FONDO MONETARIO INTERNACIONAL Instituto del FMI—Centro

FONDO MONETARIO INTERNACIONAL
Instituto del FMI—Centro Regional de Asistencia Técnica de Centroamérica, Panamá y la
República Dominicana (CAPTAC-DR)
Curso regional sobre Pronóstico Macroeconómico, OT11.21
Ciudad de Guatemala, Guatemala
Del 28 de noviembre al 9 de diciembre de 2011
PROGRAMA
Lunes, 28 de noviembre
8:30 a.m. – 9:00 a.m.
Temas Administrativos
9:00 a.m. – 9:30 a.m.
9:30 a.m. –12:30 p.m
Sesión de apertura
Sr. Jorge Restrepo
Economista Principal
División del Hemisferio Occidental del Instituto del FMI
C–1
Perspectiva general de pronóstico macroeconómico
Sr. Andrés González
Banco de la República de Colombia
10:00 a.m. – 10:30 a.m.
Coffee Break
12:30 p.m. – 2:00 p.m.
Almuerzo
2:00 p.m. – 5:30 p.m.
TP–1
3:30 p.m. – 4:00 p.m.
Trabajo práctico: Introducción al uso de EViews
Coffee Break
Martes, 29 de noviembre
9:00 a.m. – 10:30 a.m.
C–2
10:30 a.m. – 11:00 a.m.
11:00 a.m. – 12:30 p.m.
Coffee Break
TP–2
12:30 p.m. – 2:00 p.m.
2:00 p.m. – 3:30 p.m.
Trabajo práctico: Estimación y pronóstico de modelos
ARIMA en Eviews
Almuerzo
C–3
3:30 p.m. – 4:00 p.m.
4:00 p.m. – 5:30 p.m.
Propiedades de las series de tiempo I: Estacionariedad,
Box Jenkins, Modelos ARIMA
Sr. Restrepo
Propiedades de series de tiempo II: No estacionariedad y
raíces unitarias
Sr. Juan Pablo Medina, Economista
División del Hemisferio Occidental del Instituto del FMI
Coffee Break
TP–3
Trabajo práctico: Pruebas de raíz unitaria con EViews
Miércoles, 30 de noviembre
9:00 a.m. – 10:30 a.m.
C–4
10:30 a.m. - 11:00 a.m.
11:00 a.m. – 12:30 p.m.
Coffee Break
TP–4
12:30 p.m. – 2:00 p.m.
2:00 p.m. – 3:30 p.m.
Trabajo práctico: Proyección con métodos de estimación
uniecuacionales y modelos de corrección de errores
Almuerzo
C–5
3:30 p.m. – 4:00 p.m.
4:00 p.m. – 5:30 p.m.
Cointegración I—Estimación de modelos uniecuacionales de
corrección de errores y proyecciones
Sr. González
Evaluación de modelos de regresión
Sr. Restrepo
Coffee Break
TP–5
Trabajo práctico: Evaluación de modelos de regresión
C–6
Vectores Autoregresivos (VAR), Modelos VAR
estructurales, funciones de impulso respuesta (FIR)
Sr. Restrepo
Jueves, 1 de diciembre
9:00 a.m. – 10:30 a.m.
10:30 a.m. – 11:00 a.m.
11:00 a.m. – 12:30 p.m.
Coffee Break
TP–6
12:30 p.m. – 2:00 p.m.
2:00 p.m. – 3:30 p.m.
Almuerzo
C–7
3:30 p.m. – 4:00 p.m.
4:00 p.m. – 5:30 p.m.
Trabajo práctico: VAR y FIR ejemplo práctico: demanda de
dinero—Parte I
Cointegración II: Metodología de Johansen
Sr. Medina
Coffee Break
TP–7
Trabajo práctico: Demanda de dinero—Parte II
C–8
Modelos de vectores de corrección de errores: Formulación,
pruebas de hipótesis y proyección
Sr. González
Viernes, 2 de diciembre
9:00 a.m. – 10:30 a.m.
10:30 a.m. – 11:00 a.m.
11:00 a.m. – 12:30 p.m.
12:30 p.m. – 2:00 p.m.
Coffee Break
TP–8
Trabajo práctico: Proyecciones con VECM
Almuerzo
Viernes, 2 de diciembre (continuación)
2:00 p.m. – 5:30 p.m.
O–1
3:30 p.m. – 4:00 p.m
Preparación para las presentaciones de los participantes
Coffee Break
Sábado 3, de diciembre
Día libre (no se ofrecerá almuerzo)
Domingo 4, de diciembre
Día libre (no se ofrecerá almuerzo)
Lunes, 5 de diciembre
9:00 a.m. – 10:30 a.m.
C–9
10:30 a.m. - 11:00 a.m.
11:00 a.m. – 12:30 p.m.
Coffee Break
TP–9
12:30 p.m. – 2:00 p.m.
2:00 p.m. – 3:30 p.m.
Trabajo práctico: enfoques de proyección para análisis de
política
Almuerzo
C–10
3:30 p.m. – 4:00 p.m.
4:00 p.m. – 5:30 p.m.
Incertidumbre y evaluación de los pronósticos
Sr. González
Introducción al filtro de Kalman
Sr. Restrepo
Coffee Break
TP–10
Trabajo práctico: Uso del filtro de Kalman para modelar la
estructura de las tasas de interés
C–11
Proyección con modelos de factores dinámicos
Sr. Medina
Martes, 6 de diciembre
9:00 a.m. – 10:30 a.m.
10:30 a.m. – 11:00 a.m.
11:00 a.m. – 12:30 p.m.
12:30 p.m. – 2:00 p.m.
Coffee Break
TP–11
Trabajo práctico: Proyección de inflación con métodos de
factores dinámicos
Almuerzo
Martes, 6 de diciembre (continuación)
2:00 p.m. – 3:30 p.m.
C–12
3:30 p.m. – 4:00 p.m.
4:00 p.m. – 5:30 p.m.
Combinación de diferentes pronósticos
Sr. González
Coffee Break
TP–12
Trabajo práctico: Combinación de diferentes pronósticos
C–13
Modelación y proyección de volatilidad: el modelo ARCH y
sus descendientes
Sr. Restrepo
Miércoles, 7 de diciembre
9:00 a.m. – 10:30 a.m.
10:30 a.m. – 11:00 a.m.
11:00 a.m. – 12:30 p.m.
Coffee Break
TP–13
12:30 p.m. – 2:00 p.m.
2:00 p.m. – 5:30 p.m.
Trabajo práctico: Proyección de volatilidad macroeconómica
Almuerzo
C–14
3:30 p.m. – 4:00 p.m.
Consideraciones practicas en la realización de proyecciones
macroeconómicas
Sr. Medina
Coffee Break
Jueves, 8 de diciembre
9:00 a.m. – 10:30 a.m.
C–15
10:30 a.m. – 11:00 a.m.
11:00 a.m. – 12:30 p.m.
Coffee Break
O–1
12:30 p.m. – 2:00 p.m.
2:00 p.m. – 5:30 p.m.
Estrategias de modelación y análisis de política: La inflación
en Chile
Sr. Medina
Preparación de las presentaciones de los participantes
Almuerzo
O–1
3:30 p.m. – 4:00 p.m.
Preparación de las presentaciones de los participantes
Coffee Break
Viernes, 9 de diciembre
9:00 a.m. – 11:30 a.m.
O–2
Presentaciones de los participantes
11:30 a.m. – 12:00 p.m.
Coffee Break
12:00 a.m. – 12:30 p.m.
Sesión de clausura y entrega de los certificados