Estados Contables Completos (IFRS) - 2T2016

30 de junio de 2016
Estados Contables Completos
en IFRS
Itaú Unibanco Holding S.A.
Informe de los auditores independientes acerca de los estados contables consolidados
A los Administradores y Accionistas
Itaú Unibanco Holding S.A.
Hemos auditado los estados contables consolidados de Itaú Unibanco Holding S.A. y sus controladas
("Institución") que comprenden el estado de situación patrimonial consolidado al 30 de junio de 2016 y los
correspondientes estados consolidados de resultados, de resultados global, de evolución del patrimonio neto y
de flujos de caja del semestre terminado en esa fecha, y los estados consolidados de resultados, de resultados
integrales y de flujos de caja del trimestre terminado em esa fecha, así como el resumen de las políticas
contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la administración de la institución por los estados contables consolidados
La administración de la Institución es responsable por la preparación y presentación adecuada de estos
estados contables consolidados de acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad IAS 34 - Interim
Financial Reporting emitida por el International Accounting Standards Board (IASB) y por los controles internos
necesarios para permitir la preparación de estados contables consolidados que estén libres de distorsiones
significativas, debido a fraude o error.
Responsabilidad de los auditores independientes
Nuestra responsabilidad es la de expresar una opinión sobre estos estados contables consolidados basados en
nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue efectuada de acuerdo con Normas Brasileñas e Internacionales de
Auditoría. Dichas normas requieren que cumplamos con requisitos éticos y planifiquemos y realicemos la
auditoría para obtener seguridad razonable de que los estados contables consolidados no están afectados por
distorsiones significativas.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos destinados a la obtención de evidencia de auditoría
sobre los importes y revelaciones presentadas en los estados contables consolidados. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen la evaluación del riesgo de distorsiones significativas
en los estados contables consolidados por fraude o error.
Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración los controles internos de la Institución,
relevantes para la preparación y presentación razonable de sus estados contables consolidados, a fin de
diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias pero no con el propósito de expresar una
opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también comprende la evaluación de
si las políticas contables utilizadas son apropiadas y de que las estimaciones contables hechas por la
administración son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables
consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar
una base para expresar nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los referidos estados contables consolidados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos importantes, la situación patrimonial consolidada de Itaú Unibanco Holding S.A. y sus controladas al
30 de junio de 2016, y el desempeño de sus operaciones y sus flujos de caja del semestre y trimestre
terminados en esa fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad
IAS 34 - Interim Financial Reporting emitida por el International Accounting Standards Board (IASB).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
3
Información adicional - estado del valor agregado
Hemos auditado también el estado contable consolidado del valor agregado (EVA), correspondiente al
semestre y trimestre terminados en 30 de junio de 2016, preparado bajo responsabilidade de la institución y
cuya presentación es requerida por la legislación societaria brasileña para compañias abiertas, e como
información adicional por las IFRS que no requiere la presentación de este estado financeiro. Esta
demostración financiera fue sujeta a los mismos procedimentos de auditoria descritos anteriormente y, en
nuestra opinion, se encuentra adecuadamente presentada en todos sus aspectos significativos, con relación a
las demostraciones contables tomadas en su conjunto.
São Paulo, 1 de agosto de 2016
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Washington Luiz Pereira Cavalcanti
Contador CRC 1SP172940/O-6
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
4
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Estado de Situación Patrimonial Consolidado
(En millones de Reales)
Activo
Nota
Disponibilidades
Depósitos Obligatorios en el Banco Central
Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros
Aplicaciones en el Mercado Abierto
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Dados en Garantía
Otros Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Activos Financieros Designados a Valor Justo a través del Resultado
Derivados
Activos Financieros Disponibles para la Venta
Dados en Garantía
Otros Activos Financieros Disponibles para la Venta
Activos Financieros a ser Mantenidos Hasta el Vencimiento
Dados en Garantía
Otros Activos Financieros a ser Mantenidos hasta el Vencimiento
Operaciones de Crédito y Operaciones de Arrendamiento Mercantil
Financiero, Netas
Operaciones de Crédito y Operaciones de Arrendamiento Mercantil
(-) Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
Otros Activos Financieros
Inversiones en Asociadas y Entidades Controladas en Conjunto
Mayor Valor Pagado (Goodwill )
Inmovilizado, Neto
Activos Intangibles, Neto
Activos Fiscales
Impuesto de Renta y Contribución Social - Corriente
Impuesto de Renta y Contribución Social - Diferido
Otros
Bienes Destinados a la Venta
Otros Activos
Total del Activo
30/06/2016
4
5
6
6
7a
21.852
68.698
25.362
246.932
179.228
23.888
155.340
750
37.114
85.501
8.029
77.472
40.684
11.745
28.939
18.544
66.556
30.525
254.404
164.311
11.008
153.303
642
26.755
86.045
16.706
69.339
42.185
9.460
32.725
468.787
498.528
(29.741)
54.146
4.923
9.384
8.186
7.564
43.966
2.466
38.623
2.877
585
12.680
1.316.342
447.404
474.248
(26.844)
53.506
4.399
2.057
8.541
6.295
52.149
2.088
47.453
2.608
486
11.611
1.276.415
7b
8y9
10
11
12
20a
13
3a
15
16
27b
36
20a
31/12/2015
Las notas explicativas forman parte integral de los estados contables consolidados.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
5
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Estado de Situación Patrimonial Consolidado
(En millones de Reales)
Pasivo y Patrimonio Neto
Nota
Depósitos
Captaciones en el Mercado Abierto
Pasivos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Derivados
Recursos de Mercados Interbancarios
Recursos de Mercados Institucionales
Otros Pasivos Financieros
Provisión de Seguros y Previsión Social Privada
Pasivos de Planes de Capitalización
Provisiones
Obligaciones Fiscales
Impuesto de Renta y Contribución Social - Corriente
Impuesto de Renta y Contribución Social - Diferida
Otras
Otros Pasivos
Total del Pasivo
Capital Social
Acciones en Tesorería
Capital Adicional Integrado
Reservas Integradas
Reservas a Integrar
Resultado Integral Acumulado
Total del Patrimonio Neto de los Accionistas Controladores
Participaciones de Accionistas no Controladores
Total del Patrimonio Neto
Total del Pasivo y del Patrimonio Neto
17
19a
18
8y9
19a
19b
20b
30c ll
32
27b II
20b
21a
21a
21c
21d
21e
30/06/2016
309.032
339.687
377
34.516
138.293
96.524
67.426
141.668
2.996
19.802
3.451
1.336
428
1.687
31.450
1.185.222
85.148
(1.447)
1.525
10.921
23.710
(2.274)
117.583
13.537
131.120
1.316.342
31/12/2015
292.610
336.643
412
31.071
156.886
93.918
68.715
129.305
3.044
18.994
4.971
2.364
370
2.237
25.787
1.162.356
85.148
(4.353)
1.733
10.067
20.947
(1.290)
112.252
1.807
114.059
1.276.415
Las notas explicativas forman parte integral de los estados contables consolidados.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
6
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Estado Consolidado de Resultados
En los períodos de
(En millones de Reales, excepto las informaciones de cantidad de acciones y beneficio por acción)
Nota
Producto Bancario
Ingresos de Intereses y Rentas
23a
Gastos de Intereses y Rentas
23b
Ingresos de Dividendos
Ganancia (Pérdida) Neta con Inversiones en Títulos y Derivados
23c
Resultado de Operaciones de Cambio y Variación Cambiaria de Transacciones en el Exterior
Ingreso por Prestación de Servicios
24
Resultado de Operaciones de Seguros, Previsión y Capitalización antes de los Gastos con Siniestros y
de Comercialización
30b III
Ingresos de Primas de Seguros y Previsión Social Privada
Reaseguros de Primas
30b III
Variaciones en las Provisiones de Seguros y Previsión Social Privada
Ingresos de Operaciones de Capitalización
Otros Ingresos
25
Pérdidas con Créditos y Siniestros
Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
12b
Recupero de Créditos dados de Baja como Pérdida
Gastos con Siniestros
Recuperación de Siniestros con Reaseguros
Producto Bancario neto de las Pérdidas por Créditos y Siniestros
Otros Ingresos / (Gastos) Operativos
Gastos Generales y Administrativos
26
Gastos Tributarios
13
Resultado de Participación sobre Beneficio Neto en Asociadas y Entidades Controladas en Conjunto
Beneficio Neto Antes del Impuesto de Renta y Contribución Social
27
Impuesto de Renta y Contribución Social - Corriente
Impuesto de Renta y Contribución Social - Diferido
Beneficio Neto
Beneficio Neto Atribuido Accionistas Controladores
28
Beneficio Neto (Pérdida) Atribuido Accionistas no Controladores
28
Beneficio por Acción - Básico
Ordinarias
Preferenciales
28
Beneficio por Acción - Diluido
Ordinarias
Preferenciales
Promedio Ponderado de la Cantidad de Acciones en Circulación - Básico
28
Ordinarias
Preferenciales
Promedio Ponderado de la Cantidad de Acciones en Circulación - Diluido
28
Ordinarias
Preferenciales
01/04 a
30/06/2016
31.672
39.207
(22.707)
106
3.173
2.026
8.047
01/04 a
30/06/2015
26.902
33.994
(19.199)
13
(336)
3.466
7.124
01/01 a
30/06/2016
61.480
77.914
(45.393)
116
6.185
3.535
15.487
01/01 a
30/06/2015
46.980
68.961
(34.992)
15
1.329
(6.373)
14.234
1.446
6.412
(38)
(5.080)
152
374
(4.587)
(5.207)
973
(388)
35
27.085
(14.796)
(12.673)
(2.256)
133
12.289
(641)
(5.326)
6.322
5.999
323
1.625
5.346
(18)
(3.842)
139
215
(4.999)
(5.749)
1.135
(392)
7
21.903
(12.753)
(11.226)
(1.686)
159
9.150
(734)
(2.482)
5.934
5.845
89
3.010
11.858
(57)
(9.092)
301
626
(10.443)
(11.500)
1.804
(787)
40
51.037
(28.073)
(24.060)
(4.272)
259
22.964
(1.574)
(9.370)
12.020
11.710
310
3.251
10.689
(37)
(7.675)
274
555
(10.049)
(11.495)
2.199
(763)
10
36.931
(24.908)
(22.226)
(2.972)
290
12.023
(4.941)
4.635
11.717
11.518
199
1,01
1,01
0,97
0,97
1,98
1,98
1,92
1,92
1,01
1,01
0,97
0,97
1,97
1,97
1,90
1,90
3.047.037.403
2.882.409.951
3.047.037.403
2.961.643.775
3.047.037.403
2.879.146.302
3.047.037.403
2.965.086.674
3.047.037.403
2.917.367.923
3.047.037.403
2.991.177.682
3.047.037.403
2.906.740.220
3.047.037.403
2.999.193.043
Las notas explicativas forman parte integral de los estados contables consolidados
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
7
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Estado Consolidado del Resultado Integral
En los períodos al
(En millones de Reales)
Nota
Beneficio Neto
Activos Financieros Disponibles para la Venta
Variación de Valor Justo
Efecto Fiscal
(Ganancias) / Pérdidas Transferidas al Resultado
Efecto Fiscal
Hedge
Hedge de Flujo de Efectivo
Variación de Valor Justo
Efecto Fiscal
Hedge de Inversión Neta en el Exterior
Variación de Valor Justo
Efecto Fiscal
Remediciones de Obligaciones por Beneficios Pos Empleo (*)
Nuevas mediciones
Efecto Fiscal
Diferencia Cambio de Inversiones en el Exterior
Total do Resultado Integral
Resultado Integral Atribuido a Accionistas no Controladores
Resultado Integral Atribuido al Accionista Controlador
23c
9
9
29
01/04 a
30/06/2016
6.322
817
1.262
(492)
79
(32)
349
(785)
(1.311)
526
1.134
2.040
(906)
6
9
(3)
(1.406)
6.088
323
5.765
01/04 a
30/06/2015
5.934
260
280
(89)
113
(44)
313
19
35
(16)
294
655
(361)
8
10
(2)
(679)
5.836
89
5.747
01/01 a
30/06/2016
12.020
2.022
2.766
(1.125)
635
(254)
(260)
(2.415)
(4.316)
1.901
2.155
3.824
(1.669)
(3)
5
(8)
(2.743)
11.036
310
10.726
01/01 a
30/06/2015
11.717
2
(672)
224
750
(300)
(795)
129
254
(125)
(924)
(1.738)
814
17
32
(15)
1.106
12.047
199
11.848
(*) Montos que no serán reclasificados posteriormente para el resultado.
Las notas explicativas forman parte integral de los estados contables consolidados.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
8
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Estado Consolidado de Cambio en el Patrimonio Neto (Notas 21 y 22)
Períodos terminados al 30 de Junio de 2016 y 2015
(En millones de Reales)
Atribuido a Participación de Accionistas Controladores
Otros Resultados Integrales
Capital
Social
Saldo al 01/01/2015
Transacciones con Accionistas
Aumento del Capital - Reserva Estatutaria
Acciones en Tesorería - Otorgamiento de Opciones de Acciones
Otorgamiento de Opciones de Acciones - Opciones Ejercidas
Adquisiciones de Acciones en Tesorería (Nota 21a)
Otorgamiento de Opciones Reconocidas
Pago Basado en Acciones – Remuneración Variable
(Aumento) / Disminución de la Participación de Accionistas Controladores (Nota 2.4a I y 3a)
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio - Reserva Especiales de Beneficios (Nota 21b)
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio pagos en 2015 - Ejercício 2014 - Reserva Especiales de Beneficios
Reorganizaciones Societarias (Nota 2.4 a III)
Otros
Total del Resultado Integral
Beneficio Neto
Otros Resultados Integrales del Período
Distribución:
Reserva Legal
Reserva Estatutaria
Saldo al 30/06/2015
Evolución del Período
Saldo al 01/01/2016
Transacciones con Accionistas
Acciones en Tesorería - Otorgamiento de Opciones de Acciones
Otorgamiento de Opciones de Acciones - Opciones Ejercidas
Adquisiciones de Acciones en Tesorería (Nota 21a)
Cancelación de Acciones - AGE 27/04/2016 - Homologado el 07/06/2016
Otorgamiento de Opciones Reconocidas
Pago Basado en Acciones – Remuneración Variable
(Aumento) / Disminución de la Participación de Accionistas Controladores (Nota 2.4a I y 3c)
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio - Reserva Especiales de Beneficios (Nota 21b)
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio pagados en 2016 – Ejercicio 2015 - Reserva Especiales de Beneficios
Reorganizaciones Societarias (Nota 2.4 a III)
Otros
Total del Resultado Integral
Beneficio Neto
Otros Resultados Integrales del Período
Distribución:
Reserva Legal
Reserva Estatutaria
Saldo al 30/06/2016
Evolución del Período
Acciones
en
Tesorería
Capital
Adicional
Integrado
Reservas
Integradas
Reservas a Beneficios
Integrar
Acumulados
Disponibles
para Venta
(1)
Nuevas
mediciones em
Obligaciones de
Beneficios Pos
Empleo
Total del
Total del
Patrimonio
Patrimonio
Ajustes de
Neto Neto Conversión Ganancias
y Pérdidas - Accionistas Accionistas No
de
(2)
Controladores
Controladores
Inversiones
Hedge
en el Exterior
75.000
10.148
10.148
-
(1.328)
(1.014)
(1.014)
233
(1.247)
-
1.508
19
64
43
21
(45)
-
8.210
(10.148)
(10.148)
(2.936)
(317)
8
-
16.301
(26)
-
(2.883)
(2.883)
11.518
11.518
-
(600)
2
2
(177)
17
17
1.723
1.106
1.106
(1.377)
(795)
(795)
99.260
(3.878)
(950)
276
(1.247)
21
(45)
(2.883)
(2.936)
(317)
(18)
11.848
11.518
330
1.357
220
276
(56)
199
199
-
100.617
(3.658)
(950)
276
(1.247)
21
(45)
276
(2.939)
(2.936)
(317)
(18)
12.047
11.717
330
85.148
10.148
85.148
-
(2.342)
(1.014)
(4.353)
2.906
2.906
436
(200)
2.670
-
1.527
19
1.733
(208)
(63)
(34)
(29)
(145)
-
532
7.215
2.564
(5.646)
10.067
(2.174)
(2.670)
(2.670)
496
(2.697)
(314)
-
888
17.163
862
20.947
-
(532)
(8.103)
(2.899)
-
(598)
2
(2.771)
-
(160)
17
(225)
-
2.829
1.106
4.822
-
(2.172)
(795)
(3.116)
-
103.959
4.699
112.252
(2.375)
173
402
(200)
1.776
419
1.807
11.420
-
105.735
5.118
114.059
9.045
173
402
(200)
(9)
-
(2.899)
11.710
11.710
-
2.022
2.022
(3)
(3)
(2.743)
(2.743)
(260)
(260)
(29)
(145)
(2.403)
(2.697)
(314)
(9)
10.726
11.710
(984)
11.501
(81)
310
310
-
(29)
(145)
11.501
(2.484)
(2.697)
(314)
(9)
11.036
12.020
(984)
85.148
-
(1.447)
1.525
(208)
447
5.592
10.921
2.772
23.710
2.763
(447)
(8.364)
-
(749)
2.022
(228)
2.079
(2.743)
(3.376)
117.583
5.331
13.537
131.120
17.061
2.906
(1) Incluye Participación en el Resultado Integral de Inversiones en Asociadas y Entidades Controladas em Conjunto y Activos Financieros Disponibles para la Venta.
854
-
(3)
(260)
11.730
(2) Incluye Hedge de Flujo de Efectivo y de Inversión Neta al Exterior.
Las notas explicativas forman parte integral de los estados contables consolidados
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
Total
9
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Estado Consolidado del Flujo de Efectivo
(En millones de Reales)
Nota
Beneficio Neto Ajustado
Beneficio Neto
Ajustes al Beneficio Neto
Opciones de Otorgamiento Reconocidas y Pago Basado en Acciones – Remuneración Variable
Efecto de las Variaciones de las Tasas de Cambio en Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
Gasto de Intereses y Variación Cambiaria de Operaciones con Deuda Subordinada
Variación de Provisiones de Seguros y Previsión Social
Ingresos de Operaciones de Capitalización
Depreciaciones y Amortizaciones
Gasto de Interesses de Provisión de Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales
Provisión de Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales
Ingresos de Intereses de Depósitos Judiciales
Tributos Diferidos (excluyendo los efectos fiscales del hedge )
Resultado de Participaciones sobre Beneficio Neto en Asociadas y Entidades Controladas en Conjunto
(Ganancia) Pérdida en Activos Financieros Disponibles para la Venta
Ingresos de Intereses y Variación Cambiaria de Activos Financieros Disponibles para la Venta
Ingresos de Intereses y Variación Cambiaria de Activos Financieros a ser Mantenidos hasta el Vencimiento
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Bienes Destinados a la Venta
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Inversiones
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Inmovilizado
Otros
Variación de Activos y Obligaciones (*)
(Aumento) Reducción de Activos
Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros
Aplicaciones en el Mercado Abierto
Depósitos Obligatorios en el Banco Central do Brasil
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Derivados (Activos / Pasivos)
Activos Financieros Designados a Valor Justo a través del Resultado
Operaciones de Crédito
Otros Activos Financieros
Otros Activos Fiscales
Otros Activos
(Reducción) Aumento en Pasivos
Depósitos
Captaciones en el Mercado Abierto
Pasivos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Recursos de Mercados Interbancarios
Otros Pasivos Financieros
Provisión de Seguros y Previsión Social
Pasivos de Planes de Capitalización
Provisiones
Obligaciones Fiscales
Otros Pasivos
Pago de Impuesto de Renta y Contribución Social
Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades Operativas
Intereses sobre el Capital Propio/Dividendos Recibidos de Inversiones en Asociadas y Entidades Controladas en
Conjunto
Recursos de la Venta de Activos Financieros Disponibles para la Venta
Recursos del Rescate de Activos Financieros a ser Mantenidos hasta el Vencimiento
Venta de Bienes Destinados para Venta
Venta de Inversiones en Empresas Asociadas y Entidades Controladas en Conjunto
Caja y Equivalentes de Caja de Activos y Pasivos netos debido a la adquisición de CorpBanca
Caja y Equivalentes de Caja de Activos y Pasivos netos debido a la adquisición de Recovery
Venta de Inmovilizado de Uso
Terminación de Contrato del Intangible
Adquisición de Activos Financieros Disponibles para la Venta
Adquisición de Activos Financieros a ser Mantenidos hasta el Vencimiento
Adquisición de Inversiones en Empresas Asociadas y Entidades Controladas en Conjunto - básicamente Conectar
Adquisición de Inmovilizado de Uso
(Venta) Adquisición de Intangible / Mayor Valor Pagado (Goodwill)
Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades de Inversión
Captación en Mercados Institucionales
Rescate en Mercados Institucionales
(Adquisición)/Venta de Participaciones de Accionistas no Controladores
Otorgamiento de Opciones de Acciones - Opciones Ejercidas
Adquisiciones de Acciones para Tesorería
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados a Accionistas no Controladores
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados
Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades de Financiamiento
Aumento / (Reducción) Neto en Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Inicio del Período
Efecto de las Variaciones de las Tasas de Cambio en Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Final del Período
Informaciones Complementarias sobre el Flujo de Efectivo
Interés Recibido
Interés Pagado
Transacciones no Monetarias
Préstamos Transferidos para Bienes Destinados para Venta
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Declarados y aún no Pagados
12b
15 y 16
27b
23c
25 y 26
25 y 26
25 y 26
3cI
3cI
15
16
13
15
16
2.4c y 4
4
4
01/04 a
30/06/2016
48.474
6.322
42.152
116
20.793
5.207
(1.585)
5.080
(152)
847
410
886
(97)
8.411
(132)
78
1.500
443
50
7
8
283
(35.222)
(46.013)
1.405
(47.199)
(2.180)
(3.848)
(4.843)
(411)
(70.083)
1.619
87.170
(7.643)
10.791
(7.051)
29.814
35
(15.586)
(653)
1.478
122
(673)
631
3.557
(883)
13.252
01/04 a
30/06/2015
18.386
5.934
12.452
114
1.158
5.749
579
3.842
(139)
714
413
749
680
(159)
113
(847)
(590)
9
(2)
11
58
(30.850)
5.647
(1.473)
24.663
2.684
(28.476)
(2.121)
(323)
1.522
6.615
2.257
299
(36.497)
(15.547)
(13.157)
37
(5.291)
(5.685)
1.111
135
(655)
1.206
2.273
(924)
(12.464)
01/01 a
30/06/2016
63.704
12.020
51.684
(174)
17.617
11.500
(2.770)
9.092
(301)
1.575
843
1.718
(188)
9.362
(259)
635
1.685
925
52
8
10
353
(16.879)
34.384
1.437
23.410
(3.489)
(9.582)
(8.460)
(222)
(52.016)
320
89.779
(6.793)
(51.263)
(30.566)
(864)
71
(24.019)
(1.657)
3.131
253
(1.188)
2.191
5.502
(4.117)
46.825
01/01 a
30/06/2015
26.054
11.717
14.337
(24)
(3.229)
11.495
5.435
7.675
(274)
1.381
7
8.082
910
104
(7)
5.869
(1)
2
(15.717)
(697)
(319)
(77)
204
(1.640)
4.864
(6.192)
(45)
31
(51)
(267)
(1.660)
1
4.638
868
19
2
(3)
31
(1.440)
(1.654)
(308)
(299)
1.855
4.297
(878)
5
(679)
(8)
(246)
2.491
144
11.529
1.797
214
(8)
5.869
(714)
7
5
(17.844)
(985)
(463)
(223)
33
(639)
4.864
(13.919)
(45)
402
(200)
(81)
(5.093)
(14.072)
106
7.881
1.494
47
(2)
11
37
(4.013)
(2.563)
(647)
(546)
1.805
4.934
(1.824)
276
276
(1.247)
(56)
(4.703)
(2.344)
9.951
755
1.582
(82)
258
(290)
750
(7.477)
(3.575)
23
2
14
(82)
(76.870)
(42.922)
(468)
(10.197)
3.157
(33.517)
1.941
136
(9.797)
7.091
(3.246)
1.978
(33.948)
(19.984)
(8.086)
(268)
2.518
(11.974)
1.290
337
(1.015)
3.184
4.112
(4.062)
(50.816)
(8.118)
32.114
(51.355)
116.987
(20.793)
106.146
86.468
(1.158)
77.192
91.649
(17.617)
106.146
125.318
3.229
77.192
33.687
16.486
32.996
15.353
77.990
35.819
61.037
27.983
995
1.120
2.102
2.584
(*) Incluye los importes de interés recibidos e pagados según se presenta arriba.
Las notas explicativas forman parte integral de los estados contables consolidados
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
10
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Estado Consolidado del Valor Agregado
(Em Miles de reales)
01/04 a
30/06/2016
Ingresos
Intereses, Rentas y otras
Prestación de Servicios
Resultado de Operaciones de Seguros, Previsión y Capitalización antes de los
Gastos con Siniestros y de Comercialización
Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa
Otros
Gastos
Intereses, Rentas y otras
Otros
Insumos Adquiridos de Terceros
Materiales, Energía y Otros
Servicios de Terceros
Otros
Procesamiento de Datos y Telecomunicaciones
Propaganda, Promociones y Publicaciones
Instalaciones
Transportes
Seguridad
Viajes
Otros
Valor Agregado Bruto
Depreciación y Amortización
Valor Agregado Neto Producido por la Entidad
Valor Agregado Recibido en Transferencia
Valor Agregado Total a Distribuir
Distribución del Valor Agregado
Personal
Remuneración Directa
Beneficios
F.G.T.S. - Fondo de Garantia de los Trabajadores
Impuestos, Tasas y Contribuciones
Federales
Estaduales
Municipales
Remuneración de Capitales de Terceros - Alquileres
Remuneración de Capitales Propios
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio
Beneficios Retenidos / (Pérdida) del Período
Participación de los no controladores en los Beneficios Retenidos
01/04 a
30/06/2015
01/01 a
30/06/2016
01/01 a
30/06/2015
50.145
44.512
8.047
41.487
37.137
7.124
97.177
87.750
15.487
72.676
63.932
14.234
1.446
(4.234)
374
(25.221)
(22.707)
(2.514)
(3.967)
(195)
(1.150)
(2.622)
(983)
(248)
(295)
(99)
(181)
(49)
(767)
20.957
(781)
20.176
133
20.309
20.309
5.404
4.353
837
214
8.223
7.932
9
282
360
6.322
1.310
4.689
323
1.625
(4.614)
215
(21.738)
(19.199)
(2.539)
(3.612)
(225)
(1.049)
(2.338)
(1.003)
(269)
(258)
(98)
(166)
(56)
(488)
16.137
(656)
15.481
159
15.640
15.640
4.060
3.214
657
189
5.330
5.061
2
267
316
5.934
1.382
4.463
89
3.010
(9.696)
626
(50.249)
(45.393)
(4.856)
(7.484)
(378)
(2.081)
(5.025)
(1.916)
(456)
(542)
(198)
(358)
(89)
(1.466)
39.444
(1.451)
37.993
259
38.252
38.252
8.351
6.421
1.520
410
17.180
16.586
9
585
701
12.020
2.484
9.226
310
3.251
(9.296)
555
(40.000)
(34.992)
(5.008)
(6.911)
(405)
(1.932)
(4.574)
(1.926)
(487)
(485)
(199)
(331)
(104)
(1.042)
25.765
(1.266)
24.499
290
24.789
24.789
8.225
6.575
1.269
381
4.208
3.680
13
515
639
11.717
2.939
8.579
199
Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
11
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Notas Explicativas a los Estados Contables Consolidados
Al 30 de Junio de 2016 y 31 de Diciembre de 2015 para Cuentas Patrimoniales y
Del 01/01 del 30/06 de 2016 y 2015 para Cuentas de Resultado
(En millones de Reales, excepto las informaciones por acción)
Nota 1 – Informaciones Generales
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) es una sociedad abierta, constituida y
existente según las leyes brasileras. La matriz de ITAÚ UNIBANCO HOLDING está localizada en Praça Alfredo
Egydio de Souza Aranha, n° 100, en la ciudad de São Paulo, Brasil.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING suministra una amplia gama de productos y servicios financieros a clientes
personas físicas y jurídicas en Brasil y en el exterior, sean clientes relacionados a Brasil o no, por intermedio de
sus agencias subsidiarias y afiliadas internacionales. Estos servicios son ofrecidos en Brasil a clientes
minoristas por intermedio de la red de agencias de Itaú Unibanco S.A. (“Itaú Unibanco”) y a clientes mayoristas
por intermedio de Banco Itaú BBA S.A. ("Itaú BBA"); en el exterior, son ofrecidos por intermedio de agencias en
Nueva York, Gran Cayman, Tokio y Nassau, y de subsidiarias, principalmente en Argentina, Chile, EE.UU.
(Nueva York y Miami), Europa (Lisboa, Londres, Luxemburgo y Suiza), Islas Caimán, Paraguay, Uruguay y
Colombia.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING es una holding financiera controlada por Itaú Unibanco Participações S.A.
(“IUPAR”), una empresa de participaciones que detiene 51% de sus acciones ordinarias y que es controlada en
conjunto por (i) Itaúsa Investimentos Itaú S.A. (“Itaúsa”), una empresa de participaciones controlada por los
miembros de la familia Egydio de Souza Aranha, y (ii) Companhia E. Johnston de Participações (“E. Johnston”)
una empresa de participaciones controlada por la familia Moreira Salles. Itaúsa también posee directamente
38,7% de las acciones ordinarias de ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
Según se describe en la Nota 34, las operaciones de ITAÚ UNIBANCO HOLDING son divididas en tres
segmentos operativos y de reporte: (1) Banco Minorista que abarca los clientes minoristas, clientes de alta
renta (Itaú Uniclass e Personnalité) y el segmento empresas (micro y pequeñas empresas); (2) Banco
Mayorista que comprende los productos y servicios de operaciones mayoristas para medianas y grandes
empresas, como también actividades de banco de inversión, además de las actividades de las unidades de
América Latina y (3) Actividades con el Mercado + Corporación maneja fundamentalmente el resultado
financiero asociado a exceso de capital, de deuda subordinada y de la carga del saldo neto de los créditos y
cargos tributarios de ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
Estos Estados Contables Consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración el 01 de Agosto de
2016.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
12
Nota 2 – Políticas Contables Significativas
2.1. Base de Preparación
Estos Estados Contables Consolidados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING se elaboraron teniendo en cuenta
los requerimientos y directrices del Consejo Monetario Nacional (CMN) que, a partir del 31 de Diciembre
de 2010, dispone que los Estados Contables Consolidados anuales se confeccionen en conformidad con
las prácticas contables internacionales (IFRS), según aprobado por “Internacional Accounting Standard
Board” (IASB).
Estos estados contables consolidados fueron preparados de acuerdo con la IAS 34 – “Interim financial
reporting” com la opción de presentar los estados contables consolidados completos en vez de los estados
contables consolidados condensados.
En la preparación de estos estados contables consolidados, ITAÚ UNIBANCO HOLDING utilizó los
criterios de reconocimiento, medición y presentación establecidos en el IFRS y las interpretaciones del –
“International Financial Reporting Interpretation Committee” (IFRIC).
El Estado Consolidado de los Flujos de Caja demuestra los cambios, en Caja y Equivalentes de Caja,
ocurridos durante el periodo en cuestión como resultado de las actividades operativas, de inversión y de
financiamiento, e incluyen inversiones altamente netas (Nota 2.4c).
Los flujos de efectivo de las actividades operativas son determinados utilizándose el método indirecto. El
beneficio neto consolidado es ajustado por ítems no monetarios como ganancias y pérdidas de medición,
movimiento de provisiones y variaciones en los saldos de cuentas por cobrar y obligaciones. Todos los
ingresos y gastos originados de transacciones no monetarias, atribuibles a actividades de inversión y
financiamiento son eliminados. Los intereses recibidos o pagados son clasificados como flujos de efectivo
operativos.
La Administración entiende que las informaciones facilitadas en los Estados Contables son relevantes y
representan fidedignamente las informaciones utilizadas en la gestión de ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
2.2. Nuevos Pronunciamientos y Alteraciones e Interpretaciones de Pronunciamientos Existentes
a)
Pronunciamientos Contables Aplicables al Período Terminado el 30 de Junio de 2016

Ciclo de mejorías anual (2012-2014) – Anualmente el IASB hace pequeñas alteraciones en una serie
de pronunciamientos, con el objetivo de aclarar las normas actuales y evitar doble interpretación. En
ese ciclo fueron revisados el IFRS 5 – “Non-Current Assets Held for Sale and Discontinued
Operations”, IFRS 7 – “Financial Instruments:Disclosures” IAS 19 – “Employee Benefits” e IAS 34 –
“Interim Financial Reporting”. Efectivo para ejercicios iniciados en 1 de Enero de 2016. No se
identificaron impactos relevantes de esa modificación en los Estados Contables Consolidados de ITAÚ
UNIBANCO HOLDING.

Alteración de la IFRS 11 – “Joint Arrangements” – La modificación establece criterios de
contabilización en cuanto a la adquisición de operaciones en conjunto cuya actividad constituya un
negocio, de acuerdo con metodología establecida en la IFRS 3 – “Business Combinations”. Efectiva
para ejercicios que hayan comenzado en 1 de enero de 2016, con adopción anticipada permitida por
el IASB. Los impactos de dicha modificación solamente se deberán cuando se adquiera operación en
conjunto que constituya un negocio.

Alteración de la IAS 16 – “Property, Plant and Equipment” e IAS 38 “Intangible Assets” – La alteración
esclarece el principio base para depreciación y amortización siendo el patrón el consumo de los
beneficios económicos futuros del activo. Efectiva para años fiscales iniciados en 1 de Enero de 2016
y IASB permite su adopción anticipada. No fueron identificados impactos significativos por esa
modificación para los estados contables consolidados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

Alteración de IAS 1 – “Presentation of Financial Statements”: las modificaciones tienen por objeto hacer
que las empresas identifiquen qué informaciones son suficientemente relevantes para divulgarse en
los estados contables. También queda claro que la materialidad se aplica al conjunto completo de
estados contables, incluyendo sus notas explicativas, y que se aplica a todo y cualquier requerimiento
de divulgación de las normas IFRS. Efectiva para ejercicios que comiencen en 1 de Enero de 2016.
Los principales impactos identificados guardan relación con la divulgación de las políticas contables y
análisis de materialidad en las notas explicativas.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
13

Alteraciones en IAS 28, IFRS 10 y en IFRS 12 “Investment Entities: Applying Consolidation Exception”:
el documento contiene la orientación para la aplicación del concepto de Entidades para Inversión.
Efectivas para ejercicios iniciados en 1 de Enero de 2016. No se identificaron impactos relevantes de
esa modificación en los Estados Contables Consolidados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
b) Pronunciamientos contables emitidos recientemente y aplicables en períodos futuros
Los siguientes pronunciamientos entran en vigor para los períodos posteriores a la fecha de estos estados
contables consolidados y no fueron adoptados en forma anticipada:

IFRS 16 – “Leases” – El pronunciamiento sustituye la IAS 17 – Arrendamientos, así como
interpretaciones relacionadas (IFRIC 4, SIC 15 y SIC 27). Elimina la contabilización de arrendamiento
operativo para el arrendatario y presenta un único modelo de arrendamiento que consiste en: (a)
reconocer los arrendamientos con plazo superior a 12 meses y de valores sustanciales; (b) reconocer
inicialmente el arrendamiento en el activo y pasivo a valor presente; y (c) reconocer la desvalorización
y los intereses de arrendamiento por separado en el resultado. Para el arrendador, la contabilización
seguirá segregada entre operativo y financiero. Efectiva para ejercicios iniciados en 1 de Enero de
2019. Se están evaluando los posibles impactos resultantes de la adopción de esta norma, estudio
que estará concluido hasta su entrada en vigor.

Alteración de la IAS 12 – “Income Taxes” – La modificación incluye aclaraciones en lo que se refiere al
reconocimiento de impuestos diferidos para pérdidas no realizadas en instrumentos de deuda medidos
a valor justo. Efectiva para ejercicios que comiencen en 1 de Enero de 2017. Los posibles impactos
resultantes de la adopción de esa modificación están siendo objeto de un estudio cuya conclusión se
conocerá antes de que la norma entre en vigor.

IFRS 9 – “Financial instruments” – El pronunciamiento tiene por objetivo sustituir el IAS 39 “Financial
instruments: recognition and measurement”. La IFRS 9 incluye: (a) un modelo lógico para clasificación
y medición; (b) un modelo único de impairment para instrumentos financieros, que ofrece una
respuesta a las pérdidas esperadas; (c) la remoción de la volatilidad en resultado propria de riesgo de
crédito; e (d) un nuevo abordaje para la contabilidad de hedge. Efectiva para años fiscales iniciados en
1 de Enero de 2018. Los posibles impactos resultantes de la adopción de esta modificación se están
evaluando y se completarán hasta la fecha de entrada en vigor de la norma.

IFRS 15 – “Revenue from Contracts with Customers” – El pronunciamiento tiene por objetivo sustituir la
IAS 18 y la IAS 11, así como interpretaciones relacionadas (IFRIC 13, 15 y 18). Requiere que el
reconocimiento de ingresos se realice de tal manera que retrate la transferencia de bienes o servicios
para el cliente por un monto que refleje la expectativa de la empresa de tener a cambio los derechos
de tales bienes o servicios. Será efectiva para ejercicios que comiencen en 1 de Enero de 2018. Los
posibles impactos resultantes de la adopción de esa modificación están siendo objeto de estudio, cuya
conclusión se conocerá antes de que la norma entre en vigor.

Alteración de la IFRS 10 – “Consolidated Financial Statements” e IAS 28 – “Investments in Associates
and Joint Ventures” – Las modificaciones van al encuentro de una inconsistencia entre las exigencias
de IFRS 10 e IAS 28, al tratar de la venta o contribución de activos entre un inversor y su coligada o
emprendimientos controlados en conjunto (joint venture). Fecha de vigencia aún no definida por el
IASB. No se identificaron impactos relevantes de dicha modificación en los estados contables
consolidados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
2.3. Estimaciones Contables Críticas y Juicios
La preparación de los estados contables consolidados en conformidad con la IFRS exige que la
Administración realice estimaciones y utilice supuestos que afectan los saldos de activos, pasivos y
pasivos contingentes divulgados en la fecha de los estados contables consolidados, como también los
montos divulgados de ingresos, gastos, ganancias y pérdidas durante los períodos presentados y en
períodos siguientes, ya que los resultados efectivos pueden ser diferentes de los calculados de acuerdo
con dichas estimaciones y supuestos.
2.3.1 Estimaciones Contables Críticas
Todas las estimaciones y supuestos utilizados por la Administración están de acuerdo con las IFRS y son
las mejores estimaciones actuales realizadas en conformidad con las normas aplicables. Las estimaciones
son valuados continuamente y consideran la experiencia pasada y otros factores.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
14
Los estados contables consolidados incluyen diversas estimaciones y supuestos utilizados. Las
estimaciones contables y supuestos críticos que presentan un impacto más significativo en los valores
contables de activos y pasivos, se describen a continuación:
a) Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
ITAÚ UNIBANCO HOLDING revisa periódicamente su cartera de préstamos y cuentas por cobrar para
evaluar la existencia de pérdida por valor recuperable en sus operaciones.
Para determinar el monto de la Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa en los estados
consolidados del resultado para determinados créditos o para una determinada clase de créditos, ITAÚ
UNIBANCO HOLDING ejerce su juicio teniendo en cuenta si hay evidencias objetivas que indican que
ocurrió un evento de pérdida. Estas evidencias pueden incluir datos observables que indican que hubo un
cambio adverso en los flujos de efectivo con relación a esperados de la contraparte o la existencia de una
alteración en las condiciones económicas locales o internacionales que se correlacionen con las pérdidas
por valor recuperable. La Administración utiliza estimaciones basadas en experiencia histórica de pérdidas
para operaciones con características semejantes y evidencia objetiva de deterioración. La metodología y
los supuestos utilizados para estimar los flujos de efectivo futuros son revisados regularmente por la
Administración, teniendo en cuenta la utilización de modelos adecuados y la suficiencia de los volúmenes
de provisión frente a la experiencia de pérdida incurrida.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza modelos estadísticos para el cálculo de Provisión para Créditos de
Liquidación Dudosa en la cartera de crédito homogénea. Periódicamente, ITAÚ UNIBANCO HOLDING
realiza procedimientos para perfeccionar estas estimativas, alineando la exigencia de provisiones a los
niveles de pérdida observados por el comportamiento histórico (conforme descrito en la Nota 2.4g VIII).
Este alineamiento visa garantizar que el volumen de provisión refleje las condiciones económicas
presentes, la composición de la cartera de préstamos, la calidad de las garantías obtenidas y el perfil de
nuestros clientes. En 2016 e en 2015, no ha tenido perfeccionamiento de las premisas de modelos.
Los detalles sobre la metodología y premisas utilizadas por la Administración se presentan en la Nota 2.4g
VIII. La información detallada de la provisión para créditos de liquidación dudosa está en la Nota 12b.
b) Impuesto de Renta y Contribución Social Diferido
Tal como se explica en la Nota 2.4n, Activos Fiscales Diferidos solamente se reconocen respecto a
diferencias temporales y perjuicios fiscales por compensar en la medida en que se considera probable que
ITAÚ UNIBANCO HOLDING generará beneficio impositivo futuro para su utilización. La realización
esperada del crédito impositivo se basa en la proyección de beneficios impositivos futuros y otros estudios
técnicos, tal como consta en la Nota 27.
c) Valor Justo de los Instrumentos Financieros, Incluyendo Derivados
La baremación a valor justo de los Instrumentos Financieros se realiza de forma recurrente, según lo
requiera la IAS 39 – “Financial Instruments: Recognition and Measurement”. El valor justo de Instrumentos
Financieros, incluyendo Derivados no negociados en mercados activos, se calcula por medio de técnicas
de evaluación. Ese cálculo se basa en premisas que tienen en cuenta el análisis de la Administración con
base en informaciones y condiciones de mercado existentes en la fecha del balance.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING clasifica las baremaciones de valor justo usando la jerarquía de valor justo
que refleja la significancia de los inputs usados en el proceso de baremación.
La información detallada sobre el Valor Justo de los Instrumentos Financieros, incluyendo Derivados, así
como sobre la jerarquía de valor justo se detalla en la Nota 31.
El equipo responsable por la fijación de precios de los activos, según el gobierno definido en comité y
circulares normativas, efectúa análisis críticos de las informaciones extraídas del mercado y
periódicamente hace la revisión de los plazos más largos de los indices. Al final de los cierres mensuales,
las áreas se reúnen para una nueva serie de análisis para el mantenimiento de la clasificación dentro la
jerarquía de valor justo. ITAÚ UNIBANCO HOLDING cree que las metodologías adoptadas son
apropiadas y consistentes con los participantes del mercado. Independiente de ello, la adopción de otras
metodologías o el uso de supuestos diferentes para determinar el valor justo puede resultar en
estimaciones diferentes de los valores justos.
Las metodologías usadas para valuar el valor justo de determinados instrumentos financieros se
describen en detalle en la Nota 31.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
15
d) Planes de Pensión de Beneficio Definido
El valor actual de obligaciones de planes de pensión se obtiene mediante cálculos actuariales que
utilizan una serie de premisas. Entre las premisas que se utilizan para definir el costo (ingreso) neto
de esos planes está la tasa de descuento. Cualquier cambio en esas premisas afectará el valor
contable de las obligaciones de los planes de pensión.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING determina la tasa de descuento apropiada al final de cada ejercicio, y
ésta es utilizada para determinar el valor presente de futuras salidas de efectivo estimadas, que
deben ser necesarias para liquidar las obligaciones de planes de pensión. Al determinar la tasa de
descuento apropiada, ITAÚ UNIBANCO HOLDING considera las tasas de interés de los títulos del
Tesoro Nacional, siendo éstos denominados en Reales, la moneda en que los beneficios serán
pagados, y que tienen plazos de vencimiento cercanos a los plazos de las respectivas obligaciones.
Las principales premisas con relación a las obligaciones de los planes de pensión se basan, en
parte, en condiciones actuales del mercado. En la Nota 29 se divulgan informaciones adicionales.
e) Provisiones, Contingencias y Otros Compromisos
ITAÚ UNIBANCO HOLDING revisa periódicamente sus contingencias. Esas contingencias son
valuadas con base en las mejores estimaciones de la administración, teniendo en cuenta la opinión
de asesores legales cuando exista la probabilidad que sean exigidos recursos financieros para
liquidar las obligaciones y que el monto de las obligaciones pueda ser razonablemente estimado.
Las contingencias clasificadas como Pérdidas Probables, son reconocidas en el Estado de Situación
Patrimonial, en el rubro Provisiones.
Los valores de las contingencias se cuantifican utilizando modelos y criterios que permitan su
medición de forma adecuada, a pesar de la incertidumbre inherente a los plazos y valores, según se
detalla en la Nota 32.
La información detallada referente a Provisiones, Contingencias y Otros Compromisos se presenta
en la Nota 32.
f)
Provisiones Técnicas de Seguros y Previsión Social
Las provisiones técnicas son pasivos provenientes de obligaciones de ITAÚ UNIBANCO HOLDING a
sus asegurados y participantes. Estas obligaciones pueden tener una naturaleza de corto (seguros de
daños), medio o largo plazo (seguros de vida y previsión social).
La determinación del valor actuarial depende de inúmeras incertidumbres inherentes a las coberturas
de los contratos de seguros y previsión social, como supuestos de persistencia, mortalidad, invalidez,
longevidad, morbilidad, gastos, frecuencia de siniestros, severidad, conversión en renta, rescates y
rentabilidad sobre los activos.
Las estimativas de estos supuestos se basan en la experiencia histórica de ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, benchmarks y experiencia del actuario, buscan convergencia con las mejores prácticas
del mercado y fundamentando la revisión continua del pasivo actuarial. Los ajustes resultantes de
estas mejorías continuas, cuando necesarias, son reconocidos en los resultados del respectivo
periodo.
Información adicional se encuentra descrito en la Nota 30.
2.3.2
a)
Juicios Críticos en la aplicación de políticas contables
Mayor Valor Pagado (Goodwill)
La valuación del valor recuperable del mayor valor pagado (goodwill) involucra estimaciones y juicios
significativos, incluyendo así la identificación de unidades generadoras de caja y la asignación del
mayor valor pagado (goodwill) para esas unidades con base en expectativa de cuales unidades se
beneficiaran con la adquisición. La determinación de los flujos de caja esperados y la tasa de interés
ajustados al riesgo para cada unidad requiere el ejercicio de juicios y estimaciones por parte de la
Administración. Son sometidos semestralmente al test de reducción al recuperable de activos y, el 31
de Marzo de 2016 y 2015, el ITAÚ UNIBANCO HOLDING no identificó pérdida por reducción al valor
recuperable de mayor valor pagado (goodwill).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
16
2.4. Resumen de las Principales Políticas Contables
a) Consolidación
I-
Subsidiarias
Antes del 1 de Enero de 2013, ITAÚ UNIBANCO HOLDING consolidaba en los Estados
Contables Consolidados sus subsidiarias, de acuerdo con la IAS 27 – “Separate Financial
Statements”, y sus entidades con propósito específico, de acuerdo con la SIC 12 – “Consolidation
– Special Purpose Entities”. A partir de esa fecha, ITAÚ UNIBANCO HOLDING adoptó la IFRS 10
– Estados Contables Consolidados que sustituyó a la IAS 27 y la SIC 12.
De acuerdo con la IFRS 10, todas las entidades en las que ITAÚ UNIBANCO HOLDING posee
control son subsidiarias. ITAÚ UNIBANCO HOLDING controla una entidad cuando está expuesto
a o posee derechos sobre sus retornos variables oriundos de su relación con la entidad y tiene la
habilidad de afectar tales retornos.
Las subsidiarias son consolidadas integralmente a partir de la fecha en que ITAÚ UNIBANCO
HOLDING obtiene su control y dejan de ser consolidadas a partir de la fecha en que el control es
perdido.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING evaluó sus inversiones el 1 de Enero de 2013 con la finalidad de
verificar si las conclusiones a respecto de consolidación de acuerdo con la IFRS 10 difieren de las
conclusiones de acuerdo con la IAS 27 y SIC 12. La aplicación de la norma no ocasionó impactos
relevantes.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
17
La siguiente tabla presenta las principales empresas consolidadas, cuyo monto total representa más del 95% del total del activo consolidado, como también la participación de ITAÚ UNIBANCO HOLDING en sus capitales votantes
al 30/06/2016 y 31/12/2015:
Banco CorpBanca Colômbia S.A.
Banco Itaú Argentina S.A.
Banco Itaú BBA S.A.
Banco Itaú Chile
Banco Itaú BMG Consignado S.A
Banco Itaú Paraguay S.A.
Banco Itaú Suisse S.A.
Banco Itaú Uruguay S.A.
Banco Itaucard S.A.
Banco Itauleasing S.A.
Cia. Itaú de Capitalização
Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
Hipercard Banco Múltiplo S.A.
Itau Bank, Ltd.
Itau BBA Colombia S.A. Corporación Financiera
Itau BBA International plc
Itaú BBA USA Securities Inc.
Itaú BMG Seguradora S.A.
Itaú CorpBanca
Itaú Corretora de Valores S.A.
Itaú Seguros S.A.
Itaú Unibanco S.A.
Itaú Vida e Previdência S.A.
Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento
Redecard S.A. - REDE
(Nota 3a)
(Nota 3a)
(Nota 3a)
País de Constitución
Actividad
Colombia
Argentina
Brasil
Chile
Brasil
Paraguay
Suiza
Uruguay
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Islas Caimán
Colombia
Reino Unido
Estados Unidos
Brasil
Chile
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Institución Financiera
Institución Financiera
Institución Financiera
Institución Financiera
Institución Financiera
Institución Financiera
Institución Financiera
Institución Financiera
Institución Financiera
Institución Financiera
Capitalización
Arrendamiento Mercantil
Sociedad de Crédito
Institución Financiera
Institución Financiera
Institución Financiera
Institución Financiera
Corredora de Valores
Seguros
Institución Financiera
Corredora de Títulos y Valores Mobiliarios
Seguros
Institución Financiera
Provisión Social Complementaria
Sociedad de Crédito
Adquiriente
Porcentaje del Capital
Votante al
30/06/2016
31/12/2015
22,25%
0,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
0,00%
99,99%
60,00%
60,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
50,00%
50,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
60,00%
60,00%
33,58%
0,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
50,00%
50,00%
100,00%
100,00%
Porcentaje del Capital
Total al
30/06/2016
31/12/2015
22,25%
0,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
0,00%
99,99%
60,00%
60,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
50,00%
50,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
60,00%
60,00%
33,58%
0,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
50,00%
50,00%
100,00%
100,00%
ITAÚ UNIBANCO HOLDING tiene el compromiso de mantener el capital mínimo exigido para todas las entidades controladas en conjunto, mientras que para FIC - Financeira Itaú CDB S.A Crédito, Financiamento e Investimento
el porcentaje de capital mínimo es superior en 25% al exigido por Banco Central do Brasil (Nota 33).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
18
II-
Combinaciones de Negocios
La contabilización de combinaciones de las empresas de acuerdo con la IFRS 3 es solamente aplicable
cuando una empresa es adquirida. De acuerdo con la IFRS 3, una empresa es definida como un
conjunto integrado de actividades y activos conducidos y administrados con el propósito de proveer
rendimiento a los inversionistas o reducción de costos incluso otros beneficios económicos. Una
empresa generalmente consiste en inputs, procesos aplicados a esos inputs y outputs, que son o serán
usados para generar ingresos. Si existe mayor valor pagado en un conjunto de actividades y activos
transferidos, se presume que este es una empresa. Para las adquisiciones que cumplen la definición de
empresa, se exige la contabilización por el método de la compra.
El costo de una adquisición se mide como el valor justo de los activos entregues, instrumentos de
patrimonio emitidos y pasivos incurridos o asumidos en la fecha de cambio, añadiéndose los costos
directamente atribuibles a la adquisición. Los activos adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes
asumidos identificables en una combinación de las empresas se miden inicialmente al valor justo en la
fecha de adquisición, independientemente de la existencia de participación de no controladores. El
excedente del costo de adquisición, más la participación de accionistas no controladores, si hubiera,
sobre el valor justo de los activos netos identificables adquiridos es contabilizado como mayor valor
pagado.
El tratamiento del mayor valor pagado se encuentra descrito en la Nota 2.4k. Si el costo de adquisición
más la participación de accionistas no controladores, si hubiera, fuera menor que el valor justo de los
activos netos identificables, la diferencia es reconocida directamente en el resultado.
Para cada combinación de empresas el adquirente debe medir cualquier participación no controladora
en aquella adquirida por el valor justo o por el valor proporcional de su participación en los activos netos
de la adquirida.
III-
Transacciones con Accionistas no Controladores
La IFRS 10 – “Consolidated financial statements”, establece que alteraciones en la participación en una
subsidiaria, que no resultan en pérdida de control, son contabilizadas como transacciones de capital y
cualquier diferencia entre el monto pagado y el monto correspondiente a los accionistas no controlantes
debe ser reconocida directamente en el patrimonio neto consolidado.
b) Conversión de Monedas Extranjeras
I-
Moneda Funcional y Moneda de Presentación
Los estados contables consolidados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING se presentan en Reales, que es
su moneda funcional y de presentación. Para cada subsidiaria y inversión en asociadas y entidades
controladas en conjunto, ITAÚ UNIBANCO HOLDING definió la moneda funcional, como previsto por la
IAS 21.
Los activos y pasivos de subsidiarias con moneda funcional diferente del Real se convierten de la
siguiente forma:



II-
los activos y pasivos son convertidos por la tasa de cambio en la fecha del balance;
ingresos y cambios son convertidos por la tasa de cambio promedio mensual;
ganancias y pérdidas de conversión son registradas en el rubro Resultado Integral.
Transacciones en Moneda Extranjera
Las operaciones en moneda extranjera son convertidas utilizando las tasas de cambio vigentes en las
fechas que las transacciones ocurren. Las ganancias y pérdidas cambiarias resultantes de la
liquidación de esas transacciones y de la conversión por las tasas de cambio del final del período,
referentes a activos y pasivos monetarios en monedas extranjeras, son reconocidas en el estado
consolidado de resultados como resultado de operaciones de cambio y variación cambiaria de
transacciones en el exterior.
En el caso de activos monetarios clasificados como disponibles para la venta, el diferencial cambiario
que resulta de un cambio en el costo amortizado del instrumento es reconocido en el resultado,
mientras que el diferencial cambiario que resulta de otros cambios en el valor contable, excepto
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
19
pérdida por reducción al valor recuperable, es reconocido en el resultado integral hasta venta o
liquidación del activo, o reducción al valor recuperable.
c) Efectivo y Equivalentes de Efectivo
ITAÚ UNIBANCO HOLDING define como efectivo y equivalentes de efectivo, las disponibilidades (que
comprenden efectivo y cuentas corrientes en bancos, considerados en el estado de situación patrimonial
consolidado en el rubro Disponibilidades), Inversiones en depósitos financieros e Inversiones en el
mercado abierto con plazo original igual o inferior a 90 días, según se presenta en la Nota 4.
d) Depósitos Obligatorios en el Banco Central
Los bancos centrales de los países, en los cuales ITAÚ UNIBANCO HOLDING opera, hacen actualmente
varias exigencias de depósito obligatorio a las instituciones financieras. Tales exigencias son aplicadas a
una amplia gama de actividades y operaciones bancarias, como depósitos a la vista, depósitos en efectivos
de ahorro y depósitos a plazo.
Los depósitos obligatorios se reconocen inicialmente a valor justo y luego por el costo amortizado,
utilizándose el método de la tasa efectiva de interés según se detalla en la Nota 2.4g VI.
e) Aplicaciones de Depósitos Interfinancieros
ITAÚ UNIBANCO HOLDING presenta sus Inversiones en Depósitos Interfinancieros en su Estado de
Situación Patrimonial, inicialmente a valor justo y luego por el costo amortizado, utilizándose el método de
la tasa efectiva de interés según se detalla en la Nota 2.4g VI.
f)
Ventas con Compromiso de Recompra y Compras con Compromiso de Reventa
ITAÚ UNIBANCO HOLDING posee operaciones de compra con compromiso de reventa (compromiso de
reventa) y de venta con compromiso de recompra (compromiso de recompra) de activos financieros. Los
compromisos de reventa y compromisos de recompra son contabilizados en los rubros de Aplicaciones en
el mercado abierto y Captaciones en el mercado abierto, respectivamente.
Los montos invertidos en operaciones con compromiso de reventa y los montos captados en operaciones
con compromiso de recompra son registrados inicialmente en el estado de situación patrimonial por sus
valores adelantados o captados y luego se registran al costo amortizado. La diferencia entre el precio de
venta y de recompra es tratada como intereses y se reconoce durante el plazo del acuerdo utilizándose el
método de la tasa de interés efectiva. Los intereses devengados en operaciones con compromiso de
reventa y los intereses incurridos en operaciones con compromiso de recompra son imputados en Ingresos
de intereses y rentas y Gastos de intereses y rentas, respectivamente.
Los activos financieros aceptados como garantías en nuestros compromisos de reventa pueden ser
utilizados, cuando es permitido por los términos de los acuerdos, como garantías de nuestros compromisos
de recompra o pueden ser vendidos.
En Brasil, el control de custodia de activos financieros es centralizado y la propiedad del compromiso de
reventa y recompra es temporalmente transferida al comprador. ITAÚ UNIBANCO HOLDING verifica
rigurosamente el valor de mercado de los activos financieros que respaldan las operaciones con
compromiso de recompra y ajusta el valor de la garantía cuando corresponde.
Los activos financieros dados en garantía a las contrapartes también son mantenidos en los estados
contables consolidados. Cuando la contraparte tiene el derecho de vender o usar como garantía los títulos
y valores mobiliarios dados en garantía, dichos títulos son reclasificados en el Estado de Situación
Patrimonial en la clase de activos financieros apropiada.
g) Activos y Pasivos Financieros
De acuerdo con la IAS 39, todos los activos y pasivos financieros, incluyendo los instrumentos financieros
derivados, deben ser reconocidos en el Estado de Situación Patrimonial y medidos de acuerdo con la
categoría en la cual el instrumento fue clasificado.
Los activos y pasivos financieros pueden ser clasificados en las siguientes categorías:
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
20






