Sección 7 Estado de Flujos de Efectivo Alcance 7.1 Esta sección

SECCIÖN 7: Estado de Flujos de Efectivo
Sección 7
Estado de Flujos de Efectivo
Alcance
7.1 Esta sección establece la información que será presentada en el estado de
flujos de efectivo y como presentarla. El estado de flujos de efectivo
proporciona información sobre los cambios históricos en el efectivo y
equivalentes al efectivo de una entidad, para un periodo determinado,
mostrando por separado los cambios durante el periodo según procedan de
actividades de operación, actividades de inversión y actividades de
financiación.
7.2 Los equivalentes al efectivo son inversiones altamente realizables a corto
plazo mantenidas más que para propósitos de inversión o similares, para
cumplir con los compromisos de pago a corto plazo. Por ello, una inversión
cumple las condiciones para considerarse equivalente al efectivo cuando tiene
un vencimiento próximo, por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de su
adquisición. El empleo de sobregiros bancarios se considera normalmente una
actividad financiera similar a la obtención de préstamos. Sin embargo, si son
reembolsables a petición de la otra parte y forman una parte integral de la
gestión de efectivo de una entidad, los sobregiros bancarios son componentes
del efectivo y equivalentes al efectivo.
Información a ser presentada en el estado de flujos del efectivo
7.3 Una entidad deberá presentar un estado de flujos de efectivo presente los
flujos de efectivo en un determinado periodo, clasificados por actividades de
operación, actividades de inversión y actividades de financiación.
Actividades de operación
7.4 Las actividades de operación constituyen la principal fuente de ingresos
ordinarios de la entidad. Por ello, los flujos de efectivo por actividades de
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operación generalmente proceden de las transacciones y otros sucesos y
condiciones que entran en la determinación del resultado. Son ejemplos de
flujos de efectivo por actividades de operación los siguientes:
(a) Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios;
(b) Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos
ordinarios;
(c) Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
(d) Pagos a los empleados y por cuenta de ellos;
(e) Pagos o devoluciones de impuestos a las ganancias, a menos que éstos
puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de
inversión o financiación; y
(f) cobros y pagos procedentes de inversiones, préstamos y otros contratos
mantenidos por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales
que se consideren similares a los inventarios adquiridos específicamente
para revender.
Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento de la planta,
pueden dar lugar a una pérdida o una ganancia que se incluye en la
determinación de la ganancia o pérdida. Sin embargo, los flujos de efectivo
relacionados con tales transacciones son flujos de efectivo procedentes de
actividades de inversión.
Actividades de inversión
7.5 Actividades de inversión son las adquisiciones y disposiciones de activos a
largo plazo y otras inversiones no incluidas en equivalentes de efectivo.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión son:
(a) Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo (incluyendo
trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y
equipo), activos intangibles y otros activos a largo plazo;
(b) Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles
y otros activos a largo plazo;
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(c) Pagos por la adquisición de instrumentos de patrimonio o de deuda
emitidos por otras entidades, y participaciones en negocios conjuntos
(distintos de los pagos por esos mismos instrumentos clasificados como
equivalentes
al
efectivo,
o
mantenidos
para
intermediación
o
negociación);
(d) Cobros procedentes de la venta de instrumentos de patrimonio o de
deuda emitidos por otras entidades, y de participaciones en negocios
conjuntos (distintos de los cobros por esos mismos instrumentos
clasificados como equivalentes al efectivo o mantenidos para
intermediación o negociación);
(e) Anticipos de efectivo y préstamos a terceros;
(f) Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos a terceros;
(g) Pagos por contratos de futuro, a plazo, de opciones y de permuta
financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos
de intermediación o negociación, o bien cuando los pagos se clasifican
como actividades de financiación; y
(h) Cobros procedentes de contratos de futuro, a plazo, de opciones y de
permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por
motivos de intermediación o negociación, o bien cuando los cobros se
clasifican como actividades de financiación.
