capitulo ii marco teorico sobre modelo, contabilidad, normas

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CAPITULO II
MARCO
TEORICO
SOBRE
MODELO,
CONTABILIDAD,
NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA, TOMA DE DECISIONES
FINANCIERAS Y RENTABILIDAD.
A. MODELO
1.Generalidades
El uso de modelos, a veces llamado "modelación", es un instrumento muy común en
el estudio de sistemas de toda índole. En nuestras consideraciones sobre los
sistemas de contabilidad, los modelos son especialmente importantes porque ellos
nos ayudan a comprender el funcionamiento de los sistemas. El empleo de modelos
facilita el estudio de los sistemas, aún cuando éstos puedan contener muchos
componentes y mostrar numerosas interacciones como puede ocurrir si se trata de
conjuntos bastante complejos y de gran tamaño. El trabajo de modelación constituye
una actividad técnica como cualquiera otra, y dicha labor puede ser sencilla o
compleja según el tipo de problema específico que deba analizarse, por lo que a
continuación veremos algunas definiciones, características, elementos e importancia
entre algunos tópicos del tema.
2.Definiciones de modelos.
“Un Modelo, en términos generales, debe ser la imagen fiel de aquello que pretende
representar.”
“ Modelo es un sistema teórico de relaciones que trata de captar los elementos
esenciales en una situación del mundo real. En general, cualquier problema del
mundo real constara de gran numero de variables y de un gran numero de
relaciones, a menudo bastante complejas, entre ellas. Para lograr algún progreso en
el análisis de estas situaciones, es necesario tratar de separar los elementos mas
importantes y despreocuparse del resto. Aun cuando esto puede significar que un
modelo no es autentico en el sentido de que no describe completamente la situación
en el mundo real, puede aun darnos mucha mayor comprensión de un problema y
27
mayor capacidad para prever, en comparación de lo que se lograría con un enfoque
menos resumido en el que se tratare de tomar todos los elementos involucrados”6.
“Modelo es la complejidad de los problemas encontrados en el análisis y simulación
de la respuesta de distintas poblaciones frente a distintos tratamientos selvicolas, de
origen genético diverso y en diferentes calidades de estación, requiere del empleo de
métodos que se agrupa bajo el termino general de modelización”.
3.Características de los modelos.
Dentro de las características que tienen los modelos, podemos mencionar los
siguientes:
- Todos los rasgos esenciales están expuestos. La estructura y el contenido del
modelo son percibidos con claridad y precisión. El propósito del modelo se percibe
netamente.
-
Es una representación física que no se altera fácilmente. El modelo no requiere
ser memorizado y puede replicarse fácilmente cuando es necesario utilizarlo.
-
Es una manera muy fácil y rápida de transferir a otras personas a través del
tiempo y del espacio - ideas y conceptos.
-
La representación elaborada no puede ser modificada; el concepto representado
tiene que ser constante. Si las condiciones cambian quizás será preciso construir
un nuevo modelo, pero eso no invalida el modelo original.
6
Diccionario de ciencias económicas 2º Edición– Zorrilla Arana, Méndez 2,004 – Noriega Editores
28
4.Elementos de los modelos.
Los elementos primordiales para construir cualquier modelo son:
- Un propósito claramente definido.
- Identificar las consideraciones esenciales
(incluir en el modelo).
- Desechar consideraciones superfluas (estas
son fuente de confusión).
- El modelo debe representar la realidad en
forma simplificada.
5. Tipos de modelos.
Hay diversos tipos de modelos en uso y difieren entre ellos según el propósito que se
persiga. La diversidad va desde el más básico modelo físico como ser una estatua o
maqueta, hasta modelos muy complicados que sólo pueden utilizarse empleando
ordenadoras muy poderosas.
El modelo más común en análisis de sistemas probablemente sea la representación
gráfica de un conjunto, en el cual el modelo lo representa un dibujo. Para crear este
tipo de modelo es suficiente tener unas hojas de papel, un lápiz, un borrador de
goma, una calculadora sencilla, y una persona con conocimientos técnicos, interés,
energía y mucha imaginación.
Existen diferentes convenciones de uso común en la construcción de modelos
gráficos. Como guía podemos definir las siguientes expresiones que se ilustran en la
29
Figura No.5
Diagrama de Flujo
F lu jo d e fa cto re s físico s
F lu jo d e in fo rm a ció n y /o in te ra ccio n e s
C o m p o n e n te
D e c isió n (In te rro g a ció n )
T a sa d e ca m b io d e u n c o m p o n e n te
O tra s C o n sid e ra cio n e s
C u a n d o la s lín e a s se cru za n , p e ro n o
tie n e n n a d a q u e ve r u n a c o n la o tra
C u a n d o la s lín e a s se u n e n p a ra to m a r u n
so lo flu jo
Fuente: Monografías. Análisis e Interpretación de Estados Financiero
30
5.1 Modelos cualitativos
Los modelos cualitativos determinan, de manera general, las relaciones entre
diferentes factores o componentes del sistema. Estos modelos no pretenden
cuantificar dichas relaciones sino solamente facilitar el entendimiento de cómo
funciona el proceso específico que nos interesa. Al construir modelos gráficos, es
aconsejable comenzar en forma sencilla para luego ampliar el modelo y poder incluir
todos los factores esenciales. Es así como finalmente se puede describir el proceso
específico que nos interesa con todo el detalle necesario para cumplir el propósito
del análisis. La modelación es una actividad creativa, interesante y de mucha utilidad.
5.2 Modelos cuantitativos
Después de desarrollar un modelo cualitativo que represente adecuadamente la
realidad, podemos proceder a incluir números y expresiones matemáticas para
convertirlo en un modelo cuantitativo. Este paso ayuda a refinar el modelo conceptual
al intentar de introducir valores numéricos a todos los factores incluidos en el modelo.
Cuando falta la información numérica, se puede recurrir a tres acciones como
paliativo a estas restricciones:
i) Modificar el modelo cualitativo conforme para incluir sólo los datos disponibles.
ii) Introducir valores supuesto, basándose en la experiencia personal y en referencias
bibliográficas.
iii) Determinar los valores numéricos requeridos, por medio de un estudio específico
de la situación en cuestión.
6. Importancia de los modelos.
•
Un buen modelo permite predecir situaciones futuras porque como imita la
realidad da la posibilidad de adelantarse al presente y situarse en lo que
vendrá.
31
•
Otra importancia de los modelos es que permiten hacer "experimentos" que
nunca serían posibles en la realidad.
•
Un modelo gráfico bien hecho, tiene varias ventajas las que permiten obviar la
lectura de numerosas páginas de explicación escrita y muchas horas de
charlas.
•
Los modelos son especialmente importantes porque ellos nos ayudan a
comprender el funcionamiento de los sistemas. El empleo de modelos facilita
el estudio de los sistemas.
B. CONTABILIDAD
1. Generalidades
La contabilidad se define como un sistema adaptado para clasificar los hechos
económicos que ocurren en un negocio. De tal manera que, se constituye en el eje
central para llevar a cabo los diversos procedimientos que conducirán a la obtención
del máximo rendimiento económico que implica el constituir una empresa
determinada.
De modo que, el presente trabajo contiene una visión introductoria entorno a la
reseña histórica de la contabilidad, definiciones, objetivos, importancia, principios y
tipos de contabilidad, entre otros aspectos relacionados con el tópico tratado.