Activos y pasivos financieros al valor justo a través del resultado – mantenidos para negociación.
Activos y pasivos financieros al valor justo a través del resultado – designados a valor justo.
Activos financieros disponibles para la venta.
Activos financieros a ser mantenidos hasta el vencimiento.
Préstamos y cuentas por cobrar.
Pasivos financieros al costo amortizado.
La clasificación de los activos y pasivos financieros depende de con qué finalidad se adquirieron los activos
financieros o se asumieron los pasivos financieros. La Administración determina la clasificación de sus
instrumentos financieros en su reconocimiento inicial.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING clasifica como préstamos y valores por cobrar los siguientes rubros del Estado
de Situación Patrimonial: Disponibilidades, Depósitos Obligatorios en el Banco Central (Nota 2.4d),
Inversiones en depósitos interfinancieros (Nota 2.4e), Aplicaciones en el mercado abierto (Nota 2.4f),
Operaciones de crédito (Nota 2.4g VI) y Otros activos financieros (Nota 2.4g IX).
Las compras y ventas regulares de activos financieros son reconocidas y desreconocidas,
respectivamente, en la fecha de negociación.
Los activos financieros se dan de baja cuando expiran los derechos de recibir los flujos de caja o cuando
ITAÚ UNIBANCO HOLDING transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios de propiedad y las
circunstancias permiten que dicha transferencia se dé de baja de acuerdo con los requerimientos de la IAS
39. De lo contrario, hay que evaluar el control para determinar si el compromiso continuo relacionado con
cualquier control retenido no impide la baja. Los pasivos financieros se dan de baja cuando se liquidan o
extinguen.
Activos y pasivos financieros son compensados y el valor neto es reportado en el Estado de Situación
Patrimonial exclusivamente cuando hay un derecho legalmente ejecutable de compensar los valores
reconocidos y hay intención de liquidarlos en una base neta, o realizar el activo y liquidar el pasivo
simultáneamente.
I- Activos y Pasivos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Son los activos y pasivos adquiridos e incurridos principalmente con el objeto de venderlos en el corto
plazo o cuando forman parte de un portfolio de instrumentos financieros que son administrados como un
todo y para los cuales existe evidencia de un antecedente reciente de ventas en el corto plazo.
Los activos y pasivos financieros incluidos en esta categoría se reconocen en un principio y
subsecuentemente por su valor justo. Los costos de transacción se registran directamente en el Estado
Consolidado de Resultados. Las ganancias y pérdidas oriundas de modificaciones del valor justo se
incluyen directamente en el rubro Ganancia (Pérdida) Neta con Inversiones de Títulos y Derivados. Los
ingresos y los gastos de intereses y rendimientos se contabilizan en los rubros Ingresos de Intereses y
Rendimientos y Gasto de Intereses y Rendimientos, respectivamente.
II- Activos y Pasivos Financieros Designados a Valor Justo
Los activos y pasivos se designan, irrevocablemente, a valor justo a través del resultado en el
reconocimiento inicial (opción de valor justo). De acuerdo con la IAS 39, la opción de valor justo
solamente puede aplicarse cuando reduce o elimina inconsistencias contables en el resultado o cuando
los activos financieros forman parte de una cartera cuyo riesgo se administra y reporta a la
Administración con base en su valor justo o, asimismo, cuando esos activos consisten en instrumento de
deuda y en derivado incorporado que deben separarse.
Los activos y pasivos de esa categoría reciben el mismo tratamiento contable que los presentados en la
categoría Activos y Pasivos Financieros Mantenidos para Negociación.
III- Derivados
Los derivados se reconocen a valor justo en la fecha de suscripción de los contratos y
subsecuentemente. Todos los derivados son contabilizados como activos cuando el valor justo es
positivo, y como pasivos cuando es negativo.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
21
Ciertos derivados embutidos en otros instrumentos financieros son tratados como derivados separados
cuando sus características y riesgos económicos no están íntimamente relacionados a los del contrato
principal y éste no es contabilizado a valor justo a través del resultado. Estos derivados embutidos son
contabilizados separadamente a valor justo, con las variaciones reconocidas en el Estado consolidado de
resultados en el rubro Ganancia (Pérdida) neta con inversiones de títulos y derivados.
Los derivados pueden ser designados y pueden ser calificados como instrumento de hedge para fines
contables y, al calificarse, dependiendo de la naturaleza del ítem sometido a hedge el método de
reconocer las ganancias o pérdidas de valor justo será diferente. Estos derivados, que son utilizados
para proteger exposiciones a riesgo o para modificar las características de activos y pasivos financieros y
que cumplen los criterios de la IAS 39, son contabilizados como hedge contable.
De acuerdo con la IAS 39, para calificarse como hedge contable todas las siguientes condiciones deben
ser cumplidas:





al inicio del hedge, existe designación y documentación formales de la relación de hedge y del
objetivo y estrategia de la gestión de riesgo de la entidad para llevar a efecto el hedge.
se espera que el hedge sea altamente efectivo al conseguir alteraciones de compensación en el
valor justo o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto, en conformidad con la estrategia
de gestión de riesgo originalmente documentada para esa relación de hedge en particular.
con relación al hedge de flujo de efectivo, una transacción prevista que sea objeto de hedge tiene
que ser altamente probable y tiene que presentar exposición a variaciones en los flujos de efectivo
que podrían, en último análisis, afectar el resultado.
la efectividad del hedge puede ser confiablemente medida, es decir, el valor justo o los flujos de
efectivo del ítem cubierto que sean atribuibles al riesgo cubierto y al valor justo del instrumento de
hedge pueden ser confiablemente medidos.
el hedge es evaluado en base continua y efectivamente determinado como altamente efectivo
durante todos los períodos de los estados contables para los cuales el hedge fue designado.
La IAS 39 presenta tres estrategias de hedge: hedge de valor justo, hedge de flujo de efectivo y hedge
de inversión neta en operación en el exterior.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza derivados como instrumento de hedge en estrategias de hedge de
flujo de efectivo, hedge de valor justo y hedge de inversión neta de la operación en el exterior, según se
detalla en la Nota 9.
Hedge de valor justo
Para los derivados que son designados y se cualifican como hedge de valor justo, las siguientes
prácticas son aplicadas:
a) La ganancia o pérdida resultante de la nueva medición del instrumento de hedge por el valor justo
debe ser reconocida en el resultado; y
b) La ganancia o pérdida resultante del ítem cubierto atribuible a la cuota efectiva del riesgo cubierto
debe ajustar el valor contable del ítem cubierto a ser reconocido en el resultado.
Cuando el derivado expirar o es vendido, el hedge no más atender a los criterios de hedge contable o la
entidad revocar la designación, la entidad deberá discontinuar prospectivamente el hedge contable.
Además, cualquier ajuste al valor contable del ítem cubierto debe ser amortizado en el resultado.
Hedge de Flujo de Efectivo
Para los derivados que son designados y se califican como hedge de flujo de efectivo, el componente
efectivo de las ganancias o pérdidas del derivado es registrado directamente en Otros resultados
integrales – Hedge de Flujo de Efectivo, y reclasificado para resultado en el mismo período o períodos en
que la transacción protegida por hedge afecta el resultado. El componente de las ganancias y pérdidas
de los derivados que representan el componente no efectivo, o el componente de hedge excluido del
análisis de efectividad es reconocido en el resultado. Los montos originalmente reconocidos en el
resultado integral y luego reclasificados para resultado son reconocidos en la correspondiente línea de
ingreso o gasto en la cual el ítem de hedge relacionado es reconocido.
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22
Cuando el derivado expira o es vendido, o cuando el hedge no cumple más los requisitos de hedge
contable, o también cuando la entidad revoca la designación de hedge contable, toda ganancia o pérdida
existente en resultado integral acumulado hasta aquel momento debe permanecer reconocida en
separado en patrimonio neto hasta la ocurrencia de la transacción prevista o que no se espere más su
ocurrencia y se la reclasifique en aquel momento. Pero, cuando ya no se espera la ocurrencia de la
transacción prevista, toda ganancia ou pérdida acumulada reconocida en resultado integral acumulado
es reconocida inmediatamente en el resultado.
Hedge de inversión neta en el exterior
El hedge de una inversión neta en una operación en el exterior, incluyendo hedge de un ítem monetario
que se contabiliza como parte de una inversión neta, es contabilizado de forma similar al hedge de flujo
de efectivo:
a) la cuota de ganancia o pérdida sobre una inversión de hedge que sea determinado como hedge
efectivo es reconocida en el resultado integral acumulado;
b) la cuota inefectiva es reconocida en el resultado del período.
La ganancia o pérdida sobre el instrumento de hedge relacionado a la cuota efectiva de hedge que tenga
sido reconocida en resultado integral acumulado es reclasificada del resultado integral a resultado del
período en la venta de la operación en el exterior.
IV- Activos Financieros Disponibles para la Venta
De acuerdo con la IAS 39, los activos financieros son clasificados como disponibles para la venta
cuando, a juicio de la Administración, pueden ser vendidos en respuesta o en anticipación a alteraciones
en las condiciones de mercado y que no fueron clasificados como activos financieros al valor justo a
través de resultado, préstamos y valores por cobrar o mantenidos hasta su vencimiento.
Los activos financieros disponibles para la venta son inicialmente y posteriormente contabilizados en el
Estado de situación patrimonial consolidado por su valor justo, más los costo de transacción. Las
ganancias y pérdidas no realizadas (excepto pérdidas por reducción al valor recuperable, diferencias
cambiarias, dividendos e ingresos de intereses) son reconocidas en el Resultado integral acumulado
netas de los impuestos aplicables. Los intereses, inclusive la amortización de primas y descuentos, son
reconocidos en el Estado consolidado de resultados en el rubro Ingresos de intereses y rentas. El costo
medio se utiliza para determinar las ganancias y pérdidas realizadas en la venta de activos financieros
disponibles para la venta, los cuales son registrados en el Estado consolidado de resultados en el rubro
Ganancia (Pérdida) neta con activos y pasivos financieros. Dividendos sobre activos disponibles para la
venta son reconocidos en el Estado consolidado de resultados como Ingresos de dividendos cuando es
probable que se establezca el derecho de ITAÚ UNIBANCO HOLDING de recibir dichos dividendos y
sean probables las entradas de beneficios económicos.
En la fecha del Estado de Situación Patrimonial, ITAÚ UNIBANCO HOLDING verifica si existe evidencia
de que un activo financiero o grupo de activos financieros estén en situación de perder su valor
recuperable y, en el caso de instrumentos de patrimonio, un descenso prolongado y significativo del valor
justo, por debajo de su valor de costo, es una evidencia de reducción del valor recuperable, lo que
resulta en el reconocimiento de una pérdida por reducción al valor recuperable. Si existe evidencia de
pérdida para activos financieros disponibles para venta, la pérdida acumulada, medida por la diferencia
entre el costo de adquisición y el valor justo actual, menos cualquier pérdida por reducción al valor
recuperable previamente reconocida en el resultado, se reconoce en el Estado Consolidado de
Resultados como un ajuste de reclasificación del resultado integral acumulado.
Tanto la reducción al valor recuperable de los activos financieros disponibles para venta como la
reversión de tal pérdida, se registran, cuando aplicable, en el Estado Consolidado de Resultados.
V- Activos Financieros a ser Mantenidos Hasta el Vencimiento
De acuerdo con la IAS 39, los activos financieros clasificados como mantenidos hasta su vencimiento
son activos financieros no derivados, que ITAÚ UNIBANCO HOLDING tiene la firme intención y
capacidad financiera de mantener hasta su vencimiento.
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En un primer momento, esos activos se reconocen a valor justo, más los costos de transacción, y
subsecuentemente se miden según el costo amortizado, usando el método de la tasa efectiva de interés.
Los intereses, incluida la amortización de primas y descuentos, se presentan en el Estado Consolidado
de Resultados en el rubro Ingresos de Intereses y Rendimientos.
Tanto la reducción al valor recuperable de los activos financieros mantenidos hasta la fecha de
vencimiento como la reversión del monto de dicha pérdida, se registran, cuando aplicable, en el Estado
Consolidado de Resultados.
VI- Operaciones de Crédito
Las operaciones de crédito son inicialmente contabilizadas a valor justo, más lo costo de transacción y
posteriormente medidas a costo amortizado utilizando el método de la tasa efectiva de interés.
Al calcular la tasa efectiva de interés, ITAÚ UNIBANCO HOLDING hace una estimativa de los flujos de
caja teniendo en cuenta todos los términos contractuales del instrumento financiero, pero no considera
pérdidas de crédito futuras. El cálculo incluye todas las comisiones abonadas o cobradas entre las partes
del contrato, los costos de transacción y todas las demás primas o descuentos.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING clasifica una operación de crédito como crédito en curso anormal si el pago
del principal o interés presenta un retraso de 60 días o más. En este caso, deja de reconocerse la
apropiación de intereses.
Cuando un activo o grupo de activos financieros similares está en situación de pérdida en el valor
recuperable, y el valor contable es reducido, a través de provisión para créditos de liquidación dudosa, el
ingreso de intereses es reconocido posteriormente sobre el valor contable reducido utilizando la tasa
efectiva de interés usada para descontar los flujos de efectivo futuros a efectos de medir la provisión para
créditos de liquidación dudosa.
El área de riesgo de crédito y el área de finanzas son responsables de definir las metodologías utilizadas
para medir la provisión para pérdidas en operaciones de crédito y evaluar recurrentemente la evolución
de los montos de provisión.
Estas áreas monitorean las tendencias observadas en la provisión para créditos de liquidación dudosa
por segmento, así como también realizan un primer estudio de las variables que pueden desencadenar
cambios en la provisión, en la PD (probabilidad de default) o en la LGD (pérdida en caso de default).
Una vez que se identifican las tendencias y se hace una evaluación inicial de las variables a nivel
corporativo, las áreas de negocios se hacen responsables por detallar el análisis de las tendencias de
cada segmento, pues se entienden las razones relacionadas a estas tendencias y deciden si se
necesitan cambios en nuestras políticas de crédito.
VII- Operaciones de Arrendamiento Mercantil Financiero (como Arrendador)
Cuando los activos son mantenidos en un arrendamiento mercantil financiero, el valor presente de los
pagos es reconocido como un crédito en el Estado de Situación Patrimonial Consolidado en el rubro
Operaciones de Crédito y Arrendamiento Mercantil Financiero.
Los costos directos iníciales, cuando se incurren por ITAÚ UNIBANCO HOLDING, se incluyen en la
medición inicial del valor por cobrar del arrendamiento, reduciendo el valor de la renta reconocida por el
plazo del arrendamiento. Dichos costos iníciales generalmente incluyen comisiones y honorarios legales.
El reconocimiento del ingreso de intereses refleja una tasa de retorno constante sobre la inversión neta
de ITAÚ UNIBANCO HOLDING y es reconocido en el Estado consolidado de resultados, en el rubro
Ingresos de intereses y rentas.
VIII-
Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
General
ITAÚ UNIBANCO HOLDING evalúa periódicamente la existencia de cualquier evidencia objetiva de que
un crédito o un grupo de créditos estén deteriorados. Un crédito o un grupo de créditos está deteriorado
si existe la necesidad de reconocer una pérdida en caso que exista la evidencia objetiva de pérdida,
como resultado de uno o más eventos que ocurrieron después del reconocimiento inicial del activo
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
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(evento de pérdida) y si ese evento (o eventos) de pérdida representa impacto en los flujos de efectivo
futuros estimados que pueda ser confiablemente estimado.
La provisión para créditos de liquidación dudosa es una provisión constituida para pérdidas probables
inherentes a la cartera en la fecha del balance. La determinación del nivel de la provisión depende de
diversas ponderaciones y supuestos, incluyendo las condiciones económicas actuales, la composición de
la cartera de préstamos, la experiencia anterior con pérdidas en operaciones de crédito y arrendamiento
mercantil y la evaluación del riesgo de crédito relacionado a los préstamos individuales. Nuestro proceso
para determinar la provisión para créditos de liquidación dudosa adecuada incluye el juicio de la
Administración y el uso de estimativas. La adecuación de la provisión es analizada regularmente por la
Administración.
El criterio utilizado por ITAÚ UNIBANCO HOLDING para determinar la existencia de evidencia objetiva
de pérdida incluye:





Incumplimiento en los pagos del principal o de intereses;
Dificultades financieras del deudor y otras evidencias objetivas que resulten en una deterioración de
la posición financiera del deudor (por ejemplo, índice patrimonial, porcentaje del ingreso neto de
ventas o otros indicadores capturados por los sistemas utilizados para verificar créditos,
particularmente para carteras de operaciones minoristas);
Violación de cláusulas o términos de préstamos;
Inicio de proceso de quiebra;
Deterioración de la posición competitiva del emisor.
El período estimado entre el evento de pérdida y su identificación es definido por la Administración para
cada cartera de créditos con características similares. Teniendo en cuenta la representatividad de los
diversos grupos similares, la Administración optó por utilizar el período de 12 meses como el más
representativo. Para las carteras de crédito evaluados individualmente por impairment, so utiliza como
máximo de 12 meses considerando el ciclo de revisión de cada crédito.
Evaluación
ITAÚ UNIBANCO HOLDING evalúa primero la existencia de evidencia objetiva de pérdida asignada
individualmente para créditos que sean individualmente significativos o colectivamente para créditos que
no sean individualmente significativos.
Para determinar el valor de la provisión para créditos significativos individualmente con evidencia objetiva
de pérdida, ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza metodologías que consideran la calidad del cliente y
también la naturaleza de la transacción, incluyendo su garantía, para estimar los flujos de efectivo
esperados de estas operaciones de crédito.
Si no hay evidencia objetiva de pérdida para un crédito individualmente evaluado, ya sea significativo o
no significativo, éste se incluye en un grupo de créditos con características semejantes de riesgo de
crédito y evaluados colectivamente. Los créditos que son individualmente evaluados y para los cuales
hay una reducción de su valor recuperable por deterioración no son incluidos en la evaluación colectiva.
El monto de la pérdida se mide como la diferencia entre el valor contable del activo y el valor presente de
los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo las pérdidas de crédito futuras que no hayan sido
incurridas) descontado a la tasa efectiva de interés, original del crédito.
Para los créditos evaluados colectivamente, el cálculo del valor presente de los flujos de efectivo futuros
para el cual exista una garantía recibida refleja el desempeño histórico de la ejecución y recuperación del
valor justo, considerando los flujos de efectivo que eventualmente serán generados por la ejecución
menos costos para obtener y vender dicha garantía.
A efectos de la evaluación colectiva de la necesidad de constituir provisión, los créditos son agrupados
con base en características semejantes de riesgo de crédito. Esas características son relevantes para
estimar los flujos de efectivo futuros de tales créditos por el hecho de que pueden ser un indicador de la
dificultad del deudor en pagar los montos debidos, de acuerdo con las condiciones contractuales del
crédito que está siendo evaluado. Los flujos de efectivo futuros de grupo de créditos que son
colectivamente evaluados para identificar la necesidad de constituir provisión son estimados con base en
los flujos de efectivo contractuales de los créditos del grupo y en la experiencia histórica de pérdida para
créditos con características de riesgo de crédito semejantes. La experiencia histórica de pérdida es
ajustada con base en la información disponible en la fecha corriente observable para reflejar los efectos
de condiciones corrientes que no hayan afectado el período en que la experiencia histórica de pérdida
está basada y para excluir los efectos de condiciones en el período histórico que no existen actualmente.
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En el caso de los créditos significativos individualmente sin evidencia objetiva de pérdida, ITAÚ
UNIBANCO HOLDING clasificado estas operaciones de crédito en determinadas categorías de rating
basadas en distintos factores cualitativos y cuantitativos aplicados por medio de modelos desarrollados
internamente. Considerando el tamaño y las diferentes características de riesgo de cada contrato, la
categoría de rating determinada de acuerdo con los modelos internos puede ser revisada y modificada
por el Comité de Crédito Corporativo, cuyos miembros son ejecutivos y expertos en el riesgo de crédito
de las grandes empresas. ITAÚ UNIBANCO HOLDING ha estimado las pérdidas inherentes a cada
categoría considerándose un abordaje desarrollado internamente para las carteras de incumplimiento
bajo, que utiliza nuestra experiencia histórica de los últimos años para construir modelos internos,
utilizados para estimar tanto la PD (probabilidad de default) como la LGD (pérdida en caso de default).
Para determinar el valor de la provisión para créditos individualmente no significativos, estas operaciones
son segregadas en clases, considerando los respectivos riesgos y las características de cada grupo. La
provisión para créditos de liquidación dudosa se determina para cada una de estas clases por medio de
un proceso que considerada el incumplimiento histórico y la experiencia de pérdida en las operaciones
de crédito en los últimos años.
Medición
La metodología adoptada para medir la provisión para créditos de liquidación dudosa fue desarrollada
por las áreas de riesgo de crédito y finanzas a nivel corporativo. Entre estas áreas, considerando las
diferentes características de las carteras, áreas diferentes son responsables por definir la metodología
para medir la provisión para cada uno: Grandes empresas (incluyendo operaciones de crédito con
evidencia objetiva de pérdida y operaciones de crédito individualmente significativas, pero sin evidencia
objetiva de pérdida), personas físicas, micro / pequeñas y medianas empresas y unidades externas
América Latina. Cada una de las cuatro áreas responsables por definir la metodología para medir la
provisión para créditos de liquidación dudosa es dividido en grupos: aquellos que desarrollan la
metodología y aquellos que la validan. Un grupo centralizado en el área de riesgo de crédito es
responsable por medir la provisión en forma recurrente, según las metodologías desarrolladas y
aprobadas para cada una de las cuatro áreas.
Esta metodología está basada en dos componentes para comprobar el monto de la provisión: la
probabilidad de incumplimiento de la contraparte (PD) y las posibles pérdidas económicas que puede
ocurrir en el caso de incumplimiento, siendo la deuda que no se puede recuperar (LGD) que son
aplicables a los saldos de las operaciones de crédito pendientes. La medición y evaluación de estos
componentes de riesgo hacen parte del proceso de concesión de crédito y de gestión de la cartera. Los
montos estimados de PD y LGD se miden con base en modelos estadísticos, que consideran un número
significativo de variables diferentes para cada clase, que incluyen ingresos, patrimonio neto, histórico de
préstamos pasados, nivel de endeudamiento, sectores económicos que afectan la capacidad de
recibimiento, otros atributos de cada contraparte y entorno económico, entre otros. Estos modelos son
actualizados regularmente debido a los cambios en las condiciones económicas y de negocios.
El proceso de actualización de un modelo se inicia cuando el área de modelo identifica que el no está
capturando, en un relativo corto espacio de tiempo, los efectos significativos en los cambios en las
condiciones económicas o cuando se hace alguna alteración en la metodología de cálculo de la provisión
para créditos de liquidación dudosa. Cuando una alteración del modelo se procesa, el modelo es
validado a través de back-testing, que es el proceso de testar periódicamente los modelos a través de su
aplicación a los datos históricos, y se aplican métodos estadísticos para medir el desempeño del modelo,
a través del análisis detallado de su documentación, describiendo paso a paso cómo se ejecuta el
proceso para alcanzar la actualización del modelo. A validación los modelos es realizada por un área
independiente del área que lo ha desarrollado, que emite una opinión técnica sobre los supuestos
utilizados (integridad, consistencia y reproducción de las bases) y la metodología matemática utilizada
para cambiar el modelo. La opinión técnica es posteriormente sometida al CTAM (Comisión Técnica de
Evaluación de Modelos), que es la instancia máxima para aprobación de las revisiones de los modelos.
Considerando las diferentes características de las operaciones de crédito en cada una de las áreas
(grandes empresas (sin evidencia objetiva de pérdida), personas físicas, micro/pequeñas y medianas
empresas y unidades externas América Latina), diferentes áreas dentro del área de riesgo de crédito son
responsables por desarrollar y aprobar las metodologías para operaciones de crédito en cada una de
estas cuatro áreas. La administración cree que el hecho de que diferentes áreas concentran en cada una
de las cuatro carteras resulta en más conocimiento, expertise y concientización de los equipos sobre los
factores que son más relevantes para cada áreas en la medición de las pérdidas en operaciones de
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
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crédito. También teniendo en cuenta estas diferentes características y otros factores, se utilizan datos e
informaciones diferentes para estimar la PD y la LGD, según se detalla a continuación:

Grandes empresas (sin evidencia objetiva de pérdida) – Los factores considerados y los datos
utilizados son principalmente la historia de la relación del cliente con nosotros, los resultados del
análisis de los estados contables de la empresa y las informaciones obtenidas por medio de
contactos frecuentes con sus directores, con fines de entender la estrategia y la calidad de su
administración. Además, los factores sectoriales y macroeconómicos también son incluidos en el
análisis. Todos esos factores (que son cuantitativos y cualitativos) son utilizados como información
para el modelo interno desarrollado para determinar la categoría de rating correspondiente. Este
abordaje se aplica a la cartera de crédito de grandes empresas en Brasil y el exterior.

Personas Físicas – Los factores considerados y datos utilizados son principalmente la historia de la
relación del cliente con nosotros y las informaciones disponibles en los servicios de protección de
crédito (informaciones negativas).

Micro, pequeñas y medianas empresas – Los factores considerados y la información utilizada
incluyen, además del histórico de la relación del cliente y las informaciones de servicios de
protección de crédito sobre la empresa, la especialización del sector y información sobre sus
accionistas y directores, entre otros.

Unidades Externas América Latina – Teniendo en cuenta el tamaño relativamente menor de esta
cartera y su naturaleza más reciente, los modelos son más sencillos y utilizan el status de “vencidos “
y el rating interno del cliente como los principales factores.
Reversión, Write-off y Renegociación
En un período posterior, si el monto de pérdida es reducido y si la reducción está relacionada
objetivamente a un evento que ocurrió después del reconocimiento de pérdida (tales como la mejora del
rating de crédito del deudor) la pérdida reconocida anteriormente es revertida. El monto de reversión es
reconocido en el Estado consolidado de resultados en el rubro Gastos de provisión para créditos de
liquidación dudosa.
Cuando un préstamo es incobrable, es dado de baja en el Estado de Situación Patrimonial en el rubro
Provisión para créditos de liquidación dudosa. Las bajas dadas como pérdida ocurren 360 días después
que los préstamos presenten atraso en los pagos o en 540 días en el caso de préstamos con
vencimiento superior a 36 meses.
En casi todos los casos, para los productos de préstamos, los préstamos renegociados exigen que se
haga por lo menos un pago bajo las condiciones establecidas en la renegociación, para que se lo pueda
retirar de la condición de improductivo o de exclusión del régimen de contabilidad en valores
devengados. Los préstamos renegociados vuelven a la condición de improductivos o de exclusión del
régimen de contabilidad en valores devengados después que hayan pasado 60 días de la fecha
de vencimiento bajo las condiciones de renegociación, eso corresponde típicamente al deudor no hacer
dos o más pagos.
IX- Otros activos financieros
En un principio, se reconocen a valor justo y subsecuentemente por el costo amortizado, recurriendo al
método de la tasa efectiva de interés. Su composición se presenta en la Nota 20a.
Los ingresos de intereses son reconocidos en el Estado Consolidado de Resultados en el rubro Ingresos
de intereses y rentas.
X- Pasivos financieros al costo amortizado
En un principio se reconocen por el valor justo y subsecuentemente se miden por el costo amortizado
utilizando el método de la tasa efectiva de interés. El gasto de intereses se presenta en el Estado
Consolidado de Resultados en Gastos de Intereses y Rendimientos.
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Los siguientes pasivos financieros presentados en el Estado de Situación Patrimonial consolidado son
reconocidos a costo amortizado:






Depósitos (Nota 17);
Captaciones en el mercado abierto (Nota 2.4f);
Recursos de mercados interbancarios (Nota 19a);
Recursos de mercados institucionales (Nota 19b);
Pasivos de planes de capitalización;
Otros pasivos financieros. (Nota 20b).
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h) Inversiones en Empresas Asociadas y Entidades Controladas en Conjunto
I- Asociadas
En conformidad con la IAS 28 – “Investments in associates and joint ventures” (Joint Ventures), las
empresas asociadas son aquellas en las que el inversor tiene una influencia significativa, pero no posee el
control. Las inversiones en esas empresas son reconocidas inicialmente al costo de adquisición, y
posteriormente son evaluadas por el método de participación patrimonial proporcional. La inversión en
asociadas y entidades controladas en conjunto incluye el mayor valor pagado identificado en la adquisición,
neta de cualquier pérdida por reducción al valor recuperable acumulada.
II- Negocios en Conjunto
Anteriormente al 1 Enero de 2013, ITAÚ UNIBANCO HOLDING consolidaba proporcionalmente sus
participaciones en entidades controladas en conjunto, de acuerdo con las exigencias del IAS 31 – “Interests
in joint ventures”. A partir de esta fecha, adoptó el IFRS 11 – “Joint arrangements”, alterando su política
contable para participaciones en negocios en conjunto, para el método de participación patrimonial.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING analizó la naturaleza de sus negocios en conjunto y llegó a la conclusión de
que posee tanto operaciones en conjunto como joint ventures. Con relación a las operaciones en conjunto
no se modificó el tratamiento contable. Por el contrario, en el caso de las joint ventures, ITAÚ UNIBANCO
HOLDING adoptó la nueva política para participaciones en joint ventures de acuerdo con las
determinaciones de transición de la IFRS 11.
Los efectos de la adopción de la IFRS 11, que originaron la alteración de política contable, no han
generado impactos significativos en los Estados Contables Consolidados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
La participación de ITAÚ UNIBANCO HOLDING en los beneficios o pérdidas de sus asociadas y entidades
controladas en conjunto post adquisición es reconocida en el Estado consolidado de resultados. La
participación en el movimiento de reservas del Patrimonio Neto de sus asociadas y entidades controladas
en conjunto pos adquisición es reconocida en sus reservas del Patrimonio neto correspondientes. Los
movimientos acumulativos post adquisición son ajustados contra el valor contable de la inversión. Cuando
la participación de ITAÚ UNIBANCO HOLDING en las pérdidas de una asociadas y entidades controladas
en conjunto es igual o superior a su participación en asociadas y entidades controladas en conjunto,
incluyendo cualquier otra cuenta por cobrar, ITAÚ UNIBANCO HOLDING no reconoce pérdidas
adicionales, a menos que haya incurrido en obligaciones o efectuado pagos en nombre de las asociadas y
entidades controladas en conjunto.
Las ganancias no realizadas de las operaciones entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus asociadas y
entidades controladas en conjunto son eliminadas en la proporción de la participación de ITAÚ UNIBANCO
HOLDING. Las pérdidas no realizadas también son eliminadas, a menos que la operación suministre
evidencias de una pérdida por reducción al valor recuperable del activo transferido. Las políticas contables
de las asociadas y entidades controladas en conjunto fueron alteradas, cuando corresponde, para asegurar
conformidad con las políticas adoptadas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
Si la participación accionaria en las asociadas y entidades controladas en conjunto es reducida, pero ITAÚ
UNIBANCO HOLDING mantiene influencia significativa o control compartido, solamente una parte
proporcional de los valores anteriormente reconocidos en Otros Resultados Integrales será reclasificada en
el resultado, cuando sea apropiado.
Las ganancias y pérdidas por dilución, ocurridas en participaciones en asociadas y entidades controladas
en conjunto, son reconocidas en el Estado Consolidado de Resultados.
i) Compromisos de Arrendamiento Mercantil (como Arrendatario)
Como arrendatario, ITAÚ UNIBANCO HOLDING posee contratos de arrendamiento mercantil operativo y
financiero.
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ITAÚ UNIBANCO HOLDING arrienda ciertos bienes del inmovilizado y aquellos en los que posee una
parte sustancial de los riesgos y beneficios de su propiedad se clasifican como arrendamientos
financieros.
De cada cuota abonada del arrendamiento, una parte se asigna al pasivo y otra a las cargas financieras
para obtener una tasa constante sobre el saldo de la deuda existente. Las obligaciones correspondientes,
netas de cargas financieras futuras, se incluyen en Otros Pasivos Financieros. Los gastos de intereses se
reconocen en el Estado Consolidado de Resultados durante el periodo del arrendamiento con objeto de
producir una tasa periódica constante de intereses sobre el saldo remanente del pasivo para cada
periodo.
Los gastos de operaciones de arrendamiento operativo son reconocidos en el estado consolidado de
resultados por el método lineal durante el período de arrendamiento.
Cuando un arrendamiento operativo termina antes de la expiración del período de arrendamiento,
cualquier pago a ser efectuado al arrendador en la forma de multa es reconocido como gasto en el
período en que ocurre la terminación.
j)
Inmovilizado
De acuerdo con la IAS 16 – “Property, plant and equipment,” el inmovilizado se contabiliza por su costo
de adquisición menos la desvalorización acumulada, que se calcula por el método lineal mediante el uso
de tasas basadas en la vida útil estimada de dichos activos. Esas tasas y demás detalles se presentan en
la Nota 15.
Los valores residuales y la vida útil de los activos son revisados y ajustados, si es apropiado, al final de
cada periodo.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING evalúa los activos para identificar indicaciones de reducción en sus valores
recuperables. Si tales indicaciones son identificadas, los bienes de uso son sometidos a pruebas para
evaluar si sus valores contables son plenamente recuperables. De acuerdo con la IAS 36 – “Impairment
of assets,” pérdidas por reducciones al valor recuperable son reconocidas por el monto en el cual el valor
contable del activo (o grupo de activos) excede su valor recuperable y son contabilizadas en el estado
consolidado de resultados. El valor recuperable del activo se define como el mayor valor entre el valor
justo menos su costo de venta y el valor en uso. A efectos de evaluar una eventual reducción en el valor
recuperable, los activos son agrupados al nivel mínimo para el cual pueden ser identificados flujos de
efectivo independientes (unidades generadoras de efectivo). La evaluación puede ser efectuada al nivel
de un activo individual cuando el valor justo menos el costo de venta pueda ser determinado en forma
confiable.
Las ganancias y pérdidas en la venta de bienes de uso son registradas en el Estado Consolidado de
Resultados en el rubro Otros ingresos o Gastos Generales y Administrativos.
k) Mayor Valor Pagado (Goodwill)
De acuerdo con la IFRS 3 – “Business combination,” el mayor valor pagado (goodwill) es el exceso entre
el costo de una adquisición y el valor justo de la participación del comprador en los activos y pasivos
identificables de la entidad adquirida en la fecha de adquisición. El mayor valor pagado (goodwill) no es
amortizado, no obstante su valor recuperable es evaluado semestralmente, o cuando exista indicio de
una situación que podría originar pérdida por reducción al valor recuperable, con la utilización de un
abordaje que involucra la identificación de las unidades generadoras de efectivo y la estimación de su
valor justo menos el costo de venta y/o de su valor en uso.
Según se define en la IAS 36, una unidad generadora de efectivo es el menor agrupamiento de activo
capaz de generar flujos de efectivo independientemente de las entradas de efectivo atribuidas a otros
activos y otros grupos de activos. El mayor valor pagado es asignado a las unidades generadoras de flujo
de efectivo con el objetivo de probar su valor recuperable. La asignación es efectuada para las unidades
generadoras de efectivo en que se esperan beneficios como resultado de la combinación de negocio.
La IAS 36 determina que una pérdida por reducción al valor recuperable debe ser reconocida para la
unidad generadora de efectivo si el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo es menor que
su valor contable. La pérdida debe ser imputada para reducir, primero el valor contable de cualquier
mayor valor pagado (goodwill) asignado a la unidad generadora de efectivo y, en seguida, a los otros
activos de la unidad en una base prorrata del valor contable de cada activo. La pérdida no puede reducir
el valor contable de un activo abajo del mayor valor entre el valor justo menos los costos de venta y su
valor en uso. La pérdida por reducción al valor recuperable del mayor valor pagado (goodwill) no puede
ser revertida.
Lo Mayor Valor Pagado (goodwill) derivado de adquisición de subsidiarias se presentan en el Estado de
Situación Patrimonial Consolidado en el rubro Mayor Valor Pagado (Goodwill).
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Los mayor valor pagado de las asociadas y entidades controladas en conjunto se presentan como parte
de la inversión en el estado de Situación Patrimonial consolidado en el rubro Inversiones en asociadas y
entidades controladas en conjunto y el análisis del valor recuperable es realizado con relación al saldo
total de las inversiones (incluyendo el mayor valor pagado (goodwill)).
l)
Activos Intangibles
Los activos intangibles son bienes incorpóreos e incluyen softwares y otros activos y son reconocidos
inicialmente al costo de aquisición. Los activos intangibles son reconocidos cuando provienen de
derechos legales o contractuales, su costo puede ser medido confiablemente y, en el caso de intangibles
no oriundos de adquisiciones separadas o combinaciones de negocios, es probable que existan
beneficios económicos futuros oriundos de su uso. El saldo de activos intangibles se refiere a activos
adquiridos o producidos internamente.
Los activos intangibles pueden ser de vida útil definida o indefinida. Los activos intangibles de vida útil
definida son amortizados en forma lineal por el plazo de su vida útil estimada. Activos intangibles con vida
útil indefinida no son amortizados, no obstante son evaluados semestralmente para identificar eventuales
pérdidas por reducción al valor recuperable.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING evalúa semestralmente sus activos intangibles para identificar indicaciones
de reducción en sus valores recuperables, así como una posible reversión en las pérdidas por reducción
de valores recuperables. Si dichas indicaciones son identificadas, los activos intangibles son probados
para evaluar si sus valores contables son plenamente recuperables. De acuerdo con la IAS 36, pérdidas
por reducciones al valor recuperable son reconocidas por el monto en el cual el valor contable del activo
(o grupos de activos) excede su valor recuperable y son contabilizadas en el estado consolidado de
resultados. El valor recuperable del activo se define como el mayor valor entre el valor justo menos su
costo de venta y el valor en uso. Para evaluar la reducción en el valor recuperable, los activos son
agrupados al nivel mínimo para el cual pueden ser identificados flujos de efectivo. La evaluación puede
ser efectuada al nivel de un activo individual cuando el valor justo menos el costo de venta puede ser
determinado en forma confiable.
Como previsto por la IAS 38, ITAÚ UNIBANCO HOLDING eligió el modelo de costo para medir sus
activos intangibles después de su reconocimiento inicial.
La composición de los activos intangibles está descrita en la Nota 16.
m) Bienes Destinados a la Venta
Los bienes destinados a la venta son contabilizados en el Estado de Situación Patrimonial consolidado al
momento de su efectiva aprehensión o intención de venta. Estos activos son contabilizados inicialmente
por el más bajo entre: (i) el valor justo del bien, menos los costos estimados para su venta, o (ii) el valor
contable de los bienes destinados a la venta.
n) Impuesto de Renta y Contribución Social
Existen dos componentes en la provisión para impuesto de renta y contribución social: corriente y diferido.
El componente corriente se aproxima de los impuestos a ser pagados o recuperados en el período
aplicable. El activo corriente y el pasivo corriente son registrados en el Estado de Situación Patrimonial en
los rubros Activos Fiscales – Impuestos de Renta y Contribución Social – Corrientes y Obligaciones
Fiscales – Impuestos de Renta y Contribución Social – Corrientes, respectivamente.
El componente diferido representado por los créditos tributarios y las obligaciones fiscales diferidas es
obtenido por las diferencias entre las bases de cálculo contable y tributario de los activos y pasivos al final
de cada ejercicio. El beneficio fiscal de las pérdidas fiscales a compensar es reconocido como un activo.
Los créditos tributarios son reconocidos solamente cuando es probable que beneficios tributables futuros
estén a disposición para su compensación. Los créditos tributarios y las obligaciones fiscales diferidas
son reconocidos en el Estado de Situación Patrimonial en el rubro Activos Fiscales – Impuesto de Renta y
Contribución Social Diferidos y Obligaciones Fiscales – Diferidas, respectivamente.
El gasto de impuesto de renta y contribución social es reconocido en el Estado Consolidado de
Resultados en el rubro Impuesto de Renta y Contribución Social, excepto cuando se refiere a valores
reconocidos directamente en el Resultado integral acumulado, tal como: el impuesto diferido sobre la
medición al valor justo de activos financieros disponibles para la venta y el impuesto sobre hedge de flujo
de efectivo. Los impuestos diferidos de estos valores son inicialmente reconocidos en el Resultado
Integral Acumulado y posteriormente reconocidos en el resultado junto con el reconocimiento de la
ganancia / pérdida originalmente diferida.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
31
Alteraciones en la legislación fiscal y en las tasas tributarias son reconocidas en el Estado Consolidado
de Resultados en el rubro Impuesto de renta y contribución social en el período en que entran en vigor.
Los intereses y multas son reconocidos en el Estado Consolidado de Resultados en el rubro Gastos
generales y administrativos. El impuesto de renta y la contribución social son calculados a las tasas
presentadas a continuación y consideran para efecto de cálculo las respectivas bases según la legislación
vigente pertinente a cada tributo, que en el caso de las operaciones en Brasil son para todos los períodos
presentados:
Impuesto de Renta
Adicional de Impuesto de Renta
Contribución Social
(*)
30/06/2016
15,00%
10,00%
20,00%
(*) El 6 de Octubre de 2015 se publicó la Ley nº 13.169, conversión de la Medida Provisional nº 675, que elevó la tasa del
impuesto de la Contribución Social del 15,00% al 20,00% hasta el 31 de diciembre de 2018 para instituciones financieras,
aseguradoras y administradoras de tarjeta de crédito. Para las demás empresas la tasa sigue siendo del 9,00%.
Con el objetivo de determinar el nivel adecuado de provisiones para impuestos a ser mantenidas para
posiciones tributarias inciertas se utiliza un abordaje de dos etapas según la cual un beneficio fiscal es
reconocido si hay una probabilidad mayor de una posición ser sustentada do que no serla. El monto de
beneficio es así medido para ser el beneficio fiscal mayor que tenga más de un 50% de probabilidad de
realizarse.
o) Contratos de Seguros y Previsión Privada
IFRS 4 – “Insurance contracts” define contrato de seguro como un contrato en que el emisor acepta un riesgo
de seguro significativo de la contraparte concordando en compensarlo si un evento futuro incierto específico lo
afecta adversamente.
Cuando se adoptó la IFRS, ITAÚ UNIBANCO HOLDING decidió no modificar sus políticas contables para
contratos de seguros, que siguen las prácticas contables que generalmente se aceptan en Brasil (“BRGAAP”).
Los contratos de inversión con características de participación discrecional son instrumentos financieros,
tratados como contratos de seguro, según lo dispuesto en la IFRS 4, así como los que transfieren riesgo
financiero significativo.
Esos contratos pueden reclasificarse como contratos de seguro después de su clasificación inicial en caso de
que el riesgo de seguro pase a ser significativo.
Cuando el contrato es clasificado como un contrato de seguro, éste permanece como tal hasta el final de su
vida aunque el riesgo de seguro se reduzca significativamente durante ese período, a menos que todos los
derechos y obligaciones sean extintos o expirados.
La Nota 30 presenta una descripción detallada de los productos clasificados como contratos de seguros.
Planes de Previsión Privada
Según la IFRS 4, un contrato de seguros es el que expone a su emitente a un riesgo de seguro significativo. El
riesgo de seguro es significativo solamente si el evento asegurado pueda llevar al emitente de la póliza a pagar
beneficios adicionales significativos en cualquier escenario, excluyendo los que no tienen sustancia comercial.
Los beneficios adicionales se refieren a montos que exceden los que serían pagados si no ocurriese el evento
asegurado.
Los contratos en que están previstos beneficios de jubilación después del período de acumulación de
capital (conocidos como PGBL, VGBL y FGB), garantizan en la fecha inicial del contrato las bases para el
cálculo del beneficio de jubilación (tabla de mortalidad e intereses mínimos). Los contratos especifican las
tasas de anualidad y, por lo tanto, el contrato transfiere el riesgo de seguro para el emitente al inicio,
siendo clasificados como contratos de seguros.
Primas de Seguros
Las primas de seguros son contabilizadas por la emisión de la póliza o durante el período de vigencia de
los contratos en la proporción del valor de protección del seguro suministrado. Las primas de seguros son
contabilizadas como ingresos en el Estado Consolidado de Resultados.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
32
Si hay evidencia de pérdida por reducción al valor recuperable relacionado a los valores por cobrar de
primas de seguros, ITAÚ UNIBANCO HOLDING contabiliza provisión suficiente para cubrir dicha pérdida,
utilizando el análisis de los riesgos de realización de primas a recibir cuyo pago ha vencido hace más de
60 días.
Reaseguros
Las primas de reaseguro son reconocidas durante el mismo período en que las primas de seguros
relacionados son reconocidas en el Estado Consolidado de Resultados.
En el curso normal de los negocios, ITAÚ UNIBANCO HOLDING reasegura una parte de los riesgos
suscritos, particularmente riesgos de propiedades y de accidentes que excedan los límites máximos de
responsabilidad que entiende adecuados para cada segmento y producto (después de un estudio que
tiene en cuenta el tamaño, la experiencia, las especificidades y el capital necesario para respaldar esos
límites). Esos contratos de reaseguros permiten la recuperación de una parte de las pérdidas con el
reasegurador, aunque no liberen al asegurador de la obligación principal como asegurador directo de los
riesgos objeto del reaseguro.
Costos de Adquisición
Los costos de adquisición incluyen los costos directos e indirectos relacionados a la originación de seguros.
Estos costos, con excepción de las comisiones pagadas a los corredores y otros, son imputados directamente
en el resultado cuando se incurren. Ya las comisiones son diferidas e imputadas proporcionalmente al
reconocimiento de los ingresos con primas, o sea, por el plazo correspondiente del contrato de seguro.
Pasivos
Las reservas para siniestros son establecidas con base en la experiencia histórica, siniestros en proceso de
pago, valores proyectados de siniestros incurridos pero aún no reportados y otros factores relevantes a los
niveles exigidos de reservas. Una provisión para insuficiencia de primas es reconocida si el monto estimado de
insuficiencia de primas excede el costo diferido de adquisición. Los gastos relacionados al reconocimiento de
pasivos de contratos de seguros son registrados en el estado consolidado de resultados en el rubro
Variaciones en las Provisiones de Seguros y Previsión Social Privada.
Derivados Embutidos
No identificamos derivados subyacentes en nuestros contratos de seguros que deban ser separados o medidos
a valor justo de acuerdo con las exigencias de la IFRS 4.
Prueba de adecuación del pasivo
La IFRS 4 requiere que las compañías de seguro analicen la adecuación de sus pasivos de seguros a cada
período de presentación a través de una prueba mínima de adecuación. Se realizó la prueba de adecuación de
los pasivos en IFRS utilizando los supuestos actuariales corrientes del flujo de efectivo futuro de todos los
contratos de seguro pendientes en la fecha del balance.
En el supuesto de que el análisis demuestre insuficiencia, cualquier deficiencia identificada se contabilizará
inmediatamente en el resultado del periodo.
Los supuestos utilizados para hacer la prueba de adecuación de los pasivos se detallan en la Nota 30.
p) Planes de Capitalización
Para fines regulatorios, en Brasil son regulados por el mismo órgano que regula el mercado asegurador,
estos planes no cumplen la definición de contrato de seguro según la IFRS 4 y, por lo tanto, fueron
clasificados como un pasivo financiero al costo amortizado según la IAS 39.
Los ingresos por planes de capitalización son reconocidos durante el período del contrato y medidos por
la diferencia entre el valor depositado por el cliente y el valor que ITAÚ UNIBANCO HOLDING tiene la
obligación de reembolsar.
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33
q) Beneficios Pos Empleo
ITAÚ UNIBANCO HOLDING está obligado a efectuar contribuciones para la previsión social pública y
plan de indemnizaciones laborales en Brasil y en otros países en que opera, que son contabilizadas,
cuando se incurren, en el Estado Consolidado de Resultados como Gastos Generales y Administrativos.
Adicionalmente, ITAÚ UNIBANCO HOLDING también patrocina Planes de Beneficios Definidos y Planes
de Contribución Definida, contabilizados de acuerdo con la IAS 19 – Beneficios a los Empleados.
Planes de Pensión – Planes de Beneficio Definido
El pasivo (o activo, según el caso) reconocido en el Estado de Situación Patrimonial Consolidado
referente a los planes de beneficio definido corresponde al valor presente de las obligaciones de beneficio
definido en la fecha menos el valor justo de los activos del plan. El valor presente de las obligaciones de
beneficio definido se determina descontándose el valor estimado de flujos futuros de caja de pagos de
beneficios con base en tasas de títulos de largo plazo emitidos por el Tesoro brasileño, denominados en
reales y con plazo de vencimiento cercano al del pasivo del plan de pensión. Se reconocen en el Estado
Consolidado de Resultados:

Costo de servicio corriente – es el aumento en el valor presente de las obligaciones resultantes de
servicios de funcionarios en el período corriente;

Intereses sobre el valor neto de activo (pasivo) de plan de beneficio definido es el cambio, durante el
período, en el valor neto reconocido en el activo e en el pasivo, resultante del pasaje del tiempo, que
comprende los ingresos de intereses sobre activos del plan, costo de intereses sobre la obligación del
plan de beneficio definido e intereses sobre el efecto del limite del activo (asset ceiling).
Las ganancias y pérdidas actuariales resultantes de la no adhesión de las premisas establecidas en la
última evaluación con relación a lo efectivamente realizado, o cambios en tales premisas, se reconocen
integralmente en Otros Resultados Integrales.
Planes de Pensión – Contribución Definida
Para los planes de contribución definida, las contribuciones a los planes efectuadas por ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, a través de fondos de previsión, son reconocidas como gastos, cuando debidas.
Otras Obligaciones Pos Empleo
Algunas de las empresas adquiridas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING a lo largo de los últimos años
patrocinaban planes de beneficio de asistencia médica post jubilación e ITAÚ UNIBANCO HOLDING está
comprometido por los contratos de adquisición a mantener tales beneficios por un período específico,
como también con relación a los beneficios concedidos a través de sentencia judicial.
Actuarios independientes y cualificados evalúan anualmente esas obligaciones, los costos esperados de
esos beneficios se acumulan durante el periodo de empleo y las ganancias y pérdidas resultantes de
ajuste de prácticas y cambios de premisas actuariales se reconocen en el Patrimonio Neto, en Otros
Resultados Integrales, en el periodo en que se producen.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
34
r)
Pago basado en acciones
Los planes de pago basado en acciones son contabilizados de acuerdo con el IFRS 2 – “Share-based
payment", que determina que la entidad calcule el valor de los instrumentos patrimoniales otorgados con
base en el valor justo de los mismos en la fecha del otorgamiento de las opciones. Ese costo será
reconocido durante el período de no ejercicio para la adquisición del derecho de ejercicio de los
instrumentos.
El monto total a ser imputado como gasto es determinado por el valor justo de las opciones otorgadas
excluyendo el impacto de cualquier prestación de servicios y condiciones de no ejercicio de performance
que no sean de mercado (especialmente empleados que permanezcan en la entidad durante un período
de tiempo específico). El cumplimiento de condiciones de no ejercicio que no sean de mercado está
incluido en los presupuestos referentes al número de opciones que se espera que sean ejercidas. Al final
de cada período, la entidad revisa sus estimaciones sobre el número de opciones que se espera que
sean ejercidas basadas en las condiciones de no ejercicio que no sean de mercado. Se reconoce el
impacto de la revisión de estimaciones originales, si es el caso, en el Estado de Resultados Consolidado,
con un ajuste correspondiente al Patrimonio Neto.
Cuando se ejercen las opciones, ITAÚ UNIBANCO HOLDING generalmente da acciones en tesorería
para los beneficiarios.
El valor justo de las opciones de acciones es estimado utilizando modelos de precificación de opciones
que tienen en cuenta el precio de ejercicio de la opción, la cotización actual, la tasa de interés libre de
riesgo, la volatilidad esperada del precio de la acción sobre la vida de la opción.
Todos los planes para el otorgamiento de opciones de compra de acciones establecidos por ITAÚ
UNIBANCO HOLDING corresponden a planes que pueden ser liquidados exclusivamente con la entrega
de acciones.
s) Garantías Financieras
ITAÚ UNIBANCO HOLDING reconoce en el Estado de Situación Patrimonial consolidado como una
obligación en el rubro Otros pasivos, en la fecha de su emisión, el valor justo de las garantías emitidas.
El valor justo es generalmente representado por la tarifa cobrada del cliente por la emisión de la garantía.
Este valor es amortizado por el plazo de la garantía emitida y reconocido en el Estado consolidado de
resultados en el rubro Ingresos por Prestación de Servicios.
Después de la emisión, si con base en la mejor estimación ITAÚ UNIBANCO HOLDING concluyó hay
probabilidad que ocurra una pérdida con relación a la garantía emitida, y el valor de la pérdida es mayor
que el valor justo inicial menos la amortización acumulada, se reconoce una provisión por dicho valor.
t)
Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes
Son valuados, reconocidos y expuestos de acuerdo con el IAS 37. Activos contingentes y pasivos
contingentes son derechos y obligaciones potenciales como resultado de eventos pasados y cuya
ocurrencia depende de eventos futuros.
Los activos contingentes no son reconocidos en los estados contables consolidados, excepto cuando la
Administración de ITAÚ UNIBANCO HOLDING entiende que su realización es prácticamente cierta, y
generalmente corresponde a acciones con decisiones favorables en resolución final e inapelable y por la
retirada de acciones como resultado de la liquidación de pagos que hayan sido recibidos o como
resultado de acuerdo de compensación con una obligación existente.
Los pasivos contingentes resultan principalmente de procesos judiciales y administrativos, inherentes al
curso normal de nuestros negocios, movidos por terceros, ex empleados y órganos públicos en acciones
civiles, laborales y de naturaleza fiscal y de seguro previsional.
Esas contingencias se evalúan con base en las mejores estimativas de la Administración y se clasifican
como:



