po­seer un mer­ ca­do po­co pro­fun­do, con po­cos pro­duc­tos y gran des­co­no­ci­mien­ to en el te­ma, si se ob­ser­va el mer­ca­do en ge­ne­ral, sin em­bar­go, ya se es­tá em­pe­zan­do a dar al­gu­nos pa­sos en pro de un ma­yor de­sa­rro­llo. A l­gu­nos de los re­sul­ta­dos del 2004, da­dos por Ro­dri­go Bo­la­ños, So­cio Con­sul­tor de Ecoa­ná­li­sis, pue­den re­su­mir­se en un des­cen­so en la ta­sa de cre­ci­mien­to del PIB de 6.5% en el 2003, a un 4.2% en el 2004, y uno más gran­de aún, en las ex­por­ta­cio­nes to­ta­les pa­san­do de 15.2% a 3.2% en esos mis­mos años, mien­ tras que las im­por­ta­cio­nes cre­cían de 6.6% a 7.9%. Ade­más, si­guien­do con el sec­tor ex­ter­ no, en las Re­ser­vas Ne­tas In­ter­na­cio­na­les aumentaron de $1836 mi­llo­nes en el 2003 a $1918 el año si­guien­te. En lo que res­pec­ta al sec­tor fis­cal, se pre­sen­ta una re­duc­ción en el dé­fi­cit del sec­tor pú­bli­co com­bi­na­do, co­mo por­cen­ta­je del PIB, que pa­só de 4.3% a 3.9%. En lo que ata­ñe a la in­fla­ción, és­ta, au­men­to en es­tos dos años de 10% a 13.1%. Y fi­nal­men­te, la de­va­lua­ción dis­mi­nu­yó por­ cen­tual­men­te en 1.5%, ter­mi­nan­do el año pa­sa­do en 9.5%. Otro re­sul­ta­do eco­nó­mi­co im­por­tan­te de es­te 2004, se re­fie­re al de la deu­da cos­ta­rri­cen­ se, que al­can­za un ni­vel de ca­si 60%. Se­gún Bo­la­ños, el FMI en­con­tró que más del 50% de las cri­sis de deu­da so­be­ra­na ocu­rrie­ron a ni­ve­les de Deu­da Ex­ter­na/ PIB ma­yo­res a 40%, lo que im­pli­ca que te­ne­mos un ni­vel de deu­da no muy bue­no, y que de no ser por el su­pe­rá­vit pri­ma­rio, la con­tin­gen­cia, que ma­ne­ja el go­bier­no, es­ta­ría­mos en aprie­tos ma­yo­res. Una so­lu­ción que se quie­re im­ple­ men­tar pa­ra es­ta si­tua­ción es el plan fis­cal que bus­ca­ría au­men­tar la ba­se de in­gre­sos y dis­mi­nuir la deu­da, a lo que agre­ga que nos es pa­ra au­men­tar el gas­to, co­mo al­gu­nos pien­san. Pa­ra es­te pro­yec­to en­ton­ces, ha­brá que ver que es lo que pa­sa en la Asam­blea Le­gis­la­ti­va. Si­tua­ción ac­tual de nues­tro mer­ca­do Ya ana­li­za­do el mar­co eco­nó­mi­co cos­ ta­rri­cen­se, pue­de en­trar­se un po­co más a fon­do en lo que es el mer­ca­do fi­nan­cie­ro na­cio­nal. De acuer­do con Ja­vier Cas­can­te, Su­pe­rin­ten­den­te de Pen­sio­nes, en ge­ne­ral las ne­ce­si­da­des de los aho­rran­tes cre­cen más rá­pi­do de lo que lo ha­ce la ofer­ta de pro­duc­ tos en el mer­ca­do lo­cal. Es­ta si­tua­ción, sin em­bar­go, es muy bue­na, pues obli­ga al mer­ca­ do a te­ner una in­no­va­ción cons­tan­te. Pa­ra Jo­sé Ra­fael Bre­nes, Ge­ren­te Ge­ne­ral de la Bol­sa Na­cio­nal de Va­lo­res, es­ta ins­ti­tu­ ción quie­re res­pon­der a es­tos re­tos, ofre­cien­ do ser­vi­cios apro­pia­dos a los mer­ca­dos de Cos­ta Ri­ca que sean atrac­ti­vos tan­to a los pues­tos de bol­sa co­mo a los in­ver­sio­nis­tas y que ha­gan ga­nar li­qui­dez al mer­ca­do cos­ ta­rri­cen­se. Has­ta aho­ra, se­gún Bre­nes, los re­tos que afron­tan son la des­con­fian­za del in­ver­sio­ nis­ta, la fal­ta de li­qui­dez, la irra­cio­na­li­dad de pre­cios, la ne­ce­si­dad de re­glas más es­pe­ cí­fi­cas so­bre las cuales ac­tuar y la fal­ta de al­ter­na­ti­vas de in­ver­sión. Por es­tas ra­zo­nes, la Bol­sa se en­cuen­tra tra­ba­jan­do, jun­to con la SU­GE­VAL, en una nue­va es­truc­tu­ra del mer­ca­do, orien­ta­da a tí­tu­los más lí­qui­dos, nue­vas re­glas de ac­tua­ción y con­duc­ta, y fi­nal­men­te, en una re­vi­sión del Ré­gi­men de Agen­tes de Bol­sa que in­clu­ya su ca­pa­ci­ta­ ción, re­gis­tro y ac­tua­li­za­ción. Den­tro de la nue­va es­truc­tu­ra, un pro­yec­ to muy im­por­tan­te es la crea­ción del Mo­de­ lo de Crea­do­res de Mer­ca­do, los cua­les de acuer­do a Bre­nes trae­rán be­ne­fi­cios co­mo la cer­te­za de eje­cu­ción y pre­cio an­tes de tran­sar que ten­drán los in­ver­sio­nis­tas, pre­cios más es­ta­bles, la me­di­ción del vec­tor de pre­cios so­bre pre­cios rea­les, una dis­mi­nu­ción de la pri­ma por li­qui­dez y una pla­ta­for­ma sus­cep­ ti­ble de ser adap­ta­da pa­ra otros tí­tu­los, en­tre otras co­sas, lo que a fu­tu­ro per­mi­ti­rá que nues­tro mer­ca­do fi­nan­cie­ro pue­da pro­fun­di­ zar­se más. EKA w w w . e x p o e m p l e o . n e t Proc­ter & Gam­ble: ¿Qué bus­can? de sa­ber de­sa­rro­llar pro­yec­tos. Asi­mis­mo, que crez­can con­ti­nua­men­te y que ayu­den a otros a de­sa­rro­llar sus ap­ti­tu­des, que plan­teen có­mo pue­den con­tri­buir y siem­pre va­yan un pa­so ade­lan­te. Que crez­ca con­ti­nua­men­te y ayu­den a otros, que ten­gan la ca­pa­ci­dad de tra­ba­jo en equi­po . Tho­mas In­ter­na­tio­nal: Ba­jo el tí­tu­lo: Per­fil re­que­ri­do por las em­pre­sas mul­ti­na­cio­na­les la em­pre­sa Proc­ter & Gam­ble de­sa­rro­lló es­ta char­la que atra­jo a to­dos aque­llos vi­si­tan­tes que as­pi­ran en­trar a la­bo­rar a una em­pre­sa trans­na­cio­nal. Par­tien­do de su pro­pio ejem­plo, Le­da de Ga­ri­no, ac­tual Ge­ren­te de Re­cur­sos Hu­ma­nos de es­ta com­pa­ñía, des­ta­có su es­pe­cia­li­dad en fi­nan­zas y có­mo den­tro de una em­pre­sa mul­ti­na­cio­nal se tie­ne la ga­ran­tía de una ca­rre­ra a lar­go pla­zo y que va evo­lu­cio­nan­do, ella ha ge­ne­ra­do en su ges­tión más de 1.300 pues­tos. Par­tien­do del mar­co de re­fe­ren­cia de una fi­lo­so­fía de con­cep­to glo­bal, el per­fil que bus­ca una em­pre­sa de es­te ti­po se fun­da­ men­ta en va­lo­res y prin­ci­pios, pre­pa­ra­ción aca­dé­mi­ca, el do­mi­nio del idio­ma in­glés y fi­nal­men­te las com­pe­ten­cias o ha­bi­li­da­des. Se bus­ca a per­so­nas que quie­ran en­fren­tar re­tos pro­fe­sio­na­les ca­da vez ma­yo­res, que asu­man res­pon­sa­bi­li­da­des y den pa­sos adi­cio­ na­les, que bus­quen par­ti­ci­par en un am­bien­ te de opor­tu­ni­da­des glo­ba­les en un mun­do de cam­bio; que quie­ran con­tri­buir al lo­gro de me­tas de ne­go­cio me­jo­ran­do la vi­da de los con­su­mi­do­res; que cuen­ten con la vi­sión 20 EKA LA REVISTA EMPRESARIAL / Nº 243, Abril 2005 ¿Có­mo des­ta­car en una en­tre­vis­ta? Su atrac­ti­vo tí­tu­lo: ¿Có­mo des­ta­car en una en­tre­vis­ta la­bo­ral? Que plan­teó y de­sa­ rro­lló Me­li­na Bre­nes, de la em­pre­sa Tho­mas In­ter­na­tio­nal, atra­pó el in­te­rés y res­pon­dió di­fe­ren­tes in­quie­tu­des del pú­bli­co asis­ten­te. Es­ta di­ná­mi­ca e in­te­rac­ti­va char­la ini­ció con dos pre­gun­tas que des­per­tó a los asis­ten­tes: ¿qué sa­lió bien en su úl­ti­ma en­tre­vis­ta? ¿Y qué sa­lió mal? La char­la plan­teó la im­por­tan­cia an­te to­do del au­to­co­no­ci­mien­to. Es de­cir, co­no­ci­ mien­to de su cu­rrí­cu­lum, de la em­pre­sa a la que as­pi­ra, de su pre­sen­ta­ción per­so­nal y de la ma­ne­ra en que res­pon­de­rá en la en­tre­vis­ta. Se se­ña­ló que una en­tre­vis­ta es un diá­lo­go, un in­ter­cam­bio de in­for­ma­ción, y no se tra­ta de una con­ver­sa­ción en una so­la vía. Bre­nes ase­gu­ró que mu­chas per­so­nas de­sa­pro­ve­chan las opor­tu­ni­da­des. “Es fun­da­men­tal sa­ber quién es uno y qué es lo que quie­re; ana­li­zar cuá­les son las ex­pec­ta­ti­vas, pro­yec­tos de vi­da, es­ta­ble­ci­ mien­to de me­tas cla­ras, ade­más de ha­bi­li­da­ des, ca­pa­ci­dad y dis­po­si­ción”. Tam­bién se re­cal­có la im­por­tan­cia de pre­ pa­rar el cu­rrí­cu­lo con ba­se en la ex­pe­rien­cia y co­no­ci­mien­tos rea­les, y no con men­ti­ras que tar­de o tem­pra­no sa­len a la luz. Bre­nes en­fa­ti­ zó es­te y otros pun­tos si­mi­la­res ba­sán­do­se en su ex­pe­rien­cia en es­ta em­pre­sa re­clu­ta­do­ra de ta­len­to hu­ma­no. Ojo a las fi­nan­zas per­so­na­les Una ade­cua­da ad­mi­nis­tra­ción de las fi­nan­zas per­so­na­les con­lle­va mu­chas ven­ ta­jas. Po­cas son las per­so­nas con es­ta dis­ci­ pli­na. De ahí que la Cor­po­ra­ción Ba­nex se en­car­ga­ra de ex­po­ner el te­ma “Ad­mi­nis­tra­ ción de las fi­na­zas per­so­na­les” a car­go de Mi­le­na Al­fa­ro. Se­gún el plan­tea­mien­to, pa­ra que es­to sea po­si­ble de­be­mos ba­sar­nos en el co­no­ci­ mien­to de las me­tas per­so­na­les, las ne­ce­si­ da­des bá­si­cas, aca­dé­mi­cas, fa­mi­lia­res, de­seos y sue­ños. Una for­ma de de­fi­nir el in­gre­so fa­mi­liar es un 80% gas­tos y un 20% aho­rro. Prio­ri­zan­do los gas­tos y no des­cui­dan­do el aho­rro. Fun­da­men­tal es apren­der