presupuesto general del estado

Seminario Internacional “DOLARIZACIÓN, 15 años
después: Una visión integral”
EL PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO EN
DOLARIZACIÓN
Econ. Larry Yumibanda Montiel, Msc.
Presidente del CEG
Guayaquil, Lunes 19 de Enero del 2015
Antes de la dolarización la economía ecuatoriana se caracterizaba por:








Crisis Bancaria. (Créditos vinculados, 32 instituciones financieras
quebraron)
Inestabilidad Macroeconómica. (Elevada inflación 97% en 1999 Devaluación del sucre 190% en 1999 – Incremento excesivo de las
tasas de Interés 270% – Decrecimiento del PIB -7% en 1999, Aumento
del desempleo 14,40% y subempleo 58,50% en 1999)
Inestabilidad política y social.
Feriado Bancario de 1 semana.
Congelamiento de los depósitos durante 1 año. (US $ 5,000 millones
de dólares a S/. 5.000 sucres x dólar)
Salvataje bancario por US $ 4.000 millones de dólares.
Endeudamiento Agresivo.
Migración masiva. (España, Italia y EEUU)
El 9 de Enero se anuncia la implementación de la
dolarización en el Ecuador, con un tipo de cambio de
S/. 25.000 sucres x dólar.
El dólar reemplaza al sucre
El BCE pierde la capacidad de emitir moneda local, restringiendo
sus facultades de ejercer en gran medida la política monetaria en
el país, salvo lo dispuesto por el Código Monetario y Financiero
aprobado en el 2014 y la Constitución Política del 2008.
Históricamente, desde 1979 hasta el
2000, la política cambiaria constituía la
principal herramienta de los equipos
económicos para equilibrar las finanzas
públicas.
Art. 261, numeral 5, de la Constitución
Política del Ecuador establece que una de la
competencias exclusivas del Estado Central,
son las políticas económica, tributaria,
aduanera, arancelaria; fiscal y monetaria;
comercio exterior y endeudamiento.
Art. 285, de la Constitución Política del Ecuador,
establece que:
La política fiscal tendrá como objetivos específicos:
1. El financiamiento de servicios, inversión y bienes
públicos.
2. La redistribución del ingreso por medio de
transferencias, tributos y subsidios adecuados.
3. La generación de incentivos para la inversión en los
diferentes sectores de la economía y para la producción
de bienes y servicios, socialmente deseables y
ambientalmente aceptables.
La Dolarización (estabilidad monetaria) y las
finanzas públicas equilibradas son ingredientes
básicos para que los consumidores, empresarios
y el Estado puedan llevar a cabo de mejor
manera sus actividades.
Art. 292, de la Constitución Política del Ecuador,
establece que:
El Presupuesto General del Estado es el instrumento
para la determinación y gestión de los ingresos y
egresos del Estado, e incluye todos los ingresos y
egresos del sector público, con excepción de los
pertenecientes a la seguridad social, la banca
pública, las empresas públicas y los gobiernos
autónomos descentralizados.