Probables: en las cuales son constituidos pasivos reconocidos en el Estado de Situación Patrimonial
Consolidado en el rubro Provisiones;
Posibles: que se divulgan en los Estados Contables Consolidados sin ser ninguna provisión
registrada;
Remotas: las que no requieren ni provisión ni divulgación.
Los pasivos contingentes registrados como Provisiones y aquellos presentados como pasivos
contingentes posibles son cuantificados por mejor estimación utilizando modelos y criterios que permitan
su medición en forma adecuada, a pesar de la incertidumbre inherente a los plazos y valores, según los
criterios detallados en la Nota 32.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
35
El monto de los depósitos judiciales es actualizado de acuerdo con la reglamentación vigente.
Los pasivos contingentes garantizados por cláusulas de indemnización establecidas por terceros, como
por ejemplo, en combinaciones de negocios consumados antes de la fecha de transición, son
reconocidos cuando se efectúa una demanda, y un valor por cobrar es reconocido simultáneamente
cuando el pago es considerado probable. Para las combinaciones de negocios consumados después de
la fecha de transición, los activos de indemnización son reconocidos al mismo tiempo y medidos en la
misma base del ítem indemnizado, sujetos a la posibilidad de cobranza o a las limitaciones contractuales
del valor indemnizado.
u) Capital Social
Las acciones ordinarias y las preferenciales, que para fines contables son consideradas como acciones
ordinarias sin derecho a voto, son clasificadas en el patrimonio neto. Los costos incrementales
directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones se presentan en el patrimonio neto como una
deducción del valor captado, neta de impuestos.
v) Acciones en Tesorería
Las acciones preferenciales y ordinarias recompradas son registradas en el Patrimonio Neto en Acciones
en tesorería por su precio medio de adquisición.
Las acciones que posteriormente vengan a ser vendidas, como por ejemplo, aquellas vendidas a los
beneficiarios del Pago basado en acciones, son registradas como una reducción de las acciones en
tesorería por el precio medio de las acciones mantenidas en tesorería en esa fecha.
La diferencia entre el precio de venta y el precio medio de las acciones en tesorería es contabilizada
como una reducción o un aumento en el Capital adicional integrado. La cancelación de acciones
mantenidas en tesorería es contabilizada como una reducción en las acciones en tesorería contra
Reservas integradas, por el precio medio de las acciones en tesorería en la fecha de la cancelación.
w) Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio
Los valores de dividendos mínimos fijados en el estatuto social se contabilizan como un pasivo al fin de
cada ejercicio. Cualquier valor por encima del mínimo obligatorio solamente se reconoce como pasivo
cuando los accionistas lo aprueban en Asamblea General.
Los intereses sobre el capital propio son tratados, para fines contables, como dividendos y se presentan
en los Estados Contables consolidados como una reducción del patrimonio neto. El beneficio fiscal
relacionado es registrado en el Estado Consolidado de Resultado.
Los dividendos fueron y continúan siendo calculados y pagados de acuerdo con los estados contables
preparados en conformidad con las normas y reglamentos de las entidades financieras contables
brasileñas y no con base en los Estados Contables Consolidados preparados en IFRS.
Las informaciones de Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio se presentan en la Nota 21.
x) Beneficio por Acción
El beneficio por acción es calculado por la división del beneficio neto atribuido a los controladores de
ITAÚ UNIBANCO HOLDING por el promedio ponderado del número de acciones ordinarias y
preferenciales en circulación en cada ejercicio. El promedio ponderado del número de acciones es
calculado con base en los períodos en los cuales las acciones estaban en circulación.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING otorga opciones de acciones cuyo efecto de dilución se refleja en el
beneficio por acción diluido tras la aplicación del “método de las acciones en tesorería”. Según este
método, el beneficio por acción se calcula como si todas las opciones se hubieran ejercido y como si los
recursos recibidos se hubiesen utilizado para adquirir las propias acciones de ITAÚ UNIBANCO
HOLDING.
Las informaciones de Beneficio por Acción se presentan en la Nota 28.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
36
y) Ingreso por Prestación de Servicios
Los servicios relacionados con la cuenta corriente se ofrecen a los clientes en paquetes e individualmente
y sus ingresos se reconocen cuando se prestan dichos servicios.
Los ingresos de ciertos servicios, como las tasas de administración de fondos, de desempeño, de
cobranza para clientes al por mayor y de custodia, son reconocidos linealmente durante la vida de los
respectivos contratos.
La composición del ingreso por prestación de servicios se detalla en la Nota 24.
z) Informaciones por Segmento
Las informaciones por segmento se divulgan de forma consistente con el informe interno elaborado para
el Comité Ejecutivo, que es el que toma las decisiones operativas de ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING posee tres segmentos de información: (i) Banco Minorista, (ii) Banco
Mayorista y (iii) Actividades con el Mercado + Corporación.
Las Informaciones por Segmento se presentan en la Nota 34.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
37
Nota 3 – Desarrollo de Negocios
a) Adquisiciones
Gestora de Inteligencia de Crédito (GIC)
En 21 de enero de 2016, ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por medio de su subsidiaria Itaú Unibanco S.A., firmó
un Memorando de Entendimientos no vinculante con Banco Bradesco S.A., Banco do Brasil S.A., Banco
Santander S.A. y Caixa Econômica Federal, con el propósito de crear una gestora de inteligencia de crédito
(GIC) que permitirá una mayor eficiencia en la gestión y concesión de líneas de crédito desde una
perspectiva de mediano y largo plazo.
La GIC se estructurará como una sociedad anónima y las Partes compartirán su control, siendo que cada
una de ellas tendrá el 20% de su capital social.
La creación de la GIC está sujeta a la celebración de contratos definitivos entre las Partes, así como al
cumplimiento de determinadas condiciones precedentes, incluyendo la aprobación de las autoridades
reguladoras competentes.
Recovery do Brasil Consultoria S.A.
El 31 de Diciembre de 2015, ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por medio de su subsidiaria Itaú Unibanco S.A,
firmó un contrato de compraventa y otras avenencias con Banco BTG Pactual S.A. (BTG) para adquirir una
participación del 81,94% en el capital social de Recovery do Brasil Consultoria S.A. (Recovery),
correspondiente a toda la participación de BTG en Recovery, por un monto de R$ 640.
En esa misma operación, Itaú Unibanco pactó la adquisición de cerca del 70% del portafolio de R$ 38 mil
millones en derechos crediticios relacionados con las actividades de recuperación de carteras de titularidad
de BTG por un monto de R$ 570.
Fundada en 2000 en Argentina y presente en Brasil desde 2006, Recovery es líder de mercado en la
gestión y administración de portafolios de créditos atrasados. Las actividades de Recovery consisten en la
prospección y evaluación de portafolios, estructuración de operaciones y gestión operativa. Actúa en todos
los segmentos, desde personas físicas hasta créditos corporativos, con instituciones financieras y no
financieras, y ofrece una diferencia competitiva a sus clientes.
Después de cumplirse determinadas condiciones suspensivas y obtenerse la aprobación de los reguladores,
la operación concluyó el 31 de marzo de 2016.
A lo largo de 2016 se concluirá la asignación final de la diferencia entre el valor abonado y la participación
en sus activos netos por valor razonable (Purchase Price Allocation - PPA).
La operación no supuso efectos contables relevantes en los resultados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
El 7 de julio de 2016, ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por medio de su subsidiaria Itaú Unibanco S.A., adquirió
de International Finance Corporation una participación adicional del 6,92% por un monto de R$ 59, con lo
que pasó a tener el 96% del capital social de Recovery.
ConectCar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A.
El 21 de Octubre de 2015, ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por medio de su subsidiaria Redecard S.A. (Rede),
firmó un compromiso de compraventa de acciones con Odebrecht Transport S.A. para adquirir el 50% del
capital social de ConectCar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A. (ConectCar) por un monto de R$ 170.
ConectCar es una instituidora de esquemas de pago propios y prestadora de servicios de intermediación de
pago automático de peajes, combustibles y estacionamientos que se sitúa como la segunda mayor empresa
del sector y actualmente opera en doce estados y en el Distrito Federal. Se creó en 2012 como resultado de
una asociación entre Odebrecht Transport S.A. e Ipiranga Produtos de Petróleo S.A., empresa controlada
por Ultrapar Participações S.A., que actualmente posee el 50% remanente del capital social de ConectCar.
Después del cumplimiento de las condiciones precedentes y contando con la aprobación de las autoridades
reguladoras competentes, la operación se concluyó el 29 de enero de 2016.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
38
A lo largo de 2016 se concluirá la asignación final de la diferencia entre el valor abonado y la participación
en sus activos netos por valor razonable (Purchase Price Allocation - PPA).
La operación no supondrá efectos contables relevantes en los resultados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
Itaú CorpBanca
El 29 de enero de 2014, ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por medio de su subsidiaria Banco Itaú Chile S.A.
(BIC), firmó un acuerdo (Transaction Agreement) con CorpBanca y sus accionistas controlantes (Corp
Group) en el que se establecieron los términos y condiciones de la unión de las operaciones de BIC y de
CorpBanca en Chile y en las demás jurisdicciones en que CorpBanca opera.
CorpBanca es un banco comercial con sede en Chile, que también opera en Colombia y Panamá, enfocado
en personas físicas y grandes y medianas empresas. En 2015, de acuerdo con la Superintendencia Chilena
de Bancos, fue uno de los mayores bancos privados de Chile en términos de tamaño total de su cartera de
crédito, con un market share del 7.1%.
El acuerdo firmado representa un importante paso en el proceso de internacionalización de ITAÚ
UNIBANCO HOLDING.
Los accionistas de CorpBanca y de BIC y todas las autoridades reguladoras competentes en Chile, Brasil,
Colombia y Panamá aprobaron la fusión. Y tal como estaba previsto en el Transaction Agreement,
celebrado el 02 de junio de 2015, las partes concluyeron la operación el 1 de abril de 2016, cuando tuvieron
plenas condiciones de realizar el proceso de reorganización societaria.
La operación se llevó a efecto por medio de:
i.
Aumento de capital de BIC por valor de R$ 2.309 millones celebrado el 22 de marzo de 2016;
ii.
Absorción de BIC por CorpBanca, con la cancelación de las acciones de BIC y la emisión de nuevas
acciones por CorpBanca, en la proporción de 80.240 acciones de CorpBanca por cada 1 acción de
BIC, de tal manera que las participaciones en el banco resultante de la absorción, denominado Itaú
CorpBanca, sean del 33,58% para ITAÚ UNIBANCO HOLDING y del 33,13% para Corp Group.
Como resultado de la transacción se formó la siguiente estructura societaria:
Participación Accionaria
ITAÚ UNIBANCO HOLDING
Corp Group
Otros Accionistas no Controlantes
33,58%
33,13%
33,29%
Itaú CorpBanca se controla desde 1 de abril de 2016 la ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Esa misma fecha,
ITAÚ UNIBANCO HOLDING firmó un acuerdo de accionistas con CorpGroup según el cual, entre otras
cosas, ITAÚ UNIBANCO HOLDING y CorpGroup tienen derecho a indicar a miembros del consejo de
administración de Itaú CorpBanca de acuerdo con sus participaciones en el capital social, siendo que tales
accionistas, conjuntamente, tendrán el derecho de indicar a la mayoría de los miembros del consejo de
administración de Itaú CorpBanca, e ITAÚ UNIBANCO HOLDING tendrá derecho a indicar a la mayoría de
los miembros elegidos por tal bloque. Excepto en lo que se refiere a algunos asuntos estratégicos de Itaú
CorpBanca, sobre los que CorpGroup tiene derecho de veto, los miembros del consejo de administración
indicados por CorpGroup deberán votar de acuerdo con las recomendaciones de ITAÚ UNIBANCO
HOLDING.
El valor justo de la contraprestación transferida por ITAÚ UNIBANCO HOLDING por su participación en Itaú
CorpBanca fue de R$ 10.517, utilizando como base la cotización de las acciones de CorpBanca en la Bolsa
de Santiago.
La contraprestación transferida resultou en un agio por expectativa de rentabilidad futura de R$ 6.593.
Adicionalmente, en Brasil se generó una prima de R$ 707 por la diferencia entre el valor patrimonial de BIC
y el valor patrimonial de Itaú CorpBanca resultante de la fusión. Este valor no será deducido para fines
fiscales, a menos que haya enajenación o incorporación de la inversión.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
39
El cuadro a continuación resume los principales activos adquiridos y los pasivos identificables en su fecha de
adquisición:
CORPBANCA
Ativo
Disponibilidades
Aplicaciones en Depósitos Interfinanceiros
Aplicaciones en el Mercado Abierto
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Derivados
Activos Financieros Disponibles para la Venta
Activos Financieros a ser Mantenidos hasta el Vencimiento
Operaciones de Crédito y Operaciones de Arrendamiento Mercantil
Otros Activos Financieros
Mayor Valor Pagado (Goodwill )
Inmovilizado, Neto
Activos Intangibles, Neto
Activos Fiscales
Bienes Destinados a la Venta
Otros Activos
Total del Activo
01/04/2016
5.869
3.712
186
5.684
6.628
7.164
236
75.222
3.018
888
494
2.603
1.413
2
1.257
114.376
Pasivo y Patrimonio Neto
Depósitos
Captaciones en el Mercado Abierto
Derivados
Recursos de Mercados Interbancarios
Recursos de Mercados Institucionales
Otros Pasivos Financieros
Provisiones
Obligaciones Fiscales
Otros Pasivos
Total del Pasivo
Activo Neto
Participaciones de No Controlantes
Activos Netos Asumidos
Ajuste a Valor Justo de los Activos Netos Identificables
Activos Netos Identificables a Valor Justo
01/04/2016
68.387
4.052
5.749
6.429
17.025
1.583
140
1.341
2.619
107.325
7.051
1.515
5.536
(1.612)
3.924
Durante el período de un año después de la fecha de adquisición, los valores presentados están sujetos a
ajustes para reflejar cualquier nueva información que se obtenga a respecto de hechos existentes al cierre
de la operación, tal como está previsto en la IFRS 3 – Combinación de Negocios.
No se registraron pasivos contingentes como consecuencia de la adquisición.
La operación no ocasionó efectos contables relevantes en los resultados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
MaxiPago
El 03 de Septiembre de 2014, ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por medio de su subsidiaria Redecard S.A.
(Rede), firmó un contrato de compraventa de acciones con los controlantes de MaxiPago Serviços de
Internet S.A., una empresa de gateway –dispositivos de interconexiones de red de pago electrónico móvil.
En esa misma fecha se suscribieron e integraron 19.336 acciones (33,33%) y se adquirieron 24.174
acciones (41,67%), con lo que Rede posee 43.510 acciones ordinarias que representan el 75% del capital
social total y votante de MaxiPago.
La operación se concluyó el 08 de Enero de 2015, tras el cumplimiento de las condiciones precedentes y la
aprobación de las autoridades reguladoras competentes.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
40
La diferencia entre el valor abonado y los activos netos a valor justo dio como resultado el reconocimiento
de una prima por expectativa de rentabilidad futura.
Precio de Compra
(-) Valor Justo de los Activos y Pasivos
Identificados
(=) Valor Llave
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
15
(4)
11
41
Nota 4 – Efectivo y Equivalentes de Efectivo
A efectos del Estado Consolidado del Flujo de Efectivo, el valor de Efectivo y Equivalentes de Efectivo está
compuesto por los siguientes ítems:
30/06/2016
21.852
17.437
66.857
106.146
Disponibilidades
Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros
Aplicaciones en el Mercado Abierto
Total
31/12/2015
18.544
22.022
51.083
91.649
Los valores referentes a Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros y Aplicaciones en el Mercado Abierto
no incluido en el equivalentes de efectivo son de R$ 7.925 (R$ 8.503 al 31/12/2015) y R$ 180.075 (R$
203.321 al 31/12/2015), respectivamente.
Nota 5 - Depósitos Obligatorios en el Banco Central
30/06/2016
No Remunerados
31/12/2015
3.669
3.790
Remunerados
65.029
62.766
Total
68.698
66.556
Nota 6 - Aplicación en Depósitos Interfinancieros y en el Mercado Abierto
Circulante
Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros
Aplicaciones en el Mercado Abierto
Total
(*)
24.496
246.309
270.805
30/06/2016
No
Circulante
866
623
1.489
Total
25.362
246.932
272.294
Circulante
29.769
254.404
284.173
31/12/2015
No
Circulante
756
756
Total
30.525
254.404
284.929
(*) Los importes de R$ 8.586 (R$ 9.461 al 31/12/2015) son dados en garantía de operaciones en la BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercaderías
y Futuros y Banco Central y los importes de R$ 150.753 (R$ 152.551 al 31/12/2015), son dados en garantía de operaciones con compromiso de recompra,
en conformidad con las políticas que se detallan en la Nota 2.4f.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
42
Nota 7 - Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación y Designados a Valor Justo a través del Resultado
a) Los Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación contabilizados por su Valor Justo son presentados en la tabla a continuación:
30/06/2016
Costo
Fondos de Inversión
Títulos Públicos del Gobierno Brasilero (1a)
Títulos de la Deuda Externa del Gobierno Brasilero (1b)
Títulos Públicos – Otros países (1c)
Argentina
Chile
Colombia
Estados Unidos
México
Paraguay
Uruguay
Otros
Títulos de Deuda de Empresas (1d)
Acciones Negociables
Certificado de Depósito Bancario
Debentures
Euro Bonds y Similares
Letras Financieras
Otros
Total (2)
1.398
135.083
4.474
2.161
649
99
1.112
77
2
51
45
126
35.715
1.905
983
3.375
585
28.820
47
178.831
31/12/2015
Ganancias / (Pérdidas)
Acumulados Reflejada
en el Resultado
6
187
165
40
21
16
3
(1)
(52)
45
4
2
397
Valor
Justo
1.404
135.270
4.639
2.201
670
99
1.128
77
2
51
45
129
35.714
1.853
983
3.420
589
28.820
49
179.228
Costo
1.110
117.848
4.672
1.140
682
36
77
132
3
68
40
102
40.659
2.231
2.583
4.460
1.015
30.367
3
165.429
Ganancias / (Pérdidas)
Acumulados Reflejada
en el Resultado
Valor
Justo
(59)
(795)
(241)
9
14
(5)
(32)
(70)
62
(24)
(1.118)
1.051
117.053
4.431
1.149
696
36
72
132
3
68
40
102
40.627
2.161
2.583
4.522
991
30.367
3
164.311
(1) Los Activos a ser Mantenidos para Negociación dados en Garantías de Operaciones de Captaciones de Instituciones Financiera y Clientes eran: a) R$ 19.892 (R$ 7.384 al 31/12/2015), b) R$ 3.877 (R$
3.541 al 31/12/2015), c) R$ 81 (R$ 68 al 31/12/2015) y d) R$ 38 (R$ 15 al 31/12/2015), totalizando R$ 23.888 (R$ 11.008 al 31/12/2015).
(2) En el periodo, no se realizaron reclasificaciones de Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación para otras categorías de activos financieros.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
43
El costo y el valor justo, por vencimiento de los Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación fueron los
siguientes:
30/06/2016
Costo
Circulante
Sin vencimiento
Hasta un año
No Circulante
De uno a cinco años
De cinco a diez años
Después de diez años
Total
31/12/2015
Valor
Justo
34.614
3.257
31.357
144.614
83.396
53.628
7.590
179.228
34.646
3.302
31.344
144.185
83.209
53.434
7.542
178.831
Valor
Justo
35.934
3.212
32.722
128.377
57.700
65.437
5.240
164.311
Costo
36.045
3.341
32.704
129.384
57.923
66.148
5.313
165.429
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación incluyen activos de fondos exclusivos de propiedad de Itaú Vida e
Previdência S.A., con un valor justo de R$ 129.560 (R$ 117.128 al 31/12/2015). El retorno de dichos activos (positivo o
negativo) es transferido en su totalidad para clientes de los planes PGBL y VGBL, cuyas contribuciones (netas de tasas)
son usadas por nuestra subsidiaria para comprar cuotas de dichos recursos de inversión.
b) Los Activos Financieros designados a Valor Justo a través del resultado están presentados en la tabla a continuación:
30/06/2016
Ganancias / (Pérdidas)
Acumulados Reflejada en el
Resultado
Costo
Títulos de la Deuda Externa del Gobierno Brasilero
736
Títulos Públicos – Otros países
14
-
Total
Valor
Justo
736
-
750
-
-
14
750
31/12/2015
Ganancias / (Pérdidas)
Acumulados Reflejada en el
Resultado
Costo
Títulos de la Deuda Externa del Gobierno Brasilero
Títulos Públicos – Otros países
Total
493
143
636
Valor
Justo
13
(7)
6
506
136
642
El costo y el valor justo, por vencimiento de los Activos Financieros designados a Valor Justo a través del resultado fueron
los siguientes:
30/06/2016
Valor
Justo
Costo
Circulante
Hasta un año
No Circulante
De uno a cinco años
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
31/12/2015
736
736
-
750
750
-
Costo
Valor
Justo
636
636
642
642
44
Nota 8 – Derivados
ITAÚ UNIBANCO HOLDING negocia Instrumentos Financieros Derivados con diversas contrapartes para
administrar sus exposiciones globales y para auxiliar sus clientes a administrar sus propias exposiciones.
Futuros - Contratos futuros de tasa de interés y de monedas extranjeras son compromisos para comprar o
vender un instrumento financiero en una fecha futura a un precio o rendimiento contratado, y pueden ser
liquidados en dinero o por entrega. El valor nominal representa el valor a la par del instrumento relacionado.
Contratos futuros de mercancías o Instrumentos Financieros son compromisos para comprar o vender
mercancías (principalmente oro, café y jugo de naranja) en una fecha futura, por un precio contratado, que son
liquidados en dinero. El valor de referencia representa la cantidad de esas mercancías multiplicada por el
precio futuro en la fecha del contrato. Para todos los instrumentos se efectúan liquidaciones diarias de los
movimientos de precios.
Forward - Contratos de forward de interés son contratos para efectuar el cambio de pagos en una fecha futura
especificada, con base en la oscilación del mercado de la tasa de interés entre la fecha de negociación y la
fecha de liquidación del contrato. Contratos de forward de cambio representan contratos para el intercambio de
la moneda de un país por la moneda de otro, por un precio contratado en una fecha de liquidación futura
acordada. Contratos de forward de Instrumentos Financieros son compromisos para comprar o vender un
instrumento financiero en una fecha futura, a un precio contratado y son liquidados en dinero.
Swaps - Contratos de swaps de tasa de interés y de cambio son compromisos para liquidar en dinero, en una
fecha o fechas futuras, la diferencia entre dos índices financieros especificados (dos tasas de interés diferentes
en una única moneda o dos tasas diferentes, cada una de ellas en una moneda diferente) aplicado sobre un
valor de referencia del principal. Los contratos de swap presentados en la siguiente tabla en Otros,
corresponden principalmente a contratos de swaps de índices de inflación.
Opciones - Contratos de opción dan al comprador, mediante el pago de una prima, el derecho pero no la
obligación, de comprar o vender, dentro de un plazo limitado, un instrumento financiero, inclusive un flujo de
intereses, monedas extranjeras, mercancías o Instrumentos Financieros a un precio contratado que también
puede ser liquidado en dinero, con base en la diferencia entre índices específicos.
Derivados de Crédito – Derivados de crédito son instrumentos financieros cuyo valor deriva del riesgo de
crédito asociado a la deuda emitida por un tercero (entidad de referencia) y permite que una entidad
(comprador de la protección) transfiera ese riesgo a una contraparte (vendedor de la protección). El vendedor
de la protección está obligado a realizar pagos con base en el contrato cuando la entidad de referencia sufra un
evento de crédito, tal como quiebra, incumplimiento o reestructuración de la deuda. El vendedor de la
protección recibe un premio por la protección, pero por otro lado recibe el riesgo de que el instrumento
subyacente referenciado en el contrato sufra en evento de crédito y tenga que efectuar un pago al comprador
de la protección que puede llegar al valor de referencia del derivado de crédito.
El valor total de los márgenes dados en garantía por ITAÚ UNIBANCO HOLDING era de R$ 9.863 (R$ 7.757 al
31/12/2015) y estaba básicamente compuesto por Títulos Públicos.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
45
La tabla a continuación presenta la composición de los derivados por índice:
Contratos de Futuros
Compromisos de Compra
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Prefixados
Títulos
Otros
Compromisos de Venta
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Títulos
Otros
Contratos de Swaps
Posición Activa
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Posfijados
Prefixados
Títulos
Otros
Posición Pasiva
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Posfijados
Prefixados
Títulos
Otros
Contratos de Opciones
De Compra – Posición Comprada
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Prefixados
Títulos
Otros
De Venta – Posición Comprada
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Prefixados
Títulos
Otros
De Compra – Posición Vendida
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Prefixados
Títulos
Otros
De Venta – Posición Vendida
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Prefixados
Títulos
Otros
Cuenta de Orden
Valor de Referencia
30/06/2016
518.491
163.427
238
55.740
85.474
11.764
321
9.804
86
355.064
285
67.227
200.074
76.285
11.183
10
429.731
228
171.803
58.412
15.519
32.286
151.469
12
2
432.413
178
139.330
39.464
27.125
33.365
192.909
33
9
396.538
90.992
549
23.301
612
60.794
6
5.661
69
108.354
290
64.771
2.194
34.119
143
6.810
27
82.319
363
23.351
281
53.591
92
4.572
69
114.873
395
69.728
1.086
37.480
20
6.137
27
Costo Amortizado
Ganancias / (Pérdidas)
Valor Justo
30/06/2016
30/06/2016
30/06/2016
4
(304)
(1)
(287)
(3)
(14)
1
308
1
245
3
60
(1)
(2.682)
8.760
1.151
3.298
1.707
213
2.391
(11.442)
(3.699)
(559)
(1.411)
(190)
(5.563)
(20)
(1.787)
2.282
29
131
2
1.957
157
6
1.940
8
118
3
1.556
6
248
1
(3.481)
(7)
(166)
(1)
(3.241)
1
(61)
(6)
(2.528)
(25)
(330)
(3)
(1.917)
(1)
(252)
-
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
234
259
(7)
266
(25)
7
(4)
(28)
780
3.241
434
98
(76)
112
2.673
(2.461)
(1.117)
237
29
(1.008)
(605)
3
1.751
(1.187)
(3)
4
12
(1.320)
110
10
3.381
1
(14)
(2)
2.979
(1)
417
1
1.946
(1)
(48)
1
2.095
(91)
(10)
(2.389)
(3)
27
(2.006)
(406)
(1)
238
(45)
(1)
(294)
(3)
252
1
283
1
252
(1)
32
(1)
(1.902)
12.001
1.585
3.396
1.631
325
5.064
(13.903)
(4.816)
(322)
(1.382)
(1.198)
(6.168)
(17)
(36)
1.095
26
135
14
637
267
16
5.321
9
104
1
4.535
5
665
2
(1.535)
(8)
(214)
(1.146)
1
(152)
(16)
(4.917)
(28)
(303)
(3)
(3.923)
(1)
(658)
(1)
46
Cuenta de Orden
Costo Amortizado
Valor de Referencia
Contratos de Forwards (Onshore)
Compras a Recibir
Mercado Interfinanciero
Posfijados
Prefijados
Títulos
Obligaciones por Compras a Pagar
Mercado Interfinanciero
Posfijados
Prefijados
Títulos
Ventas a Recibir
Posfijados
Prefijados
Títulos
Obligaciones por Venda a Entregar
Mercado Interfinanciero
Posfijados
Prefijados
Derivados de Crédito
Posición Activa
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
Posición Pasiva
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
Operaciones de Forwards (Offshore)
Posición Activa
Commodities
Índices
Moneda Extranjera
Títulos
Posición Pasiva
Commodities
Índices
Moneda Extranjera
Verificación de Swap
Posición Activa - Moneda Extranjera
Posición Pasiva - Mercado Interfinanciero
Otros Instrumentos Financieros Derivados
Posición Activa
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
Posición Pasiva
Índices
Moneda Extranjera
Títulos
Otros
30/06/2016
27.883
4.049
733
1.187
2.116
13
4.908
4.908
3.123
883
992
1.248
15.803
15.803
12.160
4.973
3.966
32
792
183
7.187
4.801
337
1.675
374
227.421
122.709
260
331
122.093
25
104.712
105
199
104.408
1.479
909
570
16.979
12.634
8.999
1.307
1.971
357
4.345
11
3.445
695
194
Activo
Pasivo
Total
Los contratos de derivados poseen los siguientes vencimientos en días:
Orden - Valor de Referencia
0 - 30
31 - 180
Futuros
84.371
191.453
Swaps
8.669
54.500
Opciones
98.977
164.495
Forwards (Onshore)
10.438
11.549
Derivados de Crédito
536
Forwards (Offshore)
74.341
98.452
Verificación de Swap
Otros Instrumentos Financieros Derivados
27
543
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
30/06/2016
1.335
3.528
1.188
2.313
27
(3.380)
(1.188)
(2.178)
(14)
3.099
885
995
1.219
(1.912)
(885)
(1.027)
96
247
246
1
(151)
(147)
(4)
2.277
6.458
37
38
6.382
1
(4.181)
(5)
(19)
(4.157)
(314)
15
(329)
183
4.079
4.018
56
5
(3.896)
(3.895)
(1)
30.412
(31.300)
(888)
181 - 365
77.104
59.015
92.213
5.896
1.285
41.758
177
3.545
Ganancias / (Pérdidas)
30/06/2016
-
3
7
1
6
1
1
(5)
(3)
(1)
(1)
(84)
(3)
(34)
1
25
5
(81)
8
(76)
(13)
203
252
(4)
256
(49)
(49)
93
107
(14)
506
669
572
9
76
12
(163)
(143)
(16)
(4)
6.702
(3.216)
3.486
Acima de 365
165.563
298.787
40.853
10.339
12.870
1.302
12.864
Valor Justo
30/06/2016
1.338
3.535
1.189
2.319
27
(3.380)
(1.188)
(2.178)
(14)
3.100
885
995
1.220
(1.917)
(3)
(886)
(1.028)
12
244
212
1
26
5
(232)
(139)
(4)
(76)
(13)
2.480
6.710
33
38
6.638
1
(4.230)
(5)
(19)
(4.206)
(221)
122
(343)
689
4.748
4.590
65
81
12
(4.059)
(4.038)
(17)
(4)
37.114
(34.516)
2.598
30/06/2016
518.491
420.971
396.538
27.883
12.160
227.421
1.479
16.979
47
La tabla a continuación presenta la composición de los derivados por índice:
Contratos de Futuros
Compromisos de Compra
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Títulos
Otros
Compromisos de Venta
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Títulos
Otros
Contratos de Swaps
Posición Activa
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Posfijados
Prefijados
Títulos
Otros
Posición Pasiva
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Posfijados
Prefijados
Títulos
Otros
Contratos de Opciones
De Compra – Posición Comprada
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
De Venta – Posición Comprada
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
De Compra – Posición Vendida
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
De Venta – Posición Vendida
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
Cuenta de Orden
Valor de Referencia
31/12/2015
589.451
189.037
316
60.485
88.411
34.228
5.508
89
400.414
158
73.466
190.855
129.357
6.260
318
327.834
4
134.426
60.888
14.668
11.491
106.316
25
16
336.682
15
100.826
37.889
33.944
11.195
152.593
64
156
285.405
61.880
481
5.505
5.116
44.802
6
5.872
98
85.099
159
27.824
12.347
36.526
179
8.015
49
58.929
249
5.418
5.146
42.750
112
5.156
98
79.497
290
30.277
7.694
33.751
22
7.414
49
Costo Amortizado
Ganancias / (Pérdidas)
Valor Justo
31/12/2015
31/12/2015
31/12/2015
(71)
702
702
(40)
40
(773)
(754)
60
(79)
(8.848)
4.764
(18)
426
3.068
377
911
(13.612)
(2.316)
(233)
(6.084)
(155)
(4.795)
(29)
136
2.288
25
66
15
2.073
101
8
1.481
9
133
16
1.024
8
291
(2.020)
(6)
(66)
(21)
(1.864)
(55)
(8)
(1.613)
(22)
(158)
(10)
(1.147)
(1)
(275)
-
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
600
624
(6)
1
629
(24)
8
(32)
1.664
4.383
1.050
818
1.234
143
1.138
(2.719)
(311)
(1.167)
(756)
(560)
70
5
(336)
1.661
(11)
(25)
6
1.474
208
9
153
12
16
(16)
(557)
(1)
698
1
(2.141)
21
(30)
(1.902)
(221)
(9)
(9)
(39)
(23)
10
740
(696)
(1)
529
1.326
696
(39)
669
(797)
(746)
60
(111)
(7.184)
9.147
1.032
1.244
4.302
520
2.049
(16.331)
(2.627)
(1.400)
(6.840)
(715)
(4.725)
(24)
(200)
3.949
14
41
21
3.547
309
17
1.634
21
149
467
7
989
1
(4.161)
(6)
(45)
(51)
(3.766)
(276)
(17)
(1.622)
(61)
(181)
(407)
(1)
(971)
(1)
48
Cuenta de Orden
Costo Amortizado
Valor de Referencia
Contratos de Forwards (Onshore)
Compras a Recibir
Moneda Extranjera
Posfijados
Prefijados
Títulos
Obligaciones por Compra a Pagar
Posfijados
Prefijados
Títulos
Ventas a Recibir
Mercado Interfinanciero
Posfijados
Prefijados
Títulos
Obligaciones por Venta a Entregar
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Posfijados
Prefijados
Derivados de Crédito
Posición Activa
Moneda Extranjera
Títulos
Otros
Posición Pasiva
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
Operaciones de Forwards (Offshore)
Posición Activa
Commodities
Índices
Moneda Extranjera
Posición Pasiva
Commodities
Índices
Moneda Extranjera
Títulos
Verificación de Swap
Posição Ativa - Moneda Extranjera
Posição Passiva - Mercado Interfinanciero
Otros Instrumentos Financieros Derivados
Posición Activa
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
Posición Pasiva
Moneda Extranjera
Títulos
Otros
31/12/2015
40.227
516
354
154
8
23.208
20.697
164
153
2.194
16.503
16.503
12.662
4.605
3.625
788
192
8.057
4.360
547
2.763
387
148.477
71.227
419
22
70.786
77.250
152
77
77.020
1
1.676
1.106
570
16.651
15.508
10.468
1.464
3.113
463
1.143
283
743
117
Activo
Pasivo
Total
Los contratos de derivados poseen los siguientes vencimientos en días:
Orden - Valor de Referencia
0 - 30
31 - 180
Futuros
152.087
138.545
Swaps
10.654
39.702
Opciones
93.587
123.391
Forwards (Onshore)
6.591
22.349
Derivados de Crédito
1.436
Forwards (Offshore)
43.651
70.688
Verificación de Swap
Otros Instrumentos Financieros Derivados
1.550
3.254
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
31/12/2015
2.253
636
1
353
273
9
(508)
(353)
(154)
(1)
2.448
164
157
2.127
(323)
(2)
(164)
(157)
58
353
353
(295)
(290)
(6)
1
203
3.285
47
1
3.237
(3.082)
(13)
(3)
(3.066)
(330)
199
(529)
117
2.964
2.883
71
10
(2.847)
(2.847)
18.347
(24.829)
(6.482)
181 - 365
74.365
46.157
40.860
10.118
428
23.365
502
Ganancias / (Pérdidas)
31/12/2015
-
-
80
82
73
9
(2)
(3)
1
(319)
261
212
45
4
(580)
(267)
(3)
(275)
(35)
85
145
145
(60)
2
(62)
140
156
(16)
252
967
588
63
279
37
(715)
(687)
(25)
(3)
8.408
(6.242)
2.166
Más de 365
224.454
226.557
27.567
1.169
10.798
10.773
1.676
11.345
Valor Justo
31/12/2015
2.333
636
1
353
273
9
(508)
(353)
(154)
(1)
2.530
73
164
157
2.136
(325)
(3)
(2)
(163)
(157)
(261)
614
565
45
4
(875)
(557)
(9)
(274)
(35)
288
3.430
47
1
3.382
(3.142)
(11)
(3)
(3.128)
(190)
355
(545)
369
3.931
3.471
134
289
37
(3.562)
(3.534)
(25)
(3)
26.755
(31.071)
(4.316)
31/12/2015
589.451
323.070
285.405
40.227
12.662
148.477
1.676
16.651
49
Instrumentos Financieros Derivados
A continuación se presenta la composición de la cartera de Instrumentos Financieros Derivados (Activos y Pasivos) por tipo de instrumento, presentada por su valor justo y por plazo
de vencimiento.
Valor Justo
Activo
Futuros - BM&FBOVESPA
Swaps – Ajuste a Recibir
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Personas Físicas
Primas de Opciones
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Personas Físicas
Forwards
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Derivados de Crédito - Instituciones Financieras
Forwards
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Personas Físicas
Verificación de Swap - Empresas
Otros
Empresas
Instituciones Financieras
Personas Físicas
Total (*)
% por Plazo de Vencimiento
238
12.001
1.988
6.367
3.364
282
6.416
2.498
697
3.216
5
6.635
1.247
3.069
2.319
244
6.710
267
3.101
3.328
14
122
4.748
1.022
3.722
4
37.114
%
0,6
32,4
5,4
17,2
9,0
0,8
17,2
6,7
1,9
8,6
0,0
17,9
3,4
8,3
6,2
0,7
18,1
0,7
8,4
9,0
0,0
0,3
12,8
2,8
10,0
0,0
100,0
0-30
días
232
286
107
140
30
9
514
181
25
308
5.719
362
3.038
2.319
1.820
107
754
957
2
3
3
8.574
23,1
31-90
días
30/06/2016
91-180
días
62
584
122
393
26
43
1.245
628
39
578
752
721
31
1.171
53
693
420
5
130
35
95
3.944
10,6
(12)
1.070
43
948
52
27
878
379
55
443
1
139
139
2
1.805
67
975
758
5
16
15
1
3.898
10,5
181-365
días
22
1.945
488
683
726
48
1.190
337
151
698
4
25
25
2
1.164
40
315
807
2
48
2.721
91
2.630
7.117
19,2
366-720
días
Más de 720
días
(25)
1.851
649
717
467
18
2.363
960
325
1.078
7
399
231
168
74
173
167
4
2
4.842
13,1
(41)
6.265
579
3.486
2.063
137
226
13
102
111
233
351
133
218
1.705
711
992
2
8.739
23,5
(*) Del total de la cartera activa de Instrumentos Financieros Derivados, R$ 23.533 se refieren a circulante y R$ 13.581 a no circulante.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
50
Instrumentos Financieros Derivados
A continuación se presenta la composición de la cartera de Instrumentos Financieros Derivados (Activos y Pasivos) por tipo de instrumento, presentada por su valor justo y por plazo
de vencimiento.
Valor Justo
Activo
Futuros - BM&FBOVESPA
Swaps – Ajuste a Recibir
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Personas Físicas
Primas de Opciones
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Personas Físicas
Forwards
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Derivados de Crédito - Instituciones Financieras
Forwards
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Personas Físicas
Verificación de Swap - Empresas
Otros Instrumentos Financieros Derivados
Empresas
Instituciones Financieras
Total (*)
% por Plazo de Vencimiento
529
9.147
662
5.127
2.826
532
5.583
2.597
1.278
1.697
11
3.166
2.218
530
418
614
3.430
47
1.453
1.927
3
355
3.931
415
3.516
26.755
%
2,0
34,2
2,5
19,1
10,6
2,0
20,8
9,7
4,8
6,3
0,0
11,9
8,3
2,0
1,6
2,3
12,8
0,2
5,4
7,2
0,0
1,3
14,7
1,6
13,1
100,0
0-30
días
31-90
días
639
666
17
627
21
1
2.413
2.074
118
221
1.204
368
418
418
1.030
3
177
850
88
3
85
6.040
22,6
31/12/2015
91-180
días
(155)
224
13
29
177
5
676
228
147
300
1
1.417
1.313
104
794
19
327
447
1
1.269
13
1.256
4.225
15,8
(18)
403
25
46
325
7
609
140
131
337
1
538
530
8
2
526
7
288
230
1
867
14
853
2.927
10,9
181-365
días
(49)
1.513
104
1.037
329
43
715
113
194
399
9
6
6
2
434
18
294
121
1
32
14
18
2.653
9,9
366-720
días
Más de 720
días
76
1.935
126
838
657
314
692
31
412
249
1
1
26
233
135
98
355
112
74
38
3.430
12,8
36
4.406
377
2.550
1.317
162
478
11
276
191
584
413
232
181
1.563
297
1.266
7.480
28,0
(*) Del total de la cartera activa de Instrumentos Financieros Derivados, R$ 15.845 se refieren a circulante y R$ 10.910 a no circulante.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
51
30/06/2016
Valor Justo
Pasivo
Swaps – Ajuste a Pagar
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Personas Físicas
Primas de Opciones
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Personas Físicas
Forwards
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Derivados de Crédito - Instituciones Financieras
Forwards
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Personas Físicas
Verificación de Swap - Empresas
Otros Instrumentos Financieros Derivados
Empresas
Instituciones Financieras
Personas Físicas
Total (*)
% por plazo de vencimiento
(13.903)
(1.675)
(2.710)
(4.306)
(5.212)
(6.452)
(2.455)
(767)
(3.204)
(26)
(5.297)
(15)
(2.968)
(2.314)
(232)
(4.230)
(320)
(1.253)
(2.654)
(3)
(343)
(4.059)
(664)
(3.394)
(1)
(34.516)
%
40,4
4,9
7,9
12,5
15,1
18,7
7,1
2,2
9,3
0,1
15,3
0,0
8,6
6,7
0,7
12,2
0,9
3,6
7,7
0,0
1,0
11,7
1,9
9,8
0,0
100,0
0 - 30 días
(164)
(3)
(122)
(32)
(7)
(570)
(269)
(65)
(236)
(5.295)
(13)
(2.968)
(2.314)
(1.081)
(132)
(268)
(681)
(1)
(1)
(7.111)
20,6
31 - 90 días
(594)
(257)
(111)
(138)
(88)
(957)
(321)
(83)
(550)
(3)
(1)
(848)
(70)
(384)
(393)
(1)
(122)
(33)
(89)
(2.522)
7,3
91 - 180 días
(318)
(50)
(136)
(100)
(32)
(1.299)
(715)
(154)
(422)
(8)
(1)
(1)
(1)
(850)
(80)
(239)
(531)
(10)
(10)
(2.479)
7,2
181 - 365 días 366 - 720 días
(1.226)
(378)
(197)
(203)
(448)
(1.281)
(721)
(151)
(404)
(5)
(1)
(1)
(4)
(807)
(38)
(205)
(562)
(2)
(2.788)
(42)
(2.746)
(6.107)
17,7
Más de 720
días
(1.536)
(112)
(506)
(847)
(71)
(1.268)
(421)
(230)
(614)
(3)
(22)
(140)
(99)
(41)
(343)
(61)
(15)
(46)
(3.370)
9,7
(10.065)
(875)
(1.638)
(2.986)
(4.566)
(1.077)
(8)
(84)
(978)
(7)
(204)
(504)
(58)
(446)
(1.077)
(563)
(513)
(1)
(12.927)
37,5
(*) Del total de la cartera pasiva de Instrumentos Financieros Derivados, R$ (18.219) se refieren a circulante y R$ (16.297) a no circulante.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
52
Pasivo
Swaps – Ajuste a Pagar
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Personas Físicas
Primas de Opciones
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Personas Físicas
Forwards
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Derivados de Crédito - Instituciones Financieras
Forwards
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Personas Físicas
Verificación de Swap - Empresas
Otros Instrumentos Financieros Derivados
Empresas
Instituciones Financieras
Total (*)
% por Plazo de Vencimiento
Valor
Justo
(16.331)
(1.107)
(5.912)
(3.530)
(5.782)
(5.783)
(2.365)
(661)
(2.748)
(9)
(833)
(5)
(411)
(417)
(875)
(3.142)
(41)
(1.948)
(1.151)
(2)
(545)
(3.562)
(817)
(2.745)
(31.071)
%
52,6
3,6
19,0
11,4
18,6
18,6
7,6
2,1
8,8
0,1
2,6
0,0
1,3
1,3
2,8
10,1
0,1
6,3
3,7
0,0
1,8
11,5
2,6
8,9
100,0
31/12/2015
91 - 180
0 - 30 días 31 - 90 días
días
(783)
(9)
(703)
(60)
(11)
(1.460)
(1.112)
(71)
(277)
(828)
(411)
(417)
(692)
(8)
(260)
(424)
(87)
(1)
(86)
(3.850)
12,4
(481)
(10)
(422)
(21)
(28)
(1.285)
(565)
(45)
(674)
(1)
(4)
(4)
(9)
(727)
(10)
(478)
(238)
(1)
(1.267)
(3)
(1.264)
(3.773)
12,1
(989)
(35)
(279)
(662)
(13)
(895)
(510)
(63)
(321)
(1)
(1)
(1)
(9)
(785)
(10)
(565)
(210)
(857)
(6)
(851)
(3.536)
11,4
181 - 365
días
(1.898)
(145)
(953)
(644)
(156)
(845)
(130)
(150)
(560)
(5)
(5)
(581)
(13)
(356)
(211)
(1)
(19)
(4)
(15)
(3.348)
10,8
366 - 720
días
Más de 720
días
(2.618)
(340)
(1.339)
(284)
(655)
(805)
(40)
(144)
(620)
(1)
(105)
(233)
(179)
(54)
(335)
(8)
(8)
(4.104)
13,2
(9.562)
(568)
(2.216)
(1.859)
(4.919)
(493)
(8)
(188)
(296)
(1)
(747)
(124)
(110)
(14)
(210)
(1.324)
(795)
(529)
(12.460)
40,1
(*) Del total de la cartera pasiva de Instrumentos Financieros Derivados, R$ (14.507) se refieren a circulante y R$ (16.564) a no circulante.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
53
a) Informaciones sobre Derivados de Crédito
ITAÚ UNIBANCO HOLDING compra y vende instrumento de cobertura de crédito, predominantemente
relacionadas a títulos privados de empresas brasileras, para atender las necesidades de los clientes.
Cuando ITAÚ UNIBANCO HOLDING vende cobertura de crédito, la exposición para una dada entidad de
referencia puede ser compensada, parcial o totalmente, por un contrato de compra de instrumento de
cobertura de crédito de otra contraparte para la misma entidad de referencia o entidad similar. Los
derivados de crédito en que ITAÚ UNIBANCO HOLDING es el vendedor de instrumento de cobertura son
credit default swaps, total return swaps y credit-linked notes.
Credit Default Swaps – CDS
CDS son derivados de crédito, en que si ocurre un evento de crédito con respecto a la entidad de
referencia, según los términos del contrato, el comprador instrumento de cobertura tiene el derecho de
recibir, del vendedor de dicho instrumento, el valor equivalente a la diferencia entre el valor nominal del
contrato de CDS y el valor justo de la obligación en la fecha de la liquidación del contrato, también conocido
como valor recuperado. El comprador del instrumento de cobertura no necesita tener el instrumento de
deuda de la entidad de referencia para recibir los montos debidos según los términos del contrato de CDS
cuando ocurre un evento de crédito.
Total Return Swap – TRS
TRS es una transacción en la cual una parte cambia el retorno total de una entidad de referencia o de una
cartera de activos a cambio de flujos de efectivo periódicos, comúnmente intereses y una garantía contra
pérdida de capital. En un contrato TRS las partes no transfieren la propiedad de los activos.
La siguiente tabla presenta la cartera de derivados de crédito en la cual, ITAÚ UNIBANCO HOLDING
vendió instrumento de cobertura a terceros, por vencimiento, y el potencial máximo de pagos futuros, bruto
de cualquier garantía, como también la clasificación por instrumento, riesgo y entidad de referencia.
Por Instrumento
CDS
Total por Instrumento
Por Clasificación de Riesgo
Grado de Inversión
Total por Riesgo
Por Entidad de Referencia
Entidades Privadas
Total por Entidad
Por Instrumento
CDS
Total por Instrumento
Por Clasificación de Riesgo
Grado de Inversión
Total por Riesgo
Por Entidad de Referencia
Entidades Privadas
Total por Entidad
Potencial Máximo de
Pagos Futuros, Bruto
30/06/2016
Antes de
De 1 a
1 año
3 años
De 3 a
5 años
Más de
5 años
8.055
8.055
1.799
1.799
3.028
3.028
3.160
3.160
68
68
8.055
8.055
1.799
1.799
3.028
3.028
3.160
3.160
68
68
8.055
8.055
1.799
1.799
3.028
3.028
3.160
3.160
68
68
Potencial Máximo de
Pagos Futuros, Bruto
31/12/2015
Antes de 1
De 1 a 3
año
años
De 3 a 5
años
Más de 5
años
8.799
8.799
1.781
1.781
3.301
3.301
3.717
3.717
-
8.799
8.799
1.781
1.781
3.301
3.301
3.717
3.717
-
8.799
8.799
1.781
1.781
3.301
3.301
3.717
3.717
-
ITAÚ UNIBANCO HOLDING evalúa el riesgo del derivado de crédito con base en las clasificaciones de crédito
atribuidas a la entidad de referencia, dado por agencias de clasificación de riesgo independientes. Son
consideradas como grado de inversión las entidades cuyo riesgo de crédito es clasificado como Baa3 o
superior, según la clasificación de Moody’s, y BBB- o superior, por la clasificación de Standard & Poor’s y de
Fitch Ratings. La pérdida potencial máxima que puede ser incurrida con el derivado de crédito se basa en el
valor contractual del derivado (notional). ITAÚ UNIBANCO HOLDING cree con base en la experiencia histórica,
que el monto de pérdida potencial máxima no representa el nivel de pérdida real. Esto porque, en caso ocurra
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
54
un evento de pérdida, el monto de la pérdida potencial máxima deberá ser reducido del valor notional por el
valor recuperable.
Los derivados de crédito vendidos no están cubiertos por garantías, siendo que, durante el período, ITAÚ
UNIBANCO HOLDING no incurrió en ningún evento de pérdida relativo a cualquier contrato de derivado de
crédito.
La siguiente tabla presenta el valor nominal de los derivados de crédito comprados que poseen valores
subyacentes idénticos a los que ITAÚ UNIBANCO HOLDING actúa como vendedor de la protección.
30/06/2016
Valor Nominal de la
Protección Vendida
CDS
Total
Valor Nominal da Protección Comprada
con Valor Subyacente Idéntico
(8.055)
(8.055)
4.105
4.105
Posición Neta
(3.950)
(3.950)
31/12/2015
Valor Nominal de la
Protección Vendida
CDS
Total
Valor Nominal da Protección Comprada
con Valor Subyacente Idéntico
(8.799)
(8.799)
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
3.863
3.863
Posición Neta
(4.936)
(4.936)
55
b) Instrumentos Financieros sujetos a compensación, contratos principales de compensación ejecutables y acuerdos similares
Los cuadros a continuación presentan los activos y pasivos financieros sujetos a compensação, contratos principales de compensación ejecutables y acuerdos similares y a la forma como esos activos y
pasivos financieros fueron presentados en los estados contables de ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Los cuadros también reflejam los montos de las garantías concedidas o recibidas en relación con los activos y
pasivos financieros sujetos a los mencionados acuerdos y que no han sido presentados en base neta, de acuerdo con el IAS 32.
Activos financieros sujetos de compensación, contratos para la compensación master y liquidables y acuerdos similares:
Importes brutos de activos
financieros reconocidos (1)
Operaciones Comprometida
Instrumentos Financieros Derivados
30/06/2016
Importes brutos
Importes líquidos de activos
reconocidos compensados financieros presentados en
en el estado de la posición
el estado de la posición
financiera
financiera
246.932
37.114
-
246.932
37.114
31/12/2015
Importes brutos
Importes líquidos de activos
reconocidos compensados financieros presentados en
en el estado de la posición
el estado de la posición
financiera
financiera
Montos relacionados no compensados en el
estado de la posición contable (2)
Instrumentos
Garantías recibidas en
especie
financieros (3)
(601)
(9.053)
(799)
254.404
26.755
Montos relacionados no compensados en el
estado de la posición contable (2)
Instrumentos
Garantías recibidas en
especie
financieros (3)
(2.569)
(8.150)
-
Operaciones Comprometida
Instrumentos Financieros Derivados
30/06/2016
Importes brutos
Importes líquidos de
Importes brutos de pasivos reconocidos compensados
pasivos financieros
financieros reconocidos (1) en el estado de la posición presentados en el estado de
financiera
la posición financiera
339.687
339.687
34.516
34.516
Montos relacionados no compensados en el
estado de la posición contable (2)
Instrumentos
Garantías empeñadas
en especie
financieros (3)
(16.991)
(9.053)
-
Operaciones Comprometida
Instrumentos Financieros Derivados
31/12/2015
Importes brutos
Importes líquidos de
Importes brutos de pasivos reconocidos compensados
pasivos financieros
financieros reconocidos (1) en el estado de la posición presentados en el estado de
financiera
la posición financiera
336.643
336.643
31.071
31.071
Montos relacionados no compensados en el
estado de la posición contable (2)
Instrumentos
Garantías empeñadas
en especie
financieros (3)
(22.158)
(8.150)
(24)
Importes brutos de activos
financieros reconocidos (1)
Operaciones Comprometida
Instrumentos Financieros Derivados
254.404
26.755
-
Importe neto
246.331
27.262
Importe neto
251.835
18.605
Pasivos financieros sujetos de compensación, contratos para la compensación master y liquidables y acuerdos similares:
Importe neto
322.696
25.463
Importe neto
314.485
22.897
(1) Incluye montos de acuerdos master de compensación y similares ejecutables y no ejecutables;
(2) Limitado a los montos sujetos a acuerdos master de compensación y similares ejecutables;
(3) Incluye montos sujetos a acuerdos master de compensación y similares ejecutables y garantías en instrumentos financieros.
Los activos y pasivos financieros son presentados en importes netos en el Estado De Situación Patrimonial solamente cuando existe un derecho legalmente factible de compensar los montos reconocidos y
existe la intención de liquidar los montos en base neta, o realizar los activos y liquidar los pasivos simultáneamente.
Los Instrumentos Financieros Derivados y las Operaciones con Compromiso de Recompra no compensados en el Estado de Situación Patrimonial se refieren a operaciones en que existen contratos
principales de compensación o acuerdos similares ejecutables, pero no atienden a los criterios de compensación del parágrafo 42 del IAS 32, principalmente porque ITAÚ UNIBANCO HOLDING no tiene la
intención de liquidar en bases netas, ni realizar los activos y liquidar los pasivos simultáneamente.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
56
Nota 9 – Hedge Contable
Las relaciones de hedge son de tres tipos: Hedge de Valor Justo, Hedge de Flujo de Caja y Hedge de inversión
neta de la operación en el exterior.
Hedge de Flujos de Efectivo
Para proteger la variación de flujos de caja futuros de percepciones y pagos de intereses y la exposición a tasa
de cambio futura, ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza contratos de futuros, negociados en BM&FBOVESPA y
en la bolsa de Chicago, referentes a ciertos activos y pasivos posfijados, denominados en reales y en dólares,
futuros de euro dólar y swaps de tasas de interés, relativos a acciones preferidas rescatables, denominados en
dólares, emitidas por una de nuestras subsidiarias, contratos de Futuro DDI, negociados en BM&FBOVESPA y
contratos de NDF (Non Deliverable Foward), negociados en mercado de mostrador, referentes a transacciones
previstas altamente probables no contabilizadas.
En los contratos de Futuro DI, un pago (cobranza) neta es efectuado por la diferencia entre un monto
computado como el valor nominal y multiplicado por el CDI y un monto computado como el valor nominal
multiplicado por una tasa fija. En el swap de tasa de interés y futuros de Euro Dólar, un pago (cobranza) neta
es efectuado por la diferencia entre el monto computado y multiplicado por la LIBOR y un monto computado y
multiplicado por una tasa fija. En los contratos de Futuro DDI, NDF y Forward la ganancia (pérdida) de la
diferencia de cambio se determina por la diferencia entre dos períodos de cotización de mercado entre USD y
la moneda contratada.
Las estrategias de hedge de flujo de caja de ITAÚ UNIBANCO HOLDING consisten en un hedge de exposición
a la variación en los flujos de caja, en pagos de intereses y exposición a tasa de cambio, que son atribuibles a
modificaciones en las tasas de interés referentes a activos y pasivos reconocidos y modificaciones de tasas de
cambio de activos y pasivos no reconocidos.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING aplica el hedge de flujo de efectivo de la siguiente forma:









Hedge de depósitos a plazo y operaciones con compromiso de recompra: proteger las alteraciones en el
flujo de efectivo de pagos de intereses resultantes de variaciones en CDI;
Hedge de acciones preferenciales rescatables: proteger la variación en los flujos de efectivo de pago de
intereses resultantes de variaciones en la LIBOR;
Hedge de CDB subordinado: proteger las variaciones en los flujos de efectivo de pago de intereses
resultantes de variaciones en el CDI;
Hedge de Transacción Futura Altamente Probable: Proteger al riesgo de variación en el valor de
compromisos, cuando medidos en reales (moneda funcional de la matriz), resultante de las variaciones en
las tasas de cambio;
Hedge de Préstamos Sindicalizados: proteger la variación en los flujos de caja de pago de intereses
resultantes de variaciones en la LIBOR;
Hedge de Operaciones Activas: proteger las modificaciones en el flujo de caja de cobro de intereses
resultantes de variaciones en el CDI.
Hedge de Activos Denominados en UF*: proteger modificaciones en el flujo de caja de cobro de intereses
resultantes de las variaciones en la UF*;
Hedge de Captaciones: proteger modificaciones en el flujo de caja de pago de intereses resultantes de las
variaciones de la TPM* y Cambio;
Hedge de Operaciones de Crédito: modificaciones en el flujo de caja de cobro de intereses resultantes de
las variaciones de la TPM*.
*UF – Unidad de Fomento / TPM – Tasa de Política Monetaria
Para evaluar la eficacia y medir la ineficacia de esas estrategias, ITAÚ UNIBANCO HOLDING adopta el
método del derivado hipotético. El método derivado hipotético se basa en una comparación del cambio en el
valor justo de un derivado hipotético con plazos idénticos a los plazos críticos de la obligación de tasa variable,
siendo que ese cambio en el valor justo del derivado hipotético es considerado una representación del valor
presente del cambio acumulativo en el flujo de efectivo futuro esperado de la obligación protegida.
Las relaciones de hedge se designaron entre 2008 y 2015. El período en que se espera que ocurran los pagos
de flujo de efectivo y afecten el estado de resultados son:

Hedge de depósitos a plazo y operaciones con compromiso de recompra: Intereses pagados/recibidos
diariamente;

Hedge de acciones preferenciales rescatables: Intereses pagados / recibidos semestralmente;

Hedge de Transacción futura altamente probable: cambio pagado / recibidos en fechas futuras;

Hedge de Préstamos Sindicalizados: Intereses pagados / recibidos diariamente;

Hedge de Operaciones Activas: intereses abonados / recibidos mensualmente.

Hedge de Activos Denominados en UF: intereses recibidos mensualmente;

Hedge de Captaciones: : Intereses pagados mensualmente;;
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
57
Hedge de títulos AFS: intereses recibidos mensualmente.

Hedge de inversión neta de la operación en el exterior
Las estrategias de inversión neta en el exterior de ITAÚ UNIBANCO HOLDING consisten en un hedge de
exposición en moneda extranjera, originada por la moneda funcional de la operación en el exterior, con relación
a la moneda funcional de la matriz.
Para proteger las alteraciones de los flujos de efectivo futuros, de diferencia de cambio de las inversiones
netas, en operaciones en el exterior, ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza contratos de Futuros DDI negociados
en BM&FBOVESPA, Activos Financieros y contratos de forward o contratos de NDF contratados por nuestras
subsidiarias en el exterior.
En los contratos de Futuro DDI, la ganancia (pérdida) de la diferencia de cambio se determina por la diferencia
entre dos períodos de cotización de mercado entre USD X REAL. En los contratos de Forward o contratos de
NDF y Activos Financieros las ganancias (pérdidas) de las diferencias de cambio son calculadas por la
diferencia entre dos períodos de la cotización de mercado entre Moneda Funcional X USD.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING aplica el hedge de inversión neta de la operación en el exterior de la siguiente
forma:
Proteger el riesgo de variación en el valor de la inversión, cuando éste es medido en BRL (moneda
funcional de la matriz), como resultado de las variaciones en las tasas de cambio entre la moneda
funcional de la inversión en el exterior y BRL.

Para evaluar la eficacia y medir la ineficacia de esas estrategias, ITAÚ UNIBANCO HOLDING adopta el Dollar
Offset Method. Este método se basa en una comparación de la variación del valor justo (flujo de efectivo), del
instrumento de hedge, atribuible a las diferencias en las tasas de cambio y a la ganancia (pérdida) como
resultado entre la variación de las tasas de cambio sobre el monto de la inversión en el exterior designado
como objeto de hedge.
Las relaciones de hedge fueron designadas en 2011 y 2012, pero el vencimiento de los instrumentos de hedge
ocurrirá por la venta de la inversión en el exterior, que es el período en que se espera que ocurran los flujos de
efectivo de la diferencia de cambio y que afecten el estado de resultados.
Hedge de valor justo
La estrategia de hedge de valor justo de ITAÚ UNIBANCO HOLDING consiste en hedge de exposición a la
variación en el valor justo, en cobros y pagos de intereses relativos a activos y pasivos reconocidos.
Para proteger la variación en el riesgo de mercado en el cobro y pago de intereses, ITAÚ UNIBANCO
HOLDING utiliza contratos de swaps de tasa de interés relativos a activos y pasivos prefijados denominados en
unidad de fomento y denominados en euros y dólares americanos, emitidos por subsidiarias en Chile y
Londres, respectivamente.
En los contratos de swaps de tasa de interés, el cobro (pagamento) neto es efectuado por la diferencia entre el
monto computado y multiplicado por la tasa variable y un monto computado y multiplicado por una tasa fija.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING aplica el hedge de valor justo como sigue:
Proteger el riesgo de variación del valor justo de cobro de intereses resultante de las variaciones en el
valor justo de las tasas variables involucradas.
Proteger las modificaciones en el flujo de caja de cobros de intereses resultantes de variaciones en el CDI.


Para evaluar la eficacia y medir la ineficacia de esa estrategia, ITAÚ UNIBANCO HOLDING adopta el abordaje
de porcentaje y dollar offset:

El método de abordaje de porcentaje se basa en el cálculo del cambio en el valor justo de la estimativa
revisada de la posición cubierta (objeto de hedge) atribuible al riesgo protegido versus el cambio en el
valor justo del instrumento derivado del hedge.

