! ! "#! $%$!&!'%()!*!+),''-+'! "! ,./01,!2.,34)-3!5!01-34! ,./01,!2.,34)-3!*!-!',6!,!)-00)/!$.,6/.! 01/!7/,0)/'!*!7/+,('/! 01/!7/,0)/'!*!7-.018,6! 01/!7/,0)/'!*!7),+47-.8! 01/!7/,0)/'!*!2.%9!9/!0%!6%(! 01/!7/,0)/'!*!1/./!+%9/'!01/!'(3! 01/!7/,0)/'!*!1/6!;(8/! 01/!7/,0)/'!*!)(+6!-3!01/!'46!<-01!8-,9%38'! 7/3!/#!4-3>!*!'0,38!76!9/! 7-))!<-01/.'!*!)/,3!%3!9/!?>)//@! 7%7!9,.)/6!*!%3/!)%A/! 7%7!9,.)/6!*!01.//!)-00)/!7-.8'! 7%776!9+!2/..-3!*!8%3C0!<%..6D!7/!1,$$6! +,.%)/!4-3>!*!6%(CA/!>%0!,!2.-/38! /.-+!+),$0%3!&!'0/A/!<-3<%%8!*!+,3C0!2-38!96!<,6!1%9/! /00,!;,9/'!*!,0!),'0! 2)//0<%%8!9,+!*!),38')-8/! 01/!-')/6!7.%01/.'!*!'1%(0! ;,9/'!7.%<3!*!-!>%0!6%(!?-!2//)!>%%8@! ;%13!)/33%3!*!-9,>-3/!?>)//!+%A/.@! ;%,3!;/00!*!-!)%A/!.%+4!3C.%))! )/8!H/$$/)-3!*!'0,-.<,6!0%!1/,A/3! )%(-'!;%.8,3!*!+,)8%3-,! 9,.A-3!>,6/!*!,-3C0!3%!9%(30,-3!1->1!/3%(>1! 9/0,))-+,!*!/30/.!',389,3! 9-+1,/)!;,+4'%3!*!9,3!-3!01/!9-..%.! 9-+1,/)!;,+4'%3!*!01.-))/.! $,()!'-9%3!*!8-,9%38'!%3!01/!'%)/!%2!1/.!'1%/'! $-34!2)%68!*!1,$$-/'0!8,6'!%2!%(.!)-A/'!L!,3%01/.!7.-+4!-3!01/!<,))! $-34!2)%68!*!<-'1!6%(!</./!1/./! M(//3!*!7-+6+)/!.,+/! M(//3!*!7%1/9-,3!.1,$'%86! M(//3!*!01/!$.%$1/0C'!'%3>! M(//3!*!%3/!A-'-%3! M(-3+6!;%3/'!*!<//!7#!8%%-3-0!!?,!+,$$/)),!$,.06@! .,6!+1,.)/'!*!1-0!01/!.%,8!;,+4! .,8-%1/,8!*!+.//$! 01/!.%))-3>!'0%3/'!*!<-)8!1%.'/'! '0/A-/!<%38/.!*!%A/.;%6/8! '0/A-/!<%38/.!*!'-.!8(4/! '0/A-/!<%38/.!*!-!<-'1!?+%A/./8!76!<-))!'9-01!-3!<-)8!<-)8!</'0@! '0-3>!*!)/0!6%(.!'%()!7/!6%(.!$-)%0! (:!*!%3/!?<-01!9,.6!;#!7)->/@! "! "! "! "! "! :! :! :! =! =! =! B! B! B! B! E! E! E! F! F! F! G! G! I! I! I! J! J! "K! ""! ""! ""! ""! ":! "=! "=! "=! "B! "B! "B! "E! "B! "F! "F! :#! $%$!&!'%()!*!:"'0!+/30(.6! "G! ,96!<-3/1%('/!*!)%A/!-'!,!)%'-3>!>,9/! ,96!<-3/1%('/!*!0%!43%<!1-9!-'!0%!)%A/!1-9! 7/3!1,.$/.!*!8-,9%38'!%3!01/!-3'-8/! 7;N.4!*!-0C'!%1!'%!M(-/0! 7.-03/6!'$/,.'!*!7,7/!%3/!9%./!0-9/! "G! "G! "G! "I! "I! ! "! +,9-))/!*!+,0'!,38!8%>'! +1.-'0-3,!,>(-)/.,!*!+,386!9,3! +1.-'0-3,!,>(-)/.,!*!7/,(0-2()! 8,20!$(34!*!>/0!)(+46! /8!'1//.,3!*!>-A/!9/!)%A/! 2,9-)6!%2!01/!6/,.!*!1/.%!?7%61%%8@! 01/!2(>//'!*!4-))-3>!9/!'%20)6! >.,38>/%.>/!*!2//)!'%!2-3/! ,!>./,0!7->!<%.)8!*!',6!'%9/01-3>! ),86!>,>,!*!7%.3!01-'!<,6! ),86!>,>,!*!$%4/.!2,+/!?>)//@! ),(.63!1-))!*!0/))!1-9! ),(.63!1-))!*!8%%!<%$!?01,0!01-3>@! 01/!)(9-3//.'!*!1/6O!1%O! 9/>1,3!0.,-3%.!*!,))!,7%(0!01,0!7,''! 9('/!*!($.-'-3>! $1,../))!<-))-,9'!*!1,$$6! .-1,33,!*!</!2%(38!)%A/! .,99'0/-3!*!/3>/)! "J! "J! :K! :K! :K! :"! :"! :"! :"! ::! ::! ::! :=! :=! :=! :B! :B! :B! :B! =#! ;,HH! :E! 7%776!9+2/..-3!*!9,P,3,!->(,3,! +%(30!7,'-/!*!/A/.6!8,6!-!1,A/!01/!7)(/'! 8(4/!/))-3>0%3!&!)%(-'!,.9'0.%3>!5!-0!8%3C0!9/,3!,!01-3>! 8(4/!/))-3>0%3!*!7)-7)-$! /)),!2-0H>/.,)8!*!8./,9!,!)-00)/!8./,9!%2!9/! >/%.>/!>/.'1<-3!*!)/0C'!+,))!01/!<1%)/!01-3>!%22! >/%.>/!>/.'1<-3!*!-!>%0!.16019! )%(-'!,.9'0.%3>!*!9,+4!01/!43-2/! )%(-'!,.9'0.%3>!*!<1,0!,!<%38/.2()!<%.)8! )%(-'!;%.8,3!*!'+1%%)!8,6'! ./3H%!,.7%./!*!9,99,!9-!$-,+/!-)!.-09%! ',.,1!A,(>1,3!*!)()),76!%2!7-.8),38! ')-9!>,-)),.8!*!,0%9-+!+%+40,-)! :E! :E! :E! :E! :E! :F! :F! :G! :G! :G! :I! :I! :I! B#! '$-.-0(,)'!&!>%'$/)! :J! ,9,H-3>!>.,+/! 8%<3!76!01/!.-A/.'-8/! >)%.6! -C9!>%33,!'-3>! ;%62()!?7//01%A/3!5!'-'0/.!,+0!:@! %1!2.//8%9! %1!1,$$6!8,6! $/%$)/!>/0!./,86!?+(.0-'!9,62-/)8@! '<-3>!)%<D!'<//0!+1,.-%0! 6%(!>%0!'1%/'! 01-'!)-00)/!)->10!%2!9-3/! <1/3!01/!',-30'!>%!9,.+1-3>!-3! :J! :J! :J! :J! =K! =K! =K! =K! ="! ="! ="! ="! E#! 9%A-/!'%3>'!&!7.%,8<,6!9('-+,)'! =:! +,.%('/)!*!6%(C))!3/A/.!<,)4!,)%3/!?)-A/.$%%)!2+C'!,301/9@! +1-+,>%!*!+/))!7)%+4!0,3>%! =:! =:! ! #! >./,'/!*!3%!'/,'!0%30,! >./,'/!*!)%!$/%.!M(/!$(/8%!1,+/.! >./,'/!*!(3-8%'!'-/9$./! /)!9,>%!8/!%H!*!'%9/<1/./!%A/.!01/!.,-37%<!?>)//!+%A/.@! )/'!9-'/.,7)/'!*!-!8./,9/8!,!8./,9!?>)//!+%A/.@! %C!7.%01/.!*!8-83C0!)/,A/!3%7%86!7(0!01/!7,7/! %C!7.%01/.!*!8%<3!76!01/!.-A/.!0%!$.,6! %C!7.%01/.!*!-!,9!</,.6! %C!7.%01/.!*!9,3!%2!+%3'0,30!'%..%<! %C!7.%01/.!*!6%(!,./!96!'(3'1-3/! $-$$-3!*!+%.3/.!%2!01/!'46! ./30!*!<-))!-! ./30!*!'/,'%3'!%2!)%A/! .%+46!=!5!/6/!%2!01/!0->/.! ',0(.8,6!3->10!2/A/.!*!3->10!2/A/.!?7//!>//'@! ',0(.8,6!3->10!2/A/.!*!7%%>-/!'1%/'!?4+!,38!01/!'(3'1-3/!7,38@! '-3>-3C!-3!01/!.,-3!*!,))!-!8%!-'!8./,9!%2!6%(! '-3>-3C!-3!01/!.,-3!*!9%'/'! '-3>-3C!-3!01/!.,-3!*!>%%8!9%.3-3>! '-3>-3C!-3!01/!.,-3!*!'-3>-3C!-3!01/!.,-3! '$-8/.9,3!?9-+1,/)!7(7)Q@! )%'!0-/9$%'!9%8/.3%'!?+1,.)-/!+1,$)-3@!5!'9-)/!?>)//!+%A/.@! ),!A-0,!R!7/)),!*!)-2/!-'!7/,(0-2()!01,0!<,6!?3%,@! </'0!'-8/!'0%.6!*!,9/.-+,! </'0!'-8/!'0%.6!*!+%%)! <-+4/8!*!8/26-3>!>.,A-06! =:! ==! ==! ==! =B! =B! =B! =B! =E! =E! =E! =E! =F! =F! =F! =G! =G! =G! =G! =I! =I! =I! =I! =J! =J! =J! F#! <,)0!8-'3/6! BK! )%'!,.-'0%>,0%'!*!0%8%'!M(-/./3!'/.!6,!>,0%!;,HH! 1Q.+()/'!*!+,3+-S3!8/!9/>! 1/.9,3%!%'%!*!/3!9,.+1,!/'0%6! /)!)-7.%!8/!),!'/)A,!*!7('+,!)%!9T'!A-0,)! /)!)-7.%!8/!),!'/)A,!*!M(-/.%!'/.!+%9%!0U! 9,.6!$%$$-3'!*!+1-9!+1-9!+1/.5//! /)!./6!)/S3!*!-3!01/!;(3>)/! /)!./6!)/S3!*!H-3>/),!7,7,! /)!./6!)/S3!*!+-.+)/!%2!)-2/! 0,.H,3!*!0.,'1-3!01/!+,9$! 0%6!'0%.6!*!6%(CA/!>%0!,!2.-/38!-3!9/! BK! BK! BK! B"! B:! B:! B:! B:! B=! B=! B=! G#! ;('0!2%.!2(3! BB! 8.,<!9/!,!7(+4/0!%2!<,0/.! 1,97%3/! 1/,8!,38!'1%()8/.'! )/9%3,8/! )-00)/!',))6!<,)4/.! '),A/'!%2!;%7! 7,3,3,!$1%3/!?.,22-@! >%%8!9%.3-3>!?'1-.)/6!9+.,/@! 7%%9!+1-+4!,!7%%9!?8%(>!>%%84-3@! 9,9,!),9,!?8%(>!>%%84-3@! ,7(>%!7(>%!?+%3>%@! -4%!-4%!?3/<!%.)/,3'@! BB! BB! BB! BB! BB! BB! BB! BB! BE! BE! BE! BE! ! $! <,0/.!+%9/!,!9/!/6/!?;,9,-+,@! 9,.4%!'4,+/!?')%A/3-,@! /'0/!9,.-3/.%!/'0T!7%..,+1%!?-./),38!5!+/)0,'!+%.0%'@! /4$/!/4$/!?>1,3,@! A-),3/)),!?-0,)-,@! $,M(-0%! <,6!76!,38!76! </!,./!01/!8.(9'!?'%(38'!%2!7),+43/''@! 7,1,9,'!!*!V+.,H6!)-4/!9,8W! BF! BF! BF! BF! BF! BG! BG! BG! BG! I#! +,3%3'! BI! ,38,D!(3!1(/A%!?2/.3,38%!$,),+-%'@! 2)6!2)6!2)6! 9/.9/),8,! ;,3-/!9,9,!?;,9,-+,@! 8,!$,+/9!8%9-3/! ),!+,9$,3,!?-0,)-,@! 2X>(.,'!>/%9Q0.-+,'! $-$%+,'!?7.,'-)@! ),(8/9('!A-.>-3/9!!?)-7.%!.%;%!8/!9%30'/..,0!5!+,0,)(P,@! 0%!'0%$!01/!0.,-3!?/3>),38@! %)8!,7.,9!7.%<3!?7/3;,9-3!7.-00/3@! BI! BI! BI! BI! BI! BI! BI! BI! BI! BI! BI! J#! ,2.-+,3!'%3>'! BJ! 2(3>,!,),2-,!?>1,3,@! 3,!3,!6/!?'/3/>,)@! 8/34%!?9,)-@! '1%'1%)%H,!?'%(01!,2.-+,@! 9,3><,3-!?'%(01!,2.-+,@! '-6,1,97,!?'%(01!,2.-+,@! ()/9/!?0,3H,3-,@! H,$!9,9,!*!3;/!9(4,3-/!?+%3>%@! ;/'('!-'!01/!%3)6!,3'</.!?(>,38,@! BJ! BJ! BJ! BJ! BJ! BJ! BJ! BJ! BJ! "K#! 7.,'-)/-.%! EK! 8,3-/)/!'/$/!*!$/-Y-31%'!8%!9,.! 0/./',!+.-'0-3,!*!'/!,!,)/>.-,!/Y-'0/! 0%9!;%7-9!*!+1/>,!8/!',(8,8/! '/.>-%!9/38/'!5!2,32,..,! 3,!7,1-,!0/9! ',97,!)/!)Z! EK! EK! EK! EK! EK! EK! ""#! /3!/'$,P%)! E"! 7%),!8/!3-/A/!*!9,9T!$/.2/+0,! 7%),!8/!3-/A/!*!7,7,)U! 7%),!8/!3-/A/!*!7-0%!9,3(Q!?$%/9,!8/!3-+%)T'!>(-))Q3@! +,9,.S3!*!(3!0-.%!,)!,-./!?,)/>.X,'@! +/)-,!+.(H!*!9(P/+,'!8/)!+1,!+1,!+1,! /3.-M(/!9%./30/!*!/',!.%',!?,)/>.X,'@! /'$/+-9/3!5!+(/30%!8/!)%'!+.%3%$-%'! /A,!(>,)8/!*!+(7,3-0,!?$%/9,!8/!3-+%)T'!>(-))Q3@! /Y0./9%8(.%!*!,9,D!,9,!6!/3',3+1,!/)!,)9,! E"! E"! E"! E:! E:! E:! E:! E=! E=! ! %! /Y0./9%8(.%!*!),!A/./8,!8/!),!$(/.0,!8/!,0.T'! >-,3!9,.+%!*!1%6!?-38-,!9,.0X3/H@! ;,.,7/!8/!$,)%!*!),!2),+,! ;%,M(X3!',7-3,!*!9/!$),30S!),!$.-3+/'-0,!,H()! 9,3(!+1,%!*!+),38/'0-3%! 9,.X,!/)/3,!<,)'1!*!),!./-3,!7,0,0,! 9,.X,!/)/3,!<,)'1!*!/3!/)!$,X'!8/!3%!9/!,+(/.8%! 9,.X,!/)/3,!<,)'1!*!),!A,+,!/'0(8-%',! 9,.X,!/)/3,!<,)'1!*!/)!'1%<!8/)!$/..%!',)+1-+1,! $/8.%!>(/..,!*!),!))(A-,!3(3+,!A(/)A/!1,+-,!,..-7,! $/8.%!>(/..,!*!+%30,9X3,9/! $/8.%!>(/..,!*!.,$L,L8(.,'L$/3,'! 0-/..,!',30,!*!),!+,3+-S3!8/)!$-.,0,!?$%/9,!8/!/'$.%3+/8,@! 0%30Y(!*!0/!,9,.Q!9/;%.! A%+,)!2,+0%.6!*!,M(X!3%!1,6!M(-/3!A-A,! E=! EB! EB! EE! EE! EE! EF! EF! EF! EG! EG! EI! EI! EJ! EJ! ":#! +,3+-%3/'!0.,8-+-%3,)/'! FK! >,.+X,!)%.+,!5!,38,!;,)/%! >,.+X,!)%.+,!*!)%'!+(,0.%!9()/.%'! TA-),!*!/3!)%!,)0%!8/!,M(/)),!9%30,P,! 9T),>,!*!/3!/)!),A,8/.%! 9T),>,!*!9,8./!9-!+,.7%3/.%! )/S3!*!),!$,3,8/.,! ',),9,3+,!*!),'!$,3,8/.,'! '%.-,!*!),!0X,!9/)-0%3,! +%)%97-,!5!),!,.,P,!$-+U,! +(7,!5!>(,30,3,9/.,!!?$%/9,!8/!;%'Q!9,.0X@! 9QY-+%!*!+(+(..(+(+U!$,)%9,! $,.,>(,6!*!),!9%./3-0,! $/.U!*!/)!+,2Q! A/3/H(/),!*!/)!9%3->%0/! A/3/H(/),!*!/)!+(..(+1T! FK! FK! FK! FK! F"! F"! F:! F:! F:! F=! F=! F=! FB! FB! FB! "=#! /3!2.,3[,-'! FE! )C,(0%7('!,!A,$/(.!*!7%3;%(.! 7/3!)C%3+)/!'%()!5!'%()9,3! /8-01!$-,2!*!),!A-/!/3!.%'/! -,9!*!3Q'!'%('!),!9Z9/!Q0%-)/! -'9,/)!)%!*!)C,9%(.!,!0%('!)/'!8.%-0'! '/.>/!>,-3'7%(.>!*!+%9-+!'0.-$! ),!9,.'/-)),-'/! ,)7/.0!8/!$,3,9/!*!'-!0C,'!Q0Q!\!0,1-0-! 0%(0!A,!0.R'!7-/3D!9,8,9/!),!9,.M(-'/! FE! FE! FE! FE! FF! FF! FF! FF! FG! "B#! +),''-+,)!9('-+! '())*)+!,-).-/*)!0*!/(1202/*3! +,.)!%.22!*!+,.9-3,!7(.,3,!*!V%!2%.0(3,W! +,.)!%.22!*!+,.9-3,!7(.,3,!*!V/++/!>.,0(9W! +,.)!%.22!*!+,.9-3,!7(.,3,!*!V0/9$('!/'0!-%+(38(9W! 7//01%A/3!*!3%A/3,!'-32%3X,!*!%8,!,!),!,)/>.X,!?$%/9,!8/!'+1-))/.@! 7-H/0!*!+,.9/3!*!V1,7,3/.,W! ;%'M(-3!8/'$./H!*!/)!>.-))%! 9%H,.0!*!7,'0-,3!6!7,'0-,3,!*!8->>-D!8,>>-! ! &! FI! FI! FJ! FJ! FJ! GK! GK! 9%H,.0!*!8%3!>-%A,33-!*!V-)!+,0T)%>%!R!M(/'0%W! 9%H,.0!*!),'!7%8,'!8/!2X>,.%!*!VA%-!M(/!',$/0/W! 9%H,.0!*!),!2),(0,!9T>-+,!*!V8,'!4)-3>/0!'%!1/..)-+1W! 9%H,.0!*!),!2),(0,!9T>-+,!*!V/-3!9]8+1/3!%8/.!/-3!</-7+1/3W! A/.8-!*!.->%)/00%!*!V),!8%33,!R!9%7-)/W! GK! G"! G"! G"! G"! "E#! 0,-H/!'%3>'! G:! ! ! ! ! ! 4! ! 5! "# $%$!&!'%()!*!+^_``ab`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`>O!DQQ:D<!7?!;=:!O=7<:! SD>;>?M!;7!;D@:!F78!DEDF! .N>I9!>?!;=:!9DT@!E>;=!F78<!=:DH!>?!;=:! TN78HO! -?H!F78G<:!M7?:! ! L8TF!>?!;=:!O@F!E>;=!H>DI7?HO!A]#B! ! ^>T;8<:!F78<O:NP!7?!D!;<D>?!>?!D!O;D;>7?! S>;=!QNDO;>T>?:!Q7<;:<O!E>;=!N77@>?M!MNDOO! ;>:O! \8HH:?NF!O7I:7?:!>O!;=:<:!D;!;=:!;8<?O;>N:! C=:!M><N!E>;=!;=:!@DN:>H7OT7Q:!:F:O! ! L8TF!>?!;=:!O@F!E>;=!H>DI7?HO! ! 7-))!<-01/.'!*!)/,3!%3!9/!?>^cc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a/7?G;!E7<<F!D978;!D!;=>?MJ!! G.D8O:!:UG<F!N>;;N:!;=>?M!M7??D!9:!DN<>M=;3a!! ! )>O:!8Q!;=>O!I7<?>?MJ!! \I>N:H!E>;=!;=:!<>O>?M!O8?!! C=<::!N>;;N:!9><HO!Q>;T=!9F!IF!H77<O;:Q!! \>?M>?G!OE::;!O7?MO!7P!I:N7H>:O!Q8<:!D?H! ;<8:!! \DF>?GJ!aC=>O!>O!IF!I:OODM:!;7!F78K8K83a!! \>?M>?G!/7?W;!E7<<F3333a!! ! 7%7!9,.)/6!*!%3/!)%A/! 7%776!9+!2/..-3!*!8%3C0!<%..6D!7/! 1,$$6! ! *?:!N7U:J!7?:!=:D<;! L:;GO!M:;!;7M:;=:<!D?H!P::N!DNN!<>M=;! ! X:D<!;=:!T=>NH<:?!T<F>?M!A*?:!N7U:B! X:D<!;=:!T=>NH<:?!T<F>?M!A*?:!=:D<;B! \DF>?GJ!ab>U:!;=D?@O!D?H!Q<D>O:!;7!;=:!L7<H! D?H!2!E>NN!P::N!DNN!<>M=;3a! \DF>?GJ!aL:;GO!M:;!;7M:;=:<!D?H!P::N!DNN!<>M=;3a! S=7DJ!E=7DJ!E=7DJ!E=7D! ! L:;!;=:I!DNN!QDOO!DNN!;=:><!H><;F!<:ID<@O!! A*?:!N7U:B! C=:<:!>O!7?:!_8:O;>7?!2GH!<:DNNF!N7U:!;7!DO@! A*?:!=:D<;B! 2O!;=:<:!D!QNDT:!P7<!;=:!=7Q:N:OO!O>??:<! S=7!=DO!=8<;!DNN!ID?@>?H!V8O;!;7!ODU:!=>O! 7E?c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b<7EO!HD<@!D?H!P8NN!7P!TN78HO! -?H!;=D;!7NH!?7<;=!E>?H!9:M>?O!;7!9N7E!! d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e,^!0*S+! Y8IQ!8Q!D?H!O=78;!?7E!AE777B! (U:<F97HF!O=78;!?7E!A\=78;+B! ! ! 678!@?7E!F78!ID@:!I:!ED??D!A\=78;+B! d>T@!IF!=::NO!8Q!D?H!A\=78;+B! C=<7E!IF!=D?HO!8Q!D?H!A\=78;+B! C=<7E!IF!=:DH!9DT@!D?H!A\=78;+B! .7I:!7?!?7E!A\=78;+B! /7?G;!P7<M:;!;7!ODF!F78!E>NN! /7?G;!P7<M:;!;7!ODFJ!F:D=! 6:D=J!F:D=J!F:D=J!F:D=!A\DF!F78!E>NNB! \DF!>;!<>M=;!?7E!9D9KDF!A\DF!F78!E>NNB! .7I:!7?J!T7I:!7?!A\DF!F78!E>NNB! \DF!>;J!E>NNKD!F78K77777+!A\DF!F78!E>NNB! 678!M7;!>;J!?7E+! A\DFB!ODF!;=D;!F78!N7U:!I:! A\DFB!ODF!;=D;!F78!?::H!I:! A\DFB!ODF!;=D;!F78!ED?;!I:! A\DFB!F78!ED??D!QN:DO:!I:! A\DFB!T7I:!7?!?7E! A\DFB!2!O;>NN!<:I:I9:<! ! A\=779FKH77KE7QKH77KE7QKE7QKE7QKE7QB! S=:?!F78!8O:H!;7!9:!?>?:!F:D<O!7NH! 6:D=+!2!EDO!D!P77N!P7<!F78J!P<7I!;=:!97;;7I! 7P!IF!O78NJ!F:D=+! 07E!;=D;!F78GU:!M<7E?J!8Q! (?78M=!;7!@?7EJ!F:D=!F:D=! 678!ED??D!N:DU:!I:J!F78!ED??D!N:;!I:!M7! ! 2!ED?;!F78!;7!@?7E! 2!OD>H!2!ED?;!F78!;7!@?7E!<>M=;!?7EJ!F:D=+! 678!9::?!M77H!;7!I:!9D9F! R:;;:<!;=D?!2!9::?!;7!IFO:NPJ!=:F+!=:F+! -?!>P!F78!:U:<!N:DU:!I:! 2!H7?G;!ED?;!?797HF!:NO:J!=:F+!=:F+! 2!OD>H!2!ED?;!F78!;7!@?7EK=7K=7K=:F+! 2!OD>H!2!ED?;!F78!;7!@?7E!<>M=;!?7EJ!=:F+!:F+! ! 678!@?7E!F78!ID@:!I:!ED??D!A\=78;+B333! ! 07E!ED>KDKD>;!D!I>?8;:+! 2!P::N!DDDDDDDNNNNNN<>M=;+! A6:D=K6:D=J!6:D=K6:D=J!6:D=K6:D=+B! 07E!;=D;!2!M7;!IF!E7ID?! 2!P::N!DDDDDDDDNNNNN<>M=;+! A6:D=K6:D=J!6:D=K6:D=B! (U:<F!;>I:!2!;=>?@!D978;!F78! ! ;,9/'!7.%<3!*!-!>%0!6%(!?-!2//)! >%%8@! ! S=7D+!2!P::N!M77HJ!2!@?:E!;=D;!2!E78NHJ!?7E! 2!P::N!M77HJ!2!@?:E!;=D;!2!E78NHJ!?7E! \7!M77HJ!O7!M77HJ!2!M7;!F78!f!S=7D+!! ! 2!P::N!?>T:J!N>@:!O8MD<!D?H!OQ>T:! 2!P::N!?>T:J!N>@:!O8MD<!D?H!OQ>T:! \7!?>T:J!O7!?>T:J!2!M7;!F78! ! S=:?!2!=7NH!F78!>?!IF!D<IO! 2!@?7E!;=D;!2!TD?!H7!?7!E<7?M! -?H!E=:?!2!=7NH!F78!>?!IF!D<IO! ,F!N7U:!E7?G;!H7!F78!?7!=D<I! -?H!2!P::N!?>T:J!N>@:!O8MD<!D?H!OQ>T:! 2!P::N!?>T:J!N>@:!O8MD<!D?H!OQ>T:! \7!?>T:J!O7!?>T:J!2!M7;!F78! ! ;%13!)/33%3!*!-9,>-3/!?>^cc!bdecf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`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hF!G978;!;=D;!E7ID?! G.D8O:!.DNH7?>D!>O!=:<!?DI:! .DNH7?>DJ!.DNH7?>D! S=D;!ID@:O!F78<!9>M!=:DH!O7!=D<H! ! 2!N7U:!F78! L7U:!F78!V8O;!;=:!ODI:! 2GNN!DNEDFO!N7U:!F78J!9D9F! G.D8O:!.DNH7?>D!>O!F78<!?DI:! ! 9/0,))-+,!*!/30/.!',389,3! ! \DF!F78<!Q<DF:<O!N>;;N:!7?:!! /7?;!P7<M:;J!IF!O7?!! C7!>?TN8H:!:U:<F7?:!! C8T@!F78!>?J!ED<I!E>;=>?!! @::Q!F78!P<::!P<7I!O>?!! ;>NN!;=:!OD?HID?!=:!T7I:O!! ON::Q!E>;=!7?:!:F:!7Q:?!! M<>QQ>?M!F78<!Q>NN7E!;>M=;!! ! (`>;J!N>M=;!! (?;:<J!0>M=;!! CD@:!IF!=D?H!! E:G<:!7PP!;7!?:U:<K?:U:<!ND?H!! ! \7I:;=>?MO!E<7?MJ!O=8;!;=:!N>M=;!! =:DUF!;=78M=;O!;7?>M=;!! -?H!;=:F!D<:?G;!7P!O?7E!E=>;:!! H<:DIO!7P!ED<J!H<:DIO!7P!N>D<O!! H<:DIO!7P!H<DM7?GO!P><:!! D?H!7P!;=>?MO!;=D;!E>NN!9>;:!! ON::Q!E>;=!7?:!:F:!7Q:?!! M<>QQ>?M!F78<!Q>NN7E!;>M=;!! ! (`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g! 9-+1,/)!;,+4'%3!*!9,3!-3!01/! 9-..%.! 2GI!DO@>?M!=>I!;7!T=D?M:!=>O!EDFO! -?H!?7!I:OODM:!T78NH!=DU:!9::?!D?F!TN:D<:<! 2P!F78!ED??D!ID@:!;=:!E7<NH!D!9:;;:<!QNDT:! CD@:!D!N77@!D;!F78<O:NPJ!D?H!ID@:!D!T=D?M:! 678!M7;;D!M:;!>;!<>M=;J!E=>N:!F78!M7;!;=:!;>I:! G.D8O:!E=:?!F78!TN7O:!F78<!=:D<;! 678!TD?G;!TN7O:!F78<333!F78<!I>?H+! ! ! 2GI!M7??D!ID@:!D!T=D?M:J! P7<!7?T:!>I!IF!N>P:! 2;GO!M7??D!P::N!<:DN!M77HJ! M7??D!ID@:!D!H>P:<:?T:! b7??D!ID@:!>;!<>M=;333! -O!2J!;8<?!8Q!;=:!T7NND<!7?! IF!PDU7<>;:!E>?;:<!T7D;! C=>O!E>?H!>O!9N7E>?M!IF!I>?H! 2!O::!;=:!@>HO!>?!;=:!O;<::;OJ! E>;=!?7;!:?78M=;!;7!:D;! S=7!DI!2!;7!9:!9N>?Hc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h:! C=D;!;=:<:!D<:!O7I:!E>;=!?7!=7I:J!?7;!D! ?>T@:N!;7!N7D?! .78NH!>;!9:!<:DNNF!I:J! Q<:;:?H>?M!;=D;!;=:FG<:!?7;!DN7?:c! ! -!E>NN7E!H::QNF!OTD<<:HJ!O7I:97HFGO!9<7@:?! =:D<;! -?H!D!EDO=:HK78;!H<:DI! C=:F!P7NN7E!;=:!QD;;:<?!7P!;=:!E>?H!FDG!O::! G.D8O:!;=:F!M7;!?7!QNDT:!;7!9:! C=D;GO!E=F!2GI!O;D<;>?M!E>;=!I:! ! 2GI!O;D<;>?M!E>;=!;=:!ID?333!A]#B! ! 2GI!O;D<;>?M!E>;=!;=:!ID?!>?!;=:!I><<7<! ! 9-+1,/)!;,+4'%3!*!01.-))/.! ! 2;GO!TN7O:!;7!I>H?>M=;!D?H!O7I:;=>?M!:U>NGO! N8<@>?M!>?!;=:!HD<@! e?H:<!;=:!I77?N>M=;!F78!O::!D!O>M=;!;=D;! DNI7O;!O;7QO!F78<!=:D<;! 678!;<F!;7!OT<:DI!98;!;:<<7<!;D@:O!;=:!O78?H! 9:P7<:!F78!ID@:!>;! 678!O;D<;!;7!P<::h:!DO!=7<<7<!N77@O!F78!<>M=;! 9:;E::?!;=:!:F:OJ! 678G<:!QD<DNFh:H! ! G.D8O:!;=>O!>O!;=<>NN:<J!;=<>NN:<!?>M=;! -?H!?7!7?:GO!M7??D!ODU:!F78!P<7I!;=:!9:DO;! D978;!;7!O;<>@:! 678!@?7E!>;GO!;=<>NN:<J!;=<>NN:<!?>M=;! 678G<:!P>M=;>?M!P7<!F78<!N>P:!>?O>H:!D!@>NN:<J! ;=<>NN:<!;7?>M=;! ! 678!=:D<!;=:!H77<!ONDI!D?H!<:DN>h:!;=:<:GO! ?7E=:<:!N:P;!;7!<8?! 678!P::N!;=:!T7NH!=D?H!D?H!E7?H:<!>P!F78GNN! :U:<!O::!;=:!O8?! 678!TN7O:!F78<!:F:O!D?H!=7Q:!;=D;!;=>O!>O!V8O;! >IDM>?D;>7?! R8;!DNN!;=:!E=>N:!F78!=:D<!;=:!T<:D;8<:! T<::Q>?G8Q!9:=>?H! 678G<:!78;!7P!;>I:! ! G.D8O:!;=>O!>O!;=<>NN:<J!;=<>NN:<!?>M=;! C=:<:!D>?G;!?7!O:T7?H!T=D?T:!DMD>?O;!;=:! ;=>?M!E>;=!P7<;F!:F:O! 678!@?7E!>;GO!;=<>NN:<J!;=<>NN:<!?>M=;! 678G<:!P>M=;>?M!;7!O8<U>U:!>?O>H:!D!