informacion semestral

INFORMACION SEMESTRAL
DENOMINACION SOCIAL:
CORPORACION MAPFRE, S.A.
Entidades de Crédito...................................................................... B
Sociedades de Cartera................................................................... C
General ............................................................................................G
X
Entidades de Seguros.....................................................................S
Página Número 1............................................................................................. X
Página Número 2............................................................................................. X
Página Número 3............................................................................................. X
Página Número 4............................................................................................. X
Página Número 5............................................................................................. X
Página Número 6............................................................................................. X
Página Número 7 y 7 bis......................................................................... ........ X
Página Número 8............................................................................................. X
Página Número 9............................................................................................. X
Página Número 10........................................................................................... X
Otros Anexos Explicativos............................................................................. X
FECHA:
18 Febrero 2004
SEMESTRE:
SEGUNDO 2003
SEGUROS
INFORMACION CORRESPONDIENTE AL:
SEMESTRE
AÑO
SEGUNDO
2003
I. DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
DENOMINACION SOCIAL:
CORPORACION MAPFRE, S.A.
N.I.F.
DOMICILIO SOCIAL:
Paseo de Recoletos, 25
28004 MADRID
A/08055741
Personas que asumen la responsabilidad de esta información, cargos que FIRMA:
ocupan e identificación de los poderes o facultades en virtud de los cuales
ostentan la representación de la sociedad:
D. Domingo Sugranyes Bickel
Vicepresidente Ejecutivo de CORPORACION MAPFRE, S.A.
Escritura Pública nº 2845 otorgada ante el Notario de Madrid D. José María Prada
Guaita el 20 de septiembre de 2001.
CONTENIDO INFORMACION SEMESTRAL
(marcar con una X en caso afirmativo)
I.
Datos Identificativos del Emisor
II. Variación del Grupo Consolidado
III. Bases de Presentación y Normas de Valoración
IV. Balance de Situación
V. Cuenta de Pérdidas y Ganancias
VI. Distribución por Ramos de las Primas y Recargos
VII. Número de Personas Empleadas
VIII. Evolución de los Negocios
IX. Dividendos Distribuidos
X. Hechos Significativos
XI. Anexo Explicativo Hechos Significativos
XII. Informe Especial de los Auditores
2
0010
0020
0030
0040
0050
0060
0070
0080
0090
0100
0110
0120
Individual
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Consolidado
X
X
X
X
X
X
X
X
X
II. VARIACIÓN DE LAS SOCIEDADES QUE FORMAN EL GRUPO CONSOLIDADO
A) Cambios de denominación social
Se han producido los siguientes cambios de denominación social:
Antigua denominación
Nueva denominación
SEFIN, S.A.
SEFIN AGENCIA DE SEGUROS, S.A.
FAZ AGENCIA DE SEGUROS, S.A. SOCIEDAD
UNIPERSONAL
FINISTERRE AGENCIA CANARIA DE SEGUROS,
S.A. SOCIEDAD UNIPERSONAL
MAPFRE ACONCAGUA CIA. DE SEGUROS, S.A.
MAPFRE ARGENTINA SEGUROS, S.A.
MAPFRE ACONCAGUA ART, S.A.
MAPFRE ARGENTINA ART, S.A.
MAPFRE ACONCAGUA VIDA COMPAÑÍA DE
SEGUROS S.A.
MAPFRE ARGENTINA SEGUROS DE VIDA, S.A.
VERA CRUZ SEGURADORA, S.A.
MAPFRE VERA CRUZ SEGURADORA, S.A.
VERA CRUZ VIDA E PREVIDENCIA, S.A.
MAPFRE VERA CRUZ VIDA E PREVIDENCIA,
S.A.
SEGUROS LA SEGURIDAD, S.A.
MAPFRE LA SEGURIDAD, S.A
B) Cambios en los métodos o procedimientos de consolidación:
Se han consolidado por el método de integración global las siguientes sociedades que en el
ejercicio precedente no formaban parte del perímetro de consolidación:
a)
Por adquisición en el ejercicio:
-
SERVIMEDIC BALEAR, S.L. (España)
-
MUSINI, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS (España), en lo sucesivo “MUSINI”
-
MUSINI VIDA, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS SOCIEDAD UNIPERSONAL (España),
en lo sucesivo “MUSINI VIDA”
-
INTERBOLSA, S.A. (España)
-
SERVIFINANZAS, S.A. (España)
-
GESMUSINI S.G.I.I.C., S.A. (España)
-
GESMUSINI CARTERAS, S.A. (España)
-
INDUSTRIAL RE MUSINI, S.A. (Luxemburgo)
-
GENERAL SERVICES REINSURANCE LIMITED (Irlanda)
-
NUOVI SERVIZI AUTO, S.P.A. (Italia)
-
CANADA LIFE INSURANCE COMPANY (Puerto Rico)
-
BRICKEL FINANCIAL SERVICES INC. (Estados Unidos), comercialmente conocida por ROAD
AMÉRICA MOTOR CLUB
-
MAPFRE RE COMPAÑÍA DE SERVICIOS GENERALES, S.A. (Perú)
-
MAPFRE MANDATOS Y SERVICIOS (Argentina)
3
b)
Por constitución en el ejercicio anterior e inicio de actividad en 2003:
-
CENTROS MÉDICOS ISLAS CANARIAS, S.A. (España)
Se ha incluido en la consolidación por el procedimiento de puesta en equivalencia MAPFRE
ASISTENCIA ORO, S.A. (España), sociedad constituida en el ejercicio.
En el ejercicio 2003 han dejado de ser sociedades dependientes o asociadas del Grupo, por los
motivos que se indican a continuación, las siguientes sociedades:
a)
Por venta a terceros:
-
AFORE TEPEYAC, S.A. (México)
b)
Por liquidación :
-
INMOBILIARIA Y RENTAS ALCÁNTARA 218, S.A. (Chile)
INVERSIONES ALCÁNTARA 200, S.A. (Chile)
c)
Por absorción por otra sociedad del Grupo, mediante fusión o liquidación con cesión global de
activos y pasivos:
-
MAPFRE INSURANCE COMPANY OF AMERICA INC. (Estados Unidos), absorbida por
MAPFRE INSURANCE COMPANY OF FLORIDA (Estados Unidos)
La fecha de inclusión en el perímetro de consolidación de MUSINI VIDA y de MUSINI y sus
sociedades dependientes ha sido el 1 de octubre de 2003 y en consecuencia la cuenta de
pérdidas y ganancias consolidada recoge únicamente las operaciones realizadas por estas
sociedades desde 1 de octubre hasta 31 de diciembre de 2003.
4
III. BASES DE PRESENTACION Y NORMAS DE VALORACION
Se han aplicado los mismos principios, criterios y políticas contables que en las últimas cuentas anuales
en el conjunto de sociedades consolidadas.
5
IV. BALANCE DE SITUACION DE LA SOCIEDAD INDIVIDUAL
Uds.: Miles de Euros
ACTIVO
EJERCICIO
ACTUAL
EJERCICIO
ANTERIOR
A)ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
0200
0
0
I. Gastos de Establecimiento
II. Inmovilizado Inmaterial
III. Gastos a distribuir en Varios Ejercicios
B) ACT.INMAT.G.ESTABLEC. Y G.DISTRIB.VAR.EJERC.
0210
0220
0230
0240
0
1.598
926
2.524
0
1.236
980
2.216
I. Inversiones Materiales
II. Inversiones Financieras
III. Inversión Empresas Grupo, Asociadas y Participadas
IV. Depositos constituidos por reaseguro aceptado.
C) INVERSIONES
0250
0260
0270
0280
0290
0
4.510
1.004.495
0
1.009.005
10.317
15.959
848.630
0
874.906
D) INV.POR CUENTA TOMADORES SEG.VIDA ASUMAN RIESG.