El Dollar offset method se calcula por la diferencia entre la variación del valor justo del instrumento de
cobertura y la variación en el valor justo del objeto cubierto atribuido a los cambios en la tasa de interés.
Las relaciones de hedge se designaron entre 2012 y 2014, y los swaps relacionados vencerán entre 2016 y
2030. El período en que se espera que los cobros (pagos) de los flujos de intereses ocurran y afecten el estado
de resultados es mensual.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
58
A seguir, se presentam las ganancias o (pérdidas) de las parcelas efectivas y parcelas inefectivas segregadas por
Hedge de Flujo de Efectivo, Hedge de Inversiones al extranjero y Hedge de Valor Justo.
a) Hedge de Flujo de Efectivo
Instrumentos de Hedge
Futuros de Tasa de Intereses
NDF
Swap de Tasa de Intereses
Total
30/06/2016
Cuota Efectiva
Cuota Inefectiva
Acumulada
(1.343)
(4)
(10)
(1)
(1.353)
(5)
31/12/2015
Cuota Efectiva
Cuota Inefectiva
Acumulada
2.947
80
16
2.963
80
La parcela efectiva es reconocida en el Patrimonio Neto en Otros Resultados Integrales y la parcela inefectiva es
reconocida en el Estado de Resultado en Ganancia (Pérdida) Neta con Inversiones en Títulos y Derivados.
Para proteger los flujos de caja futuros de transacciones previstas altamente probables, oriundas de acuerdos
contractuales futuros en moneda extranjera, contra la exposición a la tasa de cambio futura, ITAÚ UNIBANCO
HOLDING negoció contratos de Futuro DDI en BM&FBOVESPA y contratos de NDF (Non Deliverable Forward ),
negociados en mercado de mostrador. Durante el 2º trimestre de 2015, se realizó parte del flujo de estos acuerdos, por
lo que hubo una reclasificación de los Ajustes de Valoración Patrimonial e inclusión en el costo inicial de los activos
relacionados con el Hedge de Transacción Prevista Altamente Probable.
Al 30 de Junio de 2016, la ganancia (pérdida) relativa al hedge de flujo de efectivo esperado a ser reclasificado de
resultado integral para resultado en los próximos 12 meses es R$ 338 (R$ 456 al 30/06/2015).
b) Hedge de la Inversión Neta en el Exterior
Instrumentos de Hedge
Futuro DDI
Forward
NDF
Activos Financieros
Total
30/06/2016
Cuota Efectiva
Cuota Inefectiva
Acumulada
(7.206)
(51)
600
46
2.181
19
37
2
(4.388)
16
31/12/2015
Cuota Efectiva
Cuota Inefectiva
Acumulada
(11.728)
(6)
669
44
2.801
76
46
(8.212)
114
La parcela efectiva es reconocida en el Patrimonio Neto en Otros Resultados Integrales y la parcela inefectiva es
reconocida en el Estado de Resultado en Ganancia (Pérdida) Neta con Inversiones en Títulos y Derivados.
Futuro DDI es un contrato de Futuro en que los participantes pueden negociar el cupón limpio para cualquier plazo
entre el primer vencimiento del contrato futuro de cupón cambiario (DDI) y un vencimiento posterior.
NDF (Non Deliverable Forward ), Forward de Moneda sin Entrega Física es un derivado operado en mercado extra
bursátil, cuyo objeto es la tasa de cambio de un determinada moneda.
c) Hedge de Valor Justo
Instrumentos de Hedge
Swap de Tasa de Intereses
Total
30/06/2016
Cuota Efectiva
Cuota Inefectiva
Acumulada
(105)
(7)
(105)
(7)
31/12/2015
Cuota Efectiva
Cuota Inefectiva
Acumulada
(54)
(3)
(54)
(3)
La parcela efectiva y inefectiva es reconocida en el Estado de Resultado en Ganancia (Pérdida) Neta con Inversiones
en Títulos y Derivados.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
59
Las tablas a continuación presentan, para cada estrategia, el valor nominal y el valor justo de los instrumentos de hedge y el valor contable del objeto hedge :
30/06/2016
Instrumentos de Hedge
Objeto de Hedge
Valor Nominal
Valor Justo
Valor Contable
80.172
5
80.172
Estrategias
Hedge de Depósitos y Operaciones con Compromiso de Recompra
Hedge de Préstamos Sindicalizados
Hedge de Transacción Futura Altamente Probable
6.741
-
(95)
-
8.200
(90)
-
1.125
16
1.125
11.704
21.927
(427)
12.815
20.353
Hedge de Operaciones de Crédito (Flujo de Caja)
Hedge de Operaciones Activas
Hedge de Activos Denominados en UF
739
9
739
11.200
21
12.224
-
6
8.163
-
-
2.984
(25)
2.984
-
-
Hedge de Operaciones de Crédito (Riesgo de Mercado)
3.159
(89)
3.159
4.346
Hedge de títulos AFS
Hedge de Captaciones (Riesgo de Mercado)
6.404
12
6.404
781
139.926
30
132.301
121.689
30/06/2016
3-4 años
4-5 años
12.287
5.597
534
24
20
5-10 años
6.255
571
Total
-
(263)
8.163
-
8.200
-
7.405
Hedge de Captaciones (Flujo de Caja)
11
Objeto de Hedge
Valor Contable
77.922
6.741
Hedge de Inversión de Operaciones Netas en el Exterior (*)
186
31/12/2015
Instrumentos de Hedge
Valor Nominal
Valor Justo
77.905
43
7.876
-
59
4.346
11
-
781
(662)
113.065
(*) Los instrumentos de hedge incluyen la tasa de overhedge de 44,65% relativa a los impuestos.
La siguiente tabla muestra el desglose por plazos de vencimiento de las estrategias de cobertura:
Estrategias
Hedge de Depósitos y Operaciones con Compromiso de Recompra
Hedge de Préstamos Sindicalizados
Hedge de Operaciones Activas
Hedge de Operaciones de Crédito
Hedge de Inversión de Operaciones Netas en el Exterior (*)
Hedge de Activos Denominados en UF
0-1 año
6.741
4.627
124
1-2 años
28.268
5.310
-
2-3 años
27.765
729
-
20.353
-
-
-
-
6.596
-
-
1.567
-
-
1.389
-
-
189
727
160
11
-
484
39.125
13.324
1.125
339
781
21.927
37.496
Hedge de Captaciones (Flujo de Caja)
Hedge de Operaciones de Crédito (Riesgo de Mercado)
Hedge de Títulos AFS
Hedge de Captaciones (Riesgo de Mercado)
Total
Más de 10 años
-
Total
80.172
6.741
11.200
739
-
-
20.353
-
-
8.163
354
1.241
-
2.984
79
32
360
1.612
3.159
-
-
-
-
-
11
2.930
38.624
98
28.752
2.563
16.520
329
6.866
8.427
1.612
6.404
139.926
1-2 años
28.185
8.200
4.627
276
41.288
2-3 años
25.779
2.778
474
29.031
31/12/2015
3-4 años
4-5 años
6.460
1.402
898
88
7.358
1.490
5-10 años
2.755
447
3.202
(*) Clasificados como corriente porque se renuevan los instrumentos con frecuencia.
Estrategias
Hedge de Depósitos y Operaciones con Compromiso de Recompra
Hedge de Préstamos Sindicalizados
Hedge de Transacción Futura Altamente Probable
Hedge de Operaciones Activas
Hedge de Operaciones de Crédito
Hedge de Captaciones (Riesgo de Mercado)
Hedge de Inversión de Operaciones Netas en el Exterior (*)
Total
0-1 año
Más de 10 años
Total
77.905
8.200
1.125
7.405
4.346
781
21.927
121.689
1.824
1.824
(*) Clasificados como corriente porque se renuevan los instrumentos con frecuencia.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
60
Nota 10 - Activos Financieros Disponibles para la Venta
El valor justo y el costo correspondiente a los Activos Financieros Disponibles para la Venta están presentados en la tabla a continuación:
30/06/2016
Costo
Fondos de Inversión
Títulos de la Deuda Externa del Gobierno Brasilero (1b)
Títulos Públicos del Gobierno Brasilero (1a)
Títulos Públicos – Otros Países (1c)
Chile
Corea
Dinamarca
España
Estados Unidos
Holanda
Paraguay
Uruguay
Otros
Títulos de Deuda de Empresas (1d)
Acciones Negociables
Boleta de Productores Rurales
Certificado de Depósito Bancario
Certificado de Créditos Inmobiliarios
Debentures
Euro Bonds y Similares
Letras Financieras
Pagarés
Otros
Total (2)
686
15.362
12.658
13.390
2.292
4.070
1.672
1.386
753
1.571
100
1.160
378
8
44.221
672
1.481
1.174
2.204
21.631
8.584
7.015
1.087
373
86.317
31/12/2015
Ganancias / (Pérdidas)
Acumulados Reflejada en
Otros Resultados Integrales
123
50
(15)
39
3
8
(62)
(2)
(1)
(974)
367
(114)
1
(70)
(1.084)
(21)
(37)
(4)
(12)
(816)
Valor
Justo
686
15.485
12.708
13.375
2.331
4.073
1.672
1.386
753
1.579
100
1.098
376
7
43.247
1.039
1.367
1.175
2.134
20.547
8.563
6.978
1.083
361
85.501
Costo
218
19.843
12.702
9.942
1.409
1.626
2.548
1.060
2.028
122
955
185
9
47.380
706
1.176
1.576
2.244
23.153
10.180
6.893
1.060
392
90.085
Ganancias / (Pérdidas)
Acumulados Reflejada en
Otros Resultados Integrales
Valor
Justo
(2.531)
(906)
(59)
(2)
(6)
(43)
(7)
(1)
(544)
222
(46)
(3)
(207)
(318)
(68)
(47)
(69)
(8)
(4.040)
218
17.312
11.796
9.883
1.407
1.626
2.548
1.060
2.022
122
912
178
8
46.836
928
1.130
1.573
2.037
22.835
10.112
6.846
991
384
86.045
(1) Los Activos Disponibles para la Venta dados en Garantías de Operaciones de Captaciones de Instituciones Financieras y Clientes eran: a) R$ 2.342 (R$ 1.755 al 31/12/2015), b) R$ 3.924 (R$ 14.135 al 31/12/2015), c) R$ 23
(R$ 8 al 31/12/2015) y d) R$ 1.740 (R$ 808 al 31/12/2015), totalizando R$ 8.029 (R$ 16.706 al 31/12/2015).
(2) En el periodo, no se realizaron reclasificaciones de Activos Financieros Disponibles para la Venta para otras categorías de activos financieros.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
61
El costo y el valor justo de los Activos Financieros Disponibles para la Venta, por vencimiento, son los siguientes:
30/06/2016
Costo
Circulante
Sin Vencimiento
Hasta un año
No Circulante
De uno a cinco años
De cinco a diez años
Después de diez años
Total
27.580
1.358
26.222
58.737
31.546
13.036
14.155
86.317
31/12/2015
Valor
Justo
27.776
1.725
26.051
57.725
30.800
12.849
14.076
85.501
Valor
Justo
22.923
1.145
21.778
63.122
35.098
15.682
12.342
86.045
Costo
22.754
923
21.831
67.331
35.739
17.041
14.551
90.085
Nota 11 - Activos Financieros a ser Mantenidos Hasta el Vencimiento
El costo amortizado correspondiente a los Activos Financieros a ser Mantenidos hasta el Vencimiento está presentado
en la tabla a continuación:
Títulos de Deuda de Empresas
Títulos de la Deuda Externa del Gobierno Brasilero (1b)
Títulos Públicos del Gobierno Brasilero (1a)
Títulos Públicos – Otros países
Total (2)
30/06/2016
31/12/2015
Costo
Amortizado
15.715
12.008
12.404
557
40.684
Costo
Amortizado
15.661
14.788
11.721
15
42.185
(1) Los Activos Financieros a ser Mantenidos hasta su Vencimiento dados en Garantías de Operaciones de Captaciones de Instituciones Financiera
y Clientes eran a) R$ (R$ 9.460 al 31/12/2015), b) R$ 11.745.
(2) En el periodo, no se realizaron reclasificaciones de Activos Financieros a ser Mantenidos Hasta el Vencimiento para otras categorías de activos
financieros.
El resultado de los Activos Financieros a ser Mantenidos hasta su Vencimiento fue de R$ 2.049 (R$ 1.750 del 01/01 al
30/06/2015).
El valor justo de los Activos Financieros a ser Mantenidos hasta su Vencimiento es divulgado en la Nota 31.
El costo amortizado de los Activos Financieros a ser Mantenidos hasta su Vencimiento, por vencimiento, son
los siguientes:
Circulante
Hasta un año
No Circulante
De uno a cinco años
De cinco a diez años
Después de diez años
Total
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
30/06/2016
Costo
Amortizado
2.514
2.514
38.170
18.294
11.766
8.110
40.684
31/12/2015
Costo
Amortizado
661
661
41.524
14.500
18.870
8.154
42.185
62
Nota 12 - Operación de Crédito y Operaciones de Arrendamiento Mercantil Financiero
a) Composición de la Cartera de Operaciones de Crédito y Operaciones de Arrendamiento Mercantil
La tabla a continuación presenta la composición de los saldos de Operaciones de Crédito y Operaciones de
Arrendamiento Mercantil Financiero por tipo, sector de deudor, vencimiento y concentración:
Operaciones de Crédito y Operaciones de Arrendamiento Mercantil
Financiero, por tipo
Personas Físicas
Tarjeta de Crédito
Crédito Personal
Crédito Consignado
Vehículos
Crédito Inmobiliario
30/06/2016
31/12/2015
182.354
54.455
28.225
46.486
16.767
36.421
187.220
58.542
28.396
45.434
20.058
34.790
125.207
152.527
59.702
66.038
Unidades Externas América Latina
131.265
68.463
Total de Operaciones de Crédito y Operaciones de Arrendamiento Mercantil
Financiero
498.528
474.248
Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
(29.741)
(26.844)
Total de Operaciones de Crédito y Operaciones de Arrendamiento Mercantil
Financiero, neto de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
468.787
447.404
Grandes Empresas
Micro / Pequeñas y Medianas Empresas
Por vencimiento
Vencidas a partir de 1 día
A vencer hasta 3 meses
A vencer de 3 a 12 meses
A vencer más de un año
Total de Operaciones de Crédito y Operaciones de Arrendamiento Mercantil
Financiero
30/06/2016
19.524
130.590
113.226
235.188
Por Concentración
30/06/2016
Principal Deudor
10 Mayores Deudores
20 Mayores Deudores
50 Mayores Deudores
100 Mayores Deudores
498.528
3.654
22.314
33.704
53.565
73.015
31/12/2015
15.596
128.389
111.083
219.180
474.248
31/12/2015
4.615
27.173
40.831
63.797
85.167
La descripción de la composición de la Cartera de Operaciones de Crédito y Arrendamiento Mercantil Financiero
por sector del deudor se encuentra en la Nota 36, ítem 5.1 Exposición Máxima de los Activos Financieros
segregados por sector de actividad.
El aumento del valor presente neto de las Operaciones de Crédito y Arrendamiento Mercantil Financiero con
impairment y la respectiva provisión para créditos de liquidación dudosa no se presentan en sus importes brutos
en el estado de resultados, pero en sus importes netos en los ingresos de intereses y rentas. Si fueran
presentados como importes brutos, habría un aumento de R$ 1.026 y R$ 870 de ingresos de intereses y rentas
en el 30/06/2016 y 30/06/2015 respectivamente, con igual impacto en los gastos de provisión para créditos de
liquidación dudosa.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
63
b) Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
La tabla a continuación presenta las variaciones en la Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa:
Composición de Saldo por Clase de
Activo
Personas Físicas
Tarjeta de Crédito
Crédito Personal
Crédito Consignado
Vehículos
Crédito Inmobiliario
Grandes Empresas
Micros / Pequeñas y Medianas
Unidades Externas y América Latina
Total
Composición de Saldo por Clase de
Activo
Personas Físicas
Tarjeta de Crédito
Crédito Personal
Crédito Consignado
Vehículos
Crédito Inmobiliario
Grandes Empresas
Micros / Pequeñas y Medianas
Unidades Externas y América Latina
Total
Saldo inicial
31/12/2015
14.717
4.141
8.330
1.319
874
53
6.459
4.809
859
26.844
Saldo inicial
31/12/2014
Saldo Oriundo de
la Aquisicíon de
empresas
2.605
2.605
Saldo Oriundo de
la Aquisicíon de
empresas
13.385
3.740
7.024
1.107
1.469
45
3.114
5.158
735
22.392
-
Bajas
(6.736)
(2.511)
(3.213)
(592)
(402)
(18)
(2.104)
(2.081)
(287)
(11.208)
Bajas
(11.235)
(4.055)
(5.221)
(622)
(1.294)
(43)
(4.321)
(3.981)
(528)
(20.065)
Constitución /
(Reversión)
7.020
2.265
3.118
1.363
250
24
2.192
2.420
(132)
11.500
Constitución /
(Reversión)
12.567
4.456
6.527
834
699
51
7.666
3.632
652
24.517
Saldo final
30/06/2016
15.001
3.895
8.235
2.090
722
59
6.547
5.148
3.045
29.741
Saldo final
31/12/2015
14.717
4.141
8.330
1.319
874
53
6.459
4.809
859
26.844
A continuación se presenta la composición de la Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa por Sector de Actividad de los clientes:
30/06/2016
Sector Público
Industria y Comercio
Servicios
Sector Primario
Otros Sectores
Persona Física
Total
6
5.715
6.106
937
23
16.954
29.741
31/12/2015
2
4.314
6.001
922
18
15.587
26.844
ITAÚ UNIBANCO HOLDING evalúa la evidencia objetiva de Pérdida para Créditos de Liquidación Dudosa en Operaciones de Crédito y
Operaciones de Arrendamiento Mercantil Financiero de manera individual para los Activos Financieros que sean individualmente
significativos y colectivamente para Activos Financieros que no sean individualmente significativos (Nota 2.4g VIII).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
64
A continuación, la composición de la Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa por tipo de evaluación de la evidencia objetiva de pérdida:
30/06/2016
Not Impaired
Impaired
Cartera
PCLD
Cartera
Total
PCLD
Cartera
31/12/2015
Not Impaired
Impaired
PCLD
Cartera
PCLD
Cartera
Total
PCLD
Cartera
PCLD
I - Operaciones Evaluadas
Individualmente
Grandes Empresas (*)
13.736
5.872
111.471
675
125.207
6.547
11.627
5.716
140.900
743
152.527
6.459
11.418
3.793
5.201
1.322
707
395
7.158
2.335
3.553
869
375
26
170.936
50.662
23.024
45.164
16.060
36.026
7.843
1.560
4.682
1.221
347
33
182.354
54.455
28.225
46.486
16.767
36.421
15.001
3.895
8.235
2.090
722
59
11.579
4.072
5.049
1.242
880
336
6.587
2.436
3.442
227
459
23
175.641
54.470
23.347
44.192
19.178
34.454
8.130
1.705
4.888
1.092
415
30
187.220
58.542
28.396
45.434
20.058
34.790
14.717
4.141
8.330
1.319
874
53
Micro / Pequeñas y Medianas Empresas
3.773
2.655
55.929
2.493
59.702
5.148
3.276
2.357
62.762
2.452
66.038
4.809
Unidades Externas América Latina
1.661
686
129.604
2.359
131.265
3.045
675
313
67.788
546
68.463
859
30.588
16.371
467.940
13.370
498.528
29.741
27.157
14.973
447.091
11.871
474.248
26.844
II - Operaciones Evaluadas
Colectivamente
Personas Físicas
Tarjeta de Crédito
Crédito Personal
Crédito Consignado
Vehículos
Crédito Inmobiliario
Total
(*) Como se indica en la Nota 2.4.g VIII, los créditos de grandes empresas son inicialmente evaluados individualmente. En el caso de que no haya indicación objetiva de pérdida deterioro (impairment), son inmediatamente evaluados
colectivamente según las características de la operación. Consecuentemente se constituye una provisión para créditos de liquidación dudosa para grandes empresas, en la evaluación individual y en la colectiva.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
65
c) Valor Presente de las Operaciones de Arrendamiento Mercantil Financiero
Se presenta a continuación el análisis del Valor Presente de los pagos mínimos futuros a recibir de
Arrendamientos Financieros por Vencimiento, compuesto básicamente por operaciones de personas físicas vehículos:
Circulante
Hasta 1 año
No Circulante
Entre 1 y 5 años
Más de 5 años
Total
Pagos
Mínimos Futuros
4.044
4.044
10.269
6.328
3.941
14.313
Circulante
Hasta 1 año
No Circulante
Entre 1 y 5 años
Más de 5 años
Total
Pagos
Mínimos Futuros
3.075
3.075
3.402
3.172
230
6.477
30/06/2016
Rentas a
Reconocer
(1.802)
(1.802)
(3.111)
(2.883)
(228)
(4.913)
31/12/2015
Rentas a
Reconocer
(794)
(794)
(1.050)
(1.014)
(36)
(1.844)
Valor
Presente
2.242
2.242
7.158
3.445
3.713
9.400
Valor
Presente
2.281
2.281
2.352
2.158
194
4.633
Los importes de la Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa relativos a Cartera de Operaciones
Arrendamiento Mercantil Financiero son: R$ 292 (R$ 176 al 31/12/2015).
d) Operaciones de Venta o Transferencia de Activos Financieros
ITAÚ UNIBANCO HOLDING realizó operaciones de ventas o transferencias de activos financieros en los
cuales se retuvieran de los riesgos de crédito de los activos financieros transferidos, por medio de
cláusulas de coobligación. Por cuenta de eso, tales créditos permanecieron registrados como operaciones
de créditos y están representados por las siguientes informaciones al 30/06/2016 y 31/12/2015:
30/06/2016
Activo
Contable
Persona Jurídica - Capital de Giro
Persona Jurídica - Crédito
Persona Física - Veiculos
Persona Física - Crédito Inmobiliario
Total
2.824
2.880
5.704
31/12/2015
Pasivo
Valor
Contable
Justo
2.824
2.824
10
5
2.817
2.878
5.641
5.717
(*)
Activo
Valor
Contable
Justo
2.824
2.849
10
5
2.806
2.806
5.645
5.655
Pasivo (*)
Valor
Contable
Justo
2.849
2.849
2.763
2.805
5.612
5.654
Valor
Justo
2.849
2.752
5.601
(*) Rubro Recursos de Mercados Interbancarios.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
66
Nota 13 - Inversiones en Empresas Asociadas y Entidades Controladas en Conjunto
a) La siguiente tabla presenta las principales inversiones de ITAÚ UNIBANCO HOLDING:
% de participación
al 30/06/2016
Total
Asociadas
Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. (a) (b)
BSF Holding S.A.(c)
IRB-Brasil Resseguros S.A. (a) (d)
Otros (e)
Entidades Controladas em Conjunto - Otros (f)
Total
30/06/2016
Patrimonio
Neto
Votante
42,93
49,00
15,01
-
42,93
49,00
15,01
-
4.214
2.064
2.911
-
Resultado
Integral
Beneficio
Neto
32
(36)
-
% de participación
al 31/12/2015
Total
Asociadas
Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. (a) (b)
BSF Holding S.A.(c)
IRB-Brasil Resseguros S.A.(a) (d)
Otros (e)
Entidades Controladas em Conjunto - Otros (f)
Total
284
205
323
-
Inversión
2.578
1.594
439
113
199
4.923
Resultado de
Participaciones
115
101
48
9
(14)
259
31/12/2015
Patrimonio
Neto
Votante
42,93
49,00
15,01
-
42,93
49,00
15,01
-
3.931
1.561
3.213
-
-
-
-
Resultado
Integral
(26)
12
-
Beneficio
Neto
Inversión
708
447
674
-
2.464
1.348
475
106
6
4.399
Valor de
Mercado (g)
2.629
30/06/2015
Resultado de
Participaciones
289
219
102
12
(2)
620
Valor de
Mercado (g)
Resultado de
Participaciones
2.830
-
139
117
24
11
(1)
290
-
(a) Para fines de contabilización de resultado por el método de participación patrimonial se utilizó al 30/06/2016 la posición de 31/05/2016 y al 31/12/2015 la posición de 30/11/2015, según IAS 27.
(b) Para fines de valor de mercado fue considerada la cotización de las acciones de Porto Seguro S.A. El monto de la inversión incluye el valor de R$ 769 al 30/06/2016 y de R$ 776 al 31/12/2015, que corresponden a diferencia entre la participación en los activos netos a
valor justo de Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. y el costo de la inversión.
(c) En mayo de 2012 Itaú Unibanco S.A. adquirió 137.004.000 acciones ordinarias de BSF Holding S.A. (controlante del Banco Carrefour) por R$ 816 que corresponde a 49% de participación en su capital. El monto de la inversión incluye el importe de R$ 583 al
30/06/2016 que corresponde al mayor valor pagado.
(d) Anteriormente contabilizado como instrumento financiero. Desde el 4º trimestre de 2013, después de la conclusión del proceso de desestatización, el ITAÚ UNIBANCO HOLDING ejerce significativa influencia en el IRB. Como consecuencia, a partir de esta fecha, la
inversión ha sido contabilizada por el método de participación patrimonial.
(e) El 30/06/2016, incluye participación en el capital total y capital votante de las siguientes compañías: Compañía Uruguaya de Medios de Procesamiento S.A. (38,46% capital total y votante); Rias Redbanc S.A. (25% capital total y votante), Tecnologia Bancária S.A.
(24,91% capital total y votante).
(f) El 30/06/2016, incluye participación en el capital total y capital votante de las siguientes compañías: Olimpia Promoção e Servições S.A. (50% capital total y votante); ConectCar Soluções de Mobilidade Eletronica S.A. (50% capital total y votante) adquirió el 29/01/2016
y incluye los ingresos no derivados de las ganancias de las referidas controladas.
(g) Revelada sólo a las empresas públicas.
Al 30/06/2016, ITAÚ UNIBANCO HOLDING recibió / reconoció dividendos y intereses sobre capital propio de las empresas no consolidadas, siendo la principal IRB-Brasil Resseguros S.A. en el monto de R$ 79 (R$ 73 al
31/12/2015); BSF Holding S.A. en el monto de R$ 62 (R$ 58 al 31/12/2015) y Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. en el monto de R$ 106 (R$ 240 al 31/12/2015).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
67
b) Otras Informaciones
La tabla a continuación presenta el resumen de las informaciones financieras de las controladas por el
método de participación patrimonial de forma agregada.
30/06/2016
(*)
Total de Activos
Total de Pasivos (*)
Total de Ingresos (*)
Total de Gastos (*)
31/12/2015
20.396
11.206
12.387
(11.575)
20.183
11.477
22.083
(20.255)
30/06/2015
18.842
10.794
7.210
(6.471)
(*) Representado substancialmente por IRB-Brasil Resseguros S.A., en el monto de R$ 14.116 (R$ 14.690 al 31/12/2015) referente a
Activos, R$ 11.205 (R$ 11.477 al 31/12/2015) referente a Pasivos, R$ 11.897 (R$ 20.928 al 31/12/2015) referente a Ingresos y R$
(11.574) (R$ (20.254) al 31/12/2015) referente a Gastos.
Las controladas no poseen pasivos contingentes a los cuales ITAÚ UNIBANCO HOLDING esté
significativamente expuesto.
Nota 14 – Compromisos de Arrendamiento Mercantil – Entidad Arrendataria
a) Arrendamiento Mercantil Financiero
ITAÚ UNIBANCO HOLDING es el arrendatario de contratos de Arrendamiento Mercantil Financiero de
equipos de procesamiento de datos, con la opción de compra o de renovación, sin alquileres contingentes
o restricciones impuestas. El valor contable neto de estos bienes es de R$ 263 (R$ 517 al 31/12/2015).
La siguiente tabla presenta el total de pagos mínimos futuros en:
Circulante
Hasta 1 año
No Circulante
De 1 a 5 años
Total de Pagos Mínimos Futuros
(-) Intereses futuros
Valor Presente
30/06/2016
253
253
10
10
263
263
31/12/2015
491
491
26
26
517
517
b) Arrendamiento Mercantil Operativo
ITAÚ UNIBANCO HOLDING alquila diversos inmuebles para uso en sus operaciones, según contratos de
alquiler inmobiliario estándar, que normalmente pueden ser rescindidos a su criterio e incluyen opciones de
renovación y cláusulas de reajuste. Ningún contrato de alquiler impone restricciones a nuestra capacidad
de pagar dividendos, celebrar otros contratos de alquiler o participar de operaciones de financiamiento de
deudas o de capital, no existen pagos contingentes con relación a los contratos.
Los pagos por los contratos de arrendamiento operacional reconocidos como gasto en el rubro Gastos
Generales y Administrativos por un importe de R$ 580 desde 01/01 hasta 30/06/2016 (R$ 551 desde 01/01
hasta 30/06/2015).
ITAÚ UNIBANCO HOLDING no tiene contratos por subarriendo pertinentes.
Los pagos mínimos con alquileres iniciales y restantes no pasibles de cancelación eran los siguientes:
Circulante
Hasta 1 año
No Circulante
De 1 a 5 años
Más de 5 años
Total de Pagos Mínimos Futuros
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
30/06/2016
1.331
1.331
5.305
4.564
741
6.636
31/12/2015
1.267
1.267
5.028
4.043
985
6.295
68
Nota 15 - Inmovilizado
Inmobles de Uso (2)
Inmovilizado de Uso (1)
Inmovilización en
Curso
Terrenos
Tasas Anuales de Depreciación
Costo
Saldo al 31/12/2015
Adquisiciones
Bajas
Variación Cambiaria
Transferencias
Otros
Saldo al 30/06/2016
792
78
(489)
(2)
379
Otras Inmovilizaciones de Uso (2) (3)
Edificaciones
Mejoras
Instalaciones
de Uso
4%
10%
10 a 20%
1.008
56
(2)
(1)
1.061
3.026
71
(15)
11
(1)
3.092
1.673
97
(42)
(45)
38
1
1.722
1.801
12
12
23
1.848
Muebles y
Equipos de
Uso
Sistema de
Procesamiento
de Datos (3)
10 a 20%
20 a 50%
Total
975
39
(7)
51
(1)
1.057
8.217
234
(112)
55
397
(62)
8.729
858
68
(1)
14
(2)
937
18.350
655
(162)
70
(43)
(45)
18.825
(579)
(50)
4
(16)
2
(639)
(5.138)
(543)
99
(111)
55
(5.638)
(557)
(47)
(6)
2
(608)
(9.809)
(889)
145
(132)
46
(10.639)
Depreciación
Saldo al 31/12/2015
Depreciación Acumulada
Bajas
Variación Cambiaria
Otros
Saldo al 30/06/2016
-
-
(1.764)
(40)
(11)
1
(1.814)
(930)
(136)
42
10
(1)
(1.015)
Reducción al Valor Recuperable
Saldo al 31/12/2015
Adiciones / Reconocimentos
Inversiones
Saldo al 30/06/2016
-
-
-
-
-
-
Valor Contable
Saldo al 30/06/2016
379
1.061
1.278
707
923
418
(841)
(73)
2
(13)
(925)
Otros
(Comunicación,
Seguridad y
Transporte)
10 a 20%
3.091
-
-
329
8.186
(1) Los compromisos contractuales para la adquisición de Inmovilizado fué de R$ 52, alcanzables para el año 2016 (Nota 36 - Compromisos Off-Balance).
(2) Incluye R$ 4 referente a inmueble dado en garantía.
(3) Incluye contratos de arrendamiento mercantil, relacionados principalmente a equipos de procesamiento de datos, los cuales son contabilizados como arrendamiento mercantil financiero. El activo y el pasivo son contabilizados en los estados
contables.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
69
Inmobles de Uso (2)
Inmovilizado de Uso (1)
Inmovilización en
Curso
Terrenos
Edificaciones
Mejoras
Instalaciones
de Uso
4%
10%
10 a 20%
Tasas anuales de depreciación
Costo
Saldo al 31/12/2014
Adquisiciones
Bajas
Variación Cambiaria
Transferencias
Otros
Saldo al 31/12/2015
Otras Inmovilizaciones de Uso (2) (3)
2.277
198
(1.681)
(2)
792
1.011
(6)
3
1.008
2.220
6
(13)
35
777
1
3.026
1.468
139
(112)
81
63
34
1.673
Depreciación
Saldo al 31/12/2014
Depreciación Acumulada
Bajas
Variación Cambiaria
Otros
Saldo al 31/12/2015
-
-
(1.695)
(74)
9
(6)
2
(1.764)
(754)
(257)
109
(27)
(1)
(930)
Reducción al Valor Recuperable
Saldo al 31/12/2014
Adiciones / Reconocimentos
Inversiones
Saldo al 31/12/2015
-
-
-
Valor Contable
Saldo al 31/12/2015
792
1.008
1.262
1.116
75
182
6
422
1.801
(519)
(129)
(183)
(2)
(8)
(841)
Muebles y
Equipos de
Uso
Sistema de
Procesamiento
de Datos (3)
10 a 20%
20 a 50%
Otros
(Comunicación,
Seguridad y
Transporte)
10 a 20%
Total
916
141
(68)
8
(22)
975
7.419
824
(533)
6
419
82
8.217
773
83
(5)
6
1
858
17.200
1.466
(555)
145
94
18.350
(504)
(93)
13
1
4
(579)
(4.538)
(1.057)
489
(7)
(25)
(5.138)
(479)
(78)
3
(3)
(557)
(8.489)
(1.688)
440
(44)
(28)
(9.809)
-
-
-
743
960
396
3.079
-
301
8.541
(1) Los compromisos contractuales para la adquisición de Inmovilizado fué de R$ 59 alcanzables para el año 2016 (Nota 36 - Compromisos Off-Balance).
(2) Incluye R$ 4 referente a inmueble dado en garantía.
(3) Incluye contratos de arrendamiento mercantil, relacionados principalmente a equipos de procesamiento de datos, los cuales son contabilizados como arrendamiento mercantil financiero. El activo y el pasivo son contabilizados en los estados
contables.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
70
Nota 16 - Activos Intangibles
Otros Activos Intangibles
Intangible (1)
Tasas de Amortización a.a.
Costo
Saldo al 31/12/2015
Adquisiciones
Terminación
Variación Cambiaria
Otros
Saldo al 30/06/2016
Amortización (2)
Saldo al 31/12/2015
Gasto de Amortización
Terminación
Variación Cambiaria
Otros
Saldo al 30/06/2016
Derechos de
Adquisición de
Nómina de Pago
Asociación para
Promoción y Oferta de
Productos y Servicios
Financieros
Adquisición de
Software
Desarrollado de
Software
Otros Activos
Intangibles
20%
8%
20%
20%
10 a 20%
Total
1.005
157
(108)
(6)
1.048
1.409
709
(16)
(6)
(275)
1.821
2.362
984
(3)
(66)
42
3.319
3.311
126
(1)
3.436
960
52
(108)
207
1.111
9.047
2.028
(128)
(180)
(32)
10.735
(600)
(113)
106
(607)
(330)
(105)
16
(62)
111
(370)
(1.190)
(200)
(127)
20
(1.497)
(252)
(113)
(365)
(342)
(155)
91
120
(286)
(2.714)
(686)
122
(98)
251
(3.125)
-
(18)
(5)
(23)
Reducción a Valor Recuperable (3)
Saldo al 31/12/2015
Adiciones / Reconocimentos
Terminación
Saldo al 30/06/2016
(18)
(18)
-
Valor Contable
Saldo al 30/06/2016
423
1.449
(2)
(2)
-
(3)
(3)
1.819
3.048
-
(38)
(8)
(46)
825
7.564
(1) Los compromisos contractuales para la adquisición de nuevos intangibles fué de R$ 535, alcanzables para el año 2016 (Nota 36 - Compromisos Off-Balance) .
(2) Todos los Activos Intangibles tienen vida útil definida.
(3) Nota 2.4l.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
71
Otros Activos Intangibles
Intangible (1)
Tasas de Amortización a.a.
Costo
Saldo al 31/12/2014
Adquisiciones
Terminación
Variación Cambiaria
Otros
Saldo al 31/12/2015
Amortización (2)
Saldo al 31/12/2014
Gasto de Amortización
Terminación
Variación Cambiaria
Otros
Saldo al 31/12/2015
Derechos de
Adquisición de
Nómina de Pago
Asociación para
Promoción y Oferta de
Productos y Servicios
Financieros
Adquisición de
Software
Desarrollado de
Software
Otros Activos
Intangibles
20%
8%
20%
20%
10 a 20%
Total
1.067
109
(169)
(2)
1.005
1.582
39
(195)
(17)
1.409
1.965
410
(134)
109
12
2.362
2.836
489
(14)
3.311
791
15
(4)
185
(27)
960
8.241
1.062
(516)
294
(34)
9.047
(556)
(213)
169
(600)
(337)
(144)
144
7
(330)
(918)
(358)
134
(51)
3
(1.190)
(113)
(138)
(1)
(252)
(149)
(287)
(150)
244
(342)
(2.073)
(1.140)
447
(201)
253
(2.714)
-
(14)
(4)
(18)
Reducción a Valor Recuperable (3)
Saldo al 31/12/2014
Adiciones / Reconocimentos
Inversiones
Saldo al 31/12/2015
(18)
(18)
-
Valor Contable
Saldo al 31/12/2015
387
1.077
(2)
(2)
1.172
3.041
-
(34)
(4)
(38)
618
6.295
(1) Los compromisos contractuales para la adquisición de nuevos intangibles fué de R$ 281 alcanzables para el año 2016 (Nota 36 - Compromisos Off-Balance) .
(2) Todos los Activos Intangibles tienen vida útil definida.
(3) Nota 2.4l.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
72
Nota 17 - Depósitos
La tabla a continuación presenta la composición de los Depósitos:
30/06/2016
Depósitos Remunerados
Depósitos a Plazo
Depósitos Interfinancieros
Depósito en Efectivos de Ahorro
Depósitos no Remunerados
Depósitos a la Vista
Total
Circulante
No
Circulante
189.277
78.659
6.139
104.479
58.763
58.763
248.040
60.992
60.764
228
60.992
31/12/2015
Total
250.269
139.423
6.367
104.479
58.763
58.763
309.032
Circulante
No
Circulante
171.527
45.994
14.214
111.319
61.092
61.092
232.619
59.991
59.256
735
59.991
Total
231.518
105.250
14.949
111.319
61.092
61.092
292.610
Nota 18 - Pasivos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Los Pasivos Financieros a ser Mantenidos para Negociación están presentados en la tabla a continuación:
Notas Estructuradas
Acciones
Títulos de Deuda
Total
30/06/2016
31/12/2015
54
323
377
57
355
412
El efecto del riesgo de crédito de esos instrumentos no es significativo al 30/06/2016 y 31/12/2015.
En el caso de acciones, en vista de las características del instrumento, no hay un monto definido a ser pagado
en el vencimiento. Para los títulos de deuda, el monto a ser pagado en el vencimiento envuelve variables
cambiarias e índices, y no existe un monto contractual para liquidación.
El valor justo de los Pasivos Financieros a ser Mantenidos para Negociación, por vencimiento, es:
Circulante - hasta un año
No Circulante
De uno a cinco años
De cinco a diez años
Después de diez años
Total
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
30/06/2016
Costo / Valor
Justo
118
259
228
14
17
377
31/12/2015
Costo / Valor
Justo
34
378
364
5
9
412
73
Nota 19 - Captaciones em el Mercado Abierto y Recursos de Mercados Interbancarios y Institucionales
a) Captaciones en el Mercado Abierto y Recursos de Mercados Interbancarios
La tabla a continuación presenta la composición de los recursos:
Circulante
Mercado Abierto
Operaciones Respaldadas con Activos Financieros Proprios (*)
Operaciones Respaldadas con Activos Financieros de Terceros
Interbancario
Letras Hipotecarias
Letras de Crédito Inmobiliario
Letras de Crédito del Agronegocio
Letras Financieras
Financiamiento a la Importación y a la Exportación
Transferencias en el País
Obligaciones por Operaciones Vinculadas a Cesión de Crédito (Nota 12d)
184.744
71.420
113.324
71.052
10.515
6.158
1.800
41.523
11.048
8
30/06/2016
No
Circulante
154.943
154.943
67.241
5.817
6.210
16.903
10.700
21.902
5.709
Total
31/12/2015
No
Circulante
181.198
155.445
64.955
155.445
116.243
80.547
76.339
31
108
12.441
2.011
6.695
7.080
3.860
14.636
45.633
19.933
11.884
26.920
3
5.651
Circulante
339.687
226.363
113.324
138.293
16.332
12.368
18.703
52.223
32.950
5.717
Total
336.643
220.400
116.243
156.886
139
14.452
13.775
18.496
65.566
38.804
5.654
(*) Incluye R$ 144.384 (R$ 152.215 en 31/12/2015) referente a Obligaciones de emisión propia.
Las captaciones para financiamiento a la importación y a la exportación representan líneas de crédito disponibles para el financiamiento de importaciones y
exportaciones de empresas brasileras, generalmente denominadas en moneda extranjera. La tabla a continuación presenta la tasa de interés en cada una de las
operaciones (a.a.):
Mercado Abierto(*)
Letras Hipotecarias
Letras de Crédito Inmobiliario
Letras Financieras
Letras de Crédito del Agronegocio
Financiamiento a la Importación y a la Exportación
Transferencias en el País
Obligaciones por Operaciones Vinculadas a Cesión de Crédito
En el País
En el Exterior
49% del CDI a 17,36%
83% a 100% del CDI
IGPM a 113%
70% a 98% del CDI
2,5% a 6,0%
2,5% a 14,5%
6,38% a 13,17%
0,48% a 3,48%
2,5% a 8%
0,4% a 12,64%
-
(*) La Nota 2.f presenta las operaciones que componen las Captaciones en el Mercado Abierto. Las fechas finales de recompra se extienden hasta enero de 2027.
b) Recursos de Mercados Institucionales
La tabla a continuación presenta la composición de los recursos de Mercados Institucionales:
Circulante
Deuda Subordinada (1)
Obligaciones por TVM en el Exterior
Captación por Certificados de Operaciones Estructuradas
Total
(2)
30/06/2016
No
Circulante
10.723
4.001
2.001
16.725
49.559
27.718
2.522
79.799
Total
60.282
31.719
4.523
96.524
31/12/2015
No
Circulante
Circulante
10.209
4.757
893
15.859
55.576
19.431
3.052
78.059
Total
65.785
24.188
3.945
93.918
(1) Al 30/06/2016, R$ 54.741 (R$ 64.861 al 31/12/2015) integran el Patrimonio de Referencia, dentro de la proporcionalidad definida por la Resolución 3.444, del 28/02/2007, de CMN, y alteraciones
promovidas por la Resolución nº 3.532, del 31/01/2008, de CMN.
(2) En 30/06/2016, el valor de mercado de Captación por Certificados de Operaciones Estructuradas emitida es de R$ 5.111.
En la tabla a continuación, se presentan a las tasas de intereses en cada una de las operaciones (a.a.):
Deuda Subordinada
Obligaciones por TVM en el Exterior
Captación por Certificados de Operaciones Estructuradas
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
En el País
CDI + 0,7% a IGPM + 7,6%
0,89% a 12,73%
IPA + 3,28% a 16,54%
En el Exterior
5,1% a 10,79%
0,64% a 32,63%
-
74
Nota 20 - Otros Activos y Pasivos
a) Otros Activos
30/06/2016
(1)
Financieros
Operaciones con Emisores de Tarjetas de Crédito
Operaciones de Seguros y Reaseguros
Depósitos en Garantía de Pasivos Contingentes (Nota 32)
Depósitos en Garantías de Captaciones de Recursos Externos
Negociación e Intermediación de Valores
Valores a Recibir de Reembolso de Contingencias (Nota 32c)
Servicios Prestados a Recibir
Derecho a Recibir de Operaciones de Venta o Transferencia de Activos Financieros
Valores a Recibir del FCVS - Fondo para Compensación de Variaciones Salariales (2)
Cartera de Cambio
Operaciones sin Características de Concesión de Crédito
No Financieros
Gastos Anticipados
Activos de Planes de Jubilación (Notas 29c y d)
Diversos en el País
Prima de Operaciones de Crédito
Diversos en el Exterior
Otros
Circulante
No
Circulante
41.867
22.730
1.349
2.164
1.396
9.946
306
2.399
7
1.570
8.811
2.276
2.325
793
2.171
1.246
12.279
10.854
841
584
3.869
822
2.248
420
300
79
31/12/2015
Total
54.146
22.730
1.349
13.018
1.396
9.946
1.147
2.399
7
584
1.570
12.680
3.098
2.248
2.325
1.213
2.471
1.325
Circulante
No
Circulante
41.546
25.191
1.367
2.131
409
7.725
335
2.333
444
1.611
7.005
2.196
602
814
1.542
1.851
11.960
10.502
758
149
551
4.606
1.012
2.183
850
550
11
Total
53.506
25.191
1.367
12.633
409
7.725
1.093
2.482
551
444
1.611
11.611
3.208
2.183
602
1.664
2.092
1.862
(1) En este período no hubo pérdidas referentes a la reducción a valor recuperable de otros activos financieros.
(2) El Fondo de Compensación de Variaciones Salariales – FCVS ha sido criado a través de la Resolución nº 25, del 16 de Junio de 1967, del Consejo de Administración del extinto BNH (Banco Nacional
de la Habitación), cuya finalidad es liquidar los saldos restantes existentes después del término del plazo de los financiamientos inmobiliarios contratados hasta Marzo de 1990, de contratos financiados en
el SFH (Sistema Nacional de la Habitación) y desde que cubiertos por el FCVS.
b) Otros Pasivos
30/06/2016
No
Circulante
Circulante
Financieros
Operaciones con Tarjetas de Crédito
Cartera de Cambio
Negociación e Intermediación de Valores
Obligaciones Arrendamiento Mercantil Financiero (Nota 14a)
Recursos de Consorcios
Otros
No Financieros
Cobranza y Recaudación de Tributos y Similares
Acreedores Diversos en el País
Recursos en Tránsito de Terceros
Provisión para Pagos Diversos
Sociales y Estatutarias
Relativas a Operaciones de Seguros
Obligaciones por Convenios Oficiales y Prestación de Servicios de Pago
Provisión para Beneficios de Planes de Jubilación (Nota 29c y e)
Provisión de Personal
Provisión para Seguro Salud
Rentas Anticipadas
Otros
31/12/2015
Total
Circulante
No
Circulante
Total
67.382
51.001
1.619
13.477
253
66
966
30.207
3.951
2.031
11.519
2.530
44
10
34
1.243
102
290
309
67.426
51.001
1.619
13.477
263
66
1.000
31.450
3.951
2.133
11.809
2.839
68.478
56.143
10.920
491
45
879
24.975
239
1.681
10.893
1.944
237
177
26
34
812
75
199
68.715
56.143
11.097
517
45
913
25.787
239
1.756
10.893
2.143
3.779
192
1.155
193
1.646
728
1.679
804
500
42
-
3.779
192
1.155
693
1.688
728
1.679
804
5.110
253
808
1.336
716
1.909
86
491
47
-
5.110
253
808
491
1.383
716
1.909
86
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
75
Nota 21 – Patrimonio Neto
a) Capital Social
En AGE de 27/04/2016 se aprobó la cancelación de 100.000.000 de acciones preferidas de emisión propia
mantenidas en tesorería, sin modificación del capital social, mediante la capitalización de valores
registrados en las Reservas de Beneficios - Reserva Estatutaria. El Banco Central homologó el proceso el
07/06/2016.
El capital social está representado por 5.983.915.949 acciones registradas sin valor nominal, las cuales
corresponden a 3.047.040.198 acciones ordinarias y a 2.936.875.751 acciones preferenciales sin derecho
a voto, pero, en una eventual venta de control, con derecho de ser incluidas en oferta pública de
adquisición de acciones, para asegurarles el precio igual al 80% (ochenta por ciento) del valor pagado por
acción con derecho a voto, integrante del bloque de control, asegurado un dividendo por lo menos igual al
de las acciones ordinarias. El capital social totaliza R$ 85.148 (R$ 85.148 al 31/12/2015) de los cuales R$
57.508 (R$ 58.284 al 31/12/2015) corresponden a accionistas domiciliados en Brasil y R$ 27.640 (R$
26.864 al 31/12/2015) a accionistas domiciliados en el exterior.
A continuación se presenta el movimiento de las clases de acciones del capital integrado y la conciliación
de los saldos al inicio y al cierre del período:
Residentes en el País al 31/12/2015
Residentes en el Exterior al 31/12/2015
Acciones Representativas del Capital Social al 31/12/2015
(-) Cancelación de Acciones - AGE 27/04/2016 - Homologado el 07/06/2016
Acciones Representativas del Capital Social al 30/06/2016
Residentes en el País al 30/06/2016
Residentes en el Exterior al 30/06/2016
Ordinarias
3.033.657.386
13.382.812
3.047.040.198
3.047.040.198
3.033.812.779
13.227.419
Acciones en Tesorería al 31/12/2015
Adquisiciones de Acciones
Ejercidas - Otorgamiento de Opciones de Acciones
Ventas - Plan para Otorgamiento de Opciones de Acciones
(-) Cancelación de Acciones - AGE 27/04/2016 - Homologado el 07/06/2016
2.795
-
(1)
Acciones en Tesorería al 30/06/2016
(1)
30/06/2016
Cantidad
Preferenciales
1.130.776.196
1.906.099.555
3.036.875.751
(100.000.000)
2.936.875.751
1.007.627.491
1.929.248.260
Total
4.164.433.582
1.919.482.367
6.083.915.949
(100.000.000)
5.983.915.949
4.041.440.270
1.942.475.679
162.562.650
7.990.000
(8.740.245)
(7.624.995)
(100.000.000)
162.565.445
7.990.000
(8.740.245)
(7.624.995)
(100.000.000)
(4.353)
(200)
151
285
2.670
(1.447)
2.795
54.187.410
54.190.205
En Circulación al 30/06/2016
3.047.037.403
2.882.688.341
5.929.725.744
En Circulación al 31/12/2015
3.047.037.403
2.874.313.101
5.921.350.504
Residentes en el País al 31/12/2014
Residentes en el Exterior al 31/12/2014
Acciones Representativas del Capital Social al 31/12/2014
Bonificación de acciones – AGE del 29/04/2015 – Efectuada el 25/06/2015
Acciones Representativas del Capital Social al 31/12/2015
Residentes en el País al 31/12/2015
Residentes en el Exterior al 31/12/2015
(1)
Ordinarias
2.758.685.730
11.350.814
2.770.036.544
277.003.654
3.047.040.198
3.033.657.386
13.382.812
31/12/2015
Cantidad
Preferenciales
1.043.799.342
1.716.996.795
2.760.796.137
276.079.614
3.036.875.751
1.130.776.196
1.906.099.555
Total
3.802.485.072
1.728.347.609
5.530.832.681
553.083.268
6.083.915.949
4.164.433.582
1.919.482.367
Valor
Valor
Acciones en Tesorería al 31/12/2014
Adquisiciones de Acciones
Ejercidas - Otorgamiento de Opciones de Acciones
Ventas - Plan para Otorgamiento de Opciones de Acciones
Bonificación de acciones – AGE del 29/04/2015
2.541
254
53.828.551
111.524.800
(5.873.741)
(5.342.874)
8.425.914
53.831.092
111.524.800
(5.873.741)
(5.342.874)
8.426.168
(1.328)
(3.324)
4
295
-
Acciones en Tesorería al 31/12/2015
2.795
162.562.650
162.565.445
(4.353)
3.047.037.403
2.874.313.101
5.921.350.504
3.047.037.403
2.977.664.345
6.024.701.748
En Circulación al 31/12/2015
En Circulación al 31/12/2014
(1)
(2)
(1) Acciones de propia emisión adquiridas, con base en autorizaciones del Consejo de Administración para mantenimiento en Tesorería, posterior cancelación o
recolocación en el mercado.
(2) Para una mejor comparabilidad, las acciones en circulación, han sido ajustadas por la bonificación ocurrida el 25/06/2015.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
76
Se presentan a continuación los costos de las acciones adquiridas en el período, así como el costo medio
de las Acciones en Tesorería y su valor de mercado:
Costo / Valor de Mercado
Mínimo
Medio Ponderado
Máximo
Acciones en Tesorería
Costo Medio
Valor de Mercado al 30/06/2016
Costo / Valor de Mercado
Mínimo
Medio Ponderado
Máximo
Acciones en Tesorería
Costo Medio
Valor de Mercado al 31/12/2015
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
01/01 a 30/06/2016
Ordinarias
Preferenciales
23,79
25,06
25,98
7,25
26,02
26,70
30,30
01/01 a 31/12/2015
Ordinarias
Preferenciales
24,96
28,80
31,86
7,25
24,58
26,78
26,33
77
b) Dividendos
Los accionistas tienen el derecho a recibir como dividendo obligatorio, en cada ejercicio, un valor no inferior
al 25% (veinticinco por ciento) del beneficio neto ajustado, según lo dispuesto en la Ley de las Sociedades
por Acciones. Las acciones de ambas categorías participaron en los beneficios distribuidos en igualdad de
condiciones, luego de definido para las ordinarias, un dividendo igual a la prioridad mínimo anual de R$
0,022 por acción no cumulativo, que será pagado a las acciones preferenciales.
La anticipación mensual del dividendo mínimo obligatorio utiliza la posición accionaria del último día del
mes anterior como base de cálculo y el pago es efectuado el primer día útil del mes siguiente en el valor de
R$ 0,015 por acción.
A continuación se muestra la declaración de dividendos e intereses sobre el capital y el cálculo del
dividendo mínimo obligatorio:
Dividendos y Intereses sobre el Capital Propio
Beneficio Neto Estatutario
Ajustes:
(-) Reserva Legal
Base de Cálculo del Dividendo
Dividendo Mínimo Obligatorio - 25%
Dividendo y Intereses sobre el Capital Propio – Pagado / Provisionado
30/06/2016
8.938
30/06/2015
10.630
(447)
8.491
2.123
2.544
(532)
10.098
2.525
2.525
Pagos / Provisionamiento de Intereses sobre el Capital Propio y Dividendos
Pagados / Anticipados
Dividendos - 5 cuotas mensuales de R$ 0,015 por acción pagadas de Febrero y Junio de 2016
Declarados hasta 30/06/2016 (Registrados en Otros Pasivos)
Dividendos - 1 cuota mensual de R$ 0,015 por acción, pagada el 01/07/2016
Intereses sobre el Capital Propio - R$ 0,3154 por acción
Declarados después del 30/06/2016 (Registrados en Reservas de Beneficios - Ecualización de Dividendos)
Intereses sobre el Capital Propio - R$ 0,0836 por acción
Total de 01/01 a 30/06/2016- R$ 0,4291 neto por acción
Pagados / Anticipados
Dividendos - 5 cuotas mensuales de R$ 0,015 por acción pagadas de Febrero y Junio de 2015
Bruto
444
444
30/06/2016
IRF
Neto
444
444
-
1.959
89
1.870
(281)
(281)
1.679
89
1.590
496
496
(74)
(74)
422
422
2.899
(355)
2.544
Bruto
410
410
30/06/2015
IRF
-
Líquido
410
410
Declarados hasta 30/06/2015 (Registrados en Otros Pasivos)
Dividendos - 1 cuota mensual de R$ 0,015 por acción, pagada el 01/07/2015
Intereses sobre el Capital Propio - R$ 0,3989 por acción
Intereses sobre el Capital Propio - R$ 0,3460 por acción a ser pagado em agosto de 2015
Intereses sobre el Capital Propio - R$ 0,0529 por acción que se declare
2.473
82
2.391
(358)
(358)
2.115
82
2.033
2.074
317
(311)
(47)
1.763
270
Total de 01/01 a 30/06/2015 - R$ 0,4291 neto por acción
2.883
(358)
2.525
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
78
c) Capital Adicional Integrado
El capital adicional integrado corresponde a: (i) la diferencia entre el precio de venta de las acciones en tesorería y el costo medio
de dichas acciones y (ii) los gastos de remuneración reconocidos según el plan de opciones de acciones y remuneración variable.
d) Reservas Integradas
Reservas de Capital (1)
Mayor Valor Pagado en la suscripción de acciones
Reservas Resultantes de Incentivos Fiscales, Actualización de Títulos Patrimoniales y Otras
Resultados Acumulados
Legal (2)
Estatutarias
Participación Proporcional de Dividendos (3)
Refuerzo del Capital de Giro (4)
Aumento de Capital de Empresas Controladas (5)
Reorganizaciones Societarias (Nota 2.4 a III)
Especiales de beneficios (6)
Total de las Reservas en la Controladora
30/06/2016
285
284
1
10.636
7.342
12.389
4.726
2.278
5.385
(9.591)
496
10.921
31/12/2015
285
284
1
9.782
6.895
9.461
3.355
1.655
4.451
(9.277)
2.703
10.067
(1) Se refiere a los valores recibidos por la sociedad que no transitaron por el resultado, por no referirse al valor a la entrega de bienes o servicios prestados
por la sociedad.
(2) Reserva Legal - tiene como objetivo aumentar el capital de la sociedad o absorber pérdidas, pero no se puede distribuir bajo la forma de dividendos.
(3) Reserva para Ecualización de Dividendos - tiene la finalidad de garantizar recursos para el pago de dividendos, incluso en la forma de intereses sobre el
capital proprio, o sus anticipos, con el objetivo de mantener el flujo de remuneración a accionistas.
(4) Reserva para Capital de Giro - tiene como objetivo garantizar medios financieros para la operación de la sociedad.
(5) Reserva para Aumento de Capital de Empresas Controladas - tiene como objetivo garantizar el derecho preferido de suscripción en aumentos de capital de
las empresas controladas.
(6) Se refiere a intereses sobre capital propio declarado después del 30/06/2016 y 31/12/2015.
e) Reservas a Integrar
Se refiere al saldo del beneficio neto restante después de la distribución de dividendos y de los reconocimientos para las reservas
estatutarias en los registros legales de ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
79
Nota 22 – Pago basado en acciones
ITAÚ UNIBANCO HOLDING y las empresas controladas tienen programas de pagos basados en acciones para
empleados y administradores, para que se integren al proceso de desarrollo de la institución a medio y largo
plazo.
Los pagos ocurren solamente en años fiscales con beneficios suficientes para permitir la distribución del
dividendo obligatorio y, a fin de limitar la dilución máxima a que los accionistas podrán estar sujetos, en
cantidad que no ultrapase el límite de 0,5% (medio por ciento) de la totalidad de las acciones detenidas por los
accionistas mayoritarios y minoritarios en la fecha del balance de finalización del año fiscal.
La liquidación de eses programas se hace mediante entrega de acciones ITUB4 mantenidas en tesorería.
En el período de 01/01 hasta 30/06/2016, el efecto contable de pago basado en acciones en el resultado fue de
R$ (313) (R$ (456) de 01/01 hasta 30/06/2015).
I – Plan de Otorgamiento de Opciones de Compra de Acciones (Opciones Simples)
ITAÚ UNIBANCO HOLDING tiene un Plan de Otorgamiento de Opciones de Compra de Acciones
(“Opciones Simples”) con el objetivo de integrar administradores y empleados en el proceso de desarrollo
de ITAÚ UNIBANCO HOLDING y de las empresas controladas a medio y largo plazo, les dando la
posibilidad de participar de la valorización que su trabajo y dedicación trajeron para las acciones.
Además de los otorgamientos en el ámbito del plan, ITAÚ UNIBANCO HOLDING también mantiene control
sobre los derechos y obligaciones de las opciones otorgadas en el ámbito de los planes asumidos en las
Asambleas Generales Extraordinarias realizadas en 24/04/2009 y 19/04/2013, referentes a los programas
de otorgamiento de opción de compra de acciones de Unibanco – União de Bancos Brasileros S.A. y de
Unibanco Holdings S.A. y de Redecard S.A., respectivamente. El cambio de las acciones por ITUB4 no trajo
impacto financiero importante.
Las opciones simples tienen las características siguientes:
a) Precio de ejercicio: es fijado con base en el valor medio de los precios de las acciones en los 3 (tres)
últimos meses del año antecedente al del otorgamiento. Los precios establecidos serán reajustados
hasta el último día útil del mes anterior al del ejercicio de la opción por el IGP-M o, en su falta, por el
índice que se determinará internamente, y se deberán pagar en plazo igual al vigente para liquidación
de operaciones en BM&FBOVESPA.
b) Período de no ejercicio es fijado en el momento de la emisión, de 1 (uno) hasta 7 (siete) años
contados a partir de la fecha del otorgamiento. Como regla, el período de no ejercicio fijado es de 5
(cinco) años.
c) Valor justo y supuestos económicos utilizados para el reconocimiento de costos: el valor justo de
las Opciones Simples se calcula en la fecha de los otorgamientos utilizando el modelo Binomial. Los
supuestos económicos utilizados son:
(i)
Precio de Ejercicio: precio del ejercicio previamente definido al momento de la emisión de la
opción, actualizado por la variación del IGP-M;
(ii)
Precio del activo objeto (acciones ITUB4) predio de cierre de BM&FBOVESPA en la fecha-base
de cálculo.
(iii)
Dividendos esperados: es la media anual de la tasa de rendimiento de los últimos 3 (tres)
ejercicios de dividendos pagados, más los Intereses sobre el Capital Propio de la acción ITUB4;
(iv)
Tasa de interés libre de riesgo: cupón del IGP-M hasta el plazo de vigencia de la Opción Simple.
(v)
Volatilidad Esperada: calculada a partir del desvío estándar sobre el histórico de los últimos 84
retornos mensuales de los precios de cierre de la acción ITUB4, divulgada por la
BMF&BOVESPA, ajustados por la variación del IGP-M.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
80
Resumen del Movimiento del Plan
Opciones Simples
Precio de Ejercicio
Medio Ponderado
Cantidad
Saldo al 31/12/2015
Valor de Mercado
Medio Ponderado
45.948.317
35,08
Opciones a Ejercer al Final del Período
32.407.235
36,74
Opciones en Abierto no Ejercitable
13.541.082
31,12
-
-
Opciones:
Otorgadas
Canceladas/Pérdida del Derecho
(*)
Ejercidas
Saldo al 30/06/2016
(57.891)
34,21
(665.703)
26,17
45.224.723
37,48
Opciones a Ejercer al Final del Período
31.953.928
39,23
Opciones en Abierto no Ejercitable
13.270.795
33,27
Rango de precios de año fiscal
Otorgamiento 2009-2010
28,04 - 45,55
Otorgamiento 2011-2012
23,88 - 44,49
Promedio Ponderado de la vida contractual restante (años)
32,16
2,13
(*) Se refiere al no ejercicio por opción de beneficiario.
Opciones Simples
Precio de Ejercicio
Medio Ponderado
Cantidad
Saldo al 31/12/2014
Valor de Mercado
Medio Ponderado
55.162.112
32,43
Opciones a Ejercer al Final del Período
28.872.290
32,15
Opciones en Abierto no Ejercitable
26.289.822
32,73
-
-
Opciones:
Otorgadas
Canceladas/Pérdida del Derecho
(*)
Ejercidas
Saldo al 30/06/2015
(403.151)
33,24
(150.057)
24,31
54.608.904
33,34
Opciones a Ejercer al Final del Período
28.673.987
33,25
Opciones en Abierto no Ejercitable
25.934.917
33,43
Rango de precios de año fiscal
Otorgamiento 2008-2009
24,82 - 37,95
Otorgamiento 2010-2012
Promedio Ponderado de la vida contractual restante (años)
33,39
23,88 - 39,30
2,58
(*) Se refiere al no ejercicio por opción de beneficiario.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
81
ll – Programa de Socios
Se pueden seleccionar los empleados y administradores de ITAÚ UNIBANCO HOLDING y de las empresas
controladas para participar de un programa que permite la inversión de un porcentaje de su bonus en la
adquisición de acciones ITUB4 y los beneficiarios deberán mantener los instrumentos basados en esas
acciones por el plazo de 3 (tres) hasta 5 (cinco) años, a partir de la inversión inicial, estando sujetos a la
variación de la cotización de mercado. Después de satisfechas las condiciones suspensivas determinadas
por el programa, los beneficiarios tendrán el derecho de recibir una contrapartida en ITUB4, conforme a las
cantidades convenidas en el regimento interno del programa.
El precio de adquisición de las acciones propias y de los Instrumentos Basados en Acciones se fija
semestralmente y es equivalente al promedio de la cotización de las acciones ITUB4 durante 30 (treinta)
días que antecedan la fijación del referido precio.
El valor justo de la contrapartida en acciones ITUB4 es el precio de mercado cotizado a la fecha de
otorgamiento, descontado de la expectativa de dividendos.
El promedio ponderado del valor justo de la contrapartida en acciones ITUB4 se calculó en R$ 21,40 por
acción en 30/06/2016 (R$ 33,33 por acción en 30/06/2015).
La Ley n. 12.973/14, que adecuó la legislación tributaria a los estándares contables internacionales y
encerró el Régimen Tributario de Transición (RTT), estableció un nuevo marco legal para los pagos
efectuados en acciones. Por cuenta de esa nueva ley, se realizaron alteraciones en el Programa de Socios,
adecuando sus efectos fiscales.
Movimiento del Programa de Socios
Saldo al 31/12/2015
Nuevos Otorgamientos
Cancelados
Ejercidos
Saldo al 30/06/2016
Media Ponderada de la vida contractual remanente (años)
Cantidad
30.605.777
11.263.474
(207.687)
(8.074.541)
33.587.023
3,04
Saldo al 31/12/2014
Nuevos Otorgamientos
Cancelados
Ejercidos
Saldo al 30/06/2015
Media Ponderada de la vida contractual remanente (años)
Cantidad
26.734.428
10.402.580
(514.102)
(2.286.148)
34.336.759
2,30
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
82
III) Remuneración Variable
La política instituida en respecto a la Resolución CMN nº 3.921/10, determina que se deberá pagar 50% (cincuenta
por ciento) de la remuneración variable de los administradores en dinero y 50% (cincuenta por ciento) en acciones por
el plazo de 3 (tres) años. La entrega de las acciones se hace de forma diferida, siendo 1/3 (un tercio) por año, sujeta
a la permanencia del ejecutivo en la institución. Las parcelas diferidas y no pagadas se podrán revertir
proporcionalmente a la reducción significativa del beneficio recurrente realizado o resultado negativo del periodo.
El valor justo de las acciones ITUB4 es el precio de mercado cotizado a la fecha de otorgamiento.
La media ponderada del valor justo de las acciones ITUB4 se estimó en R$ 24,16 por acción en 30/06/2016 (R$
31,24 por acción en 30/06/2015).
Movimiento de la Remuneración Variable en Acciones
Saldo al 31/12/2015
Nuevos
Entregados
Cancelados
Saldo al 30/06/2016
Movimiento de la Remuneración Variable en Acciones
Saldo al 31/12/2014
Nuevos
Entregados
Cancelados
Saldo al 30/06/2015
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
Cantidad
20.295.976
12.202.238
(10.123.397)
(60.164)
22.314.653
Cantidad
16.366.009
11.837.297
(7.551.017)
(540.168)
20.112.121
83
Nota 23 - Ingresos y Gastos de Intereses y Rendimientos y Ganancia (Pérdida) Neta con Inversiones en Títulos y Derivados
a) Ingresos de Intereses y Rendimientos
Depósitos Obligatorios en el Banco Central
Aplicaciones de Depósitos Interfinancieros
Inversiones en el Mercado Abierto
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Activos Financieros Disponibles para la Venta
Activos Financieros a ser Mantenidos hasta el Vencimiento
Operaciones de Crédito
Otros Activos Financieros
Total
01/04 a
30/06/2016
1.634
30
8.547
5.476
2.715
1.011
19.536
258
39.207
01/04 a
30/06/2015
1.368
589
5.717
4.351
2.145
922
18.720
182
33.994
01/01 a
30/06/2016
3.217
345
16.731
11.289
5.728
2.049
38.083
472
77.914
01/01 a
30/06/2015
2.672
923
11.593
8.648
4.334
1.750
38.661
380
68.961
01/04 a
30/06/2016
(3.181)
(11.413)
(691)
(3.044)
(4.345)
(33)
(22.707)
01/04 a
30/06/2015
(4.263)
(8.249)
(1.626)
(1.870)
(3.176)
(15)
(19.199)
01/01 a
30/06/2016
(6.886)
(23.314)
(1.254)
(4.881)
(8.998)
(60)
(45.393)
01/01 a
30/06/2015
(6.170)
(15.441)
(3.622)
(3.759)
(5.969)
(31)
(34.992)
01/01 a
30/06/2016
01/01 a
30/06/2015
b) Gastos de Intereses y Rendimientos
Depósitos
Gastos de Captación en el Mercado Abierto
Recursos de Mercados Interbancarios
Recursos de Mercados Institucionales
Gastos Financieros de Provisiones Técnicas de Seguros y Previsión Social
Otros
Total
c) Ganancia (Pérdida) neta con Inversiones en Títulos y Derivados
01/04 a
30/06/2016
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Derivados (*)
Activos Financieros Designados a Valor Justo através del Resultado
Activos Financieros Disponibles para la Venta
Pasivos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Total
(246)
3.489
21
(79)
(12)
3.173
01/04 a
30/06/2015
(175)
(67)
15
(113)
4
(336)
2.128
4.733
62
(635)
(103)
6.185
(294)
2.301
25
(750)
47
1.329
(*) Incluye la porción inefectiva de los derivados relacionados con lo Hedge Contable.
Durante los periodos terminados el 30/06/2016 y 30/06/2015 ITAÚ UNIBANCO HOLDING no reconoció una pérdida por reducción al valor
recuperable para los Activos Financieros Mantenidos hasta su Vencimiento.
Durante el periodo terminado el 30/06/2016, ITAÚ UNIBANCO HOLDING reconoció R$ 224 de pérdidas por reducción al valor recuperable para
los Activos Financieros Disponibles para Venta, registrado en el estado de resultados en el rubro "Ganancia (Pérdida) Neta con inversiones en
Títulos y Derivados".
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
84
Nota 24 - Ingreso por Prestación de Servicios
01/04 a
30/06/2016
Servicios de Cuentas Corrientes
Tasa de Administración
Comisiones de Cobranza
Comisiones de Tarjetas de Crédito
Operaciones de Crédito y Garantías Prestadas
Comisión de Corretaje
Otros
Total
01/04 a
30/06/2015
2.397
871
327
3.309
443
61
639
8.047
01/01 a
30/06/2016
2.158
687
303
3.129
352
66
429
7.124
4.635
1.638
636
6.535
845
108
1.090
15.487
01/01 a
30/06/2015
4.313
1.348
600
6.197
761
124
891
14.234
Nota 25 - Otros Ingresos
01/04 a
30/06/2016
Ganancias por la Venta de Bienes no de Uso, Inmovilizado e Inversiones en
Asociadas y Entidades Controladas en Conjunto
Recupero de Gastos
Reversión de Provisiones
Programa de Pago o Parcelamiento de Impuestos Federales (Nota 32f)
Otros
Total
71
82
11
210
374
01/04 a
30/06/2015
23
37
88
24
43
215
01/01 a
30/06/2016
01/01 a
30/06/2015
95
146
58
11
316
626
28
75
257
121
74
555
Nota 26 - Gastos Generales y Administrativos
Gastos de Personal
Remuneración
Cargos Sociales
Beneficios Sociales
Planes de Jubilación y Beneficios Pos Empleo (Nota 29)
Beneficio Definido
Contribución Definida
Plan de Opciones de Acciones (Nota 22d)
Entrenamiento
Participaciones de los Empleados en los Beneficios
Despidos
Provisiones Laborales (Nota 32)
Gastos Administrativos
Procesamiento de Datos y Telecomunicaciones
Servicios de Terceros
Instalaciones
Propaganda, Promociones y Publicidad
Gastos de Alquileres
Transportes
Materiales
Gastos con Servicios Financieros
Seguridad
Concesionarias de Servicios Públicos
Gastos de Viaje
Otros
Depreciación
Amortización
Gastos de Comercialización de Seguros
Otros Gastos
Gastos Relacionados a Tarjetas de Crédito
Pérdidas con Fraudes con Terceros
Pérdida por la Venta de Bienes no de Uso, Activo Fijo e Inversiones en
Asociadas y Entidades Controladas en Conjunto
Provisiones Civiles (Nota 32)
Provisiones Fiscales y de Previsión Social
Reembolso de Costos Interbancarios
Otros
Total
01/04 a
30/06/2016
(5.404)
(2.157)
(646)
(804)
5
(23)
28
(69)
(38)
(843)
(137)
(715)
(4.085)
(983)
(1.150)
(295)
(248)
(360)
(99)
(77)
(203)
(181)
(118)
(49)
(322)
(462)
(319)
(203)
(2.200)
(775)
(122)
01/04 a
30/06/2015
(4.488)
(1.772)
(563)
(594)
(10)
(34)
24
(48)
(53)
(880)
(94)
(474)
(3.795)
(1.003)
(1.049)
(258)
(269)
(316)
(98)
(115)
(152)
(166)
(110)
(56)
(203)
(431)
(225)
(288)
(1.999)
(752)
(138)
01/01 a
30/06/2016
(10.315)
(4.059)
(1.256)
(1.463)
17
(39)
56
(176)
(74)
(1.654)
(236)
(1.414)
(7.618)
(1.916)
(2.081)
(542)
(456)
(701)
(198)
(140)
(376)
(358)
(238)
(89)
(523)
(889)
(562)
(413)
(4.263)
(1.580)
(229)
01/01 a
30/06/2015
(9.155)
(3.724)
(1.234)
(1.185)
3
(37)
40
(117)
(87)
(1.698)
(159)
(954)
(7.212)
(1.926)
(1.932)
(485)
(487)
(639)
(199)
(202)
(296)
(331)
(203)
(104)
(408)
(830)
(436)
(569)
(4.024)
(1.578)
(239)
(136)
(389)
(263)
(70)
(445)
(12.673)
(41)
(541)
(186)
(63)
(278)
(11.226)
(165)
(734)
(478)
(134)
(943)
(24.060)
(67)
(1.059)
(330)
(123)
(628)
(22.226)
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
85
Nota 27 – Impuesto de Renta y Contribución Social
ITAÚ UNIBANCO HOLDING y cada una de sus subsidiarias presentan, en cada ejercicio, el impuesto de renta
federal y la contribución social sobre el beneficio neto.
a) Composición de los Gastos con Impuestos y Contribuciones
I - Declaración de Impuesto de Renta y Contribución Social:
Debido a las operaciones para el período
Beneficio Neto Antes del Impuesto de Renta y Contribución Social
Cargas Tributarias (Impuesto de Renta y Contribución Social) a las Tasas Vigentes
(Nota 2.4 n)
Aumentos / Reducciones a las Cargas Tributarias de Impuesto de Renta y
Contribución Social Resultantes de:
Resultado de Participación sobre el Beneficio Neto de Empresas Asociadas y
Entidades Controladas en Conjunto, neto
Diferencial Cambiario de Activos y Pasivos en el Exterior
Intereses sobre el Capital Propio
Reorganizaciones Societarias (Nota 2.4 a III)
Dividendos y Intereses sobre Títulos de la Deuda Externa
Otros Gastos no Deducibles Netos de Ingresos no Tributables
(*)
Gastos con Impuesto de Renta y Contribución Social
Referentes a Diferencias Temporarias
Constitución (Reversión) del Período
Constitución (Reversión) de Períodos Anteriores
(Gastos) / Ingresos de Tributos Diferidos
Total de Impuesto de Renta y Contribución Social
01/04 a
30/06/2016
12.289
(5.530)
51
01/04 a
30/06/2015
9.150
(3.660)
39
01/01 a
30/06/2016
22.964
01/01 a
30/06/2015
12.023
(10.334)
(4.809)
107
91
(2.790)
324
157
116
7.031
(641)
(477)
619
157
74
2.514
(734)
(4.707)
1.215
314
177
11.654
(1.574)
2.710
1.129
317
128
(4.507)
(4.941)
(5.330)
4
(5.326)
(5.967)
(2.488)
6
(2.482)
(3.216)
(9.372)
2
(9.370)
(10.944)
4.616
19
4.635
(306)
(*) Contempla (inclusiones) y exclusiones temporarias.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
86
b) Tributos Diferidos
I- El saldo de Créditos Tributarios y su movimiento están representados por:
31/12/2015
Con Impacto en el Resultado
Créditos de Liquidación Dudosa
Relativos a Pérdidas Fiscales y Base Negativa de Contribución Social
Provisiones para Pasivos Contingentes
Acciones Civiles
Acciones Laborales
Fiscales y de Previsión Social
Otros
Mayor Valor Pagado en la Adquisición de la Inversión
Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión Social
Ajustes de Operaciones Realizadas en Mercado de Liquidación Futura
Ajustes a Valor de Mercado de Activos Financieros a ser Mantenidos para
Negociación y Derivados
Provisión Relativa a la Operación de Seguro Salud
Otros
Com Impacto en el Patrimonio Neto
Reorganizaciones Societarias (Nota 2.4 a III)
Ajustes a Valor de Mercado de Activos Financieros Disponibles para la Venta
Hedge de Flujo de Efectivo
Otros
Total (2)(3)
48.911
25.572
6.655
5.385
2.149
1.812
1.420
4
511
508
1.253
Realización / Constitución
(1)
Reversión
(12.474)
12.307
(3.520)
5.530
(174)
897
(597)
820
(316)
250
(251)
418
(30)
152
(511)
(38)
38
(809)
57
30/06/2016
48.744
27.582
7.378
5.608
2.083
1.979
1.542
4
508
501
4.951
(4.951)
1.209
1.209
322
3.754
4.253
1.883
1.980
137
253
53.164
(31)
(1.843)
(1.492)
(314)
(1.178)
(13.966)
3.756
389
18
371
12.696
291
5.667
3.150
1.569
820
508
253
51.894
(1) Incluye Saldos Oriundos de la Fusión de Corpbanca (R$1.121) y de la Adquisición de Recovery (R$45) (Nota 2c).
(2) El Impuesto de Renta y Contribución Social Diferido Activo y Pasivo están presentados en el estado de situación patrimonial compensados por entidad tributable y totalizan R$
38.623 y R$ 428.
(3) Los registros contables de créditos tributarios sobre pérdidas fiscales de imposto sobre la renta y/o sobre bases negativas de la contribución social sobre el beneficio neto, así
como los resultantes de diferencias temporales, se basan en estudios técnicos de viabilidad que tienen en cuenta la expectativa de generación de beneficios tributables futuros,
con base en los antecedentes de rentabilidad para cada controlada individualmente y para el consolidado en su conjunto. Con relación a las controladas Itaú Unibanco S.A. y
Banco Itaucard S.A., en función de situación fiscal específica, se envió un requerimiento al Banco Central de Brasil, en conformidad con el párrafo 7º del artículo 1º de la
Resolución 4.441/15 y a tenor de lo dispuesto en la Circular 3.776/15.
31/12/2014
Con Impacto en el Resultado
Créditos de Liquidación Dudosa
Relativos a Pérdidas Fiscales y Base Negativa de Contribución Social
Provisiones para Pasivos Contingentes
Acciones Civiles
Acciones Laborales
Fiscales y de Previsión Social
Otros
Mayor Valor Pagado en la Adquisición de la Inversión
Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión Social
Ajustes de Operaciones Realizadas en Mercado de Liquidación Futura
Ajustes a Valor de Mercado de Activos Financieros a ser Mantenidos para
Negociación y Derivados
Provisión Relativa a la Operación de Seguro Salud
Otros
Com Impacto en el Patrimonio Neto
Reorganizaciones Societarias (Nota 2.4 a III)
Ajustes a Valor de Mercado de Activos Financieros Disponibles para la Venta
Hedge de Flujo de Efectivo
Otros
Total (*)
32.513
18.909
5.430
4.298
1.818
1.460
1.009
11
721
394
3
Realización /
Constitución
Reversión
(7.009)
23.407
(2.319)
8.982
(239)
1.464
(1.364)
2.451
(624)
955
(382)
734
(351)
762
(7)
(210)
(698)
812
(4)
1.254
31/12/2015
48.911
25.572
6.655
5.385
2.149
1.812
1.420
4
511
508
1.253
109
(109)
4.951
4.951
274
2.375
4.106
2.514
539
50
1.003
(2.066)
(1.527)
(631)
(142)
(754)
48
3.445
1.674
1.583
87
4
322
3.754
4.253
1.883
1.980
137
253
36.619
(8.536)
25.081
53.164
(*) El Impuesto de Renta y Contribución Social Diferido Activo y Pasivo están presentados en el estado de situación patrimonial compensados por entidad tributable y totalizan R$
47.453 y R$ 370.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
87
II - El saldo de la Provisión para Impuestos y Contribuciones Diferidos y su movimiento están representados por:
31/12/2015
4.277
1.487
1.130
336
51
198
286
789
1.804
53
1.313
424
14
6.081
Con Impacto en el Resultado
Superávit de Depreciación de Arrendamiento Mercantil Financiero
Actualización de Depósitos de Obligaciones Legales y Pasivos Contingentes
Planes de Pensión
Ajustes de Operaciones Realizadas en Mercado de Liquidación Futura
Ajustes a Valor de Mercado de Activos Financieros para Negociación e Derivados
Tributación sobre Resultados en el Exterior - Ganancias de Capital
Otros
Con Impacto en el Patrimonio Neto
Ajustes a Valor de Mercado de Títulos Disponibles para la Venta
Hedge de Flujo de Efectivo
Provisión para Beneficios de Planes de Jubilación
Otros
Total (2)
(1) Incluye Saldo Oriundo de la Fusión de Corpbanca (R$994) (Nota 2c).
Realización /
Constitución (1)
Reversión
(1.668)
10.417
(276)
(81)
157
33
476
(198)
7.188
896
(1.113)
1.667
(1.318)
187
(13)
183
(1.305)
4
(2.986)
10.604
30/06/2016
13.026
1.211
1.206
369
527
7.188
1.182
1.343
673
223
8
428
14
13.699
(2) El Impuesto de Renta y Contribución Social Diferido Activo y Pasivo están presentados en el estado de situación patrimonial compensados por entidad tributable y totalizan R$ 38.623 y R$ 428.
31/12/2014
4.735
2.508
876
336
4
6
563
442
956
132
373
442
9
5.691
Con Impacto en el Resultado
Superávit de Depreciación de Arrendamiento Mercantil Financiero
Actualización de Depósitos de Obligaciones Legales y Pasivos Contingentes
Planes de Pensión
Ajustes de Operaciones Realizadas en Mercado de Liquidación Futura
Ajustes a Valor de Mercado de Activos Financieros para Negociación e Derivados
Tributación sobre Resultados en el Exterior - Ganancias de Capital
Otros
Con Impacto en el Patrimonio Neto
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda
Hedge de Flujo de Efectivo
Provisión para Beneficios de Planes de Jubilación
Otros
Total (*)
Realización /
Reversión
(1.801)
(1.021)
(425)
(34)
(12)
(6)
(277)
(26)
(97)
(79)
(18)
(1.898)
Constitución
31/12/2015
1.343
679
34
59
198
373
945
940
5
2.288
4.277
1.487
1.130
336
51
198
286
789
1.804
53
1.313
424
14
6.081
(*) El Impuesto de Renta y Contribución Social Diferido Activo y Pasivo están presentados en el estado de situación patrimonial compensados por entidad tributable y totalizan R$ 47.453 y R$ 370.
III - La estimativa de realización y el valor presente de los Créditos Tributarios, de la Contribución Social por Compensar resultante de la Medida Provisional
nº 2.158-35 de 24/08/2001 y de la Provisión para Impuestos y Contribuciones Diferidos existentes al 30/06/2016 son:
Diferencias
Temporarias
2016
2017
2018
2019
2020
Más de 2020
Total
Valor Presente (*)
10.313
10.891
12.082
3.771
486
6.973
44.516
40.411
Créditos Tributarios
Pérdida Fiscal
%
y Base
%
Negativa
23%
25
0%
25%
75
1%
27%
272
4%
8%
1.542
21%
1%
2.865
39%
16%
2.599
35%
100%
7.378
100%
6.151
Total
10.338
10.966
12.354
5.313
3.351
9.572
51.894
46.562
%
20%
21%
24%
11%
6%
18%
100%
Provisión para
Impuestos y
Contribuciones
Diferidos
(4.048)
(2.320)
(1.897)
(420)
(1.462)
(3.552)
(13.699)
(12.047)
%
29%
17%
14%
3%
11%
26%
100%
Tributos
Diferidos
Netos
%
6.290
8.646
10.457
4.893
1.889
6.020
38.195
34.515
16%
23%
27%
13%
5%
16%
100%
(*) Para el ajuste a valor presente fue utilizada la tasa media de captación, neta de los efectos tributarios.
Las proyecciones de beneficios tributables futuros incluyen estimaciones referentes a variables macroeconómicas, tasas de cambio, tasas de intereses,
volumen de operaciones financieras y tarifas de servicios, entre otros, que pueden presentar variaciones con relación a los dados y valores reales.
El beneficio neto contable no tiene relación directa con el beneficio tributable para el impuesto a la renta y contribución social en función de las diferencias
existentes entre los criterios contables y la legislación fiscal pertinente, además de aspectos societarios. Por lo tanto, se recomienda que la evolución de
la realización de los créditos tributarios resultantes de las diferencias temporarias, pérdidas fiscales y base negativa no sea tomada como indicativo de
beneficios netos futuros.
Considerando los efectos temporales ocasionados por la Ley 13.169/15, que elevó la tasa del impuesto de la Contribución Social al 20% hasta el 31 de
diciembre de 2018, los créditos tributarios se contabilizaron con base en la expectativa de su realización. Al 30/06/2016 y 31/12/2015 no existen Créditos
Tributarios no contabilizados.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
88
Nota 28 - Beneficio por Acción
El beneficio por acción básico y diluido fue calculado según la tabla a continuación, para los períodos indicados. El beneficio por acción básico es calculado dividiendo el
beneficio neto atribuible a los accionistas de ITAÚ UNIBANCO HOLDING por el número medio de acciones durante el período, excluyendo el número de acciones
compradas por la empresa y mantenidas como acciones en tesorería. El beneficio por acción diluido a su vez es calculado de forma similar, pero con el ajuste realizado
al asumir la conversión de todas las acciones potencialmente dilusivas en el denominador.
01/04 a
30/06/2016
5.999
01/04 a
30/06/2015
5.845
(63)
5.936
(65)
5.780
(63)
11.647
(65)
11.453
(67)
5.869
(67)
5.713
(67)
11.580
(67)
11.386
Beneficio Acumulado a ser Distribuido a los Propietarios de Acciones Ordinarias y
Preferenciales en Bases Proporcionales:
A los Propietarios de Acciones Ordinarias
A los Propietarios de Acciones Preferenciales
3.016
2.853
2.897
2.816
5.954
5.626
5.771
5.615
Total del Beneficio Neto Disponible para los Propietarios de Acciones Ordinarias
Total del Beneficio Neto Disponible para los Propietarios de Acciones Preferenciales
3.083
2.916
2.964
2.881
6.021
5.689
5.837
5.681
3.047.037.403
2.882.409.951
3.047.037.403
2.961.643.775
3.047.037.403
2.879.146.302
3.047.037.403
2.965.086.674
1,01
1,01
0,97
0,97
1,98
1,98
1,92
1,92
Beneficio Neto Atribuible a los Accionistas Controladores - Beneficio por Acción Básico
Beneficio Neto
Dividendo Mínimo no Acumulativo sobre las Acciones Preferenciales, según nuestros
Estatutos
Subtotal
Beneficio Acumulado a ser Distribuido a los Propietarios de Acciones Ordinarias en un Valor
por Acción igual al Dividendo Mínimo Pagable a los Accionistas Preferidos
Subtotal
Promedio Ponderado de las Acciones en Circulación (Nota 21a)
Acciones Ordinarias
Acciones Preferenciales
Beneficio por Acción - Básico - R$
Acciones Ordinarias
Acciones Preferenciales
Beneficio Neto Atribuido a los Accionistas Controladores - Beneficio por Acción Diluido
Beneficio Neto Disponible para los Propietarios de Acciones Preferenciales
Dividendo sobre las Acciones Preferenciales Después de los Efectos de la Dilución
Beneficio Neto Disponible para los Propietarios de Acciones Preferenciales Considerando
las Acciones Preferenciales Después de los Efectos de la Dilución
Beneficio Neto Disponible para los Propietarios de Acciones Ordinarias
Dividendo sobre las Acciones Preferenciales Después de los Efectos de la Dilución
Beneficio Neto Disponible para los Propietarios de Acciones Ordinarias Considerando las
Acciones Preferenciales Después de los Efectos de la Dilución
Promedio Ponderado Ajustado de Acciones (Nota 21a)
Acciones Ordinarias
Acciones Preferenciales
Acciones Preferenciales
Acciones Incrementales de las Opciones de Acciones Concedidas según nuestro Pago
basado en acciones
Acciones Incrementales Bonificadas, incluidas en la base accionaria a partir del 17/07/2015
Beneficio por Acción Diluido - R$
Acciones Ordinarias
Acciones Preferenciales
01/04 a
30/06/2016
2.916
01/04 a
30/06/2015
2.881
01/01 a
30/06/2016
11.710
01/01 a
30/06/2016
5.689
01/01 a
30/06/2015
11.518
01/01 a
30/06/2015
5.681
18
13
2.934
3.083
(18)
(13)
3.065
2.951
5.993
5.804
3.047.037.403
2.917.367.923
2.882.409.951
3.047.037.403
2.991.177.682
2.961.643.775
3.047.037.403
2.906.740.220
2.879.146.302
3.047.037.403
2.999.193.043
2.965.086.674
34.957.972
26.849.006
27.593.918
31.005.790
1,01
1,01
28
33
2.894
5.717
5.714
2.964
6.021
5.837
2.684.901
0,97
0,97
(28)
-
(33)
3.100.579
1,97
1,97
1,90
1,90
Las acciones potencialmente antidilutivas de nuestro pago basado en acciones, que fueron excluidas del cálculo del beneficio por acción diluido, totalizaron 14.937.081
acciones Preferenciales al 30/06/2016 y 6.200.538 acciones Preferenciales al 30/06/2015.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
89
Nota 29 – Beneficios Pos Empleo
Presentamos a continuación las políticas practicadas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas sobre los beneficios a empleados, así como también los
procedimientos contables adoptados.
Los valores reconocidos en el Resultado del Período y en el Patrimonio Neto - Otros Resultados Integrales fueron como sigue:
Total de los valores reconocidos en el Resultado del Período
Costo del Servicio Corriente
Intereses netos
Aportes y Contribuciones (*)
Beneficios Pagados
Total Valores Reconocidos
Beneficio Definido
01/04 a
01/04 a
01/01 a
01/01 a
30/06/2016 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2015
(18)
(18)
(31)
(33)
(4)
(1)
(5)
(3)
(22)
(19)
(36)
(36)
Contribución Definida
01/04 a
01/04 a
01/01 a
01/01 a
30/06/2016 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2015
120
110
60
55
(32)
(64)
(70)
(31)
28
24
56
40
Otros Beneficios
01/04 a
01/04 a
01/01 a
01/01 a
30/06/2016 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2015
(5)
(4)
(10)
(8)
7
7
4
4
(1)
(3)
(1)
Total
01/04 a
01/04 a
01/01 a
01/01 a
30/06/2016 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2015
(18)
(18)
(31)
(33)
51
50
105
99
(32)
(31)
(64)
(70)
4
4
7
7
5
5
17
3
Durante el periodo en cuestión, las contribuciones a los planes de contribución definida, incluido PGBL, sumaron un total de R$ 163 (R$ 110 del 01/01 al 30/06/2015), de los cuales R$ 64 (R$ 70 del 01/01 al 30/06/2015) son oriundos de fondos revisionales.
Total de los valores reconocidos en el Patrimonio Neto - Otros Resultados Integrales
Al Inicio del Período
Efecto en la restricción del Activo
Remediciones
Total Valores Reconocidos
Beneficio Definido
30/06/2016
31/12/2015
(45)
(75)
(13)
(103)
14
133
(44)
(45)
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
Contribución Definida
30/06/2016
31/12/2015
(314)
(221)
4
(38)
(2)
(55)
(312)
(314)
Otros Beneficios
30/06/2016 31/12/2015
(13)
(13)
(8)
(5)
(13)
Total
30/06/2016
31/12/2015
(372)
(304)
(9)
(141)
12
73
(369)
(372)
90
a) Planes de pensión
ITAÚ UNIBANCO HOLDING y algunas de sus subsidiarias son patrocinadores de planes en la modalidad de
beneficio definido incluyendo los planes de contribución variable, que tienen por finalidad básica la concesión
del beneficio que, en general, se concede bajo la forma de renta vitalicia pudiendo haber conversión en pensión
por muerte de acuerdo con el reglamento del plan. También son patrocinadores de planes de modalidad de
contribución definida, cuyo beneficio se determina únicamente con base en el saldo acumulado de las cuentas
individuales en la fecha de la elegibilidad, según reglamento de cada plan, y no requiere cálculo actuarial,
excepto en el caso descrito en la Nota 29c.
Los empleados contratados hasta el 31 de Julio de 2002, origen Itaú, y hasta el 27 de Febrero de 2009, origen
Unibanco, son beneficiados por los planes arriba mencionados. Los empleados contratados después de las
referidas fechas cuentan con la opción de participar voluntariamente de un plan de contribución variable
(PGBL), administrado por Itaú Vida e Previdência S.A.
Los planes de beneficios de jubilación son administrados por entidades fechadas de previdência complementar
(EFPC), con estructura jurídica y legal independiente, según se detalla a continuación:
Entidad
Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar
Funbep Fundo de Pensão Multipatrocinado
Plan de Beneficio
Plan de Jubilación Complementaria - PAC (1)
Plan de Benefício Franprev - PBF (1)
Plan de Beneficio 002 - PB002 (1)
Plan Básico Itaulam - PBI (1)
Plan Suplementar Itaulam - PSI (2)
Plan Itaubanco CD (3)
Plan de Jubilación Itaubank (3)
Plan BD Itaú (1)
Plan CD Itaú (2)
Plan de Previsión Unibanco (3)
Plan de Beneficio Prebeg (1)
Plan de Beneficio Definido UBB PREV (1)
Plan de Beneficios II (1)
Plan de Jubilación Complementaria Móvil Vitalicia - ACMV (1)
Plan de Jubilación REDECARD Básico (1)
Plan de Jubilación REDECARD Suplementaria (2)
Plan de Previsión REDECARD (3)
Plan de Jubilación ITAUCARD Básico (1)
Plan de Jubilación ITAUCARD Suplementaria (2)
Plan de Beneficios Funbep I (1)
Plan de Beneficios Funbep II (2)
(1) Plan de modalidad de beneficio definido;
(2) Plan de modalidad de contribución variable;
(3) Plan de modalidad de contribución definida.
b) Gobierno
Las EFPC y los planes de beneficios por ellas administrados son regulados en conformidad con la legislación
específica sobre la materia. Las EFPC son administradas por la Directoria Ejecutiva y por los consejos
Deliberativo y Fiscal; parte de los miembros de estos consejos es indicada por la patrocinadora y parte es
electa en la condición de representantes de los participantes activos y asistidos, según los termos de los
respectivos estatutos de las Entidades. El objetivo principal de las EFPC es pagar beneficios a los participantes
elegibles, de acuerdo con el Reglamento del Plan, manteniendo los activos de los planes aplicados de manera
separada y de forma independiente de ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
91
c) Planes de Beneficio Definido
I - Principales Supuestos Utilizados en la Evaluación Actuarial de los Planes de Jubilación
Tasa de Descuento (1)
Tabla de Mortalidad (2)
Rotatividad (3)
Crecimientos Salariales Futuros
Crecimientos Beneficio Previsión Social / Planes
Inflación
Método Actuarial (4)
30/06/2016
11,28% a.a.
AT-2000
Exp.Itaú 2008/2010
5,04% a 7,12% a.a.
4,00% a.a.
4,00% a.a.
Cred.Unit.Projet.
30/06/2015
10,24% a.a.
AT-2000
Exp.Itaú 2008/2010
5,04% a 7,12% a.a.
4,00% a.a.
4,00% a.a.
Cred.Unit.Projet.
(1) La adopción de esa premisa se basa en las tasas de interés obtenidas de la curva de intereses reales en IPCA, para los plazos medianos
de los pasivos de los planes de jubilación patrocinados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING. En 31/12/2015 adoptó tasa compatible con el
escenario económico observado en la fecha base del cierre del balance, teniendo en cuenta la volatilidad de los mercados de interés y los
modelos utilizados.
(2) Las tablas de mortalidad adoptadas corresponden a aquellas divulgadas por la SOA – “Society of Actuaries”, entidad americana
correspondiente al IBA – Instituto Brasileiro de Atuária, que reflejan un aumento de 10% en las probabilidades de sobrevivencia con relación
a las respectivas tablas básicas. La expectativa de vida en años por la tabla de mortalidad AT-2000 para los participantes asistidos con 55
años es de 27 y de 31 para hombres y mujeres, respectivamente.
(3) El supuesto de rotatividad está basado en la experiencia efectiva de la masa de participantes activos vinculados a ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, los cuales resultaron en media 2,4% a.a. en la experiencia 2008/2010.
(4) En el método actuarial del Crédito Unitario Proyectado, la reserva matemática es definida por el valor actual del beneficio proyectado
multiplicado por la razón entre el tiempo de servicio alcanzado en la fecha de evaluación y el tiempo de servicio que será alcanzado en la
fecha de la concesión del beneficio. El costo es determinado tomándose el valor actual del beneficio proyectado distribuido a lo largo de los
años de actividad de cada participante.
En el caso de los beneficios patrocinados por las subsidiarias en el extranjero, se adoptan premisas actuariales
adecuadas a las masas de participantes y al panorama económico del país.
Las premisas biométricas / demográficas adoptadas por las EFPCs están adherentes a la masa de participantes
de cada plan de beneficios, conforme estudios elaborados por consultoría actuarial externa e independiente.
II – Exposición a Riesgos - A través de sus planes de beneficios definidos, ITAÚ UNIBANCO HOLDING está
expuesto a una serie de riesgos y los más significativos son:
- Volatilidad de los Activos - El pasivo actuarial se calcula adoptando una tasa de descuento definida con base
en el rendimiento de los títulos de emisión del tesoro brasilero (títulos públicos). Si el rendimiento real de las
inversiones de los planes es inferior al rendimiento esperado, eso puede crear un déficit. Los planes poseen un
porcentaje significativo de títulos de renta fija vinculados a los compromisos de los planes, con el objetivo de
minimizar la volatilidad y el riesgo a corto y a mediano plazo.
- Cambios en el Rendimiento de las Inversiones - La disminución de los rendimientos de títulos públicos
significará reducir la tasa de descuento y, por consecuencia, aumentará el pasivo actuarial del plan. El efecto será
parcialmente compensado por el reconocimiento de estos títulos por valor de mercado.
- Riesgo de Inflación - La mayoría de los beneficios de los planes está vinculada a índices de inflación y una
inflación más alta llevará hacia obligaciones más elevadas. El efecto será parcialmente compensado, también,
porque una buena parte de los activos del plan está vinculada a títulos públicos con actualización de índice de
inflación.
- Expectativa de Vida - La mayoría de las obligaciones de los planes tiene el objetivo de proporcionar beneficios
vitalicios, por eso, el aumento de la expectativa de vida resultará en aumento en los pasivos de los planes.
III - Gestíon de los Activos de los Planõs de Beneficio Definido
La gestión de los recursos de las EFPCs tiene el objetivo general de buscar el equilibrio de largo plazo entre los
activos y las obligaciones con pago de beneficios de jubilación, a través de la superación de las metas actuariales
(tasa de descuento más índice de reajuste de los beneficios, definido en los reglamentos de los planes).
Con relación a los recursos garantizadores del Pasivo Actuarial, la gestión debe asegurar la capacidad de pago
de beneficios de jubilación a largo plazo, inmunizando los riesgos de desfasaje entre activos y pasivos, por plan
de previsión social.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
92
La asignación de los activos de los planes y la meta de asignación, por categoría de activo, son las siguientes:
Categorías
Títulos de Renta Fija
Títulos de Renta Variable
Inversiones Estructuradas
Inmuebles
Préstamos a participantes
Total
Valor Justo
30/06/2016
12.676
589
1
628
70
13.964
% Asignación
31/12/2015
30/06/2016
31/12/2015
Meta 2016
12.369
537
27
633
67
13.633
90,78%
4,21%
0,01%
4,50%
0,50%
100,00%
90,73%
3,94%
0,20%
4,64%
0,49%
100,00%
53% a 100%
0% a 20%
0% a 10%
0% a 7%
0% a 5%
Los Activos del Plan de Beneficio Definido incluyen acciones de ITAÚ UNIBANCO HOLDING, de su principal
controlante (ITAÚSA) y de controladas de esta, con un valor justo de R$ 489 (R$ 452 al 31/12/2015), e inmuebles
alquilados a empresas del grupo, con un valor justo de R$ 601 (R$ 606 al 31/12/2015).
Valor Justo
Los activos de los planes son aquellos actualizados hasta fecha base, como sigue:
Títulos de Renta Fija e Inversiones Estructuradas - valuados a su valor de mercado, considerando el precio
promedio de negociación del día del cálculo, valor neto probable de realización obtenido mediante adición
técnica de fijación de precios, tomando en consideración, como mínimo, los plazos de pago y vencimiento, el
riesgo de crédito y el indexador.
Títulos de Renta Variable - valuados al valor de mercado, definida con la cotización promedio de la acción, en
el último día del mes o en la fecha más próxima, en la bolsa de valores donde la acción presente más liquidez.
Inmuebles - contabilizados al costo de adquisición o construcción, ajustado a valor de mercado por
revaluaciones efectuadas en lo ejercicio de 2015, respaldadas por laudos técnicos. Se calcula la depreciación
por el método lineal, considerando la vida útil del inmueble.
Préstamos a participantes - actualizados hasta fecha base, de acuerdo con los respectivos contratos.
Meta de Asignación de los Recursos
La meta de asignación de los recursos se basa en Políticas de Inversión, que son revisadas y aprobadas
anualmente por el Consejo Deliberativo de cada EFPC, en un horizonte de cinco años, que determinan las
directrices para destinar la aplicación de los recursos garantizadores del Pasivo Actuarial, como también para
clasificar los Títulos e Valores Mobiliarios.
IV- Monto Neto Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial
Se presenta a continuación el cálculo del monto neto reconocido en el estado de situación patrimonial, que
corresponde a los planes de beneficios definidos:
1- Activos Netos de los Planes
2- Pasivos Actuariales
3- Superávit (1-2)
4- Restricción del Activo (*)
5- Monto Neto Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial (3-4)
Valor Reconocido en el Activo (Nota 20a)
Valor Reconocido en el Pasivo (Nota 20b)
30/06/2016
13.964
(11.976)
1.988
(2.268)
(280)
231
(511)
31/12/2015
13.633
(11.587)
2.046
(2.134)
(88)
224
(312)
(*) Corresponde al excedente del valor presente del beneficio económico disponible, en conformidad con el ítem 58 del IAS 19.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
93
V- Evolución del Monto Neto reconocido en el Estado de Situación Patrimonial:
30/06/2016
Activo
Neto
Valor Inicio del Período
Costo Servicio Corriente
Intereses netos (1)
Beneficios Pagados
Contribuciones Patrocinadora
Contribuciones Participantes
Efecto en la Restricción del Activo
Saldo Oriundo de la Adquisicíon de Corpbanca
Variación Cambiaria
Remediciones (2) (3)
Valor Final del Período
13.633
742
(438)
31
7
(11)
13.964
Pasivos
Actuariales
Superávit
Restricción
del Activo
Monto
Reconocido
(11.587)
(31)
(626)
438
(206)
29
7
(11.976)
2.046
(31)
116
31
7
(206)
18
7
1.988
(2.134)
(121)
(13)
(2.268)
(88)
(31)
(5)
31
7
(13)
(206)
18
7
(280)
Restricción
del Activo
1.743
(1.847)
(68)
183
(189)
60
15
(103)
113
5
2.046
(2.134)
Monto
Reconocido
(104)
(68)
(6)
60
15
(103)
118
(88)
31/12/2015
Valor Inicio del Período
Costo Servicio Corriente
Intereses netos (1)
Beneficios Pagados
Contribuciones Patrocinadora
Contribuciones Participantes
Efecto en la Restricción del Activo
Remediciones (2) (3)
Valor Final del Período
Activo
Pasivos
Neto
Actuariales
13.438
(11.695)
(68)
1.334
(1.151)
(908)
908
60
15
(306)
419
13.633
(11.587)
Superávit
(1) Corresponde al importe calculado el 01/01/2016 con base en el importe inicial (Activo Neto, Pasivos Actuariales y Restricción del Activo),
descontándose el importe proyectado de los pagos/cobros de beneficios/contribuciones, multiplicado por la tasa de descuento de 11,28% a.a. (Al
01/01/2015 la tasa de descuento utilizada fue de 10,24% a.a.)
(2) Las remediciones presentadas em el activo liquido y en la restrición del activo, corresponden a los rendimientos obtenidos por encima/abajo del
retorno esperado.
(3) El valor del rendimiento real de los activos fue de R$ 742 (R$ 1.028 al 31/12/2015).
En el período, las contribuciones efectuadas totalizaron R$ 31 (R$ 60 de 01/01 a 31/12/2015). La tasa de contribución es creciente en función del
rendimiento del participante.
En 2016, la expectativa de contribución a los planes de jubilación patrocinados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING es de R$ 55.
A continuación se presenta la estimación de pagos de beneficios para los próximos 10 años:
Pago estimado
Período
949
977
1.009
1.042
1.083
5.935
2016
2017
2018
2019
2020
2021 a 2025
VI- Sensibilidad de la Obligación de Beneficio Definido
El impacto, debido a la alteración de la premisa de la tasa de descuento en 0,5%, que sería reconocido en el pasivo actuarial de los planes, así como en
el Patrimonio Neto - Otros Resultados Integrales (ORI) de la patrocinadora (antes de impuestos) sería de:
Efecto nel Pasivo Actuarial
Cambio de la Premisa
Valor
- Reducción en 0,5%
- Aumento en 0,5%
Porcentual sobre Pasivo
Actuarial
566
(520)
Efecto que sería reconocido en el
Patrimonio Neto - ORI (*)
Valor
4,92%
(4,51%)
(281)
201
(*) Neto de lo Efecto en la restricción del Activo
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
94
d) Planes de Contribución Definida
Los Planes de Contribución Definida poseen fondos de previsión social formados por las contribuciones de las patrocinadoras no
incluidas en el saldo de cuenta de los participantes por la pérdida de la elegibilidad a un beneficio por el plan, así como de recursos
oriundos de los procesos de migración de planes de modalidad de beneficio definido. El fondo será utilizado para los aportes y
contribuciones futuras a las cuentas individuales de los participantes de acuerdo con las reglas del reglamento del respectivo plan de
beneficios.
I - Evolución del Monto Neto Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial:
30/06/2016
31/12/2015
Fondo de Restricción
Monto
Previsión del Activo Reconocido
Valor al Inicio del Ejercicio
Intereses netos
Aportes y Contribuciones (Nota 29)
Efecto en la Restricción del Activo
Remediciones
Valor al Final del Ejercicio (Nota 20a)
2.229
135
(64)
(2)
2.298
(270)
(15)
4
(281)
Fondo de
Previsión
1.959
120
(64)
4
(2)
2.017
2.438
239
(381)
(67)
2.229
Restricción
Monto
del Activo Reconocido
(224)
(20)
(38)
12
(270)
2.214
219
(381)
(38)
(55)
1.959
e) Otros Beneficios Pos Empleo
ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus subsidiarias no ofrecen otros beneficios post-empleo, excepto en los casos resultantes de compromisos de
mantenimiento asumidos en contratos de adquisición firmados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING, como también los beneficios originados por
sentencia judicial, en los plazos y condiciones establecidos, en que patrocinan total o parcialmente seguros de salud para grupos específicas
de ex empleados y beneficiarios.
Con base en el informe preparado por actuario independiente, las variaciones en las obligaciones por estos otros beneficios proyectados y los
montos reconocidos en el pasivo del estado de situación patrimonial de ITAÚ UNIBANCO HOLDING, son los siguientes:
I- Evolución del Monto Neto Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial:
30/06/2016
(179)
(10)
7
(182)
Al Inicio del Período
Costo de Intereses
Beneficios Pagados
Remediciones
Al Final del Período (Nota 20b)
31/12/2015
(170)
(17)
13
(5)
(179)
A continuación se presentamos la estimatimación de pagos de beneficios para los próximos 10 años:
Pago
Estimado
12
13
14
15
15
91
Período
2016
2017
2018
2019
2020
2021 a 2025
II- Análisis de Sensibilidad - Costo de Asistencia Médica
Para el cálculo de las obligaciones por beneficios proyectados además de los supuestos utilizados para los planes de beneficios definidos
(Nota 29c I), se adopta el supuesto de crecimiento del costo médico de 8,16% a.a.
Los supuestos de las tasas relacionadas al costo de asistencia médica poseen un efecto significativo sobre los valores reconocidos en el
resultado. El cambio de uno punto porcentual en las tasas de costo de asistencia médica tendría los siguientes efectos:
Reconocimento
Costo de Servicio y el Costo de Intereses
Valor Presente de la Obligación
Resultado
Otros Resultados Integrale
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
Aumento
de 1%
Reducción
de 1%
4
20
(3)
(17)
95
Nota 30 – Contratos de Seguros
a) Contratos de seguros
ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a través de sus subsidiarias ofrece al mercado los productos de Seguros y
Previsión, con la finalidad de asumir riesgos y restablecer el equilibrio económico del patrimonio afectado
del asegurado. Los productos son ofrecidos a través de las corredoras de seguros (de mercado y
cautivas), en los canales de agencias de Banco Itaú Unibanco y electrónicos, observadas sus
características y cumplidas las exigencias reguladoras.
b) Principales Productos
I.
Seguros
El contrato firmado entre partes, tiene como objetivo garantizar la protección de los bienes del cliente.
Mediante el pago de una prima, el asegurado se garantiza de una protección a través de reposición o
reparación financiera predeterminada, de daños que vengan a causar desestabilización patrimonial o
personal. Como contraparte, las aseguradoras ITAÚ UNIBANCO HOLDING constituyen provisiones
técnicas administradas por ellas, a través de áreas especializadas dentro del conglomerado, con el
objetivo de reparar la pérdida del asegurado en caso que ocurran siniestros en los riesgos previstos.
Los riesgos de seguros comercializados por las aseguradoras de ITAÚ UNIBANCO HOLDING se
dividen en seguros elementales, que garantizan las pérdidas, daños o responsabilidades sobre objetos
o personas, y seguros de vida, que incluyen cobertura contra riesgo de muerte y accidentes
personales.
Índices de los Principales Ramos
Accidentes Personales Colectivo
Accidentes Personales Individual
Comprensivo Empresarial
Crédito Interno
Daños Personales Causados por los Vehículos Motorizados de Transporte Terrestre
(DPVAT)
Enfermedades Graves o Terminales
Extensión de Garantía - Patrimonial
Prestamista
Ingresos de Eventos Aleatorios
Riesgos Diversos
Salud
Seguro Educacional
Seguro Habitacional en Pólizas de Mercado – Demás Coberturas
Seguro Habitacional en Pólizas de Mercado – Prestamista
Turístico
Vida en Grupo
Vida Individual
II.
Siniestralidad
%
01/01 a
01/01 a
30/06/2016 30/06/2015
5,4
4,7
19,0
17,6
43,7
45,1
193,4
123,4
86,4
13,5
18,1
18,7
16,6
9,9
140,2
183,7
5,0
11,2
34,8
46,4
21,8
87,9
16,0
17,2
13,9
10,3
6,5
141,8
63,0
1,9
18,0
46,5
42,2
21,0
Comercialización
%
01/01 a
01/01 a
30/06/2016 30/06/2015
42,8
41,4
12,5
11,1
20,9
21,0
6,3
20,5
1,4
10,7
64,0
19,5
14,3
61,5
0,1
63,8
0,1
(2,5)
6,3
13,8
-
1,4
10,7
64,6
21,6
15,2
62,0
0,1
32,9
0,1
(3,0)
5,9
13,1
-
Previsión Privada
Desarrollado como una solución para asegurar el mantenimiento de la calidad de vida de los participantes,
complementando los rendimientos proporcionados por la Previsión Social, a través de inversiones efectuadas
a largo plazo, los productos de Previsión Privada se subdividen esencialmente en tres grandes grupos:

