REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA VICERRECTORADO ACADÉMICO COORDINACIÓN GENERAL DE INVESTIGACIÓN Y POSTGRADO ESPECIALIZACION EN GERENCIA MENCIÓN: FINANZAS IMPACTO FINANCIERO DEL CONTROL DE CAMBIO EN LA GESTIÓN ADMINISTRATIVA “CASO: DEPARTAMENTO ADMINISTRACIÓN DE CONTRATOS, ADSCRITA A CVG EDELCA” Trabajo de Grado presentado como requisito parcial para optar al Grado de Especialista en Gerencia: Mención finanzas Autor: Diana del C. Rojas González Tutor: Henry Izquierdo Ciudad Guayana, Febrero de 2007 APROBACIÓN DEL TUTOR En mi carácter de Tutor del Trabajo Especial de Grado titulado: "Impacto Financiero del Control de Cambio en la Gestión Administrativa" Caso: Departamento de Administración de Contratos, adscrita a CVG EDELCA" presentado por la ciudadana, Diana del C. Rojas C.I. 9.416.324, para optar al Título de Especialista en Gerencia Mención Finanzas. Considero que dicho Trabajo reúne los requisitos y méritos suficientes para ser sometido a la presentación y evaluación por parte del jurado examinador que se designe; sin embargo sugiero entre lo posible como Jurado evaluador del trabajo realizado, al Ing. Alexis Ortiz y al Ing. Alí Matos por su alta trayectoria profesional. _____________________________ Ing. Henry Izquierdo, MSc. C.I. 5.003.689 DEDICATORIA A mi madre, mi mejor ejemplo de vida A Diana Valentina, mi hija quién con su sonrisa y juegos supo compartir mis madrugadas A Francisco Bellorín, mi esposo y amor de mi vida quién con su paciencia y palabras supo calmar mis sinceros momentos de presión A mis hermanas, eternas compañeras de vida, que este logro las llene de amor, las quiero. A mis sobrinos A mis suegros y cuñados. DIANA ROJAS iii AGRADECIMIENTOS A CVG Electrificación del Caroní, C.A., por permitirme realizar este trabajo. A la Coordinación de Postgrado de la Universidad Experimental de Guayana UNEG por el apoyo brindado. Al profesor Henry Izquierdo por la dedicación y el apoyo brindado para la realización del trabajo quién supo manejar la pauta en su realización. A todos los compañeros de especialización en Gerencia Mención Finanzas, por todo el apoyo y experiencias enriquecedoras durante el transcurso de la misma. iv INDICE GENERAL pp. DEDICATORIA.................................................................................... iii AGRADECIMIENTO............................................................................ iv INDICE GENERAL.............................................................................. v LISTA DE CUADROS ......................................................................... vii LISTA DE FIGURAS........................................................................... ix LISTA DE GRÁFICOS ........................................................................ x LISTA DE TABLAS............................................................................. xi RESUMEN........................................................................................... xii INTRODUCCIÓN ................................................................................. 1 CAPITULO I. EL PROBLEMA Planteamiento del problema................................................................ 4 Síntesis del problema.......................................................................... 8 Delimitación de la Investigación........................................................... 8 Enunciado del Problema...................................................................... 9 Objetivo de la Investigación................................................................. 10 Propósito de la Investigación............................................................... 10 Importancia de la Investigación........................................................... 11 Justificación......................................................................................... 12 Vialidad de la Investigación................................................................. 13 Alcance................................................................................................ 14 CAPITULO II. MARCO TEÓRICO Antecedentes de la investigación........................................................ 15 Bases Teóricas.................................................................................... 17 Contexto Institucional.......................................................................... 33 v Bases Conceptuales............................................................................ 47 CAPITULO III. MARCO METODOLÓGICO Consideraciones generales................................................................. 65 Tipo de investigación........................................................................... 65 Población y muestra............................................................................ 68 Técnicas e instrumentos de recolección de información y análisis de resultados............................................................................................ 69 Operacionalización de variables......................................................... 70 Procedimiento metodológico............................................................... 77 CAPITULO IV. ANÁLISIS Y PRESENTACIÓN DE RESULTADOS Diagnóstico de las inversiones en el Departamento de Administración de Contratos............................................................... Aspecto Financiero del control de cambio en la 79 gestión administrativa ..................................................................................... 104 Impacto del control de cambio en la gestión administrativa................ 106 Gestión administrativa del Departamento de Administración de Contratos............................................................................................. 108 Incidencia de las variables Macroeconómicas que influyen en el control de cambio................................................................................ 111 CAPITULO V. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES....................... 118 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ........................................................... ANEXOS vi 122 LISTA DE CUADROS Nº Descripción 1 Esquema de la operacionalización de variables..................................... 70 2 Presupuesto del estudio.......................................................................... 78 3 pp. Distribución de frecuencia y porcentaje de la existencia de 80 conocimiento sobre la facturación oportuna........................................... 4 Distribución de frecuencia y porcentaje de la existencia de conocimiento sobre convenios internacionales y su aplicación.............. Distribución 5 de frecuencia y porcentaje 81 de la existencia de conocimiento sobre el conocimiento del plazo de pago para contratos 82 de inversión............................................................................................. Distribución de frecuencia y porcentaje de la existencia 6 de conocimiento sobre el conocimiento de impuestos aplicados a las 83 facturas extranjeras................................................................................. 7 Distribución de frecuencia y porcentaje de la existencia de 84 conocimiento sobre la Ley de Ilícitos Cambiarios................................... 8 9 10 Distribución de frecuencia y porcentaje de la existencia de conocimiento sobre control de cambio en los contratos administrados.. Distribución de frecuencia y porcentaje de la existencia de conocimiento sobre el diferencial cambiario en el presupuesto.............. Distribución de frecuencia y porcentaje de la existencia de 85 86 87 conocimiento sobre las premisas utilizadas en el presupuesto............... 11 12 13 Distribución de frecuencia y porcentaje sobre la participación en la formulación del presupuesto................................................................... Distribución de frecuencia y porcentaje sobre el monitoreo del presupuesto Vs la ejecución de los contratos......................................... Distribución de frecuencia y porcentaje sobre la correspondencia entre flujo de caja y el presupuesto.................................................................. vii 88 89 90 14 Distribución de frecuencia y porcentaje sobre consecuencias 91 financieras del control de cambio en el flujo de caja de los contratos..... 15 16 17 Distribución de frecuencia y porcentaje sobre creación costos adicionales............................................................................................... Distribución de frecuencia y porcentaje sobre retraso de facturas por el cliente....................................................................................................... Distribución de frecuencia y porcentaje sobre consecuencias 92 93 94 financieras por retraso en los pagos........................................................ 18 19 20 21 22 23 Distribución de frecuencia y porcentaje sobre la medición del grado de satisfacción de clientes............................................................................ Distribución de frecuencia y porcentaje sobre participación en la elaboración de contratos de inversión..................................................... Distribución de frecuencia y porcentaje sobre diferencial cambiario en los contratos............................................................................................. Distribución de frecuencia y porcentaje sobre la realización de escalaciones sobre obra ejecutada......................................................... Distribución de frecuencia y porcentaje sobre impacto índices extranjeros provisionales en las escalaciones......................................... Modelo de Excelencia de Gestión aplicado al departamento de Administración e Contratos...................................................................... 95 96 97 98 99 100 24 Resultados del Modelo de diagnóstico CVG Excelencia de Gestión...... 25 Desviación presupuestaria período 2002-2006....................................... 105 26 Diferencial cambiario con control de cambio vs. Dólar paralelo.............. 106 27 Indicadores de gestión del Departamento de Administración de Contratos................................................................................................. 103 108 28 Comportamiento tasa de cambio vs. índice bursátil año 2000................ 111 29 Comportamiento tasa de cambio vs. índice bursátil año 2002................ 113 30 Comportamiento tasa de cambio vs. índice bursátil año 2003................ 114 31 Comportamiento tasa de cambio vs. índice bursátil año 2004................ 116 viii LISTA DE FIGURAS Nº Descripción 1 Esquema de análisis FODA.................................................................... 22 2 Esquema diagrama Causa Efecto........................................................... 24 3 Modelo de Excelencia de Gestión........................................................... 29 4 Vista general de represa Macagua......................................................... 37 5 Vista general del Proyecto Caruachi....................................................... 39 6 Organigrama general de la empresa CVG EDELCA.............................. 42 7 Organigrama d la Dirección de Expansión.............................................. 44 ix pp. LISTA DE GRÁFICOS Nº 1 Descripción pp. Representación gráfica porcentual del promedio de la existencia de 81 conocimiento de los administradores sobre la facturación oportuna....... 2 Representación del promedio sobre el conocimiento de convenios 82 internacionales y su aplicación................................................................ 3 4 5 6 Representación gráfica porcentual sobre el conocimiento del cumplimiento del plazo de pago.............................................................. Representación del promedio sobre los impuestos aplicados a facturas extranjeras............................................................................................... Representación gráfica porcentual sobre el conocimiento de la Ley de Ilícitos Cambiarios.................................................................................. Representación gráfica porcentual del promedio sobre el conocimiento 83 84 85 86 del control de cambio en los contratos administrados............................. 7 8 Representación del promedio sobre el conocimiento del diferencial cambiario contemplado en el presupuesto.............................................. Representación del promedio sobre el conocimiento de las premisas 87 88 utilizadas en el presupuesto.................................................................... 9 10 11 12 Representación del promedio sobre la participación en la formulación presupuestaria......................................................................................... Representación del promedio sobre el monitoreo del presupuesto vs. la ejecución............................................................................................. Representación del promedio sobre la correlación entre el flujo de caja y el presupuesto...................................................................................... Representación del promedio sobre las consecuencias financieras del 89 90 91 92 control de cambio en el flujo de caja....................................................... 13 Representación del promedio sobre la creación de costos adicionales en los contratos d inversión..................................................................... x 93 14 15 16 17 Representación del p romedio sobre el retraso en las facturas............... Representación del promedio sobre las consecuencias financieras del retraso en pagos de divisas..................................................................... Representación del promedio sobre la medición de satisfacción de sus clientes..................................................................................................... Representación del promedio sobre participación en la elaboración de 94 95 96 97 contratos.................................................................................................. 18 19 20 Representación del promedio sobre el conocimiento del diferencial cambiario en los contratos....................................................................... Representación del promedio sobre la realización de escalaciones sobre obras ejecutadas........................................................................... Representación del promedio sobre el impacto de índices extranjeros provisionales en las escalaciones........................................................... 98 99 100 Representación de resultados del modelo de diagnóstico CVG 21 Excelencia de Gestión al departamento de Administración de 104 Contratos...................................... ........................................................... 22 Desviación presupuestaria período 2002-2006....................................... 106 23 Impacto del control de cambio en la gestión presupuestaria.................. 107 24 Indicador de gestión revisión y trámite de facturas................................. 109 25 Indicador de gestión sobre registro oportuno de obligaciones............... 110 26 Comportamiento de tasa de cambio vs. índice bursátil año 2000........... 112 27 Comportamiento de tasa de cambio vs. índice bursátil año 2002........... 113 28 Comportamiento de tasa de cambio vs. índice bursátil año 2003........... 115 29 Comportamiento de tasa de cambio vs. índice bursátil año 2004........... 117 xi REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA VICE-RECTORADO ACADÉMICO COORDINACION DE POSTGRADO ESPECIALIZACION EN GERENCIA MENCION: FINANZAS Impacto Financiero del Control de Cambio en la Gestión Administrativa “Caso: Departamento Administración de Contratos, adscrita a CVG EDELCA” Autor: Diana Rojas Tutor: Henry Izquierdo Fecha: Enero, 2007 RESÚMEN La carencia de evaluación financiera del Control de Cambio en los contratos de inversión extranjera que permitan minimizar los costos por concepto de diferencial cambiario y optimizar la gestión y la toma de decisión, incide sobre la gestión administrativa. El propósito de la investigación es evaluar el impacto financiero del control de cambio en la gestión administrativa para facilitar la toma de decisiones al nivel gerencial y optimizar la gestión de la administración de los contratos de inversión garantizando el eficaz funcionamiento del control interno dentro del ámbito de su aplicación a través de herramientas administrativas que innoven la medición integral de la gestión administrativa de los contratos de inversión extranjera. El tipo de investigación es un proyecto de diagnóstico ya que permite establecer un pronóstico de la situación estudiada y genera valor práctico para resolver el problema, es descriptiva por la descripción sistemática derivada del análisis de los datos y la relación entre las variables en estudio. Se utilizó la observación directa y la encuesta como técnicas de recolección de información. Se obtuvo como resultado la evidencia de un impacto financiero por diferencial cambiario durante el período 2002 al 2005 en los contratos de inversión. Se percibió un alto grado de desviación presupuestaria durante la ejecución de los contratos. De la investigación realizada se concluye que el comportamiento del diferencial cambiario generado por el control de cambio con respecto al Dólar paralelo expresado a través de un indicador facilitaría a la empresa la optimización de oportunidades financieras de su entorno y la toma de decisiones. Se recomienda fortalecer los indicadores de gestión a través de la incorporación de un indicador de gestión que mida el comportamiento de las desviaciones por concepto diferencial cambiario para los contratos de inversión. Descriptores: Control cambio, contratos, diferencial cambiario extranjera, indicadores de gestión. xii inversión INTRODUCCIÓN El Departamento de Administración de Contratos (DAC) es una unidad de negocio que administra y coordina todos aquellos contratos de inversión y gastos correspondientes a la construcción de grandes plantas de generación como Guri, Macagua, Caruachi y Tocoma situadas en la región de Guayana al sur del país para garantizar la producción de electricidad en armonía con el plan estratégico de la empresa. El departamento funciona como apoyo a la Gerencia de División de Control de Proyectos que está adscrito a CVG Electrificación del Caroní, C.A (CVG EDELCA), empresa de generación hidroeléctrica de reconocido prestigio en Venezuela. Actualmente la empresa CVG EDELCA no escapa de la problemática de influencia del entorno sobre sus propios procesos y presenta la debilidad en sus indicadores de gestión que conlleva a estar carente de una optimización de sus beneficios al igual que la disminución de sus costos, debido a la ausencia de un indicador específico de gestión que permita visualizar el comportamiento correspondiente a la tasa de cambio utilizada en contratos de inversión en sus diferentes períodos, lo cual recae sobre las funciones del departamento de administración de contratos. La ausencia de información hace que el representante del departamento de administración de contratos asuma una participación deficiente en la elaboración de pliegos contractuales, trayendo como consecuencia un 1 retrabajo, personal desmotivado, costos adicionales a los