2. Antecedentes de la contabilidad.
La contabilidad aparece en la historia de los pueblos como resultado de la expansión
comercial, su estancamiento durante siglos se debe al lento progreso de los pueblos.
10,000 años (A.C): carece de información mercantil, los pueblos eran normadas por
lo tanto no existía la propiedad.
6,000 años (A.C): Grecia, Egipto, y el Valle de Mesopotamia (ubicado entre los ríos
tigres y Eufrates florecieron las civilizaciones Asiría, Sumeria y Caldea-Babilónica),
llevaban registros y operaciones financieras de las empresas privadas y publicas en
tablillas de barro.
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En Mesopotamia el Escriba era el que llevaba los registros contables, además era el
único que sabia leer y escribir, y conocía las leyes. El Escriba fue el predecesor del
Contador.
Los Egipcios realizaban sus escrituras en papiros.
2,000 años (a.C): Hammurabi rey de Babilonia escribe el “Código de Hammurabi”, el
cual hace mención a la practica contable.
600 años (a.C): En Atenas un tribunal de cuentas formado por diez miembros se
encarga de fiscalizar la recaudación de tributos.
Siglos I (a.C): En Roma la contabilidad se llevaba en dos libros: El Adversaria
(asientos de caja), y el Codees (Nombre de la persona, causa de la operación, y la
cuantía.)
En 1494, el monje Fray Luca Pacioli (Considerado el padre de la contabilidad
moderna) publico en Venecia un libro de matemáticas y contabilidad, donde definió
los libros de inventario, diario y mayor, con las reglas de manejo para cada uno de
ellos, donde dedica 36 capítulos al estudio de la contabilidad, el cual explica la
partida doble como mecanismo contable.
En 1494: El expansionismo mercantilista se encargo de exportar al nuevo mundo los
conocimientos contables. De los cuarenta hombres que traía Colon para el
descubrimiento de América, venia un Contador real de cuentas.
En el siglo XVIII, Edmond Le Grange (precursor de los sistemas tabulares) publico en
Paris un tratado de teneduría de libros, en donde recomendaba el libro mayor en
forma columnar. En este mismo siglo con la revolución Francesa, Napoleón en sus
compañías fue el encargado de esparcir la contabilidad.
En el siglo XIX Con la revolución industrial la contabilidad empieza a sufrir
modificaciones en fondo y forma.
En Norteamérica: En el periodo colonial los aprendices de contabilidad eran
escogidos dentro de las mejores familias, se les concede el titulo de Contador
Publico Certificado.
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A finales del siglo XIX y principios del XX la contabilidad alcanzo su máximo
desarrollo, sobre todo en Estados Unidos, a causa de su gran crecimiento
económico7.
3. Definiciones de contabilidad.
“La Contabilidad es un sistema de información que permite describir y comprender la
actividad económica de la empresa de manera resumida, para la toma de
decisiones”8.
“La contabilidad es una técnica que se utiliza para producir sistemática y
estructuradamente información cuantitativa expresada en unidades monetarias de las
transacciones que realiza una entidad económica y de ciertos eventos económicos
identificables y cuantificables que la afectan, con objeto de facilitar a los diversos
interesados el tomar decisiones en relación con dicha entidad económica”9.
“La Contabilidad es el arte de:
A) registrar, clasificar y resumir de manera significativa y en términos monetarios,
transacciones que son, al menos en parte, de carácter financiero, así como
B) interpretar los resultados obtenidos”10.
“La Contabilidad es la técnica para registrar, clasificar y resumir las operaciones en
forma significativa y en términos monetarios la información de una entidad para
presentar los datos en forma estructurada y sistemática, con objeto de facilitar la
toma de decisiones a los distintos interesados.
7
Contabilidad – Francisco Gomez Rondon Ediciones Fragor
El Proceso Contable – Roxana Escoto 2,005 – Editorial Universidad Estatal a distancia
9
Instituto Mexicano de Contadores Publico, Boletín A1, Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
10
American American Institute of Certified Public Accountants
8
34
4. Tipo de Contabilidad.
El propósito básico de la contabilidad es proveer información útil acerca de una
entidad económica, para facilitar la toma de decisiones de sus diferentes usuarios
(accionistas, acreedores, inversionistas, clientes, administradores y gobierno). En
consecuencia, como la contabilidad sirve a un conjunto de usuarios, se originan
diversas ramas o subsistemas.
Con base en las diferentes necesidades de información de los distintos segmentos
de usuarios, la información total que es generada en una entidad económica para
diversos usuarios se ha estructurado en tres "subsistemas":
• El subsistema de información financiera -» contabilidad financiera.
• El subsistema de información fiscal -» contabilidad fiscal.
• El subsistema de información administrativa —» contabilidad administrativa.
A) Contabilidad Financiera
Se conforma por una serie de elementos tales como las normas de registro, criterios
de contabilización, formas de presentación, etcétera. A este tipo de contabilidad se le
conoce como contabilidad financiera, debido a que expresa en términos cuantitativos
y monetarios las transacciones que realiza una entidad, así como determinados
acontecimientos económicos que le afectan, con el fin de proporcionar información
útil y segura a usuarios externos para la toma de decisiones. Este tipo de
contabilidad es útil para acreedores, accionistas, analistas e intermediarios
financieros, el público inversionista y organismos reguladores, todos usuarios
externos de la información contable.
B) Contabilidad Fiscal
En forma similar al caso anterior, contabilidad fiscal es un sistema de información
diseñado para dar cumplimiento a las obligaciones tributarias de las organizaciones
respecto de un usuario específico: el fisco. Como sabemos, a las autoridades
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gubernamentales les interesa contar con información financiera de las diferentes
organizaciones económicas para cuantificar el monto de la utilidad que hayan
obtenido como producto de sus actividades y así poder determinar-la cantidad de
impuestos que les corresponde pagar de acuerdo con las leyes fiscales en vigor. La
contabilidad fiscal es útil sólo para las autoridades gubernamentales.
C) Contabilidad Administrativa.
Todas las herramientas del subsistema de información administrativa se agrupan en
la contabilidad administrativa, la cual es un sistema de información al servicio de las
necesidades internas de la administración, orientado a facilitar las funciones
administrativas de planeación y control así como la toma de decisiones. Entre las
aplicaciones más típicas de esta herramienta se cuentan la elaboración de
presupuestos, la determinación de costos de producción y la evaluación de la
eficiencia de las diferentes áreas operativas de la organización, así como del
desempeño de los diferentes ejecutivos de la misma. Este tipo de contabilidad es útil
sólo para los usuarios internos de la organización, como directores generales,
gerentes de área, jefes de departamento, entre otros.
4.1 Diferencias entre la contabilidad financiera y la contabilidad fiscal
Las principales diferencias entre la contabilidad financiera y la fiscal se refieren al tipo
de usuarios en el que se enfocan y al tipo de regulación que les es aplicable.
En lo referente al tipo de usuarios, la contabilidad financiera está organizada para
producir información para usuarios externos a la administración tales como
acreedores bancarios, accionistas, proveedores, acreedores diversos, empleados,
clientes y organismos reguladores. Por su parte, la contabilidad fiscal está
organizada para generar la información requerida por una entidad específica: el
gobierno.
La otra diferencia principal se refiere a las reglas que les son aplicables en la
elaboración de la información. La contabilidad financiera se encuentra regulada por
normas emitidas por la Comisión de Principios de Contabilidad del Instituto Mexicano
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de Contadores Públicos, mientras que la contabilidad fiscal se encuentra regulada
por los preceptos contenidos en las leyes fiscales, principalmente la Ley del Impuesto
sobre la Renta.