PGBL – Plan Generador de Beneficios Libres: Tiene como principal objetivo la acumulación, pero
puede ser contratado con coberturas adicionales de riesgo. Indicado para clientes que presentan
declaración completa de IR, ya que pueden deducir las contribuciones efectuadas de la base de cálculo
del IR en hasta 12% de la renta bruta tributable anual.

VGBL – Vida Generador de Beneficios Libres: Es un seguro estructurado en forma de plan de
previsión. Su forma de tributación difiere del PGBL, en este caso, la base de cálculo son los rendimientos
devengados.

FGB – Fondo Generador de Beneficios: Plan de previsión con garantía mínima de rentabilidad y
posibilidad de ganancia por la performance del activo. Se reconoce la distribución de las ganancias a un
determinado porcentaje de acuerdo con la política del FGB, y no por el criterio de la administración; eso
representa una obligación de ITAÚ UNIBANCO HOLDING. A pesar de existir planes activos, no son más
comercializados.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
96
III- Ingresos de Primas de Seguros y Previsión Social Privada
A continuación presentamos los ingresos de los principales productos de seguros y previsión social:
Primas y Contribuciones Emitidas
Accidentes Personales Colectivo
Accidentes Personales Individual
Comprensivo Empresarial
Crédito Interno
Daños Personales Causados por los Vehículos Motorizados de
Transporte Terrestre (DPVAT)
Enfermedades Graves o Terminales
Extensión de Garantía - Patrimonial
Pensión Peculio Invalidez
PGBL
Prestamista
Ingresos de Eventos Aleatorios
Riesgos Diversos
Salud
Seguro Habitacional en Pólizas de Mercado – Demás Coberturas
Seguro Habitacional en Pólizas de Mercado – Prestamista
Tradicional
Turístico
VGBL
Vida en Grupo
Vida Individual
Otros Ramos
Total
01/04 a
30/06/2016
205
69
14
14
9
01/04 a
30/06/2015
224
70
16
31
10
50
31
74
431
132
41
40
39
20
64
29
6
4.754
346
4
40
6.412
49
72
63
369
185
41
43
36
17
55
33
10
3.590
387
4
41
5.346
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
Reaseguros
01/01 a
01/01 a
30/06/2016 30/06/2015
402
441
120
120
29
29
39
60
24
24
87
72
144
816
275
73
82
77
39
126
57
12
8.642
655
7
80
11.858
89
142
120
757
391
74
85
71
32
107
66
19
7.231
755
7
69
10.689
Primas y Contribuciones Retenidas
01/04 a
01/04 a
01/01 a
30/06/2016 30/06/2015 30/06/2016
(2)
(1)
(3)
(6)
(11)
(1)
-
(1)
(4)
(22)
(3)
(38)
-
(2)
(3)
(5)
(6)
(18)
-
(1)
(2)
(8)
(26)
(6)
(57)
01/01 a
30/06/2015
(1)
(1)
-
(4)
(6)
(12)
(11)
(2)
(37)
01/04 a
30/06/2016
203
63
14
14
9
01/04 a
30/06/2015
223
70
15
31
10
01/01 a
30/06/2016
399
109
29
39
24
01/01 a
30/06/2015
440
120
28
60
24
50
31
73
431
132
41
40
39
20
60
29
6
4.754
324
4
37
6.374
49
72
61
369
182
41
43
36
17
50
33
10
3.590
381
4
41
5.328
86
72
142
816
275
73
82
77
39
118
57
12
8.642
629
7
74
11.801
89
142
116
757
385
74
85
71
32
95
66
19
7.231
744
7
67
10.652
97
c) Provisiones Técnicas de Seguros y Previsión
Las Provisiones Técnicas de Seguros y Previsión complementaria son calculadas de acuerdo con las notas
técnicas actuariales aprobadas por la SUSEP y con los criterios establecidos por la legislación vigente.
I - Seguros y Previsión:

Provisión para primas no ganadas – constituida, con base en las primas de seguros, para la
cobertura de los importes a pagar relativos a siniestros y gastos a ocurrir, a lo largo de los plazos a
transcurrir, referentes a los riesgos asumidos en la fecha base de cálculo. El cálculo se realiza por
póliza o endoso de contratos vigentes, seguiendo el criterio pro rata die. La provisión incluye estimativa
para los riesgos vigentes y no emitidos (PPNG-RVNE).

Provisión de Siniestros a Liquidar – constituída para la cobertura de los valores esperados a liquidar
relativos a pagamentos únicos y rentas vencidas de siniestros avisados hasta la fecha de cálculo,
porém ainda não pagos. La provisión incluye los siniestros administrativos y judiciales, lãs operaciones
de coaseguros aceptados, de lãs operaciones de reaseguros neto de lãs operaciones de coaseguros
cedidos. La provisión debe incluir, cuando necesario, los ajustes de IBNER (Siniestros Ocurridos y No
Suficientemente Avisados) para el desarrollo agregado de los siniestros avisados y no pagados cuyos
valores se podrán alterar a lo largo del proceso hasta su liquidación final.

Provisión para Siniestros Ocurridos y no Avisados – IBNR – constituida para la cobertura de los
importes esperados a liquidar relativos a siniestros ocurridos y no avisados hasta la fecha base de
cálculo, e incluye a las operaciones brutas de coaseguro aceptado y de las operaciones de reaseguro y
líquidos de las operaciones de coaseguro cedido.

Provisiones Matemáticas de Beneficios a Conceder – constituida para la cobertura de los
compromisos asumidos con los participantes o asegurados, con base en las premisas determinadas en
el contrato hasta que ocurra el evento generador del beneficio o de la indemnización. La provisión se
calculará de acuerdo con la metodología aprobada en la nota técnica actuarial del producto.

Provisiones Matemáticas de Beneficios Concedidos – constituida para la cobertura de los

Provisión de Excedente Financiero – constituida en el caso de existir la previsión contractual para
garantizar los importes destinados a la distribución de excedentes financieros, según la reglamentación en
vigor. Corresponde al resultado financiero excedente a la rentabilidad mínima garantizada en el
compromisos asumidos con los participantes o asegurados, a partir de las premisas determinadas en el
contrato, cuando aún no ocurrió el evento generador del beneficio y de la indemnización. La provisión
se calcula a partir de la metodología aprobada en la nota técnica actuarial del producto.
producto.

Otras Provisiones Técnicas – constituida cuando constatada insuficiencia en las primas y contribuciones
relacionada al pago de los beneficios e indemnizaciones.

Provisión de Rescates y Otros Importes a Regularizar – comprende los importes referentes a los
rescates a regularizar, a las devoluciones de primas o fondos, a las portabilidades solicitadas y, por cualquier
motivo, aún no transferidas para la sociedad aseguradora o entidad abierta de previsión social complementar
receptora y a las primas recibidas y no cotizadas.