a uti­li­zar los ser­vi­cios ban­ca­rios pa­ra el ma­ne­jo de efec­ ti­vo, y apren­der a usar la tar­je­ta de cré­di­to co­mo me­dio de pa­go. El 20% que se des­ti­na al aho­rro de­ben con­si­de­rar­se pa­ra la Ope­ra­ CONSULTORÍA ¿Soy un clien­te cuan­do en­tro a mi ban­co? E n el úl­ti­mo año, ca­da vez que he ido a mi ofi­ci­na ban­ca­ria, lo cual ha­go al me­nos una vez al mes, só­lo he si­do una cuo­ta de un cré­di­to hi­po­te­ca­rio o la so­li­ci­tud de una che­que­ra. Al me­nos do­ce ve­ces me han aten­di­do con ama­bi­li­dad, pe­ro nun­ca han ido más allá de los pro­duc­tos que ten­go y los ser­vi­cios que yo mis­ma he so­li­ci­ta­do. Los con­cep­tos de fi­de­li­za­ción y ren­ta­bi­li­dad pa­ra am­bas par­tes pa­re­cie­ran no es­tar pre­sen­tes en nues­tra re­la­ ción. Y en el fon­do de es­ta re­fle­xión sub­ya­ce la pre­gun­ta crí­ti­ca: ¿qué es­ta­mos de­jan­do de ga­nar am­bos? Es­to nos lle­va a pen­sar: ¿qué de­be­ría ser una red ban­ca­ria? La res­pues­ta, ya clá­si­ca, es: una red de ven­tas, sin du­da. Pe­ro la di­fe­ren­ cia se ha­ce cuan­do es­ta red de ven­tas in­clu­ye to­dos los ele­men­tos pro­pios que im­pli­ca esa ges­tión, lo cual ha­ce ne­ce­sa­rio un es­que­ma de pla­ni­fi­ca­ción y ges­tión co­mer­cial que vin­cu­le efec­ti­va­men­te per­so­nas, pro­ce­sos y tec­no­lo­gía, y que ga­ran­ti­ce la apli­ca­ción ru­ti­ na­ria de las me­jo­res prác­ti­cas co­mer­cia­les. Da­do que los pro­duc­tos y ser­vi­cios ban­ca­ rios hoy son fá­cil­men­te co­pia­bles, la di­fe­ren­ cia es­tá en la óp­ti­ma ges­tión co­mer­cial que in­vo­lu­cra a to­da la en­ti­dad y en con­se­guir in­ter­cam­bios sa­tis­fac­to­rios pa­ra el clien­te y ren­ta­bles pa­ra el ban­co. Nos re­fe­ri­mos a una ban­ca de clien­tes y no a una ban­ca de pro­duc­tos. A una ges­tión co­mer­cial ba­sa­da en una pro­pues­ta va­lor por seg­men­to y a una es­tra­te­gia de car­te­ri­za­ción de clien­tes que per­mi­ta un ver­da­de­ro co­no­ci­ mien­to por par­te del ges­tor y una orien­ta­ción ha­cia la ob­ten­ción de me­tas re­cu­rren­tes. So­lu­cio­nes Los clien­tes ya no es­pe­ra­mos pro­duc­ tos si­no so­lu­cio­nes. En es­te es­que­ma quie­nes asu­men un pro­ta­go­nis­mo fun­da­men­tal son los co­la­bo­ra­ do­res, las per­so­nas. Ellos son el ele­men­to de re­la­ción con los clien­tes, el ban­co ad­quie­re iden­ti­dad a tra­vés de ellos y son ellos los que fi­nal­men­te atraen, cap­tan, re­tie­nen y fi­de­li­ zan a los clien­tes. Los ges­to­res co­mer­cia­les de­ben apren­der a ges­tio­nar a sus clien­tes de más va­lor, sin de­jar de aten­der al­gu­nas ne­ce­si­da­des del res­to. De­ben iden­ti­fi­car las opor­tu­ni­da­des de ne­go­cio y te­ner una com­pren­sión in­te­gral de las pro­pues­tas de va­lor por seg­men­to, de­jan­ do atrás los pa­sa­dos com­por­ta­mien­tos de pro­ ce­sa­do­res tran­sac­cio­na­les. És­te es el re­to. Pe­ro los ges­to­res co­mer­cia­les son per­ so­nas, y las per­so­nas ac­tua­mos por lo que sen­ti­mos, sen­ti­mos por lo que pen­sa­mos y pen­sa­mos por lo que per­ci­bi­mos. Así que el cam­bio con­cep­tual, su de­sa­rro­llo e im­plan­ta­ ción de­be ser una de­ri­va­ción de la es­tra­te­gia cor­po­ra­ti­va y los men­sa­jes en­via­dos a los co­la­ bo­ra­do­res de­ben ser lo su­fi­cien­te­men­te co­he­ ren­tes y ali­nea­dos con di­cha es­tra­te­gia co­mo pa­ra que sean com­pren­di­dos y acep­ta­dos. Ha­cer una ban­ca de clien­tes re­quie­re de una es­tra­te­gia orien­ta­da por el co­no­ci­mien­to Lin­da Ló­pez A. So­cio Di­rec­tor Gru­po Me­ta Con­sul­to­res Ge­ren­cia­les llo­pez­@gru­po­me­ta­.net y ope­ra­cio­na­li­za­da a tra­vés de una ges­tión co­mer­cial fun­da­men­ta­da en las si­guien­tes ma­cro­fun­cio­nes: • Di­na­mi­zar las per­so­nas que con­for­man el equi­po co­mer­cial • Iden­ti­fi­car las opor­tu­ni­da­des del Ne­go­cio • Pla­ni­fi­car y pro­gra­mar la ac­ti­vi­dad co­mer­ cial que ga­ran­ti­ce la con­se­cu­ción re­cu­rren­te de las me­tas • Ga­ran­ti­zar el de­sa­rro­llo de las ven­tas de ca­li­ dad del equi­po co­mer­cial • Ha­cer un “se­gui­mien­to in­te­li­gen­te” Es­tas ma­cro­fun­cio­nes bus­can fo­ca­li­zar la ac­ti­vi­dad co­mer­cial ha­cia la con­se­cu­ción de los ob­je­ti­vos de ma­ne­ra re­cu­rren­te, fo­men­tan­ do el tra­ba­jo en equi­po a tra­vés del de­sa­rro­llo de las com­pe­ten­cias pro­fe­sio­na­les y per­so­ na­les de los co­la­bo­ra­do­res, de ma­ne­ra que ga­ran­ti­ce un ser­vi­cio de ca­li­dad. ¿Com­ple­jo? Qui­zá, pe­ro en rea­li­dad la di­fe­ren­cia fun­da­men­tal se con­cen­tra en la ca­pa­ci­dad de la or­ga­ni­za­ción de em­pren­der pro­ce­sos con­ti­nuos de me­jo­ra, de­sa­rro­llo y apren­di­za­je, guia­dos por es­tra­te­gias de seg­ men­ta­ción de clien­tes, in­no­va­ción de pro­duc­ tos pa­ra los seg­men­tos ser­vi­dos, cap­ta­ción y de­sa­rro­llo de ta­len­tos e ins­tru­men­ta­ción de sis­te­mas ade­cua­dos de ges­tión y so­por­te. EKA Nº 243, Abril 2005 / LA REVISTA EMPRESARIAL EKA 21 CONSULTORÍA Ase­gu­rar la con­ti­nui­dad de nues­tro ne­go­cio... ¿Es res­pon­sa­bi­li­dad de otros? A un­que no pen­se­mos en ello, la po­si­bi­li­dad de un even­to que pro­ duz­ca una in­te­rrup­ción de nues­tro ne­go­cio siem­pre es­tá la­ten­te. Aquí es don­de sur­gen pre­gun­tas co­mo: ¿es­ta­mos pre­pa­ra­dos pa­ra en­fren­tar una si­tua­ción de de­sas­tre? ¿Qué va­mos a ha­cer si ocu­rre? ¿De quién es la res­pon­sa­bi­li­dad? ¿Có­mo va­mos a res­pon­der y a re­cu­pe­rar­nos? Y otras mu­chas más. Sa­be­mos que son muy po­cas las or­ga­ni­ za­cio­nes que asig­nan re­cur­sos pa­ra ase­gu­rar la con­ti­nui­dad de sus ope­ra­cio­nes. Sin em­bar­go, en los úl­ti­mos años he­mos vis­ to que se ha­cen es­fuer­zos por re­gu­lar es­ta si­tua­ción y mu­chos or­ga­nis­mos, ins­ti­tu­tos o en­tes re­gu­la­do­res es­tán so­li­ci­tan­do a sus aso­cia­dos que in­clu­yan el te­ma de con­ti­nui­ dad del ne­go­cio en su agen­da. El pro­ble­ma es que en mu­chas oca­sio­ nes, la al­ta ad­mi­nis­tra­ción es ab­sor­bi­da por el tra­ba­jo dia­rio y la agen­da no tie­ne ca­bi­da pa­ra me­di­tar so­bre el im­pac­to que pue­de oca­sio­nar una si­tua­ción que pro­vo­que una in­te­rrup­ción pro­lon­ga­da en nues­tras ac­ti­ vi­da­des nor­ma­les. No obs­tan­te, de­be­mos re­ca­pa­ci­tar al res­pec­to ya que esa si­tua­ción hi­po­té­ti­ca, pe­ro no tan aje­na a nues­tra rea­ li­dad, po­dría afec­tar­nos fi­nan­cie­ra­men­te, o bien, en nues­tra ima­gen, re­pu­ta­ción, opor­ tu­ni­da­des de ne­go­cio y en al­gu­nos ca­sos has­ta ge­ne­rar ac­cio­nes le­ga­les o san­cio­nes con­tra la or­ga­ni­za­ción. No im­por­ta si ha­bla­mos del sec­tor pú­bli­co o pri­va­do, el fe­nó­me­no se re­pi­te. Aun­que la al­ta ad­mi­nis­tra­ción es­tá cons­ cien­te de la im­por­tan­cia de la in­for­ma­ción y de su ma­ne­jo, es usual que las or­ga­ni­za­ cio­nes tra­ten de so­bre­vi­vir con lo mí­ni­mo ne­ce­sa­rio. Cla­ro es­tá que siem­pre hay ex­cep­cio­nes a la re­gla. Sea cual fue­re el ca­so, ¿có­mo es po­si­ble que una com­pa­ñía con al­ta de­pen­den­cia en los ser­vi­cios de tec­no­lo­gía de in­for­ma­ción, no dis­pon­ga de los re­cur­sos ne­ce­sa­rios pa­ra so­por­tar esa in­fraes­truc­tu­ra? Aca­so se­gui­ mos cre­yen­do que las co­sas bue­nas só­lo nos ocu­rren a no­so­tros y que al­go ma­lo nun­ca 22 EKA LA REVISTA EMPRESARIAL / Nº 243, Abril 2005 nos afec­ta­rá. Es­te pen­sa­mien­to se re­fu­ta fá­cil­men­te cuan­do evo­ca­mos la tra­ge­dia del 11 de Se­tiem­bre de 2001, fe­cha en que se pre­sen­ta­ron los aten­ta­dos te­rro­ris­tas del otro­ra World Tra­de Cen­ter. ¿Es­ta­mos pre­pa­ra­dos pa­ra en­fren­tar un de­sas­tre de es­te ti­po o en al­gu­nos ca­sos de me­nor mag­ni­tud? Pri­me­ro de­fi­na­mos lo que po­dría ser con­si­de­ra­do co­mo un de­sas­tre. Pa­ra el Di­sas­ter Re­co­very Ins­ti­tu­te In­ter­na­tio­nal (DRII) de­sas­tre es “un even­to re­pen­ti­no y no pla­nea­do que cau­sa gran da­ño o pér­di­da”. En el am­bien­te de ne­go­ cios, es cual­quier even­to que in­ha­bi­li­ta a una par­te de la or­ga­ni­za­ción a pro­veer las fun­cio­nes crí­ti­cas del ne­go­cio por un pe­rio­do de­ter­mi­na­do. Por su par­te, la Real Aca­de­mia Es­pa­ño­la de­fi­ne de­sas­tre co­mo “des­gra­cia gran­de, su­ce­so in­fe­liz y la­men­ ta­ble”. En am­bas de­fi­ni­cio­nes