0310
0
0
E) PARTICIPACION REASEGURO EN LAS PROVIS.TECNICAS
0320
0
0
I. Créditos seguro directo, reaseg.coaseg.(tomadores,mediadores)
II. Créditos fiscales, sociales y otros
III. Accionistas por Desembolsos Exigidos
IV. Inmovilizado Material
V. Tesorería
VI. Acciones propias en situaciones especiales
VII. Otros activos netos de provisiones
VIII. Ajustes por Periodificación
F) CREDITOS, OTROS ACTIVOS Y PERIODIFICACIONES
0330
0340
0350
0355
0360
0365
0366
0370
0380
0
45.845
0
338
4.443
0
1.853
17
52.496
0
25.521
0
405
5.393
0
2.340
25
33.684
0390
1.064.025
910.806
TOTAL ACTIVO (A+B+C+D+E+F)
EJERCICIO
ACTUAL
PASIVO
EJERCICIO
ANTERIOR
I. Capital Suscrito
II. Reservas
III. Acciones propias para reducción de capital
IV. Resultados Ejercicios Anteriores
V. Resultado del Periodo
VI. Dividendos a Cuenta Entregados en el Ejercicio
A) FONDOS PROPIOS
0500
0510
0515
0520
0530
0540
0550
90.782
426.445
0
78.590
47.732
-19.972
623.577
90.782
426.445
0
118.553
-21.807
0
613.973
B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS
0590
115
566
C) PASIVOS SUBORDINADOS
0595
0
0
D) PROVISIONES TECNICAS
0600
0
0
E) PROVIS.TECNICAS VIDA, SI TOMADORES ASUMEN RIESGO
0605
0
0
F) PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS
0610
10.217
6.605
G) DEPOSITOS RECIBIDOS POR REASEGURO CEDIDO
0620
0
0
I. Emisión de Obligaciones y Otros Valores Negociables
II. Deudas con entidades de Crédito
III. Deudas seguro directo, reaseg. Y coaseg.(mediadores, asegurados)
IV. Deudas operaciones preparatorias contratos de seguro
V. Deudas operaciones cesiones temporales de activos
VI. Otras Deudas
VII. Ajustes por Periodificación
H) DEUDAS Y PERIODIFICACIONES
0630
0635
0640
0645
0646
0650
0670
0680
275.000
140.373
0
0
0
6.942
7.801
430.116
275.000
0
0
0
0
6.861
7.801
289.662
TOTAL PASIVO (A+B+C+D+E+F+G+H)
0690
1.064.025
910.806
6
V.RESULTADOS INDIVIDUALES DE LA SOCIEDAD
Uds.: Miles de Euros
I. Primas Imputadas al ejerc.,netas de reaseguro (No Vida)
II. Primas Imputadas al ejerc.,netas de reaseguro (Vida)
A) PRIMAS IMPUTADAS NETAS (I+II)
III. Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro (No Vida)
IV. Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro (Vida)
B) SINIESTRALIDAD NETA (III+IV)
V. Variación otras prov.técnicas,neta de reaseguro (No Vida)
VI. Variación otras prov.técnicas,neta de reaseguro ( Vida)
C) VARIACIÓN OTRAS PROV.TECNICAS, NETAS (+/-V+/-VI)
VII. Participación en beneficios y extornos (No Vida)
VIII. Participación en beneficios y extornos (Vida)
IX. Gastos de explotación netos (No Vida)
X. Gastos de explotación netos (Vida)
XI. Variación de la provisión de estabilización (No Vida)
D) PARTICIP.Y OTROS GASTOS EXPLOT.(VII+VIII+IX+X+/-XI)
XII. Otros Resultados Técnicos (No Vida)
XIII. Otros Resultados Técnicos (Vida)
E) RESULTADO TECNICO (A-B+/-C-D+/-XII+/-XIII)
XIV. Ingresos de las Inversiones de Explotación (No Vida)
XV. Ingresos de las Inversiones de Explotación (Vida)
XVI. Gastos de las Inversiones de Explotación (No Vida)
XVII. Gastos de las Inversiones de Explotación (Vida)
XVIII. Plusvalias y Minusv.no realizadas en las invers.(Vida)
F) RESULT.TECNICO FINANCIERO (E+XIV+XV-XVI-XVII+/-XVIII)
G) RESULT.TECNICO (No Vida) (I-III+/-V-VII-IX+/-XI+/-XII+XIV-XVI)
H) RESULT.TECNICO (Vida) (II-IV+/-VI-VIII-X+/-XIII+XV-XVII+/-XVIII)
XIX. Ingresos de las Inversiones del Patrimonio
XX. Gastos de las Inversiones del Patrimonio
I) RESULTADO ORDINARIO (F+XIX-XX)
XXI. Otros Ingresos
XXII. Otros Gastos
XXIII. Resultados Extraordinarios
J) RESULTADO ANTES IMPUESTOS (I+XXI-XXII+/-XXIII)
XXIV. Impuestos sobre Sociedades y Otros
K) RESULTADO DEL EJERCICIO (J +/-XXIV)
7
0800
0810
0820
0830
0840
0850
0852
0853
0855
0860
0865
0870
0875
0880
0890
0900
0910
0920
0930
0935
0940
0945
0950
0960
0961
0962
0970
0980
1020
1025
1026
1030
1040
1042
1044
EJERCICIO
ACTUAL
EJERCICIO
ANTERIOR
Importe
Importe
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
82.482
49.231
33.251
2.776
10.370
-3.652
22.005
25.727
47.732
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
71.376
102.372
-30.996
2.381
7.646
-2.887
-39.148
17.341
-21.807
IV. BALANCE DE SITUACION DEL GRUPO CONSOLIDADO
Uds.: Miles de Euros
ACTIVO
EJERCICIO ACTUAL
1200
A)ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
I.
II.
III.
0
Gastos de Establecimiento
1210
9.360
9.650
Inmovilizado Inmaterial
Gastos a distribuir en Varios Ejercicios
1220
1230
80.293
1.702
82.417
1.861
1240
91.355
93.928
Inversiones Materiales
1250
527.741
514.218
B) ACT.INMAT.G.ESTABLEC. Y G.DISTRIB.VAR.EJERC.
I.
0
EJERCICIO ANTERIOR
II.
Inversiones Financieras
1260
13.885.642
10.728.698
III.
Inversión Empresas Puestas en Equivalencia
1270
251.822
240.384
IV.
V.
Acciones de la Sociedad Dominante
Depositos constituidos por reaseguro aceptado.
1280
1285
0
71.287
0
74.836
C) INVERSIONES
1290
14.736.492
11.558.136
D) FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACION
1300
456.351
403.356
E) INV.POR CUENTA TOMADORES SEG.VIDA ASUMAN RIESG
1310
446.101
574.693
F) PARTICIPACION REASEGURO EN LAS PROVIS.TECNICAS
1320
1.041.316
526.409
I.
Créditos seguro directo, reaseg.coaseg.(tomadores,mediadores)
1330
1.039.412
914.254
II.
Créditos fiscales, sociales y otros
1340
180.008
167.590
III.
Accionistas por Desembolsos Exigidos
1350
0
0
IV.
Inmovilizado Material
1355
72.468
71.002
V.
Tesorería
1360
502.662
524.698
VI.
Acciones de la sociedad dominante a corto plazo
1365
1366
1370
29.095
479.094
6.768
396.874
G) CREDITOS, OTROS ACTIVOS Y PERIODIFICACIONES
1380
2.302.739
2.081.186
TOTAL ACTIVO (A+B+C+D+E+F+G)
1390
19.074.354
15.237.708
VII. Otros activos netos de provisiones
VIII. Ajustes por Periodificación
PASIVO
EJERCICIO ACTUAL
EJERCICIO ANTERIOR
I.
Capital Suscrito
1500
90.782
90.782
II.
Reservas Sociedad Dominante
1510
596.186
555.074
III.
Acciones propias para reducción de capital
1515
0
0
IV.
Reservas Sociedades Consolidadas
1520
606.641
561.593
V.
Diferencias de conversión
1530
-326.457
-243.959
VI.