Provisión de Gastos Relacionados – constituida para la cobertura de los importes esperados relativos a
gastos relacionados a beneficios e indemnizaciones, en función de eventos ya ocurridos y que ocurrirán.
II - Movimiento de las Provisiones de Seguros y Previsión Privada
A continuación, presentamos detalles del movimiento de los saldos de las Provisiones de Seguros y
Previsión Privada:
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
98
II.I - Movimiento de las Provisiones Técnicas
Saldo Inicial
(+) Adiciones Resultantes de Primas / Contribuciones
(-) Diferimiento por el Riesgo Transcurrido
(-) Pago de Siniestros / Beneficios
(+) Siniestros Avisados
(-) Rescates
(+/-) Portabilidades Netas
(+) Actualización de las Provisiones y Excedente Financiero
(+/-) Otras (Constitución / Reversión)
Provisión de Seguros y Previsión Social Privada
30/06/2016
Seguros de
Vida con
Daños,
Previsión Social
Cobertura de
Personas y
Complementaria
Sobrevivencia
Vida
Individual
4.755
32.688
91.862
2.199
1.017
8.642
(2.668)
(144)
(809)
(170)
(21)
821
(1)
(1.154)
(7.020)
257
250
11
2.302
6.576
(22)
342
1.955
4.286
35.138
102.244
Total
129.305
11.858
(2.812)
(1.000)
821
(8.175)
507
8.889
2.275
141.668
31/12/2015
Seguros de
Vida con
Daños,
Previsión Social
Cobertura de
Personas y
Complementaria
Sobrevivencia
Vida
Individual
5.872
28.228
75.678
4.825
2.255
15.501
(5.780)
(253)
(1.553)
(337)
(19)
1.712
(2)
(1.479)
(8.720)
886
504
9
3.244
9.052
(328)
144
(134)
4.755
32.688
91.862
Total
109.778
22.581
(6.033)
(1.909)
1.712
(10.201)
1.390
12.305
(318)
129.305
II.II - Saldo de las Provisiones Técnicas
Primas no Ganadas
Matemática de Beneficios a Conceder y Concedidos
Rescates y Otros Importes a Regularizar
Excedente Financiero
Siniestros a Liquidar (1)
Siniestros / IBNR
Gastos Relacionados y Administrativos
Otras Provisiones
Total (2)
Seguros
Previsión
Total
30/06/2016 31/12/2015 30/06/2016 31/12/2015 30/06/2016 31/12/2015
2.556
3.027
16
15
2.572
3.042
23
24
135.639
122.914
135.662
122.938
12
23
213
166
225
189
2
1
551
547
553
548
769
783
18
18
787
801
440
424
25
24
465
448
41
42
61
50
102
92
443
431
859
816
1.302
1.247
4.286
4.755
137.382
124.550
141.668
129.305
(1) Las tablas de desarrollo de siniestros a liquidar están presentadas en la Nota 30e.
(2) Este cuadro comprende las alteraciones reglamentadas por la Circular Susep nº 517, de 30/07/2015, para fines comparativos incluso.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
99
d) Gasto de Comercialización Diferido
Los costos de adquisición diferidos de seguros directos son costos directos e indirectos, incurridos en la
venta, suscripción e inicio de un nuevo contrato de seguro.
Los costos directos están básicamente representados por comisiones pagadas a corredores,
agenciamiento y captación y son diferidas para amortización proporcional al reconocimiento de renta de
prima ganada, o sea, en función del tiempo transcurrido de la vigencia del riesgo, por el plazo
correspondiente al contrato de seguros según normas de cálculos vigentes.
Los saldos están registrados en activo bruto de reaseguros y su movimiento está presentado en la tabla
siguiente:
Saldo al 01/01/2016
Constituciones
Amortizaciones
Saldo al 30/06/2016
Saldo a amortizar hasta 12 meses
Saldo a amortizar después de 12 meses
901
475
(754)
622
465
157
Saldo al 01/01/2015
Constituciones
Amortizaciones
Saldo al 31/12/2015
Saldo a amortizar hasta 12 meses
Saldo a amortizar después de 12 meses
1.647
1.133
(1.879)
901
644
257
Los montos de gastos de comercialización diferida de reaseguros se muestran en la Nota 30l.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
100
e) Tabla de Desarrollo de Siniestros
Al final de cada cierre anual pueden ocurrir cambios en el monto de obligaciones ITAÚ UNIBANCO
HOLDING. La siguiente tabla presenta dicho desarrollo por el método de siniestros ocurridos. La parte
superior de la siguiente tabla ilustra como la estimación del siniestro final se desarrolla a través del tiempo.
La parte inferior de la tabla reconcilia los valores pendientes de pago contra el valor del pasivo divulgado en
el balance.
I - Bruto de Reaseguro
Provisión de Siniestros a Liquidar (*)
(-) Operaciones DPVAT
(-) IBNER (siniestros no sificientemente avisados)
(-) Retroceso y Otras Estimativas
Pasivo Presentado en la Tabla Desarrollo de Siniestros (Ia + Ib)
787
20
232
5
530
(*) Provisión se refiere a Siniestros a Liquidar demostradas em la Nota 30c II.II del 30/06/2016.
Ia - Siniestros Administrativos - Bruto de Reaseguro
30/06/2012 30/06/2013 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2016
Fecha de Ocurrencia
Al Final del año de Divulgación
987
1.135
1.231
1.314
1.446
1 año después
992
1.146
1.246
1.346
2 años después
995
1.148
1.254
3 años después
995
1.150
4 años después
995
Estimativa Corriente
995
1.150
1.254
1.346
1.446
Pagos Acumulados hasta la Fecha Base
994
1.146
1.246
1.317
1.239
Pasivo Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial
1
4
8
29
207
Pasivo con Relación a años Anteriores
Total de los Siniestros Administrativos Incluido en el Estado de Situación Patrimonial
Ib - Siniestros Judiciales - Bruto de Reaseguro
30/06/2012 30/06/2013 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2016
Fecha de Ocurrencia
Al Final del año de Divulgación
59
45
39
39
35
1 año después
65
59
55
48
2 años después
73
67
60
3 años después
78
70
4 años después
80
Estimativa Corriente
80
70
60
48
35
Pagos Acumulados hasta la Fecha Base
52
51
41
31
22
Pasivo Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial
28
19
19
17
13
Pasivo con Relación a años Anteriores
Total de los Siniestros Administrativos Incluido en el Estado de Situación Patrimonial
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
Total
5.942
249
24
273
Total
197
96
161
257
101
II – Neto de Reaseguro
Provisión de Siniestros a Liquidar (1)
(-) Operaciones DPVAT
(-) IBNER
(-) Reaseguro (2)
(-) Retroceso y Otras Estimativas
Pasivo Presentado en la Tabla Desarrollo de Siniestros (IIa + IIb)
787
20
232
41
5
489
(1) Provisión se refiere a Siniestros a Liquidar demostradas em la Nota 30c II.II en 30/06/2016.
(2) Operaciones de reaseguro demostradas em la Nota 30l III en 30/06/2016.
IIa - Siniestros Administrativos - Neto de Reaseguro
30/06/2012 30/06/2013 30/06/2014
Fecha de Ocurrencia
Al Final del año de Divulgación
955
1.095
1.202
1 año después
962
1.106
1.217
2 años después
965
1.108
1.222
3 años después
965
1.110
4 años después
965
Estimativa Corriente
965
1.110
1.222
Pagos Acumulados hasta la Fecha Base
964
1.106
1.214
Pasivo Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial
1
4
8
Pasivo con Relación a años Anteriores
Total de los Siniestros Administrativos Incluido en el Estado de Situación Patrimonial
IIb - Siniestros Judiciales - Neto de Reaseguro
30/06/2012 30/06/2013 30/06/2014
Fecha de Ocurrencia
Al Final del año de Divulgación
58
46
39
1 año después
64
59
54
2 años después
72
67
60
3 años después
77
70
4 años después
79
Estimativa Corriente
79
70
60
Pagos Acumulados hasta la Fecha Base
52
51
42
Pasivo Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial
27
19
18
Pasivo con Relación a años Anteriores
Total de los Siniestros Administrativos Incluido en el Estado de Situación Patrimonial
30/06/2015
30/06/2016
1.293
1.276
17
1.422
1.219
203
30/06/2015
30/06/2016
47
30
17
34
22
12
1.280
1.293
38
47
1.422
34
Total
5.779
233
16
249
Total
197
93
147
240
En la composición de la tabla de desarrollo de siniestros se han excluido los siniestros históricos de la operación de seguros de
grandes riesgos como informado en la Nota 3c.
La apertura de la tabla de desarrollo de siniestros entre administrativo y judicial evidencia la reubicación de los siniestros administrativos
hasta determinada fecha base y que se vuelven judiciales después, lo que puede inducir a una falsa impresión de necesidad de ajuste
en las provisiones en cada apertura.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
102
f)
Prueba de Adecuación de Pasivos
Según se establece en el IFRS 4 – “Insurance contracts”, la aseguradora deberá realizar la Prueba de
Adecuación de Pasivos, comparando el valor contabilizado de sus provisiones técnicas con la estimación
corriente del flujo de efectivo de sus obligaciones futuras. Considerar en la estimación todos los flujos de
efectivo relacionados al negocio es el requisito mínimo para la realización de la prueba de adecuación.
La Prueba de Adecuación de Pasivo no indicó insuficiencia en los períodos terminados al 2015, 2014 y
2013.
Periódicamente se revisan las premisas utilizadas en el teste las cuales se basan en las mejores prácticas
y en el análisis de la experiencia de las subsidiarias, de esta manera, representando las mejores
estimaciones para las proyecciones de los flujos de caja.
Metodología y Agrupamiento de la prueba
La metodología para la prueba de todos los productos se basa en la proyección de flujos de efectivo.
Específicamente para todos los productos de seguros, los flujos de efectivo fueron proyectados
utilizándose el método conocido como triangulo de run-off con periodicidad trimestral. Para los productos
de previsión, los flujos de caja de la fase de proyecciones y de la fase de concesión son testados en
separado.
El criterio de agrupamiento de riesgos aplicado considera grupos sujetos a riesgos similares y
administrados en conjunto como una única cartera.
Tablas Biométricas
Las tablas biométricas son instrumentos para mensurar el riesgo biométrico representado por la
probabilidad de muerte, supervivencia, o invalidez de un participante.
Para las estimaciones de morte y supervivencia se utilizan tablas BR-EMS vigentes, ajustadas por criterio
de desarrollo de las expectativas de longevidad de la Escala G, y para las estimaciones de entrada en
invalidez se utiliza la tabla Álvaro Vindas.
Tasa de Interés Libre de Riesgo
La relevante estructura a término de la tasa de interés libre de riesgo (ETTJ) es un indicador do valor puro
del dinero en el tiempo utilizado para valorar el conjunto de los flujos de caja proyectados.
La estructura relevante en materia de tasa de interés libre de riesgo se ha obtenido a partir de la curva de
títulos considerados como sin riesgo de crédito disponibles en el mercado financiero brasilero y fijada de
acuerdo con la metodología interna de ITAÚ UNIBANCO HOLDING, considerando el incremento de un
spread que llevó en cuenta el impacto del resultado de mercado de los títulos Held-to-Maturity de la
cartera de Activos Garantizadores.
Tasa de conversión en Renta
La tasa de conversión en renta representa la expectativa de conversión de los saldos acumulados por los
participantes en beneficio de jubilación. La decisión de conversión en renta, por parte de los participantes,
es influenciada por factores comportamentales, económicos y tributarios.
Otras Premisas
Gastos relacionados, cancelaciones y rescates parciales, aportes y contribuiciones futuras, entre otros,
son premisas que impactan en la estimación de flujos de caja proyectados en la medida que representan
gastos e ingresos originales de los contratos de seguros asumidos.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
103
g) Riesgo de Seguro - Efecto de los Cambios en los Supuestos Actuariales
Los seguros de daños son seguros de corta duración y los principales supuestos actuariales involucrados
en la gestión y precificación de sus riesgos son frecuencia y gravedad de los siniestros. Volatilidad superior
al esperado en la cantidad de siniestros y/o monto de indemnizaciones puede resultar en pérdidas
inesperadas.
Los seguros de los ramos de vida y de previsión son productos, en general, de mediana o larga duración y
los principales riesgos involucrados en el negocio pueden ser clasificados como riesgo biométrico, riesgo
financiero y riesgo de comportamiento.
Riesgo biométrico se refiere a: i) aumento por encima de las expectativas de longevidad en productos con
cobertura por sobrevivencia (previsión, en su mayoría); ii) reducción por encima de las expectativas de
mortalidad en productos con cobertura por muerte (seguros del ramo vida, en su mayoría).
Productos que ofrecen una garantía financiera predefinida en contrato contienen un riesgo financiero
intrínseco a su riesgo de suscripción, en que este riesgo se considera como un riesgo de seguro.
Riesgo de comportamiento se refiere al aumento por encima del esperado para las tasas de conversión en
renta, resultando en un aumento en los gastos con pagos de beneficios de jubilación.
Las estimaciones de supuestos actuariales se basan en el análisis histórico de ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, benchmarks de mercado y la experiencia del actuario.
Para mensurar el efecto de cambios en las principales premisas actuariales, se han realizado testes de
sensibilidad en los importes de las estimaciones corrientes de los flujos de caja de las obligaciones futuras.
El análisis de sensibilidad considera una visión de los impactos, o sea, como el cambio de premisas podría
afectar el resultado del año fiscal y el patrimonio neto en la fecha del balance. Este tipo de análisis
comúnmente ocurre en la condición ceteris paribus, onde se mide la sensibilidad de un sistema cuando se
cambia una variable de interés y se mantiene inalteradas todas las otras. Los resultados encontrados están
evidenciados en el cuadro a seguir:
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
104
El análisis de sensibilidad considera una visión de los impactos de como el cambio de premisas podría afectar el resultado del año fiscal y el patrimonio neto en la fecha del balance. Los resultados fueran los
siguientes:
Prueba de sensibilidad
Previsión
Complementaria y Vida
con Cobertura por
Sobrevivencia
Impacto en el Resultado y Patrimonio Neto (*)
30/06/2016
Previsión
Complementaria y Vida
con Cobertura por
Sobrevivencia
Seguros
Bruto de
Reaseguro
Neto de
Reaseguros
31/12/2015
Seguros
Bruto de
Reaseguro
Neto de
Reaseguros
Escenario con aumento de 5% en las Tasas de Mortalidad
Escenario con reducción de 5% en las Tasas de Mortalidad
17
(12)
(3)
2
(2)
2
8
(8)
(4)
3
(3)
3
Escenario con aumento de 0,1% en la Tasa de Interés Libre de Riesgo
Escenario con reducción de 0,1% en la Tasa de Interés Libre de Riesgo
46
(47)
2
(2)
2
(2)
38
(39)
7
(7)
7
(7)
Escenario con aumento de 5% en las Tasas de Conversión en Renta
Escenario con reducción de 5% en las Tasas de Conversión en Renta
(13)
19
-
-
(12)
12
-
-
Escenario con aumento de 5% en los Siniestros
Escenario con reducción de 5% en los Siniestros
-
(60)
60
(58)
58
-
(62)
63
(60)
60
(*) Valores netos de los efectos tributarios.
h) Riesgos de las Operaciones de Seguros y Previsión
ITAU UNIBANCO HOLDING dispone de comités específicos, cuya atribución es definir la administración de los recursos provenientes de las Provisiones Técnicas de
Seguros y Previsión, establecer directrices para la administración de estos recursos con el objetivo de obtener rentabilidad a largo plazo y definir modelos de
valuaciones, límites de riesgo y estrategias de asignación de recursos en activos financieros definidos. Tales foros son integrados no solamente por ejecutivos y
responsables directos por el proceso, sino igualmente por profesionales con funciones de dirección o coordinación de las áreas comerciales y financieras.
El producto garantía extendida es ofrecido por la empresa minorista que comercializa el bien de consumo. La producción de DPVAT es oriunda de la participación que
las aseguradoras del ITAU UNIBANCO HOLDING tienen en la Aseguradora Líder de los Consorcios de DPVAT.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
105
No hay concentración de productos con relación a las primas de seguros, reduciendo el riesgo de concentración en productos y canales de distribución.
01/04 a 30/06/2016
01/04 a 30/06/2015
Primas de
Prima
Retención
Seguros Retenida
(%)
i)
01/01 a 30/06/2016
Primas
de
Seguros
Prima
Retenida
Retención
(%)
Primas de
Seguros
01/01 a 30/06/2015
Prima Retención
Retenida
(%)
Primas de
Seguros
Prima
Retención
Retenida
(%)
Daños
DPVAT
Extensión de Garantía
Prestamista
9
31
132
9
31
132
100,0
100,0
100,0
10
72
185
10
72
182
100,0
100,0
98,4
24
72
275
24
72
275
100,0
100,0
100,0
24
142
391
24
142
385
100,0
100,0
98,5
Personas
Accidentes Personales Colectivo
Accidentes Personales Individual
Vida en Grupo
Vida Individual
205
69
346
4
203
63
324
4
99,0
91,3
93,6
100,0
224
70
387
4
223
70
381
4
99,6
100,0
98,4
100,0
402
120
655
7
399
109
629
7
99,2
90,8
96,0
100,0
441
120
755
7
440
120
744
7
99,8
100,0
98,5
100,0
Estructura de Gestión de Riesgo de Seguros, Previsión y Capitalización
Los productos que componen las carteras de las aseguradoras de ITAÚ UNIBANCO HOLDING se relacionan
con los seguros de vida y elementales, previsión privada y productos capitalización. De esta manera, los
principales riesgos inherentes a estos productos son:
 Riesgo de suscripción es la probabilidad de ocurrencia de pérdidas resultantes de operaciones de seguros,
previsión y capitalización, diferente a las expectativas de la organización, asociadas, directa o
indirectamente, a las bases técnicas y actuaríales utilizadas para el cálculo de las primas, contribuciones y
provisiones;
 Riesgo de mercado es la posibilidad de ocurrir pérdidas resultantes de la variación en los valores de
mercado de los activos y pasivos que componen las reservas técnicas actuarias;
 Riesgo de crédito es la posibilidad de no cumplimiento, por determinado deudor, de obligaciones que
guarden relación con la liquidación de operaciones que involucren la negociación de activos financieros o de
reaseguro;
 Riesgo operativo es la posibilidad de ocurrir pérdidas resultantes de la falla, deficiencia o inadecuación de
procesos internos, personas y sistemas, o de hechos externos que impacten la realización de objetivos
estratégicos, tácticos u operacionales de las operaciones de seguros, previsión y capitalización;
 Riesgo de liquidez en las operaciones de seguros es la posibilidad de que la institución no sea capaz de
cumplir en el debido momento sus obligaciones ante asegurados y beneficiarios en virtud de la falta de
liquidez de los activos que componen las reservas técnicas actuariales.
j) Papeles y Responsabilidades
En línea con las buenas prácticas locales e internacionales y para asegurar que los riesgos originado de los
productos de seguros, previsión y capitalización sean adecuadamente identificados, medidos, evaluados,
reportados y aprobados en los foros pertinentes, ITAÚ UNIBANCO HOLDING cuenta con una estructura de
administración de riesgos, cuyas directrices se establecen en normas institucionales, con la aprobación de
su Consejo de Administración, aplicable a las empresas y subsidiarias expuestas a los riesgos de seguros,
previsión y capitalización, en Brasil y en el extranjero.
El proceso de gestión de los riesgos de seguros, previsión y capitalización se basa en responsabilidades
definidas y distribuidas entre las áreas de control y de negocios, garantizando la independencia entre ellas y
poniendo el foco las especificidades de cada riesgo, en conformidad con directrices establecidas por ITAÚ
UNIBANCO HOLDING.
Asimismo, en el proceso de gestión de riesgos existe una estructura de gobierno según la cual las
decisiones pueden llegar a los órganos colegiados, garantizando con ello el cumplimiento de las diferentes
exigencias internas y reguladoras, así como decisiones equilibradas en lo que a riesgos se refiere.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING tiene por objeto asegurar que los activos garantes de los productos de largo
plazo, con retornos mínimos garantizados, se administren de acuerdo con las características de su pasivo
con vistas a su equilibrio actuarial y a la solvencia a largo plazo.
Anualmente, partiendo de premisas actuariales, se realiza un mapeo detallado de los pasivos de los
productos de largo plazo que desemboca en flujos de pago de beneficios futuros proyectados. A partir de
ese mapeo, se utilizan modelos de Asset Liability Management para definir una composición de cartera de
activos que permita neutralizar de la mejor manera posible los riesgos propios de ese tipo de producto,
teniendo en cuenta su viabilidad económico financiera a largo plazo. Las carteras de activos garantes se
reequilibran periódicamente en función de las oscilaciones de precios en el mercado de activos, las
necesidades de liquidez de la empresa y las modificaciones en las características del pasivo.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
106
k) Riesgo de Mercado, Crédito y Liquidez
Riesgo de Mercado
Los análisis de riesgo de mercado, en relación con las operaciones de seguros, son realizados con base
en las siguientes métricas, medidas de sensibilidad y de control de pérdidas: Valor en Riesgo (VaR - Value
at Risk), Pérdidas en Escenarios de Stress (Prueba de Stress), Sensibilidad (DV01 – Delta Variation) y
Concentración. Para una visión pormenorizada de las métricas, consultar Nota 36 – Riesgo de Mercado.
En la tabla, se presenta el análisis de sensibilidad (DV01 – Delta Variation) en relación con las
operaciones de seguros, demostrando lo impacto en el valor de mercado de los flujos de efectivo, cuando
se someten a un aumento de 1 punto base al año, en las tasas de intereses actuales o tasa del indexador
y 1 punto porcentual en el precio de las acciones y monedas.
(R$ Millones)
Clase
Títulos Públicos
NTN-C
NTN-B
LTN
30/06/2016
Saldo Contable
5.379
2.401
-
Futuro DI
-
Título Privado
Indexado a IPCA
Indexado a PRE
337
13
Acciones
DV01
(3,85)
(2,74)
-
1
(0,17)
(0,00)
0,01
31/12/2015
Saldo Contable
4.821
2.055
-
DV01
(3,20)
(1,95)
-
-
-
209
77
(0,09)
(0,00)
1
0,01
Activos Posfijados
6.121
-
4.998
-
Con Compromiso de Recompra
5.232
-
4.977
-
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
107
Riesgo de Liquidez
ITAÚ UNIBANCO HOLDING identifica el riesgo de liquidez como el risco de escasez de recursos netos, disponibles para honrar sus obligaciones corrientes en un cierto momento. La administración del riesgo de liquidez, para las operaciones de seguros es
realizada en forma continua a partir del monitoreo del flujo de pagos relativo a sus pasivos frente a frente el flujo de cobros generado por sus operaciones y por su cartera de activos financieros.
Se administran los activos financieros con el objetivo de optimizar la relación entre riesgo y resultado de las inversiones, teniendo en cuenta, con parsimonia, las características de sus pasivos. El control integrado de riesgo tiene en cuenta los límites de
concentración por emisor y riesgo de crédito, las sensibilidades y límites de riesgo de mercado y el control de riesgo de liquidez de los activos. De esa manera, se concentran las inversiones en títulos públicos y privados con buena calidad de crédito en
mercados activos y líquidos, manteniendo considerable monto invertido en activos de corto plazo, de liquidez inmediata, para atender a las necesidades regulares y posibles de liquidez. Además de eso, ITAÚ UNIBANCO HOLDING monitoriza constantemente
las condiciones de solvencia de sus operaciones de seguros.
Pasivo
Activo
Operaciones de Seguros
Primas no ganadas
IBNR, PDR e PSL
Otras provisiones
Subtotal
Operaciones de Previsíon Privada, PGBL e Vida Individual
Gastos Relacionados
Primas no ganadas
Siniestros a Liquidar
IBNR
Rescates y Otros Importes a Regularizar
Matemática de Beneficios Concedidos
Matemática de Beneficios a Conceder – PGBL / VGBL
Activo Garantizador
LFT, Operaciones con compromiso de recompra, NTN-B, CDB, LF y Debentures
LFT, Operaciones con compromiso de recompra, NTN-B, CDB, LF y Debentures
LFT, Operaciones con compromiso de recompra, NTN-B, CDB, LF y Debentures
Subtotal
Matemática de Beneficios a Conceder - Tradicionales
Otras provisiones
Excedente Financiero
Subtotal
Total de las Reservas Técnicas
30/06/2016
Valor do
DU do
DU do
(1)
Pasivo
Pasivo (2) Activo (2)
21,0
13,7
2.554
19,8
17,9
1.246
94,9
26,5
447
4.247
LFT, Operaciones con compromiso de recompra, NTN-B, CDB, LF y Debentures
LFT, Operaciones con compromiso de recompra, NTN-B, CDB y Debentures
LFT, Operaciones con compromiso de recompra, NTN-B, CDB y Debentures
LFT, Operaciones con compromiso de recompra, NTN-B, CDB y Debentures
LFT, Operaciones con compromiso de recompra, NTN-B, CDB y Debentures
LFT, Operaciones con compromiso de recompra, LTN, NTN-B, NTN-C, NTN-F, CDB, LF y Debentures
LFT, Operaciones con compromiso de recompra, LTN, NTN-B, NTN-C, NTN-F, CDB, LF y Debentures
LFT, Operaciones con compromiso de recompra, NTN-B, NTN-C y Debentures
LFT, Operaciones con compromiso de recompra, NTN-B, NTN-C, CDB, LF y Debentures
LFT, Operaciones con compromiso de recompra, NTN-B, NTN-C, CDB, LF y Debentures
Subtotal
Total de Activos Garantizadores
(3)
31/12/2015
Valor do
DU do
DU do
(1)
Pasivo
Pasivo (2) Activo (2)
15,8
13,8
3.025
15,7
16,9
1.243
104,6
22,7
434
4.702
61
17
21
26
225
1.625
101,9
50
17
20
28
190
1.540
102,7
101,9
82,6
14,2
14,1
14,2
14,2
82,7
102,7
85,7
12,2
12,3
10,5
12,3
85,8
129.505
4.529
859
553
137.421
141.668
166,1
212,4
212,4
212,1
33,2
83,6
71,3
71,2
117.073
4.321
816
548
124.603
129.305
160,6
208,1
208,1
207,8
23,9
79,4
79,4
79,2
10,9
9,8
(1) Montos Brutos de Derechos Crediticios, Depósitos Judiciales y Reaseguro
(2) DU = Duration en meses
(3) Desconsidera las reservas de PGBL / VGBL asignadas en renta variable.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
108
Riesgo de Crédito
I - Relación de los Reaseguradores
A continuación presentamos la división de los riesgos cedidos por las aseguradoras de ITAÚ UNIBANCO
HOLDING:
- Operaciones de Seguros: Las operaciones de primas de Reaseguro emitidas están representadas
básicamente por: IRB Brasil Resseguros con 46,39% (66,67% en 31/12/2015) y Munich Re do Brasil
con 52,72% (32,94% en 31/12/2015).
- Operaciones de Previsión: Las operaciones de previsión referentes a las primas de Reaseguro
emitidas están representadas en su totalidad por Munich Re do Brasil, con 70% (50% en 31/12/2015) y
General Reinsurance AG, con 30% (50% en 31/12/2015).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
109
II - Categoria de riesgo de los activos financieros
El cuadro a continuación presenta la cartera los activos financieros por operaciones de seguros, evaluados individualmente y clasificados
por nivel de riesgo en:
30/06/2016
Clasificación
Interna (*)
Bajo
Medio
Alto
Total
%
Aplicaciones en Depósitos
Interfinancieros e
Inversiones en el Mercado
Abierto
10.599
10.599
7,8
Activos
Financieros a ser
Mantenidos para
Negociación
116.360
12
15
116.387
86,2
Derivados
Activo
101
101
0,1
Activos
Financieros
Disponibles
para la Venta
Activos
Financieros a ser
Mantenidos Hasta
el Vencimiento
3.388
3.388
2,5
4.565
4.565
3,4
Total
135.013
12
15
135.040
100,0
(*) La Clasificación Interna de los niveles de riesgo, con las debidas probabilidades de incumplimiento, está detallada en la Nota 36.
31/12/2015
Clasificación
Interna (*)
Bajo
Medio
Alto
Total
%
Aplicaciones en Depósitos
Interfinancieros e
Inversiones en el Mercado
Abierto
Activos
Financieros a ser
Mantenidos para
Negociación
5.667
5.667
5,3
94.709
16
94.725
88,1
Derivados
Activo
126
126
0,1
Activos
Financieros
Disponibles
para la Venta
Activos
Financieros a ser
Mantenidos Hasta
el Vencimiento
2.732
2.732
2,5
4.320
4.320
4,0
Total
107.554
16
107.570
100,0
(*) La Clasificación Interna de los niveles de riesgo, con las debidas probabilidades de incumplimiento, está detallada en la Nota 36.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
110
l)
Reaseguro
Los gastos e ingresos originados en la cesión de primas de reaseguro son registrados en el período en que
ocurren, observando de esta forma el régimen de competencia, no ocurriendo compensación de activos y
pasivos relacionados de reaseguro, salvo previsión contractual de compensación de cuentas entre las
partes. Los análisis de los programas de reaseguro son realizados previendo las necesidades actuales de
ITAÚ UNIBANCO HOLDING, manteniendo la flexibilidad necesaria en caso que ocurran cambios de
estrategia de la administración como respuesta a los diversos escenarios a que ésta pueda estar expuesta.
Activos de Reaseguro
Los activos de reaseguros se evalúan según bases consistentes de los contratos de cesión de riesgos y, en
los casos de pérdidas efectivamente abonadas, a partir de diciembre de 2015, se vuelven a evaluar
después de 180 días para estudiar la posibilidad de no recuperación. Con relación a los periodos
anteriores, el plazo de nueva evaluación es de 365 días. Ese cambio se debe a la adecuación de la Circular
SUSEP vigente. De haber alguna duda, tales activos se reducen por la constitución de provisión para
riesgo de créditos con reaseguros.
Reaseguro Cedido
ITAÚ UNIBANCO HOLDING cede, en el curso normal de sus operaciones, primas de reaseguros para la
cobertura de pérdidas sobre riesgos suscritos a sus asegurados y están en conformidad con los límites
operativos establecidos por el órgano regulador. Además de los contratos proporcionales, son también
firmados contratos no proporcionales que transfieren parte de la responsabilidad a la compañía
reaseguradora sobre pérdidas que se materializarán después de un determinado nivel de siniestros en la
cartera. Las primas de reaseguro no proporcional son reconocidas en el grupo de gastos anticipados y
realizadas en el grupo de otros gastos operativos de acuerdo con el plazo de vigencia del contrato por el
principio de lo devengado diario.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
111
I – Movimiento de las Operaciones con Reaseguradoras
Créditos
Saldo Inicial
Contratos Emitidos
Siniestros a Recuperar
Anticipo / Pagos al Reasegurador
Otras Constituciones / Reversiones
Saldo Final
Débitos
30/06/2016 31/12/2015 30/06/2016 31/12/2015
18
262
103
610
48
75
10
(2)
12
(83)
(36)
(2)
(256)
(546)
24
18
68
103
II - Saldo de Provisiones Técnicas con Activos de Reaseguros
Siniestros de Reaseguros
Primas de Reaseguros
Comisión de Reaseguros
Saldo Final
30/06/2016
58
15
73
31/12/2015
52
24
76
III- Movimiento de las Provisiones Técnicas de Reaseguros
Saldo Inicial
Siniestros Avisados
Siniestros Pagados
Otras Constituciones / Reversiones
Actualización Monetaria e Intereses de Siniestros
Saldo Final (*)
30/06/2016 31/12/2015
52
2.456
40
32
(36)
(25)
1
(2.412)
1
1
58
52
(*) Incluye la Provisión para Siniestros, IBNER (Provisión para Siniestros no son Suficientemente Avisados), IBNR (Provisión para
Siniestros Ocurridos y no Avisados), no incluidas en la tabla de desarrollo de siniestros del reaseguro neto Nota 30 eII.
IV – Movimientos de las Provisiones Técnicas con Primas de Reaseguros
Saldo Inicial
Constituciones
Reversiones
Otras Constituciones / Reversiones
Saldo Final
30/06/2016 31/12/2015
24
949
49
61
(58)
(45)
(941)
15
24
V – Movimiento de las Provisiones Técnicas de Comisión de Reaseguros
Saldo Inicial
Constituciones
Reversiones
Otras Constituciones / Reversiones
Saldo Final
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
30/06/2016 31/12/2015
(37)
3
4
(3)
(4)
37
-
112
m) Entidades Reguladoras
Las operaciones de Seguros y Previsión son reguladas por el Consejo Nacional de Seguros Privados CNSP y por la Superintendencia de Seguros Privados - SUSEP. Estas entidades son responsables por la
reglamentación del mercado y consecuentemente auxilian en la compensación de los riesgos inherentes al
negocio.
El CNSP es el órgano normativo de las actividades de seguros del país y fue creado por el Decreto Ley nº
73, del 21 de noviembre de 1966. La principal atribución del CNSP, en la época de su creación, era la de
fijar las directrices y normas de la política gubernamental para los segmentos de Seguros Privados,
habiendo posteriormente, con la llegada de la Ley nº 6.435, del 15 de julio de 1977, extendido sus
atribuciones a la Previsión Privada, en el ámbito de entidades abiertas.
La Superintendencia de Seguros Privados - SUSEP es el órgano responsable por el control y fiscalización
de los mercados de seguro y reaseguro. Autarquía vinculada al Ministerio de Hacienda, fue creada por el
Decreto ley nº 73, del 21 de noviembre de 1966, que también instituyó el Sistema Nacional de Seguros
Privados, del cual forman parte el Consejo Nacional de Seguros Privados - CNSP, IRB Brasil Resseguros
S.A. - IRB Brasil Re, las sociedades autorizadas a operar en seguros privados y las entidades de previsión
privada abierta.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
113
Nota 31 – Valor Justo de los Instrumentos Financieros
En los casos en que no estén disponibles precios cotizados en el mercado, los valores justos se basan en
estimaciones, con la utilización de flujos de efectivo descontados u otras técnicas de evaluación. Esas técnicas
son afectadas en forma significativa por los supuestos utilizados, inclusive la tasa de descuento y la estimación
de los flujos de efectivo futuros. El valor justo estimado obtenido por medio de esas técnicas no puede ser
sustanciado por comparación con mercados independientes y, en muchos casos, no puede ser realizado en la
liquidación inmediata del instrumento.
La siguiente tabla resume el valor contable y el valor justo estimado de los instrumentos financieros:
Activos Financieros
Disponibilidades y Depósitos Obligatorios en el Banco Central
Aplicaciones de Depósitos Interfinancieros
Aplicaciones en el Mercado Abierto
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación (*)
Activos Financieros Designados a Valor Justo a través del Resultado (*)
Derivados (*)
Activos financieros Disponibles para la Venta (*)
Activos Financieros a ser Mantenidos Hasta el Vencimiento
Operaciones de Crédito y Arrendamiento Mercantil Financiero
Otros Activos Financieros
Pasivos Financieros
Depósitos
Captación en el Mercado Abierto
Pasivos Financieros a ser Mantenidos para Negociación (*)
Derivados (*)
Recursos de Mercados Interbancarios
Recursos de Mercados Institucionales
Pasivos de Planes de Capitalización
Otros Pasivos Financieros
30/06/2016
Valor
Valor Justo
Contable
Estimado
31/12/2015
Valor
Valor Justo
Contable
Estimado
90.550
25.362
246.932
179.228
750
37.114
85.501
40.684
468.787
54.146
90.550
25.371
246.932
179.228
750
37.114
85.501
40.813
473.617
54.146
85.100
30.525
254.404
164.311
642
26.755
86.045
42.185
447.404
53.506
85.100
30.525
254.404
164.311
642
26.755
86.045
38.892
446.787
53.506
309.032
339.687
377
34.516
138.293
96.524
2.996
67.426
309.065
339.687
377
34.516
137.762
95.249
2.996
67.426
292.610
336.643
412
31.071
156.886
93.918
3.044
68.715
292.775
336.643
412
31.071
156.174
95.461
3.044
68.715
(*) Estos activos y pasivos están registrados en el estado de situación patrimonial por su Valor Justo.
Los instrumentos financieros no incluidos en el Estado de Situación Patrimonial (Nota 36) son representados por Cartas de Crédito
(Standby) y Garantías Prestadas totaliza R$ 82.536 (R$ 81.180 al 31/12/2015) y el valor justo estimado R$ 1.116 (R$ 1.143 al
31/12/2015).
Los métodos y supuestos utilizados para la estimación del valor justo se definen a continuación:
a) Disponibilidades, Depósitos Obligatorios en el Banco Central, Aplicaciones en el Mercado Abierto,
Captación en el Mercado Abierto y Pasivos de Planes de Capitalización – El valor contable presentado para
esos instrumentos se aproxima de su valor justo.
b) Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros, Depósitos, Recursos de mercados interbancarios y Recursos
de mercados institucionales – ITAÚ UNIBANCO HOLDING estima los valores justos efectuando el descuento
de los flujos de efectivo estimados adoptándose las tasas de interés del mercado.
c) Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación, inclusive Derivados (Activos y Pasivos), Activos
Financieros designados al Valor Justo a través del Resultado, Activos Financieros Disponibles para la
Venta, Activos Financieros a ser Mantenidos hasta su Vencimiento y Pasivos Financieros a ser
Mantenidos para Negociación – En condiciones normales los precios cotizados de mercado son los mejores
indicadores de los valores justos de los instrumentos financieros. Entre tanto, ni todos los instrumentos poseen
liquidez o cotizaciones y, en esos casos, se hace necesaria la adopción de estimaciones de valor presente y otras
técnicas para definir el precio. Ante la falta de cotización en Associação Nacional das Instituições do Mercado
Financeiro (ANBIMA), el valor justo de los títulos públicos se calculan en base a los tipos de interés ofrecidos por
los demás en el mercado (corredores). Los valores justos de títulos de deudas de las empresas son calculados
adoptando criterios semejantes a los de las aplicaciones en depósitos interfinancieros, como se describió
anteriormente. Los valores justos de acciones son calculados con base en sus precios cotizados en el mercado.
Los valores justos de los instrumentos derivados fueron determinados de la siguiente forma:

Swaps: Sus flujos de efectivo son descontados a valor presente con base en curvas de rentabilidad que
reflejan los factores reconocidos de riesgo. Esas curvas de rentabilidad pueden ser trazadas principalmente
con base en los precios de intercambio de derivados en la BM&FBOVESPA, de títulos públicos brasileros en
el mercado secundario o de derivados y títulos y valores mobiliarios negociados en el exterior. Esas curvas de
rentabilidad pueden ser utilizadas para obtener el valor justo de swaps de moneda, swaps de tasa de interés y
swaps con base en otros factores de riesgo (commodities, índices de bolsas etc.).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
114

Futuros y Forwards: cotizaciones en bolsas o utilizando un criterio idéntico al utilizado en los swaps.

Opciones: Sus valores justos son determinados con base en modelos matemáticos (como el de
Black&Scholes) que son alimentados con datos de volatilidad implícita, curva de rentabilidad de la tasa
de interés y el valor justo del activo subyacente. Los precios de mercado corriente de las opciones son
utilizados para calcular las volatilidades implícitas. Todos estos datos son obtenidos de diferentes
fuentes (generalmente Bloomberg).

Crédito: Están inversamente relacionados a la probabilidad de incumplimiento (PD) en un instrumento
financiero sujeto a riesgo de crédito. El proceso de reajuste a precio de mercado de esos spreads se
basa en las diferencias entre las curvas de rentabilidad sin riesgo y las curvas de rentabilidad mejoradas
por el crédito.
d) Operaciones de Crédito y Arrendamiento Mercantil Financiero – El valor justo se calcula por grupos de
préstamos con características financieras y de riesgo similares utilizando modelos de valorización. El valor
justo de los préstamos de tasa fija se determinó por el descuento de los flujos de caja estimados con la
utilización de tasas de interés corrientes de préstamos similares. Para la mayor parte de los préstamos a
tasa variable, el valor contable fue considerado como cercano a su valor justo. El valor justo de las
operaciones de crédito y arrendamiento mercantil de curso normal fue calculado por el descuento de los
pagos previstos del principal y de intereses hasta el vencimiento, con las tasas indicadas anteriormente. El
valor justo de las operaciones de crédito y arrendamiento mercantil de curso anormal se basó en el
descuento de los flujos de efectivo previstos, con la utilización de una tasa proporcional al riesgo asociado a
los flujos de efectivo estimados, o en el valor de la garantía subyacente. Los supuestos relacionados a los
flujos de efectivo y a las tasas de descuento son determinados con la utilización de informaciones
disponibles en el mercado y de informaciones específicas del tomador.
e) Depósitos - El valor justo de los depósitos de tasa fija con fecha de vencimiento se determinó por el
descuento de los flujos de caja calculados con la utilización de tasas de interés corrientes de captaciones
similares. Depósitos a la vista no se tienen en cuenta en la estimativa de valor justo. Depósitos a la vista non
son considerados en el cálculo de valor justo. Las premisas relacionadas a los flujos de caja y a las tasas de
descuento son determinadas con la utilización de informaciones disponibles en el mercado y de
informaciones específicas de cada operación.
f) Otros Activos / Pasivos Financieros – principalmente compuestos de valores por cobrar de emisores de
tarjetas de crédito, depósitos en garantía de pasivos contingentes y negociación e intermediación de
valores. Los valores contables de los activos/pasivos se acercan significativamente a sus valores justos, una
vez que representan principalmente los importes a recibir en el corto plazo de titulares de tarjetas de crédito
y a pagar a adquirentes de tarjetas de crédito, depósitos constituidos judicialmente (indexados a las tasas
de mercado) hechos por ITAÚ UNIBANCO HOLDING como garantías de acciones judiciales o por valores
por cobrar en el corto plazo (generalmente con vencimiento de cerca de 5 (cinco) días útiles). Todos los
ítems representan activos/pasivos sin riesgos significativos de mercado, de crédito y de liquidez.
De acuerdo con las IFRS, ITAÚ UNIBANCO HOLDING clasifica las mediciones de valor justo utilizando la
jerarquía de valor justo que refleja la relevancia de los inputs usados en el proceso de medición.
Nivel 1: Las informaciones observables que reflejan los precios cotizados (no ajustados) para activos o pasivos
idénticos en mercados activos. Un mercado activo es aquel en el cual las transacciones para el activo o pasivo
que está siendo medido generalmente ocurren con la frecuencia y volumen suficientes para suministrar
continuamente informaciones de fijación de precios.
Nivel 2: Las informaciones que no son de precios cotizados incluidas en el Nivel 1, que son observables para
el activo o pasivo directa o indirectamente. El Nivel 2 incluye generalmente: (i) precios cotizados para activos o
pasivos semejantes en mercados activos; (ii) precios cotizados para activos o pasivos idénticos o semejantes
en mercados que no son activos, es decir, mercados en los cuales hay pocas transacciones para el activo o
pasivo, los precios no son corrientes, o las cotizaciones de precio varían sustancialmente a lo largo del tiempo
o entre los especialistas del mercado extra bursátil (market makers), o en los cuales pocas informaciones son
divulgadas públicamente; (iii) las informaciones que no son de precios cotizados que son observables para el
activo o pasivo (por ejemplo, tasas de interés y curvas de rentabilidad observables en intervalos cotizados
regularmente, volatilidades, etc.); (iv) las informaciones que son derivadas principalmente de o corroboradas
por datos del mercado observables a través de correlación o por otros medios.
Nivel 3: las informaciones no son observables para el activo o pasivo. Las informaciones no observables deben
ser usadas para medir el valor justo a la medida en que las informaciones observables no estén disponibles,
permitiendo de esa forma que las situaciones en las cuales hay poca, si la hay, actividad de mercado para el
activo o pasivo en la fecha de medición.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
115
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación, Activos Financieros Disponibles para la Venta
y Designados al Valor Justo a través del Resultado:
Nivel 1: Los títulos y valores mobiliarios de alta liquidez con precios disponibles en un mercado activo están
clasificados en el Nivel 1 de la jerarquía de valor justo. En este nivel fue clasificada la mayoría de los Títulos del
Gobierno Brasilero otros títulos extranjeros del gobierno, acciones y debentures negociados en bolsa y otros
títulos negociados en el mercado activo.
Nivel 2: En los casos en que las informaciones de fijación de precios no estén disponibles para un título o valor
mobiliario específico, la valuación generalmente se basa en precios cotizados del mercado de instrumentos
semejantes, informaciones de fijación de precios obtenidas por medio de los servicios de fijación de precios,
como Bloomberg, Reuters y corredoras (solamente cuando representan transacciones efectivas) o flujos de
efectivo descontados, que usan las informaciones derivadas de activos activamente negociados en un mercado
activo. Esos títulos y valores mobiliarios son clasificados en el Nivel 2 de la jerarquía de valor justo y están
compuestos por ciertos títulos del gobierno brasilero, debentures y algunos títulos del gobierno cotizados en un
mercado menos líquido que los clasificados en el Nivel 1, y algunos precios de acciones en fondos de
inversión. ITAÚ UNIBANCO HOLDING no tiene posiciones en fondos de inversión alternativos o en fondos de
participación en empresas de capital cerrado.
Nivel 3: En los casos en que no hay informaciones de precificación en un mercado activo, ITAÚ UNIBANCO
HOLDING utiliza modelos desarrollados internamente, a partir de curvas generadas según modelo propio. En el
Nivel 3 son clasificados algunos títulos del gobierno brasilero y privados con vencimientos después de 2025
que no son generalmente negociados en un mercado activo.
Derivados:
Nivel 1: Los derivados negociados en bolsas de valores son clasificados en el Nivel 1 de la jerarquía.
Nivel 2: Para los derivados no negociados en bolsas de valores, ITAÚ UNIBANCO HOLDING estima el valor
justo por medio de la adopción de una serie de técnicas tales como Black&Scholes, Garman & Kohlhagen,
Monte Carlo o en modelos de flujo de efectivo descontados generalmente adoptados en el mercado financiero.
Los derivados incluidos en el Nivel 2 son swaps de incumplimiento de crédito, swaps de moneda cruzada,
swaps de tasa de interés, opciones simples (plain vanilla), algunos forwards y generalmente todos los swaps.
Todos los modelos adoptados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING son ampliamente aceptados en la industria de
servicios financieros y reflejan los términos contractuales del derivado. Considerando que muchos de estos
modelos no contienen un alto nivel de subjetividad, una vez que las metodologías adoptadas en los modelos no
exigen grandes decisiones y las informaciones para el modelo están prontamente observables en los mercados
activamente cotizados, esos productos fueron clasificados en el Nivel 2 de la jerarquía de valuación.
Nivel 3: Los derivados con valores justos basados en informaciones no observables en un mercado activo
fueron clasificados en el Nivel 3 de la jerarquía de valor justo y están compuestos por opciones exóticas,
algunos swaps indexados con informaciones no observables y swaps con otros productos, como swap con
opción y con verificación, derivados de crédito y futuros de algunas commodities. Estas operaciones tienen su
fijación de precios derivada de superficie de volatilidad generada a partir de la volatilidad histórica.
Todas las metodologías descritas anteriormente para valuación pueden resultar en un valor justo que puede no
ser indicativo del valor realizable neto o de los valores justos futuros. No obstante, ITAÚ UNIBANCO HOLDING
cree que todas las metodologías adoptadas son apropiadas y consistentes con los participantes del mercado.
Independiente de ello, la adopción de otras metodologías o el uso de presupuestos diferentes para determinar
el valor justo puede resultar en estimaciones diferentes de los valores justos en la fecha del balance.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
116
Distribución de los Niveles
La tabla a continuación presenta la apertura de los Niveles de Riesgo al 30/06/2016 y 31/12/2015 para los activos financieros a ser Mantenidos para Negociación y Activos
Financieros Disponibles para la Venta.
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Fondos de Inversión
Títulos Públicos del Gobierno Brasilero
Títulos de la Deuda Externa del Gobierno Brasilero
Títulos Públicos – Otros Países
Argentina
Chile
Colombia
Estados Unidos
México
Paraguay
Uruguay
Otros
Títulos de Empresas
Acciones Negociables
Certificado de Depósito Bancario
Debentures
Euro Bonds y Similares
Letras Financieras
Otros
Activos Financieros Disponibles para la Venta
Fondos de Inversión
Títulos Públicos del Gobierno Brasilero
Títulos de la Deuda Externa del Gobierno Brasilero
Títulos Públicos – Otros Países
Chile
Colombia
Corea
Dinamarca
España
Estados Unidos
Holanda
Paraguay
Uruguay
Otros
Títulos de Empresas
Acciones Negociables
Crédito al Productor Rural
Certificado de Depósito Bancario
Certificado de Créditos Inmobiliarios
Debentures
Euro Bonds y Similares
Letras Financieras
Pagarés
Otros
Activos Financieros Designados a Valor Justo a traves del Resultado
Títulos de la Deuda Externa del Gobierno Brasilero
Títulos Públicos – Otros Países
Pasivos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Notas Estructuradas
Nivel 1
140.942
36
132.707
4.639
878
30/06/2016
Nivel 2
Nivel 3
37.631
655
1.368
2.560
1.323
-
3
Nivel 1
123.948
1.404
135.270
4.639
2.201
19
114.007
4.431
933
31/12/2015
Nivel 2
Nivel 3
40.303
60
1.032
3.043
216
-
-
-
-
3
Total
164.311
1.051
117.053
4.431
1.149
670
77
2
129
2.682
99
1.128
51
45
32.380
652
670
99
1.128
77
2
51
45
129
35.714
696
132
3
102
4.558
36.012
1.853
15
811
3
30.467
968
2.195
349
28.820
48
38.613
414
237
1
16.421
1.853
983
3.420
589
28.820
49
85.501
2.161
19
2.333
45
32.439
2.564
2.141
940
30.367
49.347
3
4.259
2.161
2.583
4.522
991
30.367
3
86.045
2
11.814
15.485
1.686
257
664
11.630
427
230
59
686
12.708
15.485
13.375
6
10.793
17.312
2.152
98
791
7.702
114
212
29
218
11.796
17.312
9.883
1.579
100
7
1.480
4.014
2.331
1.672
1.386
753
1.098
376
26.062
59
15.705
4.073
2.331
1.672
1.386
753
1.579
100
1.098
376
7
43.247
2.022
122
8
2.176
1.378
1.626
2.548
1.060
912
178
40.756
29
3.904
1.407
1.626
2.548
1.060
2.022
122
912
178
8
46.836
1.038
374
68
750
750
-
1
512
1.064
9.797
6.585
6.677
1.083
343
377
855
111
2.134
10.376
1.910
301
18
-
1.039
1.367
1.175
2.134
20.547
8.563
6.978
1.083
361
750
750
377
661
410
1.105
642
506
136
-
1.078
1.443
21.581
8.981
6.479
937
257
412
267
52
130
2.037
844
26
367
54
127
-
928
1.130
1.573
2.037
22.835
10.112
6.846
991
384
642
506
136
412
-
-
-
Total
179.228
377
-
377
-
-
36
72
68
40
412
-
57
48
6
696
36
72
132
3
68
40
102
40.627
-
412
La siguiente tabla presenta la apertura de los Niveles de Riesgo al 30/06/2016 y 31/12/2015 para los Pasivos de Derivados.
Derivados - Activo
Futuros
Swaps - Diferencial a Recibir
Opciones
Forwards (onshore)
Derivados de Crédito
Forwards (offshore)
Verificación de Swap
Otros Derivados
Derivados - Pasivo
Swaps - Diferencial a Pagar
Opciones
Forwards (onshore)
Derivados de Crédito
Forwards (offshore)
Verificación de Swap
Otros Derivados
Nivel 1
238
30/06/2016
Nivel 2
Nivel 3
36.212
664
Total
37.114
Nivel 1
529
31/12/2015
Nivel 2
Nivel 3
24.975
1.251
Total
26.755
238
-
11.447
6.316
6.635
244
6.710
122
4.738
(34.494)
554
100
10
(22)
238
12.001
6.416
6.635
244
6.710
122
4.748
(34.516)
529
-
7.958
5.550
3.166
614
3.430
355
3.902
(31.038)
1.189
33
29
(33)
529
9.147
5.583
3.166
614
3.430
355
3.931
(31.071)
-
(13.896)
(6.437)
(5.297)
(232)
(4.230)
(343)
(4.059)
(7)
(15)
-
(13.903)
(6.452)
(5.297)
(232)
(4.230)
(343)
(4.059)
-
(16.310)
(5.771)
(833)
(875)
(3.142)
(545)
(3.562)
(21)
(12)
-
(16.331)
(5.783)
(833)
(875)
(3.142)
(545)
(3.562)
No existieron transferencias significativas entre Nivel 1 y Nivel 2 durante el período desde 30/06/2016 hasta 31/12/2015. Transferencias hacia dentro y hacia afuera del nivel 3
se presentan en los movimientos del nivel 3.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
117
Medición del Valor Justo de Nivel 2 Basado en Servicios de Precificación y Corredores
Cuando no se encontrón disponibles informaciones para valorización de los títulos clasificados como Nivel 2, se
utilizan servicios de valorización, tales como Bloomberg o corredores para valorar esos instrumentos.
En todos los casos, de forma a asegurar que el valor justo de esos instrumentos sea apropiadamente
clasificado como Nivel 2, se realizan análisis internos de las informaciones recibidas, de modo a entender la
naturaleza de los inputs que son usados en la determinación de esos importes por la prestadora de servicios.
Se consideran en el Nivel 2 los precios suministrados por los servicios de precificación que atiendan los
siguientes requerimientos: los inputs están prontamente disponibles, regularmente distribuidos, suministrados
por fuentes activamente involucradas en los mercados relevantes y no son propios.
Del total de R$ 76.244 millones de instrumentos financieros clasificados como Nivel 2, al 30 de Junio de 2016
se utilizó el servicio de precificación o corredores para valuar títulos con valor justo de R$ 31.879 millones,
substancialmente representados por:
 Debentures: Cuando disponible, se utilizan informaciones de precio para transacciones registradas en el
Sistema Brasilero de Debentures (SND), plataforma electrónica operada por CETIP, que suministra
servicios múltiplos para las transacciones que involucran debentures en el mercado secundario.
Alternativamente se utilizan los precios de debentures suministrados por ANBIMA. Su metodología incluye
la obtención diaria de precios ilustrativos, no relacionados, de un grupo de participantes del mercado
considerados significativos. Tal información es sujeta a filtros estadísticos definidos en la metodología, con
el objetivo de eliminar los outliers.
 Títulos Globales y Corporativos: El proceso de precificación de esos títulos consiste en capturar de 2 a 8
cotizaciones en Bloomberg, de acuerdo con el activo. La metodología consiste en comparar los más altos
precios de compra y los más bajos precios de venta de negociaciones ocurridas suministrados por
Bloomberg, para el último día del mes. Se comparan esos precios con las informaciones de órdenes de
compras que la Tesorería Institucional de ITAÚ UNIBANCO HOLDING suministra a Bloomberg. Si la
diferencia entre los dos precios es inferior a 0,5%, se utiliza el precio promedio de Bloomberg. Si es más
grande que 0,5% o si la Tesorería Institucional no hubiere suministrado informaciones acerca de ese título
específico, entonces se utiliza el precio promedio adquirido directamente de otros bancos. Se utiliza el
precio de la Tesorería Institucional solamente como referencia pero jamás en el cálculo del precio final.
Mediciones de Valor Justo Recurrentes de Nivel 3
Las unidades responsables por la definición y aplicación de los modelos de fijación de precios son segregadas
de las áreas de negocio. Los modelos son documentados, sometidos a validación de un área independente y
aprobados por comité específico. Se verifica regularmente el proceso diario de captura, cálculo y divulgación de
precios, con base en testes y criterios formalmente definidos y las informaciones relativas a los precios en una
base de datos histórica única y corporativa.
Los casos más frecuentes de activos clasificados como Nivel 3 están justificados por los factores de descuento
utilizados. Factores como la curva prefijada de intereses en reales y curva de cupón de TR – y, por
consecuencia, sus dependientes - poseen inputs con plazos más cortos que los de los vencimientos de estos
activos de renta fija. En los casos de swaps, el análisis se hace por indexador de ambas las partes. Algunos
casos en que los plazos de los inputs son más cortos que el mismo vencimiento del derivado.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
118
Movimientos de Valor Justo Recurrentes de Nivel 3
Las siguientes tablas incluyen los movimientos de los valores del estado de situación patrimonial, para
instrumentos financieros clasificados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING en el Nivel 3 de la jerarquía de
evaluación. Los instrumentos financieros derivados clasificados en el Nivel 3 corresponden básicamente a
Otros Derivados - indexados a acciones.
60
3
57
48
6
3
4.259
Total de
Ganancias o
Pérdidas
(Realizado / no
Realizado)
76
76
(7)
82
1
(223)
114
212
29
3.904
267
52
130
2.037
844
26
367
54
127
313
(207)
1
(330)
(46)
14
4
83
(394)
(15)
8
16
Valor Justo
al
31/12/2015
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Títulos Públicos del Gobierno Brasilero
Títulos de Empresas
Debentures
Euro Bonds y Similares
Otros
Activos Financieros Disponibles para la Venta
Fondos de Inversión
Títulos Públicos del Gobierno Brasilero
Títulos Públicos - Otros Paises - Chile
Títulos de Empresas
Acciones Negociables
Crédito al Productor Rural
Certificado de Depósito Bancario
Certificado de Créditos Inmobiliarios
Debentures
Euro Bonds y Similares
Letras Financieras
Pagarés
Otros
Valor Justo
al
31/12/2015
Derivados - Activo
Swaps - Diferencial a Recibir
Opciones
Otros Derivados
Derivados - Pasivo
Swaps - Diferencial a Pagar
Opciones
1.251
1.189
33
29
(33)
(21)
(12)
Valor Justo
al
31/12/2014
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Títulos Públicos del Gobierno Brasilero
Títulos de empresas
Certificado de Créditos Inmobiliarios
Debentures
Pagarés
Euro Bonds y Similares
Otros
Activos Financieros Disponibles para la Venta
Fondos de Inversión
Títulos Públicos del Gobierno Brasilero
Títulos Públicos - Otros Paises - Chile
Títulos de Empresas
Ações Negociáveis
Crédito al Productor Rural
Certificado de Depósito Bancario
Certificado de Créditos Inmobiliarios
Debentures
Euro Bonds y Similares
Letras Financieras
Pagarés
Otros
790
Total de
Ganancias o
Pérdidas
(Realizado / no
Realizado)
33
Liquidaciones
719
2
717
551
161
5
19.208
(204)
(2)
(202)
(181)
(13)
(8)
(8.916)
170
173
18.865
1.634
334
4.088
10.563
1.404
667
175
-
Compras
55
(144)
(8.827)
(1.199)
(357)
(4.074)
(2.072)
(30)
(741)
(54)
(300)
Liquidaciones
204
8
196
(33)
(5)
(28)
Compras
(175)
(20)
(151)
(4)
26
8
18
Liquidaciones
102
Total de Ganancias (Pérdidas)
Transferencias Valor Justo
Relacionadas a los Activos y
en y / o Fuera
al
Pasivos en Poder al
del Nivel 3
30/06/2016
30/06/2016
2.093
655
3
652
414
237
1
16.421
2.093
(221)
354
1.435
525
-
427
230
59
15.705
855
111
2.134
10.376
1.910
301
18
-
4
4
3
1
-
3
3
1
2
(1.353)
-
5
(1.358)
(110)
(70)
(1.133)
(44)
(1)
-
Total de Ganancias (Pérdidas)
Transferencias Valor Justo
Relacionadas a los Activos y
en y / o Fuera
al
Pasivos en Poder al
del Nivel 3
30/06/2016
30/06/2016
-
664
554
100
10
(22)
(7)
(15)
14
-
-
10
4
14
14
Total de Ganancias (Pérdidas)
Transferencias Valor Justo
Relacionadas a los Activos y
en y / o Fuera
al
Pasivos en Poder al
del Nivel 3
31/12/2015
31/12/2015
(865)
-
60
-
(1)
-
3
-
57
-
-
4
-
790
1
210
577
2
5.404
29
(13)
54
(6)
(6)
(1.241)
102
66
27
9
4.453
(864)
(1)
(215)
(631)
(17)
(4.624)
267
6
3
4.259
(451)
249
13
5.142
51
58
2.522
706
53
270
1.397
85
(1.128)
(116)
(1)
4
1
7
(142)
(12)
(8)
48
72
38
1.242
85
101
3.025
9
201
68
915
94
49
1.574
115
-
267
267
-
114
212
29
3.904
267
52
130
2.037
844
26
367
54
127
(22)
(429)
(207)
(222)
2
(2)
-
Valor Justo
al
31/12/2014
Derivados - Activo
Swaps - Diferencial a Recibir
Opciones
Otros Derivados
Derivados - Pasivo
Swaps - Diferencial a Pagar
Opciones
Total de
Ganancias o
Pérdidas
(Realizado / no
Realizado)
(616)
(623)
22
(15)
18
11
7
Compras
121
33
16
72
(44)
(38)
(6)
Total de
Ganancias o
Pérdidas
(Realizado / no
Realizado)
369
318
(29)
80
(40)
(38)
(2)
Compras
(6)
(84)
(4.534)
(9)
(136)
(411)
(765)
(113)
(2.989)
(111)
Liquidaciones
316
192
124
(95)
(11)
(84)
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
(219)
(18)
(78)
(123)
148
68
80
-
48
Total de Ganancias (Pérdidas)
Transferencias Valor Justo
Relacionadas a los Activos y
en y / o Fuera
al
Pasivos en Poder al
del Nivel 3
31/12/2015
31/12/2015
664
664
(2)
(2)
-
1.251
1.189
33
29
(33)
(21)
(12)
31
(10)
41
-
119
Análisis de Sensibilidad de Operaciones de Nivel 3
El valor justo de los instrumentos financieros clasificados en Nivel 3 (donde los precios de los instrumentos
negociados no son fácilmente observables en mercados activos) es valorizado a través de técnicas basadas en
las correlaciones con los productos asociados y negociados en los mercados activos, estimaciones internas y
modelos internos.
Los datos no observables significativos utilizados en la medición a valor justo de los instrumentos clasificados
como Nivel 3 son: tasas de interés, precios de activo objeto y la volatilidad. Variaciones significativas en
cualquiera de estos inputs aislados pueden resultar en alteraciones significativas en el valor justo.
La tabla a continuación presenta la sensibilidad de esos valores justos en escenarios de alteraciones en las
tasas de interés, en el precio de activos o en escenarios que varían choques en el precio y la volatilidad para
activos no lineares:
Sensibilidad - Operaciones Nivel III
Grupo de Factores
de Riesgo de Mercado
30/06/2016
Escenarios
I
Tasa de Intereses
Monedas, Commodities e Índices
No Lineal
Impactos
Resultado
Patrimonio
(3,2)
(9,2)
II
(80,1)
(224,9)
III
(160,2)
(441,0)
I
(21,4)
-
II
(42,7)
-
I
(23,0)
-
II
(39,3)
-
Para mensurar estas sensibilidades, se utilizan los siguientes escenarios:
Tasa de Intereses
Aplicación de choques de 1, 25 y 50 puntos base (escenarios I, II y III respectivamente) en las curvas de
intereses, tanto de crecimiento como de caída, siendo consideradas las mayores pérdidas resultantes en cada
escenario.
Monedas, Commodities e Índices
Aplicación de choques de 5 y 10 puntos porcentuales (escenarios I, y II respectivamente) en los precios de
monedas, commodities e índices, tanto de crecimiento como de caída, siendo consideradas las mayores
pérdidas resultantes en cada escenario.
No Lineal
Escenario I: Aplicación de choques de 5 puntos porcentuales en los precios y 25 puntos porcentuales el nivel
de volatilidad, tanto de crecimiento como de caída, siendo consideradas las mayores pérdidas resultantes en
cada escenario.
Escenario II: Aplicación de choques de 10 puntos porcentuales en los precios y 25 puntos porcentuales el nivel
de volatilidad, tanto de crecimiento como de caída, siendo consideradas las mayores pérdidas resultantes en
cada escenario.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
120
Nota 32 – Provisiones, Contingencias y Otros Compromisos
Provisiones
Civiles
Laborales
Fiscales y de Previsión Social
Otros
Total
Circulante
No Circulante
30/06/2016
31/12/2015
5.172
6.515
7.862
253
19.802
5.227
6.132
7.500
135
18.994
4.305
15.497
3.848
15.146
La ejecución de las actividades normales de ITAÚ UNIBANCO HOLDING ocasiona contingencias que pueden
clasificarse de la siguiente forma:
a) Activos Contingentes: no existen activos contingentes contabilizados.
b) Provisiones y Contingencias: los criterios de cuantificación de las contingencias son adecuados a las
características específicas de las carteras civiles, laborales y fiscales, como también otros riesgos.