contratos, insatisfacción de los contratistas, desviaciones presupuestarias, reclamos, en la etapa de ejecución de los contratos de inversión. En consecuencia los contratos se ajustan a condiciones contractuales que pueden o no estar compatibles con escenarios inflacionarios y que se obligan a ser reflejados o atendidos por el administrador de contratos responsable de su gestión en la ejecución, lo cual puede incrementar o crear un impacto financiero a la gestión administrativa durante la vida del contrato. El propósito de la investigación es evaluar el impacto financiero del control de cambio en la gestión administrativa, para facilitar la toma de decisiones al nivel gerencial y optimizar la gestión de administración de contratos de inversión, garantizando el eficaz funcionamiento del control interno dentro del ámbito de su aplicación, a través de herramientas administrativas que innoven en lo posible la medición integral de la gestión administrativa de los contratos de inversión extranjera. El estudio estará enmarcado en una investigación de diagnóstico porque se orientará a la solución del problema basado en la evaluación del impacto financiero del control de cambio en la gestión administrativa de CVG EDELCA. En la investigación se adoptará el diseño de campo; porque los datos de interés serán recogidos en forma directa de la realidad que se estudia para ser analizados y organizados, se tomarán en consideración consultas al personal administrativo que trabaja directamente en el DAC. La investigación se considera descriptiva por la participación y relación entre las variables en estudio y luego de analizados los datos, se obtendrá una descripción sistemática del impacto financiero del control de cambio en la gestión administrativa, instaurándose la condición de entendimiento y explicación esperado. Se manejarán las técnicas e instrumentos de recolección de información como la observación directa y la encuesta 2 mediante la aplicación de la entrevista no estructurada, orientada a alcanzar los fines propuestos. La investigación se estructurará de la siguiente manera: En el Capítulo I; Se planteó la situación objeto de estudio, sus objetivos generales y específicos, su justificación y alcance como investigación. En el Capitulo II: se desarrolló los elementos teóricos necesarios para dar cumplimiento a los objetivos planteados y los antecedentes de la investigación. En el Capítulo III: Se hizo referencia el marco metodológico que permitirá abordar la investigación, especificando el tipo y diseño de la investigación, población, muestra, técnicas de recolección de datos y procesamiento y análisis de los mismos. En el Capítulo IV: Se hizo el análisis e interpretación de los resultados basados en una codificación y tabulación de los datos, utilizando técnicas de presentación y análisis estadístico. En el Capítulo V: Se realizaron conclusiones y recomendaciones a las diferentes variables planteadas. Por último se especifican aspectos referentes a la bibliografía utilizada, el y los anexos, a objeto de sustentar la investigación. La investigación estará soportada utilizando los lineamientos de las Normas de la Universidad Pedagógica Experimental Libertador (UPEL), y siguiendo las normativas de la Universidad Nacional Experimental de Guayana Coordinación General de Investigación y Postgrado. 3 CAPÍTULO I EL PROBLEMA Planteamiento del Problema Las finanzas son definidas como el arte, la ciencia de administrar dinero, y de relacionarse con procesos, instituciones, mercados e instrumentos que participen en la transferencia de dinero entre personas, empresas y gobiernos. Los mercados que intervienen en las finanzas son definidos de acuerdo con Scott, B. (2003) como "Mecanismos mediante los cua les entran en contacto entre sí los prestamistas y los prestatarios". (p. 41). Los mercados que intervienen en el ámbito financiero pueden ser afectados por eventos internacionales como la variación de los tipos de cambio, así como las tasas de interés, las tasas de inflación, las políticas gubernamentales implementadas. Entre algunos factores que intervienen en el análisis del entorno de las empresas que realizan operaciones nacionales e internacionales, se puede mencionar las distintas denominaciones de la moneda; las ramificaciones económicas y legales; diferencias de lenguajes; diferentes culturas y el rol de los gobiernos. 4 En las finanzas venezolanas y bajo un escenario inflacionario predomina el deterioro del mercado interno, las dificultades en el funcionamiento de los mercados y la evolución de la actividad económica decrece, haciéndose propicio señalar la importancia de la administración financiera. La inversión extranjera como una de las funciones básicas de la administración financiera y la relación que las inversiones tengan con el control de cambio en un escenario inflacionario, serán los puntos de partida en los cuales se basará la investigación. Por lo antes expuesto los administradores financieros se obligan a concebir el ambiente y los mercados en los cuales operan las empresas a objeto de minimizar los riesgos a los que asume enfrentarse, incluso al relacionarse con economías internacionales. Dentro de las funciones de un administrador financiero se señala la creación de planes financieros para que la empresa obtenga los recursos financieros necesarios para asegurar el cumplimiento de los objetivos y metas organizacionales logrando funcionar y expandir sus actividades, optimizando así la gestión administrativa, lo cual permitirá realiza r operaciones de compra de maquinarias y equipos o materia prima, pago de obligaciones saláriales entre otros. La gerencia financiera y su gestión son de gran importancia para las finanzas en el sentido del control de sus operaciones, en la toma de decisiones, en la consecución de nuevas fuentes de financiación, en mantener la efectividad y eficiencia operacional, en la confiabilidad de la información financiera y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables. 5 Una buena gestión financiera ayuda a suministrar información oportuna, reduce los costos administrativos, mejora la planificación y comunicación empresarial, incrementa los beneficios, controla el rendimiento financiero y garantiza la disposición de efectivo suficiente para cumplir con obligaciones actuales y oportunidades futuras. Los objetivos organizacionales son utilizados por los administradores financieros como criterio de decisión en la gestión financiera y estos son afectados por los diferentes conflictos del entorno organizacional mencionados anteriormente. CVG Electrificación del Caroní, C.A (CVG EDELCA) bajo la tutela de la Corporación Venezolana de Guayana, adscrita al Ministerio de Industrias Básicas y Minería, como empresa de generación hidroeléctrica más importante que posee Venezuela no escapa de esta problemática de influencia del entorno sobre sus propios procesos, y es por la debilidad de los indicadores de gestión que conlleva a estar carente de una optimización de sus beneficios al igual que la disminución de sus costos, debido a la ausencia de un indicador específico de gestión que permita visualizar el comportamiento correspondiente a la tasa de cambio utilizada en contratos de inversión en sus diferentes períodos, lo cual recae sobre las funciones del departamento de administración de contratos. La ausencia de información hace que el representante del departamento de administración de contratos asuma una participación deficiente en la elaboración de pliegos contractuales, trayendo como consecuencia un retrabajo, personal desmotivado, costos adicionales a los contratos, insatisfacción de los contratistas, desviaciones presupuestarias, reclamos, en la etapa de ejecución de los contratos de inversión. En consecuencia los contratos se ajustan a condiciones contractuales que pueden o no estar 6 compatibles con escenarios inflacionarios y que se obligan a ser reflejados o atendidos por el administrador de contratos responsable de su gestión en la ejecución, lo cual puede incrementar o erigir un impacto financiero a la gestión administrativa durante la vida del contrato. La Dirección de Expansión de Generación desarrolla la expansión del sistema de generación de CVG EDELCA, a través de la ingeniería de proyecto y la ejecución de las obras de expansión o de las mejoras tecnológicas, a fin de disponer de la capacidad de generación planificada para participar competitivamente en el mercado eléctrico, cumpliendo con los parámetros de seguridad, calidad, costo y oportunidad. El Departamento de Administración de Contratos en apoyo a la División de Expansión de Generación es la unidad responsable del control, y ejecución de los contratos asignados a la división, actualmente la administración de los contratos es llevada a cabo sin utilizar estrategia financiera que le permita al administrador responsable medir y atenuar el impacto financiero que pueda asumir el control de cambio en su gestión, dificultando de esta manera la optimización de la gestión de la administración de los contratos o no impidiendo de esta manera atenuar o minimiza r el impacto financiero a la empresa. Se plantea evaluar financieramente el impacto financiero del control de cambio en la gestión administrativa de contratos, para optimizar los costos de los contratos, y promover un eficiente desempeño en las actividades que se comprometen ejecutarse para administrar los contratos. Sin la evaluación de la situación antes señalada la gestión de la administración de los contratos de inversión extranjera podría verse limitada a ser afectada por el escenario inflacionario que podría impactar financieramente la gestión administrativa. 7 Síntesis del Problema Las características de mayor relevancia en torno a la problemática planteada son las siguientes: a) Carencia de evaluación de impacto financiero sobre la gestión administrativa. b) Requerimiento de establecer indicador estratégico de gestión para la evaluación del control de cambio en contratos de inversión extranjera; para minimizar costos por concepto de diferencial cambiario. c) Requerimiento de establecer mecanismo a través del cual se pueda evaluar periódicamente el impacto de la ejecución financiera de los contratos de inversión sobre la planificación estratégica a través del presupuesto de inversión. d) Carencia de información integral a nivel gerencial sobre el impacto financiero del control de cambio en las inversiones, que facilite la toma de decisiones gerenciales y negociaciones futuras. Delimitación de la Investigación La investigación que se desarrolla se encuentra delimitada de la siguiente manera: 1. Nombre del Trabajo: Impacto Financiero del Control de Cambio en la Gestión Administrativa, CVG EDELCA. 2. Temática: Departamental – Organizacional 3. Enfoque: Evaluar Impacto Financiero del control de cambio en la gestión administrativa. 4. Ámbito: Empresarial. 8 5. Contexto Institucional: CVG Electrificación del Caroní CVG EDELCA. Departamento de Administración de Contratos. Estado Bolívar. 6. Lugar: CVG EDELCA Departamento de Administración de Contratos, Generación, Estado Bolívar. 7. Tiempo: Año 2006. Enunciado del Problema La carencia de evaluación financiera del control de cambio en los contratos de inversión extranjera que permitan minimizar los costos por concepto de diferencial cambiario y optimizar la gestión y la toma de decisión, incide sobre la gestión administrativa. Variable Independiente (V1) La escasez de evaluación del impacto financiero del control de cambio que permita optimizar la gestión administrativa. V1: Indicadores estratégicos V11: Monitorear el desempeño Variable dependiente (V2) Gestión Administrativa V21 Toma de decisión V22 Flujo de Caja V23 Presupuesto V24 Control de Cambio V25 Tipos de Cambio V26 Reclamos, compensaciones de deuda, multas, facturación retardada. V27 Satisfacción de clientes 9 V28 Retrabajo V29 Planificación Financiera V30 Comunicación Objetivos de la Investigación Objetivo General Evaluar el impacto financiero del control de cambio en la gestión administrativa. Objetivos Específicos a) Diagnosticar la situación actual de las inversiones extranjeras en la Unidad de Administración de Contrato s. b) Evaluar el aspecto financiero del control de cambio en la gestión administrativa. c) Evaluar la gestión administrativa de la Unidad encargada de la administración de contratos de inversión. d) Evaluar la incidencia de las variables Macroeconómicas que influye n en el control de cambio. Propósito de la investigación El propósito de la investigación es evaluar el impacto financiero del control de cambio en la gestión administrativa para facilitar la toma de decisiones al nivel gerencial y optimizar la gestión de administración de contratos de inversión garantizando el eficaz funcionamiento del control interno dentro del ámbito de su aplicación a través de herramientas administrativas que innoven 10 en lo posible la medición integral de la gestión administrativa de los contratos de inversión extranjera. Importancia de la Investigación a) Desde el punto de vista Social: Un modelo de gestión que permita maximizar la capacidad de gestión financiera del departamento de administración de contratos, partiendo de objetivos y estrategias alineados con la visión de la empresa, genera a una mayor participación en los paquetes de expansión, generación y transmisión necesarios para satisfacer la demanda de energía que el desarrollo del país requiera. b) Desde el punto de vista Socioeconómico: Definir indicadores estratégicos de gestión que permitan monitorear la eficiencia en el manejo de los desembolsos extranjeros y la evaluación del control de cambio en contratos de inversión extranjera para minimizar costos por concepto de diferencial cambiario y riesgos financieros y garantizar bienestar social y económico de los clientes, a su vez la optimización del presupuesto de inversión, contribuirá con el uso racional y transparente de los recursos económicos. Con una conducción óptima de las finanzas públicas, se podrá incrementar las propuestas de inversión para la solución de los problemas que impactan el desarrollo económico y social de la región. c) Desde el punto de vista de la Gestión Administrativa: Facilitar la toma de decisiones al nivel gerencial de la empresa CVG Electrificación del Caroní (CVG EDELCA), contribuirá con el logro de una gestión administrativa organizacional: eficaz, eficiente y transparente; alineada con la filosofía de gestión de la organización. 11 d) Desde el punto de vista Financiero: Optimizar las inversiones a través de la utilización del manejo de los fondos a través de la gestión de los administradores financieros para maximizar el valor de la empresa. e) Desde el punto de vista de las Ciencias Administrativas: Metodologías para la administración del desempeño bajo un enfoque de excelencia de gestión como el Modelo de Excelencia de Gestión de CVG, complementadas con tecnologías de información, se convierten en un gran potencial para el apoyo a la toma de decisiones de la gestión empresarial. f) Desde el punto de vista Metodológico: Aplicando las técnicas de investigación científica, se diseñan instrumentos para la captura de la información relacionada con los procesos que involucran la gestión de la organización, como son: planificación, control y manejo de la información para la toma de decisiones. Justificación Hoy el escenario de las inversiones se ve afectado por diferentes índices financieros, políticas adoptadas y relaciones entre mercados financieros nacionales e internacionales. La administración de contratos de inversión extranjera de CVG EDELCA para estar en sintonía con las exigencias financieras del entorno y llevar a cabo el plan estratégico, requiere ofrecer periódica y oportunamente información y avances administrativos de las diferentes divisas que se administren optimizando su capacidad de gestión, así como la incidencia del control de cambio. La toma de decisiones efectiva implica el análisis de información así como la creatividad para la supervivencia de las economías desarrolladas. Con el objeto de incrementar y optimizar la eficiencia y eficacia de la gestión administrativa, la unidad de administración de contratos de inversión 12 de CVG EDELCA debe evaluar el impacto financiero del control de cambio en su gestión para hacer posible la toma de decisiones oportunas y acertadas con base en información administrativa oportuna y confiable. Actualmente la unidad administradora de contratos no considera dentro de sus indicadores medulares aquellos que le permitan hacer seguimiento, evaluación del déficit y diferencial cambiario originado disminuyendo así el abanico de oportunidades a la hora de tomar decisiones o futuras negociaciones. De ahí, la necesidad de evaluar el impacto financiero del control de cambio en la gestión administrativa, detectar debilidades en la gestión y maximizar la efectividad de la gestión administrativa a través de una administración eficiente de los recursos, permitiendo el cumplimiento optimo del plan estratégico. Mejorar la efectividad de la gestión administrativa de la unidad de administración de contratos de inversión extranjera respondiendo estratégicamente a los cambios de su entorno, con acciones orientadas hacia el logro de objetivos alineados con la excelencia de gestión y visión de la organización, así como la retroalimentación en la gerencia del conocimiento de la propia empresa. Viabilidad de la Investigación Para el avance de la investigación propuesta, se dispone de los siguientes recursos: a) Humanos: La autora es administrador de contratos en la empresa CVG Electrificación del Caroní CVG EDELCA y ha mantenido la administración de diferentes contratos de inversión extranjera en 13 diversas monedas por un largo plazo (5años) desde su firma contractual hasta su cierre administrativo. b) Financieros: La necesidad de la investigación, facilita la utilización de los recursos de la organización. c) Materiales: Todos los materiales, serán costeados personalmente. d) Tecnológicos: La empresa aportará la información y el uso de software y hardware para que se lleve a cabo la investigación. e) Psicosocial: El departamento de Administración de Contratos contará con el fortalecimiento de sus indicadores de gestión, y se dará a conocer, a su personal, la utilidad del modelo de gestión utilizado, razón por la cual se infiere, que el ambiente laboral, es propicio para la implantación del mismo. Alcance La investigación está orientada a evaluar el impacto financiero del control de cambio en la gestión administrativa. La evaluación se fundamentará en aquellos contratos de inversión extranjera con periodos comprendidos de un año hasta cinco años, y cuyas monedas sean expresadas en diferentes divisas, en forma conjunta con información clave de gestión, a fin de generar y alimentar indicadores estratégicos que permitan hacer seguimiento, evaluación del diferencial cambiario generado fortaleciendo la toma de decisiones y futuras negociaciones. 