MEMORIA ANUAL 2014 Memoria Anual 2014 1 Memoria Anual 2014 2 SECCIÓN I: DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto del desarrollo del negocio del BANCO INTERNACIONAL DEL PERÚ S.A.A. – INTERBANK durante el año 2014. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su contenido conforme con las disposiciones legales aplicables. Lima, 25 de febrero de 2015. Luis Felipe Castellanos López Torres Gerente General Memoria Anual 2014 3 SECCIÓN II: NEGOCIO Interseguro Cía. de Seguros S.A. Cobertura de seguro y actividades vinculadas al negocio de seguros URBI Propiedades S.A. Negocio inmobiliario Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank Supermercados Peruanos S.A. Negocio de representaciones, comisiones, distribución de bienes y compra venta de bienes muebles en general Domicilio, Número de Teléfono y Fax Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. – Intertítulos ST Administración de fideicomisos de titulización Financiera Uno S.A Operaciones y negocios de financiamiento Inmobiliaria Milenia S.A Negocio inmobiliario InRetail Perú Corp. Actividades auxiliares de la intermediación financiera Datos Generales Denominación La sede principal se encuentra ubicada en la Avenida Carlos Villarán N° 140, urbanización Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima. El número telefónico es 219-2000 y se accede al fax a través del anexo 22864 o el número 219-2270. Constitución e inscripción en Registros Públicos Capital social, acciones creadas y emitidas y número y valor nominal de las acciones Interbank fue constituido el 1 de mayo de 1897 e inició sus operaciones el 17 de mayo del mismo año. Su constitución consta en escritura pública extendida ante el Notario de Lima Dr. Carlos Sotomayor, inscrita en el asiento 1, fojas 171 del tomo 1 del libro de Sociedades del Registro Mercantil de Lima (actualmente Partida N° 11009129 del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral de Lima y Callao, Oficina Lima). Al 31 de diciembre de 2014 el capital social de Interbank ascendió a S/. 1,972’290,178.00 (mil novecientos setenta y dos millones doscientos noventa mil ciento setenta y ocho y 00/100 Nuevos Soles) y se encuentra representado por 1,972’290,178 acciones nominativas, totalmente emitidas y pagadas, de un valor nominal de S/. 1.00 (un Nuevo Sol) cada una. Grupo económico Cada acción otorga derecho a un voto, salvo en el caso de la aplicación del sistema de voto acumulativo para la elección del Directorio, de acuerdo con lo señalado en el estatuto social y la Ley General de Sociedades. La sociedad pertenece al denominado Grupo Intercorp, cuyas principales empresas integrantes se detallan a continuación: Determinación/Razón Social de las Principales Empresas del Grupo Objeto Social de Principales Empresas del Grupo Intercorp Perú Ltd. Sociedad administradora de inversiones y holding Intercorp Financial Services Inc. Intermediación financiera Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank Operaciones y negocios bancarios Inteligo Bank Ltd. Operaciones y negocios bancarios Inteligo SAB S.A. Intermediación de valores Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos – Interfondos SAF Administración de fondos mutuos y fondos de inversión El número de acciones en cartera al 31 de diciembre de 2014 asciende a un total de 18’387,437 acciones. Estructura accionaria Al 31 de diciembre de 2014, el principal accionista de Interbank fue Intercorp Financial Services Inc., empresa holding constituida en Panamá, con una participación accionaria de aproximadamente 98.4% de las acciones emitidas o 99.3% de las acciones en circulación. Memoria Anual 2014 4 Descripción de Operaciones y Desarrollo Nombres y Apellidos / Razón Social Número de acciones Intercorp Financial Services Inc. 1,940’229,604 98.37 (*) Panamá Otros 32’060,574 1.63 Diversas Participación (%) Nacionalidad Objeto social El objeto social de Interbank es recibir dinero del público, en depósito o bajo cualquier modalidad contractual, con el fin de utilizarlo, una vez descontado el encaje, conjuntamente con su capital social y el que obtenga de otras fuentes de financiamiento, para la concesión de créditos en la forma de préstamos, descuentos de documentos y otras modalidades. (*) Sobre el capital emitido Autorizaciones Para realizar su negocio principal, Interbank puede efectuar todas las operaciones permitidas por la Ley General o aquellas que le sean permitidas por norma expresa. Sus principales líneas de actividad son la captación de dinero y el otorgamiento de créditos. Interbank se encuentra autorizado para realizar negocios bancarios por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante, SBS). Mediante Resolución SBS N° 15051-2009, se renovó la autorización de funcionamiento del Banco por tiempo indefinido conforme con lo señalado por la Ley General de Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros (en adelante, Ley General). Interbank pertenece al CIIU 6419 de la Revisión 4, correspondiente a “Otros tipos de intermediación monetaria”. Plazo de duración Mediante Resolución N° 91-2010, emitida por la Superintendencia de Bancos de Panamá (en adelante, SBP), se otorgó la licencia internacional a favor de Interbank para dirigir, desde una oficina establecida en Panamá, transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos fuera de Panamá, así como realizar aquellas otras actividades que la SBP autorice. Cabe señalar que la sucursal establecida en Panamá se encuentra registrada en Ficha como sociedad extranjera 1653, Documento 1756058 del Registro Público de Panamá. El plazo de duración de la sociedad es indefinido. Evolución de las operaciones Reseña histórica El Banco Internacional del Perú S.A.A. fue fundado el 1 de mayo de 1897, iniciando sus operaciones el 17 del mismo mes en su primer local ubicado en la ciudad de Lima. En 1934 comienza la descentralización administrativa, inaugurando su primera oficina de provincias en la ciudad de Chiclayo. Composición Accionaria En 1944, International Petroleum Company asume el control mayoritario del Banco hasta 1967, cuando firma una alianza estratégica con Chemical Bank New York Trust & Co. En 1970, el Banco fue transferido al Estado con la reforma financiera del gobierno militar. La denominación de Interbank (o Interbanc, como se denominaba anteriormente) fue utilizada desde el año 1980. Acciones con Derecho a Voto Tenencia Número de Accionistas Porcentaje de Participación Menor a 1 % 928 1.625% Entre 1 % - 5 % 0 0.0% Entre 5 % - 10 % 0 0.0% Mayor al 10 % 1 98.375% El 23 de agosto de 1994, aproximadamente el 91% de las acciones comunes fue adquirido por la Corporación Interbanc (un vehículo de inversión de Intercorp) en una subasta de privatización. Interbank no ha emitido acciones sin derecho a voto ni acciones de inversión. Memoria Anual 2014 5 Adicionalmente, en diciembre de 1994, Corporación Interbank adquirió un banco off-shore llamado Interbank Overseas dedicado a la banca privada. Durante 1995, Interbank consolidó su posición en el sector financiero adquiriendo Interinvest, cuya principal actividad era la banca de inversión y otras actividades relacionadas. Nuevo Sol) por acción. Por su parte, Interseguro Compañía de Seguros de Vida S.A. adquirió la propiedad de 96’486,111 acciones representativas del 68.64% del capital de dicha empresa al mismo precio por acción. El 14.20% restante de las acciones de la empresa Supermercados Santa Isabel S.A.A. fue adquirido por Compass Capital Partners Corp. Desde la privatización, la alta dirección de Interbank orientó sus esfuerzos a transformar al Banco. Las actividades que se han desarrollado incluyeron la eliminación y control de gastos, el saneamiento de la cartera, la modernización del Banco, el lanzamiento de nuevos productos y servicios, la reestructuración de procesos a través de las reingenierías, la capacitación del personal, entre otros. Todas estas medidas se enmarcan en el objetivo del Banco de establecer una cultura de ventas en la que el servicio al cliente es la principal prioridad. En octubre de 2004, entramos en una alianza estratégica con Supermercados Peruanos S.A. para emitir tarjetas de crédito bajo la marca compartida Vea, la cual ha generado importantes sinergias en el desarrollo de la banca personas. A través de esta tarjeta, hemos brindado crédito y servicios financieros a nuestros clientes en común así como un mayor ahorro a través de cupones de descuento, promociones en la tienda y en Mundo Cocina. En 1998, el proceso de reorganización del Grupo Intercorp implicó la transferencia de los principales activos de Interbank a Intercorp Perú Ltd. (antes IFH Perú Ltd.). Asimismo, en 1998, Interseguro, empresa del Grupo que se dedica a la venta de seguros, inició sus operaciones. En el año 2005, se implementaron las tiendas Money Market dentro de los diferentes locales de Supermercados Peruanos S.A. y las tiendas Money Store en locales independientes; ambas relacionadas con los servicios de banca personas y orientados a brindar servicios bancarios en horarios extendidos y contribuir en forma significativa con la atracción de nuevos clientes. En 1999, se creó Intertítulos, empresa cuyo objeto es ser fiduciario en procesos de titulización, encontrándose facultado para adquirir activos con el fin de constituir patrimonios fideicometidos que respalden la emisión de valores mobiliarios. En abril de 2007, como consecuencia de un proceso de reorganización corporativa del Grupo, Interbank, Interseguro, Intercorp Perú Ltd. y Compass Capital Partners Corp. transfirieron la totalidad de su participación en Supermercados Peruanos S.A. a Intercorp Retail Inc. (antes IFH Retail Corp.), subsidiaria de Intercorp Perú Ltd. En el año 2001, Interbank adquirió un conjunto de activos y pasivos del Banco Latino en el marco del proceso de reorganización societaria de este último. Este se realizó en el ámbito del Programa de Consolidación del Sistema Financiero creado por el Decreto de Urgencia N° 108-2000. En septiembre del año 2002, Interbank adquirió la cartera de tarjetas de crédito de Aval Card Perú S.A., fortaleciendo su posición en el segmento de banca personas. En septiembre de 2007, Interbank cerró la compra de la cartera hipotecaria del Banco del Trabajo. Esta cartera estaba constituida por 3,040 préstamos hipotecarios, sumando un total de US$57 millones. Con esta operación, la cartera hipotecaria de Interbank sobrepasó los US$250 millones y alcanzó el 10% de participación de mercado. Al cierre de 2008, la cartera de créditos hipotecarios superaba los US$370 millones. Posteriormente, mediante una operación de compra venta realizada en la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima el día 11 de diciembre de 2003, Interbank adquirió la propiedad de 24’121,528 acciones de Supermercados Santa Isabel S.A.A (hoy Supermercados Peruanos S.A.) que representaban el 17.16% de su capital a un precio de S/. 0.72 (setenta y dos céntimos de Desde inicios de 2007 y hasta fines de 2008, Interbank llevó a cabo un agresivo proceso de expansión, con el objetivo de duplicar la red de distribución en dos años. De este modo, el número de tiendas Interbank pasó de 111 a fines de 2006 a 207 tiendas al cierre de 2008. Del mismo modo, el Memoria Anual 2014 6 número de cajeros pasó de 701 a 1,400 en el mismo período. relacionadas con comercio exterior que permitan al Banco expandir sus lazos comerciales a mercados distintos al peruano. Lo anterior significó un gran logro en la diversificación y sofisticación del Banco. La expansión de Interbank en el año 2007 incluyó además la apertura de la oficina de representación comercial del Grupo Intercorp en Shanghái en el mes de agosto, contribuyendo a dinamizar el intercambio comercial con China. La oficina fue la primera de una empresa peruana en China. Continuando con nuestra cultura de expansión, Interbank firmó un convenio con Bank of China en el año 2010, mediante el cual se busca ampliar la base de clientes corporativos y de consumo que maneja el Banco. Asimismo, este convenio nos permite mantener fuertes relaciones con los funcionarios de Bank of China a través del China Desk que se implementó en Perú. El fuerte crecimiento del Grupo Intercorp en los últimos años hizo conveniente implementar una reorganización corporativa. Como parte de ese proceso, se creó Intercorp Financial Services Inc., (originalmente Intergroup Financial Services Corp., en ambos casos también conocido como IFS), empresa matriz (holding) de Interbank e Interseguro. En junio de 2007, se completó exitosamente una transacción histórica para el Grupo Intercorp a través de la oferta pública inicial de acciones de IFS, la misma que fue sobre suscrita en más de ocho (8) veces y permitió levantar capital por más de US$310 millones, producto de la venta del 24% de las acciones de IFS. La transacción incorporó como socios de IFS a los fondos más importantes y sofisticados del mundo, potenciando la imagen del Grupo y sentando precedente para que otras empresas peruanas puedan acceder al mercado de capitales internacional. En el año 2010, a raíz del fuerte crecimiento y saludable desempeño del Banco, las tres principales clasificadoras internacionales de riesgo lo calificaron como una institución con grado de inversión. Ello ha permitido al Banco realizar importantes emisiones de deuda en los mercados internacionales, a tasas competitivas y estructuras muy bien aceptadas por el mercado. La primera emisión se realizó en el año 2010 y consistió en la emisión de bonos subordinados junior por US$200 millones, la misma que, debido a sus características, es considerada como parte del patrimonio efectivo del Banco. La segunda fue una emisión de bonos corporativos senior por US$400 millones, realizada también en el año 2010. La tercera se realizó en el año 2012 y consistió en una reapertura de los bonos corporativos senior por US$250 millones adicionales. Todas estas emisiones contribuyeron al crecimiento del Banco. Además, permitieron que el Banco extienda el plazo promedio de sus colocaciones y logre un mejor calce entre activos y pasivos denominados en Dólares de los Estados Unidos de América (en adelante, Dólares). En septiembre de 2008, IFS lanzó una Oferta Pública de Intercambio de acciones de Interbank por acciones de IFS. El ratio de intercambio fue de 9.45 acciones de Interbank por una acción de IFS. Se acogieron a la oferta los accionistas que representaban 13’565,775 acciones de Interbank, las cuales fueron intercambiadas por 1’435,938 acciones de IFS. Esta operación redujo el flotante de acciones de Interbank de 3.12% a 0.71%. Como resultado de esta operación, la participación accionaria de IFS en Interbank aumentó de 96.88% a 99.29%, sin considerar las acciones de propia emisión en cartera. Desde entonces, Interbank ha mantenido la misma estructura accionaria. En el año 2011, el Banco continuó creciendo de manera rentable y sostenible, innovando en la gama de productos y servicios para nuestros clientes. Para satisfacer las necesidades de más peruanos, se lanzó el préstamo Hipotecario Novios, un producto que permite a los jóvenes próximos a casarse calificar a la financiación de su primera vivienda a través de formas no convencionales de demonstrar su capacidad de pago del crédito. Además, Interbank fue el primer banco en ofrecer acceso a servicios completos a clientes con smartphones BlackBerry, iPhone y Android. Adicionalmente, se introdujo el servicio de En noviembre de 2008, el Directorio de Interbank acordó la apertura de una sucursal en Panamá. Así, durante los años 2009 y 2010 se trabajó en la implementación de dicha sucursal, que tiene por objeto realizar operaciones de emisión de deuda a mediano plazo en los mercados de capitales internacionales, así como realizar operaciones Memoria Anual 2014 7 notificaciones SMS, que permite a los clientes mantenerse informados sobre sus cuentas a través de un celular tradicional. agruparon bajo otra empresa matriz, Intercorp Retail Inc. Dentro de este último conjunto de negocios relacionados, las empresas más consolidadas, Supermercados Peruanos, InkaFarma y Real Plaza, llevaron a cabo una Oferta Pública Inicial por US$460 millones en septiembre de 2012. Como consecuencia de esta oferta, un 22.4% del capital de InRetail quedó listado en la Bolsa de Valores de Lima a un precio inicial de US$20 por acción. En diciembre de 2011, Interbank cerró un acuerdo de compra por S/. 95.3 millones en colocaciones de convenios de Caja Nuestra Gente. La cartera adquirida consistió en activos de alta calidad y contribuyó al crecimiento sostenido del segmento de consumo. Para agregar valor a nuestra red de cajeros automáticos, estrenamos el cajero Global Net Plus, el único formato en Perú que acepta depósitos y pagos, y adicionalmente puede dar vuelto. De igual manera, seguimos ampliando y descentralizando nuestra red de atención, a través de un nuevo enfoque en cajeros corresponsales. A fines de 2011, registramos un incremento de 480 cajeros corresponsales Interbank Agente, 62% de los cuales fueron ubicados en provincias. En el año 2012, Interbank incrementó su participación accionaria, de 50% al 100%, en la empresa procesadora de pagos denominada Compañía de Servicios Conexos Expressnet S.A.C., incorporándose así como subsidiaria. Con esta adquisición Interbank pasó a controlar la única procesadora de transacciones con tarjetas American Express. El 2013 fue un año de nuevos hitos, innovación y planificación estratégica para el futuro. El Banco consolidó su sólido crecimiento tanto en la cartera como en los depósitos. Gracias a ello volvimos a ser el tercer banco con mayores depósitos de personas naturales. Por otro lado, empezamos a implementar un nuevo concepto de tienda, Imagine, con el objetivo de mejorar la experiencia de nuestros clientes. En total, la red del Banco cerró el año 2013 compuesta por 268 tiendas, 1,952 cajeros y 3,250 agentes corresponsales. En el año 2011 Interbank recibió importantes reconocimientos, entre los que destaca un reconocimiento especial del Great Place to Work Institute, por haber cumplido diez años consecutivos entre las mejores empresas para trabajar en Perú. Además, el Banco recibió el premio publicitario del León de Plata en el Festival de Cannes, constituyéndose el primer banco peruano en recibir este prestigioso premio. Para potenciar su negocio de banca comercial e internacional, en marzo de 2012 Interbank inauguró su oficina de representación en Sao Paulo, Brasil. La apertura de esta oficina coincidió con la aprobación de una línea de crédito con el banco de desarrollo brasilero, BNDES, para financiar la importación de maquinaria y otros bienes industriales de Brasil. Durante el 2013, desarrollamos nuestro Plan Estratégico a 5 años, y se estableció un nuevo enfoque estratégico: ofrecer la mejor experiencia al cliente. Los pilares de esta visión son tener un enfoque integral del cliente, la venta y conveniencia multicanal, ejecución impecable y contar con el mejor equipo. Como resultado, esperamos la adquisición de nuevos clientes, un aumento en la satisfacción, venta cruzada y retención de clientes; además de ser el banco líder de mercado en crecimiento y rentabilidad. El año 2012 fue uno de importantes cambios y oportunidades, así como nuevos retos y nuevos logros para el Banco y el Grupo. Para reflejar la moderna identidad del Grupo consecuente con su exitosa expansión a nuevos sectores económicos, la matriz del Grupo cambió su nombre, de IFH Perú Ltd. a Intercorp Perú Ltd. Este cambio también se reflejó en la denominación de la empresa matriz de los negocios financieros del Grupo, Intergroup Financial Services Corp., la cual hoy se conoce como Intercorp Financial Services Inc. Asimismo, las empresas del negocio minorista del Grupo, se En el 2014 el Banco alcanzó una utilidad récord de S/. 708.7 millones y consolidó su sólido crecimiento tanto en la cartera de créditos como en los depósitos. Gracias a ello continuamos entre los líderes en créditos de consumo y seguimos siendo el tercer banco con mayores depósitos de personas naturales. Además, nos mantuvimos como un banco sólidamente capitalizado, con un ratio de capital de 15.2%. Memoria Anual 2014 8 Asimismo, durante el 2014 continuamos ampliando nuestra red con el nuevo concepto Imagine, llegando a tener al cierre del año 156 tiendas que presentan este concepto de manera parcial o total. La red total del Banco cerró el año 2014 compuesta por 287 tiendas, 2,322 cajeros, incluyendo monederos, y 3,250 agentes corresponsales. Cabe señalar que el Banco también fortaleció su oferta de canales alternativos, tales como banca móvil y banca por Internet, para ofrecer a nuestros clientes una mayor conveniencia y experiencias uniformes en todos sus canales. En ese sentido, a fines del 2014 el Banco renovó la aplicación para dispositivos móviles en los sistemas operativos IOS y Android, y relanzó su página web. El Banco busca que cada vez más clientes hagan uso de nuestros canales alternativos, lo que permitirá además de ofrecer un servicio conveniente, reducir la carga operativa y el costo asociado en la red de tiendas del Banco. mientras que los indicadores de confianza se alinearon más a un escenario de recuperación económica. Asimismo, el producto buto interno creció a una tasa estimada de 2.4% en el año. Esta recuperación alentó a que la FED retire su programa de compra de bonos, generando dudas sobre el impacto de la futura subida de tasas. En la Eurozona, la recuperación se mostró débil durante el 2014, creciendo a una tasa estimada por debajo del 1.0%. Ello, junto con la inflación negativa producto de la caída del precio del petróleo, generó preocupaciones sobre un posible escenario de deflación. Se espera que esta situación sea enfrentada con la política de Quantitative Easing (QE) anunciada por el Banco Central Europeo (BCE). En la República Popular China, la segunda economía nacional más grande del mundo, se comenzó a hablar sobre un “nuevo promedio” de crecimiento más moderado, que ronda el 7.0%. En el 2014 Interbank estuvo entre las cinco mejores empresas para trabajar en el Perú según la encuesta del Great Place to Work Institute, lo que representa haber permanecido por 13 años consecutivos en dicha lista. De otro lado, Interbank recibió el premio Effie a gran marca clásica, así como dos Effie de plata por dos piezas publicitarias en las categorías de imagen publicitaria y servicios financieros. Asimismo, fue reconocido una vez más en el ranking elaborado por PricewaterhouseCoopers y G de Gestión entre las diez empresas más admiradas del Perú. Por último, Interbank fue reconocido por ProInversión por haber participado en el consorcio de empresas con el mayor monto de inversión a través de Obras por Impuestos, gracias al cual se hizo posible la construcción del puente Chilina en Arequipa. En Japón, el impacto negativo del aumento de impuestos en abril conllevó a que en el tercer trimestre la economía entre en una recesión técnica. Ante ello, en octubre del 2014, el Banco Central de Japón (BoJ) incrementó la compra de bonos a USD 80 mil millones anuales dentro de su programa de Quantitative and Qualitative Easing (QQE). En Latinoamérica, el crecimiento del producto bruto interno se redujo, principalmente por menor fuerza de la demanda interna. Brasil fue una de las economías que mayor volatilidad trajo a la región, enfentándose a un año electoral complicado. En cuanto a la economía local, el crecimiento de Perú se vio afectado por varios factores puntuales, estos son: (i) el fenómeno del Niño, el cual redujo la producción del sector pesquero, (ii) el menor crecimiento del consumo y la inversión por la caída en los términos de intercambio, y (iii) el menor crecimiento de las exportaciones por la caída del precio de los commodities. Estos factores explicaron la caída en el crecimiento del PBI, que pasó de 5.8% en el 2013 a 2.4% en el 2014. Entorno macroeconómico y sistema financiero peruano El 2014 fue un año en el que la recuperación económica mundial no terminó de despegar. Por un lado, Estado Unidos mostró un desempeño favorable; mientras que se observó un menor dinamismo en la Eurozona, China, Japón y América Latina. A nivel mundial, se logró un crecimiento estimado de 3.1% en el 2014. Para contrarrestar la desaceleración, el Ministerio de Economía lanzó 4 paquetes reactivadores, enfocados principalmente en incrementar el ingreso disponible de los agentes económicos. La economía de Estados Unidos superó las expectativas en el 2014. Las tasa de desempleo llegó a tocar mínimos de 5.6% a fines de año, Memoria Anual 2014 9 Por su parte, el Banco Central de Reserva (BCR) se enfocó en controlar la inflación, la cual terminó en 3.2% (20 puntos básicos por encima de la banda superior meta) como resultado de un alza en los precios de alimentos y tarifas eléctricas. Asimismo, durante el año el BCR redujo la tasa de interés de referencia en 100 puntos básicos, hasta situarla en 3.5% a fines de diciembre del 2014. De igual manera, se continuó flexibilizando el régimen de encaje en moneda nacional, reduciéndola en 550 puntos básicos hasta situarla en 9.5% a fines de año, lo cual significó una mayor diponibilidad de fondos para las instituciones financieras por S/. 5,820 millones. significó un múltiplo de más de 5 veces el crecimiento del PBI. Asimismo, el sistema bancario continuó mostrando niveles de morosidad por debajo del promedio de la región. En el caso de Interbank el ratio estuvo en línea con el promedio del sistema financiero pese a la mayor proporción de créditos a personas en nuestro portafolio. En cuanto a los niveles de capitalización se mantuvieorn adecuados y superaron en 420 puntos básicos el mínimo regulatorio de 10.0%. Banco La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), desactivó la Regla Procíclica en noviembre del 2014, liberándose provisiones según lo establecido por el “Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones” y el “Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional”. Morosidad Rentabilidad Ratio de Capital BBVA 2.2% 26.7% 13.9% BCP 2.3% 21.4% 14.4% Interbank 2.5% 25.3% 15.2% Scotiabank 2.4% 18.3% 12.9% Sistema 2.5% 19.7% 14.2% Fuente: SBS y ASBANC Como resultado de estas medidas, la confianza de los consumidores se incrementó a 66 puntos en diciembre del 2014. Mientras que el indicador de confianza del inversionista se mantuvo en el tramo optimista, situándose en 58 puntos. El estimado de crecimiento para el 2015 se sitúa en 4.8% según el BCR. Relación tributaria con el Estado El Banco está sujeto al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 fue de 30% sobre la utilidad gravable después de calcular la participación a los trabajadores, la cual, de acuerdo con lo establecido por las normas vigentes, se calcula con una tasa de 5%. Cabe mencionar que, en reconocimiento al desempeño de la economía peruana en los últimos años, la clasificadora de riesgo internacional Moody’s elevó la nota crediticia de Baa1 a A3, con perspectiva estable. Luego de que Fitch y Standard & Poor’s hicieran lo propio durante el 2013, incrementando la nota para Perú en un grado, de BBB a BBB+. Estos hechos se tradujeron en una mejora en las tasas de financiamiento para el gobierno central y las empresas peruanas, tanto públicas como privadas. Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales deberán pagar un impuesto adicional de 4.1% sobre los dividendos provenientes de personas jurídicas domiciliadas en el país. En diciembre 2014, mediante Ley No. 30296 se establece la reducción de la tasa del impuesto a la renta empresarial para personas jurídicas o personas naturales con negocio domiciliadas en el Perú del 30 al 26 por ciento, según se detalla a continuación: Con respecto al sistema bancario, la utilidad neta creció 7.2% AaA, mientras que la rentabilidad se redujo de 21.2% en el 2013 a 19.7% en el 2014. La menor rentabilidad se debió a una mayor competencia en el sistema financiero, así como, a la desaceleración de la economía que afectó el desempeño de la banca comercial. Año Las colocaciones brutas del sistema bancario crecieron 13.9% durante el año 2014, lo que Memoria Anual 2014 10 Tasa % 2015-2016 28 2017-2018 27 2019 en adelante 26 Asimismo, las personas jurídicas que acuerden la distribución de dividendos o cualquier otra forma de distribución de utilidades generadas a partir del 1 de enero de 2015, retendrán el impuesto con las tasas señaladas a continuación, excepto cuando la distribución se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas: Año Mercado de Valores, aprobada por Decreto Legislativo N° 861, o por la Ley de Fondos de Inversión, aprobada por Decreto Legislativo N° 862, según corresponda. Actualmente la Ley del Impuesto a la Renta señala que se configura un supuesto de transferencia indirecta de acciones, cuando en cualquiera de los 12 meses anteriores a la enajenación, el valor de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurídica domiciliada equivalga al 50% o más del valor de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurídica no domiciliada. Adicionalmente, como condición concurrente, se establece que en un período cualquiera de 12 meses se enajene acciones o participaciones que representen el 10% o más del capital de una persona jurídica no domiciliada. Tasa % 2015-2016 6.8 2017-2018 8.0 2019 en adelante 9.3 Pagos cuentas del Impuesto a la Renta - Para efectos de determinar los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta de Tercera Categoría del ejercicio 2015, el coeficiente deberá ser multiplicado por el factor 0.9333. En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se encuentran gravados los intereses generados por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pública o privada por personas jurídicas constituidas o establecidas en el país; así como los intereses generados por los títulos valores no colocados por oferta pública, cuando hayan sido adquiridos a través de algún mecanismo centralizado de negociación a los que se refiere la Ley del Mercado de Valores. A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley N° 29645 a la Ley del Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos inafectos al Impuesto a la Renta, los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector Público Nacional. Asimismo, se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenación indirecta de acciones o participaciones representativas del capital de personas jurídicas domiciliadas en el país. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenación indirecta cuando se enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurídica no domiciliada en el país que, a su vez, es propietaria –en forma directa o por intermedio de otra u otras personas jurídicas– de acciones o participaciones representativas del capital de una o más personas jurídicas domiciliadas en el país, siempre que se produzcan ciertas condiciones que establece la ley. Al respecto también define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario. Para propósito de la determinación del impuesto a la renta, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la base del análisis de las operaciones del Banco, la gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2014 y 2013. La autoridad tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de presentación de la declaración de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los años 2010 a 2013 están sujetas a fiscalización por parte de la autoridad tributaria. Debido a las posibles Finalmente, mediante Ley N° 29666, se prorroga hasta el 31 de diciembre de 2015 la exoneración del impuesto general las ventas sobre los intereses generados por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pública por personas jurídicas constituidas o establecidas en el país, siempre que la emisión se efectue al amparo de la Ley del Memoria Anual 2014 11 interpretaciones que dicha autoridad puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine. Administración nos ha notificado el inicio del proceso de fiscalización parcial correspondiente al ejercicio 2013 por retenciones de impuesto a la Renta a beneficiarios no domiciliados.Asimismo, el Banco se encuentra en proceso de fiscalización de ESSALUD correspondiente al ejercicio 2011. Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero de 2007, junio de 2007, noviembre de 2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco ha recibido diversas Resoluciones de Determinación y Multa correspondientes principalmente a la determinación del impuesto a la renta de los ejercicios 2000 al 2006; por las cuales ha interpuesto recursos de reclamación y apelación. En marzo de 2009 y agosto de 2010, y diciembre de 2011, la Autoridad Tributaria ha emitido Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000 al 2006; por los cuales el Banco ha presentado los recursos de apelación respectivos. En términos genéricos, los activos del banco son principalmente compuestos por: colocaciones netas (S/. 21,036.0 millones), disponible e interbancarios (S/. 6,738.7 millones), inversiones netas (S/. 3,652.9 millones), y activos fijos netos (S/. 433.8 millones), entre otros activos. Principales activos Las líneas de crédito promocionales otorgadas por Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE) se encuentran garantizadas con cartera crediticia, principalmente créditos hipotecarios asociados con el programa Mivivienda, hasta por el monto de la línea utilizada. Al 31 de diciembre de 2014, la línea utilizada asciende a aproximadamente S/. 2,045.5 millones. Con fecha 5 de diciembre de 2014 la Autoridad Tributaria emitió la Resolución de Intendencia N° 0150140011647 declarando fundada en parte la reclamación interpuesta por el Banco correspondiente al Impuesto a la Renta del ejercicio 2001. Por la parte de la impugnación no aceptada, el Banco interpuso un nuevo recurso de apelación. Por el ejercicio 2010 el Banco se encuentra en pleno proceso de fiscalización de parte de la Administración Tributaria. En opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013. Número de personal empleado Interbank cuenta, al 31 de diciembre de 2014, con 7,040 colaboradores, entre los que se incluyen tanto los contratados por plazo indeterminado como por plazo fijo, en el Perú y en la sucursal de Panamá. Esta cifra no toma en cuenta practicantes u otras modalidades de contratación. Interbank, como entidad financiera, no tiene obreros dentro de su personal, sólo cuenta con lo que la Superintendencia del Mercado de Valores denomina funcionarios y empleados. Durante los años 2013 y 2014 la Autoridad Tributaria cerró los procesos de fiscalización correspondiente a la determinación del impuesto a la renta de los ejercicios 2007, 2008 y 2009, respectivamente emitiendo diversas Resoluciones de Determinación sin liquidación adicional del mencionado impuesto. En el cuadro adjunto se podrá encontrar, con mayor detalle, la distribución de nuestro personal: Clasificación Con fecha 25 de junio de 2014, la Administración Tributaria nos ha notificado el inicio del proceso de fiscalización parcial correspondiente al ejercicio 2011 por retenciones del Impuesto a la Renta a beneficiarios no domiciliados. Con fecha 2 de setiembre de 2014, 2,449 2,293 Empleados 4,364 4,747 Total Banco 6,813 7,040 Permanentes 4,418 4,735 Temporales 2,395 2,305 Total Banco 6,813 7,040 Ingresos 2,046 1,956 (1,911) (1,729) 135 227 Neto Aumento / Disminución Memoria Anual 2014 12 31.12.2014 Funcionarios Ceses la 31.12.2013 Del 1 de enero de 2014 al 31 de diciembre de 2014, Interbank registró un incremento de 227 colaboradores. CARLOS TOMÁS RODRÍGUEZ PASTOR PERSIVALE Es Presidente del Directorio de Interbank desde el 22 de agosto del año 1995. Asimismo, el señor Rodríguez Pastor es Presidente del Directorio de Intercorp Perú Ltd., Intercorp Financial Services Inc., InRetail Perú Corp., entre otras empresas. Del 1 de enero de 2013 al 31 de diciembre de 2013, Interbank registró un incremento de 135 colaboradores. Del 1 de enero de 2012 al 31 de diciembre de 2012, Interbank registró un incremento de 366 colaboradores. Por otro lado, es director de Interseguro Compañía de Seguros S.A., entre otras empresas. El señor Rodríguez Pastor es graduado en ciencias sociales en la Universidad de California, Berkeley, y obtuvo una maestría en administración de empresas en Dartmouth College. Préstamos recibidos relevantes Si bien Interbank ha recibido préstamos de entidades del exterior por cantidades importantes, estos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios financieros, uso de fondos y otros asuntos administrativos que no tienen mayor incidencia en el desarrollo de las actividades de la sociedad. RAMÓN JOSÉ VICENTE BARÚA ALZAMORA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto del año 1994. Asimismo, el señor Barúa es director de Intercorp Perú Ltd., Intercorp Financial Services Inc., Interseguro Compañía de Seguros S.A., Financiera Uno S.A., InRetail Perú Corp., entre otras empresas. Relaciones económicas con otras empresas Al cierre del 2014, mantuvimos una relación comercial relevante con la empresa Unión Andina de Cementos S.A.A. (UNACEM) en relación al otorgamiento de créditos directos y contingentes, que en conjunto alcanzaron un importe de S/. 353.3 millones, representando el 11.4% de nuestro patrimonio neto (S/. 3,095.0 millones). Dicha exposición corresponde a préstamos por S/. 352.9 millones y contingentes por S/. 0.4 millones, y se encuentra respaldada con garantías preferidas por S/. 81.6 millones. Cabe señalar que el señor Barúa es Gerente General de Intercorp Perú Ltd. El señor Ingeniería Ingeniería Pura de Bélgica. Barúa se graduó como bachiller en Industrial en la Universidad Nacional de del Perú y es Licenciado en Economía la Universidad Católica de Lovaina, FRANCISCO AUGUSTO BAERTL MONTORI Procesos judiciales, administrativos o arbitrales Es miembro del Directorio de Interbank desde el 2 de abril del año 2002. El señor Baertl, desde el año 2003 a la fecha, es Presidente Ejecutivo del Directorio de Gestora de Negocios e Inversiones y Agrícola Chapi. Por otro lado, es director de Fima S.A., BISA, Alturas Minerals y Chinalco Perú. Asimismo, ha trabajado treinta años en Compañía Minera Milpo S.A. como Director Gerente General, y hasta el año 2003 como CEO de Compañía Minera Antamina, llevando exitosamente la dirección, el desarrollo, la construcción, e inicio de operaciones de este proyecto el cual demandó una inversión de US$2,250 millones. Interbank y sus subsidiarias, al cierre del ejercicio 2014, no han intervenido en procesos judiciales, administrativos o arbitrales que pudieran considerarse tengan un impacto significativo sobre los resultados de operación y la posición financiera. Asimismo, dichos procesos no revisten contingencias significativas materiales para el Banco y sus subsidiarias. Administración Directores El señor Baertl es ingeniero de minas de la Universidad Nacional de Ingeniería, ha participado en el Programa Senior Management de Harvard Memoria Anual 2014 13 Business School y en el Programa CEO Management de la Universidad Kellogg. DAVID FISCHMAN KALINKAUSKY Es miembro del Directorio de Interbank desde el 31 de marzo del año 2003. El señor Fischman es director de Supermercados Peruanos y de otras empresas y fundaciones de ayuda social. Asimismo, es consultor internacional en temas de Liderazgo y de Cultura Empresarial y miembro fundador de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas – UPC. RICARDO BRICEÑO VILLENA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de marzo del año 2010. El señor Briceño fue Presidente del Comité Ejecutivo de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas – CONFIEP durante el período 2009-2011. Cabe señalar que entre los años 2001 y 2002, fue Presidente de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía. Asimismo, es importante resaltar que fue reconocido con el Premio IPAE 2010. El señor Fischman se graduó de ingeniero civil en Georgia Tech University y cuenta con una maestría en Administración de Empresas de Boston University. El señor Briceño es Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería y cuenta con un diploma en Economía del Desarrollo en la Université Catholique de Louvain, así como con una Maestría en Desarrollo y Finanzas Públicas de la Universidad del Estado de Amberes. JOSÉ ALFONSO BUSTAMANTE ERNESTO BUSTAMANTE ALFREDO JOAQUÍN GASTAÑETA ALAYZA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo del año 2004. El señor Gastañeta es socio de García Sayán Abogados desde el año 1978 y director de varias empresas peruanas como Unión Andina de Cementos S.A.A., Sindicato de Inversiones y Administración S.A., Compañía Eléctrica El Platanal S.A., Nuevas Inversiones S.A., Unión de Concreteras S.A., JJC Contratistas Generales S.A. y Compañía Minera Poderosa S.A. El señor Gastañeta se graduó de abogado en la Pontificia Universidad Católica del Perú. Y Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo del año 2007. El señor Bustamante es Presidente del Directorio de Corporación Financiera de Inversiones S.A.A., y Peruplast, así como director de Intercorp Financial Services Inc. y Agrícola Cerro Prieto. Ha sido Vicepresidente de la empresa Eléctrica de Piura, Presidente del Consejo de Ministros y Ministro de Industria y Turismo (entre los años 1993 y 1994), Presidente de Promperú, ASBANC y del Directorio de Telefónica del Perú y de Bancosur. CARMEN ROSA GRAHAM AYLLÓN DE ESPINOZA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo del año 2007. La señora Graham es miembro del Directorio de Ferreyros S.A.A, miembro del Consejo Directivo de OWIT Perú, de Empresarios por la Educación, de la Asociación ProUniversidad del Pacífico y Presidente del Directorio de Fundación Backus. Cabe señalar que es consultora internacional en gestión de instituciones de educación superior. Asimismo, fue Rectora de la Universidad del Pacífico, Gerente General de IBM Colombia, y Gerente General de IBM Perú y Bolivia. El señor Bustamante se graduó como ingeniero agrónomo en la Universidad Nacional Agraria La Molina con Posgrado de la Universidad de Michigan, Ann Arbor. ALFONSO DE LOS HEROS PÉREZ ALBELA La señora Graham se graduó en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico, cuenta con un MBA en Adolfo Ibañez School of Management y ha participado en diversos programas de ingeniería de sistemas y de desarrollo ejecutivo en IBM Corporación, Georgetown University, Harvard Business School, Universidad de Monterrey. Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto del año 1994. El señor De Los Heros es árbitro del CIADI y de instituciones nacionales. Asimismo, es director de Intercorp Financial Services Inc.. El señor De los Heros es socio del Estudio Echecopar y se graduó como abogado en la Pontificia Universidad Católica del Perú. Memoria Anual 2014 14 FELIPE FEDERICO ROY MORRIS GUERINONI Plana Gerencial Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22 de marzo del año 2000. El señor Morris es Presidente del Directorio de Interseguro Compañía de Seguros S.A. y de Financiera Uno S.A. Asimismo es director de varias empresas del Grupo Intercorp, incluyendo a Intercorp Peru, Intercorp Financial Services e Inteligo Bank Ltd. También participa en los consejos directivos de la Asociación Peruana de Empresas de Seguro, la Asociación Colegio San Silvestre y la Fundación Educacional San Silvestre. LUIS FELIPE CASTELLANOS LÓPEZ TORRES Es Gerente General de Interbank desde el 1 de enero del año 2011. Adicionalmente, el señor Castellanos se desempeña como Gerente General de Intercorp Financial Services Inc. Previamente, él se había desempeñado como Vicepresidente de Banca Personal durante los años 2009 y 2010 y fue Gerente de la División de Negocios Hipotecarios e Inmobiliarios durante el año 2008. Cabe señalar que se incorporó al Grupo Intercorp en el año 2006 como Gerente General de Interfondos. Se desempeña como consultor internacional en temas de desarrollo de mercados financieros y de vivienda, habiendo trabajado en diversos países de la región para organismos internacionales y gobiernos. Ha sido Gerente General de IFH Perú (ahora Intercorp Perú), Vicepresidente de Finanzas y Planeamiento de Interbank, y Gerente General de Interinvest S.A. También trabajó en varias posiciones como economista en el Banco Mundial en Washington D.C. Dentro de su experiencia profesional se puede resaltar que fue director de Banca de Inversión en Salomon Smith Barney / Citigroup Global Markets en Nueva York donde trabajó de 1998 a 2006. Previamente fue Tesorero Asistente en Minera Yanacocha S.A. (1993-1996). El señor Castellanos se graduó como Administrador de Empresas en la Universidad del Pacífico y cuenta con un MBA de The Amos Tuck School of Business, Dartmouth College. En el año 2009 completó el General Management Program en Harvard Business School. El señor Morris se graduó como economista en la Universidad del Pacífico y cuenta con una maestría en economía de la Universidad de Pittsburgh y una maestría en finanzas de American University. FERNANDO ZAVALA LOMBARDI CARLOS DOMINGO CANO NUÑEZ Es miembro del Directorio de Interbank desde el 24 de mayo del año 2011. El señor Zavala es Presidente Ejecutivo de Cervecería Nacional – SAB Miller Panamá y es director de otras instituciones peruanas, entre las que se encuentran Enersur Perú, Empresarios por la Educación, Enseña Perú y Ankay Perú. Cabe resaltar que el señor Zavala es Gerente General de Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A. y ha ocupado importantes cargos en el sector público, representando al Estado en los directorios de la Corporación Andina de Fomento y Banco Interamericano de Desarrollo. Por otro lado, ha sido Ministro de Economía y Finanzas de agosto 2005 a julio 2006 y Viceministro de Economía entre julio 2002 y julio 2005. El señor Zavala es economista de la Universidad del Pacífico con Maestría en Dirección de Empresas de la Universidad de Piura y un MBA por The University of Birmingham en Inglaterra. Se desempeña como Vicepresidente de Banca Comercial de Interbank desde el 18 de enero del año 2011. El señor Cano ha sido Vicepresidente de Canales de Distribución y Marketing de Interbank desde mayo del año 2009 y Vicepresidente de Banca Personal y Marketing de Interbank desde septiembre del año 2002. Antes de formar parte de Interbank, ocupó el cargo de Gerente General de Santander Leasing. El señor Cano se graduó de Ingeniero de Sistemas en la Universidad Nacional de Ingeniería y es MBA de la Universidad Adolfo Ibañez School of Management. Memoria Anual 2014 15 ALFONSO FERNANDO GRADOS CARRARO derecho bancario internacional por la Universidad de Boston (1990) y un MBA por la Universidad de Piura (2013). Es abogada colegiada en Caracas, Venezuela, y en el Estado de Nueva York, USA. Se desempeña como Vicepresidente de Operaciones de Interbank desde el 2 de mayo del año 2007. El señor Grados, antes de ingresar a Interbank, ocupó los cargos de Gerente General de la compañía Cervecera del Sur del Perú S.A., Gerente Corporativo de Recursos Humanos de Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A., Contralor General de la Corporación Backus, Gerente de Administración y Finanzas de la Compañía Nacional de Cerveza S.A. y Gerente General del Instituto Libertad y Democracia. MICHELA CASASSA RAMAT Es Vicepresidente de Finanzas desde el 24 de septiembre de 2013. La señora Casassa también se desempeña como Gerente de Finanzas de Intercorp Financial Services Inc. Previamente se desempeñó como Gerente Central de Finanzas de Interbank desde septiembre del año 2012. Antes de ingresar a Interbank, trabajo para el Banco de Crédito en Lima, UniCredit SpA en Milán, Múnich y Estambul y en The Boston Consulting Group en Milán. El señor Grados es Licenciado en Administración de Empresas en la Universidad del Pacífico y es MBA de la Universidad Adolfo Ibañez School of Management. Es graduada en administración de empresas de la Universidad de Lima y Máster en Economía Internacional y Administración de Empresas, con una especialización en finanzas, de la SDA Bocconi en Milán. GABRIELA PRADO BUSTAMANTE Se desempeña como Vicepresidente Ejecutiva de Riesgos de Interbank desde el 1 de julio del año 2008. La señora Prado ha sido responsable de la División de Recuperaciones de Interbank. Entre los años 2000 y 2004, fue Gerente de la División de Gestión y Seguimiento de Riesgos. Previo a su incorporación a Interbank, laboró entre los años 1995 y 1999 en el Banco Santander Perú, en la División de Riesgos. CARLOS TORI GRANDE Se desempeña como Vicepresidente de Canales de Distribución desde febrero del año 2014. Asimismo, el señor Tori se desempeña como director de varias compañías relacionadas con Interbank, incluyendo Interfondos, Transferencia Electrónica de Beneficios SAC, Servicio de Transferencia Electrónica de Beneficios y Pagos SAC. La señora Prado se graduó como Administradora de Empresas en la Universidad de Lima y cuenta con una maestría ejecutiva en Administración de Empresas en INCAE Business School. El señor Tori se unió a Interbank como Gerente de la División de Banca Corporativa y Finanzas Corporativas, en el 2009. Anteriormente, se desempeñó en Banca de Inversión en Merrill Lynch, Citigroup y Bank Boston. ZELMA FRANCISCA ACOSTA-RUBIO RODRÍGUEZ Se desempeña como Gerente de la División de Asuntos Legales desde el 24 de abril del año 2007. La señora Acosta-Rubio, antes de ingresar a Interbank, ocupó los cargos de abogada asociada del Grupo de Proyectos de Infraestructura y Grupo América Latina de Clifford Chance (Londres); y abogada asociada del Grupo Banca y Finanzas de Milbank, Tweed, Hadley & McCloy, Nueva York. En la actualidad ocupa el cargo de directora en Intertítulos, La Fiduciaria, Pro Mujer y Vida Perú. El señor Tori es graduado en Administración de Empresas de Texas A&M University, y cuenta con un MBA de Amos Tuck School, Dartmouth University. FERNANDO RIOS SARMIENTO Se desempeña como Vicepresidente de Negocios Retail de Interbank desde el 01 de febrero de 2014. Adicionalmente, el señor Ríos participa como director de varias compañías relacionadas con Interbank, incluyendo Visanet SAC, Procesos MC Perú SAC, Expressnet S.A.C., Interfondos, Tebca y Servitebca. La señora Acosta-Rubio es abogada graduada de la Universidad Católica Andrés Bello (1988), cuenta con una maestría en derecho comparado por la Universidad de Nueva York (1989), un LLM en Memoria Anual 2014 16 El señor Ríos se unió a Interbank en el año 2012 como Gerente de la División de Tarjeta de Crédito y Préstamos Personales. Anteriormente, se desempeñó como Gerente de Banca Privada en Inteligo. dicha vinculación, vigente al 31 de diciembre de 2014. Tipo de Vinculación Nombre El Sr. Ríos se graduó en Ingeniería Civil de la Universidad de Piura, posee un MBA por la Universidad de Piura- IESE y cursó el General Management Program de Harvard Business School. Cargo Carlos RodríguezPastor Persivale GIORGIO ETTORE MIGUEL BERNASCONI CAROZZI Se desempeña como Vicepresidente de Mercado de Capitales de Interbank desde el 24 de marzo del año 2009. El señor Bernasconi es Presidente del Directorio de Interfondos. Cabe señalar que entre los años 1997 a 2006 fue Gerente General Adjunto del Banco BBVA de Perú. Desde el año 1993 hasta 1997 se