Acciones Civiles
Procesos Masificados (procesos relativos a causas consideradas semejantes y cuyo valor individual
no sea considerado relevante): el cálculo de la contingencia es mensual y el valor esperado de la pérdida
es objeto de provisión contable, realizada por aplicación de un parámetro estadístico elaborado teniendo en
cuenta el tipo de acción y las características del juicio (Juzgado Especial Civil o Justicia Común). Se ajustan
al valor del depósito como garantía de ejecución cuando éste se realiza.
Procesos Individualizados (procesos relativos a causas con características peculiares o de valor
relevante): el cálculo se realiza periódicamente, a partir de la determinación del valor del pedido y de la
probabilidad de pérdida que, a su vez, se estima según las características de hecho y de derecho relativas a
esa acción. Los valores considerados de pérdida probable son objeto de provisión contable.
Por lo general, las contingencias son resultado de revisión de contrato y de indemnización por daños
materiales y morales. ITAÚ UNIBANCO HOLDING también es parte en expedientes específicos referentes
al cobro de depuraciones inflacionarias en cuentas de ahorro en virtud de planes económicos.
De 1986 hasta 1994, el Gobierno Federal brasilero implementó diversos y consecutivos planes de
estabilización económica para combatir la hiperinflación (PEE). Para implementar estos planes, el Gobierno
Federal brasilero promulgó leyes basadas en su poder de reglamentar los sistemas monetario y financiero
conforme a lo dispuesto en la Constitución Federal Brasilera.
Os titulares de cajas de ahorros en períodos en que los PEEs fueron implementados cuestionaron la
constitucionalidad de las leyes aplicadas por aquellos planes, reivindicando, a los bancos en los cuales
tenían sus cajas de ahorros, montos adicionales de interés con base en las tasas de inflación aplicadas a
las cuentas de depósitos, de acuerdo con los PEEs.
Somos reos en diversas acciones estándares impetradas por personas físicas en relación con los PEEs y
constituimos provisiones para tales acciones, cuando recibiremos la citación. Además, somos reos en
acciones colectivas, semejantes a los procesos instalados por personas físicas, impetradas por (i)
asociaciones de defensa del consumidor u (ii) acusador publico, en nombre de los titulares de cajas de
ahorros. Los titulares de las cajas de ahorros pueden reivindicar cualquier monto debido, teniendo en cuenta
una decisión final. Registramos provisiones cuando los reclamantes personas físicas exigen la ejecución de
esas decisiones, utilizando los mismos criterios adoptados para determinar las provisiones de las acciones
individuales.
El Supremo Tribunal Federal (STF) de Brasil dio algunas decisiones favorables a los titulares de cajas de
ahorros, mas no dictó una sentencia final referente a la constitucionalidad de los PEEs y su aplicabilidad a
las cajas de ahorros. Con respecto a un cuestionamiento judicial similar referente a la constitucionalidad de
los PEEs y su aplicación a depósitos a la vista y otros contratos particulares, el STF de Brasil decidió que
las leyes estaban en conformidad con la Constitución Federal de Brasil. En respuesta a esa discrepancia, la
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
121
Confederación Nacional del Sistema Financiero - CONSIF (Confederação Nacional do Sistema Financeiro),
una asociación de instituciones financieras brasileras, abrió un proceso especial en el STF de Brasil
(Argumentación de No Cumplimiento de Precepto Fundamental nº 165 – ADPF (Arguição de
Descumprimento de Preceito Fundamental) 165), en que el Banco Central de Brasil protocoló una pieza de
asistente en proceso (amicus curiae), argumentando que los titulares de las cajas de ahorros no sofrieron
daños efectivos y que los PEEs aplicables a las cajas de ahorros estaban en conformidad con la
Constitución Federal. Como resultado, el STF de Brasil suspendió la decisión de todos los recursos
relacionados a esa cuestión hasta que se tenga una decisión final sobre ella. No obstante, no existe una
previsión a respecto de cuando se celebrará el juicio por parte del STF, ya que debido al impedimento de
algunos de sus ministros de momento no existe quórum suficiente para decidir la cuestión.
Las decisiones más importantes trataran de los aspectos siguientes: (i) la incidencia de los intereses
remuneratorios sobre el valor debido al autor de la acción, en acciones en que no hay una reivindicación
específica sobre estos intereses; (ii) la fecha inicial de la incidencia de los intereses de mora, referente a las
acciones colectivas; y (iii) la posibilidad de compensar la diferencia negativa proveniente del mes de la
implementación del PEE, entre los intereses efectivamente pagados en las cuentas de ahorro y la tasa de
inflación del mismo período, utilizando la diferencia positiva resultante de los meses subsecuentes a la
implementación del PEE, entre los intereses efectivamente pagados en las cuentas de ahorro y la tasa de
inflación del mismo período. En juicios relevantes a lo largo de 2015, el STJ decidió que: (i) no corresponde
incluir intereses remuneratorios en los cálculos de ejecución cuando no exista condenación expresa para
ello; y (ii) no se pagarán intereses remuneratorios a los ahorradores después de que se compruebe la fecha
de cierre de las cuentas de ahorro. Asimismo, se consolidó la tesis de que pueden incluirse depuraciones
inflacionarias de planes posteriores a los discutidos en la demanda judicial, a título de corrección monetaria
plena del débito, aun sin pedido expreso del ahorrador. Además, permanece consolidado en el STJ que el
plazo para instar demandas colectivas expiró cinco años después de la fecha de implementación del PEE.
Siendo así, varias demandas colectivas siguen siendo extinguidas por el Poder Judicial como resultado de
tal decisión. De esa forma, diversas acciones colectivas fueron extintas por el Judiciario como resultado de
esa decisión.
No son provisionados los valores involucrados en acciones civiles de pérdida posible cuyo riesgo total
estimado es de R$ 2.840 (R$ 2.460 al 31/12/2015), siendo que las naturalezas se refieren a acciones
indemnizatorias o de cobranzas, cuyos valores no son relevantes, siendo que en este total no existen
valores como resultado de participación en Joint Ventures.
 Acciones Laborales
Procesos Masificados (procesos relativos a causas consideradas semejantes y cuyo valor
individual no sea considerado relevante): el monto esperado de pérdida es calculado y provisionado
mensualmente según modelo estadístico que fija los precios de las acciones y es revaluado considerando
los resultados de las decisiones judiciales. Son ajustadas al valor del depósito en garantía de ejecución
cuando este es realizado.
Procesos Individualizados (procesos relativos a causas con características peculiares o de valor
relevante): el cálculo es realizado periódicamente, a partir de la determinación del valor del pedido y de la
probabilidad de pérdida que, a su vez, se estima según las características de hecho y de derecho relativas
a esa acción. Los valores considerados de pérdida probable son objeto de provisión contable.
Las contingencias tienen relación con procesos en que se reclaman supuestos derechos laborales,
relativos a la legislación laboral específica de la categoría profesional, tales como horas extraordinarias,
equiparación salarial, reintegración, adicional de transferencia, complemento de jubilación y otros.
No son provisionados los valores implicados en acciones laborales de pérdida posible, cuyo riesgo total
estimado es de R$ 478 (R$ 829 al 31/12/2015).
 Otros Riesgos
Son cuantificados y provisionados principalmente por la valuación de crédito rural en operaciones con
coobligación y créditos con Fondo de compensación de variaciones salariales (FCVS) cedidos al Banco
Nacional.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
122
A continuación se presenta el movimiento de las provisiones civiles, laborales y otros y los saldos de los respectivos depósitos en
garantía de recursos:
01/01 a 30/06/2016
Saldo Inicial
Saldo oriundo de la adquisición de CorpBanca (Nota 3a)
(-) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 2.4.t)
Subtotal
Actualización / Cargas Tributarias (Nota 26)
Movimiento del Período Reflejado en el Resultado (Nota 26)
Constitución (*)
Reversión
Pago
Subtotal
(+) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 2.4.t)
Saldo Final
Depósitos en Garantía de Recursos al 30/06/2016 (Nota 20a)
Civiles
Laborales
Otros
Total
5.227
6.132
135
11.494
2
5
133
140
(236)
(1.089)
(1.325)
4.993
5.048
268
10.309
175
311
486
559
1.103
(15)
1.647
880
(321)
(805)
4.922
250
5.172
1.653
1.196
(93)
(1.003)
5.459
1.056
6.515
2.294
(14)
(1)
253
253
-
2.062
(415)
(1.808)
10.634
1.306
11.940
3.947
(*) En las Provisiones Civiles comprende planes económicos por un monto de R$ 102.
01/01 a 30/06/2015
Civiles
Laborales
Otros
Total
Saldo Inicial
(-) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 2.4.t)
4.643
(132)
5.598
(1.029)
159
-
10.400
(1.161)
Subtotal
4.511
4.569
159
9.239
197
862
285
669
-
8
482
1.539
1.121
749
9
1.879
(80)
(1)
Actualización / Cargas Tributarias (Nota 26)
Movimiento del Período Reflejado en el Resultado (Nota 26)
Constitución (*)
Reversión
Pago
(259)
(678)
Subtotal
(+) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 2.4.t)
Saldo Final
Depósitos en Garantía de Recursos al 30/06/2015 (Nota 20a)
(811)
-
4.892
4.712
167
138
1.105
-
5.030
2.039
5.817
2.498
167
-
(340)
(1.489)
9.771
1.243
11.014
4.537
(*) En las Provisiones Civiles comprende planes económicos por un monto de R$ 138.

Acciones Fiscales y Previsionales
Itaú Unibanco Holding S.A. y sus controladas clasifican como obligación legal las demandas judiciales
interpuestas para discutir la legalidad y/o inconstitucionalidad de las leyes en vigor, las cuales son
objeto de provisión independientemente de la probabilidad de pérdida.
Las contingencias tributarias corresponden al valor principal de los tributos que se barajean en
discusiones fiscales administrativas o judiciales, objeto de imposición oficial, al que se suman los
intereses y, cuando corresponde, multa y cargas. Constituyen provisión siempre que la pérdida se
clasifique como siendo probable.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
123
A continuación se presenta el movimiento de las provisiones y de los respectivos depósitos en garantía de las Acciones
Fiscales y de Previsión Social:
Provisiones
Saldo Inicial
(-) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización
Subtotal
Actualización / Cargas Tributarias (*)
Movimiento del Período Reflejado en el Resultado
Constitución (*)
Reversión (*)
Pago
Subtotal
(+) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización
Saldo Final
01/01 a
30/06/2016
7.500
(64)
7.436
357
71
142
(71)
(69)
7.795
67
7.862
01/01 a
30/06/2015
6.627
(61)
6.566
273
43
96
(53)
(132)
6.750
62
6.812
(*) Los montos están incluidos en los rubros Gastos Tributarios, Gastos Generales y Administrativos y en el Impuesto de Renta y Contribución Social
Corrientes.
Depósitos en Garantías
Saldo Inicial
Reconocimiento de Rentas
Movimiento del Período
Depositados
Identificaciones Efectuadas
Conversión en Renta
Saldo Final (Nota 20a)
Saldo Después de la Reclasificación
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
01/01 a
30/06/2016
4.339
188
106
164
(33)
(25)
4.633
4.633
01/01 a
30/06/2015
4.736
82
171
301
(38)
(92)
4.989
4.989
124
Las principales discusiones relacionadas a las provisiones de las Demandas Fiscales y Previsionales se
describen a continuación:
 CSLL – Isonomía – R$ 1.153: en cuanto la Ley aumentó la tasa de CSLL de las empresas financieras y
aseguradoras para 15%, se discute la ausencia de respaldo constitucional y, por isonomía, defendemos la
incidencia a la tasa normal de 9%. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 1.137;
 INSS – Factor Accidentario de Prevención (FAP) – R$ 956: se discute la legalidad del FAP e inconsistencias
cometidas por el INSS en su cálculo. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 105;
 PIS y COFINS – Base de Cálculo – R$ 631: se defiende la incidencia de las contribuciones sobre el
facturación, entendido como el ingreso por la venta de bienes y servicios. El saldo del depósito en garantía
correspondiente totaliza R$ 545;
 IRPJ y CSLL – Beneficios Calculados en el Exterior – R$ 582: se discute la base de cálculo para la
incidencia de esos tributos sobre los beneficios devengados en el exterior y la inaplicabilidad de la
Instrucción Normativa SRF 213-02 en lo que excede el texto legal. El saldo del depósito en garantía
correspondiente totaliza R$ 222.
Contingencias no provisionadas en el Estado de Situación Patrimonial - Los valores involucrados en las
principales Acciones Fiscales y Previsionales de pérdida posible, cuyo riesgo total estimado es de R$ 16.983,
se describen a continuación:
 INSS – Importes no Remuneratorios – R$ 4.600: se defiende la no incidencia del tributo sobre estos
importes, principalmente la participación en los beneficios, en los resultados, plano para otorgar opciones de
compra de acciones, vale transporte y bonificación única.
 IRPJ y CSLL – Mayor Valor Pagado (Goodwill) – Deducción – R$ 2.996: deducibilidad del mayor valor
pagado en la adquisición de cartera de clientes y/o de inversiones, con expectativa de rentabilidad futura,
siendo que, de este monto, R$ 637 están garantizados en contratos de adquisición de empresas.
 IRPJ, CSLL, PIS y COFINS – Denegación de Pedido de Compensación – R$ 1.424: casos en que son
apreciadas la liquidez y la certeza del crédito compensado.
 IRPJ y CSLL – Intereses sobre el Capital Propio – R$ 1.353: se defiende la deducibilidad de los ICP
declarados a los accionistas con base en la tasa de interés TILP aplicada sobre el patrimonio neto del año y
de años anteriores.
 ISS – Instituciones Bancarias – R$ 955: se trata de operaciones bancarias cuyos ingresos no se confunden
con el precio por servicio prestado y/o provienen de actividades no listadas en Ley Complementaria.
 IRPJ y CSLL – Desglose de Perjuicios – R$ 541: discusión acerca del monto del perjuicio fiscal (IRPJ) y/o
base negativa de la CSLL que puede reducir la base de cálculo de los referidos tributos.
c) Cuentas por Cobrar – Reembolso de Contingencias
El saldo de Cuentas por Cobrar relativo al reembolso de contingencias totaliza R$ 1.147 (R$ 1.093 al
31/12/2015) (Nota 20a), representado básicamente por la garantía establecida en el proceso de
privatización de Banco Banerj S.A., ocurrida en 1997, en que el Estado de Rio de Janeiro constituyó un
fondo para garantizar la recomposición patrimonial de Contingencias Civiles, Laborales y Fiscales.
d) Activos Dados en Garantía de Contingencias
Los activos dados en garantía de contingencias son relativos a procesos de pasivos contingentes y
están vinculados o depositados de acuerdo con los montos a continuación:
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación y Activos Financieros
Disponibles para la Venta (Básicamente Letras Financieras del Tesoro)
Depósitos en Garantía de Recursos (Nota 20a)
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
30/06/2016
30/06/2015
948
4.438
801
4.287
125
En general, en el Brasil los depósitos judiciales en garantía de importes en relación a acciones judiciales de
ben ser realizados en el juicio y son retenidos en juicio hasta la decisión del juicio pertinente. Si la decisión no
es favorable a ITAÚ UNIBANCO HOLDING, el importe depositado es liberado de la cuenta y transferido a la
contraparte de la acción judicial. Si, por lo contrario, la decisión es favorable a ITAÚ UNIBANCO HOLDING, el
importe depositado es liberado por el monto total depositado actualizado.
En general, las provisiones relativas a las acciones judiciales de ITAÚ UNIBANCO HOLDING son de largo
plazo, considerando el tiempo necesario para la conclusión de esas acciones en el sistema judicial brasilero,
razón por la cual no fueron divulgadas estimaciones con relación al año específico en que esas acciones serán
cerradas.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas, basados en la opinión de sus asesores legales, no están
involucrados en ningún otro proceso administrativo o judicial que pueda afectar significativamente los
resultados de sus operaciones.
e) Programas de Pago o Fraccionamiento de Tributos Municipales
ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas se sumaron a los PPI – Programas de Pago Fraccionado
Incentivado sustancialmente relacionados con la esfera municipal, establecidos por las leyes: (Ley n° 5.854,
de 27/04/2015) Rio de Janeiro; (Ley nº 8.927, de 22/10/2015 y Decreto 26.624, de 26/10/2015) Salvador;
(Ley nº 18.181, de 30/11/2015 y Decreto 29.275, de 30/11/2015) Recife; (Ley complementaria n° 95, de
19/10/2015) Curitiba. Los programas promueven la regularización de los débitos referidos en estas leyes,
resultantes de créditos tributarios y no tributarios, constituidos o no, incluso los inscritos en Deuda Activa,
enjuiciados o por enjuiciar.
El efecto neto de los programas en el resultado fue de R$ 12, y consta en Otros Ingresos Operativos,
Impuesto sobre la Renta y Contribución Social.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
126
Nota 33 – Capital Regulatorio
ITAÚ UNIBANCO HOLDING está sujeto a la reglamentación del Banco Central do Brasil que emite normas e
instrucciones sobre políticas monetarias y de crédito para instituciones financieras que operan en Brasil.
BACEN también determina requisitos mínimos de capital, procedimientos de verificación de las informaciones
para evaluar la importancia sistémica global de instituciones financieras(*), límites para activos fijos, límites de
préstamos, prácticas contables y exigencias de depósitos obligatorios, lo que obliga a los bancos a cumplir la
reglamentación basada en el Acuerdo de Basilea sobre adecuación de capital. Por otro lado, el Consejo
Nacional de Seguros Privados (CNSP) y la Superintendencia de Seguros Privados (SUSEP) emiten
reglamentaciones sobre exigencia de capital que afectan nuestras operaciones de seguros, planes de previsión
privada y de capitalización. Además, el Consejo Nacional de Seguros Privados (CNSP) y SUSEP emiten
reglamentaciones sobre exigencia de capital que afectan nuestras operaciones de seguros, planes de previsión
privada y de capitalización.
En conformidad con el Acuerdo de Basilea, BACEN exige que los bancos presenten índices mínimos de
capitalización equivalentes a la relación entre Patrimonio de Referencia (PR) y activos ponderados por riesgo
(RWA) del 9,875%, como mínimo, que vayan disminuyendo gradualmente hasta el 8,0% al 1 de enero de 2019.
En contrapartida, BACEN también requiere el cumplimiento de un Adicional de Capital Principal (ACP), que
corresponde a la suma de las cuotas ACPConservación, ACPContracíclico y ACPSistémico que, en conjunto con los índices
mínimos de capitalización, aumentan las exigencias de capital a lo largo del tiempo. Actualmente, el valor
calculado para ACPConservación corresponde al 0,625%, mientras que las cuotas ACPContracíclico y ACPSistémico están
fijadas en un 0%.
El PR utilizado para verificar el cumplimiento de los límites operativos impuestos por BACEN se compone de
tres niveles:
 Capital Principal: suma de capital social, reservas y beneficios acumulados, menos deducciones y ajustes
prudenciales.
 Capital Complementario: compuesto de instrumentos de carácter perpetuo que cumplan los requisitos de
elegibilidad. Sumado al Capital Principal, compone el Nivel I.
 Nivel II: compuesto de instrumentos de deuda subordinada de vencimiento definido que cumplan los
requisitos de elegibilidad. Sumado al Capital Principal y al Capital Complementario, compone el Capital
Total.
La Administración gerencia el capital con la finalidad de cumplir los requerimientos mínimos de capital del
BACEN. Durante el periodo ITAÚ UNIBANCO HOLDING cumplió todos los requerimientos mínimos de capital a
los cuales está sujeto.
En la tabla que consta a continuación se resume la composición del Patrimonio de Referencia, el Patrimonio de
Referencia Mínimo Requerido y el índice de Basilea, calculados según las normas de BACEN, con base en el
Consolidado Prudencial, que incluye las instituciones financieras, las administradoras de consorcio, las
instituciones de pago, las sociedades que realicen adquisiciones de operaciones con riesgo de crédito o
asuman directa o indirectamente riesgo de crédito y los fondos de inversión en los que ITAÚ UNIBANCO
HOLDING retenga sustancialmente riesgos y beneficios.
Para obtener más detalles acerca del requerimiento de capital, que no forma parte de los estados financieros,
consúltese el sitio www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, sección Gobierno Corporativo / Gestión de
Riesgos – Pilar 3.
(* ) Las informaciones sobre los valores de los indicadores del Índice de Importancia Sistémica Global, que no forma parte
de los estados financieros, pueden consultarse en el sitio www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, sección “Gobierno
Corporativo”, “Anexo I_IAISG”.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
127
30/06/2016
Consolidado
Prudencial (*)
Patrimonio de Referencia
Nivel I
Capital Principal
Capital Complementario
Nivel II
Total
Exigibilidades para Cobertura de los Activos Ponderados por el Riesgo
De Crédito
De Mercado
Operativo
Activos Ponderados por Riesgo
Patrimonio de Referencia Mínimo Requerido
Margen con Relación al Patrimonio de Referencia Mínimo Requerido
Índice Capital / Activos Ponderados por Riesgo - %
112.149
111.464
685
23.686
135.835
690.963
17.709
43.448
752.120
74.272
61.563
18,1%
(*) Estados contables consolidados conteniendo las empresas financieras y similares. A partir de la fecha base jan/15, en conformidad
con la Circular 4.278, este es el consolidado base de cálculo.
Teniendo en cuenta nuestra base de capital actual al 30 de junio de 2016, en caso de que se aplicasen,
inmediata e integralmente, las reglas de Basilea III establecidas por BACEN, el índice de capital principal sería
del 14,1%, considerando el consumo del crédito tributario.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
128
Los recursos obtenidos por medio de emisión de títulos de deuda subordinada son considerados capital de Nivel II, para los propósitos
del índice de capital con relación a los activos ponderados de riesgo, y están detallados a continuación. Según la legislación vigente,
para el cálculo del Patrimonio de Referencia de Junio de 2016, se consideró el saldo de las deudas subordinadas de diciembre de
2012, con la inclusión de las deudas aprobadas después del cierre, autorizadas por el BACEN para formar parte del Nivel II, totalizando
R$ 51,134.
Nombre de Papel / Moneda
CDB Subordinado - BRL
Letra Financiera Subordinada - BRL
Euronotes Subordinados - USD
Valor Principal
(Moneda Original)
Emisión
Vencimiento
Remuneración a.a.
30/06/2016
466
367
833
2006
2010
2016
2017
100% del CDI + 0,7% (*)
IPCA + 7,21% a 7,33%
Total
1.323
878
2.201
365
1.874
30
206
3.224
3.650
352
138
500
42
30
6.373
461
3.782
112
2
1
12
101
1
20
6
2.307
20
23.609
2010
2016
2010
2011
2017
2017
2012
2011
2017
2018
2012
2018
2011
2012
2019
2019
2012
2020
2011
2012
2021
2022
100% del CDI + 1,35% a 1,36%
112% a 112,5% del CDI
IPCA + 7%
IPCA + 6,95% a 7,2%
108% a 112% del CDI
IPCA + 6,15% a 7,8%
IGPM + 6,55% a 7,6%
100% del CDI + 1,29% a 1,52%
100% del CDI + 1,12%
IGPM + 7%
IPCA + 7,53% a 7,7%
IPCA + 4,4% a 6,58%
100% del CDI + 1,01% a 1,32%
108% a 113% del CDI
9,95% a 11,95%
109% a 109,7% del CDI
11,96%
IPCA + 4,7% a 6,3%
110% del CDI
IPCA + 6% a 6,17%
111% del CDI
109,25% a 110,5% del CDI
IPCA + 5,15% a 5,83%
IGPM + 4,63%
Total
384
1.973
64
339
3.530
3.797
613
262
507
61
46
7.134
723
3.903
166
3
2
20
156
2
35
10
3.716
27
27.473
2010
2010
2011
2012
2012
2012
2020
2021
2021
2021
2022
2023
6,20%
5,75%
5,75% a 6,20%
6,20%
5,50% a 5,65%
5,13%
Total
3.213
3.300
2.361
1.765
8.444
5.984
25.067
990
1.000
730
550
2.600
1.851
7.721
Total
54.741
(*) Los CDBs subordinados pueden ser rescatados a partir de noviembre de 2011.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
129
Nota 34 – Informaciones por Segmento
ITAÚ UNIBANCO HOLDING es una institución bancaria que ofrece a sus clientes una diversificada gama de
productos y servicios financieros.
A partir del primer trimestre de 2015, la forma de presentación de los segmentos ha sido alterada para
adecuación a la presente estructura organizacional del banco. Serán informados los siguientes segmentos:
Banco Minorista, Banco Mayorista y Actividades con el Mercado + Corporación. El Banco Minorista ahora
engloba los antiguos segmentos Banco Comercial – Minorista y Crédito al Consumidor – Minorista, con la
transferencia de las operaciones de Private Bank y de Latam para el Banco Mayorista, estas siendo las
principales alteraciones de esta presentación.
Los actuales segmentos de negocio de ITAÚ UNIBANCO HOLDING se describen a continuación:

Banco Minorista
El resultado del segmento Banco Minorista proviene de la oferta de productos y servicios bancarios a una
base diversificada de clientes titulares de cuentas corrientes y no, personas físicas y jurídicas. El segmento
engloba los clientes minoristas, clientes de alta renta (Itaú Uniclass e Personnalité) y el segmento
empresas (micro y pequeñas empresas). Este segmento comprende financiamientos y ofertas de crédito
realizados fuera de la red de agencias, la oferta de tarjetas de crédito, además de las operaciones de Itaú
BMG Consignado.

Banco Mayorista
El resultado del segmento Banco Mayorista proviene de los productos y servicios ofrecidos a las empresas,
a los clientes con elevado patrimonio financiero (Private Bank), de las actividades de las unidades de
América Latina y de las actividades de Itaú BBA, unidad responsable por las operaciones comerciales con
grandes empresas y por la actuación como Banco de Inversiones.

Actividades con el Mercado + Corporación
Este segmento presenta el resultado proveniente del exceso de capital, del exceso de deuda subordinada y
de la carga del saldo neto de los créditos y pasivos tributarios. Evidencia, también, el margen financiero con
el mercado, el costo de la operación de la Tesorería, el resultado de participación patrimonial de las
empresas que no están asociadas a cada uno de los segmentos y a la participación en la Porto Seguro.
Base de Presentación de las Informaciones por Segmento
Las informaciones por segmento fueron elaboradas con base en informes usados por la alta administración
(Comité Ejecutivo) para evaluar el desempeño de los segmentos y tomar decisiones relativas a la asignación
de fondos para inversión y demás propósitos.
La alta administración (Comité Ejecutivo) de ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza una variedad de informaciones
a efectos gerenciales, inclusive informaciones financieras y no financieras que se valen de bases diversas de
las informaciones preparadas de acuerdo con las políticas contables adoptadas en Brasil. El principal indicador
utilizado para el seguimiento del desempeño de los negocios es el Beneficio Neto corriente, como también el
Retorno sobre Capital Económico asignado a cada segmento.
Las informaciones por segmento fueron preparadas según las políticas contables adoptadas en Brasil y
sufrieron las modificaciones y ajustes descritos a continuación:

Capital Asignado y Tasa de Impuesto de Renta
A partir del estado de resultado gerencial, la preparación de la información por segmento considera el uso
de los criterios a continuación:
Capital Asignado: Los impactos asociados a la asignación de capital están considerados en las informaciones
financieras. Para tanto, se hicieron ajustes en los resultados contables, teniéndose como base un modelo
propio. Fue adoptado el modelo de Capital Económico Asignado (CEA) para los estados contables por
segmento y a partir de 2015, alteramos la metodología de cálculo. El CEA considera, además del capital
asignado nivel I, los efectos del cálculo de la pérdida esperada de créditos, complementar al exigido por Banco
Central de Brasil a través de la Circular n° 2.682/99 de CMN. De esa manera, el Capital Asignado incorpora los
siguientes componentes: riesgo de crédito (incluye pérdida esperada), riesgo operacional, riesgo de mercado y
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
130
riesgo de suscripción de seguros. Con base en el monto de capital asignado nivel I, determinamos el Retorno
sobre Capital Económico Asignado que corresponde a un indicador de desempeño operacional ajustado en
conformidad con el capital necesario para dar soporte al riesgo de las posiciones patrimoniales asumidas, en
conformidad con el apetito de riesgo de la institución.
Tasa de Impuesto de Renta: Se considera la tasa total del impuesto de renta, neta del impacto fiscal del pago
de los Intereses sobre el Capital Propio (ICP), para los segmentos Banco Minorista, Banco Mayorista y
Actividades con Mercado. La diferencia entre el valor del impuesto a la renta calculado por segmento y el valor
del impuesto de renta efectivo, indicado en el estado contable consolidado, es asignada en la columna
Actividades con Mercado + Corporación.
 Reclasificaciones y Aplicaciones de Criterios Gerenciales
El estado de resultados gerencial ha sido utilizado para la preparación de la información por segmento. Se
ha obtenido ese estado teniéndose como base el estado de resultado contable ajustado por el impacto de
los eventos no recurrentes y reclasificaciones gerenciales en el resultado.
A partir del primer trimestre de 2013, se han promovido algunos cambios en los criterios de consolidación
de los resultados gerenciales presentados por razón de reflejar mejor la forma como la administración sigue
los números del banco. Estos ajustes solamente cambian la apertura de las líneas y, por lo tanto, no
afectan el beneficio neto divulgado. A través de estas reclasificaciones, el ITAÚ UNIBANCO HOLDING
quiere alinear la forma de presentación de los resultados y permitir más comparabilidad y comprensión en
la evaluación del desempeño del banco.
A continuación, se describen las principales reclasificaciones entre el estado contable y el gerencial:
Producto Bancario: El producto bancario considera el costo de oportunidad en cada operación. Se
ajustaron los estados contables para sustituir el patrimonio neto contable por funding a precio de mercado.
A seguir, se ajustaron los estados contables para incorporar los ingresos vinculados al capital asignado a
cada segmento. El costo de las deudas subordinadas y la respectiva remuneración a precio de mercado
han sido proporcionalmente asignados a los segmentos, de acuerdo con el capital económico asignado.
Efectos Fiscales del Hedge: Se ajustaron los efectos fiscales del hedge de las inversiones en el exterior
– originalmente contabilizados en las líneas de los gastos tributarios (PIS y COFINS) e de Impuesto de
Renta y Contribución Social sobre el Beneficio Líquido – que son reclasificados para el margen. La
estrategia de gestión del riesgo cambiario del capital invertido en el exterior tiene como objetivo no permitir
impactos provenientes de la variación cambiaría en el resultado. Para alcanzar esa finalidad, el riesgo
cambiario es neutralizado y se remuneran las inversiones en reais, por medio de la utilización de
instrumentos financieros derivados. La estrategia de hedge de las inversiones en el exterior también
considera el impacto de todos los efectos fiscales incidentes.
Seguros: Los ingresos y gastos del negocio de seguros han sido concentrados en el Resultado de
Operaciones de Seguros, Previsión y Capitalización. Las principales reclasificaciones de ingresos se
refieren a los margines financieros obtenidos con las reservas técnicas de seguros, previsión y
capitalización además del ingreso de administración de recursos de previsión.
Otras Reclasificaciones: Otros Ingresos, Resultado de Participación sobre el Beneficio Neto en
Asociadas, Resultado no Operacional, Participación en el Beneficio de administradores y los gastos del
programa de recompensas de tarjeta de crédito han sido reclasificados para las líneas que representan la
manera como la institución administra sus negocios para mejor comprensión del análisis de desempeño.
De esa forma, por ejemplo, el resultado de participación patrimonial de la inversión en el Banco CSF S.A.
(“Banco Carrefour”) ha sido reclasificado para la línea de margen financiero. Adicionalmente, para mejor
comparabilidad con los nuevos criterios de consolidación, han sido integrados 100% de los resultados de
asociaciones (anteriormente consolidadas proporcionalmente) y han sido reclasificados los gastos de
provisiones asociados a títulos y valores mobiliarios y derivados (originalmente clasificados en Gastos No
Resultantes de Intereses, para Gasto de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa).
En la columna de ajustes y reclasificaciones, se presentan los efectos de las diferencias existentes entre
las políticas contables utilizadas en la presentación de informaciones por segmentos - que están
básicamente de acuerdo con las prácticas contables adoptadas por Instituciones Financieras en Brasil,
salvo los ajustes descritos anteriormente – y los principios aplicados en la preparación de los Estados
Contables Consolidados en IFRS. Los principales ajustes son:

Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa, de acuerdo a la IFRS (IAS 39) deben ser
constituidas cuando exista evidencia objetiva de que las operaciones de crédito estén en situación
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
131
de pérdida por reducción de su importe recuperable (Pérdida Incurrida) según
adoptadas en Brasil se utiliza el concepto de Pérdida Esperada;
las normas

Acciones y cuotas clasificadas como Inversión permanente han sido valorizadas a valor justo de
acuerdo a la IFRS (IAS 39 y 32) y sus ganancias y pérdidas reconocidas directamente en
Patrimonio Neto, sin afectar el resultado del período;

Tasa efectiva de interés, los activos y pasivos financieros medidos al costo amortizado se
reconocen aplicando del método de la tasa efectiva de interés, incluyendo los ingresos y costos
directamente atribuible a su adquisición, emisión o venta por el plazo de la operación de acuerdo a
las normas adoptadas en Brasil el reconocimiento de los gastos y ingresos por tarifa ocurre en el
momento de la contratación de estas operaciones.

Combinación de Negocios se contabiliza por el método de la compra en IFRS (IFRS 3), donde el
precio de compra es asignado entre los activos y pasivos de la empresa adquirida y el monto no
pasible de asignación, si lo hubiera, es reconocido como mayor valor pagado (goodwill), y no es
amortizado, pero si sujeto a teste de impairment.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
132
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
De 01/04 a 30 de Junio de 2016
(En millones de Reales, excepto las informaciones por acción)
Estado Consolidado de Resultado
Producto Bancario
Margen Financiero (1)
Ingreso por prestación de servicios
Resultado de Operaciones de Seg., Prev. y Cap. antes de los Gastos con
Siniestros y de Comercialización
Otros Ingresos
Pérdidas con Créditos y Siniestros
Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
Recupero de Créditos dados de Baja como Pérdida
Gastos con Siniestros/Recuperación de Siniestros con Reaseguros
Producto Bancario neto de las Pérdidas por Créditos y Siniestros
Otros Ingresos / (Gastos) Operativos
Gastos No Resultantes de Intereses (2)
Gastos Tributarios de ISS, PIS, COFINS y Otros
Resultado de Participación sobre Beneficio Neto en Asociadas y
Entidades Controladas en Conjunto
Beneficio Neto Antes del Impuesto de Renta y Contribución Social
Impuesto de Renta y Contribución Social
Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias
Beneficio Neto
Banco
Minorista
Banco
Mayorista
Actividades con
el Mercado +
Corporación
ITAÚ
UNIBANCO
Ajustes
Consolidado
IFRS
17.402
9.776
5.653
7.236
4.989
2.151
1.840
1.823
12
26.478
16.588
7.816
5.194
5.217
231
31.672
21.805
8.047
1.973
(3.895)
(4.380)
824
(339)
13.507
(9.132)
(8.055)
(1.077)
96
(1.807)
(1.942)
148
(13)
5.429
(3.471)
(3.103)
(368)
5
(15)
(15)
1.825
(489)
(418)
(71)
2.074
(5.717)
(6.337)
972
(352)
20.761
(13.092)
(11.576)
(1.516)
(628)
374
1.130
1.130
1
(1)
6.324
(1.704)
(1.097)
(740)
1.446
374
(4.587)
(5.207)
973
(353)
27.085
(14.796)
(12.673)
(2.256)
4.375
(1.540)
(63)
2.772
1.958
(338)
(126)
1.494
1.336
(22)
(6)
1.308
7.669
(1.899)
(195)
5.575
133
4.620
(4.068)
(128)
424
133
12.289
(5.967)
(323)
5.999
(1) Incluye ingresos y gastos de intereses y rendimientos R$ 16.500, ingresos de dividendos R$ 106, ganancia (pérdida) neta con inversiones en títulos y derivados R$ 3.173 y resultado de operaciones de cambio y
Diferencial Cambiario de transacciones en el exterior R$ 2.026.
(2) Se refieren a los gastos generales y administrativos que incluyen gastos de depreciación de R$ 462, de amortización de R$ 319 y gastos de comercialización de seguros de R$ 203.
Activo Total (1) - 30/06/2016
Pasivo Total - 30/06/2016
(1)
Incluye:
Inversiones en Asociadas y Entidades Controladas en Conjunto
Mayor Valor Pagado
Inmovilizado, Neto
Intangible, Neto
879.245
845.904
583.116
521.845
113.118
83.841
1.395.856
1.271.969
(79.514)
(86.747)
1.316.342
1.185.222
1.271
1.479
5.841
5.899
6.751
949
1.521
2.957
-
4.228
8.230
6.790
7.420
695
1.154
1.396
144
4.923
9.384
8.186
7.564
El Consolidado no representa la suma de las partes porque existen operaciones entre las empresas que fueron eliminadas solamente en el Consolidado. Los segmentos son
evaluados por la alta administración, netos de los ingresos y gastos entre partes relacionadas.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
133
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
De 01/04 a 30 de Junio de 2015
(En millones de Reales, excepto las informaciones por acción)
Estado Consolidado de Resultados
Producto Bancario
Margen Financiero (1)
Ingreso por Prestación de Servicios
Resultado de Operaciones de Seg., Prev. y Cap. antes de los Gastos con
Siniestros y de Comercialización
Otros Ingresos
Pérdidas con Créditos y Siniestros
Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
Recupero de Créditos dados de Baja como Pérdida
Gastos con Siniestros / Recuperación de Siniestros con Reaseguros
Producto Bancario neto de las Pérdidas por Créditos y Siniestros
Otros Ingresos / (Gastos) Operativos
Gastos No Resultantes de Intereses (2)
Gastos Tributarios de ISS, PIS, COFINS y Otros
Resultado de Participación sobre Beneficio Neto en Asociadas y
Entidades Controladas en Conjunto
Beneficio Neto Antes del Impuesto de Renta y Contribución Social
Impuesto de Renta y Contribución Social
Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias
Beneficio Neto
Banco
Minorista
Banco
Mayorista
Actividades
con el Mercado
+ Corporación
ITAÚ
UNIBANCO
Ajustes
Consolidado
IFRS
17.711
10.544
5.107
6.008
4.116
1.786
1.620
1.575
13
25.339
16.235
6.906
1.563
1.703
218
26.902
17.938
7.124
2.060
(3.099)
(3.732)
1.005
(372)
14.612
(8.640)
(7.576)
(1.064)
106
(1.658)
(1.773)
128
(13)
4.350
(2.608)
(2.315)
(293)
32
(15)
(15)
1.605
(444)
(356)
(88)
2.198
(4.772)
(5.520)
1.133
(385)
20.567
(11.692)
(10.247)
(1.445)
(573)
215
(227)
(229)
2
1.336
(1.061)
(979)
(241)
1.625
215
(4.999)
(5.749)
1.135
(385)
21.903
(12.753)
(11.226)
(1.686)
5.972
(2.079)
(78)
3.815
1.742
(471)
1.271
1.161
(111)
(2)
1.048
8.875
(2.661)
(80)
6.134
159
275
(555)
(9)
(289)
159
9.150
(3.216)
(89)
5.845
(1) Incluye ingresos y gastos netos de intereses y rendimientos R$ 14.795, ingresos de dividendos R$ 13 ganancia (Pérdida) neta con inversiones en títulos y derivados R$ (336) y resultado de operaciones de
cambio y Diferencial Cambiario de transacciones en el exterior R$ 3.466.
(2) Se refieren a los gastos generales y administrativos que incluyen gastos de depreciación de R$ 431 de amortización de R$ 225 y gastos de comercialización de seguros de R$ 288.
Activo Total (1) - 31/12/2015
Pasivo Total - 31/12/2015
(1)
Incluye:
Inversiones en Asociadas y Entidades Controladas en Conjunto
Mayor Valor Pagado
Inmovilizado, Neto
Intangible, Neto
873.202
840.033
1.064
232
5.781
6.606
547.236
502.887
1.274
857
127.716
97.017
2.436
-
1.359.172
1.250.955
3.500
232
7.055
7.463
(82.757)
(88.599)
899
1.825
1.486
(1.168)
1.276.415
1.162.356
4.399
2.057
8.541
6.295
El Consolidado no representa la suma de las partes porque existen operaciones entre las empresas que fueron eliminadas solamente en el Consolidado. Los segmentos son
evaluados por la alta administración, netos de los ingresos y gastos entre partes relacionadas.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
134
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
De 01/01 a 30 de Junio de 2016
(En millones de Reales, excepto las informaciones por acción)
Estado Consolidado de Resultado
Producto Bancario
Margen Financiero (1)
Ingreso por Prestación de Servicios
Resultado de Operaciones de Seg., Prev. y Cap. antes de los Gastos con
Siniestros y de Comercialización
Otros Ingresos
Pérdidas con Créditos y Siniestros
Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
Recupero de Créditos Dados de Baja como Pérdida
Gastos con Siniestros / Recuperación de Siniestros con Reaseguros
Margen Operativo
Otros Ingresos / (Gastos) Operativos
Gastos No Resultantes de Intereses (2)
Gastos Tributarios de ISS, PIS, COFINS y Otros
Resultado de Participación sobre Beneficio Neto en Asociadas y Entidades
Controladas en Conjunto
Beneficio Neto Antes del Impuesto de Renta y Contribución Social
Impuesto de Renta y Contribución Social
Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias
Beneficio Neto
Banco
Minorista
Banco
Mayorista
34.476
19.423
11.075
14.059
9.937
3.895
3.978
(7.907)
(8.793)
1.604
(718)
26.569
(17.785)
(15.643)
(2.142)
227
(4.682)
(4.851)
197
(28)
9.377
(6.234)
(5.562)
(672)
8.784
(3.119)
(120)
5.545
3.143
(481)
(126)
2.536
Actividades
con el Mercado
+ Corporación
3.811
3.786
15
ITAÚ
UNIBANCO
Ajustes
Consolidado
IFRS
52.346
33.146
14.985
9.134
9.211
502
61.480
42.357
15.487
3.886
(1.001)
(783)
(218)
4.215
(12.514)
(13.569)
1.801
(746)
39.832
(25.018)
(21.987)
(3.031)
(1.205)
626
2.071
2.069
3
(1)
11.205
(3.055)
(2.073)
(1.241)
3.010
626
(10.443)
(11.500)
1.804
(747)
51.037
(28.073)
(24.060)
(4.272)
2.885
(144)
(12)
2.729
14.814
(3.745)
(259)
10.810
259
8.150
(7.199)
(51)
900
259
22.964
(10.944)
(310)
11.710
-
10
75
75
(1) Incluye ingresos y gastos de intereses y rendimientos R$ 32.521 ingresos de dividendos R$ 116, ganancia (pérdida) neta con inversiones en yítulos y derivados R$ 6.185 y resultado de operaciones de cambio y
Diferencial Cambiario de transacciones en el exterior R$ 3.535.
(2) Se refieren a los gastos generales y administrativos que incluyen gastos de depreciación de R$ 889, de amortización de R$ 562 y gastos de comercialización de seguros de R$ 413.
Activo Total (1) - 30/06/2016
879.245
583.116
113.118
1.395.856
(79.514)
1.316.342
Pasivo Total - 30/06/2016
845.904
521.845
83.841
1.271.969
(86.747)
1.185.222
1.271
1.479
5.841
5.899
6.751
949
1.521
2.957
-
4.228
8.230
6.790
7.420
695
1.154
1.396
144
4.923
9.384
8.186
7.564
(1)
Incluye:
Inversiones en Asociadas y Entidades Controladas en Conjunto
Mayor Valor Pagado
Inmovilizado, Neto
Intangible, Neto
El Consolidado no representa la suma de las partes porque existen operaciones entre las empresas que fueron eliminadas solamente en el Consolidado. Los segmentos son
evaluados por la alta administración, netos de los ingresos y gastos entre partes relacionadas.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
135
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
De 01/01 a 30 de Junio de 2015
(En millones de Reales, excepto las informaciones por acción)
Estado Consolidado de Resultados
Producto Bancario
Margen Financiero (1)
Ingreso por Prestación de Servicios
Resultado de Operaciones de Seg., Prev. y Cap. antes de los Gastos con
Siniestros y de Comercialización
Otros Ingresos
Pérdidas con Créditos y Siniestros
Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
Recupero de Créditos dados de Baja como Pérdida
Gastos con Siniestros / Recuperación de Siniestros con Reaseguros
Margen Operativo
Otros Ingresos / (Gastos) Operativos
Gastos No Resultantes de Intereses (2)
Gastos Tributarios de ISS, PIS, COFINS y Otros
Resultado de Participación sobre Beneficio Neto en Asociadas y
Entidades Controladas en Conjunto
Beneficio Neto Antes del Impuesto de Renta y Contribución Social
Impuesto de Renta y Contribución Social
Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias
Beneficio Neto
Banco
Minorista
Banco
Mayorista
34.908
20.642
10.213
11.806
8.071
3.522
4.053
(5.977)
(7.235)
1.989
(731)
28.931
(17.105)
(15.011)
(2.094)
213
(3.642)
(3.824)
204
(22)
8.164
(5.257)
(4.691)
(566)
11.826
(4.130)
(182)
7.514
2.907
(727)
2.180
Actividades
con el Mercado
+ Corporación
3.571
3.485
38
ITAÚ
UNIBANCO
Ajustes
Consolidado
IFRS
50.285
32.198
13.773
(3.305)
(3.258)
461
46.980
28.940
14.234
3.595
(933)
(693)
(240)
4.314
(9.595)
(11.035)
2.193
(753)
40.690
(23.295)
(20.395)
(2.900)
(1.063)
555
(454)
(460)
6
(3.759)
(1.613)
(1.831)
(72)
3.251
555
(10.049)
(11.495)
2.199
(753)
36.931
(24.908)
(22.226)
(2.972)
2.662
(411)
(3)
2.248
17.395
(5.268)
(185)
11.942
290
(5.372)
4.962
(14)
(424)
290
12.023
(306)
(199)
11.518
-
48
24
24
(1) Incluye ingresos y gastos de intereses y rendimientos R$ 33.969 ingresos de dividendos R$ 15, ganancia (pérdida) neta con inversiones en yítulos y derivados R$ 1.329 y resultado de operaciones de cambio y
Diferencial Cambiario de transacciones en el exterior R$ (6.373).
(2) Se refieren a los gastos generales y administrativos que incluyen gastos de depreciación de R$ 830, de amortización de R$ 436 y gastos de comercialización de seguros de R$ 569.
Activo Total (1) - 31/12/2015
Pasivo Total - 31/12/2015
(1)
873.202
840.033
547.236
502.887
127.716
97.017
1.359.172
1.250.955
(82.757)
(88.599)
1.276.415
1.162.356
1.064
232
5.781
6.606
1.274
857
2.436
-
3.500
232
7.055
7.463
899
1.825
1.486
(1.168)
4.399
2.057
8.541
6.295
Incluye:
Inversiones en Asociadas y Entidades Controladas en Conjunto
Mayor Valor Pagado
Inmovilizado, Neto
Intangible, Neto
El Consolidado no representa la suma de las partes porque existen operaciones entre las empresas que fueron eliminadas solamente en el Consolidado. Los segmentos
son evaluados por la alta administración, netos de los ingresos y gastos entre partes relacionadas.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
136
A continuación, constan informaciones del resultado de los principales servicios y productos y de los activos no corrientes por área
geográfica:
01/01 a 30/06/2016
Brasil
Ingresos por Intermediación Financiera (1) (2)
Resultado de Operaciones de Seguros, Previsión y Capitalización
antes de los Gastos con Siniestros y de Comercialización
Ingreso por Prestación de Servicios
Activos no Corrientes (3)
Exterior
Total
01/01 a 30/06/2015
Brasil
Exterior
Total
77.791
9.959
87.750
57.835
6.097
63.932
2.943
14.067
7.706
67
1.420
8.044
3.010
15.487
15.750
3.206
13.120
13.841
45
1.114
995
3.251
14.234
14.836
(1) Incluye ingresos de intereses y rendimientos, ingresos de dividendos, ganancia (pérdida) neta con inversiones en títulos y derivados y resultado de operaciones
de cambio y diferencial cambiario de transacciones en el exterior.
(2) ITAÚ UNIBANCO HOLDING no tiene clientes que representen más del 10% de los ingresos.
(3) Los valores comparativas se refieren al 31/12/2015.
Nota 35 – Partes Relacionadas
a) Las operaciones realizadas entre partes relacionadas son efectuadas a valores, plazos y tasas medias
usuales de mercado, vigentes en las respectivas fechas y en condiciones de reciprocidad.
Las operaciones entre las empresas incluidas en la consolidación (Nota 2.4a) fueron eliminadas en los
estados contables consolidados y además consideran la ausencia de riesgo.
Las partes relacionadas no consolidadas son las siguientes:

Itaú Unibanco Participações S.A. (IUPAR), Companhia E. Johnston de Participações S.A. (Accionista
de IUPAR) y ITAÚSA accionistas directos y indirectos de ITAÚ UNIBANCO HOLDING;

Las controladas no financieras de ITAÚSA, destacándose Itautec S.A., Duratex S.A., Elekeiroz S.A.,
ITH Zux Cayman Company Ltd y Itaúsa Empreendimentos S.A.;

Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar y FUNBEP – Fundo de Pensão Multipatrocinado,
entidades cerradas de pensión complementaria que administran planes de jubilación patrocinados por
ITAÚ UNIBANCO HOLDING y / o por sus controladas;

Fundação Itaú Social, Instituto Itaú Cultural, Instituto Unibanco, Instituto Assistencial Pedro Di Perna,
Instituto Unibanco de Cinema, Associação Itaú Viver Mais y la Associação Cubo Coworking Itaú,
entidades mantenidas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas para actuar en sus
respectivas áreas de interés; y