14 CAPITULO II MARCO TEÓRICO Antecedentes de la Investigación Para el desarrollo de la presente investigación, se realizó una revisión de los trabajos afines que aportarán información complementaria a los aspectos relacionados con el problema en estudios, seguido de los antecedentes de la empresa en la cual se desarrolla el caso práctico; bases teóricas y bases legales. A continuación se mencionan algunos trabajos basados para el desarrollo de esta evaluación: Sanderson (1990) realizo un estudio sobre “La gerencia” donde explica que una buena gerencia es el perfil ejecutivo de guiar y supervisar a los subordinados, su propósito es en lo principal darle información necesaria para sus labores, revisar los trabajos y sus métodos y tomar la acción que permita la mejor realización, y en cuanto a este planteamiento La Norma Venezolana Covenin ISO 9000 (1995), en la norma para la gestión aseguramiento de calidad conceptualiza mejoramiento como: “Acciones emprendidas en la organización con el fin de incrementar eficiencia y la eficacia de las actividades y de los procesos para brindar beneficios adicionales a la organización y a sus clientes” (p.16). 15 El autor manifiesta que el mejoramiento continuo señala el camino hacia la calidad de los productos o servicios que se ofrezcan, beneficiando siempre a las partes interesadas (empresa-Cliente). Mujica, E. (1996) “Propuesta de un modelo contable”, la relación existente con la presente investigación se basa en que su meta es establecer controles, procedimientos, los cuales permitirán que la empresa funcione eficientemente, además de proporcionarle una garantía a la organización de una correcta y oportuna toma de decisiones. Estudios realizados por el Francisco Rodríguez (2000) del departamento de economía de la Universidad de Maryland sobre el análisis de la Paridad Cambiaria del bolívar utilizando la metodología de cointegración para el análisis de la situación cambiaria venezolana pudo constatar que el papel determinante del tipo de cambio era el precio de las exportaciones. Mora, J. (2003) de la Facultad de Ciencias Económicas y Sociales (FACES) del departamento de Economía de la Universidad de los Andes (ULA), define el control de cambio de la siguiente manera: El control de cambio es un mecanismo de racionamiento de la demanda de monedas extranjeras (generalmente el dólar) impuesto por un gobierno o la autoridad monetaria central de un país con el fin de evitar un agotamiento de sus reservas internacionales. El control cambiario funciona de manera discrecional; es decir, existe un sistema, administrado por una junta cambiaria o por la autoridad monetaria central, que asigna las divisas en función de las necesidades que los agentes económicos, empresas y/o personas, presentan a la junta cambiaria. Operativamente, el control cambiario puede establecer mediante una tasa de cambio preferencial o también mediante diferentes tasas de cambio preferenciales para determinados bienes y servicios de producción y/o de consumo. 16 De acuerdo a un reporte emitido por el portal Web de la Universidad de los Andes, un modelo de gestión es definido de la siguiente manera: En la actualidad se define un modelo de gestión basado en buscar la calidad y asegurarla controlando de modo sistemático todos los procesos que influyen en su logro. No es una moda, sino un modelo organizativo que incorpora muchos años de experiencias en las bibliotecas: marketing, planificación, dirección por objetivos, control de costes, evaluación, análisis funcional. Lo que ocurre es que ahora impregna y reorienta todos los componentes de la organización. (GOMEZ.2002). Bases Teóricas Mejoramiento Continuo A través del mejoramiento continuo se logra ser más productivo y competitivos en el mercado al cual pertenece la organización, por otra parte las organizaciones deben analizar los procesos utilizados, de manera tal que si existe algún inconveniente pueda mejorarse o corregirse, como resultado de la aplicación del mejoramiento continuo puede ser que las organizaciones crezcan dentro del mercado y hasta llegar a ser líderes. La importancia de esta técnica gerencial radica que con su aplicación se puede contribuir a mejorar las debilidades y a afianzar las fortalezas de la organización. La búsqueda de la excelencia comprende un proceso que consiste aceptar un nuevo reto cada día. Dicho proceso es progresivamente continuo. Conviene incorporar el sin número de actividades que se realicen en la empresa en cada uno de los niveles jerárquicos. 17 El proceso de mejoramiento es un medio eficaz para desarrollar cambios positivos que van a permitir ahorrar dinero tanto como para la empresa como para los clientes, ya que la s fallas de la calidad cuestan dinero. Asimismo, este proceso implica la inversión en nuevas maquinarias y equipos de alta tecnología, más eficientes, el mejoramiento de la calidad del servicio a los clientes, el aumento de los niveles de desempeño del re curso humano a través de la capacitación continua, y la inversión en investigación y desarrollo que permita a la empresa estar al día con las nuevas tecnologías. Existen diez actividades de mejoramiento que deberían formar parte de las organizaciones, sea grande o pequeña: 1) Compromiso de la alta Dirección: El proceso de mejoramiento conviene comenzarse desde los principales directivos y progresa en la medida al grado del compromiso que ellos adquieran, es decir, en el interés que pongan por superarse y por ser cada día mejor. 2) Consejo Directivo del Mejoramiento: Esta constituido por un grupo de ejecutivos de primer nivel, quienes estudiarán el proceso de mejoramiento productivo y buscarán adaptarlo a las necesidades de la compañía. 3) Participación Total de la Administración: El equipo de administración es un conjunto responsable de la implantación del proceso de mejoramiento. Lo que implica la participación activa de los ejecutivos y supervisores de la organización. Cada ejecutivo participa en un curso de capacitación que le permita conocer nuevos estándares de la compañía y las técnicas de mejoramiento respectivas. 4) Participación de los empleados: Una vez que el equipo de administración esté capacitado en el proceso, se darán las condiciones para involucrar a los empleados. Las condiciones son llevadas a cabo por el gerente o supervisor de primera línea de cada 18 departamento, quien es el responsable de adiestrar a sus subordinados empleando las técnicas que él aprendió. 5) Participación individual: Es importante desarrollar sistemas que brinden a los individuos los medios para que contribuyan, sean medidos y les sea reconocido sus aportes personales en beneficio del mejoramiento. 6) Equipos de mejoramiento de los sistemas (equipos de control de procesos): Toda actividad que se repita deber ser controlada. Para ello se elaboran diagramas de flujo de los procesos, después se le incluyen mediciones, controles y bucles de retroalimentación. Para la aplicación del proceso conviene contar con un solo individuo responsable del funcionamiento completo de dicho proceso. 7) Actividades con participación de los proveedores: Un proceso exitoso de mejoramiento debe tomar en cuenta las contribuciones de los proveedores. 8) Aseguramiento de la calidad: Los recursos para el aseguramiento de la calidad, que se dedican a la solución de problemas relacionados con los productos, corresponde reorientarse hacia el control de los sistemas que ayudan a mejorar las operaciones y así evitar que se presenten problemas. 9) Planes de Calidad a corto Plazo y Estrategias de Calidad a Largo Plazo: Cada compañía incumbe desarrollar una estrategia de calidad a largo plazo. Después conviene asegurarse que el grupo administrativo comprenda la estrategia de manera que sus integrantes puedan elaborar planes a corto plazo detallados, que aseguren que las actividades de los grupos coincidan y respalden la estrategia a largo plazo. 10) Sistema de reconocimientos: El proceso de mejoramiento pretende cambiar la forma de pensar de las personas acerca de los errores. Para ello existen dos maneras de reforzar la aplicación de los cambios 19 deseados: castigar a los que no logren hacer bien su trabajo, o premiar a los individuos y grupos cuando alcancen una meta o los que realicen un importante aporte al proceso de mejoramiento continuo. El mejoramiento continuo es una herramienta que en la actualidad es fundamental para las organizaciones porque les permite renovar los procesos administrativos que ellos realizan, lo cual hacen que las empresas estén en constante actualización; además, permite que las organizaciones sean más eficientes y competitivas, fortalezas que le ayudarán a permanecer en el mercado. Según Amat J. (2003) afirma lo siguiente: El control ya sea poco o muy formulado, es fundamental para asegurar que todas y cada una de las actividades de una empresa se realicen de la forma deseada y contribuyan a la consecución de los objetivos globales. Dentro del concepto de control se pueden distinguir dos perspectivas. Una perspectiva limitada de lo que significa el control de la organización y en segundo lugar una perspectiva mas amplia del control que considera aspectos financieros y el contexto en el que se realizan las actividades, comportamiento individual, cultura organizativa y entorno.(p.26). El control de gestión funciona como un sistema dinámico e importante para el logro de metas organizacionales, dichas metas provienen inicialmente del proceso de planeación como requisito básico para el diseño y su aplicación, dentro de ciertas condiciones culturales y organi zacionales. Diagnostico integral de la empresa Es un medio ágil, sistemático, jerarquizado y conceptualmente consistente, para conocer, analizar y concluir respecto de las capacidades y 20 aptitudes de la empresa para cumplir sus objetivos a fin de operar de manera eficiente en el presente y adecuarse a los continuos cambios del futuro. Rodríguez, F. (2002), afirma la importancia del diagnóstico como: "Para conocer la situación general de las empresas respecto a las buenas prácticas de gestión en los siste mas productivos y generar orientaciones de mejora prioritarias, sustentadas y jerarquizadas, alineadas, con la estrategia competitiva de la empresa" (p.15). Se puede definir al diagnóstico como un proceso analítico que permite conocer la situación real de la organización en un momento dado para descubrir problemas y áreas de oportunidad, con el fin de corregir las deficiencias existentes y aprovechar las fortalezas de la organización. Herramientas de diagnóstico a) Foda: Representa un esfuerzo para exami nar la interacción entre las características particulares de su negocio y el entorno en el cual éste compite. El análisis FODA tiene múltiples aplicaciones y puede ser usado por todos los niveles de la corporación y en diferentes unidades de análisis tales como producto, mercado, producto-mercado, línea de productos, corporación, empresa, división, unidad estratégica de negocios. El análisis FODA debe enfocarse solamente hacia los factores claves para el éxito de su negocio. Corresponde resaltar las fortalezas y las debilidades diferenciales internas al compararlo de manera objetiva y realista con la competencia y con las oportunidades y amenazas claves del entorno. A continuación se presenta la figura 1, en donde se puede observar el esquema del análisis FODA: 21 Figura 1. Esquema análisis FODA. Tomado de www.deguate.com/infocentros/gerencia/mercadeo/mk17.htm, (2006). la página Web: Es una herramienta analítica que facilita sistematizar la información que posee la organización sobre el mercado y sus variables, con fin de definir su capacidad competitiva en un período determinado. Es utilizada por los niveles directivos, reuniendo información externa e interna a efectos de establecer Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas (FODA). Este análisis combina el interior de la empresa (fortalezas y debilidades) con las fuerzas externas (oportunidades y amenazas). 22 Las Fortalezas son aquellas características de la empresa que la diferencian en forma positiva al compararse con otras y en consecuencia potencian las posibilidades de crecimiento y desarrollo. Las Debilidades son sus falencias, los aspectos en los cuales será necesario actuar rápidamente para no quedar en situación crítica. Una de sus consecuencias puede ser la pérdida de participación en el mercado. Conviene tener en cuenta que las debilidades son la puerta de entrada de las amenazas. Las Oportunidades son las posibilidades que presenta el mercado, que solo podrán ser aprovechadas si la empresa cuenta con las fortalezas para ello. En tanto que las amenazas están compuestas por severas condiciones que pueden afectar el desenvolvimiento de la empresa, llegando en caso extremo, a su desaparición. b) Análisis Estructural Prospectivo: El análisis estructural prospectivo es una metodología de una estructuración de la reflexión colectiva (Godet, 1997), donde se establece en forma clara y precisa las relaciones entre las variables que caracterizan el sistema estudiado. El método consiste en mostrar las variables influyentes y dependientes para la evolución futura de la organización, con el fin de proporcionar la información requerida para establecer la importancia de cada una de las variables dentro del sistema estudiado. c) Causa – Efecto: Los Diagramas Causa-Efecto reflejan las causas reales y potenciales de un suceso o problema, son idóneos para motivar el análisis y la discusión grupal, de manera que cada equipo de trabajo pueda ampliar su 23 comprensión del problema, visualizar las razones, motivos o factores principales y secundarios, identificar posibles soluciones, tomar decisiones y, organizar planes de acción. El Diagrama Causa-Efecto es llamado Diagrama de “Ishikawa” y fue creado por Kaoru Ishikawa, experto en dirección de empresas interesado en mejorar el control de la calidad; también es llamado “Diagrama Espina de Pescado” , está compuesto por un recuadro (cabeza), una línea principal (columna vertebral), y 4 o más líneas que apuntan a la línea principal formando un ángulo aproximado de 70º (espinas principales). Estas últimas poseen a su vez dos o tres líneas inclinadas (espinas), y así sucesivamente (espinas menores), según sea necesario. A continuación se presenta la figura 2, donde se puede visualizar el esquema del diagrama. Figura 2. Esquema Diagra ma Causa - Efecto. www. eduteka.org/HerramientasVisuales.php, (2006). 24 Tomado de la página Web: Pasos para construir diagrama causa efecto: Identificar el problema: Se refiere a la identificación y definición con exactitud del problema, fenómeno, evento o situación que se quiere analizar. Éste obliga plantearse de manera específica y concreta para que el análisis de las causas se oriente correctamente y se eviten confusiones. Identificar las principales categorías dentro de las cuales pueden clasificarse las causas del problema. Para identificar categorías en un diagrama CausaEfecto, es necesario definir los factores o agentes generales que dan origen a la situación, evento, fenómeno o problema que se quiere analizar y que hacen que se presente de una manera determinada. Identificar Las Causas: Mediante una lluvia de ideas y teniendo en cuenta las categorías encontradas, identifique las causas del problema. Éstas son por lo regular, aspectos específicos de cada una de las categorías que, al estar presentes de una u otra manera, generan el problema. Analizar y discutir el diagrama: Cuando el Diagrama ya esté finalizado puede ser discutido, analizado y, si se requiere, realizarle modificaciones. La discusión debe estar dirigida a identificar la(s) causa(s) más probable(s), y a generar, si es necesario, posibles planes de acción. d) Árbol de competencia: El árbol de competencias es un instrumento de análisis y de evaluación del conjunto de competencias, a nivel de fortalezas y debilidades en los ámbitos tecnológicas, productivas e industriales, sociales, culturales, ambientales y comerciales de un territorio. e) Análisis de estrategias: A través de consultorías y sesiones de trabajo, se realiza una radiografía de la organización, cuáles son sus objetivos, sus públicos, cómo opera, cuáles son las metas y procesos que deben apoyarse, 25 cuáles son sus planes y a partir de allí, se evalúa si las estrategias son las indicadas, o si hay que modificarlas o complementarlas. f) Delphi: El método Delphi pretende extraer y maximizar las ventajas que presentan los métodos basados en grupos de expertos y minimizar sus inconvenientes. Para ello se aprovecha la sinergia del debate en el grupo y se eliminan las interacciones sociales indeseables que existen dentro de todo grupo, para obtener un consenso lo más fiable posible del grupo de expertos. Este método presenta características fundamentales, el anonimato, durante un Delphi, ningún experto conoce la identidad de los otros que componen el grupo de debate. Esto tiene una serie de aspectos positivos, Impide la posibilidad de que un miembro del grupo sea influenciado por la reputación de otro de los miembros o por el peso que supone oponerse a la mayoría. La única influencia posible es la de la congruencia de los argumentos, permite que un miembro pueda cambiar sus opiniones sin que eso suponga una pérdida de imagen, el experto puede defender sus argumentos con la tranquilidad que da saber que en caso de que sean erróneos, su equivocación no va a ser conocida por los otros expertos. Iteración y realimentación controlada, la iteración se consigue al presentar varias veces el mismo cuestionario. Como, además, se van presentando los resultados obtenidos con los cuestionarios anteriores, se consigue que los expertos vayan conociendo los distintos puntos de vista y puedan ir modificando su opinión si los argumentos presentados les parecen más apropiados que los suyos. La respuesta del grupo en forma estadística, la información que se presenta a los expertos no es sólo el punto de vista de la mayoría, sino que se presentan todas las opiniones indicando el grado de acuerdo que se ha obtenido. 