@>NN:<J! ;=<>NN:<!;7?>M=;! ! 0>M=;!T<:D;8<:O!TDNN!D?H!;=:!H:DH!O;D<;!;7! EDN@!>?!;=:><!IDO_8:<DH:! C=:<:GO!?7!:OTDQ>?G!;=:!VDEO!7P!;=:!DN>:?!;=>O! i! ;>I:!A;=:FG<:!7Q:?!E>H:B! C=>O!>O!;=:!:?H!7P!F78<!N>P:! ! C=:FG<:!78;!;7!M:;!F78J!;=:<:GO!H:I7?O! TN7O>?M!>?!7?!:U:<F!O>H:! C=:F!E>NN!Q7OO:OO!F78!8?N:OO!F78!T=D?M:!;=:! ?8I9:<!7?!F78<!H>DN! 07E!>O!;=:!;>I:!P7<!F78!D?H!2!;7!T8HHN:!TN7O:! ;7M:;=:<! -NN!;=<8!;=:!?>M=;!2GNN!ODU:!F78!P<7I!;=:! ;:<<7<O!7?!;=:!OT<::?J! 2GNN!ID@:!F78!O::! ! C=D;!>;GO!D!;=<>NN:<J!;=<>NN:<!?>M=;! G.D8O:!2!TD?!;=<>NN!F78!I7<:!;=D?!D?F!M=7O;! E78NH!HD<:!;7!;<F! b><NJ!;=>O!>O!;=<>NN:<J!;=<>NN:<!?>M=;! \7!N:;!I:!=7NH!F78!;>M=;!D?H!O=D<:!D!@>NN:<J! H>NN:<J!T=>NN:<! C=<>NN:<!=:<:!;7?>M=;! ! /D<@?:OO!PDNNO!DT<7OO!;=:!ND?H! C=:!I>H?>;:!=78<!>O!TN7O:!D;!=D?H! .<:D;8<:O!T<DEN!>?!O:D<T=!7P!9N77H! C7!;:<<7<>h:!FGDENGO!?:>M=978<=77H! -?H!E=7O7:U:<!O=DNN!9:!P78?H! S>;=78;!;=:!O78N!P7<!M:;;>?M!H7E?! ,8O;!O;D?H!D?H!PDT:!;=:!=78?HO!7P!=:NN! -?H!<7;!>?O>H:!D!T7<QO:GO!O=:NN! C=:!P78N:O;!O;:?T=!>O!>?!;=:!D><! C=:!P8?@!7P!P7<;F!;=78OD?H!F:D<O! -?H!M<>hhNF!M=78NO!P<7I!:U:<F!;7I9! -<:!TN7O>?M!>?!;7!O:DN!F78<!H77I! -?H!;=78M=!F78!P>M=;!;7!O;DF!DN>U:! 678<!97HF!O;D<;O!;7!O=>U:<! 17<!?7!I:<:!I7<;DN!TD?!<:O>O;! C=:!:U>N!7P!;=:!;=<>NN:<! ! \=:!H7?G;!;<F!;7!=>H:!>;! />DI7?HO!7?!;=:!O7N:O!7P!=:<!O=7:O! ! X:GO!D!Q77<!97F! (IQ;F!DO!D!Q7T@:;! (IQ;F!DO!D!Q7T@:;!E>;=!?7;=>?M!;7!N7O:! \>?M!CD!?D!?DJ!CD!?D!?D!?D! \=:!M7;!H>DI7?HO!7?!;=:!O7N:O!7P!=:<!O=7:O! ! ^:7QN:!ODF!O=:GO!T<DhF! \=:!M7;!H>DI7?HO!7?!;=:!O7N:O!7P!=:<!O=7:O! S:NN!;=D;GO!7?:!EDF!;7!N7O:!;=:O:!EDN@>?M! 9N8:O! />DI7?HO!7?!;=:!O7N:O!7P!=:<!O=7:O! ! \=:!EDO!Q=FO>TDNNF!P7<M7;;:?! C=:?!O=:!ON>QQ:H!>?;7!IF!Q7T@:;! S>;=!IF!TD<!@:FO! \=:!OD>H!F78GU:!;D@:?!I:!P7<!M<D?;:H! R:TD8O:!2!QN:DO:!F78! S:D<>?M!;=:O:!H>DI7?HO! ! -?H!2!T78NH!ODF!*7!77!77! -O!>P!:U:<F97HF!@?7EO!E=D;!2GI!;DN@>?M! D978;! -O!>P!:U:<F97HF!E78NH!@?7E!:`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h7K?M:!N>KOD!?DI=ND?M:! ADKED!DKEDB!\>K97?D!@E:?h:!@D!@D?VD?>! ADKED!DKEDB!-ID?;7!I9DhD?:!DF:hD! ! \=:GO!D!<>T=!M><N! ! 5j! $-34!2)%68!*!1,$$-/'0!8,6'!%2!%(.! )-A/'!L!,3%01/.!7.-+4!-3!01/!<,))! <8??>?M!8?H:<!;=:!ODI:!7NH!O>H:J! S=D;!=DU:!E:!P78?Hc!! C=:!ODI:!7NH!P:D<OJ! S>O=!F78!E:<:!=:<:!! ! ! S=:?!E:!M<:E!8Q!D?H!E:?;!;7!OT=77N!! C=:<:!E:<:!T:<;D>?!;:DT=:<O!E=7!E78NH!! X8<;!;=:!T=>NH<:?!D?F!EDF!;=:F!T78NH!! RF!Q78<>?M!;=:><!H:<>O>7?!! eQ7?!D?F;=>?M!E:!H>H!! -?H!:`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b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`!2!ODF!Y:O8O! 2!H7?G;!ED??D!9:!D!TD?H>HD;:! 17<!k>:;?DI!7<!SD;:<MD;:! .7O!DNN!2!ED?;!;7!H7!>O! ! $-34!2)%68!*!<-'1!6%(!</./!1/./! ! \7JO7!F78!;=>?@!F78!TD?!;:NN! X:DU:?!P<7I!=:NNJ!9N8:!O@>:O!P<7I!QD>?J! TD?!F78!;:NN!D!M<::?!P>:NHJ!! P<7I!D!T7NH!O;::N!<D>?! D!I>N:!P<7I!D!U:>N! /7!F78!;=>?@!F78!TD?!;:NNc! ! -?H!H>H!;=:F!M:;!F78!;7!;<DH:! F78<!=:<7:O!P7<!M=7O;O! =7;!DO=:O!P7<!;<::OJ!=7;!D><!P7<!D!T77N!9<::h:! T7NH!T7IP7<;!P7<!T=D?M:! D?H!H>H!F78!:`T=D?M:!! D!EDN@!7?!QD<;!>?!;=:!ED<! P7<!D!N:DH!<7N:!>?!D!TDM:3! ! X7E!2!E>O=J!=7E!2!E>O=!F78!E:<:! E:G<:!V8O;!;E7!N7O;!O78NO!! OE>II>?M!>?!D!P>O=!97EN! F:D<!DP;:<!F:D<J! M(//3!*!7%1/9-,3!.1,$'%86! 2O!;=>O!;=:!<:DN!N>P:c!2O!;=>O!V8O;!PD?;DOFc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b77H9F:J!:UG<F97HFJ!2GU:!M7;!;7!M7!! b7;;D!N:DU:!F78!DNN!9:=>?H!D?H!PDT:!;=:! ;<8;=!! ,DIDJ!77=J!2!H7?G;!ED?;!;7!H>:!! 2!O7I:;>I:O!E>O=!2GH!?:U:<!9::?!97<?!D;!DNN!! ! 2!O::!D!N>;;N:!O>N=78:;;7!7P!D!ID?!! \TD<DI78T=:J!\TD<DI78T=:J!! E>NN!F78!H7!;=:!1D?HD?M7!! C=8?H:<97N;!D?H!N>M=;?>?MJ!U:<FJ!U:<F! P<>M=;G?>?M!I:!! AbDN>N:73B!bDN>N:73!AbDN>N:73B!bDN>N:7J!! bDN>N:7!P>MD<7!! ,DM?>P>T73!! 2GI!V8O;!D!Q77<!97F!D?H!?797HF!N7U:O!I:!! X:GO!V8O;!D!Q77<!97F!P<7I!D!Q77<!PDI>NF!! \QD<:!=>I!=>O!N>P:!P<7I!;=>O!I7?O;<7O>;F!! (DOF!T7I:J!:DOF!M7J!E>NN!F78!N:;!I:!M7!! R>OI>NND=+!07J!E:!E>NN!?7;!N:;!F78!M7!! AL:;!=>I!M7+B!! R>OI>NND=+!S:!E>NN!?7;!N:;!F78!M7!! AL:;!=>I!M7+B!! R>OI>NND=+!S:!E>NN!?7;!N:;!F78!M7!! AL:;!I:!M73B!S>NN!?7;!N:;!F78!M7!! AL:;!I:!M73B!S>NN!?7;!N:;!F78!M73!! AL:;!I:!M73B!-=!! 07J!?7J!?7J!?7J!?7J!?7J!?73!! A*=!IDID!I>DJ!IDID!I>D3B!! ,DID!I>DJ!N:;!I:!M7!! R::Nh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h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b>U:!I:!F78<!=D?HOJ!! b>U:!I:!F78<!=:D<;OJ!2GI!<:DHFJ!! C=:<:GO!7?NF!7?:!H><:T;>7?J!! *?:!E7<NH!D?H!7?:!?D;>7?J!! 6:D=!7?:!U>O>7?!! ! 07!=D;:J!?7!P>M=;J!V8O;!:`T>;D;>7?J!! -NN!;=<78M=!;=:!?>M=;J!>;GO!D!T:N:9<D;>7?! E7E7E7E7!F:D=!! ! *?:!PN:O=33! ! b>II:!7?:!?>M=;J!b>II:!7?:!=7Q:J!! Y8O;!M>II:J!! *?:!ID?!7?:!ID?J!*?:!9D<!7?:!?>M=;J!! *?:!HDF!=:F!=:FJ!Y8O;!M>II:!M>II:!M>II:!! 1<>:H!T=>T@:?!! ! M(//3!*!%3/!A-'-%3! ! S:!9:!H7>?G!>;!AH7>?G!>;J!H7>?G!>;!8QB! -=!H7>?G!>;!AH7>?G!>;J!H7>?G!>;!8QB! R:!ONDII>?G!E:!9:!VDII>?G!7?!;=:!7?:! A/7>?G!>;J!H7>?G!>;B! S:!9:!H7>?G!>;!AH7>?G!>;J!H7>?G!>;!8QB! 6:D=!H7>?G!>;!AH7>?G!>;J!H7>?G!>;!8QB! R:!M<77U>?G!8O>?G!E=D;!E:!M7;!D?H!E=F!?7;J! G.8h!>;GO!=7;! ! M(-3+6!;%3/'!*!<//!7#!8%%-3-0!! ?,!+,$$/)),!$,.06@! ! *?:!ID?J!7?:!M7DNJ!7?:!I>OO>7?J!! *?:!=:D<;J!7?:!O78NJ!V8O;!7?:!O7N8;>7?J!! *?:!PNDO=!7P!N>M=;J!F:D=!7?:!M7HJ!7?:!U>O>7?!! *?:!PN:O=J!7?:!97?:J!*?:!;<8:!<:N>M>7?J!! *?:!U7>T:J!7?:!=7Q:J!*?:!<:DN!H:T>O>7?J!! S7E7E7E7!M>II:!7?:!U>O>7?!! ! 07!E<7?MJ!?7!<>M=;J!! 2GI!M7??D!;:NN!F78!;=:<:GO!?7!9NDT@!D?H!?7! E=>;:J!! 07!9N77HJ!?7!O;D>?J!! -NN!E:!?::H!>O!7?:!E7<NH!E>H:!U>O>7?!! ! *?:!PN:O=333! ! 2!=DH!D!H<:DIJ!! S=:?!2!EDO!F78?MJ!! -!H<:DI!7P!OE::;!>NN8O>7?J!! -!MN>IQO:!7P!=7Q:!D?H!8?>;FJ!! -?H!U>O>7?O!7P!7?:!OE::;!8?>7?J!! R8;!D!T7NH!E>?H!9N7EOJ!! -?H!D!HD<@!<D>?!PDNNOJ!! -?H!>?!IF!=:D<;!>;!O=7EOJ!! L77@!E=D;!;=:FGU:!H7?:!;7!IF!H<:DI!! ! ! .,6!+1,.)/'!*!1-0!01/!.%,8!;,+4! ! X>;!;=:!<7DH!YDT@!D?H!H7?G;!F78!T7I:!9DT@! ?7!I7<:J!?7!I7<:J!?7!I7<:J!?7!I7<:!! X>;!;=:!<7DH!YDT@J!D?H!H7?G;!F78!T7I:!9DT@! ?7!I7<:!AS=D;!F78!ODFcB! ! 7=!E7ID?J!7=!E7ID?J!H7?G;!;<:D;!I:!O7! I:D?J! 678G<:!;=:!I:D?:O;!7NH!E7ID?!;=D;!2GU:! :U:<!O::?3! ! S:NN!2!M8:OO!>P!F78!OD>H!O7! 2GH!=DU:!;7!QDT@!IF!;=>?MO!D?H!M73!! C=D;WO!<>M=;J!X>;!;=:!<7DH!YDT@333! ! 5#! 07E!9D9FJ!N>O;:?!9D9FJ!H7?G;!FD!;<:D;!I:!;=>O! DKEDF! .D8O:!2GNN!9:!9DT@!7?!IF!P::;!O7I:!HDF3! /7?G;!TD<:!>P!F78!H7!GTD8O:!>;GO!8?H:<O;77H! .=>NH=77H!N>U>?M!>O!:DOF!;7!H7! C=:!;=>?MO!F78!ED?;:H!2!978M=;!;=:I!P7<!F78! b<DT:N:OO!NDHF!F78!@?7E!E=7!2!DI! 678!@?7E!2!TD?G;!N:;!F78!ON>H:!;=<78M=!IF! =D?HO! ! S>NH!=7<O:O!T78NH?G;!H<DM!I:!DEDF! S>NHJ!E>NH!=7<O:O!T78NH?G;!H<DM!I:!DEDF! ! 2!ED;T=:H!F78!O8PP:<!D!H8NN!DT=>?M!QD>?! 07E!F78GU:!H:T>H:H!;7!O=7E!I:!;=:!ODI:! 07!OE::Q>?M!:`>;!7<!7PPO;DM:!N>?:O! .78NH!ID@:!I:!P::N!9>;;:<!7<!;<:D;!F78! 8?@>?H!! ! S>NH!=7<O:O333! ! 2!@?7E!2GU:!H<:DI:H!F78!D!O>?!D?H!D!N>:! F78!D>?G;!M7;!?7!I7?:F!F78!V8O;!D>?G;!?7!M77H3! ! .,8-%1/,8!*!+.//$! ! S=:?!F78!E:<:!=:<:!9:P7<:! .78NH?G;!N77@!F78!>?!;=:!:F:! 678G<:!V8O;!N>@:!D?!D?M:N! 678<!O@>?!ID@:O!I:!T<F! 678!PN7D;!N>@:!D!P:D;=:<! 2?!D!9:D8;>P8N!E7<NH! 2!E>O=!2!EDO!OQ:T>DN! 678G<:!O7!P8T@>?M!OQ:T>DN! ! R8;!2GI!D!T<::Q! 2GI!D!E:><H7! S=D;!;=:!=:NN!DI!2!H7>?M!=:<:c! 2!H7?G;!9:N7?M!=:<:! ! 2!H7?G;!TD<:!>P!>;!=8<;O! 2!ED?;!;7!=DU:!T7?;<7N! 2!ED?;!D!Q:<P:T;!97HF! 2!ED?;!D!Q:<P:T;!O78N! 2!ED?;!F78!;7!?7;>T:!E=:?!2GI!?7;!D<78?H! 678G<:!O7!P8T@>?M!OQ:T>DN! 2!E>O=!2!EDO!OQ:T>DN! ! R8;!2GI!D!T<::Q333! ! \=:GO!<8??>?M!78;!;=:!H77<! \=:GO!<8??>?M!78;! \=:!<8?O!<8?O!<8?O!<8?O! ! S=D;:U:<!ID@:O!F78!=DQQF! S=D;:U:<!F78!ED?;! 678G<:!O7!P8T@>?M!OQ:T>DN! 2!E>O=!2!EDO!OQ:T>DN! ! R8;!2GI!D!T<::Q333! ! 2!=DU:!IF!P<::H7I!98;!2!H7?G;!=DU:!I8T=!;>I:! 1D>;=!=DO!9::?!9<7@:?!;:D<O!I8O;!9:!T<>:H! L:;GO!H7!O7I:!N>U>?M!DP;:<!E:!H>:! ! S>NH!=7<O:O333! ! '0/A-/!<%38/.!*!-!<-'1!?bdecfcg!hi! <-))!'9-01!aj!<-)8!<-)8!</'0@! ! L77@>?M!9DT@!7?!E=:?!2! SDO!D!N>;;N:!?DQQF!=:DH:H!97F! C=:?!IF!7?NF!E7<<F! SDO!P7<!.=<>O;IDO!E=D;!E78NH!9:!IF!;7F! (U:?!;=78M=!E:!O7I:;>I:O! S78NH!?7;!M:;!D!;=>?M! S:!E:<:!=DQQF!E>;=!;=:! Y7F!;=:!HDF!E78NH!9<>?M! ! \?:D@>?M!78;!;=:!9DT@!H77<! C7!=D?M!78;!E>;=!;=7O:!=77HN8I!P<>:?HO!7P! I>?:! b<::;:H!D;!;=:!9DT@!H77<! S>;=!97F!;=78M=;!2!;7NH!F78!?7;!;7!M7! 78;O>H:! C<F>?G!F78<!9:O;!;7!9<>?M!;=:! SD;:<!;7!F78<!:F:O! C=>?@>?G!>;!I>M=;!O;7Q!=:<! 1<7I!E77Q>?G!F78<!9:=>?H! ! 01/!.%))-3>!'0%3/'!*!<-)8!1%.'/'! A.*k()!R6!-L2.2-!d(6\!-0/!-/-,!L(k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kalm!9_fi!;#!7^anc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`l!+cjlofi! ! ,96!<-3/1%('/!*!)%A/!-'!,!)%'-3>! >,9/! ! 17<!F78!2!EDO!D!PNDI:! L7U:!>O!D!N7O>?M!MDI:! 1>U:!O;7<F!P><:!DO!F78!TDI:! L7U:!>O!D!N7O>?M!MDI:! ! *?:!2!E>O=!2!?:U:<!QNDF:H! *=!E=D;!D!I:OO!E:!IDH:! -?H!?7E!;=:!P>?DN!P<DI:! L7U:!>O!D!N7O>?M!MDI:! ! ^NDF:H!78;!9F!;=:!9D?H! L7U:!>O!D!N7O>?M!=D?H! ,7<:!;=D?!2!T78NH!O;D?H! L7U:!>O!D!N7O>?M!=D?H! ! \:NP!Q<7P:OO:H333!Q<7P78?H! C>NN!;=:!T=>QO!E:<:!H7E?! 333@?7E!F78G<:!D!MDI9N>?M!ID?! L7U:!>O!D!N7O>?M!=D?H! ! C=78M=!2!9D;;N:!9N>?H! L7U:!>O!D!PD;:!<:O>M?:H! ,:I7<>:O!ID<!IF!I>?H! L7U:!>O!D!PD;:!<:O>M?:H! ! *U:<!P8;>N:!7HHO! -?H!ND8M=:H!D;!9F!;=:!M7HO! -?H!?7E!;=:!P>?DN!P<DI:! L7U:!>O!D!N7O>?M!MDI:! ! ,96!<-3/1%('/!*!0%!43%<!1-9!-'!0%! )%A/!1-9! ! C7!@?7EJ!@?7EJ!@?7E!=>I!! 2O!;7!N7U:J!N7U:J!N7U:!=>I! Y8O;!;7!O::!;=D;!OI>N:J!! ,D@:O!IF!N>P:!E7<;=E=>N:! C7!@?7EJ!@?7EJ!@?7E!=>I! 2O!;7!N7U:J!N7U:J!N7U:!=>I! -?H!2!H7J!2!H7J!2!H7!! ! *=J!2GNN!9:!M77H!;7!=>IJ!! 2GNN!9<>?M!V7F!;7!=>I! *=J!:U:<F7?:!ODFO!! C=:<:GNN!T7I:!D!HDF!! S=:?!2GNN!EDN@!DN7?MO>H:!7P!=>I! C7!@?7E!=>I!>O!;7!N7U:J!N7U:J!N7U:!=>I! -?H!2!H7J!2!<:DNNF!H7J!2!H7! ! S=F!TD?G;!=:!O::J!! X7E!9N>?H!TD?!=:!9:! \7I:HDF!=:GNN!O::!! C=D;!=:!EDO!I:D?;!P7<!I:! ! *=!7=J!;7!@?7EJ!@?7EJ!@?7E!=>I! 2O!;7!N7U:J!N7U:J!N7U:!=>I! Y8O;!;7!O::!;=D;!OI>N:J!! *=J!>;!ID@:O!IF!N>P:!E7<;=E=>N:! C7!@?7EJ!@?7EJ!@?7E!=>I! 2O!;7!N7U:J!N7U:J!N7U:!=>I! -?H!2!H7J!2!<:DNNF!H7J!D?H!2!H73! ! 7/3!1,.$/.!*!8-,9%38'!%3!01/! -3'-8/! ! 2!@?:E!D!M><N! X:<!?DI:!EDO!;<8;=! \=:!EDO!D!=7<<>9N:!N>D<3! \=:!T78NH?;!OQ:?H!7?:!HDF!DN7?:! R8;!O=:!T78NH?;!9:!OD;>OP>:H3! ! S=:?!F78!=DU:!:U:<F;=>?MJ! 678!=DU:!:U:<F;=>?M!;7!N7O:3! \=:!IDH:!=:<O:NP! -!9:H!7P!?D>NO! -?H!O=:O!QND??>?G!7?!Q8;;>?G!>;!;7!8O:3! ! \=:!=DH!H>DI7?HO!7?!;=:!>?O>H:! />DI7?HO! ! -!TD?HN:!;=<7EO!>;O!N>M=;!>?;7!;=:!HD<@?:OO! 2?!D!?DO;F!E7<NHJO7!O=>?:O!;=:!M77H!H::H! ,D@:!O8<:!;=:!P7<;8?:J!;=D;!F78!O::@! 2O!;=:!P7<;8?:!F78!?::H3! \7!;:NN!I:!E=FJ;=:!P><O;!;7!DO@J>O!;=:!NDO;!;7! M>U:J:U:<F;>I:! S=D;!F78!ODF!D?H!H7!?7;!I:D?! 17NN7E!;77!TN7O:!9:=>?H! ! \=:!=DH!H>DI7?HO333! ! L>@:!D!O7NH>:<!O;D?H>?M!N7?M!8?H:<!P><:! -?F!T=D?M:!T7I:O!DO!D!<:N>:P3! L:;!;=:!M>U:<GO!?DI:!<:ID>?!8?OQ7@:?! 17<!O=:!>O!V8O;!D!M:?:<78O!;=>:P3! ! \=:!=DH!H>DI7?HO333! ! F78!O=78;!D?H!F78!F:NN!! =>!=7!=7!! F78!9<7@:!;=:!OQ:NN!! M::J!;=>O!>O!OE:NN!F78!DNI7O;!=DU:!D!P>;!! ;=>O!M8F!>O!aM7<M:a!D?H!2!M7;!=>;!! ;=:<:GO!?7!I>O;D@:!;=>O!>O!>;!! ! ;>N!>;GO!7U:<!D?H!;=:?333!! >;O!?>T:!D?H!_8>:;!! 98;!O77?!DMD>?J!! O;D<;O!D?7;=:<!9>M!<>7;++!! ! F78!9N7E!D!P8O:!! h>?M!977I!! ;=:!H:U>N!T8;O!N77O:!! h>?M!977I!! E=D;GO!;=:!8O:!! E7E!9DI!! 7P!PDNN>?M!>?!N7U:!! ! ;=:!O@F!TDU:O!>?!! ;=:!H:U>N!T8;O!N77O:!! F78!9N7E!9N7E!9N7E!9N7E!9N7E!F78<!P8O:!! E=:?!678GU:!PDNN:?!>?!N7U:!! ! OOOOO========3333333!! ! 7;N.4!*!-0C'!%1!'%!M(-/0! ! 2;GO!7=!O7!_8>:;!! 2;GO!7=!O7!O;>NN!! F78G<:!DNN!DN7?:!! D?H!O7!Q:DT:P8N!8?;>N333!! ! F78!PDNN!>?!N7U:!! h>?M!977I!! ;=:!O@F!8Q!D97U:!! h>?M!977I!! >O!TDU>?M!>?!! E7E!9DI!! F78GU:!?:U:<!9::?!O7!?8;O!D978;!D!M8F!! F78!ED??D!ND8M=!F78!ED??D!T<F!! F78!T<7OO!F78<!=:D<;!D?H!=7Q:!;7!H>:!! ! ;>N!>;O!7U:<!D?H!;=:?!! >;O!?>T:!D?H!_8>:;!! 98;!O77?!DMD>?!! O;D<;O!D?7;=:<!9>M!<>7;++!! ! F78!9N7E!D!P8O:!! h>?M!977I!! ;=:!H:U>N!T8;!O!N77O:!! h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b>U:!I:!D!O>M?! X>;!I:!9D9F!7?:!I7<:!;>I:! ! 5g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k>?:! S:!H<D?@!T=DIQDM?:!D?H!E:!HD?T:H!DNN!?>M=;! S:!O=77@!;=:!QDQD<Dhh>!P7<!D!9>M!O8<Q<>O:! C=:!M7OO>Q!;7?>M=;!E>NN!9:!;7I7<<7EGO! =:DHN>?:! ! .D;O!D?H!H7MO!D<:!?7;!78<!P<>:?HO! C=:F!V8O;!Q<:;:?HJ!C=:F!V8O;!Q<:;:?H! 2;GO!V8O;!:I7;>7?O!E:!>?U:?;! L>@:!Q=7;7M<DQ=O!E:!Q8;!7?!O=:NU:O! .D;O!D?H!H7MO!D<:!?7;!78<!P<>:?HO! \T<D;T=!;=:><!:D<O! ! ;=:FGNN!EDU:!;=:><!;D>NO! -?H!>P!>;!<D>?O!DMD>?!?:`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b77H!;=>?MO!T7I:!P7<!97FO!E=7!ED>;! CD<hD?!D?H!YD?:!E:<:!OE>?M>?G!7?!D!U>?:! .D?HFID?J!TD?HFID?! \>QQ>?G!P<7I!D!97;;N:!7P!U7H@D!H789N:!E>?:! .D?HFID?J!TD?HFID?! ! A\E::;!O8MD<!TD?HFID?B! X:GO!D!7?:!O;7QJ!M7;T=D!=7;J!ID@>?M!DNN!;=:! QD?;>:O!H<7Q! X:GO!D!7?:!O;7QJ!M7;!I:!=7;J!ID@>?M!IF! '8M=+!Q7Q! X:GO!D!7?:!O;7QJ!M:;!>;!E=>N:!>;GO!=7;J!9D9F! H7?G;!O;7Q! +1.-'0-3,!,>(-)/.,!*!+,386!9,3! CD<hD?!D?H!YD?:!E:<:!OE>?M>?G!7?!D!U>?:! .D?HFID?J!TD?HFID?! \>QQ>?G!P<7I!D!97;;N:!7P!U7H@D!H789N:!E>?:! \E::;!O8MD<!TD?HFID?! 2!I:;!=>I!78;!P7<!H>??:<!7?!D!1<>HDF!?>M=;! X:!<:DNNF!M7;!I:!E7<@>?M!8Q!D?!DQQ:;>;:! X:!=DH!;D;;77O!8Q!D?H!H7E?!=>O!D<I! C=:<:GO!?7;=>?M!I7<:!HD?M:<78O!;=D?!D!97F! E>;=!T=D<I! ! X:GO!M7;!;=7O:!N>QO!N>@:!O8MD<TD?:! b77H!;=>?MO!T7I:!P7<!97FO!E=7!ED>;! X:GO!D!7?:!O;7Q!O=7Q!E>;=!D!<:DN!9>M!'8M=+! X:GO!D!OE::;!;DN@>?G!O8MD<!T7D;:H!TD?HFID?! -!OE::;!;DN@>?G!O8MD<!T7D;:H!TD?HFID?! ! 5i! +1.-'0-3,!,>(-)/.,!*!7/,(0-2()! 6:O!E7<HO!TD?G;!9<>?M!8O!H7E?! \7!H7?G;!F78!9<>?M!I:!H7E?!;7HDF! ! ! (U:<FHDF!>O!O7!E7?H:<P8N! C=:?!O8HH:?NF! 2;GO!=D<H!;7!9<:D;=:! 07E!D?H!;=:?!2!M:;!>?O:T8<:! 1<7I!DNN!;=:!QD>?! 2GI!O7!DO=DI:H! ! 2!DI!9:D8;>P8N! 07!ID;;:<!E=D;!;=:F!ODF! S7<HO!TD?G;!9<>?M!I:!H7E?! 2!DI!9:D8;>P8N! 2?!:U:<F!O>?MN:!EDF! 6:O!E7<HO!TD?G;!9<>?M!I:!H7E?! \7!H7?G;!F78!9<>?M!I:!H7E?!;7HDF! ! C7!DNN!F78<!P<>:?HO!F78G<:!H:N><>78O! \7!T7?O8I:H! 2?!DNN!F78<!H77IJ!77=! C<F>?M!=D<H!;7!P>NN!;=:!:IQ;>?:OO! C=:!Q>:T:O!M7?:! L:P;!;=:!Q8hhN:!8?H7?:! ->?G;!;=D;!;=:!EDF!>;!>O! ! 678G<:!9:D8;>P8N! 07!ID;;:<!E=D;!;=:F!ODF! S7<HO!TD?G;!9<>?M!F78!H7E?! 678G<:!9:D8;>P8N! 2?!:U:<F!O>?MN:!EDF! 6:O!E7<HO!TD?G;!9<>?M!F78!H7E?! \7!H7?G;!F78!9<>?M!I:!H7E?!;7HDF! ! 07!ID;;:<!E=D;!E:!H7! 07!ID;;:<!E=D;!E:!ODF! S:G<:!;=:!O7?M!>?O>H:!;=:!;8?:! 18NN!7P!9:D8;>P8N!I>O;D@:O! ! -?H!:U:<FE=:<:!E:!M7! C=:!O8?!E>NN!DNEDFO!O=>?:! -?H!;7I7<<7E!E:!I>M=;!DED@:! *?!;=:!7;=:<!O>H:! S:G<:!9:D8;>P8N! 07!ID;;:<!E=D;!;=:F!ODF! 6:O!E7<HO!E7?G;!9<>?M!8O!H7E?! S:!D<:!9:D8;>P8N! 2?!:U:<F!O>?MN:!EDF! ! 8,20!$(34!*!>/0!)(+46! ! L>@:!;=:!N:M:?H!7P!;=:!^=7:?>`! -NN!:?HO!E>;=!9:M>??>?MO! S=D;!@::QO!;=:!QND?:;O!OQ>??>?M!! C=:!P7<T:!P<7I!;=:!9:M>??>?M! ! S:GU:!T7I:!;77!PD<!;7!M>U:!8Q!E=7!E:!D<:! \7!N:;GO!<D>O:!;=:!9D<!D?H!78<!T8QO!;7!;=:! O;D<O! ! \=:GO!8Q!DNN!?>M=;!;7!;=:!O8?! 2GI!8Q!DNN!?>M=;!;7!M:;!O7I:! \=:GO!8Q!DNN!?>M=;!P7<!M77H!P8?! 2GI!8Q!DNN!?>M=;!;7!M:;!N8T@F! ! S:G<:!8Q!DNN!?>M=;!;7!;=:!O8?! S:G<:!8Q!DNN!?>M=;!;7!M:;!O7I:! S:G<:!8Q!DNN!?>M=;!P7<!M77H!P8?! S:G<:!8Q!DNN!?>M=;!;7!M:;!N8T@F! ! C=:!Q<:O:?;!=DO!?7!<>997?! 678<!M>P;!@::QO!7?!M>U>?MJ! S=D;!>O!;=>O!2GI!P::N>?Mc! ! /8!'1//.,3!*!>-A/!9/!)%A/! ! b>U:!I:!N7U:!N>@:!=:<J! GTD8O:!ND;:NF!2GU:!9::?!ED@>?M!8Q!DN7?:J! ^D>?;!OQND;;:<:H!;:D<H<7QO!7?!IF!O=><;J! C7NH!F78!2GH!N:;!;=:I!M7J! ! -?H!;=D;!2GNN!P>M=;!IF!T7<?:<J! ,DF9:!;7?>M=;!2GNN!TDNN!FDJ! -P;:<!IF!9N77H!;8<?O!>?;7!DNT7=7NJ! 07J!2!V8O;!ED??D!=7NH!FD3! ! b>U:!D!N>;;N:!;>I:!;7!I:!7<!98<?!;=>O!78;J! S:GNN!QNDF!=>H:!D?H!O::@!;7!;8<?!;=>O!D<78?HJ! -NN!2!ED?;!>O!;=:!;DO;:!;=D;!F78<!N>QO!DNN7EJ! ,FJ!IFJ!IFJ!IFJ!7=!M>U:!I:!N7U:! ! b>U:!I:!N7U:!N>@:!?:U:<!9:P7<:J! "j! GTD8O:!ND;:NF!2GU:!9::?!T<DU>?M!I7<:J! -?H!>;GO!9::?!D!E=>N:!98;!2!O;>NN!P::N!;=:!ODI:J! ,DF9:!2!O=78NH!N:;!F78!M7! ! 2,9-)6!%2!01/!6/,.!*!1/.%!?7dimddg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cc@! ! \DF!O7I:;=>?MJ!2GI!M>U>?M!8Q!7?!F78! 2GNN!9:!;=:!7?:J!>P!F78!ED?;!I:!;7! -?FE=:<:!2!E78NHGU:!P7NN7E:H!F78! \DF!O7I:;=>?MJ!2GI!M>U>?M!8Q!7?!F78! -?H!2!DI!P::N>?M!O7!OIDNN! 2;!EDO!7U:<!IF!=:DH! 2!