AÑO
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014*
2015**
En millones
de dólares
1,583
5,489
5,506
6,188
7,454
7,915
10,359
11,225
17,237
20,646
23,523
26,551
30,025
32,366
33,608
34,897
Concepto
Año 2000
Año 2015
Variación
PGE en millones de
dólares
1,583
34,897
2.104 %
* Aproximación del MF
** Presupuesto inicial recortado en el 15%
Fuente: Ministerio de Finanzas
Elaborado por: Autor
40.000
35.000
32.366
30.000
34.897
33.608
30.025
26.551
25.000
23.523
20.646
20.000
17.237
15.000
10.359
10.000
5.489 5.506
5.000
0.000
6.188
11.225
7.454 7.915
1.583
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 2014* 2015**
PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS ESTIMADOS
INDICADOR
PIB nominal (millones de dólares)
Crecimiento real del PIB
Inflación promedio del periodo
Producción anual de petróleo (millones de barriles)
Precio de exportación de petróleo (dólar/barril)
Precio de importación de derivados FOB (dólar por barril)
Fuente: Ministerio de Finanzas
Elaborado por : Autor
2012
84,682
5,00%
5,11%
181
98,2
92,8
2013
90,326
4,05%
3,93%
189
84,9
106
2014
98,896
4,50%
3,20%
193
86,4
101,6
2015
108,626
4,10%
3,90%
205
79,7
103,5
PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO: EVOLUCIÓN DE INGRESOS Y GASTOS PERMANENTES
Periodo: 2008 - 2014
(millones de dólares)
INGRESOS/AÑOS
INGRESOS PERMANENTES
GASTOS PERMANENTES
DÉFICIT/SUPERÁVIT PERMANENTES
INGRESOS NO PERMANENTES
GASTOS NO PERMANENTES
DÉFICIT/SUPERÁVIT NO PERMANENTES
DÉFICIT/SUPERÁVIT GLOBAL
Fuente: Ministerio de Finanzas
Elaborado por: LYM
2008
8,132
7,371
761
6,883
6,471
412
1,173
2009
12,544
11,423
1,121
3,098
7,520
-4,422
-3,301
2010
13,982
13,444
538
4,478
8,367
-3,889
-3,351
2011
15,371
14,825
546
5,619
9,308
-3,689
-3,143
2012
18,647
16,773
1,874
5,742
11,207
-5,465
-3,592
2013
22,491
19,543
2,948
3,157
11,156
-7,999
-5,050
2014
23,205
20,672
2,533
3,109
10,585
-7,476
-4,943
2015
24,413
20,695
3,718
1,667
10,754
-9,087
-5,369
INGRESOS TOTALES
Ingresos Permanentes
Impuestos
Tasas y contribuciones
Venta de bienes y servicios
Rentas de inversiones y multas
Transferencias y donaciones corrientes
Otros ingresos
Ingresos no Permanentes
Ventas de activos no financieros
Transferencias y donaciones de capita e inversiones
VARIACIÓN DEL FINANCIAMIENTO
Financiamiento público
(-) Amortizaciones de la deuda pública
VARIACIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS
Recuperación de Inversiones
(-) Inversiones financieras
VARIACIÓN DE ACTIVOS
Saldos disponibles
Cuentas pendiente por cobras
Ventas anticipadas
VARIACIÓN DE PASIVOS
Otros pasivos
Pasivo circulante
Obligaciones venta anticipadas de petróleo
RESULTADO TOTAL
BRECHA DE FINANCIAMIENTO
27500
24413
15566
2095
124
429
6151
48
3087
0
3.087
5716
8807
3091
-29
0
29
11
0
11
0
329
0
329
0
5369
0
GASTOS TOTALES
Gastos Permanentes
Gastos en personal
Bienes y servicios de consumo
Gastos financieros
Otros gastos corrientes
Transferencias y donaciones corrientes
Previsiones para preasignación
Gastos no Permanentes
Gastos en personal para inversión
Bienes y servicios para inversión
Obras públicas
Otros gastos de inversión
Transferencias y donaciones de inversión
Bines de larga duración
Transferencias y donaciones de capital
RESULTADO PRIMARIO
RESULTADO TOTAL
32869
21275
8718
8245
1216
153
2943
0
11594
274
2251
3666
2
178
1121
4102
-4153
-5369
INGRESOS
Ingresos Permanentes
Impuestos
Tasas y contribuciones
Venta de bienes y servicios
Rentas de inversiones y multas
Transferencias y donaciones corrientes
Otros ingresos
Ingresos no Permanentes
Ventas de activos no financieros
Transferencias y donaciones de capita e inversiones
INGRESOS TOTALES
(+) Financiamiento público
(+) Cuentas por cobrar
TOTAL
24413
15566
2095
124
429
6151
48
3087
0
3.087
27500
8807
11
36318
GASTOS
Gastos Permanentes
Gastos en personal
Bienes y servicios de consumo
Gastos financieros
Otros gastos corrientes
Transferencias y donaciones corrientes
Previsiones para preasignación
Gastos no Permanentes
Gastos en personal para inversión
Bienes y servicios para inversión
Obras públicas
Otros gastos de inversión
Transferencias y donaciones de inversión
Bines de larga duración
Transferencias y donaciones de capital
GASTOS TOTALES
(+) Amortización de la deuda
(+) Inversiones financieras
Otros pasivos
TOTAL
21275
8718
8245
1216
153
2943
0
11594
274
2251
3666
2
178
1121
4102
32869
3091
29
329
36318
Recorte de 1,420 millones de dólares (3% COPLAFIP)
840 millones de dólares en gastos de inversión.