La situación descrita en el párrafo anterior genera importantes diferencias en la
conceptualización tanto de los ingresos como de los gastos. Para la contabilidad
financiera los ingresos representan recursos que recibe el negocio por la venta de
un servicio o producto, en efectivo o a crédito, mientras que para la contabilidad
fiscal los ingresos son los que se consideren acumulables para efectos de impuestos
de acuerdo con las leyes fiscales en vigor. En el caso de los gastos, desde el punto
de vista contable, éstos están integrados por todas aquellas erogaciones necesarias
que haya efectuado una organización económica para la generación de los ingresos.
Desde el punto de vista fiscal, sólo se consideran como gastos las deducciones
autorizadas en las leyes fiscales. Al restar los respectivos conceptos de ingresos y
gastos tanto contables como fiscales, se obtiene la utilidad o pérdida (contable) o la
base gravable (fiscal), según sea el caso. A esta última es a la que se le aplicará el
porcentaje de impuesto correspondiente.
Tantos los ingresos como los costos y gastos son determinado con la base en los
principio de contabilidad generalmente aceptados emitidos por el organismo
responsable de cada país.
4.2 Diferencias entre contabilidad financiera y administrativa
Ambas tienen como finalidad generar información útil para la toma de decisiones en
las empresas; sin embargo, existen algunas diferencias que se mencionan a
continuación.
La contabilidad administrativa está organizada a fin de producir información para
usuarios internos integrados por los administradores de los diferentes departamentos
o áreas de la organización, está enfocada hacia el futuro y genera, entre otra
información, los presupuestos y estándares de costos. Por otra parte, la contabilidad
financiera produce información para los usuarios externos, se basa generalmente en
37
información del pasado o en sucesos ya realizados por la organización, además de
que permite visualizar de manera global los resultados de la entidad económica.
La contabilidad financiera está regulada por principios de contabilidad. Esto se debe
a que los usuarios de la contabilidad financiera requieren de un estándar en la
presentación de la información para hacerla comparable con otros ciclos del negocio
y/o con otras entidades económicas. Por su parte, la información generada por la
contabilidad administrativa no se encuentra sujeta a normas contables o formatos
preestablecidos, ya que se adecua a las necesidades de los usuarios internos de la
organización.
La contabilidad financiera no interactúa con otras disciplinas, puesto que
básicamente se emplea la información generada por los sistemas de contabilidad
manuales o electrónicos. Sin embargo, la contabilidad administrativa se relaciona con
la estadística, economía y otras disciplinas con el objetivo de generar información
muy detallada y precisa para la toma de decisiones.11
5. Objetivo de la Contabilidad
la contabilidad financiera tiene como objetivos generar y comunicar información útil
para la oportuna toma de decisiones desde los diferentes usuarios externos de una
organización económica.
Es conveniente aclarar que uno de los datos mas importantes para esos usuarios, el
cual es indispensable informar, es la cifra de utilidad o perdida de un negocio, es
decir, la cuantificación
de los resultados (benéficos netos) generaos por la
prestación de servicios a los clientes o por manufactura y venta de productos.
6.NIIF 1 Consideraciones Generales
6.1 Finalidad de los Estados Financieros
Los estados financieros constituyen una representación financiera estructurada de la
situación financiera y de las transacciones llevadas a cabo por la empresa. El
11
Contabilidad Financiera – Cuarta Edición Gerardo Guajardo Cantú Editotial McGraw Hill 2,004
38
objetivo de los estados financieros con propósitos de información general es
suministrar información acerca de la situación y rendimiento financieros, así como de
los flujos de efectivo, que sea útil a una amplia variedad de usuarios al tomar sus
decisiones económicas. Los estados financieros también muestran los resultados de
la gestión que los administradores han hecho de los recursos que se les han
confiado. Para cumplir este objetivo, los estados financieros suministran información
acerca de los siguientes elementos de la empresa:
a) activos;
b) pasivos;
c) patrimonio neto;
d) ingresos y gastos, en los cuales se incluyen las pérdidas y ganancias; y
e) flujos de efectivo.
Esta información, junto con la contenida en las notas a los estados financieros, ayuda
a los usuarios a predecir los flujos de efectivo futuros, particularmente en lo que se
refiere a la distribución temporal y grado de certidumbre de la generación de efectivo
y otros medios líquidos equivalentes.
6.2 Responsabilidad por la emisión de Los Estados Financieros
La responsabilidad por la elaboración y presentación de los estados financieros
corresponde a la empresa, y recae en el órgano de administración o en otro órgano
de gobierno equivalente al mismo, si bien en algunas empresas la responsabilidad
tiene carácter conjunto entre varios órganos de gobierno y supervisión.
6.3 Componentes de Los Estados Financieros
Un conjunto completo de estados financieros incluye los siguientes componentes:
a) balance;
b) cuenta de resultados;
c) un estado que muestre:
1. todos los cambios habidos en el patrimonio neto; o bien
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2. los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las
operaciones de aportación y reembolso de capital, así como de la distribución
de dividendos a los propietarios;
d) estado de flujos de efectivo; y
e) políticas contables utilizadas y demás notas explicativas.
Se aconseja a las empresas que presenten, aparte de los estados financieros, un
informe financiero de los administradores que describa y explique los principales
extremos de la actividad llevada a cabo por la entidad, así como de su posición
financiera y de las principales incertidumbres a las que se enfrenta. Este informe
puede incluir aspectos tales como:
a) los principales factores e influencias que han determinado la rentabilidad,
incluyendo los cambios en el entorno en que opera la empresa, la respuesta
que la entidad ha dado a tales cambios y su efecto, así como la política de
inversiones que sigue para mantener y mejorar sus resultados, incluyendo su
política de dividendos;
b) las fuentes de financiación que la empresa ha utilizado, así como las políticas
respecto al endeudamiento y la gestión del riesgo; y (c) las potencialidades y
recursos de la empresa cuyo valor no queda reflejado en el balance,
confeccionado según las Normas Internacionales de Contabilidad.
Muchas empresas presentan, adicionalmente a sus estados financieros, otros
estados e informaciones tales como los que se refieren a la generación y reparto del
valor añadido, o los informes medioambientales, particularmente en sectores
industriales donde los trabajadores se consideren un importante grupo de usuarios o
los factores ambientales resulten significativos. Se aconseja a las empresas que
presenten dichos estados adicionales siempre que la gerencia crea que pueden
ayudar a los usuarios a tomar sus decisiones económicas.
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6.4 Políticas Contables
Es la gerencia de la empresa la que debe seleccionar y aplicar las políticas
contables, de forma que los estados financieros cumplan con todos los requisitos
establecidos en cada una de las Normas Internacionales de Contabilidad y en cada
una de las interpretaciones emanadas del Comité de Interpretaciones. Cuando no
exista un requisito específico, la gerencia debe desarrollar los procedimientos
oportunos para asegurar que los estados financieros suministran información que es:
a) relevante para el proceso de toma de decisiones de los usuarios; y
b) fiable, en el sentido de que los estados:
¾ presentan la imagen fiel de los resultados de la explotación y la situación
financiera de la empresa;
¾ reflejan el fondo económico de los sucesos y transacciones, y no meramente
su forma legal
¾ son neutrales, es decir, libres de prejuicios o sesgos;
¾ son prudentes;
¾ y están completos en todos sus extremos significativos.