@?7E!?7;=>?M!D;!DNN! ! -?H!2!E>NN!O;8I9N:!D?H!PDNN! 2GI!O;>NN!N:D<?>?M!;7!N7U:! Y8O;!O;D<;>?M!;7!T<DEN! ! \DF!O7I:;=>?MJ!2GI!M>U>?M!8Q!7?!F78! 2GI!O7<<F!;=D;!2!T78NH?G;!M:;!;7!F78! -?FE=:<:!2!E78NHGU:!P7NN7E:H!F78! \DF!O7I:;=>?MJ!2GI!M>U>?M!8Q!7?!F78! ! -?H!2!E>NN!OEDNN7E!IF!Q<>H:! 01/!2(>//'!*!4-))-3>!9/!'%20)6! ! \;<8II>?M!IF!QD>?!E>;=!=>O!P>?M:<OJ! O>?M>?M!IF!N>P:!E>;=!=>O!E7<HOJ! @>NN>?M!I:!O7P;NF!E>;=!=>O!O7?MJ! @>NN>?M!I:!O7P;NF!E>;=!=>O!O7?MJ! ;:NN>?M!IF!E=7N:!N>P:!E>;=!=>O!E7<HOJ! @>NN>?M!I:!O7P;NF!E>;=!=>O!O7?M! ! >.,38>/%.>/!*!2//)!'%!2-3/! ! /D<:!;7!O>?M! 2!?:U:<!O=D<:! 2;GO!M7>?M!;=<78M=!IF!I>?H!O7I:;>I:O! C=D;!ID@:O!I:!P::N!O7!P>?:! 2!H7?G;!@?7E!E=FJ!2!V8O;!@?7E!=7E! C=>O!N>;;N:!;=>?M!E:!@?7E!>O!;=:<:! ! R:=>?H!F78<!:F:O!98;!F78!H7?G;!HD<:! S=D;!F78!H7?G;!ED?;J!2!V8O;!H7?G;!TD<:! d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d>OO!7<!=8M!F78! .D8O:!2GI!9N8PP>?M!E>;=!IF!I8PP>?! 2GI!?7;!NF>?M!2GI!V8O;!O;8??>?M!E>;=!IF!N7U:! MN8:!M8??>?G! Y8O;!N>@:!D!T=>T@!>?!;=:!TDO>?7! CD@:!F78<!9D?@!9:P7<:!2!QDF!F78!78;! 2!Q<7I>O:!;=>OJ!Q<7I>O:!;=>O! .=:T@!;=>O!=D?H!TD8O:!2GI!ID<U:N78O! 2WI!ID<U:N78OJ!2WI!ID<U:N78O! 2WI!ID<U:N78OJ!O7!ID<U:N78O! \=:GO!M7;!;7!N7U:!?797HF! ! ),86!>,>,!*!7%.3!01-'!<,6! ! 2GI!9:D8;>P8N!>?!IF!EDF! G.D8O:!b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f!X>I!f!R:!DN<>M=;!f!R:!DN<>M=;B! ! 07E!>!IDF!=DU:!PD>;=!;7!ID@:!I78?;D>?O!PDNN! R8;!>P!>!NDT@!N7U:!;=:?!>!=DU:!?7;=>?M!D;!DNN! 2!TD?!M>U:!DEDF!:U:<F;=>?M!>!Q7OO:OO! R8;!DI!E>;=78;!N7U:!;=:?!>!=DU:!?7! =DQQ>?:OO! 2!@?7E!>GI!>IQ:<P:T;!D?H!?7;!E>;=78;!O>?! R8;!?7E!;=D;!>GI!7NH:<!DNN!T=>NH>O=!;=>?MO!:?H! ! ;5"46.$ ! >GNN!?:U:<!9:!V:DN78O!D?H!>!E7?G;!9:!;77!Q<78H! TD8O:!N7U:!>O!?7;!97DO;P8N! 777=!D?H!N7U:!>O!?7;!N78H! ! 2!ED??D!=7NH!G:I!N>@:!;=:F!H7!>?!C:`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h:!;E7! R8;!2!TD?!O=D@:!>;J!O=D@:!>;J!N>@:!2GI!O8QQ7O:H! ;7!H7! G.D8O:!2!M7;!;=D;!977I!977I!;=D;!DNN!;=:! 97FO!T=DO:! -?H!DNN!;=:!<>M=;!V8?@!>?!DNN!;=:!<>M=;!QNDT:O! ! 2!O::!;=:!IDMDh>?:!E7<@>?G!;=D;!^=7;7O=7Q! S:!@?7E!;=D;!O=>;!D>?G;!<:DNJ!T7I:!7?!?7EJ! ID@:!>;!O;7Q! 2P!F78!M7;!9:D8;FJ!9:D8;FJ!V8O;!<D>O:!G:I!8Q! G.D8O:!:U:<F!>?T=!7P!F78!>O!Q:<P:T;!P<7I!;=:! 97;;7I!;7!;=:!;7Q! ! 6:D=J!IF!IDID!O=:!;7NH!I:!aH7?G;!E7<<F! D978;!F78<!O>h:a! A\=77!E7Q!E7QJ!O=DK77=!E7Q!E7QB! \=:!ODFOJ!aR7FO!N>@:!D!N>;;N:!I7<:!977;F!;7! =7NH!D;!?>M=;a! AC=D;!977;F!977;FJ!8=J!;=D;!977;F!977;FB! 678!@?7E!2!E7?G;!9:!?7!O;>T@!P>M8<:!O>N>T7?:! RD<9>:!H7NN! A\=77!E7Q!E7QJ!O=DK77=!E7Q!E7QB! \7!>P!;=D;WO!E=D;!F78G<:!>?;7J!;=:?!M7!G=:DH! D?H!I7U:!DN7?M! ! R:TD8O:!F78!@?7E!! 2GI!DNN!D978;!;=D;!9DOO! GR78;!;=D;!9DOOJ!?7!;<:9N:! ! 2GI!9<>?M>?M!977;F!9DT@! b7!G=:DH!D?H!;:NN!;=:I!O@>??F!M><NO!;=D;! 07J!2GI!QNDF>?MJ!2!@?7E!F78!;=>?@!F78G<:!PD;! R8;!2GI!=:<:!;7!;:NN!F78333! (U:<F!>?T=!7P!F78!>O!Q:<P:T;!P<7I!;=:!97;;7I! ;7!;=:!;7Q! ! 6:D=!IF!IDID333!! ! ),(.63!1-))!*!8%%!<%$!?01,0!01-3>@! ! b8FO!F78!@?7E!F78GH!9:;;:<J!ED;T=!78;!! \7I:!M><NOJ!O7I:!M><NO!D<:!7?NFJ!D978;!! C=D;!;=>?MJ!;=D;!;=>?MJ!;=D;!;=>?M+! ! SD;T=!78;J!ED;T=!78;!! L77@!78;J!N77@!78;!! ! b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h8!L:9h:>;!M8;!D8P!(<H:?! E><H!?DT=!H:I!C7H!:>?!(?M:N!E:<H:?! H:?!RN>T@!M:?!X>II:N!P<DMO;!H8!HD??! ED<8I!ID?!O>:!?>T=;!O:=:?!@D??!! ! I;5"46.K! (<O;!E:??!H>:!S7N@:?!OT=NDP:?M:=?! @D??!ID?!8?O!DI!X>II:N!O:=?! E><!=D9:?!-?MO;!8?H!O>?H!DNN:>?!! b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l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`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h:O!O::I!;7!E=>OQ:<J!2!N7U:!F78! R><HO!O>?M>?G!>?!;=:!OFTDI7<:!;<::O! /<:DI!D!N>;;N:!H<:DI!7P!I:! "%! \DF!?>M=;FK?>M=;!D?H!@>OO!I:! Y8O;!=7NH!I:!;>M=;!D?H!;:NN!I:!F78GNN!I>OO!I:! S=>N:!2GI!DN7?:!D?H!9N8:!DO!TD?!9:! /<:DI!D!N>;;N:!H<:DI!7P!I:! ! \;D<O!PDH>?M!98;!2!N>?M:<!7?!H:D<! \;>NN!T<DU>?M!F78<!@>OO! 2GI!N7?M>?G!;7!N>?M:<!;>NN!HDE?!H:D<! Y8O;!ODF>?M!;=>O! ! \E::;!H<:DIO!;>NN!O8?9:DIO!P>?H!F78! \E::;!H<:DIO!;=D;!N:DU:!DNN!E7<<>:O!9:=>?H! F78! R8;!>?!F78<!H<:DIO!E=D;:U:<!;=:F!9:! /<:DI!D!N>;;N:!H<:DI!7P!I:! ! L:;GO!TDNN!;=:!E=7N:!;=>?M!7PP+! ! 678!ODF!ND8M=;:<!D?H!2!ODF!NDEP;:<J! 678!ODF!DP;:<!D?H!2!ODF!DEP;:<J! LD8M=;:<J!NDEP;:<J!DP;:<J!DEP;:<J! L:;GO!TDNN!;=:!E=7N:!;=>?M!7PP+! 678!N>@:!UD?>NND!D?H!2!N>@:!UD?:NNDJ! 678J!ODGOGQD<>NND!D?H!2!ODGOGQD<:NNDJ! k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b77H?:OO!@?7EO!E=D;!;=:!:?H!E>NN!9:J! *=J!2!H7?G;!@?7E!E=:<:!2GI!D;333! 2;!N77@O!DO!>P!E:!;E7!E>NN!?:U:<!9:!7?:J! \7I:;=>?M!I8O;!9:!H7?:3! ! 678!ODF!::;=:<!D?H!2!ODF!:F:;=:<J! 678!ODF!?::;=:<!D?H!2!ODF!?F;=:<J! (:;=:<J!:F:;=:<J!?::;=:<J!?F;=:<J! L:;GO!TDNN!;=:!E=7N:!;=>?M!7PP+! ! 678!N>@:!Q7;D;7!D?H!2!N>@:!Q7;D=;7J! 678!N>@:!;7ID;7!D?H!2!N>@:!;7ID=;7J! ^7;D;7J!Q7;D=;7J!;7ID;7J!;7ID=;7+! L:;GO!TDNN!;=:!E=7N:!;=>?M!7PP+! R8;!7=+!2P!E:!TDNN!;=:!E=7N:!;=>?M!7PPJ! C=:?!E:!I8O;!QD<;3! -?H!7=+!2P!E:!:U:<!QD<;J! C=:?!;=D;!I>M=;!9<:D@!IF!=:D<;+! ! \7J!>P!F78!N>@:!QDVDIDO!D?H!2!N>@:!QDVD=IDOJ! 2GNN!E:D<!QDVDIDO!D?H!M>U:!8Q!QDVD=IDO3! 17<!E:!@?7E!E:!?::H!:DT=!7;=:<J!! \7!E:!9:;;:<!TDNN!;=:!TDNN>?M!7PP!7PP3! ! >/%.>/!>/.'1<-3!*!-!>%0!.16019! ! /DFO!TD?!9:!O8??FJ!E>;=!?:U:<!D!O>M=! /7?G;!?::H!E=D;!I7?:F!TD?!98F3! R><HO!>?!;=:!;<::!O>?M!;=:><!HDFP8N!7P!O7?MJ! S=F!O=78NH?G;!E:!O>?M!DN7?M!c! 2GI!T=>QQ:<!DNN!;=:!HDFJ! XDQQF!E>;=!IF!N7;3! X7E!H7!2!M:;!;=D;!EDF!c! L77@!D;!E=D;!2GU:!M7;! ! 2!M7;!<=F;=I! 2!M7;!I8O>T! 2!M7;!IF!ID?!f!M><N! S=7!T78NH!DO@!P7<!D?F;=>?M!I7<:!c! ! 2!M7;!HD>O>:O! 2?!M<::?!QDO;8<:OJ! 2!M7;!IF!ID?!f!M><N! S=7!T78NH!DO@!P7<!D?F;=>?M!I7<:!c! ! *NG,D?!C<789N:J! 2!H7?G;!I>?H!=>I3! 678!E7?G;!P>?H!=>I! G)78?H!IF!H77<3! ! 2!M7;!O;D<N>M=;J! 2!M7;!OE::;!H<:DIOJ! "&! 2!M7;!IF!ID?!f!M><NJ! S=7!T78NH!DO@!P7<!D?F;=>?M!I7<:!c! S=7!T78NH!DO@!P7<!D?F;=>?M!I7<:!c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h>?G!N>P:! \7I:7?:!O?:D@>?G!D<78?H!;=:!T7<?:<! 2O!;=:!O7I:7?:J!,DT@!;=:!d?>P:c! ! 1<7I!D!;8M97D;J!9F!;=:!<>U:<! -!T:I:?;!9DMGO!H<77QQ>?G!H7E?! 6:D=J!;=:!T:I:?;GO!V8O;!P7<!;=:!E:>M=;J!H:D<! R:;!F78!,DT@J!=:GO!9DT@!>?!;7E?! ! L77@F!=:<:!L78>:!,>NN:<J!H>ODQQ:D<:HJ!H:D<! -P;:<!H<DE>?M!78;!=>O!TDO=! -?H!,DTX:D;=!OQ:?HO!N>@:!D!OD>N7<! />H!78<!97F!H7!O7I:;=>?G!<DO=c! ! \8@:F!CDEH<FJ!Y:??F!/>U:<! L7;;:!L:?FDJ!\E::;!L8TF!R<7E?! *=J!;=:!N>?:!P7<IO!7?!;=:!<>M=;J!H:D<O! 07E!;=D;!,DT@J!=:GO!9DT@!>?!;7E?! CD@:!>;J!\D;T=! ! )%(-'!;%.8,3!*!'+1%%)!8,6'! ! \T=77N!HDFOJ!OT=77N!HDFO!! /:D<!7NH!b7NH:?!)8N:!HDFO!! ):DH>?G!D?G!E<>;>?G!D<>;=I:;>T!! CD8M=;!;7!;=:!;8?:!7P!D!=>T@7<F!O;>T@!! 678!E:<:!IF!M><N!>?!TDN>T7!! 2!EDO!F78<!O>NNF!9DO=P8N!9:D8! ! ,D<F!=DH!D!NDI9!! X>O!PN::T:!EDO!E=>;:!DO!O?7E!! ,D<F!=DH!D!N>;;N:!NDI9J!! =>O!PN::T:!EDO!E=>;:!DO!O?7EJ!! (U:<FE=:<:!;=D;!,D<F!E:?;!! ;=:!NDI9!EDO!O8<:!;7!M7! ! X8IQ;FJ!X8IQ;F!/8IQ;F!! \D;!8Q7?!D!EDNN!! X8IQ;F!/8IQ;F!7?!D!EDNN!! X8IQ;F!/8IQ;F!=DH!D!PDNN!! -NN!;=:!@>?MGO!=7<O:O!D?H!=>O!I:?!! .78NH?G;!Q8;!X8IQ;F!9DT@!DMD>?! ! L>;;N:!YDT@>:!X7<?:<!! \>;;>?G!>?!D!T7<?:<!! L>;;N:!YDT@!X7<?:<!>?!D!T7<?:<J!! (D;>?G!=>O!.=<>O;IDO!Q>:!! X:!O;8T@!>?!=>O!;=8I9J!Q8NN:H!78;!D!QN8I!! \D>H!aS=D;!D!M<:D;!M8F!DI!2a3! ! \>IQN:J!\>IQN:!\>I7?!! )%(-'!,.9'0.%3>!*!<1,0!,! <%38/.2()!<%.)8! ! 2!O::!;<::O!7P!M<::?J!<:H!<7O:O!;77! 2!O::!;=:I!9N77I!P7<!I:!D?H!F78! -?H!2!;=>?@!;7!IFO:NP!! S=D;!D!E7?H:<P8N!E7<NH3! ! ! "4! b7>?G!;7!;=:!PD><!! \>IQN:!\>I7?!I:;!D!Q>:ID?!M7>?G!;7!;=:!PD><!! \D>H!\>IQN:!\>I7?!;7!;=:!Q>:ID?! aL:;!I:!;DO;:!F78<!ED<:a3! ! ^:;:<J!N>;;N:!^:;:<J!! SDO!D!Q8IQ@>?!:D;:<!! ^:;:<J!^:;:<J!Q8IQ@>?!:D;:<!! XDH!D!E>P:!D?H!T78NH?G;!@::Q!=:<!! ^8;!=:<!>?!D!Q8IQ@>?!O=:NN!! C=:<:!=:!@:Q;!=:<!U:<F!E:NN! ! -K<>?M!D!<78?H!7P!<7O:OJ!! Q7T@:;!P8NN!7P!Q7O>:O!! )>O:J!\DNNFJ!<>O:m!! E>Q:!F78<!E::Q>?G!:F:O!! ! L>;;N:!\DNNF!SDN@:<J!O>;;>?G!>?!D!OD8T:<!! C8<?!;7!;=:!:DO;J!;8<?!;7!;=:!E:O;!! L>;;N:!\DNNF!SDN@:<J!O>;;>?G!>?!D!OD8T:<!! C8<?!;7!;=:!7?:!D?H!=DU:!D!N>;;N:!P8?! b7!>?!D?H!78;!;=:!E>?H7E!!A]"B! b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d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g! B# '$-.-0(,)'!&!>%'$/)! ! ;549.-)'.$L*4.9",M$ ! bN7<F!bN7<FJ!XDNN:N8VD=! L>O;:?!?7E!;7!E=D;!E:!ODF! bN7<F!bN7<FJ!XDNN:N8VD=! .=<>O;!EDO!97<?!7?!.=<>O;IDO!/DF! ! bN7<F!bN7<F!XDNN:N8VD=! k><M>?!,D<FJ!,::@!D?H!I>NH! bN7<F!bN7<FJ!XDNN:N8VD=! SDO!;=:!I7;=:<!*P!;=:!T=>NH! ! bN7<F!XDNN:N8VD=J!bN7<F!XDNN:N8VD=! bN7<F!XDNN:N8VD=!;7!;=:!?:E!97<?!@>?M! ! ! 1,99/.!.-3>!?$.-'%3!'%3>@! ,9,H-3>!>.,+/! ! -IDh>?M!M<DT:!=7E!OE::;!;=:!O78?H!! C=D;!ODU:H!D!E<:;T=!N>@:!I:3!! 2!7?T:!EDO!N7O;!98;!?7E!2GI!P78?H3!! SDO!9N>?H!98;!?7E!TD?!O::3!! GCEDO!M<DT:!;=D;!;D8M=;!IF!=:D<;!;7!P:D<!! -?H!M<DT:!IF!P:D<O!<:N>:U:H3!! X7E!Q<:T>78O!H>H!;=D;!M<DT:!DQQ:D<!! C=:!=78<!2!P><O;!9:N>:U:H! ! 8%<3!76!01/!.-A/.'-8/! ! b7??D!LDF!H7E?!IF!98<H:?! /7E?!9F!;=:!<>U:<O>H:!A]#B! b7??D!LDF!H7E?!IF!98<H:?! /7E?!9F!;=:!<>U:<O>H:! 2WNN!O;8HF!ED<!?7!I7<:! ! 2WI!M7??D!O;8HF!ED<!?7!I7<:! ! b7??D!NDF!H7E?!IF!OE7<H!D?H!O=>:NH! ! b7??D!Q8;!7?!IF!;<DU:NN>?M!O=7:O! ! b7??D!Q8;!7?!IF!N7?M!E=>;:!<79:! ! b7??D!Q8;!7?!IF!O;D<<F!T<7E?! ! S=F!H7?W;!F78!<>?MJ!7NH!=DII:<c! XDII:<!)>?M! .7I:!7?!<>?MJ!7NH!=DII:<+! XDII:<!)>?M3! ! R<7@:!;=:!=D?HN:!7?!IF!=DII:<!A]"B! b7;!;7!=DII:<>?G!>?!;=:!R>9N:!A]"B! b7;;D!;DN@!D978;!07<D=!A]"B! ! S:NNJ!b7H!;7NH!07<D=!A]"B! b7;;D!9N>?H!>?!;=:!;>I9:<!A]"B! 678!D<M8:!O7I:!R>9N:!A]"B! ! >)%.6! -C9!>%33,!'-3>! ! bN7<FJ!bN7<FJ!XDNN:N8VD=! \>?T:!2!NDF!IF!98<H:?!H7E?! ! 2!P::N!9:;;:<J!O7!I8T=!9:;;:<! \>?!2!NDF!IF!98<H:?!H7E?! ! 1::N!N>@:!O=78;>?MJ!XDNN:N8VD=! \>?T:!2!NDF!IF!98<H:?!H7E?! ! ! ! 2WI!M7??D!O>?MJ!O>?MJ!O>?M! 2WI!M7??D!HD?T:J!HD?T:J!HD?T:! 2WI!M7??D!O>?MJ!2WI!M7??D!HD?T:J! XDNN:N8! ! S=:?!;=:!MD;:O!D<:!7Q:?!E>H:! 2WNN!9:!O;D?H>?M!9F!F78<!O>H:J! 2WI!M7??D!O>?MJ!2WI!M7??D!HD?T:J! XDNN:N8FD=3! ! "i! ;%62()!?7//01%A/3!5!'-'0/.!,+0!:@! 07!I7<:!I7D?>?MJ!?7!I7<:!I7D?>?MJ!! ?7!I7<:!I7D?>?M!7U:<!I:! ! 07!I7<:!T<F>?MJ!?7!I7<:!T<F>?MJ!! ?7!I7<:!T<F>?M!7U:<!I:! ! *=!P<::H7IJ!7=!P<::H7IJ!! 7=!P<::H7I!7U:<!I:! ! ! Y7FP8NJ!Y7FP8N! L7<HJ!E:!DH7<:!C=::! b7H!7P!MN7<FJ!L7<H!7P!N7U:! X:D<;O!8?P7NH!N>@:!PN7E:<O!9:P7<:!C=::! XD>N!C=::!DO!;=:!O8?!D97U:! ,:N;!;=:!TN78HO!7P!O>?!D?H!ODH?:OO! /<>U:!;=:!HD<@!7P!H789;!DEDF! b>U:<!7P!>II7<;DN!MNDH?:OO! 1>NN!8O!E>;=!;=:!N>M=;! 1>NN!8O!E>;=!;=:!N>M=;!7P!HDF333333! ! Y7FP8NJ!Y7FP8N! L7<H!E:!DH7<:!C=::! -?G!>?!IF!N>P:! 2!Q8;!?7?:!9:P7<:!C=::! .8h!O>?T:!2!EDO!D!F78?MO;:<! 2!TDI:!;7!@?7E! C=D;!F78!EDO!;=:!7?NF!EDF!;7!M7! \7!2!=DH!;7!M<7E!D?G!T7I:!;7!D?! 8?H:<O;D?H>?G! C=D;!2GI!H7E?!E>;=!;=:!d>?M!! O7!?7E!2GI!H:ID?H>?G! C=D;!F78!;:NN!I:!E=7!F78!H7E?!E>;=J!O::! .8h!DNN!2!@?7E!>O!;=D;!2GI!H7E?!E>;=!bK*K/! 678!H7E?!E>;=!bK*K/c!! A6:D=J!F78!@?7E!I:B! S=7GO!H7E?!E>;=!bK*K/c! A(U:<F97HFB! ! .7I:!D?H!V7>?!;=:!T=7<8O! C=:!I>M=;FJ!I>M=;F!T=7<8O! S=>T=!;=:!I7<?>?M!O;D<O!9:M8?! C=:!1D;=:<!7P!N7U:!>O!<:>M?>?M!7U:<!8O! X:!ED;T=:O!7U:<!:U:<F;=>?M! \7!E:!O>?M! ! %1!1,$$6!8,6! ! *=!=DQQF!HDF! *=!=DQQF!HDF! S=:?!Y:O8O!EDO=:H! S=:?!Y:O8O!EDO=:H! S=:?!Y:O8O!X:!EDO=:H! X:!EDO=:H!IF!O>?O!DEDF! *=!=DQQF!HDF! ! X:!;D8M=;!I:!=7E!;7!ED;T=! 1>M=;!D?H!Q<DF! 1>M=;!D?H!Q<DF! -?H!N>U:!<:V7>T>?M!:U:<F!HDF! (U:<F!HDF! ! $/%$)/!>/0!./,86!?+ofla`!9_ipac^g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j! 07E!;=:<:!D>?G;!?7!<77I!! 17<!;=:!=7Q:N:OO!O>??:<!! S=7GO!=D<H!7?!ID?@>?H!! Y8O;!;7!ODU:!=>O!7E?!! XDU:!Q>;F!7?!;=7O:!! S=7O:!T=D?T:O!D<:!;=>??:<!! .D8O:!;=:<:GO!?7!=>H>?M!QNDT:!! 1<7I!;=:!d>?MH7IGO!C=<7?:! ! 2GI!M7??D!PNF!DNN!7U:<!b7HGO!=:DU:?! ! F78!M7;!D!T<7E?! 2!M7;!D!T<7E?!! DNN!7P!b7HGO!T=>NH<:?O!M7;!D!T<7E?! S=:?!2!M:;!;7!=:DU:?!M7??D!! ;<F!7?!IF!T<7E?!2GI!M7??D!! O=>?:!DNN!7U:<!b7HGO!=:DU:?! (U:<F97HF!;DN@>?G!978;!! =:DU:?!D>?G;!D!M7>?G!;=:<:!=:DU:?! 2GI!M7??D!O=>?:!DNN!7U:<!b7HGO!=:DU:?! ! F78!M7;!D!O7?M!! 2!M7;!D!O7?M!! DNN!7P!b7HGO!T=>NH<:?O!M7;!D!O7?M! S=:?!2!M:;!;7!=:DU:?!M7??D!! O>?M!IF!O7?M!2GI!M7??D!! O>?M!DNN!7U:<!b7HGO!=:DU:?! (U:<F97HF!;DN@>?G!978;!! =:DU:?!D>?G;!D!M7>?G!;=:<:!=:DU:?! 2GI!M7??D!O>?M!DNN!7U:<!b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b7HGO!T=>NH<:?WO!M7;!O=7:O! S=:?!2!M:;!;7!=:DU:?!M7??D!! Q8;!7?!IF!O=7:O!2GI!M7??D!! EDN@!DNN!7U:<!b7HGO!=:DU:?!! (U:<F97HF!;DN@>?G!978;!! =:DU:?!D>?G;!D!M7>?G!;=:<:!=:DU:?! 2GI!M7??D!EDN@!DNN!7U:<!b7HGO!=:DU:?!! ! F78!M7;!E>?MO! 2!M7;!E>?MO! DNN!7P!b7HGO!T=>NH<:?O!M7;!E>?MO! S=:?!2!M:;!;7!=:DU:?!M7??D!! Q8;!7?!IF!E>?MO!2GI!M7??D!PNF!! DNN!7U:<!b7HGO!=:DU:?! (U:<F97HF!;DN@>?G!978;!! =:DU:?!D>?G;!D!M7>?G!;=:<:!=:DU:?!! ! <1/3!01/!',-30'!>%!9,.+1-3>!-3! ! *=J!E=:?!;=:!OD>?;O!M7!ID<T=>?M!>?!!A]"B! *=!F:OJ!2!ED?;!;7!9:!>?!;=D;!?8I9:<!! S=:?!;=:!OD>?;O!M7!ID<T=>?M!>?!! ! *=J!E=:?!;=:!O8?!<:P8O:!;7!O=>?:!!A]"B! 6:D=J!2!ED?;!;7!9:!>?!;=D;!?8I9:<!!! S=:?!;=:!O8?!<:P8O:!;7!O=>?:!! ! *=J!E=:?!;=:!L7<H!T7I:O!9DT@!DMD>?!A]"B! *=J!F78!9:O;!9:!>?!;=D;!?8I9:<!! S=:?!;=:!L7<H!T7I:!9DT@!DMD>?! #5! E# 9%A-/!'%3>'!&!7.%,8<,6!9('-+,)'! ! \>!?7!OD9:O!ID_8>NND<;:!9>:?! 6!UDO!=:T=D!8?7O!h7<<7O! ! 0:?D!H:OQ>:<;D! ^7<_8:!N7O!O8:l7O!O8:l7O!O7?! \>!?7!;:!:OP8:<hDO! (?!?DHD!UDN:!;8!>N8O>r?! \>!T7?O>M8:O!;8!H>QN7ID! \:T<:;D<>D!;s!O:<pO! /:VD!N7O!<>h7O! 6!H:HqTD;:!D!:IQ7NND<! ! 07!O:DO!;7?;D! 07!Q>:<HDO!;>:IQ7!Q7<_8:!Oq! \>?!98:?DO!?7;DO! 0DH>:!_8:<<p!?DHD!H:!;>! kDO!H:!N>O;D!Q7<!ND!U>HD! LD!:OT8:ND!:O!8?D!ND;D! ^:<7!D!_8o!TN>:?;DO!Q:>?D<pO! \>!?7!:O!_8:!O7?!P8ND?DO! ! +,.%('/)!*!6%(C))!3/A/.!<,)4! ,)%3/!?)aecfqdd^!2+C`!_jlmcr@! ! S=:?!F78!EDN@!;=<78M=!D!O;7<I! =7NH!F78<!=:DH!8Q!=>M=! D?H!H7?G;!9:!DP<D>H!7P!;=:!HD<@! D;!;=:!:?H!7P!;=:!O;7<I!! ;=:<:!>O!D!M7NH:?!O@F! D?H!;=:!OE::;!O>NU:<!O7?M!7P!;=:!ND<@3! ! SDN@!7?!;=<78M=!;=:!E>?H! EDN@!7?!;=<78M=!;=:!<D>?! ;=78M=!F78<!H<:DIO!9:!;7OO:H!D?H!9N7E?! SDN@!7?J!EDN@!7?!E>;=!=7Q:!>?!F78<!=:D<;! D?H!F78GNN!?:U:<!EDN@!DN7?:! F78GNN!?:U:<!EDN@!DN7?:! ! +1-+,>%!*!+/))!7)%+4!0,3>%! ! ^7Q+!\>`+!\_8>O=+!e=!8=+!.>T:<7+!L>QOT=>;h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p! \rN7!;>:?:O!H7O!ODN>HDO! L7!;>:?:O!_8:!DT:<;D<! *!;:!ND?hDO!D!ND!U>HD! *!>?;:?;DO!DQ<79D<! 07!;:!Nq:O!IpO! ^7<!_8o!D<<>:OMD<! \>!?7!UDO!D!;<>8?PD<! ! \:TD!;8O!NpM<>IDO! 6!Q7?;:!FD!D!:O;8H>D<! ! ! n8o!=>O;7<>D!;D?!T<8:N! CD?!V7U:?!F!FD!U:O! 0>!8?!T8<O7!H:!9:NN:hD! ^8:H:O!HD<! n8o!?:M<7!:O!;8!P8;8<7! k:?H<p?!Dl7O!I8F!H8<7O! 6!?7!;:!O>:?;D!9>:?! (N!H:ND?;DN! ! 0:?D!HDO!Q:?D! 6D!?7!;:!Q8:H:O!M<DH8D<! LD!=DO!=:T=7!98:?D! -Oq!?7!UDO!D!Q<7OQ:<D<! ^D<D!_8o!7Q:<D<;:!ND!?D<>h! C><D?H7!;8O!D=7<<7O! ! #"! >./,'/!*!)%!$/%.!M(/!$(/8%!1,+/.! S7!E7!E7!E7!E77!! ! \DN><!D!H>OP<8;D<!!!! LD!U>HD!:?!N>9:<;DH!! L7O!O8:l7O!D!;8!:HDH!! \7?!Q8<D!<:DN>HDH! 6!Q8:H:O!:?T7?;<D<! -!_8>:?!;s!:OQ:<DO!888=! ! )DID!NDID!NDID!! MDHDMD!HD!H>?MD!H7?M!!! \=897Q!O=8EDHDEDHD!F>9>H>!!98Q!HD!98I! .=:?!T=:?!T=D?M>;F!T=:?M!O=7798Q!!! H>Q!HD!H>Q!HD!H>Q!! O=897Q!O=D!H89>H8!!! R77MF!977MF!977MF!977MF!O=89>!O=8EDQ! O=8EDQ! \=D?D?D?D!?D?D!! HD9>H>9>H>Q!HD!98Q! AR7IQ!97Q!D!N77IDB!-!E7IQ!9DI!97II!! !! 6!QDO7!D!QDO7!! -!97IQ!97Q!D!N77ID!-!E7IQ!9DI!98II!! e?>H7O!;7H7O!! \=D?D?D!?D?D?D!HD9>H>9>H>Q!HD!98Q! .=:?!T=:?!T=D?M>;F!T=:?M!O=7798Q!!! 07!?7O!Q7H<p?!O:QD<D<!X88!F:D=!!! e?>H7O!QD<D!O>:IQ<:!! A.=:?!T=:?!T=D?M>;F!T=:?M!O=7798QB! ! ! L7!Q:7<!_8:!Q8:H7!=DT:<! 07!:O!ODN><!T7?!H7O!7!;<:O! C7H7O!=D9ND?!IDN!H:!I>! ,:!T<>;>TD?!Q7<_8:!Oq! 6!?7!OD9:?!T7IQ<:?H:<! n8:!F7!Ds?!Q:7<!Q7H<qD!O:<! ! C7?;:D<!T7?!8?!I7?;r?! (?T:?H:<!O8!T7<Dhr?! ^<7U7TD<N:O!DN!9D>ND<! XDO;D!=DT:<N:O!O8OQ><D<! 6!H:OQ8oO!:T=D<I:!D;<pO! (O7!?7!N7!=D<o!VDIpO! ! *!_8:HD<I:!O>?!ODN><! ):?8?T>D<!D!O:<!P:N>h! ,DNMDO;D<!I>!V8U:?;8H! ^7<!O>!8?!Q<q?T>Q:!Dh8N! \:!H:T>H:!D!DQD<:T:<! ! \7F!TDQDh!H:!NDO;>ID<! ^7<!<:?T7<!7!UD?>HDH! 07!Oo!I:?;><!?>!;<D>T>7?D<! 67!Oo!O8P<><!F!Oo!NN7<D<! -8?_8:!_8>hpO!?7!N7!U:O! 6!D?;:!;>!?7!NN7<D<o! (O7!Oq!_8:!?7!N7!=D<o! ! /)!9,>%!8/!%H!*!'%9/<1/./!%A/.! 01/!.,-37%<!?>^cc!bdecf@! >./,'/!*!(3-8%'!'-/9$./! ! e?>H7O!O>:IQ<:!!! (O!)DID!NDID!NDID!MDHDMD!HD!H>?MD!H7?M!!! -N:M<:I:?;:!T7?!! \=897Q!O=8EDHDEDHD!F>9>H>!!98Q!HD!98I! .