se pre­sen­ta una si­tua­ción no de­sea­da que ge­ne­ra al­gún da­ño o pér­di­da. De allí que, por de­fi­ni­ción y na­tu­ra­le­za, pa­ra las or­ga­ni­za­cio­nes un de­sas­tre no tie­ne que ser el re­sul­ta­do de una si­tua­ción tan cruel y dan­tes­ca co­mo la del World Tra­de Cen­ter y en mu­chos ca­sos, bas­ta con que nues­tras co­mu­ni­ca­cio­nes no es­tén dis­po­ni­bles, ha­ya un ata­que ma­si­vo de vi­rus, ten­ga­mos un pro­ble­ma en los ser­vi­do­res prin­ci­pa­les, se pre­sen­te una fa­lla pro­lon­ga­da de ener­gía eléc­tri­ca o tan­tas otras si­tua­cio­nes que son par­ti­cu­la­res a su ne­go­cio. Na­die pue­de pre­de­cir cuan­do un even­ to va a ocu­rrir y va a po­ner en pe­li­gro nues­tro ne­go­cio. To­me­mos no­ta de las ex­pe­rien­cias vi­vi­das del de­sas­tre del 9/11 y con­si­de­re­mos que no po­de­mos se­guir es­pe­ ran­do que las tra­ge­dias ocu­rran pri­me­ro pa­ra ver co­mo las so­lu­cio­na­mos, hay que reac­cio­nar ya. ¿Qué ha­cer? En­ton­ces sur­ge la du­da: ¿qué po­de­mos ha­cer hoy? Bue­no, hoy es cuan­do de­be­mos to­mar de­ci­sio­nes in­for­ma­das, hoy es cuan­ do po­de­mos dis­po­ner de las per­so­nas que de­ben to­mar esas de­ci­sio­nes, con la in­for­ Por Noé So­to Pé­rez Ge­ren­te del área de Glo­bal Risk Ma­na­ge­ment So­lu­tions de PWC en Cos­ta Ri­ca ma­ción que brin­da el per­so­nal que co­no­ce del ne­go­cio. En oca­sio­nes, las or­ga­ni­za­cio­nes tra­tan de pro­te­ger­se con un se­gu­ro con­tra in­cen­ dio, ro­bo u otro y con­si­de­ran que eso es su­fi­cien­te pa­ra so­bre­vi­vir a un de­sas­tre. Sin em­bar­go, an­tes de con­si­de­rar es­ta op­ción co­mo la so­lu­ción a nues­tros pro­ble­mas, al me­nos de­be­ría­mos po­der res­pon­der las pre­gun­tas si­guien­tes: ¿qué es crí­ti­co pa­ra la con­ti­nui­dad de nues­tra or­ga­ni­za­ción? ¿Cuál es el im­pac­to si se pre­sen­ta un de­sas­ tre y oca­sio­na una in­te­rrup­ción pro­lon­ga­ da­?¿Qué ocu­rre si se pier­den los da­tos de re­gis­tros mé­di­cos, de re­cur­sos hu­ma­nos, de con­ta­bi­li­dad, la his­to­ria le­gal, la pro­pie­dad in­te­lec­tual, o si fue­ra im­po­si­ble pa­ra la or­ga­ ni­za­ción ope­rar los sis­te­mas de in­for­ma­ ción que so­por­tan la to­ma de de­ci­sio­nes? ¿Es­tá nues­tra or­ga­ni­za­ción pre­pa­ra­da pa­ra una si­tua­ción de es­te ti­po? ¿Qué es­ta­mos ha­cien­do al res­pec­to? ¿Es su­fi­cien­te lo que he­mos rea­li­za­do o ape­nas es­ta­mos pen­san­ do en re­cu­pe­rar­nos y no en dar­le con­ti­nui­ dad al ne­go­cio? Si no co­no­ce la res­pues­ta a al­gu­na de las pre­gun­tas an­te­rio­res o si con­si­de­ra que la mis­ma no le sa­tis­fa­ce, en­ton­ces ¿qué pien­sa ha­cer al res­pec­to? Es­tá pre­pa­ra­do o sim­ple­men­te reac­cio­na­rá an­te el even­to. Si que­re­mos que nues­tro ne­go­cio con­ti­núe ope­ran­do de­be­mos ac­tuar aho­ra. En re­su­men, la dis­po­ni­bi­li­dad de la in­for­ma­ción y de la fun­cio­na­li­dad de Tec­ no­lo­gía de In­for­ma­ción es pri­mor­dial pa­ra aque­llas or­ga­ni­za­cio­nes cu­ya com­pe­ten­cia se ba­sa en ellas. La al­ta ad­mi­nis­tra­ción de­be te­ner co­no­ci­mien­to del po­si­ble im­pac­ to que un de­sas­tre pue­de oca­sio­nar; y por lo tan­to, con­si­de­rar las ac­cio­nes ne­ce­sa­rias pa­ra re­du­cir su po­ten­cial efec­to y tiem­po de in­te­rrup­ción. EKA Patrocinado por: FACTOREO Hacia un mejor sistema financiero T o­das las en­ti­da­des fi­nan­cie­ras en Cos­ta Ri­ca ac­tual­men­te es­tan ex­pe­ ri­men­tan­do mu­chos cam­bios re­gu­la­ to­rios a raíz de la fu­tu­ra im­ple­men­ ta­ción de las nor­mas de Ba­si­lea II, nue­vas nor­mas de au­di­to­ría, con­trol in­ter­no, pa­ra­ me­tri­za­ción de cuen­tas con­ta­bles, cam­bios de nor­ma­ti­vas pru­den­cial de la SU­GEF, en­tre otras. Pa­re­ce co­mo te­ma im­por­tan­te de acuer­ do a es­tas nor­ma­ti­vas que los in­ver­sio­nis­ tas a ni­vel de to­do el Sis­te­ma Fi­nan­cie­ro cuen­ten con in­for­ma­ción re­le­van­te de las en­ti­da­des re­gu­la­das a la ho­ra de to­mar una de­si­ción en cuan­to a sus ges­tio­nes de cré­di­to y más aún pa­ra cuan­do de­ci­dan in­ver­tir. La re­co­lec­ción de in­for­ma­ción es una con­di­ción vi­tal pa­ra el in­ver­sio­nis­ta in­dis­tin­ta­men­te del ti­po de ins­tru­men­to fi­nan­cie­ro de in­ver­sión que de­see uti­li­zar. Las di­fe­ren­tes op­cio­nes que exis­ten; lla­ma­se cuen­ta co­rrien­te, cuen­tas de aho­rros, cer­ti­fi­ ca­dos de in­ver­sión, ma­cro­tí­tu­los, ac­cio­nes, par­ti­ci­pa­cio­nes de fon­dos o cual­quier otro de­man­dan un co­no­ci­mien­to pro­fun­do pa­ra evi­tar sor­pre­sas, los in­ver­sio­nis­tas de­ben evo­lu­cio­nar a tra­vés de in­for­ma­ción de ca­li­dad y de una for­ma muy se­lec­ti­va…. “es muy co­mún en­con­trar­se un mar de in­for­ma­ ción con un de­do de pro­fun­di­dad”. En nues­tro país exis­te un mo­de­lo de ca­li­ fi­ca­ción pa­ra juz­gar la si­tua­ción eco­nó­mi­ca - fi­nan­cie­ra de las en­ti­da­des fis­ca­li­za­das lla­ma­do acuer­do Su­gef 24-00, me­jor co­no­ ci­do a ni­vel fi­nan­cie­ro co­mo el CA­MELS; es­te mo­de­lo de eva­lua­ción con­sis­te en una me­to­do­lo­gía que ana­li­za tan­to la par­te cuan­ti­ta­ti­va co­mo la par­te cua­li­ta­ti­va de la en­ti­dad re­gu­la­da y pon­de­ra es­tas dos ca­li­fi­ ca­cio­nes en un 80% y 20% res­pec­ti­va­men­te pa­ra de­ter­mi­nar la ca­li­fi­ca­cion de ries­go asig­na­da, sien­do el ni­vel nor­mal la me­jor ca­li­fi­ca­ción. Den­tro de la par­te cuan­ti­ta­ti­va se pue­ de ana­li­zar el ni­vel del ca­pi­tal, la ca­li­dad del ac­ti­vo más im­por­tan­te en una en­ti­dad fi­nan­cie­ra co­mo lo es la car­te­ra de cré­di­tos, el ma­ne­jo en los gas­tos ad­mi­nis­tra­ti­vos, la eva­lua­ción de los ren­di­mien­tos, la li­qui­dez y la sen­si­bi­li­dad de los ries­gos de las ta­sas de in­te­rés y ries­gos cam­bia­rios. Por otro la­do se eva­lúa tam­bién la par­te cua­li­ta­ti­va que se in­cor­po­ra a los aná­li­sis co­mo nue­va ten­den­cia fi­nan­cie­ra apli­ca­da pa­ra me­dir la ca­li­dad de la ges­tión ad­mi­nis­ tra­ti­va de sus ge­ren­tes, efi­cien­cia de las ges­ tio­nes de la jun­ta di­rec­ti­va, sus ac­cio­nis­tas en los as­pec­tos de pla­ni­fi­ca­ción, con­trol, po­lí­ti­cas, ad­mi­nis­tra­ción del per­so­nal y sis­ te­mas de in­for­ma­ción ge­ren­cial. Es­ta fi­cha CA­MELS es una ex­ce­len­te ra­dio­gra­fía pa­ra cual­quier clien­te a la ho­ra de to­mar una de­ci­sión so­bre a quién con­ fiar­le sus in­ver­sio­nes, el pro­ble­ma es que di­cho do­cu­men­to go­za de con­fi­den­cia­li­dad o se­cre­to ban­ca­rio y la su­gef úni­ca­men­ te pu­bli­ca en su pá­gi­na web www­.su­gef­. fi.cr las ca­li­fi­ca­cio­nes ge­ne­ra­les por sec­to­res fi­nan­cie­ros y no in­di­vi­dual­men­te por ca­da en­ti­dad. Exis­ten en­ti­da­des que por su li­bre MBA Man­fred La­ca­yo B. Ge­ren­te Fi­nan­cie­ro FI­NAN­CIE­RA DESY­FIN vo­lun­tad y co­mo mues­tra to­tal de com­pro­ mi­so con sus clien­tes los tie­ne a dis­po­si­ción del pú­bli­co en ge­ne­ral. Se re­co­mien­da a to­dos los in­ver­sio­nis­tas e in­clu­so clien­tes de cré­di­to, so­li­ci­tar a los fun­cio­na­rios de la en­ti­dad una co­pia de es­te mo­de­lo pa­ra que pue­dan eva­cuar sus con­sul­ tas y co­no­cer más a fon­do con quien es­tán rea­li­zan­do sus ope­ra­cio­nes. Lo más im­por­tan­te pa­ra que una tran­sac­ ción se con­vier­ta en una re­la­ción de lar­go pla­zo va a ser la trans­pa­ren­cia co­mo el clien­ te y la en­ti­dad ma­ne­jan sus ope­ra­cio­nes y exis­ta re­cí­pro­ca­men­te un com­pro­mi­so to­tal de trans­pa­ren­cia y con­fian­za.EKA Nº 243, Abril 2005 / LA REVISTA EMPRESARIAL EKA 23 PORTAFOLIO DE INVERSIONES TIPO DE CAMBIO INTERBANCARIO DE VENTA AL ÚLTIMO DÍA DEL MES Ene Feb MarAbril 1999 274.06 276.44 279.19 281.62 2000 300,07 301,72 303,56 304,92 2001 320,11 321,60 323,45 324,91 2002 344,85 347,73 350,39 353,98 2003 382,42 385,59 389,01 392,02 2004 420.64 423.83 427.04 430.06 2005 462.48 465.83 467.16 471.47 Proyección EKA Mayo 284.15 306,69 326,64 356,86 395,44 433.24 474.77 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Mayo 11.68% 7,91% 6,49% 9,25% 10,86% 9.56% 9.59% Enero Febrero 11.23% 11.32% 9,45% 9,13% 6,69% 6,60% 7,74% 8,09% 10,85% 10,42% 9.99% 9.92% 9.95% 9.91% Proyección EKA Junio 286.76 308,51 328,35 359,79 398,78 436.55 478.07 JulioAgosto 288.97 290.85 310,09 311,73 