Las inversiones en Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. y BSF Holding S.A.
Las operaciones con dichas partes relacionadas se caracterizan básicamente por:
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
137
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
Activo / (Pasivo)
Ingresos / (Gastos)
01/04 a
01/04 a
01/01 a
30/06/2016
31/12/2015
30/06/2016
30/06/2015
30/06/2016
Aplicaciones de Depósitos Interfinancieros
1
Itaú Unibanco S.A.
1
Depósitos
(8)
Duratex S.A.
(3)
Itaúsa Empreendimentos S.A.
(3)
Otras
(2)
Captaciones en el Mercado Abierto
(132)
(250)
(7)
(12)
Duratex S.A.
(18)
(41)
(1)
(2)
Elekeiroz S.A.
(8)
(8)
(1)
(1)
Itautec S.A.
(10)
(110)
(1)
(3)
Itaúsa Empreendimentos S.A.
(68)
(64)
(4)
(4)
Olimpia Promoção e Serviços S.A.
(13)
(1)
(1)
Otras
(15)
(26)
1
(1)
Valores a Recibir (Pagar) Sociedades Relacionadas / Ingresos (Gastos) de
(125)
(116)
9
(25)
14
Prestación de Servicios
Itaú Unibanco S.A.
(7)
Itaúsa Investimentos Itaú S.A.
1
Itaúsa Empreendimentos S.A.
1
1
Olimpia Promoção e Serviços S.A.
(2)
(7)
(13)
Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar
(123)
(114)
11
(6)
21
FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado
3
2
3
Otras
(2)
1
(15)
2
Ingresos (Gastos) con Alquileres
(15)
(14)
(29)
Itaúsa Investimentos Itaú S.A.
(1)
(1)
(1)
Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar
(11)
(10)
(22)
FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado
(3)
(3)
(6)
Gastos con Donaciones
(28)
(20)
(50)
Associação Itaú Viver Mais
(1)
Instituto Itaú Cultural
(23)
(19)
(45)
Otras
(5)
(5)
01/01 a
30/06/2015
(14)
(6)
(6)
(2)
6
1
(3)
(14)
18
3
1
(27)
(1)
(20)
(6)
(47)
(1)
(46)
-
Conforme las normas vigentes, las instituciones financieras no pueden conceder préstamos o adelantos a:
a) personas físicas o jurídicas que controlen la institución o cualquier entidad bajo control común con la institución, o cualquier director, consejero, miembro del
consejo fiscal o miembros de la familia inmediata de tales personas físicas.
b) cualquier entidad controlada por la Institución, o
c) cualquier entidad de la cual el banco posea, directa o indirectamente, 10% o más del capital social.
De esa forma, no son efectuados préstamos o adelantos a cualquier subsidiaria, directores ejecutivos, miembros del Consejo de Administración o sus familiares.
b) Remuneración del Personal-Clave de la Administración
Los honorarios atribuidos en el período a los Administradores de ITAÚ UNIBANCO HOLDING son compuestos conforme sigue:
Honorários
Consejo de Administración
Administradores
Participaciones en el Beneficio
Consejo de Administración
Administradores
Contribuciones a los Planes de Jubilación - Administradores
Plan de Pago en Acciones - Administradores
Total
01/04 a
30/06/2016
100
9
91
59
59
2
51
212
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
01/04 a
30/06/2015
77
4
73
72
72
2
51
202
01/01 a
30/06/2016
173
20
153
99
1
98
6
147
425
01/01 a
30/06/2015
233
12
221
107
0
107
5
105
450
138
Nota 36 – Administración de Riesgos Financieros
Riesgo de Crédito
1. Medición del Riesgo de Crédito
El riesgo de crédito es la posibilidad de pérdidas derivadas de no cumplimiento por el tomador, emisor o
contraparte de sus respectivas obligaciones financieras en los términos pactados, así como, la desvalorización
del contrato de crédito como resultado del deterioro en la clasificación de riesgo del tomador, del emisor, de la
contraparte, de la reducción de ganancias o remuneraciones, de las ventajas concedidas en la renegociación
posterior y de los costos de recuperación.
La gestión de riesgo de crédito de ITAU UNIBANCO HOLDING es responsabilidad primaria de todas las
unidades de negocio y intenta mantener la calidad de la cartera de crédito de acuerdo al apetito de riesgo de la
entidad para cada segmento de mercado en que opera.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING establece su política de crédito con base en factores internos, como criterios de
clasificación de clientes, desempeño y evolución de la cartera, niveles de incumplimiento, tasas de retorno, y capital
económico imputado; y factores externos, relacionados al ambiente económico, tasas de interés, indicadores de
incumplimiento del mercado, inflación y aumento o reducción del consumo. El proceso de evaluación de la política y
productos posibilita al ITAÚ UNIBANCO HOLDING identificar los riesgos potenciales, para certificarse de que las
decisiones de crédito tienen sentido, por una perspectiva económica y de riesgo.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING tiene un proceso estructurado para mantener una cartera diversificada considerada
adecuada por la institución. El monitoreo continuo del grado de concentración de sus carteras, evaluando los
sectores de actividad económica y principales deudores, posibilita la tomada de medidas preventivas, de modo de
evitar que los límites establecidos sean violados.
El proceso centralizado de aprobación de políticas y validación de modelos de crédito de ITAÚ UNIBANCO
HOLDING garantiza la sincronización de las acciones de crédito.
El cuadro abajo presenta la correspondencia entre los niveles de riesgo atribuibles por los modelos internos de todos
los segmentos de ITAÚ UNIBANCO HOLDING (bajo, medio, alto y impairment) y la probabilidad de incumplimiento
asociada a cada uno de esos niveles, y los niveles de riesgo atribuidos por los respectivos modelos de mercado.
Clasificación Interna
Bajo
Medio
Alto
Impairment
PD
Menor o igual a 4,44%
Mayor que 4,44% y menor o igual a 25,95%
Mayor que 25,95%
Operaciones Corporate con PD mayor a 31,84%
Operaciones en atraso > 90 días
Operaciones renegociadas con atraso superior a 60 días
Moody's
Aaa a B2
B3 a Caa3
Ca1 a D
Ca1 a D
Clasificación Externa
S&P
Fitch
AAA a B
AAA a BB- a CCCCCC+ a CCCCC+ a D
CC+ a D
CC+ a D
CC+ a D
Con relación al segmento minorista (personas físicas, pequeñas y medianas empresas), la clasificación se
atribuye con base en modelos estadísticos de “application” (en las primeras etapas de la relación de ITAÚ
UNIBANCO HOLDING con el cliente) y “behaviour score” (aplicado a los clientes con los que ITAÚ UNIBANCO
HOLDING ya mantiene una relación). Las decisiones son tomadas teniendo en cuenta esos modelos, que son
continuamente monitoreados por estructura independiente. Excepcionalmente, también puede haber un
análisis individual de casos específicos, donde aprobación está sujeta a niveles de aprobación de crédito.
Con relación a grandes empresas, la clasificación se basa en informaciones tales como situación económico
financiera de la contraparte, capacidad de generación de caja, grupo económico al que pertenece, situación
actual y perspectivas del sector de actividad económica en que actúa. Las propuestas de crédito se analizan
caso a caso, utilizando un mecanismo de niveles de competencia
Los títulos públicos y otros instrumentos de deuda son clasificados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING de acuerdo
con su calidad de crédito, para administrar sus exposiciones.
En línea con los principios de la Resolución n° 3.721, de 30 de Abril de 2009, de CMN, ITAÚ UNIBANCO HOLDING
posee estructura y norma institucional de administración de riesgo de crédito, aprobada por su Consejo de
Administración, aplicable a las empresas y subsidiarias en Brasil y en el exterior.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
139
2. Gerenciamiento de Riesgo de Crédito
Un área ejecutiva independiente de las unidades de negocio y responsable del control de riesgos lleva a
cabo el control centralizado del riesgo de crédito, tal como lo exige la reglamentación vigente.
El ITAÚ UNIBANCO HOLDING controla rigurosamente la exposición a crédito de clientes y contrapartes,
actuando para reverter eventuales situaciones en que la exposición observada exceda lo deseado. En ese
sentido, pueden ser adoptadas medidas contractualmente previstas, tales como la liquidación anticipada y
la requisición de garantías adicionales.
3. Garantías y Política de Compensación del Riesgo de Crédito
ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza garantías para aumentar su capacidad de recuperación en operaciones que
involucran riesgo de crédito. Las garantías utilizadas pueden ser personales (fideiusorias), reales, estructuras
jurídicas con poder de mitigación y acuerdos de compensación.
Para que las garantías se consideren instrumentos mitigadores del riesgo de crédito, es necesario que
cumplan las exigencias y determinaciones de las normas que las regulan, sean internas o externas, y que
sean jurídicamente ejercibles (eficaces), exequibles y regularmente evaluadas.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza además derivados de crédito, tales como CDS único nombre (single
name), para compensar el riesgo de crédito de sus carteras de préstamos y títulos. Estos instrumentos
tienen sus precios fijados con base en modelos que utilizan el precio justo de variables de mercado, tales
como spreads de crédito, tasas de recuperación, correlaciones y tasas de interés.
4. Política de Provisión
La política de provisión adoptadas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING está alineada con las directrices del
IFRS y del Acuerdo de Basilea. De ese modo, las provisiones para operaciones de crédito son constituidas
a partir del momento en que haya señales de deterioración de la cartera, teniendo en cuenta un horizonte
de pérdida adecuado a las especificidades de cada tipo de operación. Se consideran como impaired
principalmente los créditos con atraso superior a 90 días, créditos renegociados con atraso superior a 60
días y operaciones Corporate con clasificación interna menos que a un cierto nivel. Las bajas dadas como
pérdida ocurren después de 360 días de haber vencido los créditos o 540 días después de haber vencido
en el caso de préstamos con vencimiento superior a 36 meses.
5. Exposición al Riesgo de Crédito
30/06/2016
Brasil
Aplicaciones de Depósitos Interfinancieros
5.582
Aplicaciones en el Mercado Abierto
246.391
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
171.020
Activos Financieros Designados a Valor Justo através del
Resultado
Derivados
19.730
Activos Financieros Disponibles para la Venta
50.197
Activos Financieros a ser Mantenidos Hasta el Vencimiento
27.724
Operaciones de Crédito y de Arrendamiento Mercantil
305.085
Financiero
Otros Activos Financieros
44.720
Off Balance
269.808
Avales y Finanzas
65.762
Cartas de Crédito a Liberar
7.492
Compromisos a Liberar
196.554
Crédito Inmobiliario
5.072
Cheque Especial
82.234
Tarjeta de Crédito
104.774
Otros Límites Preaprobados
4.474
1.140.257
Total
31/12/2015
Exterior
19.780
541
8.208
Total
25.362
246.932
179.228
Brasil
7.502
252.295
157.206
Exterior
23.023
2.109
7.105
Total
30.525
254.404
164.311
750
750
-
642
642
17.384
35.304
12.960
37.114
85.501
40.684
15.858
52.221
27.378
10.897
33.824
14.807
26.755
86.045
42.185
163.702
468.787
326.241
121.163
447.404
9.426
41.143
9.282
31.861
1.107
30.754
309.198
54.146
310.951
75.044
7.492
228.415
5.072
82.234
105.881
35.228
1.449.455
47.665
272.274
68.897
6.936
196.441
6.812
81.151
102.721
5.757
1.158.640
5.841
30.246
5.347
24.899
1.211
23.688
249.657
53.506
302.520
74.244
6.936
221.340
6.812
81.151
103.932
29.445
1.408.297
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
140
La tabla presenta la exposición máxima al 30 de Junio de 2016 y 31 de Diciembre de 2015, sin considerar
ninguna garantía recibida u otras mejoras de crédito agregadas.
Para los activos registrados en el estado de situación patrimonial, las exposiciones descritas se basan en
valores contables netos. Este análisis solamente incluye los activos financieros sujetos al riesgo de crédito.
Estos excluyen activos no financieros.
Los montos contractuales de avales y finanzas y cartas de crédito representan el potencial máximo de riesgo
de crédito en caso que la contraparte no cumpla con los términos del contrato. La gran mayoría de los
compromisos a liberar (crédito inmobiliario, cuenta de sobre giro y otros límites preaprobados) vence sin ser
sacada, ya que su renovación es mensual y podemos hacer la cancelación a cualquier momento. Por
consiguiente, el monto contractual no representa nuestra real exposición futura al riesgo de crédito y
tampoco la necesidad de liquidez proveniente de estos compromisos.
Como se describió en el cuadro anterior, la exposición más significativa se deriva de Operaciones de
Crédito, Activos a ser mantenidos para negociación, Aplicaciones en el Mercado Abierto, además de Avales
y Fianzas y otros compromisos asumidos.
La calidad de los activos financieros descritos en la exposición máxima resulta en que:

88,0% de las Operaciones de Crédito y demás activos financieros (Cuadros 6.1 y 6.1.2) son
categorizados como baja probabilidad de incumplimiento de acuerdo con la clasificación interna.

Solamente 4,1% del total de las Operaciones de Crédito (Cuadro 6.1) son representados por créditos
vencidos sin evento de pérdida.

6,1% del total de las Operaciones de Crédito (Cuadro 6.1) son créditos vencidos con eventos de
pérdida.
5.1) Exposición Máxima de los Activos Financieros Clasificados por Sector de Actividad
a) Operaciones de Crédito y Operaciones de Arrendamiento Mercantil Financiero
Sector Público
Industria y Comercio
Servicios
Sector Primario
Otros Sectores
Persona Física
Total
30/06/2016
3.046
114.492
123.727
23.707
3.527
230.029
498.528
%
30/06/2016
3.145
217.691
12.128
13.891
96.117
305
272.294
615.571
%
0,6
23,0
24,8
4,8
0,7
46,1
100,0
31/12/2015
3.182
125.386
104.226
25.306
2.526
213.622
474.248
%
0,5
35,4
2,0
2,3
15,6
0,0
44,2
100,0
31/12/2015
4.313
197.871
11.856
89.932
15.420
546
284.929
604.867
%
0,7
26,5
22,0
5,3
0,5
45,0
100,0
b) Otros Activos Financieros (*)
Sector Primario
Sector Público
Industria y Comercio
Servicios
Otros Sectores
Persona Física
Financieras
Total
0,7
32,7
2,0
14,9
2,5
0,1
47,1
100,0
(*) Incluye Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación, Derivados, Activos Designados a Valor Justo através del
Resultado, Activos Financieros Disponibles para la venta, Activos Financieros a ser Mantenidos hasta el Vencimiento,
Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros e Inversiones en el Mercado Abierto.
c) Los riesgos de créditos de los Off Balance (Avales y Fianzas, Cartas de Crédito, Compromisos a Liberar)
no son categorizados y tampoco administrados por sector de actividad.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
141
6) Calidad de Crédito de los Activos Financieros
6.1 La tabla a continuación presenta la clasificación de operaciones de crédito y operaciones de arrendamiento mercantil financiero, considerando: créditos aún no vencidos y créditos vencidos con o sin evento de
pérdida:
30/06/2016
Créditos No
Vencidos sin
Evento de
Pérdida
Clasificación Interna
Bajo
Medio
Alto
Impairment
Total
%
365.724
68.019
13.992
447.735
89,8%
Créditos
Vencidos
sin Evento
de Pérdida
4.769
7.810
7.626
20.205
4,1%
31/12/2015
Créditos
Vencidos con
Evento de
Pérdida
30.588
30.588
6,1%
Total de los
Créditos
370.493
75.829
21.618
30.588
498.528
100,0%
Créditos No
Vencidos sin
Evento de
Pérdida
340.368
76.940
12.609
429.917
90,7%
Créditos
Vencidos
sin Evento
de Pérdida
3.838
6.489
6.847
17.174
3,6%
Créditos
Vencidos con
Evento de
Pérdida
Total de los
Créditos
27.157
27.157
5,7%
344.206
83.429
19.456
27.157
474.248
100,0%
La tabla a continuación presenta la clasificación de operaciones de crédito y operaciones de arrendamiento mercantil financiero por portfolio de áreas y por clases, basado en los indicadores de calidad de crédito:
30/06/2016
Bajo
Total
Bajo
Personas Físicas
Tarjeta de Crédito
Crédito Personal
Crédito Consignado
Vehículos
Crédito Inmobiliario
118.429
37.789
7.041
27.814
12.317
33.468
40.221
10.775
7.240
16.633
3.090
2.483
12.286
2.098
8.743
717
653
75
11.418
3.793
5.201
1.322
707
395
182.354
54.455
28.225
46.486
16.767
36.421
102.479
40.297
6.234
9.582
14.149
32.217
60.132
11.887
8.014
33.766
4.292
2.173
13.030
2.286
9.099
844
737
64
11.579
4.072
5.049
1.242
880
336
187.220
58.542
28.396
45.434
20.058
34.790
Grandes Empresas
102.670
8.786
15
13.736
125.207
133.779
6.915
206
11.627
152.527
39.595
11.087
5.247
3.773
59.702
45.202
12.567
4.993
3.276
66.038
109.799
370.493
74,4%
15.735
75.829
15,2%
4.070
21.618
4,3%
1.661
30.588
6,1%
131.265
498.528
100,0%
62.746
344.206
72,6%
3.815
83.429
17,6%
1.227
19.456
4,1%
675
27.157
5,7%
68.463
474.248
100,0%
Micro / Pequeñas y Medianas Empresas
Unidades Externas América Latina
Total
%
Medio
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
Alto
31/12/2015
Impairment
Medio
Alto
Impairment
Total
142
La tabla a continuación presenta la clasificación de operaciones de créditos y operaciones de arrendamiento mercantil financiero por portfolio de áreas y por clases, basado en los indicadores
de calidad de crédito:
30/06/2016
Medio
Alto
Bajo
I - Operaciones Evaluadas
Individualmente
Total
31/12/2015
Medio
Bajo
Alto
Total
102.411
8.364
14
110.789
133.251
6.721
114
140.086
116.687
37.422
6.948
27.534
11.802
32.981
35.624
9.779
6.728
16.174
1.945
998
7.475
1.143
5.691
539
71
31
159.786
48.344
19.367
44.247
13.818
34.010
100.819
39.945
6.166
9.501
13.584
31.623
55.625
11.086
7.527
33.116
2.918
978
8.269
1.492
6.030
642
84
21
164.713
52.523
19.723
43.259
16.586
32.622
39.076
9.839
3.577
52.492
44.582
11.181
3.456
59.219
Unidades Externas América Latina
107.550
14.192
2.926
124.668
61.716
3.413
770
65.899
Total
365.724
68.019
13.992
447.735
340.368
76.940
12.609
429.917
Grandes Empresas
II- Operaciones Evaluadas
Colectivamente
Personas Físicas
Tarjeta de Crédito
Crédito Personal
Crédito Consignado
Vehículos
Crédito Inmobiliario
Micro / Pequeñas y Medianas Empresas
6.1.1 Las operaciones de crédito y operaciones de arrendamiento mercantil financiero, por portfolio de áreas y por clases, están así clasificadas por su vencimiento (Créditos Vencidos sin
Evento de Pérdida):
30/06/2016
31/12/2015
Vencidos en Vencidos de Vencidos de
hasta 30 días 31 a 60 días 61 a 90 días
Personas Físicas
Tarjeta de Crédito
Crédito Personal
Crédito Consignado
Vehículos
Crédito Inmobiliario
Grandes Empresas
Micro / Pequeñas y Medianas Empresas
Unidades Externas América Latina
Total
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
Total
Vencidos en
hasta 30 días
Vencidos de
31 a 60 días
Vencidos de
61 a 90 días
Total
6.412
1.275
2.035
520
1.455
1.127
3.102
481
1.175
220
566
660
1.635
562
447
176
221
229
11.149
2.318
3.657
916
2.242
2.016
6.306
978
1.992
532
1.706
1.098
2.973
417
1.127
248
642
539
1.650
551
505
153
245
196
10.929
1.946
3.624
933
2.593
1.833
536
61
86
683
571
168
73
812
1.970
957
509
3.436
2.128
987
429
3.544
3.789
12.707
742
4.862
406
2.636
4.937
20.205
1.506
10.511
274
4.402
109
2.261
1.889
17.174
143
6.1.2 El cuadro a continuación presenta la cartera de los otros activos financieros evaluados individualmente clasificados por nivel de riesgo en:
30/06/2016
Clasificación Interna
Bajo
Medio
Alto
Impairment
Total
%
Aplicaciones en Depósitos
Interfinancieros e
Inversiones en el Mercado
Abierto
Activos Financieros a
ser Mantenidos para
Negociación
272.294
272.294
44,2
Activos Financieros
Designados a Valor
Justo a través del
Resultado
179.159
53
16
179.228
29,2
750
750
0,1
Derivados
Activo
36.826
98
190
37.114
6,0
Activos
Financieros
Disponibles para
la Venta
82.343
1.929
245
984
85.501
13,9
Activos Financieros a
ser Mantenidos Hasta
el Vencimiento
Total
38.807
277
332
1.268
40.684
6,6
610.179
2.357
783
2.252
615.571
100,0
31/12/2015
Clasificación Interna
Bajo
Medio
Alto
Impairment
Total
%
Aplicaciones en Depósitos
Interfinancieros e
Inversiones en el Mercado
Abierto
Activos Financieros a
ser Mantenidos para
Negociación
284.929
284.929
47,1
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
164.283
26
2
164.311
27,2
Activos Financieros
Designados a Valor
Justo a través del
Resultado
642
642
0,1
Derivados
Activo
26.251
130
374
26.755
4,4
Activos
Financieros
Disponibles para
la Venta
84.284
889
308
564
86.045
14,2
Activos Financieros a
ser Mantenidos Hasta
el Vencimiento
Total
41.843
342
42.185
7,0
602.232
1.387
684
564
604.867
100,0
144
6.1.3 Garantías de Operaciones de Crédito y Operaciones de Arrendamiento Mercantil Financiero
30/06/2016
Efecto Financiero de la Garantía
Personas Físicas
Crédito Personal
Vehículos
Crédito Inmobiliario
(I) Activos con Excedente de
Garantía
Valor Contable Valor Justo de
del Activo
la Garantía
31/12/2015
(II) Activos con Insuficiencia de
(I) Activos con Excedente de
Garantía
Garantía
Valor Contable Valor Justo de la Valor Contable del Valor Justo de
del Activo
Garantía
Activo
la Garantía
(II) Activos con Insuficiencia de
Garantía
Valor Contable Valor Justo de
del Activo
la Garantía
52.967
506
16.286
36.175
130.922
1.323
42.882
86.717
687
483
203
1
622
457
164
1
54.640
495
19.390
34.755
135.202
1.204
50.662
83.336
639
448
189
2
572
419
152
1
Micro / Pequeñas, Medianas y Grandes Empresas
125.355
403.040
12.828
7.577
169.560
481.916
7.968
2.932
Unidades Externas América Latina
100.161
149.837
8.652
5.762
57.680
89.531
7.715
6.042
Total
278.483
683.799
22.167
13.961
281.880
706.649
16.322
9.546
La diferencia entre el total de la cartera de crédito y la cartera de crédito con garantía es generada por préstamos no garantizados de R$ 197.878 (R$ 176.046 en 31/12/2015).
ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza garantías para reducir la ocurrencia de pérdidas en operaciones con riesgo de crédito, gerencia sus garantías de manera a que sean siempre suficientes, legalmente
ejecutables (eficaces) y viables, siendo revisadas regularmente. Así, la garantía es utilizada para maximizar el potencial de recuperación del crédito en caso de incumplimiento y no para reducir el valor de
exposición de clientes o contrapartes.
Personas Físicas
Crédito Personal - Esta categoría de productos de crédito en general exige garantías, centradas en avales y fianzas.
Vehículos – En este tipo de operación, los activos de los clientes se usan como garantía, así como los activos arrendados en las operaciones de arrendamiento.
Crédito Inmobiliario – Los bienes inmuebles son la garantía.
Micro / Pequeñas, Medianas y Grandes Empresas – Para estas operaciones se puede utilizar cualquier garantía prevista por las políticas de crédito de ITAÚ UNIBANCO HOLDING (enajenación fiduciaria,
cesión fiduciaria, aval / deudor solidario, hipoteca y otras).
Unidades Externas América Latina – Para estas operaciones se puede utilizar cualquier garantía prevista por la política de crédito de ITAÚ UNIBANCO HOLDING (enajenación fiduciaria, cesión fiduciaria,
aval/deudor solidario, hipoteca y otras).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
145
7) Bienes retomados
Los activos se clasifican como bienes aprehendidos y reconocidos como activo en su efectiva posesión.
Los activos recibidos en la ejecución de préstamos, inclusive inmuebles, son registrados inicialmente por el
menor valor entre: (i) el valor justo del bien menos los costos estimados para su venta, o (ii) el valor contable
del préstamo.
Reducciones posteriores en el valor justo del activo son registradas como provisión para desvalorización, con
cargo correspondiente en el resultado. Los costos de mantenimiento de esos activos son imputados al gasto
cuando se incurren.
La Política de venta de estos bienes contempla la realización de subastas periódicas que son divulgadas
previamente al mercado, además de considerar la restricción para su mantenimiento en propiedad de la
Institución, por el plazo máximo de un año, expedidas por el órgano regulador brasilero (Banco Central do
Brasil). Este plazo puede ser prorrogable a criterio del referido regulador.
Los saldos que se presentan a continuación representan el total de bienes retomados en el período:
Inmuebles no de Uso
Inmuebles Habitacionales - Crédito Inmobiliario
Vehículos - Vinculado a Operaciones de Crédito
Otros (Vehículos / Muebles / Equipo) - Dación
Total
01/04 a
30/06/2016
01/04 a
30/06/2015
11
112
4
95
222
37
41
5
10
93
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
01/01 a
30/06/2016
11
250
8
99
368
01/01 a
30/06/2015
133
71
10
30
244
146
Riesgo de Mercado
El riesgo de mercado representa la posibilidad de pérdidas resultantes de la fluctuación en los valores de
mercado de las posiciones que una institución financiera posea, incluyendo los riesgos de las operaciones
sujetas a la variación de las tasas de cambio, las tasas de interés, los precios de acciones, los índices de
precios y los precios de mercadorías (commodities), entre otros índices basados en estos factores de riesgo.
La gestión de riesgo de mercado es el proceso por el cual ITAÚ UNIBANCO HOLDING administra y controla
los riesgos de variaciones en las cotizaciones de mercado de los instrumentos financieros, debidas a los
movimientos del mercado, para la optimización de la relación riesgo-retorno a través de estructura de límites,
avisos, uso de modelos y herramientas de gestión adecuadas.
La politica institucional relacionada com la gestión de riesgo de mercado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING está
en línea con los principios de la Resolución nº. 3.464 de 26/06/2007 del Consejo Monetario Nacional (CMN) y
alteraciones posteriores constituyendo un conjunto de principios que orientan la estrategia de ITAÚ
UNIBANCO HOLDING en el control y en la administración del riesgo de mercado de todas sus unidades de
negocio y sus entidades organizacionales.
El documento “Informe de Acceso Público – Riesgo de Mercado” que expresa las directrices establecidas por
las normas institucionales de control de riesgo de mercado, puede ser visualizado en el sitio
www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas.
La estrategia de gestión de riesgo de ITAÚ UNIBANCO HOLDING busca equilibrar los objetivos de negocio,
considerando entre otros:



Coyuntura política, económica y de mercado;
Perfil de la cartera de ITAÚ UNIBANCO HOLDING;
Capacidad de actuar en mercados específicos.
El proceso de gestión de riesgo de mercado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING se desarrolla de acuerdo con la
gobernanza y jerarquía de órganos colegiados y con una estructura de límites y alertas aprobada
específicamente para este fin, sensible a diferentes niveles y clases de riesgo de mercado (como riesgo de
tasa de interés, riesgo de variación cambiaria y otros). Este conjunto de límites y alertas abarca desde el
seguimiento de indicadores agregados de riesgo (nivel cartera) hasta límites granulares (nivel de mesas
individuales). La estructura de límites de riesgo de mercado se extiende al nivel de factor de riesgo, con límites
específicos que pretenden mejorar el proceso de seguimiento y comprensión de los riesgos, así como evitar la
concentración de riesgos. Tales límites se dimensionan evaluando los resultados proyectados del balance,
tamaño del patrimonio, liquidez, complejidad y volatilidades de los mercados, bien como y el apetito de riesgo
de la institución. Los límites se monitorean diariamente, siendo que los excesos y transgresiones potenciales
de límites se reportan y discuten en función de cada límite establecido:


En un día hábil para la gestión de las unidades de negocios responsables y ejecutivos del área de control
de riesgo y de las áreas de negocios; y
En hasta un mes para los órganos colegiados competentes.
Los ejecutivos reciben informes diarios de riesgo utilizados por las áreas de negocios y de control. Además, el
proceso de gestión y control de riesgo de mercado se somete a revisiones periódicas de ITAÚ UNIBANCO
HOLDING.
La estructura de límites y alertas sigue las directrices del Consejo de Administración y se somete a la
aprobación de órganos colegiados. El proceso de definición de los niveles de límites y los informes de
transgresiones siguen la gobernanza de aprobación de las normativas institucionales de ITAÚ UNIBANCO
HOLDING. El flujo de informaciones establecido tiene por objeto informar a los diferentes niveles ejecutivos de
la institución, incluidos los miembros del Consejo de Administración, por medio de comités responsables de la
gestión de riesgos. Esta estructura de límites y alertas fomenta la eficacia y la cobertura del control, y se revisa
una vez al año por lo menos.
Esta estructura de control riesgo de mercado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING tiene la función de:





Proveer visibilidad y comodidad a todos los niveles ejecutivos de que la gestión de riesgos de mercado está
en línea con los objetivos de riesgo-retorno del ITAÚ UNIBANCO HOLDING;
Promover el diálogo disciplinado y bien informado sobre el perfil de riesgo global y su evolución en el
tiempo;
Aumentar la transparencia acerca del modo cómo el negocio busca optimizar los resultados;
Proveer mecanismos de alerta anticipado para facilitar la gestión eficaz de riesgos, sin obstruir los objetivos
del negocio; y
Monitorizar y evitar la concentración de riesgos.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
147
El control de riesgo de mercado lo realiza un área independiente de las unidades de negocio y responsable de
llevar a cabo las actividades diarias de: (i) medición y evaluación de riesgo; (ii) monitoreo de escenarios de
estrés, límites y alertas; (iii) aplicación, análisis y pruebas de escenarios de estrés; (iv) reporte de riesgo para
los responsables individuales dentro de las unidades de negocios en conformidad con la gobernanza de ITAÚ
UNIBANCO HOLDING; (v) monitoreo de acciones necesarias para el reajuste de posiciones y/o niveles de
riesgo que los hagan viables; y (vi) apoyo al lanzamiento de nuevos productos financieros con seguridad. Para
ello, ITAÚ UNIBANCO HOLDING cuenta con un proceso estructurado de comunicación y flujo de informaciones
que proporciona datos a los órganos colegiados, para que lleven a cabo sus labores de seguimiento, y a los
órganos reguladores en Brasil y agentes reguladores en el extranjero.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING realiza hedge de operaciones de clientes y de posiciones propias, inclusive de sus
inversiones en el exterior, buscando compensar los riesgos derivados de las fluctuaciones de los factores de
mercados y la manutención del encuadramiento las operaciones en los límites de exposición vigentes.
Derivados son los instrumentos más utilizados para la ejecución de estas actividades de hedge. En las
situaciones en que esas operaciones se configuran como hedge contable, se genera una documentación
comprobatoria específica, inclusive con el seguimiento continuo de la efectividad del hedge (retrospectivo y
prospectivo) y de las demás alteraciones en el proceso contable. Los procedimientos de hedge contable y
económico son definidos por las normas institucionales de ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
Para obtener una visión detallada del tema hedge contable, consúltese la Nota 9 – Hedge Contable.
La estructura del riesgo de mercado segrega sus operaciones en cartera de negociación (trading) y cartera de
no negociación (banking), de acuerdo con los criterios generais establecidos en el Resolución N° 3.464 del
Consejo Monetario Nacional (“CMN”) y de la Circular Nº 3.354 del Banco Central do Brasil de 27/06/2007.
La cartera de negociación se compone de todas las operaciones con instrumentos financieros y mercaderías,
incluyendo derivados, realizadas con intención de negociación.
La cartera de No Negociación se caracteriza principalmente por las operaciones provenientes del negocio
bancario, relacionadas a la gestión del balance de la institución. Como principios generales, tiene la no
intención de negociación y horizonte de tiempo de medio y largo plazos.
Las exposiciones a riesgo de mercado inherentes a los diversos instrumentos financieros, incluyendo
derivativos, son descompuestas en varios factores de riesgo, componentes primarios del mercado en la
formación de los precios. Los principales tipos de riesgo medidos por ITAÚ UNIBANCO HOLDING son:





Tasas de interés: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a variaciones en las tasas de interés;
Cupones Cambiarios: riesgo de pérdida en las posiciones en operaciones sujetas a variaciones en las
tasas de los cupones de monedas extranjeras;
Variación de cambio: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a la variación cambiaria;
Índices de Precios: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a variaciones en las tasas de cupones de
índices de precios;
Renta variable: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a la variación del precio de acciones y de
materias primas
El CMN posee reglamentos que establecen la separación de exposición al riesgo de mercado por lo menos en
las siguientes categorías: tasas de interés, tasas de cambio, acciones y commodities. A los índices de inflación
brasileños se les considera un grupo de factores de riesgo, por lo que reciben el mismo trato que los demás
factores de riesgo, tales como tasas de interés, tasas de cambio, etc., y siguen la estructura de gobierno de
riesgo y límites adoptada por ITAÚ UNIBANCO HOLDING con relación a la gestión de riesgo de mercado.
Los análisis de riesgo de mercado son realizados con base en las siguientes métricas:




Valor en Riesgo (VaR - Value at Risk): medida estadística que cuantifica la pérdida económica potencial
máxima esperada en condiciones normales de mercado, considerando un cierto horizonte de tiempo e
intervalo de confianza definido;
Pérdidas en Escenarios de Stress (Prueba de Stress): técnica de simulación para la evaluación del
comportamiento de los activos, pasivos y derivados de la cartera del portfolio cuando diversos factores de
riesgo son llevados a situaciones extremas de mercado basadas en escenarios prospectivos y históricos;
Stop Loss: métrica que tiene por objetivo la revisión de las posiciones, en el caso de las pérdidas
acumuladas en un cierto período alcancen un determinado importe;
Concentración: exposición acumulada de cierto instrumento financiero o factor de riesgo calculada a valor
de mercado (“MtM – Mark to Market”); y
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
148

VaR de Stress: métrica estadística derivada del cálculo del VaR, que tiene como objetivo capturar el mayor
riesgo en simulaciones de la cartera actual, considerándose retornos observables en escenarios históricos
afuera de extrema volatilidad.
Adicionalmente, se analizan medidas de sensibilidad y de control de pérdidas. Entre ellas, se incluyen:



Análisis de Desfasajes (GAPS): exposición acumulada, por factor de riesgo, de los flujos de efectivo
expresados a valor de mercado, imputados en las fechas de vencimiento;
Sensibilidad (DV01 – Discount Delta Value Risk): impacto en el valor de mercado de los flujos de efectivo,
cuando se someten a un aumento de 1 punto base al año, en las tasas de interés actuales o tasa del
indexador;
Sensibilidades a los Diversos Factores de Riesgos (Griegas): derivadas parciales de una cartera de
opciones con relación a los precios de los activos-objetos, a las volatilidades implícitas, a las tasas de
interés y tiempo.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza sistemas propietarios para mensurar el riesgo de mercado consolidado. El
procesamiento de estos sistemas ocurre en un ambiente con control de acceso, de alta disponibilidad, con
procesos de almacenamiento y recuperación de datos, y cuenta con infraestructura para garantizar la
continuidad de los negocios en situaciones de contingencia (disaster recovery).
VaR - Consolidado ITAÚ UNIBANCO HOLDING
El VaR Consolidado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING se calcula según la metodología de la Simulación
Histórica, que reajusta integralmente el precio de todas sus posiciones con base en los precios anteriores de
los activos. Durante el primer trimestre de 2016, ITAÚ UNIBANCO HOLDING optó por incluir las exposiciones
de cada unidad externa en el cálculo del VaR Consolidado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING con el fin de
contemplar también los factores de riesgo de tales unidades y perfeccionar la metodología utilizada.
La tabla de VaR Total Consolidado permite el análisis de exposiciones a riesgo de mercado de las carteras de
ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING, manteniendo su gestión conservadora y la diversificación de la cartera, continuó
con su política de operar dentro de límites reducidos con relación a su capital en el período. El VaR Total
Promedio en el trimestre se mantuvo por debajo del 1% del patrimonio neto de ITAÚ UNIBANCO HOLDING, en
consonancia con el trimestre anterior.
De 01 de Eneiro al 30 de Junio de 2016, el VaR Total promedio en la Simulación Histórica fue de R$ 190,2
millones o 0,15% del patrimonio neto total (En todo el ano de 2015 fue de R$ 207,0 millones o 0,18% del
patrimonio neto total).
VaR Total - Simulación Histórica
Grupo de Factores de Riesgo
Tasa de Intereses
Cupones Cambiarios
Monedas Extranjeras
Índices de Precios
Renta Variable
Efecto de Diversificación
Riesgo Total
(en millones de R$)
30/06/2016(1)
Media Mínimo Máximo VaR Total
31/12/2015(2)
Media Mínimo Máximo VaR Total
157,9
111,7
19,8
133,4
56,9
131,9
93,6
47,2
134,1
28,5
190,2
86,2
99,9
8,5
86,8
46,7
155,1
244,6
123,5
33,2
182,4
72,4
237,5
219,5
109,0
16,3
149,7
72,4
(335,7)
231,2
207,0
(1) El VaR por Grupo de Factores de Riesgo tiene en cuenta las informaciones de las unidades externas.
78,2
75,1
11,3
103,9
17,2
152,3
236,4
139,2
118,6
294,9
70,4
340,7
121,2
108,6
13,1
108,9
59,3
(233,3)
204,0
(2) El VaR por Grupo de Factores de Riesgo no tiene en cuenta las informaciones de las unidades externas.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
149
Tasa de Interés
La tabla de posición de cuentas sujetas al riesgo de la tasa de interés agrupa, por productos, el valor contable de las cuentas distribuidas por vencimiento. Esta tabla no es usada directamente para fines de
gestión de riesgos de tasas de interés y es bastante utilizada para permitir la evaluación de desfasajes entre las cuentas y los productos a estas asociados, así como identificar posibles concentraciones de
riesgo.
La tabla a continuación presenta la posición contable de nuestros activos y pasivos que rinden intereses y que por lo tanto no reflejan las diferencias de posición de tasas de interés que puedan existir en
cualquier otra fecha. Adicionalmente, variaciones en la sensibilidad de las tasas de interés pueden existir dentro de los períodos de reprecificación presentados debido a diferentes fechas de reprecificación
durante el período.
Posición de Cuentas Sujetas a Riesgo de Tasa de Intereses (1)
30/06/2016
Activos Remunerados
Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros
Aplicaciones en el Mercado Abierto
Depósitos Obligatorios en el Banco Central
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación y
Designados a Valor Justo a través del Resultado
Activos Financieros Disponibles para la Venta
Activos Financieros a ser Mantenidos Hasta el Vencimiento
Derivados
Operaciones de Crédito y Arrendamiento Mercantil Financiero
Pasivos Remunerados
Depósitos en Efectivo de Ahorros
Depósitos a Plazo
Depósitos Interfinancieros
Mercado Abierto
Mercado Interbancario
Mercado Institucional
Derivados
Pasivos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Pasivos de Planes de Capitalización
Diferencia Activo / Pasivo (2)
Diferencia Acumulada
Índice de la Diferencia Acumulada para el Total de Activos
(1) Plazos contractuales restantes
0-30 días
31-180
días
181-365
días
371.486
18.938
187.672
65.029
6.263
213.085
4.024
56.563
15.656
103.550
1.534
2.074
12.695
5.990
481
8.574
78.539
300.653
104.479
30.177
3.430
145.836
7.989
1.626
7.111
5
70.833
70.833
6,0%
10.087
682
7.842
118.231
99.520
31.869
1.728
16.650
33.487
10.747
5.001
38
113.565
184.398
15,6%
750
11.699
1.351
7.117
66.330
79.962
16.613
981
22.258
29.576
4.352
6.107
75
23.588
207.986
17,6%
31/12/2015
1-5 años
Más de 5
años
Total
313.525
866
623
83.396
177.482
61.218
1.179.128
25.362
246.932
65.029
179.228
30.800
18.294
9.404
170.142
314.112
53.278
159
139.614
56.572
48.116
13.149
228
2.996
(587)
207.399
17,6%
26.925
19.876
4.177
65.286
68.415
7.486
69
15.329
10.669
31.683
3.148
31
109.067
316.466
26,8%
750
85.501
40.684
37.114
498.528
862.662
104.479
139.423
6.367
339.687
138.293
96.524
34.516
377
2.996
316.466
0-30 días
31-180 días
376.617
23.454
196.402
62.766
12.872
203.639
3.436
57.997
9.413
3.903
342
6.040
70.838
290.908
111.319
13.465
4.475
144.750
8.056
4.988
3.850
5
85.709
85.709
7,5%
7.106
7.152
118.535
98.129
19.252
8.727
15.186
42.525
5.123
7.309
7
105.510
191.219
16,7%
181-365
días
97.021
2.879
5
13.649
11.914
319
2.653
65.602
74.635
13.277
1.012
21.262
29.966
5.748
3.348
22
22.386
213.605
18,7%
1-5 años
Más de 5
años
Total
277.995
753
57.700
186.609
3
70.677
1.141.881
30.525
254.404
62.766
164.311
642
35.098
14.500
8.116
161.186
316.852
57.694
735
134.708
62.654
42.938
14.715
364
3.044
(38.857)
174.748
15,3%
-
642
28.024
27.024
2.794
58.087
72.968
1.562
20.737
13.685
35.121
1.849
14
113.641
288.389
25,3%
(2) Las diferencias resultan de desfasajes de plazos entre los vencimientos de todos los activos y pasivos remunerados en la respectiva fecha base, considerándose plazos acordados contractualmente.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
150
86.045
42.185
26.755
474.248
853.492
111.319
105.250
14.949
336.643
156.886
93.918
31.071
412
3.044
288.389
Posición de Cuentas Sujetas a Riesgo de Moneda
Activo
Disponibilidades
Depósitos Obligatorios en el Banco Central
Aplicaciones de Depósitos Interfinancieros
Inversiones en el Mercado Abierto
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Activos Financieros Designados a Valor Justo a través del Resultado
Derivados
Activos Financieros Disponibles para la Venta
Activos Financieros a ser Mantenidos Hasta el Vencimiento
Operaciones de Crédito y Operaciones de Arrendamiento Mercantil Financiero,
neta
Total del Activo
Pasivo
Dólar
8.471
80
8.935
5.878
750
10.836
25.074
12.374
30/06/2016
Peso
Otros
Chileno
2.107
4.375
4.188
3.671
7.174
126
415
272
2.058
5.441
1.107
4.880
5.350
23
563
Total
14.953
4.268
19.780
541
8.208
750
17.384
35.304
12.960
47.688
75.835
40.179
163.702
120.086
92.355
65.409
277.850
Dólar
Depósitos
Captaciones en el Mercado Abierto
Pasivos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Derivados
Recursos de Mercados Interbancarios
Recursos de Mercados Institucionales
Total del Pasivo
39.028
17.077
377
9.411
40.657
36.555
143.105
Posición Neta
(23.019)
30/06/2016
Peso
Otros
Chileno
52.116
49.707
882
1.054
4.715
843
6.694
2.518
22.750
2.234
87.157
56.356
5.198
9.053
Total
140.851
19.013
377
14.969
49.869
61.539
286.618
(8.768)
La exposición al riesgo de acciones se presenta en la Nota 7 referente a Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
y Nota 10 referente a Activos Financieros Disponibles para la Venta.
Activo
Disponibilidades
Depósitos Obligatorios en el Banco Central
Aplicaciones de Depósitos Interfinancieros
Inversiones en el Mercado Abierto
Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Activos Financieros Designados a Valor Justo a través del Resultado
Derivados
Activos Financieros Disponibles para la Venta
Activos Financieros a ser Mantenidos hasta el Vencimiento
Operaciones de Crédito y Operaciones de Arrendamiento Mercantil Financiero,
neta
Total del Activo
Pasivo
Dólar
6.060
234
16.281
1.966
6.125
642
9.581
28.833
14.807
31/12/2015
Peso
Otros
Chileno
779
4.611
503
6.435
2.093
4.649
56
87
73
907
1.279
37
3.063
1.928
-
Total
11.450
7.172
23.023
2.109
7.105
642
10.897
33.824
14.807
63.456
36.776
20.931
121.163
147.985
44.622
39.585
232.192
Dólar
Depósitos
Captaciones en el Mercado Abierto
Pasivos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
Derivados
Recursos de Mercados Interbancarios
Recursos de Mercados Institucionales
Total del Pasivo
55.539
23.405
412
9.179
59.203
44.901
192.639
Posición Neta
(44.654)
31/12/2015
Peso
Otros
Chileno
25.811
30.657
240
142
1.396
429
3.796
821
8.112
334
39.355
32.383
5.267
7.202
Total
112.007
23.787
412
11.004
63.820
53.347
264.377
(32.185)
La exposición al riesgo de acciones se presenta en la Nota 7 referente a Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación
y Nota 10 referente a Activos Financieros Disponibles para la Venta.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
151
Riesgo de Liquidez
Riesgo de liquidez es definido como la posibilidad de ocurrir desequilibrios entre activos negociables y pasivos
exigibles - desfasajes entre pagos y cobros - que puedan afectar la capacidad de pago de ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, teniendo en cuenta las diferentes monedas y plazos de liquidación de sus derechos y obligaciones.
Políticas y Procedimientos
La gestión del riesgo de liquidez busca garantizar liquidez suficiente para soportar potenciales salidas de
fondos en situaciones de estrés de mercado, así como la compatibilidad entre las captaciones y los plazos y la
liquidez de los activos.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING posee una estructura dedicada al monitoreo, control y análisis de riesgo de
liquidez utilizando modelos de proyecciones estadísticas, de las variables que afectan el flujo de efectivo y el
nivel de reserva en moneda local o extranjera.
El documento “Informe de Acceso Público - Riesgo de Liquidez“ que detalla las directrices establecidas por el
normativo institucional de control de riesgo de liquidez, que no forma parte de los estados financieros, en el site
www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas.
El proceso de verificación del riesgo de liquidez hace uso de sistemas corporativos y de aplicativos propios
desarrollados internamente. ITAÚ UNIBANCO HOLDING administra sistemas de información propietarios para
la atención a los procesos de verificación del riesgo de liquidez.
Además, ITAÚ UNIBANCO HOLDING establece directrices y límites cuyo cumplimiento es analizado
periódicamente en comités técnicos, con el objetivo de garantizar un margen de seguridad adicional a las
necesidades mínimas proyectadas. Las políticas de gestión de liquidez y los límites asociados son establecidos
con base en escenarios prospectivos revisados periódicamente y en las definiciones de la alta administración.
Estos escenarios pueden ser revistos en vista de las necesidades de efectivo, en razón de situaciones atípicas
de mercado o provenientes de decisiones estratégicas de ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
En observancia a la Resolución nº 4.090, de 24 de Mayo de 2012, del CMN y de la Circular nº 3.749, de 5 de
Marzo de 2015, de BACEN, se envía mensualmente al BACEN el Estado de Riesgo de Liquidez (DRL) y
periódicamente se elaboran y someten a la alta administración los ítems abajo para seguimiento y soporte a las
decisiones:





Diferentes escenarios proyectados para la evolución de la liquidez.
Planes de contingencia para situaciones de crisis.
Informaciones y gráficos que describen las situaciones de riesgo.
Evaluación del costo de captación y fuentes alternativas de captación.
Seguimiento de la diversificación de captación a través de un control constante de fuentes de captación,
considerando el tipo del inversor y el plazo, entre otros factores.
En conformidad con las instrucciones dispuestas en la Carta Circular 3.724, bancos con activos totales de más
de R$100 mil millones, desde octubre de 2015 envían mensualmente a BACEN un indicador estándar de
Liquidez de Corto Plazo (LCR, siglas en inglés de “Liquidity Coverage Ratio”). Este indicador se calcula según
la metodología establecida por BACEN, de acuerdo con las directrices internacionales de Basilea.
En la siguiente tabla se presenta el calculo resumido del indicador. En 2016, la exigencia mínima para el
indicador es del 70%. Véanse más detalles sobre el LCR del período en el sitio www.itau.com.br/relacoes-cominvestidores, sección Gobierno Corporativo / Gestión de Riesgos y Capital – Pilar 3.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
152
Segundo trimestre
Informaciones sobre el indicador Liquidez de Corto Plazo (LCR)
Valor Total Ajustado(1)
177.535
93.346
190,2%
Total Activos de Alta Liquidez (2)
Total de egresos potenciales de caja (3)
LCR (%)
(1) Corresponde al valor calculado después de aplicarse los factores de ponderación y los límites establecidos por la Circular BACEN
3.749.
(2) Activos de alta liquidez (HQLA – High quality liquid assets): saldo en stock, en algunos casos ponderado por un factor de descuento,
de los activos que se mantienen netos en los mercados durante períodos de estrés, que pueden convertirse fácilmente en efectivo y que
presentan bajo riesgo.
(3) Potenciales egresos de caja calculados en estrés estándar, determinado por la Circular 3.749 (Egresos), sustraídos del valor más bajo
entre (i) los potenciales ingresos de caja calculados en estrés estándar, determinado por la Circular 3.749, y (ii) el 75% x Egresos.
Fontes Primárias de Funding
ITAÚ UNIBANCO HOLDING posee fuentes diversificadas de recursos, con una parte significativa proveniente
de las operaciones al por menor. El total de los recursos de clientes alcanzó R$ 597,9 mil millones (R$ 586,2
mil millones al 31/12/2015), destacándose las captaciones de depósitos a plazo. Una parte considerable de
estos recursos – 34,1% del total, o R$ 203,7 mil millones – tiene disponibilidad inmediata para el cliente. No
obstante, el comportamiento histórico del saldo acumulado de los dos mayores ítems – depósitos a la vista y
efectivo de ahorros – es bastante estable: la suma de sus saldos crece a lo largo del tiempo y hay exceso de
entradas de efectivo sobre las salidas en la comparación de los promedios mensuales de los flujos.
Recursos de Clientes
Depósitos
Recursos a la Vista
Recursos de Efectivos de Ahorro
Recursos a Plazo
Otros Recursos
Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos (1)
Recursos de Emisión Propia (2)
Deuda Subordinada
Total
30/06/2016
0-30 días
196.849
58.763
104.479
30.177
3.430
3.958
2.775
96
203.679
Total
309.032
58.763
104.479
139.423
6.367
84.230
144.384
60.282
597.928
31/12/2015
%
9,8
17,5
23,3
1,1
14,1
24,1
10,1
100,0
0-30 días
190.352
61.092
111.319
13.465
4.476
4.128
2.863
4.722
202.065
Total
292.610
61.092
111.319
105.250
14.949
75.590
152.215
65.785
586.200
%
10,4
19,0
18,0
2,6
12,9
25,9
11,2
100
(1) Incluye Letras Hipotecarias, de Crédito Inmobiliario, Agronegocios, Financieras y Certificados de Operaciones Estructuradas registradas en Recursos de
Mercados Interbancarios y Obligaciones por Emisión de Debentures y TVM en el Exterior registrados en Recursos de Mercados Institucionales.
(2) Se refieren a Captaciones en el Mercado Abierto con títulos de emisión propia.
Control de Liquidez
ITAÚ UNIBANCO HOLDING administra sus reservas de liquidez mediante estimaciones de los recursos que
estarán disponibles para aplicación, considerando la continuidad de los negocios en condiciones de
normalidad.
Durante el período de 2016, ITAÚ UNIBANCO HOLDING mantuvo niveles adecuados de liquidez en Brasil y en
el exterior. Los activos (Disponibilidades, Aplicaciones en el Mercado Abierto – Posición Propia y Títulos
Públicos – Libres, de acuerdo con el cuadro Flujos Futuros - Activos Financieros) totalizaban R$ 155,3 mil
millones y representaban 76,3% de los recursos rescatables a corto plazo, 26,0% del total de recursos y 17,2%
de los activos totales.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
153
La tabla a continuación presenta los indicadores utilizados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING en la administración de
riesgos de liquidez:
30/06/2016
%
Indicadores Liquidez
Activos Líquidos (1) / Recursos de Clientes 30 dias (2)
(1)
(3)
Activos Líquidos / Recursos Totales de Clientes
Activos Líquidos (1) / Activos Financieiros Totales (4)
31/12/2015
%
76,3
77,5
26,0
26,7
17,2
18,1
(1) Activos Líquidos: Disponibilidades, Aplicaciones en el Mercado Abierto – Posición Propia y Títulos Públicos - Libres. Se detallan en la tabla de
Flujos Futuros no Descontados - Activos Financieros
(2) Tabla Recursos de Clientes (Recursos Totales de Clientes 0-30 dias)
(3) Tabla Recursos de Clientes (Recursos Totales de Clientes)
(4) Información detallada en tabla de Flujos Futuros no Descontados - Activos Financieros, el valor presente total de R$ 901.577 (R$ 863.180 en
31/12/2015).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
154
Además, presentamos los activos y pasivos según los vencimientos contractuales restantes considerando sus flujos no descontados.
30/06/2016
Flujos Futuros no Descontados Excepto para Derivados
Activo Financieros (1)
0 - 30
días
Disponibilidades
21.852
-
215.125
45.015
70.346
-
125.660
39.443
19.119
5.572
71.057
20.219
9.515
Aplicaciones en Instituciones Financieras
Aplicaciones en el Mercado Abierto – Posición Propia (2)
Aplicaciones en el Mercado Abierto – Posición Financiada
Aplicaciones de Depósitos Interfinancieros
Títulos y Valores Mobiliarios
Títulos Públicos - Libres
31 - 365 días
63.138
Títulos Públicos – Operaciones con Compromiso de Recompra
Títulos Privados - Libres
Más de
720 días
-
-
702
382
-
-
-
-
702
382
73.420
Total
0 - 30 días
31 - 365
días
366 - 720
días
21.852
18.544
-
261.224
229.295
40.016
70.346
72.091
-
165.103
133.315
33.742
25.775
23.889
6.274
174.211
71.124
15.485
11.017
Total
-
-
696
239
-
-
72.091
-
-
167.057
696
239
31.098
78.774
176.400
270.246
-
-
-
63.138
65.965
-
65.965
2.513
14.344
23.960
68
2.675
712
6.866
10.321
7.202
13.832
6.760
56.767
84.561
5.091
12.681
10.305
71.908
99.985
242
2.309
2.552
-
-
-
4.842
9.244
37.624
5.955
3.430
6.289
8.574
14.964
-
18.544
6.387
1
-
Más de
720 días
716
Títulos Privados - Operaciones con Compromiso de Recompra
Instrumentos Financieros Derivados
366 - 720
días
31/12/2015
129
7.685
129
23.359
-
5
-
505
509
-
1
-
20
21
Swap de Moneda (Cross Currency Swap Deliverable) - Posición Activa
-
112
-
888
1.000
-
852
-
975
1.827
Swap de Moneda (Cross Currency Swap Deliverable) - Posición Pasiva
-
(108)
-
(383)
-
(851)
-
(955)
(1.806)
Posición bruta
Posición Neta
Swaps
Opciones
Total Activo Financieros
14.959
4.842
8.739
37.114
5.955
7.684
3.430
6.269
23.338
286
3.599
1.851
6.265
12.001
666
2.140
1.935
4.406
9.147
2.363
226
6.416
2.413
2.000
692
478
5.583
-
6.635
1.204
1.961
1
-
3.166
514
3.313
916
2.055
7.131
628
2.248
12.062
1.672
1.583
802
1.385
5.442
66.088
173.160
85.950
204.644
529.842
63.263
171.813
86.118
187.619
508.813
382.696
253.358
101.009
287.690
1.024.753
388.181
234.999
101.261
272.921
997.362
Otros Instrumentos Financieros Derivados
Operaciones de Crédito y Arrendamiento Mercantil Financiero
8.574
5.719
Contratos de Forwards (Onshore)
(3)
(491)
-
(1) La cartera activa no considera los saldos de los depósitos obligatorios en Banco Central en el monto de R$ 68.698 (R$ 66.556 al 31/12/2015) cuya liberación de estos fondos está vinculada al vencimiento de las carteras pasivas. No se consideran los valores de
los fondos PGBL y VGBL en la cartera activa, pues ellos son considerados en la Nota 30.
(2) Substraído el monto de R$ 8.586 (R$ 9.461 al 31/12/2015), cuyos titulos están vinculados a la garantía de operaciones en BM&FBOVESPA S.A. y en el Banco Central.
(3) Substraído el monto de pagos a los comerciantes de R$41.019 (R$ 38.978 al 31/12/2015) y el monto de obligaciones por operaciones vinculadas a cesión de crédito R$ 5.577 (R$ 5.495 al 31/12/2015).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
155
Flujos Futuros no Descontados Excepto para Derivados
30/06/2016
Pasivo Financieros
0 - 30
días
Depósitos
Depósitos a la Vista
Depósitos en Efectivo de Ahorro
Depósitos a Plazo
Depósito Interfinancieros
198.044
58.763
104.479
31.239
3.563
Depósitos Obligatorios
Depósitos a la Vista
Depósitos en Efectivo de Ahorro
Depósito a Plazo
Captaciones en el Mercado Abierto (1)
Títulos Públicos
Títulos Privados
Exterior
366 - 720
días
Más de
720 días
55.202
52.364
2.838
9.688
9.672
16
(40.289)
(7.827)
(24.287)
(8.175)
(13.214)
(13.214)
353.493
188.626
145.848
19.019
Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos (2)
Obligaciones por Préstamos y Transferencias (3)
Deudas Subordinadas (4)
Instrumentos Financieros Derivados
Posición bruta
Swap de Moneda (Cross Currency Swap Deliverable) - Posición Activa
Swap de Moneda (Cross Currency Swap Deliverable) - Posición Pasiva
Posición Neta
Swaps
Opciones
Contratos de Forwards (Onshore)
Otros Instrumentos Financieros Derivados
Total Pasivo Financieros
Total
0 - 30
días
66.739
66.717
22
329.673
58.763
104.479
159.992
6.439
190.890
61.092
111.319
13.873
4.606
(2.252)
(2.252)
(12.943)
(12.943)
(68.698)
(7.827)
(24.287)
(36.584)
206.148
153.273
30.326
22.549
47.198
7.779
39.419
-
149.813
42.034
107.779
-
4.384
21.591
28.157
4.484
41.086
289
7.111
7.111
164
570
5.295
1.082
527.516
31 - 365
días
31/12/2015
366 - 720
días
Más de
720 días
45.133
34.660
10.473
8.331
8.326
5
64.843
64.819
24
309.197
61.092
111.319
121.678
15.108
(40.807)
(10.224)
(26.838)
(3.745)
(9.021)
(9.021)
(2.043)
(2.043)
(14.685)
(14.685)
(66.556)
(10.224)
(26.838)
(29.494)
756.652
391.712
323.372
41.568
167.363
139.530
8.043
19.790
39.464
5.315
30.146
4.003
63.773
2.588
61.185
-
111.189
29.937
81.252
-
381.789
177.370
180.626
23.793
48.401
102.533
4.188
24.186
19.178
40.612
88.164
5.277
5.171
56.018
5.902
58.159
24.116
25.672
113.849
13.869
14.577
50.413
79.148
4.775
10.115
13.764
56.006
84.660
8.365
123
(2.635)
2.758
8.242
2.138
3.537
2
2.565
3.370
3.370
1.536
1.268
566
12.494
5
(50)
55
12.489
10.065
1.077
1.347
31.340
128
(2.685)
2.813
31.212
13.903
6.452
5.297
5.560
3.765
1
(85)
86
3.764
783
1.460
828
693
8.537
11
(1.269)
1.280
8.526
3.368
3.025
5
2.128
4.104
4.104
2.618
805
681
11.269
4
(236)
240
11.265
9.562
493
1.210
27.675
16
(1.590)
1.606
27.659
16.331
5.783
833
4.712
333.047
106.015
320.088
1.286.666
336.076
31 - 365
días
176.573
131.223
294.906
Total
938.778
(1) Incluye Cartera Propia y de Terceros.
(2) Incluye Letras Hipotecarias, de Crédito Inmobiliario, Agronegocios, Financieras y Certificados de Operaciones Estructuradas contabilizadas en Recursos de Mercados Interbancarios y Obligaciones por Emisión de Debentures y TVM en el Exterior
contabilizados en Recursos de Mercados Institucionales.
(3) Registradas en Recursos de Mercados Interbancarios.
(4) Registradas en Recursos de Mercados Institucionales.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
156
Compromisos Off Balance
Avales y Finanzas
Compromisos a Liberar
Cartas de Crédito a Liberar
Compromisos contractuales - Inmovilizado y Intangibles (Notas 15 y 16)
Total
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos en IFRS – 30 de Junio de 2016
30/06/2016
0 - 30
días
4.566
83.754
7.492
95.812
31 - 365
días
14.187
39.689
325
54.201
366 - 720
días
5.944
25.694
262
31.900
31/12/2015
Más de
720 días
50.347
79.278
129.625
Total
75.044
228.415
7.492
587
311.538
0 - 30
días
2.018
84.641
6.936
93.595
31 - 365
días
13.819
28.808
340
42.967
366 - 720
días
5.477
28.404
33.881
Más de
720 días
52.930
79.487
132.417
157
Total
74.244
221.340
6.936
340
302.860