=:?M!T=:?M!T=D?M>;>!T=:?M!O=897Q!!! 07!_8:<:I7O!TDI9>D<!=888J!F:D=!! ! LD!U>HD!:O!98:?D!! \>!:O!H>Q!HD!H>Q!HD!H>Q!O=897Q!HD!H89>H8!!! \>!?7!=DF!Q<79N:IDO!!! \>!:O!R77MF!977MF!977MF!O=89>!O=8EDQ! O=8EDQ! .=:?!T=:?!T=D?M>;F!T=:?!O=897Q!!! n8o!IpO!Q7H:I7O!Q:H><!!! ! ! \7I:E=:<:!7U:<!;=:!<D>?97EJ!EDF!8Q!=>M=! C=:<:GO!D!ND?H!;=D;!2GU:!H<:DI:H!7P!7?T:!>?!D! N8NND9F! \7I:E=:<:!7U:<!;=:!<D>?97EJ!O@>:O!D<:!9N8:! -?H!;=:!H<:DIO!;=D;!F78!HD<:!;7!H<:DIJ! ):DNNF!H7!T7I:!;<8:3! ! \7I:HDF!2GNN!E>O=!8Q7?!D!O;D<! -?H!ED@:!8Q!E=:<:!;=:!TN78HO!D<:!PD<! 9:=>?H!I:3! S=:<:!;<789N:O!I:N;!N>@:!N:I7?!H<7QOJ! X>M=!D97U:!;=:!T=>I?:F!;7QOJ! C=D;GO!E=:<:!F78GNN!P>?H!I:3! ##! \7I:E=:<:!7U:<!;=:!<D>?97EJ!9N8:!9><HO!PNF! R><HO!PNF!7U:<!;=:!<D>?97E! S=F!;=:?J!7=!E=F!TD?G;!2c! ! X7?:F!>?!;=:!<7T@!D?H!;=:!O8MD<!H7?G;!O;7Q! b7??D!9<>?M!D!97;;N:!;7!;=:!9D9F! ! /7?G;!F78!E::Q!Q<:;;F!9D9:!A]"B! \=:GO!N7?M!M7?:!E>;=!=:<!<:H!O=7:O!7?! b7??D!?::H!D?7;=:<!N7U>?M!9D9:! ! b7!;7!ON::Q!N>;;N:!9D9:!A]"B! 678!D?H!I:!D?H!;=:!H:U>N!ID@:O!;=<::! /7?G;!?::H!?7!7;=:<!N7U>?G!9D9:! ! b7!;7!ON::Q!N>;;N:!9D9:!A]"B! .7I:!NDF!97?:O!7?!;=:!DND9DO;:<!O;7?:O! -?H!9:!IF!:U:<N7U>?!9D9F! ! )/'!9-'/.,7)/'!*!-!8./,9/8!,! 8./,9!?>^cc!bdecf@! ! 2!H<:DI:H!D!H<:DI!>?!;>I:!M7?:!9F! S=:?!=7Q:!EDO!=>M=!D?H!N>P:!E7<;=!N>U>?M! 2!H<:DI:H!;=D;!N7U:!E78NH!?:U:<!H>:! 2!H<:DI:H!;=D;!b7H!E78NH!9:!P7<M>U>?M! ! C=:?!2!EDO!F78?M!D?H!8?DP<D>H! -?H!H<:DIO!E:<:!IDH:!D?H!8O:H!D?H! EDO;:H! C=:<:!EDO!?7!<D?O7I!;7!9:!QD>H! 07!O7?M!8?O8?MJ!?7!E>?:!8?;DO;:H!33! ! R8;!;=:!;>M:<O!T7I:!D;!?>M=;! S>;=!;=:><!U7>T:O!O7P;!DO!;=8?H:<! -O!;=:F!;:D<!F78<!=7Q:!DQD<;! -O!;=:F!;8<?!F78<!H<:DI!;7!O=DI:! ! -?H!O;>NN!2!H<:DI!O=:GNN!T7I:!;7!I:! C=D;!E:!E>NN!N>U:!;=:!F:D<O!;7M:;=:<! R8;!;=:<:!D<:!H<:DIO!;=D;!TD??7;!9:! -?H!;=:<:!D<:!O;7<IO!E:!TD??7;!E:D;=:<! ! 2!=DH!D!H<:DI!IF!N>P:!E78NH!9:! \7!H>PP:<:?;!P<7I!;=>O!=:NN!2GI!N>U>?M! \7!H>PP:<:?;!?7E!P<7I!E=D;!>;!O::I:H! 07E!N>P:!=DO!@>NN:H!;=:!H<:DI!2!H<:DI:H! ! %C!7.%01/.!*!8%<3!76!01/!.-A/.!0%! $.,6! ! -O!2!E:?;!H7E?!>?!;=:!<>U:<!;7!Q<DF!! \;8HF>?M!D978;!;=D;!M77H!7NH!EDF!! -?H!E=7!O=DNN!E:D<!;=:!O;D<<F!T<7E?!! b77H!L7<HJ!O=7E!I:!;=:!EDF! ! *!O>O;:<O!N:;GO!M7!H7E?J!! L:;GO!M7!H7E?J!T7I:!7?!H7E?J!! *!O>O;:<O!N:;GO!M7!H7E?J!! /7E?!>?!;=:!<>U:<!;7!Q<DF! ! %C!7.%01/.!*!-!,9!</,.6! ! d>OO!I:!I7;=:<!@>OO!F78<!HD<N>?G! LDF!IF!=:DH!8Q7?!F78<!9<:DO;! C=<7E!F78<!N7U>?M!D<IO!D<78?H!I:! 2!DI!E:D<F!N:;!I:!<:O;! ! \::IO!;=:!N>M=;!>O!OE>P;NF!PDH>?M! R<>M=;:<!OT:?:O!;=:F!H7!?7E!O=7E! 2!DI!O;D?H>?M!9F!;=:!<>U:<! -?M:NO!ED>;!;7!;D@:!I:!=7I:! ! d>OO!I:!I7;=:<!@>OO!F78<!HD<N>?G! \::!;=:!QD>?!8Q7?!IF!9<7E! S=>N:!2GNN!O77?!9:!E>;=!;=:!D?M:NO! 1D;:!=DO!H77I:H!IF!P8;8<:!?7E! ! C=<78M=!;=:!F:D<O!F78GU:!DNEDFO!N7U:H!I:! %C!7.%01/.!*!8-83C0!)/,A/!3%7%86! 7(0!01/!7,7/! ! b7!;7!ON::Q!N>;;N:!9D9:!A]"B! 678<!I7IIDGO!M7?:!DEDF!D?H!F78<!HDHHFGO! M7??D!O;DF! />H?G;!N:DU:!?797HF!98;!;=:!9D9F! ! b7!;7!ON::Q!N>;;N:!9D9:!A]"B(U:<F97HFGO!M7?:! >?!;=:!T7;;7?!D?H!;=:!T7<?! />H?G;!N:DU:!?797HF!98;!;=:!9D9F! ! 678G<:!D!OE::;!N>;;N:!9D9:!A]"B! ! #$! -?H!IF!N>P:!F78GU:!;<>:H!;7!ODU:! R8;!?7E!2!O=DNN!ON8I9:<!OE::;NF! 2?!D!H::Q!D?H!N7?:NF!M<DU:! ! d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b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d:?;8T@F!! C=:!QNDT:!E=:<:!2!EDO!97<?!D?H!<D>O:H3!! AC=:!QNDT:!E=:<:!=:!EDO!97<?!D?H!<D>O:HB! ! 17<!O>`!N7?M!F:D<O!2GU:!9::?!>?!;<789N:!! 07!QN:DO8<:O!=:<:!7?!:D<;=!2!P78?H!! 17<!>?!;=>O!E7<NH!2GI!978?H!;7!<DI9N:!! 2!=DU:!?7!P<>:?HO!;7!=:NQ!I:!?7E3!! AX:!=DO!?7!P<>:?HO!;7!=:NQ!=>I!?7EB!! ! 2;GO!PD<:!;=::!E:NN!IF!7NH!N7U:<!! 2!?:U:<!:`Q:T;!;7!O::!F78!DMD>?!! 17<!2GI!978?H!;7!<>H:!;=D;!?7<;=:<?!<D>N<7DH!! ^:<=DQO!2GNN!H>:!8Q7?!;=>O!;<D>?3!! A^:<=DQO!=:GNN!H>:!8Q7?!;=>O!;<D>?B!! 678!TD?!98<F!I:!>?!O7I:!H::Q!UDNN:F!! 17<!ID?F!F:D<O!E=:<:!2!IDF!NDF!! C=:?!F78!IDF!N:D<?!;7!N7U:!D?7;=:<!! S=>N:!2!DI!ON::Q>?M!>?!IF!M<DU:3!! AS=>N:!=:!>O!ON::Q>?M!>?!=>O!M<DU:B!! ! ,DF9:!F78<!P<>:?HO!;=>?@!2GI!V8O;!D!O;<D?M:<!! ,F!PDT:!F78GNN!?:U:<!O::!?7!I7<:3!! R8;!;=:<:!>O!7?:!Q<7I>O:!;=D;!>O!M>U:?!! 2GNN!I::;!F78!7?!b7HGO!M7NH:?!O=7<:3!! AX:GNN!I::;!F78!7?!b7HGO!M7NH:?!O=7<:B! ! ./30!*!<-))!-! %C!7.%01/.!*!6%(!,./!96!'(3'1-3/! ! S>NN!2!N7O:!IF!H>M?>;Fc!S>NN!O7I:7?:!TD<:c! ! ! #%! /7?G;!N7O:!F78<!M<>Q!7?!;=:!H<:DIO!7P!;=:!QDO;! S>NN!2!ED@:!;7I7<<7E!P<7I!;=>O!?>M=;ID<:c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jj!,>?8;:O!! %"%3jjj!,7I:?;O!\7!/:D<!! %"%3&jj!,>?8;:O!! X7E!/7!678!,:DO8<:!K!,:DO8<:!-!6:D<c!! ! 2?!/DFN>M=;OJ!>?!\8?O:;OJ!! >?!,>H?>M=;OJ!>?!?!.8QO!*P!.7PP::!! 2?!2?T=:OJ!2?!,>N:OJ!2?!LD8M=;:<!>?!\;<>P:!! 2?!K!%"%3&jj!,>?8;:O!! X7E!/7!678!,:DO8<:!D!6:D<!2?!C=:!L>P:!! ! X7E!-978;!L7U:c!A]#B! ,:DO8<:!2?!L7U:333!! \:DO7?O!*P!L7U:!AL7U:B! ! %"%3&jj!,>?8;:O!! %"%3jjj!Y78<?:FO!C7!^ND?! %"%3&jj!,>?8;:O!! X7E!/7!678!,:DO8<:!C=:!L>P:!! *P!-!S7ID?!*<!-!,D?c!! 2?!C<8;=O!C=D;!\=:!L:D<?:H!! *<!2?!C>I:O!C=D;!X:!.<>:H!! 2?!R<>HM:O!X:!R8<?:H!! *<!C=:!SDF!C=D;!\=:!/>:H!! 2;GO!C>I:!07E!K!C7!\>?M!*8;!! C=78M=!C=:!\;7<F!0:U:<!(?HO!! L:;GO!.:N:9<D;:J!! ):I:I9:<!-!6:D<!2?!C=:!L>P:!*P!1<>:?HO!! ! ):I:I9:<!C=:!L7U:!A]#B!! ,:DO8<:!2?!L7U:!! ,:DO8<:J!,:DO8<:!678<!L>P:!2?!L7U:!! ! ',0(.8,6!3->10!2/A/.!*!3->10!2/A/.! ?7cc!>cc`@! ! L>O;:?!;7!;=:!M<78?HJ! ;=:<:!>O!I7U:I:?;!DNN!D<78?H! C=:<:!>O!O7I:;=>?W!M7>?G!H7E?J!D?H!2!TD?!P::N!>;! *?!;=:!EDU:O!7P!;=:!D><J!! ;=:<:!>O!HD?T>?G!78;!;=:<:! 2P!>;GO!O7I:;=>?G!E:!TD?!O=D<:J!E:!TD?!O;:DN!>;! ! -?H!;=D;!OE::;!T>;F!E7ID?J!! O=:!I7U:O!;=<78M=!;=:!N>M=;J! .7?;<7NN>?M!IF!I>?H!D?H!IF!O78N! S=:?!F78!<:DT=!78;!P7<!I:J!! D?H!;=:!P::N>?G!>O!<>M=;J!;=:?!2!M:;! ! 0>M=;!P:U:<J!?>M=;!P:U:<!! E:!@?7E!=7E!;7!H7!>;! b>II:!;=:!?>M=;!P:U:<J!?>M=;!P:U:<!! E:!@?7E!=7E!;7!O=7E!>;! ! X:<:!2!DIJ!Q<DF>?G!P7<!;=>O!I7I:?;!;7!NDO;J! L>U>?G!7?!;=:!I8O>T!O7!P>?:J!97<?!7?!;=:!E>?HJ! ,D@>?G!>;!I>?:! ! .%+46!=!5!/6/!%2!01/!0->/.!! ! )>O>?G!8QJ!9DT@!7?!;=:!O;<::;! />H!IF!;>I:J!;77@!IF!T=D?T:O! S:?;!;=:!H>O;D?T:J!07E!2GI!9DT@!7?!IF!P::;! Y8O;!D!ID?!D?H!=>O!E>NN!;7!O8<U>U:! ! \7!ID?F!;>I:OJ!>;!=DQQ:?O!;77!PDO;! 678!T=D?M:!F78<!QDOO>7?!P7<!MN7<F! ! #&! ',0(.8,6!3->10!2/A/.!*!7%%>-/! '1%/'!?4+!_jg!lmc!'oj`majc!7_jg@! .78NH?G;!9:!D!N>NF!7<!D!HDQ=>!HDQ=>!H>NN>! 2;GO!M7;;D!9:!D!<7O:!T8h!>;!<=FI:O!E>;=!I7O:+! ,7O:O+! ! ! b><NJ!;7!9:!E>;=!F78!>O!IF!PDUW<>;:!;=>?M! -?H!2!TD?W;!ED>;!;>N!2!O::!F78!DMD>?! ! 2!ED?;!;7!Q8;!7?!! IF!IF!IF!IF!IF!977M>:!O=7:O! Y8O;!;7!977M>:!E>;=!F78! ! 2!ED?;!;7!H7!>;!t;>N!;=:!O8?!T7I:O!8Q!A]"B! 2!ED?;!;7!H7!>;!t;>N!2!TD?W;!M:;!:?78M=!A]"B! ! '-3>-3C!-3!01/!.,-3!*!>%%8!9%.3-3>! ! b77H!,7<?>?GJ!b77H!,7<?>?GJ! S:GU:!CDN@:H!;=:!E=7N:!?>M=;!;=<78M=! b77H!,7<?>?GJ!b77H!,7<?>?G!;7!F78! ! b77H!,7<?>?GJ!b77H!,7<?>?G! 2;GO!M<:D;!;7!O;DF!8Q!ND;:! b77H!,7<?>?GJ!M77H!I7<?>?G!;7!F78+! ! S=:?!;=:!9D?H!9:MD?!;7!QNDF!! C=:!O8?!EDO!O=>?>?G!9<>M=;3! 07E!;=:!I>N@ID?GO!7?!=>O!EDF3! 2;GO!;77!ND;:!;7!ODF!M77H?>M=;3! ! \7J!M77H!I7<?>?GJ!M77H!I7<?>?G+! \8?9:DIO!E>NN!O77?!OI>N:!;=<78M=J! b77H!,7<?>?GJ!M77H!I7<?>?G!;7!F78+! -?H!678J!-?H!678J!-?H!678+! ! b77H!I7<?>?MJ!b77H!I7<?>?MJ! S:GU:!MD99:H!;=:!E=7N:!?>M=;!;=<78M=3! b77H!,7<?>?GJ!M77H!I7<?>?G!;7!F78+! !"-59,W$>"6&+$:*$H4',+*4$-5',$-"$:*$9,$ C"69.9','! ! 2?!;=:!I7<?>?MJ!2?!;=:!I7<?>?MJ! 2;GO!M<:D;!;7!O;DF!8Q!ND;:+! b77H!I7<?>?GJ!b77H!I7<?>?G!;7!F783! %-$)9H5-$:*$X6.-$U9//($98$("6$#'.$9,$Y9..9..9/9Z! ! S=:?!E:!N:P;!;=:!I7U>:!O=7E! C=:!P8;8<:!EDO?G;!9<>M=;! R8;!;>I:!>O!M7?:! C=:!O=7E!M7:O!7?! -?H!2!H7?G;!ED??D!ODF!M77H!?>M=;! ! \7!ODFJ!b77H!,7<?>?G+!b77H!,7<?>?W+! )D>?97E!>O!O=>?>?M!;=<78M=! ! b77H!,7<?>?G+!b77H!,7<?>?G+! R7?!Y78<+!R8:?7O!H>DO+!R87?!b>7<?7+! b8;:?!,7<M:?+!b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abm_c^!7oh^s@! ! \Q>H:<ID?J!\Q>H:<ID?! H7:O!E=D;:U:<!D!OQ>H:<!TD?! OQ>?O!D!E:9!D?F!O>h:! TD;T=:O!;=>:U:O!V8O;!N>@:!PNFO! L77@!78;+!=:<:!T7I:O!D!OQ>H:<ID?! ! >O!=:!O;<7?Mc!N>O;:?!M77H! =:O!M7;!<DH>7DT;>U:!9N77H! TD?!=:!OE>?M!P<7I!D!;=<:DH! ;D@:!D!N77@!7U:<=:DH! =:D<!;=D;c!;=:<:!M7:O!D!OQ>H:<ID?! ! >?!;=:!T=>NN!7P!?>M=;! D;!OT:?:!7P!;=:!T<>I:! N>@:!D!O;<:D@!7P!N>M=;J! =:!D<<>U:O!V8O;!>?!;>I:! ! OQ>H:<ID?J!OQ>H:<ID?! P<>:?HNF!?:>M=97<=77H!OQ>H:<ID?! E:DN;=!D?H!PDI:!>O!>?M7<:H! DT;>7?!>O!=>O!<:ED<H! N77@!78;+!;=:<:!M7:O!D!OQ>H:<ID?! ! ),!A-0,!R!7/)),!*!)-2/!-'!7/,(0-2()! 01,0!<,6!?3d_@! ! \I>N:J!E>;=78;!D!<:DO7?!E=F!! L7U:J!DO!>P!F78!E:<:!D!T=>NH!! \I>N:J!?7!ID;;:<!E=D;!;=:F!;:NN!F78!! /7?W;!N>O;:?!;7!D!E7<H!;=:F!ODF!! G.D8O:!N>P:!>O!9:D8;>P8N!;=D;!EDF!! ! C:D<OJ!D!;>HDNKEDU:!7P!;:D<O!! L>M=;!;=D;!ON7ENF!H>ODQQ:D<O!! SD>;J!9:P7<:!F78!TN7O:!;=:!T8<;D>?!! C=:<:WO!O;>NN!D?7;=:<!MDI:!;7!QNDF!! -?H!N>P:!>O!9:D8;>P8N!;=D;!EDF!! ! X:<:J!>?!=>O!:F:O!P7<:U:<!I7<:!! 2!E>NN!DNEDFO!9:!DO!TN7O:!DO!F78!<:I:I9:<! P<7I!9:P7<:3!! 07EJ!;=D;!F78G<:!78;!;=:<:!7?!F78<!7E?!! ):I:I9:<J!E=D;!>O!<:DN!D?H!E=D;!E:!H<:DI! >O!N7U:!DN7?:3!! ! d::Q!;=:!ND8M=;:<!>?!F78<!:F:O!! \77?J!F78<!N7?M!DED>;:H!Q<>h:!! S:NN!P7<M:;!D978;!78<!O7<<7E!! -?H!;=>?@!D978;!D!9<>M=;:<!HDF!! G.D8O:!N>P:!>O!9:D8;>P8N!;=D;!EDF! )%'!0-/9$%'!9%8/.3%'!?+m_f^ac! +m_q^aj@!5!'9-)/!?>^cc!bdecf@! ! ! #g! </'0!'-8/!'0%.6!*!,9/.-+,! ff!XDK=DJ!(U:<F7?:!;=:<:!E>NN!M>U:!9>M!T=::<+! ff!(U:<F7?:!;=:<:!E>NN!=DU:!I7U:H!=:<:!! ! ! ^8:<;7!)>T7! ,F!=:D<;GO!H:U7;>7?! L:;!>;!O>?@!9DT@!>?!;=:!7T:D?! -NEDFO!;=:!=8<<>TD?:O!9N7E>?M! -NEDFO!;=:!Q7Q8ND;>7?!M<7E>?M! -?H!;=:!I7?:F!7E>?M! -?H!;=:!O8?N>M=;!O;<:DI>?M! -?H!;=:!?D;>U:O!O;:DI>?M! 2!N>@:!;=:!>OND?H!,D?=D;;D?! \I7@:!7?!F78<!Q>Q:! -?H!Q8;!;=D;!>?+! ! 2!N>@:!;7!9:!>?!-I:<>TD! *@DF!9F!I:!>?!-I:<>TD! (U:<F;=>?M!P<::!>?!-I:<>TD! ff!17<!D!OIDNN!P::!>?!-I:<>TD! ff!R8F>?M!7?!T<:H>;!>O!O7!?>T:! ff!*?:!N77@!D;!8O!D?H!;=:F!T=D<M:!;E>T:! ff!2!=DU:!IF!7E?!EDO=>?M!IDT=>?:! ff!S=D;!E>NN!F78!=DU:!?7;!;7!@::Q!TN:D?c! ! \@FOT<DQ:<O!9N77I!>?!-I:<>TD! .DH>NNDTO!h77I!>?!-I:<>TD! 2?H8O;<F!977I!>?!-I:<>TD! ff!CE:NU:!>?!D!<77I!>?!-I:<>TD! ff!L7;O!7P!?:E!=78O>?M!E>;=!I7<:!OQDT:! ff!L7;O!7P!H77<O!ONDII>?M!>?!78<!PDT:!! ff!2GNN!M:;!D!;:<<DT:!DQD<;I:?;! ff!R:;;:<!M:;!<>H!7P!F78<!DTT:?;! ff!L>P:!TD?!9:!9<>M=;!>?!-I:<>TD! ff!2P!F78!TD?!P>M=;!>?!-I:<>TD! ff!L>P:!>O!DNN!<>M=;!>?!-I:<>TD! ff!2P!F78G<:!D!E=>;:!>?!-I:<>TD! ! X:<:!F78!D<:!P<::!D?H!F78!=DU:!Q<>H:! ff!L7?M!DO!F78!O;DF!7?!F78<!7E?!O>H:! ff!1<::!;7!9:!D?F;=>?M!F78!T=77O:! ff!1<::!;7!ED>;!;D9N:O!D?H!O=>?:!O=7:O! ! (U:<FE=:<:!M<>I:!>?!-I:<>TD! *<MD?>h:H!T<>I:!>?!-I:<>TD! C:<<>9N:!;>I:!>?!-I:<>TD! ff!678!P7<M:;!2GI!>?!-I:<>TD! 2!;=>?@!2GNN!M7!9DT@!;7!\D?!Y8D?! ff!2!@?7E!D!97D;!F78!TD?!M:;!7?J!RF:!RF:+! ! </'0!'-8/!'0%.6!*!+%%)! ! R7FJ!97FJ!T<DhF!97FJ!M:;!T77NJ!97F!! b7;!D!<7T@:;!>?!F78<!Q7T@:;! d::Q!T77NF!T77N!97F! /7?G;!M:;!=7;J!TD8O:!ID?!F78!M7;! \7I:!=>M=!;>I:O!D=:DH! CD@:!>;!ON7EJ!D?H!/DHHFK7! 678!TD?!N>U:!>;!8Q!D?H!H>:!>?!9:H! ! R7FJ!97FJ!T<DhF!97FJ!O;DF!N77O:J!97F! R<::h:!>;J!98hh!>;! (DOF!H7:O!>;J!;8<?!7PP!;=:!V8>T:J!97F! b7!ID?J!M7J!98;!?7;!N>@:!D!F7KF7!OT=77N!97F! Y8O;!QNDF!>;!T77NJ!97FJ!<:DN!T77N! ! <-+4/8!*!8/26-3>!>.,A-06! ! \7I:;=>?M!=DO!T=D?M:H!E>;=>?!I:!! \7I:;=>?M!>O!?7;!;=:!ODI:!! 2GI!;=<78M=!E>;=!QNDF>?M!9F!;=:!<8N:O!! *P!O7I:7?:!:NO:GO!MDI:!! C77!ND;:!P7<!O:T7?HKM8:OO>?M!! C77!ND;:!;7!M7!9DT@!;7!ON::Q!! 2;GO!;>I:!;7!;<8O;!IF!>?O;>?T;O!! .N7O:!IF!:F:O333!D?H!N:DQ+!! ! 2;GO!;>I:!;7!;<F!! /:PF>?M!M<DU>;F!! 2!;=>?@!2GNN!;<F!! /:PF>?M!M<DU>;F!! d>OO!I:!M77H9F:!! 2!DI!H:PF>?M!M<DU>;F!! -?H!F78!E7?;!9<>?M!I:!H7E?+!! ! 2GI!;=<78M=!DTT:Q;>?M!N>I>;O!! GTD8O:!O7I:7?:!ODFO!;=:FG<:!O7!! \7I:!;=>?MO!2!TD??7;!T=D?M:!! R8;!;>NN!2!;<FJ!2GNN!?:U:<!@?7E+!! C77!N7?M!2GU:!9::?!DP<D>H!7P!! L7O>?M!N7U:!2!M8:OO!2GU:!N7O;!! S:NNJ!>P!;=D;GO!N7U:!! 2;!T7I:O!D;!I8T=!;77!=>M=!D!T7O;+!! #i! F# <,)0!8-'3/6! ! ?7!8O:O!D<;>IDlDOJ!?:?DJ!O7N7!:O!8?!DU>O7! 07!;:!=DMDO!ND!P<qD! TND<7!T7I7!:N!H>D!U:I7O!;8!>?;:<>7<! ! ,:Mu!'*=!?777+! _8o!UDJ!?7!=D9N:O!?7!N7!DT:Q;7!?7J!?7! ! ,8ODOu!^7<!oN!:O;DO!vH:!_8o!UDOc!'0>oMDN7+!! ! ,:Mu!(O!8?!TN>T=o!F7!N7!O:J!?7!:O!DI7<! C7H7!:O!=:<I7O7!:?!:N!Q<>?T>Q>7! :N!T7<Dhr?!O:!?7O!ODN;D! ND!I:?;:!M<>;Du!';:?!IpO!V8>T>7+! O>!:O!_8:!?7!_8>:<:O!NN7<D<!Q7<!?DHD! ! ,8ODOu!Cs!O>M8:!?:MD?H7! N7!_8:!_8>:<:OJ!N7!_8:!O>:?;:O! ?7!:O;DI7O!;<DMD?H7J!:O!DI7<!:O!:U>H:?;:! C>:?:O!_8:!DHI>;><N7! ;:!=D!Q>NNDH7!P8:<;:J!H>N7!F!FDJ!FDJ!FD!:O;p! ! ,:Mu!n8:!UD!?>!=D9ND<J!?7!N7!H>M7!?7J!?7! ,8ODOu!C8!:O;pO!Q7<!oNJ!Iq<D;:!Iq<DN7! ! ,:Mu!v-Oq!N7!U:>Oc!F7!N7!OoJ!?7!:O!DI7<! ! ,8ODOu!07O!H>r!:N!9>OJ!<:Q:;qO!a?7!:O!DI7<a! ! ,:Mu!n8:!?7!N7!U:>O!F7!N7!OoJ! _8:!I:!H:Vo>O!F7!N7!Oo! ! ,8ODOu!/:VD!:N!H:OHo?J!OD9:O!9>:?!_8:!:O! DI7<! ! ,:Mu!*7=!(?!DN;D!U7h!?7!H><o!_8:!:O!I>! DI7<3! ! )%'!,.-'0%>,0%'!*!0%8%'!M(-/./3! '/.!6,!>,0%!;,HH! ! C7H7O!_8>:<:?!O:<!FD!bD;7!YDhh! Q7<_8:!:NN7!O7?!H:!N7O!_8:!IpO!OD9:?! O>?T7QD<3! C7H7O!_8>:<:?!FD!;7TD<!:N!P:N>?7!VDhh3! LD!IsO>TD!O8DU:!_8:Hr!D;<pO3! ! \>!:OT8T=D!8?!98:?!VDhh! ?7!DI9>T>7?D!8?7!IpO3! )>;I7!OD9<7Or?3! 6D!T8DH<>NNDO!?7!=DF! Q7<_8:!:?!ND!DT;8DN>HDH! >IQ:<D!:N!VDhh3! ! XDF!I8T=7O!_8:!O7?! OrN7!98<HD!>I>;DT>r?! Q8:O!OrN7!OD9:?!<8>H7!=DT:<! O>?!T77<H>?DT>r?3! (N!VDhh!O:!H:9:!>IQ<7U>OD<!F!O>?T7QD<J! QD<D!:O7!OrN7!O><U:!O:<!8?!bD;7!YDhh3! ! \:!:OT8T=D!:N!;<7I9r?! 7!8?!98:?!OD`7Pr?!DN!>IQ<7U>OD<3! 07!=DF!_8>:?!Q8:HD!DM8D?;D<! O>?!Q7?:<O:!D!9D>ND<!7!;DI9>o?!<DOTD<3! ! 6!;7H7O!_8>:<:?!O:<!FD!bD;7!YDhh! F!Q7H:<!>IQ<7U>OD<!:N!VDhh!H:!U:<HDH3! \>!;7TDO!VDhh!8?!<:F!O:<pO!Q7<!H7?H:!UDO3! ^7<!:O7!;7H7O!_8>:<:?!O:<!FD!bD;7!YDhh3! ! 1Q.+()/'!*!+,3+-S3!8/!9/>! ! ,:Mu!\>!=D9NDO!H:!DID<!D!8?!M<D?!=7I9<:! D!N7!Q:7<!;:!:_8>U7TDO! N8:M7!:N!H7N7<!O:!;:!<:PN:VD! ND!=>O;7<>D!:O!U>:VDJ!;:!U8:NU:O!N7TD! ! ,8ODOu!v-!_8>:?!T<::O!_8:!:?MDlDOc! oN!:O!;>:<<D!F!QD<DqO7J!! ! 1/.9,3%!%'%!*!/3!9,.+1,!/'0%6! ! n8:!O:QD!:N!I8?H7!_8:!:?!ID<T=D!:O;7F!! T7?!I8T=7!_8:!U:<!F!U>U><!! T7?!T>:N7O!Dh8N:O!D?HD?H7!U7F!! D!8?!N8MD<!DOq!O7lD9D!T7?!><3!! ! $j! n8:!O:QD!:N!I8?H7!_8:!:?!ID<T=D!:O;7F!! _8:!I:!M8O;D!TDHD!>?O;D?;:!D_8q!! T7?!:N!O7N!IpO!9<>NND?;:!I>O!QDO7O!H7F!! ?7!O:!DQD<;D!ND!<>OD!H:!I>3! ! 6!:O!N7!IpO!>IQ7<;D?;:J!U7NU:<?7O!D!U:<!! ?7!I:!>IQ7<;D!Hr?H:!;:?MD!_8:!><!! I>N!=>O;7<>DO!=DF!_8:!7q<!! F!UD?!D!O:<!NDO!_8:!_8>:<7!T7IQD<;><3!! ! Cs!H>N:O!_8:!I:!O>:?;7!9>:?!! T7?!;D?;7!_8:!U:<!F!U>U><!! T7?!ND!N8?D!O79<:!I>!H8:<I7!:?!8?!:Ho?!! ?DHD!IpO!O:!Q7H<qD!Q:H><! !! 0>!ND!NN8U>D!DN!TD:<!I:!UD!D!TDI9>D<!! :N!O7N!O>:IQ<:!U8:NU:!D!ODN><!! F!O:?;><!:N!U>:?;7!O79<:!;8!Q>:N!;:!UD!D! :?TD?;D<3!! .8p?;DO!T7ODO!=DF!Q7<!H:OT89<><! ! \>M7!I>!TDI>?7J!I>!H:O;>?7J!:O!I>!TDI>?7333!! ! n8:!O:QD!:N!I8?H7!:?!ID<T=D!:O;7F!! F!U7F!D!T8IQN><!I>!I>O>r?!! N7O!T>:N7O!Dh8N:O!Q7<!Hr?H:!U7F!! HD?!DNDO!D!I>!T7<Dhr?! ! 6!_8:!O:QD?!;7H7O!_8:!:?!ID<T=D!:O;7F!! _8:!U7F!D!U7NU:<!D!I>!=7MD<! T7?!:N!O7N!IpO!9<>NND?;:!I>!QDO7O!H7F!! H>OP<8;7!:N!TDI>?7!DN!D?HD<3!! \q!:?!ID<T=D!:O;7FJ!Oq!:?!ID<T=D!:O;7F! ! \7F!8?!7O7!H>T=K7O7J!*O7!P:N>h! LD!D9:VD!h8I9D!O>:IQ<:!DOq! ^7<_8:!=DT:!I>:N!O7N7!QD<D!Iq! 6!NDO!=7<I>MDO!:?T8:?;<7!9>:?! 6!OD97<:7!Q7<!N7!I:?7O!T>:?J! H:N!Q<>I:<!N:?M8:;Dh7! ! E$@6$>")*.$5"4)9H'.?$ E$['X'X'$($5'.-'$.9,$.'&$)*$H6.-',P$/9>',$)V.$ .':4"."$O6*$&'$/9)9*,-'ZZZ$ E$!"P$,"P$,"P$Y"#H&9P$>69+'+"ZZZ$ ! L7!IpO!U>;DN!:?!:O;D!U>HD!N7!;:?H<pO! C:!NN:MD<p! ! R8OTD!N7!IpO!U>;DN!?7IpO! L7!_8:!=DO!H:!Q<:T>OD<!?7IpO! 08?TD!H:N!;<D9DV7!=DF!_8:!D98OD<! \>!98OTDO!N7!IpO!:O:?T>DN! \>?!?DHD!IpO!DI9>T>7?D<! ,DIp!?D;8<DN:hD!;:!N7!HD! ! .8D?H7!;7IDO!8?!P<8;7! .7?!:OQ>?DO!Q7<!P8:<D! 6!;:!Q>?T=DO!ND!ID?7! C:!Q>?T=DO!:?!UD?7! C7ID<!:OQ>?DO!T7?!ND!ID?7!:O!IDN7! (?!U:h!H:!ND!ID?7!O:!8OD!O>:IQ<:!8?!QDN7! ,DO!PqVD;:!9>:?J!8OD<pO!ND!ID?7! .8D?H7!;7I:O!ND!P<8;D!H:N!9D?D?7! -Q<:?H:<pO!:O;7!;s333! ! E$\9$P$H4'>9'.$J'&Q$ E$=55ZZZ$S'4$+*$&">".P$/*4"$O6*$>',>9],$)V.$ -",-'ZZZ$ E$^')".$J'H694'P$/NH'&*$'&$49-)"$ ! L7!IpO!U>;DN!QD<D!:`>O;><!;:!NN:MD<p! 07O!NN:MD<p! ! F'$O6*$*.-'.$'449:'$4'.>')*$*&$5"):4"$ +*4*>5"$Y"#H&9P$$ !"ZZZ$6,$/*&9-"$)V.$':'X"P$'59$'59$'59P$<55ZZZ$ O6*$.':4".64'P$)))P$)*$H6.