330,45 332,53 363,16 366,11 402,32 405,55 439.81 443.21 481.37 484.68 Set 292.69 313,35 334,58 369,33 409,03 446.84 487.98 Devaluación Acumulada Últimos 12 Meses MarzoAbril 11.46% 11.52% 8,73% 8,31% 6,56% 6,50% 8,33% 8,84% 10,92% 10,95% 9.78% 9.70% 9.40% 9.63% Junio 11.62% 7,55% 6,46% 9,57% 10,83% 9.47% 9.51% JulioAgosto 11.37% 11.07% 7,28% 7,21% 6,57% 6,61% 9,90% 10,16% 10,79% 10,77% 9.32% 9.29% 9.45% 9.36% Set 10.74% 7,08% 6,78% 10,32% 10,75% 9.24% 9.21% Oct 294.55 315,05 337,10 372,70 412,82 450.37 491.28 Nov 296.50 316,85 339,74 375,88 415,97 454.02 494.59 Dic 298.41 318,30 341,94 379,05 419,01 457.76 497.89 Oct 10.45% 6,95% 6,97% 10,48% 10,76% 9.10% 9.08% Nov 10.10% 6,84% 7,19% 10,62% 10,67% 9.15% 8.93% Dic 9.85% 6,67% 7,43% 10,77% 10,54% 9.25% 8.77% Tasa Básica Pasiva al primer dÍa del mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Set Oct Nov Dic 1999 24.50 24.50 24.50 24.50 24.50 23.25 21.50 21.00 20.00 20.00 20.00 19.00 2000 18,25 17,50 17,50 17,25 17,25 17,25 17,75 17,75 18,00 16,25 15,75 15,50 2001 15,50 15,50 15,00 15,00 15,00 14,75 14,75 14,75 14,75 15,00 15,00 15,50 2002 16,00 16,25 16,75 17,00 17,25 17,25 17,25 17,50 17,50 17,50 17,50 17,50 2003 17,50 17,50 17,25 16,75 16,75 16,00 15,75 15,50 14,75 14,50 14,00 13,75 2004 13.75 13.50 13.50 13.50 13.50 13.50 13.75 13.75 14.00 14.25 14.25 14.25 2005 14.25 14.50 14.75 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 libor a 6 Meses al último día del mes Enero Febrero MarzoAbril Mayo Junio JulioAgosto Set Oct Nov Dic 4.97 5.09 5.05 5.06 5.18 5.43 5.64 5.90 5.94 6.13 6.04 6.22 6,22 6,35 6,52 6,60 7,05 6,94 6,89 6,82 6,76 6,70 6,70 6,21 5,38 5,15 5,75 4,26 3,99 3,71 3,72 3,50 2,55 2,22 2,24 2,01 2,02 2,05 2,38 2,12 2,10 1,91 1,83 1,83 1,76 1,67 1,44 1,39 1,34 1,34 1,27 1,27 1,23 1,10 1,14 1,20 1,18 1,21 1,23 1,22 1.21 1.17 1.16 1.38 1.58 1.94 1.98 1.99 2.20 2.31 2.64 2.78 2.96 PRIME RATE AL ÚLTIMO DíA DEL MES Enero Febrero MarzoAbril Mayo Junio JulioAgosto Set Oct Nov Dic 1999 7.75 7.75 7.75 7.75 7.75 7.75 8.00 8.25 8.25 8.25 8.50 8.50 2000 8,50 8,75 9,00 9,00 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 2001 9,00 8,50 8,00 7,50 7,00 7,00 6,70 6,50 6,00 5,50 5,00 4,75 2002 4,75 4,75 4,75 4,75 4,75 4,75 4,75 4,75 4,75 4,75 4,25 4,25 2003 4,25 4,25 4,25 4,25 4,25 4,00 4,00 4,00 4,00 4,00 4,00 4,00 2004 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.25 4.50 4.75 4.75 5.00 5.25 2005 5.25 Fuente: Banco Central de Costa Rica 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 PRECIO INTERNACIONAL DEL CAFé EN DóLARES POR QUINTAL (entrega en un mes) Enero Febrero MarzoAbril Mayo Junio JulioAgosto Set Oct Nov Dic 106,2 121,4 119,2 119,6 124,5 119,2 114,5 121,2 113,3 113,6 120,1 116,1 127,4 168,1 196,6 202,6 260,7 201,0 177,9 186,9 185,8 157,8 157,3 171,8 170,1 173,1 150,2 143,9 131,0 118,6 113,9 122,1 110,5 106,2 115,8 115,8 112,5 104,2 104,6 100,9 111,5 107,6 95,2 91,1 84,3 94,6 113,8 125,7 115,2 106,5 104,6 96,5 96,9 89,5 91,6 79,5 78,0 80,5 71,3 65,3 66,0 62,9 62,1 58,5 64,2 58,2 52,1 49,2 48,0 45,8 46,3 48,5 47,8 47,1 54,1 51,9 53,4 53,5 51,1 55,8 63,2 65,4 67,7 68,5 67,9 67,3 63,6 70,7 62,0 60,4 65,8 63,4 65,4 62,7 60,7 66,2 77.0 76.8 75.6 70.1 87.4 75.2 70.2 72.4 85.3 77.6 96.7 104.4 105.25 Cierres en la bolsa de New York 24 EKA LA REVISTA EMPRESARIAL / Nº 243, Abril 2005 EXPORTACIONES FOB CIFRAS ACUMULADAS EN MILLONES DE EUA DóLARES Ene Feb Mar Abril Mayo Junio Julio Agosto Set 2001 432,3 858,2 1295,3 1641,3 2131,4 2588,2 2977,6 3434,9 3823,3 2002 366,9 778,6 1219,5 1646,6 2150,6 2584,7 3025,0 3483,3 3927,6 2003 462,3 984,8 1529,6 2066,1 2646,5 3177,7 3707,7 4189,3 4677,3 2004 475.1 998.0 1570.6 2094.6 2650.6 3206.3 3730.9 4209.6 4729.1 2005 501.3 Nov 4701,3 4884,5 5663,1 5801.6 Dic 5021,4 5252,9 6102,2 6297.0 2001 2002 2003 2004 2005 Enero Febrero MarzoAbril Mayo Junio JulioAgosto Set Oct Nov 559,9 1073,3 1616,9 2104,3 2730,4 3320,5 3860,7 4425,8 4903,8 5444,0 6039,6 599,6 1160,8 1695,7 2315,2 3013,5 3610,3 4231,1 4827,5 5386,1 6003,9 6589,8 652,7 1283,2 1939,3 2592,6 3202,7 3826,3 4488,1 5113,2 5735,0 6415,4 7032,9 617.5 1272.9 2014.5 2674.1 3361.1 4093.8 4834.9 5514.1 6173.9 6864.3 7591.9 715.6 Dic 6568,6 7174,5 7662,6 8268.0 Enero 1215,5 1123,4 1688,0 1,676.5 1,905.7 2001 2002 2003 2004 2005 Oct 4260,5 4406,2 5193,6 5255.5 IMPORTACIONES CIF CIFRAS ACUMULADAS EN MILLONES DE EUA DóLARES RESERVAS NETAS DEL BANCO CENTRAL CIFRAS EN MILLONES DE EUA DóLARES Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Set Oct Nov Dic 1197,9 1401,2 1452,1 1354,1 1359,2 1276,1 1359,1 1370,2 1322,0 1295,1 1329,8 1388,4 1490,3 1499,6 1454,6 1452,2 1338,2 1387,9 1401,6 1364,2 1378,5 1494,7 1.749,9 1790 1.565,2 1.594,2 1.688,0 1.569,1 1.607,2 1.596,1 1.429,1 1.739,3 1.836,0 1,741.1 1,746.1 1,732.5 1,720.7 1,634.4 1,625.5 1,528.3 1,655.6 1,792.5 1,942.5 1,917.8 1,977.0 ÍNDICE MENSUAL DE ACTIVIDAD ECONÓMICA (IMAE)* SIN INDUSTRIA ELCTRóNICA DE ALTA TECNOLOGíA Enero Febrero MarzoAbril Mayo Junio JulioAgosto Set Oct Nov Dic 2000 3,9 3,7 3,4 3,3 3,1 3,1 3,3 3,4 3,4 3,4 3,4 3,4 2001 3,2 3,0 2,9 3,0 3,2 3,2 3,4 3,8 4,1 3,9 3,5 3,1 2002 3,0 3,1 3,3 3,5 3,6 3,4 3,1 2,7 2,5 2,7 3,2 3,9 2003 4,6 5,1 5,1 4,9 4,8 4,9 5,1 5,3 5,5 5,7 5,6 5,1 2004 5.1 5.1 5.1 5.0 5.0 5.0 5.0 4.9 4.8 4.6 4.5 4.4 *Tasa de Variación interanual de la serie de la tendiencia ciclo CRéDITO AL SECTOR PRIVADO VARIACIóN ANUALIZADA 2001 2002 2003 2004 2005 Enero Febrero MarzoAbril Mayo Junio JulioAgosto Set Oct Nov Dic 1,11% 2,84% 3,33% 2,18% 4,53% 7,02% 8,38% 10,81% 13,23% 16,06% 18,82% 23,20% 2,08% 3,00% 5,42% 6,48% 8,51% 9,92% 11,45% 12,53% 14,78% 17,67% 19,84% 21,37% 1,93% 3,88% 3,98% 4,76% 5,97% 5,95% 7,89% 8,24% 10,40% 11,94% 14,52% 19,92% -0.34% -0.27% 1.12% 3.71% 4.76% 5.83% 6.96% 9.22% 11.76% 13.32% 14.51% 17.57% 0.58% * Crédito del Sistema Bancario Nacional. Fuente: Banco Central de Costa Rica 2000 2001 2002 2003 2004 Enero Febrero MarzoAbril Mayo Junio JulioAgosto Set 96,1 117,1 139,8 154,0 172,3 210,0 225,3 274,5 344,6 62,4 107,9 144,0 132,0 165,5 224,7 260,3 295,3 309,6 99,9 175,5 196,6 215,6 258,7 282,8 349,7 398,9 468,4 107,6 142,8 125,1 152,9 183,1 224,4 296,0 366,9 420,0 159.2 189.9 184.5 182.5 202.6 208.6 290.7 313.2 387.7 *Al tipo de cambio promedio del mes, calculado por la sección de Balanza de Pagos del BCCR. DÉFICIT FISCAL ACUMULADO DESDE DICIEMBRE EN MILLONES DE EUA DÓLARES* Oct 336,6 354,2 520,4 425,3 401.6 Nov Dic 404,9 441,7 385,4 422,5 547,1 635,4 458,0 515,6 447.90 INFLACIÓN DEL MES Y ACUMULADA I-2001 A-2001 I-2002 A-2002 I-2003 A-2003 I-2004 A-2004 I-2005 A-2005 Enero Febrero MarzoAbril Mayo Junio JulioAgosto Set Oct Nov Dic 1,39% 1,16% 1,71% 1,25% 0,68% 0,28% 0,61% 0,80% 0,61% -0,01% 0,89% 1,09% 1,39% 2,56% 4,31% 5,62% 6,34% 6,64% 7,29% 8,14% 8,80% 8,79% 9,76% 10,96% 1,12% 0,45% 0,78% 0,17% 0,63% 0,64% 1,47% 1,19% 0,40% 0,66% 1,03% 0,76% 1,12% 1,57% 2,37% 2,54% 3,19% 3,84% 5,37% 6,62% 7,04% 7,74% 8,86% 9,68% 0,65% 0,81% 0,65% 0,96% 0,52% 0,67% 0,80% 0,41% 0,13% 1,17% 1,42% 1,25% 0,65% 1,47% 2,12% 3,11% 3,65% 4,34% 5,18% 5,62% 5,75% 6,99% 8,51% 9,87% 1.70% 1.29% 0.46% 0.91% 0.67% 1.07% 1.30% 0.97% 0.78% 0.75% 1.40% 1.11% 1.70% 3.02% 3.49% 4.44% 5.14% 6.26% 7.64% 8.68% 9.52% 10.34% 11.89% 13.13% 1.96% 1.09% 1.96% 3.08% Proyección EKA Fuente: Banco Central de Costa Rica Nº 243, Abril 2005 / LA REVISTA EMPRESARIAL EKA 25 PORTAFOLIO DE INVERSIONES * Los datos del 2005 son Proyectados según estimaciones hechas Datos de la acciónSep-03Sep-04Sep-05 Precio de mercado 24.95 18.28 20.66 Utilidad por acción 2.42 1.98 3.76 Precio/Valor Libros 0.98 0.71 0.71 Precio/Utilidades 10.32 9.23 5.50 ATLAS ELÉCTRICA 15-Feb-05 18.25 9.21 Información financiera (miles)Sep-02Sep-03Sep-04Sep-05 Activos 28,139,674 30,371,202 32,286,490 36,091,700 Variación % 28.6% 7.9% 6.3% 11.8% Patrimonio 11,559,785 12,265,292 12,419,710 13,994,259 Variación % 10.8% 6.1% 1.3% 12.7% Ventas 25,450,160 28,033,336 33,526,057 44,982,065 Variación % 28.3% 10.1% 19.6% 34.2% Gastos operativos 3,485,954 4,450,704 5,746,953 7,644,357 Variación % 8.6% 27.7% 29.1% 33.0% Gastos intereses 786,084 839,716 947,223 1,267,390 Variación % 0.9% 6.8% 12.8% 33.8% Utilidad neta 1,526,635 1,162,886 952,402 1,806,419 Variación % 16.9% -23.8% -18.1% 89.7% Dividendos 2002 