Resultados atribuibles a la Sociedad Dominante
1540
141.288
113.391
VIi. Dividendos a Cuenta Entregados en el Ejercicio
1550
-19.972
0
A) FONDOS PROPIOS
1560
1.088.468
1.076.881
B) SOCIOS EXTERNOS
1570
675.733
624.261
C) DIFERENCIA NEGATIVA DE CONSOLIDACION
1580
3.005
2.863
D) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS
1590
9.358
14.679
E) PASIVOS SUBORDINADOS
1592
0
0
F) PROVISIONES TECNICAS
1595
14.883.594
11.433.465
G) PROVIS.TECNICAS VIDA, SI RIESGO ASUMEN TOMADORES
1600
446.101
574.693
H) PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS
1610
111.503
96.865
I) DEPOSITOS RECIBIDOS POR REASEGURO CEDIDO
1620
112.068
94.016
275.000
I.
Emisión de Obligaciones y Otros Valores Negociables
1630
275.000
II.
Deudas con entidades de Crédito
1635
160.150
21.746
III.
Deudas seguro directo, reaseg. Y coaseg.(mediadores, asegurados)
1640
528.477
456.137
IV.
Deudas operaciones preparatorias contratos de seguro
1645
46.002
39.925
V.
Deudas operaciones cesiones temporales de activos
1646
0
0
VI.
Otras Deudas
1650
623.960
447.583
VII. Ajustes por Periodificación
J) DEUDAS Y PERIODIFICACIONES
TOTAL PASIVO (A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)
8
1670
110.935
79.594
1680
1.744.524
1.319.985
1690
19.074.354
15.237.708
V. RESULTADOS DEL GRUPO CONSOLIDADO
EJERCICIO ACTUAL EJERCICIO ANTERIOR
Importe
%
Importe
%
Uds.: Miles de Euros
I. Primas Imputadas al ejerc.,netas de reaseguro (No Vida)
II. Primas Imputadas al ejerc.,netas de reaseguro (Vida)
A) PRIMAS IMPUTADAS NETAS (I+II)
III. Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro (No Vida)
IV. Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro (Vida)
B) SINIESTRALIDAD NETA (III+IV)
V. Variación otras prov.técnicas,neta de reaseguro (No Vida)
VI. Variación otras prov.técnicas,neta de reaseguro ( Vida)
C) VARIACIÓN OTRAS PROV.TECNICAS, NETAS (+/-V+/-VI)
VII. Participación en beneficios y extornos (No Vida)
VIII. Participación en beneficios y extornos (Vida)
IX. Gastos de explotación netos (No Vida)
X. Gastos de explotación netos (Vida)
XI. Variación de la provisión de estabilización (No Vida)
D) PARTICIP.Y OTROS GASTOS EXPLOT.(VII+VIII+IX+X+/-XI)
XII. Otros Resultados Técnicos (No Vida)
XIII. Otros Resultados Técnicos (Vida)
E) RESULTADO TECNICO (A-B+/-C-D+/-XII+/-XIII)
XIV. Ingresos de las Inversiones de Explotación (No Vida)
XV. Ingresos de las Inversiones de Explotación (Vida)
XVI. Gastos de las Inversiones de Explotación (No Vida)
XVII. Gastos de las Inversiones de Explotación (Vida)
XVIII. Plusvalias y Minusv.no realizadas en las invers.(Vida)
F) RESULT.TECNICO FINANCIERO (E+XIV+XV-XVI-XVII+/-XVIII)
1800
1810
1820
1830
1840
1850
1852
1853
1855
1860
1865
1870
1875
1880
1890
1900
1910
1920
1930
1935
1940
1945
1950
1960
G) RESULT.TECNICO (No Vida) (I-III+/-V+VII-IX+/-XI+/-XII+XIV-XVI) 1965
H) RESULT.TECNICO (Vida) (II-IV+/-VI-VIII-X+/-XIII+XV-XVII+/-XVIII) 1966
XIX. Resultados de las Inversiones del Patrimonio
1970
1980
XX. Resultados de Conversión
1990
XXI. Particip.Result.Soc.Puestas en Equivalencia
2000
XXII. Amortización Fondo Comercio Consolidación
XXIII. Reversión Diferencias Negativas Consolidación
2010
I) RESULTADO ORDINARIO (F+/-XIX+/-XX+/-XXI-XXII+XXIII)
2020
XXIV.Otros Ingresos
2025
2026
XXV. Otros Gastos
XXVI. Resultados Extraordinarios
2030
J) RESULTADO ANTES IMPUESTOS (I+XXIV-XXV+/-XXVI)
2040
XXVII.Impuestos sobre Sociedades y Otros
2042
K) RESULTADO DEL EJERCICIO (J +/-XXVII)
2044
2050
+/- Resultados Atribuidos a Socios Externos
=RESULTADO DEL EJERCICIO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD
DOMINANTE
2060
9
2.745.277
1.665.031
4.410.308
1.826.716
1.255.134
3.081.850
-35.142
-727.786
-762.928
2.274
23.357
732.034
103.051
31.368
892.084
-52.933
-12.576
-392.063
264.470
704.817
90.505
168.603
24.882
342.998
238.775
104.223
12.453
213
25.122
25.600
0
355.186
75.767
97.004
-13.352
320.597
-92.428
228.169
-86.881
62%
38%
100%
41%
28%
70%
-1%
-17%
-17%
0%
1%
17%
2%
1%
20%
-1%
0%
-9%
6%
16%
2%
4%
1%
8%
5%
2%
0%
0%
1%
1%
0%
8%
2%
2%
0%
7%
-2%
5%
-2%
2.568.252
2.233.407
4.801.659
1.783.738
1.066.868
2.850.606
-27.282
-1.363.019
-1.390.301
3.428
22.632
743.937
101.988
10.019
882.004
-43.034
-8.869
-373.155
350.312
607.545
117.472
155.342
-41.121
270.767
189.654
81.113
15.775
1.189
21.186
27.483
0
281.434
55.451
77.110
-815
258.960
-67.521
191.439
-78.048
53%
47%
100%
37%
22%
59%
-1%
-28%
-29%
0%
0%
15%
2%
0%
18%
-1%
0%
-8%
7%
13%
2%
3%
-1%
6%
4%
2%
0%
0%
0%
1%
0%
6%
1%
2%
0%
5%
-1%
4%
-2%
141.288
3%
113.391
2%
VI. DISTRIBUCION POR RAMOS DE LAS PRIMAS IMPUTADAS
VI. DISTRIBUCION POR RAMOS DE LAS PRIMAS IMPUTADAS
INDIVIDUAL
CONSOLIDADO
Ejerc.Actual Ejerc.Anter. Ejerc.Actual Ejerc.Anter.
RAMOS NO VIDA
Ramos Generales-Seg.directo España
Caución y Crédito-Seg.directo España
Negocio directo extranjero
Reaseguro
Asistencia
TOTAL PRIMAS IMPUTADAS No Vida (directo y aceptado)
TOTAL PRIMAS IMPUTADAS No Vida (cedido y retrocedido)
TOTAL PRIMAS IMPUTADAS NETAS No Vida
2100
2115
2120
2125
2130
2140
2145
2150
1.585.270
96.822
1.135.540
434.190
129.807
3.381.630
-636.353
2.745.277
1.276.774
79.058
1.222.683
393.310
122.645
3.094.470
-526.218
2.568.252
TOTAL PRIMAS IMPUTADAS Vida (directo y aceptado)
TOTAL PRIMAS IMPUTADAS Vida (cedido y retrocedido)
TOTAL PRIMAS IMPUTADAS NETAS Vida
2185
2190
2195
1.713.462
-48.431
1.665.031
2.283.748
-50.341
2.233.407
2200
2205
2210
2215
2220
4.410.308
3.118.458
177.602
399.019
715.229
4.801.659
3.457.407
46.358
455.066
842.828
TOTAL PRIMAS IMPUTADAS NETAS
España
Sucursales en el extranjero: Union Europea
Paises O.C.D.E.
Resto paises
Miles de Euros
VII. NUMERO MEDIO DE PERSONAS EMPLEADAS EN EL CURSO DEL PERIODO
INDIVIDUAL
Ejerc.Actual
Ejerc.Anter.
TOTAL PERSONAS EMPLEADAS
3000
62
59
10
CONSOLIDADO
Ejerc.Actual
Ejerc.Anter.