-'P$$ Y"#H&9$-*,*)".$O6*$:6.>'4$6,$V4:"&P$*.-'$ >")*U],$*.$+*$&'.$H4',+*.P$L')".ZZZ$ E$['X'X'P$*4*.$>59.-"."$J'&QZZZ$ /)!)-7.%!8/!),!'/)A,!*!7('+,!)%!9T'! A-0,)! ! R8OTD!N7!IpO!U>;DNJ!?7IpO! L7!_8:!?:T:O>;DO!?7IpOJ! 6!7NUqHD;:!H:!ND!Q<:7T8QDT>r?! CD?!O7N7J!N7!I8F!:O:?T>DN! ^D<D!U>U><!O>?!9D;DNND<! 6!ND!?D;8<DN:hD!;:!N7!HD! ! /r!_8>:<DO!_8:!UDFD! /r!_8>:<DO!_8:!:O;7F! ! $5! E$<555ZZZ$_9>"P$<55ZZZ$*.-"$*.$+*&9>9"."P$'5`$'5`$ '5`P$6,$/"O69-"$)V.ZZZ$$ $ ;")/'+4*P$N.-"$.9$O6*$*.$L9+'ZZZ$<.`$+*X'-*$ &&*L'4ZZZ$ $ aC"$L"($'$5'>*4$/*+'U".P$&"$/'-*'4Nc$&"c$ d5555$(*****9c$O6*$49-)"$)V.$.':4"."$ abO69*4*.$+*X'4-*$+*$49-)".$($*.>6>5'4)*ZP$ 'O6`$5'($O6*$6.'4$&'$'.-6>9'$($,"$&'$86*4U'$ :46-'R$ a@6$&"$5'.$+9>5"$L9*X"P$($'$)9$+*$&'.$+".$)*$ .":4'R$ afT69*4*.$*.>6>5'4)*?$ a=5$.9$.9c$ aJ6*,"P$)9*,-4'.$-6$.9)6&'.$6,$)")*,-"P$("$ 4*.>'-"$'$Y"#H&9R$fe,-*,+9+"?$ aF$*,$O6*$8"4)'$>")/'+4*P$b($'O6`$L"(ZR$ ab<Q,$,"$J'&""Z$ ! /)!)-7.%!8/!),!'/)A,!*!M(-/.%!'/.! +%9%!0U! ! 67!O7F!:N!<:F!H:N!VDhh!D!M7!M7! :N!IpO!I7?7!<:F!H:N!OE>?M! IpO!DN;7!FD!?7!=:!H:!O89><! F!:O7!I:!=DT:!O8P<><3! 67!_8>:<7!O:<!=7I9<:!T7I7!;8! F!ND!T>8HDH!M7hD<! T7I7!=7I9<:!F7!_8>:<7!U>U><! 'O:<!;D?!I7?7!I:!UD!D!D98<<><+! '/89>!H8!+! ! _8>:<7!O:<!T7I7!;s! _8>:<7!D?HD<!T7I7!;s! HD<!T7I7!;sJ! ;88888! ^7<!;8!ODN888H! />I:N7!D!I>! \>!:N!P8:M7!D_8q! I:!N7!;<D:<qDO!;s! ! ab=(*$/49)"$C"69*P$O6N$49-)"$-9*,*.Z$ aJ6*,"P$'5"4'$>6)/&*$>",$-6$/'4-*$+*&$-4'-"$ /49)"P$+9)*$>6'&$*.$*&$.*>4*-"c$+*$*.*$4"X"$ 86*H"R$ aS*4"$("$,"$.N$>")"$5'>*4$86*H"R$ ad))R$ ! -!I>!?7!I:!:?MDlDO!,7EMN>! 8?!;<D;7!=>T>I7O!F7!F!;8! F!HDI:!N8:M7! :N!H7?!H:N!P8:M7! QD<D!O:<!T7I7!;s3! 6!HDI:!:N!O:T<:;7!TDT=7<<7J!H>I:! T7I7!H:97!=DT:<J!H7I>?D<!_8>:<7! :N!<7V7!P8:M7!QD<D!;:?:<!Q7H:<3! ! we&$86*H"P$'.`$O6*$*."$*.$&"$O6*$O69*4*$*.*$ :49:],R$ ! 9,.6!$%$$-3'!*!+1-9!+1-9!+1/.5//! ! .=>I!T=>IK>?K:FJ!T=>I!T=>IK>?K:F!! .=>I!T=>I!T=:<K::+! -!OE::Q!>O!DO!N8T@FJ!DO!N8T@F!TD?!9:! .=>I!T=>IK>?K:FJ!T=>I!T=>IK>?K:F!! .=>I!T=>I!T=:<K77+! b77H!N8T@!E>NN!<89!7PP!E=:?!2!O=D@:O!GD?HO! E>;=!F78! ! /)!./6!)/S3!*!-3!01/!;(3>)/! ! 2?!;=:!Y8?MN:J! ;=:!I>M=;F!V8?MN:J! ;=:!N>7?O!ON::QO!;7?>M=;3! ! 0:D<!;=:!U>NNDM:J! ;=:!Q:DT:P8N!U>NNDM:J! ;=:!N>7?O!ON::QO!;7?>M=;3! ! X8O=!IF!HD<N>?MJ! H7?W;!P:D<!IF!HD<N>?MJ! ;=:!N>7?O!ON::QO!;7?>M=;3! ! /)!./6!)/S3!*!H-3>/),!7,7,! ! x>?M:ND!O>F7!h>?M:ND!9D9D!f!S:!9D9D! ZX8?;>?MJ!E:!D<:!M7>?M!=8?;>?M[! ! \@89:@:!?>!O>F7!h>?M:ND!! x>?M:ND!9D9D! $"! /)!./6!)/S3!*!+-.+)/!%2!)-2/! 0%6!'0%.6!*!6%(CA/!>%0!,!2.-/38!-3! 9/! ! \%@%$Jd$g=$!F<Y<$$0hi3$ g=$!F<Y<$0hj3$ %!g=k<Y<$!%!g$Be!<Y<$J<C<$ ! 1<7I!;=:!HDF!E:!D<<>U:!7?!;=:!QND?:;! -?H!9N>?@>?MJ!O;:Q!>?;7!;=:!O8?! C=:<:GO!I7<:!;7!O::!;=D?!TD?!:U:<!9:!O::?! ,7<:!;7!H7!;=D?!TD?!:U:<!9:!H7?:! C=:<:GO!PD<!;77!I8T=!;7!;D@:!>?!=:<:! ,7<:!;7!P>?H!;=D?!TD?!:U:<!9:!P78?H! R8;!;=:!O8?!<7NN>?M!=>M=! C=<78M=!;=:!ODQQ=><:!O@F! d::QO!M<:D;!D?H!OIDNN!7?!;=:!:?HN:OO!<78?H! ! 2;GO!;=:!.><TN:!7P!L>P:! -?H!>;!I7U:O!8O!DNN! C=<78M=!H:OQD><!D?H!=7Q:! C=<78M=!PD>;=!D?H!N7U:! C>NN!E:!P>?H!78<!QNDT:! *?!;=:!QD;=!8?E>?H>?M! 2?!;=:!.><TN:! C=:!.><TN:!7P!L>P:! ! ! 678GU:!M7;!D!P<>:?H!>?!I:!A]"B! S=:?!;=:!<7DH!N77@O!<78M=!D=:DH! -?H!F78G<:!I>N:O!D?H!I>N:O!P<7I!F78<!?>T:! ED<I!9:H! 678!V8O;!<:I:I9:<!E=D;!F78<!7NH!QDN!OD>H! R7FJ!F78GU:!M7;!D!P<>:?H!>?!I:! 6:D=J!F78GU:!M7;!D!P<>:?H!>?!I:! ! 678GU:!M7;!D!P<>:?H!>?!I:!A]"B! 2P!678!M7;!;<789N:OJ!;=:?!2!M7;!G:I!;77! C=:<:!>O?G;!D?F;=>?M!2!E78NH?G;!H7!P7<!F78! 2P!E:!O;>T@!;7M:;=:<!E:!TD?!O::!>;!;=<78M=! G.D8O:!F78GU:!M7;!D!P<>:?H!>?!I:! 6:D=J!F78GU:!M7;!D!P<>:?H!>?!I:! ! O7I:!7;=:<!P7N@O!I>M=;! R:!D!N>;;N:!9>;!OID<;:<!;=D?!2!DI! R>MM:<!D?H!O;<7?M:<!;773!,DF9:! R8;!?7?:!7P!;=:I!E>NN!:U:<!N7U:!F78! C=:!EDF!2!H7! Y8O;!I:!D?H!F78J!97F! -?H!DO!;=:!F:D<O!M7!9F! *8<!P<>:?HO=>Q!E>NN!?:U:<!H>:! 678G<:!M7??D!O::J!>;GO!78<!H:O;>?F! 678GU:!M7;!D!P<>:?H!>?!I:! ! ! ! ! ! ! 0,.H,3!*!0.,'1-3!01/!+,9$! ! \=77!9:!H77J!HD9DHDJ!H77!9:!H77J! HD9>HDHW?!H77!HD! \=77!9:!H77J!HD9DHDJ!H77!9:!H77J! HD9>HDHW?!H77!H>FD! \=77!9:!H77J!HD9DHDJ!H77!9:!H77J! HD9>HDHW?!H77!HD! /77!E7Q!O=:!H77! ! ! ! ! $#! G# ;('0!2%.!2(3! ! 8.,<!9/!,!7(+4/0!%2!<,0/.! )/9%3,8/! ! /<DE!I:!D!98T@:;!7P!ED;:<! 17<!IF!N>;;N:!HD8M=;:<! S:!M7;!?7?:!A7?:J!;E7J!;=<::J!P78<B!>?!;=:! 98?T=! S:W<:!DNN!AD?H!;=<::J!;7EJ!7?:B!78;!;=:! 98?T=! 678!M7!8?H:<!O>O;:<!\DNNF!! ! 1<7M!>?!;=:!98T@:;!D?H!2!TD?W;!M:;!=>I!78;! ! ! L:I7?DH:! .<8?T=F!2T:! \>Q!>;!7?T:! \>Q!>;!;E>T:! C8<?!D<78?H! C78T=!;=:!M<78?H! -?H!@>T@!F78<!97FP<>:?H!78;!7P!;7E?! 5J!"J!#J!1<::h:+! ! 1,97%3/! ! L>;;N:!\DNNF!SDN@:<!EDO!EDN@>?!H7E?!;=:! O;<::;3! /7?W;!@?7E!E=D;!;7!H7!! O7!O=:!O;77H!>?!P<7?;!7P!I:3! 2!OD>H!77=!M><N!H7!F78<!;=>?M3! /7!F78<!;=>?MJ!\E>;T=+! ! )-00)/!',))6!<,)4/.! ! XDI97?:J!=DI97?:!=DU:!F78!=:D<Hc! ^DQDWO!M7??D!98F!F78!D!I7T@>?M9><H3! 2P!;=D;!I7T@>?M9><H!H7?W;!O>?MJ! ^DQDWO!M7??D!98F!F78!D!H>DI7?H!<>?M3! 2P!;=D;!H>DI7?H!<>?M!H7?W;!O=>?:J! ^DQDWO!M7??D!98F!F78!D!97;;N:!7P!E>?:3! 2P!;=D;!97;;N:!7P!E>?:!M:;O!9<7@:J! ^DQDWO!M7??D!98F!F78!D!977;F!DT=:! XDI97?:J!XDI97?:J!S=:<:WO!FD!9::?c! )78?H!;=:!E7<NH!D?H!9DT@!DMD>?! XDI97?:J!XDI97?:J!E=:<:WO!F78<!E>P:c! \=:WO!>?!;=:!@>;T=:?!T77@>?M!<>T:! ! '),A/'!%2!;%7! ! *=!;=:!\NDU:O!7P!Y79J! -<:!98OF!QDOO>?M!<7T@OJ! ;=:F!TD?!;D@:!;=:I!D?H!N:DU:!;=:I!D?H!;D@:! ;=:I!DMD>?3! C=:F!M7!;>MKDK;DMKDK;>MKDK;DMKDK;>MKDK;DMK;DM3! ! 1/,8!,38!'1%()8/.'! ! X:DH!D?H!\=78NH:<O!RD9F!5!"!#!! ! S:NN!2!D>?W;!9::?!;7!t1<>OT7J! 2!D>?W;!9::?!;7!OT=77NJ! 2!D>?W;!9::?!;7!T7NN:M:J!#! R8;!2!D>?W;!?7!P77NJ! C7!;=:!P<7?;J!;7!;=:!9DT@! C7!;=:!O>H:J!O>H:J!O>H:J! ! ,>N@!;=:!.7EJ!! C=<7E!;=:!9DNNJ!(;T3! ! ! >%%8!9%.3-3>!?'maf^ci!9b._c@! ! \DF!=:NN7!;7!;=:!I7<?>?MJ! \DF!=:NN7!;7!;=:!HDF! 2;WO!D?7;=:<!1<>HDF!I7<?>?M! S=D;!I7<:!TD?!2!ODFc! ^8;!D!OI>N:!7?!F78<!PDT:! ^8;!;=:!9:D;!7?!F78<!P::;! ,D@:!D!1<>HDF!I7<?>?M!<=F;=I!E>;=! O7I:7?:!F78!I::;! ! ! ! $$! 7,3,3,!$1%3/!?._ppa@! 9,9,!),9,!?8don!>ddgtaj@! <,0/.!+%9/!,!9/!/6/!?;,9,-+,@! ! )>?M!<>?M!A]$B!9D?D?D!Q=7?:! )>?M!<>?M!A]$B!9D?D?D!Q=7?:! 2GU:!M7;!;=>O!P::N>?MJ!O7!DQQ:DN>?MJ! P7<!8O!;7!M:;!;7M:;=:<!D?H!O>?M3!\>?M+! ! )>?M!<>?M!A]$B!!9D?D?D!Q=7?:! />?M!H7?M!A]$B!H7?D?D!Q=7?:! 2;!M<7EO!>?!98?T=:OJ!2GU:!M7;!IF!=8?T=:OJ! 2;GO!;=:!9:O;+!R:D;O!;=:!<:O;+! .:NN8ND<J!,7H8ND<J!2?;:<DT;>U7H8ND<+! ! )>?M!<>?M!A]$B!9D?D?D!Q=7?:! ^>?M!Q7?M!A]$B!QD?D?D!Q=7?:! 2;GO!?7!9DN7?:FJ!>;!D>?G;!D!QA=B7?F! ,F!T:NN8ND<!9D?D?8ND<!Q=7?:+! ! /7?G;!?::H!_8D<;:<OJ!H7?G;!?::H!H>I:OJ! ;7!TDNN!D!P<>:?H!7P!I>?:+! /7?G;!?::H!T7IQ8;:<!7<!CkJ! ;7!=DU:!D!<:DN!M77H!;>I:+! 2GNN!TDNN!P7<!Q>hhD3!2GNN!TDNN!IF!TD;3! 2GNN!TDNN!;=:!E=>;:!=78O:J!=DU:!D!T=D;+! 2GNN!QNDT:!D!TDNN!D<78?H!;=:!E7<NHJ!7Q:<D;7<! M:;!I:!R:>V>?M!KV>?MKV>?MKV>?M+! ! )>?M!<>?M!A]$B!9D?D?D!Q=7?:! 6>?!FD?M!A]$B!!F7?D?D!Q=7?:! 2;GO!D!<:DN!N>U:!IDID!D?H!QDQD!Q=7?:J! D!9<7;=:<!D?H!O>O;:<!D?H!D!H7MDQ=7?:J! D!M<D?HQD!Q=7?:!D?H!D!M<D?HIDQ=7?:!;77+!! ,F!T:NN8ND<J!9D?D?8ND<!Q=7?:+! ! RD?D?D!Q=7?:J!<>?M!<>?M!<>?M+! ! ! ,DID!LDID!d8ID!LDID! d8ID!ND!U>O;D! (:?F!,::?F!bFQOF!L::?F! *7=!D=!D=!0DN::?F! *;T=F!Q7;T=F!N>9:<DT=:!E=7!D<:!F78c! ! ! (U:<F!;>I:!2!<:I:I9:<!L>ODJ!! ED;:<!T7I:!D!I:!:F:J! S=:?!2!;=>?@!D978;!IF!MDN!L>ODJ!! ED;:<!T7I:!D!I:!:F:3! ! .7I:!9DT@!L>ODJ!T7I:!9DT@!M><NJ!! ED;:<!T7I:!D!I:!:F:J! .7I:!9DT@!L>ODJ!T7I:!9DT@!M><NJ! ED;:<!T7I:!D!I:!:F:3! !! 2WI!O7!ODH!O>?T:!F78!E:?;!DEDFJ!M><NJ!! ED;:<!T7I:!D!I:!:F:3! S=:?!F78!T7I>?M!9DT@!=7I:!;7!O;DFJ!M><Nc!! SD;:<!T7I:!D!I:!:F:! ! ,7(>%!7(>%!?+%3>%@! ! -98M7!98M7!w!S7+! )>FD!w!6D+! 6:!6:F7!w!6DF7+! -98!w!COD+! ! -4%!-4%!?3/<!%.)/,3'@! ! ,F!M<D?HID!D?H!F78<!M<D?HID!E:<:! \>;K;>?G!9F!;=:!P><:3!K!,F!M<D?HID!;7NH! 678<!M<D?HID!2GI!M7??D!O:;!F78<!PNDM!7?!P><:! ! CDN@K>?G!G978;J!X:F!?7E!+!X:F!?7E!+! !2Kd*J!2Kd*J!8?KHDF! Y7T@KDKI7!P::K?7!D>!?DK?oc3!w!! Y7T@KDKI7!P::!?DK?oc! ! L77@!D;!IF!@>?M!DNN!H<:OO:H!>?!<:H! 2Kd*J!2Kd*J!8?KHDF3!! 2!9:;T=D!P>U:!H7NND<O!=:GNN!@>NN!F78!H:DH! Y7T@KDKI7!P::!?DK?c! ! CDN@K>?G!G978;333!! ! ,F!PNDM!97F!D?H!F78<!PNDM!97F!! \>;K;>?G!9F!;=:!P><:3!! ,F!PNDM!97F!;7NH!678<!PNDM!97F!! a2GI!M7??D!O:;!F78<!PNDM!7?!P><:3a! ! CDN@K>?G!G978;333!! ! \::!;=D;!M8F!DNN!H<:OO:H!>?!M<::?!c! 2Kd*J!2Kd*J!8?KHDF3!! X:GO!?7;!D!ID?! X:GO!D!N7UK>?G!IDT=>?:! Y7T@KD!I7!P::!?DK?oc! ! 7%%9!+1-+4!,!7%%9!?8don!>ddgtaj@! ! 2!OD>H!R77I!.=>T@!D!R77I! 2!OD>H!R77I!.=>T@!D!)7T@!! .=>T@!D!)7T@!.=>T@!D!R77I! e=!e=! *=!6:D=! -NN!<>M=;! *?T:!I7<:! ! ! $%! F!=Dh!_8:!O:!T7ID!:N!:O;<7QDV7! ^7?N7!D!N>IQ>D<!N7O!:OT8Q>;DV7O!! /:OH:!_8:!DID?:T:!! ! .8oNMDN7!H:N!IpO;>N!Q7<!NDO!QD;DO!! ^7?N7!:?!ND!9rH:MD!T7?!NDO!<D;DO! 07!O:!UD!D!H:VD<!O>!?7!N7!D;DO!! /:OH:!_8:!DID?:T:!! ! ,o;:N:!8?!TD?M<:V7!:?!N7O!TDNh7?T>NN7O!! )pQDN:!ND!9D<9D!T7?!8?!T8T=>NN7! (?T>:<<DN7!:?!:N!;>M<:J!_8:!N:!OD_8:!9<>NN7!! /:OH:!_8:!DID?:T:!! ! z?;DN:!T7?!DN_8>;<p?!NDO!T:VDO!! n8q;DN:!:N!Q:?H>:?;:!H:!ND!7<:VD! Cql:N:!:N!9>M7;:!O>!O:!H:VD!! /:OH:!_8:!DID?:T:!! ! X:FJ!X7J!O:!DTD9D!:N!E=>O@F!! (N!<7?!H:ODQD<:T:!! ^7;D?H7!Q7<!ND!97<HD!! /:OH:!_8:!DID?:T:! ! 9,.4%!'4,+/!?')%A/3-,@! ! ,D<@7!O@Dy:J!,D<@7!O@Dy:! Q7!h:N:?>!;<D;>J! DFJ!DF!DFDFDFJ! Q7!h:N:?>!;<D;>3! ! /4$/!/4$/!?>1,3,@! /'0/!9,.-3/.%!/'0T!7%..,+1%! ?-./),38!5!+c^l_`!+dfld`@! ! (@Q:!(@Q:+!K!]!]!]!]! d7@7!;<>@Q7+!K!dQ7+! d>;>!dD?M9:+!w!dD?M9:<<<<!9:+! ! ! (O;:!ID<>?:<7!:O;p!97<<DT=7!! v_8o!O:!Q8:H:!=DT:<!T7?!:N!I8T=DT=7c!! (O;:!ID<>?:<7!:O;p!97<<DT=7!! /:OH:!_8:!DID?:T:!! ! (O;<>9>NN7! X:FJ!X7J!N:UDI7O!D?TNDO!! X:F!X7J!:N!U>:?;7!T<:T:!! X:FJ!X7J!F!D!;7HD!U:ND!! /:OH:!_8:!DID?:T:!! ! /oVDN:!:?!8?!97;:!:?!I:H>7!H:!ND! ;7<I:?;D!]#! /:OH:!_8:!DID?:T:!! ! ,o;:N7!:?!8?!T7P<:!F!;><D!ND!NNDU:!]#! /:OH:!_8:!DID?:T:!! ! ^7?N7!D!N>IQ>D<!N7O!:OT8Q>;DV7O!! ! A-),3/)),!?-0,)-,@! ! ,D!T7I:!9DN>!9:?:!9:ND!9>I9DJ! 9:ND!9>I9DJ!9:ND!9>I9D3! ,D!T7I:!9DN>!9:?:!9:ND!9>I9DJ! 9:ND!9>I9DJ!9DN>!9:?+! ! b8D<HD!T=:!QDOOD! ND!U>NND?:NNDJ! DM>;:!:!O?:NDJ! OD!9:?!9DND<3! ! /D?OD!DN!ID;>7?J! HD?O!DNND!O:<DJ! O:IQ<:!N:M:<DJ! O:I9<D!U7ND<! $&! $,M(-0%! S:NNJ!H>H!O=:!Q8;!G:I!>?!;=:!9<:DHc!! S:NNJ!>O!IF!;8<@:F!M7?:c!! S=>T=!EDF!H>H!=:!M7c!!!!!!!!!!!\7J!O73!! S=>T=!EDF!H>H!=:!M7c!!!!!!!!!!!!\7J!O73!! S:NN!E>NN!F78!=:NQ!I:!;7!{?H!=>Ic!! b:;!<:DHF!N:;GO!M7!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! \=77J!;8<@:FJ!O=77J!O=77!3333!! !! ! ^7T7!D!Q7T7!^D_8>;7!:IQDTD!! Q7_8>;DO!T7Q>;DO!:?!Q7T7O!QD_8:;:O! ! <,6!76!,38!76! ! SDF!9F!D?H!9F! SDF!9F!D?H!9F! S:!M7??D!=DU:!D!M77H!;>I:! SDF!9F!D?H!9F! ! 7_m_r_`!!*!V+.,H6!)-4/!9,8W! ! 17<!F78!2WI!T<DhF!N>@:!IDH! 17<!F78!2WI!T<DhF!N>@:!IDH! .7I:!HD?T:!E>;=!I:!D?H!F78!E>NN!O::! 17<!F78!2WI!T<DhF!N>@:!IDH! ! S=:?!;78<>O;O!T7I:!8Q!D?H!H7E?!EDF! C=:F!T7I:!;7!=:D<!I:!O>?M!D!VDT@D?77@D=:F! -?H!E=:?!2!O::!O7I:97HF!<>T=!D?H!MDF! 2!M7!8Q!;7!=>O!;D9N:!D?H!;=:?!2!ODF! ! C=D;WO!=7E!>!=7Q:!;7!I::;!D!I>NN>7?D><:! \7I:7?:!;7!;>Q!D?H!;<DU:N!:U:<FE=:<:! R8;!;=:?!2!I:;!D!ND;>?!ID?!>?O;:DH! -?H!E=:?!2!O;D<;!HD?T>?M!;7!I:!=:!OD>H! ! X:!=DH!?7!I7?:F!98;!=:!@>OO:H!N>@:!IDH! R8;!=:!EDO!O7!9DH! X:!OD>H!E:WH!ID<<F!D?H!=:!OD>N:H!DEDF! -?H!?7E!2!H<:DI!7P!^D?T=7!:DT=!;>I:!2!ODF! ! ! 8%!6%(!3//8!,!+,)6$'%u! ! -?F;>I:!F78!?::H!D!TDNFQO7! X:<:!>O!E=D;!I8O;!H7! 1><O;!7P!DNN!F78!?::H!D!<=F;=I!O7! \=D@:!D!N>;;N:J!O=D@:!D!N>;;N:! \=D@:!D!N>;;N:J!O=D@:<!! D?H!F78!9D?M!F78<!H<8I! D?H!F78!O>?M!D!O;<8I! -?H!;=:?!;=:<:WO!D!TDNFQO7!P7<!F78! </!,./!01/!8.(9'!?'dojg`!dp! 7^_btjc``@! ! S:!D<:!;=:!H<8IO! S:!D<:!;=:!H<8IO! 1<7I!-P<>TD!;7!-I:<>TD! S:!D<:!;=:!H<8IO! ! *=!1<::H7I! ! ! ;(7,! ! Y89DJ!8=+! Y89DJ!8=+! Y89D!;=>O!D?H!Y89D!;=D;!! -?H!Y89D!@>NN:H!D!F:NN7E!TD;! -?H!M:;!7U:<!H789N:!;<789N:J!Y89D+! ! ! '1%%!0(.4/6!'1%%! ! L>;;N:!M><NJ!N>;;N:!97Fc!A6:O!,DWDIB! S:NNJ!H>H!F78!M7!;7!;=:!9D<?c!! />H!F78!P::H!IF!;8<@:F!! S:NNJ!H>H!F78!M:;!D?F!:MMOc!! S:NNJ!H>H!F78!9<>?M!;=:I!=7I:c!! />H!F78!M>U:!G:I!;7!F78<!IDIDc!! ! ! $4! I# +T3%3/'! ! ,38,D!(3!1(/A%!?2cfj_jgd!$_^_bad`@! ),!+,9$,3,!?-0,)-,@! ! -?HDJ!8?!=8:U7! n8o!97?>;7!F!_8o!?8:U7! e?!=8:U7!M>MD?;:! .8p?!P>?7!F!:N:MD?;:! ! ! LD!TDIQD?D!_8:!O8:?D!T:<TD?DJ!! _8:!O8:?D!N:VD?D! n8:!D!ND!IDlD?D!H:OQ>:<;DKF!! H:!?7T=:!>?U>;DKDN!H:OTD?O7! \>:IQ<:!;7TD!/D?+!! /D?+!/D?+!/D?+! ! 2)6!2)6!2)6! ! 1NFJ!1NFJ!1NF! C=:!N:DU:O!D<:!N:DU>?M!;=:!9<D?T=! .7NH!D<:!;=:!E>?HO! S>?;:<!>O!T7I>?M! ! 2X>(.,'!>/%9Q0.-+,'! ! )7I97!)7I97>H:!C<DQ:T>7!C<DQ:h7>H:! )7I97!)7I97>H:!C<DQ:T>7!C<DQ:h7>H:! ! 9/.9/),8,! $-$%+,'!?7.,'-)@! ! ,:<I:NDHD! ,:I:I:I:I:<!w!I:NDHD! ,:<IDNHD!,:I:I:I:I:<! LDJ!ND!I:<I:NDHD! ,:<KI:KNDKHD! ! ! ^>Q7TDO!! :8!;:?!QD<D!U:?H:<! T7I!ODN! T7I!I:N! n8:?!_8:<!T7IQ<D<c! ! ;,3-/!9,9,!?;,9,-+,@! ),(8/9('!A-.>-3/9!! ?)ahfd!fdvd!gc!9djl`cff_l!5!+_l_^ow_@! ! YD?>:!,DID333! 6D!;8!O8h>@D!! 2!FD!;8<?I>?D!! 6D!;8!FDUD?D!! X:F!FDUD?D!! C8<?I>?D!O8h>@D!! ! ! LD8H:I8O!k><M>?:I!ID;:<!:O;!! :;!:>8O!P>N>8O!2:O8O!:O;! 0%!'0%$!01/!0.,-3!?/3>),38@! ! C7!O;7Q!;=:!;<D>?!>?!TDO:O!7P!:I:<M:?TF!! Q8NN!H7E?!;=:!T=D>?!A]"B! Q:?DN;F!P7<!>IQ<7Q:<!8O:u!%!^78?HO! 8,!$,+/9!8%9-3/! ! /D!QDT:I!/7I>?:! /D!QDT:I!7!.=<>O;:! 2?!H>:98O!?7O;<>O! ! ! %)8!,7.,9!7.%<3!?7cjv_raj!7fallcj@! ! *NH!-9<DI!R<7E?!>O!H:DH!D?H!M7?:J! 678GNN!?:U:<!O::!=>I!I7<:m! X:!8O:H!;7!E:D<!D!N7?M!9<7E?!T7D;! C=D;!98;;7?:H!H7E?!9:P7< $g! J# ,2.-+,! "K# 7.,'-)/-.%! ! $ 2(3>,!,),2-,!?>1,3,@! 9,3><,3-!?'%(01!,2.-+,@! ! 18?MD!-NDP>D!f!-O=o!-O=o! ! ! ,D?MED?>!,Q8N:N:!! @>?:NED!@>;8ND! ! XD!H>N:Q:H>J!=D!N>N:;=D<8! dD?FDND!I7ODH>! ! <6,-P$"/*,$-5*$+""4$8"4$)*P$$ %$')$H*--9,H$#*-$#9-5$4'9,$ $ 3,!3,!6/!?'/3/>,)@! ! ?D!?D!F:! ! ?D!?D!F:!! ! ?D!?D!F:!! ! ! O7ID!H7?!VD?MD!! O7ID!H7?!VD?MD! O7ID!H7?!VD?MD!! ! I7!;>O!DP<D?!! ! I7!;>O!DP<DI!! ! I7!;>O!DP<D?!! ! ! O>I9:!! O>I9:!! O7ID<:!?D!?D!O>I9:!! VD?MD!! VD?MD!! O7!M8M8:!D?!H>QN7?!! '-6,1,97,!?'%(01!,2.-+,@! ! \>FD=DI9D!:@8@=D?F:?>!@E:?@7OG! $ B*$'4*$)'4>59,H$9,$-5*$&9H5-$"8$g"+$ ! DP<D?!! DP<DI!! O7!M8M8:!D?!H>QN7?!! 8/34%!?9,)-@! ()/9/!?0,3H,3-,@! ! CT=o!9D!@D?!O7?!H:?D!]$! /:?@7!o!H:?@7!>F:! ,8O7N8!F:! 0:!?D!@8I!F:!!H:?@7!>F:! CT=o!9D!@D?!O7?!H:?D! ! ! eN:I:!eN:I:!! 0>!@8;7N:!?:?:! ! 0>!@8M8!N>N:!@D?MD! \D?H8!@8>!?:?:! ! (N:N:N:N:J!(N:N:N:N:J!N:!N:!N:!N:!N:!N:!N:!N:!N:! ! '1%'1%)%H,!?'%(01!,2.-+,@! ! \=7O=7N7hD!! d8!N:h7?;D9D!! \;>I:ND!O>Q=8IG!:!\78;=!-P<>TD!! ! S:?G!8FD9DN:@D!! d8!N:h7?;D9D!! \;>I:ND!O>Q=8IG!:!\78;=!-P<>TD! ! g"$8"4#'4+$",$-5".*$)"6,-'9,.$ -4'9,$-"$\"6-5$'849>'$ g"$8"4#'4+$ F"6$'4*$46,,9,H$'#'($ ",$-5".*$)"6,-'9,.$ -4'9,$-"$\"6-5$'849>'$ ! H,$!9,9,!*!3;/!9(4,3-/!?+%3>%@! ! 0HV:!?HV:!?HV:!dDN:?M:ND! dD;>@DN:?M:ND!\D9D!ND!dD;D! dDM8N8!dD!ND!ND! dDI8:?V:!@>!;7!N8N8! dDI8:?V:!@>!;7!N8N8! 1>ND977! ! ;/'('!-'!01/!%3)6!,3'</.!?(>,38,@! ! Y:O8O!>O!;=:!7?NF!D?OE:<!;=D;!2!@?7E! XDNN:N8FD=! $i! ! .7NDH7!DOO>IJ!TDNDH7!DOO>I! -9<D•7O!:!9:>V>?=7O!:!TD<>?=7O!O:I!;:<!P>I! n8:!o!Q<D!DTD9D<!T7I!:OO:!?:MrT>7! /:!U>U:<!N7?M:!H:!I>I! 0~7!_8:<7!ID>O!:OO:!?:MrT>7! /:!U7T}!U>U:<!DOO>I! kDI7O!H:>`D<!H:OO:!?:MrT>7! /:!U7T}!U>U:<!O:I!I>I!! ! 8,3-/)/!'/$/!*!$/-Y-31%'!8%!9,.! ! n8:I!I:!:?O>?78!D!?DHD<! 17>J!P7>!ID<>?=:><7J!P7>!7O!Q:>`>?=7O!H7!ID<! ! |!?rO!! _8:!U>:I7OJ!H:!78;<DO!;:<<DOJ!H:!78;<7!ID<! ! C:I7O!QrNU7<DJ!T=8I9D!:!9DNDJ!! ?rO!_8:<:I7O!o!M8:<<:D<! ! ! '/.>-%!9/38/'!5!2,32,..,! ! 1DTD!_8:!T7<;D!! €!PDT~7!! 18I7!H:!T7<HD!! (?<7NDI!! ,8N=:<!H:!?7I:!! €!2OD9:N!! n8:!ODI9D!T7I!M<>?M7! \7NHDH7!O:I!PD<HD!:!O:I!_8D<;:N!! ! .D98D!N}!N}!! k>UD!}!J!k>UD!D! 0~7!H8U>H:!_8:!:ND!HD! ,DO!H8U>H:!_8:!:ND!Up!! -8!D8!D8!DQ>;ƒ!! 07!UDQ7<!H:U:!HD<! ! 0/./',!+.-'0-3,!*!'/!,!,)/>.-,! /Y-'0/! ! ,D<>?D!TDH}!D!PN7<!_8:!D<<D?_8:>!Q<D!N=:! 7P:<;D<c! ,D<>?D!TDH}!7!DI7<!_8:!7T}!;:I!:!?~7!_8:<! I:!HD<c! ! (!:ND!P7>!:I97<D!N:UD?H7!Q7:><D!! (!•!I>?=D!ID?:><D!:8!;:?;7!U>U:<! C7TD?H7!D!U>7ND!8I!Q78T7!ID>O!;<>O;:! \:!DN:M<>D!:`>O;:J!,D<>?D!TDH}c! ! 0%9!;%7-9!*!+1/>,!8/!',(8,8/! ! kD>J!I>?=D!;<>O;:hD! (!H>h!D!:ND!_8:!O:I!:ND!?~7!Q7H:!O:<! />h!N=:!?8ID!Q<:T:!_8:!:ND!<:M<:OO:! ^7<_8:!:8!?~7!Q7OO7!ID>O!O7P<:<! .=:MD!H:!OD8HDH:J!D!<:DN>HDH:! €!_8:!O:I!:ND!?~7!=p!QDhJ!?~7!=p!9:N:hD! €!Or!;<>O;:hDJ!:!D!I:ND?T7N>D! n8:!?~7!OD>!H:!I>IJ!?