26 g) Análisis de vulnerabilidad: La vulnerabilidad debe evaluarse siempre en relación a un riesgo específico o a una amenaza, por lo tanto, el análisis de vulnerabilidad es un elemento integral de todo el proceso de análisis de riegos, el mismo que incluye los siguientes elementos: mapeo de riesgos, evaluación de recursos, valoración de pérdidas, toma de decisiones sobre niveles de protección, así como e análisis de vulnerabilidad en sí. La vulnerabilidad no equivales a carecer o desear, se refiere a estar indefenso, bajo inseguridad y exposición a riesgos, impactos y tensión. h) Tormenta de ideas. El propósito de una sesión de tormenta de ideas es trabajar como grupo para identificar un problema, y hallar, a través de una intervención participativa, la mejor decisión de grupo para un plan de acción que lo solucione. i) Análisis de escenarios: El Análisis de Escenarios acepta implícitamente que las personas que toman las decisiones pueden llegar en ciertas ocasiones, a ser incapaces de valorar la probabilidad de ocurrencia de acontecimientos futuros extraordinarios. Señalar las predicciones o 'mejores pronósticos" puede llegar a resultar simplemente equivocado. El Análisis del escenario ayuda a dibujar una gama de futuros plausibles. El análisis puede ser hecho cualitativamente ó cualitativamente y cuantitativamente (modelando tanto factores de influencia como dependencias de diferentes escenarios). Estos escenarios pueden servir para analizar posibles desarrollos futuros en mercados, ambientes políticos, grupos objeto, y desarrollos regionales o globales. Cualquier tipo de análisis de estrategias dentro de la organización puede ser mejorado mediante la utilización de escenarios.Los Análisis de Escenarios presentan varias ventajas: Los múltiples escenarios pueden alertar a los decisores respecto a la incertidumbre que enfrentan en el planeamiento del futuro; los escenarios ayudan vencer la tendencia a ser demasiado confiado y a planificar en base a "las mejores predicciones" del futuro; los escenarios mejoran la calidad del 27 pensamiento estratégico y amplían las perspectivas; los escenarios ayudan a desarrollar estrategias "robustas" referidas a diferentes futuros posibles. j) Factores críticos éxitos: La técnica de los factores críticos de éxito (FCE), tiene como objetivo ayudar a la planificación de las actividades y recursos de cualquier organización, así como delimitar las áreas claves de la misma facilitando la asignación de prioridades dentro de ella. Los factores críticos de éxito representa el número limitado de áreas en las cuales los resultados, si son satisfactorios, aseguran un funcionamiento competitivo y exitoso para la Organización. Esta técnica implica, para su aplicación, los siguientes puntos básicos: Definir los objetivos globales de la Organización, Definir una unidad de medida para evaluar el funcionamiento de la Organización con respecto a esos objetivos, Identificar los factores clave que contribuyen a ese funcionamiento, Identificar las relaciones causa-efecto entre objetivos y factores clave. k) Modelo de las 7s mckinsey Las 7 eses de la estructura organizativa de McKinsey son un modelo de gestión que describe 7 factores para organizar a una compañía de una manera holística y eficaz. Juntos determinan la manera en la cual una corporación opera. Los gerentes consideran los siete factores, para estar seguros de una implementación exitosa de una estrategia. Modelo de Excelencia de Gestión TQM Asesores (2006) lo define como el modelo no normativo, cuyo concepto fundamental es la autoevaluación basada en un análisis detallado del funcionamiento del sistema de gestión de la organización usando como guía los criterios del modelo. A continuación se muestra la estructura del modelo de excelencia de gestión: 28 Figura 3: Modelo de Excelencia de Gestión. http://www.tqm.es/TQM/TQM_Asesores.htm , consulta:2006, Agosto 24 Fuente: Con referencia al ámbito donde se esta desarrollando el presente trabajo, La Norma CVG Excelencia de Gestión comprende nueve criterios básicos para su aplicación, los mismos se explican muy detalladamente a continuación: Filosofía de Gestión: Es el centro de la organización y envuelve los diferentes elementos de la misma. Se precisan los valores y principios guías que la organización quiere impulsar como cultura y lo que finalmente quiere que la gente adopte como forma de vida. Se requiere la identificación y el alto compromiso de sus lideres con la misma. La CVG, plantea dentro de sus principios y valores: El Humanismo, la participación, la ética, la honestidad, la responsabilidad, el respeto, el compromiso y la competitividad. a) Planificación Estratégica: La empresa debe determinar la dirección del negocio y desarrollar estrategias y planes de acción que apoyen esa dirección. Cuando se realizan planes se debe tomar en cuenta, las necesidades de los clientes, el mercado, las oportunidades y amenazas del entorno, las fortalezas y debilidades del negocio. En este aspecto se analiza como se asignan y despliegan los planes y como se evalúa su cumplimiento. b) Focalización en el mercado y los clientes: El criterio examina como la empresa adquiere y utiliza el conocimiento de los clientes y del mercado donde opera para mejorar continuamente su desempeño, 29 evaluando de las necesidades de los clientes y anticipando cambios en su ambiente competitivo para responder a los requerimientos e innovar con sus productos y servicios. c) Información y análisis: El aspecto establece la necesidad de seleccionar y analizar la información. De igual forma conviene contar con un sistema de indicadores para controlar y mejorar el desempeño de la gestión y también establece el uso de referencias comparativas para fijar metas y definir los niveles que compensan alcanzar los resultados. d) Recursos Humanos: Examina las estrategias que la empresa utiliza para desarrollar el potencial de sus trabajadores. Además establece la necesidad de crear un sistema de trabajo propicio para el alto desempeño, la participación y el crecimiento. e) Gerencia de procesos: Tiene por objeto controlar y mejorar los procesos para superar las expectativas de los clientes y alcanzar un alto rendimiento, de el criterio se desprende la metodología de Mejoramiento Continuo y la misma se puede definir , como una "metodología aplicada a los procesos de la organización con la finalidad de lograr un constante crecimiento de los niveles de desempeño" y comprende siete aspectos para su aplicación en los procesos de las organizaciones como son: 1)Selección del problema u oportunidad de mejora, 2) subdivisión y cuantificación de la oportunidad de mejora, 3) análisis de causas, 4) establecimiento del nivel de desempeño exigido, 5) definir y programar soluciones, 6) verificar las soluciones y 7) acciones de garantía. Proceso de Toma de Decisiones: Ivancevich y otros (citado por Cequea Mirza, 2002), afirma que “la toma de decisiones puede concebirse como una sucesión de pasos que va desde 30 la identificación clara del problema hasta la ejecución y evaluación de las acciones pertinentes”. Por otro lado, Bonini y otros (2000), definen a la toma de decisiones gerenciales como un “proceso a través del cual la gerencia, cuando afronta un problema, selecciona un plan de acción específico o solución, a partir de un conjunto de posibles cursos de acción”. Estos mismos autores describen un proceso para la toma de decisiones que suele ser común para diferentes situaciones: a) Establecer un criterio que se usará en la toma de decisiones b) Seleccionar un conjunto de opciones a considerar Determinar el modelo que se usará y los valores de los parámetros del proceso c) Seleccionar la alternativa que genera el mejor valor Rheault (citado por Guevara ,C y Izquierdo, H, 2001), establece un proceso para la toma de decisiones gerenciales, el cual coincide con algunas de las etapas señaladas anteriormente, el objetivo que se persigue en cada etapa generan los resultados esperados. Consta de cuatro etapas: a) Diagnosticar el problema b) Hallar las alternativas mas adecuadas c) Analizar las alternativas y compararlas d) Seleccionar las alternativas mas convenientes Según Donnelly (citado por Gue vara ,C y Izquierdo, H, 2001), “las decisiones son medios y no fines, pues son el proceso por el cual los 31 gerentes tratan de lograr sus objetivos, son la manera de responder a los problemas de los gerentes y, por ende, de la organización…..” Para Cohen Daniel (1996), el proceso de toma de decisiones es una de las actividades que se realizan con mayor frecuencia en el mundo de los negocios. Se presenta en los niveles de la organización y según el nivel en el cual se tomen las decisiones su impacto será en me nor o mayor grado. Normalmente los tipos de decisiones son: a) Planeación estratégica, la cual está orientada a largo plazo, al desarrollo de objetivos y a la asignación de recursos para cumplirlos. b) El control administrativo, se enfoca al mediano plazo, al uso de los recursos en la organización. c) El control operacional, se enfoca al corto plazo, a la búsqueda de la solución de los problemas cotidianos En un proceso de toma de decisiones no se exceptúa las decisiones que se toman de manera intuitiva, está implícito porque es un proceso humano. La toma de decisiones intuitiva o basada en la experiencia del individuo pueden no ser efectivas ya que el entorno cambia constantemente. La toma de decisiones sistemáticas basadas en hechos y datos recoge tanto las variaciones del entorno como las internas por lo que puede marcar la diferencia hacia decisiones más efectivas. La toma de decisiones corresponde a un proceso sistemático, proactivo, organizado y riguroso, fundamentado en información. En cambio la toma de decisiones intuitiva no está negada, algunas veces por la rapidez en que se deba reaccionar convendrá el enfoque, pero será mejor si se basa en la capacitación y la experiencia extraída de situaciones similares, basada en hechos y datos. 32 Por consiguiente, se puede decir que una decisión es el resultado de una acción de entre varias alternativas previamente analizadas, la cual fue tomada mediante un proceso, que es posible modelarlo en varias etapas, lo que facilita estructurar la situación del problema en forma significativa y sistemática. Inversión y su clasificación Gabriel E. (2005, p.223) sostiene que "La inversión es aquel acto mediante el cual tiene lugar el cambio de una satisfacción inmediata y cierta a la que se renuncia, por una esperanza que se adquiere y de la cual el bien invertido es el soporte". Gabriel E. (2005, p.223) sostiene que "Las inversiones se clasifican de acuerdo a la función dentro de la empresa, a su duración y de acuerdo a la relación existente entre los proyectos de inversión". Contexto Institucional Aspectos generales de la organización objeto de estudio. Cuando en 1949 la firma de Consultores Burn & Roe Inc. realiza los estudios para el aprovechamiento del potencial hidroeléctrico del río Caroní, recomendando el desarrollo de la denominada parte baja del río, se dio inicio a la construcción de la primera central en los saltos inferiores para abastecer la demanda creciente de energía producto del desarrollo acelerado de las industrias básicas en la región. 33 Los estudios no quedaron ahí, en los informes se recomienda la construcción de una presa en el Cañón de Nekuima, donde por sus condiciones geológicas, se podía formar un gran embalse que pudiese represar un gran volumen de agua. Para dar inicio a este aprovechamiento, se decidió conformar la Comisión de Estudios para la Electrificación del Caroní, la cual dependía para ese entonces del Ministerio de Fomento. En el año 1955, nace el primer anteproyecto de construcción de la Central Hidroeléctrica Macagua en el salto del mismo nombre, siendo en 1956 cuando comienza la construcción de esta obra. Para ese mismo año se inician los estudios en el Cañón Nekuima en el Campamento “Las Babas”, como parte integral del desarrollo del Bajo Caroní. La primera unidad de Macagua I comienza a funcionar en el año 1959, abasteciendo de energía eléctrica a San Félix, Puerto Ordaz y a la Siderurgia Nacional; un año antes es traspasada a la Corporación Venezolana de Fomento, la Comisión de Estudios para la Electrificación del Caroní, con rango de Departamento. En 1960, mediante decreto presidencial número 430, se crea la Corporación Venezolana de Guayana con la calificación de Instituto Autónomo del Estado, teniendo entre sus finalidades el estudio, desarrollo y organización del aprovechamiento del potencial hidroeléctrico del río Caroní, atribuyéndosele las funciones y patrimonios que detentaba la Comisión para la Electrificación del Caroní, originando a la vez las Divisiones de Operaciones y Construcción de Centrales Hidroeléctricas. La central Macagua I entra en funcionamiento en el año 1961, con la operación comercial, y a plena capacidad, de sus seis unidades 34 generadoras, con un total de 360 Megavatios; con la puesta en funcionamiento de la central se construyen las líneas que abastecerían de energía las zonas aledañas de Guayana y a su sector industrial. El 23 de Julio de 1963, se constituye formalmente la empresa CVG Electrificación del Caroní, C.A. (CVG EDELCA) según el Estatuto Orgánico de la Corporación Venezolana de Guayana en su artículo 31. Ese mismo año se continúa el acelerado aprovechamiento del río, con los inicios de los trabajos de construcción de campamentos, movimiento de tierra y trazado de las vías de acceso de la Planta Hidroeléctrica de Guri. Para llevar a cabo los trabajos relacionados, se le otorga la buena pro al Consorcio Guri. Las actividades de desvío del río y voladuras se inician en el año 1964 y para 1967 se inician las labores de vaciado de concreto y los trabajos de construcción del sistema de transmisión a 400 KV. Ya para 1968 el Doctor Raúl Leoni inaugura la primera etapa de la Central Hidroeléctrica de Guri y ese mismo año se firmaba el Contrato de Interconexión, originando el Sistema Interconectado Nacional e integrado por CVG EDELCA, CADAFE y C.A. La Electricidad de Caracas. Las labores de construcción de la etapa final de Guri las inicia el Consorcio Brasven en el año 1978, para esa fecha CVG EDELCA ya adquiría mayoritariamente la administración directa de las obras con el aumento progresivo de su aporte en el proyecto. Un año más tarde se comenzó la construcción de las líneas a 800.000 voltios Guri – La Horqueta y Guri – La Arenosa. Es en 1980 cuando CVG EDELCA asume directamente la dirección del proceso de construcción de la etapa final de Guri y el 8 de Noviembre de 1986 es inaugurada por el Presidente de la República la Central Hidroeléctrica Raúl Leoni (nombrada así por el 35 Presidente Carlos Andrés Pérez en 1974 mediante decreto) con una capacidad instalada de 10.000 Megavatios y dotada de 20 unidades turbogeneradoras. Los trabajos de construcción de las estructuras principales de concreto de la Central Macagua II se iniciaron en 1988, aunque es en 1985 cuando se desvía el río y se comienzan las obras preliminares. Su construcción significó grandes retos de concepción del proyecto, puesto que se encontraba dentro de los perímetros de la ciudad y de los parques La Llovizna y Cachamay, por lo que tenía que ser una planta integrada con el entorno y sin afectar las bellezas naturales de la región. En 1991 se realiza el primer desvío del río Caroní en el sitio de las obras de la planta Caruachi con el fin de permitir la construcción de las obras de las estructuras civiles principales. La segunda etapa del sistema de transmisión a 800 KV entra en operación en ese mismo año. En 1992 entra en operación la interconexión eléctrica Venezuela – Colombia a 230.000 voltios por la zona de la Guajira. Un año mas tarde, en 1993, se inicia la construcción de las obras principales de la central Caruachi. El 23 de Enero de 1997, el Doctor Rafael Caldera, Presidente de ese entonces, inaugura la central Hidroeléctrica 23 de Enero (Central Macagua II) en homenaje al sistema democrático y a la continuidad administrativa, aportando a la producción eléctrica nacional 2.540 Megavatios (ver Figura 4). 36 Figura 4. Vista General de Macagua. Fuente: Intranet CVG EDELCA El Sistema de Transmisión Macagua – Boa Vista es inaugurado en agosto del 2001, iniciándose a su vez las labores de montaje de la primera unidad generadora del proyecto Caruachi. Un año más tarde se inician las obras preliminares del proyecto hidroeléctrico Tocoma. En fecha 31 de marzo del 2006, se celebró el acto inaugural de la Central Hidroeléctrica Caruachi como proyecto de aprovechamiento del Bajo Caroní. La Central Hidroeléctrica ahorrará al país 75 mil barriles de petróleos diarios con la generación de 2.196 megavatios. Este proyecto forma parte del sistema de presas del bajo Caroní, cuyas características energéticas son determinadas por la descarga regulada del embalse Guri. La planta esta ubicada 59 Kilómetros aguas abajo de la central Guri contando en la actualidad con un gran avance físico general. 37 Para la construcción y operación de la planta, se previo la construcción de un Aliviadero con compuertas radiales y de las presas de cierre correspondientes. La Nave de Montaje y la Casa de Máquinas serán del tipo integrado con las Estructuras de Toma. Las presas de Tierra y Enrocamiento, Aliviadero y Casa de Máquinas se ubicaron de acuerdo a la optimización de las condiciones geológicas, topográficas y energéticas del proyecto. El embalse se elevó a la cota 91,25 m.s.n.m., con un área inundada de 25.00 hectáreas. La presa principal contiene a las Estructuras de Toma y está formada por 6 monolitos de 60 m de ancho, los cuales se encuentran integrados con los correspondientes a la Casa de Máquinas. La altura de la presa es de 50 m y con 360 m de longitud. Las Estructuras de Toma cuentan con compuertas de operación, compuertas de mantenimiento y rejas verticales. En la parte superior, a 93,25 m de elevación y a lo largo de la presa está prevista la carretera de servicio. La Presa de Transición Derecha está ubicada entre la Presa de Enrocamiento con Pantalla de Concreto y la Casa de Máquinas, consta de 3 monolitos, los cuales tienen un ancho de 30 m cada uno, medido a lo largo de la línea base. El monolito intermedio está ubicado entre el Aliviadero y la Casa de Máquinas y tiene un ancho de 50 m y 53.0 m de altura. El Aliviadero tendrá una capacidad de descarga igual a la del Aliviadero de Guri, de 30.000 m3/seg., con una longitud de 178,16 m, borde de descarga a la elevación 70,55, nueve (9) compuertas radiales con descarga de superficie de 15,24 m de ancho por 21,66 m de altura. La Presa de Transición Izquierda está ubicada entre el Aliviadero y la Presa de Enrocamiento Izquierda, consta de un monolito de geometría variable. 38 Las estructuras de concreto están conectadas con el estribo derecho mediante una Presa de Enrocado con Pantalla de Concreto con una longitud de 900 m y con el estribo izquierdo mediante una Presa de Tierra y enrocado con una longitud de 4.200 m. Adicionalmente fue prevista la excavación de un Canal de Descarga aguas debajo de la Casa de Máquinas y la construcción del Patio de Distribución en la margen izquierda del río (ver Figura 5). Figura 5. Vista General del Proyecto Caruachi. Fuente: Intranet CVG EDELCA Los complejos Macagua, Guri, Caruachi y Tocoma representan el grupo de plantas del bajo Caroní, en donde sus aguas pasarán por las turbinas de cuatro casa de máquinas en una longitud de menos de 100 Kilómetros, lo que permite satisfacer la demanda de energía, ligada al desarrollo y crecimiento del país, produciendo de una manera sustentable y eficiente. 39 Ubicación de la Empresa Las oficinas principales de CVG EDELCA están ubicadas en la ciudad de Puerto Ordaz, Estado Bolívar en la calle Caruachi con calle Aro, Alta Vista Sur. Misión de la Empresa Producir, transportar y comercializar energía eléctrica a precios competitivos, en forma confiable y en condiciones de sustentabilidad, eficiencia y rentabilidad. Visión de la Empresa Empresa de servicio eléctrico de clase mundial, líder en desarrollo sustentable, pilar del progreso del país. Objetivo General El objetivo principal de CVG EDELCA como empresa, es coordinar los proyectos, licitar los contratos y dirigir la ejecución de los trabajos destinados a cumplir con una generación hidroeléctrica confiable y garantizada a largo plazo, en todo lo concerniente al plan de desarrollo hidroeléctrico de Caroní. Objetivos Específicos a) Desarrollar redes de transmisión en el país para garantizar el suministro de energía a todas las regiones en forma confiable y con adecuados criterios de seguridad. b) Participar en los paquetes de expansión, generación y transmisión que sean necesarios para satisfacer la demanda de energía que el desarrollo del país requiera. c) Mantener la alta calidad de servicios y fortalecer la gestión comercial y atención al cliente, garantizando así la confiabilidad del Sistema eléctrico. 