desempeñó como Vicepresidente de Tesorería del Citibank de Perú y fue responsable de Estrategia & Marketing, Mercados Globales y Distribución América en el BBVA Bancomer. El señor Bernasconi se graduó como Administrador de Empresas en la Pontificia Universidad Católica del Perú. LUZ MARÍA SUSANA LLOSA DE CÁRDENAS DE SAN MARTÍN Se desempeña como Gerente de Gestión y Desarrollo Humano de Interbank desde el 15 de noviembre del año 2000. Antes de ocupar el cargo de Gerente de Gestión y Desarrollo Humano, la señora Llosa se desempeñó como Gerente de Área de Calidad Integral al Cliente y Gerente Zonal de Money Market de Interbank. Accionistas Principales Presidente del Directorio Sí Comentario Administración No Presidente del Directorio de Intercorp Perú Ltd. así como Director de Intercorp Financial Services Inc, de Interseguro. Dependiente. Ramón Barúa Alzamora Director Sí No Director y Gerente General de Intercorp Perú Ltd. así como Director de Intercorp Financial Services Inc. Dependiente. Felipe Morris Guerinoni Director Sí No Director de Intercorp Perú Ltd. e Intercorp Financial Services Inc. Dependiente. Augusto Baertl Montori Director No No Independiente. Alfonso de los Heros Pérez Albela Director Sí No Director de Intercorp Financial Services Inc. Dependiente. David Fischman Kalincausky Director No No Independiente. Alfredo Gastañeta Alayza Director No No Independiente. Ricardo Briceño Villena Director No No Independiente. José Alfonso Ernesto Bustamante y Bustamante Director Sí No Director de Intercorp Financial Services Inc. Dependiente. Carmen Rosa Graham Ayllón Director No No Independiente. Fernando Zavala Lombardi Director No No Independiente. Órganos especiales Los órganos especiales de la sociedad son los siguientes: Comité Ejecutivo de Directorio, el mismo que, por delegación del Directorio, apoya a la administración en el seguimiento de metas y en la aceleración en la toma de decisiones. La señora Llosa es Administradora de Empresas graduada en la Universidad del Pacífico y Máster en Administración de Empresas por INCAE Business School, Costa Rica, en Perú. Al 31 de diciembre de 2014, este órgano está conformado por los siguientes directores: Grado de vinculación Carlos Rodríguez Pastor Persivale Ramón Barúa Alzamora Ricardo Briceño Villena Alfonso Bustamante y Bustamante Entre los miembros del Directorio, la plana gerencial y los principales funcionarios de la empresa no existe grado de vinculación por afinidad o consanguinidad. Comité de Auditoría, el cual, por delegación del Directorio, tiene como principales funciones las siguientes: (i) vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno; (ii) mantener En lo que se refiere a la vinculación con la administración y los principales accionistas, a continuación se presenta un cuadro detallando Memoria Anual 2014 17 informado al Directorio respecto de la confiabilidad de los procesos contables y financieros; (iii) vigilar y mantener informado al Directorio sobre el cumplimiento de políticas y procedimientos internos, detección de problemas de control y administración interna, así como sobre las medidas correctivas implementadas; y (iv) evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y externos. Este comité está conformado por tres directores, debiendo renovarse cada tres años, al menos, uno de ellos. Ejecutivo de Canales de Distribución) Alfonso Grados Carraro (Vicepresidente Ejecutivo de Operaciones) Giorgio Bernasconi Carozzi (Vicepresidente Ejecutivo de Mercado de Capitales) Zelma Acosta-Rubio Rodríguez (Gerente de Asuntos Legales) Comité de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo, se encuentra encargado de: (i) difundir al Directorio la adaptación, implementación y seguimiento de las buenas prácticas de gobierno corporativo, (ii) elaborar un informe anual de buen gobierno corporativo, (iii) velar por el cumplimiento del Banco de los más altos estándares de gobierno corporativo, (iv) proponer al Directorio las medidas que crea conveniente adoptar con el fin de alcanzar y mantener en la sociedad los más altos estándares de gobierno corporativo, y, (v) velar por el adecuado funcionamiento del Sistema Integrado de Responsabilidad Social. Al 31 de diciembre de 2014, este órgano está conformado por los siguientes directores: Felipe Morris Guerinoni David Fischman Kalincausky Alfonso de los Heros Pérez Albela Comité de Gestión Integral de Riesgos, el cual, por delegación del Directorio, tiene como principales funciones las siguientes: (i) aprobar las políticas y organización para la Gestión Integral de Riesgos; (ii) definir el nivel de tolerancia y el grado de exposición al riesgo; (iii) decidir las acciones necesarias para la implementación de las acciones correctivas requeridas; (iv) aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo definido; (v) evaluar la suficiencia de capital de la empresa para enfrentar los riesgos; y (vi) alertar de las posibles insuficiencias y proponer mejoras en la Gestión Integral de Riesgos. Al 31 de diciembre de 2014, este órgano está conformado por los siguientes directores y funcionarios: Al 31 de diciembre de 2014, este órgano está conformado por los siguientes directores: Augusto Baertl Montori Alfredo Gastañeta Alayza David Fischman Kalincausky Comité Directivo de Créditos, el cual, por delegación del Directorio, otorga y aprueba créditos cuyo monto esté por encima de US$15 millones e Informa al Directorio en sus sesiones ordinarias de las operaciones de crédito aprobadas. Ricardo Briceño Villena (Director Titular) Alfredo Gastañeta Alayza (Director Titular) Ramón Barúa Alzamora (Director Suplente) Alfonso Bustamante y Bustamante (Director Suplente) Luis Felipe Castellanos López Torres (Gerente General) Gabriela Prado Bustamante (Vicepresidente Ejecutiva de Riesgos) Michela Casassa Ramat (Vicepresidente Ejecutiva de Finanzas) Carlos Cano Núñez (Vicepresidente Ejecutivo Comercial) Fernando Ríos Sarmiento (Vicepresidente Ejecutivo de Negocios Retail) Carlos Tori Grande (Vicepresidente Al 31 de diciembre de 2014, este órgano está conformado por los siguientes directores y funcionarios: Dos directores, de acuerdo con un rol de turnos, uno de los cuales lo presidirá. El Gerente General o la persona que éste designe. Un representante de la Vicepresidencia de Riesgos. Un representante de la Vicepresidencia Comercial o de la Vicepresidencia de Banca Retail o de la Vicepresidencia de Mercado de Capitales o, en general, dependiendo de la naturaleza de la operación, un representante de la línea de negocio Memoria Anual 2014 18 SECCIÓN III: INFORMACIÓN FINANCIERA relacionada con dicha operación, independientemente de la denominación que se le otorgue. Análisis y discusión de la administración acerca del resultado de las operaciones y de la situación económico - financiera Se designó como directores integrantes del Comité Directivo de Créditos para el período comprendido entre los meses de enero a diciembre de 2014 a los siguientes directores: Mes Directores Alfredo Gastañeta Alayza y Ramón Barúa Alzamora. Augusto Baertl Montori y Ramón Barúa Alzamora. Ricardo Briceño Villena y Ramón Barúa Alzamora. Alfonso Bustamante y Bustamante y Ramón Barúa Alzamora. Ricardo Briceño Villena y Ramón Barúa Alzamora. Carmen Rosa Graham Ayllón y Ramón Barúa Alzamora. Alfredo Gastañeta Alayza y Ramón Barúa Alzamora. Fernando Zavala Lombardi y Ramón Barúa Alzamora. Augusto Baertl Montori y Ramón Barúa Alzamora. Ricardo Briceño Villena y Ramón Barúa Alzamora. Alfonso Bustamante y Bustamante y Ramón Barúa Alzamora. Fernando Zavala Lombardi y Ramón Barúa Alzamora. Enero de 2014 Febrero de 2014 Marzo de 2014 Abril de 2014 Mayo de 2014 Junio de 2014 Julio de 2014 Agosto de 2014 Setiembre de 2014 Octubre de 2014 Noviembre de 2014 Diciembre de 2014 Remuneraciones Gerencial Estos resultados son reportados de acuerdo con las normas contables de la SBS vigentes a la fecha de elaboración, en términos de millones de Nuevos Soles nominales. del Directorio y la RESUMEN La utilidad neta de Interbank fue de S/. 708.7 millones en el 2014, 9.5% mayor que la del año anterior. Los principales factores que contribuyeron a este resultado fueron incrementos de 18.0% en el margen financiero bruto y 10.9% en los ingresos por servicios financieros, parcialmente contrarrestados por aumentos de 21.1% en el gasto de provisiones y 5.5% en gastos administrativos, así como por una reducción de 19.6% en los resultados por operaciones financieras. Los ingresos financieros crecieron 18.4%, principalmente impulsados por un incremento de 20.4% en los intereses por créditos. Ello fue parcialmente contrarrestado por un aumento de 19.6% en los gastos financieros, vinculado a mayores volúmenes promedio de las distintas fuentes de fondeo, principalmente bonos. El retorno anualizado sobre el patrimonio promedio fue 25.5% en el 2014, por debajo del 26.6% reportado en el 2013. Plana Estado de Resultados S/. millones El monto total de las dietas de los miembros del Directorio y de la remuneración anual de la plana gerencial representa el 1.66% de los ingresos brutos registrados en el año 2014. Ingresos financieros 2013 2014 % var 14/13 2,374.5 2,810.5 18.4% Gastos financieros Margen financiero bruto Provisiones -590.3 1,784.2 -367.5 -705.8 2,104.7 -445.1 19.6% 18.0% 21.1% Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros, neto 1,416.7 256.5 1,659.6 284.4 17.1% 10.9% Resultados por operaciones financieras Gastos administrativos 357.8 -1,079.4 287.5 -1,138.7 -19.6% 5.5% Margen operacional Depreciación y amortización 951.6 -104.2 1,092.9 -109.0 14.9% 4.6% Otros ingresos y gastos Utilidad antes de impuestos 31.3 878.6 0.8 984.7 n.r. 12.1% Impuesto a la renta Utilidad neta -231.5 647.1 -276.0 708.7 19.2% 9.5% ROE 26.6% 25.5% -110 pbs En el 2014, a diferencia del 2013, la utilidad neta no estuvo afectada por factores no recurrentes. En el 2013, estos fueron principalmente ingresos Memoria Anual 2014 19 extraordinarios de inversiones por S/. 63.2 millones netos de impuestos. Al excluir los factores no recurrentes, la utilidad neta habría crecido 21.3% en el 2014 respecto al año anterior. Colocaciones S/. millones % var 2013 2014 14/13 Personas 9,354.3 10,832.5 15.8% Comercial 9,953.6 10,242.2 2.9% 19,307.8 21,074.6 9.2% 13.6% Créditos vigentes: Total de créditos vigentes Resumen de Resultados No Recurrentes S/. millones Neto de impuestos 2013 2014 % var Restructurados y refinanciados 123.9 140.7 14/13 Vencidos y en cobranza judicial 346.6 540.7 56.0% 19,778.4 21,756.0 10.0% Colocaciones brutas Utilidad neta reportada 647.1 708.7 Más (menos) 9.5% Intereses devengados y diferidos Resultados por operaciones financieras: Venta y valorización de inversiones Diferencia en cambio Otras provisiones -63.2 0.0 n.r. 8.2 0.0 n.r. -8.1 0.0 n.r. Total de factores no recurrentes -63.1 0.0 n.r. Utilidad neta recurrente 584.0 708.7 21.3% ROE recurrente* 24.4% 25.4% 100 pbs La utilidad antes de impuestos creció 12.1% en el 2014, pero fue parcialmente contrarrestada por una mayor tasa efectiva de impuestos, resultando en un incremento de 9.5% en la última línea. La tasa impositiva efectiva aumentó de 26.3% en el 2013 a 28.0% en el 2014, producto de menores ingresos no gravados con impuesto a la renta en relación con la utilidad antes de impuestos. 15.6% Total de colocaciones directas netas 19,151.4 21,036.0 9.8% Detalle de Colocaciones de Personas S/. millones 14/13 7,084.8 1,923.4 6,378.7 3,528.9 -10.0% 83.5% 19,151.4 21,036.0 9.8% 28,159.6 30,943.6 9.9% 2,542.7 3,183.4 25.2% 3,125.0 3,581.4 14.6% Total de colocaciones de consumo 5,667.6 6,764.8 19.4% Hipotecarios Total de colocaciones de personas 3,686.7 4,067.6 9,354.3 10,832.5 10.3% 15.8% Estructura de Fondeo S/. millones % var 2013 2014 Depósitos 20,265.6 21,140.6 4.3% Adeudados 2,881.3 3,219.1 11.7% Bonos 3,071.5 4,198.0 36.7% 100.0 0.0 n.r. 26,318.4 28,557.6 8.5% 2,443.5 2,568.6 5.1% Depósitos 77.0% 74.0% Adeudados e interbancarios 11.3% 11.3% Bonos 11.7% 14.7% Interbancarios Total de fondeo Fondos mutuos (AUM Interfondos) 14/13 % de fondeo % var 2014 % var 14/13 ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO Activos Rentables 2013 2014 Otros El crecimiento anual en los activos rentables se debió a incrementos de 83.5% en inversiones y 9.8% en colocaciones, parcialmente contrarrestados por una disminución de 10.0% en disponible. El crecimiento en las inversiones se debió principalmente a mayores saldos de Certificados de Depósito del Banco Central (CDBCR) e instrumentos de renta fija en general. La disminución en el disponible se explicó por menores fondos de encaje en el Banco Central, producto de un menor requerimiento en moneda local a lo largo del 2014. S/. millones 2013 Colocaciones de consumo Tarjetas de crédito Los activos rentables ascendieron a S/. 30,943.6 millones al cierre del 2014, lo que significó un crecimiento de 9.9% respecto al año anterior. Total de activos rentables 18.6% -907.7 Al cierre del 2014, los saldos de tarjetas de crédito alcanzaron un nivel récord para Interbank, con un ratio de cartera vencida relativamente estable en 3.9% para dicho producto. ACTIVOS RENTABLES Colocaciones netas 187.7 -785.3 La cartera de colocaciones vigentes aumentó 9.2% respecto al año anterior. Las colocaciones comerciales crecieron 2.9%, principalmente debido a mayores préstamos de mediano plazo en el segmento de mediana empresa, parcialmente contrarrestados por un menor saldo en préstamos de comercio exterior. Las colocaciones de personas aumentaron 15.8%, impulsadas por crecimientos de 25.2% tarjetas de crédito, 14.6% en otros créditos de consumo y 10.3% en créditos hipotecarios. * El patrimonio promedio recurrente de Interbank excluye los resultados no realizados, dividendos declarados y utilidades no recurrentes. Disponible e interbancarios Cartera de inversiones 158.3 Provisones por riesgo de incobrabilidad El fondeo total del banco se incrementó 8.5% con respecto al año anterior, ligeramente por debajo del crecimiento de los activos rentables, principalmente debido a crecimientos de 36.7% en bonos, 11.7% en adeudados y 4.3% en depósitos. El Memoria Anual 2014 20 crecimiento en bonos se explicó principalmente por la emisión de un bono subordinado por US$300.0 millones en marzo del 2014 en el mercado internacional. Asimismo, la depreciación de 6.8% en el tipo de cambio del nuevo sol con respecto al dólar, originó un aumento en el valor de los bonos emitidos en moneda extranjera. por un aumento de 19.6% en los gastos financieros. Ingresos Financieros S/. millones Intereses por créditos Comisiones por créditos Intereses por inversiones Intereses por disponible e interbancarios Otros ingresos financieros Ingresos financieros Los adeudados aumentaron 11.7% con respecto al año anterior debido principalmente a un aumento de 20.3% en préstamos de largo plazo de COFIDE, parcialmente atenuado por reducciones de 17.6% en préstamos de largo plazo con el exterior y 47.1% en la utilización de líneas de corto plazo con bancos corresponsales del exterior. Promedio de activos rentables Retorno sobre los activos rentables % var 2014 14/13 Personas 7,860.6 9,001.1 14.5% Comercial 7,204.5 6,621.0 -8.1% Institucional Otras obligaciones 4,986.2 214.3 5,161.1 357.4 3.5% 66.8% 20,265.6 21,140.6 4.3% Cuenta corriente 5,971.5 5,053.5 -15.4% Ahorro 5,343.9 6,805.3 27.3% Plazo 7,929.4 8,448.6 6.5% 1,020.8 833.3 20,265.6 21,140.6 -18.4% 4.3% Por segmento: Total Intereses y comisiones por depósitos Intereses y comisiones por adeudados e interbancarios Intereses y comisiones por bonos Otros gastos financieros Gastos financieros Promedio de pasivos costeables Costo de fondos promedio MARGEN FINANCIERO Ingresos financieros Gastos financieros Margen financiero bruto % var 2013 2014 14/13 2,374.5 2,810.5 18.4% -590.3 -705.8 19.6% 1,784.2 2,104.7 18.0% 2,433.8 292.7 20.4% 16.0% 53.7 44.9 2.3 2,374.5 365.0 25,396.7 9.3% 71.9 9.9 2.2 2,810.5 365.0 29,532.8 9.5% 33.9% -77.9% -1.1% 18.4% 16.3% 20 pbs 365 2013 365 2014 % var 14/13 251.4 147.9 184.0 7.0 590.3 365.0 23,721.7 303.6 145.4 250.5 6.2 705.8 365.0 27,467.7 20.8% -1.7% 36.1% -11.1% 19.6% 2.5% 2.6% 10 pbs 15.8% El gasto financiero se incrementó 19.6% con respecto al año anterior. Este aumento fue explicado por crecimientos de 36.1% en los intereses por bonos y 20.7% en los intereses por depósitos, parcialmente contrarrestados por una reducción de 1.7% en el gasto de adeudados. El gasto de intereses por bonos se incrementó por crecimientos de 32.7% en el volumen promedio y 20 puntos básicos en el costo promedio. El mayor Margen Financiero S/. millones 2,021.4 252.3 Gastos Financieros S/. millones Por tipo: Otras obligaciones Total % var 14/13 Las comisiones por créditos crecieron 16.0% debido a un aumento en comisiones asociadas a préstamos de banca de personas, principalmente de tarjetas de crédito. Estructura de Depósitos 2013 365 2014 Los ingresos financieros se incrementaron 18.4%, impulsados por un crecimiento de 20.4% en los intereses por créditos. El aumento en los intereses por créditos fue atribuido a un incremento de 19.9% en el saldo promedio, mientras que el rendimiento promedio se mantuvo estable, en 11.6%. El mayor volumen promedio fue producto de crecimientos de 21.4% en la cartera comercial y 18.2% en la cartera de personas. En la cartera de personas, el rendimiento promedio aumentó en 70 puntos básicos como consecuencia de un incremento en las tasas de tarjetas de crédito, parcialmente contrarrestado por una reducción en el rendimiento de otros créditos de consumo. En la cartera comercial, la tasa promedio se redujo en 30 puntos básicos producto de presiones competitivas en dicho segmento durante el 2014. El aumento en los depósitos se atribuyó a crecimientos de 14.5% en depósitos de personas y 3.5% en depósitos institucionales, parcialmente contrarrestados por una disminución de 8.1% en depósitos comerciales. La proporción de los depósitos sobre el fondeo total disminuyó de 77.0% en el 2013 a 74.0% en el 2014, como consecuencia de la emisión del bono subordinado en el primer trimestre del 2014, que aumentó la participación de bonos sobre el fondeo total. De otro lado, la participación de los depósitos institucionales sobre el total de depósitos se mantuvo relativamente estable, en 24.4% en el 2014, frente al 24.6% en el 2013. S/. millones 365 2013 El margen financiero bruto creció 18.0% como resultado de un incremento de 18.4% en los ingresos financieros, parcialmente contrarrestado Memoria Anual 2014 21 volumen promedio se explicó por dos emisiones de bonos subordinados, la primera por US$50.0 millones en diciembre del 2013 y la segunda por US$300.0 millones en marzo del 2014. El mayor costo promedio estuvo también asociado a la contribución de estas dos emisiones al gasto financiero del 2014. El margen de interés neto fue de 7.1% en el 2014, mayor al 7.0% reportado en el 2013. Este aumento se debió a una mayor contribución de la banca de personas a los ingresos por créditos y a una mayor proporción de la cartera de inversiones dentro de los activos rentables, en detrimento del disponible. El crecimiento en los intereses por depósitos se debió a aumentos de 17.7% en el volumen promedio y 10 puntos básicos en el costo promedio. El mayor volumen fue atribuido a incrementos de 24.7% en depósitos comerciales, 19.2% en depósitos de personas y 7.1% en depósitos institucionales. El mayor costo promedio fue el resultado de un incremento de 30 puntos básicos en el costo promedio de los depósitos institucionales, mientras que el costo promedio de los depósitos comerciales y de personas se mantuvo estable. PROVISIONES El gasto de provisiones aumentó 21.1% en el 2014, principalmente debido al aumento importante de colocaciones de tarjetas de crédito y a un deterioro puntual en la cartera comercial en el 4T14, así como un menor ingreso por recupero. Estos efectos fueron parcialmente contrarrestados por una liberación de provisiones en créditos por convenio durante la primera mitad del año, como consecuencia de una disposición legal en el 1T14 por parte del regulador. El menor gasto de intereses por adeudados se debió a una reducción de 9.3% en el volumen promedio, parcialmente contrarrestado por un aumento de 40 puntos básicos en el costo promedio. El menor volumen se atribuyó a una disminución de 33.3% en adeudados del exterior, parcialmente contrarrestada por un incremento de 35.2% en el volumen promedio de adeudados de COFIDE. El menor volumen promedio en los adeudados del exterior se explicó principalmente por un menor requerimiento de fondeo en moneda extranjera en virtud de la emisión del bono subordinado en el primer trimestre del 2014. Los mayores adeudados de COFIDE estuvieron asociados a un mayor requerimiento de fondeo de corto plazo en moneda nacional y al crecimiento de 7.5% en el volumen promedio de créditos hipotecarios del segmento MiVivienda. Composición del Gasto en Provisiones S/. millones 9.1% 8.6% % var 14/13 -439.1 -513.0 16.8% 71.6 67.9 -5.2% -367.5 -445.1 21.1% 2.1% 2.1% 0 pbs 2013 2014 14/13 Balance al comienzo del año -743.1 -838.9 12.9% Provisión de cartera realizada en el periodo -439.1 -513.0 16.8% -96.2 -94.0 -2.3% 71.6 67.9 -5.2% Venta o castigo de cartera problema 382.9 406.5 6.2% Diferencia en cambio -15.1 -15.2 0.6% -838.9 -986.6 17.6% 1.8% 2.5% 70 pbs 226.5% 167.9% Reversión de provisiones Total de gasto en provisiones Gasto de provisiones / Colocaciones promedio Provisión de Cartera S/. millones Recupero de cuentas castigadas Reversión de provisiones Balance al final del año Cartera vencida / Total préstamos Ratio de cobertura % var El ratio de cartera vencida sobre el total de préstamos aumentó, de 1.8% en el 2013 a 2.5% en el 2014, explicado principalmente por el deterioro de créditos puntuales en la cartera comercial hacia fines del año. Como consecuencia, el ratio de cobertura de la cartera atrasada disminuyó de 226.5% en el 2013 a 167.9% en el 2014. 8.1% 7.0% 2014 Total de provisiones reconocidas como gasto Margen de Interés Neto* 9.3% 2013 7.1% COMISIONES POR SERVICIOS FINANCIEROS 2009 2010 2011 2012 2013 Los ingresos netos por servicios financieros aumentaron 10.9% debido principalmente a mayores comisiones por la venta de seguros asociados a créditos, ingresos por transferencias y 2014 * Margen financiero bruto / Promedio de activos rentables. El margen financiero bruto incluye comisiones por créditos directos. Memoria Anual 2014 22 comisiones por operaciones contingentes. El aumento en comisiones por seguros estuvo relacionado al crecimiento en los saldos promedio de créditos hipotecarios y de otros créditos de consumo, mientras que el incremento de ingresos por transferencias estuvo asociado al mayor saldo promedio de depósitos. Asimismo, el mayor ingreso en comisiones por operaciones contingentes se debió principalmente a un aumento en los ingresos por cartas fianza. resultado del crecimiento de 18.0% en el margen financiero bruto que contrarrestó el incremento de 5.5% en gastos administrativos. Gastos Administrativos S/. millones % var 2013 2014 14/13 -498.3 -526.0 5.6% -554.4 -26.7 -1,079.4 -582.2 -30.4 -1,138.7 5.0% 13.8% 5.5% 49.4% 46.6% -280 pbs Gastos de personal y directorio Gastos por sevicios recibidos de terceros Impuestos y contribuciones Total Ratio de eficiencia Ingresos por Servicios Financieros, Neto S/. millones Comisiones por servicios Operaciones contingentes Comisiones por cobranza de servicios Otros Total Gastos relacionados a servicios financieros Ingresos por servicios financieros, neto 2013 2014 % var 14/13 OTROS 301.7 42.8 19.5 86.4 450.4 -193.9 256.5 328.5 53.6 22.0 79.6 483.6 -199.2 284.4 8.9% 25.3% 13.0% -7.9% 7.4% 2.7% 10.9% El gasto de depreciación y amortización se incrementó 4.6%, producto principalmente de una mayor amortización de sistemas de software del banco. La cuenta otros ingresos y gastos disminuyó en 97.3%, de S/. 31.3 millones en el 2013 a S/. 0.8 millones en el 2014, debido principalmente a menores ingresos extraordinarios, relacionados a la liberación de provisiones voluntarias constituidas en años anteriores y a mayores ingresos por incentivos de las principales marcas de tarjetas de crédito durante el 2013. RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS Los resultados por operaciones financieras se redujeron 19.6% debido principalmente a que durante el 2013 se registraron ventas de inversiones de renta variable que generaron ingresos no recurrentes en dicho período. Asimismo, durante el 2014 se registró un menor ingreso de participaciones por inversiones en subsidiarias. Otros Ingresos (Gastos) S/. millones Depreciación Amortización Total depreciación y amortización Ingresos (gastos) extraordinarios Provisiones para contingencias y otros Otros ingresos y gastos Total Resultados por Operaciones Financieras, Neto S/. millones Venta y valorización de inversiones, neto Diferencia en cambio y fluctuación en derivados Participación por inversiones en subsidiarias Otros Resultados por operaciones financieras, neto % var 14/13 2013 2014 114.1 197.0 202.6 -65.7% 2.8% 46.8 33.2 -29.2% -0.2 357.8 12.6 287.5 n.r. -19.6% 39.2 2013 2014 % var 14/13 -70.1 -34.2 -104.2 35.4 -4.1 31.3 -73.0 -68.5 -40.5 -109.0 10.8 -10.0 0.8 -108.2 -2.3% 18.6% 4.6% -69.5% 142.0% -97.3% 48.2% CAPITALIZACIÓN El ratio de capital global del banco fue de 15.2% al 2014, mayor que el 13.4% registrado al 2013. La variación anual en el ratio de capital se debió a un crecimiento de 30.9% en el patrimonio efectivo, parcialmente contrarrestado por un incremento de 15.6% en los activos ponderados por riesgo (APR). GASTOS ADMINISTRATIVOS Los gastos administrativos crecieron 5.5%, principalmente debido a incrementos de 5.6% en gastos de personal y 5.0% en gastos por servicios recibidos de terceros. El mayor gasto de personal se explicó por un incremento en el número de colaboradores. El crecimiento en los gastos de terceros se debió a mayores gastos por alquileres, servicios diversos, publicidad y mantenimiento. El aumento del patrimonio efectivo fue el resultado de tres factores. El primer factor fue la emisión de un bono subordinado por US$300.0 millones en marzo del 2014. El segundo factor fue la incorporación de S/. 343.1 millones en capital y reservas a lo largo de los últimos 12 meses. El último factor fue la acumulación de S/. 26.8 millones de provisiones genéricas adicionales, El ratio de eficiencia disminuyó de 49.4% en el 2013 a 46.6% en el 2014, principalmente como Memoria Anual 2014 23 producto del crecimiento interanual de la cartera. una posición de S/. 123.0 millones en swaps de negociación de tasa de interés (en operaciones en moneda nacional y extranjera) El incremento anual de 15.6% en los APR fue atribuido a crecimientos de 83.5% en la cartera de inversiones y 9.8% en colocaciones, dentro de los activos rentables. En el caso de coberturas de tipo de cambio por cuenta propia, Interbank mantiene una posición de cobertura de swap de monedas de Nuevos Soles contra Dólares por S/. 209.8 millones. Adicionalmente, mantiene una posición neta larga de S/. 6.3 millones en swaps de negociación de monedas. El incremento anual en capital y reservas permitió que se incorporara al capital primario S/. 60.3 millones adicionales de la emisión de US$200.0 millones de bonos subordinados junior completada en abril del 2010. Al cierre del 2014, el 79.1% de esta emisión fue considerada como capital primario y el resto como capital secundario. Asimismo, Interbank negocia opciones de tipo de cambio dólar/sol por un nominal de S/. 120.0 millones. Al cierre del 2014, el ratio de capital se encontró holgadamente por encima del límite global ajustado al perfil de riesgo de la institución, establecido en un nivel de 11.8%. El requerimiento mínimo regulatorio fue de 10.0%, mientras que el requerimiento de capital adicional legal para Interbank fue de 1.8% a diciembre del 2014. Las ganancias y pérdidas de estos instrumentos derivados y las correspondientes posiciones de cobertura son registradas mensualmente en los estados de resultados del Banco, de acuerdo con la normativa de la SBS. Capitalización Interbank no mantiene otras posiciones en instrumentos derivados, sea por cuenta propia o de clientes. S/. millones Capital primario Capital secundario Patrimonio efectivo Activos ponderados por riesgo Patrimonio efectivo / Activos ponderados por riesgo Capital primario / Activos ponderados por riesgo 2013 2014 % var 14/13 2,590.9 981.2 3,572.1 26,684.0 2,959.1 1,717.7 4,676.8 30,845.1 14.2% 75.1% 30.9% 15.6% 13.4% 9.7% 15.2% 9.6% 180 pbs -10 pbs Descalces y sensibilidad de tasas de interés Debido a las características propias del mercado financiero peruano, los plazos medios de las operaciones activas son intrínsecamente diferentes a los plazos de captación. Ello genera diferencias o descalces entre el vencimiento de unas y otras. La política de la empresa enfatiza el prudente manejo de dichas diferencias, calzando los vencimientos de activos y pasivos. Sin embargo, la Tesorería puede, dentro de sus facultades delegadas y límites aprobados, administrar activamente dichos descalces en el corto plazo, a fin de maximizar las utilidades o mejorar el perfil de riesgo del Banco. Liquidez El indicador de liquidez, que agrupa los activos líquidos del Banco, se ubicó en 20.7% en Nuevos Soles y 67.8% en Dólares, por encima de los límites exigidos por la SBS y el Banco Central de Reserva del Perú de 8% y 20% respectivamente. Instrumentos derivados La sensibilidad de tasas de interés se refiere al efecto de un cambio en las tasas de interés sobre los resultados del Banco, producto de los descalces entre las fechas de reprecio de los activos y los pasivos, y las diferentes tasas base de dichos activos y pasivos. El Banco mide el potencial impacto de estos descalces mediante un modelo ALM basado en el modelo de la SBS. Dicho modelo busca cuantificar el impacto negativo de una variación en la tasa de interés sobre el margen financiero de la empresa. Al 31 de diciembre de 2014, Interbank tuvo una posición neta corta en forwards (incluyendo swap cambiarios) de S/. 14.1 millones. Al 31 de diciembre del año 2013 tuvo una posición neta corta de S/. 334.9 millones. El Banco cubre su posición larga o corta mediante posiciones spot. Asimismo, Interbank realiza coberturas por riesgo de tasa de interés manteniendo una posición de cobertura de swaps de tasa Libor contra tasa fija por S/. 215.1 millones. Adicionalmente, mantiene Memoria Anual 2014 24 De acuerdo con el modelo mencionado líneas arriba, el valor absoluto de la reducción en los márgenes financieros del Banco ante una variación en la tasa de interés estimada en 300 bps en moneda nacional; 100 bps en tasa VAC; 100 bps en otras tasas flotantes (ION – Operaciones Interbancarias Overnight); 100 bps en la tasa base en moneda extranjera y 50 bps en la tasa LIBOR, fue de S/. 119 millones al 31 de diciembre de 2014 y S/. 75.5 millones al 31 de diciembre de 2013. Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta, neto Cartera de créditos, neto Inversiones en subsidiarias y asociadas Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Otros activos, neto Activo diferido por impuesto a la renta, neto Total activo Riesgos y compromisos contingentes Cabe señalar que hacia el final del año, la incorporación de productos derivados con el BCR (Swaps cambiarios), produjeron un incremento en el valor absoluto de la variación del margen, pues, debido a las características del producto, se produjo un incremento en la brecha positiva en moneda nacional y se añadió el efecto sobre la porción a tasa flotante ION. Pasivo y patrimonio neto Obligaciones con el público Fondos interbancarios Depósitos de entidades del sistema financiero Adeudos y obligaciones financieras Valores, títulos y obligaciones en circulación Provisiones y otros pasivos Total pasivo Patrimonio neto Capital social Acciones en tesorería Reservas legales y especiales Resultados no realizados Resultado del ejercicio Asimismo, el modelo también registra el efecto en el valor patrimonial del Banco producto de los cambios en las tasas de interés descritos en el párrafo anterior. Al 31 de diciembre de 2014, dicho impacto fue de S/. 420 millones (S/. 327.6 millones al 31 de diciembre de 2013). Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio neto Cuentas de orden acreedoras Ingresos financieros Gastos financieros Margen financiero bruto Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros Gastos por servicios financieros Margen financiero neto de ingresos y gastos por servicios financieros Resultados por operaciones financieras Gastos de administración Depreciación de inmuebles, mobiliario, equipo Amortización de intangibles Amortización de prima por intereses Margen operacional neto Provisiones para contingencias y otros Utilidad de operación Otros ingresos, neto Utilidad antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta Descripción de los principales activos: Estados Financieros Utilidad neta Balance General Utilidad por acción básica y diluida (en Nuevos Soles) Número de acciones promedio ponderado en circulación (en miles de unidades) Al 31 de diciembre de 2014 (auditado) y al 31 de diciembre de 2013 (auditado) 1,488,829 3,269,808 399,192 910,842 204,905 16,415 1,907,001 19,151,431 128,349 441,996 906,046 62,828 32,715,058 29,698,834 12,246,949 11,184,998 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) 20,950,061 190,539 3,219,075 4,197,958 1,062,451 20,081,771 100,022 183,792 2,881,271 3,071,520 728,818 29,620,084 27,047,194 1,972,290 (33,910) 461,839 (13,931) 708,686 1,680,226 (33,910) 397,130 (38,896) 647,090 3,094,974 2,651,640 32,715,058 29,698,834 12,246,949 11,184,998 Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 (auditado) y al 31 de diciembre de 2013 (auditado) Debe indicarse que el mencionado modelo no mide las consecuencias que sobre el nivel general de actividad económica tendría una variación en la tasa de interés de la magnitud enunciada en el supuesto base. Asimismo, tampoco incorpora en el análisis las medidas de reapreciación o aceleración en que el Banco podría recurrir dentro de sus derechos contractuales. Activo Disponible Caja y canje Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú Depósitos en bancos del país y del exterior Fondos sujetos a restricción 6,879,863 310,030 17,496 3,511,369 21,035,989 124,060 433,739 1,147,076 66,628 Estado de ganancias y pérdidas El Banco busca mitigar los efectos de posibles variaciones en la tasa de interés mediante acciones de cobertura, tales como calce de plazos y reformulación de tasas. 2014 S/.(000) 6,068,671 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) 2,810,473 (705,762) 2,104,711 (445,120) 1,659,591 483,616 (199,191) 2,374,500 (590,344) 1,784,156 (367,468) 1,416,688 450,354 (193,862) 1,944,016 287,541 (1,138,668) (68,478) (37,291) (3,249) 983,872 (9,960) 973,912 10,789 984,701 (276,015) 1,673,180 357,786 (1,079,392) (70,072) (30,919) (3,249) 847,334 (4,115) 843,219 35,376 878,595 (231,505) 708,686 647,090 0.363 0.331 1,953,903 1,953,903 Cambios en los responsables de la elaboración y revisión de la información financiera 2013 S/.(000) Durante los últimos dos años no se ha producido la renuncia o destitución del principal funcionario 1,562,306 4,339,421 784,403 193,733 Memoria Anual 2014 25 contable. emisión de bonos y S/. 102.9 mil por asesoría laboral, entre otros. Asimismo, se ha mantenido durante el ejercicio 2014 a los mismos auditores externos, los cuales al cierre del ejercicio no han emitido ningún tipo de opinión con salvedad negativa acerca de los estados financieros del Banco o acerca de las personas sobre las cuales ejerce control. Durante el ejercicio 2013, los Honorarios de Auditoría para la firma Medina, Zaldívar, Paredes y Asociados fueron de S/. 1,329.8 mil. Para la misma empresa también se registraron S/. 516.2 mil por Honorarios de Impuestos y S/. 512.9 mil por Otros Honorarios. Estos Otros Honorarios incluyeron S/. 174.6 mil para la certificación de migración de data a un nuevo sistema informática y S/. 164.6 mil por la evaluación de procesos crediticios. Información sobre los servicios prestados por las Sociedades de Auditoría Externa (Resolución SBS N° 17026-2010) Durante el ejercicio 2014, los Honorarios de Auditoría para la firma Medina, Zaldívar, Paredes y Asociados fueron de S/. 979.0 mil. Para la misma empresa también se registraron S/. 397.0 mil por Honorarios de Impuestos y S697.8 mil por Otros Honorarios. Estos Otros Honorarios incluyeron S/. 465.1 mil para la emisión del comfort letter por la El detalle de los honorarios facturados al Banco, incluye los servicios profesionales de las empresas Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados S.C.R.L. y Ernst & Young Asesores S. Civil de R.L., firmas miembro de Ernst & Young Global Limited. Memoria Anual 2014 26 SECCIÓN IV: ANEXOS ANEXO I: INFORMACIÓN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE VALORES. ANEXO II: DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS ANEXO III: INFORMACIÓN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS ANEXO IV: DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS Memoria Anual 2014 27 ANEXO I INFORMACIÓN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE VALORES I.- Bonos Subordinados SALDO EN CIRCULACIÓN FECHA DE EMISIÓN FECHA DE VENCIMIENTO TASA DE CUPÓN CÁLCULO INTERES TIPO DE TASA DE INTERÉS 30,000,000 30,000,000 31/10/2008 31/10/2023 9.50000% Nominal Fija 110,000,000 110,000,000 10/09/2008 10/09/2023 VAC+3.50000% Nominal Variable A 3,300,000 3,300,000 17/07/2009 17/07/2019 8.50000% Nominal Fija Dólares A 15,110,000 15,110,000 17/07/2009 17/07/2019 8.15630% Nominal Fija INTER1BS8 Soles A 137,900,000 137,900,000 25/06/2012 25/06/2022 6.90625% Nominal Fija INTER2BS2 Soles A 150,000,000 150,000,000 11/01/2013 11/01/2023 5.81250% Nominal Fija INTER2BS3 Dólares A 50,000,000 50,000,000 13/12/2013 13/12/2023 7.50000% Nominal Fija Dólares Única 300,000,000 MONTO EMITIDO EMISIÓN MONEDA SERIE INTER1BS2 Dólares B INTER1BS3 Soles Única INTER1BS5 Soles INTER1BS6 Única (1) MONTO EMITIDO 300,000,000 18/03/2014 19/03/2029 (2) 6.62500% (2) Nominal De Fija a Variable (2) II.- Bonos Hipotecarios EMISIÓN MONEDA SERIE INTER1BH2 INTER1BH2 Dólares Dólares A B EMISIÓN Única (1) EMISIÓN Única (1) Notas: 888,000 9,112,000 SALDO EN CIRCULACIÓN FECHA DE EMISIÓN FECHA DE VENCIMIENTO TASA DE CUPÓN CÁLCULO INTERES TIPO DE TASA DE INTERÉS 53,280 546,720 04/11/2005 04/11/2005 04/11/2015 04/11/2015 5.63550% L6M+0.90000% Nominal Nominal Fija Variable FECHA DE VENCIMIENTO TASA DE CUPÓN CÁLCULO INTERES TIPO DE TASA DE INTERÉS III.- Bonos Híbridos SALDO EN FECHA DE CIRCULACIÓN EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO Dólares Única 200,000,000 MONEDA SERIE MONTO EMITIDO Dólares Única 650,000,000 200,000,000 23/04/2010 IV.- Bonos Corporativos SALDO EN FECHA DE CIRCULACIÓN EMISIÓN (4) 650,000,000 (4) (1) 07/10/2010 (4) 23/04/2070 (3) 8.50000% (3) Nominal De Fija a Variable FECHA DE VENCIMIENTO TASA DE CUPÓN CÁLCULO INTERES TIPO DE TASA DE INTERÉS 07/10/2020 5.75000% Nominal Fija Inscrita en la Bolsa de Luxemburgo Al final del año 10, existe la opción de rescate y se reajusta LIBOR de 3 meses + 576 puntos básicos (3) Al final del año 10, existe la opción de rescate y se incrementa a la tasa a la que resulte mayor entre LIBOR de 3 meses + 674 puntos básicos ó 10.50000% (4) La emisión original por US$400 millones fue reabierta el 27/09/2012 por un monto adicional de US$250 millones (2) Memoria Anual 2014 28 (3) Cotizaciones mensuales, correspondientes al ejercicio 2014, de los valores de renta variable y valores representativos de deuda emitidos e inscritos para su negociación en la Bolsa de Valores de Lima. BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. - INTERBANK Renta Variable Código ISIN Nemónico PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 COT I ZACI ONES 2014 Año - Mes Apertura Cierre Máxima Mínima S/. S/. S/. S/. 2014-01 2014-02 2014-03 2014-04 2014-05 2014-06 2014-07 2014-08 2014-09 2014-10 2014-11 2014-12 3.70 3.80 3.85 3.75 4.05 4.18 3.60 3.75 3.89 3.72 3.65 3.60 3.85 3.80 3.70 4.04 4.20 3.56 3.80 3.89 3.92 3.65 3.65 3.70 3.90 3.85 3.85 4.22 4.31 4.20 3.81 3.90 3.92 3.72 3.65 3.80 3.70 3.78 3.70 3.75 4.05 3.56 3.60 3.70 3.89 3.56 3.65 3.60 Precio Promedio S/. 3.85 3.79 3.78 4.01 4.26 3.76 3.70 3.81 3.86 3.70 3.65 3.67 Renta Fija Código ISIN Nemónico COT I ZACI ONES 2014 Año - Mes Apertura Cierre Máxima Mínima % % % % Precio Promedio % PEP14800D139 INTER1BS6A 2014-01 113.4354 113.4354 113.4354 113.4354 113.4354 PEP14800D154 INTER2BS2A 2014-09 93.7899 93.7899 93.7899 93.7899 93.7899 PEP14800D162 INTER2BS3A 2014-08 104.8518 104.8518 104.8518 104.8518 104.8518 Memoria Anual 2014 29 ANEXO II DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS La identificación oportuna, la evaluación detallada, y la medición precisa de los riesgos, constituyen los elementos que aseguran la obtención del retorno planificado al momento de la toma de decisiones, es por ello que una adecuada Gestión Integral de Riesgos Financieros nos permite anticiparnos al riesgo y asegurar los objetivos y metas estratégicas definidas por la Alta Dirección, siendo los principales aspectos, aquellos relacionados a la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez y operativos, de acuerdo al enfoque y modelo que viene adoptando la regulación vigente. La Gestión Integral de Riesgos es un proceso efectuado por el Directorio, la Gerencia y el personal, aplicado en todo el Banco, diseñado para identificar potenciales eventos que puedan afectarlo y gestionarlos de acuerdo con su apetito por el riesgo. En el siguiente gráfico se muestra el modelo organizacional que soporta la gestión integral de riesgos del Banco. Comité de Auditoria A U D I T O R I A A U D I T O R I A I N T E R N A E X T E R N A Directorio Comité GIR Gerencia General Unidades de Negocios Vicepresidencia de Riesgos Comité de Gestión Integral de Riesgos El Comité de Gestión Integral de Riesgos es un órgano colegiado creado por acuerdo de Directorio. Es responsable de aprobar las políticas y la organización para la gestión integral de riesgos, así como las modificaciones que se realicen a los mismos. El Comité define el nivel de tolerancia y el grado de exposición al riesgo que el Banco está dispuesto a asumir en el desarrollo del negocio y decide las acciones necesarias para la implementación de las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de exposición asumidos. Durante el 2014 el Comité celebró sesiones mensuales. En dichas sesiones se expusieron los aspectos relevantes de la gestión del riesgo de crédito, mercado, liquidez y operacional, entre otros, asimismo se aprobaron actualizaciones e implementaciones de las metodologías y políticas para una adecuada gestión integral de riesgos. Con respecto al riesgo de crédito, se implementaron modelos y cambios en la política de admisión para los productos hipotecarios, lineamientos para la administración del riesgo de sobreendeudamiento de clientes de Banca Personas, se modificaron niveles de autonomías y se ajustaron los modelos de origen y comportamiento de la cartera de Banca Pequeña Empresa, Memoria Anual 2014 30 asimismo se actualizaron los modelos internos y se definieron propuestas de alertas y límites para la administración del riesgo de mercado y liquidez y se ajustó la metodología para la determinación de clientes expuestos al riesgo cambiario crediticio; respecto al riesgo operativo, se aprobó modificar la priorización de los procesos contables del Programa de Continuidad del Negocio con el fin de que sea más eficiente. Los temas tratados y los acuerdos adoptados en el Comité fueron informados al Directorio, así mismo se elevaron a este Comité, los Informes Trimestrales de Gestión de Riesgo de Crédito. Es necesario indicar que aquellas funciones establecidas en el Art. 13° de la Res. SBS N° 3780-2011, para el Comité de Gestión de Riesgo de Crédito, fueron asumidas por el Comité de Gestión Integral de Riesgos, toda vez que desde el año 2008 ya las había asumido, de acuerdo a lo establecido por la Res. N° 37-2008, Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos. Riesgo de Crédito El riesgo de crédito se origina por la posibilidad de pérdidas derivadas del incumplimiento total o parcial de las obligaciones financieras, contraídas con cada institución financiera por parte de clientes, y por ello constituye una parte intrínseca del negocio bancario. Para la gestión de créditos, el Banco opta por una política de riesgos que asegura un crecimiento sostenido y rentable en todas las unidades de negocio, para ello incorpora procedimientos de análisis para la adecuada toma de decisiones, herramientas y metodologías, que permitan identificar, medir, mitigar y controlar los diferentes riesgos de la manera más eficiente y acorde a lo establecido por el órgano regulador. Asimismo, desarrolla modelos de gestión de la cartera que permiten una adecuada medición, cuantificación y monitoreo de los créditos que se otorgan por cada unidad de negocio, impulsando la mejora contínua de las políticas, herramientas, metodologías y procesos. Para la gestión del riesgo de crédito, la Vicepresidencia de Riesgos, cuenta con unidades especializadas para cada uno de los procesos por cada segmento de negocio, los que comprenden tres etapas fundamentales: la admisión de los riesgos, el seguimiento, monitoreo de los mismos y la recuperación de la cartera problema, procesos que tienen la finalidad de mantener una calidad de cartera acorde al apetito de riesgo definido por la Alta Dirección del Banco. El proceso de admisión de créditos se basa fundamentalmente en el buen conocimiento del cliente y su actividad económica, siendo determinante la evaluación de su capacidad de pago, historial crediticio y su solvencia. Este proceso se apoya en la utilización de metodologías y herramientas de gestión de riesgos, que permiten medir y valorar la calidad del riesgo a otorgar, el mismo que se apoya en modelos y sistemas de calificación automáticos para la admisión de créditos. Para el proceso de seguimiento y monitoreo de la cartera, se cuenta con un sistema integrado de alertas para la detección temprana del riesgo crediticio, que permiten identificar a clientes con riesgos potenciales que afectarían su capacidad de pago con posible impacto en el desarrollo crediticio del deudor y sobre los cuales se deben tomar acciones inmediatas, que pueden ser preventivas, correctivas o de seguimiento. Dispone para ello con sistemas, modelos y lineamientos, mediante los cuales se realiza el seguimiento a los deudores respecto a la evolución de los riesgos detectados y se definen y decide la gestión de los mismos para su normalización o cobranza. Finalmente, el proceso de cobranza de los créditos de la cartera problema, se realiza a través de un conjunto de acciones coordinadas y aplicadas para la adecuada y oportuna recuperación de los créditos, que tienen como finalidad minimizar pérdidas en exposiciones con elevado riesgo de crédito. Memoria Anual 2014 31 A continuación se explican los procesos en la gestión de riesgos de crédito en casa Unidad de Negocio: I. Gestión de Riesgos Banca Comercial La gestión de riesgos de la Banca Comercial es aplicada para los diferentes segmentos de negocio: Corporativo, Empresarial, Institucional y Negocio Inmobiliario. Admisión de los Riesgos Banca Comercial El proceso de Admisión de Riesgos de la Banca Comercial es responsabilidad de la División de Admisión de Riesgos Corporativos y la División de Admisión de Riesgos Empresariales. Para efectuar una adecuada gestión del riesgo crediticio, el área de Admisión de Riesgos para la Cartera de la Banca Comercial realiza lo siguiente: a) Evaluación y análisis de las transacciones individuales correspondientes a la Banca Comercial; para ello lleva a cabo una evaluación tanto cualitativa como cuantitativa de las empresas. b) Asignación de un rating en función a la calidad de riesgo crediticio identificado. A partir del 2012 el Banco inició el proceso para integrar la herramienta del rating estadístico a la gestión de Admisión de Riesgos, con el objeto de ordenar y clasificar a los clientes (empresas) en clases de riesgo homogéneas, en función de la probabilidad de incumplimiento esperada, independiente del monto, del tipo y de las condiciones del crédito otorgado. El sistema asigna a cada cliente una puntuación en función a su información cualitativa, financiera, de comportamiento en nuestra entidad y en el sistema financiero. Es necesario indicar que ésta herramienta no son de aplicación para clientes con ventas menores a S/. 