~7!OD>!H:!I>IJ!?~7!OD>! ,DO!O:!:ND!U7N;D<J!O:!:ND!U7N;D<! n8:!T7>OD!N>?HDJ!_8:!T7>OD!N78TD! ^7>O!=p!I:?7O!Q:>`>?=7O!D!?DHD<!?7!ID<! /7!_8:!7O!9:>V>?=7O!_8:!:8!HD<:>!?D!O8D!97TD! /:?;<7!H7O!I:8O!9<D•7O!7O!D9<D•7O! X~7!H:!O:<!I>N=‚:O!H:!D9<D•7O!DQ:<;DH7! DOO>I! ! 3,!7,1-,!0/9! ! 0D!9D=>D!;:IJ!;:I!;:I!;:I! 0D!9D=>D!;:I!I7<:?D!T7T7!H:!U>?;:I! CD<D!TD;><DJ!CD<D!TD;><DJ!CD<D!TD;><D!;D3! ! ',97,!)/!)Z! ! \DI9D!L:N}!:O;p!H7:?;:! (O;p!T7I!D!TD9:•D!_8:9<DHD! \DI9D!L:N}!Q<:T>ODUD! /:!8IDO!H:h7>;7!NDI9DHDO!! ! \DI9DJ!ODI9DJ!\DI9D!ƒ!L:N}! ^>OD!?D!9D<<D!HD!OD>D!ƒ!I8ND;D!A`"B!! %j! +,9,.S3!*!(3!0-.%!,)!,-./!?,^cnfy_`@! ""# /3!/'$,P%)! ! 6D!;D!:IQ:hD?H7!N7!U:N7<>7!! n8:!N:!=DT:I7!D!RD9DN8!! /DI:!H>:h!F!O>:;:!U:NDO!! ^D!Q7?:<N:!:?!T<8h3!! ! /DI:!8?!TD97!H:!;D9DT7!IDF:?F:!! 6!8?!VD<<>;7!H:!DM8D<H>:?;:J!! /DI:!8?!Q7T7!H:!H>?:<7!IDF:?F:!! ^DG!_8:!I:!H:!ND!O8:<;:3!! ! 67!n8>:<:!Q:H>!! n8:!I>!?:M<D!I:!_8>:<D!! n8:!;:?MD!H>?:<7!! 6!_8:!?7!O:!I8:<D!-U+!! ! n8:!67!N:!_8>:<:!Q:H>!D!RD9DN8!! e?D!?:M<D!9:!97?D!T7I7!;8!! _8:!?7!;:?MD!7;<7!?:M<7!! F!_8:!?7!O:!I8:<:! ! RD9DN8!DF:!! 67!n8>:<:!Q:H>!! n8:!I>!?:M<D!I:!_8>:<D!! ! 7%),!8/!3-/A/!*!9,9T!$/.2/+0,! ! ^7<!:N!I7?;:!TD<8NoJ!!! _8:!I:!N7!H>V7!I>!QD<:J!!! _8:!=D9qD!I8T=7O!D?>IDN:!!! Q7<!:N!I7?;:!TD<8No3!!!!!! ! 2lDN:!9DI98NoJ!! >lDN:!9DI98NoJ!!! >lDN:!9DI98NoJ!:=J!! >lDN:!9DI98No!!! ! >lDN:!T7?!O8!OD;>!! >lDN:!O8!OD;>!! >lDN:!9DI98No3!!! ! ,DIp!^:<P:<;DJ!H:VD!O8!F>V7!9D>Np3!!„n8:!?73!!! ,DIp!^:<P:<;DJ!H:VD!O8!F>V7!9D>Np3!!„n8:!?7m!!! ! Q7<_8:!8;:H:!N7!I8T=DT=7!T8D?H7!O:! V8?;D?J!!8;:H:!N7!I8T=DT=7!T8D?H7!O:! V8?;D?J!! 8;:H:!N7!I8T=DT=7!T8D?H7!O:!V8?;D?333!!ND!ND! ND!N>!ND!N>!ND!ND!NDm!!! ?7!_8>:<7J!?7J!! ?7!_8>:<7J!?73!!!!! ! 67J!T7I7!_8:!?7!O7F!H:!:;>_8:;DJ!!! F7J!T7I7!_8:!?7!O7F!H:!:;>_8:;DJ!!! TD?;7!I>!TD?;7!D?;>M87!DI9rJ!!7!9:NND333!m!! ! ;8I9D!ND!T8<>MD?MDJ!I>!?:M<DJ!F!;8I9DJ!!! 7!9:NND333m!! ;8I9D!ND!T8<>MD?MDJ!I>!?:M<DJ!F!;8I9Dm!!! ! >lDN:!9DI98No333! ! 7%),!8/!3-/A/!*!7-0%!9,3(Q!?qdcr_! gc!3abd^x`!>oa^^sj@! ! .7?!;D?;7!>?MNo!_8:!;s!OD9qDJ! R>;7!,D?8oJ! T7?!;D?;7!>?MNoJ!?7!OD9:!D=7<D! H:Oq!F:O3! ! LD!I:<>TD?D!;:!98TD! F!;s!N:!;>:?:!_8:!=8qu! ;8!>?MNo!:<D!H:!:;<p>!M8D?J! H:!:;<p>!M8D?!F!M8D?!;8!;<>3! R>;7!,D?8oJ!;s!?7!OD9:!>?MNoJ! ! Cs!?7!OD9:!>?MNoJ!R>;7!,D?8o! ;s!?7!OD9:!>?MNo3! ! 07!;:!:?DI7<:!ID!?8?TD! R>;7!,D?8oJ!O>!?7!OD9:!>?MNoJ!DF+! Cs!?7!OD9:!>?MNo3! 7%),!8/!3-/A/!*!7,7,)U! ! RD9DN8!RD9DN8!! RD9DN8!DF:!! RD9DN8!DF:!! ! ! %5! n8:!TD?;D!T=D!T=D!T=D!! -9<:!O8!97_8>;D!! 6!H>T:!T=D!T=D!T=D!! ! ,8l:TDO!_8:!Q7<!O8!=:<I7O8<D!! /:H>TD?!ND!U>HD!D!9D>ND<!! L8T>:?H7!O8!9:NND!P>M8<D!! 6!?7!=DF!T7<Dhr?!QD<D!DID<!! ! ! XD?!Q8:O;7!:?!9DND?hD!! /7O!T7<Dh7?:O!D!8?!;>:IQ7!! (O;p?!Q8:O;7O!:?!9DND?hD!! XDF!8?7!Q>H>:?H7!V8O;>T>D!! 6!7;<7!Q>H>:?H7!U:?MD?hD! ! 67!Q:M8o!8?!;><7!DN!D><:!! .DFr!:?!ND!D<:?D!! .7?P>D?hD!:?!:N!=7I9<:!! 08?TD!ND!;:?MDO!! ! ^7<!DQ:NN>H7!)7OD! \o!_8:!;:!NNDIDO!,D<qD!! kDN:!IpO!;8!H8NT:!?7I9<:!! n8:!:N!^>ND<!H:!xD<DM7hD!! ! n8:!T7?!ND!N8h!H:N!T>MD<<7!! 67!U>!:N!I7N>?7!! \:!I:!DQDMr!:N!T>MD<<7!! ^:<Hq!:N!TDI>?7!! ! (O;pO!;D?!H:OT7N7<qD!! v_8>o?!;:!=D!_8>;Dq;7<!T7N7<c!! n8:!:O;pO!;D?!H:OT7N7<>HD!! C:!N7!_8>;r!8?!ID<>?:<7!! .7?!QDND9<>;DO!H:!DI7<!! ! -!N7O!;>;><>I8?H>O!! n8:!F7!;:!QDM7!ND!:?;<p!! n8:!O>!;8!ID<:!?7!_8>:<:!! -F!_8:!H><pJ!_8:!H><p!! 6!DF!_8:!;:?H<p!_8:!H:T><!! n8:!F7!;:!_8>:<7!F!;:!DH7<7!! n8:!F7!I:!I8:<7!Q7<!;>3! ! /3.-M(/!9%./30/!*!/',!.%',! ?,^cnfy_`@! ! -F8HDHI:!TD9DNN:<7! D!H>98VD<!:OD!<7OD! _8:!:O;7F!O7N>;7!F!?7!Q8:H7! H>98VD<ND!;D?!=:<I7OD! ! (O!;D?;D!ND!TND<>HDH! _8:!Q7<!;8!U:?;D?D!ODN:! _8:!H>T:!ND!U:T>?HDH! FD!:O;p!ND!N8?D!:?!ND!TDNN:! ! n8:!ID?H>Nr?!ID?H>Nr?! _8:!H:!TD9:hD!TD9:hD! I:!I:;7!F7!:?!:N!Q>Nr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l:TD!! n8:!9D>ND!T=D!T=D!T=D!! ,D<TD!8?7O!QDO>;7O!! 6!9D>ND!T=D!T=D!T=D!! ! e?D!I8l:_8>;D!! ! %"! 6!DN!P>?!:?!:N!DU>r?!! N7O!T<7?7Q>7O!;>:?:?!=DI9<:J! aH>I:!D:<:7I7hD!_8:!HD<p?!H:!T7I:<a! O7N7!8?D!;7<;>NND!F!8?!=:NDH7!H:!DNI:?H<DO3! ! R8:?DO!ODN:?DOJ!T<7?7Q>7J!T<7?7Q>7J! T<7?7Q>7J!T<7?7Q>7J!T<7?7Q>7!T<7?7Q>73! ! /:!Q:_8:l7!I:!>IQ8O>:<7?!NDO!T7O;8I9<:O! I:!:H8TD<7?!QD<D!=7I9<:!DH>?:<DH7! Q:<7!D=7<D!Q<:P>:<7!O:<!8?!>?H>7! _8:!8?!>IQ7<;D?;:!D97MDH73! ! XDF!_8:!H:VD<!:N!TDI>?7!O7T>DN!DN_8>;<D?DH7! Q7<_8:!:?!oN!O:!?7O!_8:HD?!Q:MDHDO!NDO! Q:h8lDO! =DF!_8:!U7ND<!N>9<:!DN!O7N!F!DN!U>:?;7! <:QD<;>:?H7!:N!DI7<!_8:!;:?MDO!H:?;<7! ! /A,!(>,)8/!*!+(7,3-0,!?qdcr_!gc! 3abd^x`!>oa^^sj@! ! ^7<!:N!,D<!H:!NDO!-?;>NNDO!D?HD!8?!9D<T7!H:! QDQ:N! D?HD!F!D?HD!:N!9D<T7!9D<T7J!O>?!;>I7?:N3! /:!LD!XD9D?D!D!^7<;79:N7J!H:!YDID>TD!D! C<>?>HDHJ! D?HD!F!D?HD!:N!9D<T7!9D<T7J!O>?!TDQ>;p?3! e?D!?:M<D!UD!:?!ND!Q7QDJ!UD!:?!ND!Q<7D!8?! :OQDl7Nu! D?HD!F!D?HD!:N!9D<T7!9D<T7J!T7?!:NN7O!H7O3! ! ^DOD?!>ONDOJ!>ONDOJ!>ONDOJ!I8T=DO!>ONDOJ!O>:IQ<:! IpO! D?HD!F!D?HD!:N!9D<T7!9D<T7J!O>?!H:OTD?OD<3! e?!TDlr?!H:!T=7T7ND;:!T7?;<D!:N!9D<T7! H>OQD<rJ! F!8?!TDlr?!H:!DhsTD<J!hsTD<J!N:!T7?;:O;r3! '-FJ!I>!9D<T7!ID<>?:<7J!T7?!O8!TDOT7!H:!QDQ:N+! '-FJ!I>!9D<T7!?:M<7!F!9ND?T7!O>?!;>I7?:N+! ! -NNp!UD!ND!?:M<D!?:M<DJ!V8?;7!V8?;7!DN!:OQDl7Nm! D?HD!F!D?HD!:N!9D<T7!9D<T7J!T7?!:NN7O!H7O3! ! /Y0./9%8(.%!*!),!A/./8,!8/!),! $(/.0,!8/!,0.T'! \>!?7!P8:<D!Q7<_8:!=>T:!T7N7TDH7! :N!TDI>?7!H:!;8!:OQ:<D! I:!=D9<qD!H:OT7?:T;DH7m! T7?H:?DH7! D!I><D<;:!H:OH:!P8:<D! F!H:VD<!_8:!;:!;7TD<D!:N!O7N3! 6!O>!P8:<D! I>!U>HD!8?D!:OTDN:<D! I:!ND!=:!QDODH7!:?;:<D! 98OTD?H7!:N!O>M8>:?;:!:OTDNr?J! T7?U:?T>H7! _8:!:O;pO!:?!:N!;:VDH7! :OQ:<D?H7!D!U:<!O>!NN:M7!F73! ! 6!H:VD<!H:!NDH7!ND!U:<:HD!H:!ND!Q8:<;D!H:! D;<pO! Q7<!H7?H:!;:!U>!ID<T=D<! T7I7!8?D!<:MDH:<D!_8:!ND!=>:<9D!=DT:!_8:! U8:NUD!D!9<7;D<! F!D=7<D!:O!;7H7!TDIQ7!FD! ! \8O!O7NHDH7O! O7?!PN7<:O!H:!IDH:<D! F!I>!:Vo<T>;7!?7!;>:?:! 9D?H:<DJ!:O!OrN7!8?!T7<Dhr?! T7?H:?DH7! D!U>U><!:?;<:!IDN:hD! O:I9<D?H7!PN7<:O!H:!DNM7Hr?3! \>!I:!:OQ:<D! ND!I8:<;:!;<D>T>7?:<D! F!D?;:O!H:!<:QD<;><I:! H:N!;7H7J!I:!U:7!:?!8?!TDVr?J! _8:!I:!:?;>:<<:?! /Y0./9%8(.%!*!,9,D!,9,!6! /3',3+1,!/)!,)9,! ! -IDJ!DID!F!:?OD?T=D!:N!DNID3!! n8>O>:<D!_8:!I>!U7h!P8:<D!;D?!P8:<;:! _8:!D!U:T:O!<:;8I9D<D?!NDO!I7?;DlDO! F!:OT8T=p<D>O!NDO!I:?;:O!O7T>DNKDH7<I:T>HDO! NDO!QDND9<DO!H:!DI7<!H:!I>!MD<MD?;D3! ! -9<>H!N7O!9<Dh7OJ!ND!I:?;:!F!<:QD<;q7O! _8:!OrN7!7O!:?O:lD<7?!:N!7H>7!F!ND!DUD<>T>D! F!F7!_8>:<7!_8:!;7H7O!T7I7!=:<ID?7O! <:QD<;DI7O!DI7<:OJ!NpM<>IDO!F!O7?<>ODO3! ! %#! T7?!ND!Q>T=D!Q7<!P8:<D! QD!_8:!O:!ND!T7ID!8?!<D;r?3! 6!I8:<:!D!;7HDO!=7<DO!M:?;:!H:?;<7!H:!I>! ;:N:U>O7<!m! _8>:<7!7q<!DNM8?D!TD?T>r?! _8:!?7!=D9N:!H:!OD?H:T:O!F!_8:!H>MD!_8:!?7! O79<D!:N!DI7<! F!_8:!:IQ>:T:!:?!Oq!F!?7!:?!?73! ! 6!H:VD<!H:!NDH7333!! ! />T:O!_8:!D!U:T:O!?7!T7IQ<:?H:O!_8o!H>T:! I>!U7h!3! KvTrI7!_8>:<:O!_8:!:O;o!H:?;<7!H:!;8! 7I9N>M7cK! O>!:?;<:!N7O!H:H7O!O:!I:!:OTDQD!U7ND?H7!8?D! PN7<! F!:NND!O7N>;D!UD!ID<TD?H7!:N!TDI>?73! ! />T:O!_8:!D!U:T:O!?7!T7IQ<:?H:O!_8o!H>T:! I>!U7h! vTrI7!_8>:<:O!_8:!F7!O:QD!N7!_8:!H>M7c! O>!:?;<:!N7O!H:H7O!O:!I:!:OTDQD!U7ND?H7!8?D! PN7<! F!F7!ND!H:V7!_8:!I:!ID<_8:!:N!TDI>?7! ! X7F!U7F!D!U:<;:!H:!?8:U7J!U7F!D!DN:M<D<!;8! ;<>O;:hDJ!UDI7O!D!=DT:<!8?D!P>:O;D!QDG!_8:! :O;:!DI7<!T<:hTD!IpO3!! ! C:?M7!8?D!P<DO:!T7NMDHD!:?;<:!I>!97TD!F!I>! DNI7=DHD!_8:!I:!H:O?8HD!D?;:!;>3!! C:?M7!8?D!QNDFD!F!8?!Q8:9N7!_8:!I:! DT7IQDlD?!H:!?7T=:!T8D?H7!?7!:O;pO!V8?;7! D!I>3!! ! C:?M7!8?D!IDlD?D!T7?O;D?;:333!! $ ;,.,7/!8/!$,)%!*!),!2),+,! ! (?!ND!U>HD!T7?7Tq!I8V:<!>M8DN!D!ND!PNDTD!! .7<DN!?:M<7!H:!LD!XD9D?D!! ;<:I:?HqO>ID!I8ND;D!! .>:?!N>9<DO!H:!Q>:N!F!=8:O7!! $j!@>N7O!H:!ODNOD!! F!:?!ND!TD<D!H7O!O7N:O!! _8:!O>?!QDND9<DO!=D9ND?! ! LD!PNDTD!H8:<I:!H:!HqD!! H>T:!_8:!DOq!:N!=DI9<:!:?MDlD!! 6!T8D?H7!TD:!ND!?7T=:!! 9DVD!D!9D>ND<!D!ND!CDOTD!! F!9D>ND<!F!9D>ND<!! F!;7ID<!F!;7ID<!! 8?D!T:<U:hD!;<DO!7;<D!! Q:<7!:NND!?8?TD!:?M7<HD3! ! ^7<!8?!9:O7!H:!ND!PNDTD!! HD<qD!N7!_8:!P8:<D!! Q7<!8?!9:O7!H:!:NND!! D8?_8:!OrN7!8?7!P8:<D3!! ! ,7Vo!I>O!Op9D?DO!9ND?TDO!! T7I7!H>T:!ND!TD?T>r?!! <:T7<HD?H7!NDO!TD<>T>DO!! _8:!I:!9<>?Hr!:N!Q<>I:<!HqD!! 6!:?N7_8:hT7!H:!MD?DO!! H:!H7<I><!D!O8!NDH>;7!! ^7<_8:!/>7O!_8:!:O;D!PNDTD!! D!Iq!I:!;>:?:!N7_8>;7+! ! >-,3!9,.+%!*!1%6!?-jga_!9_flyjcz@!! ! C:?M7!ID<TDH7!:?!:N!Q:T=7!;7H7O!N7O!HqDO! _8:!:N!;>:IQ7!?7!I:!H:Vr!:O;D<!D_8q3!! C:?M7!8?D!P:!_8:!I:!DQ8<DJ!_8:!UD!T7?I>M7! F!I:!T8<D!H:OH:!_8:!;:!T7?7Tq3!! ! C:?M7!8?D!=8:NND!Q:<H>HD!:?;<:!;8!O7I9<D!F! ND!IqD!_8:!?7!I:!H:VD!I:?;><3!! \7F!8?D!I7?:HD!:?!ND!P8:?;:J!! ;s!I>!H:O:7!Q:?H>:?;:J!I>O!MD?DO!H:!<:U>U><3!! ! C:?M7!8?D!IDlD?D!T7?O;D?;:!F!8?D!DT8D<:ND! :OQ:<D?H7!U:<;:!Q>?;DH7!H:!Dh8N3!! C:?M7!;8!DI7<!F!;8!O8:<;:!F!8?!TDI>?>;7! :IQ>?DH7J!;:?M7!:N!ID<!H:N!7;<7!NDH7J!! ;s!:<:O!I>!?7<;:!F!I>!O8<3!! ! X7F!U7F!D!U:<;:!H:!?8:U7J!U7F!D!:?U7NU:<I:! :?!;8!<7QDJ!O8Os<<DI:!:?!;8!O>N:?T>7!T8D?H7! I:!U:DO!NN:MD<3!! ! %$! ;%,M(X3!',7-3,!*!9/!$),30S!),! $.-3+/'-0,!,H()! L8:M7!U7NUq!! H7?H:!:N!7NU>H7J!! ,>!s?>T7!DI7<!! T7<<:OQ7?H>H7!! ,>!s?>T7!DI7<!! T7<<:OQ7?H>H7!! C:<TD!QDO>r?J!! H8NT:!:N!;7<I:?;7J!! F7J!;D?!IDF7<!! F!?7!:OTD<I>:?;73!! (?!I>;DH!H:!8?!9N8:O!! I:!QND?;r!ND!Q<>?T:O>;D!Dh8N. ! ! )D?D!ODN>r!! ND!Q<>?T:O>;Du!! PDNHDJ!;DTr?!! F!8?DO!9<DM8>;DO!! H:!_8>;D!F!Q7?3!! )89>D!H:!97;:J!! O>?!T7<Dhr?J!! F!:?!:N!:OT7;:J!! ND!:<I>;D!H:N!H:O:7J!! H7?H:!O:!D<<7H>NND?!N7O!D;:7O3!! ! 07!:<D!I8V:<!! QD<D!8?!Q7:;D3!! LD!N>_8>H:hJ!! :<D!O8!I:;D3!! ,>!O:`KDQQ:DN!! TDFr!:?!Q>TDH7!! T8D?H7!I:!U>!! H:O=:<:HDH7!! F!:?!I>;DH!H:!8?!9N8:O!! I:!QND?;r!ND!Q<>?T:O>;D!Dh8N3!! ! L8:M7!U7NUq!! H7?H:!:N!7NU>H7J!! _8:!:O!8?!QDqO!! ;D?!D98<<>H7333!! C:<TD!QDO>r?J!! H8NT:!:N!;7<I:?;7J!! F7J!;D?!IDF7<!! F!?7!:OTD<I>:?;73!! (?!I>;DH!H:!8?!9N8:O!! I:!QND?;r!ND!Q<>?T:O>;D!Dh8N3!! ! \:!I:!H7<IqD!! T7?!ND!07U:?Dm!! ?7!H>M:<qD!! aLD!,DMHDN:?Da!! H:!,D<T:N!^<78O;3!! \>!I:!Q>NND9D!! TD?;D?H7!8?!9N8:OJ!! I:!<:MDlD9Dm!! Q:<7J!T7?!8?!T7NT=r?J!! I:V7<D9D!I>!I:V7<!TD?T>r?3!! ! ! 9,3(!+1,%!*!+),38/'0-3%! ! \7N7!U7F!T7?!I>!Q:?D! O7ND!UD!I>!T7?H:?D! T7<<:<!:O!I>!H:O;>?7! QD<D!98<ND<!ND!N:F! ! Q:<H>H7!:?!:N!T7<Dhr?! H:!ND!M<D?H:!9D9FN7?! I:!H>T:?!:N!TND?H:O;>?7! Q7<!?7!NN:UD<!QDQ:N! ! QDG!8?D!T>8HDH!H:N!?7<;:! F7!I:!P8>!D!;<D9DVD<! I>!U>HD!ND!H:Vo! :?;<:!T:8;D!F!M>9<DN;D<! ! O7F!8?D!<DFD!:?!:N!ID<! PD?;DOID!:?!ND!T>8HDH! I>!U>HD!UD!Q<7=>9>HD! H>T:!ND!D8;7<>HDH! ! O7N7!U7F!T7?!I>!Q:?D333! ! 9,.X,!/)/3,!<,)'1!*!),!./-3,! 7,0,0,! ! (O;D9D!ND!):>?D!RD;D;D!! O:?;DHD!:?!8?!QND;7!H:!QND;DJ!! :N!T7T>?:<7!ND!I><r!! F!ND!<:>?D!O:!D9D;D;r3!! ! LD!<:>?D!;:I9ND9D!H:!I>:H7J!! %%! :N!T7T>?:<7!T7?!:N!H:H7J!! _8:!?7!_8:!OqJ!_8:!Oq!_8:!?7333!! H:!IDN=8I7<!ND!DI:?Dhr3!! ^:?OD9D!ND!):>?D!RD;D;Du!! a-=7<D!I:!Q>?T=D!F!I:!ID;Da!! F!:N!T7T>?:<7!I8<I8<ru!! a.7?!oO;D!Oq!I:!_8:H7!F7a3!! ! LD!<:>?D!U>7!Q7<!:N!<D9>NN7!! _8:!:O;D9D!DP>ND?H7!:N!T8T=>NN7!! F!;D?;7!;D?;7!O:!DO8O;r!! _8:!<7Hr!DN!O8:N7!F!O:!:OT7?H>r3!! ! (?;7?T:O!NN:Mr!H:!ND!QNDhD!! ND!?:?D!I:?7<!H:!ND!TDODJ!! T8D?H7!98OTD9D!O8!F7Fr!! :?!8?!<>?Tr?!ND!H:OT89<>r3!! ! LD!?:?D!:?!8?!;<7?7!H:!ND;D!! ND!Q8O7!D!ND!):>?D!RD;D;D!! T7N>;D!U:<H:!N:!9<7;r333!! AD!ND!):>?D!RD;D;DJ!D!ND!?:?DJ!?7B!! 6!:O;D!TD?T>r?!O:!;:<I>?r3! ! .7I7!:<D!I8F!U>:VDJ!I8F!U>:VDJ!! :O;D9D!O7<HD!H:!8?D!7<:VD3!! ! 6!D!Q:OD<!H:!_8:!FD!:<D!D98:ND!! 8?!HqD!_8>O7!><!D!ND!:OT8:ND3!! \:!Q8O7!8?7O!hDQD;7O!<7V7OJ!! M8D?;:O!H:!;8N!F!8?!QD<!H:!D?;:7V7O3!! ! LD!U>7!ND!ID:O;<D!DO8O;DHD!! F!H>V7u!a(O;pO!:_8>U7TDHDa3!! 6!ND!UDTD!N:!<:OQ7?H>ru!! av^7<!_8o!?7!Q8:H7!:O;8H>D<!F7ca!! ! LD!UDTDJ!U:O;>HD!H:!9ND?T7J!! O:!DT7I7Hr!:?!:N!Q<>I:<!9D?T73!! L7O!T=>T7O!;><p9DI7O!;>hDO!! F!?7O!I7<qDI7O!H:!<>OD3!! ! LD!M:?;:!O:!P8:!I8F!T8<>7OD!! D!U:<!D!ND!UDTD!:O;8H>7OD3!! LD!M:?;:!NN:MD9D!:?!TDI>7?:OJ!! :?!9>T>TN:;DO!F!:?!DU>7?:O3!! ! 6!T7I7!:N!97T=>?T=:!D8I:?;D9D!! :?!ND!:OT8:ND!?DH>:!:O;8H>D9D3!! LD!UDTDJ!H:!Q>:!:?!8?!<>?Tr?J!! <8I>D9D!O7ND!ND!N:TT>r?3!! ! e?!HqD!;7H>;7O!N7O!T=>T7O!! ?7O!T7?U:<;>I7O!:?!97<<>T7O!! F!:?!:O:!N8MD<!H:!X8ID=8DTD!! ND!s?>TD!OD9>D!P8:!ND!UDTD! ! 9,.X,!/)/3,!<,)'1!*!/3!/)!$,X'!8/! 3%!9/!,+(/.8%! ! (?!:N!QDqO!H:!?7KI:KDT8:<H7J! /7F!;<:O!QDO>;7O!F!I:!Q>:<H73! e?!QDO>;7!QD<D!DNNqJ! 07!<:T8:<H7!O>!N7!H>3! e?!QDO>;7!QD<D!DNNpJ! '-FJ!_8:!I>:H7!_8:!I:!HD+! ! (?!:N!QDqO!H:!?7KI:KDT8:<H7J! /7F!;<:O!QDO>;7O!F!I:!Q>:<H73! e?!QDO>;7!QD<D!D;<pOJ! 6!?7!H7F!?>?M8?7!IpOJ! ^7<_8:!FD!F7!I:!7NU>H:J! /7?H:!Q8O:!:N!7;<7!Q>:3! ! 9,.X,!/)/3,!<,)'1!*!/)!'1%<!8/)! $/..%!',)+1-+1,! ! ^:<<7!\DNT=>T=DJ!M7<H7!9DT=>T=DJ!! ;7ID!O7NT>;7!D!ND!7<>NND!H:N!ID<3!! C>:?:!O7I9<:<7!H:!ID<>?:<7!! F!:?!U:h!H:!;<DV:!O:!Q8O7!T7NND<3!! ! e?D!MDU>7;D!I:H>7!ID<I7;DJ!! 9>hTD!F!T7?!TD<D!H:!Q<:7T8QDT>r?!! U>:?:!QND?:D?H7J!I><D!98OTD?H7!! :N!H:ODF8?7!QD<D!O8!Q>T=r?3!! ! 9,.X,!/)/3,!<,)'1!*!),!A,+,! /'0(8-%',! ! XD9qD!8?D!U:h!8?D!UDTD!! :?!ND!n8:9<DHD!H:!X8ID=8DTD3!! ! %&! ^<7?;7!D;:<<>hD!Q7<_8:!H>U>OD!! 8?!9>T=7!M7<H7!T7I7!8?!ODNT=>T=r?3!! />T:!…_8o!<>T7†!F!D9<>:?H7!:N!Q>T7!! Q:OTD!DN!Q:<<>;7!T7I7!8?!TDID<r?3!! ! ^:<<7!ODNT=>T=D!T7?!TDNID!T=>T=D!! :?!=:N>TrQ;:<7!T<::!U7ND<3!! LD!QDVD<<DTDJ!TrI7!N7!=DIDTD!! :?;<:!NDO!?89:O!F!D<<>9D!H:N!ID<3!! ! -Oq!N7!NN:UD!=DO;D!ND!T8:UD!! H7?H:!:N!Q>T=r?!O:!TD?Or!H:!:OQ:<D<3!! ^7?:!:?!:N!QND;7!N>:9<:!Q7<!MD;7J!! T7OD!_8:!D!;7H7O!?7O!Q8:H:!QDOD<3!! ! (N!Q>T=r?!QqD!T7?!:?:<MqDJ!! H>T:u!w,DIpJ!;:!=D!PDNNDH7!:N!<DHD<m!! :N!H:ODF8?7!:O!I8F!Q:<<8?7J!! T8D?H7!N7!Q>T7!O:!Q7?:!D!NDH<D<3!! ! /7lD!bDU>7;D!UD!F!O:!DN97<7;DJ!! ^:<<7!\DNT=>T=D!8?!I7<H>OT7!N:!HD3!! (?!ND!Q:N:DJ!_8o!T7OD!P:DJ!! U8:ND?!NDO!QN8IDO!H:!D_8q!QD<D!DNNp3!! ! /7lD!bDU>7;Du!7V7!:?!T7IQ7;D3!! ^:<<7!\DNT=>T=D!T7?!IpO!H:!8?!T=>T=r?! -Oq!;:<I>?D!ND!;<:I7N>?DJ!! :OQ:<7!_8:!O:<U><p!H:!N:TT>r?u!! ! (N!_8:!O:!UDFD!QD<D!ND!QNDFD!! _8:!H:OT7?Pq:!H:!8?!U>DV:!:?!DU>r?J!! F!O79<:!;7H7!=DMD!H:!I7H7!! _8:!?7!N7!;7I:?!Q7<!8?!TDID<r?3! ! Q:<7!=DF!_8:!:O;D<!D;:?;7!Q7<_8:!:N!ID<!O:! UDTqD! ND!NN8U>D!?8?TD!U8:NU:!=DT>D!D<<>9D! ! F!O>!:O;8U>O;:!D=7<D!N8:M7!?7!:O;pO! F!?8?TD!IpO!;o!U>!F!?7!P8>!?DHD!:?!;8!U>HD! F!O>!?7!H8HDO!;7H7!Q8:H:!QDOD<! F!O>!?7!QDOD!O>:IQ<:!OD?D!ND!=:<>HD! ND!NN8U>D!?8?TD!U8:NU:!=DT>D!D<<>9D!A]"B! ! ?7!N7!Q>:?O:O!I8T=7!IpO! ?7!Q>:?O:O!I8T=7!IpO!ODN;D<! ?7!Q>:?O:O!;D?;7!N7!_8:!H:9:O!=DT:<! :N!;>:IQ7!T7<<:!F!N8:M7!:O!DU:!Q:<H>HD! ND!NN8U>D!?8?TD!U8:NU:!=DT>D!D<<>9D!A]"B! ! =DF!8?D!N8h!;<DO!N7O!_8:!U>:?:?!F!UD?! F!=DF!8?D!O7I9<D!:?!N7O!_8:!98OTD?!M8D<>HD! ND!NN8U>D!?8?TD!U8:NU:!=DT>D!D<<>9D!A]"B! ! $/8.%!>(/..,!*!),!))(A-,!3(3+,! A(/)A/!1,+-,!,..-7,! .7?;DIq?DI:J!IohTND;:!T7?I>M7J! _8:!9DV7!I>!<DID!;:?H<pO!D9<>M73! ! .8o?;DI:!:N!T8:?;7!H:!NDO!TDH:?DO! _8:!;:!;<DV:<7?J!H:!N7O!;<D;DH7O!F!N7O!U>DV:<7O3! /DI:!N7O!<>;I7O!H:!N7O!;DI97<:O!F!N7O! U7T:<7OJ!H:N!9D<<>7!D?;>M87!F!H:N!9D<<>7! ?8:U73! ! .7?;DIq?DI:333! ! .8o?;DI:!:N!T8:?;7!H:!N7O!_8:!?8?TD!O:! $/8.%!>(/..,!*!+%30,9X3,9/! ! .8o?;DI:!:N!T8:?;7!H:N!p<97N!HD;>N! H:!N7O!H:O>:<;7OJ!H:!NDO!I:h_8>;DO!H:!;8O! D98:N7O3! ! /DI:!N7O!<>;I7O!H:!NDO!HD<98@DO! F!N7O!O:T<:;7O! _8:!=DF!:?!N7O!N>9<7O!_8:!F7!?7!N:73! ! .7?;DIq?DI:J!! Q:<7!?7!T7?!:N!=8I7!_8:!DOP>`>D!:N!D><:! U:?J!Q:<7!Oq!T7?!;8O!7V7O!F!T7?!;8O!9D>N:O! U:?J!Q:<7!?7!T7?!ND!<D9>D!F!N7O!IDN7O!O8:l7O! U:?J!Q:<7!Oq!T7?!N7O!ND9>7O!_8:!D?8?T>D?!9:O7O3! ! -8?_8:!:N!ID<!U8:NU:!?8?TD!:O!:N!I>OI7! ID<! ND!;>:<<D!?7O!H:U8:NU:!7;<7!O7N!T8D?H7!M><D! F!;7H7!;>:?H:!D!=8><!F!U8:NU:!D!:IQ:hD<! F!TDI9>D!H:!>IQ<:O>r?!TDHD!U:h!_8:!<:OQ><D! F!?DH>:!OD9:!O>!:O;D!U:h!:O!ND!U:h! F!;7H7!N7!_8:!8?!HqD!7T8<<>r!O:!;:<I>?D! F!TDO>!O>:IQ<:!;7H7O!_8>:<:?!T7<<:<! ! %4! H:T89<>:<7?J!H:N!<q7!U:<H:!F!H:!N7O!97N:<7O3! /DI:!N7O!<>;I7O!H:!N7O!98h8@>OJ!N7O!7V7O! ?:M<7OJ!ND!HD?hD!>?_8>:;D!H:N!=:T=>T:<73! ! .7?;DIq?DI:333! ! :?!U:h!H:!<DQ!O:<p!8?D!<DQDH8<D3! ! 6!:O;:!<DQ!_8:!F7!TD?;7!?7!:O!<DQ!<DQDH8<DJ! :O!8?!<DQ!D!H8<DO!Q:?DOJ!:O!8?!<DQ333! ! 0-/..,!',30,!*!),!+,3+-S3!8/)! $-.,0,!?qdcr_!gc!/`qfdjbcg_@! $/8.%!>(/..,!*!.,$L,L8(.,'L$/3,'! ! RD>ND<!:O!H>U:<;>H7J!;:!M8O;D!TD?;>HDHJ! F!O>!:IQ>:hDO!D!I7U:<;:!?7!;:!Q8:H:O!QD<D<3! -Oq!I>:?;<DO!;:!I8:U:O!F7!;:!U7F!D!T7?;D<J! ND!=>O;7<>D!H:!8?!I8T=DT=7J!! H:!8?!?:M<>;7!H:N!<DQ3! ! 0:M<>;7!H:!N7O!9D<<>7O!