40 d) Velar por la conservación del medio ambiente y protección de las cuencas y áreas de interés para la empresa y el país. Fines de la Empresa a) Generar beneficio económico para los accionistas, incrementando el valor de la empresa. b) Lograr la satisfacción de los clientes mediante un servicio de excelente calidad, basado en la gestión sustentable de los recursos, para apoyar el desarrollo del país. Estructura Organizativa de la Empresa CVG EDELCA posee una estructura conformada por una Asamblea de Accionistas en el primer nivel, en segundo nivel una Junta Directiva, una Presidencia en el tercer nivel, seis Gerencias de Staff, en un cuarto nivel cuatro Direcciones y otras cinco en un quinto nivel, mostradas todas ellas en el Organigrama General de la empresa (ver Figura 6). 41 Figura 6. Organigrama General de la Empresa . Fuente: Intranet CVG EDELCA Direcció n de Expansión de Generación (DEG) La Dirección tiene como objetivo desarrollar la expansión del sistema de generación de CVG EDELCA, a través de la ingeniería de los proyectos y la ejecución de las obras de expansión o de mejoras tecnológicas, a fin de disponer de la capacidad de generación planificada para participar competitivamente en el mercado eléctrico, cumpliendo con los parámetros de seguridad, calidad, costo y oportunidad. Bajo el mando jerárquico de la dirección se encuentran cinco divisiones y otra de Staff, que presta el apoyo a toda la Dirección, siendo esta la División de Control de Proyectos de Generación. 42 Elementos de la misión de CVG Edelca en los cuales interviene la dirección. La Dirección de Expansión de Generación cumple con los objetivos que le han sido asignados a través del desarrollo de la ingeniería de los proyectos y la ejecución de las obras de expansión o de mejoras tecnológicas, contribuyendo de esta manera con la misión de producir energía eléctrica en forma confiable y en c ondiciones de eficiencia y rentabilidad. División de Expansión de Generación (DEG) Se encarga de desarrollar la expansión del sistema de generación de CVG EDELCA, a través de la ingeniería de los proyectos y la ejecución de las obras de expansión o de me joras tecnológicas, a fin de disponer de la capacidad de generación planificada para participar competitivamente en el mercado eléctrico, cumpliendo con los parámetros de seguridad, calidad costo y oportunidad. Funciones a) Desarrollar los estudios de ubicación de posibles sitios de generación hidroeléctrica en las cuencas asignadas a CVG EDELCA, de acuerdo a los lineamientos emanados del área de Planificación. b) Desarrollar los proyectos hidroeléctricos asignados a CVG EDELCA para expandir la capacidad de generación del sistema. c) Desarrollar los estudios de ingeniería para el diseño y fabricación de piezas electromecánicas requeridas en la construcción de las obras. d) Desarrollar los estudios para el diseño de los esquemas de ingeniería requeridos por la empresa para el desarrollo de las obras. e) Controlar el desarrollo de las obras de generación. f) Monitorear y asegurar la calidad de las obras de generación. 43 g) Coordinar la ejecución los contratos de las obras de generación. h) Coordinar la ejecución de los contratos de consolidación de las obras de generación. A continuación se presenta la figura 7, en la cual puede observarse la estructura organizativa de la División. Figura 7. Organigrama de la Dirección de Expansión. Fuente: Intranet CVG EDELCA 44 Funciones del Departamento de Administración de Contratos a) Preparar la información necesaria para realizar el seguimiento y control presupuestario de las partidas de inversión y de gastos asociadas a los contratos de la Dirección de Expansión de Generación b) Analizar y negociar ofertas y presupuestos presentados por las empresas CONTRATISTAS. c) Evaluar técnica y administrativamente ofertas en proceso de contratación, junto con las unidades técnicas de la Dirección de Expansión de Generación. d) Actualizar los documentos contractuales desde el punto de vista jurídico, después de ser negociados con las unidades técnicas. e) Analizar y evaluar con las unidades técnicas de la Dirección de Expansión de Generación las Desviaciones Contractuales. f) Elaborar documentos modificatorios producto de las Desviaciones Contractuales, junto con las unidades técnicas de la Dirección de Expansión de Generación. g) Revisar, tramitar y hacer seguimiento a los pagos por facturaciones de los CONTRATISTAS, o cualquier otro documento con compromiso financiero de pago. h) Mantener registros actualizados de precios, costos y demás parámetros, índices, tasas de interés, leyes, contratos colectivos, y decretos, relacionados con los contratos. i) Analizar y Evaluar con el Departamento de Gestión de Proyectos las solicitudes de prórroga presentadas por los CONTRATISTAS. j) Suministrar información al Departamento de Adquisiciones para la gestión de nacionalización de equipos. k) Elaborar el cierre administrativo de los contratos. 45 l) Elaborar informes inherentes a las funciones del Departamento de Administración de Contratos y/o requerimientos de nuestros clientes internos y externos. Actualmente los contratos se encuentran distribuidos en los siguientes proyectos: a) Proyecto Caruachi (contratos objeto de nuestro estudio) b) Proyecto Plan Consolidación Hurí c) Proyecto Consolidación Macagua d) Proyecto Tocoma e) Proyecto Servicios Profesionales f) Proyecto Obras Sociales g) Proyecto Tayucay La Dirección de Expansión de Generación y su misión es controlar y desarrollar los proyectos de inversión que contribuyan a la generación de energía eléctrica que acomete CVG EDELCA. Para garantizar una oportuna y eficiente ejecución de las obras, a través de la aplicación de políticas y directrices que permitan que el desarrollo de sus contratos según los criterios de calidad, costo y oportunidad señalados por la empresa. El Departamento de Administración de Contratos, se encarga de apoyar a la División de Expansión de Generación en administrar los contratos de obra, servicios, suministro e inspección, a través de la tra mitación de documentación de los contratos, análisis de reclamos, elaboración de documentos modificatorios, evaluación de ofertas, negociación de precios y condiciones, cierre administrativo de los contratos y elaboración de informes de costo, relacionados con los proyectos hidroeléctricos a cargo de la Dirección de Expansión de Generación (DEG), con la finalidad de lograr el cumplimiento de las pautas, condiciones y obligaciones contractuales 46 establecidos en el marco jurídico específico y las normativas establecidas por CVG EDELCA Bases Conceptuales Contrato Según el diccionario pequeño Larousse Ilustrado 2000, “Convención jurídica manifestada en forma legal, por virtud de la cual una o varias personas se obligan a favor de otra u otras al cumplimiento de una prestación de dar, hacer o no hacer.” (p. 283). Según manual de Introducción a la Administración y Control de contratos, de MM Training, C.A autor: Ing. Dorgelis Alcocer indica: “Un contrato es un acuerdo mutuo, reconocido por la Ley, bajo el cua l una parte se compromete a ejecutar un trabajo o a proveer un servicio (comercial o profesional) para la otra parte, por una retribución, la cual generalmente es un pago en moneda corriente de curso legal”. Según manual de Introducción a la Administración y Control de contratos, de MM Training, C.A autor: Ing. Dorgelis Alcocer indica: “los contratos son impersonales en la práctica comercial, pues ellos dan validez jurídica a las transacciones entre las partes permitiendo en caso de incumplimiento, que operen las leyes vigentes. Según manual de Introducción a la Administración y Control de contratos, de MM Training, C.A autor: Ing. Dorgelis Alcocer indica:“El contrato tiene una importancia especial, porque debe ser el reflejo del deseo de ejecutar el proyecto y no un instrumento para entrabarlo.” 47 Control de Gestión Para evaluar el desempeño de una Organización existen criterios varios que permiten la comparación de las metas previstas. Marisol Pérez menciona y define los tres comúnmente utilizados que son: a) Eficiencia: Se le utiliza para dar cuenta del uso de los recursos o cumplimiento de actividades con dos acepciones: la primera, como relación entre la cantidad de recursos utilizados y la cantidad de recursos que se había estimado o programado utilizar, la segunda, como grado en el que se aprovechan los recursos utilizados transformándolos en productos. b) Efectividad: Es la relación entre los resultados logrados y los resultados que nos habíamos propuesto, y da cuenta del grado de cumplimiento de los objetivos que hemos planificado: cantidades a producir, clientes a tener, órdenes de compra a colocar, entre otros. Cuando se considera la efectividad como único criterio se cae en los estilos efectivistas, aquellos donde lo importante es el resultado, no importa a qué costo. c) Eficacia: Valora el impacto de lo que hacemos, del producto o servicio que prestamos. No basta con producir 100% de efectividad el servicio o producto que nos fijamos, tanto en cantidad y calidad, sino que es necesario que el mismo sea el adecuado, aquel que logrará realmente satisfacer al cliente o impactar en nuestro mercado. El comportamiento de los criterios en conjunto define globalmente la medida de competitividad de la empresa. En el departamento se manejan indicadores de gestión de los procesos medulares indicados en el diagrama de caracterización de la unidad de administración de contratos. 48 Control Estratégico Se basa en la planificación estratégica, por consiguiente es a largo plazo y se centra en los aspectos ligados a la adaptación al entorno, comercialización, mercados, recursos productivos, tecnología, recursos financieros, entre otros. Gestión Para hablar de control de gestión hay que conocer la gestión. El significado de Gestión abarca una gama de definiciones de acuerdo al entorno que se maneje, pero que relacionan el objetivo que el concepto define. La gestión puede entenderse como la dirección de las acciones que contribuyan a tomar decisiones orientadas a alcanzar los objetivos trazados, medir los resultados obtenidos, pero finalmente, orientar la acción hacia la mejora permanente del sistema. En términos generales, se puede decir que el control compromete servir de guía para alcanzar eficazmente los objetivos planteados con el mejor uso de los recursos disponibles (técnicos, humanos, financieros, entre otros). Por ello el control de gestión puede definirse como un proceso de retroalimentación de información de uso eficiente de los recursos disponibles de una empresa para lograr los objetivos planteados. Condiciones del Control de Gestión El control de gestión se ve condicionado por ciertas variables que no pueden descuidarse. Estas condiciones varían según el enfoque que le dan los autores. Para Marisol Pérez, se consideran los siguientes: a) El entorno es el primer condicionante, puede ser un entorno estable o dinámico, variable cíclicamente 49 o completamente atípico. La adaptación al entorno cambiante puede ser la clave del desarrollo de la Empresa. b) Los objetivos de la empresa también condicionan el sistema de control de gestión, según sean de rentabilidad, de crecimiento y sociales. c) La estructura de la Organización, según sea funcional o divisional, implica establecer variables distintas, y por ende objetivos y sistemas de control también distintos. d) El tamaño de la Empresa está directamente relacionado con la centralización. En la medida que el volumen aumenta es necesaria la descentralización, pues hay más cantidad de información y complejidad creciente en la toma de decisiones. e) Por último, la cultura de la Empresa, en el sentido de las relaciones humanas en la Organización, es un factor determinante del control de gestión, sin olvidar el sistema de incentivo y motivación del personal. Objetivos del Control de Gestión a) Interpretación global de todas las funciones gerenciales. b) Integración las variables estratégicas y operacionales. c) Correcta toma de decisiones del presente y del futuro. d) Construcción los indicadores adecuados de gestión. e) Mejora continuada de los resultados. f) Corrección sobre la marcha desviaciones g) Reaccionar ante los cambios Gestión Financiera Permite suministrar información oportuna, reducir los costos administrativos, mejorar la planificación y comunicación empresarial e incrementar los beneficios. Teniendo como objetivos principales controlar el rendimiento financiero de su empresa, preparar previsiones y presupuestos, 50 y garantizar que su empresa dispone de suficiente efectivo para cumplir con las obligaciones actuales y las oportunidades que surjan. Desempeño Conjunto de resultados laborales esperados, reconocidos por su calidad, costo y oportunidad. Estrategia Constituye un enfoque integrado que relaciona las ventajas de la empresa con los desafíos del ambiente, para asegurar la consecución de sus objetivos. Indicadores de Gestión Es la expresión cuantitativa del comportamiento o desempeño de una empresa o departamento, cuya magnitud, al ser comparada con algún nivel de referencia, podrá estar señalando una desviación sobre la cual se tomarán acciones correctivas o preventivas según el caso. Indicadores económicos Para Bodie Kane (2004, p.290), se define como " series económicas que tienden a subir o bajar antes que el resto de la economía" Proceso Sistema de actividades, que utiliza recursos para transformar entradas en salidas. Planificación Estratégica 51 Proceso por el cual los miembros guía de una organización, prevén su futuro y desarrollan los procedimientos y operaciones necesarias para alcanzarlo. Cliente Cualquier persona, función o proceso que recibe un bien o un servicio producido por una organización Diagnóstico Organizacional Según Manual FIM Productividad (2002) define el diagnóstico : Un medio ágil, sistemático, jerarquizado y conceptualmente consistente, para conocer, analizar y concluir respecto de las capacidades y aptitudes de la empresa para cumplir sus objetivos a fin de operar de manera eficiente en el presente y adecuarse a los continuos cambios del futuro. (p.15). Excelencia Calidad superior o bondad de una cosa. Adjetivo: que sobresale en bondad, mérito o estimación. Sinónimo: perfecto, superior. Grado eminente de perfección. Bases Legales De acuerdo a lo señalado en el código civil de Venezuela, en su artículo 1.133 establece el contrato es una convención entre dos o más personas para constituir, reglar, transmitir, modificar o extinguir entre ellas un vinculo jurídico. (p.179). Se puede inferir que por disposición de la ley, un contrato es un acuerdo mutuo, bajo el cual una de las partes se obliga a favor de la otra a ejecutar un trabajo o prever un servicio. 52 Para la administración de los contratos de inversión extranjera y nacional de suministros electromecánicos se deben tomar en consideración las siguientes legislaciones: a) Ley de Licitaciones (LC) b) Ley Organiza de la Contraloría General de la República y del Sistema Nacional de Control Fiscal.(LOCGR Y SNCF) c) Ley del Impuesto al Valor Agregado (LIVA) d) Condiciones Generales de Contratación de Obras.(Decreto 1417 CGCO) e) Reglamento de la Ley que establece el Impuesto al Valor Agregado.(RLIVA) f) Disposiciones Relacionadas con la Impresión y Emisión de facturas y otros Documentos.(R320) g) Manual de instrucciones para la Adquisición de Bienes y Materiales, Contratación de Obras y Servicios.(MNTABMCOS) h) Manual para Gestionar Facturación. (MGF) i) Manual de Instrucciones para Imprevi stos.(MIPI) j) Ley de Ilícitos Cambiarios k) Ley de Impuesto Sobre la Renta. l) Contrato Colectivo de la Construcción. m) Ley del Presupuesto Anual n) Ley Contra la Corrupción. o) Ley Orgánica De Seguridad Social. p) Ley de Régimen Prestacional de Empleo. Anticipo Representa la cantidad dada a cuenta de una suma principal más alta. Buena Pro 53 Acto administrativo, mediante el cual el ente contratante determina, reconoce, declara y acepta la propuesta más ventajosa para la adquisición de bienes muebles, ejecución de obras o prestación de servicios comerciales a favor del ente contratante. Se emplea en ciertos contratos para indicar que ya son obligatorios. Contratista Persona cuya oferta ha sido aceptada por la propiedad y los sucesores legales de dicha persona, pero no (salvo la propiedad lo consienta) cualquier cesionario de dicha persona. Contrato Convención jurídica de dos o mas personas para constituir, reglar, tramitar, modificar o extinguir entre ellas un vinculo jurídico. Dependencia responsable Es aquella institución pública subordinada al titular del poder ejecutivo estatal en el ejercicio de sus atribuciones y para el despacho de los negocios del orden administrativo que tiene encomendados. Dependencia Ejecutora Es la institución pública subordinada al titular del poder ejecutivo estatal en el ejercicio de sus atribuciones y para el despacho de los negocios del orden administrativo que tienen encomendados. Descripción de la Obra Son las generalidades de la obra contratada o en proceso de ejecución. Ejercicio Fiscal 54 Período de doce meses, generalmente un año natural, a efectos del presupuesto del estado y devengo de ciertos impuestos. Factura: Documento legal mediante el cual se realiza las tramitaciones para los pagos de las valuaciones presentadas por los contratistas. Fecha de Firma del Contrato Es el día en que formalmente se asumen responsabilidades contractuales para la ejecución de obra pública. Fianza Contrato de garantía personal, por cierto, que se celebre para responder de una obligación ajena con el patrimonio del fiador. Fianza de Anticipo Documento con el cual el contratista garantiza el pago del monto en bolívares recibido anticipadamente por la empresa, establecidos en el contrato o en el documento principal. Fianza de Fiel Cumplimiento: Documento el cual el contratista garantiza la ejecución total de la obra, de acuerdo con los términos establecidos en el contrato o en el documento principal. Intereses de Mora 55 Es el impuesto exigido o puesto como pena de la morosidad o tardanza del deudor en la satisfacción de la deuda. Numero del Contrato Referencia que identifica al contrato para la ejecución de obra pública. Nombre del Prestador (Contratista) La persona física o moral que participe en cualquiera de los procedimientos o modalidades de ejecución o que celebre contratos de obra pública, de servicios y suministro relacionados con la misma, según sea el caso, conforme a las disposiciones de la ley obra pública. Presupuesto Alberto O. (2004, p.11) define el presupuesto como "Expresión cuantitativa formal de los objetivos que se propone alcanzar la administración de la empresa en un período, con la adopción de las estrategias necesarias para lograrlos". Partida Presupuestaria Nivel de agregación más especifico del clasificador por objeto de gasto que identifica concreta y detalladamente, los bienes o servicios adquiridos de un mismo género o concepto de gasto, con base en el cual se hace la cuantificación monetaria y contable de las erogaciones públicas. Plazo de Ejecución 56 Es el tiempo establecido en el contrato, que se constituye desde el inicio y fin de la obra en cuestión. Procedimiento de Contratación Son una serie de mecanismos instrumentados para contratar obra, a través de una licitación pública mediante convocatoria pública, a fin de asegurar al estado las mejores condiciones disponibles en cuanto al precio, calidad, financiamiento, oportunidades y demás circunstancias pertinentes, de acuerdo con lo que establece la presente ley. Tipo de cambio Es la cotización de una moneda en términos de otra moneda. Es decir, el tipo de cambio expresa el número de unidades de una moneda que hay que dar para obtener una