INFORMACIÓN RELATIVA A CUENTAS GLOBALES A

INFORMACIÓN RELATIVA A CUENTAS GLOBALES
A) Información sobre cuentas globales
Tal como se detalla en las Condición 1.3 del Contrato-Tipo de Custodia y Administración de Instrumentos
Financieros, en caso de operativa en mercados extranjeros en los que la práctica habitual exija la utilización de
cuentas globales, los valores e instrumentos financieros del Cliente podrán mantenerse como parte de una
cuenta global, abierta a nombre de La Entidad o de cualquier otra entidad, con la debida separación con la
cuenta propia de la Entidad.
A continuación se detalla la siguiente información sobre las cuentas globales utilizadas por La Entidad para la
custodia y/o administración de instrumentos financieros extranjeros de sus Clientes:
La Entidad tiene suscrito un contrato de subdepositaria con Bankia, S.A., en virtud del cual esta última entidad
presta a Bankia Banca Privada, S.A. el servicio de administración y/o custodia de los instrumentos financieros
de sus clientes.
Por su parte, Bankia,S.A utiliza como subcustodio global para la liquidación y custodia de valores
internacionales a la Entidad Banco Inversis, S.A., entidad participada por el Grupo Bankia que, a su vez,
deposita los instrumentos financieros extranjeros de sus clientes en cuentas globales abiertas en diversas
filiales de Citibank, entidad perteneciente al Grupo Citigroup Inc.
En la actualidad, los países y entidades en los que Banco Inversis, S.A. mantiene cuentas globales son los
siguientes:
País
Entidad que tiene la cuenta global
Austria/Ital
ia
Francia
Japón
Portugal
Suecia
Reino
Unido
Dinamarca
Noruega
Citibank N.A. Milán Branch
País
Entidad que tiene la cuenta global
Canadá
Citibank Canadá (Citibank NA)
Citibank International Plc París
Alemania
Citibank Japan Ltd (Citibank NA)
Citibank International Plc, Sucursal en
Portugal
Citibank International PLC (Engl)
Sweden Branch
Holanda
Bélgica
Citigroup Global Market Deutschland
AG&CO
Citibank International Plc Breda Branch
Custodian Citibank Internacional Plc
London
Suiza
Citibank N.A. London Branch
Citibank N.A.
USA
Citibank N.A.
Citibank N.A.
Finlandia
Citibank N.A.
Citibank N.A.
Rating del tercero:
Las entidades relacionadas en el cuadro precedente no poseen una calificación crediticia propia, sino que el
rating corresponde a la Entidad matriz del Grupo al que pertenecen, CITIGROUP INC, cuyos rating son los
siguientes:
MOODY´S (*)
STANDARD& POOR´S (*)
Senior Unsecured Debt: Baa2: Negativa
LT Foreign Issuer Credit: A- Oulook: Neg
(*) Calificación crediticia vigente a fecha 1 de enero de 2.013. La calificación crediticia puede ser revisada,
suspendida o retirada en cualquier momento por la agencia de calificación.
Identificación del titular de la cuenta global:
El titular de la cuenta global abierta en cada una de las entidades relacionadas en el cuadro precedente, en la
que se encuentran depositados los instrumentos financieros extranjeros de los clientes de La Entidad es, en
todos los casos, Banco Inversis, S.A.
INFORMACIÓN RELATIVA A CUENTAS GLOBALES
En todo caso, existe diferenciación entre los instrumentos financieros de los clientes, de aquéllos de los que
sea titulares las distintas entidades de Citibank relacionadas en el cuadro precedente, Banco Inversis, S.A.,
Bankia, S.A.,o Bankia Banca Privada, S.A.
La Entidad mantendrá los registros internos necesarios para conocer, en todo momento y sin demora, la
posición de valores que se hallen depositados por su cuenta en cuentas globales y las operaciones en curso
de cada cliente.
La utilización de cuentas globales puede conllevar la restricción temporal de la disponibilidad, deterioro del
valor o incluso pérdida de los valores e instrumentos financieros propiedad del Cliente o de los derechos
derivados de esos valores e instrumentos financieros como consecuencia de los riesgos específicos legales y
operacionales que se detallan a continuación:
B) Riesgos resultantes del depósito en cuentas globales:
Riesgos legales: los sistemas de tenencia indirecta, como son las cuentas globales, llevan asociados los
siguientes riesgos legales:
El riesgo conflictual consistente en identificar la normativa aplicable a los derechos del titular final (el Cliente),
esto es, la ley que regiría su posición jurídica, dado que la cadena de anotaciones atraviesa una pluralidad de
ordenamientos jurídicos desde el país del Emisor hasta el país del inversor final (el Cliente).
El riesgo material que se plantea una vez identificada la ley aplicable y deriva de que dicha ley no ofrezca una
protección sustantiva previsible y adecuada a los intereses del titular final (el Cliente).
El riesgo de insolvencia del titular o nominee de la cuenta global que puede producir limitaciones para que los
inversores finales (el Cliente) ejerciten derechos de separación o que se les reconozcan como propietarios de
los valores.
Por último, en cuanto a riesgos legales se encontrarían los posibles fraudes u apropiaciones indebidas que
pudiera realizar algún intermediario de la cadena de custodia en las diferentes cuentas globales que existieran
y que propiciara, debida a dicha actuación, la pérdida parcial o total de los instrumentos financieros registrados
en las mismas.
Riesgos operacionales: Hay determinados riesgos operacionales ocasionados por la utilización de cuentas
globales, entre ellos los derivados de la existencia de diferentes intermediarios de la cadena de custodia, que
pueden producir incidencias en las comunicaciones entre los mismos que puedan afectar a los derechos
asociados al instrumento financiero que corresponde al titular final.
Riesgo de custodia: En los sistemas de custodia a través de cuentas globales, los riesgos existentes en los
eslabones últimos o superiores en la cadena de custodia influyen sobre los eslabones iniciales o inferiores en
dicha cadena, en la medida de que no hay una anotación directa del titular final (el Cliente) en los registros del
Emisor y/o en el correspondiente Depositario Central de los Valores encargado de la llevanza, la titularidad
real depende siempre de que el intermediario correspondiente tenga o pueda disponer de un número de títulos
suficientes para cubrir la cuenta, esto es que toda la cadena custodia esté correctamente cuadrada y
conciliada por la totalidad de intermediarios que intervienen en la misma.
Riesgos de intermediación: en general, los sistemas de custodia a través de cuentas globales pueden provocar
limitaciones en la relación entre el Emisor y el Inversor final, que puede afectar a la legitimación de este último
para el ejercicio de los derechos políticos y económicos asociados al instrumento financiero.
La Entidad tendrá disponible para sus clientes de forma continua información actualizada sobre las cuentas
globales con las que opera La Entidad, entidades en las que se encuentran abiertas las mismas, rating etc en
su página web www.bankiabancaprivada.es y en todas las Oficinas de la Entidad. Igualmente, el Cliente podrá
solicitar a La Entidad información más detallada sobre los riesgos legales y operacionales derivados de la
utilización de cuentas globales.