5 MM, aquellos con deuda contra garantizada, empresas públicas, promotores inmobiliarios, instituciones financieras, compañías de seguros, municipios y otras instituciones. Para los clientes que no pueden ser calificados por rating estadístico, se aplica el rating ponderado, el cual es un sistema de valoración subjetiva, que mide la capacidad de pago (actual y de mediano plazo), que tiene toda empresa para hacer frente a sus compromisos. El año 2,014 representó el tercer año de uso de la herramienta del rating estadístico como parte de la gestión de admisión de riesgos y al cierre de dicho año, ya se ha integrado totalmente el rating estadístico a la cartera comercial valorable. c) Se consideran también otros criterios, como la estructura de garantías de las operaciones así como el nivel de concentración individual, grupal y por sector económico; estando esta ultima definida por políticas internas del banco. La evaluación crediticia inicia con la solicitud de análisis de la Banca Comercial acompañado de un planteamiento tentativo de exposición de riesgo a asumir por el Banco.. La resolución de la misma estará a cargo de diferentes comités de crédito en función a las facultades delegadas por la alta dirección del Banco y según las políticas desarrolladas en los distintos manuales de riesgos aprobados. El cumplimiento de las condiciones aprobadas y la existencia de documentación de respaldo que acredita la acreencia del Banco, son controladas y desembolsadas/ emitidas por el área de Gestión y Transformación de Procesos. Memoria Anual 2014 32 Seguimiento de Riesgos y Recuperaciones I. Seguimiento Banca Comercial La Gestión de Seguimiento de Riesgos de la Banca Comercial, es llevada a cabo por las áreas de Gestión y Seguimiento de Riesgos de Banca Corporativa y Negocio Inmobiliario y Gestión y Seguimiento Banca Empresas Lima y Provincias. Tienen como principal función, la detección temprana de posibles desviaciones en los comportamientos crediticios y evolución financiera de los clientes, a través de procedimientos internos que generan alertas. Del mismo modo, se encarga de la clasificación regulatoria de todos los clientes del banco, así como de la adecuada asignación de provisiones. Para todo ello se utilizan las siguientes herramientas: Comités de Vigilancia Especial, se realizan mensualmente tomando en cuenta un sistema con grados de vigilancia que incorpora a aquellos clientes cuya información financiero-crediticia y de entorno presentan algún deterioro o efecto adverso sobre su desempeño. Sistemas de detección temprana, a través de señales de alerta crediticia, que funcionan como detección de aquellos clientes que pudieran presentar alguna desviación en su comportamiento crediticio, alertas financieras a partir de indicadores clave que identifican a los clientes que exceden parámetros establecidos, sistema de detección de variaciones en importaciones y exportaciones, seguimiento de operaciones adelantadas y desembolsadas con autonomías comerciales, entre otros. Procesos de evaluación de deudores con criterios unificados, el cual permite identificar aquellos clientes que no presentan señales de alerta crediticias o financieras permitiendo con esto mantener su clasificación y cumplir con lo establecido por la Superintendencia de Banca Seguros y AFPs en su resolución SBS N°11356-2008. Metodologías de seguimiento permanente del grado de concentración de la cartera a nivel individual, por grupos económicos, por sectores económicos y finalmente por zona geográfica, tal como lo indica la resolución SBS N°3780-2011. Pruebas de estrés de aplicación periódica para medir la sensibilidad de la cartera ante cambios en variables económico-financieras. Estas herramientas y metodologías permiten una identificación de clientes con su nivel de riesgo asociado y determinar que acciones, que van desde su registro en algún grado de vigilancia hasta la suspensión de sus líneas de crédito de ser el caso. II. Recuperaciones La gestión de cobranza de los créditos de la cartera problema es efectuada por el Departamento de Recuperaciones, quien realiza a través de un conjunto de acciones coordinadas y estructuradas, la adecuada y oportuna recuperación de los créditos de alto riesgo de los clientes comerciales (Banca Corporativa, Banca Empresa, Banca Pequeña Empresa y Leasing) Durante el proceso de negociación se ofrecen fórmulas de solución eficientes para cada caso, buscando mejorar las posibilidades de cobro a través de la constitución de nuevas garantías o la interposición de medidas cautelares antes del proceso judicial. Todas estas acciones son debidamente registradas con la finalidad de realizar un seguimiento oportuno y eficiente de la cartera problema y el cumplimiento de los acuerdos de pago a los que se haya llegado con los clientes. Su principal función es la de gestionar eficientemente la cartera de alto riesgo, a fin de concretar el Memoria Anual 2014 33 recupero, minimizando la pérdida y para ello cuenta con las siguientes áreas especializadas: Créditos Especiales; diagnostico inicial del cliente, refinanciamiento crediticio y obtención de garantías para el logro de una mejor posición del banco. Cobranza Judicial; interposición de medidas cautelares, inicio de acciones judiciales, elaboración de transacciones, y finalmente ejecución de garantías que hacen posible la recuperación del crédito. Venta de Activos; donde se administran y realizan los bienes adjudicados y recuperados como consecuencias de las actividades antes referidas. El éxito de la gestión dependerá del ingreso temprano de los deudores con problemas, seguido de una acción eficiente y anticipada. Estos son los elementos esenciales que aseguran la oportuna recuperación de la cartera de alto riesgo. II. Gestión de Riesgos Banca Pequeña Empresa La cartera de créditos de la Banca Pequeña Empresa en el Banco, está dirigido a los empresarios (personas naturales con negocio propio o personas jurídicas) cuyas ventas anuales oscilan entre S/. 300 Mil (S/. 180M sector servicios) y S/. 7.5 MM, segmentado mediante políticas y procedimientos especializados que se integran en un circuito sistematizado denominado plataforma BPE de Interbank. Para la gestión de riesgos de la cartera de Banca Pequeña Empresa, se cuenta con las áreas de Admisión y de Gestión y Seguimiento, las que se detallan a continuación: Admisión: a) Estudio y evaluación crediticia: El área de negocios se encarga de presentar las propuestas de financiamiento, el personal que lo integra se encuentra técnicamente capacitado mediante una Certificación en políticas de riesgos (evaluable y/o renovable anualmente) con lo cual se aplican criterios estandarizados de cálculo y toma de información económica - financiera de los clientes, utilizando la denominada Tecnología de Evaluación de Riesgos (TER). Con esta política se logra incorporar la cultura de riesgos desde el inicio del proceso. b) Resolución crediticia: En el caso de los clientes minoristas, el proceso implica someter las propuestas a los modelos Scoring y de acuerdo al nivel de riesgo determinado y a los límites de otorgamiento, derivará la resolución al área de riesgos ó continuará con el proceso de verificación y desembolso. Para el caso de los clientes no minoristas, el proceso de resolución lo realiza el analista de Admisión de Riesgos y de acuerdo a la exposición crediticia, escala dentro de las facultades crediticias establecidas para su posterior verificación y desembolso a cargo del área de Gestión y Transformación de Procesos. Gestión y Seguimiento La función se realiza a través del Área de Gestión y Seguimiento, implementada con el objetivo de mantener permanentemente evaluada la gestión del riesgo, mediante el monitoreo del portafolio y de las políticas de Riesgos aplicadas en la concesión de los créditos; así como analizar los factores que podrían provocar desviaciones en el desempeño de la cartera informando a la Alta Dirección, de tal manera que se tomen decisiones de gestión para su mitigación. Entre las herramientas se cuenta con: Memoria Anual 2014 34 a) Contraloría, revisión periódica de la concesión de operaciones crediticias, con el objeto de verificar la correcta aplicación de las políticas de riesgos, siguiendo procedimientos de evaluación a distancia o de campo. b) Señales de Alerta, ex-ante y ex-post, se trata de reportes que distinguen clientes u operaciones presentadas que denotan irregularidades al momento de solicitar un crédito ó en su desempeño como cliente del Banco. c) Sistema de Sobreendeudamiento, proceso que califica el grado de exposición de un cliente de acuerdo a los niveles establecidos. Tomando en cuenta el endeudamiento (a nivel del sistema financiero) respecto a su información económica y financiera, d) Seguimiento Especial BPE, permite calificar la cartera en grupos de riesgo proporcionando información acerca del comportamiento registrado en el banco y determina las acciones anticipadas de gestión o bloqueos para la concesión de nuevos financiamientos. Cobranzas y Recuperaciones Ésta función recae principalmente en el área comercial, quienes mantienen un contacto continuo con los clientes, y que por la característica del segmento requiere que se lleve a cabo en forma temprana (hasta los 30 días de atraso). El proceso es supervisado por los Gerentes Comerciales de cada Centro, en coordinación con el Analista de Riesgos, por medio de comités de mora cuando el crédito empieza a presentar atrasos por más de quince (15) días. Si luego de noventa (90) días, continúa en calidad de impago, se transfiere a una gestión especializada en normalización o procesos judiciales, quienes siguiendo los procedimientos ya establecidos gestionan las acciones de recuperación del portafolio. Durante el año 2014 en la gestión del riesgo de crédito de la Banca Pequeña Empresa, se incorporó el Score de Cobranza, cuyo principal objetivo es el de priorizar las acciones de cobro de acuerdo a la probabilidad de que el crédito sea cumplido, por tanto establece una mejor distribución del esfuerzo en la cobranza realizada por el área comercial. Por otro lado, se orientaron esfuerzos en fortalecer la especialización para la atención del Segmento Consolidado, revisando y publicando la nueva metodología de evaluación y las políticas de riesgo en los respectivos manuales de riesgo. III. Gestión de Riesgos Banca Personal La Gestión de Riesgos Banca Personal tiene como objetivo garantizar un sano desarrollo y crecimiento de los negocios de tarjetas de crédito, créditos por convenio, créditos hipotecarios, préstamo en efectivo y créditos vehiculares, estableciendo estrategias que permitan mejorar o mantener la calidad del portafolio, logrando un equilibrio adecuado entre rentabilidad y riesgo. Para ello cuenta con herramientas tecnológicas de clase mundial y sistemas de información que soportan las operaciones de crédito para productos de Banca Personal, brindando efectividad, agilidad, y homogeneidad en los procesos de decisión. Asimismo, permite identificar variables discriminantes de riesgo proponiendo un monitoreo predictivo de la cartera. Durante el año 2,014, se implementó el modelo de Score de hipotecario para admisión; asimismo, en el marco del proyecto Home se incorporó el producto hipotecario en la plataforma tecnológica ADQ, lo que permite automatizar el proceso de evaluación de los créditos hipotecarios. En cuanto a Gestión de Portafolio, durante el año 2,014, se incorporó en el proceso de análisis y toma de decisiones, los modelos prospectivos P&L con el objetivo de optimizar la ecuación riesgorentabilidad en el portafolio de Banca Personas. Memoria Anual 2014 35 La División de Riesgos de Banca Personas cuenta con seis (6) áreas de soporte para las distintas etapas de la gestión y mitigación de riesgos: a) En el proceso de originación, el área de Admisión de Riesgos Banca Personal realiza la evaluación crediticia de las solicitudes de crédito de los clientes. Utiliza un conjunto de herramientas de información, tales como: Workflow de Adquisición Banca Personal: tiene por objetivo ordenar el flujo de procesos y distribuir las cargas de solicitudes de créditos, según las condiciones deseadas. Motor de decisiones de crédito: facilita la implementación de las reglas generales de negocio, las reglas particulares de cada producto, la posibilidad de introducir reglas “Challenger” y la implementación de modelos estadísticos. b) El área de Modelos y Herramientas de Riesgos, tiene entre sus funciones principales el desarrollo, ajuste y monitoreo de modelos de score, aplicados para todo el ciclo de vida del cliente: admisión seguimiento y cobranzas. Asimismo, tiene la administración y control de las herramientas tecnológicas de riesgos para la Banca Personal, que se utilizan tanto en los procesos de originación como de seguimiento, asegurando que las políticas y parámetros de riesgos considerados, se ajusten a los establecidos en los Manuales de Riesgos. Por último, la Sub Gerencia participa también en proyectos de mejora y automatización de herramientas y procesos de cara a la evaluación de créditos. c) El Área de Políticas y Estrategias, tiene entre sus principales funciones proponer políticas para la admisión y gestión de clientes en los distintos productos de Banca Personal. Acorde, con esto, el área es responsable de gestionar información oportuna para el monitoreo de las estrategias y políticas implementadas en el motor de decisiones. Por otro lado, el área es responsable de la documentación y evaluación de campañas masivas para todos los productos de Banca Personal. Finalmente, el área contribuye con el análisis relacionada a la modificación o creación de nuevos productos, o atención de nuevos segmentos. d) El área de Gestión y Seguimiento de Riesgos, tiene como función identificar los factores de riesgo del portafolio, generados den la etapa de originación, gestión y recuperación y optimiza la relación riesgo-*rentabilidad del portafolio, de acuerdo con el apetito de riesgo. Asimismo, es responsable de monitorear el comportamiento de la cartera crediticia, identificar las desviaciones de las principales variables de riesgo y analizar los riesgos de crédito y predecir riesgos potenciales, vigilar el cumplimiento de acuerdo a lo establecido por nuestras políticas. De igual modo, comunica oportunamente a la Alta Dirección, acerca del nivel de exposición, al riesgo de crédito de la Banca Personas, para una adecuada toma de decisiones. Para ello cuenta con herramientas analíticas con poder predictivo como: Score Buró de clientes, Score de Comportamiento, Score Hipotecario, etc. en base a modelos estadísticos que perfilan el desarrollo crediticio del cliente y que permite predecir e identificar clientes con elevada exposición. Sistema de Sobreendeudamiento, conjunto de reglas que se basan en el desarrollo crediticio del cliente tanto en el Banco como con el Sistema Financiero, que permiten realizar acciones Memoria Anual 2014 36 preventivas sobre aquellos deudores con problemas de sobreendeudamiento. Finalmente, el área da soporte mediante Estrategias de Cobranzas de Banca a la División de Cobranzas, en la recuperación de aquellos créditos con signos de deterioro, para lo cual emplea diversas estrategias dependiendo del tipo de cliente, comportamiento de pago, nivel de riesgo e impacto por la exposición. e) La unidad de Control de Gestión de Riesgo, tiene como función la formalización y monitoreo del cumplimiento de las políticas establecidas por la gestión de riesgos de la cartera de la Banca Personal, estableciendo mecanismos de control para optimizar el proceso crediticio. Administra el Sistema ADQ, controla los cambios en niveles de autonomías, perfiles y accesos utilizados en la plataforma de admisión de créditos. Asimismo, monitorea el avance y cumplimiento de las observaciones emitidas por Auditoría Interna, Externa y SBS, en sus Visitas de Inspección. f) La División de Cobranzas de Banca Personal, se encarga de la recuperación de los créditos en mora de dicha banca, para lo cual emplea diversas estrategias de cobranza y ejecuta acciones necesarias para el recobro de los créditos, cumpliendo con los niveles de efectividad y resultados establecidos por la Alta Dirección. Estas estrategias consideran la gestión de clientes mediante cobranza de canales virtuales, cobranza telefónica, cobranza domiciliaria, cobranza prejudicial, judicial y recupero de castigos, contando con un equipo interno y el soporte de empresas externas especializadas. Para ello, ha implementado estrategias que de acuerdo a factores diversos (relacionados al nivel de riesgo de crédito), maximizan el recupero de la cartera. Dentro del proceso de recuperación, se puede identificar claramente las siguientes etapas: cobranza temprana, cobranza intermedia, cobranza prejudicial y judicial y recovery (gestión de cobranza de cartera castigada). La implementación del sistema de compensación de deudas y la mejor segmentación de los clientes que ingresan en mora, permitió un incremento de la contención de los productos de la Banca Retail, en especial de Tarjetas de Crédito. Riesgo Operacional Interbank define el riesgo operacional como “la posibilidad de pérdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información, o eventos externos” 1. El modelo de gestión de riesgo operacional se sustenta en metodologías, procedimientos y herramientas de primer nivel que nos permiten identificar, valorar, mitigar y monitorear estos riesgos. El principal responsable de la gestión del riesgo operacional es el Directorio, quien encarga al Comité de Gestión Integral de Riesgos la aprobación de políticas, el conocimiento de las principales exposiciones, la toma de decisiones para mitigar esta clase de riesgo y asegurar la implementación de la administración de los mismos a través de la División de Riesgo Operativo. Esta división especializada forma parte de la Vicepresidencia de Riesgos y desarrolla la cultura, metodología e infraestructura que permiten a las divisiones de negocios y soporte, gestionar los riesgos operacionales inherentes a los productos y servicios ofrecidos por el Banco. 1 Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y de reputación Memoria Anual 2014 37 La metodología para la gestión de riesgos de operación en Interbank, se basa en cuatro herramientas para la identificación y medición de los riesgos, las mismas que calculan el nivel de exposición y facilitan la toma de decisiones para mitigar exposiciones no alineadas al apetito y tolerancia al riesgo del Banco. Estas herramientas son: a) Auto-evaluación de riesgos y controles: Herramienta de gestión preventiva para identificar y valorizar los principales riesgos y controles. La valoración de los riesgos se realiza a través de cuestionarios de auto-evaluación de riesgos críticos, permitiéndonos conocer las principales causas por las cuales se pudiesen materializar los riesgos identificados así como la frecuencia y pérdida estimada a partir de ciertos escenarios planteados. A la fecha el banco cuenta con un mapa de riesgos actualizado con 402 riesgos identificados y un impacto potencial anual de S/. 37.2 millones. b) Recolección de eventos de pérdida: Herramienta para medir los eventos de pérdida materializados, cuantificando los montos asociados y sus recuperos. Es la base del desarrollo de herramientas cuantitativas para medir el RO. El Banco recolecta eventos de pérdida de manera sistemática desde el 2004, mejorando constantemente el proceso de captura y cuantificación de la misma. c) Indicadores de riesgo: Herramienta que nos permite monitorear los riesgos y verificar que se encuentren dentro de los niveles de control aceptados. d) Seguimiento a Planes de Acción: Herramienta que busca a través de una serie de actividades priorizadas y enfocadas a reducir o eliminar la exposición al riesgo operacional. Un plan de acción pasa por las etapas de diseño, ejecución y seguimiento. Durante el año 2,014, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, amplió la autorización para el uso del método estándar alternativo para el cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo, con vigencia hasta noviembre del 2,015. Esta autorización, es un reconocimiento a la gestión de los riesgos operacionales, seguridad de Información y continuidad de negocio, consistente con el apetito de riesgo del banco, sustentado en el cumplimiento de los requerimientos regulatorios y las mejores prácticas internacionales. La eficiencia en la administración de los riesgos operacionales ha permitido un menor requerimiento del patrimonio efectivo del Banco para cubrir estos riesgos, calculado éste en S/. 198 MM. Durante el tercer trimestre del 2015 se solicitará a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, la renovación de la autorización para el uso del método estándar alternativo para el cálculo del requerimiento patrimonial por riesgo operacional. Programa de Continuidad del Negocio (PCN) Integrado a la gestión de riesgos operacionales del Banco, el PCN se constituye como una de las principales medidas de mitigación ante el riesgo de interrupción operativa que pueda afectar a la organización. En ese sentido, durante el año 2,014 se continuó trabajando en aspectos propios del mantenimiento del programa, como en la cobertura de brechas halladas en dichas actividades, los que se detallan a continuación: a) Cursos teóricos prácticos de continuidad del negocio: el principal objetivo de los cursos fue lograr que los participantes tomen cabal conocimiento de los principales elementos y características que integran una adecuada gestión de la continuidad del negocio, a través del Memoria Anual 2014 38 entendimiento de las mejores prácticas, de la comprensión de una adecuada definición y planificación estratégica, y del aprendizaje de actividades de implementación y mantenimiento de un programa de continuidad. Se dictaron a los integrantes de los Equipos de Recuperación (responsables de gestionar la recuperación del banco ante un evento de desastre) que no han participado en las ediciones anteriores de este curso. b) Curso virtual del Programa de Continuidad del Negocio: como continuación de los cursos indicados en el punto anterior, y con la finalidad de mantener los niveles de conocimiento actualizados, se llevó a cabo el segundo curso de capacitación en continuidad del negocio. Ello se hizo a través de la plataforma virtual de la Universidad Corporativa Intercorp (UCIC), y estuvo dirigido a los integrantes de los Equipos de Recuperación que ya habían llevado a cabo los cursos teóricos prácticos señalados. c) Pruebas y ejercicios: realizados con la finalidad de probar el funcionamiento de las herramientas de contingencia de los componentes críticos del negocio, se realizaron pruebas de los servicios tecnológicos de continuidad, para medir la efectividad de los procedimientos alternos diseñados por el Banco. También se ejercitó al personal clave del PCN a través de ejercicios que simularon situaciones de interrupciones operativas. En base a las oportunidades de mejora halladas, se realizaron ajustes a los procedimientos en cuestión. d) Mantenimiento de los planes de Continuidad: se ejecutó regularmente el procedimiento implementado para mantener actualizados los planes de continuidad del Banco, de acuerdo a la meta planteada. Modelos de Gestión del Riesgo En el año 2009 se crea el Departamento de Modelos de Gestión del Riesgo de Crédito, que depende de la Vice Presidencia Ejecutiva de Riesgos, cuyo principal objetivo es liderar la implementación de herramientas y metodologías para la mejora en la medición, cuantificación y gestión del riesgo de crédito, acorde con los lineamientos del Comité de Supervisión Bancaria (Basilea) adoptados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Metodologías de Medición del Riesgo del Crédito La medición del Riesgo del Crédito se realiza principalmente utilizando dos medidas, la Pérdida Esperada (PE) y el Capital Económico (CE). La primera representa el valor medio de las pérdidas, se considera un costo y puede ser calculada a diferentes ejes, ya sea a nivel de unidad de negocio o producto. Por otro lado, el Capital Económico, es el monto de capital necesario para cubrir las pérdidas inesperadas, es decir, la posibilidad de obtener pérdidas reales por encima de las esperadas. Estas dos medidas se convierten en elementos importantes no solo para una gestión eficiente en materia del riesgo, sino que combinadas con medidas de rentabilidad, permiten obtener elementos suficientes para una gestión basada en generar valor. Para el cálculo de la PE y el CE, se hace necesario hablar de tres parámetros de riesgos: la Probabilidad de Incumplimiento (PD), la Severidad de la Pérdida (LGD) y la Exposición al momento de Incumplimiento (EAD). Estos parámetros son calculados utilizando información histórica y se calculan a nivel cliente, producto u otros ejes. Otro elemento importante son las herramientas de calificación, modelos que permiten evaluar y Memoria Anual 2014 39 ordenar a las operaciones y/o cliente en función a su calidad crediticia e identificar posibles áreas de crecimiento del negocio, teniendo en cuenta siempre el apetito de riesgo del Banco. En este sentido, Interbank viene implementando desde hace algunos años modelos analíticos de valoración y calificación interna de operaciones y clientes para apoyar la toma de decisiones de riesgo tanto en la admisión como en el seguimiento del riesgo. a) Scoring: Herramientas estadísticas orientadas a calificar y estimar la probabilidad de incumplimiento de una operación o un cliente, se utilizan para los segmentos retail. Dentro de este tipo de herramientas encontramos scorings de origen o reactivos, evalúan la calidad crediticia de las operaciones, trata de predecir la morosidad de las mismas al momento de la solicitud del crédito; scorings de comportamiento, evalúan el comportamiento de las operaciones de un cliente una vez concedidas, utilizan información de performance interno y externo, calculan la probabilidad de incumplimiento en cualquier momento del tiempo; scorings buró, se utilizan principalmente para hacer prefitrados de nuevos clientes o incursionar en nuevos segmentos. Interbank implementó para la Banca Personas modelos scoring de origen y de comportamiento durante el 2009 y a finales del 2010 respectivamente. Así mismo, para la Banca Pequeña Empresa se desarrollaron e implementaron durante el 2012 scoring de origen y de comportamiento, orientados a evaluar operaciones y clientes de los segmentos de menores ventas de la banca. b) Rating: Herramienta orientada a evaluar y calificar la calidad crediticia de los clientes empresas a partir del cálculo de la probabilidad de incumplimiento del cliente. Interbank cuenta desde finales del 2011 con un modelo rating estadístico diseñado para evaluar clientes empresas con ventas superiores a S/. 5 MM. Durante el año 2014, se desarrolló e implementó la Calculadora RaR para Banca Corporativa, Banca Empresa y Banca Pequeña Empresa, dicha herramienta permite determinar la rentabilidad ajustada al riesgo de la operación y sugiere un precio para alcanzar la rentabilidad objetivo del banco. De igual manera, se cuantificaron las métricas primarias que componen el Marco de Apetito al Riesgo del banco y se desarrolló la metodología de stress test de pérdidas crediticias a nivel Banca/Producto. Asimismo, se desarrolló e implementó la herramienta para el monitoreo y seguimiento a los niveles de estabilidad y predicción de los modelos scoring a fin de asegurar resultados acordes a lo esperado. Riesgos de Mercado Los riesgos de mercado se definen como la posibilidad de pérdida por variaciones en el comportamiento de los principales factores del mercado financiero, como por ejemplo: tipos de cambio, tasas de interés, precios bursátiles, precios de materias primas (commodities) y liquidez. La posibilidad de pérdida puede ocurrir por disminuciones en el valor de los activos y posiciones de la cartera negociable, lo que es conocido como riesgo del portafolio o cartera de negociación. Puede también producirse por movimientos adversos en la proyección de ingresos financieros netos del Banco ó por la falta de recursos líquidos para las distintas necesidades del Banco, situaciones que se conocen como riesgo de balance. La gestión de Riesgos de Mercado comienza a operar independientemente de las áreas tomadoras de decisión de riesgos desde 1998, año en el que el Banco desarrolló el primer modelo de medición local del Valor en Riesgo, utilizado para calcular el riesgo del portafolio. La División de Riesgos de Mercado, además de la gestión del riesgo de portafolio y del riesgo de balance, tiene a su cargo dos Memoria Anual 2014 40 funciones relacionadas al riesgo crediticio: la gestión del riesgo de instituciones financieras y la gestión del riesgo país. La gestión del riesgo de portafolio se basa en el control permanente de las inversiones para que no excedan el riesgo máximo tolerable. Para ello se emplean diversos instrumentos de medición entre los que destacan el valor en riesgo (VaR), pruebas de stress de los principales factores de riesgo, límites a las posiciones de instrumentos y límites a las pérdidas máximas o stop loss. Estos indicadores son calculados y monitoreados en forma diaria. La gestión del riesgo de balance se efectúa tanto por los aspectos de liquidez como de tasa de interés, a través del análisis de GAPs de vencimientos y de re-precios respectivamente. Desde el cierre del año 2,013, se ha incluido como parte de los estados financieros, información de acuerdo a la Norma Internacional de Información Financiera 7 (NIIF 7), en cumplimiento de la regulación vigente de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. La revelación consiste principalmente, en mostrar la gestión que se ejerce sobre los activos y pasivos financieros, en especial con atención en la gestión de riesgos. Dentro de los riesgos más importantes que se consideran, están el de crédito, el de moneda, el de tasa de interés y el de liquidez. ***** Memoria Anual 2014 41 ANEXO III REPORTE SOBRE EL CUMPLIMIENTO DEL CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS (10150) Denominación : Banco Internacional del Perú S.A.A.- INTERBANK Ejercicio : 2014 Página Web : www.interbank.com.pe Denominación o Razón Social de la entidad Revisora1 : METODOLOGÍA Las sociedades que cuentan con valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores tienen la obligación de difundir al público sus prácticas de buen gobierno corporativo, para tales efectos, reportan su adhesión a los principios contenidos en el Código de Buen Gobierno Corporativo para las Sociedades Peruanas2. La información a presentar está referida al ejercicio culminado el 31 de diciembre del año calendario anterior al de su envío, por lo que toda referencia a “el ejercicio” debe entenderse al período antes indicado, y se remite como un anexo de la Memoria Anual de la Sociedad bajo los formatos electrónicos que la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) establece para facilitar la remisión de la información del presente reporte a través del Sistema MVnet. En la Sección A, se incluye carta de presentación de la Sociedad en donde se destacan los principales avances en materia de gobierno corporativo alcanzados en el ejercicio. En la Sección B, se revela el grado de cumplimiento de los principios que componen el Código. Para dicho fin, el Reporte se encuentra estructurado en concordancia con los cinco pilares que lo conforman: I. II. III. IV. V. Derechos de los accionistas; Junta General de Accionistas; Directorio y Alta Gerencia3; Riesgo y cumplimiento; y, Transparencia de la información. Cada principio se evalúa en base a los siguientes parámetros: a. Evaluación “cumplir o explicar”: se marca con un aspa (x) el nivel de cumplimiento que la Sociedad ha alcanzado, teniendo en consideración los siguientes criterios: 1 Solo aplicable en el caso en que la información contenida en el presente informe haya sido revisada por alguna empresa especializada (por ejemplo: sociedad de auditoria o empresa de consultoría) 2 El Código de Buen Gobierno Corporativo para las Sociedades Peruanas (2013) puede ser consultado en la sección Orientación – Gobierno Corporativo del Portal del Mercado de Valores www.smv.gob.pe. 3 El vocablo “Alta Gerencia” comprende al gerente general y demás gerentes. Memoria Anual 2014 1 Si : No : Se cumple totalmente el principio. No se cumple el principio. Explicación: en este campo la Sociedad, en caso de haber marcado la opción “No”, debe explicar las razones por las cuales no adoptó el principio o las acciones desarrolladas que le permiten considerar un avance hacia su cumplimiento o su adopción parcial, según corresponda. Asimismo, de considerarlo necesario, en el caso de haber marcado la opción “Sí”, la Sociedad podrá brindar información acerca del cumplimiento del principio. b. Información de sustento: se brinda información que permite conocer con mayor detalle cómo la Sociedad ha implementado el principio. En la Sección C se enuncian los documentos de la Sociedad en los que se regulan las políticas, procedimientos u otros aspectos relevantes que guarden relación con los principios materia de evaluación. En la Sección D se incluye información adicional no desarrollada en las secciones anteriores u otra información relevante, que de manera libre la Sociedad decide mencionar a fin de que los inversionistas y los diversos grupos de interés puedan tener un mayor alcance de las prácticas de buen gobierno corporativo implementadas por esta. Memoria Anual 2014 2 SECCIÓN A: Carta de Presentación4 El Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank, reconoce que la implementación y realización de las prácticas de buen gobierno corporativo genera un valor agregado para la sociedad, consolidando fuertes lazos entre ésta y sus accionistas, grupos de interés y la comunidad en general, en un marco de actuación que consolida eficiencia, equidad, transparencia y cumplimiento de responsabilidades al interior de la organización. En razón de lo anterior, durante los últimos años, Interbank ha desarrollado prácticas dirigidas a fortalecer su sistema de gobierno corporativo, con incidencia en distintos ámbitos, algunos de los cuales pasaremos a describir brevemente. Sobre la base del Código de Buen Gobierno Corporativo aprobado por la Junta General de Accionistas, el Banco pone a disposición de los accionistas diversos canales de comunicación, entre los que destacan la oficina de relaciones con inversionistas en el departamento de Gestión Financiera, la que ha puesto en práctica niveles de coordinación con distintas áreas de la institución, a fin de trasladar de forma veraz, adecuada y oportuna la información necesaria para que los accionistas e inversionistas tomen decisiones de inversión adecuadas. Adicionalmente, se potenció el espacio virtual denominado “Portal del Director”, que permite a los directores del Banco acceder remotamente a toda la información relativa a las sesiones del directorio y de los comités creados por éste, tanto presente como futura. De esta manera, se mantiene un archivo virtual actualizado de gran alcance con todos los informes presentados, que permite a los directores, a la secretaria del Directorio y al Comité de Gerencia consultar, formar opinión y hacer seguimiento de los asuntos presentados. De otro lado, con el fin de contar con una gestión más eficiente del cumplimiento normativo y del conocimiento del cliente, se promovió y aprobó el agrupamiento de las divisiones lideradas por el Oficial de Cumplimiento Normativo y el Oficial de Cumplimiento Corporativo de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo, bajo la gestión de una nueva posición denominada Oficial Principal de Cumplimiento. Ambos oficiales continuarán reportando directamente al Directorio de manera funcional, bajo la gestión coordinada del Oficial Principal de Cumplimiento, lo que apunta a contar con un sistema de prevención más robusto, acorde con el crecimiento de la organización. Finalmente, con el propósito de alcanzar una identificación oportuna, evaluación detallada, y medición precisa de los riesgos, se puso especial énfasis en una adecuada Gestión Integral de Riesgos Financieros, dirigida por el Comité de Gestión Integral de Riesgos, que permitió anticiparnos al riesgo y asegurar los objetivos y metas estratégicas definidas por la Alta Gerencia, siendo los principales aspectos, aquellos relacionados con la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez y operativos, de acuerdo con el enfoque y modelo que adoptado por la regulación vigente. 4 Se describen las principales acciones implementadas durante el ejercicio en términos de buenas prácticas de gobierno corporativo que la Sociedad considere relevante destacar en línea con los cinco pilares que conforman el Código de Buen Gobierno Corporativo para las Sociedades Peruanas (2013): Derecho de los Accionistas, Junta General, El Directorio y la Alta Gerencia, Riesgo y Cumplimiento y Transparencia de la Información. Memoria Anual 2014 3 SECCIÓN B: Evaluación del cumplimiento de los Principios del Código de Buen Gobierno Corporativo para las Sociedades Peruanas PILAR I: Derechos de los Accionistas Principio 1: Paridad de trato PREGUNTA I.1 SI ¿La sociedad reconoce en su actuación un trato igualitario a los accionistas de la misma clase y que mantienen las mismas condiciones(*)? X (*) NO EXPLICACIÓN Se entiende por mismas condiciones aquellas particularidades que distinguen a los accionistas, o hacen que cuenten con una característica común, en su relación con la sociedad (inversionistas institucionales, inversionistas no controladores, etc.). Debe considerarse que esto en ningún supuesto implica que se favorezca el uso de información privilegiada. PREGUNTA I.2 SI ¿La sociedad promueve únicamente la existencia de clases de acciones con derecho a voto? X NO EXPLICACIÓN a. Sobre el capital de la sociedad, especifique: CAPITAL SUSCRITO AL CIERRE DEL EJERCICIO S/. 1,680’225,330.00 NÚMERO TOTAL DE ACCIONES REPRESENTATIVAS DEL CAPITAL 1680225330 CAPITAL PAGADO AL CIERRE DEL EJERCICIO S/. 1,680’225,330.00 NÚMERO DE ACCIONES CON DERECHO A VOTO 1680225330 b. En caso la sociedad cuente con más de una clase de acciones, especifique: CLASE (*) NÚMERO DE ACCIONES VALOR NOMINAL DERECHOS(*) En este campo deberá indicarse los derechos particulares de la clase que lo distinguen de las demás. PREGUNTA I.3 SI En caso la sociedad cuente con acciones de inversión, ¿La sociedad promueve una política de redención o canje voluntario de acciones de inversión por acciones ordinarias? Memoria Anual 2014 4 NO EXPLICACIÓN N/A Principio 2: Participación de los accionistas PREGUNTA I.3 a. b. SI ¿La sociedad establece en sus documentos societarios la forma de representación de las acciones y el responsable del registro en la matrícula de acciones? ¿La matrícula de acciones se mantiene permanentemente actualizada? NO EXPLICACIÓN X X Indique la periodicidad con la que se actualiza la matrícula de acciones, luego de haber tomado conocimiento de algún cambio. Periodicidad: Dentro de las cuarenta y ocho horas Semanal Otros/ Detalle (en días) x Principio 3: No dilución en la participación en el capital social PREGUNTA I.5 a. c. SI ¿La sociedad tiene como política que las propuestas del Directorio referidas a operaciones corporativas que puedan afectar el derecho de no dilución de los accionistas (i.e, fusiones, escisiones, ampliaciones de capital, entre otras) sean explicadas previamente por dicho órgano en un informe detallado con la opinión independiente de un asesor externo de reconocida solvencia profesional nombrado por el Directorio? ¿La sociedad tiene como política poner los referidos informes a disposición de los accionistas? NO X EXPLICACIÓN . X Dado que no existe como política la emisión de un informe, éste no se presenta a accionistas. En caso de haberse producido en la sociedad durante el ejercicio, operaciones corporativas bajo el alcance del literal a) de la pregunta I.5, y de contar la sociedad con Directores Independientes(*), precisar si en todos los casos: SÍ NO ¿Se contó con el voto favorable de la totalidad de los Directores Independientes para la designación del asesor externo? ¿La totalidad de los Directores Independientes expresaron en forma clara la aceptación del referido informe y sustentaron, de ser el caso, las razones de su disconformidad? (*) Los Directores Independientes son aquellos seleccionados por su trayectoria profesional, honorabilidad, suficiencia e independencia económica y desvinculación con la sociedad, sus accionistas o directivos. Memoria Anual 2014 5 Principio 4: Información y comunicación a los accionistas PREGUNTA I.6 SI NO EXPLICACIÓN ¿La sociedad determina los responsables o medios para que los X accionistas reciban y requieran información oportuna, confiable y veraz? a. Indique los medios a través de los cuales los accionistas reciben y/o solicitan información de la sociedad. MEDIOS DE COMUNICACIÓN Correo electrónico Vía telefónica Página web corporativa Correo postal Reuniones informativas Otros / Detalle RECIBEN INFORMACIÓN SOLICITAN INFORMACIÓN X X X X X X Información publicada a través de los organismos reguladores (SBS, SMV) b. ¿La sociedad cuenta con un plazo máximo para responder las solicitudes de información presentadas por los accionistas? De ser afirmativa su respuesta, precise dicho plazo: Plazo máximo (días) no PREGUNTA I.7 SI ¿La sociedad cuenta con mecanismos para que los accionistas expresen su opinión sobre el desarrollo de la misma? X NO EXPLICACIÓN De ser afirmativa su respuesta, detalle los mecanismos establecidos con que cuenta la sociedad para que los accionistas expresen su opinión sobre el desarrollo de la misma. Durante el desarrollo de la JGA y alternativamente mediante los canales indicados en el Principio 4.a. Principio 5: Participación en dividendos de la Sociedad PREGUNTA I.8 SI a. ¿El cumplimiento de la política de dividendos se encuentra sujeto a evaluaciones de periodicidad definida? X b. ¿La política de dividendos es puesta en conocimiento de los accionistas, entre otros medios, mediante su página web corporativa? NO EXPLICACIÓN X Se pone en conocimiento a través de un hecho de importancia comunicado el día de la JGA a. Indique la política de dividendos de la sociedad aplicable al ejercicio. Memoria Anual 2014 6 FECHA DE APROBACIÓN POLÍTICA DE DIVIDENDOS (CRITERIOS PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES) 25/03/2013 JGA. 2013 a 2015: Distribución ente los accionistas de un máximo del 50% de las utilidades del periodo. b. Indique, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la sociedad en el ejercicio y en el ejercicio anterior. DIVIDENDOS POR ACCIÓN EJERCICIO QUE SE REPORTA POR ACCIÓN Clase Clase Acción de Inversión EN EFECTIVO S/. 0.174696 EJERCICIO ANTERIOR AL QUE SE REPORTA EN ACCIONES S/. 0.1757481 EN EFECTIVO S/. 0.18268726 EN ACCIONES S/. 0.18268726 Principio 6: Cambio o toma de control PREGUNTA I.9 SI ¿La sociedad mantiene políticas o acuerdos de no adopción de mecanismos anti-absorción? NO X EXPLICACIÓN Se toman las decisiones, según se presente la situación a través de los órganos respectivos. Indique si en su sociedad se ha establecido alguna de las siguientes medidas: SÍ Requisito de un número mínimo de acciones para ser Director Número mínimo de años como Director para ser designado como Presidente del Directorio Acuerdos de indemnización para ejecutivos/ funcionarios como consecuencia de cambios luego de una OPA. Otras de naturaleza similar/ Detalle NO X X X Principio 7: Arbitraje para solución de controversias PREGUNTA I.10 a. b. SI ¿El estatuto de la sociedad incluye un convenio arbitral que reconoce que se somete a arbitraje de derecho cualquier disputa entre accionistas, o entre accionistas y el Directorio; así como la impugnación de acuerdos de JGA y de Directorio por parte de los accionistas de la Sociedad? X ¿Dicha cláusula facilita que un tercero independiente resuelva las controversias, salvo el caso de reserva legal expresa ante la justicia ordinaria? X NO EXPLICACIÓN En caso de haberse impugnado acuerdos de JGA y de Directorio por parte de los accionistas u otras que involucre a la sociedad, durante el ejercicio, precise su número. Memoria Anual 2014 7 Número de impugnaciones de acuerdos de JGA Número de impugnaciones de acuerdos de Directorio PILAR II: 0 0 Junta General de Accionistas Principio 8: Función y Competencia PREGUNTA II.1 SI ¿Es función exclusiva e indelegable de la JGA la aprobación de la política de retribución del Directorio? X NO EXPLICACIÓN Indique si las siguientes funciones son exclusivas de la JGA, en caso ser negativa su respuesta precise el órgano que las ejerce. SI NO ÓRGANO X Lo puede disponer el Directorio Disponer investigaciones y auditorías especiales Acordar la modificación del Estatuto X Acordar el aumento del capital social X Acordar el reparto de dividendos a cuenta X Designar auditores externos X Principio 9: Reglamento de Junta General de Accionistas PREGUNTA II.2 SI ¿La sociedad cuenta con un Reglamento de la JGA, el que tiene carácter vinculante y su incumplimiento conlleva responsabilidad? X NO EXPLICACIÓN De contar con un Reglamento de la JGA precise si en él se establecen los procedimientos para: SI Convocatorias de la Junta Incorporar puntos de agenda por parte de los accionistas Brindar información adicional a los accionistas para las Juntas El desarrollo de las Juntas El nombramiento de los miembros del Directorio Otras de naturaleza similar/ Detalle Memoria Anual 2014 8 NO X X X X X Principio 10: Mecanismos de convocatoria PREGUNTA II.3 SI Adicionalmente a los mecanismos de convocatoria establecidos por ley, ¿La sociedad cuenta con mecanismos de convocatoria que permiten establecer contacto con los accionistas, particularmente con aquellos que no tienen participación en el control o gestión de la sociedad? X NO EXPLICACIÓN a. Complete la siguiente información para cada una de las Juntas realizadas durante el ejercicio: TIPO DE JUNTA FECHA DE AVISO DE CONVOCATORIA FECHA DE LA JUNTA 21/01/ 2014 26/02/ 2014 18/02/ 2014 31/03/ 2014 (*) N° DE ACC. QUORUM NO A % ASISTENEJERCICIO EJERCIÓ TRAVÉS TES NO DIRECTO SU DE (*) DERECHO PODERES A VOTO LUGAR DE LA JUNTA ESPECIAL GENERAL Sede Interbank PARTICIPACIÓN (%) SOBRE EL TOTAL DE ACCIONES CON DERECHO DE VOTO JUNTA UNIVERSAL SI X X Sede Interbank X 99.3 1 1 99.3 6 2 21/01/ 2014 26/02/ 2014 4 X El ejercicio directo comprende el voto por cualquier medio o modalidad que no implique representación. b. ¿Qué medios, además del contemplado en el artículo 43 de la Ley General de Sociedades y lo dispuesto en el Reglamento de Hechos de Importancia e Información Reservada, utilizó la sociedad para difundir las convocatorias a las Juntas durante el ejercicio? Correo electrónico Vía telefónica Página web corporativa X Correo postal Redes Sociales Otros / Detalle PREGUNTA II.4 SI NO EXPLICACIÓN X Se pone a disposición de los accionistas la información necesaria para toma de decisiones a través del sistema MVNET. Las propuestas se discuten en la misma sesión. ¿La sociedad pone a disposición de los accionistas toda la información relativa a los puntos contenidos en la agenda de la JGA y las propuestas de los acuerdos que se plantean adoptar (mociones)? En los avisos de convocatoria realizados por la sociedad durante el ejercicio: SÍ ¿Se precisó el lugar donde se encontraba la información referida a los puntos de agenda a tratar en las Juntas? ¿Se incluyó como puntos de agenda: “otros temas”, “puntos varios” o similares? Memoria Anual 2014 9 NO X X Principio 11: Propuestas de puntos de agenda PREGUNTA II.5 SI ¿El Reglamento de JGA incluye mecanismos que permiten a los accionistas ejercer el derecho de formular propuestas de puntos de agenda a discutir en la JGA y los procedimientos para aceptar o denegar tales propuestas? X NO EXPLICACIÓN a. Indique el número de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio para incluir puntos de agenda a discutir en la JGA, y cómo fueron resueltas: NÚMERO DE SOLICITUDES RECIBIDAS Cero ACEPTADAS Cero RECHAZADAS Cero b. En caso se hayan denegado en el ejercicio solicitudes para incluir puntos de agenda a discutir en la JGA indique si la sociedad comunicó el sustento de la denegatoria a los accionistas solicitantes: Si □ □ No Principio 12: Procedimientos para el ejercicio del voto PREGUNTA II.6 SI NO EXPLICACIÓN No se especifica en los documentos societarios; dado que el marco normativo X vigente no establece restricciones para ejercer el voto de manera independiente. ¿La sociedad tiene habilitados los mecanismos que permiten al accionista el ejercicio del voto a distancia por medios seguros, electrónicos o postales, que garanticen que la persona que emite el voto es efectivamente el accionista? a. De ser el caso, indique los mecanismos o medios que la sociedad tiene para el ejercicio del voto a distancia. Voto por medio electrónico N/A Voto por medio postal b. De haberse utilizado durante el ejercicio el voto a distancia, precise la siguiente información: FECHA DE LA JUNTA % VOTO A DISTANCIA CORREO PÁGINA WEB ELECTRÓNICO CORPORATIVA Memoria Anual 2014 CORREO POSTAL 10 OTROS % VOTO DISTANCIA TOTAL PREGUNTA II.7 SI NO EXPLICACIÓN No se especifica en los documentos societarios; dado que el marco normativo X vigente no establece restricciones para ejercer el voto de manera independiente. ¿La sociedad cuenta con documentos societarios que especifican con claridad que los accionistas pueden votar separadamente aquellos asuntos que sean sustancialmente independientes, de tal forma que puedan ejercer separadamente sus preferencias de voto? Indique si la sociedad cuenta con documentos societarios que especifican con claridad que los accionistas pueden votar separadamente por: SÍ NO El nombramiento o la ratificación de los Directores X mediante voto individual por cada uno de ellos. La modificación del Estatuto, por cada artículo o grupo X X de artículos que sean sustancialmente independientes. Otras/ Detalle Si bien no se encuentra detallada en los documentos societarios, los accionistas pueden votar separadamente los asuntos que sean sustancialmente independientes. PREGUNTA II.8 SI ¿La sociedad permite, a quienes actúan por cuenta de varios accionistas, emitir votos diferenciados por cada accionista, de manera que cumplan con las instrucciones de cada representado? NO EXPLICACIÓN NO EXPLICACIÓN X Principio 13: Delegación del voto PREGUNTA II.9 SI ¿El Estatuto de la sociedad permite a sus accionistas delegar su voto a favor de cualquier persona? X En caso su respuesta sea negativa, indique si su Estatuto restringe el derecho de representación, a favor de alguna de las siguientes personas: SÍ NO De otro accionista De un Director De un gerente PREGUNTA II.10 a. SI ¿La sociedad cuenta con procedimientos en los que se detallan las condiciones, los medios y las formalidades a cumplir en las situaciones de delegación de voto? Memoria Anual 2014 11 X NO EXPLICACIÓN b. ¿La sociedad pone a disposición de los accionistas un modelo de carta de representación, donde se incluyen los datos de los representantes, los temas para los que el accionista delega su voto, y de ser el caso, el sentido de su voto para cada una de las propuestas? X Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda ser representado en una Junta: Formalidad (indique si la sociedad exige carta simple, carta notarial, escritura pública u otros) Anticipación (número de días previos a la Junta con que debe presentarse el poder) Costo (indique si existe un pago que exija la sociedad para estos efectos y a cuánto asciende) Carta Simple Hasta 24 horas antes de la JGA No PREGUNTA II.11 a. b. SI NO ¿La sociedad tiene como política establecer limitaciones al porcentaje de delegación de votos a favor de los miembros del Directorio o de la Alta Gerencia? X En los casos de delegación de votos a favor de miembros del Directorio o de la Alta Gerencia, ¿La sociedad tiene como política que los accionistas que deleguen sus votos dejen claramente establecido el sentido de estos? X EXPLICACIÓN Principio 14: Seguimiento de acuerdos de JGA PREGUNTA II.12 SI a. ¿La sociedad realiza el seguimiento de los acuerdos adoptados por la JGA? X b. ¿La sociedad emite reportes periódicos al Directorio y son puestos a disposición de los accionistas? X NO EXPLICACIÓN Se emiten reportes trimestrales al Directorio, y son puestos a disposición de accionistas a través de MVNET De ser el caso, indique cuál es el área y/o persona encargada de realizar el seguimiento de los acuerdos adoptados por la JGA. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en la que labora. ÁREA ENCARGADA NOMBRES Y APELLIDOS ROBERTO ESPINOZA CHECA Memoria Anual 2014 Departamento de Regulación y Banca Retail PERSONA ENCARGADA CARGO SUBGERENTE LEGAL 12 ÁREA DEPARTAMENTO REGULACIÓN Y RETAIL DE BANCA PILAR III: El Directorio y la Alta Gerencia Principio 15: Conformación del Directorio PREGUNTA III.1 SI ¿El Directorio está conformado por personas con diferentes especialidades y competencias, con prestigio, ética, independencia económica, disponibilidad suficiente y otras cualidades relevantes para la sociedad, de manera que haya pluralidad de enfoques y opiniones? X NO EXPLICACIÓN a. Indique la siguiente información correspondiente a los miembros del Directorio de la sociedad durante el ejercicio. NOMBRES Y APELLIDOS FORMACIÓN(*) INICIO(**) FECHA TÉRMINO(***) PART. ACCIONARIA(****) Nº DE ACCIONES PART. (%) DIRECTORES (sin incluir a los independientes) Carlos Rodríguez Pastor Persivale 22 de agosto de 1995 A la fecha N/A N/A Es graduado en ciencias sociales en la Universidad de California, Berkeley. Tiene una maestría en administración de empresas en Dartmouth College. Es Director de 58 empresas, de las cuales 30 pertenecen al Grupo Intercorp. Ramón Barúa Alzamora 25 de agosto de 1994 A la fecha N/A N/A El señor Barua es graduado en ingeniería civil Universidad Nacional de Ingeniería del Perú y es Licenciado en Economía Pura de la Universidad Católica de Lovaina, Bélgica. Es Gerente General de Intercorp Perú Ltd. Es Director de 39 empresas, de las cuales 36 pertenecen al Grupo Intercorp. Felipe Morris Guerinoni 25 de agosto de 1994 A la fecha N/A N/A El señor Morris es economista de la Universidad del Pacífico y cuenta con una maestría en economía de la Universidad de Pittsburgh y una maestría en finanzas de American University. Es consultor internacional en temas de desarrollo de mercados financieros y de vivienda. Es Director de 15 empresas de las cuales 10 pertenecen al grupo Intercorp. Alfonso de los Heros Pérez Albela 25 de agosto de 1994 A la fecha N/A N/A El señor De Los Heros se graduó como abogado en la Pontificia Universidad Católica del Perú. Es socio del Estudio Echecopar y árbitro del CIAD. Es Director de 2 empresas, las cuales ambas pertenecen al grupo Intercorp. José Alfonso Ernesto Bustamante y Bustamante 23 de marzo de 2007 A la fecha N/A N/A El señor Bustamante es ingeniero agrónomo por la Universidad Nacional Agraria La Molina con Posgrado de la Universidad de Michigan, Ann Arbor. Es Director de 7 empresas de las cuales 2 pertenecen al grupo Intercorp. Memoria Anual 2014 13 NOMBRES Y APELLIDOS FORMACIÓN(*) INICIO(**) FECHA TÉRMINO(***) PART. ACCIONARIA(****) Nº DE ACCIONES PART. (%) DIRECTORES INDEPENDIENTES Augusto Baertl Montori 2 de abril de 2002 A la fecha N/A N/A El señor Baertl es ingeniero de minas de la Universidad Nacional de Ingeniería. Participo en el Programa Senior Management de Harvard Business School y en el Programa CEO Management de la Universidad Kellogg. Es Director de 17 empresas, de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp. David Fischman Kalincausky 31 de marzo de 2003 A la fecha N/A N/A El señor Fischman es ingeniero civil en Georgia Tech University y tiene una maestría en Administración de Empresas de Boston University. Es consultor internacional en temas de Liderazgo y de Cultura Empresarial. Director de 5 empresas de las cuales 2 pertenecen al grupo Intercorp 29 de marzo de A la fecha N/A N/A 2004 El señor Gastañeta es abogado por la Pontificia Universidad Católica del Perú. Es socio del estudio García Sayán Abogados. Es Director de 10 empresas de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp. 29 de Carmen Rosa Graham Ayllón marzo de A la fecha N/A N/A 2007 Alfredo Gastañeta Alayza La señora Graham es administradora de empresas de la Universidad del Pacífico y cuenta con un MBA de Adolfo Ibañez School of Management y ha participado en diversos programas en Georgetown University, Harvard Business School y la Universidad de Monterrey. Es consultora internacional en gestión de instituciones de educación superior. Es directora de 5 empresas de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp. Ricardo Briceño Villena 25 de marzo de 2010 A la fecha N/A N/A El señor Briceño es Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería y cuenta con un diploma en Economía del Desarrollo en la Université Catholique de Louvain, así como con una Maestría en Desarrollo y Finanzas Públicas de la Universidad de Amberes. Fue Presidente de la CONFIEP y de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía. Es director de 7 empresas de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp. Fernando Zavala Lombardi 24 de mayo de 2011 A la fecha N/A N/A El señor Zavala es economista de la Universidad del Pacífico con Maestría en Dirección de Empresas de la Universidad de Piura y un MBA por The University of Birmingham en Inglaterra. Ha sido Ministro de Economía y Finanzas. Es Director de 10 empresas, de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp. (*) (**) (***) (****) Detallar adicionalmente si el Director participa simultáneamente en otros Directorios, precisando el número y si estos son parte del grupo económico de la sociedad que reporta. Para tal efecto debe considerarse la definición de grupo económico contenida en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos. Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta. Completar sólo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo de Director durante el ejercicio. Aplicable obligatoriamente solo para los Directores con una participación sobre el capital social igual o mayor al 5% de las acciones de la sociedad que reporta. % DEL TOTAL DE ACCIONES EN PODER DE LOS DIRECTORES Memoria Anual 2014 14 0 Indique el número de Directores de la sociedad que se encuentran en cada uno de los rangos de edades siguientes: MENOR A 35 ENTRE 35 A 55 ENTRE 55 A 65 MAYOR A 65 2 4 5 b. Indique si existen requisitos específicos para ser nombrado Presidente del Directorio, adicionales a los que se requiere para ser designado Director. SI NO X En caso su respuesta sea afirmativa, indique dichos requisitos. c. ¿El Presidente del Directorio cuenta con voto dirimente? SI X NO PREGUNTA III.2 SI ¿La sociedad evita la designación de Directores suplentes o alternos, especialmente por razones de quórum? X NO EXPLICACIÓN De contar con Directores alternos o suplentes, precisar lo siguiente: NOMBRES Y APELLIDOS DEL DIRECTOR SUPLENTE O ALTERNO (*) (**) INICIO (*) TÉRMINO (**) Corresponde al primer nombramiento como Director alterno o suplente en la sociedad que reporta. Completar sólo en caso hubiera dejado el cargo de Director alterno o suplente durante el ejercicio. PREGUNTA III.3 SI ¿La sociedad divulga los nombres de los Directores, su calidad de independientes y sus hojas de vida? X NO EXPLICACIÓN Indique bajo qué medios la sociedad divulga la siguiente información de los Directores: PÁGINA WEB CORREO ELECTRÓNICO CORPORATIVA Nombre de los directores X Su condición de independiente o no X Hojas de vida X Memoria Anual 2014 CORREO POSTAL NO INFORMA OTROS / DETALLE Resumen de hoja de vida 15 Principio 16: Funciones del Directorio PREGUNTA III.4 SI ¿El Directorio tiene como función?: Aprobar y dirigir la estrategia corporativa de la sociedad. X b. Establecer objetivos, metas y planes de acción incluidos los presupuestos anuales y los planes de negocios? X c. Controlar y supervisar la gestión y encargarse del gobierno y administración de la sociedad. X d. Supervisar las prácticas de buen gobierno corporativo y establecer las políticas y medidas necesarias para su mejor aplicación. a. NO EXPLICACIÓN X a. Detalle qué otras facultades relevantes recaen sobre el Directorio de la sociedad. Conocer los principales riesgos afrontados por la entidad estableciendo adecuados niveles de tolerancia y apetito por el riesgo. Dichos riesgos incluyen, entre otros, aquellos que el Banco asume por integrar un grupo económico. Nombrar al Gerente General y, a propuesta de éste, a los miembros de la Gerencia, otorgándoles la categoría, cargo y facultades que estime convenientes, así como separarlos. Establecer comités especiales, integrados por sus miembros o de manera mixta por éstos y funcionarios de gerencia. Aprobar las más importantes operaciones de crédito que otorgue la sociedad. Aprobar el plan anual de trabajo de Auditoria Interna y disponer en cualquier tiempo la realización por ella de exámenes especiales. Obtener aseguramiento razonable que el Banco cuenta con una efectiva gestión de los riesgos a que está expuesto, y que los principales riesgos se encuentran bajo control dentro de los límites que han establecido. b. ¿El Directorio delega alguna de sus funciones? SI X NO Indique, de ser el caso, cuáles son las principales funciones del Directorio que han sido delegadas, y el órgano que las ejerce por delegación: ÓRGANO / ÁREA A QUIEN SE HA DELEGADO FUNCIONES FUNCIONES ACUERDO N° 77-2014 La adquisición del paquete accionario tipo B, hasta por la suma de US$. 150,000.00, de la futura empresa que brindará el soporte para la realización de operaciones de dinero electrónico a través de la plataforma que viene desarrollando ASBANC y el CEFI. Gerencia General ACUERDO 39-2014. Se delega al Gerente General la aprobación de los términos y condiciones del contrato con la sociedad de auditoria externa, designada por el Directorio. Gerencia General Principio 17: Deberes y derechos de los miembros del Directorio Memoria Anual 2014 16 PREGUNTA III.5 a. b. c. SI ¿Los miembros del Directorio tienen derecho a?: Solicitar al Directorio el apoyo o aporte de expertos X Participar en programas de inducción sobre sus facultades y responsabilidades y a ser informados oportunamente sobre la estructura organizativa de la sociedad. X Percibir una retribución por la labor efectuada, que combina el reconocimiento a la experiencia profesional y dedicación hacia la sociedad con criterio de racionalidad. X NO EXPLICACIÓN a. En caso de haberse contratado asesores especializados durante el ejercicio, indique si la lista de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios durante el ejercicio para la toma de decisiones de la sociedad fue puesta en conocimiento de los accionistas. SI NO X De ser el caso, precise si alguno de los asesores especializados tenía alguna vinculación con algún miembro del Directorio y/o Alta Gerencia (*). SI (*) NO X Para los fines de la vinculación se aplicarán los criterios de vinculación contenidos en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos. b. De ser el caso, indique si la sociedad realizó programas de inducción a los nuevos miembros que hubiesen ingresado a la sociedad SI NO c. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones y de las bonificaciones anuales de los Directores, respecto a los ingresos brutos, según los estados financieros de la sociedad. RETRIBUCIONES Directores (sin incluir a los independientes) Directores independientes (%) INGRESOS BRUTOS (%) INGRESOS BRUTOS BONIFICACIONES 0.00017 Entrega de acciones 0.032 Entrega de acciones Entrega de dinero Otros (detalle) Principio 18: Reglamento de Directorio PREGUNTA III.6 SI ¿La sociedad cuenta con un Reglamento de Directorio que tiene carácter vinculante y su incumplimiento conlleva responsabilidad? X Memoria Anual 2014 17 NO EXPLICACIÓN Indique si el Reglamento de Directorio contiene: SÍ Políticas y procedimientos para su funcionamiento NO X X Estructura organizativa del Directorio Funciones y responsabilidades del presidente del Directorio Procedimientos para la identifi cación, evaluación y nominación de candidatos a miembros del Directorio, que son propuestos ante la JGA X X Procedimientos para los casos de vacancia, cese y sucesión de los Directores Otros / Detalle X Principio 19: Directores Independientes PREGUNTA III.7 SI ¿Al menos un tercio del Directorio se encuentra constituido por Directores Independientes? X NO EXPLICACIÓN Indique cuál o cuáles de las siguientes condiciones la sociedad toma en consideración para calificar a sus Directores como independientes. SÍ No ser Director o empleado de una empresa de su mismo grupo empresarial, salvo que hubieran transcurrido tres (3) o cinco (5) años, respectivamente, desde el cese en esa relación. No ser empleado de un accionista con una participación igual o mayor al cinco por ciento (5%) en la sociedad. No tener más de ocho (8) años continuos como Director Independiente de la sociedad. No tener, o haber tenido en los últimos tres (3) años una relación de negocio comercial o contractual, directa o indirecta, y de carácter significativo (*), con la sociedad o cualquier otra empresa de su mismo grupo No ser cónyuge, ni tener relación de parentesco en primer o segundo grado de consanguinidad, o en primer grado de afinidad, con accionistas, miembros del Directorio o de la Alta Gerencia de la sociedad. No ser director o miembro de la Alta Gerencia de otra empresa en la que algún Director o miembro de la Alta Gerencia de la sociedad sea parte del Directorio. No haber sido en los últimos ocho (8) años miembro de la Alta Gerencia o empleado ya sea en la sociedad, en empresas de su mismo grupo o en las empresas accionistas de la sociedad. No haber sido durante los últimos tres (3) años, socio o empleado del Auditor externo o del Auditor de cualquier sociedad de su mismo grupo. Memoria Anual 2014 18 NO X X X X X X X X Otros / Detalle (*) Los directores independientes son aquellos que no se encuentran vinculados con la administración de la entidad emisora ni con sus accionistas principales. Para dicho efecto, la vinculación se define en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupo Económico. Los accionistas principales, por su parte, son aquellas personas naturales o jurídicas que tienen la propiedad del cinco (5%) o más del capital de la entidad emisora. La relación de negocios se presumirá significativa cuando cualquiera de las partes hubiera emitido facturas o pagos por un valor superior al 1% de sus ingresos anuales PREGUNTA III.8 SI a. ¿El Directorio declara que el candidato que propone es independiente sobre la base de las indagaciones que realice y de la declaración del candidato? b. ¿Los candidatos a Directores Independientes declaran su condición de independiente ante la sociedad, sus accionistas y directivos? NO EXPLICACIÓN No existe un acto formal de X declaración. No existe un acto formal de X declaración. Principio 20: Operatividad del Directorio PREGUNTA III.9 SI ¿El Directorio cuenta con un plan de trabajo que contribuye a la eficiencia de sus funciones? X PREGUNTA III.10 SI ¿La sociedad brinda a sus Directores los canales y procedimientos necesarios para que puedan participar eficazmente en las sesiones de Directorio, inclusive de manera no presencial? NO EXPLICACIÓN NO EXPLICACIÓN La participación no X presencial no está contemplada en el estatuto. a. Indique en relación a las sesiones del Directorio desarrolladas durante el ejercicio, lo siguiente: Número de sesiones realizadas 13 Número de sesiones en las que se haya prescindido de convocatoria (*) 0 Número sesiones en las cuales no asistió el Presidente del Directorio 1 Número de sesiones en las cuales uno o más Directores fueron representados 0 por Directores suplentes o alternos Número de Directores titulares que fueron representados en al menos una 0 oportunidad (*) En este campo deberá informarse el número de sesiones que se han llevado a cabo al amparo de lo dispuesto en el último párrafo del artículo 167 de la LGS. b. Indique el porcentaje de asistencia de los Directores a las sesiones del Directorio durante el ejercicio. Nombre % de asistencia Ramón Barúa Alzamora Memoria Anual 2014 100 19 Nombre % de asistencia Alfredo Gastañeta Alayza. 100 Felipe Morris Guerinoni 100 Carlos Rodríguez-Pastor Persivale 92.3 Alfonso de los Heros Pérez Albela 92.3 Augusto Baertl Montori 84.61 Alfonso Bustamante y Bustamante. 84.61 Carmen Rosa Graham Ayllón 84.61 Fernando Zavala Lombardi 84.61 Ricardo Briceño Villena 76.92 David Fischman Kalincausky 76.92 c. Indique con qué antelación a la sesión de Directorio se encuentra a disposición de los Directores toda la información referida a los asuntos a tratar en una sesión. DE 3 A 5 DÍAS MENOR A 3 DÍAS Información no confidencial X Información confidencial X PREGUNTA III.11 SI NO MAYOR A 5 DÍAS EXPLICACIÓN No se cuenta con un a. ¿El Directorio evalúa, al menos una vez al año, de manera objetiva, su desempeño como órgano colegiado y el de sus miembros? X procedimiento formal. b. ¿Se alterna la metodología de la autoevaluación con la evaluación realizada por asesores externos? X del Directorio por parte de No se realiza una evaluación los asesores externos. a. Indique si se han realizado evaluaciones de desempeño del Directorio durante el ejercicio. SÍ NO Como órgano colegiado X A sus miembros X En caso la respuesta a la pregunta anterior en cualquiera de los campos sea afirmativa, indicar la información siguiente para cada evaluación: AUTOEVALUACIÓN EVALUACIÓN EXTERNA EVALUACIÓN FECHA (*) DIFUSIÓN (*) FECHA ENTIDAD ENCARGADA Indicar Si o No, en caso la evaluación fue puesta en conocimiento de los accionistas. Memoria Anual 2014 20 DIFUSIÓN (*) Principio 21: Comités especiales PREGUNTA III.12 SI a. ¿El Directorio de la sociedad conforma comités especiales que se enfocan en el análisis de aquellos aspectos más relevantes para el desempeño de la sociedad? X b. ¿El Directorio aprueba los reglamentos que rigen a cada uno de los comités especiales que constituye? X c. ¿Los comités especiales están presididos por Directores Independientes? d. NO X ¿Los comités especiales tienen asignado un presupuesto? X PREGUNTA III.13 SI SI ¿La sociedad cuenta con un Comité de Auditoría que supervisa la eficacia e idoneidad del sistema de control interno y externo de la sociedad, el trabajo de la sociedad de auditoría o del auditor independiente, así como el cumplimiento de las normas de independencia legal y profesional? X No en totalidad. La presidencia se determina en función del conocimiento y habilidades de cada Director. No cuentan con un presupuesto específico por comité; el presupuesto utilizado para sus actividades es el de Presidencia. NO EXPLICACIÓN X Existe un Comité de Compensación; sin embargo, no se encarga de la nominación de los Directores, pues ésta se realiza en sesión plena. NO EXPLICACIÓN ¿La sociedad cuenta con un Comité de Nombramientos y Retribuciones que se encarga de nominar a los candidatos a miembro de Directorio, que son propuestos ante la JGA por el Directorio, así como de aprobar el sistema de remuneraciones e incentivos de la Alta Gerencia? PREGUNTA III.14 EXPLICACIÓN a. Precise si la sociedad cuenta adicionalmente con los siguientes Comités Especiales: SÍ Comité de Riesgos X Comité de Gobierno Corporativo X NO b. De contar la sociedad con Comités Especiales, indique la siguiente información respecto de cada comité: Memoria Anual 2014 21 DENOMINACIÓN DEL COMITÉ: FECHA DE CREACIÓN: PRINCIPALES FUNCIONES: MIEMBROS DEL COMITÉ (*): NOMBRES Y APELLIDOS Felipe Morris David Fischman Alfonso de los Heros COMITÉ 1 COMITÉ DE AUDITORIA 21/03/2000 Apoyar al Directorio en el cumplimiento de sus responsabilidades relacionadas con la evaluación de la gestión del riesgo; vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean apropiados y evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y externos. FECHA INICIO (**) TÉRMINO (***) 16/04/2013 16/04/2013 16/04/2013 CARGO DENTRO DEL COMITÉ Presidente Miembro Miembro 33% % DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMITÉ 13 NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTÍCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES: Sí EL COMITÉ O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA X Sí No No X (*)Se brindará información respecto a las personas que integran o integraron el Comité durante el ejercicio que se reporta. (**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comité en la sociedad que reporta. (***)Completar sólo en caso hubiera dejado de ser parte del Comité durante el ejercicio. DENOMINACIÓN DEL COMITÉ: FECHA DE CREACIÓN: PRINCIPALES FUNCIONES: MIEMBROS DEL COMITÉ (*): NOMBRES Y APELLIDOS Carlos Rodríguez Pastor Persivale Ramón Barúa Alzamora Ricardo Briceño Villena Alfonso Bustamante y Bustamante COMITÉ 2 COMITÉ EJECUTIVO DE DIRECTORIO 26/01/1999 Apoyar a la administración en el seguimiento de metas y para acelerar la toma de decisiones. FECHA INICIO (**) TÉRMINO (***) 29/04/2014 CARGO DENTRO DEL COMITÉ Presidente Miembro Miembro 29/04/2014 29/04/2014 29/04/2014 Miembro 25% % DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMITÉ 9 NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTÍCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES: Memoria Anual 2014 22 Sí No X Sí EL COMITÉ O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA No X (*)Se brindará información respecto a las personas que integran o integraron el Comité durante el ejercicio que se reporta. (**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comité en la sociedad que reporta. (***)Completar sólo en caso hubiera dejado de ser parte del Comité durante el ejercicio. DENOMINACIÓN DEL COMITÉ: FECHA DE CREACIÓN: PRINCIPALES FUNCIONES: MIEMBROS DEL COMITÉ (*): NOMBRES Y APELLIDOS Alfredo Gastañeta Alayza Ricardo Briceño Villena COMITÉ 3 COMITÉ GESTION INTEGRAL DE RIESGOS 15/09/2008 Tiene como propósito principal abarcar las decisiones que atañen a los riesgos significativos a los que esté expuesto el Banco, incluyendo: (i) aprobar las políticas y organización para la Gestión Integral de Riesgos (GIR); (ii) definir el nivel de tolerancia y el grado de exposición al riesgo; (iii) decidir las acciones necesarias para la implementación de las acciones correctivas requeridas; (iv) aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo definido; (v) evaluar la suficiencia de capital de la empresa para enfrentar los riesgos; (vi) Proponer mejoras en la GIR; (vii) Aprobar el informe anual de riesgos, y el plan de capacitación para las unidades de riesgos; (viii) Elaborar el proyecto de la declaración anual de cumplimiento del Directorio a que se refiere el reglamento GIR; y (IX) Revisar y proponer al Directorio las modificaciones necesarias al presente reglamento, de modo que responda permanentemente a las necesidades particulares del Banco. FECHA INICIO (**) TÉRMINO (***) 16/04/2014 16/04/2014 CARGO DENTRO DEL COMITÉ Presidente Miembro 100% % DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMITÉ 12 NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTÍCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES: EL COMITÉ O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA Sí Sí X No No X (*)Se brindará información respecto a las personas que integran o integraron el Comité durante el ejercicio que se reporta. (**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comité en la sociedad que reporta. (***)Completar sólo en caso hubiera dejado de ser parte del Comité durante el ejercicio. Memoria Anual 2014 23 DENOMINACIÓN DEL COMITÉ: FECHA DE CREACIÓN: PRINCIPALES FUNCIONES: MIEMBROS DEL COMITÉ (*): NOMBRES Y APELLIDOS Augusto Baertl Alfredo Gastañeta David Fischman COMITÉ 4 COMITÉ DE BUENAS PRÁCTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO 19/08/2008 Tiene las siguientes funciones: (i) difundir al Directorio la adaptación, implementación y seguimiento de las buenas prácticas de gobierno corporativo; (ii) elaborar un informe anual de buenas prácticas de gobierno corporativo; (iii) velar por que el Banco cumpla con los más altos estándares de gobierno corporativo;(iv) velar por el adecuado funcionamiento del Sistema Integrado de Responsabilidad Social Empresarial (RSE), y, (v) Proponer al Directorio las medidas que crea conveniente adoptar con el fin de alcanzar y mantener en la sociedad los más altos estándares de gobierno corporativo. FECHA INICIO (**) TÉRMINO (***) 28/04/2009 24/04/2012 28/04/2009 CARGO DENTRO DEL COMITÉ Presidente Miembro Miembro 100.00% % DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMITÉ 4 NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTÍCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES: Sí EL COMITÉ O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA Sí X No No X (*)Se brindará información respecto a las personas que integran o integraron el Comité durante el ejercicio que se reporta. (**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comité en la sociedad que reporta. (***)Completar sólo en caso hubiera dejado de ser parte del Comité durante el ejercicio. DENOMINACIÓN DEL COMITÉ: FECHA DE CREACIÓN: PRINCIPALES FUNCIONES: MIEMBROS DEL COMITÉ (*): NOMBRES Y APELLIDOS Augusto Baertl Montori Ricardo Briceño Villena Alfonso Bustamante y Bustamante COMITÉ 5 Comité de aprobación de financiamiento a vinculadas 26/06/2007 Tiene la facultad de aprobar financiamientos que el Banco otorgue a las personas naturales o jurídicas vinculadas con él. FECHA INICIO (**) TÉRMINO (***) 29/04/2014 29/04/2014 Presidente Miembro 29/04/2014 Miembro % DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMITÉ NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: Memoria Anual 2014 CARGO DENTRO DEL COMITÉ 24 66.70% CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTÍCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES: Sí EL COMITÉ O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA Sí X No No X (*)Se brindará información respecto a las personas que integran o integraron el Comité durante el ejercicio que se reporta. (**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comité en la sociedad que reporta. (***)Completar sólo en caso hubiera dejado de ser parte del Comité durante el ejercicio. Principio 22: Código de Ética y conflictos de interés PREGUNTA III.15 SI ¿La sociedad adopta medidas para prevenir, detectar, manejar y revelar conflictos de interés que puedan presentarse? NO EXPLICACIÓN X Indique, de ser el caso, cuál es el área y/o persona responsable para el seguimiento y control de posibles conflictos de intereses. De ser una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en la que labora. COMITÉ DE ÉTICA ÁREA ENCARGADA NOMBRES Y APELLIDOS Integrantes del Comité de Ética: Luis Felipe Castellanos, Carlos Tori, Susana Llosa, Zelma Acosta Rubio PERSONA ENCARGADA CARGO Gerente General, Vicepresidente de Canales de Distribución, Gerente de la División de Gestión y Desarrollo Humano y Gerente de la División de Asuntos Legales PREGUNTA III.16 a. b. (*) (**) SI ¿La sociedad cuenta con un Código de Ética (*) cuyo cumplimiento es exigible a sus Directores, gerentes, funcionarios y demás colaboradores (**) de la sociedad, el cual comprende criterios éticos y de responsabilidad profesional, incluyendo el manejo de potenciales casos de conflictos de interés? X ¿El Directorio o la Gerencia General aprueban programas de capacitación para el cumplimiento del Código de Ética? X ÁREA Gerencia General, VP Canales de Distribución, División de Gestión y Desarrollo Humano y División de Asuntos Legales NO EXPLICACIÓN El Código de Ética puede formar parte de las Normas Internas de Conducta. El término colaboradores alcanza a todas las personas que mantengan algún tipo de vínculo laboral con la sociedad, independientemente del régimen o modalidad laboral. Si la sociedad cuenta con un Código de Ética, indique lo siguiente: Memoria Anual 2014 25 a. Se encuentra a disposición de: SÍ Accionistas X Demás personas a quienes les resulte aplicable X NO Del público en general X b. Indique cuál es el área y/o persona responsable para el seguimiento y cumplimiento del Código de Ética. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo, el área en la que labora, y a quien reporta. COMITÉ DE ÉTICA ÁREA ENCARGADA NOMBRES Y APELLIDOS Integrantes del Comité de Ética: Luis Felipe Castellanos, Carlos Tori, Susana Llosa, Zelma Acosta Rubio PERSONA ENCARGADA CARGO ÁREA PERSONA A QUIEN REPORTA Gerente General, Vicepresident Gerencia e de Canales General, VP de Canales de Distribución, Distribución, Integrantes del Comité de Gerente de la División de Ética: Luis Felipe Castellanos, División de Gestión y Carlos Tori, Susana Llosa, Zelma Gestión y Desarrollo Acosta Rubio Desarrollo Humano y Humano y División de Gerente de la Asuntos División de Legales Asuntos Legales c. ¿Existe un registro de casos de incumplimiento a dicho Código? SI NO X d. Indique el número de incumplimientos a las disposiciones establecidas en dicho Código, detectadas o denunciadas durante el ejercicio. NÚMERO DE INCUMPLIMIENTOS 92 PREGUNTA III.17 a. b. SI ¿La sociedad dispone de mecanismos que permiten efectuar denuncias correspondientes a cualquier comportamiento ilegal o contrario a la ética, garantizando la confidencialidad del denunciante? X ¿Las denuncias se presentan directamente al Comité de Auditoría cuando están relacionadas con aspectos contables o cuando la Gerencia General o la Gerencia Financiera estén involucradas? X Memoria Anual 2014 26 NO EXPLICACIÓN PREGUNTA III.18 a. b. c. SI ¿El Directorio es responsable de realizar seguimiento y control de los posibles conflictos de interés que surjan en el Directorio? NO EXPLICACIÓN X En caso la sociedad no sea una institución financiera, ¿Tiene establecido como política que los miembros del Directorio se encuentran prohibidos de recibir préstamos de la sociedad o de cualquier empresa de su grupo económico, salvo que cuenten con la autorización previa del Directorio? N/A En caso la sociedad no sea una institución financiera, ¿Tiene establecido como política que los miembros de la Alta Gerencia se encuentran prohibidos de recibir préstamos de la sociedad o de cualquier empresa de su grupo económico, salvo que cuenten con autorización previa del Directorio? N/A a. Indique la siguiente información de los miembros de la Alta Gerencia que tengan la condición de accionistas en un porcentaje igual o mayor al 5% de la sociedad. NOMBRES Y APELLIDOS NÚMERO DE ACCIONES CARGO % SOBRE EL TOTAL DE ACCIONES TOTAL DE ACCIONES EN PODER DE LA ALTA GERENCIA b. Indique si alguno de los miembros del Directorio o de la Alta Gerencia de la Sociedad es cónyuge, pariente en primer o segundo grado de consanguinidad, o pariente en primer grado de afinidad de: NOMBRES Y APELLIDOS DEL DIRECTOR ACCIONISTA (*) DIRECTOR GERENTE N/A (…) (…) (…) (*) (**) (***) VINCULACIÓN CON: NOMBRES Y APELLIDOS DEL ACCIONISTA/ DIRECTOR / GERENTE TIPO DE VINCULACIÓN (**) INFORMACIÓN ADICIONAL(***) Accionistas con una participación igual o mayor al 5% del capital social. Para los fines de la vinculación se aplicarán los criterios de vinculación contenidos en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos. En el caso exista vinculación con algún accionista incluir su participación accionaria. En el caso la vinculación sea con algún miembro de la plana gerencial, incluir su cargo. c. En caso algún miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia del presente reporte algún cargo gerencial en la sociedad, indique la siguiente información: FECHA EN EL NOMBRES Y CARGO GERENCIAL QUE DESEMPEÑAN O CARGO APELLIDOS DEL DESEMPEÑÓ DIRECTOR INICIO(*)GERENCIAL TERMINO(**) N/A (*) Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta en el cargo gerencial. (**) Completar sólo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo gerencial durante el ejercicio. d. En caso algún miembro del Directorio o Alta Gerencia de la sociedad haya mantenido durante el ejercicio, alguna relación de índole comercial o contractual con la sociedad, Memoria Anual 2014 27 que hayan sido importantes por su cuantía o por su materia, indique la siguiente información. NOMBRES Y APELLIDOS BREVE DESCRIPCIÓN TIPO DE RELACIÓN Principio 23: Operaciones con partes vinculadas PREGUNTA III.19 a. b. SI ¿El Directorio cuenta con políticas y procedimientos para la valoración, aprobación y revelación de determinadas operaciones entre la sociedad y partes vinculadas, así como para conocer las relaciones comerciales o personales, directas o indirectas, que los Directores mantienen entre ellos, con la sociedad, con sus proveedores o clientes, y otros grupos de interés? ¿Las denuncias se presentan directamente al Comité de Auditoría cuando están relacionadas con aspectos contables o cuando la Gerencia General o la Gerencia Financiera estén involucradas? NO EXPLICACIÓN X La valoración se hace de manera interna, a través de X la VP Riesgos y el Comité de aprobación de financiamiento a vinculadas. a. De cumplir con el literal a) de la pregunta III.19, indique el(las) área(s) de la sociedad encargada(s) del tratamiento de las operaciones con partes vinculadas en los siguientes aspectos: ÁREA ENCARGADA VP Riesgos Comité Financiamiento a Vinculadas Comité Financiamiento a Vinculadas ASPECTOS Valoración Aprobación Revelación b. Indique los procedimientos para aprobar transacciones entre partes vinculadas: Comité de Aprobación de Financiamiento a vinculados. Todas las transacciones que involucren algún financiamiento directo y/ó indirecto a partes vinculadas son aprobadas en el Comité de Financiamiento a Vinculada. El Comité de Financiamiento a Vinculadas deberá contar con un mínimo de 3 miembros, de los cuales será necesaria la presencia de al menos dos Directores y el Gerente General. El proceso de financiamiento a una parte vinculada se rige según lo establecido en el Manual de Admisión de Riesgos Banca Comercial. Inicia con el área comercial, quien es la responsable de elaborar y estructurar la propuesta de crédito como resultado de un análisis que incluye aspectos cualitativos y cuantitativos. La evaluación de la propuesta de crédito es realizada por el área de Admisión de Riesgos Corporativos utilizando los mismos criterios de evaluación respecto a una parte no vinculada. c. Detalle aquellas operaciones realizadas entre la sociedad y sus partes vinculadas durante el ejercicio que hayan sido importantes por su cuantía o por su materia. Memoria Anual 2014 28 NOMBRES O DENOMINACIÓN SOCIAL DE LA PARTE VINCULADA Cineplex Homecenters Peruanos Tiendas Peruanas Bembos (NG Restaurants) Alert del Perú (NG Restaurants) Corporación Peruana de Restaurantes (NG Restaurants) Nutra (NG Restaurants) EP de Restaurantes (NG Restaurants) NATURALEZA DE LA VINCULACIÓN (*) Carta fianza de cumplimiento del acto marco para la emisión de bonos. Vinculada Grupo Económico Grupo Económico Vinculada Vinculada Vinculada Vinculada Vinculada EP de Franquicias (NG Restaurants) Vinculada Intercorp Perú LTD Colegios Peruanos Memoria Anual 2014 TIPO DE OPERACIÓN Grupo Económico Grupo Económico 29 Leasing implementación de nuevos locales. Leaseback para implementación de nuevos locales. Leasing para implementación de nuevo local. Pagarés de mediano plazo para reperfilamiento de deuda. Pagarés de mediano plazo para reperfilamiento de deuda. Pagarés de mediano plazo para reperfilamiento de deuda. Pagarés de mediano plazo para reperfilamiento de deuda. Pagarés de mediano plazo para reperfilamiento de deuda. Pagarés de mediano plazo para reperfilamiento de deuda. Pagaré corto plazo para pago de dividendos e inversiones en subsidiarias. Pagarés de mediano plazo para financiamiento de colegios. IMPORTE (S/.) S/. 21’000,000 S/. 20’873,000 S/. 15’200,000 S/. 23’300,000 S/. 26’600,000 S/. 6’600,000 S/. 9’900,000 S/. 9’700,000 S/. 13’200,000 S/. 9’900,000 S/. 122’000,000 S/. 5’642,000 Pagare corto plazo. Supermercados Peruanos Grupo Económico Eckerd Perú Grupo Económico Club de Socios S/. 21’350,000 Pagare corto plazo para inversiones en infraestructura. Leasing para implementación de nuevos locales. Leasing para implementación de Centro de Distribución. S/. 15’250,000 S/. 37’402,000 S/. 27’412,000 Pagarés de mediano plazo S/. 12’500,000 Carta Fianza por proceso judicial con Sunat S/. 8’655,573 Grupo Económico PF Interproperties Fond Vinculada Carta Fianza por contrato de usufructo sobre inmueble de Centro Cívico Carta Fianza por proceso judicial con SAT de Chiclayo Inteligobank S/. 3’965,000 Saldo promedio de depósitos. S/. 9,500,000 Linea revolvente para Capital de trabajo S/.45'000,000 Vinculada Financiera Uno (*) S/. 2’278,045 Vinculada Para los fines de la vinculación se aplicarán los criterios de vinculación contenidos en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos. d. Precise si la sociedad fija límites para realizar operaciones con vinculados: SI NO X Principio 24: Funciones de la Alta Gerencia PREGUNTA III.20 a. SI ¿La sociedad cuenta con una política clara de delimitación de funciones entre la administración o gobierno ejercido por el Directorio, la gestión ordinaria a cargo de la Alta Gerencia y el liderazgo del Gerente General? Memoria Anual 2014 30 X NO EXPLICACIÓN b. ¿Las designaciones de Gerente General y presidente de Directorio de la sociedad recaen en diferentes personas? c. ¿La Alta Gerencia cuenta con autonomía suficiente para el desarrollo de las funciones asignadas, dentro del marco de políticas y lineamientos definidos por el Directorio, y bajo su control? X Ambas funciones recaen el Directorio x La responsabilidad recae en d. ¿La Gerencia General es responsable de cumplir y hacer cumplir la política de entrega de información al Directorio y a sus Directores? X la Secretaría del Directorio e. ¿El Directorio evalúa anualmente el desempeño de la Gerencia General en función de estándares bien definidos? X realiza una evaluación anual f. ¿La remuneración de la Alta Gerencia tiene un componente fijo y uno variable, que toman en consideración los resultados de la sociedad, basados en una asunción prudente y responsable de riesgos, y el cumplimiento de las metas trazadas en los planes respectivos? El Presidente del Directorio al Gerente General. X a. Indique la siguiente información respecto a la remuneración que percibe el Gerente General y plana gerencial (incluyendo bonificaciones). REMUNERACIÓN (*) CARGO FIJA 1.61% Gerencia General y Plana Gerencial (*) VARIABLE Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros de la Alta Gerencia, respecto del nivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la sociedad. b. En caso la sociedad abone bonificaciones o indemnizaciones distintas a las determinadas por mandato legal, a la Alta Gerencia, indique la(s) forma(s) en que éstas se pagan. GERENCIA GENERAL GERENTES Entrega de acciones Entrega de opciones Entrega de dinero X X Otros / Detalle c. En caso de existir un componente variable en la remuneración, especifique cuales son los principales aspectos tomados en cuenta para su determinación d. Indique si el Directorio evaluó el desempeño de la Gerencia General durante el ejercicio. SI Memoria Anual 2014 NO 31 X PILAR IV: Riesgo y Cumplimiento Principio 25: Entorno del sistema de gestión de riesgos PREGUNTA IV.1 a. b. SI ¿El Directorio aprueba una política de gestión integral de riesgos de acuerdo con su tamaño y complejidad, promoviendo una cultura de gestión de riesgos al interior de la sociedad, desde el Directorio y la Alta Gerencia hasta los propios colaboradores? NO EXPLICACIÓN X La política de gestión integral de riesgos de Interbank no alcanza a todas las empresas del grupo económico, en tanto el Banco no es la empresa matriz última del grupo con control sobre las demás. X ¿La política de gestión integral de riesgos alcanza a todas las sociedades integrantes del grupo y permite una visión global de los riesgos críticos? ¿La sociedad cuenta con una política de delegación de gestión de riesgos que establezca los límites de riesgo que pueden ser administrados por cada nivel de la empresa? SI X NO PREGUNTA IV.2 SI a. ¿La Gerencia General gestiona los riesgos a los que se encuentra expuesta la sociedad y los pone en conocimiento del Directorio? X b. ¿La Gerencia General es responsable del sistema de gestión de riesgos, en caso no exista un Comité de Riesgos o una Gerencia de Riesgos? NO EXPLICACIÓN X ¿La sociedad cuenta con un Gerente de Riesgos? SI X NO En caso su respuesta sea afirmativa, indique la siguiente información: NOMBRES Y APELLIDOS DEL DIRECTOR (*) (**) ÁREA / ÓRGANO AL QUE REPORTA FECHA DE EJERCICIO DEL CARGO GERENCIAL INICIO(*) TERMINO(**) Gabriela Prado Gerencia General Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta. Completar sólo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo durante el ejercicio. PREGUNTA IV.3 SI ¿La sociedad cuenta con un sistema de control interno y externo, cuya eficacia e idoneidad supervisa el Directorio de la Sociedad? Memoria Anual 2014 32 X NO EXPLICACIÓN Principio 26: Auditoría interna PREGUNTA IV.4 a. b. c. SI ¿El auditor interno realiza labores de auditoría en forma exclusiva, cuenta con autonomía, experiencia y especialización en los temas bajo su evaluación, e independencia para el seguimiento y la evaluación de la eficacia del sistema de gestión de riesgos? X ¿Son funciones del auditor interno la evaluación permanente de que toda la información financiera generada o registrada por la sociedad sea válida y confiable, así como verificar la eficacia del cumplimiento normativo? X ¿El auditor interno reporta directamente al Comité de Auditoría sobre sus planes, presupuesto, actividades, avances, resultados obtenidos y acciones tomadas? X NO EXPLICACIÓN a. Indique si la sociedad cuenta con un área independiente encargada de auditoría interna. SI X NO En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgánica de la sociedad indique, jerárquicamente, de quien depende auditoría. Depende de Directorio b. Indique si la sociedad cuenta con un Auditor Interno Corporativo. SI NO X Indique cuáles son las principales responsabilidades del encargado de auditoría interna y si cumple otras funciones ajenas a la auditoría interna. La División de Auditoria Interna tiene como función determinar si los procesos de gobierno, gestión de riesgos y control del Banco, concebidos y representados por su gerencia, son adecuados y funcionan según lo prescrito, y poder dar una seguridad razonable que: • Los riesgos están apropiadamente identificados y administrados. • La información financiera, de gestión y operativa significativa es precisa, confiable y oportuna. • Las acciones de los colaboradores cumplen con las políticas, normas, procedimientos, y leyes y regulaciones aplicables. • Los controles relacionados con la adquisición y uso eficiente de los recursos funcionan tal como fueron establecidos, y están adecuadamente protegidos. • Las leyes o regulaciones significativas que afectan al Banco están reconocidas y consideradas apropiadamente. PREGUNTA IV.5 SI ¿El nombramiento y cese del Auditor Interno corresponde al Directorio a propuesta del Comité de Auditoría? NO EXPLICACIÓN Corresponde al Directorio, X aunque no necesariamente a propuesta del Comité de Auditoría. Memoria Anual 2014 33 Principio 27: Auditores externos PREGUNTA IV.6 SI ¿La JGA, a propuesta del Directorio, designa a la sociedad de auditoría o al auditor independiente, los que mantienen una clara independencia con la sociedad? NO EXPLICACIÓN Si bien la designación de los auditores externos es una facultad que corresponde a X la JGA, ésta suele delegar dicha función en el Directorio del Banco, tal como ocurrió en la última JGA celebrada el 31.03.14 . a. ¿La sociedad cuenta con una política para la designación del Auditor Externo? SI X NO En caso la pregunta anterior sea afirmativa, describa el procedimiento para contratar a la sociedad de auditoría encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la identificación del órgano de la sociedad encargado de elegir a la sociedad de auditoría). Los parámetros a tener en consideración para la selección y contratación de los auditores externos se encuentran en función de lo establecido por la SBS, normativa vigente sobre la realización de la auditoría externa. Para escoger a los auditores externos, se toma en cuenta la experiencia, el personal del auditor y la propuesta que realice. Cabe señalar que el Comité de Auditoría propone la sociedad de auditoría externa a contratar a la JGA o al órgano que ésta delegue dicha función. b. En caso la sociedad de auditoría haya realizado otros servicios diferentes a la propia auditoría de cuentas, indicar si dicha contratación fue informada a la JGA, incluyendo el porcentaje de facturación que dichos servicios representan sobre la facturación total de la sociedad de auditoría a la empresa. SI NO X c. ¿Las personas o entidades vinculadas a la sociedad de auditoría prestan servicios a la sociedad, distintos a los de la propia auditoría de cuentas? SI X NO En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente información respecto a los servicios adicionales prestados por personas o entidades vinculadas a la sociedad de auditoría en el ejercicio reportado. NOMBRES O RAZÓN SOCIAL ERNST & YOUNG ASESORES S.CIVIL DE R. L. SERVICIOS ADICIONALES Asesoría tributaria laboral % REMUNERACIÓN (*) 44 PAREDES,ZALDIVAR, Confort letter para la emisión de bonos y lavado de 42.88 BURGA & activos ASOCIADOS S. CIVIL DE R.L. (*) Facturación de los servicios adicionales sobre la facturación de los servicios de auditoría. Memoria Anual 2014 34 d. Indicar si la sociedad de auditoría ha utilizado equipos diferentes, en caso haya prestado servicios adicionales a la auditoría de cuentas. SI X NO PREGUNTA IV.7 a. b. SI NO EXPLICACIÓN X No se cuenta con una política particular, dado que se observa lo establecido en el artículo 12 de la Res SBS 170262010, según la cual la sociedad de auditoría tienen la obligación de rotar a los socios responsables de emitir la opinión después de 5 años. ¿La sociedad mantiene una política de renovación de su auditor independiente o de su sociedad de auditoría? En caso dicha política establezca plazos mayores de renovación de la sociedad de auditoría, ¿El equipo de trabajo de la sociedad de auditoría rota como máximo cada cinco (5) años? x Indique la siguiente información de las sociedades de auditoría que han brindado servicios a la sociedad en los últimos cinco (5) años. RAZÓN SOCIAL DE LA SOCIEDAD PAREDES,ZALD IVAR,BURGA & ASOCIADOS S. CIVIL DE R.L. (*) (**) SERVICIO (*) PERÍODO RETRIBUCIÓN (**) % DE LOS INGRESOS SOCIEDAD DE AUDITORIA Auditoria financiera, confort letter para la emisión de bonos, lavado de activos 2014 53.51 0.0448 Incluir todos los tipos de servicios, tales como dictámenes de información financiera, peritajes contables, auditorías operativas, auditorías de sistemas, auditoría tributaria u otros servicios. Del monto total pagado a la sociedad de auditoría por todo concepto, indicar el porcentaje que corresponde a retribución por servicios de auditoría financiera. PREGUNTA IV.8 SI En caso de grupos económicos, ¿el auditor externo es el mismo para todo el grupo, incluidas las filiales off-shore? NO EXPLICACIÓN X Indique si la sociedad de auditoría contratada para dictaminar los estados financieros de la sociedad correspondientes al ejercicio materia del presente reporte, dictaminó también los estados financieros del mismo ejercicio para otras sociedades de su grupo económico. SI Memoria Anual 2014 X NO 35 En caso su respuesta anterior sea afirmativa, indique lo siguiente: DENOMIACIÓN O RAZÓN SOCIAL DE LA(S) SOCIEDAD(ES) DEL GRUPO ECONÓMICO Intercorp Perú Ltd. Intercorp Retail Inc. Intercorp Financial Services Inc. Inretail Perú Corp. Banco Internacional Del Perú S.A.A. - INTERBANK Urbi Propiedades S.A. NG Education Holdings Corp. Inretail Real Estate Corp. Eckerd Perú S.A. Interseguro Compañía de Seguros S.A. Servicios Educativos Perú S.A.C. Supermercados Peruanos S.A. NG Education S.A.C Lince Global Opportunities Corp. Inteligo Real Estate Corp. Real Plaza S.R.L. Inteligo Sociedad Agente de Bolsa Inretail Properties Management S.R.L. Inmobiliaria Milenia S.A. Homecenters Peruanos S.A. Financiera Uno S.A. Tiendas Peruanas S.A. Inteligo Bank Ltd. Colegios Peruanos S.A.C. Instituto Peruano de Acción Empresarial Servicio Educativo Empresarial S.A.C. La Punta Global Opportunities Corp. Promotora de la Universidad Tecnológica de Chiclayo S.A.C. Universidad Tecnológica del Perú S.A.C. Compañía de Servicios Conexos Expressnet S.A.C. Eckerd Amazonía s.a.c. Corporacion Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. Internacional de Titulos Sociedad Titulizadora S.A. – INTERTITULOS ST Interfondos S.A. SAF Boticas del Oriente S.A.C Memoria Anual 2014 36 PILAR V: Transparencia de la Información Principio 28: Política de información PREGUNTA V.1 SI ¿La sociedad cuenta con una política de información para los accionistas, inversionistas, demás grupos de interés y el mercado en general, con la cual define de manera formal, ordenada e integral los lineamientos, estándares y criterios que se aplicarán en el manejo, recopilación, elaboración, clasificación, organización y/o distribución de la información que genera o recibe la sociedad? NO EXPLICACIÓN X a. De ser el caso, indique si de acuerdo a su política de información la sociedad difunde lo siguiente: SÍ Objetivos de la sociedad X Lista de los miembros del Directorio y la Alta Gerencia X Estructura accionaria X Descripción del grupo económico al que pertenece X Estados Financieros y memoria anual X NO Otros / Detalle b. ¿La sociedad cuenta con una página web corporativa? SI X NO La página web corporativa incluye: SÍ Una sección especial sobre gobierno corporativo o relaciones con accionistas e inversionistas que incluye Reporte de Gobierno Corporativo Hechos de importancia NO X X Información financiera X Estatuto Reglamento de JGA e información sobre Juntas (asistencia, actas, otros) Composición del Directorio y su Reglamento X X Código de Ética X Política de riesgos Responsabilidad Social Empresarial (comunidad, medio ambiente, otros) Canal ético (mecanismo para formular denuncias) Otros / Detalle X Memoria Anual 2014 X 37 X PREGUNTA V.2 ¿La sociedad cuenta inversionistas? SI con una oficina de relación con NO EXPLICACIÓN X En caso cuente con una oficina de relación con inversionistas, indique quién es la persona responsable. RESPONSABLE DE LA OFICINA DE RELACIÓN CON INVERSIONISTAS ERNESTO FERRERO De no contar con una oficina de relación con inversionistas, indique cuál es la unidad (departamento/área) o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de información de los accionistas de la sociedad y público en general. De ser una persona, incluir adicionalmente su cargo y área en la que labora. ÁREA ENCARGADA PERSONA ENCARGADA CARGO NOMBRES Y APELLIDOS ÁREA Principio 29: Estados Financieros y Memoria Anual En caso existan salvedades en el informe por parte del auditor externo, ¿dichas salvedades han sido explicadas y/o justificadas a los accionistas? SI X NO Principio 30: Información sobre estructura accionaria y acuerdos entre los accionistas PREGUNTA V.3 SI ¿La sociedad revela la estructura de propiedad, considerando las distintas clases de acciones y, de ser el caso, la participación conjunta de un determinado grupo económico? NO EXPLICACIÓN X Indique la composición de la estructura accionaria de la sociedad al cierre del ejercicio. TENENCIA ACCIONES CON DERECHO A VOTO Menor al 1% NÚMERO DE TENEDORES (AL CIERRE DEL EJERCICIO) % DE PARTICIPACIÓN 928 1.63 Entre 1% y un 5% 0 Entre 5% y un 10% 0 Mayor al 10% Total Memoria Anual 2014 1 98.37 929 100 38 TENENCIA ACCIONES SIN DERECHO A VOTO (DE SER EL CASO) Menor al 1% NÚMERO DE TENEDORES (AL CIERRE DEL EJERCICIO) % DE PARTICIPACIÓN NÚMERO DE TENEDORES (AL CIERRE DEL EJERCICIO) % DE PARTICIPACIÓN Entre 1% y un 5% Entre 5% y un 10% Mayor al 10% Total TENENCIA ACCIONES DE INVERSIÓN (DE SER EL CASO) Menor al 1% Entre 1% y un 5% Entre 5% y un 10% Mayor al 10% Total Porcentaje de acciones en cartera sobre el capital social: PREGUNTA V.4 SI ¿La sociedad informa sobre los convenios o pactos entre accionistas? NO EXPLICACIÓN X a. ¿La sociedad tiene registrados pactos vigentes entre accionistas? SI NO X b. De haberse efectuado algún pacto o convenio entre los accionistas que haya sido informado a la sociedad durante el ejercicio, indique sobre qué materias trató cada uno de estos. Elección de miembros de Directorio Ejercicio de derecho de voto en las asambleas Restricción de la libre transmisibilidad de las acciones Cambios de reglas internas o estatutarias de la sociedad Otros / Detalle Principio 31: Informe de gobierno corporativo PREGUNTA V.5 SI ¿La sociedad divulga los estándares adoptados en materia de gobierno corporativo en un informe anual, de cuyo contenido es responsable el Directorio, previo informe del Comité de Auditoría, del Comité de Gobierno Corporativo, o de un consultor externo, de ser el caso? Memoria Anual 2014 39 X NO EXPLICACIÓN a. La sociedad cuenta con mecanismos para la difusión interna y externa de las prácticas de gobierno corporativo. SI NO De ser afirmativa la respuesta anterior, especifique los mecanismos empleados Reporte anual de Gobierno Corporativo que se difunde a través de la web y el MVNET Memoria Anual 2014 40 SECCIÓN C: Contenido de documentos de la Sociedad 1 POLÍTICA PARA LA REDENCIÓN O CANJE DE ACCIONES SIN DERECHO A VOTO 1 DERECHOS DE PROPIEDAD ACCIONARIA Y Denominación del documento (**) X Manual de valores MÉTODO DEL REGISTRO DE LOS 2 No Aplica No regulado Otros Manual Reglamento Interno (*) Estatuto Principio Indique en cual(es) de los siguientes documento(s) de la Sociedad se encuentran regulados los siguientes temas: 2 x RESPONSABLE DEL REGISTRO PROCEDIMIENTOS PARA LA SELECCIÓN DE ASESOR EXTERNO QUE EMITA OPINIÓN INDEPENDIENTE SOBRE LAS PROPUESTAS 3 DEL DIRECTORIO DE OPERACIONES 3 X CORPORATIVAS QUE PUEDAN AFECTAR EL DERECHO DE NO DILUCIÓN DE LOS ACCIONISTAS Reglamento JGA PROCEDIMIENTO PARA RECIBIR Y ATENDER 4 LAS SOLICITUDES DE INFORMACIÓN Y 4 X OPINIÓN DE LOS ACCIONISTAS 5 6 7 8 9 POLÍTICA DE DIVIDENDOS 5 POLÍTICAS O ACUERDOS DE NO ADOPCIÓN DE MECANISMOS ANTI-ABSORCIÓN CONVENIO ARBITRAL 6 POLÍTICA PARA LA SELECCIÓN DE LOS DIRECTORES DE LA SOCIEDAD 8 POLÍTICA PARA EVALUAR LA REMUNERACIÓN DE LOS DIRECTORES DE 7 Acuerdo JGA 2013 X X X Código de Buenas Prácticas de Gob. Corporativo X 8 X LA SOCIEDAD MECANISMOS PARA PONER A DISPOSICIÓN DE LOS ACCIONISTAS INFORMACIÓN 10 RELATIVA A PUNTOS CONTENIDOS EN LA AGENDA DE LA JGA Y PROPUESTAS DE 10 X x Reglamento JGA/ Código de Buenas Prácticas de Gob. Corporativo ACUERDO 11 MEDIOS ADICIONALES A LOS ESTABLECIDOS POR LEY, UTILIZADOS POR LA SOCIEDAD PARA CONVOCAR A JUNTAS 10 X X MECANISMOS ADICIONALES PARA QUE LOS 12 ACCIONISTAS PUEDAN FORMULAR PROPUESTAS DE PUNTOS DE AGENDA A DISCUTIR EN LA JGA. 11 X X PROCEDIMIENTOS PARA ACEPTAR O DENEGAR LAS PROPUESTAS DE 13 LOS ACCIONISTAS DE INCLUIR PUNTOS DE AGENDA A DISCUTIR EN LA 11 JGA Memoria Anual 2014 41 X X Reglamento JGA/ Código de Buenas Prácticas de Gob. Corporativo Reglamento JGA/ Código de Buenas Prácticas de Gob. Corporativo Reglamento JGA/ Código de Buenas Prácticas de Gob. Corporativo Denominación del documento (**) No Aplica No regulado Otros Manual Reglamento Interno (*) Estatuto Principio MECANISMOS QUE PERMITAN LA 14 PARTICIPACIÓN NO PRESENCIAL DE LOS 12 X 12 X ACCIONISTAS PROCEDIMIENTOS PARA LA EMISIÓN DEL 15 VOTO DIFERENCIADO POR PARTE DE LOS ACCIONISTAS 16 PROCEDIMIENTOS A CUMPLIR EN LAS SITUACIONES DE DELEGACIÓN DE VOTO 13 X X 13 X X Reglamento JGA Reglamento JGA REQUISITOS Y FORMALIDADES PARA QUE 17 UN ACCIONISTA PUEDA SER JUNTA PROCEDIMIENTOS PARA LA DELEGACIÓN REPRESENTADO EN UNA 18 DE VOTOS A FAVOR DE LOS MIEMBROS DEL DIRECTORIO O DE LA GERENCIA. ALTA 13 X 14 X PROCEDIMIENTO PARA REALIZAR EL 19 20 21 SEGUIMIENTO DE LOS ACUERDOS DE LA JGA EL NÚMERO MÍNIMO Y MÁXIMO DE DIRECTORES QUE CONFORMAN EL DIRECTORIO DE LA SOCIEDAD LOS DEBERES, DERECHOS Y FUNCIONES DE LOS DIRECTORES DE LA SOCIEDAD 15 17 X X Reglamento de Directorio X X Reglamento de Directorio/ Código de Buenas Prácticas de Gob. Corporativo X TIPOS DE BONIFICACIONES QUE RECIBE EL 22 DIRECTORIO POR CUMPLIMIENTO DE METAS EN LA SOCIEDAD 17 X Reglamento de Directorio/ Código de Buenas Prácticas de Gob. Corporativo Reglamento de Directorio POLÍTICA DE CONTRATACIÓN DE 23 SERVICIOS DE ASESORÍA PARA LOS 17 X 17 X X DIRECTORES 24 25 POLÍTICA DE INDUCCIÓN PARA LOS NUEVOS DIRECTORES LOS REQUISITOS ESPECIALES PARA SER DIRECTOR INDEPENDIENTE DE LA 19 Código de Buenas Prácticas de Gob. Corporativo X SOCIEDAD 26 CRITERIOS PARA LA EVALUACIÓN DEL DESEMPEÑO DEL DIRECTORIO Y EL DE SUS 20 X MIEMBROS POLÍTICA DE DETERMINACIÓN, 27 SEGUIMIENTO Y CONTROL DE POSIBLES CONFLICTOS DE INTERESES 22 X X 23 X X POLÍTICA QUE DEFINA EL PROCEDIMIENTO PARA LA 28 VALORACIÓN, APROBACIÓN Y REVELACIÓN DE OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS Memoria Anual 2014 42 Reglamento de Directorio/ Código de Ética/ Canal Ético Manual de Riesgos/ Normas internas de conducta/ Manual de Admisión de Riesgos Banca Comercial 30 31 32 33 34 POLÍTICA DE GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS RESPONSABILIDADES DEL ENCARGADO DE AUDITORÍA INTERNA. POLÍTICA PARA LA DESIGNACIÓN DEL AUDITOR EXTERNO, DURACIÓN DEL CONTRATO Y CRITERIOS PARA LA RENOVACIÓN. COMUNICACIÓN DE INFORMACIÓN A LOS Denominación del documento (**) No Aplica Reglamento de Directorio/ MOF 24 X X X 24 X 24 X 25 Manual Gestión Integral de Riesgos MOF/ Reglamento del Comité de Auditoria Reglamento del Comité de Auditoria X 26 X 27 X X POLÍTICA DE REVELACIÓN Y 35 No regulado Otros Manual Reglamento Interno (*) Estatuto Principio 29 RESPONSABILIDADES Y FUNCIONES DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO, PRESIDENTE EJECUTIVO, GERENTE GENERAL, Y DE OTROS FUNCIONARIOS CON CARGOS DE LA ALTA GERENCIA CRITERIOS PARA LA EVALUACIÓN DEL DESEMPEÑO DE LA ALTA GERENCIA POLÍTICA PARA FIJAR Y EVALUAR LA REMUNERACIONES DE LA ALTA GERENCIA 28 x Normas internas de conducta INVERSIONISTAS (*) (**) Incluye Reglamento de JGA, Reglamento de Directorio u otros emitidos por la sociedad. Indicar la denominación del documento, salvo se trate del Estatuto de la sociedad. Memoria Anual 2014 43 SECCIÓN D: Otra información de interés5 5 Se incluye otra información de interés no tratada en las secciones anteriores, que contribuya a que el inversionista y los diversos grupos de interés puedan tener un mayor alcance sobre otras prácticas de buen gobierno corporativo implementadas por la Sociedad, así como las prácticas relacionadas con la responsabilidad social corporativa, la relación con inversionistas institucionales, etc. Asimismo, la Sociedad podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos o de buenas prácticas, internacionales, sectoriales o de otro ámbito, indicando el código y la fecha de adhesión. Memoria Anual 2014 44 Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 junto con el dictamen de los auditores independientes Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 junto con el dictamen de los auditores independientes Contenido Dictamen de los auditores independientes Estados financieros Estado de situación financiera Estado de resultados Estado de resultados integrales Estado de cambios en el patrimonio Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros Paredes, Zaldívar, Burga & Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada Dictamen de los auditores independientes A los Accionistas del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank (una entidad financiera peruana, subsidiaria de Intercorp Financial Services Inc. que a su vez es subsidiaria de Intercorp Perú Ltd.) que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los correspondientes estados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012, asimismo, el resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las entidades financieras en el Perú, y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de errores materiales. Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente del Banco para la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurídicas de Lima y Callao Miembro de Ernst & Young Global Dictamen de los auditores independientes (continuación) Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012, de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP para las entidades financieras en el Perú, ver nota 2. Lima, Perú, 16 de febrero de 2015 Refrendado por: Cristian Emmerich C.P.C.C. Matrícula No.39801 Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Estado de situación financiera Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 Nota 2014 2013 S/.(000) S/.(000) 2014 2013 S/.(000) S/.(000) 20,950,061 20,081,771 - 100,022 Pasivo Activo Disponible - Nota 3 Obligaciones con el público Caja y canje 1,488,829 1,562,306 Fondos interbancarios Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 3,269,808 4,339,421 Depósitos del sistema financiero 399,192 784,403 910,842 ____________ 193,733 ___________ 6,068,671 6,879,863 Depósitos en bancos del país y del exterior Fondos sujetos a restricción 9 190,539 183,792 Adeudos y obligaciones financieras 10 3,219,075 2,881,271 Valores, títulos y obligaciones en circulación 11 4,197,958 3,071,520 1,062,451 ____________ 728,818 ___________ 29,620,084 ____________ 27,047,194 ___________ 1,972,290 1,680,226 Provisiones y otros pasivos 8 Total pasivo Fondos interbancarios 310,030 204,905 17,496 16,415 Inversiones a valor razonable con cambios en Patrimonio neto resultados 13 Capital social Inversiones disponibles para la venta 4 3,511,369 1,907,001 Cartera de créditos, neto 5 21,035,989 19,151,431 Inversiones en subsidiarias y asociadas 6 124,060 128,349 Resultados no realizados de instrumentos financieros Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 7 433,739 441,996 Utilidades acumuladas Otros activos, neto 8 1,147,076 906,046 708,686 ____________ 647,090 ___________ 66,628 ____________ 62,828 ___________ Total patrimonio neto 3,094,974 ____________ 2,651,640 ___________ 32,715,058 ____________ 29,698,834 ___________ Total pasivo y patrimonio neto 32,715,058 ____________ 29,698,834 ___________ 12,246,949 ____________ 11,184,998 ___________ Riesgos y compromisos contingentes 12,246,949 ____________ 11,184,998 ___________ Activo diferido por impuesto a la renta, neto 12 Total activo Riesgos y compromisos contingentes 15 Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del estado de situación financiera. Acciones en tesorería (33,910) (33,910) Reservas legales y especiales 461,839 397,130 (13,931) 15 (38,896) Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Estado de resultados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012 Nota 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) 2012 S/.(000) Ingresos por interesses 16 2,810,473 2,374,500 2,192,975 Gastos por interesses 16 (705,762) __________ (590,344) __________ (510,766) __________ 2,104,711 1,784,156 1,682,209 (445,120) __________ (367,468) __________ (408,287) __________ 1,659,591 1,416,688 1,273,922 483,616 450,354 432,095 Margen financiero bruto Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta 5(e) Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros 17 Gastos por servicios financieros 17 (199,191) __________ (193,862) __________ (152,375) __________ 1,944,016 1,673,180 1,553,642 287,541 357,786 275,548 Margen financiero neto de ingresos y gastos por servicios financieros Resultados por operaciones financieras 18 Gastos de administración 19 Depreciación Amortización Amortización de prima por intereses (1,138,668) (1,079,392) (986,339) 7(a) (68,477) (70,072) (68,917) 8(c) (37,291) (30,919) (23,664) 8(g) (3,249) __________ (3,249) __________ (5,693) __________ Margen operacional neto 983,872 Provisiones para contingencias y otros (9,960) __________ Utilidad de operación Otros ingresos, neto 20 Utilidad antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta 12(b) 847,334 (4,115) __________ 744,577 (6,708) __________ 973,912 843,219 737,869 10,789 __________ 35,376 __________ 22,709 __________ 984,701 878,595 760,578 (276,015) __________ (231,505) __________ (190,132) __________ 708,686 __________ 647,090 __________ 570,446 __________ 21 0.363 __________ 0.331 __________ 0.292 __________ 21 1,953,903 __________ 1,953,903 __________ 1,953,903 __________ Utilidad neta Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles) Número de acciones promedio ponderado en circulación (en miles) Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado. Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Estado de resultados integrales Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012 Nota Resultado neto del ejercicio 2014 S/.(000) 708,686 2013 S/.(000) 2012 S/.(000) 647,090 570,446 Otro resultado integral: Ganancia (pérdida) neta en inversiones disponibles para la venta 13(e) 31,929 (124,888) 106,120 13(e) 1,620 (7,216) 12,455 13(e) 1,136 (5,785) 278 Ganancia (pérdida) por coberturas de flujo de efectivo Participación en subsidiarias y asociadas Impuesto a la renta 12(a), 13(e) (9,720) __________ 24,747 __________ (31,385) __________ 24,965 __________ (113,142) __________ 87,468 __________ 733,651 __________ 533,948 __________ 657,914 __________ Otro resultado integral del ejercicio, neto de impuesto a la renta Resultado integral total del ejercicio Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado. Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank Estado de cambios en el patrimonio Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012 Número de acciones ___________________________________ Emitidas En tesorería Capital social (en miles) (en miles) S/.(000) Acciones en tesorería Reservas legales y especiales S/.(000) S/.(000) S/.(000) _________- 78,472 _________ - - 78,472 S/.(000) 1,172,563 Utilidad neta Otros resultados integrales, nota 13(d) __________- _________- __________- - - - 250,962 __________ 1,423,525 _________ 18,387 250,962 __________ 1,423,525 _________ (33,910) 53,607 (7,577) _________ 340,085 _________ 89,644 _________ (20,192) _________ 4,794 (53,607) (250,962) (231,503) _________ 570,446 (231,503) (7,577) __________ 2,374,392 Total resultados integrales __________ - _________ - __________ - _________ - _________ - (102,306) _________ (102,306) (5,051) _________ (5,051) (5,785) _________ (5,785) 647,090 _________ 647,090 647,090 (113,142) __________ 533,948 Transferencia, nota 13(c) Capitalización de utilidades, nota 13(a) Dividendos declarados y pagados, nota 13(a) 256,701 __________- _________- 256,701 __________- _________- 57,045 _________- _________- _________- _________- (57,045) (256,701) (256,700) _________ (256,700) __________ Saldos al 31 de diciembre de 2013 1,680,226 18,387 1,680,226 647,090 2,651,640 Utilidad neta Otros resultados integrales, nota 13(d) __________- _________- __________- Utilidad neta Otros resultados integrales, nota 13(d) _________- (33,910) _________- 397,130 _________- Total resultados integrales (12,662) (28,910) Total S/.(000) 18,387 Saldos al 31 de diciembre de 2012 11,172 S/.(000) 1,172,563 Transferencia, nota 13(c) Capitalización de utilidades, nota 13(a) Dividendos declarados y pagados, nota 13(a) Aplicación de reserva legal, nota 13(c) 294,055 S/.(000) Utilidades acumuladas Saldos al 1 de enero de 2012 Total resultados integrales (33,910) Resultados no realizados ___________________________________________________ Derivados Inversiones designados como Inversiones en disponibles para cobertura de asociadas y la venta flujo de efectivo subsidiaras 4,516 536,072 1,955,558 8,718 _________ 278 _________ 570,446 _________- 570,446 87,468 __________ 8,718 278 570,446 657,914 (25,243) (991) 23,977 _________ (148) _________ 1,136 _________ 708,686 _________- 708,686 24,965 __________ 23,977 (148) 1,136 708,686 733,651 Transferencia, nota 13(c) Capitalización de utilidades, nota 13(a) Dividendos declarados y pagados, nota 13(a) 292,064 __________- _________- 292,064 __________- _________- 64,709 _________- _________- _________- _________- (64,709) (292,064) (290,317) _________ (290,317) __________ Saldos al 31 de diciembre de 2014 1,972,290 __________ 18,387 _________ 1,972,290 __________ (33,910) _________ 461,839 _________ 11,315 _________ (25,391) _________ 145 _________ 708,686 _________ 3,094,974 __________ Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado. Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank Estado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012 2014 2013 2012 S/.(000) S/.(000) S/.(000) 708,686 647,090 570,446 Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta 445,120 367,468 408,287 Depreciación y amortización de intangibles 105,768 100,991 92,581 9,960 4,115 6,708 Flujos de efectivo de las actividades de operación Utilidad neta Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo proveniente de las actividades de operación – Más (menos) Provisiones para contingencias y otros Impuesto a la renta diferido (13,520) (8,801) (6,388) Ingreso por venta y valorización de inversiones, neta (39,156) (114,124) (47,889) (33,186) (46,849) (34,533) (38) (367) (5,864) Aumento neto en la cartera de créditos (2,298,382) (4,423,294) (1,726,658) (Aumento) disminución neto de inversiones (1,528,515) (402,668) Ingreso neto por participación patrimonial en inversiones en subsidiarias y asociadas Ganancia por venta de bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Cambios netos en el activo y pasivo Aumento neto en obligaciones con el público Aumento neto de depósitos del sistema financiero Aumento de rendimientos devengados Aumento de intereses por pagar devengados 1,093,069 868,290 5,579,203 1,427,571 6,747 50,450 20,045 (43,630) (3,847) (36,850) 28,906 8,169 4,886 (Aumento) disminución de fondos sujetos a restricción Aumento de otros activos (Disminución) aumento de otros pasivos (717,109) (113,602) 4,488 (237,003) (108,627) (50,689) __________ (177,664) __________ 190,153 __________ (2,780,971) __________ 1,317,860 __________ 1,890,919 __________ (102,136) Efectivo (utilizado en) proveniente de las actividades de operación Estado de flujos de efectivo (continuación) 2014 2013 2012 S/.(000) S/.(000) S/.(000) Adiciones de inmueble, mobiliario y equipo (60,845) (75,067) (74,808) Adiciones de intangibles (40,875) (28,988) (38,565) Flujos de efectivo de las actividades de inversión Venta de bienes recibidos en pago, adjudicados e inmuebles, mobiliario y equipo Efectivo utilizado en las actividades de inversión 624 __________ 1,242 __________ 8,428 __________ (101,096) __________ (102,813) __________ (104,945) __________ Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento Aumento (disminución) neto de adeudos y obligaciones financieras 328,473 (293,281) 906,633 360,034 662,292 (105,125) (12,879) (157,605) (100,022) 90,712 2,308 61,497 26,370 Aumento neto en valores, títulos y obligaciones en circulación Aumento neto de fondos interbancarios activos 1,106,863 (Disminución) aumento neto de fondos interbancarios pasivos Cobro de dividendos, neto de disminución de inversiones en subsidiarias y asociadas Pago de dividendos 38,611 (290,317) __________ (256,700) __________ (231,503) __________ 978,483 __________ (50,617) __________ 1,208,495 __________ (1,903,584) 1,164,430 2,994,469 375,571 __________ 253,445 __________ (85,681) __________ (1,528,013) 1,417,875 2,908,788 Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(s) 6,685,815 __________ 5,267,940 __________ 2,359,152 __________ Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(s) 5,157,802 __________ 6,685,815 __________ 5,267,940 __________ Efectivo proveniente de (utilizado en) las actividades de financiamiento (Disminución) aumento neto de efectivo antes del efecto de las variaciones en el tipo de cambio Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalente de efectivo (Disminución) aumento neto de efectivo Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado. Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 1. Actividad económica El Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank (en adelante “el Banco”) es una subsidiaria de Intercorp Financial Services Inc., (en adelante “IFS”), una entidad constituida en Panamá en setiembre de 2006, que posee el 99.30 por ciento del capital social del Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013. Por otro lado, IFS es subsidiaria de Intercorp Perú Ltd. El Banco está autorizado a operar como banco múltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP – SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú. Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley N°26702 y modificatorias (en adelante la “Ley de Banca y Seguros”), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a las que se encuentran sujetas las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. La sede del Banco está localizada en Av. Carlos Villarán 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima, Perú. Al 31 de diciembre de 2014, el Banco tenía 287 oficinas y una sucursal constituida en la República de Panamá (269 oficinas y una sucursal constituida en la República de Panamá al 31 de diciembre de 2013). Los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 han sido aprobados por la Junta General de Accionistas realizada el 31 de marzo de 2014. Los estados financieros del ejercicio 2014 adjuntos han sido aprobados por la Gerencia el 16 de febrero de 2015, y serán presentados para la aprobación del Directorio y la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, los estados financieros adjuntos serán aprobados por el Directorio y por la Junta General de Accionistas sin modificaciones. 2. Principios y prácticas contables (a) Bases de presentación y uso de estimados Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los registros de contabilidad del Banco, los cuales se llevan en términos monetarios nominales de la fecha de las transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 y supletoriamente, cuando no haya norma específica de la SBS, con las Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF oficializadas en el Perú a través de las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) a dichas fechas. Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el 2013 y 2012. Notas a los estados financieros (continuación) La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la divulgación de contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el período corriente. Los resultados finales podrán diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros adjuntos corresponden a la provisión para créditos de cobranza dudosa, la valorización de inversiones, la estimación del valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, la valorización de instrumentos financieros derivados y el cálculo del impuesto a la renta diferido, cuyos criterios contables se describen más adelante. Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidación del Banco con sus subsidiarias detalladas en la nota 6, debido a que su no consolidación, de manera individual o agregada, no genera un efecto material en la posición financiera, resultado de operaciones y flujos de efectivo. Las subsidiarias son registradas por el método de participación patrimonial (ver nota 2(g)) después de uniformizar sus saldos a las normas de la SBS. Sobre esta base contable, la consolidación no hubiera modificado el patrimonio neto ni el resultado del ejercicio del Banco al 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012. Moneda funcional y de presentación – El Banco considera al Nuevo Sol como su moneda funcional y de presentación, debido a que refleja la naturaleza de los eventos económicos y las circunstancias relevantes para el Banco, dado que sus principales operaciones y/o las transacciones tales como: créditos otorgados, financiamientos obtenidos, ingresos y gastos por intereses, así como las principales compras; son establecidas y liquidadas en Nuevos Soles. Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a Nuevos Soles al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS, nota 24.2(b)(ii). Las ganancias o pérdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del estado de situación financiera se registran en los resultados del ejercicio. Los registros contables de la sucursal del Banco establecida en el exterior son mantenidos en dólares estadounidenses y, para propósitos de consolidación con el Banco, han sido convertidos a Nuevos Soles utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cada estado de situación financiera, reconociéndose los efectos de dicha conversión en los resultados de cada año. Asimismo, los principios contables utilizados por la sucursal han sido uniformizados a las normas contables de la SBS. 2 Notas a los estados financieros (continuación) (b) Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situación financiera corresponden al disponible, los fondos interbancarios, las inversiones, la cartera de créditos, las cuentas por cobrar (presentadas dentro del rubro “Otros activos, neto”), y los pasivos en general. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y los créditos indirectos. Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se divulgan en las respectivas políticas contables descritas en esta nota. (c) Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por créditos en situación de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial, y de los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida; los cuales se reconocen como ingresos en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado y el crédito es reclasificado a la situación de vigente y/o a las categorías de normal, con problema potencial o deficiente; los intereses se reconocen sobre la base de lo devengado. Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos devengados sobre las inversiones de renta fija y los valores negociables, así como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran. Las comisiones por servicios financieros relacionados al mantenimiento de los créditos otorgados se reconocen como ingresos cuando se perciben. Las comisiones por créditos indirectos otorgados a partir del 2013, son registrados como ingreso en función al plazo de los contratos respectivos. Los otros ingresos y gastos son registrados en el período en que se devengan. (d) Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. En caso de las operaciones con tarjeta de crédito, éstas son registradas como créditos por el monto de los consumos y/o retiros de efectivo realizados. Los créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito. 3 Notas a los estados financieros (continuación) En el caso de los arrendamientos financieros se reconoce el valor actual de los pagos de arrendamiento como crédito otorgado. La diferencia entre el monto total de las cuotas por cobrar y el valor presente de las mismas es registrada como intereses no realizados, que son reconocidos durante el plazo del arrendamiento utilizando el método de interés efectivo, que refleja una tasa de retorno constante. El Banco no otorga operaciones de arrendamiento operativo. La provisión de cobranza dudosa se determina siguiendo los criterios de la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de provisiones” y la Resolución SBS N°6941-2008 “Reglamento para la Administración del Riesgo de Sobre-endeudamiento de Deudores Minoristas”. Dichos criterios incluyen, en términos generales, tres componentes que son: (i) la provisión que resulta de la clasificación de riesgo asignada a la cartera de créditos, (ii) la provisión procíclica que es activada por la SBS considerando el comportamiento de determinadas variables macroeconómicas del país, y (iii) la provisión por sobrendeudamiento de la cartera minorista. La provisión por la clasificación de riesgo de la cartera se realiza en base a la revisión que realiza periódicamente la Gerencia del Banco, clasificando cada deudor en las categorías de normal, con problema potencial, deficiente, dudoso o pérdida; dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento en el pago. En el caso de los deudores no minoristas, la clasificación a una de las categorías mencionadas anteriormente considera, entre otros, los siguientes factores: la experiencia de pagos del deudor, la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los colaterales y las garantías recibidas, el análisis de los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en otras instituciones financieras del mercado; así como otros factores relevantes. En el caso de deudores minoristas, la clasificación se realiza, principalmente, sobre la base del número de días de atraso en los pagos. El cálculo de la provisión se realiza según la clasificación otorgada y considerando porcentajes específicos, los cuales varían dependiendo si los créditos están respaldados por garantías preferidas autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de carta de crédito), o garantías preferidas de muy rápida realización - CGPMRR (instrumentos de deuda pública emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al Índice Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantías preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos financieros o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de crédito a la exportación, entre otros). Las garantías recibidas son consideradas a su valor estimado de realización, determinado por tasadores independientes. Asimismo, para el cálculo de la provisión se debe considerar la clasificación del fiador o avalista, en caso los créditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de seguros (créditos afectos a sustitución de contraparte crediticia - CAC). 4 Notas a los estados financieros (continuación) La provisión de clientes clasificados en las categorías de dudoso o pérdida por más de 36 y 24 meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantías. Para los créditos con más de 90 días de atraso se estima su pérdida esperada y, si es mayor a la provisión constituida, se registran provisiones adicionales. La provisión para los créditos indirectos es determinada sobre la base de la “Exposición equivalente a riesgo crediticio”, de acuerdo al factor de conversión crediticio. La provisión procíclica se calcula para los créditos clasificados en la categoría normal y de acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Al 31 de diciembre de 2014, el componente procíclico de la provisión está desactivado; sin embargo, el Banco mantiene una provisión procíclica ascendente a S/.133,500,000 que no ha reasignado. Al 31 de diciembre de 2013, el Banco mantenía una provisión procíclica ascendente a S/.129,229,000. Ver nota 5(d). La provisión por sobreendeudamiento de la cartera minorista es requerida por la Resolución SBS N°6941-2008, de fecha 25 de agosto de 2008, “Reglamento para la Administración del Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas”. Esta norma requiere que las empresas del sistema financiero establezcan un sistema de administración del riesgo de sobreendeudamiento que permita reducir el riesgo antes y después del otorgamiento del crédito; así como realizar un seguimiento permanente de la cartera para identificar a los deudores sobre endeudados con la finalidad de determinar la necesidad de provisiones adicionales sobre dicha exposición. Las empresas que no cumplan con tales disposiciones a satisfacción de la SBS deberán, para fines de provisión, calcular la exposición equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20 por ciento al monto no usado de las líneas de crédito revolventes de tipo microempresas y consumo, y sobre dicho monto calcular la provisión según la clasificación del deudor. En aplicación de esta norma, el Banco mantiene provisiones por aproximadamente S/.15,874,000 y S/.15,751,000 al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, respectivamente. Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo, mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo, ver nota 5(e). (e) Instrumentos financieros derivados La Resolución SBS N°1737-2006 y modificatorias establece los criterios para el registro contable de las operaciones con derivados clasificados como negociación y cobertura, y los derivados implícitos; conforme se explica a continuación: Negociación Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el estado de situación financiera del Banco al costo y posteriormente son llevados a su valor razonable, reconociéndose un activo o pasivo en el estado de situación financiera, y la correspondiente ganancia o pérdida en el estado de resultados. Asimismo, las operaciones con instrumentos financieros derivados son registradas en cuentas fuera de balance al valor de referencia en la moneda comprometida, nota 8(f). 5 Notas a los estados financieros (continuación) Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de interés de mercado. Cobertura Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura económica de un determinado riesgo es designado contablemente como con fines de cobertura si, en la fecha de su negociación, se prevé que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo serán altamente efectivas en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta desde un inicio, lo cual debe quedar documentado a la negociación del instrumento financiero derivado y durante el período que dura la relación de cobertura. Una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se encuentren en un rango de 80 a 125 por ciento. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco sólo mantiene instrumentos de cobertura de flujos de efectivo cuya clasificación fue aprobada por la SBS, nota 8(f). Para este tipo de coberturas, la parte efectiva de los cambios en el valor razonable es reconocida en patrimonio, neto de su efecto impositivo, y la ganancia o pérdida relacionada con la porción inefectiva es reconocida inmediatamente en el estado de resultados. Los montos acumulados en patrimonio para las coberturas de flujo de efectivo son llevados al estado de resultados en los periodos en que la partida cubierta es registrada en el estado de resultados. En caso la SBS considere insuficiente la documentación o encuentre debilidades en las metodologías empleadas, puede requerir la eliminación de la contabilización como cobertura y requerir el registro del producto financiero derivado como si fuese de negociación. Por otro lado, si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el momento en el que la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura; la relación de cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el estado de situación financiera son transferidos al estado de resultados en el plazo de vigencia de la partida cubierta. Derivados implícitos De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco no mantiene instrumentos financieros por los cuales deban separarse derivados implícitos. (f) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y a vencimiento Las inversiones se valúan de acuerdo con la Resolución SBS N°7033-2012. 6 Notas a los estados financieros (continuación) Los criterios para la clasificación y valorización de las inversiones se presentan a continuación: - Clasificación (i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Esta categoría tiene dos sub-categorías: - Instrumentos de inversión adquiridos para negociación, son adquiridos con el propósito de venderlo o recomprarlo en el corto plazo. - Instrumentos de inversión al valor razonable con efecto en resultados desde su inicio, son parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de toma de ganancias a corto plazo. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco no mantiene instrumentos clasificados en esta subcategoría. (ii) Inversiones disponibles para la venta Son aquellas designadas como tales debido a que se mantienen por un tiempo indefinido y pueden ser vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la tasa de interés, tipos de cambio o en el precio de capital; o no califican para ser registradas como a valor razonable con efecto en resultados o mantenidas hasta su vencimiento. (iii) Inversiones a vencimiento Los instrumentos financieros que son clasificados dentro de esta categoría deben cumplir con los siguientes requisitos: - Haber sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento, salvo los casos en los que la venta, asignación o reclasificación sean permitidos por la SBS. - Deberán contar con clasificaciones de riesgo de acuerdo a lo requerido por la SBS. Asimismo, una entidad financiera podrá clasificar inversiones en esta categoría, sólo si tiene la capacidad financiera para mantener instrumentos de inversión hasta su vencimiento. Dicha capacidad deberá evaluarse al cierre de cada ejercicio anual. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco no mantiene inversiones a vencimiento. - Fecha de registro de transacciones Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociación; esto es, la fecha en la que se asumen las obligaciones recíprocas que deben consumarse dentro del plazo establecido por las regulaciones y usos del mercado en el que se efectúe la transacción. 7 Notas a los estados financieros (continuación) - Reconocimiento inicial y valuación – (i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - El registro contable inicial se efectúa al valor razonable, registrando los costos de transacción relacionados como gastos. Su valorización corresponde al valor razonable y la ganancia o pérdida originada por la variación entre el registro contable inicial y su valor razonable se reconoce directamente en el estado de resultados. (ii) Inversiones disponibles para la venta – El registro contable inicial se efectúa al valor razonable, incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a su adquisición. Su valorización corresponde al valor razonable y la ganancia o pérdida originada por la variación entre el registro contable inicial y su valor razonable se reconoce directamente en el patrimonio, a menos que exista un deterioro permanente en su valor. Cuando el instrumento es vendido o realizado, la ganancia o pérdida, previamente reconocida como parte del patrimonio, se transfiere a los resultados del ejercicio. En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previamente a la valorización a valor razonable, se actualiza contablemente el costo amortizado aplicando la metodología de la tasa de interés efectiva, y a partir del costo amortizado obtenido se reconocen las ganancias o pérdidas por la variación en el valor razonable. (iii) Inversiones a vencimiento - El registro contable inicial se efectúa al valor razonable, incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a su adquisición. Su valorización corresponde al costo amortizado, utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Los intereses se reconocen utilizando la metodología de la tasa de interés efectiva, la cual incorpora tanto los intereses que van a ser cobrados como la amortización de la prima o descuento que exista en su adquisición. La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenación de las inversiones y su valor en libros se reconoce en el estado de resultados. 8 Notas a los estados financieros (continuación) - Evaluación de deterioro – La Resolución SBS N° 7033-2012 establece una metodología estándar para la identificación del deterioro de los instrumentos financieros clasificados como inversiones disponibles para la venta e inversiones a vencimiento. Dicha metodología contempla un análisis a dos filtros, según lo descrito a continuación: (i) Primer filtro: Trimestralmente se evalúan las siguientes condiciones, para toda la cartera representativa de deuda y representativa de capital: (a) Disminución significativa del valor razonable: En el caso que el valor razonable a la fecha de los estados financieros disminuya hasta por debajo del 50 por ciento de su valor costo. (b) Disminución prolongada en el valor razonable: En el caso que el valor razonable promedio mensual disminuya de forma consecutiva durante los últimos 12 meses, y la caída acumulada del valor razonable en ese período sea por lo menos del 20 por ciento. Dicho análisis se realiza en la moneda original del instrumento, a efectos de aislar la variación por el tipo de cambio. (ii) Segundo filtro: Se evalúa, para los instrumentos que pasaron el primer filtro, las siguientes circunstancias referidas a aspectos cualitativos del emisor: - Deterioro de la situación financiera o ratios financieros del emisor y de su grupo económico. - Condiciones adversas de la inversión y del emisor. - Disminución en la clasificación de riesgo como consecuencia de factores adicionales a los mencionados. - Interrupción en el pago de intereses o capital debido a dificultades financieras del emisor. - Interrupción de transacciones o de un mercado activo debido a dificultades financieras del emisor. - Renegociación forzada de las condiciones contractuales del instrumento por factores legales o económicos vinculados al emisor. - Evidencia de que el emisor entrará en proceso de reestructuración forzosa o quiebra. - Disminución del valor por cambios normativos (impositivos, regulatorios u otros gubernamentales). 9 Notas a los estados financieros (continuación) - La empresa no tiene la intención y la capacidad de mantener la inversión con pérdidas hasta el recupero del valor. Para ello, se deberá hacer una proyección del plazo estimado para el recupero del valor y un análisis de las pruebas que demuestren, en base a información histórica y la situación financiera de la compañía, si se tiene la intención y capacidad para mantener la inversión por ese horizonte de tiempo. De acuerdo a lo establecido en la indicada Resolución, si por lo menos dos de los factores antes analizados son afirmativos, existe un deterioro del valor. Una vez que se reconozca una pérdida por deterioro de valor, las evaluaciones posteriores se efectúan sobre el valor en libros de los instrumentos, neto de las pérdidas por deterioro de valor reconocidas previamente. Por otro lado, si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisión adicional para cualquier tipo de inversión, dicha provisión será determinada en base a cada título individual y deberá ser registrada en el resultado del ejercicio en que la SBS solicite dicha provisión. - Reconocimiento de las diferencias de cambio – Las ganancias o pérdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de instrumentos representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las relacionadas con la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable se registran como parte de la ganancia o pérdida no realizada en el patrimonio. En el caso de los instrumentos representativos de capital, éstos se consideran partidas no monetarias y, en consecuencia, se mantienen a su costo histórico en la moneda local, por lo que las diferencias de cambio son parte de su valorización y se reconocen en los resultados no realizados en el patrimonio. - Cambios en la categoría de clasificación – En el caso de cambios de categorías de inversiones disponibles para la venta hacia inversiones a vencimiento, el importe en libros del valor razonable del instrumento de inversión en la fecha del cambio se convertirá en su nuevo costo amortizado. Cualquier resultado anterior de ese instrumento, que previamente se hubiera reconocido directamente en el patrimonio, se llevará al resultado del periodo a lo largo de la vida restante de la inversión mantenida hasta el vencimiento, utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Cualquier diferencia entre el nuevo costo amortizado y el importe al vencimiento se amortizará también a lo largo de la vida restante del instrumento de inversión utilizando el método de la tasa de interés efectiva, de forma similar a la amortización de una prima o un descuento. Si el instrumento de inversión sufriese posteriormente un deterioro en el valor, cualquier ganancia o pérdida que hubiera sido reconocido directamente en el patrimonio, se transferirá y reconocerá en el resultado del periodo. 10 Notas a los estados financieros (continuación) (g) Inversiones en subsidiarias y asociadas En esta categoría sólo se incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar patrimonialmente, tener control y/o poseer influencia significativa en otras empresas o instituciones. Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de transacción que sean directamente atribuibles a su adquisición. Posteriormente se contabilizan por el método de participación patrimonial. En el caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociación, cuando su valor de mercado muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco registra una provisión; sin embargo, la SBS puede requerir provisiones adicionales. (h) Inmuebles, mobiliario y equipo El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición más las revaluaciones voluntarias efectuadas en años anteriores y autorizadas por la SBS, menos la depreciación acumulada. Dado que la revaluación antes indicada fue hecha por única vez, no existe la intención de que los bienes revaluados estén a su valor razonable, razón por la cual se considera como costo de adquisición el valor revaluado. La depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta, utilizando las siguientes tasas de depreciación por tipo de activo: Tasa de depreciación (%) Inmuebles e instalaciones Mobiliario y equipo Vehículos 3 - 10 10 - 20 20 La depreciación de las mejoras en locales alquilados se realiza en el plazo de los respectivos contratos de alquiler. Las unidades por recibir y obras en curso se registran al costo y representan instalaciones, mobiliarios y equipos por recibir o en construcción. Esto incluye el costo de adquisición o construcción y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se reciban o terminen y estén operativos. Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados; toda renovación y mejora se capitaliza únicamente cuando los desembolsos mejoran la condición del activo. El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se incluye en los resultados del ejercicio. 11 Notas a los estados financieros (continuación) (i) Bienes recibidos en pago y adjudicados Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolución de un contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicación judicial, extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconociéndose a su vez una provisión equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicación o recuperación del bien, pudiendo mantenerse para este fin la provisión que se tenía constituida por el crédito relacionado. Posteriormente, se constituirán provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios: - Bienes muebles - Se constituye una provisión mensual uniforme a partir del primer mes de la adjudicación o recuperación, por un período de doce meses hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto de adjudicación o recuperación. - Bienes inmuebles – Se deberán constituir provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del décimo segundo mes. Adicionalmente, la Resolución SBS N°1535-2005 permite el otorgamiento de una prórroga de seis meses, en cuyo caso, se constituirán provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del décimo octavo mes. En ambos casos, las provisiones se constituirán hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto en libros en un plazo de tres años y medio, contados a partir de la fecha en la cual se empezaron a constituir las provisiones mensuales. La actualización anual de las valuaciones de estos bienes, determinadas por un perito independiente, implicará, de ser necesario, la constitución de provisiones por desvalorización. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el valor de los bienes adjudicados incluye bienes recibidos en pago y adjudicados hasta el 31 de diciembre de 1994 por aproximadamente S/.323,000, por los cuales, según lo requerido por el Decreto Legislativo N°770 (actualmente derogado), el Banco constituyó una reserva patrimonial, ver nota 13(c). Estos bienes se excluyen del tratamiento contable indicado en los párrafos anteriores de acuerdo a lo autorizado por la SBS. En agosto del 2012, el Banco realizó la venta de un inmueble adjudicado, que se encontraba registrado bajo el tratamiento contable explicado en el párrafo anterior, a un valor de venta de aproximadamente US$ 2,000,000, equivalente a S/.5,230,000. El valor contable de dicho bien ascendía a aproximadamente S/.7,577,000, en este sentido, el Banco aplicó la reserva legal mantenida en patrimonio por este mismo importe para constituir provisiones por bienes adjudicados, ver nota 13(c) registrando un ingreso neto por dicha operación de S/.5,230,000, registrado como Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados en el rubro “Otros ingresos” del estado de resultados, nota 20. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los bienes recibidos en pago y adjudicados se presentan en el rubro “Otros activos - Otros” del estado de situación financiera. 12 Notas a los estados financieros (continuación) (j) Activos intangibles de vida limitada Los activos intangibles de vida limitada incluidos en el rubro “Otros activos, neto” del estado de situación financiera, están relacionados principalmente con la inversión efectuada en la adquisición de software de cómputo utilizado en las operaciones propias del Banco y en otros activos intangibles menores. La amortización de los activos intangibles de vida limitada es calculada siguiendo el método de línea recta en un plazo de 5 años. Ver nota 8(c). (k) Valores, títulos y obligaciones en circulación El pasivo por la emisión de valores, títulos y obligaciones en circulación es contabilizado a su valor nominal, reconociéndose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocación son diferidos y se presentan netos de su valor de emisión, y se amortizan durante el plazo de vigencia de los valores, títulos y obligaciones en circulación relacionados utilizando el método de interés efectivo. (l) Impuesto a la renta El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la utilidad tributaria la cual es determinada utilizando criterios que difieren de los principios contables que utilizan el Banco. Asimismo, el Banco ha registrado el impuesto a la renta diferido; considerando los lineamientos de la NIC 12 – Impuestos a la Ganancias. El Impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuesto que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen. En consecuencia, el impuesto a la renta diferido al 31 de diciembre de 2014 ha sido actualizado aplicando las tasas que se encontrarán vigentes a partir del 1 de enero de 2015, ver nota 14(a). La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que se espera, a la fecha del estado de situación financiera, recuperar o liquidar el valor de los activos y pasivos. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del estado de situación financiera, la Gerencia evalúa los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos; registrando un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente. Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta diferido sobre la base de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo. 13 Notas a los estados financieros (continuación) (m) Desvalorización de activos de larga duración Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles pueda no ser recuperable, la Gerencia del Banco revisa el valor de dichos activos a fin de verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por desvalorización en el estado de resultados. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su período de depreciación. En opinión de la Gerencia, no existen evidencias de deterioro en el valor de dichos activos al 31 de diciembre de 2014 y de 2013. (n) Actividades fiduciarias Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempeña en calidad de fiduciario no se incluyen en los estados financieros adjuntos, debido a que los activos no son de propiedad del Banco, sino que se registran para su control fiduciario en cuentas fuera de balance. (o) Provisiones Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la obligación y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado de situación financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir para cancelarla. (p) Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota. Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de contingencia es probable. (q) Utilidad por acción La utilidad por acción ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las acciones comunes en circulación a la fecha del estado de situación financiera, deducidas las acciones en tesorería. Las acciones que provienen de la capitalización de utilidades constituyen una división de acciones y; por lo tanto, para el cálculo del promedio ponderado del número de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulación, nota 21. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco no mantiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que las utilidades básica y diluida por acción son las mismas. 14 Notas a los estados financieros (continuación) (r) Operaciones de reporte A través de la Resolución SBS N° 5790-2014, la cual entro en vigencia a partir del 3 de setiembre de 2014, la SBS aprobó el “Reglamento de las operaciones de reporte aplicables a las empresas del sistema financiero”, la cual reemplazó el “Reglamento de las operaciones de reporte y los pactos de recompra” aprobado por Resolución SBS N° 1067-2005 y su modificatoria. La nueva resolución permite el desarrollo de las operaciones de venta con compromiso de recompra, operaciones de venta y compra simultáneas de valores y operaciones de transferencia temporal de valores; asimismo, establece el tratamiento contable de dichas operaciones. Las operaciones de reporte de moneda que efectué el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) se consideran de acuerdo a lo establecido en la Circular N° 017-2014 BCRP. Al 31 de diciembre de 2014, el Banco sólo mantiene operaciones de reporte de moneda según la definición del BCRP, mas no de valores. Los fondos en moneda extranjera entregados como garantía se presentan en el rubro Disponible y, el pasivo correspondiente en el rubro Adeudos y obligaciones financieros. (s) Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo está conformado por el saldo del disponible con vencimientos originales menores a tres meses, excluyendo los rendimientos devengados, los fondos restringidos y la provisión por riesgo país. (t) Estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 Cuando ha sido necesario, los importes del año anterior han sido reclasificados para hacerlos comparables con la presentación del año corriente. La Gerencia considera que las reclasificaciones efectuadas en los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, no son significativas tomando en consideración los estados financieros en su conjunto a dichas fechas. (u) Nuevos pronunciamientos contables – (u.1) Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF emitidas y vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2014 – - El CNC a través de la Resolución N°054-2014-EF/30 emitida el 17 de julio de 2014 oficializó la NIIF 14 y las modificaciones de la NIIF 11; asimismo, mediante Resolución N°055-2014-EF/30 emitida el 24 de julio de 2014, oficializó las modificaciones de la NIC 16 y 38 y la versión 2014 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC vigentes; finalmente a través de la Resolución N°056-2014-EF/30 emitida el 6 de noviembre de 2014, oficializó las modificaciones de la NIC 16 y 41, la versión final de las NIIF 9 y 15. La aplicación de las versiones es a partir del día siguiente de la emisión de la resolución o posteriormente, según entrada en vigencia estipulada en cada norma específica. 15 Notas a los estados financieros (continuación) - NIIF 8 “Segmentos de Operación”. Esta norma reemplaza la NIC 14 “Información por Segmentos”, y establece que el reporte por segmento debe efectuarse de acuerdo con “el enfoque de la Gerencia”; es decir, utilizando los mismos formatos internos de información utilizados por la gerencia para la toma de decisiones. Esta norma fue oficializada en el Perú por el CNC para ser aplicada a partir del 1 de enero de 2009; sin embargo, la SBS ha diferido su aplicación para las entidades financieras sin establecer un plazo definido. (u.2) Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF emitidas pero no vigentes al 31 de diciembre de 2014 – Emitidas en el 2014: - NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificación y Medición", efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018. - NIIF 14 “Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016. - NIIF 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2017. - Modificaciones a la NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”, NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos”, NIC 16 “Propiedades, Planta y Equipo”, NIC 27 “Estados Financieros Separados”, NIC 28 ”Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos”, NIC 38 “Activos Intangibles” y NIC 41 “Agricultura”, efectivas para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016. - Mejoras (ciclos 2012 – 2014) a la NIIF 4 “Contratos de Seguros”, NIIF 7” Instrumentos Financieros: Información a Revelar”, NIC 19 “Beneficios a los Empleados” y NIC 34 “Información Financiera Intermedia”, efectivas para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016. Emitidas en el 2013: - Modificaciones a la NIC 19 “Beneficios a los Empleados”, efectivas para los períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de julio de 2014. - Mejoras (ciclos 2010 – 2012 y 2011 – 2013) a la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, NIIF 2 “Pagos basados en acciones”, NIIF 3 “Combinaciones de empresas”, NIIF 8 “Segmentos de operación”, NIIF 13 “Medición del valor razonable”, NIC 16 “Propiedades, planta y equipo”, NIC 24 “Información a revelar sobre partes relacionadas”, NIC 38 “Activos intangibles” y NIC 40 “Propiedades de inversión”, efectivas para los períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de julio de 2014. - Mejoras (ciclo 2012 – 2014) a la NIIF 5 “Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas”, NIIF 7 “Instrumentos financieros: Información a revelar”, NIIF 1 “Adopción por primera vez de las normas internacionales de información financiera”, NIC 19 “Beneficios a los empleados” y NIC 34 “Información financiera intermedia”. Efectivas para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016. 16 Notas a los estados financieros (continuación) Debido a que las normas antes detalladas sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las normas de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la preparación de los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la modificación del Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas Financieros o la emisión de normas específicas. El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por la SBS. 3. Disponible Al 31 de diciembre de 2014, el rubro ”Disponible” del estado de situación financiera incluye aproximadamente US$1,274,503,000 y S/.811,605,000 (US$1,454,091,000 y S/.1,014,241,000 al 31 de diciembre de 2013), que representa el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones con el público. Estos fondos están depositados en las bóvedas del propio Banco y en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones legales vigentes. Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje exigible que exceda el mínimo legal requerido. Al 31 de diciembre de 2014, el exceso mensual en moneda extranjera ascendió aproximadamente a US$313,121,000, equivalentes aproximadamente a S/.934,980,000, y devengó intereses en dólares estadounidenses a una tasa promedio de 0.04 por ciento anual (US$315,362,000, equivalentes aproximadamente a S/.881,438,000, y una tasa promedio de 0.04 por ciento anual al 31 de diciembre de 2013), mientras que el exceso en moneda nacional ascendió aproximadamente a S/.243,092,000, y devengó intereses en soles a una tasa promedio de 0.35 por ciento anual (S/.277,301,000 y una tasa promedio de 1.25 por ciento anual al 31 de diciembre de 2013). Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden principalmente a saldos en nuevos soles y en dólares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2014, el rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente US$224,423,000 (equivalentes a S/.670,127,000) que corresponden a depósitos en el BCRP, que garantizan préstamos con dicha entidad, ver nota 10(g). Asimismo, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, este rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente S/.240,715,000 y S/.193,733,000, respectivamente, los cuales corresponden, principalmente, a requerimientos efectuados por las contrapartes en operaciones con instrumentos financieros derivados, ver nota 8(f), y efectivo proveniente de las remesas recibidas por el Banco que garantizan los pagos de las notas negociables emitidas por IBK DPR Securitizadora, una entidad de propósito especial domiciliada en Bermuda y que es consolidada por IFS, ver nota 10(d) y 10(e). 17 Notas a los estados financieros (continuación) 4. Inversiones disponibles para la venta (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2014 _________________________________________________________________________ 2013 _________________________________________________________________________ Resultado bruto no realizado ___________________________________ Resultado bruto no realizado ___________________________________ Costo Amortizado S/.(000) Ganancias S/.(000) Valor razonable estimado S/.(000) Costo amortizado S/.(000) Ganancias S/.(000) 1,381,319 17,541 (2) 1,398,858 117,978 - 626,801 770 (35,107) 592,464 414,281 18 (29,099) 385,200 429,883 316 (2) 430,197 653,739 385 (99) 654,025 Bonos corporativos y financieros (b) 373,979 1,374 (5,078) 370,275 209,891 1,820 (3,041) 208,670 Bonos globales de la República del Perú 207,076 599 (926) 206,749 63,992 63 (2,315) 61,740 Bonos globales de la República de Colombia 84,117 - (1,621) 82,496 36,872 - (659) 36,213 Bonos globales de la República de México 59,919 - (887) 59,032 17,305 - (403) 16,902 Bonos globales de la República de Chile (35) Pérdidas S/.(000) Valor razonable estimado S/.(000) Pérdidas S/.(000) Certificados de depósito reajustables emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú Bonos Soberanos de la República del Perú - 117,978 Certificados de Depósito Negociables emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú 13,405 - 13,370 - - Bonos del tesoro de los Estados Unidos de América - - - - 110,694 - (1,400) - 109,294 - Participaciones en fondos mutuos - - - - 22,285 23 (5) 22,303 - _________ - _________ 15,123 _________ - _________ (655) _________ (37,676) Bonos globales de la República de Brasil _________ - _________ - _________ Total _________ 3,176,499 _________ 20,600 _________ _________ 3,153,441 _________ 1,662,160 _________ 2,309 _________ _________ 286,061 52,382 - 338,443 231,848 34,779 - 266,627 67 119 - 186 62 99 - 161 _________ 862 _________ - _________ _________ 286,990 _________ 52,501 _________ 3,463,489 _________ 73,101 _________ (43,658) 14,468 1,626,793 Acciones cotizadas Intercorp Financial Services Inc. (c) Otras Acciones no cotizadas _________ (377) _________ 485 _________ 807 _________ - _________ (352) _________ (377) _________ 339,114 _________ 232,717 _________ 34,878 _________ (44,035) _________ 3,492,555 _________ 1,894,877 _________ 37,187 _________ 455 (352) _________ (38,028) _________ 267,243 1,894,036 Más 18 Rendimientos devengados _________ 18,814 _________ 12,965 Total _________ 3,511,369 _________ 1,907,001 Notas a los estados financieros (continuación) (b) A continuación se presenta el detalle de los bonos corporativos y financieros: 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) Emitidos por entidades peruanas Fondo MiVivienda 58,946 - BBVA Continental 53,419 15,055 Banco de Crédito del Perú S.A. 51,106 37,941 Corporación Financiera de Desarrollo 42,958 425 Hunt Oil Company of Perú S.A. – Patrimonio titulizado 30,142 28,119 Union Andina de Cementos S.A.A. 28,310 - Cineplex S.A. 14,347 - Minsur S.A. 14,233 - Volcan Compañía Minera S.A.A. 13,550 11,839 Consorcio Transmantaro 10,255 3,844 Enersur S.A. 5,273 5,268 Pesquera Exalmar S.A. 4,821 5,157 Pluspetrol Camisea S.A. 3,448 7,545 Perú LNG S.R.L. - 5,693 Chinango S.A.C. - 4,999 6,569 16,224 31,653 28,930 Otros, menores Emitidos por entidades del exterior Corporación Andina de Fomento – CAF Aje Group Banco Latinoamericano de Exportaciones - Bladex (c) 1,245 1,400 - 30,384 Bancolombia S.A. ________ - ________ 5,847 Total 370,275 _________ 208,670 _________ Corresponde a 3,728,393 y 3,077,240 acciones de IFS a sus valores de mercado al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, US$30.4 y US$31.0 por acción, respectivamente que representan el 3.30% y 3.29% de su capital social a dichas fechas. (d) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de interés que refleje la clasificación de riesgo del título. La Gerencia del Banco ha determinado que las pérdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 son de naturaleza temporal. El Banco ha decidido y tiene la capacidad de mantener cada una de las inversiones que presentan pérdida no realizada por un periodo de tiempo suficiente para permitir una recuperación anticipada en el valor razonable, lo que puede ocurrir en el vencimiento de las mismas. Por lo tanto, la Gerencia considera que las pérdidas no realizadas no califican como un deterioro en el valor de sus inversiones que deba reconocerse en los resultados del ejercicio. 19 Notas a los estados financieros (continuación) (e) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los vencimientos y las tasas anuales de rendimiento de mercado de las inversiones disponibles para la venta en instrumentos representativos de deuda son: Vencimiento _________________________________ 2014 2013 Max Min Max Min Max Min Max % % % % % % % % Ene-15 / Mar-15 Ene-14 / Feb-14 - - 0.03 0.15 - - 0.08 0.13 Bonos Soberanos de la República del Perú Ago-20 / Ago-46 Feb-18 / Ago-46 2.55 6.57 - - 2.11 7.21 - - Certificados de depósito Negociables emitidos por del BCRP Ene-15 / Ene-16 Ene-14 / Nov-14 3.50 3.97 - - 3.61 3.69 - - Bonos corporativos y financieros Ene-15 / Feb-24 Ene-14 / Jun-23 4.42 7.09 2.02 12.79 4.98 7.02 1.66 9.26 Bonos globales de la República del Perú Feb-15 / Jul-25 Mar-19 / Nov-33 - - 0.94 3.55 - - 2.74 5.22 Bonos de gobiernos extranjeros Mar-19 / Mar-25 Mar-19 / Oct-23 - - 2.69 3.44 - - 3.09 4.48 - Ago-23 - - - - - - 2.78 2.78 A continuación se presenta el saldo de las inversiones disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 clasificado por vencimiento contractual: 2014 S/.(000) Hasta 3 meses 2013 S/.(000) 1,591,426 181,171 De 3 meses a 1 año 223,300 647,870 De 1 a 5 años 465,476 15,015 Más de 5 años 873,239 760,434 339,114 __________ 289,546 __________ 3,492,555 __________ 1,894,036 __________ Acciones y participaciones en fondos mutuos (sin vencimiento) Total 20 Min Certificados de depósito reajustables emitidos por el BCRP Bonos del tesoro de los Estados Unidos de América (f) Tasas de interés efectivas anuales ____________________________________________________________________________________________________ 2014 2013 _________________________________________________ _______________________________________________ S/. US$ S/. US$ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ Notas a los estados financieros (continuación) 5. Cartera de créditos, neto (a) A continuación se presenta el detalle de la cartera de créditos: 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) Créditos directos Préstamos 14,952,780 13,771,938 Tarjeta de crédito 3,185,223 2,544,800 Arrendamiento financiero 2,144,322 2,155,275 Documentos descontados 372,987 457,092 Operaciones de factoring 294,686 256,636 Sobregiros y avances en cuenta corriente 124,606 122,100 Créditos refinanciados 140,688 123,897 540,659 ____________ 346,626 ___________ 21,755,951 19,778,364 204,152 172,451 Créditos vencidos y en cobranza judicial Más (menos) Rendimientos devengados de créditos vigentes Intereses por devengar e intereses cobrados por anticipado Provisión para créditos de cobranza dudosa (e) (16,416) (14,112) (907,698) ____________ (785,272) ___________ Total créditos directos __________ 21,035,989 19,151,431 Créditos indirectos (c), nota 15(a) __________ 4,437,295 _________ _________ 4,030,581 Al 31 de diciembre de 2014, el 51 por ciento del saldo de la cartera de créditos directos e indirectos se concentró en aproximadamente 986 clientes (691 clientes al 31 de diciembre de 2013). Los créditos se han concedido principalmente a empresas localizadas en el Perú o cuyos accionistas realizan inversiones principalmente en el Perú. (b) A continuación se presenta la clasificación de la cartera de créditos directos: 2014 S/.(000) 21 2013 S/.(000) Créditos comerciales 9,929,087 9,522,187 Créditos hipotecarios 4,160,528 3,742,848 Créditos de consumo 7,091,940 5,960,154 Créditos a pequeñas y microempresas 574,396 ____________ 553,175 ____________ Total 21,755,951 ____________ 19,778,364 ____________ Notas a los estados financieros (continuación) (c) De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la cartera de créditos del Banco está clasificada por riesgo como sigue: 2014 ____________________________________________________________________________________________________________________________ Categoría de riesgo Créditos directos ___________________________________ S/.(000) % Créditos indirectos ___________________________________ S/.(000) % Total ___________________________________ S/.(000) % Normal 20,243,705 93.0 4,392,671 99.0 24,636,376 94.1 Con problema potencial 455,180 2.1 24,928 0.6 480,108 1.8 Deficiente 338,590 1.6 9,618 0.2 348,208 1.3 Dudoso 359,807 1.7 1,043 0.0 360,850 1.4 Pérdida 358,669 ___________ 1.6 ______ 9,035 ___________ 0.2 ______ 367,704 ___________ 1.4 ______ Total 21,755,951 ___________ 100.0 ______ 4,437,295 ___________ 100.0 ______ 26,193,246 ___________ 100.0 ______ 2013 ____________________________________________________________________________________________________________________________ 22 Categoría de riesgo Créditos directos ___________________________________ S/.(000) % Créditos indirectos ___________________________________ S/.(000) % Total ___________________________________ S/.(000) % Normal 18,432,798 93.2 3,991,861 99.0 22,424,659 94.2 Con problema potencial 508,413 2.6 31,026 0.8 539,439 2.3 Deficiente 219,013 1.1 964 0.0 219,977 0.9 Dudoso 338,465 1.7 3,878 0.1 342,343 1.4 Pérdida 279,675 ___________ 1.4 ______ 2,852 ___________ 0.1 ______ 282,527 ___________ 1.2 ______ Total 19,778,364 ___________ 100.0 ______ 4,030,581 ___________ 100.0 ______ 23,808,945 ___________ 100.0 ______ Notas a los estados financieros (continuación) (d) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, las entidades financieras en el Perú deben constituir su provisión para créditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificación de riesgo indicada anteriormente y utilizando los porcentajes indicados en las Resoluciones SBS N°11356-2008 y N°6941-2008, según se detalla a continuación: (i) Para los créditos clasificados en la categoría “Normal” Tasa fija % Componente procíclico (*) % Corporativos 0.70 0.40 Grandes empresas 0.70 0.45 Medianas empresas 1.00 0.30 Pequeñas empresas 1.00 0.50 Microempresas 1.00 0.50 Hipotecarios para vivienda 0.70 0.40 Consumo revolvente 1.00 1.50 Consumo no revolvente 1.00 1.00 Tipos de Crédito Créditos comerciales - Créditos a pequeñas y microempresas - Créditos de consumo - (*) En el caso que el crédito otorgado cuente con garantías preferidas autoliquidables (CGPA), el componente procíclico será de 0 %, 0.25 % ó 0.30 %, dependiendo del tipo de crédito. La SBS, mediante Circular SBS N°B-224-2014 de fecha 27 de noviembre de 2014, informó a las empresas del sistema financiero la desactivación de las tasas del componente procíclico de las provisiones sobre los créditos directos e indirectos de deudores clasificados en la categoría “Normal” desde noviembre 2014. (ii) Para los créditos clasificados en las categorías “Con problemas potenciales”, “Deficiente”, “Dudoso” y “Pérdida”, según se trate de Créditos sin Garantías (CSG), Créditos con Garantías Preferidas (CGP), Créditos con Garantías Preferidas de Muy Rápida Realización (CGPMRR) o Créditos con Garantías Preferidas Autoliquidables (CGPA), al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, se utilizan los siguientes porcentajes: Categoría de riesgo Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Pérdida CSG % CGP % CGPMRR % CGPA % 5.00 25.00 60.00 100.00 2.50 12.50 30.00 60.00 1.25 6.25 15.00 30.00 1.00 1.00 1.00 1.00 Para los créditos que presentan montos afectos a sustitución de contraparte crediticia, nota 2(d), el requerimiento de provisiones depende de la clasificación de la respectiva contraparte, por el monto cubierto, independientemente de la clasificación del deudor; utilizando los porcentajes indicados anteriormente. 23 Notas a los estados financieros (continuación) (e) El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa (directo e indirecto) fue como sigue: Saldo al inicio del periodo Provisión reconocida como gasto del ejercicio, neta de recuperos de cuentas castigadas Recupero de provisiones Recupero de cuentas castigadas Cartera castigada y ventas Diferencia en cambio, neta Saldo al final del periodo Saldo al inicio del periodo Provisión reconocida como gasto del ejercicio, neta de recuperos de cuentas castigadas Recupero de provisiones Recupero de cuentas castigadas Cartera castigada y ventas Diferencia en cambio, neta Saldo al final del periodo 2014 ____________________________________________________________________________________________________ Pequeñas y Comerciales Hipotecarios Consumo microempresa Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) (*) 199,576 100,242 506,690 32,381 838,889 109,785 (45,374) 1,347 (6,028) 9,578 __________ 35,795 (4,366) (122) 3,013 __________ 338,531 (15,113) 89,883 (379,971) 2,046 __________ 28,922 (3,060) 2,786 (20,420) 515 __________ 513,033 (67,913) 94,016 (406,541) 15,152 __________ 268,884 __________ 134,562 __________ 542,066 __________ 41,124 __________ 986,636 __________ 2013 ____________________________________________________________________________________________________ Pequeñas y Comerciales Hipotecarios Consumo microempresa Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) (*) 152,899 72,849 487,803 29,530 743,081 95,209 (50,008) 357 (7,105) 8,224 __________ 27,626 (3,275) 246 (135) 2,931 __________ 295,401 (12,811) 92,120 (357,821) 1,998 __________ 20,849 (5,523) 3,475 (17,865) 1,915 __________ 439,085 (71,617) 96,198 (382,926) 15,068 __________ 199,576 __________ 100,242 __________ 506,690 __________ 32,381 __________ 838,889 __________ 2012 ____________________________________________________________________________________________________ Pequeñas y Comerciales Hipotecarios Consumo microempresa Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) (*) Saldo al inicio del periodo Provisión reconocida como gasto del ejercicio, neta de recuperos de cuentas castigadas Recupero de provisiones Recupero de cuentas castigadas Cartera castigada y ventas Provisión de cartera adquirida Diferencia en cambio, neta Saldo al final del periodo (*) 144,486 58,318 414,081 28,991 645,876 71,921 (57,430) 1,180 (1,332) (5,926) __________ 24,293 (7,912) 138 (361) 6 (1,633) __________ 367,682 (5,218) 76,030 (364,053) 231 (950) __________ 18,925 (3,974) 2,994 (17,165) (241) __________ 482,821 (74,534) 80,342 (382,911) 237 (8,750) __________ 152,899 __________ 72,849 __________ 487,803 __________ 29,530 __________ 743,081 __________ El saldo de la provisión para créditos de cobranza dudosa incluye la provisión para créditos indirectos y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento por aproximadamente S/.78,938,000, S/.53,617,000 y S/.59,938,000 al 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012, respectivamente, que se presentan en el rubro “Provisiones y otros pasivos” del estado de situación financiera, ver nota 8. En opinión de la Gerencia del Banco, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, se encuentra constituida de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas. 24 Notas a los estados financieros (continuación) (f) Los intereses que genera la cartera de créditos son pactados libremente teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en el mercado. (g) Los intereses, comisiones y gastos sobre créditos o cuotas que se encuentren en situación de refinanciados, vencidos, en cobranza judicial, o clasificados en las categorías Dudoso o Pérdida, se contabilizan como ingresos o rendimientos en suspenso y son reconocidos como ingreso en el estado de resultados cuando son efectivamente cobrados. Los importes no reconocidos como ingresos por este concepto, ascendieron a S/.226, 656,000 y S/.153,137,000 al 31 de diciembre del 2014 y de 2013, respectivamente. (h) A continuación se presenta la cartera de créditos directos al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, según su vencimiento: 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) Hasta 1 mes 2,327,414 1,792,663 De 1 mes a 3 meses 2,476,468 2,474,474 De 3 meses a 1 año 4,521,064 4,497,652 De 1 a 5 años 8,158,298 7,164,273 3,732,048 ___________ 3,502,676 ____________ 21,215,292 ___________ 19,431,738 ____________ Hasta 4 meses 211,980 98,378 De 4 meses a más 166,849 135,387 161,830 ___________ 112,861 ____________ 21,755,951 ___________ 19,778,364 ____________ Por vencer - De 5 años a más Vencidos- En cobranza judicial 25 Notas a los estados financieros (continuación) 6. Inversiones en subsidiarias y asociadas (a) A continuación se presenta el detalle de las inversiones en subsidiarias y asociadas: Porcentaje de participación _____________________________ Valores en libros _____________________________ 2014 % 2013 % 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) 100.00 100.00 59,633 67,916 100.00 100.00 8,031 5,004 100.00 100.00 7,990 7,688 100.00 100.00 4,759 5,318 Crédito y Cobranzas S.A. 100.00 100.00 506 3,842 Inversiones Huancavelica S.A. 100.00 100.00 100 _________ 100 _________ 81,019 _________ 89,868 _________ Inversiones en subsidiarias (b) Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos Mutuos (c) Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. – Intertítulos S.T. Compañía de Servicios Conexos, Expressnet S.A.C. Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. Contacto Servicios Integrales de Inversiones en asociadas (b) Procesos MC Perú S.A. 50.00 50.00 31,507 27,298 15.43 16.14 5,965 5,770 35.00 35.00 3,547 3,376 - - 2,022 _________ 2,037 _________ 43,041 _________ 38,481 _________ 124,060 _________ 128,349 _________ Compañía Peruana de Medios de Pago S.A.C. – Visanet La Fiduciaria S.A. Otras menores Total (b) Durante los ejercicios 2014, 2013 y 2012, el Banco registró ingresos netos como resultado de aplicar el método de participación patrimonial en sus subsidiarias y asociadas por aproximadamente S/.33,186,000, S/.46,849,000 y S/.34, 533,000, respectivamente, que se incluyen en el rubro “Resultado por operaciones financieras” del estado de resultados, nota 18. En los ejercicios 2014, 2013 y 2012, el Banco recibió dividendos de sus subsidiarias y asociadas por aproximadamente S/.39,528,000, S/.36,714,000 y S/.27,005,000, respectivamente. (c) Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos (en adelante “la Sociedad Administradora”) fue constituida en julio de 1994, con el objeto de dedicarse a la administración de fondos mutuos y fondos de inversión autorizados a operar por la Superintendencia del Mercados de Valores – SMV. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, administraba fondos mutuos y de inversión con valores patrimoniales totales de aproximadamente S/.2,569 millones y S/.2,445 millones, respectivamente. 26 Notas a los estados financieros (continuación) (d) A continuación se presenta un resumen de los principales datos de los estados financieros de las principales subsidiarias y asociada del Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 y por los años terminados en esas fechas: Activos _______________________________ 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) Pasivos _______________________________ 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) Patrimonio neto _______________________________ 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) Utilidad neta __________________________________________________ 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) 2012 S/.(000) Subsidiarias Interfondos S.A. Sociedad Administradora de fondos 63,779 72,508 3,364 3,121 60,415 69,387 13,936 22,012 17,681 Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. 5,468 6,215 - 928 5,468 5,287 179 1,451 2,956 Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. – Intertítulos S.T. 8,544 5,351 506 376 8,038 4,975 149 313 121 122,145 156,694 58,414 94,657 63,731 62,037 13,078 22,312 9,865 Asociada Procesos MC Perú S.A. (no auditado) 7. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (a) A continuación se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2014 y 2013: Descripción Inmuebles e instalaciones S/.(000) Terrenos S/.(000) Mobiliario y equipo S/.(000) Vehículos S/.(000) Mejoras en locales alquilados S/.(000) Unidades por recibir y obras en curso S/.(000) Total 2014 S/.(000) Total 2013 S/.(000) Total 2012 S/.(000) Costo Saldo al 1 de enero 77,022 476,353 448,319 730 104,905 28,592 1,135,921 1,070,702 1,020,902 Adiciones - 1,625 25,197 - 9,049 24,974 60,845 75,067 74,808 Transferencias - 13,298 - 6,421 (20,510) 791 - - - Retiros y castigos (d) __________ (245) __________ (14,241) __________ __________ (32) __________ __________ (14,518) __________ (9,848) __________ (25,008) __________ Saldo al 31 de diciembre 77,022 __________ 478,524 __________ 472,573 __________ 730 __________ 120,343 __________ 33,056 __________ 1,182,248 __________ 1,135,921 __________ 1,070,702 __________ Saldo al 1 de enero - 318,399 295,551 730 79,245 - 693,925 632,459 586,619 Depreciación del año - 13,204 42,774 - 12,499 - 68,477 70,072 68,917 Retiros y castigos (d) __________ (292) __________ (13,571) __________ __________ (30) __________ __________ (13,893) __________ (8,606) __________ (23,077) __________ Saldo al 31 de diciembre __________ 331,311 __________ 324,754 __________ 730 __________ 91,714 __________ __________ 748,509 __________ 693,925 __________ 632,459 __________ Valor neto en libros 77,022 __________ 147,213 __________ 147,819 __________ __________ 28,629 __________ 33,056 __________ 433,739 __________ 441,996 __________ 438,243 __________ Depreciación acumulada (b) Las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo. (c) La Gerencia revisa periódicamente el método de depreciación utilizado, con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio económico de los activos fijos. En opinión de la Gerencia del Banco, no existe evidencia de deterioro de los activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013. (d) Durante el 2014 y 2013, corresponde principalmente a castigos realizados por el Banco. (e) El Banco, con autorización de la SBS, registró en años anteriores revaluaciones voluntarias de ciertos activos fijos a sus valores de mercado determinados por un perito independiente, por un importe ascendente a S/.61,140,000; lo que generó un pasivo diferido por impuesto a la renta, ver nota 12(a). El valor de dichas revaluaciones, neto de su depreciación acumulada, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 asciende a aproximadamente S/. 37,345,000 y S/.38,757,000, respectivamente. 27 Notas a los estados financieros (continuación) 8. Otros activos, provisiones y otros pasivos A continuación se presenta la composición de estos rubros: 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) Otros activos Instrumentos financieros Cuentas por cobrar por venta de inversiones (i) 250,235 70,301 Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados (f) 247,368 129,556 Operaciones en trámite (d) 88,848 60,846 Cuentas por cobrar diversas, neto 72,377 103,737 Participación en fondo de inversión (b) 52,154 84,503 15,542 __________ 14,805 __________ 726,524 __________ 463,748 __________ Crédito fiscal por Impuesto General a las ventas - IGV (a) 204,451 245,186 Activos intangibles, neto (c) 112,158 108,574 Cargas diferidas 36,606 39,437 Impuesto pagado por recuperar 35,738 15,216 Derechos pagados a vinculada (e) 20,737 25,123 Alquileres pagados por anticipado 3,406 4,257 Comisiones por cobrar por tarjetas de crédito Instrumentos no financieros Prima por intereses, neto (g) 87 3,336 7,369 __________ 1,169 __________ 420,552 __________ 442,298 __________ 1,147,076 __________ 906,046 __________ Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados (f) 278,236 155,992 Cuentas por pagar diversas 240,728 171,031 Operaciones en trámite (d) 165,257 136,672 Cuentas por pagar por compra de inversiones (i) 145,775 75,259 83,717 74,757 78,938 53,617 13,944 14,775 110 __________ 104 __________ 1,006,705 __________ 682,207 __________ Ingresos diferidos 26,855 26,030 Provisiones para otras contingencias (h) 11,398 7,131 17,493 __________ 13,450 __________ 55,746 __________ 46,611 __________ 1,062,451 __________ 728,818 __________ Otros Total Provisiones y otros pasivos Instrumentos financieros Participaciones y remuneraciones por pagar Provisiones para créditos contingentes y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento, nota 5(e) Tributos por pagar Dividendos por pagar Instrumentos no financieros Otros Total 28 Notas a los estados financieros (continuación) (a) Corresponde al IGV resultante de la compra de bienes destinados a operaciones de arrendamiento financiero que realiza el Banco y que se recupera a través del cobro de las cuotas correspondientes a dichas operaciones. (b) Corresponde a certificados de participación que el Banco mantiene en un fondo de inversión dedicado a otorgar arrendamientos financieros a empresas locales. En atención a la naturaleza de la operación, y de acuerdo a lo indicado por la SBS, estos certificados se mantienen registrados al costo amortizado y se presentan como cuenta por cobrar. Durante el 2014, 2013 y 2012, el Banco reconoció ingresos por rendimiento de aproximadamente S/.2,948,000, S/.7,709,000 y S/.7,372,000; respectivamente, los cuales se incluyen en el rubro “Otros ingresos, neto” del estado de resultados, nota 20. (c) El movimiento de los activos intangibles durante los años 2014 y 2013 fue como sigue: Descripción Software S/.(000) Software por recibir S/.(000) Total 2014 S/.(000) Total 2013 S/.(000) Total 2012 S/.(000) Descripción Costo Saldo al 1 de enero 233,363 7,825 241,188 212,200 174,303 34,585 6,290 40,875 28,988 38,565 Castigos _________ _________ _________ _________ (668) _________ Saldo al 31 de diciembre 267,948 _________ 14,115 _________ 282,063 _________ 241,188 _________ 212,200 _________ 132,614 - 132,614 101,695 78,699 23,664 Adiciones Amortización acumulada Saldo al 1 de enero Amortización del año 37,291 - 37,291 30,919 Castigos _________ _________ _________ _________ (668) _________ Saldo al 31 de diciembre 169,905 _________ _________ 169,905 _________ 132,614 _________ 101,695 _________ Costo, neto 98,043 _________ 14,115 _________ 112,158 _________ 108,574 _________ 110,505 _________ La Gerencia revisa periódicamente el método de amortización utilizado, con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio económico de los intangibles. En opinión de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro de los intangibles mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013. (d) Las operaciones en trámite están relacionadas con transacciones de depósitos recibidos los últimos días del mes, otorgamiento y cobranzas de créditos, transferencias y operaciones similares; las cuales son transferidas a sus cuentas contables correspondientes en el mes siguiente. La regularización de estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013. (e) En diciembre de 2003, el Banco firmó con Supermercados Peruanos S.A., una entidad vinculada, un contrato de concesión en usufructo de espacios para la instalación de módulos de servicios financieros y otros en los locales de Supermercados Peruanos S.A. por un plazo de 15 años. El monto pagado fue equivalente a S/.32,323,000, incluyendo el Impuesto General a las Ventas (IGV), el cual viene siendo amortizado en un plazo de 15 años. Adicionalmente, durante el 2009, se celebró un nuevo contrato de concesión en usufructo por los nuevos espacios cedidos al Banco en nuevos locales de Supermercados Peruanos S.A. pagando aproximadamente S/.16,494,000, el cual viene siendo amortizado en el plazo del contrato que es de 6 años y 8 meses. Durante los años 2014, 2013 y 2012 el gasto registrado por el Banco fue aproximadamente S/.4,768,000 el cual se incluye en el rubro “Gastos de administración” del estado de resultados. 29 Notas a los estados financieros (continuación) (f) El riesgo en contratos de derivados nace de la posibilidad que la contraparte no cumpla con los términos y condiciones acordadas, y que las tasas de referencias en la cual la transacción fue acordada, cambien. El siguiente cuadro presenta al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, registrados como un activo o pasivo, junto con sus importes nominales y vencimientos. El monto de referencia, presentado bruto, es el monto del activo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los cambios en el valor razonable de los derivados son medidos. Nota 2014 ____________________________________________________________________________________ Monto de Activos Pasivos referencia Vencimiento S/.(000) S/.(000) S/.(000) 2013 ____________________________________________________________________________________ Monto de Activos Pasivos referencia Vencimiento S/.(000) S/.(000) S/.(000) 2014 y 2013 _____________________________ Instrumentos coberturados Derivados para negociación Forward de moneda extranjera 44,025 95,091 9,134,405 Entre enero 2015 y enero 2016 Swaps de tasas de interés 19,923 20,488 1,511,488 Entre marzo 2015 y agosto 2024 183,003 100,266 5,294,379 204 __________ 1,868 __________ 119,959 __________ 247,155 217,713 16,060,231 Swaps de moneda Opciones 65,262 67,992 6,311,186 Entre enero 2014 y enero 2016 - 8,032 2,003 382,634 Entre febrero 2016 y agosto 2024 - Entre enero 2015 y setiembre 2024 55,793 36,649 970,162 Entre enero 2014 y mayo 2023 - Entre marzo 2015 y diciembre 2015 __________ __________ __________ 129,087 106,644 7,663,982 4 de noviembre de 2015 - 157 3,056 4 de noviembre de 2015 Bonos hipotecarios Derivados designados de cobertura De flujo de efectivo: Swaps de tasas de interés (IRS) 11(d) - 46 1,633 Swaps de tasas de interés (IRS) 10(d) - 4,609 162,856 15 de junio de 2016 - 10,300 213,416 16 de junio de 2014/15 de junio de 2016 Adeudado Swaps de tasas de interés (IRS) 10(e) - 462 39,813 15 de junio de 2015 - 3,702 131,529 15 de junio de 2015 Adeudado Swaps cruzado de moneda (CCS) 11(b) 213 __________ 55,406 __________ 175,750 __________ 11 de enero de 2023 469 __________ 35,189 __________ 164,509 __________ 11 de enero de 2023 Bonos subordinados 213 __________ 60,523 __________ 380,052 __________ 469 __________ 49,348 __________ 512,510 __________ 247,368 __________ 278,236 __________ 16,440,283 __________ 129,556 __________ 155,992 __________ 8,176,492 __________ Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, existen operaciones forwards de moneda extranjera y swaps de intercambio de moneda y de tasas de interés que, de acuerdo a los contratos firmados, han requerido la constitución de depósitos en garantía por aproximadamente S/.193,067,000 y S/.148,689,000 respectivamente, ver nota 3. (g) Corresponde a la prima generada por las adquisiciones de las carteras hipotecaria y de consumo realizadas en setiembre de 2007, diciembre de 2011 y agosto de 2012; las cuales se amortizan según el método de línea recta en un período no mayor de cinco años. El vencimiento final de dichas carteras adquiridas son 2020 y 2014. Durante el 2014 y 2013, el Banco reconoció gastos por la amortización de la prima por interés de aproximadamente S/.3,249,000 (gastos en el 2012 de aproximadamente S/.5,693,000). (h) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, incluye provisiones por las diversas contingencias legales por demandas que el Banco mantiene dada la naturaleza del negocio. Por dichas demandas, el Banco realiza provisiones cuando, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales internos, es probable que el pasivo sea asumido por el Banco y la suma puede ser estimada razonablemente. (i) 30 Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, corresponden a cuentas por cobrar y por pagar por la venta y compra de valores en los últimos días del mes de diciembre, las cuales han sido liquidadas durante los primeros días de enero. Notas a los estados financieros (continuación) 9. Obligaciones con el público (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) Depósitos a plazo (d) 8,448,563 7,929,394 Ahorros 6,805,283 5,343,893 Cuentas corrientes 5,053,495 5,971,523 637,188 831,037 __________ 5,532 __________ 20,950,061 __________ Obligaciones con el público restringidas (*) Otras obligaciones __________ (*) 5,924 20,081,771 Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 incluye, principalmente, depósitos entregados en garantía por clientes en respaldo de créditos directos e indirectos otorgados por el Banco por un importe ascendente a aproximadamente S/.483,634,000 y S/.657,504,000, respectivamente. (b) Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el público son determinadas por el Banco considerando las tasas de interés vigentes en el mercado peruano. (c) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, del total de las obligaciones con el público, aproximadamente S/.6,454,401,000 y S/.5,799,518,000, están cubiertos por el Fondo de Seguro de Depósitos, respectivamente. (d) A continuación se presenta el saldo de las obligaciones por depósitos a plazo al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 clasificado por vencimiento: 31 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) Hasta 1 mes 3,925,513 3,711,257 De 1 a 3 meses 1,282,609 1,316,286 De 3 meses a 1 año 2,132,259 2,105,755 De 1 a 5 años 1,107,391 770,638 De 5 años a más 791 __________ 25,458 ___________ 8,448,563 __________ 7,929,394 ___________ Notas a los estados financieros (continuación) 10. Adeudos y obligaciones financieras (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) Obligaciones con entidades del exterior (b) 1,173,170 1,607,579 Líneas de crédito promocionales (f) 1,378,309 1,259,727 644,300 ___________ __________ 3,195,779 2,867,306 23,296 ___________ 13,965 __________ 3,219,075 ___________ 2,881,271 __________ 585,707 608,509 Largo plazo (h) 2,633,368 ___________ 2,272,762 __________ Total 3,219,075 ___________ 2,881,271 __________ Por tipo - Banco Central de Reserva del Perú (g) Intereses y comisiones por pagar Por plazo Corto plazo (b) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, corresponde a los siguientes financiamientos: Entidad País de origen Moneda Vencimiento final - US$ 2016 591,791 551,020 Préstamo sindicado (c) 32 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) Deutsche Bank – Préstamo Titulizado (d) Alemania US$ 2016 162,442 212,497 Bladex Panamá US$ 2018 140,267 214,936 Wells Fargo Bank & Co. Estados Unidos de América US$ 2014/2016 89,580 195,650 Corporación Andina de Fomento Venezuela US$ 2016 74,650 69,875 China Development Bank China US$ 2016 44,790 69,875 Credit Suisse First Boston -Préstamo Titulizado (e) Suiza US$ 2014/2015 39,790 131,370 Cobank Estados Unidos de América US$ 2014/2015 29,860 54,058 HSBC Bank PLC Inglaterra US$ 2014 - 55,900 Deutsche Bank Alemania US$ 2014 __________ 52,398 __________ 1,173,170 __________ 1,607,579 __________ Notas a los estados financieros (continuación) Las operaciones con entidades del exterior generaron una tasa de interés efectiva anual promedio de 2.84 por ciento durante el 2014 (2.9 por ciento durante el 2013). Algunos de los contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia del Banco, estas cláusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las prácticas usuales a nivel internacional para estas transacciones. (c) Corresponde a un préstamo sindicado recibido en julio de 2013 por US$200,000,000. Participaron en este préstamo un grupo de quince entidades financieras del exterior entre las cuales destacan Bank American N.A. (USA) y Citibank N.A. (USA) con US$40,000,000 cada una. Este préstamo tiene vencimiento en octubre de 2016 y devenga intereses a tasa libor a 6 meses más un margen de 1.85 por ciento. (d) Este préstamo fue desembolsado en junio de 2009 y devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses más 4.25 por ciento; no tiene garantías específicas o condiciones para su utilización y fue obtenido a través de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora. IBK DPR Securitizadora emitió notas negociables a largo plazo por el mismo importe y vencimiento que el préstamo obtenido por el Banco; las notas devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más 4.25 por ciento y están garantizadas con las remesas recibidas por el Banco vía mensaje SWIFT; por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora al momento de su recepción. La emisión de estas notas tiene cláusulas estándar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinión de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo. Por esta operación el Banco realizó un swap de tasa de interés, por el cual recibe la tasa Libor a 3 meses más un margen de 4.25 por ciento y paga una tasa fija anual de 7.9 por ciento a partir del mes de setiembre de 2009, siendo su cronograma de vencimiento igual al del préstamo. El Banco ha contabilizado este derivado como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 8(f). (e) Este préstamo fue desembolsado en junio de 2008 en dos tramos (US$60,000,000 y US$140,000,000) y devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses más 2.75 y 3 por ciento, respectivamente. El préstamo no tiene garantías específicas o condiciones para su utilización y fue obtenido a través de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora. IBK DPR Securitizadora emitió notas negociables a largo plazo por los mismos tramos, importes y vencimientos que el préstamo obtenido por el Banco; las notas devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más 2.75 por ciento, respectivamente. Las notas emitidas están garantizadas con las remesas recibidas por el Banco vía mensaje SWIFT, por lo que éstas son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora al momento de su recepción. La emisión de estas notas tiene cláusulas estándar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinión de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo. 33 Notas a los estados financieros (continuación) Para coberturar al componente de tasa variable de estas operaciones, el Banco realizó dos swaps de tasa de interés con montos de referencia iniciales de US$60,000,000 y US$140,000,000, respectivamente, por los cuales recibe tasa Libor a 3 meses y paga una tasa fija anual de 3.70 y 3.75 por ciento, respectivamente, a partir del mes de marzo de 2009. El cronograma de los swaps es igual al préstamo; el Banco ha contabilizado estos derivados como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 8(f). (f) Las líneas de crédito promocionales representan préstamos en nuevos soles y dólares estadounidenses recibidos de la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), correspondientes a líneas de crédito otorgadas con el objetivo de promover el desarrollo en el Perú. Estos pasivos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por el monto de la línea utilizada e incluye acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados los fondos, las condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con esos requerimientos. Estas transacciones generaron una tasa de interés efectiva anual que fluctuó entre 4.00 y 9.85 por ciento durante el 2014 (entre 4.01 y 10.27 por ciento, al 31 de diciembre de 2013), y vencimientos entre enero de 2015 y abril de 2028, al 31 de diciembre de 2014 (entre febrero de 2014 y abril de 2028, al 31 de diciembre de 2013). (g) Al 31 de diciembre de 2014, las obligaciones con el BCRP, presentan vencimientos entre diciembre 2015 y julio 2016 y devengan intereses a tasas efectivas entre 3.02 y 3.61 por ciento. (h) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el calendario de amortización de las obligaciones a largo plazo es el siguiente: Año 2013 S/.(000) 2015 - 339,927 2016 1,421,691 893,081 2017 122,918 109,103 1,088,759 __________ 930,651 __________ 2,633,368 __________ 2,272,762 __________ 2018 en adelante 34 2014 S/.(000) Notas a los estados financieros (continuación) 11. Valores, títulos y obligaciones en circulación (a) A continuación se presenta la composición del rubro: Emisiones locales Tasa de interés nominal anual Pago de intereses Vencimiento Importe autorizado Importe utilizado (000) (000) Saldos pendientes de pago al 31.12.14 ____________________________________ US$(000) S/.(000) Saldos pendientes de pago al 31.12.13 ___________________________________ US$(000) S/.(000) Bonos Subordinados (b) – Primer programa Segunda emisión (Serie B) 9.50% Semestral 2023 US$50,000 US$30,000 30,000 89,580 30,000 83,850 Tercera emisión (Serie A) 3.5% + VAC Semestral 2023 S/.135,000 S/.110,000 - 131,097 - 127,083 Quinta emisión (Serie A) 8.50% Semestral 2019 S/.135,000 S/.3,300 - 3,300 - 3,300 Sexta emisión (Serie A) 8.16% Semestral 2019 US$45,000 US$15,110 15,110 45,118 15,110 42,232 Octava emisión (serie A) 6.91% Semestral 2022 S/.300,000 S/.137,900 _________ 137,900 __________ __________ 137,900 __________ 45,110 _________ 406,995 __________ 45,110 __________ 394,365 __________ Bonos Subordinados (b) – Segundo Programa Segunda emisión (Seria A) 5.81% Semestral 2023 S/.450,000 S/.150,000 - 149,601 - 149,563 Tercera emisión (Serie A) 7.50% Semestral 2023 US$125,000 US$50,000 49,842 _________ 148,829 __________ 49,481 __________ 139,305 __________ 49,842 _________ 298,430 __________ 49,481 __________ 288,868 __________ 297,754 _________ 889,094 __________ __________ __________ 297,754 _________ 889,094 __________ __________ __________ Bonos Subordinados (c) – Emisión Internacional Bonos Subordinados 6.625% Semestral 2029 US$300,000 US$300,000 Bonos hipotecarios – Primer programa Primera emisión (Serie A) Segunda emisión (Serie A y B) (d) 4.90% Semestral 2014 US$10,000 US$10,000 - - 400 1,118 5.6355% - Libor 6M + 0.90 p.b. Semestral 2015 US$10,000 US$10,000 600 _________ 1,792 __________ 1,200 __________ 3,354 __________ 600 _________ 1,792 __________ 1,600 __________ 4,472 __________ Emisiones Internacionales a través de la Sucursal de Panamá 35 Notas subordinadas junior (e) 8.50% Semestral 2070 US$200,000 US$200,000 196,926 588,021 196,504 549,229 Bonos senior - primera emisión (f) 5.75% Semestral 2020 US$400,000 US$400,000 397,160 1,185,919 397,364 1,110,632 Bonos senior - segunda emisión (f) 5.75% Semestral 2020 US$250,000 US$250,000 256,802 _________ 766,810 __________ 244,233 __________ 682,632 __________ 850,888 _________ 2,540,750 __________ 838,101 __________ 2,342,493 __________ Intereses por pagar 60,897 __________ __________ 41,322 __________ Total 4,197,958 __________ 3,071,520 __________ Notas a los estados financieros (continuación) (b) Los bonos subordinados no cuentan con garantías específicas y de acuerdo a lo establecido por la SBS, califican como patrimonio de segundo nivel (“Tier 2”) en la determinación del patrimonio efectivo. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco mantiene una operación de intercambio de moneda que, de acuerdo con la autorización de la SBS, se registra como una cobertura de flujos de efectivo de la Segunda emisión (serie A) - Segundo programa. Mediante ésta operación, en términos económicos, la deuda emitida en nuevos soles fue convertida a dólares estadounidenses, nota 8(f). (c) A partir de marzo de 2024, la tasa de interés se convierte a una tasa de interés variable de Libor a tres meses más 576 puntos básicos pagaderos trimestralmente. A partir de dicha fecha, el Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. Esta emisión de acuerdo a lo establecido por la SBS, califica como patrimonio de segundo nivel (“Tier 2”) en la determinación del patrimonio efectivo. (d) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco mantiene un swap de tasa de interés, el cual ha sido designado como cobertura de flujo de efectivo, ver nota 8(f); mediante esta operación los bonos fueron económicamente convertidos a tasa fija. (e) A partir de abril de 2020, la tasa de interés se convierte a una tasa de interés variable de Libor a tres meses más 674 puntos básicos pagaderos semestralmente, asegurando que la tasa de interés variable para cualquiera de los períodos no sea menor a 10.5 por ciento anual. A partir de dicha fecha, el Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. El pago de intereses no es acumulable en caso estos dejen de ser pagados, ya sea porque el Banco ejerza su derecho de cancelación del pago de intereses por prohibiciones establecidas por la SBS o porque se determine que el Banco no se encuentra dentro de los límites de capital regulatorio mínimo aplicables; en cualquiera de los casos antes mencionados, el Banco no puede declarar, pagar o distribuir dividendos a partir de que no se realice el pago de intereses. El pago del principal tendrá lugar en la fecha de vencimiento de las notas o cuando el Banco realice la redención de las mismas. Esta emisión califica como patrimonio de primer nivel (“Tier 1”); sin embargo, la SBS establece un límite del 17.65 por ciento, el cual se calcula sobre el capital, reservas y utilidades con acuerdo de capitalización del Banco para que sea considerado de primer nivel en la determinación del patrimonio efectivo; el exceso califica como patrimonio de segundo nivel (“Tier 2”). 36 Notas a los estados financieros (continuación) (f) A partir de abril de 2016 el Banco puede redimir la totalidad de los bonos en cualquier fecha de pago de cupón, teniendo que pagar una penalidad equivalente a la tasa del tesoro americano más 50 puntos básicos. El pago del principal de ambas emisiones tendrá lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o cuando el Banco realice la redención de los mismos. (g) Las emisiones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Por otro lado, las emisiones locales e internacionales mantienen ciertos “covenants” financieros y operativos, los cuales, en opinión de la Gerencia, el Banco ha cumplido a las fechas del estado de situación financiera. (h) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el calendario de amortización de estas obligaciones es el siguiente: Año 37 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) 2014 - 44,766 2015 62,821 1,677 2019 en adelante 4,135,137 ___________ 3,025,077 __________ Total 4,197,958 ___________ 3,071,520 __________ Notas a los estados financieros (continuación) 12. Activo diferido por impuesto a la renta, neto (a) A continuación se presenta el detalle y el movimiento de este rubro: Saldos al 1 de enero de 2012 S/.(000) (Cargo) abono a resultados S/.(000) (Cargo) abono a patrimonio S/.(000) Saldos al 31 de diciembre de 2012 S/.(000) (Cargo) abono a resultados S/.(000) (Cargo) abono a patrimonio S/.(000) Saldos al 31 de diciembre de 2013 S/.(000) (Cargo) abono a resultados S/.(000) (Cargo) abono patrimonio S/.(000) Saldo neto al 31 de diciembre de 2014 S/.(000) Activo diferido Provisiones genéricas para créditos y otras provisiones 92,597 6,544 12,388 __________ __________ 104,985 __________ 6,544 __________ - 99,141 12,818 - 111,959 11,118 - 123,077 (3,737) __________ 8,651 __________ __________ 2,165 __________ 10,816 __________ __________ (1,768) __________ 9,048 __________ (3,737) __________ 107,792 __________ 12,818 __________ 2,165 __________ 122,775 __________ 11,118 __________ (1,768) __________ 132,125 __________ 427 - (11,627) 1,835 - (9,792) - (30,192) 3,151 - (27,041) Pérdidas (ganancias) no realizadas por valorización de derivados con fines de cobertura Total activo diferido Pasivo diferido Revaluación voluntaria de activo fijo (12,494) Amortización de intangibles (22,175) 440 (4,039) - (12,054) - (26,214) (3,978) Pérdidas (ganancias) no realizadas por fluctuación de inversiones (4,661) - 22,582 (9,727) Otros disponibles para la venta (11,378) __________ 3,443 __________ __________ (7,935) __________ (466) __________ __________ (8,401) __________ (2,584) __________ __________ (10,985) __________ Total pasivo diferido (50,708) __________ (156) __________ (27,648) __________ (78,512) __________ (4,017) __________ 22,582 __________ (59,947) __________ 2,402 __________ (7,952) __________ (65,497) __________ Total activo (pasivo) diferido neto 54,277 __________ 6,388 __________ (31,385) __________ 29,280 __________ 8,801 __________ 24,747 __________ 62,828 __________ 13,520 __________ (9,720) __________ 66,628 __________ (*) (27,648) La composición de los saldos del estado de resultados por los años terminados en esas fechas son los siguientes: 2014 S/.(000) Corriente – Gasto 38 - - (7,952) (17,679) Los importes registrados en el estado de resultados y en el estado de cambios en el patrimonio neto por el año terminado al 31 de diciembre de 2014 producto del efecto de cambio de tasa de impuesto a la renta, explicado en la nota 2(l), corresponde a pérdidas ascendentes a S/.6,468,000 y S/.19,000, respectivamente. (b) (32,309) 289,535 2013 S/.(000) 240,306 2012 S/.(000) 196,520 Diferido – (Ingreso) (13,520) __________ (8,801) __________ (6,388) __________ Total 276,015 __________ 231,505 __________ 190,132 __________ Notas a los estados financieros (continuación) (c) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria por los ejercicios 2014, 2013 y 2012: 2014 _____________________________ Utilidad antes del impuesto a la renta Gasto teórico (30.00%) 2013 _____________________________ % 2012 _____________________________ S/.(000) % S/.(000) S/.(000) % 984,701 _________ 100.0 _________ 878,595 _________ 100.00 _________ 760,578 _________ 100.00 _________ 295,410 30.00 263,579 30.00 228,173 30.00 (57,042) (5.79) (42,597) (4.85) (60,215) (7.92) Efecto de los ingresos exentos Rentas exoneradas e inafectas Efecto de gastos no deducibles Gastos no deducibles 31,179 3.17 10,523 1.20 22,174 2.92 Efecto del cambio de tasa del impuesto a la renta diferido, ver nota 2(l). Impuesto a la renta registrados (d) 0.65 _________ _________ _________ _________ _________ 276,015 _________ 28.03 _________ 231,505 _________ 26.35 _________ 190,132 _________ 25.00 _________ En opinión de la Gerencia, el activo diferido neto por impuesto a la renta será recuperado con las ganancias gravables futuras que genere el Banco en los próximos años, incluyendo la porción que se encuentra registrada en el patrimonio neto. 39 6,468 _________ Notas a los estados financieros (continuación) 13. Patrimonio neto (a) Capital social – Al 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012, el capital social del Banco está representado por aproximadamente 1,972,290,000, 1,680,226,000 y 1,423,525,000 acciones comunes suscritas y pagadas respectivamente, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acción. En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2014, se acordó la capitalización de utilidades del ejercicio 2013, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.292,064,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.290,317,000. En Junta General de Accionistas de fecha 25 de marzo de 2013, se acordó la capitalización de utilidades del ejercicio 2012, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.256,701,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.256,700,000. En Junta General de Accionistas de fecha 30 de marzo de 2012, se acordó la capitalización de utilidades del ejercicio 2011, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.250,962,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.231,503,000. La política de dividendos del Banco para el ejercicio 2014 estipula que se distribuirán hasta un máximo de 50 por ciento de las utilidades distribuibles del ejercicio en la forma de dividendos. De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restricción para la remesa de dividendos al exterior ni a la repatriación de la inversión extranjera. (b) Acciones en tesorería – Al 31 de diciembre de 2014, de 2013 y de 2012, corresponde a 18,387,000 acciones del Banco, cuyo costo de adquisición ascendió a S/.33,910,000. (c) Reservas legales y especiales – De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de la utilidad neta y sólo puede utilizarse para compensar pérdidas o su capitalización, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla. En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 31 de marzo de 2014, el 25 de marzo de 2013 y el 30 de marzo de 2012, se acordó la constitución de la reserva legal por las utilidades de los ejercicios 2013, 2012 y 2011 por aproximadamente S/.64,709,000, S/.57,045,000 y S/.53,607,000 respectivamente. 40 Notas a los estados financieros (continuación) De acuerdo con el Decreto Legislativo 770 (actualmente derogado), el Banco tiene constituida una reserva legal para cubrir las pérdidas de ciertos bienes adjudicados antes del 31 de diciembre de 1994. En agosto de 2012, con autorización de la SBS, el Banco aplicó aproximadamente S/.7,577,000 de dicha reserva para constituir provisiones por bienes adjudicados por el valor total en libros de un bien relacionado a dicha reserva, ver nota 2(i), que posteriormente fue vendido. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 el saldo de la referida reserva asciende aproximadamente a S/.1,242,000. Esta reserva no puede ser distribuida o dispuesta sin autorización de la SBS. En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acordó la constitución de una reserva especial por aproximadamente S/.10,822,000. Esta reserva se constituyó mediante el traslado de las utilidades generadas en el ejercicio 2003 y no puede ser distribuida o dispuesta sin autorización de la SBS. 41 Notas a los estados financieros (continuación) (d) Resultados no realizados de instrumentos financieros – Los resultados no realizados incluyen la ganancia (pérdida) no realizada generada por la valorización de las inversiones disponibles para la venta y de los instrumentos financieros derivados designados como coberturas de flujo de efectivo, así como la ganancia no realizada resultante de los movimientos en los patrimonios individuales de las inversiones en subsidiarias y asociadas en aplicación del método contable de participación patrimonial. El movimiento de los resultados no realizados durante los años 2014, 2013 y 2012 fue como sigue, y se presenta neto de su efecto impositivo: Ganancias (pérdidas) no realizadas ______________________________________________________________ Inversiones Derivados disponibles designados como Inversiones para la cobertura de flujo en asociadas venta de efectivo y subsidiarias Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Saldo al 1 de enero de 2012 Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de pérdida no realizada 11,172 104,937 (28,910) 4,516 (13,222) - - 104,937 - Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada Pérdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo (26,465) - (26,465) - (14,524) - (14,524) - 23,242 - 23,242 ________ ________ 278 ________ 278 ________ 89,644 (20,192) 4,794 74,246 Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 8(f) Ganancia no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas Saldo al 31 de diciembre de 2012 Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de ganancia no realizada (11,902) - - (11,902) - - (90,404) - (5,201) Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada Pérdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo (90,404) - (5,201) Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 8(f) - 150 Pérdida no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas ________ ________ Saldo al 31 de diciembre de 2013 (12,662) (25,243) Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de pérdida no realizada 49,317 - 150 (5,785) ________ (5,785) ________ (991) (38,896) - - 49,317 (25,340) Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada Ganancia no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo (25,340) - - - 1,857 - 1,857 - (2,005) - (2,005) Transferencia a resultados de ganancia realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 8(f) 42 Ganancia no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas ________ ________ 1,136 ________ 1,136 ________ Saldo al 31 de diciembre del 2014 11,315 ________ (25,391) ________ 145 ________ (13,931) ________ Notas a los estados financieros (continuación) (e) Componentes de otros ingresos integralesEl estado de resultados integrales incluye otros resultados integrales de inversiones disponibles para la venta, de instrumentos financieros derivados usados como coberturas de flujo de efectivo y de inversiones en asociadas y subsidiarias; su movimiento es como sigue: 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) 2012 S/.(000) Inversiones disponibles para la venta: Ganancia (pérdida) no realizada de inversiones disponibles para la venta 49,317 (11,902) 104,937 Transferencia de la ganancia realizada de inversiones disponibles para la venta a resultados, neta de la pérdida realizada Sub total Impuesto a la renta (25,340) _________ (90,404) _________ (26,465) _________ 23,977 (102,306) 78,472 7,952 _________ (22,582) _________ 27,648 _________ 31,929 _________ (124,888) _________ 106,120 _________ 1,857 (5,201) Coberturas de flujo de efectivo: Ganancia (Pérdida) neta de cobertura de flujo de efectivo (14,524) Transferencia de la ganancia (pérdida) neta realizada de derivados de cobertura de flujo de efectivo a resultados Sub total Impuesto a la renta (2,005) ________ (148) 150 ________ 23,242 ________ (5,051) 8,718 1,768 _________ (2,165) ________ 3,737 _________ 1,620 _________ (7,216) ________ 12,455 _________ 1,136 ________ (5,785) ________ 278 ________ 1,136 (5,785) 278 Inversiones en asociadas y subsidiarias: Ganancia (pérdida) neta de inversiones en asociadas y subsidiarias Sub total Impuesto a la renta 43 _________ ________ _________ 1,136 _________ (5,785) ________ 278 _________ Notas a los estados financieros (continuación) (f) Patrimonio efectivo – De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N°1028, el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, en aplicación del Decreto Legislativo N°1028 y modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes en relación a los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario): 2014 S/.(000) Activos y créditos ponderados por riesgos totales 2013 S/.(000) 30,845,129 26,684,039 Patrimonio efectivo total 4,676,843 3,572,147 Patrimonio efectivo básico (Nivel 1) 2,959,117 2,590,903 Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2) 1,717,726 981,244 15.16% 13.39% Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS N°2115–2009, N°6328-2009, N°14354-2009, N°4128-2014, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y modificatorias. Estas resoluciones establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y créditos ponderados para cada tipo de riesgo. En julio de 2011, la SBS emitió la Resolución N°8425-2011, mediante la cual establece que para determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional, las instituciones financieras deberán contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en función a su perfil de riesgo, de acuerdo con cierta metodología descrita en dicha resolución. En aplicación de dicha norma, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional será igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo económico, riesgo por concentración, riesgo por concentración de mercado, riesgo por tasa de interés en el libro bancario y otros riesgos. Asimismo, establece un período de adecuación gradual de cinco años a partir de julio de 2012. Al 31 de diciembre de 2014, el porcentaje de adecuación establecido por la SBS es el 70 por ciento, por lo que el requerimiento adicional de patrimonio efectivo estimado por el Banco asciende a aproximadamente S/.539,937,000 (S/.399,774,000 con el 55 por ciento de porcentaje de adecuación establecido por la SBS al 31 de diciembre de 2013). En opinión de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos establecidos en la resolución anteriormente mencionada. 44 Notas a los estados financieros (continuación) 14. Situación tributaria (a) El Banco está sujeto al régimen tributario vigente peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable. En atención a la Ley 30296, publicada el 31 de diciembre de 2014 y vigente a partir del 01 de enero de 2015, la tasa del impuesto a la renta aplicable sobre la utilidad gravable, luego de deducir la participación de los trabajadores será la siguiente: - Ejercicio 2015 y 2016: 28 por ciento. - Ejercicio 2017 y 2018: 27 por ciento. - Ejercicio 2019 en adelante: 26 por ciento. Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales están sujetas a la retención de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto, en atención a la Ley 30296, el impuesto adicional a los dividendos por las utilidades generadas será el siguiente: - 4.1 por ciento por las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2014. - Por las utilidades generadas a partir de 2015, cuya distribución se efectúe a partir de dicha fecha, serán las siguientes: - 2015 y 2016: 6.8 por ciento. - 2017 y 2018: 8 por ciento. - 2019 en adelante: 9.3 por ciento. Para efectos de determinar los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta de Tercera Categoría del ejercicio 2015, el coeficiente deberá ser multiplicado por el factor 0.9333. (b) A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la Renta a los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector Público Nacional. Asimismo, se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenación indirecta de acciones o participaciones representativas del capital de personas jurídicas domiciliadas en el país. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenación indirecta cuando se enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurídica no domiciliada en el país que, a su vez, es propietaria – en forma directa o por intermedio de otra u otras personas jurídicas – de acciones o participaciones representativas del capital de una o más personas jurídicas domiciliadas en el país, siempre que se produzcan ciertas condiciones que establece la ley. También define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario. Actualmente la Ley del Impuesto a la Renta señala que se configura un supuesto de transferencia indirecta de acciones, cuando en cualquiera de los 12 meses anteriores a la enajenación, el valor de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurídica domiciliada equivalga al 50% o más del valor de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurídica no domiciliada. Adicionalmente, como condición concurrente, se establece que en un período 45 Notas a los estados financieros (continuación) cualquiera de 12 meses se enajene acciones o participaciones que representen el 10% o más del capital de una persona jurídica no domiciliada. En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se encuentran gravados los intereses generados por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pública o privada por personas jurídicas constituidas o establecidas en el país; así como los intereses generados por los títulos valores no colocados por oferta pública, cuando hayan sido adquiridos a través de algún mecanismo centralizado de negociación a los que se refiere la Ley del Mercado de Valores. (c) Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la base del análisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013. (d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de presentación de la declaración de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los años 2010 a 2013 están sujetas a fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine. Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero 2007, junio de 2007, noviembre de 2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco recibió diversas Resoluciones de Determinación y Multa correspondientes principalmente a la determinación del impuesto a la renta de los ejercicios 2000 al 2006; por las cuales interpuso recursos de reclamación y apelación. En marzo de 2009, agosto de 2010 y diciembre del 2011, la Autoridad Tributaria emitió Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000 al 2006 por los cuales el Banco presentó los recursos de apelación respectivos. Con fecha 05 de diciembre de 2014 la Autoridad Tributaria emitió la Resolución de Intendencia N° 0150140011647 declarando fundada en parte de la impugnación interpuesta por el Banco correspondiente al Impuesto a la Renta del Ejercicio 2001. Por la parte de la impugnación no aceptada, el Banco interpuso un nuevo recurso de apelación. Adicionalmente, por el ejercicio 2010, el Banco se encuentra en pleno proceso de fiscalización de parte de la Administración Tributaria. En opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013. 46 Notas a los estados financieros (continuación) Durante los años 2013 y 2014 la Autoridad Tributaria cerró los procesos de fiscalización correspondiente a la determinación del impuesto a la renta de los ejercicios 2007, 2008 y 2009, respectivamente emitiendo diversas Resoluciones de Determinación sin liquidación adicional del mencionado impuesto. Con fecha 25 de junio de 2014, la Administración Tributaria notificó al Banco el inicio del proceso de fiscalización parcial correspondiente al ejercicio 2011 por retenciones de Impuesto a la Renta a beneficiarios no domiciliados. Con fecha 02 de setiembre de 2014, la Administración Tributaria notificó el inicio del proceso de fiscalización parcial correspondiente al ejercicio 2013 por retenciones de Impuesto a la Renta a beneficiarios no domiciliados. Asimismo, el Banco se encuentra en proceso de fiscalización de ESSALUD correspondiente al ejercicio 2011. 15. Riesgos y compromisos contingentes (a) A continuación se muestra el detalle del rubro: 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) Operaciones contingentes: (b) Créditos indirectos, nota 5(a) Avales y cartas fianza Créditos documentarios de importación y exportación Aceptaciones bancarias en circulación Responsabilidad por líneas de crédito (c) (b) 4,244,510 3,743,333 173,952 264,940 _________ 18,833 _________ _________ 4,437,295 _________ 6,814,631 6,223,042 995,023 22,308 4,030,581 Otras obligaciones contingentes __________ __________ 931,375 Total operaciones contingentes __________ 12,246,949 __________ 11,184,998 En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (créditos indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos reconocidos en el estado de situación financiera. El riesgo crediticio en las operaciones contingentes está relacionado con la probabilidad de que uno de los participantes del respectivo contrato, no honre los términos establecidos en el mismo. Los correspondientes contratos consideran los, montos que el Banco asumiría por perdidas crediticias en las operaciones contingentes El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de las provisiones para créditos directos al efectuar operaciones contingentes (ver nota 5), incluyendo la obtención de garantías cuando lo estima necesario. Las garantías son diversas e incluyen depósitos mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos. 47 Notas a los estados financieros (continuación) Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo. (c) Las Líneas de crédito no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados corresponden a compromisos para otorgar créditos. Incluyen las líneas de crédito de consumo y otros créditos de consumo que son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto. (d) El Banco brinda servicios de custodia, fideicomiso, administración corporativa, gerenciamiento de inversiones y servicios de consultoría a terceras partes, en los que el Banco ejecuta instrucciones por cuenta de los clientes y no asume responsabilidad por dichas decisiones. Estos activos no se incluyen en los adjuntos estados financieros. (e) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los valores de referencia de las operaciones con instrumentos financieros derivados son registrados en cuentas fuera de balance en la moneda comprometida, ver nota 8(f). 16. Ingresos y gastos por intereses (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) 2012 S/.(000) 2,726,479 2,273,706 2,075,282 71,866 53,671 84,451 Ingresos por intereses Intereses y comisiones por cartera de créditos Ingresos por rendimiento de inversiones Intereses por disponible y fondos 9,898 44,868 31,519 Otros ingresos interbancarios 2,230 __________ 2,255 __________ 1,723 __________ Total ingresos por intereses 2,810,473 __________ 2,374,500 __________ 2,192,975 __________ 303,575 251,401 221,051 250,538 184,024 149,145 141,052 145,759 129,535 Otros gastos 10,597 __________ 9,160 __________ 11,035 __________ Total gastos por intereses 705,762 __________ 590,344 __________ 510,766 __________ Gastos por intereses Intereses y comisiones por obligaciones con el público Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación (b) Intereses y comisiones por obligaciones con instituciones financieras (b) (b) Los gastos por intereses incluyen el efecto de las operaciones de cobertura de tasa de interés que se indican en la nota 8(f). 48 Notas a los estados financieros (continuación) 17. Ingresos y gastos por servicios financieros A continuación se presenta la composición del rubro: 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) 2012 S/.(000) Ingresos por servicios financieros Comisión por servicios varios 328,453 301,690 262,020 Comisiones por operaciones contingentes 53,577 42,763 47,695 Ingresos por asesorías financieras 27,919 29,767 23,531 Portes 24,917 29,781 44,172 Comisiones por servicios de cobranza 21,983 19,460 20,912 Otros 26,767 _________ 26,893 _________ 33,765 _________ Total 483,616 _________ 450,354 _________ 432,095 _________ 131,995 129,126 94,547 27,075 23,991 22,290 Gastos por servicios financieros Seguros Primas al Fondo de Seguro de Depósitos Comisiones de banqueros del exterior 18. 6,768 5,463 3,366 Otros 33,353 _________ 35,282 _________ 32,172 _________ Total 199,191 _________ 193,862 _________ 152,375 _________ 2013 S/.(000) 2012 S/.(000) Resultado por operaciones financieras (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2014 S/.(000) Ganancia neta por diferencia de cambio y operaciones de cambio 191,710 158,662 206,773 39,156 114,124 47,889 33,186 46,849 34,533 12,947 194 - 10,859 38,303 Ingreso por venta y valorización de inversiones, neto Participación por inversiones en Subsidiarias y asociadas, nota 6(b) Ganancia por venta de cartera (b) Ganancia (pérdida) en productos financieros derivados de negociación, neta (b) Otros (317) _________ (346) _________ (413) _________ Resultado por operaciones financieras 287,541 _________ 357,786 _________ 275,548 _________ Durante el ejercicio 2014 el Banco realizó la venta en efectivo y a terceros no relacionadas de carteras castigadas cuyo importe bruto ascendía a S/.404,910,000. 49 (13,234) Notas a los estados financieros (continuación) 19. Gastos de administración (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2014 S/.(000) (b) 2013 S/.(000) 2012 S/.(000) Servicios recibidos de terceros (b) 582,237 554,359 516,385 Gastos de personal y directorio (c) 526,048 498,343 446,070 Impuestos y contribuciones 30,383 __________ 26,690 __________ 23,884 __________ Total 1,138,668 __________ 1,079,392 __________ 986,339 __________ Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte, reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones públicas, telecomunicaciones y honorarios, entre otros. (c) A continuación se presenta la composición de los gastos de personal y directorio: 2014 S/.(000) Remuneraciones 2013 S/.(000) 2012 S/.(000) 377,621 358,732 328,651 Participación legal de los trabajadores en las 62,680 54,791 35,870 Seguridad y previsión social utilidades 33,773 32,368 29,038 Compensación por tiempo de servicios 28,905 28,486 25,478 23,069 _________ 23,966 _________ 27,033 _________ 526,048 _________ 498,343 _________ 446,070 _________ Compensación vacacional, asistencia médica y otros Total El promedio de empleados de los ejercicios 2014, 2013 y 2012 fue de 6,944, 6,695 y 6,546, respectivamente. 50 Notas a los estados financieros (continuación) 20. Otros ingresos, neto A continuación se presenta la composición de este rubro: 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) 2012 S/.(000) 19,596 17,404 17,609 Servicios prestados a terceros 6,936 10,096 4,841 Fondo de inversión, nota 8(b) 2,948 7,709 7,372 Recupero de siniestro 1,592 3,847 76 38 367 5,864 9,121 _________ 27,774 _________ 17,948 _________ 40,231 _________ 67,197 _________ 53,710 _________ Gastos desvinculación de personal 7,873 6,315 6,482 Donaciones 7,005 6,703 4,537 14,564 _________ 18,803 _________ 19,982 _________ 29,442 _________ 31,821 _________ 31,001 _________ 10,789 _________ 35,376 _________ 22,709 _________ Otros ingresos Alquileres de cajeros automáticos (ATMs) y otros Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados Otros ingresos Otros gastos Otros gastos Total otros ingresos, neto 51 Notas a los estados financieros (continuación) 21. Utilidad por acción A continuación se muestra el cálculo del promedio ponderado de acciones y de la utilidad por acción básica y diluida: Acciones en circulación, netas de las acciones en tesorería (en miles) Acciones base para el cálculo (en miles) Días de vigencia en el año Promedio ponderado de acciones comunes (en miles) 1,154,176 1,154,176 365 1,154,176 250,962 250,962 365 250,962 - 256,701 365 256,701 __________ 292,064 __________ 365 292,064 __________ 1,405,138 __________ 1,953,903 __________ Ejercicio 2012 Saldo al 1 de enero de 2012 Capitalización de utilidades efectuada en el año 2012, nota 13(a) Capitalización de utilidades efectuada en el año 2013, nota 13(a) Capitalización de utilidades efectuada en el año 2014, nota 13(a) Saldo al 31 de diciembre de 2012 1,953,903 __________ Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles) 0.292 __________ Ejercicio 2013 Saldo al 1 de enero de 2013 1,405,138 1,405,138 365 1,405,138 256,701 256,701 365 256,701 __________ 292,064 __________ 365 292,064 __________ 1,661,839 __________ 1,953,903 __________ Capitalización de utilidades efectuada en el año 2013, nota 13(a) Capitalización de utilidades efectuada en el año 2014, nota 13(a) Saldo al 31 de diciembre de 2013 1,953,903 __________ Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles) 0.331 __________ Ejercicio 2014 Saldo al 1 de enero de 2014 1,661,839 1,661,839 365 1,661,839 292,064 __________ 292,064 __________ 365 292,064 __________ 1,953,903 __________ 1,953,903 __________ Capitalización de utilidades efectuada en el año 2014, nota 13(a) Saldo al 31 de diciembre de 2014 1,953,903 __________ Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles) 52 0.363 __________ Notas a los estados financieros (continuación) 22. Transacciones con partes relacionadas (a) A continuación se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con sus accionistas, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2014 y de 2013: 2014 ______________________________________________________ Accionistas (*) S/.(000) Subsidiarias S/.(000) Vinculadas S/.(000) 2013 ______________________________________________________ Accionistas (*) S/.(000) Subsidiarias S/.(000) Vinculadas S/.(000) Activos Disponible - - 2,743 - - 23,788 Cartera de créditos, neto 171,152 3 593,963 111,664 2 541,223 Inversiones disponibles para la venta 338,443 - 14,347 266,627 - - 65 75 35,340 - 216 36,364 60,756 6,460 371,652 8,767 11,989 494,487 Valores, títulos y obligaciones en circulación - 750 9,009 - 2,795 34,384 Otros pasivos - 13 119 - 12 98 - 36,051 798 - 24,344 (4,881) (13) Otros activos Pasivos Obligaciones con el público Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Otros, neto 4,448 (2) (180) 653 16,406 - 4,200 46,453 - (28,837) (60) (6,856) 509 30,008 (35,993) 113,369 - 10,630 71,165 - - 16,770 11,180 Fuera de balance Créditos indirectos Derivados para negociación – forward de moneda extranjera De acuerdo con la legislación peruana, los préstamos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones más favorables que las que un banco otorga al público en general. La Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o personas vinculadas. (*) 53 Incluye los saldos y operaciones con accionistas directos e indirectos. Los saldos relacionados con cartera de crédito corresponden a Intercorp Perú Ltd. Notas a los estados financieros (continuación) (b) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el detalle de los préstamos a los accionistas y entidades relacionadas es el siguiente: 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) Intercorp Perú Ltd. 171,152 111,664 Supermercados Peruanos S.A. 118,919 115,876 Homecenters Peruanos S.A. 72,581 43,097 Nessus Hoteles Perú S.A. 45,198 29,389 Financiera Uno S.A. 43,201 39,149 Tiendas Peruanas S.A. 37,019 31,669 Eckerd Perú S.A. 32,675 38,743 Bembos S.A.C. 29,043 2,101 Agrícola Don Ricardo S.A.C. 27,124 21,224 Cineplex S.A. 25,852 58,123 Colegios Peruanos S.A.C. 24,648 4,287 Victoria Global Opportunities S.A.C. 22,675 30,953 Domus Hogares del Norte S.A. 18,366 11,946 EP de Restaurantes S.A.C. 13,180 508 Club de Socios S.A. 12,500 19,409 EP Franquicias S.A.C. 12,383 1,104 Corporación Peruana de Restaurantes S.A.C. 12,144 1,789 Bellavista Global Opportunities S.A.C. 10,659 11,311 Inmobiliaria Puerta del Sol S.A. Otros (c) 1,000 60,000 34,799 _________ 20,547 _________ 765,118 _________ 652,889 _________ Al 31 de diciembre de 2013, el Banco mantenía participación en diferentes fondos mutuos administrados por Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos por un importe de aproximadamente S/.22,303,000 registrada como inversión disponible para la venta, ver nota 4(a). (d) Préstamos al personal El Banco otorga préstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctúan de acuerdo a las diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los préstamos son principalmente créditos hipotecarios y se presentan en el rubro de “Cartera de créditos, neto” del estado de situación financiera. Las tasas de interés aplicadas generalmente están por debajo de las tasas de interés existentes en el mercado; sin embargo, otros términos de los préstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo de los préstamos a empleados fue de S/.114,156,000 y S/.105,008,000 al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, respectivamente. (e) Remuneración del directorio La remuneración total de los directores ascendió aproximadamente a S/.1,377,000, S/.1,324,000 y S/.1,309,000 por los años 2014, 2013 y 2012, respectivamente, y se incluye en el rubro de “Gastos de administración” del estado de resultados. 54 Notas a los estados financieros (continuación) 23. Clasificación de Instrumentos Financieros A continuación se presentan los importes de los activos y pasivos financieros de los rubros del estado de situación financiera clasificados por categoría según la Norma Internacional de Contabilidad N° 39 “Instrumentos Financieros”: 2014 ________________________________________________________________________________ A valor razonable con Pasivos cambios en Préstamos y Disponibles para la financieros al resultados para partidas por venta a valor costo negociación cobrar razonable amortizado Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) 2013 ______________________________________________________________________________ A valor razonable con Pasivos cambios en Préstamos y Disponibles para financieros al resultados para partidas por la venta a valor costo negociación cobrar razonable amortizado Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Activos financieros Disponible - 6,068,671 - - 6,068,671 - 6,879,863 - - 6,879,863 Fondos Interbancarios - 310,030 - - 310,030 - 204,905 - - 204,905 17,496 - - - 17,496 16,415 - - - 16,415 Inversiones disponibles para la venta - - 3,511,369 - 3,511,369 - - 1,907,001 - 1,907,001 Cartera de créditos - 21,035,989 - - 21,035,989 - 19,151,431 - - 19,151,431 247,368 __________ 479,156 ___________ __________ ___________ 726,524 ___________ 129,556 __________ 334,192 __________ __________ ___________ 463,748 ___________ 264,864 __________ 27,893,846 ___________ 3,511,369 __________ ___________ 31,670,079 ___________ 145,971 __________ 26,570,391 __________ 1,907,001 __________ ___________ 28,623,363 ___________ Obligaciones con el público - - - 20,950,061 20,950,061 - - - 20,081,771 20,081,771 Fondos Interbancarios - - - - - - - - 100,022 100,022 Depósitos del sistema financiero - - - 190,539 190,539 - - - 183,792 183,792 Adeudos y obligaciones financieras - - - 3,219,075 3,219,075 - - - 2,881,271 2,881,271 Valores, títulos y obligaciones en circulación - - - 4,197,958 4,197,958 - - - 3,071,520 3,071,520 278,236 __________ ___________ __________ 728,469 ___________ 1,006,705 ___________ 155,992 __________ __________ __________ 526,215 ___________ 682,207 ___________ 278,236 __________ ___________ __________ 29,286,102 ___________ 29,564,338 ___________ 155,992 __________ __________ __________ 26,844,591 ___________ 27,000,583 ___________ Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Otros activos Pasivos financieros Otros pasivos 55 Notas a los estados financieros (continuación) 24. Gestión de riesgos financieros Comprende la administración de los principales riesgos, que por la naturaleza de sus operaciones enfrenta el Banco; éstos son: el riesgo de crédito, mercado, liquidez y operación. - Riesgo de crédito: es la posibilidad de pérdida por incapacidad o falta de voluntad de los deudores, contrapartes o terceros obligados para cumplir sus obligaciones contractuales. - Riesgos de mercado: es la posibilidad de pérdidas en posiciones dentro y fuera del estado de situación financiera derivadas de variaciones en las condiciones de mercado; incluye generalmente los siguientes tipos de riesgo: cambiario, valor razonable por tipo de interés, de precio, entre otros. - Riesgo de liquidez: es la posibilidad de pérdida por incumplir los requerimientos de financiamiento y de aplicación de fondos que surgen de los descalces de flujos de efectivo. - Riesgo de operación: es la posibilidad de pérdidas por procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información o eventos externos. Para el manejo de dichos riesgos, se cuenta con una estructura y organización especializada en la gestión, sistemas de medición y procesos de mitigación y cobertura. (a) Estructura y organización de la gestión de riesgos El Banco cuenta con una estructura de gobierno y gestión que le permite articular la administración y control de los riesgos que enfrenta. (i) Directorio El Directorio del Banco es responsable de establecer una adecuada gestión integral de los riesgos y de propiciar un ambiente interno que facilite su desarrollo. El Directorio se mantiene permanentemente informado sobre el grado de exposición de los diversos riesgos que administra el Banco. El Directorio ha creado diversos comités especializados en los cuales ha delegado funciones específicas con el objetivo de fortalecer la gestión de riesgos y el control interno. (ii) Comité de Gestión Integral de Riesgos El Comité de Gestión Integral de Riesgos (GIR) es un órgano colegiado creado por acuerdo de Directorio. Es responsable de aprobar las políticas y la organización para la gestión integral de riesgos, así como las modificaciones que se realicen a los mismos. El Comité define el nivel de tolerancia y el grado de exposición al riesgo que el Banco está dispuesto a asumir en el desarrollo del negocio y decide las acciones necesarias para la implementación de las medidas correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de exposición asumidos. El Comité sesiona de manera mensual y está compuesto por dos Directores, el Gerente General, los Vicepresidentes y el Gerente de Asuntos Legales. El Comité reporta mensualmente al Directorio los principales asuntos tratados y los acuerdos adoptados en la sesión anterior. 56 Notas a los estados financieros (continuación) (iii) Comité de Auditoría El Comité de Auditoría es un órgano colegiado creado en sesión de Directorio. Su propósito principal es vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean apropiados, así como evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y externos. El Comité está conformado por tres miembros del Directorio y pueden participar el Gerente General, el Auditor Interno, la Gerente de Asuntos Legales y otros ejecutivos del Banco, en la medida que sean requeridos. El Comité se reúne al menos 6 veces al año en forma ordinaria y remite al Directorio la copia del Acta de Comité informando así los temas tratados de mayor relevancia. (iv) Comité de Activos y Pasivos El Comité de Activos y Pasivos (ALCO por sus siglas en inglés) es un órgano colegiado creado por acuerdo de Directorio. Tiene como principal función gestionar la estructura financiera del estado de situación del Banco, en función de la metas de rentabilidad y riesgo. El Comité también es responsable de proponer nuevos productos u operaciones que contengan componentes de riesgo de mercado. Asimismo, es el canal de comunicación con las áreas generadoras de riesgo de mercado. El Comité sesiona mensualmente y está conformado por el Gerente General, el Vicepresidente de Riesgos, el de Comercial, el de Finanzas, el de Mercado de Capitales, el Gerente de Riesgos de Mercado y el Sub-Gerente de Mesa de Posición. (v) Gerencia General El Gerente General tiene la responsabilidad de implantar en la organización una adecuada gestión integral del riesgo. Dirige y coordina los esfuerzos de las diversas vicepresidencias comerciales y de apoyo, velando por establecer un adecuado balance entre el riesgo y la rentabilidad. La Vicepresidencia de Riesgos es un órgano de línea y depende directamente de la Gerencia General, es la encargada de proponer las políticas, procedimientos y metodologías para una gestión integral de riesgos competente, promueve el alineamiento de las medidas de tratamiento de los riesgos del Banco con los niveles de apetito y tolerancia al riesgo y el desarrollo de controles apropiados. La Vicepresidencia de Riesgos está conformada por las Divisiones de Admisión de Riesgos Corporativos, Admisión de Riesgos Empresariales, Seguimiento de Riesgos y Recuperaciones, Riesgo Operativo, Riesgos de Banca Personas, Riesgos de Banca Pequeña Empresa, Riesgo de Mercado, Cobranzas y el Departamento de Modelos de Gestión de Riesgo de Crédito. (vi) Auditoría Interna La División de Auditoría Interna reporta funcionalmente al Directorio. Proporciona servicios independientes y objetivos de aseguramiento y consulta. 57 Notas a los estados financieros (continuación) (b) Sistemas de medición y reporte de riesgos El Banco utiliza para la gestión de riesgo diferentes modelos y herramientas de calificación a nivel cliente o producto. Estas herramientas miden y valoran el riesgo con una visión prospectiva, permitiendo así tomar mejores decisiones de riesgo en las diferentes etapas o ciclo de vida del crédito. Las herramientas son monitoreadas permanentemente y validadas periódicamente a fin de asegurar que los niveles de predicción y performance se mantienen y realizar las medidas correctivas o ajustes a los modelos de ser necesario. El control del riesgo es realizado sobre la base del presupuesto. Anualmente el Banco establece la estrategia comercial por banca o producto y el nivel de riesgo máximo a asumir, con la finalidad de obtener una rentabilidad deseada y un nivel de capital o solvencia objetivo. Los indicadores de gestión son revisados y analizados permanentemente con la finalidad de identificar posibles desviaciones en el perfil del riesgo respecto al apetito de riesgo estipulado y tomar medidas correctivas oportunamente. Esta información se presenta mensualmente al Comité GIR y periódicamente al Directorio. (c) Mitigación y cobertura de riesgos El riesgo de crédito es el principal riesgo que debe administrar el Banco. A efectos de mitigar el riesgo de las exposiciones y brindarles una adecuada cobertura se ha establecido una serie de medidas, entre las que destacan las siguientes: - Políticas, procedimientos, metodologías, modelos y parámetros que permitan identificar, medir, controlar y reportar el riesgo de crédito. - Revisión y evaluación del riesgo de crédito, a través de las unidades especializadas de admisión de riesgo, independientes del área comercial del Banco y que evalúan todos los riesgos de crédito previo a las aprobaciones de créditos a clientes o previo a la adquisición de inversiones específicas. - Monitoreo y seguimiento oportuno del riesgo de crédito y su mantenimiento dentro del nivel de tolerancia definido. - Cumplimiento de límites regulatorios y el establecimiento de límites internos a las concentraciones de exposición de deudores y contrapartes, como las relacionadas a concentración sectorial (para créditos), por emisor, calificación crediticia y liquidez. - Procedimientos para la administración de garantías en respaldo de los financiamientos concedidos, a fin de que éstas se constituyan en un efectivo mitigador del riesgo asumido. De igual manera, como parte del manejo integral de riesgos, el Banco, en ciertas circunstancias, utiliza instrumentos financieros derivados para mitigar el riesgo de las exposiciones, el cual resulta de las variaciones en las tasas de interés y tipos de cambio de moneda extranjera. 58 Notas a los estados financieros (continuación) (d) Concentración de riesgo El Banco a través de sus políticas y procedimientos, establece las pautas y mecanismos necesarios para evitar una concentración excesiva de riesgos manteniendo así una cartera diversificada. En el caso que se identifique un riesgo de concentración, el Banco cuenta con unidades especializadas que le permiten controlar y gestionar dicho riesgo. Como ejemplo de ello el Banco realiza un seguimiento mensual a la concentración sectorial de los clientes que pertenecen a la Banca Comercial, establecidos en el Manual de Políticas de Admisión de Riesgos de Banca Comercial, y cuyos límites son monitoreados y controlados por la División de Seguimiento de Riesgos y Recuperaciones. 24.1 Riesgo crediticio El riesgo de crédito se define como la probabilidad de incurrir en pérdidas financieras originadas por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de una contraparte o terceros obligados por motivos de insolvencia, incapacidad o falta de voluntad de pago. (a) El Banco opta por una política de riesgos que asegura un crecimiento sostenido y rentable en todas las bancas; para ello incorpora procedimientos de análisis para la adecuada toma de decisiones, herramientas y metodologías que permitan identificar, medir, mitigar y controlar los diferentes riesgos de la manera más eficiente y acorde a lo establecido por la SBS. Asimismo, desarrolla modelos de gestión que permitan una adecuada medición, cuantificación y monitoreo de los créditos que se otorgan por cada unidad de negocios, impulsando la mejora continua de las políticas, herramientas, metodologías y procesos. La exposición al riesgo de crédito del Banco es administrada a través del análisis continuo de la capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con lo pagos de intereses y capital de sus obligaciones y a través del cambio de los límites de préstamos cuando es apropiado. La exposición al riesgo de crédito también es manejada, en parte, por garantías personales y corporativas, pero existe una parte significativa de los préstamos donde dichas garantías no pueden ser obtenidas. El Banco realiza operaciones indirectas como son por ejemplo las cartas fianza, los avales y las cartas de crédito documentario, que representan un riesgo de crédito en la medida que el cliente incumpla las condiciones del crédito pactado. El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de los créditos directos al otorgar créditos indirectos (ver nota 15(b)), incluyendo la obtención de garantías cuando lo estima necesario. (i) Gestión de garantías (i.1) Políticas y procedimientos para su gestión y valoración La política de mitigación del riesgo de crédito en el Banco proviene de su concepción del negocio, muy centrada en la banca de relación. En esta línea, la exigencia de garantías puede ser un instrumento necesario pero no suficiente para la concesión de riesgos. 59 Notas a los estados financieros (continuación) El Banco cuenta con políticas y lineamientos establecidos para la administración de las garantías recibidas en respaldo de los financiamientos concedidos, lo cual permite que se constituyan en mitigadores del riesgo de crédito asumido. Los bienes que garantizan operaciones de crédito cuentan con un valor antes de la aprobación de los créditos y los procedimientos para su actualización se encuentran descritos en el Manual de Tasación de Bienes en Garantía, el mismo que incorpora lo establecido por la SBS en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y Exigencia de Provisiones-Resolución N° 11356-2008. Para la gestión de las garantías, el Banco cuenta con áreas especializadas para la constitución, gestión y liberación de garantías. (i.2) Tipos de garantía Las garantías en respaldo de operaciones crediticias están constituidas por bienes muebles e inmuebles, títulos valores e instrumentos financieros y su carácter preferente está evidenciado con las siguientes condiciones: - Fácil convertibilidad en dinero, con el cual se puede cancelar la obligación garantizada. - En documentación legal adecuada, debidamente inscrita en los correspondientes registros. (b) - No presentan obligaciones previas que pudieran disminuir su valor. - Su valor se encuentra actualizado. Máxima exposición al riesgo de créditoAl 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la Gerencia del Banco ha estimado que el monto máximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto el Banco está representado por el valor en libros de los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial y que consisten principalmente en los depósitos en bancos, las inversiones disponibles para la venta, las colocaciones (directas e indirectas), sin considerar el valor de mercado de las garantías o colaterales, las operaciones con instrumentos financieros derivados y los otros activos monetarios. La exposición para cada prestatario, incluidos bancos e inversiones, se establece mediante sublímites que cubren los riesgos por operaciones en el estado de situación financiera y fuera de éste (cuentas contingentes), así como límites de riesgo de entrega diarios para los elementos sujetos a negociación, tales como contratos forward en moneda extranjera. Las exposiciones reales y su comparación contra los límites establecidos se revisan diariamente. 