unidad de otra moneda. Objetivos del tipo de cambio Al ser el tipo de cambio una variable económica clave, la determinación del sistema cambiario es relevante y debe estar vinculada, con la eficiencia macroeconómica y la estabilidad macroeconómica. La elección del régimen de tipo de cambio puede estar, condicionada a controlar la inflación, a disminuir la volatilidad del producto o a incrementar la competitividad de las exportaciones. El mercado de divisas 57 Es el lugar donde se intercambian las monedas de los diferentes países y en el que se determina el tipo de cambio, es decir, donde se compran y se venden las monedas de los diferentes países. Determinación del tipo de cambio El tipo de cambio se determina mediante la relación entre la oferta y la demanda de divisas. Las variaciones de la relación oferta / demanda de divisas determina las fluctuaciones del tipo de cambio. Estas variaciones elevan o bajan el tipo de cambio para equilibrar la oferta y la demanda. Cuando la cantidad de monedas compradas voluntariamente son exactamente iguales a las vendidas voluntariamente el precio se detiene en el tipo de cambio de equilibrio. Variaciones de los tipos de cambio Las variaciones del tipo de cambio actúan como mecanismo equilibrador para eliminar los desequilibrios de la balanza de pago. Los tipos de cambio, como precios que son (precio de una moneda expresado en términos de otra) suelen variar a través del tiempo. Entre las variaciones que puede experimentar una moneda, se encuentran las siguientes: Apreciación – Depreciación Revaluación – Devaluación Apreciación de la moneda Representa un aumento de su precio en términos de la moneda extranjera. Es decir, que para obtener la misma cantidad de dólares que 58 obtenía antes, necesito menos bolívares, entonces decir que la moneda local se apreció es lo mismo que decir que el tipo de cambio bajó. Depreciación de la moneda Es una disminución de su precio con respecto a la moneda extranjera, es decir, que ahora para obtener dólares necesitamos mas bolívares. Renta de Inversiones Son las ganancias derivadas de las inversiones realizadas en el extranjero, es decir, las ganancias generadas por los activos que posee nuestro país en el extranjero. Transferencias Corresponden a los pagos que se afectan sin recibir a cambio bienes y servicios. Cuenta Financiera Maneja transacciones de activos entre el país y los extranjeros. Los aumentos de los activos de un país y la disminución de su pasivo son débitos, en cambio; las reducciones de los activos de un país y los aumentos de sus pasivos son llamados créditos. Reservas Oficiales Son fondos que utilizan los gobiernos y los bancos centrales para gestionar sus tipos de cambio. Cuando un país mantiene un tipo de cambio fijo, lo mantiene fijo comprando y vendiendo divisas, es decir interviniendo en 59 los mercados de divisas. Esas transacciones se reflejan en la balanza de pagos como variaciones de las reservas oficiales. Cuando los países tienen tipos de cambio determinados por el mercado o flexibles, apenas hay intervención y las variaciones de las reservas oficiales son relativamente pequeñas. Paridad del poder adquisitivo y los tipos de cambio La paridad del poder adquisitivo se puede definir como la relación entre los niveles de precios entre dos países y el tipo de cambio entre sus monedas, esta paridad del poder adquisitivo actúa a través de la cuenta corriente. Desarrollo de la teoría del poder adquisitivo a) Ley del Precio Único: "En los mercados competitivos, en ausencia de costos de transporte y barreras al comercio, los productos idénticos corresponden tener el mismo precio en diferentes países en términos de la misma moneda." b) Paridad del Poder Adquisitivo Absoluta: Considera el nivel de precios y establece: "El nivel de precios (P) es el costo en moneda nacional de una canasta representativa de productos." c) .Paridad Relativa del Poder Adquisitivo: Se refiere a las tasas de cambio y no a los niveles de precio, según su enfoque: "El tipo de cambio se ajusta a las diferencias de las tasas de inflación entre dos países". Tipos de cambio El sistema monetario internacional determina cómo se fijan los tipos de cambio entre las diferentes monedas y cómo pueden influir en ellos los 60 gobiernos. El comercio exterior o internacional obliga a utilizar monedas nacionales diferentes, que están ligadas por precios relativos llamados tipos de cambio. Para cualquier país, la divisa extranjera es la moneda de otro país, siempre y cuando esta moneda sea libremente convertible en otras monedas en el mercado cambiario. La mayoría de los países tienen monedas convertibles, excepto Cuba. La convertibilidad interna significa que dentro del país es posible comprar y vender libremente diferentes monedas extranjeras. En este mismo sentido el elemento fundamental del sistema financiero son los mecanismos por medio de los cuales se fijan los tipos de cambio. Sistema de tipos de cambio a) Sistema de Tipos de Cambio Fijo b) Sistema de Tipos de Cambio Flexible o Fluctuante c) Sistema de Tipos de Cambio Dirigidos Sistema de tipos de cambio fijo Es aquel en el que los gobiernos, mediante a l figura administrativa del Banco Central, establecen unos tipos de cambio oficiales que definen por medio de la intervención y de la política monetaria. Sistema de tipos de cambio flexible o fluctuante Es aquel que es determinado exclusivamente por la oferta y la demanda sin que intervenga el estado. Un aumento en la demanda de dólares por parte de la economía incrementará el valor de dicha divisa respecto al bolívar. La forma del ajuste (a la suba del precio del dólar) puede darse de 61 dos formas: o sube la tasa de interés interna o al hacer más baratos en dólares los precios de los bienes Venezolanos aumentará la venta en el exterior provocando un ingreso de divisas que estabilizará o disminuirá la presión compradora sobre el tipo de cambio. Por el contra rio, si un país atrae capitales porque está creciendo o porque ofrece oportunidades de inversión atractivas, recibirá muchos dólares apreciando por ende la moneda local. La forma de ajuste se daría también a través del sector externo. La apreciación del bolívar encarecería el valor de las exportaciones y abarataría el valor de las importaciones. Al disminuir las ventas al exterior disminuiría la oferta de divisas presionando al alza al tipo de cambio. Sistema de tipos de cambio dirigidos Es un híbrido de los tipos fijos y flexibles en el que los gobiernos intentan influir en sus tipos de cambio directamente comprando o vendiendo divisas o indirectamente por medio de la política monetaria subiendo o bajando los tipos de interés. Tipo de cambio real El Tipo de cambio real (TCR), está definido en término del tipo de cambio nominal y el nivel de precios en dos países, es decir, el tipo de cambio real de un país (país local) con respecto a otro (país extranjero) es el precio relativo de los bienes del país extranjero expresado en términos de los bienes locales. Lo que quiere decir que mientras que el tipo de cambio nominal es el precio de dos monedas, el tipo de cambio real es el precio relativo de dos canastas o la relación de dos índices de precios en términos de la misma moneda. 62 El tipo de cambio real de la moneda nacional frente al dólar es el precio de la canasta de productos norteamericanos relativo al precio en bolívares de la canasta de productos venezolana. Utilizando símbolos, se puede definir de la siguiente manera: TC x PCE TCR = PCV TCR = Tipo de cambio real TC = Tipo de cambio nominal PCE = Precio de la canasta de Estados Unidos PCV = Precio de la canasta de Venezuela En esta formula se comparan los precios relativos internos y externos en una misma unidad de cuenta: la moneda local. Por consiguiente, cuando el tipo de cambio real es igual a uno (1), se dice que hay equilibrio entre las canasta de los dos países o que el tipo de cambio real es constante. Se obtiene la paridad del poder adquisitivo absoluta cuando el tipo de cambio real es menor que uno (1), se dice que hay un cambio sobrevaluado o una apreciación real de la moneda nacional. Cuando el tipo de cambio real es mayor que uno (1), se dice que hay un cambio subvaluado o una depreciación real de la moneda nacional. Depreciación real Existen tres formas en la que se puede dar la depreciación real: a) Si sube el tipo de cambio nominal y los precios en los dos países se mantienen constantes. 63 b) Si suben los precios en el extranjero y todo lo demás permanece constante. c) Si bajan los precios nacionales y permanecen constante todo lo demás. Aunque en la práctica, la depreciación real se da si la depreciación nominal de la moneda es mayor que la diferencia de las tasas de inflación entre los dos países. Las variaciones del tipo de cambio real dependen de las condiciones de la oferta y la demanda en los mercados internacionales. Control de cambio en Venezuela Es una intervención oficial del mercado de divisas, de tal manera que los mecanismos normales de oferta y demanda, quedan total o parcialmente fuera de operación y en su lugar se aplica una reglamentación administrativa sobre compra y venta de divisas, que implica generalmente un conjunto de restricciones tanto cuantitativas como cualitativas de una entrada y salida de cambio extranjero. Ventajas del control de cambio a) Pueden aplicarse a los cambios extranjeros para la compra de bienes y servicios o las transferencias de capital. b) Proteger las reservas internacionales, la balanza de cambio y el tipo de cambio. c) Conlleva a un control de precios. 64 CAPÍTULO III MARCO METODOLÓGICO Consideraciones Generales El presente capítulo corresponde al marco metodológico de la investigación, en el que se establecerá la metodología, aspectos o diseño, así como las estrategias, métodos y procedimientos necesarios que serán usados para la recopilación, procesamiento, presentación y análisis de los datos, que permitirá destacar las evidencias mas significativas encontradas en relación a la evaluación del impacto financiero del control de cambio en la gestión administra tiva , permitiendo cumplir con los objetivos trazados. Servirá de guía para proporcionar una información detallada acerca de la realización de la investigación. Con miras a alcanzar un grado máximo de exactitud y confiabilidad, se plantea la estrategia que se seguirá para lograr cada uno de los objetivos planteados. Tipo de Investigación Según la modalidad general de estudio de investigación es un proyecto de investigación de diagnóstico porque se orientará a la solución del problema basado en la evaluación del impacto financiero del control de cambio en la gestión administrativa de CVG EDELCA. 65 Balestrini (2002) señala que la investigación diagnóstico: Intenta captar, reconocer y evaluar sobre el terreno, los componentes y las relaciones que se establecen en una situación estudiada, con el propósito de lograr su verdadera comprensión y avanzar en su resolución; para poder determinar o proponer los cambios que dieran lugar. (p. 7). De acuerdo al autor citado anteriormente el presente estudio es una investigación de diagnóstico ya que permitirá establecer un pronóstico de la situación o hecho estudiado; y en tal sentido generar valor práctico para resolver el problema planteado. Nivel y Diseño de la Investigación De acuerdo con el nivel de conocimiento a obtener la investigación se adoptará el diseño de campo, porque los datos de interés serán recogidos en forma directa de la realidad que se estudia para ser analizados y organizados. Para la realización del estudio, se tomaran en consideración consultas al personal administrativo que trabaja directamente en la unidad de administrativa de contratos de inversión. Sabino (2006) reseña: Las investigaciones descriptivas se proponen conocer grupos homogéneos de fenómenos, utilizando criterios sistemáticos que permitan poner de manifiesto su comportamiento. No se ocupan de la verificación de hipótesis, sino dela descripción de hechos a partir de un criterio o modelo teórico definido previamente. (p.69) 67 La investigación se considera descriptiva por la participación y relación entre las variables en estudio y luego de analizados los datos se obtendrá una descripción sistemática del impacto financiero del control de cambio en la gestión administrativa instaurándose la condición de entendimiento y explicación esperado. Las variables a estudiar no serán manipuladas de manera intencional por lo se utilizará un diseño no experimental. Balestrini (2002) clasifica los diseños no experimentales: Aquellos en el cual se ubican los estudios exploratorios, descriptivos, diagnósticos evaluativos, los causales e incluimos a los proyectos factibles, donde se observan los hechos estudiados tal como se manifiestan en su ambiente natural, y en este sentido, no se manipulan de manera intencional las variables.(p.131). Población y Muestra La población o universo, según Pérez A (2002, p.65.), la define como:“el conjunto finito e infinito de unidades de análisis, individuos, objetos o elementos que se someten a estudio; pertenecen a la investigación, y son la base fundamental para obtener la información”. De igual modo, el autor antes mencionado define la muestra como: Como una proporción, un subconjunto de la población que selecciona el investigador de las unidades de estudio, con la finalidad de obtener información confiable y representativa" (p.65). 68 La población es finita ya que se considerarán en este estudio cinco contratos de inversión extranjera con diferentes monedas, por tal motivo se tomará su totalidad. La muestra será igual a la población. Técnicas e Instrumentos de Recolección de Información y análisis de resultados Dada la naturaleza del estudio donde se plantea evaluar el impacto financiero del control de cambio en la gestión administrativa y en función de los datos necesitados para el avance de la presente investigación y la medición de las variables, se manejarán las siguientes técnicas e instrumentos de recolección de información: la observación directa y la encuesta mediante la aplicación de la entrevista no estructurada, orientadas a alcanzar los fines propuestos, será considerada por una serie de preguntas formuladas libremente sobre el tema de la investigación. Se introduce técnicas relacionadas con análisis documental de las fuentes bibliográficas mediante la observación documental, resumen analítico utilizadas en la construcción de los contenidos teóricos de la investigación. Seguidamente la técnicas operacionales para el manejo de las fuentes documentales como la construcción y presentación de índices, presentación de cuadros, gráficos e ilustraciones, presentación de un trabajo escrito. Se utilizan técnicas vivas dedicadas a la observación de la realidad, dado que la investigación introduce un diseño de campo y de diagnóstico por lo que se exigen respuestas directas de los elementos y sujetos estudiados. Que permitirán captar las causas que originan los problemas para posteriormente implantarse los correctivos. Se utilizará técnica de organigramas, para establecer la representación grafica de la estructura orgánica de el DAC de contratos. 69 Una vez recolectada la información los datos serán clasificados, codificados y tabulados y presentados con técnicas graficas a objeto de ser objeto de análisis atendiendo al conjunto de variables definidas que configuran el problema de estudio. Posteriormente se incorporará técnicas de presentación de los datos en forma escrita y de representación gráfica dado que una vez incorporada una determinada técnica gráfica inmediatamente después de su presentación se incorporará un texto expositivo donde se describirá el hecho o variable aludida en la misma. Variables y su operacionalización Considerando la variable como una propiedad que puede variar y cuya variación es susceptible de medirse. A continuación se expone esquemáticamente el cuadro de operacionalización de las variables que permitió realizar el análisis que se propone en el siguiente estudio con el fin de lograr evaluar el impacto financiero del control de cambio en la gestión administrativa (Ver cuadro 1). Cuadro 1 Esquema de la operacionalización de las variables VARIABLES DEFINICIÓN INDICADORES Es la atracción que se produce entre los países en vías de crecimiento, Inversión Extranjera necesarios de para capitales su mejor Cantidad de contratos de inversión extranjera desarrollo. Se realiza por medio de Personas morales extranjeras Personas Unidades físicas extranjeras económicas 70 extranjeras sin personalidad jurídica Empresas nacionales en las que participe capital extranjero de manera mayoritaria. Resultado de una acción de entre varias alternativas previamente analizadas, tomada mediante Toma de Decisión un proceso, División Expansión de Generación que facilita estructurar la situación del problema. Movimientos de las inversiones netas menos las amortizaciones. Montos en bolívares equivalentes Flujo de Caja Expresión financiera del plan Presupuesto Desviaciones presupuestarias estratégico Intervención oficial del mercado de divisas, de tal manera que los mecanismos normales de oferta y demanda, quedan total o parcialmente fuera de operación y en su lugar se Control de Cambio aplica una reglamentación Diferentes monedas administrativa sobre compra y venta de divisas, que implica generalmente un conjunto de restricciones de una entrada y salida de cambio extranjero. Tipos de Cambio Reclamos Es la cotización de una moneda Comportamiento cotizaciones en diferentes en términos de otra moneda. monedas Insatisfacción de los clientes Insatisfacción Contratistas extranjeros Fuente: Rojas (2006) 71 OBJETIVOS DE LA INVESTIG ACIÓN VARIABLES DEFINICIÓN CONCEPTUAL DEFINICIÓN OPERACIONAL 1- Diagnosticar la situación actual de las inversiones extranjeras en la Unidad de Administración de Contratos. Inversión Extranjera Es la atracción que se produce entre los países en vías de crecimiento, de capitales necesarios para su mejor desarrollo. Se realiza por medio de Personas morales extranjeras Personas físicas extranjeras Unidades económicas extranjeras sin personalidad jurídica Empresas nacionales en las que participe capital extranjero de manera mayoritaria. Es la entrada dentro del proceso sistémico o de caracterización de el DAC para desarrollar su gestión, a través de la facturación. Control de Cambio 2Evaluar el aspecto financiero del control de cambio en la gestión administrativa. Intervención oficial del mercado de divisas, de tal manera que los mecanismos normales de oferta y demanda, quedan total o parcialmente fuera de operación y en su lugar se aplica una reglamentación administrativa sobre compra y venta de di visas, que implica generalmente un conjunto de restricciones de una entrada y salida de cambio extranjero. Reglamentación administrativa sobre compra y venta de divisas. Expresión financiera del plan estratégico. Expresión financiera alineada con la filosofía de gestión de la empresa. Flujo de Caja Movimientos de las inversiones netas menos las amortizaciones. Movimientos Netos de las inversiones extranjeras. Tipo de Cambio Es la cotización de una moneda en términos de otra moneda. Tipos de cotizaciones en diferentes monedas utilizadas en contratos de inversión. Presupuesto 72 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN 3.