13.480
11.420
VIII) EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS
CORPORACIÓN MAPFRE y sus filiales han tenido un excelente ejercicio en 2003. En
España, las primas de seguro directo no Vida han crecido en un 21,1 por 100 frente
al 9,4% del mercado (Fuente: ICEA), y los patrimonios de terceros gestionados por
MAPFRE VIDA y filiales en un 11,3 por 100 (sin incluir MUSINI VIDA). Los beneficios
obtenidos han superado ampliamente los objetivos que la Corporación se había fijado
para 2003.
•
INGRESOS
Los ingresos totales de la Corporación y filiales han alcanzado en el año 2003 la cifra
de 6.693 millones de euros, que se distribuyen por tipos de actividad como sigue:
INGRESOS TOTALES
(Millones de euros)
2003
2002
Var. %
03/02
1.776,1
1.644,9
834,0
38,7
70,4
49,2
24,7
1.467,1
2.226,9
678,9
30,7
70,6
34,6
18,7
21,1%
-26,1%
22,8%
26,1%
-0,3%
42,2%
32,1%
4.438,0
4.527,5
-2,0%
1.204,0
39,8
866,3
207,7
243,8
50,8
1.310,2
39,4
760,1
180,4
357,1
41,1
-8,1%
1,0%
14,0%
15,1%
-31,7%
23,6%
2.612,4
2.688,3
7.050,4
7.215,8
-2,8%
-2,3%
-357,4
-271,3
31,7%
6.693,0
6.944,5
-3,6%
Sociedades con actividad principal en España
Primas de seguro directo no Vida
Primas de seguro directo Vida
Ingresos de las inversiones
Otros ingresos de las sociedades consolidadas
Valores y gestión de fondos (*)
Gestión y promoción inmobiliaria (*)
Otras sociedades puestas en equivalencia
Subtotal agregado
Sociedades con actividad principal fuera de España
Primas seguro directo no Vida
Primas seguro directo Vida
Primas de reaseguro aceptado
Primas e ingresos por asistencia
Ingresos de las inversiones
Otros ingresos (**)
Subtotal agregado
Total ingresos agregados
Eliminaciones por operaciones intragrupo
TOTAL INGRESOS CONSOLIDADOS
(*) Se incorporan por puesta en equivalencia.
(**) Incluye ingresos de sociedades puestas en equivalencia.
11
Los ingresos totales consolidados presentan una disminución del 3,6 por 100. Los
ingresos consolidados por integración global disminuyen en un 4,4 por 100. Esta
evolución negativa viene determinada por la apreciación del euro frente al dólar
estadounidense y a las divisas latinoamericanas y por la finalización, en España, del
proceso de exteriorización de los compromisos por pensiones.
Según ha publicado ICEA, el SISTEMA MAPFRE, del que CORPORACIÓN MAPFRE
forma parte, ha alcanzado en 2003 una cuota de mercado en España del 9,7 por 100
en Vida y del 17,3 por 100 en no Vida, frente a 8,5 por 100 y 15,5 por 100
respectivamente en 2002. Las sociedades consolidadas por integración global en
CORPORACIÓN MAPFRE tienen en conjunto una cuota de mercado en España del
9,0 por 100, incluyendo MUSINI (9,7 por 100 en Vida y 8,6 por 100 en no Vida).
Las cuotas de las entidades americanas de CORPORACION MAPFRE en sus
respectivos mercados de seguros no Vida (datos de 2002) varían entre el 2,8 por 100
en Colombia y el 11,3 por 100 en Venezuela, y en su conjunto suponen
aproximadamente un 5 por 100 de las primas totales de los países y territorios en los
que operan, según datos de Fundación MAPFRE Estudios y SIGMA.
12
Sociedades con actividad principal en España
Estas sociedades, integradas en MAPFRE-CAJA MADRID Holding de Entidades
Aseguradoras, S.A., presentan la siguiente evolución de sus primas emitidas y
aceptadas:
PRIMAS CONSOLIDADAS
Millones de euros
% Inc.
2003/2002
2003
2002
1.651,4
1.622,4
29,0
2.229,6
2.229,6
-25,9%
-27,2%
---
UNIDAD GENERALES
MAPFRE Seguros Generales …………………
MAPFRE Guanarteme …………………………..
MAPFRE Finisterre ………………………………
895,9
525,4
179,9
190,6
786,6
443,8
155,3
187,5
13,9%
18,4%
15,8%
1,7%
UNIDAD EMPRESAS
MAPFRE Industrial ………………………..
MAPFRE Caución y Crédito ……………………
MUSINI, S.A(1) ……. ………………………………
596,6
444,3
104,6
47,7
431,7
346,4
85,3
--
38,2%
28,3%
22,6%
--
MAPFRE Caja Salud …………………………………….
277,1
246,1
12,6%
3.421,0
3.694,0
-7,4%
UNIDAD VIDA
MAPFRE Vida ………………………..
MUSINI Vida(1) …………………………..
TOTAL ………………………………………………………
(1)
Las cifras de primas consolidadas de MUSINI Vida y MUSINI, S.A. corresponden al último trimestre del ejercicio
2003.
En las cifras de primas emitidas y aceptadas se incluyen las correspondientes a las
sucursales en Portugal de MAPFRE VIDA (38,4 millones de euros) y de MAPFRE
CAUCIÓN Y CRÉDITO (7,4 millones de euros).
13
El detalle de las primas emitidas y aceptadas por tipo de negocio se muestra en el
cuadro siguiente:
PRIMAS EMITIDAS Y ACEPTADAS
Millones de euros
2003
% Inc.
2003/2002
2002
Automóviles (MAPFRE Guanarteme)………………..
Salud ………………………..
Multirriesgos …………………………..
Resto No Vida …………………………..
131,7
277,1
1.049,5
317,8
114,5
246,1
825,6
280,9
15,0%
12,6%
27,1%
13,1%
TOTAL NO VIDA ……………………….
1.776,1
1.467,1
21,1%
Vida Riesgo ………………………..
Vida Ahorro …………………………..
Vida Exteriorizaciones …………………………..
142,5
1.502,4
121,9
1.784,6
320,4
16,9%
-15,8%
---
TOTAL VIDA ……………………….
1.644,9
2.226,9
-26,1%
TOTAL ………………………………………………………
3.421,0
3.694,0
-7,4%
A continuación se detallan las primas emitidas y aceptadas por el canal agencial y el
canal bancario Caja Madrid para las sociedades más significativas:
PRIMAS EMITIDAS Y ACEPTADAS
Millones de euros
CANAL AGENCIAL ………………………..
MAPFRE Vida (sin exteriorizaciones) ……….
MAPFRE Seguros Generales ………………..
MAPFRE Industrial …………………………….
MAPFRE Caja Salud …………………………..
MAPFRE Caución y Crédito …………………..
CANAL BANCARIO CAJA MADRID ……..…..
MAPFRE Vida (sin exteriorizaciones)……………..
MAPFRE Seguros Generales ………………..
MAPFRE Industrial …………………………….
MAPFRE Caja Salud …………………………..
MAPFRE Caución y Crédito …………………..
14
% Inc.
2003/2002
2003
2002
2.451,4
829,7
838,8
413,7
265,5
103,7
2.177,3
794,3
739,9
320,8
237,2
85,1
12,6%
4,5%
13,4%
29,0%
11,9%
21,9%
922,0
821,7
57,2
30,6
11,6
0,9
1.196,3
1.114,9
46,7
25,6
8,9
0,2
-22,9%
-26,3%
22,5%
19,5%
30,3%
350,0%
El siguiente cuadro indica la evolución de los fondos gestionados por MAPFRE VIDA
y sus filiales:
FONDOS GESTIONADOS POR MAPFRE VIDA (1)
(millones de euros)
2003
2002
Var. % 03/02
Seguros de Prima Periódica
Seguros de Prima Única
Seguros de Vida - Riesgo
Total Provisiones Matemáticas
Otras provisiones
PROVISIONES TÉCNICAS
3.311,4
6.399,4
102,9
9.813,7
163,6
9.977,3
3.102,3
5.879,7
78,6
9.060,6
125,5
9.186,1
6,7%
8,8%
30,9%
8,3%
30,4%
8,6%
FONDOS DE INVERSIÓN
FONDOS DE PENSIONES(2)
2.340,7
853,0
1.968,7
679,3
18,9%
25,6%
13.171,0
11.834,1
11,3%
403,9
373,9
8,0%
14.723,6
12.208,0
20,6%
PATRIMONIOS DE TERCEROS ADMINISTRADOS
MUSINI VIDA: PATRIMONIOS DE TERCEROS
ADMINISTRADOS
1.148,7
FONDOS PROPIOS
FONDOS GESTIONADOS TOTALES
MUSINI, S.A.: PROV. DEL SEGURO DE VIDA
428,1
FONDOS GESTIONADOS TOTALES,
NEGOCIO VIDA Y AHORRO
(1)
---
15.151,7
--12.208,0
24,1%
Se incluyen las provisiones técnicas de seguros de Vida de MUSINI, S.A., que se integrarán en MAPFRE VIDA a lo
largo del ejercicio 2004.