Las políticas o prácticas contables son los principios, métodos, convenciones, reglas
y procedimientos adoptados por la empresa en la preparación y presentación de sus
estados financieros.
En ausencia de Normas Internacionales de Contabilidad específicas, o bien de
interpretaciones emanadas del Comité de Interpretaciones, la gerencia procederá a
utilizar su criterio con el fin de adoptar un principio o política contable que suministre
la información más útil a los usuarios de sus estados financieros. Al formar su
criterio, la gerencia habrá de considerar:
a) los requisitos y directrices establecidos por las Normas Internacionales de
Contabilidad al tratar de temas similares o relacionados;
b) b) las definiciones, así como los requisitos de reconocimiento y valoración,
establecidos por el IASC en su Marco Conceptual; y
41
c)
los pronunciamientos de otros organismos reguladores contables, así como
las prácticas aceptadas por las empresas, si bien sólo en la medida en que
resulten coherentes con lo establecido en los apartados (a) y (b) anteriores.
7. Funciones de la Contabilidad
La contabilidad se muestra en su actuación mediante distintas facetas de su trabajo
que toman el nombre de funciones contables – o aspectos diferentes. Entre estas
distintas funciones la teoría ha destacado las siguientes:
a) Función histórica
Se manifiesta por el registro cronológico de los hechos que van apareciendo en
la vida de la empresa; por ejemplo: la anotación de todos los cobros y pagos que
se van realizando, por orden de fechas. Etc.
b) Función estadística
Es el reflejo de los hechos económicos, en cantidades que dan una visión real de
la forma como queda afectada por ellos la situación del negocio; por ejemplo: el
cobro de $10,000.00 en efectivo, da lugar a un aumento de dinero en la empresa,
que esta deberá contabilizar.
c) Función económica
Estudia el proceso que se sigue para la obtención del producto; por ejemplo: el
análisis de que precios se deben hacer las compras y las ventas para conseguir una
ganancia.
d) Función financiera
Analiza la obtención de los recursos dinerarios, para hacer frente a los
compromisos de la empresa. Por ejemplo: ver con que dinero cuenta la empresa;
conocer los plazos de cobro de los clientes, y los compromisos de pago con sus
acreedores para poder en todo momento disponer de dinero con que hacer frente
42
a los pagos comprometidos y evitar la situación anormal de los negocios llamada
suspensión de pagos.
e) Función fiscal
Es saber como le afecta las disposiciones fiscales mediante las cuales se fija su
contribución a las cargas públicas. O sea, conocer todos los impuestos.
f) Función legal
Conocer los artículos de Código de Comercio y otras leyes que puedan afectar a
la empresa, para que la contabilidad refleje de manera legal el contenido jurídico
de sus actividades12.
8. Clasificación de la Contabilidad
La contabilidad se clasifica de acuerdo a las actividades que vaya hacer utilizado. Es
decir que se divide en dos grades sectores que son Privada y Oficial.
8.1 Contabilidad Privada: Es aquella que clasifica, registra y analiza todas las
operaciones económicas, de empresas de socios o individuos particulares, y que les
permita tomar decisiones ya sea en el campo administrativo, financiero y económico.
La contabilidad privada según la actividad se puede dividir en:
a) Contabilidad comercial: Es aquella que se dedica a la compra y venta de
mercadería y se encarga de registrar todas las operaciones mercantiles.
b) Contabilidad de costos: Es aquella que tiene aplicación en el sector industrial,
de servicios y de extracción mineral registra de manera técnica los procedimientos y
operaciones que determinan el costo de los productos terminados.
c) Contabilidad bancaria: Es aquella que tiene relación con la prestación de
servicios monetarios y registra todas las operaciones de cuentas en depósitos o
retiros de dinero que realizan los clientes. Ya sea de cuentas corrientes o ahorros,
12
Enciclopedia Practica de La Contabilidad, A. Goznes/ M.A. Goznes, Grupo Editorial Océano, Edición Ramón Sort
43
también registran los créditos, giros tanto al interior o exterior, así como otros
servicios bancarios.
d) Contabilidad de cooperativas:
Son aquellas que buscan satisfacer las necesidades de sus asociados sin fin de
lucro, en las diferentes actividades como: Producción, Distribución, Ahorro, Crédito,
Vivienda, Transporte, Salud y la Educación.
Así se encarga de controlar cada una de estas actividades y que le permite analizar e
interpretar el comportamiento y desarrollo de las cooperativas.
e) Contabilidad hotelera:
Se relaciona con el campo Turístico por lo que registra y controla todas las
operaciones de estos establecimientos.
f) Contabilidad de servicios:
Son todas aquellas que presentan servicio como transporte, salud, educación,
profesionales, etc.
8.2 Contabilidad Oficial: Registra, clasifica, controla, analiza e interpreta todas las
operaciones de las entidades de derecho público y a la vez permite tomar decisiones
en materia fiscal, presupuestaria, administrativa, económica y financiera13.
9. Importancia de la contabilidad.
La contabilidad es de gran importancia porque todas las empresas tienen la
necesidad de llevar un control de sus negociaciones mercantiles y financieras. Así
obtendrá mayor productividad y aprovechamiento de su patrimonio. Por otra parte,
los servicios aportados por la contabilidad son imprescindibles para obtener
información de carácter legal.14
13
Harry A. Finney, Herbet E.Miller Curso de Contabilidad Introducción
44
La importancia de la contabilidad radica en que las decisiones tomadas por quienes
utilizan los estados financieros involucran un proceso de selección entres distintas
alternativas de acción a sugerir, los propietarios pueden elegir entre aumentar,
conservar o vender su participación en diversas empresas. Los acreedores deben a
veces seleccionar las empresas para decidir a cuales concederán créditos o se lo
ampliaran. La administración elige, por ejemplo, entre alternativas vinculadas con sus
actividades mercantiles y otros vinculados con inversionistas al margen de su
actividad.
C. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA
1. Generalidades
Con la aprobación del reglamento que establece la aplicación de las normas
internacionales de contabilidad, La Unión Europea se convierte en el principal motor
para la expansión de unas normas de alta calidad concebidas desde una perspectiva
mundial, redundando en beneficio de una información financiera transparente y
comparable más allá de sus fronteras.
Por otra parte, la contabilidad, como ciencia y técnica de la información financiera y
operacional de los entes económicos, debe cumplir con exigencias cada día
mayores. Las crecientes necesidades de información para planificar, financiar y
controlar el desarrollo nacional, requeridas por un sinnúmero de entidades del
Estado; las necesidades de información de trabajadores e inversionistas; el
desarrollo de sofisticados procedimientos administrativo – contables para controlar
los enormes volúmenes y complejas operaciones de las empresas, que han hecho
imprescindible la herramienta de la computación y las complicaciones que involucra
utilizar la moneda como patrón de medida, en países afectados por inflación,
plantean un verdadero desafío a nuestra profesión.
Estas normas han sido producto de grandes estudios y esfuerzos de diferentes
entidades educativas, financieras y profesionales del área contable a nivel mundial,
14
La Contabilidad Monografías.com
45
para estandarizar la información financiera presentada en los estados financieros.
Para dar un mejor entendimiento de este estudio acerca de las normas
internacionales, se dará a conocer su historia, sus objetivos, que significan para este
mundo globalizado, definiendo con la mayor precisión cada una de estas normas.