580 millones de dólares en gastos de personal y bienes y servicios.
Por que la Proforma presupuestaria sería luego del recorte de 34,898 millones de dólares
PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO
INGRESOS
Ingresos Permanentes
Impuestos
Tasas y contribuciones
Venta de bienes y servicios
Rentas de inversiones y multas
Transferencias y donaciones corrientes
Otros ingresos
Ingresos no Permanentes
Ventas de activos no financieros
Transferencias y donaciones de capita e inversiones
INGRESOS TOTALES
(+) Financiamiento público
(+) Cuentas por cobrar
(+) Ventas anticipadas
TOTAL
GASTOS
Gastos Permanentes
Gastos en personal
Bienes y servicios de consumo
Gastos financieros
Otros gastos corrientes
Transferencias y donaciones corrientes
Previsiones para preasignación
Gastos no Permanentes
Gastos en personal para inversión
Bienes y servicios para inversión
Obras públicas
Otros gastos de inversión
Transferencias y donaciones de inversión
Bienes de larga duración
Transferencias y donaciones de capital
GASTOS TOTALES
(+) Amortización de la deuda
(+) Inversiones financieras
(+) Otros pasivos
TOTAL
Inicial
2015
% del Total del
PGE
24413
15566
2095
124
429
6151
48
1667
0
1667
26080
8807
11
0
34898
69,96%
44,60%
6,00%
0,36%
1,23%
17,63%
0,14%
4,78%
0,00%
4,78%
74,73%
25,24%
0,03%
0,00%
100,00%
20695
8518
7865
1216
153
2943
0
10754
274
2251
2826
2
178
1121
4102
31449
3091
29
329
34898
59,30%
24,41%
22,54%
3,48%
0,44%
8,43%
0,00%
30,82%
0,79%
6,45%
8,10%
0,01%
0,51%
3,21%
11,75%
90,12%
8,86%
0,08%
0,94%
100,00%




El Financiamiento público para el año 2015 es de 8,807 millones de
dólares, que representa el 25,24%, cabe indicar que este financiamiento
está subestimado debido a que no se ha considerado las preventas
petroleras a China que para este año 2015, deberían estar por los 1,200
millones de dólares, además del diferencial del precio del petróleo
ecuatoriano, cuya precio oscila en 41,70 dólares por barril. Financiamiento
público podría llegar a 10,000 millones de dólares que representaría un
29%.
Según el Ministro Fausto Herrera, el financiamiento vendría de China, India
y Rusia. También con el BID, la CAF, el Banco Mundial y el Banco Europeo
de Inversiones para financiar algunos proyectos.
Los impuestos representan un 45% del PGE para el año 2015.
El Plan Anual de Inversiones del 2015 es de $ 7.276 millones ($ 1.933
millones son para electricidad y energía renovable). En el 2014 fue de
$7.262,9 millones.
PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO
INGRESOS
Ingresos Permanentes
Impuestos
Tasas y contribuciones
Venta de bienes y servicios
Rentas de inversiones y multas
Transferencias y donaciones corrientes
Otros ingresos
Ingresos no Permanentes
Ventas de activos no financieros
Transferencias y donaciones de capita e inversiones
INGRESOS TOTALES
(+) Financiamiento público
(+) Cuentas por cobrar
(+) Ventas anticipadas
TOTAL
GASTOS
Gastos Permanentes
Gastos en personal
Bienes y servicios de consumo
Gastos financieros
Otros gastos corrientes
Transferencias y donaciones corrientes
Previsiones para preasignación
Gastos no Permanentes
Gastos en personal para inversión
Bienes y servicios para inversión
Obras públicas
Otros gastos de inversión
Transferencias y donaciones de inversión
Bienes de larga duración
Transferencias y donaciones de capital
GASTOS TOTALES
(+) Amortización de la deuda
(+) Inversiones financieras
(+) Otros pasivos
TOTAL
PIB NOMINAL ESTIMADO (millones de dólares)
Inicial
2014
Inicial
2015
Variación
%
23205
13940
2330
212
290
6391
42
3109
5
3104
26314
7578
9
400
34301
24413
15566
2095
124
429
6151
48
1667
0
1667
26080
8807
11
0
34898
5,21%
11,66%
-10,09%
-41,51%
47,93%
-3,76%
14,29%
-46,38%
-100,00%
-46,30%
-0,89%
16,22%
22,22%
-100,00%
1,74%
20672
8434
8493
1007
188
2550
0
10585
232
2498
1931
62
1334
711
3817
31257
2539
21
484
34301
98896
20695
8518
7865
1216
153
2943
0
10754
274
2251
2826
2
178
1121
4102
31449
3091
29
329
34898
108626
0,11%
1,00%
-7,39%
20,75%
-18,62%
15,41%
0,00%
1,60%
18,10%
-9,89%
46,35%
-96,77%
-86,66%
57,67%
7,47%
0,61%
21,74%
38,10%
-32,02%
1,74%
9,84%



El Financiamiento público para el año 2015 es de 8,807 millones
de dólares, incrementándose un 16,22% con respecto al año
2014, esto permitiría cubrir el déficit presupuestario que en el
2015 el Ministerio de Finanzas lo estableció en 5,369 millones
de dólares.