(2)
En la cifra de fondos de pensiones no se incluyen los fondos de prestación definida instrumentados a través de un
seguro de Vida.
Los patrimonios administrados en planes de pensiones de prestación definida
instrumentados a través de un seguro de Vida han alcanzado 704,3 millones de
euros en 2003 (663,8 millones en 2002), y se incluyen en las provisiones
matemáticas del Seguro de Vida.
15
Sociedades con actividad internacional
Las
primas
emitidas
por
las
Unidades
y
Entidades
cuya
actividad
es
fundamentalmente internacional han tenido la siguiente evolución:
PRIMAS CONSOLIDADAS
Millones de euros
2003
2002
SEGURO DIRECTO
UNIDAD AMÉRICA (países)
Argentina ….……………………………………..
Brasil ….………………………………………….
Chile ….…………………………………………..
Colombia ….………………………………………
El Salvador ….…………….……………………..
México ….………………………………………..
Paraguay ….………………………………………
Perú ….…………………………………………..
Puerto Rico y Florida ….………………………..
Uruguay….……………………………………….
Venezuela …………..….…………………………
139,2
223,5
79,0
37,1
27,9
306,8
6,9
21,2
200,6
6,9
186,8
94,1
236,0
75,1
40,6
33,6
352,8
7,3
26,6
222,1
13,4
239,5
Subtotal
1.235,9
1.341,1
7,9
8,6
Total Seguro Directo
1.243,8
1.349,7
866,4
131,3
760,1
127,5
TOTAL PRIMAS AGREGADAS …………………….
2.241,5
2.237,3
Eliminaciones por operaciones intragrupo
TOTAL PRIMAS CONSOLIDADAS ………………….
-347,8
1.893,7
-284,0
1.953,3
OTROS PAISES
MAPFRE ASIAN (Filipinas) …………………
REASEGURO ACEPTADO (UNIDAD REASEGURO)
ASISTENCIA (UNIDAD ASISTENCIA)
El detalle por tipo de negocio de las primas del seguro directo emitidas por las
Unidades y Entidades con actividad internacional se muestra en el cuadro siguiente:
PRIMAS EMITIDAS
Millones de euros
% Inc.
2003
2002
2003/2002
Automóviles ... ………………………..
Salud y accidentes …………………………..
Resto No Vida …………………………..
633,6
150,5
419,9
744,9
175,6
389,8
-14,9%
-14,3%
7,7%
1.204,0
1.310,3
-8,1%
39,8
39,4
1,0%
TOTAL ……………………………………………………… 1.243,8
1.349,7
-7,8%
TOTAL NO VIDA ……………………….
TOTAL VIDA ……………………….
16
Con la excepción de El Salvador y Uruguay, las entidades de seguro directo
integradas en MAPFRE AMÉRICA muestran crecimientos en sus volúmenes de
primas en moneda nacional, que oscilan entre el 7,9 por 100 en Puerto Rico y el 58,3
por 100 en Argentina. El crecimiento medio ponderado de las primas en moneda local
en 2003 es del 22,4 por 100. No obstante, el importe en euros es inferior en un 7,8
por 100 con respecto al ejercicio anterior debido a la apreciación del euro frente al
dólar estadounidense y a las monedas locales de los países en los que operan.
MAPFRE RE y sus filiales han contabilizado primas por importe consolidado de 866,4
millones de euros, lo que supone un incremento del 14 por 100. Las primas retenidas
han ascendido a 579,5 millones de euros, lo que representa un porcentaje de
retención del 66,9 por 100. Por zonas geográficas, el 46 por 100 procede de España,
el 28 por 100 del resto de Europa, el 14 por 100 de Latinoamérica, el 9 por 100 de
Norteamérica y el resto de otras áreas geográficas. Dentro de este conjunto,
MAPFRE REINSURANCE CORPORATION (New Jersey) ha contabilizado un
volumen de 74,4 millones de euros.
MAPFRE ASISTENCIA y sus filiales han alcanzado unos ingresos totales (primas e
ingresos por servicios) de 238,4 millones de euros. Esta cifra, que incluye los
ingresos de las sociedades que se presentan contablemente por el método de puesta
en equivalencia, representa un incremento del 15,7 por 100 sobre el año anterior. La
distribución geográfica de este negocio es la siguiente: 36 por 100 España, 32 por
100 Latinoamérica, 18 por 100 otros países de Europa, 12 por 100 Estados Unidos y
2 por 100 otras zonas.
MAPFRE ASIAN presenta una disminución de primas del 8,1 por 100 en euros, no
obstante crece en moneda local un 17,4 por 100.
17
•
RATIOS DE GESTIÓN
De acuerdo con la práctica internacional, la calidad del resultado técnico de los
seguros no Vida se mide por un ratio combinado que refleja los niveles de la
siniestralidad y de los gastos sobre las primas imputadas netas de reaseguro. El ratio
combinado consolidado no Vida de CORPORACIÓN MAPFRE en 2003 ha sido del
96,5 por 100, frente al 101,3 por 100 en el ejercicio anterior.
La evolución de los principales ratios de gestión de las sociedades aseguradoras no
Vida de la Corporación se recoge en el cuadro siguiente, en el que se indican los
porcentajes de gastos totales y los siniestros incurridos sobre primas imputadas,
antes de reaseguro. En las columnas de la derecha se indica además el ratio
combinado, que mide la actividad (gastos y siniestros sobre primas imputadas, todo
ello neto de reaseguro).
RATIOS DE GESTIÓN
%
GASTOS
BRUTOS
(1)
%
%
SINIESTRALIDAD RATIO COMBINADO
BRUTA
(2)
(3)
31.12.03 31.12.02 31.12.03 31.12.02 31.12.03
MAPFRE SEGUROS GENERALES
MAPFRE INDUSTRIAL
MAPFRE CAUCIÓN Y CRÉDITO (5)
MAPFRE CAJA SALUD
MAPFRE RE
MAPFRE ASISTENCIA (5)
MAPFRE AMÉRICA
CORPORACION MAPFRE
(4)
31.12.02
30,2
21,1
26,2
17,0
31,5
17,1
28,9
30,2
19,8
27,5
17,0
31,6
15,5
32,1
64,0
60,3
60,8
80,6
55,2
74,5
59,8
61,9
65,9
69,8
80,4
57,0
74,6
69,3
95,1
93,0
85,3
97,6
92,5
91,3
102,2
92,2
93,2
102,1
97,4
98,3
90,2
112,5
26,5
28,5
62,6
66,0
96,5
101,3
(1) (Gastos de adquisición + gastos de administración + participación en beneficios y extornos – otros
ingresos técnicos + otros gastos técnicos)/Primas imputadas antes de reaseguro.
(2) (Siniestralidad del ejercicio antes de reaseguro + variación de otras provisiones técnicas)/Primas
imputadas antes de reaseguro.
(3) (Siniestralidad del ejercicio neta de reaseguro + variación de otras provisiones técnicas + gastos de
explotación netos + participación en beneficios y extornos – otros ingresos técnicos + otros gastos
técnicos)/Primas imputadas netas de reaseguro.
(4) Sin su filial MAPFRE INDUSTRIAL.