2. Definiciones
“Las NIC, como se le conoce popularmente, son un conjunto de normas o leyes que
establecen la información que deben presentarse en los estados financieros y la
forma en que esa información debe aparecer, en dichos estados. Las NIC no son
leyes físicas o naturales que esperaban su descubrimiento, sino más bien normas
que el hombre, de acuerdo a sus experiencias comerciales, ha considerado de
importancias en la presentación de la información financiera.”
“Son normas de alta calidad, orientadas al inversor, cuyo objetivo es reflejar la
esencia económica de las operaciones del negocio, y presentar una imagen fiel de la
situación financiera de una empresa. Las NIC son emitidas por el International
Accounting
Standards
Board
(anterior
International
Accounting
Standards
Committee). Hasta la fecha, se han emitido 41 normas, de las que 34 están en vigor
en la actualidad, junto con 30 interpretaciones.”15
3. Antecedentes
Todos en el área de contabilidad hemos oído hablar de las diferentes instituciones a
nivel internacional y nacional que agrupan nuestra profesión, y nos surge la
interrogante ¿quienes emiten las NIC? , la respuesta debe ser daba con un poco de
historia.
Todo empieza en los estados unidos de América, cuando nace el APB-Accounting
Principles Board (consejo de principios de contabilidad), este consejo emitió los
primeros enunciados que guiaron la forma de presentar la información financiera.
15
Normas Internacionales de contabilidad (NIC)-Monografias_com.htm
46
Pero fue desplazado porque estaba formado por profesionales que trabajaban en
bancos, industrias, compañías públicas y privadas, por lo que su participación en la
elaboración de las normas era una forma de beneficiar sus entidades donde
laboraban.
Luego surge el fasb-financial accounting Standard board (consejo de normas de
contabilidad financiera), este comité logro (aun esta en vigencia en EE.UU., donde se
fundó) gran incidencia en la profesión contable. Emitió unos sinnúmeros de normas
que transformaron la forma de ver y presentar las informaciones. A sus integrantes
se les prohibía trabajan en organizaciones con fines de lucro y si así lo decidían tenia
que abandonar el comité fasb. Solo podían laborar en instituciones educativas como
maestros. Conjuntamente con los cambios que introdujo el fasb, se crearon varios
organismos, comité y publicaciones de difusión de la profesión contable: aaaamerican accounting association (asociación americana de contabilidad), arbaccounting research bulletin (boletín de estudios contable, asb-auditing Standard
board (consejo de normas de auditoria, aicpa-american institute of certified public
accountants (instituto americano de contadores públicos), entre otros.
Al paso de los años las actividades comerciales se fueron internacionalizando y así
mismo la información contable. Es decir un empresario con su negocio en América,
estaba haciendo negocios con un colega japonés. Esta situación empezó a repercutir
en la forma en que las personas de diferentes países veían los estados financieros,
es con esta problemática que surgen las normas internacionales de contabilidad,
siendo su principal objetivo "la uniformidad en la presentación de las informaciones
en los estados financieros", sin importar la nacionalidad de quien los estuvieres
leyendo interpretando.
Es en 1973 cuando nace el iasc-international accounting standard committee (comité
de
normas
internacionales
de
contabilidad)
por
convenio
de
organismos
profesionales de diferentes países: Australia, Canadá, estados unidos, México,
Holanda, Japón y otros. Cuyo organismos es el responsable de emitir las NIC. Este
47
comité tiene su sede en Londres, Europa y su aceptación es cada día mayor en todo
los países del mundo.
El éxito de las NIC esta dado porque las normas se han adaptado a las necesidades
de los países, sin intervenir en las normas internas de cada uno de ellos. Esto así por
las normas del fasb respondía a las actividades de su país, Estados Unidos, por lo
que era en muchas ocasiones difícil de aplicar en países sub.-desarrollados como el
nuestro. En ese sentido el colegio de contadores públicos de la república
emite una
resolución donde indica que la Republica se incorpora a las normas internacionales
de contabilidad y auditoria a partir del 1 de enero del 2004 respectivamente.
Insertando a nuestro país.
El comité de normas internacionales de contabilidad esta consiente que debe seguir
trabajando para que se incorporen los demás países a las NIC. Porque a parte de su
aceptación en el país más poderoso del mundo, no ha acogido las NIC como sus
normas de presentación de la información financiera, sino que sigue utilizando los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptado o PCGA. Esta situación provoca
que en muchos países, se utilicen tanto las NIC, como los PCGA. Por la siguiente
razón, por ejemplo un país se acogió a las NIC, pero cuenta con un gran número de
empresas estadounidenses, por lo tanto deben preparar esos estados financieros de
Acuerdo a los PCGA y no como NIC. Situación que se espera que termine en lo
próximos años, ya que como son muchos los países que están bajo las NIC (la Unión
Europea se incorporo recientemente) y cada día serán menos los que sigan
utilizando los PCGA.
4. Mecanismo de emisión de las Normas Internacionales de Contabilidad.
El desarrollo de cada una de las Normas Internacionales de Contabilidad es así:
•
El Consejo establece un Comité Conductor, el cual identifica y revisa todas las
emisiones asociadas con el tema y considera la aplicación del "Marco de
Conceptos para la preparación y presentación de Estados financieros para
esas emisiones contables". Luego emite un "Punto sobresaliente al Consejo".
48
•
El Consejo hace llegar sus comentarios y el Comité Conductor prepara y
publica una "Declaración Borrador de Principios", en la que se establecen los
principios subyacentes, las soluciones alternativas y las recomendaciones
para su aceptación o rechazo. Los comentarios se solicitan a todas las partes
interesadas durante el período de exposición, generalmente cuatro meses.
•
Luego de revisar los comentarios, acuerda una Declaración de Principios final
que es enviada al Consejo para su aprobación y para usarlo como base del
Borrador Público de la NIC propuesta. Esta Declaración está disponible para
el público que lo requiera pero no es publicada.
•
El Comité prepara el Borrador Público para la aprobación del Consejo, lo que
se logra con el voto de la menos las dos terceras partes y se publica. Se
solicitan comentarios a todas las partes interesadas por un período entre un
mes y cinco meses.
•
El Comité revisa los comentarios y prepara el borrador de la NIC para revisión
del Consejo. Después de la revisión y la aprobación del setenta y cinco por
ciento de los Consejeros, la Norma es publicada.
•
Periódicamente, el Consejo puede decidir establecer un Comité Conductor
para revisar una Norma Internacional de Contabilidad para tomar en cuenta
todos los desarrollos desde que la norma fue aprobada por primera vez.
5 Análisis Integrado de NIIFS
A continuación presentamos un cuadro resumen, en el cual incluyen las relaciones
que existen entre la Niifs 31 con las otras Niifs.
49
Figura No.6
Fuente: Elaborado por Equipo de Tesis
50
D- TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS
1. Definición
“La toma de decisiones el proceso de especificar la naturaleza de un problema o una
oportunidad particular y de seleccionar entre las alternativas disponibles para
resolver un problema o aprovechar una oportunidad.”16
Se ha llamado a la toma de decisiones la primera habilidad administrativa y
constituye la esencia de la planeación por ser primordial antes de realizar cualquier
operación y crucial al momento de ejecutarse, reportando buenos o malos resultados
según se haya ejercido.