Cuando un contrato se trata contablemente como una cobertura (véase la
Sección 12 Otros Instrumentos Financieros), una entidad deberá clasificar los
flujos de efectivo del contrato de la misma forma que los flujos de efectivo de la
partida que está siendo cubierta.
Actividades de financiación
7.6 Actividades de financiación son actividades que resultan en cambios en el
tamaño y composición del patrimonio aportado y prestamos de una entidad.
Son ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación:
(a) cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de
capital;
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(b) pagos a los propietarios por adquirir o redimir las acciones de la
entidad;
(c) cobros procedentes de la emisión de debentures, préstamos, pagarés,
bonos, hipotecas y otros fondos tomados en préstamo a corto o a largo
plazo;
(d) reembolsos de los fondos tomados en préstamo; y
(e) pagos realizados por un arrendatario para reducir la deuda pendiente
procedente de un arrendamiento financiero.
Información sobre flujos de efectivo de las actividades de operación
7.7 Una entidad deberá informar acerca de los flujos de efectivo de las
operaciones usando:
(a) el método indirecto, según el cual el resultado se ajusta por los efectos
de las transacciones no monetarias, los diferimientos y acumulaciones
(o devengos) de cobros y pagos de operación pasados o futuros y las
partidas de ingresos o gastos asociadas con los flujos de efectivo por
operaciones clasificadas como de inversión o financiación; o
(b) el método directo, según el cual las principales categorías de cobros y
pagos se revelan por separado y en términos brutos.
7.8 Bajo el método indirecto, el flujo neto por actividades de operación se
determina ajustando el resultado por los efectos de:
(a) los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las
cuentas por cobrar y por pagar vinculadas con las operaciones;
(b) las partidas no monetarias, tales como depreciación, provisiones,
impuestos diferidos, ganancias y pérdidas de cambio no realizadas en
efectivo, ingresos y egresos diferidos por variación en moneda
extranjera, participación en ganancias no distribuidas de asociadas, e
intereses no-controladores; y
(c) cualesquiera otras partidas cuyos efectos monetarios se relacionen con
inversión o financiación.
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Método directo
7.9 Bajo el método directo, el flujo de efectivo neto proveniente de actividades
de operación es presentado detallando información sobre las principales
categorías de cobros brutos de efectivo y pagos brutos de efectivo. Tal
información puede ser obtenida por:
(a) La información contable de la entidad; o
(b) ajustando ventas, costos de ventas y otras categorías en el estado de
ingresos comprensivos (o el estado de ingresos, si presentado) para:
(i)
Cambios en el periodo en inventarios y cuantas por cobrar y por
pagar operativas;
(ii)
Otras partidas no relacionadas al efectivo; y
(iii) Otras partidas par alas cuales los efectos del efectivo están
invirtiendo o financiando flujos de efectivo.
Información sobre flujos de efectivo de las actividades de inversión y
financiación
7.10 Una entidad deberá informar por separado sobre las principales categorías
de cobros y pagos brutos procedentes de las actividades de inversión y
financiación. Los flujos de efectivo agregados que surjan de adquisiciones y
disposiciones de subsidiarias u otras unidades de negocios deberán ser
presentados por separado y clasificados como actividades de operación.
Flujos de efectivo en moneda extranjera
7.11 Una entidad deberá informar los flujos de efectivo procedentes de
transacciones en una moneda extranjera en la moneda funcional de la entidad,
aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas
monedas en la fecha en que se produjo el flujo de efectivo.
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7.12 La entidad deberá convertir los flujos de efectivo de una subsidiaria
extranjera utilizando la tasa de cambio entre la moneda funcional de la entidad
y la moneda extranjera, en la fecha en que se produjo el flujo de efectivo.