2003 2004 Dividendos en efectivo 0.76 0.75 0.75 Ganancia líquida 2.34% 2.85% 2.85% Ganancia de capital -24.62% 1.84% -26.73% Rendimiento total -22.28% 4.68% -23.89% Cantidad de Acciones (miles) 481,134 481,134 480,858 2005 0.75 2.85% 13.03% 15.87% 480,858 Razones financierasSep-02Sep-03Sep-04Sep-05 Pasivo/patrimonio 1.43 1.48 1.60 1.58 Rentabilidad s/ activo 5.43% 3.83% 2.95% 5.01% Margen neto 6.00% 4.15% 2.84% 4.02% Rentabilidad s/ patrimonio 13.21% 9.48% 7.67% 12.91% Atlas Eléctrica, S.A. y subsidiarias se dedica a la fabricación (en Costa Rica, El Salvador y Guatemala), y a la distribución (en México, el Caribe, Centro y Suramérica), de refrigeradoras, cocinas y plantillas eléctricas y de gas, bajo Atlas Eléc­tri­ A tlas Eléc­tri­ca, S.A. es una em­pre­sa que se cons­ti­tu­yó en ju­nio de 1961. Su prin­ci­pal ac­ti­vi­dad es la fa­bri­ca­ ción y dis­tri­bu­ción de re­fri­ge­ra­do­ ras, co­ci­nas, plan­ti­llas eléc­tri­cas y de gas, y la­va­do­ras, ba­jo las si­guien­tes mar­cas: Atlas, Whi­te Wes­ting­hou­se, Kel­vi­na­tor y Leo­nard. Ade­más ofre­ce ga­ran­tía de ser­vi­cios y re­pues­ tos de di­chos pro­duc­tos. El Pre­cio a se­tiem­bre 2005 El PER de es­ta ac­ción dis­mi­nu­yó de 12 a 7.7 ve­ces de Se­tiem­bre del 2001 a Se­tiem­bre del 2002, aun­que las uti­li­da­des au­men­ta­ron un 17% en el mis­mo pe­río­do. En se­tiem­bre del 2003 au­men­tó a 10 ve­ces, a se­tiem­bre del 2004 ba­jó a 9 ve­ces, y al día de hoy se man­tie­ne en ese mis­mo ni­vel com­pa­rán­do­ lo con las uti­li­da­des de se­tiem­bre del año pa­sa­do. A pe­sar del au­men­to es­pe­ra­do en las uti­ li­da­des, he­mos si­do con­ser­va­do­res a la ho­ra de pro­yec­tar el PER al que de­be­ría es­tar es­ta ac­ción. Cree­mos que és­te no de­be­ría ba­jar de 7.5 ve­ces (32% me­nor al de Set-04), aún así su­po­ne­mos un PER de 5.5 ve­ces. Pa­ra 26 EKA LA REVISTA EMPRESARIAL / Nº 243, Abril 2005 es­te ni­vel de PER, el pre­cio pa­ra se­tiem­bre de­be­ría ron­dar los 20.66 co­lo­nes. El ren­di­mien­to, a par­tir de hoy y has­ta se­tiem­bre, se­ría de 15.87%, com­pues­to de 13.03% de ga­nan­cia de ca­pi­tal y de 2.85% de ga­nan­cia por di­vi­den­dos. Otra ra­zón a to­mar en cuen­ta es el Pre­ cio / Va­lor en Li­bros, el cual era a se­tiem­bre de 0.71 ve­ces, lo que sig­ni­fi­ca que ca­da co­lón de pa­tri­mo­nio re­pre­sen­ta 86 cén­ti­ mos de pre­cio. Si se hi­cie­ran lí­qui­dos to­dos los ac­ti­vos de la em­pre­sa, y se pa­ga­ran to­das las deu­das, los so­cios re­ci­bi­rían 1 co­lón por ca­da 71 cén­ti­mos de pre­cio pa­ga­do, lo cual ge­ne­ra­ría una ga­nan­cia de un 40%. Pe­ro, es­ta em­pre­sa es un ne­go­cio en mar­cha, y tie­ne ca­pa­ci­dad de ge­ne­rar ri­que­za pa­ra los so­cios du­ran­te mu­cho tiem­po. Por lo tan­ to nues­tra re­co­men­da­ción es de COM­PRA HOY. EKA Por Luis Die­go Si­món, Ana­lis­ta Fi­nan­cie­ro, Ser­fin Va­lo­res Atlas Eléctrica TECNOLOGÍA Ad­mi­nis­tre me­jor sus re­cur­sos hu­ma­nos Un sis­te­ma de soft­wa­re le per­mi­ti­rá re­cu­pe­rar el con­trol de la in­for­ma­ción y me­jo­rar la ges­tión ope­ra­ti­va y fun­cio­nal de los re­cur­sos hu­ma­nos en su em­pre­sa. C a­da vez exis­te una ma­yor con­cien­ cia en­tre los ge­ren­tes so­bre im­por­ tan­cia de con­tar con in­for­ma­ción ac­tua­li­za­da acer­ca de su per­so­nal, pa­ra la to­ma de de­ci­sio­nes em­pre­sa­ria­les. Afor­tu­na­da­men­te, el de­sa­rro­llo de he­rra­ mien­tas de soft­wa­re ha per­mi­ti­do la au­to­ma­ ti­za­ción de un nú­me­ro ca­da vez ma­yor de pro­ce­sos ope­ra­ti­vos den­tro de la em­pre­sa, per­mi­tien­do que los ge­ren­tes pue­dan ad­mi­ nis­trar me­jor su per­so­nal. Hos­pi­ra, fa­bri­can­te de pro­duc­tos pa­ra el cui­da­do de la sa­lud, es una em­pre­sa que ad­mi­ nis­tra los re­gis­tros de pla­ni­llas, va­ca­cio­nes y be­ne­fi­cios de los em­plea­dos de su plan­ta en La Au­ro­ra de He­re­dia, con ayu­da de la so­lu­ ción Exac­tus Im­pul­so 5.0. La em­pre­sa afir­ma que la bue­na re­la­ción de ne­go­cios con Exac­tus le ha per­mi­ti­do so­li­ ci­tar me­jo­ras en el soft­wa­re pa­ra adap­tar­lo a las ne­ce­si­da­des de su em­pre­sa, co­mo en el ca­so de la crea­ción de un mó­du­lo de va­ca­ cio­nes, que ha per­mi­ti­do sus­ti­tuir el uso de ho­jas en Ex­cel. “Yo creo que las dos com­pa­ñías he­mos ve­ni­do apren­dien­do a me­di­da que va­mos uti­li­zan­do y de­sa­rro­llan­do el sis­te­ma, que Va­lio­so co­no­ci­mien­to Una he­rra­mien­ta de soft­wa­re pa­ra la ges­tión de re­cur­sos hu­ma­nos per­mi­te cen­tra­li­zar la in­for­ma­ción de una or­ga­ni­za­ción en un so­lo lu­gar, con lo que los gru­pos de re­cur­sos hu­ma­ nos pue­den te­ner ac­ce­so a in­for­ma­ción pa­ra la pre­pa­ra­ción de aná­li­sis, es­ta­dís­ti­cas, pro­yec­ cio­nes de sa­la­rios o ro­ta­ción del per­so­nal, que aña­den un va­lor agre­ga­do a su ges­tión. ha lle­ga­do a con­ver­tir­se en una he­rra­mien­ta fa­bu­lo­sa que nos per­mi­te ma­ne­jar las dis­ tin­tas ne­ce­si­da­des de una ma­ne­ra fle­xi­ble y sen­ci­lla”, di­jo Ru­bén Ve­las­co, Ge­ren­te de Re­cur­sos Hu­ma­nos de Hos­pi­ra. Por su par­te, Gon­za­lo Sands­tad, Ge­ren­te de Ven­tas de Exac­tus de Cos­ta Ri­ca, con­si­de­ ra que la re­troa­li­men­ta­ción de par­te de sus clien­tes es de gran im­por­tan­cia pa­ra co­no­cer los re­que­ri­mien­tos de las em­pre­sas y ofre­cer so­lu­cio­nes a la me­di­da. El mó­du­lo de re­cur­sos hu­ma­nos de Exac­ tus Im­pul­so, ex­pli­có Sands­tad, es­tá di­se­ña­do pa­ra con­tro­lar y apro­ve­char la in­for­ma­ción em­pre­sa­rial, y au­to­ma­ti­zar el pa­go de pla­ni­ lla y las fun­cio­nes ope­ra­ti­vas de la ges­tión de re­cur­sos hu­ma­nos. “Con la ayu­da de es­te mó­du­lo, el per­so­ nal de re­cur­sos hu­ma­nos pue­de in­cur­sio­nar en ta­reas de re­cur­sos hu­ma­nos más avan­za­ das co­mo la ges­tión de com­pe­ten­cias o el re­clu­ta­mien­to y se­lec­ción de per­so­nal”, in­di­ có es­te ge­ren­te. Área pri­mor­dial Luis Cres­po, Ge­ren­te de Ven­tas de So­lu­ cio­nes In­te­gra­les (SOIN) opi­na que los re­cur­ sos hu­ma­nos es un área pri­mor­dial den­tro de las or­ga­ni­za­cio­nes. “De to­dos los in­su­mos en el pro­ce­so pro­duc­ti­vo, el re­cur­so hu­ma­no es el que más in­flu­ye en la ca­li­dad del pro­duc­to, así co­mo en la pro­duc­ti­vi­dad y el éxi­to de la or­ga­ni­za­ ción”, afir­mó Cres­po. Es­ta em­pre­sa ofre­ce a las em­pre­sas su mó­du­lo SOIN Re­cur­sos Hu­ma­nos 6.0, que es un sis­te­ma in­te­gra­do pa­ra la ges­tión to­tal Xi­nia Ra­mí­rez y Ru­bén Ve­las­co de Hos­pi­ra se­ña­la­ron que el sis­te­ma de in­for­ma­ción cen­ tra­li­za­do per­mi­te ad­mi­nis­trar la in­for­ma­ción de más de 1800 em­plea­dos de su em­pre­sa. de re­cur­sos hu­ma­nos en la or­ga­ni­za­ción. Es un pro­duc­to ro­bus­to y sim­ple, ba­sa­do 100% en tec­no­lo­gía web. De acuer­do con Cres­po, el mó­du­lo de re­cur­sos hu­ma­nos, fru­to del tra­ba­jo de un equi­po mul­ti­dis­ci­pli­na­rio, ha si­do pro­ba­do con éxi­to en nu­me­ro­sas em­pre­sas en Mé­xi­co y otros paí­ses de Amé­ri­ca La­ti­na du­ran­te los úl­ti­mos 12 años. Si us­ted de­sea ob­te­ner más in­for­ma­ción so­bre es­tas so­lu­cio­nes, pue­de lla­mar a las ofi­ci­nas de Exac­tus a los te­lé­fo­nos 800-3922887 y 239-6310 y con­sul­tar a So­lu­cio­nes In­te­gra­les (SOIN) al te­lé­fo­no 204-7151. Fuen­te: Exac­tus y Hos­pi­ra EKA Por An­drés Bo­za A. El soft­wa­re de ges­tión de re­cur­sos hu­ma­nos ha per­mi­ti­do a Hos­pi­ra ad­mi­nis­trar el cre­ci­ mien­to de su pla­ni­lla en los úl­ti­mos años. Nº 243, Abril 2005 / LA REVISTA EMPRESARIAL EKA 27 SOCIOS COMERCIALES Elec­tro­téc­ni­ca Pa­ra que los pro­ce­sos no se de­ten­gan En es­tos días las em­pre­sas, es­pe­cial­men­te las que fun­cio­nan con pro­ce­sos crí­ti­cos, ne­ce­si­tan ga­ran­ti­zar que sus pro­ce­sos de pro­duc­ción no se de­ten­gan. Pa­ra ello es fun­da­men­tal con­tar con un equi­po que ga­ran­ti­ce eso. C Elec­tro­téc­ni­ca ofre­ce pro­ duc­tos pa­ra to­dos esos pro­ ce­sos fun­da­men­ta­les de la em­pre­sa, lla­mados de mi­sión crí­ti­ca. 28 EKA LA REVISTA EMPRESARIAL / Nº 243, Abril 2005 o­mo una em­pre­sa fa­mi­liar, na­ció ha­ce 26 años, cuan­do Fer­nan­do Han­gen, su due­ño, sur­gió co­mo pio­ne­ro en nues­tro país al im­por­ tar UPS, en 1978, pa­ra el Ban­co Na­cio­nal de Cos­ta Ri­ca. En