(5) Debido a la importancia de los ingresos por prestación de servicios en los negocios de estas filiales,
en el ratio de gastos se incluyen los otros ingresos no técnicos netos.
18
•
RESULTADOS
El beneficio consolidado después de impuestos ha ascendido a 228,2 millones de
euros, con crecimiento del 19,2 por 100 respecto al ejercicio anterior. El beneficio
atribuible después de socios externos ha sido de 141,3 millones de euros, con
incremento del 24,6 por 100. El beneficio por acción ha alcanzado 0,78 euros. Su
origen y composición se presenta en el siguiente cuadro:
RESULTADOS CONSOLIDADOS
(Millones de euros)
31.12.03
31.12.02
Var. % 03/02
INTEGRACIÓN GLOBAL
Sociedades con actividad principal en España
Seguro directo
Otras
Subtotal
240,2
199,9
20,2%
240,2
199,9
20,2%
53,2
42,2
7,2
0,6
103,2
56,5
30,9
5,3
-1,5
91,2
-5,8%
36,6%
35,8%
--13,2%
21,4
5,8
-0,1
19,9
3,5
0,5
7,5%
65,7%
---
Total participadas
370,5
315,0
17,6%
Amortización de fondo de comercio y gastos de adquisición
de cartera
Resultado del holding individual
Ajustes de consolidación
-30,3
22,0
-41,6
-37,6
-39,1
20,7
-19,4%
-----
Beneficio antes de impuestos y socios externos
Impuestos
Beneficio después de impuestos
Resultado atribuido a socios externos
Beneficio después de impuestos y socios externos
Beneficio ajustado por acción (euros)
320,6
-92,4
228,2
-86,9
141,3
0,78
259,0
-67,6
191,4
-78,0
113,4
0,62
23,8%
36,7%
19,2%
11,4%
24,6%
24,6%
Sociedades con actividad principal fuera de España
Seguro directo
Reaseguro aceptado
Asistencia
Otras
Subtotal
PUESTA EN EQUIVALENCIA
Valores y gestión de fondos
Gestión y promoción inmobiliaria
Otras
Los impuestos del ejercicio 2003 presentan una disminución de 8,9 millones de euros
debido a ajustes relacionados con el cambio en la configuración del grupo fiscal
realizado en 2002. No se espera que este efecto se vuelva a producir en los
ejercicios siguientes.
19
MUSINI, S.A. y MUSINI VIDA, S.A., sociedades adquiridas en el último trimestre de
2003, han obtenido en ese período un beneficio neto de 6,3 millones de euros, que,
después de la cuota de socios externos en MAPFRE CAJA MADRID HOLDING y de
la amortización de fondo de comercio, se ha traducido en una aportación de 2,9
millones de euros al beneficio neto de CORPORACION MAPFRE después de
impuestos y socios externos.
20
La aportación de las sociedades filiales al resultado consolidado presenta la siguiente
evolución en comparación con el año 2002.
RESULTADOS POR SOCIEDADES
(Millones de euros)
Antes de impuestos, Después de impuestos,
socios externos y
socios externos y
amortización de
amortización de
fondo de comercio y
fondo de comercio y
gastos de adquisición gastos de adquisición
de carteras
de carteras
2003
2002
2003
2002
CONSOLIDADAS POR INTEGRACIÓN GLOBAL
Unidades con actividad principal en España
UNIDAD VIDA
MAPFRE Vida (1) ………………………………………….
MUSINI Vida ………………………………………………
117,5
6,2
103,1
---
81,9
4,1
75,9
---
UNIDAD GENERALES
MAPFRE Seguros Generales (2)……………...
MAPFRE Guanarteme …………………………..
MAPFRE Finisterre ………………………………..
47,4
21,0
15,8
39,5
20,7
16,4
24,5
14,2
8,1
17,7
13,6
9,0
UNIDAD EMPRESAS
MAPFRE Industrial ……………………….............
MAPFRE Caución y Crédito ……….…………
MUSINI S.A. ……………….. …………………………….
27,6
9,9
2,8
18,6
7,1
---
17,8
6,1
2,2
12,1
4,6
---
MAPFRE Caja Salud ……………………….
14,5
13,8
7,7
7,1
52,0
42,2
7,2
1,9
56,3
30,9
5,3
-1,3
37,8
29,1
3,8
1,5
26,5
22,7
3,8
-1,6
9,1
4,7
1,3
1,4
5,7
5,0
1,3
0,9
5,8
3,0
0,8
0,9
3,5
3,2
0,8
0,6
Unidades con actividad principal fuera de España
MAPFRE América
MAPFRE RE
MAPFRE Asistencia
Otras
PUESTA EN EQUIVALENCIA (3)
MAPFRE INMUEBLES ……………………………
GESMADRID …………………………………………….
CAJA MADRID PENSIONES ………………..
CAJA MADRID BOLSA ……………..…………..
(1)
(2)
(3)
Incluye los resultados de MAPFRE INVERSION y MAPFRE VIDA PENSIONES que se integran en esta Unidad por
puesta en equivalencia
Sin su filial MAPFRE INDUSTRIAL, que se presenta como parte de la Unidad de Seguros de Empresas.
Se incluyen por el porcentaje de participación.
21
La procedencia geográfica del beneficio neto de la Corporación se analiza en el
siguiente cuadro:
BENEFICIO POR AREAS GEOGRÁFICAS
Beneficio bruto (1)
Beneficio neto (2)
España
América del Norte
América del Sur
Otros países
(1)
77,7%
10,3%
10,2%
1,8%
64,1%
17,1%
16,5%
2,3%
(2)
Beneficio antes de amortización de fondo de comercio y gastos de adquisición de cartera, impuestos y socios
externos.
Beneficio neto, después de impuestos y socios externos .
•
FONDOS PROPIOS Y RENTABILIDAD
Los fondos propios consolidados han alcanzado la cifra de 1.764,2 millones de euros,
frente a 1.701,1 millones de euros a finales de 2002; la evolución de los fondos
propios de un año a otro se ha visto influenciada positivamente por los resultados de
las Unidades, y negativamente por la revalorización del euro frente al dólar
estadounidense y a las divisas latinoamericanas. De la citada cantidad, 675,7
millones de euros corresponden a la participación de los accionistas minoritarios en
las sociedades filiales, y 1.088,5 a los accionistas de la Corporación. Los fondos
propios consolidados por acción representaban 6,0 euros al cierre del ejercicio.
Los fondos propios consolidados de MAPFRE AMÉRICA y filiales expresados en
euros se han reducido durante 2003 en 34,3 millones de euros, debido a la
revalorización
del
euro
frente
al
dólar
estadounidense
y
a
las
divisas
latinoamericanas.
La disminución de los fondos propios de MAPFRE AMÉRICA no supone una menor
solvencia de sus filiales, puesto que sus pasivos se ven reducidos en la misma
proporción, y no afecta al resultado consolidado de CORPORACIÓN MAPFRE. Sin
embargo, ha requerido incrementar la provisión por depreciación de las inversiones
en el balance individual de la Corporación por importe de 29,8 millones de euros.
22
La rentabilidad sobre fondos propios medios de la Corporación ha alcanzado el 13,0
por 100. La rentabilidad sobre fondos propios medios de las principales Unidades que
la componen aparece en el cuadro siguiente:
PRINCIPALES UNIDADES
RENTABILIDAD SOBRE FONDOS PROPIOS
(ROE) (1)
2003
Fondos
propios
ROE %
Medios
(1)
Beneficio
CORPORACIÓN MAPFRE
2002
ROE %
(1)
1.082,7
141,3
13,0
10,1
MAPFRE VIDA
(2)
MAPFRE SEGUROS GENERALES
EMPRESAS
- MAPFRE INDUSTRIAL
- MAPFRE CAUCIÓN Y CRÉDITO
MAPFRE CAJA SALUD
388,9
198,7
86,0
46,8
22,1
23,5
21,0
20,1
46,8
18,5
87,3
17,8
6,1
7,7
38,0
32,9
8,8
29,2
25,9
8,8
MAPFRE AMÉRICA
517,9
37,8
7,3
4,8
MAPFRE RE
296,3
29,1
9,8
8,5
57,3
3,8
6,6
7,6
MAPFRE CAJA MADRID Holding
MAPFRE ASISTENCIA
(1) Resultado neto de impuestos y socios externos/Recursos propios medios
(2) Sin MAPFRE Industrial
23
•
INVERSIONES Y FINANCIACIÓN
Inversiones directas de la Corporación
CORPORACIÓN MAPFRE ha realizado en el ejercicio 2003 desembolsos por
inversiones en empresas del grupo y asociadas por importe de 176,1 millones de
euros, debiéndose destacar como más significativas las siguientes:
•
Ampliación de capital de MAPFRE RE, en la que la Corporación ha aportado 23,8
millones de euros en efectivo y el edificio singular de Recoletos 25, valorado en
30 millones de euros.