60 Notas a los estados financieros (continuación) En este sentido, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 el: - 95.1 por ciento y 95.8 por ciento, respectivamente de la cartera de créditos está clasificada en los dos niveles superiores definidos por la SBS - 94.9 por ciento y 95.6 por ciento, respectivamente de los créditos están consideradas como ni vencidos ni deteriorados. - 88.7 por ciento y 84.8 por ciento, respectivamente de las inversiones tiene por lo menos grado de inversión (BBB- o mayor) o son instrumentos de deuda emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) o por el Gobierno Central. - 78.4 por ciento y 85.8 por ciento, respectivamente de los fondos disponibles representan los importes depositados en las bóvedas del Banco o del BCRP, estando el saldo en entidades financieras locales e internacionales de primer nivel. Con respecto a la evaluación de la Cartera de Créditos, el Banco efectúa la clasificación de los deudores en las categorías de riesgo establecidos por la SBS y de acuerdo a los criterios de clasificación señalados para cada tipo de crédito: es decir, para los deudores de la Cartera Comercial, Pequeña y Microempresa, Consumo e Hipotecario. La clasificación de los deudores en las categorías que les corresponde se determinan siguiendo los criterios de la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de provisiones”. Ver nota 2(d). (c) Gestión de riesgo de crédito para colocacionesPara la Gestión del riesgo de crédito, la Vicepresidencia de Riesgos cuenta con procesos para cada segmento de negocio, que comprenden tres etapas fundamentales: la admisión de los riesgos, el seguimiento y monitoreo de los mismos, y la recuperación de la cartera problema; procesos que tienen la finalidad de mantener una calidad de cartera acorde al apetito de riesgo definido por la alta dirección del Banco. El proceso de admisión de créditos se basa fundamentalmente en el buen conocimiento del cliente y su actividad económica, siendo determinante la evaluación de su capacidad de pago, historial crediticio y solvencia. Este proceso se apoya en la utilización de metodologías y herramientas de gestión de riesgos que permiten medir y valorar la calidad del riesgo a otorgar, el mismo que se apoya en modelos y sistemas de calificación automáticos para la admisión de créditos. Para el proceso de seguimiento y monitoreo de la cartera se cuenta con un sistema integrado de alertas para la detección temprana del riesgo crediticio, que permiten identificar a clientes con riesgos potenciales que afectarían su capacidad de pago con posible impacto en el desarrollo crediticio del deudor y sobre los cuales se deben tomar acciones inmediatas, que pueden ser preventivas, correctivas o de seguimiento, contando para ello con sistemas, modelos y lineamientos mediante los cuales se realiza el seguimiento a los deudores respecto a la evolución de los riesgos detectados, toma de decisiones y gestión de los mismos para su normalización o cobranza. 61 Notas a los estados financieros (continuación) Para cada segmento de negocio se hace un monitoreo permanente de las principales tendencias de la cartera, en términos de evolución de indicadores de calidad, concentración sectorial, geográfica, entre otros. Finalmente, el proceso de cobranza de los créditos de la cartera problema se realiza a través de un conjunto de acciones coordinadas y aplicadas para la adecuada y oportuna recuperación de los créditos, que tienen como finalidad minimizar pérdidas en exposiciones con elevado riesgo de crédito. A continuación se presentan los créditos directos clasificados en tres grupos: (i) Préstamos no vencidos ni deteriorados, que comprenden aquellos préstamos directos que actualmente no tienen características de morosidad y están relacionados con clientes clasificados como “Normal” o “Con problemas potenciales”, (ii) Préstamos vencidos pero no deteriorados, que comprenden préstamos vencidos de clientes clasificados como “Normal” o “Con problemas potenciales” y (iii) Préstamos deteriorados, aquellos préstamos vencidos clasificados como deficientes, dudosos o pérdida; también se presenta la provisión para créditos de cobranza dudosa para cada uno de los tipos de préstamos. Clasificación de la cartera de créditos 2014 ______________________________________________________________________________________________________________ Créditos Créditos Créditos de Créditos pequeñas y comerciales hipotecarios consumo microempresas Total % S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) No vencidos ni deteriorados Normal Con problemas potenciales 9,568,016 3,881,577 6,268,217 520,297 20,238,107 98 118,980 ___________ 79,455 ___________ 228,614 ___________ 13,778 ___________ 440,827 ___________ 2 _____ 9,686,996 ___________ 3,961,032 ___________ 6,496,831 ___________ 534,075 ___________ 20,678,934 ___________ 100 _____ Vencidos pero no deteriorados Normales 5,194 360 43 - 5,597 - 14,114 ___________ 193 ___________ 47 ___________ ___________ 14,354 ___________ _____ 19,308 ___________ 553 ___________ 90 ___________ ___________ 19,951 ___________ _____ 130,340 57,510 142,702 8,038 338,590 1 Dudoso 34,928 59,854 256,771 8,254 359,807 2 Pérdida 57,515 ___________ 81,579 ___________ 195,546 ___________ 24,029 ___________ 358,669 ___________ 2 _____ 222,783 ___________ 198,943 ___________ 595,019 ___________ 40,321 ___________ 1,057,066 ___________ 5 _____ Total colocaciones brutas 9,929,087 ___________ 4,160,528 ___________ 7,091,940 ___________ 574,396 ___________ 21,755,951 ___________ 105 _____ Menos: Provisión para créditos de cobranza dudosa (*) 212,469 ___________ 134,562 ___________ 523,574 ___________ 37,093 ___________ 907,698 ___________ 5 _____ Total, neto 9,716,618 ___________ 4,025,966 ___________ 6,568,366 ___________ 537,303 ___________ 20,848,253 ___________ 100 _____ Con problemas potenciales Deteriorados Deficiente 62 Notas a los estados financieros (continuación) Clasificación de la cartera de créditos 2013 _______________________________________________________________________________________________________________ Créditos Créditos Créditos de Créditos pequeñas y comerciales hipotecarios consumo microempresas Total % S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) No vencidos ni deteriorados Normal 9,258,054 3,496,874 5,171,808 503,010 18,429,746 97 168,408 ___________ 93,874 ___________ 222,944 ___________ 16,888 ___________ 502,114 ___________ 3 _____ 9,426,462 ___________ 3,590,748 ___________ 5,394,752 ___________ 519,898 ___________ 18,931,860 ___________ 100 _____ 2,969 - 85 - 3,054 - 5,953 ___________ 166 ___________ 16 ___________ 162 ___________ 6,297 ___________ _____ 8,922 ___________ 166 ___________ 101 ___________ 162 ___________ 9,351 ___________ _____ Deficiente 26,426 55,722 130,221 6,644 219,013 1 Dudoso 27,837 48,112 255,778 6,738 338,465 2 Pérdida 32,540 ___________ 48,100 ___________ 179,302 ___________ 19,733 ___________ 279,675 ___________ 1 _____ 86,803 ___________ 151,934 ___________ 565,301 ___________ 33,115 ___________ 837,153 ___________ 4 _____ Total colocaciones brutas 9,522,187 ___________ 3,742,848 ___________ 5,960,154 ___________ 553,175 ___________ 19,778,364 ___________ 104 _____ Menos: Provisión para créditos de cobranza dudosa 162,280 ___________ 100,242 ___________ 491,062 ___________ 31,688 ___________ 785,272 ___________ 4 _____ 9,359,907 __________ 3,642,606 __________ 5,469,092 __________ 521,487 __________ 18,993,092 __________ 100 _____ Con problemas potenciales Vencidos pero no deteriorados Normales Con problemas potenciales Deteriorados Total, neto Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los créditos refinanciados vigentes ascienden a S/.140,688,000 y S/.123,897,000, respectivamente. Los créditos refinanciados vencidos a dichas fechas ascienden a S/.24,072,000 y S/.20,467,000, respectivamente, de los cuales S/.241,000 y S/.8,000, respectivamente, son clasificados como vencidos pero no deteriorados y S/.23,831,000 y S/.20,459,000, respectivamente como deteriorados. 63 Notas a los estados financieros (continuación) A continuación se detallan los días de atraso de los préstamos que están vencidos pero no deteriorados: 2014 _____________________________________________________________________________________________________ Créditos comerciales S/.(000) Créditos hipotecarios S/.(000) Créditos de consumo S/.(000) Créditos pequeña y microempresas S/.(000) Total S/.(000) % Vencidos hasta 30 días 4,409 360 41 - 4,810 24 Vencidos entre 31 y 60 días 5,976 193 1 - 6,170 31 Vencidos entre 61 y 90 días 3,404 - 4 - 3,408 17 5,519 _______ _______ 44 _______ _______ 5,563 _______ 28 _______ 19,308 _______ 553 _______ 90 _______ _______ 19,951 _______ 100 _______ Vencidos por más de 91 2013 ____________________________________________________________________________________________ Créditos comerciales S/.(000) Créditos de consumo S/.(000) Créditos pequeña y microempresas S/.(000) Total S/.(000) % Vencidos hasta 30 días 3,146 - 56 162 3,364 35 Vencidos entre 31 y 60 días 2,802 166 6 - 2,974 32 Vencidos entre 61 y 90 días Vencidos por más de 91 64 Créditos hipotecarios S/.(000) 232 - 4 - 236 3 2,742 _______ _______ 35 _______ _______ 2,777 _______ 30 _______ 8,922 _______ 166 _______ 101 _______ 162 _______ 9,351 _______ 100 _______ Notas a los estados financieros (continuación) A continuación se presenta el detalle del monto bruto de los créditos deteriorados por tipo de crédito, junto con el valor razonable de la garantía relacionada y los montos de provisión para créditos de cobranza dudosa: 2014 _______________________________________________________________________________________ Créditos deteriorados Créditos comerciales S/.(000) Créditos hipotecarios S/.(000) Créditos de consumo S/.(000) Créditos pequeñas y microempresas S/.(000) Total S/.(000) Préstamos deteriorados __________ 222,783 __________ 198,943 __________ 595,019 __________ 40,321 __________ 1,057,066 Valor razonable de la garantía __________ 272,845 __________ 222,838 __________ 23,534 __________ 39,925 __________ Provisión para créditos de cobranza dudosa __________ 93,137 __________ 89,344 __________ 380,164 __________ 28,623 __________ 559,142 591,268 2013 _______________________________________________________________________________________ Créditos deteriorados 65 Créditos comerciales S/.(000) Créditos hipotecarios S/.(000) Créditos de consumo S/.(000) Créditos pequeñas y microempresas S/.(000) Total S/.(000) Préstamos deteriorados __________ 86,803 __________ 151,934 __________ 565,301 __________ 33,115 __________ 837,153 Valor razonable de la garantía __________ 91,675 __________ 144,457 __________ 18,454 __________ 31,600 __________ Provisión para créditos de cobranza dudosa __________ 47,994 __________ 59,805 __________ 360,747 __________ 23,411 __________ 286,186 491,957 Notas a los estados financieros (continuación) (d) Gestión de riesgo crediticio en inversionesEl Banco controla el riesgo crediticio de sus inversiones basándose en la evaluación de riesgo de los emisores e instrumentos. En el caso de inversiones en el exterior la evaluación considera los ratings emitidos por las clasificadoras de riesgo internacional, así como también el riesgo del país del emisor, el cual es evaluado considerando sus principales variables macroeconómicas. La siguiente tabla presenta la clasificación de riesgo de las inversiones disponibles para la venta: 2014 ___________________ S/(000) 2013 ___________________ % S/(000) % Instrumentos emitidos y clasificados en el Perú: AAA 46,482 1.3 109,952 5.8 AA- a AA+ 14,347 0.4 31,809 1.7 BBB- a BBB+ 1,143 0.1 8,814 0.5 _________ _______ _________ ______ 61,972 _________ 1.8 _______ 150,575 _________ 7.9 ______ A- a A+ 610,872 17.5 - - BBB- a BBB+ 425,665 12.1 451,061 23.7 33,260 0.9 4,557 0.2 Instrumentos emitidos en el Perú y clasificados en el exterior: BB- a BB+ Menor a BB- 4,821 0.1 5,158 0.3 _________ _______ _________ ______ 1,074,618 _________ 30.6 _______ 460,776 _________ 24.2 ______ 45,023 1.3 138,224 7.2 141,528 4.0 103,815 5.4 1,245 _________ 0.1 _______ 1,400 _________ 0.1 ______ Instrumentos emitidos y clasificados en el exterior: AA- a AA+ BBB- a BBB+ BB- a BB+ 187,796 5.4 243,439 12.8 _________ _______ _________ ______ 1,829,055 52.1 772,003 40.5 338,443 9.6 266,627 14.0 Sin clasificación Certificados de depósito emitidos por el BCRP Acciones Intercorp Financial Services Otras Total Rendimientos devengados Total 66 671 _________ 3,492,555 _________ 18,814 - _______ 99.5 _______ 0.5 616 _________ 1,894,036 _________ 12,965 - ______ 99.4 ______ 0.6 _________ _______ _________ ______ 3,511,369 ________ 100 ______ 1,907,001 ________ 100.0 _____ Notas a los estados financieros (continuación) (e) Instrumentos financieros con exposición a riesgo crediticio Concentración de instrumentos financieros expuestos al riesgo crediticio Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los instrumentos financieros con exposición a riesgo crediticio fueron distribuidos de acuerdo a los siguientes sectores económicos: 2014 _______________________________________________________________ A valor razonable con cambios en resultados Préstamos y partidas por cobrar Servicios financieros 114,018 7,097,524 Créditos de consumo - 6,698,975 Créditos hipotecarios - 4,043,185 Gobierno Central 17,602 - Manufactura 26,084 Disponibles para la venta 608,956 (*) Total 2013 _______________________________________________________________ A valor razonable con cambios en resultados Préstamos y partidas por cobrar 7,820,498 58,755 7,894,068 - 6,698,975 - 5,469,322 - 4,043,185 - 3,642,605 2,783,166 (**) 2,800,768 11,969 - 2,474,433 1,245 2,501,762 2,348 5,105 2,279,494 - 2,284,599 7,898 1,065,719 - 40,724 955,453 transporte 3,642 811,640 Construcción 1,592 496,461 11,090 Comercio Disponibles para la venta 438,044 (*) Total 8,390,867 - 5,469,322 - 3,642,605 1,395,820 (**) 1,407,789 2,405,129 1,400 2,408,877 8,797 2,019,498 - 2,028,295 1,073,617 - 907,253 - 907,253 - 996,177 30,326 861,496 - 891,822 - 815,282 2,178 796,597 4,032 802,807 33,260 531,313 8,130 473,684 4,557 486,371 407,851 18,976 437,917 8,663 422,472 29,367 460,502 3,109 278,347 27,784 309,240 2,025 366,022 15,653 383,700 Negocios de bienes raíces y arrendamientos Agricultura Comunicaciones, almacenaje y Electricidad, gas y agua Minería Servicios Comunitarios 84 326,274 - 326,358 - 324,634 - 324,634 13,147 89,481 4,821 107,449 3,342 98,016 5,157 106,515 4,001 99,035 - 103,036 7,436 96,784 - 104,220 - 4,331 - 4,331 - 2,233 - 2,233 Otros 16,284 _________ 577,907 ___________ 14,347 __________ 608,538 ___________ 1,646 _________ 632,239 ___________ 6 __________ 633,891 ___________ Total 264,380 _________ 27,706,110 ___________ 3,492,555 __________ 31,463,045 ___________ 145,615 _________ 26,412,052 ___________ 1,894,036 __________ 28,451,703 ___________ Pesquería Educación, salud y otros servicios Administración pública y defensa 67 Intereses 207,034 ___________ 171,660 ___________ Total 31,670,079 ___________ 28,623,363 ___________ (*) Incluye las acciones de Intercorp Financial Services. (**) Corresponde a bonos soberanos y certificados de depósito del BCRP. Notas a los estados financieros (continuación) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los instrumentos financieros con exposición a riesgo crediticio según su área geográfica: 2014 ____________________________________________________________________________ A valor razonable con cambios en resultados S/.(000) Perú 254,945 27,253,876 Panamá - 183,804 Colombia - 9 2,044 69,095 México - Chile Supranacional Disponibles para la venta S/.(000) 3,304,088 (*) Total S/.(000) A valor razonable con cambios en resultados S/.(000) Préstamos y partidas por cobrar S/.(000) Disponibles para la venta S/.(000) 1,649,982 (*) Total S/.(000) 30,812,909 127,440 25,069,197 186 183,990 - 116,048 - 116,048 82,496 82,505 - - 42,060 42,060 - 71,139 3,423 776,902 109,293 889,618 - 59,032 59,032 - 95 16,902 16,997 - 2,537 13,370 15,907 - 63,425 - 63,425 - - 31,653 31,653 - - 59,923 59,923 Brasil - 1,133 - 1,133 - 236 14,468 14,704 Otros 7,391 ________ 195,656 ___________ 1,730 __________ 204,777 ___________ 14,752 ________ 386,149 ___________ 1,408 __________ 402,309 ___________ Total 264,380 ________ 27,706,110 ___________ 3,492,555 __________ 31,463,045 ___________ 145,615 ________ 26,412,052 ___________ 1,894,036 __________ 28,451,703 ___________ Estados Unidos de América 26,846,619 Intereses devengados 207,034 ___________ 171,660 ___________ Total 31,670,079 ___________ 28,623,363 ___________ (*) 68 Préstamos y partidas por cobrar S/.(000) 2013 __________________________________________________________________________ Incluye las acciones de Intercorp Financial Services. Notas a los estados financieros (continuación) 24.2 Riesgo de mercado El riesgo de mercado es la posibilidad de pérdida por variaciones en las condiciones del mercado financiero. Las principales variaciones a las que está expuesto el Banco son: los tipos de cambio, las tasas de interés y los precios; éstas variaciones pueden afectar el valor de los activos y pasivos financieros del Banco. En esta línea, el Banco separa las exposiciones a riesgo de mercado en dos bloques: Libro de negociación (Trading Book), que comprende posiciones en inversiones líquidas; y el Libro que no es de negociación (Banking Book), que comprende activos y pasivos bancarios propios del negocio de intermediación (principalmente depósitos y colocaciones) cuya exposición a riesgos de mercado surge de los cambios en las posiciones estructurales de los portafolios. (a) Libro de negociación (Trading Book) Para controlar y monitorear los riesgos que surgen de la volatilidad de los factores de riesgo involucrados en cada instrumento se han establecido límites de exposición máxima por moneda, por tipo de inversión, de Valor en Riesgo (VaR) y de tolerancia de pérdida máxima esperada (Stop Loss) los cuales se controlan de manera diaria. Asimismo, se elaboran informes regulares para el Comité GIR y el Comité ALCO. La principal técnica de medición utilizada para medir y controlar el riesgo de mercado es el Valor en Riesgo. El Valor en Riesgo (VaR) es una medida estadística que cuantifica la pérdida máxima esperada, para un horizonte de tiempo y nivel de significancia determinado, en condiciones normales de mercado. El Banco utiliza el modelo de VaR de Montecarlo con horizonte de un día, con volatilidad exponencial y con 99 por ciento de nivel de confianza. El cálculo del VaR se analiza por factor de riesgo: tasa de interés, precio o tipo de cambio y por tipo de inversión: derivados, renta fija y renta variable. Los modelos de VaR están diseñados para medir el riesgo de mercado en un entorno normal de mercado. Los modelos suponen que todas las modificaciones de los factores de riesgo que afectan el medio ambiente normal de mercado seguirán una distribución normal. La distribución se calcula mediante el uso de datos históricos ponderados de manera exponencial. Debido al hecho de que el VaR se basa principalmente en los datos históricos para brindar información y no predice con claridad los futuros cambios y modificaciones de los factores de riesgo, la probabilidad de grandes movimientos del mercado puede estar subestimada si los cambios en los factores de riesgo no pueden alinearse con la distribución normal considerada. El VaR también puede ser sub o sobre estimado debido a las hipótesis acerca de los factores de riesgo y la relación entre estos factores para los instrumentos específicos. Para determinar la fiabilidad de los modelos de VaR , los resultados reales son monitoreados regularmente para probar la validez de los supuestos y los parámetros utilizados en el cálculo del VaR. 69 Notas a los estados financieros (continuación) El Banco incluye dentro del cálculo del VaR la potencial pérdida que se puede dar por la exposición al riesgo de tipo de cambio. Este riesgo se incluye en el cálculo dado que la posición de cambio es el resultado de la posición de balance (spot) más la posición que se tiene en productos derivados. Asimismo, el VaR total incluye el efecto de diversificación que se da como producto de la interacción de los diversos factores de riesgos de mercado a los cuales se encuentra expuesto el Banco. La validez del cálculo VaR se comprueba a través de una prueba de “backtesting”, la cual utiliza data histórica para asegurar que el modelo cumpla con estimar adecuadamente las pérdidas potenciales. Adicionalmente, se calcula la sensibilidad de los factores de riesgo, que muestra cuál sería la pérdida del portafolio ante determinadas fluctuaciones de los factores. Las fluctuaciones incluyen: shocks de tasas de interés, shocks de tipo de cambio y shocks de precios. Cabe precisar que de acuerdo con la Resolución SBS N°6328-2009 “Reglamento para el requerimiento de patrimonio efectivo, por riesgo de mercado” se incluye como parte de la cartera de negociación para fines del cálculo del VaR también a las siguientes inversiones disponibles para la venta: - Valores representativos de deuda: - Exposiciones soberanas del Perú en CDBCRP, Bonos Soberanos (excluyendo Bonos VAC) y Bonos Globales. - Valores representativos de capital: - Acciones que formen parte del Índice General de la Bolsa de Valores de Lima - Cuotas de participación en esquemas colectivos de inversión abiertos, cuyo fondo esté invertido, por lo menos en un 70 por ciento en valores representativos del capital. Los resultados del VaR del portafolio por tipo de activo se presentan en el cuadro a continuación: 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) 9,798 7,924 Inversiones de deuda 14,979 5,664 Derivados 13,298 4,509 Inversiones patrimoniales 70 Efecto diversificación ________ (23,341) ________ (6,903) VaR diversificado por tipo de activo (*) ________ 14,734 ________ 11,194 Notas a los estados financieros (continuación) Los resultados del VaR por tipo de riesgo se presentan a continuación: 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) 4,671 5,248 11,765 7,098 9,798 8,234 Riesgo de cambio de moneda Riesgo de tasa de interés Riesgo de capital Efecto diversificación ________ ________ VaR consolidado por tipo de riesgo (*) 14,734 ________ ________ (*) (11,500) (9,386) 11,194 El VaR total es menor que la suma de sus componentes debido a los beneficios de diversificación de riesgos (b) Libro que no es de negociación (Banking Book) El Banco tiene posiciones que no son activamente negociadas y forman parte de sus activos y pasivos. Estas posiciones incluyen todas las colocaciones y captaciones propias del negocio de intermediación del Banco, así como también algunas inversiones que no se consideran como de negociación. (i) Riesgo de tasa de interés Las tasas de interés fluctúan de manera permanente en el mercado. Estas fluctuaciones afectan de dos maneras al Banco: la primera, a través del cambio en la valorización de los activos y pasivos; y la segunda, afectando los flujos de caja al momento de su re-precio. La variación en la valorización de activos y pasivos es más sensible en la medida que aumente el plazo en el cual el activo o pasivo se reprecia, para ello se lleva a cabo análisis de los periodos de re-precio. Por otra parte, los flujos de caja se ven afectados al momento de los vencimientos de los instrumentos, al ser éstos invertidos o colocados a las nuevas tasas vigentes en el mercado. El seguimiento del riesgo de tasa de interés es informado al Comité GIR, y al Comité ALCO. El Comité GIR aprueba los diversos límites aplicables para la gestión de los instrumentos financieros, mientras que el seguimiento está a cargo de la División de Riesgos de Mercado. Brecha de reprecio A efectos de determinar el impacto de los movimientos de las tasas de interés se realiza un análisis de brechas de reprecio. El análisis consiste en asignar en diferentes brechas de tiempo los saldos de las operaciones que cambiarán de tasa de interés. En función de este análisis se calcula el impacto para cada brecha de la variación en la valorización de activos y pasivos. 71 Notas a los estados financieros (continuación) El siguiente cuadro resume la exposición del Banco a los riesgos de tasas de interés. Los instrumentos financieros del Banco se muestran a sus valores en libros, clasificados entre el periodo de reprecio de tasa de interés del contrato o fecha de vencimiento, lo que ocurra primero: 2014 ________________________________________________________________________________________________________________________________ Hasta 1mes S/.(000) De 1 a 3 meses S/.(000) De 3 a 12 meses S/.(000) De 1 a 5 años S/.(000) Más 5 años S/.(000) No devengan intereses S/.(000) Total S/.(000) Activos 3,269,808 - 183,048 487,079 - 2,128,736 6,068,671 310,030 - - - - - 310,030 Inversiones 1,100,349 623,501 221,958 422,640 803,807 356,610 3,528,865 Cartera de créditos 2,715,286 2,312,203 4,510,797 8,143,119 3,724,382 54,367 51,404 26,122 41,848 73,627 Disponible Fondos Interbancarios (369,798) 1,524,135 21,035,989 1,771,503 Otros activos _________ Total activos __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ Obligaciones con el público y depósitos del sistema financiero 7,449,840 __________ 2,987,108 __________ 4,941,925 __________ 9,094,686 __________ 4,601,816 __________ 3,639,683 __________ 32,715,058 13,809,236 1,210,538 2,152,196 330,331 791 3,637,508 21,140,600 Adeudos y obligaciones financieras 739,250 290,661 481,166 834,712 873,286 - 3,219,075 Valores títulos y obligaciones en circulación 138,374 16,650 38,763 48,418 3,955,753 - 4,197,958 51,527 45,734 27,896 39,209 113,870 784,215 1,062,451 Patrimonio __________- __________- __________- __________- __________-- 3,094,974 __________ 3,094,974 __________ Total pasivos y patrimonio 14,738,387 __________ 1,563,583 __________ 2,700,021 __________ 1,252,670 __________ 4,943,700 __________ 7,516,697 __________ 32,715,058 __________ Instrumentos derivados de cobertura activos - 202,670 1,632 - 175,750 - 380,052 Instrumentos derivados de cobertura pasivos - __________ 43,430 __________ 102,966 __________ 57,906 __________ 175,750 - __________ Brecha marginal (7,288,547) 1,582,765 2,140,570 7,784,110 Brecha acumulada __________ (7,288,547) __________ Otros pasivos Fuera de balance: 72 (5,705,782) (3,565,212) __________ 4,218,898 __________ __________ (341,884) 3,877,014 __________ __________ (3,877,014) - __________ 380,052 - __________ Notas a los estados financieros (continuación) 2013 ________________________________________________________________________________________________________________________________ Hasta 1mes S/.(000) De 1 a 3 meses S/.(000) De 3 a 12 meses S/.(000) De 1 a 5 años S/.(000) Más 5 años S/.(000) No devengan intereses S/.(000) Total S/.(000) Activos Disponible Fondos Interbancarios Inversiones Cartera de créditos 5,370,650 - - - - 1,509,213 6,879,863 204,905 - - - - - 204,905 78,362 118,965 648,718 12,909 758,500 305,962 1,923,416 2,426,790 2,373,476 4,166,578 7,122,297 3,503,408 (441,118) 19,151,431 Otros activos __________ 25,479 __________ 35,419 __________ 6,485 __________ 19,766 __________ 42,406 __________ 1,409,664 __________ Total activos __________ 8,106,186 __________ 2,527,860 __________ 4,821,781 __________ 7,154,972 __________ 4,304,314 __________ 2,783,721 __________ Obligaciones con el público y depósitos del sistema financiero 12,632,442 1,289,912 2,226,941 253,265 25,457 3,837,546 20,265,563 Adeudos y obligaciones financieras 653,261 587,016 465,750 362,551 812,693 - 2,881,271 Fondos interbancarios 100,022 - - - - - 100,022 Valores títulos y obligaciones en circulación 135,458 - 37,710 149 2,898,203 - 3,071,520 31,128 32,727 5,704 29,610 56,822 572,827 728,818 Otros pasivos 1,539,219 29,698,834 Patrimonio __________ - __________ - __________ - __________ - __________- - __________ 2,651,640 __________ 2,651,640 Total pasivos y patrimonio 13,552,311 __________ 1,909,655 __________ 2,736,105 __________ 645,575 __________ 3,793,175 __________ 7,062,013 __________ 29,698,834 __________ Instrumentos derivados de cobertura activos 3,056 344,944 - - 164,510 - 512,510 Instrumentos derivados de cobertura pasivos - __________ 40,354 __________ 116,412 __________ 191,234 __________ 164,510 __________ - __________ __________ Brechas marginal (5,443,069) 922,795 1,969,264 6,318,163 511,139 (4,278,292) Brechas acumulada __________ (5,443,069) __________ 3,767,153 __________ Fuera de balance: 73 (4,520,274) (2,551,010) __________ __________ 4,278,292 - __________ 512,510 - __________ Notas a los estados financieros (continuación) Sensibilidad a los cambios en las tasas de interésA continuación se muestra la sensibilidad del estado de resultados, así como de la valorización del libro de no negociación ante diversas fluctuaciones de tasa de interés. Las fluctuaciones afectan tanto los flujos esperados como el valor de los saldos. Para el caso del estado de resultados, el cálculo refleja la variación esperada del margen financiero en el periodo equivalente de un año. Para ello se considera la posición de ingresos y egresos actual y anualiza el efecto de las variaciones de las tasas. Las cifras expresan el cambio esperado de valor de los activos menos los pasivos para diversas brechas de tiempo. Asimismo, se incluye el efecto de los instrumentos financieros derivados que estuvieran afectos a las tasas de interés. Las fluctuaciones de tasas de interés consideradas se aplican por igual a lo largo de toda la curva de rendimiento; es decir, se considera un movimiento paralelo de la curva. Los efectos se consideran de manera independiente para cada una de las dos monedas presentadas. Los cálculos se basan en el modelo de riesgo de tasa de interés regulatorio aprobado por la SBS, vigente a la fecha del estado de situación financiera. Las sensibilidades son calculadas antes del efecto del impuesto a la renta. La exposición a tasa de interés es supervisada por el Comité ALCO, así como por el Comité GIR, siendo este último quien aprueba los límites máximos permitidos. Los efectos de los cambios estimados en las tasas de interés al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, son los siguientes: 2014 _______________________________________________________________________________________________________ Moneda Cambios en puntos básicos Sensibilidad en los resultados netos _____________________________________ S/.(000) Sensibilidad en el patrimonio neto _____________________________________ S/.(000) Dólares estadounidenses +/-50 +/- 14,507 +/- 38,557 Dólares estadounidenses +/-75 +/- 21,760 +/- 57,836 Dólares estadounidenses +/-100 +/- 29,013 +/- 77,114 Dólares estadounidenses +/-150 +/- 43,520 +/- 115,671 Nuevos soles +/-50 -/+ 7,857 -/+ 57,083 Nuevos soles +/-75 -/+ 11,785 -/+ 85,624 Nuevos soles +/-100 -/+ 15,714 -/+ 114,166 Nuevos soles +/-150 -/+ 23,570 -/+ 171,249 2013 _______________________________________________________________________________________________________ Moneda Dólares estadounidenses 74 Cambios en puntos básicos Sensibilidad en los resultados netos _____________________________________ S/.(000) Sensibilidad en el patrimonio neto _____________________________________ S/.(000) +/-50 +/- 8,735 +/- 33,329 Dólares estadounidenses +/-75 +/- 13,102 +/- 49,993 Dólares estadounidenses +/-100 +/- 17,469 +/- 66,657 Dólares estadounidenses +/-150 +/- 26,204 +/- 99,986 Nuevos soles +/-50 -/+ 8,776 -/+ 43,493 Nuevos soles +/-75 -/+ 13,164 -/+ 65,239 Nuevos soles +/-100 -/+ 17,552 -/+ 86,985 Nuevos soles +/-150 -/+ 26,328 -/+ 130,478 Notas a los estados financieros (continuación) Sensibilidad a variaciones de precios A continuación, se presentan las sensibilidades para el caso de acciones y fondos mutuos, con variaciones de 10, 25 y 30 por ciento en sus precios del mercado. En el caso de acciones, los precios dependen en menor medida de la tasa de interés. Sensibilidad del precio de mercado (ii) Cambios en el precio de mercado % 2014 S/.(000) 2013 S/.(000) Acciones comunes +/-10 33,911 26,724 Acciones comunes +/-25 84,779 66,811 Acciones comunes +/-30 101,734 80,173 Fondos mutuos +/-10 - 2,230 Fondos mutuos +/-25 - 5,576 Fondos mutuos +/-30 - 6,691 Riesgo de cambio de moneda extranjera El riesgo de cambio de moneda extranjera es el relacionado con la variación del valor de las posiciones dentro y fuera del estado de situación financiera que se vean afectadas negativamente por los movimientos de los tipos de cambio. La Gerencia fija límites en los niveles de exposición por moneda, los cuales son monitoreados diariamente. La mayoría de los activos y pasivos en moneda extranjera se mantienen en dólares estadounidenses. 75 Notas a los estados financieros (continuación) Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre. Al 31 de diciembre de 2014, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/.2.981 por US$1 para la compra y S/.2.989 por US$1 para la venta (S/.2.794 y S/.2.796 al 31 de diciembre de 2013, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2014, el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS fue de S/.2.986 por US$1 (S/.2.795 al 31 de diciembre de 2013). A continuación se presenta el detalle de la posición del Banco por moneda al 31 de diciembre de 2014 y de 2013: 2014 ___________________________________________________________________________ Dólar estadounidense S/.(000) Nuevos soles S/.(000) Otras monedas S/.(000) 2013 ___________________________________________________________________________________ Dólar estadounidense S/.(000) Total S/.(000) Nuevos soles S/.(000) Otras monedas S/.(000) Total S/.(000) Activos Disponible Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 4,890,410 957,704 220,557 6,068,671 5,443,902 1,190,707 245,254 6,879,863 - 310,030 - 310,030 69,876 135,029 - 204,905 6,255 11,241 - 17,496 4,164 12,251 - 16,415 Inversiones disponibles para la venta, neto 2,453,561 1,057,808 - 3,511,369 792,851 1,114,150 - 1,907,001 Cartera de créditos, neto 7,790,037 13,245,952 - 21,035,989 7,775,298 11,376,133 - 19,151,431 248,223 ___________ 477,256 ___________ 1,045 ___________ 726,524 ___________ 181,666 ___________ 278,452 ___________ 3,630 ___________ 463,748 ___________ 15,388,486 ___________ 16,059,991 ___________ 221,602 ___________ 31,670,079 ___________ 14,267,757 ___________ 14,106,722 ___________ 248,884 ___________ 28,623,363 ___________ 9,027,994 11,734,859 187,208 20,950,061 9,083,773 10,836,015 161,983 20,081,771 Otros activos Pasivos Obligaciones con el público Fondos interbancarios - - - - - 100,022 - 100,022 68,758 121,781 - 190,539 72,098 111,694 - 183,792 Adeudos y obligaciones financieras 1,497,799 1,721,276 - 3,219,075 1,810,366 1,070,905 - 2,881,271 Valores, títulos y obligaciones en circulación 3,770,734 427,224 - 4,197,958 2,648,358 423,162 - 3,071,520 248,753 ___________ 740,128 ___________ 17,824 ___________ 1,006,705 ___________ 229,642 ___________ 577,438 ___________ (124,873) ___________ 682,207 ___________ 14,614,038 ___________ 14,745,268 ___________ 205,032 ___________ 29,564,338 ___________ 13,844,237 ___________ 13,119,236 ___________ 37,110 ___________ 27,000,583 ___________ Depósitos de entidades del sistema financiero Otros pasivos Posición de forwards, neta (3,829,450) 3,859,833 3,640,858 (3,640,858) Posición de opciones neta (6,790) ___________ Posición monetaria, neta 579,066 ___________ Posición de swaps de monedas, neta 76 (30,383) - (423,344) 334,966 88,378 - - - (145,849) 145,849 - - 6,790 ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ 1,540,488 ___________ (13,813) ___________ 2,105,741 ___________ (145,673) ___________ 1,468,301 ___________ 300,152 ___________ 1,622,780 ___________ Notas a los estados financieros (continuación) Al 31 de diciembre de 2014, el Banco había otorgado créditos indirectos (operaciones contingentes) en moneda extranjera por aproximadamente US$ 709,321,000, equivalentes a S/.2,118,033,000 (US$836,518,000, equivalentes a S/.2,338,069,000 al 31 de diciembre de 2013), nota 15. El Banco gestiona el riesgo cambiario a través del calce de sus operaciones activas y pasivas, supervisando diariamente la posición global de cambios. La posición global de cambios del Banco es igual a las posiciones largas menos las posiciones cortas en monedas distintas al Nuevo Sol. La posición global incluye las posiciones del balance (spot) y también las posiciones en derivados. A continuación se presentan las sensibilidades para el caso de la variación del dólar estadounidense. Por su volumen, la posición en dólares estadounidenses es la única exposición que podría causar una pérdida material para el Banco. Las variaciones negativas representan potenciales pérdidas mientras que las positivas representan potenciales ganancias. Cambio en tipos de cambio % 2014 S/.(000) Dólar estadounidense 5 (28,953) 7,284 Dólar estadounidense 10 (57,906) 14,567 Dólar estadounidense 5 28,953 (7,284) Dólar estadounidense 10 57,906 (14,567) Análisis de sensibilidad 2013 S/.(000) Devaluación - Revaluación - 24.3 Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez consiste en la incapacidad del Banco de poder cumplir con el vencimiento de sus obligaciones incurriendo en pérdidas que afectan de manera importante su posición patrimonial. Este riesgo puede manifestarse como resultado de eventos diversos, como pueden ser: la reducción inesperada de fuentes de fondeo, la incapacidad de liquidar activos de manera rápida, entre otros. El Banco toma depósitos de corto plazo y los transforma en préstamos a plazos mayores; por lo tanto, aumenta su exposición al riesgo de liquidez. El Banco mantiene un conjunto de depósitos que históricamente se renuevan o se mantienen, y que representan una fuente de fondeo estable. La liquidez del Banco es gestionada por la Vicepresidencia de Mercado de Capitales. Dicha Vicepresidencia preside el Comité ALCO, donde se presentan las posiciones, movimientos, indicadores y límites sobre la gestión de liquidez. El riesgo de liquidez es a su vez supervisado por el Comité GIR, donde se define el nivel de riesgo que se está dispuesto a asumir y se revisan los indicadores, límites y controles correspondientes. 77 Notas a los estados financieros (continuación) El Banco posee un conjunto de indicadores que se controlan y reportan a diario, dichos indicadores establecen los niveles mínimos de liquidez permitidos en el corto plazo. Los indicadores reflejan diversos aspectos del riesgo, como son: concentración, estabilidad, posición por monedas, principales depositantes, etc. La División de Riesgo de Mercado es la encargada de hacer seguimiento a dichos indicadores. Asimismo, el Banco evalúa la liquidez a mediano y largo plazo a través de un análisis estructural de sus ingresos y salidas de fondos en diversos plazos de vencimiento. Este proceso permite conocer para cada moneda las diversas fuentes de fondeo, cómo se incrementan las necesidades de liquidez y qué plazos están descalzados. Tanto por la parte de los activos como de los pasivos se consideran supuestos para las operaciones que no tienen fechas de vencimiento determinadas, estos productos incluyen: préstamos revolventes, ahorros y similares. También se incluyen las obligaciones estimadas producto de pasivos contingentes. En base a esta información se toman las decisiones necesarias para mantener los niveles de liquidez objetivo. 78 Notas a los estados financieros (continuación) A continuación se presentan los flujos de efectivo por pagar del Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, de acuerdo a plazos contractuales pactados. El Banco estima los vencimientos esperados de las obligaciones con el público que no tienen plazo de vencimiento determinado utilizando modelos estadísticos, según lo permitido por la Resolución SBS N°7036-2012. Asimismo, los importes revelados son sin descontar, pero incluyendo los respectivos intereses devengados. 2014 ____________________________________________________________________________________________ Hasta 1 mes S/.(000) Obligaciones con el público Depósitos del sistema financiero Adeudos y obligaciones financieras Valores, títulos y obligaciones en circulación De 1 a 3 meses S/.(000) De 3 a 12 meses S/.(000) De 1 a 5 años S/.(000) Más de 5 años S/.(000) Total S/.(000) 17,058,729 1,256,350 2,286,024 507,163 1,636 21,109,902 190,539 - - - - 190,539 34,335 71,149 550,269 2,028,361 1,130,417 3,814,531 6,340 31,959 231,709 1,121,185 4,678,611 6,069,804 Otros pasivos 548,128 ___________ 162,395 __________ 49,408 __________ 84,460 __________ 218,060 ___________ 1,062,451 ___________ Total 17,838,071 ___________ 1,521,853 __________ 3,117,410 __________ 3,741,169 __________ 6,028,724 ___________ 32,247,227 ___________ Contingentes (*) 1,134,515 ___________ 1,286,937 __________ 1,799,755 __________ 216,088 __________ ___________ 4,437,295 ___________ 2013 ____________________________________________________________________________________________ Hasta 1 mes S/.(000) Obligaciones con el público De 3 a 12 meses S/.(000) De 1 a 5 años S/.(000) Más de 5 años S/.(000) Total S/.(000) 16,741,068 1,253,424 1,983,888 198,709 28,178 20,205,267 Fondos interbancarios 100,022 - - - - 100,022 Depósitos del sistema financiero 179,997 3,795 - - - 183,792 Adeudos y obligaciones financieras 48,909 153,856 486,468 1,737,269 1,098,025 3,524,527 Valores, títulos y obligaciones en circulación 11,727 2,160 190,061 788,551 3,591,682 4,584,181 Otros pasivos 350,736 ___________ 139,144 __________ 21,381 __________ 95,492 __________ 122,065 __________ 728,818 ___________ Total 17,432,459 ___________ 1,552,379 __________ 2,681,798 __________ 2,820,021 __________ 4,839,950 __________ 29,326,607 ___________ Contingentes (*) 1,221,028 ___________ 1,038,123 __________ 1,561,923 __________ 189,708 __________ 19,799 __________ 4,030,581 ___________ (*) 79 De 1 a 3 meses S/.(000) Corresponde al vencimiento contractual del crédito indirecto otorgado. Los importes reflejados no representan, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo. Notas a los estados financieros (continuación) 24.4 Gestión de capital Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco ha cumplido con el Decreto Legislativo N° 1028 y con las Resoluciones SBS N°2115–2009, N°6328-2009, N°14354-2009, N° 8425 -2011 y modificatorias, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y créditos ponderados para cada tipo de riesgo, ver nota 13(f). 24.5 Valor razonable (a) El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un comprador y un vendedor debidamente informados, o el monto por el cual puede ser cancelada una obligación entre un deudor y un acreedor con suficiente información, bajo los términos de una transacción de libre competencia. El valor razonable es una medición basada en el mercado, por lo que un instrumento financiero comercializado en una transacción real en un mercado líquido y activo tiene un precio que sustenta su valor razonable. Cuando el precio para un instrumento financiero no es observable, se debe medir el valor razonable utilizando otra técnica de valoración, procurando maximizar el uso de variables observables relevantes y minimizar el uso de variables no observables. Para calcular el valor razonable de un instrumento que no cotiza en mercados líquidos se puede utilizar el valor de mercado de un instrumento que sí cotice activamente en el mercado y que tenga características similares, o se puede obtener mediante alguna técnica analítica, como por ejemplo el análisis de flujos descontados o la valoración por múltiplos. Los supuestos y cálculos utilizados para determinar el valor razonable para los activos y pasivos financieros son los siguientes: (i) Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable – El valor razonable se basa en precios de mercado o en algún método de valuación financiera. En las posiciones valorizadas a precios de mercado se consideran principalmente las inversiones que se transan en mecanismos centralizados. En las posiciones valorizadas por algún método de valuación financiera se incluyen los instrumentos financieros derivados y otros; su valor razonable se determina principalmente utilizando las curvas de tasas del mercado y el vector de precios proporcionado por la SBS. 80 Notas a los estados financieros (continuación) (ii) Instrumentos cuyo valor razonable es similar al valor en libros – Para los activos y pasivos financieros de corto plazo, como son el disponible, los fondos interbancarios y otros similares. (iii) Instrumentos financieros a tasa fija – El valor razonable de los pasivos financieros que se encuentran a tasa fija y a costo amortizado, se determina comparando las tasas de interés del mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas de mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros similares. Para la deuda cotizada emitida, el valor razonable se determina en base a los precios de mercado cotizados. El valor razonable de la cartera de créditos y de las obligaciones con el público, según el oficio múltiple SBS N°1575-2014, corresponde a su valor en libros. En el siguiente cuadro se muestra una comparación entre los valores en libros y los valores razonables de los instrumentos financieros del Banco, según la metodología explicada anteriormente: 2014 ______________________________ 2013 _____________________________ Valor en libros S/.(000) Valor razonable S/.(000) Valor en libros S/.(000) Valor razonable S/.(000) 6,068,671 6,068,671 6,879,863 6,879,863 310,030 310,030 204,905 204,905 17,496 17,496 16,415 16,415 3,511,369 3,511,369 1,907,001 1,907,001 Cartera de créditos, neto 21,035,989 21,035,989 19,151,431 19,151,431 Otros activos 726,524 ___________ 726,524 ___________ 463,748 ___________ 463,748 ___________ Total 31,670,079 ___________ 31,670,079 ___________ 28,623,363 ___________ 28,623,363 ___________ 20,950,061 20,950,061 20,081,771 20,081,771 - - 100,022 100,022 190,539 190,539 183,792 183,792 3,219,075 3,230,802 2,881,271 2,887,940 4,197,958 4,497,553 3,071,520 3,129,783 Otros pasivos 1,006,705 ___________ 1,006,705 ___________ 682,207 ___________ 682,207 ___________ Total 29,564,338 ___________ 29,875,660 ___________ 27,000,583 ___________ 27,065,515 ___________ Activos Activos financieros Disponible Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta Pasivos Obligaciones con el público Fondos interbancarios Depósitos en empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales Adeudos y obligaciones financieras Valores, títulos y obligaciones en circulación 81 Notas a los estados financieros (continuación) (b) Determinación del valor razonable y la jerarquía de valores El siguiente cuadro muestra un análisis de los instrumentos financieros registrados al valor razonable (valores negociables, inversiones disponibles para la venta y derivados) según el nivel de jerarquía de su valor razonable: 2014 __________________________________________________________________ Nivel 1 S/.(000) Nivel 2 S/.(000) Nivel 3 S/.(000) Total S/.(000) 2013 ___________________________________________________________________ Nivel 1 S/.(000) Nivel 2 S/.(000) Nivel 3 S/.(000) Total S/.(000) Activos Valores negociables 14,981 2,031 - 17,012 16,060 - - 16,060 913,866 2,239,575 - 3,153,441 726,637 877,853 - 1,604,490 338,443 - 338,443 266,627 - - 266,627 - - - - - 22,303 - 22,303 186 - 485 671 161 - 455 616 _________ 247,368 __________ ________ 247,368 __________ _________ 129,556 __________ ________ 129,556 __________ 1,267,476 _________ 2,488,974 __________ 485 ________ 3,756,935 __________ 1,009,485 _________ 1,029,712 __________ 455 ________ 2,039,652 __________ Inversiones disponibles para la venta Instrumentos de deuda Acciones Intercorp Financial Services Fondos mutuos Otras Cuentas por cobrar por derivados . Rendimientos devengados 19,298 __________ 13,320 __________ 3,776,233 __________ 2,052,972 __________ PasivosCuentas por pagar por derivados _________ 278,236 __________ ________ 278,236 __________ _________ 155,992 __________ ________ 155,992 __________ _________ 278,236 __________ ________ 278,236 __________ _________ 155,992 __________ ________ 155,992 __________ Los activos financieros incluidos en el Nivel 1 son aquellos que se miden sobre la base de información que puede ser observable en el mercado, en la medida que las cotizaciones reflejen un mercado activo, líquido y estén disponibles en algún mecanismo centralizado de negociación, agente, proveedor de precios o entidad regulatoria. Los instrumentos financieros incluidos en el Nivel 2 son valorizados con precios de mercado de otros instrumentos que poseen características semejantes o con modelos de valuación financieros que se basan en información de variables observables en el mercado (curvas de tasas de interés, vectores de precios, etc.). Los activos financieros incluidos en el Nivel 3 se valorizan utilizando supuestos y datos que no corresponden a precios de operaciones transadas en el mercado. En general este método se basa en información interna del Banco pero que también se reflejan en modelos de valuación financieros. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la pérdida neta no realizada de instrumentos financieros del nivel 3 asciende a S/.377,000 y S/.352,000, respectivamente. Durante los años 2014 y 2013, no se ha transferido instrumentos financieros desde el Nivel 3 al Nivel 1 o al Nivel 2. 82 Notas a los estados financieros (continuación) 25. Eventos subsecuentes En el mes de enero de 2015, el Banco realizó la transferencia de Bonos Soberanos de la República del Perú clasificados como inversiones disponibles para la venta hacia inversiones a vencimiento por un importe ascendente a S/.112, 906,000. Dicho monto corresponde al valor razonable estimado de los instrumentos financieros transferidos y será considerado como su nuevo costo amortizado. Asimismo, la pérdida no realizada reconocida previamente en el patrimonio a dicha fecha, ascendente a S/.8,445,000, se llevará a resultados del periodo a lo largo de la vida remanente de los instrumentos financieros transferidos hasta la fecha de sus vencimientos, entre setiembre del 2023 y agosto del 2037; utilizando el método de la tasa de interés efectiva. 83