ese mo­men­to eran po­cas las ins­ti­tu­cio­nes que uti­li­za­ban ese ti­po de equi­po tec­no­ló­gi­co, sin em­bar­go, ya em­pe­za­ba a no­tar­se su ne­ce­si­dad, pues en ese mo­men­to el hard­wa­re te­nía un cos­to muy ele­va­do y no se de­bía co­rrer ries­gos in­ne­ce­sa­rios de pér­di­da, gra­cias a cam­bios de vol­ta­je y otros fac­to­res co­mo ese, que re­sul­ta­ban muy pe­li­gro­sos. Esa co­yun­tu­ra fue la que dio ori­gen a Elec­tro­téc­ni­ca. Los tiem­pos cam­bian. Aho­ra lo im­por­ tan­te es la in­for­ma­ción, que los pro­ce­sos no se de­ten­gan. Un pa­ro en la pro­duc­ción pue­de cos­tar mi­les de dó­la­res a las em­pre­ sas, al igual que la pér­di­da de da­tos. Elec­tro­téc­ni­ca, por tan­to, des­de en­ton­ ces se ha de­di­ca­do a ofre­cer equi­pos que ga­ran­ti­cen eso. Ade­más, es­ta em­pre­sa des­ de su crea­ción de­ci­dió com­pro­me­ter­se con el clien­te, brin­dan­do buen ser­vi­cio, ca­li­dad y con­fian­za, com­pro­mi­so que man­ tie­ne has­ta aho­ra. Ac­tual­men­te Elec­tro­téc­ni­ca cuen­ta con una car­te­ra im­por­tan­te de clien­tes, en­tre los que se cuen­tan ca­si to­dos los ac­to­res del mer­ca­do fi­nan­cie­ro, ta­les co­mo el Ban­co Cen­tral de Cos­ta Ri­ca, el Ban­co Na­cio­nal de Cos­ta Ri­ca, el Ban­co de Cos­ta Ri­ca, BAC San Jo­sé, etc. Apar­te del sec­tor fi­nan­cie­ro, ins­ti­tu­cio­nes pú­bli­cas y em­pre­ sas co­mo la Ca­ja Cos­ta­rri­cen­se de Se­gu­ro So­cial, el ICE, el INS, Acue­duc­tos y Al­can­ ta­ri­lla­dos, CSU, Me­ga­su­per y Abo­nos Agro, se su­man a su car­te­ra. Pa­ra Ro­dri­go Fer­nán­dez, Ge­ren­te Ge­ne­ ral de Elec­tro­téc­ni­ca, pa­ra te­ner la com­ pa­ñía bien es­ta­ble­ci­da ha si­do ne­ce­sa­rio to­mar en cuen­ta va­rios ele­men­tos: “Pri­me­ro, te­ner las per­so­nas ade­cua­ das. La gen­te es la que ha­ce a la em­pre­sa. En es­te ne­go­cio de­be con­tar­se con bue­nos téc­ni­cos, que ade­más es­tén bien ca­pa­ci­ ta­dos y ten­gan ex­pe­rien­cia. Se­gun­do, con­tar siem­pre con los re­pues­tos y he­rra­ mien­tas: Elec­tro­téc­ni­ca ha in­ver­ti­do más de me­dio mi­llón de dó­la­res en re­pues­tos, por­que no se pue­de co­rrer el ries­go de que una em­pre­sas de­ten­ga su pro­duc­ción o ser­vi­cios por uno o va­rios días, só­lo por­ que no se tie­ne el re­pues­to re­que­ri­do y de­be man­dar­se a traer de al­gún lu­gar. Y fi­nal­men­te, pe­ro no me­nos im­por­tan­te que to­do lo an­te­rior de­be brin­dar­se un ex­ce­len­te ser­vi­cio con una ase­so­ría com­ ple­ta, bue­nos tiem­pos de res­pues­ta, tec­no­ lo­gía fle­xi­ble que se adap­te rá­pi­da­men­te a cual­quier cam­bio, y equi­pos con­fia­bles y de ca­li­dad. To­do es­to pa­ra po­der crear re­la­cio­nes a lar­go pla­zo”. Elec­tro­téc­ni­ca ofre­ce pro­duc­tos pa­ra to­dos esos pro­ce­sos fun­da­men­ta­les de la em­pre­sa, lla­mados de mi­sión crí­ti­ca. En­tre ellos pue­de enu­me­rar­se los de pro­tec­ción de sis­te­mas elec­tró­ni­cos co­mo los UPS, ai­res acon­di­cio­na­dos, en­tre ellos los de pre­ ci­sión, su­pre­so­res de vol­ta­jes tran­si­to­rios (TVSS), en­tre otros. Se­gún Fer­nán­dez, cuan­do las em­pre­sas pien­sen en im­ple­men­tar sis­te­mas co­mo es­tos, de­ben ser cui­da­do­sos y ana­li­zar los fac­to­res a los que es­tá ex­pues­to su equi­ po, ta­les co­mo el cli­ma, la exis­ten­cia de em­pre­sas cer­ca­nas que pue­dan in­ter­fe­rir de al­gu­na for­ma, etc. Elec­tro­téc­ni­ca, re­cien­te­men­te, ga­nó el pre­mio 2004, otor­ga­do por la em­pre­sa Lieb, co­mo me­jor dis­tri­bui­dor de La­ti­noa­ mé­ri­ca. Es­to im­pli­ca ser el me­jor en áreas co­mo me­ne­jo de pro­duc­to, sa­tis­fac­ción del clien­te, ser­vi­cio téc­ni­co ade­cua­do y ven­tas, en­tre otras. EKA Responsabilidad Social Pun­ta Is­li­ta Sin lí­mi­tes El modelo de responsabilidad social empresarial Punta Islita, se exporta a Europa. E l Mo­de­lo de RSE que ha de­sa­rro­lla­ do el Ho­tel Pun­ta Is­li­ta co­mo pi­lar fun­da­men­tal y eje es­tra­té­gi­co ha si­do pre­sen­ta­do en la Uni­ver­si­dad Rey Juan Car­los, en el Cam­pus de la Fa­cul­ tad de Ad­mi­nis­tra­ción, Co­mu­ni­ca­cio­nes y Tu­ris­mo. Es­ta fa­cul­tad cuen­ta con una po­bla­ ción es­tu­dian­til ma­yor a los 3500 alum­ nos, sien­do la po­bla­ción es­tu­dian­til to­tal de la Uni­ver­si­dad, su­pe­rior a los 15,000 alum­nos. El Di­rec­tor Ge­ren­te del Ho­tel Pun­ta Is­li­ta, Eduar­do Vi­lla­fran­ca pre­sen­tó el pa­sa­do 3 de fe­bre­ro su mo­de­lo de RSE an­te una con­cu­rren­cia de 90 per­so­nas, es­tu­dian­tes del úl­ti­mo año de la ca­rre­ra de Tu­ris­mo y ca­te­drá­ti­cos de es­ta escuela. Es­te mo­de­lo ya ha si­do sis­te­ma­ti­za­do y ga­lar­do­na­do por la Uni­ver­si­dad de Las Pal­ mas de Gran Ca­na­rias. Los par­ti­ci­pan­tes mos­tra­ron asom­bro de que exis­tie­ra un pro­gra­ma tan avan­ za­do y exi­to­so de una PY­ME de ca­pi­ tal ne­ta­men­te cos­ta­rri­cen­se, ya que los que se co­no­cen per­te­ne­cen a las gran­des em­pre­sas mul­ti­na­cio­na­les, y no in­vo­lu­ cran as­pec­tos de cul­tu­ra y ar­te co­mo es el ca­so del Mu­seo al Ai­re Li­bre de Ar­te Con­ tem­po­rá­neo de Pun­ta Is­li­ta. El 4 de Fe­bre­ro, el se­ñor Vi­lla­fran­ca tam­bién pre­sen­tó en la se­de de CA­TA, en Ma­drid, el Mo­de­lo Pun­ta Is­li­ta de RSE an­te una con­cu­rren­cia com­pues­ta por di­plo­má­ti­cos cen­troa­me­ri­ca­nos y otros fun­cio­na­rios in­ter­na­cio­na­les in­te­re­sa­dos en re­pli­car el mo­de­lo en sus paí­ses de ori­gen. Es­te even­to fue or­ga­ni­za­do por la se­ño­ra em­ba­ja­do­ra de Cos­ta Ri­ca en di­cha ciu­dad, Ma­ría Ele­na Po­zue­lo. “Es una mag­ní­fi­ca opor­tu­ni­dad pa­ra es­ta­ble­cer alian­zas que per­mi­tan co­mer­ cia­li­zar mul­ti-des­ti­nos an­te el mer­ca­do eu­ro­peo que exi­ge res­pon­sa­bi­li­dad so­cial al rea­li­zar su es­co­gen­cia”, ma­ni­fes­tó Vi­lla­ fran­ca. Es­te in­no­va­dor fun­cio­na­rio, se­gui­da­ men­te vi­si­tó Má­la­ga con el pro­pó­si­to de con­fir­mar la par­ti­ci­pa­ción de cua­tro des­ta­ ca­dos ar­tis­tas plás­ti­cos de es­ta ciu­dad en el Mu­seo Con­tem­po­rá­neo al Ai­re Li­bre de Pun­ta Is­li­ta. Es­tos ar­tis­tas vi­si­ta­rán Cos­ta Ri­ca pró­ xi­ma­men­te aus­pi­cia­dos por la Fun­da­ción Vi­lla­fran­ca y Zur­cher y en­ri­que­ce­rán con sus va­lio­sas obras el ya im­por­tan­te pa­tri­ mo­nio ar­tís­ti­co de es­te Mu­seo. EKA Nº 243, Abril 2005 / LA REVISTA EMPRESARIAL EKA 29 PRODUCTOS NUEVOS Mo­to­ro­la SLVR V8 CDP en eu­ros El Ban­co Na­cio­nal de Cos­ta Ri­ca, des­de ya ofre­ce CDP en las mo­da­li­da­des de tra­di­cio­nal y des­ma­te­ria­li­za­do, y en pla­zos que van des­de 90 días has­ta un año, con un mon­to mí­ni­mo de in­ver­sión es de 500 eu­ros y con ta­sas que van des­de 1.42% a 1.54% en tra­di­cio­nal y 1.57% a 1.69% en CDP des­ma­te­ria­li­za­do. El ser­vi­cio es­tá dis­po­ni­ble en to­das las su­cur­sa­les y agen­cias. In­for­ma­ción: BNCR Te­lé­fo­no: 212-2145 Mo­to­ro­la po­see el SLVR V8, una ba­rra de ca­ra­me­lo tan del­ga­da co­mo una na­va­ja que pe­sa só­lo 85 gra­mos. Den­tro de es­ta es­ti­li­ za­da for­ma ti­po na­va­ja se en­cuen­ tran in­te­gra­dos una cá­ma­ra VGA, co­nec­ti­vi­dad Blue­tooth®, un re­pro­duc­tor de au­dio di­gi­tal, y la tec­no­lo­gía de in­ter­cam­bio de da­tos de al­ta ve­lo­ci­dad ED­GE. Una am­plia pan­ta­lla TFT de 176 x 220 pi­xe­les con co­lo­res has­ta 262 K. El SLVR V8 es el pro­duc­ to an­cla de una nue­va se­rie de SLVRs que se­rán pre­sen­ta­dos pró­ xi­ma­men­te en nues­tro país. Dis­tri­bu­ye: Mo­to­ro­la de Cos­ta Ri­ca S.A. Te­lé­fo­no: 296-5385 Pro­duc­tos fi­nan­cie­ros MU­CAP lan­zó la lí­nea de cré­di­ to hi­po­te­ca­rio Cre­di­fu­tu­ro, que con­sis­te en una lí­nea de cré­di­to abier­ta, cu­yo mon­to es­tá res­pal­ da­do por una hi­po­te­ca has­ta por 30 años, con lí­mi­te de su­ma, la cual se es­ti­ma en fun­ción del va­lor de la pro­pie­dad que se po­ne en ga­ran­tía y en la ca­pa­ ci­dad de pa­go del so­li­ci­tan­te. Du­ran­te la vi­gen­cia de la hi­po­te­ ca, el clien­te po­drá so­li­ci­tar los sub prés­ta­mos que re­quie­ra pa­ra múl­ti­ples ne­ce­si­da­des. In­for­ma­ción: MU­CAP Te­lé­fo­no: 591-5050 Len­tes con tec­no­lo­gía Pe­gan­do bien El ae­ro­sol “Spray Mount” es ideal pa­ra ma­te­ria­les de uso co­mún en­tre ar­qui­tec­tos, in­ge­nie­ros y di­se­ña­do­res grá­fi­cos, así co­mo