_8:!;>:?:?!I8T=7! OE>?MJ! _8:!U>U:?!:?!ND!TDNN:!F!O:!OD9:?!H>U:<;><3! e?!?:M<7!H:!:O:!O>;>7!_8:!N:!H>T:?!08:UD!67<@J! H7?H:!>?U:?;D?!NDO!T7ODO!_8:!H:OQ8oO!I:! T7IQ<7!F73! ,:!M8O;D!:N!OE>?M!_8:!;>:?:!:N!<DQJ! U7T:<7!Q:<>7H>O;D!H:!ND!ID<M>?DN>HDH3! RD>ND<!:O!98:?7J!9D>ND<!:O!TDN>HDHJ! Q:<7!9D>ND<!T7I7!N7O!?:M<7O!O>?!H:VD<!H:! Q:?OD<3! RD>N:I7O!H>U:<;>H7J!H>T>:?H7!N7!_8:!=DFJ! =DMpI7ON:!=7?7<!D!O8!TD<?:;!H:!>H:?;>HDH3! ! ^7<_8:!:O!8?D!Q:?D!_8:!8?D!T7OD!_8:!?7!:O! 979DJ!ND!T7M:!8?!;>Q7!F!ND!T7?U>:<;:!:?!I7HD3! ! ^:<7!U7NUDI7O!DN!;:ID!H:N!I8T=DT=7!H:!T7N7<! _8:!9D>ND9D!<DQ!:?!ND!T>8HDH!H:!08:UD!67<@! F!H>V7!?7!:O;p!9>:?!N7O!I8T=DT=7O!O:!:OP8ID?J! O:!I8:<:?!H:N!TD9DNN7!_8:!QDOD!Q7<!ND!DM8VDJ! F!H>V7!N7O!?7I9<:O!H:!DNM8?7O!TDI:NN7O! F!DOq!P8:!_8:!DTD9r!T7?!ND!O7MD!DN!T8:NN7! DOq!H:!H8<7!?DT>r!:O;:!<DQJ! ?DT>r!QD<D!H:?8?T>D!H:!ND!ID<M>?DN>HDH! ! -Oq!H:!H8<7!?DT>r!:O;:!<DQJ! ?DT>r!QD<D!H:?8?T>D!H:!ND!ID<M>?DN>HDH3! ! ,:!M8O;D!:N!OE>?M!_8:!;>:?:!:N!<DQ333! ! ^7<_8:!DN!<DQ!O>!N:!Q7?:O!T:N7Pp?!:?!ND! :?U7N;8<DJ! ! ! .7?!H>:h!TDl7?:O!Q7<!9D?HD!!! k>:?;7!:?!Q7QD!D!;7HD!U:ND!!! 07!T7<;D!:N!ID<!O>!?7!U8:ND!!! e?!U:N:<7!9:<MD?;q?!!!! RDV:N!Q><D;D!_8:!NNDID?!!! ^7<!O8!9<DU8<D!:N!;:I>H7!!! (?!;7H7!:N!ID<!T7?7T>H7!!! /:N!8?7!DN!7;<7!T7?Pq?!!! ! LD!N8?D!:?!:N!ID<!<>:ND!!! 6!:?!ND!N7?D!M>I:!:N!U>:?;7!!! 6!DNhD!:?!9ND?H7!I7U>I>:?;7!!! *NDO!H:!QND;D!F!Dh8N!!!! 6!U:!:N!TDQ>;p?!Q><D;D!!! .D?;D?H7!DN:M<:!:?!ND!Q7QD!!! -O>D!D!8?!NDH7J!DN!7;<7!(8<7QD!!! 6!DNNp!D!O8!P<:?;:!(O;DI98N! ! 0DU:MD!U:N:<7!Iq7!!! \>?!;:I7<!_8:!?>!:?:I>M7!?DUq7!!! 0>!;7<I:?;D!?>!97?D?hD!!! C8!<8I97!D!;7<T:<!DNTD?hD!!! 0>!D!O8V:;D<!;8!UDN7<!!!! k:>?;:!Q<:ODO!=:I7O!=:T=7!!! -!H:OQ:T=7!H:N!>?MNoO!!! 6!=D?!<:?H>H7!O8O!Q:?H7?:O!!! .>:?!?DT>7?:O!D!I>O!Q>:O! ! n8:!:O!I>!9D<T7!I>!;:O7<7!!! n8:!:O!I>!H>7O!I>!N>9:<;DH!!! ,>!N:F!ND!P8:<hD!F!:N!U>:?;7!!! ,>!s?>TD!QD;<>D!ND!ID<!!!! ! -NNp!I8:UD?!P:<7h!M8:<<DO!!! .>:M7O!<:F:OJ!Q7<!8?!QDNI7!IpO!H:!;>:<<D! n8:!F7!;:?M7!D_8q!Q7<!Iq7!!! .8D?;7!D9D<TD!:N!ID<!9<DUq7!!!! -!_8>:?!?DH>:!>IQ8O7!N:F:O!!! %g! 6!?7!=DF!QNDFD!O:D!T8DN_8>:<D!! 0>!9D?H:<D!H:!:OQN:?H7<!!! n8:!?7!O>:?;D!I>!H:<:T=7!!! 6!H:!Q:T=7!D!I>!UDN7<!!!! ! n8:!:O!I>!9D<T7!I>!;:O7<7333! ! -!ND!U7h!H:!9D<T7!U>:?:!!! (O!H:!U:<!T7I7!9><D!F!O:!Q<:U>:?:!!! -!;7H7!;<DQ7!:OTDQD<!!! n8:!F7!O7F!:N!<:F!H:N!ID<!!!! 6!I>!P8<>D!=DO!H:!;:I:<!!! (?!NDO!Q<:ODO!F7!H>U>H7!!! L7!T7M>H7!Q7<!>M8DN!!! \7N7!_8>:<7!Q7<!<>_8:hD!!! LD!9:NN:hD!O>?!<>UDN!!!! \:?;:?T>DH7!:O;7F!D!I8:<;:!!! 67!I:!<q7J!?7!I:!D9D?H7?o!D!ND!O8:<;:! 6!DN!I>OI7!_8:!I:!T7?H:?D!!! .7NMD<o!H:!DNM8?D!D?;:?D!!!! n8>hp!H:!O8!Q<7Q>7!?DUq7!!! 6!O>!TD>M7!v_8o!:O!ND!U>HDc!!! ^7<!Q:<H>HD!FD!ND!H>!!! .8D?H7!:N!F8M7!H:N!:OTNDU7!!! .7I7!8?!9<DU7!ODT8Hq! ! \7?!I>!IsO>TD!I:V7<!!! -_8>N7?:O!:N!:O;<oQ>;7!F!;:I9N7<!!! /:!N7O!TD9N:O!ODT8H>H7O!!! /:N!?:M<7!ID<!N7O!9<DI>H7O!!!! 6!:N!<8M><!H:!I>O!TDl7?:O!!! 6!H:N!;<8:?7!DN!O7?!U>7N:?;7!!! 6!H:N!U>:?;7!DN!<:9<DID<!!! 67!I:!H8:<I7!O7O:MDH7!!! -<<8NNDH7!Q7<!:N!ID<! ! n8:!:O!I>!9D<T7!I>!;:O7<7333! ! ! L>9:<;DHJ!;:!_8>:<7!:?!N>9:<;DH! T7I7!?7O!T7?7T>I7OJ!<:T7<HD<J! F!7NU>HD<!ND!I8:<;:!F!ND!O7N:HDH! N7O!T:N7O!O7?!I:?;><D!F!F7!U:<HDH3! 07!<:T8:<H7!QDODH7!D?;:O!H:!;>J!?7! ! C:!DID<o!I:V7<J!! Q7<_8:!I8T=7!F!H:IDO>DH7!:O!8?!:<<7<! F!O>?7J!Iq<DI:J!! NN7<D?H7!T7I7!8?!?>l7J!T7?;<DH>T>o?H7I:! Q<:M8?;p?H7I:J!! T7?!_8>:?!:O;D<pO!O>!UDO!7!?7!D!U7NU:<! F!H8<I>o?H7I:!D!O7NDO!T7?;>M7! ! C:!DID<o!I:V7<333! ! YDIpO!;:!<79D<o!8?D!IDH<8MDHD! 67!?7!O:<o!:N!NDH<r?!H:!;8O!IDlD?DO! ! A%+,)!2,+0%.6!*!,M(X!3%!1,6!M(-/3! A-A,! ! -_8qJ!D_8qJ!D_8q!?7!=DF!_8>:?!U>UD!! -_8q!?7J!D_8>!?73!! ! C7H7O!N7O!H>DO!O7?!DOqJ!! ?7!Q7HqD!>IDM>?D<I:!T8D?H7!U>?:!D_8>J!! ;D?!O7N7!98OTD9D!DNM7!H:!QDhJ!! I:!H:OQ>:<;7!TDHD!HqD!:?!I:H>7!H:!8?! =8<DTp?3!! ! LD!TDOD!O79<:!I>!O:!H:<<8I9DJ!! DN!Q7<;:<7!?7!N7!Q8:H7!:?T7?;<D<J!! N7O!U:T>?7O!I:!U>M>ND?!F!:OT8T=D?J!! ?7!DM8D?;7333!:?!:O;:!N8MD<3!! ! ,:;:!:?!8?D!T7T;:N:<DJ!! 8?!;<8:?7J!8?!;:<<:I7;7J!F!8?!U7NTp?3!! 6!;:?H<pO!:O;D!:OTDN:<D3!! ! 0%30Y(!*!0/!,9,.Q!9/;%.! ! YDIpO!;:!<79D<o!8?D!IDH<8MDHD! ?7!_8>:<7!?DHD!IpO!H:!;q!_8:!UDFDO!! F!_8:!U8:NUDOJ!F!_8:!_8>:<DO! ! n8:!?7!O:<o!:N!NDH<r?!H:!;8O!IDlD?DO! ?7!_8>:<7!?DHD!IpO!H:!;q!_8:!H8:<IDOJ!! F!D!I>!NDH7!H:OQ>:<;:OJ!O>!_8>:<:O! ! %i! ":# /'$,P,{!+,3+-%3/'!0.,8-+-%3,)/'! ! ND!TDNN:!D<<>9DJ!ND!TDNN:!D<<>9D3! \>!H:!;8!TD<D!ODN:!A]"B! \>!H:!;8!TD<D!ODN:J!IDI>;D!IqDJ! ND!9<DOD!U>UDJ!ND!9<DOD!U>UDc! ! >,.+X,!)%.+,!5!,38,!;,)/%! ! 67!I:!O89q!D!8?!Q>?7!U:<H:! ^7<!U:<!O>!ND!H>U>OD9D! 6!OrN7!H>U>Oo!:N!Q7NU7! /:N!T7T=:!_8:!ND!NN:UD9D! ! -?HD!VDN:7!VDN:7! 6D!O:!DTD9r!:N!DN97<7;7!! 6!D=7<D!:IQ>:hD!:N!;><7;:7! ! (?!ND!TDNN:!H:!N7O!I8<7O!! ,D;D<7?!D!8?D!QDN7ID! 67!N:!T7<;o!T7?!I>O!ID?7O!! LDO!PN7<:O!H:!O8!T7<7?D! ! -?HD!VDN:7!VDN:7333! ! 07!ODNMDO!QDN7ID!DN!TDIQ7! ,><D!_8:!O7F!TDhDH7<! 6!O>!;:!;><7!;:!ID;7J!! ^D<D!I>!O:!UD!:N!H7N7<!! ^D<D!I>!O:!UD!:N!_8:9<D?;7! ! TA-),!*!/3!)%!,)0%!8/!,M(/)),! 9%30,P,! ! (?!N7!DN;7!H:!D_8:NND!I7?;DlD!! F7!T7<;o!8?D!TDlDJ!F7!T7<;o!8?D!PN7<!! QD<D!:N!ND9<DH7<J!ND9<DH7<!=D!H:!O:<! ! n8:!_8>:<7!D!8?!ND9<DH7<T>NN7!! _8:!T7VD!NDO!I8NDO!F!O:!UDFD!D!D<D<!! 6!D!ND!I:H>D!?7T=:!I:!U:?MD!D!<7?HD<!! ! T7?!NDO!TDO;Dl8:NDOJ!T7?!:N!DNI><:h!! F!ND!QD?H:<:;D!_8:!<:;8I9:!9>:?3!! ! \>!:?!N7!DN;7!H:!D_8:NND!I7?;DlD!! ;:!7P<:hT7!ND!TDlDJ!;:!7P<:hT7!ND!PN7<!! ;DI9>o?!ND9<DH7<!F7!;:!_8>:<7!7P<:T:<3! ! ,>!DI7<!_8:!:O!=8I>NH:!F!O:?T>NN7!! F!_8:!T7?!QDT>:?T>D!N:!M8O;D!:OQ:<D<!! F!D!ND!I:H>D!?7T=:!I:!U:?MD!D!<7?HD<3! T7?!NDO!TDO;Dl8:NDOJ!T7?!:N!DNI><:h!! F!ND!QD?H:<:;D!_8:!<:;8I9:!9>:?3! ! (?!N7!DN;7!H:!D_8:NND!I7?;DlD!! F7!U>!8?D!IDlD?D!DN!Q<>I:<!DN97<!! D!I>!ND9<DH7<J!ND9<DH7<!=D!H:!O:<3! ! >,.+X,!)%.+,!*!)%'!+(,0.%! 9()/.%'! ! /:!N7O!T8D;<7!I8N:<7O!A]"B!! /:!N7O!T8D;<7!I8N:<7OJ!IDI>;D!IqDJ! _8:!UD?!DN!DM8DJ!_8:!UD?!DN!DM8DJ! :N!H:!ND!I8ND!;7<HD!A]"B! :N!H:!ND!I8ND!;7<HDJ!IDI>;D!IqDJ!! I:!<79D!:N!DNIDJ!I:!<79D!:N!DNID3! ! /:!N7O!T8D;<7!I8N:<7O!A]"B!! /:!N7O!T8D;<7!I8N:<7OJ!IDI>;D!IqDJ! _8:!UD?!DN!<q7J!_8:!UD?!DN!<q7J! :N!H:!ND!I8ND!;7<HD!A]"B! :N!H:!ND!I8ND!;7<HDJ!IDI>;D!IqDJ!! :O!I>!ID<q7J!:O!I>!ID<q7! ! v-!_8o!98OTDO!ND!N8I9<:!A]"B!! -!_8o!98OTDO!ND!N8I9<:J!,DI>;D!IqDJ!! ! +,0,)(P,!*!)C1/./(!.-/.,! ! ^:<!D!\D?;!-?;7?>!! M<D?O!9DNN:O!=>!=DJ!! Q:<!D!\D?;!,D8<>T>!! ;7;!:N!Q79N:!=>!UD3!! ! C<D!ND!<D!ND!ND!<D!ND!NDJ!! ;<D!ND!ND!<D!ND3! ! &j! 9T),>,!*!/3!/)!),A,8/.%! 0G=>!UD?!;<:O!H7?h:NN:OJ!! Or?!H:!NG(IQ7<H•J!! LG8?D!H>8!D!NGDN;<Du!! >!D!;8!_8>!:;!;<D8<•c!! ! -?:I!H7?h:NN:;:OJ!! D?:I!D!9DNND<J!! _8:!NG=:<:8!)>:<D!! :?O!=>!PD<•!:?;<D<3!! ! K-!P:J!=:<:8!)>:<D!! 9o!Q7;O!9:?!HD?OD<J!! _8:!ND!;:UD!D>IDHD!! D!ND!I7<;!?G:O;•3!! ! C7;D!ND!IsO>TD!! H:!T7Q!QD<•3!! K^:<H7?>?!O:?F7<:OJ!! _8:!I:G?!;>?T!HGD?D<3!! ! C7;!Q8VD?;!NG:OTDND!! ND!O:?;!O7OQ><D<!! K/:8!U7O!M8D<H!,D<>Dm!! ,D<>DJ!T7I!UDc!! ! K^:<!D!I>!)>:<DJ!! I7N;!IDNDI:?;!UDJ!! P:9<:!?>;!>!H>D!! _8:GI!T8>HD!D!ID;•3!! ! b><D!:NO!8NNO!:?!;:<<DJ!! O:G?!Q7OD!D!QN7<D<3!! Kn8:G?!QN7<:OJ!)>:<Dc!! 07G?!;:?O!H:!QN7<D<3!! ! K\:?F7<J!_8:!IGDV8H>!! O>!:I!U7N!DV8HD<!! _8:GI!;7<?>!NGD>IDHD!! _8:!D!ND!I7<;!?G:O;•3!! ! -N!TDQ!H:NO!?78!H>:O!! ,D<>D!:O!NN:U•J!! D!N:O!;<:O!O:;ID?:O!! O:!UD<:?!TDOD3! ! C<D!ND!<D!ND!ND!<D!ND!NDJ!! ;<D!ND!ND!<D!ND3! ! ! ^DO7!:N!<q7J!QDO7!:N!Q8:?;:! O>:IQ<:!;:!:?T8:?;<7!NDUD?H73! .7?!:N!DM8D!;:!H>U>:<;:O! F!D!Iq!I:!UDO!7NU>HD?H73! ! (?!:N!NDUDH:<7J!;:!=:!U>O;7!NDUD<! F!I:!QD<:T>O;:!O><:?D!H:!ID<3! (?!:N!NDUDH:<7!;:!=:!U>O;7!NDUD<3! ! C>:?:O!8?7O!7V7O!?>lD! T7I7!<8:HDO!H:!I7N>?7! _8:!I8:N:?!N7O!T7<Dh7?:O! T7I7!M<D?>;7O!H:!;<>M73! ! (?!:N!NDUDH:<7J!;:!=:!U>O;7!NDUD<! F!I:!QD<:T>O;:!O><:?D!H:!ID<3! (?!:N!NDUDH:<7!;:!=:!U>O;7!NDUD<! ! 9T),>,!*!9,8./!9-!+,.7%3/.%! ! ,DH<:J!I>!TD<97?:<7!?7!U>?7!D?7T=:! F!N:!:O;8U:!:OQ:<D?H7!=DO;D!NDO!H7T:3! ! e.-49:9&&"! .D<9r?J!TD<9r?!H:!:?T>?D!F!Q>Tr?J! TD<9r?!H:!:?T>?DJ!Q>Tr?!H:!7N>U7J! ?>lD!97?>;DJ!U:?;:!T7?I>M73! ! ,DH<:!I>!TD<97?:<7!U>?7!H:!koN:h! F!:?!:N!O7I9<:<7!;<DV7!T8D;<7!TNDU:N:O3! ! LN:UD!I>!TD<97?:<7!:?!:N!O7I9<:<7! 8?!N:;<:<7!_8:!H>T:u!Q7<!;>!I:!I8:<73! ! )/S3!*!),!$,3,8/.,! ! -!ND!:?;<DHD!H:N!Q8:9N7!F!D!ND!ODN>HD!! =DF!8?D!QD?DH:<DJ!QD?DH:<>;D3!! ! n8:!QD?DH:<DJ!QD?DH:<>;D! n8:!QD?DH:<D!N>?HD!F!T=>_8>;DJ!! ! \8!TD9:NN7!:O!H7<DH7!T8DN!NDO!:OQ>MDO!! F!O8!Q>:N!:O!;D?!9ND?TD!T7I7!ND!=D<>?D!! &5! ! /7O!<7ODO!DIDQ7NDO!O7?!O8O!I:V>NNDO!! F!=8:N:?!D!QD?!;>:<?7!O8O!ID?7O!P>?DO3!! ! -N!9:OD<ND!N:!=D!H>T=7!=7F!O8!D98:N>;Du!! :<:O!OD9<7ODJ!?>lDJ!T7I7!ND!I>MD3! ! _8:!;:!:O;DI7O!:OQ:<D?H7J! =:I7O!ID;DH7!ND!QDUD! F!D=7<D!ND!:O;DI7O!Q:ND?H73! ! (?!N7!H:!Q:ND<!ND!QDUD! ?DH>:!O:!H:9:!I:;:<J! 8?7O!ND!Q:ND?!O:?;DH7O! F!7;<7O!ND!Q:ND?!H:!Q>:3! .7?!NDO!QN8IDO!H:!NDO!DNDO! F!NDO!QN8IDO!H:!ND!T7ND! :O;7F!=DT>:?H7!8?!QN8I:<7! QD<D!ND!;qD!,:N>;7?D3! ! C7HDO!NDO!P:DO!H:N!Q8:9N7! O:!V8?;D<7?!8?D!;D<H:! D!Q:H><N:!D!\D?!-?;7?>7! _8:!NDO!97?>;DO!O:!DTD9:?3! :OTDN:<D3!! ! ',),9,3+,!*!),'!$,3,8/.,'!! ! 6D!U>:?:?!NDO!QD?DH:<DO! Q7<!NDO!TDNN:O!H:!\D?!Y8D?J! :?MDlD?H7!D!N7O!T=>_8>NN7O! T8D;<7!Q:<<DO!UDN:!:N!QD?3! ! />I:!QD?DH:<>;D! T7I7!UD!:N!;<D;7J! ND!=D<>?D!UD!O89>:?H7! F!:N!QD?!9D<D;73! ! ^7<!:N!^8:?;:!H:N!.7?M7O;7! T8D;<7T>:?;7O!T>:M7O!UD?J! 8?7O!NN:UD9D?!:N!U>?7! F!7;<7O!NN:UD9D?!:N!QD?3! ! />I:!QD?DH:<>;D333! ! L7O!I7h7O!H:!bD<T>M‡:>! :?NN:?D<7?!9>:?!ND!97;D! QD<D!HD<N:O!H:!9:9:<! D!N7O!=>V7O!H:!.D<N7;D! !! 67!_8:!ND!U>!O89><! _8:!ND!U>!9DVD<!! T7<;D?H7!ND!<7ODJ!! I7<:?>;D!:O!;8!TD<D!! Q:<7!M<DT>7OD3!!! ! '%.-,!*!),!0X,!9/)-0%3,! ! LD!;qD!,:N>;7?D!FD!?7!DIDOD!:N!QD?! _8:!N:!PDN;D!:N!DM8DJ!ND!=D<>?D!F!ND!ODN! F!ND!N:UDH8<D!ND!;>:?:!:?!^DIQN7?D! Q7<!:O7!?7!DIDOD!ND!;qD!,:N>;7?DJ! ! z<O8NDJ!_8o!:O;pO!=DT>:?H7! ! &"! "=# ,9Q.-+,!),0-3,{!+,3+-%3/'!0.,8-+-%3,)/'! ! ! C>:?:!:N!N:7QD<H7!O8!D9<>M7!! (?!O8!I7?;:!O:T7!F!QD<H73!! 67!;:?M7!IpO!_8:!:N!N:7QD<H7!! ^7<_8:!;:?M7!8?!98:?!DI>M73!! ! +%)%97-,!5!),!,.,P,!$-+U,!! ! 67!U>!8?D!D<DlD!T7?!Q:N7!! (?!:N!DND!H:!I>!TDOD!! .7?!<D97!F!T7?!T8D;<7!QD;DO!! 6!;:?qD!P7<ID!H:!TD?M<:V7!!! ! LD!D<DlD!;:!UD!D!Q>TD<!! -Mp<<DND!Q7<!H:;<pO!! LD!D<DlD!;:!UD!D!I7<H:<!! \8Vo;DND!Q7<!N7O!Q>:O!! LD!D<DlD!Q>Tr!D!b8O;DU7!! ^7<_8:!N:!;:?;D9D!:N!<D97!! R7<<DT=D!D<DlD!D;<:U>HD!! -F:<!DO8O;r!D!,D<qD!! ! (OD!D<DlD!>?;:N>M:?;:!! (O!8?D!P<>DNHDH!QDW!I>3!! /:!Q<7?;7!ND!U:7!O89><!! XDT>:?H7!I8:TD!D!ND!M:?;:!! ! 9QY-+%!*!+(+(..(+(+U!$,)%9,! ! />T:?!_8:!Q7<!NDO!?7T=:O!! ?7!IpO!O:!N:!>9D!:?!Q8<7!NN7<D<m!! H>T:?!_8:!?7!T7IqDJ!! ?7!IpO!O:!N:!>9D!:?!Q8<7!;7ID<3!! Y8<D?!_8:!:N!I>OI7!T>:N7!! O:!:O;<:I:TqD!DN!7q<!O8!NND?;7J!! TrI7!O8P<>r!Q7<!:NNDJ!! F!=DO;D!:?!O8!I8:<;:!ND!P8:!NNDID?H7u!! ! -FJ!DFJ!DFJ!DFJ!DF!TD?;D9DJ!! DFJ!DFJ!DFJ!DFJ!DF!M:IqDJ!! -FJ!DFJ!DFJ!DFJ!DF!NN7<D9DJ!! H:!QDO>r?!I7<;DN!I7<qD3!! ! n8:!8?D!QDN7ID!;<>O;:!! I8F!H:!IDlD?D!N:!UD!D!TD?;D<!! D!ND!TDO>;D!O7ND!! T7?!O8O!Q8:<;>;DO!H:!QD<!:?!QD<m!! V8<D?!_8:!:OD!QDN7ID!! ?7!:O!7;<D!T7OD!IpO!_8:!O8!DNIDJ!! _8:!;7HDUqD!:OQ:<D!! D!_8:!<:M<:O:!ND!H:OH>T=DHD3!! ! .8T8<<8T8Ts!QDN7IDJ!T8T8<<8T8Ts!?7!NN7<:O3!! LDO!Q>:H<DO!VDIpOJ!QDN7IDJ!! v_8o!UD?!D!OD9:<!H:!DI7<:Oc!! .8T8<<8T8TsJ!T8T8<<8T8Ts! T8T8<<8T8TsJ!QDN7IDJ!?7!NN7<:O! ! +(7,!5!>(,30,3,9/.,!! ?qdcr_!gc!;d`s!9_fly@! ! b8D?;D?DI:<D!! b8DV><D!b8D?;D?DI:<D!! ! 67!O7F!8?!=7I9<:!O>?T:<7!! /:!H7?H:!T<:T:?!NDO!QDNIDO3!! 6!D?;:O!H:!I7<><I:!_8>:<7!! (T=D<!I>O!U:<O7O!H:N!DNID3!! ! 67!U:?M7!H:!;7HDO!QD<;:O!! 6!=DT>D!;7HDO!QD<;:O!U7F3!! -<;:!O7F!:?;<:!NDO!D<;:O!! 6!:?!N7O!I7?;:OJ!I7?;:!O7F3!! ! .7?!N7O!Q79<:O!H:!ND!;>:<<DJ!! n8>:<7!F7!IF!O8:<;:!:T=D<3!! (N!D<<7F7!H:!ND!O>:<<D!! ,:!T7IQNDT:!IpO!_8:!:N!ID<3!! ! ! $,.,>(,6!*!),!9%./3-0,! \>?!;8!DI7<!:?!:O;D!U>HD! O7N:HDH!D;:<<DH7<D! F!T7?;>M7!8?!QD<DqO7! I7<:?>;D!:?TD?;DH7<D3! ! 0HD<:T7>!ND!T8NQDJ!T=:!<DFV=s!F:Qo! ND!I7<:?D!F8?;DJ!T=:!Q:;o!Q:;o3! 07!;:?M7!ND!T8NQDJ!:O!;8F7!I>!O:<! ;8!D<<8NNDO!I>!O8:l7! ^DN7I>;D!9ND?TDJ!ND!H:!I>!_8:<:<3! ! (OT8T=D!I>!;<>O;:!DT:?;7! FD!?7!TD?;D!O>?7!NN7<D! O7F!;8!:OTNDU7!I7<:?>;DJ! I7<:?>;D!:?TD?;DH7<D3! !(N!HqD!_8:!;s!I:!_8>:<DO! ?7!TD?;D<o!T7<?7!D=7<D! TD?;D<o!T7?!;7H7!:N!DNID! I7<:?>;D!:?TD?;DH7<D3! ! ,>!T7<Dhr?!;>:?:!Q:?DO! O>!;:!DN:VDO!H:!I>!NDH7! !O:!NN:?D!H:!DN:M<qD! T8D?H7!;:!D<<8NN7!:?!I>O!9<Dh7O3! (N!O7N!ODN:!D!ND!IDlD?D! QD<D!DN8I9<D<!;8!TDI>?7! F!F7!?DTq!:?!:O;:!I8?H7! QD<D!M7hD<!;8!TD<>l7! ! A/3/H(/),!*!/)!9%3->%0/! ! k:?H7!:O;:!I7?>M7;:J!O:!N7!U:?H7!Q7<!H7O! <:DN:OJ!! 6!O>!?7!;>:?:!H>?:<7J!I:!N7!QDMD!T7?!8?!9D>N:! ! -_8q!:O;p!I>!I7?>M7;:!A]#B! ! .rIQ<:N7J!/7lD!Y8D?DJ!_8:!N:!U:?H7!T7OD! 98:?DJ! oN!O:!DN>I:?;D!T7?!lDI:J!T7?!9D;D;D!F! 9:<:?V:?D3! ! L:!H:V7!:N!I7?>M7;:!F!7VDNp!_8:!D!8O;:H!N:! M8O;:!! O>!O:!O8:N;D!D!I:H>D?7T=:J!H7lD!Y8D?DJ!?7!O:! DO8O;:3! ! A/3/H(/),!*!/)!+(..(+1T! ! -!I>!?:M<D!ND!_8>:<7!F!ND!_8>:<7! IpO!_8:!D!ND!T7;>hD!_8:!NN:U7!:?!:N!Q>:3! -!I>!?:M<D!ND!_8>:<7!F!ND!_8>:<7! IpO!_8:!D!ND!;>?DVD!T8D?H7!;:?M7!O:H3! -!I>!?:M<D!ND!_8>:<7!F!ND!_8>:<7! IpO!_8:!D!I>!T=>?T=7<<7!_8:!I:!=DT:!O7lD<J! IpO!_8:!DN!Q:?T7!DNDhp?!_8:!:?!:N!Q8:9N7! I>N!NDh7O!T7N:D?H7!I:!=D!=:T=7!MD?D<3! ! .8D?H7!9D>ND!I>!?:M<D!8?!V7<7Q7! D!Iq!I:!hDQD;:D!Q7<!H:?;<7!H:!IqJ! DN!T7IQpO!H:!Q8?;:<D!F!;DNr?J! F!DN!T7IQpO!H:!ND!_8><QD!O>?!P>?! T7?!_8o!M<DT>D!I:?:D!ND!TDH:<D! I>!?:M<D!_8:!I:!=DT:!Q:<H:<!ND!<Dhr?J! T8<<8T=DJ!T7?!_8o!M<DT>D!I:?:D!ND!TDH:<DJ! DFJ!I>!?:M<D!_8:!I:!=DT:!Q:<H:<!ND!<Dhr?3! ! \>!D!I>!?:M<D!ND!I><7!:?!N7O!7V7O! O:!Q7?:!IpO!<7VD!_8:!:N!QD<DM8D;p! T8FD!PN7<!:O!>?T:?H>7!H:N!97O_8:J! F!:O;p!=DT>:?H7!D9:VD!N>T7<!H:!QD?DN3! \>!I:!<7h7!T7?!:NND!:?!:N!9D>N:! I:!O89:!DN!T7M7;:!8?!>?I:?O7!TDN7<! Q8:O!O8!=7<?DNND!F!;<DQ>T=D!:O!I>!?:M<D! _8:!U8:NU:!T:?>hD!I>!N:l7!H:!DI7<3! $/.U!*!/)!+,2Q! ! -=7<D!_8:!:O;DI7O!O7N7O! -=7<D!_8:!?DH>:!?7O!U:! -<<>9D!ND!TDP:;:<DJ!ND!TDP:;:<D!T7?!:N!TDPo! .DPo!O==!O==J!TDPo!O==!O==J!! .DPo!T7?!N:T=:!TDPo!O==!O==! .=7T7ND;:!T7?!=8:U7!H8<7! ^DQDO!P<>;DO!T7?!Q8<o! ,>ND?:ODO!T7?!I:<I:NDHDJ!! ,:!M8O;D!8O;:HJ!I:!M8O;D!8O;:H! ! ! 07!I:!I><:O!I7<:?>;D! ;8!I><DHD!:O!O:H8T;7<D! Q7<_8:!DOq!I:!ID<;><>hDO! I7<:?>;D!:?TD?;DH7<D3! &#! ! &$! "B# /3!2.,3[,-'! ! YGD>!QDO!ND!T=D?T:!H:!0:>N!-<IO;<7?M! YGD>!QDO!ND!TD<<8<:!H:!d>?M!d7?M! ^N8O>:8<O!T7<H:O!•!I7?!D<TJ!ND!P:<U:8<!H:! )7OD!^D<@O! 0>!N:!T78<DM:!H:!,D?H:ND! ! ,7>!VGD8<D>O!D>Io!};<:!T7II:!:8`! |;<:!=7<O!H8!T7II8?! YGD>!9>:?!:OODFoJ!VGD>!PD>;!HGI7?!I>:8`! ,D>O!_87>_8:!V:!PDOO:!•!ND!P>?! ! )C,(0%7('!,!A,$/(.!*!7%3;%(.! ! R7?V78<J!97?V78<! .7II:?;!TD!UDc! R7?V78<J!97?V78<! .78T>KT78•D! CD?;!Q>O!Q78<!;7>J!N:!ID;>?!_8D?H!7?!O:!NˆU:! *?!U>:?;!H:!N7>?J!7?!D<<>U:!H:!O:O!<}U:O! ! R7?V78<J!97?V78<! 6WD!H:O!V7F:8`! R7?V78<J!97?V78<! L:O!OT<7M?:8M?:8`! ,7>!N:!ID;>?!V:!O8>O!8?!U<D>!978;:K:?K;<D>?! YWDI8O:!;78O!I:O!T7?;:IQ7<D>?O! ! /8-01!$-,2!*!),!A-/!/3!.%'/! ! n8D?H!>N!I:!Q<:?H!HD?O!O:O!9<DO! 2N!I:!QD<N:!;78;!9DOJ! Y:!U7>O!ND!U>:!:?!<7O:3! 2N!I:!H>;!H:O!I7;O!HGDI78<J! /:O!I7;O!H:!;78O!N:O!V78<OJ! (;!TD!I:!PD>;!_8:N_8:!T=7O:3! 2N!:O;!:?;<o!HD?O!I7?!T7:8<! e?:!QD<;!H:!97?=:8<! /7?;!V:!T7??D>O!ND!TD8O:3! .G:O;!N8>!Q78<!I7>3!! ,7>!Q78<!N8>! /D?O!ND!U>:J! 2N!I:!NGD!H>;J!NGD!V8<o!Q78<!ND!U>:3! (;!HˆO!_8:!V:!NGDQ:<T7>O! -N7<O!V:!O:?O!:?!I7>! ,7?!T7:8<!_8>!9D;! ! /:O!?8>;O!HGDI78<!•!?:!QN8O!:?!P>?><! e?!M<D?H!97?=:8<!_8>!Q<:?H!OD!QNDT:! /:O!:??8>O!H:O!T=DM<>?OJ!H:O!Q=DO:O! X:8<:8`J!=:8<:8`!•!:?!I78<><3! ! 7/3!)C%3+)/!'%()!5!'%()9,3! ! YGD>!QDO!N:!<:MD<H!H:!\Q>@:!L::! YGD>!QDO!NGMo?>:!H:!/:!k>?T>! YGD>!QDO!N:O!Q>:HO!O8<!C:<<:J!ND!QD;>:?T:!H:!ID! 9D?_8>ˆ<:! YGD>!QDO!T:O!T=7O:O!N•! ! YGD>!QDO!ND!ODM:OO:!H:!bD?H=>J! LGDOO8<D?T:!H:!,7=DII:H!-N>! YGD>!QDO!NG‰I:!HG8?!MD?MO;:<J!ND!97?;o!H:! NG-99o!^>:<<:J! 0>!NGD8<D!H:!b8:UD<D! ! A):P<D>?B! Y:!?GO8>O!_8G8?!\78NID?!oT78;:!•DJ!RD9F! YGO8>O!QDO!8?!\8Q:<ID?J!N7>?!H:!N•! Y8O;:!I7>J!I:O!HoN><:OJ!VGD>!<>:?!HGD8;<:!•! 7PP<><! ,D>O!V:!OD>O!_8G:?!PD>;!TG:O;!HoV•!•D! ! YGD>!QDO!NGQ=FO>_8:!H:O!IDMDh>?:OJ! YGD>!QDO!NG=8I78<!H:!.=D<N>:!.=DQN>?! Y:!?GD>!QDO!ND!OT>:?T:!>?P8O:! L:!ODU7><KPD><:!H:!R7T8O:! 07?!V:!?GD>!T:O!T=7O:O!N•! ! ! -,9!*!3Q'!'