El proceso de toma de decisiones se ha definido también como la principal
responsabilidad y función del gerente ya que a ellos se les considera y evalúa en
términos del éxito que alcanzan por sus decisiones tomadas. De la manera más
simple también se ha descrito a éste proceso como elegir entre varias alternativas.
Pero no cabe duda de que no hay dicha simplicidad, ya que la carrera y la vida de los
que toman buenas decisiones son más provechosas, desde el punto de vista
profesional, y más satisfactorias, desde el punto de vista personal, que la carrera y la
vida de quienes no saben tomar decisiones.
2. Objetivos
El proceso de toma de decisiones persigue varios objetivos dentro de los cuales se
mencionan los principales a continuación:
a) Resolver los problemas financieros que se presentan dentro de una organización.
b) Disminuir la cantidad de tiempo y esfuerzo que los gerentes emplean en tomar y
orientar decisiones.
c) Aumentar la calidad y certeza de las decisiones gerenciales.
d) Mejorar el desempeño gerencial para conseguir el óptimo funcionamiento de la
empresa.
16
Admistracion 9º Edición 2,006 – Michael A. Hill, J. Stewart Black, Lyman W. Porter Editorial Presntice Hall
51
3. Importancia de la toma de decisiones.
La administración financiera implica una infinidad de decisiones que se toman
cotidianamente sobre qué hacer con los recursos financieros disponibles de manera
que sean utilizados adecuadamente y qué hacer para obtener nuevos recursos para
continuar con el funcionamiento de la empresa.
Es común que los administradores piensen en la toma de decisiones como el paso
más importante de su gestión, debido a que siempre están determinando que hacer,
quién lo hará, cuándo y dónde lo hará; pero la toma de decisiones es uno de los
muchos pasos dentro de la fase de planeación, estando implícita en dicho paso del
proceso administrativo. La toma de decisiones forma parte de la vida diaria de toda
persona y en el caso de los gerentes las decisiones correctas refuerzan su capacidad
y habilidad administrativas para lograr un desempeño efectivo, así una razón por la
cual la toma de decisiones es importante para los gerentes es que los resultados que
se deducen de ella afectan en forma directa tanto a su profesión como a sus
remuneraciones y satisfacciones. Los gerentes que saben tomar buenas decisiones
dedican el tiempo a sacar provecho de los resultados de sus acertadas elecciones.
Los gerentes que no saben tomar buenas decisiones gastan su energía en remediar
errores y quitar apagar fuegos.
4. Características de la toma decisiones.
Entre las características que manifiesta el proceso de toma de decisiones se pueden
mencionar las siguientes:
a) Sigue un proceso ordenado por pasos definidos para lograr su propósito.
b) Permite fijar un curso de acción para el cumplimiento de las metas.
c) Implica la oportunidad de llevar a cabo una selección de alternativas.
d) Conlleva cierto grado de incertidumbre y riesgos.
5. Clasificación de la toma de decisiones.
Las decisiones se pueden clasificar en dos tipos principales que son: las decisiones
programadas y las decisiones no programadas. Si bien no es ésta una clasificación
reconocida como tal, dicha separación que se ha establecido da lugar a una posible
52
clasificación. Las decisiones programas son las que se aplican a problemas
estructurados o rutinarios, que ya se conocen con anticipación que puedan
presentarse. Estas decisiones son utilizadas en labores repetitivas, es decir, cuando
ya existen criterios preestablecidos o reglas de decisión como antecedentes. Las
decisiones no programadas se dan en situaciones no estructuradas, nuevas, no
rutinarias. Se puede decir que las decisiones estratégicas son en efecto decisiones
no programadas, ya que requieren de juicios subjetivos. Sin embargo, como se
mencionó anteriormente ésta no es una clasificación propiamente dicha, ya que las
decisiones, en su mayoría, no son ni completamente programadas, ni completamente
no programadas; pero es de importancia que se tome en cuenta éste criterio de
distinción para su estudio.
6. El proceso de Toma de Decisiones
Para una toma de decisiones racional se pueden definir tres etapas a seguir; las
cuales se representan en el siguiente diagrama:
Figura No.7
Fuente: Administración. James A. F. Stoner, Eduard Freeman, Daniel R. Gilbert.
53
Con las etapas anteriores se pretende mejorar la calidad de las decisiones
gerenciales que son las que definen el futuro de una empresa y la encaminan hacia
la prosperidad, crecimiento económico y financiero.
7. Conceptos Básicos del Proceso de Toma de Decisiones
Dentro del proceso de toma de decisiones existen ciertos términos utilizados con
frecuencia para el desarrollo del mismo, los cuales son los siguientes:
Problema: Ocurre un problema cuando existen diferencias entre la condición real y la
condición que se desea. Es una clara diferencia entre lo que tenemos y lo que
queremos o necesitamos, o sea una cuestión dudosa que hay que resolver. Dentro
del proceso de toma de decisiones se pueden mencionar cuatro pasos principales:
a) Establecimiento de premisas
b) Identificación de alternativas
c) Evaluación de alternativas
d) Elección de una alternativa
Alternativa: Este concepto dentro de la toma de decisiones implica identificar
conceptos o acciones que podrían reducir o eliminar la diferencia entre la situación
real y la situación deseada. Es identificar soluciones para el problema. Las
alternativas proponen una opción entre varias posibles y es importante mencionar
que es tan importante la capacidad de desarrollar alternativas como la habilidad de
elegir correctamente entre ellas.
Los administradores pueden utilizar de tres enfoques básicos para la selección de
una alternativa:
a) Experiencia
b) Experimentación
c) Investigación y análisis
54
La experiencia puede ser útil si se analiza cuidadosamente lo aprendido en
situaciones anteriores para derivar de ellos razones fundamentales del éxito y del
fracaso. La experimentación consiste en probar una alternativa y ver que sucede, así
se agotan las opciones y permite identificar la mejor de ellas. Sin embargo lo más
efectivo es la investigación y el análisis ya que supone la resolución de un problema
mediante su previo conocimiento en profundidad.
Solución. Es el proceso para reducir la diferencia entre la condición real y la
condición que se desea; es cambiar la situación real o la situación deseada
dependiendo de nuestra posición. La solución de un problema puede presentarse
entre varias alternativas, como en todo curso de acción. Los administradores deben
poseer un conocimiento preciso de los diferentes cursos de acción para obtener una
solución que les permita cumplir sus metas y objetivos dentro de la empresa;
finalmente deben tener decidido el interés de identificar la mejor solución mediante la
selección de la alternativa más eficaz para el logro de sus metas.
8 Análisis e Interpretación de Estados Financieros
8.1 Generalidades
La necesidad del conocimiento de los principales indicadores económicos y
financieros, así como su interpretación, son imprescindibles para introducirnos en el
mercado competitivo, por lo que se hace necesario profundizar y aplicar consecuente
el análisis financiero como base esencial para el proceso de toma de decisiones
financieras.
Actualmente nuestros directivos deben contar con una base teórica de los principales
métodos que se utilizan para lograr una mayor calidad de los estados financieros
para optimizar la toma de decisiones.
55
8.2 Objetivos
Con el análisis económico se logra estudiar profundamente los procesos
económicos, lo cual permite evaluar objetivamente el trabajo de la Organización,
determinando las posibilidades de desarrollo y perfeccionamiento de los servicios y
los métodos y estilos de dirección.
El objetivo fundamental de dicho análisis radica en mostrar el comportamiento de la
proyección realizada, en detectar las desviaciones y sus causas, así como descubrir
las reservas internas para que sean utilizadas para el posterior mejoramiento de la
gestión de la organización.