un pro­duc­to in­dis­pen­sa­ble en agen­cias de pu­bli­ci­dad. Ade­más, per­mi­te re­po­si­cio­nar los ele­men­ tos a pe­gar o su­je­tar­los tem­po­ ral­men­te. Dis­tri­bu­ye: Pro­duc­tos de Lim­pie­ za In­dus­trial 3M S.A. Te­lé­fo­no: 221-9597 30 EKA LA REVISTA EMPRESARIAL / Nº 243, Abril 2005 Mo­to­ro­la Inc. y Oa­kley Inc. pre­ sen­ta­ron una nue­va lí­nea pre­ mium de len­tes de sol con tec­no­ lo­gía ina­lám­bri­ca Blue­tooth®. Lla­ma­dos RAZR­Wi­re, es­tos an­teo­jos li­be­ran a los usua­rios de los pro­ble­má­ti­cos alam­bres, fa­ci­li­tán­do­les res­pon­der o ha­cer lla­ma­das rá­pi­da­men­te con el to­que de un bo­tón ubi­ca­do a un cos­ta­do de los len­tes. Dis­tri­bu­ye: Mo­to­ro­la de Cos­ta Ri­ca S.A. Te­lé­fo­no: 296-5385. software libre Tec­no­lo­gías de In­for­ma­ción en la to­ma de de­ci­sio­nes Ha­cia la in­te­li­gen­cia de ne­go­cios ¿Por qué fra­ca­san o pros­pe­ran los ne­go­ cios? De acuer­do con Ba­te­man & Snell no se de­be ni a los pro­duc­tos, ni al co­no­ci­ mien­to del mer­ca­do o el es­fuer­zo. El éxi­to de las com­pa­ñías, se mi­de se­gún el acier­to en la to­ma de de­ci­sio­ nes en los man­dos me­dios y al­tos, y su ca­pa­ci­dad pa­ra po­ner­las en prác­ti­ca rá­pi­ da­men­te. En el pro­ce­so de to­ma de de­ci­sio­nes, en­con­tra­mos 2 pun­tos don­de las tec­no­ lo­gías de in­for­ma­ción cu­bren un pa­pel fun­da­men­tal. En la iden­ti­fi­ca­ción del pro­ble­ma (pri­ mer pa­so en el pro­ce­so), co­mo en la eva­lua­ción de la de­ci­sión to­ma­da (úl­ti­mo pa­so), los to­ma­do­res de de­ci­sio­nes re­quie­ ren de in­for­ma­ción ve­raz, opor­tu­na y en tiem­po real. La fal­ta de la mis­ma au­men­ta la in­cer­ ti­dum­bre y dis­mi­nu­ye el con­trol que los lí­de­res cor­po­ra­ti­vos pue­den ejer­cer pa­ra guiar sus com­pa­ñías al éxi­to. Exis­te una fal­sa creen­cia en que gran­ des can­ti­da­des de da­tos pro­por­cio­nan in­for­ma­ción. Hoy, los vo­lú­me­nes de da­tos que se ma­ne­jan y que se ge­ne­ran son ca­da vez más abun­dan­tes y di­ver­sos, y pro­ce­den de múl­ti­ples fuen­tes y en di­fe­ren­tes for­ma­tos. To­do es al­ma­ce­na­do, des­de gran­des tran­sac­cio­nes has­ta men­sa­jes de co­rreo y lla­ma­das te­le­fó­ni­cas. Pe­ro de­be que­dar cla­ro que el or­de­na­mien­to, la ex­plo­ta­ ción, aná­li­sis y ma­ni­pu­la­ción de esos da­tos es re­que­ri­do pa­ra ob­te­ner un va­lor agre­ga­do. Es­ta con­fu­sión en­tre da­tos e in­for­ ma­ción, ha lle­va­do a que em­pre­sas se so­me­tan a la im­ple­men­ta­ción de cos­to­sos sis­te­mas sin que es­tos pro­vean una ma­yor di­fe­ren­cia a la ho­ra de to­mar de­ci­sio­nes. Por con­tras­te, nos en­con­tra­mos con las So­lu­cio­nes de In­te­li­gen­cia de Ne­go­ cios, que bus­can con­ver­tir los da­tos cru­ dos en in­for­ma­ción útil pa­ra la to­ma de de­ci­sio­nes, trans­for­mar his­tó­ri­cos en El éxi­to de las com­pa­ñías, se mi­de se­gún el acier­to en la to­ma de de­ci­sio­nes en los man­dos me­dios y al­tos, y su ca­pa­ci­dad pa­ra po­ner­las en prác­ti­ca rá­pi­da­men­te. pre­dic­cio­nes, pa­tro­nes de da­tos en in­di­ca­ do­res y fi­nal­men­te trans­for­mar los da­tos en una he­rra­mien­ta más pa­ra ser uti­li­za­da en la to­ma de de­ci­sio­nes. “Es­to da lu­gar a una nue­va eco­no­mía di­gi­tal, don­de las com­pa­ñías que me­jor en­tien­dan e in­cor­po­ren di­chos ele­men­tos a su cul­tu­ra em­pre­sa­rial, se­rán las que ob­ten­gan una po­si­ción de li­de­raz­go. Es­tas or­ga­ni­za­cio­nes uti­li­za­rán apli­ca­ cio­nes de in­for­má­ti­ca in­te­gra­das, ha­bi­li­ ta­das pa­ra In­ter­net y que in­ter­co­nec­tan a to­da la or­ga­ni­za­ción pa­ra al­can­zar la ex­ce­ len­cia ope­ra­ti­va. (Da­vis & Me­yer Har­vard Nº 243, Abril 2005 / LA REVISTA EMPRESARIAL EKA 31 gente eka Ex­cu­sas pa­ra no ir a tra­ba­jar EKA qui­so in­da­gar so­bre las prin­ci­pa­les ex­cu­sas que se dan pa­ra no ir a tra­ba­jar, aun­que la ma­yo­ría ase­gu­ró que nun­ca dan pre­tex­tos pa­ra fal­tar al tra­ba­jo, se ba­sa­ron en co­sas que “han es­cu­cha­do de­cir”, así que es­tas fue­ron las res­pues­tas. La muer­te de un fa­mi­liar Ser­gio Zoch Zan­ni­ni, Pre­si­den­te Mi­cro­tro­nics Me que­dé en­ce­rra­da en la ca­sa por­que se des­ com­pu­so el por­tón eléc­ tri­co. Do­ris Ro­jas Je­fe de Mer­ca­deo de In­ta­co Un jue­go inau­gu­ral de la co­pa del mun­do de fút­bol, ne­ce­si­dad de in­for­mar­se so­bre su­ce­sos no­ti­cio­sos im­por­tan­tes y el jue­go fi­nal de la se­rie mun­dial de beis­bol. Mi­guel Col­me­na­res Di­rec­tor Gru­po Me­ta La que nun­ca fa­lla es la de que ama­ne­cí en­fer­ma del es­tó­ma­go, na­die pue­de pro­bar lo con­tra­rio. Lin­da Díaz Mo­de­lo y pre­sen­ta­do­ra Por en­fer­me­dad. Lo me­tie­ron a la cár­cel por no pa­gar la pen­sión ali­men­ti­cia. Evelyn Agüe­ro, Eje­cu­ti­va Se­nior Ban­co In­ter­fin Sil­vio La­ca­yo Ge­ren­te Ge­ne­ral Desy­fin 32 EKA LA REVISTA EMPRESARIAL / Nº 243, Abril 2005 CERO ESTRÉS Apún­te­le al de­ses­trés En el blan­co Va­rias son las op­cio­nes exis­ten­tes en San Jo­sé pa­ra sa­lir de la ru­ti­na dia­ria del tra­ba­jo, co­mo pa­seos, ejer­ci­cios, en­tre otros. Sin em­bar­go, el de­por­te del ti­ro al blan­co es una op­ción di­fe­ren­te que ayu­da a mu­chos a eli­mi­nar el es­trés. Las ar­mas más an­ti­guas pa­ra la prác­ ti­ca del ti­ro al blan­co fue­ron los ri­fles de ai­re, cu­yo ori­gen se re­mon­ta has­ta la Edad Me­dia. Por otra par­te, ya des­de el si­glo XIX, el ti­ro con ri­fle y pis­to­la de ai­re ad­qui­rió mu­cha po­pu­la­ri­dad co­mo even­to de­por­ti­ vo, es­pe­cial­men­te en Gran Bre­ta­ña. De acuer­do con Cham­ber­lain, el ti­ro al blan­co fue par­te del pro­gra­ma olím­pi­co des­de los pri­me­ros Jue­gos Olím­pi­cos de la era mo­der­na que se ce­le­bra­ron en Ate­nas en 1896, y con ex­cep­ción de los años 1904 y 1928, han es­ta­do pre­sen­tes en to­das las com­pe­ten­cias olím­pi­cas has­ta nues­tros días. Aun­que, el nú­me­ro de dis­ci­pli­nas y las for­ mas en que es­tas se han rea­li­za­do han va­ria­ do con el de­co­rrer de los años. Bue­na op­ción A l me­nos un día a la se­ma­na, pa­ra ale­jar­se un po­co de los pro­ble­mas de la ofi­ci­na, don Jo­sé acos­tum­ bra­ba asis­tir al po­lí­go­no de ti­ro al blan­co. Cuan­do lle­ga­ba, pre­pa­ra­ba su equi­ po, se co­lo­ca­ba la ro­pa ade­cua­da y se po­nía en po­si­ción pa­ra pa­sar unas ho­ras ha­cien­do ti­ro al blan­co. Pa­sa­ba al­gu­nos mi­nu­tos cal­ cu­lan­do el pun­to exac­to al que de­bía ti­rar. Pri­me­ro ha­cía al­gu­nos ti­ros de prue­ba, y lue­go co­men­za­ba su ru­ti­na de ti­ro. Y de es­ta for­ma, don Jo­sé ade­más de dis­fru­tar una ac­ti­vi­dad en­se­ña­da por su pa­dre, y prac­ti­ca­ da tam­bién por su abue­lo, lo­gra­ba qui­tar­se un po­co de la pre­sión acu­mu­la­da. De acuer­do con in­ves­ti­ga­cio­nes he­chas por Hu­go Cham­ber­lain, no­ta­ble prac­ti­can­te de es­ta ac­ti­vi­dad en nues­tro país, los orí­ge­ nes del ti­ro al blan­co se re­mon­tan al si­glo XVI, en Eu­ro­pa Cen­tral. En Ale­ma­nia y Sui­ za se prac­ti­ca­ron des­de ese tiem­po. Cos­ta Ri­ca se aso­ció a la Fe­de­ra­ción In­ter­na­cio­nal de Ti­ro De­por­ti­vo des­de 1946, y, des­de 1958 os­ten­ta la ca­li­dad de “Miem­ bro Co­rres­pon­dien­te” o “Re­gu­lar”. El ti­ro al blan­co en nues­tro país es prac­ti­ca­do, en mu­chos ca­sos, co­mo una tra­di­ción fa­mi­liar, per­pe­tua­da a tra­vés de las di­fe­ren­tes ge­ne­ ra­cio­nes. Sin em­bar­go, exis­ten tam­bién las per­so­nas que lo ha­cen co­mo un “hobby”. Una bue­na op­ción pa­ra prac­ti­car es­te de­por­te es el Club de Ti­ro La Sa­ba­na, ubi­ ca­do en el Par­que Me­tro­po­li­ta­no de La Sa­na­ba, fren­te a Ca­nal 7. Es­te lu­gar, ade­más de con­tar con las di­fe­ren­tes nor­mas de se­gu­ri­dad exi­gi­das, tie­ne una in­fraes­truc­tu­ ra gran­de pa­ra la prác­ti­ca de es­te de­por­te. Cuen­ta con un po­lí­go­no olím­pi­co de 50m, don­de se prac­ti­ca por ejem­plo pis­to­la li­bre, ten­di­do y tres po­si­cio­nes (de pie, de ro­di­lla y ten­di­do), uno de 25m, pa­ra fue­go rá­pi­do, pis­to­la es­tán­dar y pis­to­la de­por­ti­va, uno de 18m, es­pe­cial­men­te uti­li­za­do pa­ra pis­to­la de­fen­si­va y fi­nal­men­te, otro de 10m, pa­ra pis­to­la de ai­re. Ade­más se es­tá acon­di­cio­ nan­do otro pa­ra los que gus­tan ti­rar con FORO ¿Son