7.13 Las pérdidas o ganancias no realizadas, surgidas por diferencias de
cambio en moneda extranjera, no producen flujos de efectivo. Sin embargo,
para conciliar el efectivo y equivalentes de efectivo al principio y al final del
período, el efecto de la variación de las tasas de cambio sobre el efectivo y los
equivalentes al efectivo mantenidos o adeudados en moneda extranjera, deben
ser incluidos en el estado de flujo de efectivo. Por tanto, la entidad deberá
volver a medir el efectivo y equivalentes al efectivo mantenidos durante el
determinado periodo (tal como cantidades de moneda extranjera y cuentas
bancarias extranjeras) a las tasas de cambio del final del periodo. La entidad
deberá presentar la ganancia o pérdida no realizada resultante separadamente
de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación, de
inversión y financiación.
Intereses y dividendos
7.14 Una entidad deberá revelar por separado los flujos de efectivo de
intereses y dividendos recibidos y pagados. La entidad deberá clasificar los
flujos de efectivo de forma coherente, periodo a periodo, como de actividades
de operación, de inversión o de financiación.
7.15 Una entidad puede clasificar los intereses pagados y los intereses y
dividendos percibidos como procedentes de actividades de operación porque
se incluyen en resultados. De forma alternativa, la entidad puede clasificar los
intereses pagados y los intereses y dividendos percibidos como pertenecientes
a las actividades de financiación y de inversión respectivamente, porque son
costos de obtención de recursos financieros o rendimientos de inversiones
financieras.
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7.16 Una entidad puede clasificar los dividendos pagados como flujos de
efectivo de actividades financieras, porque son costos de obtención de
recursos financieros. Alternativamente, la entidad puede clasificar los
dividendos pagados como un componente de los flujos de efectivo procedentes
de las actividades de operación porque se pagan de flujos de efectivo de
operaciones.
Impuesto a las ganancias
7.17 Una entidad deberá revelar por separado los flujos de efectivo
procedentes de pagos relacionados con el impuesto a las ganancias, y deberá
clasificarlos como flujos de efectivo procedentes de actividades de operación, a
menos que puedan ser específicamente asociados con actividades de inversión
o de financiación. Cuando los flujos de efectivo por impuestos se distribuyan
entre más de un tipo de actividad, la entidad deberá revelar el importe total de
impuestos pagados.
Transacciones no monetarias
7.18 Una entidad deberá excluir del estado de flujos de efectivo las
transacciones de inversión y financiación que no requieran el uso de efectivo o
equivalentes al efectivo. Una entidad deberá revelar tales transacciones en
cualquier otra parte de los estados financieros, de forma que suministren toda
la información relevante acerca de dichas actividades de inversión o
financiación.
7.19 Muchas actividades de inversión y financiación no tienen un impacto
directo en los flujos de efectivo del periodo, aunque afecten a la estructura de
activos y de capital de una entidad. La exclusión de transacciones no
monetarias del estado de flujo de efectivo resulta coherente con el objetivo de
un estado de flujos de efectivo, porque estas partidas no conllevan flujos de
efectivo en el periodo corriente. Son ejemplos de transacciones no monetarias:
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(a) la adquisición de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos
relacionados, o por medio de una operación de arrendamiento
financiero;
(b) la compra de una entidad mediante una emisión de capital;
(c) la conversión de deuda en patrimonio neto.
Componentes del efectivo y equivalentes al efectivo
7.20 Una entidad deberá presentar los componentes del efectivo y equivalentes
al efectivo, y deberá presentar una conciliación de los importes presentados en
el estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes que se presentan
en el balance.
Sin embargo, una entidad no esta obligada a presentar esta conciliación si la
cantidad de efectivo y equivalentes al efectivo presentado en el estado de flujos
de efectivo es idéntica a la cantidad igualmente detallada en el balance
general.
Otras informaciones a revelar
7.21 Una entidad deberá revelar, junto con un comentario por parte de la
gerencia, el importe de los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo
mantenidos por la entidad que no estén disponibles para ser utilizados por la
misma y sean significativos. Es posible que el efectivo y los equivalentes al
efectivo mantenidos por una entidad no estén disponibles para su uso debido,
entre otras razones, a controles de cambio o a restricciones legales.
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