•
Aportación de 104,6 millones de euros a MAPFRE CAJA MADRID HOLDING DE
ENTIDADES ASEGURADORAS lo que ha permitido a esta sociedad financiar la
adquisición de MUSINI, S.A. De la citada inversión, 51 millones de euros han sido
aportados como capital, y 53,6 millones de euros como préstamo en condiciones
de mercado; el resto de la financiación del holding ha sido aportado por el
accionista minoritario CORPORACIÓN CAJA MADRID.
•
Aportación de 40 millones de euros a MAPFRE ASISTENCIA, de los que 17
millones de euros han sido en capital y 23 en préstamos en condiciones de
mercado. Estos desembolsos han permitido a dicha entidad realizar distintas
adquisiciones e inversiones.
•
Varias inversiones de menor cuantía, entre las que destacan la compra a
accionistas minoritarios del 40 por 100 de la filial aseguradora de Filipinas,
MAPFRE ASIAN (3,0 millones de euros), el traspaso del 10 por 100 de
QUAVITAE, sociedad especializada en residencias de la Tercera Edad, de
MAPFRE ASISTENCIA a CORPORACIÓN MAPFRE (3,1 millones de euros) y una
ampliación de capital de PROGRESS ASSICURAZIONI, S.p.A. (1,5 millones de
euros).
En diciembre 2003 se ha anunciado la próxima realización de una nueva ampliación
de capital con prima de emisión de MAPFRE RE, por importe total de 150 millones de
euros, para sostener el fuerte crecimiento de dicha Unidad Operativa. El desembolso
se materializará en el primer cuatrimestre de 2004.
24
Inversiones de filiales
Las ofertas presentadas por MAPFRE CAJA MADRID HOLDING, sociedad en la que
CORPORACIÓN MAPFRE tiene una participación del 51 por 100, han sido
seleccionadas por la SEPI como ganadoras en el proceso de privatización de
MUSINI, S.A. y MUSINI VIDA. Como consecuencia, MAPFRE CAJA MADRID
HOLDING ha adquirido el 98,07 por 100 de MUSINI, S.A. y el 100 por 100 de MUSINI
VIDA por un precio total de 298,5 millones de euros (198,3 millones de euros por
MUSINI, S.A. y 100,2 millones de euros por MUSINI VIDA). El valor neto patrimonial
de estas participaciones a 30 de septiembre de 2003 era de 262,7 millones de euros.
MAPFRE GUANARTEME ha adquirido acciones propias representativas del 22,5 por
100 de su capital social, por importe de 38,4 millones de euros. Dichas acciones, que
eran propiedad de un socio externo, han sido amortizadas posteriormente, por lo que
la participación de MAPFRE SEGUROS GENERALES en MAPFRE GUANARTEME a
31.12.03 alcanza el 100 por 100.
MAPFRE ASISTENCIA ha realizado dos adquisiciones:
•
El 100 por 100 del grupo de empresas denominado ROAD AMERICA MOTOR
CLUB por un precio inicial de 18 millones de dólares USA, que se complementará
con una cifra adicional en función de los beneficios que generen estos negocios
en los próximos tres años;
•
NUOVI SERVIZI AUTO, S.p.A., sociedad italiana especializada en el negocio de
extensión de garantías de vehículos de segunda mano, y su filial reaseguradora
GENERAL SERVICES REINSURANCE Ltd., de nacionalidad irlandesa, con una
inversión de 12,1 millones de euros.
MAPFRE AMÉRICA ha comprado a socios externos el 18,1 por 100 de MAPFRE
PERÚ Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. por un importe de 1,1 millones de
USD (aprox. 1 millón de euros), elevando su participación en esta filial hasta el 98,9
por 100.
25
MAPFRE USA ha adquirido la compañía CANADA LIFE INSURANCE COMPANY OF
PUERTO RICO, especializada en los ramos de Vida, Accidentes y Salud, por 7,0
millones de USD. Esta compañía, que opera en Puerto Rico y las Islas Vírgenes de
EE.UU., a 31.12.02 tenía unas primas de 37,2 millones de USD y unos fondos
propios de 5,1 millones de USD. La transacción se ha completado en el mes de enero
de 2004.
MAPFRE USA CORPORATION (entidad domiciliada en Puerto Rico, en la que
CORPORACION MAPFRE ostenta, indirectamente, una posición de control), ha
acordado
vender
a
MAPFRE
MUTUALIDAD
(accionista
mayoritario
de
CORPORACIÓN MAPFRE) el 100 por 100 de MAPFRE CORPORATION OF
FLORIDA por el precio que resulte de su valoración objetiva por expertos
independientes. MAPFRE MUTUALIDAD tiene intención de desarrollar sobre esta
base un proyecto a largo plazo de Seguro de Automóviles en Estados Unidos.
Financiación
Las inversiones mencionadas se han financiado parcialmente con préstamos de
entidades bancarias. El endeudamiento bancario en el balance consolidado a 31 de
diciembre 2003 asciende a 160,2 millones de euros, frente a 21,7 millones en el
ejercicio anterior; a ello se agrega la deuda a largo plazo contratada mediante
emisión de obligaciones por importe de 275 millones de euros en julio de 2001.
•
EMPLEADOS
A 31 de diciembre de 2003 la Corporación y sus filiales y asociadas empleaban a
13.868 personas, frente a 12.376 el año anterior. Las altas se han producido en
distintos países debido al desarrollo de la actividad.
La cifra de empleados comprende 5.624 en España y 8.244 en otros países, entre los
cuales destacan Brasil (1.836), México (1.310), Venezuela (1.138), Argentina (860),
Puerto Rico (625), Colombia (570) y Chile (473).
26
•
OBJETIVOS
Los objetivos anunciados por la Corporación en el ejercicio 2003 se han cumplido con
amplitud. En la misma línea del año anterior, la Corporación se ha fijado los
siguientes objetivos para el período 2004-2006, con la composición actual de su
grupo consolidado:
•
Obtener un crecimiento anual superior al 10 por 100 de las primas del Seguro no
Vida, y en torno al 8 por 100 de los patrimonios administrados en Seguro de Vida
y gestión de ahorros a largo plazo.
•
Mantener un resultado técnico positivo en las operaciones de seguros y
reaseguros (ratio combinado igual o inferior a 100 en los seguros no Vida).
•
Mantener una rentabilidad sobre fondos propios superior al 10 por 100 y un
beneficio por acción creciente.
•
Obtener un incremento promedio anual del beneficio neto igual o superior al 10
por 100.