Es necesario señalar que para que el análisis económico cumpla los objetivos
planteados, debe ser operativo, sistémico, real, concreto y objetivo.
8.3 Causas más frecuentes de dificultades financieras
Para lograr un óptimo análisis e interpretación de la situación financiera de una
entidad, se debe poseer la mayor información posible, es decir, no basta solamente
con la obtención de los estados financieros principales(Balance General y Estado de
Resultado), sino, que debe consultarse los diferentes informes y documentos anexos
a los mismos, debido a que los estados financieros son tan solo una herramienta
para que los usuarios externos, principalmente los acreedores puedan tomar
decisiones. De hecho los estados financieros deben poseer la información que ayuda
la usuario a evaluar ,valorar, predecir o confirmar el rendimiento de una inversión y el
nivel percibido de riesgo implícito.
Las causas más frecuentes son:
- Inventarios Excesivos: Trae aparejado perdidas por deterioro, almacenaje,
obsolescencias, etc.
56
- Exceso de cuentas por cobrar y cuentas por pagar: Representa inmovilizaciones
de medios.
- Inversión en activos fijos tangibles por encima de las necesidades de la
Empresa: Da lugar a un aumento del costo de producción y por ende una
disminución de la rentabilidad de la empresa.
- Condiciones operativas muy por debajo de las demás empresas similares.
- Volumen de ventas muy elevado no proporcional a la fuente de medios propios.
- Planificación y distribución incorrecta de la utilidad.
a) Método comparativo.
Al comparar los balances generales de 2 periodos con fechas diferentes podemos
observar los cambios obtenidos en los Activos, Pasivos y Patrimonio de una Entidad
en términos de dinero. Estos cambios son importantes porque proporcionan una guía
a la administración de la Entidad sobre lo que esta sucediendo o como se están
transformando los diferentes conceptos que integran la entidad económica, como
resultados de las utilidades o perdidas generadas durante el periodo en
comparación.
Por ejemplo, cuando analizamos el estado de resultado se debe analizar cada una
de las partidas con respecto a las ventas netas, es decir, estas representarían el
100%.
En cuanto al Balance General se realiza el mismo procedimiento, el 100% sería el
total de activo y el total de pasivo y patrimonio, analizando todas las partidas que los
componen con respecto a estos.
El formato para este método a utilizar podría confeccionarse con la siguiente
estructura:
57
Figura No.8
Compañía X
Balance general comparativo
31 de diciembre deL 2000 y 2001
PARTIDAS
AÑO 20X1
CIFRAS
%
AÑO 20X2
CIFRAS
%
AUMENTO (DISM)
CIFRAS
%
b) Método gráfico.
El análisis se representa gráficamente, los gráficos más utilizados son: las barras, los
circulares y los cronológicos múltiples.
c) Métodos de razones y proporciones financieras.
El análisis de razones es el punto de partida para desarrollar la información, las
cuales pueden clasificarse en los 4 Grupos siguientes:
- Razones de Liquidez: miden la capacidad de pago a corto plazo de la
Empresa para saldar las obligaciones que vencen.
- Razones de Actividad: miden la efectividad con que la empresa esta
utilizando los Activos empleados.
- Razones de Rentabilidad: miden la capacidad de la empresa para
generar utilidades.
- Razones de Cobertura: miden el grado de protección a los acreedores e
inversionista a largo plazo. Dentro de este grupo en nuestro país la más
utilizada es la razón entre pasivos y activo total o de patrimonio a activo
total.
58
Entre las razones financieras más utilizadas que se toman de base para el análisis
financiero, se encuentran:
DISTINTOS TIPOS DE INDICES O RAZONES.
INDICE O RAZON. METODO DE CÁLCULO OBJETIVO O SIGNIFICATIVO
Figura No.9
1.
De solvencias o circulantes o de capital
de trabajo
Activo Circulante
Pasivo circulante
Muestra la capacidad de la empresa para
responder a sus obligaciones de corto
plazo con sus activos circulantes. Mide el
número de veces que los activos
circulantes del negocio cubren sus
pasivos a corto plazo.
Se expresa en: Veces.
2.
De liquidez o prueba del ácido.
Activos de liquidez inmediata
Muestra la capacidad de la empresa para
responder a sus obligaciones de corto
plazo con sus activos más líquidos.
Pasivo circulante
Se expresa en: Veces
3.
De endeudamiento o Solidez
Pasivo total
Activo Total
Mide la porción de activos financiados por
deuda. Indica la razón o porcentaje que
representa el total de las deudas de la
empresa con relación a los recursos de
que dispone para satisfacerlos.
Se expresa en: Veces
Por cientos
4.
De deuda a capital
Pasivo total
Capital Liquido
Se expresa en: Veces
5.
De patrimonio a activo total.
Expresa la relación que existe dentro de
la estructura de capital entre los recursos
proporcionados por terceros y los fondos
propios. Señala la proporción que el
pasivo representa con relación al capital
líquido.
Es la relación que existe dentro de la
estructura de capital entre los recursos
proporcionados por los accionistas o
59
Total Patrimonio
dueños del capital y el activo total.
Activo Total
Se expresa en veces
6.
Utilidad bruta en ventas o margen bruto
de utilidades.
Refleja la proporción que las utilidades
brutas obtenidas representan con relación
a las ventas netas que las producen.
Utilidad bruta en ventas
Ventas netas
Se expresa en: Razón o por ciento.
7.
Utilidad neta en ventas o margen neto
de utilidades.
Utilidad neta
Ventas netas
Mide la razón o por ciento que la utilidad
neta representa con relación a las ventas
netas que se analizan, o sea, mide la
facilidad de convertir las ventas en
utilidad
Se expresan en Razón o
Por ciento
8.
De gastos de operación incurridos
Gastos de operación
Ventas Netas
Mide en que proporción los gastos de
operación incurridos representan con
relación a las ventas del período que se
analiza.
Se expresan en: Razón o
Por ciento
9.
Rotación de cuentas por cobrar y
período promedio de cobranza o
período de cobro.
Ventas al crédito
Promedio de ctas. por cobrar
Se expresan en: Veces
Indica el número de veces que el saldo
promedio de las cuentas y efectos por
cobrar pasa a través de las ventas
durante el año.
60
Período promedio de cobranza
360.
Rotación (veces)
Expresa el número de días que las
cuentas y efectos por cobrar permanecen
por cobrar. Mide la eficiencia del crédito a
clientes.
Se expresa en: Días.
10.
Rotación de inventarios y período de
existencia
Expresa el promedio de veces que los
inventarios rotan durante el año.
Empresas Comerciales
Costo de ventas
Promedio de inventario
Se expresa en: veces
Empresas Industriales
Gasto mat. primas y materiales
Promedio de inventario
Período de existencia:
360
Rotación (veces)
11.
Se expresa en: días
Indica los días que como promedio
permanecen
en
existencia
las
mercancías.
Rotación de las ctas por pagar y
período de pago.
Mide la eficiencia en el uso del crédito de
proveedores. Indica el número de veces
que las cuentas y efectos por pagar pasa
a través de las compras durante el año.
Compras anuales .
Promedio de ctas por pagar
Se expresa en: veces
Período de pago
360
Rotación (veces) Se expresa en días
Expresa el número de días que las
cuentas y efectos por pagar permanecen
por pagar.
61
12.