La amortización de la deuda para el año 2015 crece en un
21,74% con respecto al año anterior.
Los impuestos crecerán en el año 2015 un 12% , con respecto al
año anterior; no se considera la aplicación de la Ley de
Incentivos a la Producción y Prevención del Fraude Fiscal (100%
ICE a las cocinas a gas) , ni la reforma tributaria que creará
nuevos impuestos (impuesto a la comida chatarra y a la
plusvalía).
En los últimos 36 años de vida democrática del
Ecuador, las autoridades económicas de turno han
implementado un total de 52 reformas tributarias, 11
de ellas en los últimos 8 años, durante la administración
del Presidente Rafael Correa.
De las últimas 11 reformas tributarias, se han creado 6
nuevos impuestos y un centenar de cambios de
tributos.
Desde la Dolarización en el 2000, la
política pública giró hacia el uso de
ajustes en materia tributaria y se
profundizó desde el 2007, en el
gobierno de Rafael Correa.
Precio del Petróleo - Dólares por barril
TIPO DE CRUDO
2000
2001
2002
2003
2004
2005
NAPO
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014*
53,17
61,84
85,39
54,22
72,36
99,21
100,93
92,90
79,80
ORIENTE
24,92
18,99
22,06
26,60
32,17
42,84
49,50
57,01
80,70
49,95
69,29
95,16
96,99
97,40
84,90
WTI
30,40
26,87
26,75
36,33
44,13
59,77
66,02
72,20
100,06
61,92
79,45
95,04
94,12
97,90
93,40
* Precio promedio de Enero a Septiembre del 2014
Fuente: EP Petroecuador
Elaborado por: Autor
120
100.06
100
95.04 94.12
97.90
93.40
79.45
80
72.20
66.02
61.92
59.77
60
NAPO
ORIENTE
44.13
WTI
36.33
40
30.40
26.87 26.75
20
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 2014*
*Precio promedio Enero a Septiembre del 2014
Fuente: EP PETROECUADOR
Elaborado por: LYM
Fuente: BCE – EP PETROECUADOR
Fuente: BCE – EP PETROECUADOR
Fuente: BCE – EP PETROECUADOR
Fuente: BCE – EP PETROECUADOR
80.000
70.000
60.925
60.000
50.000
40.000
45.407
37.726
39.241
47.809
49.915 51.008
54.250 54.558
64.106
67.081
70.105
56.481
40.849 41.962
30.000
20.000
10.000
0.000
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
*Datos preliminares BCE
Fuente: BCE
Elaborado por: LYM
2011
2012
2013
2014*
9.00
8.21
8.00
7.87
7.00
6.36
6.00
5.29
5.00
4.00
4.15
4.02
5.22
4.64
4.40
4.10
4.51
3.52
3.00
2.72
2.19
2.00
1.00
0.57
0.00
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
*Datos preliminares BCE
Fuente: BCE
Elaborado por: LYM
2012
2013
2014*
Fuente: BCE
Fuente: BCE
Fuente: BCE
Fuente: BCE, a Septiembre del 2014 la Deuda Pública alcanzó la cifra
de 16,724 millones de dólares y la Deuda Privada en 6,373 millones
de dólares.