27
Resultados del SISTEMA MAPFRE
CORPORACIÓN MAPFRE es filial de MAPFRE MUTUALIDAD, entidad líder del
seguro de Automóviles en España, que tiene el 55,2 por 100 de su capital. Junto con
sus respectivas filiales constituyen el SISTEMA MAPFRE, que en 2003 ha alcanzado
una cifra de ingresos totales de 9.249,6 millones de euros, con una disminución del
0,6 por 100 respecto al ejercicio anterior, y un beneficio consolidado después de
impuestos y socios externos de 298,6 millones de euros, con incremento del 45,0 por
100. En el siguiente cuadro se presenta la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada del SISTEMA MAPFRE:
RESULTADOS DEL SISTEMA MAPFRE
2002
SEGURO DIRECTO Y REASEGURO ACEPTADO
Primas imputadas del ejercicio
7.373,0
Siniestralidad
-4.595,2
Otros gastos técnicos
-2.723,4
RESULTADO SEGURO DIRECTO Y REASEGURO ACEPTADO
54,4
2003
Var. % 03/02
7.284,4
-4.979,2
-2.131,8
173,4
-1,2%
8,4%
-21,7%
218,8%
-575,7
255,0
112,2
-208,5
-680,6
278,0
136,2
-266,4
18,2%
9,0%
21,4%
27,8%
718,2
872,1
21,4%
OTROS RESULTADOS TÉCNICOS
-95,4
-108,8
14,0%
RESULTADO DE LA CUENTA TÉCNICA VIDA Y NO VIDA
468,6
670,3
43,0%
CUENTA NO TÉCNICA
Ingresos y gastos de las inversiones
Amortización del fondo de comercio
Otros ingresos y gastos no técnicos
Resultados extraordinarios
RESULTADO DE LA CUENTA NO TÉCNICA
32,6
-27,4
-39,5
5,6
-28,7
39,1
-29,5
-58,5
-15,4
-64,3
19,9%
7,7%
48,1%
-375,0%
124,0%
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y MINORITARIOS
439,9
606,0
37,8%
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS
327,0
446,4
36,5%
RESULTADO ATRIBUIBLE A MAPFRE MUTUALIDAD
205,9
298,6
45,0%
2002
22,7%
69,9%
96,2%
2003
21,1%
67,5%
92,6%
REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO
Primas y variación provisión primas no consumidas
Prestaciones pagadas y variación provisión prestaciones
Variación otras provisiones y comisiones y participaciones
RESULTADO REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO
RESULTADO DE LAS INVERSIONES
Ratios No Vida (en % s/ primas imputadas netas)
(1)
Ratio de Gastos Totales
(1)
Siniestralidad Bruta
(2)
Ratio Combinado No Vida
(1)
(2)
en % s/ primas imputadas antes de reaseguro
en % s/ primas imputadas netas de reaseguro
Cifras en millones de euros
28
Información adicional
Se hace pública simultáneamente con esta información, una presentación
complementaria para inversores y analistas en la que se amplían los datos aquí
recogidos (accesible en www.mapfre.com).
29
IX. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS DURANTE EL PERIODO
1. Acciones Ordinarias
2. Acciones Preferentes
3. Acciones sin Voto
3100
3110
3120
% sobre
Nominal
Euros por
Acción
42,0
---
0,21
---
Importe
(miles de
Euros)
38.128
---
Información adicional sobre el reparto de dividendos (a cuenta, complementario,
etc.)
Los dividendos distribuidos durante el ejercicio han sido:
– Dividendo complementario con cargo a reservas de libre disposición, pagado el 2
de junio de 2003; las acciones números 1 a 181.564.536 han percibido 0,10 euros
brutos por acción.
– Dividendo activo a cuenta de los resultados del ejercicio 2003, pagado el 14 de
noviembre de 2003; las acciones número 1 a 181.564.536 han percibido 0,11
euros brutos por acción.
X. HECHOS SIGNIFICATIVOS
SI
1. Adquisiciones o transmisiones de participaciones en el capital de sociedades
cotizadas en Bolsa determinantes de la obligación de comunicar contempladas
en el art.53 de la LMV (5 por 100 y múltiplos).
2. Adquisiciones de autocartera determinantes de la obligación de comunicar
Según la disposición adicional 1ª de la LSA (1 por 100)
3. Otros aumentos o disminuciones significativos del inmovilizado (participaciones
superiores al 10% en sociedades no cotizadas, inversiones o desinversiones
Materiales relevantes, etc.)
4. Aumentos y reducciones del capital social o del valor de los títulos
5. Emisiones, reembolsos o cancelaciones de empréstitos
6. Cambios de los Administradores o del Consejo de Administración
7. Modificaciones de los Estatutos Sociales
8. Transformaciones, fusiones o escisiones
9. Cambios en la regulación institucional del sector con incidencia significativa en
la situación económica o financiera de la sociedad o del Grupo
10.Pleitos, litigios o contenciosos que puedan afectar de forma significativa a la
Situación patrimonial de la Sociedad o del Grupo
11.Variación, respecto del último ejercicio, de los principios contables, criterios
de valoración y métodos de cálculo de las correcciones de valor, coincidencia
Significativa en los estados financieros de la Sociedad o del Grupo
12.Situaciones concursales, suspensiones de pagos, etc.
13.Acuerdos especiales de limitación, cesión o renuncia, total o parcial, de los
Derechos políticos y económicos de las acciones de la Sociedad
14.Acuerdos estratégicos con grupos nacionales o internacionales
(intercambio de paquetes accionariales, etc.)
15.Otros hechos significativos
30
NO
3200
X
3210
X
3220
3230
3240
3250
3260
3270
X
X
X
X
X
X
3280
X
3290
X
3300
3310
X
X
3320
X
3330
3340
X
X
(*)
Marcar con una “X” la casilla correspondiente, adjuntando en caso afirmativo
anexo explicativo en el que se detalle la fecha de comunicación a la CNMV y a la
SRBV.
31
XI) ANEXO EXPLICATIVO HECHOS SIGNIFICATIVOS
3.- Otros aumentos o disminuciones significativos del inmovilizado
§
MAPFRE USA CORPORATION, entidad domiciliada en Puerto Rico, en la que CORPORACIÓN
MAPFRE ostenta indirectamente una posición de control, ha suscrito un acuerdo de intenciones
para adquirir CANADA LIFE INSURANCE COMPANY OF PUERTO RICO, sociedad especializada
en los ramos de Vida, Accidentes y Salud, que desarrolla sus actividades en Puerto Rico e Islas
Vírgenes (EE.UU.) Esta información fue comunicada a la CNMV el día 9 de julio de 2003.
§
En relación con la oferta vinculante para MUSINI VIDA, presentada el 17 de junio, se recibe
comunicación de SEPI sobre el resultado de la adjudicación a favor de la oferta presentada por
MAPFRE CAJA MADRID HOLDING DE ENTIDADES ASEGURADORAS, S.A., en la que
CORPORACIÓN MAPFRE tiene una participación del 51 por 100. Esta información fue
comunicada a la CNMV el día 10 de julio de 2003.
§
MAPFRE MUTUALIDAD DE SEGUROS Y REASEGUROS A PRIMA FIJA (accionista mayoritario
de CORPORACIÓN MAPFRE) ha acordado la compra del 100% del capital social de MAPFRE
CORPORATION OF FLORIDA, holding de las sociedades del SISTEMA MAPFRE que operan en
Florida, por el precio que resulte de su valoración objetiva por expertos independientes.
Actualmente MAPFRE CORPORATION OF FLORIDA es propiedad de MAPFRE USA
CORPORATION (entidad domiciliada en Puerto Rico, en la que CORPORACION MAPFRE ostenta
indirectamente una posición de control). Esta información fue comunicada a la CNMV el día 23 de
octubre de 2003.
6.- Cambios de los administradores o del Consejo de Administración
§
El Consejo de Administración en su reunión celebrada el día 17 de septiembre de 2003 ha
acordado aceptar la renuncia del consejero D. Sebastián Homet Duprá y designar en su sustitución
a D. Víctor Bultó Millet, por el procedimiento de cooptación. Esta información fue comunicada a la
CNMV el día 17 de septiembre de 2003.
32
15.- Otros hechos significativos
§
En contestación al requerimiento de información de la CNMV, de fecha 16 de octubre de 2003, la
Sociedad remite información sobre los cambios estatutarios en relación con el Comité de Auditoria
y Cumplimiento así como la composición del mismo. Dicha información fue enviada a la CNMV el
día 7 de noviembre de 2003.
§
El Consejo de Administración de MAPFRE RE, COMPAÑÍA INTERNACIONAL DE REASEGUROS,
S.A. en su reunión del día 3 de diciembre de 2003, ha aprobado una ampliación de capital de 150
millones de euros que se materializará en el primer cuatrimestre de 2004. Esta información fue
comunicada a la CNMV el día 4 de diciembre de 2003.
33
XII. INFORME ESPECIAL DE LOS AUDITORES
34