su­fi­cien­tes los es­fuer­zos de CIN­DE y Pro­co­mer pa­ra atraer in­ver­sión ex­tran­je­ra di­rec­ta (IED)? E Jo­sé Sa­las Mar­tín Zú­ñi­ga Ma­rio Jo­sé Cres­po l cre­ci­mien­to eco­nó­mi­co de Cos­ta Ri­ca ha ve­ni­do dis­mi­nu­yen­do pau­ la­ti­na­men­te: de 6.4% en el 2003 has­ta 3.5% pa­ra es­te año de acuer­do con la CE­PAL. Pa­ra Jo­sé Sa­las, Ase­sor de De­sa­rro­llo del Ca­pi­tal Hu­ma­no de la Cá­ma­ra de In­dus­trias de Cos­ta Ri­ca, es­te re­sul­ta­do in­di­ca que la in­ver­sión ex­tran­je­ra no ha mi­ti­ga­do el im­pac­to de las in­ver­sio­nes que se han ido y no se ha lo­gra­ do ge­ne­rar los em­pleos ne­ce­sa­rios pa­ra el cre­ci­mien­to del país. Se­gún Mar­tín Zú­ñi­ga, Ge­ren­te Ge­ne­ral de Pro­co­mer, el tra­ba­jo de CIN­ DE y Pro­co­mer es muy im­por­tan­te, pe­ro pro­ba­ble­men­te in­su­fi­cien­te pa­ra atraer to­da la IED que qui­sié­ra­mos. “Exis­ten al­gu­nas áreas que re­quie­ren un im­pul­so ur­gen­te pa­ra que el país si­ga sien­do atrac­ti­vo pa­ra la IED, ta­les co­mo in­fraes­truc­tu­ra de trans­ por­te, te­le­co­mu­ni­ca­cio­nes y se­gu­ri­dad ju­rí­ di­ca, que im­pli­ca una res­pues­ta cla­ra so­bre te­mas co­mo el TLC con Es­ta­dos Uni­dos y el es­que­ma im­po­si­ti­vo des­pués del 2009, cuan­do de­sa­pa­rez­can las Zo­nas Fran­cas, en­tre otros”. Igual ar­gu­men­ta Ed­na Ca­ma­cho, Di­rec­to­ra Ge­ne­ral de CIN­DE, quien por su par­te con­si­de­ra que los es­fuer­zos son muy efec­ti­vos, pe­ro la po­si­bi­li­dad de con­cre­tar­los de­pen­de fun­da­men­tal­men­te de las con­di­cio­nes del país, o sea del "pro­ duc­to". Pa­ra ella es ne­ce­sa­rio tra­ba­jar fuer­ te­men­te en me­jo­rar aque­llas con­di­cio­nes crí­ti­cas pa­ra las em­pre­sas co­mo do­mi­nio del in­glés, sim­pli­fi­ca­ción de trá­mi­tes, in­fraes­ truc­tu­ra vial y de te­le­co­mu­ni­ca­cio­nes, y de­fi­ni­ción del ré­gi­men de in­cen­ti­vos des­ pués del 2009. Asu­mir su rol Por su par­te, el Vi­ce­pre­si­den­te Eje­cu­ ti­vo de la Cá­ma­ra de Co­mer­cio, Ma­rio Jo­sé Cres­po, re­sal­ta al­gu­nas de las li­mi­tan­ tes que te­ne­mos en es­te sen­ti­do: re­za­go en te­le­co­mu­ni­ca­cio­nes, ca­li­dad y co­ber­tu­ra 34 EKA LA REVISTA EMPRESARIAL / Nº 243, Abril 2005 en edu­ca­ción téc­ni­ca e in­glés, ca­li­dad de la in­fraes­truc­tu­ra en ca­rre­te­ras y puer­tos, la in­cer­ti­dum­bre an­te la con­so­li­da­ción de ac­ce­so a mer­ca­dos co­mo los Es­ta­dos Uni­ dos, la in­cer­ti­dum­bre an­te la con­vo­ca­to­ria del TLC por el Po­der Eje­cu­ti­vo, y so­bre to­do la in­se­gu­ri­dad por la pro­ble­má­ti­ca que se ha pre­sen­ta­do en pro­yec­tos de con­ce­sión de obras pú­bli­cas, en ma­te­ria con­trac­tual y fi­nan­cia­mien­to. Pa­ra Sa­las y Zú­ñi­ga, tan­to CIN­DE co­mo Pro­co­mer de­ben coor­di­nar es­fuer­zos pa­ra apo­yar la re­con­ver­sión de esa ma­no de obra es­pe­cia­li­za­da de acuer­do con las úl­ti­mas ten­ den­cias del mer­ca­do in­ter­na­cio­nal. La atrac­ ción de IED no pue­de ser una ta­rea de dos o tres ins­ti­tu­cio­nes, si­no una po­lí­ti­ca in­te­gral que en­ca­de­ne a las ins­ti­tu­cio­nes del Es­ta­do y las pri­va­das, asu­mien­do ca­da una su rol pa­ra ha­cer al país ca­da vez más com­pe­ti­ti­ vo. “La Cá­ma­ra de In­dus­trias siem­pre ha apo­ya­do -se­ña­la Sa­las- el im­pul­so a las zo­nas de me­nor de­sa­rro­llo, pa­ra po­der crear em­pleos de ca­li­dad en las re­gio­nes ru­ra­les de Cos­ta Ri­ca”. Y ha­cia ahí de­ben de ir en­ca­mi­na­dos los es­fuer­zos de CIN­DE y Pro­co­mer en aso­ciación con los Mi­nis­te­rios de Co­mer­cio Ex­te­rior y el MEIC. Ade­más, la Cá­ma­ra ha apo­ya­do al Mi­nis­te­rio de Tra­ba­ jo en la ela­bo­ra­ción de un pro­yec­to de ley pa­ra reor­de­nar el tiem­po de tra­ba­jo y así atraer ma­yor in­ver­sión al país. Sin em­bar­go, el pro­yec­to es­pe­ra su reac­ti­va­ción en el Con­ gre­so de la Re­pú­bli­ca. Cres­po re­sal­ta que la ta­rea de IED se ha rea­li­za­do muy efi­caz­men­te por CIN­DE y Pro­ co­mer. En gran ma­yo­ría, es­ta in­ver­sión se en­fo­ca en ac­ti­vi­da­des de ex­por­ta­ción, co­mo el sec­tor tu­rís­ti­co. Am­bos en­tes han sa­bi­do re­sal­tar las ven­ta­jas del país en com­pa­ra­ ción con otros com­pe­ti­do­res. Sin em­bar­go, el país de­be con­cen­trar­se en al­can­zar me­jo­ res con­di­cio­nes de com­pe­ti­ti­vi­dad, pa­ra que las ins­ti­tu­cio­nes pú­bli­cas o pri­va­das pue­dan atraer más fá­cil­men­te esa in­ver­sión. 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550-0641 Banco Cuscatlán................................................299-0299..... 296-0026 Banco de Costa Rica...........................................287-9088..... 233-1458 BaC San José......................................................295-9595..... 222-8208 Banco Hipotecario de la Vivienda.....................253-0233..... 224-2953 Banco Improsa...................................................257-0689..... 223-7319 Banco Interamericano de Desarrollo.................233-3244..... 233-1840 Banco Interfín....................................................210-4000..... 210-4510 Banco Internacional de Costa Rica....................243-1000..... 257-2378 Banco Nacional..................................................212-2000..... 255-3067 Banco Popular....................................................257-5797..... 255-1966 Banco Uno ........................................................291-4001..... 291-4949 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Procter & Gamble..............................................204-7060..... 204-7600 Fundes................................................................234-6359..... 234-6837 Seminarios de Capacitación Revista Apetito.....240-7633..... 235-1557 Carlos R. Nanne E.............................................228-1601..... 389-5150 COMUNICACIONES Restaurante Las Delicias del Maíz Bar y Restaurante La Frontera Language Line Services......................................293-4208..... 293-4302 Racsa...................................................................287-0087..... 287-0508 Supra Telecom....................................................293-1000..... 293-0955 Sykes...................................................................293-2333..... 293-4724 TTS.....................................................................226-7921..... 226-8439 CONSULTORES RECURSOS HUMANOS Adecco................................................................256-1169..... 222-9749 Aporta Solutions................................................290-2214..... 296-1972 Career Transitions..............................................296-5436..... 296-5483 Doris Peters & Asoc............................................283-0544..... 280-4898 Grupo Meta Consultores...................................290-5124..... 290-4613 Human Perspectives Int HPI S.A.......................290-3100..... 291-3197 KPMG.................................................................240-3232..... 204-3131 Manpower..........................................................280-2008..... 280-1792 Multivex.............................................................290-2430..... 290-2435 RESTAURANTES 433-7200 667-0050 433-2217 677-0100 Revistas EKA, la Revista Empresarial..................................240-7633....235-1557 Imagen&Estilo.....................................................240-7633....235-1557 TYT, la Revista Ferretera.......................................240-7633....235-1557 Pauta Creativa.....................................................240-7633....235-1557 Apetito, la Revista para Hoteles y Restaurantes....240-7633....235-1557 Receta M, la Revista para el Sector Salud.............240-7633....235-1557 SEGURIDAD ADT....................................................................257-7374..... 257-1234 Compañía de Seguridad Los Centinelas.. (506)226-7101.... (506)286-1421 Lo Jack................................................................231-6036..... 231-6867 Securicor.............................................................257-4138..... 233-9095 Seguridad USI.....................................................245-3422..... 285-6744 Nº 243, Abril 2005 / LA REVISTA EMPRESARIAL EKA 35 EL ÚNICO QUE ES ÚNICO El abuso del licor es nocivo para la salud. CP 1515-09-03