%('!),!9Z9/!Q0%-)/! ! LD!U>:!:O;!9:NN:J!N:!H:O;>?!OG:?!oTD<;:!! ^:<O7??:!?:!V78:!DU:T!N:O!I}I:O!TD<;:O! L:!9:<T:D8!NˆU:!N:!U7>N:J!! ,8N;>QN:O!O7?;!N:O!<78;:O!_8G>N!HoU7>N:! CD?;!Q>OJ!7?!:O;!QDO!?oO!O78O!ND!I}I:!o;7>N:! ! &%! Y:!Q:8`!<>:?!PD><:! \Q:T;D;:8<!H8!HoO:OQ7><! ! ! 0GD>:O!QDO!Q:8<!9o9o!DM<>QQ:K;7>!.X)-.d!+! Y:!O8>O!N•!.)-\X!+!Q78<!;:!Q<7;oM:<!C.XL-.d! 1:<I:!N:O!F:8`!.)-.d!+!:I9<DOO:KI7>! \,-.d!+!\X(R-,!+!^*S!+!RL*^!+!S2xx!+! \X(R-,!+!^*S!+!RL*^!+!S2xxxxx!+! ! -'9,/)!)%!*!)C,9%(.!,!0%('!)/'! 8.%-0'! ! CD?;!_8G>N!F!D!8?!<:MD<H!_8>!NˆU:!;:O!F:8`! e?!O78<><:!_8>!;:!QD<N:!:;!;GDQQ:NN:!T7II:!>N! Q:8;! CD?;!_8G>N!F!D!8?!O78PPN:!_8>!;G:PPN:8<:! e?!M:O;:!_8>!;:!;78T=:!:;!O7?!ID?_8:!_8>! H:I:8<:! ! LGDI78<!D!;78O!N:O!H<7>;O! (;!?78OJ!;78O!N:O!H:U7><O! ! CD?;!_8G>N!F!D!8?:!:?U>:!_8:!NG7?!oT78;:! ),!9,.'/-)),-'/! ! -NN7?O!:?PD?;O!H:!ND!^D;<>:J! L:!V78<!H:!MN7><:!:O;!D<<>Uo!+! .7?;<:!?78O!H:!ND!;F<D??>:J! LWo;:?HD<H!OD?MND?;!:O;!N:Uo!A9>OB! (?;:?H:hKU78O!HD?O!N:O!TDIQDM?:O! ,8M><!T:O!Po<7T:O!O7NHD;O!c! 2NO!U>:??:?;!V8O_8:!HD?O!U7O!9<DOJ! €M7<M:<!U7O!P>NOJ!U7O!T7IQDM?:O!+! ! -8`!D<I:OJ!T>;7F:?OJ! 17<I:h!U7O!9D;D>NN7?OJ! ,D<T=7?OJ!ID<T=7?O!+! n8W8?!OD?M!>IQ8<! -9<:8U:!?7O!O>NN7?O!+! ! e?!<:O;:!HGD;;:?;>7?!:;!_8:N_8G8?!HD?O!ND!P78N:! CD?;!_8G7?!Q:8;!:?T7<:!N:!<:OO:?;><! 0:!<>:?!;78T=:<!•!•D!:;!U78N7><!F!;:?><! ! CD?;!_8G7?!Q:8;!O:!;:?><!:?T7<:!8?!Q:8! )>:?!_8G8?!>?O;D?;!Q78<!NGD8;<:! e?:!oQD8N:!Q78<!H:8`! CD?;!_8G7?!Q:8;!<:H7??:<!H:!ND!N8I>ˆ<:! -!8?:!;:<<:!_8>!?G:O;!QN8O!_8G8?:!QD<T:NN:! HG:?P:<! ! ,)7/.0!8/!$,3,9/!*!'-!0C,'!Q0Q!\! 0,1-0-! ! />O!7‹!;WDO!o;o!T:;!o;o!c!! ,7>!VWD>!o;o!•!CD=>;>3!! \>!;WDO!o;o!•!CD=>;>! TW:O;K>!_8W;8!FWD!o;o!•!Q>:Hc!! ! YWD>!Q<>O!ID!I7;7J!VWND>!I>O!O8<!I7?!H7O!! :;!V:!O8>O!QD<;>!Q78<!CD=>;>3!! YWD>!Q<>O!I7?!UoN7J!VWD>!H>;!u!Œ!kD!PD><W!T=D8H!•!! :;!V:!O8>O!QD<;>!Q78<!CD=>;>3!! ! \>!;WDO!o;o!•!CD=>;>J!;WDO!QDO!Q8!F!DNN:<!•!I7;7J!! \>!;WDO!o;o!•!CD=>;>!;WDO!QDO!Q8!F!DNN:<!:?!UoN7!! ! YWD>!Q<>O!I7?!HDHDJ!Œ!kDWhWF!I7?!Q;W>;!MD<O!+!•! :;!V:!O8>O!QD<;>!Q78<!CD=>;>J!! YWD>!Q<>O!I7?!97DJ!VWND>!I>O!O78O!I7?!9<DO!! :;!V:!O8>O!QD<;>!Q78<!CD=>;>!! ! '/.>/!>,-3'7%(.>!*!+%9-+!'0.-$! ! A):P<D>?B! k>:?O!Q:;>;:!P>NN:!HD?O!I7?!T7I>T!O;<>Q! k>:?O!PD><:!H:O!98NNGOJ!U>:?O!PD><:!H:O!S2^!+! /:O!.L2^!+!.)-^!+!H:O!R-0b!+!H:O!kL*^!+!:;! H:O!x2^!+!\X(R-,!+!^*S!+!RL*^!+!S2xx!+! ! YGH>O;<>98:!N:O!OE>?MO!:;!N:O!8QQ:<T8;O! ŠD!PD>;!kL-,!+!•D!PD>;!\^L-C.X!+!:;!•D! PD>;!.XCe.d!+!! *8!9>:?!R*,^!+!78!Xe,^1!+!QD<P7>O!I}I:! ^111!+!\X(R-,!+!^*S!+!RL*^!+!S2xx!+! ! k>:?O!DU:T!I7>!QD<!H:OO8O!N:O!98>NH>?MO! ŠD!PD>;!SX20!+!_8D?H!7?!OG:?U7N:!:;!Q8>O! dL20b!+!-Q<ˆO!_87>!V:!PD>O!C2LC!+!:;!•D!PD>;! R*20b!+!\X(R-,!+!^*S!+!RL*^!+!S2xx!+! ! &&! \>!;WDO!o;o!•!CD=>;>J!;WDO!QDO!Q8!F!DNN:<!:?! HDHDJ!! \>!;WDO!o;o!•!CD=>;>!;WDO!QDO!Q8!F!DNN:<!:?!97D! ! YWD>!Q<>O!I7?!T:<T:D8J!VWD>!I>O!I7?!T=DQ:D8!! :;!VWO8>O!QD<;>!Q78<!CD=>;>!+! YWD>!Q<>O!I7?!9D;:D8!V:!NWD>!I>O!O8<!NW:D8!:;!V:! O8>O!QD<;>!Q78<!CD=>;>! ! \>!;WDO!o;o!•!CD=>;>J!;WDO!QDO!Q8!F!DNN:<!:?! T:<T:D8! \>!;WDO!o;o!•!CD=>;>J!;WDO!Q8!F!DNN:<!_8W:?! 9D;:D8! ^78<;D?;!>N!PD8;J!>N!PD8;!_8:!NG7?!U78O!H>O:!! *?!HoQN7<:!8?!;78;!Q:;>;!<>:?!! (NN:!D!Qo<>;!HD?O!NG>?T:?H>:!! n8>!Ho;<8>O>;!U7O!oT8<>:O!! ,D>O!•!QD<;!•DJ!IDHDI:!ND!,D<_8>O:!! C78;!UD!;<ˆO!9>:?J!;78;!UD!;<ˆO!9>:?!+!! ! -NNƒJ!DNNƒJ!^DOTDNJ!_8:NN:O!?78U:NN:O!! ,:O!oT8<>:O!7?;!H7?T!9<ŽNo!c!! (`QN>_8:h!I7>J!I7?!T=:P!I7HˆN:!! .7II:?;!T:ND!OG:O;K!>N!QDOOoc! ! .:ND!?G:O;!<>:?J!IDHDI:!ND!,D<_8>O:J!! .:ND!?G:O;!<>:?J!;78;!UD!;<ˆO!9>:?!+!! ^78<;D?;!>N!PD8;J!>N!PD8;!_8:!NG7?!U78O!H>O:!! *?!HoQN7<:!8?!;78;!Q:;>;!<>:?!! \>!NGoT8<>:!9<ŽND!IDHDI:J!! .G:O;!_8GN:!T=‰;:D8!o;D>;!:?!PNDII:J!! ,D>O!•!QD<;!•DJ!IDHDI:!ND!,D<_8>O:!! C78;!UD!;<ˆO!9>:?J!;78;!UD!;<ˆO!9>:?!+! !! -NNƒJ!DNNƒJ!L8TDOJ!_8:NN:O!?78U:NN:O!! 07;<:!T=‰;:D8!:O;!H7?T!Ho;<8>;!c!! (`QN>_8:h!I7>!TD<!V:!T=D?T:NN:!+!! .7II:?;!T:ND!OG:O;K!>N!Q<7H8>;!c!! ! (=+!9>:?!U7>N•J!IDHDI:!ND!,D<_8>O:!! -QQ<:?D?;!_8G>N!o;D>;!<8>?o!! -!Q:>?:!P8;K!>N!<:UG?8!H:!OD!O8<Q<>O:!! n8G!,7?O>:8<!NG,D<_8>O!OG:O;!O8>T>Ho!! (;!TG:O;!:?!<DIDOOD?;!ND!Q:NN:!! n8G>N!<:?U:<OD!;78;:O!N:O!T=D?H:NN:O!! ,:;;D?;!N:!P:8!•!;78;!NGT=‰;:D8!! n8>!OGT7?O8ID!H:!9DO!:?!=D8;!! L:!U:?;!O78PND?;!O8<!NG>?T:?H>:J!! L:!Q<7QDM:D?;!O8<!NGoT8<>:!! (;!TG:O;!D>?O>!_8G:?!8?!I7I:?;!! *?!U>;!Qo<><!U7;<:!V8I:?;!! ,D>O!•!QD<;!•DJ!IDHDI:!ND!,D<_8>O:!! C78;!UD!;<ˆO!9>:?J;78;!UD!;<ˆO!9>:?! ! 0.6%!*!+C/'0!8(!.%%0'! ! .G:O;!H8!<77;O!ID?J!<77;O!_8G>N!?78O!PD8;! .G:O;!H8!<77;O!E7ID?J!8?!<:;78<!D8`!<DT>?:O! .G:O;!H8!<77;O!ID?J!<77;O!_8G>N!?78O!PD8;! .G:O;!H8!<77;O!_8>!H>;!<77;O!E7ID?! e?!<:;78<!D8!;:IQ7! ! .,6!A/30(.,!5!0%(0!A,!0.R'!7-/3D! 9,8,9/!),!9,.M(-'/! ! -NNƒJ!DNNƒJ!YDI:OJ!_8:NN:O!?78U:NN:Oc!! -9O:?;:!H:Q8>O!_8>?h:!V78<OJ!! -8!978;!H8!P>N!V:!U78O!DQQ:NN:!! n8:!;<78U:<D>K!V:!•!I7?!<:;78<!c!! ! C78;!UD!;<ˆO!9>:?J!IDHDI:!ND!,D<_8>O:!! C78;!UD!;<ˆO!9>:?J!;78;!UD!;<ˆO!9>:?!! ^78<;D?;!>N!PD8;J!>N!PD8;!_8:!NG7?!U78O!H>O:!! *?!HoQN7<:!8?!;78;!Q:;>;!<>:?!! e?!>?T>H:?;J!8?:!9};>O:J!! LD!I7<;!H:!U7;<:!V8I:?;!M<>O:!! ,D>O!•!QD<;!•DJ!,DHDI:!ND!,D<_8>O:!! C78;!UD!;<ˆO!9>:?J!;78;!UD!;<ˆO!9>:?!+!! ! -NNƒJ!DNNƒJ!,D<;>?J!_8:NN:O!?78U:NN:O!! ,D!V8I:?;!M<>O:J!I7<;:!D8V78<HG=8>!c!! (`QN>_8:h!I7>J!T7T=:<!P>HˆN:J!! .7II:?;!T:ND!OG:O;K!>N!Q<7H8>;!c! !! .:ND!?G:O;!<>:?J!IDHDI:!ND!,D<_8>O:!! .:ND!?G:O;!<>:?J!;78;!UD!;<ˆOJ!! ! &4! "E# ,.-,'!8/!S$/.,!&!+%.%'!'-32S3-+%'! ! +,.)!%.22!*!+,.9-3,!7(.,3,!*!V%!2%.0(3,W! ! *!17<;8?DJ!! U:N8;!L8?D!! O;D;8!UD<>D9>N>OJ!! ! O:IQ:<!T<:OT>OJ!D8;!H:T<:OT>OJ!! U>;D!H:;:O;D9>N>O!! ?8?T!79H8<D;J!:;!;8?T!T8<D;!! N8H7!I:?;>O!DT>:IJ!! :M:O;D;:IJ!Q7;:O;D;:I!! H>OO7NU>;!8;!MNDT>:I3!! ! \7<O!>IID?>OJ!:;!>?D?>OJ!! <7;D!;8!U7N89>N>OJ!! O;D;8O!IDN8OJ!UD?D!ODN8O!! O:IQ:<!H>OO7N89>N>OJ!! 798I9<D;DJ!:;!U:ND;D!! I>T=>!_87_8:!?>;:<>Om!! ?8?T!Q:<!N8H8IJ!H7<O8I!?8H8I!! P:<7!;8>!OT:N:<>O3!! ! \7<O!ODN8;>OJ!:;!U><;8;>O!! I>T=>!?8?T!T7?;<D<>DJ!! :O;!DPP:T;8OJ!:;!H:P:T;8O!! O:IQ:<!>?!D?MD<>D3!! XDT!>?!=7<DJ!O>?:!I7<D!! T7<H:!Q8NO8I!;D?M>;:m!! _87H!Q:<!O7<;:IJ!O;:<?>;!P7<;:IJ!! I:T8I!7I?:O!QND?M>;:+! b=5P$l"4-6,'P$$ >")"$&'$&6,'P$$ +*$>",+9>9],$L'49':&*P$$ $ .9*)/4*$>4*>*.P$"$+*>4*>*.Z$$ C'$+*-*.-':&*$L9+'$$ /49)*4"$*):"-'P$($+*./6N.$*.-9)6&'P$$ >")"$X6*H"P$&'$'H6+*U'$+*$&'$)*,-*R$$ C'$/":4*U'$($*&$/"+*4$$ &".$+9.6*&L*$>")"$'&$59*&"R$$ $ \6*4-*$>46*&$*$9,Q-9&P$$ -Q$*4*.$6,'$46*+'$L"&6:&*$$ +*$)'&'$>",+9>9],m$L','$.'&6+P$$ .9*)/4*$+9."&6:&*P$$ >6:9*4-'$+*$."):4'.P$($L*&'+'$$ :49&&'.$-'):9N,$/'4'$)`m$$ '5"4'P$/"4$*&$X6*H"$+*$-6$)'&+'+P$$ &&*L"$&'$*./'&+'$+*.,6+'R$$ $ C'$.6*4-*$+*$&'$.'&6+$($+*$&'$L94-6+$$ '5"4'$)*$*.$>",-4'49'm$$ &".$'8*>-".$($&'.$>'4*,>9'.$$ L9*,*,$.9*)/4*$>")"$>".'$9)/6*.-'$ e,$*.-'$5"4'P$.9,$+*)"4'P$$ 9)/6&.'+$&".$&'-9+".$+*&$>"4'U],$ *&$>6'&P$/"4$'U'4P$5'>*$>'*4$'&$86*4-*m$$ b&&"4'+$-"+".$>",)9H"Z! +,.)!%.22!*!+,.9-3,!7(.,3,!*!V/++/!>.,0(9W! ! (TT:!M<D;8I!! :;!7Q;D;8I!! k:<!<:H8T>;!MD8H>Dm!! Q8<Q8<D;8I!! PN7<:;!Q<D;8IJ!! \7N!O:<:?D;!7I?>D3!! 2DI!>DI!T:HD?;!;<>O;>D+!! (O;DO!<:H>;J!! ?8?T!<:T:H>;!! XF:I>O!O:U>;>D3!! ! D*$'O6`$O6*$&'$'H4'+':&*$$ ($+*.*'+'$$ /49)'L*4'$L6*&L*$'$-4'*4$&'$'&*H4`'m$$ L*.-9+"$+*$/Q4/64'$$ 8&"4*>*$*&$/4'+"m$$ *&$."&$&"$.*4*,'$-"+"R$$ bT6*$.*$L'('$('$&'$-49.-*U'Z$$ e&$L*4',"$4*H4*.'m$$ ('$.*$'&*X'$$ &'$+64*U'$+*&$9,L9*4,"R!! &g! +,.)!%.22!*!+,.9-3,!7(.,3,!*!V0/9$('!/'0!-%+(38(9W! ;%'M(-3!8/'$./H!*!/)!>.-))%! ! C:IQ8O!:O;!>7T8?H8IJ!! 7!U><M>?:OJ!! I7H7!T7?MD8H:;:J!! U7O!>8U:?:O3!! ! *=J!;7;8O!PN7<:7+!! 2DI!DI7<:!U><M>?DN>!! ;7;8O!D<H:7J!! ?7U8OJ!?7U8O!DI7<!:O;J!! _87!Q:<:73!! ! (N!M<>NN7!ˆ!987?!TD?;7<:!! T=:!;>:?:!N7?M7!U:<O73! '/DN:!9:U:!M<>NN7!TD?;D+! ! ,D!?7?!PD!T7I:!MN>!DN;<>!8TT:NN>J! T7I:!N>!=D?!TD?;D;7!8?!Q7T7!! UD?W!H:!PD;;7!>?!DN;<7!N7T7J! O:IQ<:!:N!M<>NN7!O;D!Q8<!ODNH7! n8D?H7!ND!IDMM>7<!ˆ!TDNH7!! DN=7<!TD?;D!O7N!Q:<!DI7<:3! e.$6,$-9*)/"$'&*H4*P$$ )6>5'>5'.m$$ b."&')*,-*$+9.846-'+P$$ X]L*,*.Z$$ $ b=5P$-"+"$*,-*4"$8&"4*U>"Z$$ F'$/"4$*&$')"4$+*$6,'$+",>*&&'$$ -"+"$*,-*4"$'4+"m$$ /"4$6,$,6*L"$')"4$$ *.$/"4$&"$O6*$)6*4"R$! e&$H49&&"$*.$6,$:6*,$>',-',-*$$ +*$&'4H"$L*4."R$ b<+*&',-*P$H49&&"m$:*:*$($>',-'Z$ $ S*4"$,"$*.$>")"$"-4".$/VX'4".P$ O6*$>',-',$6,$/">"$$ ($&6*H"$.*$L',$'$"-4"$.9-9"P$ *&$H49&&"$.9*)/4*$*.-V$O69*-"R$ ;6',+"$)V.$>'&"4$5'>*P$$ >',-'$.]&"$'&$')"4R! 7//01%A/3!*!3%A/3,!'-32%3X,!*!%8,!,!),!,)/>.X,!?$dcr_!gc!'bma^^cf@! ! \:>H!8IOT=N8?M:?J!,>NN>7?:?+! />:O:?!d8OO!H:<!MD?h:?!S:N;+! R<‡H:<!K!‡9:<I!\;:<?:?h:N;! ,8OO!:>?!N>:9:<!kD;:<!E7=?:?3! '<:4'U'".$Y9&&",*.$+*$.*4*.Z$ be.-*$:*."$'&$)6,+"$*,-*4"Z$ D*4)',".P$/"4$*,>9)'$+*$&'.$*.-4*&&'.$ A*:*$5':9-'4$6,$S'+4*$')',-*R$ 9%H,.0!*!7,'0-,3!6!7,'0-,3,!*!8->>-D!8,>>-! 2=<!O;‡<h;!?>:H:<J!,>NN>7?:?c! -=?:O;!H8!H:?!\T=•QP:<J!S:N;c! \8T=!>=?!‡9:<I!\;:<?:?h:N;J! •9:<!\;:<?:?!I8OO!:<!E7=?:?3! f=.$/4".-*4,V9.P$Y9&&",*.$+*$.*4*.?$ fY6,+"$/4*.9*,-*.$'&$;4*'+"4?$ JQ.>'&"$/"4$*,>9)'$+*$&'.$*.-4*&&'.Z$ b<&&`$+*:*$*.-'4$.6$)"4'+'Z$ \:>H!8IOT=N8?M:?J!,>NN>7?:?+! />:O:?!d8OO!H:<!MD?h:?!S:N;+! 1<:8H:J!OT=•?:<!b•;;:<P8?@:?J! C7T=;:<!D8O!(NFO>8IJ! S><!9:;<:;:?!P:8:<;<8?@:?J! X>IIN>OT=:J!H:>?!X:>N>M;8I3! b<:4'U'".$Y9&&",*.$+*$.*4*.Z$ be.-*$:*."$'&$)6,+"$*,-*4"Z$ b<&*H4`'P$:*&&'$>59./'$+9L9,'P$ 59X'$+*&$e&`.*"Z$ bS*,*-4')".$'4+9*,-*.$+*$*):49'H6*UP$ b=5$>*&*.-*P$*,$-6$.',-6'49"Z$ -NN:!,:?OT=:?!E:<H:?!R<‡H:<J! @"+".$&".$5"):4*.$.*4V,$5*4)',".! 7-H/0!*!+,.9/3!*!V1,7,3/.,W! ! LGDI78<!:O;!8?!7>O:D8!<:9:NN:! _8:!?8N!?:!Q:8;!DQQ<>U7>O:<J! :;!TG:O;!9>:?!:?!UD>?!_8G7?!NGDQQ:NN:J! OG>N!N8>!T7?U>:?;!H:!<:P8O:<3! ! )>:?!?GF!PD>;J!I:?DT:!78!Q<>ˆ<:J! NG8?!QD<N:!9>:?J!NGD8;<:!O:!;D>;u! (;!TG:O;!NGD8;<:!_8:!V:!Q<oPˆ<:J! 2N!?GD!<>:?!H>;!ID>O!>N!I:!QND‘;3! ! LGDI78<!:O;!:?PD?;!H:!97=ˆI:J! >N!?GD!VDID>OJ!VDID>O!T7??8!H:!N7>m! O>!;8!?:!IGD>I:O!QDOJ!V:!;GD>I:u! O>!V:!;GD>I:J!Q<:?HO!MD<H:!•!;7>!+! ! e&$')"4$*.$6,$/VX'4"$4*:*&+*$ O6*$,'+9*$/6*+*$+")9,'4P$ ($.*$&*$&&')'$:9*,$*,$L',"P$ .9$N&$/4*89*4*$4*>5'U'4R$ $ !'+'$'(6+'P$')*,'U'$6$"4'>9],P$ 6,"$5':&'P$"-4"$.*$>'&&'M$ F$*.$'&$"-4"$'&$O6*$/4*89*4"P$ ,"$5'$+9>5"$,'+'$/*4"$)*$H6.-'R$ $ e&$')"4$*.$59X"$+*$H9-',"P$ X')V.P$X')V.$5'$>",">9+"$&*(m$ .9$,"$)*$')'.P$("$-*$')"M$ .9$-*$')"P$b-Q$-*,$>69+'+"Z! &i! ! />MM>J!HDMM>J!! OT=8<<FJ!I8<<FJ!! =7<8IJ!=D<8IJ!! N><8IJ!ND<8IJ!! <D8H>J!ID8H>J!! M><>J!MD<>J!Q7O>;7J!! 9:O;>J!9DO;>J!OD<7?!P<7=J!! PD;;7J!ID;;7J!_8>H!Q<7!_873! ! 9%H,.0!*!8%3!>-%A,33-!*!V-)!+,0T)%>%!R!M(/'0%W! ! ,DHDI>?DJ!>N!TD;DN7M7!ˆ!_8:O;7!! /:NN:!9:NN:!T=:!DI’!>N!QDH<7?!I>7m!! 8?!TD;DN7M7!:MN>!ˆ!T=:!=7!PD;;>G>7m!! *OO:<UD;:J!N:MM:;:!T7?!I:3!!! ! 2?!2;DN>D!O:>T:?;7!:!_8D<D?;Dm!! 2?!-NN:IDM?D!H8:T:?;7!:!;<:?;8?Dm!! .:?;7!>?!1<D?T>DJ!!>?!C8<T=>D!?7UD?;8?Dm!! ,D!>?!2OQDM?D!O7?!M>•!I>NN:!:!;<:3!! ! kG=D?!P<D!_8:O;:!T7?;DH>?:J!! .DI:<>:<:J!T>;;DH>?:J!! kG=D?!T7?;:OO:J!9D<7?:OO:J!! ,D<T=:O>?:J!Q<>?T>Q:OO:3!! (!UG=D?!H7??:!HG7M?>!M<DH7J!! /G7M?>!P7<IDJ!HG7M?>!:;•3!! ! ! ! \*n"4'$)`'P$N.-*$*.$*&$>'-V&"H"$+*$&'.$:*&&'.$ O6*$')]$)9$.*n"4m$$ *.$6,$>'-V&"H"$5*>5"$/"4$)`R$$ =:.*4L'+P$&**+$>",)9H"R$$$ $ e,$%-'&9'P$.*9.>9*,-'.$>6'4*,-'P$$ *,$<&*)',9'P$+".>9*,-'.$-4*9,-'$($6,'P$$ >9*,$*,$l4',>9'P$$*,$@64O6`'$,"L*,-'$($6,'R$ bS*4"$*,$e./'n'$('$L',$)9&$-4*.Z$$ $ D'($*,-4*$*&&'.$>')/*.9,'.P$$ >')'4*4'.P$:64H6*.'.P$$ 5'($>",+*.'.P$:'4",*.'.P$$ )'4O6*.'.P$/49,>*.'.P$$ 5'($)6X*4*.$+*$-"+".$&".$4',H".P$$ +*$-"+".$&".$-9/".P$+*$-"+'.$&'.$*+'+*.R!! 4j! 9%H,.0!*!),'!7%8,'!8/!2X>,.%!*!VA%-!M(/!',$/0/W!! ! k7>!T=:!ODQ:;:!T=:!T7OD!ˆ!DI7<J$ H7??:J!U:H:;:!OG>7!NG=7!?:N!T7<3$ n8:NN7!T=G>7!Q<7U7!U>!<>H><’J$ ˆ!Q:<!I:!?87U7J!TDQ><!?7N!O73$ \:?;7!8?!DPP:;;7!Q>:?!H>!H:O><J$ T=G7<D!ˆ!H>N:;;7J!T=G7<D!ˆ!ID<;><3$ b:N7!:!Q7>!O:?;7!NGDNID!DUUDIQD<J$ :!>?!8?!I7I:?;7!;7<?7!D!M:ND<3$ )>T:<T7!8?!9:?:!P87<>!H>!I:J$ ?7?!O7!T=>!>N!;>:?:J!?7?!O7!T7OG:3$ \7OQ><7!:!M:I7!O:?hD!U7N:<J$ QDNQ>;7!:!;<:I7!O:?hD!ODQ:<3$ 07?!;<7U7!QDT:!?7;;:!?o!H“J$ ID!Q8<!I>!Q>DT:!ND?M8><!T7O“3$ k7>!T=:!ODQ:;:!T=:!T7OD!ˆ!DI7<J$ H7??:J!U:H:;:!OG>7!NG=7!?:N!T7<$$ d.-*+*.$O6*$.':*,$O6N$>".'$*.$')"4P$$ )6X*4*.P$+`H',)*$.9$("$&"$-*,H"$*,$*&$>"4'U],R$ <O6*&&"$O6*$("$.9*,-"$&*.$+94NP$$ *.$/'4'$)`$,6*L"P$>")/4*,+*4&"$,"$.NR$ \9*,-"$6,$'8*>-"$&&*,"$+*$+*.*"P$$ O6*$"4'$*.$/&'>*4P$"4'$*.$)'4-949"R$ Y*$59*&"$($+*./6N.$.9*,-"$*&$'&)'$9,8&')'4P$$ ($*,$6,$)")*,-"$)*$L6*&L"$'$5*&'4R$ J6.>"$6,$:9*,$86*4'$+*$)`P$$ ,"$.N$O69N,$&"$-9*,*P$,"$.N$O6N$*.R$ \6./94"$($H9)"$.9,$O6*4*4P$$ /'&/9-"$($-9*):&"$.9,$.':*4R$ !"$*,>6*,-4"$/'U$,9$+*$,">5*$,9$+*$+`'P$$ ($.9,$*):'4H"$)*$H6.-'$&',H69+*>*4$'.`R$ d.-*+*.$O6*$.':*,$O6N$>".'$*.$')"4P$$ )6X*4*.P$+`H',)*$.9$("$&"$-*,H"$*,$*&$>"4'U],!!! ! 9%H,.0!*!),!2),(0,!9T>-+,!*!V8,'!4)-3>/0!'%!1/..)-+1W! ! /DO!@N>?M:;!O7!=:<<N>T=J! /DO!@N>?M:;!O7!OT=•?+! LD<DND!ND!ND!ND<DND!+! 0>:!=D9G!>T=!O7!:;EDO! b:=•<;!8?H!M:O:=G?+! LD<DND!ND!ND!ND<DND+! bT6N$.",9+".$-',$)'H,`89>".P$ O6N$.",9+".$-',$:*&&".Z$ bC'4'&'$&'$&'$&'4'&'Z$ b!6,>'$5':`'$"`+"$,9$L9.-"$$ >".'$9H6'&Z$ bC'4'&'$&'$&'$&'4'&'&$ 9%H,.0!*!),!2),(0,!9T>-+,!*!V/-3!9]8+1/3!%8/.!/-3!</-7+1/3W! ! (>?!,”HT=:?!7H:<!S:>9T=:?! S‡?OT=;!^DQDM:?7!O>T=+! *!O7!:>?!OD?P;:O!C”89T=:?! S”<G!\:N>M@:>;!P‡<!I>T=+! d,'$)6>5'>5'$"$6,'$)6X*4>9-'$ *.$&"$O6*$S'/'H*,"$+*.*'R$ b=5P$6,'$.6'L*$/9>5",>9-'$ .*4`'$/'4'$)`$&'$:9*,'L*,-64',U'Z$ ! A/.8-!*!.->%)/00%!*!V),!8%33,!R!9%7-)/W! ! LD!H7??D!ˆ!I79>N:J!_8DN!Q>8ID!DN!U:?;7J! I8;D!HGDTT:?;7J!:!H>!Q:?O>:<73! \:IQ<:!8?!DID9>N:J!N:MM>DH<7!U>O7J! >?!Q>D?;7!7!>?!<>O7J!ˆ!I:?h7M?:<73! LD!H7??D!ˆ!I79>N:J!_8DN!Q>8ID!DN!U:?;7J! I8;D!HGDTT:?;7J!:!H>!Q:?O>:<! :!H>!Q:?O>:<J!:!H>!Q:?O>:<3! ! C'$)6X*4$*.$L"&6:&*P$>6'&$/&6)'$'&$L9*,-"P$ >'):9'$+*$/'&':4'$($/*,.')9*,-"R$ \9*)/4*$.6$')':&*P$5*4)"."$4".-4"P$ *,$&&',-"$"$49.'P$*.$*,H'n"."R$ C'$)6X*4$*.$L"&6:&*P$>6'&$/&6)'$'&$L9*,-"P$ >'):9'$+*$/'&':4'$($/*,.')9*,-"R$ ($+*$/*,.')9*,-"P$($+*$/*,.')9*,-"R! 45! "F# 0,-H/!'%3>'! ! 53!R:=‡;:!I>T=J!b7;;J!>T=!U:<;<D8:!H><J!! H8!h:>MO;!I><!H:?!S:M!h8I!L:9:?3!! R:>!H><!:>O;!1<:8H:J!1<:8H:!>?!1‡NN:! S4"-NH*)*$A9".P$("$>",8`"$*,$-9P$>",+Q>*)*$ /"4$&'$L9+'P$*,$-6$/4*.*,>9'P$H"U"$($+9>5'$ ! "3!RN:OO!;=:!L7<HJ!IF!O78NJ!D?H!9N:OO!b7HGO! =7NF!?DI:3!RN:OO!;=:!L7<HJ!IF!O78NJ!E=7! N:DHO!I:!>?;7!N>P:3!! @*,H"$.*+$+*$-9P$"5$86*,-*$+*&$')"4R$@*,H"$ .*+$+*$-9M$-6$')"4$*.$&9:*4-'+$ ! #3!R7?8I!:O;!T7?P>H:<:!>?!/7I>?7J!97?8I! OQ:<D<:!>?!/7I>?73!! e.$:6*,"$>",89'4$*,$*&$\*n"4P$*.$:6*,"$*./*4'4$ *,$*&$\*n"4$ ! $3!(N!DNID!_8:!D?HD!:?!DI7<J!?>!TD?ODJ!?>!O:! TD?OD3!A\D?!Y8D?!H:!ND!.<8hB! ! %3!2N!\>M?7<:!;>!<>O;7<D3!/>7!?7?!DNN7?;D?D3!2N! \>M?7<:!U>:?:!DH!>?T7?;<D<;>3!k>:?:!DH! >?T7?;<D<;>3!! e&$\*n"4$-*$4*.-'64'R$A9".$,"$-*$'/'4-'R$e&$ \*n"4$L9*,*$'$*,>",-4'4-*R$ ! &3!2?!ID?8O!;8DO!^D;:<J!T7II:?H7!OQ><>;8I! I:8I! e,$-6.$)',".$S'+4*P$*,>")9*,+"$)9$*./`49-6R$ ! 43!Y:O8OJ!<:I:I9:<!I:!E=:?!F78!T7I:!>?;7! F78<!@>?MH7I3!! [*.Q.P$'>6N4+'-*$+*$)`$>6',+"$&&*H6*.$'$-6$ _*9,"R$ ! g3!Y89>ND;:!/:7J!V89>ND;:!/:7J!DNN:N8>D+!! ! i3!LD!;o?ˆ9<:!?G:O;!Q7>?;!;o?ˆ9<:!H:UD?;!;7>u! ND!?8>;!T7II:!N:!V78<!:O;!N8I>ˆ<:3!! C'$-9,9*:&'$('$,"$*.$-9,9*:&'$',-*$-9P$&'$,">5*$ >")"$*&$+`'$9&6)9,'R$ ! 5j3!,7?!‰I:!O:!<:Q7O:!:?!QD>`!O8<!/>:8!O:8Nu! H:!N8>!U>:?;!I7?!OD!N8;3!!*8>J!O8<!/>:8!O:8N! I7?!‰I:!O:!<:Q7O:J!O:!<:Q7O:!:?!QD>`3! ! Y9$'&)'$4*/".'$*,$/'U$.":4*$A9".$.]&"R$A*$o&$ L9*,*$)9$.'&L'>9],R$\`P$.]&"$*,$A9".$4*/".'$)9$ '&)'P$4*/".'$*,$/'UR$ $$ 553!0DHD!;:!;8<9:J!?DHD!;:!:OQD?;:m!_8>:?!D! />7O!;>:?:!?DHD!N:!PDN;D3!! 0DHD!;:!;8<9:J!?DHD!;:!:OQD?;:J!OrN7!/>7O! 9DO;D3!A\D?;D!C:<:OD!H:!Y:OsOB! ! 5"3!0:97V;:!O:J!<DH8V;:!O:+!d<>O;8O!ONDU?F! Uq;oh!h!=<798!UO;DN3! b!"$-*,HV9.$)9*+"P$>',-'+$'&*H4*.P$;49.-"$5'$ 4*.6>9-'+"P$<&*&6('Z$ ! 5#3!e9>!TD<>;DO!:;!DI7<J!89>!TD<>;DO!/:8O!>9>! :O;3!! <&&`$+",+*$5'($>'49+'+$($')"4P$'&&`$*.-V$A9".$ ! 5$3!SD>;!P7<!;=:!L7<HJ!=>O!HDF!>O!?:D<3!SD>;!P7<! ;=:!L7<Hu!@::Q!ED;T=J!;D@:!=:D<;+!! e./*4'$*,$*&$\*n"4P$.6$+`'$*.-V$>*4>'R$ Y*,-*,-*$L9H9&',-*P$.N$L'&9*,-*R$ ! 5%3!,DM?>P>TD;J!,DM?>P>TD;3!,DM?>P>TD;!D?>ID! I:D!/7I>?8I3! Y9$'&)'$H&"4989>'$'&$\*n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