Fuente: BCE
Fuente: BCE
Fuente: BCE
Fuente: BCE
100.00
92.34
90.00
80.00
70.00
60.00
50.00
40.00
30.00
22.40
20.00
9.40
10.00
8.83
6.10
2.00
3.10
2.87
3.32
2004
2005
2006
2007
4.31
3.33
2009
2010
5.41
4.16
2.70
3.50
2011
2012
2013
2014*
0.00
2000
2001
2002
2003
2008
*Datos preliminares BCE
Fuente: BCE
Elaborado por: LYM
AÑO
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014*
Tasa de
Tasa de
Tasa de
Tasa de
Ocupación
Desempleo Subempleo Ocupación
Global
Anual
Anual
Plena Anual
Anual
9,10
60,01
30,09
91,00
11,04
54,00
33,00
89,00
9,32
54,80
34,50
90,00
11,80
54,00
33,06
88,90
8,50
54,17
35,21
90,04
8,00
56,08
34,91
91,88
8,20
56,00
35,00
91,90
5,00
58,68
35,29
95,00
5,95
57,20
36,61
94,05
6,47
59,40
32,17
93,53
5,02
56,23
37,90
94,98
4,21
54,26
40,94
95,79
4,12
50,90
42,79
95,88
4,15
52,49
43,15
95,85
3,90
51,20
44,57
96,06
* Da tos a Septi embre 2014
Fuente: INEC - Encues ta Na ci ona l de Empl eo, Des empl eo y Subempl eo - ENEMDU
Elaborado por: Autor
14.00
12.00
11.80
11.04
10.00
9.10
9.32
8.50
8.00
8.00
8.20
6.00
5.95
6.47
5.02
5.00
4.21
4.00
4.12
4.15
3.90
2.00
0.00
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
*Datos a Septiembre 2014
Fuente: INEC - ENEMDU
Elaborado por: LYM
2012
2013
2014*
70.00
60.00
Tasa de Subempleo Anual
60.01
54.00
54.80
54.00
54.17
56.08
56.00
58.68
57.20
Tasa de Ocupación Plena Anual
59.40
56.23
54.26
50.90
52.49
51.20
50.00
40.94
40.00
30.00
30.09
33.00
34.50
33.06
35.21
34.91
35.00
35.29
42.79
43.15
44.57
37.90
36.61
32.17
20.00
10.00
0.00
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
*Datos a Septiembre 2014
Fuente: INEC - ENEMDU
Elaborado por: LYM
2012
2013
2014*
Fuente: BCE
70.00
64.00
60.00
55.00
52.00
50.00
50.00
44.00
42.00
38.00
40.00
36.74
35.09
36.03
32.76
28.64
30.00
27.31
22.55
22.49
2013
2014
20.00
10.00
0.00
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fuente: INEC - ENEMDU
Elaborado por: LYM
2011
2012
SEGÚN LA CONSTITUCIÓN POLITICA DEL ECUADOR del 2008.
Art. 303.- La formulación de las políticas monetaria, crediticia,
cambiaria y financiera es facultad exclusiva de la Función
Ejecutiva y se instrumentará a través del Banco Central. La ley
regulará la circulación de la moneda con poder liberatorio en el
territorio ecuatoriano. La ejecución de la política crediticia y
financiera también se ejercerá a través de la banca pública. El
Banco Central es una persona jurídica de derecho público, cuya
organización y funcionamiento será establecido por la ley.
La economía ecuatoriana en este año 2015, va tener que enfrentar
mínimo 4 shocks externos: la caída del precio del petróleo, la
apreciación del dólar, la depreciación del rublo y las devaluaciones
monetarias de Colombia y Perú. La austeridad fiscal debe ser
primordial ante estos eventos de carácter económico internacional
en un sistema dolarizado.
- Austeridad Fiscal.
- Combatir la corrupción Estatal.
- Combatir la evasión fiscal.
- Cambio de la Matriz productiva.
- Marco legal estable para nuevas inversiones tanto nacionales como
internacional.
- Prudencia en el endeudamiento público.
- Incentivar la economía a través del motor privado.
- Política real de empleo.
GRACIAS