Rotación del capital de trabajo
Se expresa: en veces
Muestra las veces en que el capital de
trabajo es capaz de generar ingresos de
la explotación o las ventas.
Capital de trabajo promedio
Ventas netas / 360
13.
Rentabilidad o rendimiento sobre el
capital contable.
Ingreso neto
Mide el retorno obtenido por cada peso
que los inversionistas o dueños del
Capital han invertido en la empresa
Capital contable promedio
Se expresa en: veces
14.
Rentabilidad o rendimiento sobre
inversión o activos totales
Mide el retorno obtenido por cada peso
invertido en activos.
Utilidad neta .
Activos totales Promedio
Se expresa en: Razón o
Por ciento
15.
Rotación del activo total
Ventas netas .
Mide la eficacia general en el uso de los
activos
Activos totales promedio
Se expresa en: veces.
d) Método de estado de cambio en la posición financiera del capital de trabajo y
de corriente de efectivo.
La administración del Capital de Trabajo se refiere al manejo de las cuentas
corrientes de la empresa que incluyen activos y pasivos circulantes.
62
Este es uno de los aspectos más importantes en todos los campos de la
administración financiera. Si la empresa no puede mantener un nivel satisfactorio de
capital de trabajo, es probable que llegue a un estado de insolvencia y aun que se
vea obligada a declararse en quiebra. Los activos circulantes de la empresa deben
ser suficientes para cubrir sus pasivos circulantes y poder asegurar un margen de
seguridad razonable.
La definición más común de Capital de Trabajo es: diferencia entre al activo
circulante y el pasivo circulante de una empresa.
Una empresa cuenta con el Capital de Trabajo mientras sus activos circulantes sean
mayores que los pasivos circulantes. La mayoría de las empresas deben operar con
algún Capital de Trabajo, el monto depende en gran medida del campo industrial en
que operen.
Al crecer el activo circulante es preciso financiarlo, parte de este financiamiento
provendrá del pasivo circulante, parte de otras fuentes externas y parte de las
ganancias reinvertidas.
El Capital de Trabajo representa la primera línea de defensa de un negocio contra la
disminución de las ventas por una recesión. Ante una reducción de las ventas una de
las decisiones a tomar pudiera ser la de renovar el inventario con una mayor rapidez
o adoptar una política agresiva de cobro a fin de obtener mayor liquidez. Por otro
lado se pueden postergar los pagos para contar con una fuente adicional de
financiamiento.
8.4 Importancia del análisis económico financiero.
Con el análisis financiero se evalúa la realidad de la situación y comportamiento de
una entidad, más allá de lo netamente contable y de las leyes financieras, esto tiene
carácter relativo, pues no existen dos empresas iguales ni en actividades, ni en
tamaño, cada una tiene las características que la distinguen y lo positivo en unas
63
puede ser perjudicial para otras. Por lo que el uso de la información contable para
fines de control y planificación es un procedimiento sumamente necesario para los
ejecutivos. Esta información por lo general muestra los puntos fuertes y débiles
deben ser reconocidos para adoptar acciones correctivas y los fuertes deben ser
atendidos para utilizarlos como fuerzas facilitadotas en la actividad de dirección.
Aunque los estados financieros representan un registro del pasado, su estudio
permite definir guías para acciones futuras. Es innegable que la toma de decisiones
dependen en alto grado de la posibilidad de que ocurran ciertos hechos futuros los
cuales pueden revelarse mediante una correcta interpretación de los estados que
ofrecen la contabilidad.
E. RENTABILIDAD
1 Definiciones
El concepto de rentabilidad ha tomado distintas formas, y ha sido usado de diferentes
maneras. Es uno de los indicadores más relevantes, sino el más relevante para
medir el éxito de un negocio.
Una rentabilidad sostenida combinada con una política de dividendos cautelosa,
conlleva
a
un
fortalecimiento
del
patrimonio.
Las
utilidades
reinvertidas
adecuadamente significan expansión en capacidad instalada, actualización de la
tecnología existente, nuevos esfuerzos de marketing, intensificación de logística, o
una mezcla de todos estos puntos.
Yendo un paso más adelante, esto debería conducir a una empresa a, no solamente,
aumentar su volumen de operaciones sino también a aprovechar mejor el uso de sus
ventajas competitivas existentes, mejorar su posición relativa en la industria, y a
obtener una mayor participación del mercado en el que participa. No obstante, la
forma de definir la rentabilidad no es algo en lo que todos coincidan, y las
conclusiones obtenidas son diferentes.
64
2. Objetivos
2.1 Objetivo General:
Generar resultados positivos que se conviertan en ganancias o utilidades para
la empresa.
2.2 Objetivos Específicos:
¾ Hacer productiva a la empresa
¾ Ganar una importante participación en el Mercado local e internacional
¾ Lograr una calidad total de productos y servicios.
¾ Minimizar los Costos Operativos
3. Importancia
Durante los últimos 20-30 años el mundo ha experimentado una serie de cambios
profundos, explicados en su gran mayoría por la palabra globalización. Esta
globalización ha afectado a prácticamente todos los países, mercados, sectores,
participantes; y ha afectado particularmente la conducta de los mercados financieros.
La globalización junto a las nuevas tecnologías e innovaciones, han permitido que los
capitales se muevan de un lugar a otro casi sin restricciones ni demoras. Sin
mencionar todos los factores que pueden contribuir a atraer capitales en el corto
plazo, la rentabilidad es uno de los elementos más evidentes para seducir capitales
en el largo plazo. Por supuesto que debemos referirnos a rentabilidad relacionada a
un nivel de riesgo, o rentabilidad ajustada por riesgo.
Los mercados de capitales han permitido que casi cualquier individuo pueda buscar
la mejor inversión de acuerdo a su mínimo retorno aceptado en relación al riesgo.
Este fenómeno ha hecho que incluso los Gobiernos, que anteriormente eran fuertes
proveedores de fondos, re-definan su estrategia cuando se trata de apoyar a
sectores no eficientes. Los subsidios y otras formas de apoyo financiero son difíciles
de sostener en el largo plazo. Los recursos de los Gobiernos también se están
transformando en capitales dispuestos a moverse a los lugares más eficientes.
65
4. Los conceptos más usados para medir rentabilidad son:
a) Rentabilidad Neta: como la línea final del Estado de Resultados
De acuerdo a prácticas contables aceptadas.
b) Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciaciones y
Amortizaciones (EBITDA por su sigla en inglés): es el Resultado Neto ajustado
por algunos ítems que no implican ingresos o egresos de caja como son las
depreciaciones y amortizaciones (ya que son estimaciones y no pérdidas reales
pagadas), y otros ítems que no están directamente vinculados al negocio principal de
la empresa como lo son los Intereses e Impuestos.
c) Flujo de caja después de operaciones: corresponde al EBITDA más/menos los
cambios en el Capital de Trabajo y otras cuentas corrientes. Refleja la capacidad de
la empresa de generar fondos, correspondiente a su actividad principal.
d) Retorno sobre Patrimonio (ROE por su sigla en inglés): es el Resultado Neto
expresado como porcentaje del Patrimonio. Es una estimación del resultado de la
compañía en términos de tasa.
e) Valor Económico Agregado (EVA por su sigla en inglés): es el Resultado
Operativo después de impuestos menos el capital por el costo de capital.
Cualquiera que sea la medida que una compañía utilice, lo importante es saber de
donde se obtiene esa rentabilidad.