-Evaluar la VARIABLES gestión administrativa de la Unidad encargada de DEFINICIÓN CONCEPTUAL DEFINICIÓN OPERACIONAL Reclamos Universo de clientes Insatisfechos externos a la unidad de administración de contratos Toma de decisiones Resultado de una acción de entre varias alternativas previamente analizadas, tomada mediante un proceso, que facilita estructurar la situación del problema. Acciones en tiempo para facilitar y solucionar la estructura de una situación no deseada. Índices Macroeconómicos Series económicas que tienden a subir o bajar antes que el resto de la economía. Comportamiento de índices que inciden en los contratos de inversión extranjera. Insatisfacción de clientes la administración de contratos de inversión. 4.-Evaluar la incidencia de las variables Macroeconómicas que influyen en el control de cambio. 73 VARIABLES INVERSIÓN EXTRANJERA DEFINICIÓN OPERACIONAL Es la entrada dentro del proceso sistémico o de caracterización de el DAC para desarrollar su gestión, a través de la facturación. DIMENSIONES INDICADORES ÍTEMS NIVEL DE MEDICIÓN .-Las facturas se corresponden oportunamente con la ejecución de los trabajos. Ejecución de los Proyectos Facturación .-Conoce usted sobre el cumplimiento del plazo de pago establecidos para los contratos de inversión. .-Conoce usted sobre impuestos aplicados a facturas extranjeras. Encuesta cerrada SI/NO los las .-Conoce usted de convenios internacionales, cuales a aplicado. CONTROL DE CAMBIO Reglamentación administrativa sobre compra y venta de divisas. Ejecución de los Proyectos Diferentes Monedas .-Conoce usted la Ley de Ilícitos Cambiarios SI/NO .-Conoce usted el impacto del control de cambio en los contratos. Que administra 74 VARIABLES DEFINICIÓN OPERACIONAL DIMENSIONES INDICADORES NIVEL DE MEDICION ÍTEMS .-Conoce usted si presupuesto contempla diferencial cambiario. el el .-Conoce usted las premisas utilizadas en el presupuesto. PRESUPUESTO Expresión financiera alineada con la filosofía de gestión de la empresa. Ejecución de los Proyectos Desviaciones Presupuestarias Participa usted en la formulación del presupuesto. Si es así en que forma. .-Qué criterio utiliza para estimar el presupuesto de los contratos que administra. Explique. SI/NO Explicación .-Monitorea el presupuesto vs. la ejecución de los contratos. .-El flujo de caja de los contratos bajo su administración corresponde con el presupuestado. FLUJO DE CAJA Movimientos Netos de las inversiones extranjeras. Ejecución de los Proyectos Montos en Bolívares Equiv. Ejecución de los Proyectos TIPO DE CAMBIO Tipos de cotizaciones en diferentes monedas utilizadas en contratos de inversión. Comportamiento de cotizaciones en diferentes monedas 75 .-El control de cambio ha afectado al flujo de caja de los contratos que administra. Explique .-Qué tipo de cambio utiliza en la administración de los contratos SI/NO análisis Explicación análisis INSATISFACCIÓN DE CLIENTES Universo de clientes Insatisfechos externos a la unidad de administración de contratos Ejecución de los Proyectos Registro oportuno de obligaciones .-El control de cambio a generado costos adicionales en alguno de los contratos de inversión que administra. SI/NO .-Conoce usted las causas del retraso de las facturas por parte del contratista. .- Conoce usted las posibles consecuencias financieras del retraso en los pagos en divisas. .-La insatisfacción de clientes es medido en unidad. TOMA DE DESICION Acciones en tiempo para facilitar y solucionar la estructura de una situación no deseada. Ejecución de los Proyectos Indicador de Gestión de la Gerencia de Div.Control de Proyectos los esa .-Participa usted en la elaboración de los contratos de inversión. SI/NO .- Conoce usted el diferencial cambiario que arroja los contratos que administra. INDICES MACROECONOMICOS Comportamiento de índices que inciden en los contratos de inversión extranjera. Inflación Ejecución de los Proyec tos Control Cambiario .Las escalaciones son realizadas sobre valuaciones efectivamente ejecutadas. .-En escalaciones extranjeras conoce usted el impacto de la utilización de índices extranjeros provisionales. Fuente: Rojas (2006) 76 SI/NO Explicación Procedimiento Metodológico Para el desarrollo de esta investigación se utilizará el proceso sistemático metodológico establecido en las siguientes etapas: a) Delimitación del Problema: en esta etapa se detalla el motivo origen y antecedente del problema se expone la situación o los motivos que dieron origen a la investigación, se realiza el planteamiento de manera introductoria, se describe posteriormente el problema, condiciones y características en el momento actual, posteriormente se define científicamente el problema se justifica y delimita su alcance. b) Se plantean los objetivos que serán logrados con la investigación. Objetivo General como la meta, el producto final o los resultados que se logran con la investigación. Los objetivos específicos como los propósitos precisos, pasos etapas o fases a nivel micro parcial que realiza el investigador para el logro del objetivo general. c) Selección de la Información: corresponde a la información conceptual y la ubicación del contexto teórico que orienta el sentido de la investigación a través de textos, leyes, medios electrónicos, bibliografías y demás documentación, constituyéndose así el marco teórico de la investigación. Análisis de la Información: recolectada la información los datos serán clasificados, codificados y tabulados y presentados con técnicas graficas a objeto de ser objeto de análisis atendiendo al conjunto de variables definidas que configuran el problema de estudio. d) Presentación de las conclusiones y recomendaciones: como resultado del análisis que se realizase se procederá a realizar el informe del 77 trabajo, mediante una labor intelectual de ordenamiento, análisis e interpretación. Costo de la Investigación CUADRO Nº 2. Presupuesto del Estudio Fuente: Rojas (2006) 78 CAPÍTULO IV ANÁLISIS Y PRESENTACIÓN DE RESULTADOS En este capítulo se presentan los resultados de la investigación, el cual se desarrolló en el Departamento de Administración de Contratos perteneciente a la empresa CVG Electrificación del Caroní EDELCA y cuyos objetivos fundamentales estuvieron orientados a evaluar el impacto financiero del control de cambio en la gestión administrativa. El Capítulo que a continuación se desarrolla describe los resultados obtenidos partiendo de un diagnóstico situacional del Departamento de Administración de Contratos. La elaboración de las técnicas gráficas que se incorporaron para la presentación de los datos dentro de la investigación, empleó como herramienta fundamental, la aplicación profesional integrada del programa excel y su asistentes de gráficos, que ofrecieron mayores posibilidades en cuanto al diseño y presentación de la técnica gráfica seleccionada para representar los resultados. Por otra parte, se enfatiza, que los datos recolectados, atendiendo a las variables en estudio, que representan los resultados obtenidos del instrumento aplicado a los administradores de contratos, fueron tratados y resumidos a través del uso de porcentajes a partir de la información codificada, presentándose las frecuencias relativas de las diferentes situaciones en estudio. 79 Al introducir los porcentajes en el análisis de los datos se trató de proporciones que se multiplicaron por 100. En la medida, que estas proporciones expresan los valores de cada variable analizada en función del valor general del universo en estudio. Las proporciones y porcentajes contienen en cifras homogéneas, el comportamiento relativo de cada variable reflejada en el conjunto de cada frecuencia de sus valores. El análisis de los datos obtenidos de acuerdo a las interrogantes planteadas en el instrumento aplicado proporcionó como resultado lo siguiente: Variable: Inversiones Extranjeras Cuadro 3 Distribución de frecuencia y porcentaje de la existencia de conocimiento sobre la facturación oportuna. Alternativa Sí No Total Frecuencia 5 7 12 Porcentaje (%) 42 % 58% 100 % Fuente: Encuesta aplicada a administradores del Departamento de Administración de Contratos Puerto Ordaz. (2006). 80 Representacion porcentual promedio existencia de conocimiento sobre oportunidad en facturacion 60% ENCUESTADO S 50% 40% 30% 20% 10% 0% % SI NO 42% 58% ALTERNATIVAS Gráfico 1. Representación gráfica porcentual del promedio de la existencia de conocimiento por parte de los administradores sobre la facturación oportuna . Fuente Rojas (2006) De acuerdo al análisis realizado a los datos del cuadro 4, ilustrados en el gráfico 1, se observa que un 58 % indica el retraso en el registro oportuno de las facturaciones con relación a los trabajos ejecutados en contratos de inversión extranjera. Por tanto es necesario tomar medidas para incluir dentro de las gestiones del administrador, el seguimiento y control sobre las facturaciones y la ejecución de sus trabajos, para crear una interrelación con el cliente y la empresa a objeto de optimizar el flujo de pago. Cuadro 4 Distribución de frecuencia y porcentaje sobre el conocimiento de convenios internacionales y su aplicación Alternativa Sí No Total Frecuencia 4 8 12 Porcentaje (%) 33 % 67 % 100 % Fuente: Encuesta aplicada a administradores del Departamento de Administración de Contratos Puerto Ordaz. (2006). 81 Representacionpromedioconocimientodeconvenios internacionales 100% 0% % 33% 67% Gráfico 2. Representación del promedio sobre el conocimiento de convenios internacionales y su aplicación. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al gráfico 2, se observa que un 67 % de la muestra se inclina hacia el desconocimiento s obre los convenios internacionales y su aplicación, indicando a su vez el desconocimiento de las consecuencias tributarias que pueden acarrearse o preverse. Cuadro 5 Distribución de frecuencia y porcentaje en relación el conocimiento por parte de los administradores sobre el cumplimiento del plazo de pago establecidos para los contratos de inversión. Alternativa Sí No Total Frecuencia 12 0 12 Fuente: Encuesta realizada a los administradores de contratos. 82 Porcentaje (%) 100 % 0% 100 % Conocimiento sobre plazos de pago 100% 80% 60% 40% 20% 0% % 100% 0% Gráf ico 3. Representación grafica y porcentual sobre el cumplimiento del plazo de pago establecidos para los contratos de inversión. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al análisis realizado a los datos del cuadro 6, ilustrados en el gráfico 3, se observa que un 100 % considera conocer sobre el cumplimiento del plazo de pago establecidos para los contratos de inversión. Cuadro 6 Distribución de frecuencia y porcentaje sobre los impuestos aplicados a las facturas extranjeras. Alternativa Sí No Total Frecuencia 4 8 12 Fuente: Encuesta realizada a los administradores de contratos. 83 Porcenta je (%) 33 % 67 % 100 % Impuestos aplicados a facturas extranjeras 100% 0% % 33% 67% Gráfico 4. Representación del promedio sobre los impuestos aplicados a las facturas extranjeras. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al grá fico 4, se observa que un 67 % de la muestra se inclina hacia el desconocimiento sobre los impuestos aplicados a las facturas extranjeras, indicando a su vez el desconocimiento de las consecuencias tributarias que pueden acarrearse. El análisis de los datos obtenidos de acuerdo a las interrogantes planteadas en el instrumento aplicado dio como resultado lo siguiente: Variable: Control de Cambio Cuadro 7 Distribución de frecuencia y porcentaje en relación al conocimiento de la Ley de Ilícitos Ca mbiarios. Alternativa Sí No Total Frecuencia Porcentaje (%) 5 7 12 42% 58 % 100 % Fuente: Encuesta aplicada a los administradores 84 Conocimiento sobre Ley ilicitos Cambiarios 100% 80% 60% 40% 20% 0% % 42% 58% Gráfico 5. Representación gráfica porcentual en relación al grado de conocimiento sobre la Ley de Ilícitos Cambiarios. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al gráfico 5, se observa que un 58 % de la muestra se inclina hacia el desconocimiento sobre la Ley de Ilícitos Cambiarios, el cual no ha sido suficiente para cubrir la buena gestión de la administración de contratos extranjeros. Cuadro 8 Distribución de frecuencia y porcentaje en relación al conocimiento del control de cambio en los contratos administrados. Alternativa Sí No Total Frecuencia 5 7 12 Fuente: Encuesta aplicada a los administradores. 85 Porcentaje (%) 42 % 58 % 100 % Existencia del Control de Cambio 100% 80% 60% 40% 20% 0% 42% % 58% Gráfico 6. Representación del promedio en relación al grado de conocimiento del control de cambio en los contratos administrados. Fuente Rojas (2006). Según el gráfico 6, un 58 % de la muestra considera no conocer sobre control de cambio en los contratos administrados. Variable: Presupuesto Cuadro 9 Distribución de frecuencia y porcentaje sobre del diferencial cambiario se contempla en el presupuesto. Alternativa Sí No Total Frecuencia 5 7 12 Fuente: Encuesta aplicada a los administradores. 86 Porcentaje (%) 42 % 58 % 100 % Diferencial Cambiario en el Presupuesto 60% 40% 20% 0% % 42% 58% Gráfico 7. Representación del promedio sobre el conocimiento del diferencial cambiario se contempla en el presupuesto. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al gráfico 7, se observa que un 58 % de la muestra se inclina hacia el desconocimiento sobre el diferencial cambiario y su contemplación en el presupuesto , indicando a su vez el desconocimiento de las consecuencias financieras de sobreestimación que pueden acarrearse. Cuadro 10 Distribución de frecuencia y porcentaje de la existencia del conocimiento sobre las premisas utilizadas en el presupuesto. Alternativa Sí No Total Frecuencia 2 10 12 Fuente: Encuesta aplicada a administradores de contratos. 87 Porcentaje (%) 17 % 83% 100 % Premisas utilizadas en el Presupuesto 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% % SI NO 17% 83% Gráfico 8. Representación gráfica porcentual del promedio de la existencia de conocimiento sobre las premisas utilizadas en el presupuesto. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al análisis realizado a los datos del cuadro 11, ilustrados en el gráfico 8, se observa que un 83 % indica el desconocimiento de que premisas son utilizadas en el presupuesto. Por tanto es necesario tomar medidas para incluir dentro de las gestiones del administrador, el conocimiento del comportamiento de los indicadores macroeconómicos y las premisas internas de la organización sobre el presupuesto , para de esta manera crear una optimización en la oportunidad de los flujos de caja en moneda extranjera y el mejoramiento en la toma de decisión. Cuadro 11 Distribución de frecuencia y porcentaje sobre la participación de los administradores en la formulación del presupuesto. Alternativa Sí No Total Frecuencia 4 7 12 88 Porcentaje (%) 33 % 67 % 100 % Fuente: Encuesta aplicada a los administradores. Participacion en la formulación presupuestaria 100% 50% 0% % 33% 67% Gráfico 9. Representación del promedio sobre la participación de los administradores en la formulación del presupuesto. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al gráfico 9, se observa que un 67 % de la muestra se inclina hacia la no participación en la formulación del presupuesto, indicando a su vez el desconocimiento sobre la planificación de los recursos y la limitación sobre la disposición de la administración de las divisas. Cuadro 12 Distribución de frecuencia y porcentaje en relación al monitoreo del presupuesto vs la ejecución de los contratos en los contratos de inversión. Alternativa Sí No Total Frecuencia 10 2 12 Fuente: Encuesta realizada a los administradores de contratos. 89 Porcentaje (%) 83 % 17% 100 % Monitoreo del Presupuesto Vs la Ejecución 100% 80% 60% 40% 20% 0% % 83% 17% Gráfico 10. Representación grafica y porcentual en relación al monitoreo del presupuesto vs la ejecución de los contratos en los contratos de inversión. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al análisis realizado a los datos del cuadro 6a, ilustrados en el gráfico 10, se observa que un 83 % considera conocer sobre el monitoreo del presupuesto vs la ejecución de los contratos en los contratos de inversión. Variable: Flujo de Caja Cuadro 13 Distribución de frecuencia y porcentaje sobre la correspondencia entre el flujo de caja y el presupuesto. Alternativa Sí No Total Frecuencia 4 8 12 Fuente: Encuesta aplicada a los administradores. 90 Porcentaje (%) 33 % 67 % 100 % Correlación entre Flujo de Caja y el Presupuesto 100% 50% 0% % 33% 67% Gráfico 11. Representación del promedio sobre la correspondencia entre el flujo de caja y el presupuesto. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al gráfico 11, se observa que un 67 % no existe correspondencia entre lo presupuestado y lo ejecutado en la mayoría de los casos. Cuadro 14. Distribución de frecuencia y porcentaje en relación al conocimiento por parte de los administradores sobre las posibles consecuencias financieras del control de cambio en el flujo de caja de los contratos administrados. Alternativa Sí No Total Frecuencia 4 8 12 Fuente: Encuesta realizada a los administradores de contratos. 91 Porcentaje (%) 33 % 67 % 100 % 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% % 33% 67% Gráfico 12. Representación grafica y porcentual sobre las posibles consecuencias financieras del control de cambio en el flujo de caja de los contratos administrados. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al análisis realizado a los datos del cuadro 8a, ilustrados en el gráfico 12, se observa que un 67 % desconoce sobre las posibles consecuencias financieras del control de cambio en el flujo de caja de los contratos administrados. Variable: Insatisfacción de Clientes Cuadro 15 Distribución de frecuencia y porcentaje sobre la creación de costos adicionales en contratos de inversión administrados. Alternativa Sí No Total Frecuencia 5 7 12 Fuente: Encuesta aplicada a los administradores. 92 Porcentaje (%) 42 % 58 % 100 % Creacion de costos adicionales 100% 80% 60% 40% 20% 0% % 42% 58% Gráfico 13. Representación del promedio sobre la creación de costos adicionales en contratos de inversión administrados. Fuente Rojas (2006). Según el gráfico Nº 13, el 58 % de las personas encuestadas afirma que el control de cambio no ha sido la única causa de la generación de costos adicionales. Cuadro 16 Distribución de frecuencia y porcentaje sobre el retraso de las facturas por parte del contratista o cliente. Alternativa Sí No Total Frecuencia 6 6 12 Fuente: Encuesta aplicada a los administradores. 93 Porcentaje (%) 50 % 50 % 100 % Retraso en Facturas 60% 40% 20% 0% % 50% 50% Gráfica 14. Representación del promedio sobre el retraso de las facturas por parte del contratista o cliente. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al gráfico 14, se observa que un 50 % de la muestra se inclina hacia el desconocimiento sobre el retraso de las facturas por parte del contratista o cliente , indicando a su vez que existe en igual proporción el desconocimiento de las consecuencias que por concepto de diferencial cambiario puedan acarrearse. Cuadro 17 Distribución de frecuencia y porcentaje en relación al conocimiento por parte de los administradores sobre las posibles consecuencias financieras del retraso en los pagos en divisas. Alternativa Sí No Total Frecuencia 7 5 12 Fuente: Encuesta realizada a los administradores de contratos. 94 Porcentaje (%) 58 % 42 % 100 % 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% % 58% 42% Gráfica 15. Representación grafica y porcentual sobre las posibles consecuencias financieras del retraso en los pagos en divisas. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al análisis realizado a los datos del cuadro 15, ilustrados en el gráfico 15, se observa que un 58 % desconoce sobre las posibles consecuencias financieras del retraso en los pagos en divisas. Cuadro 18. Distribución de frecuencia y porcentaje en relación el conocimiento por parte de los administradores sobre la medición del grado de satisfacción de sus clientes. Alternativa Sí No Total Frecuencia 3 4 7 Fuente: Encuesta realizada a los administradores de contratos. 95 Porcentaje (%) 25 % 75 % 100 % 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% % 25% 75% Gráfica 16. Represe ntación grafica y porcentual sobre la medición del grado de satisfacción de sus clientes en la unidad de administración de contratos. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al análisis realizado a los datos del cuadro 18, ilustrados en el gráfico 16, se observa que un 75 % desconoce sobre la existencia de algún indicador que exprese el grado de insatisfacción de sus clientes, lo cual no permite minimizar las brechas entre cliente -empresa. Variable: Toma de Decisión Cuadro 19 Distribución de frecuencia y porcentaje sobre la participación de los administradores en la elaboración de los contratos de inversión. Alternativa Sí No Total Frecuencia 1 11 12 Fuente: Encuesta aplicada a los administradores. 96 Porcentaje (%) 8% 92 % 100 % Participacion en elaboracion Contratos de Inversion 100% 50% 0% % 8% 92% Gráfica 17. Representación del promedio sobre la participación de los administradores en la elaboración de los contratos de inversión. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al gráfico 17, se observa que un 92 % de la muestra se inclina hacia la no participación como administradores de contratos en la elaboración de los contratos de inversión, trayendo como consecuencia el no aprovechamiento de las lecciones aprendidas que como administradores pudiesen aportar, optimizando la etapa de ejecución de los proyectos a largo plazo. Variable: Índices Macroeconómicos Cuadro 20 Distribución de frecuencia y porcentaje sobre el conocimiento del diferencial cambiario arrojado en los contratos administrados. Alternativa Sí No Total Frecuencia 0 12 12 Fuente: Encuesta aplicada a los administradores. 97 Porcentaje (%) 0% 100 % 100 % Conocimiento del Diferencial Cambiario 100% 50% 0% % 0% 100% Gráfica 18. Representación del promedio sobre la participación de los administradores en el conocimiento del diferencial cambiario arrojado en contratos administrados. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al gráfico 18, se observa el desconocimiento del diferencial cambiario arrojado en contratos administrados. Cuadro 21 Distribución de frecuencia y porcentaje sobre el conocimiento de las escalaciones realizadas sobre valuaciones efectivamente ejecutadas en los contratos administrados. Alternativa Sí No Total Frecuencia 3 9 12 Fuente: Encuesta aplicada a los administradores. 98 Porcentaje (%) 25 % 75 % 100 % Escalacion vs Obra ejecutada 100% 50% 0% % 25% 75% Gráfico 19. Representación del promedio sobre las escalaciones realizadas sobre valuaciones efectivamente ejecutadas en los contratos administrados. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al gráfico 19, se observa que el 75% tiene el conocimiento de las escalaciones realizadas sobre valuaciones efectivamente ejecutadas en los contratos administrados. Cuadro 22 Distribución de frecuencia y porcentaje sobre el conocimiento del impacto de la utilización de índices extranjeros provisionales en las escalaciones. Alternativa Sí No Total Frecuencia 1 11 12 Fuente: Encuesta aplicada a los administradores. 99 Porcentaje (%) 8% 92 % 100 % Indices extranjeros en escalaciones 100% 50% 0% % 8% 92% Gráfico 20. Representación del promedio sobre el conocimiento del impacto de la utilización de índices extranjeros provisionales en las escalaciones. Fuente Rojas (2006). De acuerdo al gráfico 20, se observa el desconocimiento en relación a los índices extranjeros utilizados en las escalaciones de los contratos de inversión. Cuadro 23 Modelo C.V.G Excelencia de Gestión del Departamento de Administración de Contratos CRITERIO DIAGNOSTICO SITUACIÓN ACTUAL Filosofía de gestión . No se evalúan los resultados despliegue de objetivos, ni se toman acciones para mejorarlos sistemáticamente. . Se promueve la cooperación y el trabajo en equipo para ejecutar las mejoras identificadas. PONDERACION 72 RECOMENDACIONES . Diseño e implantación de un instrumento para evaluar el DDO y las expectativas de desempeño. . Seguimiento evaluación al plan 100 y de . Pocas personas de la unidad participan en diseño y despliegue de los planes de gestión. mejoramiento continuo. 49 . Participación del personal del departamento en la realización del plan de actividades para su consolidación. Ejecutar un plan con frecuencia y/o periódicamente para obtener información real y oportuna. Se debe reforzar según comunicación y despliegue en toda la unidad sobre los indicadores de desempeño y planes de acción. Se llevan varios indicadores en el Dpto. pero le falta mas despliegue y para poner en práctica los planes de acción. El Dpto. tiene varios indicadores, pero se deberían reforzar los planes de acción. Propiciar una metodología y divulgación de los criterios que se consideran para lograr un adecuado balance de la carga de trabajo. 50 . Designar al personal para la aplicación de entrevistas, encuestas, para mejorar el mecanismo de identificación de expectativas y que sirva para medir el grado de satisfacción del cliente. . Se cuenta con un plan de actividades del departamento. . Se comunican los indicadores de gestión del departamento. Planificación estratégica y Despliegue de Objetivos Focalización de los Mercados y los Clientes Información y Análisis . Se tienen identificados a todos los clientes. . Se cuentan con mecanismos para identificar expectativas y grados de satisfacción de los clientes. . Se toman en cuenta las acciones que alimentan al plan de actividades del departamento en el desarrollo de proyectos de mejoras. . -No se cuenta con la información comparativa o niveles de referencia para planear metas. . Los datos no están disponibles ni accesibles 85 101 . Revisar los indicadores y tomar acción con la asistencia de personal especializado. Los indicadores se encuentran oportunamente. . No se tienen programas y acciones de capacitación al personal que maneja los indicadores. . Los reportes se evalúan mensualmente, lo cual visualiza el comportamiento del indicador. . No se usa practicas de gerencia visible de los indicadores de gestión. . No se lleva el indicador de gestión para las inversiones extranjeras sino para los gastos de la Unidad. . Los trabajadores conocen los criterios utilizados para su compensación y reconocimiento con debilidad. . No se cuenta con mecanismos para determinar Recursos el bienestar del personal, la Humanos satisfacción y motivación. No sistemáticamente. . La participación de los trabajadores en la solución de problemas, en la mejora de la gestión y los procesos se promueve con debilidad. . Se tiene identificados los indicadores claves de los procesos medulares. . La comunicación y coordinación con la División Gerencia de de Desarrollo de la Procesos Organización, para garantizar la mejora, la normalización y actualización de los procesos del Departamento existe con debilidad. . No se tienen identificado los procesos y equipos del departamento generan contaminación al medio Conservación ambiente y el impacto que del Ambiente producen. . Es responsabilidad de otra unidad de Edelca. definidos, sin embargo deben apuntar todos los factores y ámbitos hacia el éxito y bienestar de la organización. . Realizar reuniones trimestrales entre supervisor y supervisado. 82 . Diseñar un instrumento para evaluar los resultados y tomar acciones. . Implantar un mecanismo para evaluar las mejoras a los procesos. 50 13 . Identificar los procesos y equipos del departamento que generan contaminación al medio ambiente y el impacto que producen. La unidad no es de impacto riesgoso, sin embargo debe cubrirse este aspecto. Nota. Cuadro elaborado con la información de datos obtenidos del Departamento de Administración e Contratos de inversión de CVG EDELCA. 102 Escala Utilizada 0= No se hace, o se tiene pero no se aplica, 25 Existe con debilidad. Se aplica en algunas áreas y/o algunos niveles. Mediciones sin tendencias positivas. Seguimiento no sistemático, 50= Existe y se aplica en casi todas la áreas y niveles. Mediciones con tendencias positivas. Seguimiento sistemático en casi todas las áreas y niveles, 75 = Existe y se aplica en casi todas la áreas y niveles. Mediciones con tendencias positivas. Seguimiento sistemático en casi todas las áreas y niveles, 100= Existe y se aplica en toda la organización. Mediciones con tendencias positivas crecientes y sostenidas. Alineación. Innovación. Excelencia. De los datos obtenidos en el Modelo de Excelencia de Gestión podemos tabular los siguientes resultados: Cuadro 24 Resultados del modelo diagnostico CVG Excelencia Gestión CRITERIOS A EVALUAR Porcentaje (%) FILOSOFIA DE GESTION 16% PLANIFICACION ESTRATEGICA Y DDO PUNTOS SEGÚN MODELO 120 PUNTOS SITUACIÓN ACTUAL 72 13% 100 49 FOCALIZACION EN EL MERCADO Y LOS CLIENTES 10% 80 50 INFORMACIÓN Y ANÁLISIS 21% 160 85 21% 160 82 GERENCIA DE PROCESOS 13% 100 50 CONSERVACION DEL AMBIENTE 6% 50 13 RESULTADOS DE GESTION 100% 770 400 RECURSOS HUMANOS Fuente Rojas (2006). 103 120 100 80 50 100 60 40 20 0 100 80 160 160 Gráfico 21. Representación de resultados del Modelo diagnóstico CVG Excelencia de Gestión aplicado al Departamento de Administración de Contratos. Fuente Rojas (2006). De la gráfica anterior se puede inferir que el Departamento de Administración de Contratos muestra una brecha de aproximadamente un 50% en el que se destaca con mayor relevancia el aspecto correspondiente a la información y análisis, así como el sector de recursos humanos, cuyas observaciones y recomendaciones se encuentran detalladas en el cuadro 23. Aspecto financiero del control de cambio en la gestión administrativa. El Departamento de Administración de Contratos no cumple con el indicador de gestión correspondiente al cumplimiento en el avance presupuestario para las inversiones, sin embargo los resultados obtenidos objetos de este estudio fueron los siguientes: 104 Cuadro 25 Desviación Presupuestaria periodo 2002-2006 Año Presupuestado Premisas US$ Ejecutado Real Us$ Desviación Equiv. Presupuestaria 2002 10.266.162,53 8.278.416,18 80,64% 2003 2004 2005 2006 Fuente Rojas (2006). 6.275.379,03 10.923.594,79 4.111.393,24 306.343,80 4.571.439,14 - 72,85% 0,00% 0,00% 0,00% DESVIACION PRESUPUESTARIA CANTIDADES US$ EQUIV. 12.000.000,00 10.000.000,00 8.000.000,00 6.000.000,00 4.000.000,00 2.000.000,00 2002 2003 2004 2005 2006 AÑOS PRESUPUESTADO PREMISAS US$ EJECUTADO REAL US$ EQUIV Gráfico 22. Desviación presupuestaria período 2002-2006. Fuente Rojas (2006), elaborado con la información de datos obtenidos del Departamento de Administración de Contratos de inversión de CVG EDELCA. Escala Utilizada 90% - 110% = (Bajo control); 75% - 89,99% ó 110,01% - 125% = (Fuera de control, no crítico); < 75% ó > 125% = (Fuera de control y crítico. El presupuesto fue realizado utilizando premisas emanadas de la CVG junto con los lineamientos internos del área de planificación de la empresa, los cuales son manejados en base a informaciones y tendencias 105 relacionadas con el comportamiento de las variables macroeconómicas correspondientes al momento de la formulación presupuestaria. Se puede apreciar que los niveles de presupuesto fueron sobreestimados, dado que la ejecución representó una desviación presupuestaria en 80,64% para el año 2002 y de un 72,85% para el año 2003 respectivamente . Los monto s por concepto de ejecución presupuestaria están expresados en Dólares Equivalentes cuyas tasas de conversión fueron las correspondientes al momento de la presentación de las facturas respectivas. Impacto del control de cambio en la gestión administrativa De a cuerdo a la tabulación de los datos obtenidos a través de los contratos de inversión extranjera pudimos obtener los siguientes resultados: Cuadro 26 Diferencial cambiario con control de cambio vs. dólar paralelo AÑO 2002 2003 2004 2005 2006 Desviación Presup. Con Control Cambio (US$ Equiv) Desviación Presup. Con Control Cambio (Bs. Equiv.) 1.987.746,34 1.703.939,89 10.923.594,79 4.111.393,24 306.343,80 Fuente Rojas (2006). 106 1.987.746,34 2.726.303.821,42 20.973.302.001,30 8.839.495.456,85 658.639.170,00 Desviación Presup. Al cambio del US $ paralelo CANTV 1.987.746,34 4.943.777.113,37 29.821.413.783,10 11.018.533.871,80 814.874.508,00 IMPACTO CONTROL DE CAMBIO EN GESTION PRESUPUESTARIA CANTIDADES Bs.$ Equiv. 35.000.000.000,00 30.000.000.000,00 25.000.000.000,00 20.000.000.000,00 15.000.000.000,00 10.000.000.000,00 5.000.000.000,00 1 2 3 4 5 AÑOS Monto Desviacion Presup. Con Control Cambio (Bs. Equiv.) Monto Desviacion Presup. Con $ paralelo CANTV Gráfico 23. Impacto del control de cambio en la gestión presupuestaria. Fuente Rojas (2006), elaborado con la información de datos obtenidos del Departamento de Administración de Contrat os de inversión de CVG EDELCA. En la grafica podemos inferir que de acuerdo al estudio realizado el Departamento de Administración de Contratos ejecutó una sobre estimación de los recursos presupuestarios que a su vez se conoció afectada por un impacto de aproximadamente Trece Mil Cuatrocientos Millones Ochocientos Cincuenta y Ocho Mil Ochocientos Veintiséis Bolívares con Sesenta y Nueve céntimos Bs.13.400.858.826,69 durante el periodo del 2002 al 2005, resultado de las diferencias entre los montos por concepto de Desviación Presupuestaria con control de cambio y los montos por concepto de desviación Presupuestaria transportada al cambio del dólar paralelo CANTV del momento. Es decir la empresa además de tener una mala estimación de los recursos en divisas, soportó el impacto por diferencial cambiario que castiga a la gestión dado que la empresa deja de colocar dinero en su entorno financiero y desaprovecha las oportunidades financieras como lo pueden ser los financiamientos ante organismos multinacionales para avalar 107 otros proyectos de envergadura, que vayan alineados a plan estratégico de la empresa. Gestión administrativa Contratos de inversión El departamento de del Departamento Administración de de Administración Contratos evalúa de el comportamiento de su gestión administrativa a través de los siguientes índices: Cuadro 27 Indicadores de Gestión del Departamento de Administración de Contratos Nombre del Indicador Definición Expresión matemática (N° de facturas revisadas Determina el grado oportunamente ) / ( N° de facturas de oportunidad en la tramitadas) revisión de facturas, Oportunidad como el número de en la facturas revisadas revisión y oportunamente en tramitación comparación con el de facturas número de facturas tramitadas durante el mes Objetivo Disminuir el tiempo empleado para la revisión y tramitación de facturas, cumpliendo con la meta establecida, a fin de elevar el grado de oportunidad en el Departamento de Administración de Contratos. Meta 12 días (Ejecución real del presupuesto) / ( Ejecución Programada) Cumplimiento en la Ejecución Presupuestari a Determina el grado de cumplimiento en la ejecución presupuestaria de la División Control de Proyectos de Generación, como el avance real del presupuesto en comparación con el avance programado del presupuesto. Cumplir con la ejecución presupuestaria prevista por la División Control de Proyectos de Generación, manteniendo un seguimiento y control. 108 Bajo control (90110%); Fuera de control no crítico (75% - 89,99% ó110,01%125%); Fuera de control crítico (< 75% ó > 125%) REVISION Y TRAMITE DE FACTURAS 26 20,45 DIAS 20 14 19,63 16,24 11,71 12,89 8 2 Grafico 24. Indicador de gestión revisión y trámite de factura. Fuente Rojas (2006). Nota: cuadro elaborado con la información de datos obtenidos del Departamento de Administración de Contratos de inversión de CVG EDELCA. De la gráfica 24 podemos inferir que la desviación de la meta hacia los doce días para revisión de las facturas fue incrementando en forma ascendente a lo largo de los cinco años motivado entre otras causas a la falta de disponibilidad presupuestaria al momento de despachar la facturas hacia los departamentos encargados de tramitar los pagos correspondientes; dado que las facturas deben ser ingresadas en un sistema de información que funciona con disponibilidad de recursos para cada proyecto de inversión. 109 Indicador registro oportuno de obligaciones 85 68 51 34 Período Promedio Inversión Gráfico 25. Indicador de Gestión Registro Oportuno de Obligaciones. Fuente Rojas (2006), elaborado con la información de datos obtenidos del Departamento de Administración de Contratos de inversión de CVG EDELCA. La falla en la ejecución del presupuesto programado puede venir dada por formulación no ajustada a las necesidades reales, aumento de la inflación, ajuste por diferencial cambiario, sobrestimación de las necesidades reales, recortes presupuestarios, retraso en la presentación de las facturas y retraso en el registro de las facturas en el sistema. En relación con el estudio realizado podemos inferir que de acuerdo a la escala el presupuesto para el año 2002 se ubica en el renglón fuera de control no critico a diferencia del año 2003 el cual ubica de acuerdo a la escala de fuera de control y critico. 110 Dic-05 Oct-05 Ago-05 Jun-05 Abr-05 Feb-05 Dic-04 Oct-04 Ago-04 Jun-04 Abr-04 Feb-04 Dic-03 Oct-03 Ago-03 Jun-03 Abr-03 Feb-03 0 '01/12/2002 17 '01/12/2000 Días de Revisión 102 Incidencia de las variables macroeconómicas que influyen en el control de cambio Variables Macroeconómicas año 2000 Cuadro 28 Comportamiento de la Ta sa de Cambio vs. Índice Bursátil MES DICIEMBRE 1999 ENERO 2000 FEBRERO 2000 TASA DE CAMBIO INDICE BURSATIL 649,25 5.418,0 652,15 0,0062 5.246,2 -3,2% 658,51 0,0098 5.797,9 10,5% 666,12 0,0116 5.495,9 -5,2% 672,01 0,0088 5.535,1 0,7% 679,53 0,0112 6.844,7 23,7% 680,55 0,0015 6.977,9 1,9% 685,21 0,0069 6.806,6 -2,5% 688,89 0,0054 6.691,5 -1,7% 690,08 0,0017 6.863,5 2,6% 692,46 0,0035 6.386,1 -7,0% 695,31 0,0041 6.351,0 -0,5% 698,34 0,0044 6.825,3 7,5% MARZO 2000 ABRIL 2000 MAYO 2000 JUNIO 2000 JULIO 2000 AGOSTO 2000 SEPTIEMBRE 2000 OCTUBRE 2000 NOVIEMBRE 2000 DICIEMBRE 2000 Fuente Rojas (2006) 111 TASA DE CAMBIO VS. INDICE 0,3 0,25 0,2 0,15 0,1 0,05 0 -0,05 Ene-00 Feb-00 Mar-00 Abr-00 May- Jun-00 Jul-00 Ago-00 Sep-00 Oct-00 Nov-00 Dic-00 00 -0,1 MES Gráfico 26. Comportamiento de Tasa de Cambio Vs Indice Bursátil año 2000. Fuente Rojas (2006), elaborado con la información de datos históricos obtenidos del Banco Central de Venezuela. Los cambios en la tasa de cambio tienen una relación estrecha en los precios de los valores bursátiles. Para el año 2000, la tasa de cambio no sufrió grandes variaciones lo que trajo como consecuencia inversiones en la bolsa de valores de caracas. Variables Macroeconómicas año 2002 112 Cuadro 29 Comportamiento de la Tasa de Cambio vs. Índice Bursátil para el año 2002 AÑO TIPO DE CAMBIO VARIACION Dic. 2001 Ene-02 Feb-02 Mar-02 Abr-02 May -02 Jun-02 Jul-02 Ago-02 Sep-02 Oct-02 Nov-02 Dic-02 763,00 764,50 1.061,00 891,75 838,75 1.098,75 1.316,75 1.327,75 1.411,25 1.475,00 1.375,25 1.328,75 1.401,25 0,00 0,39 -0,16 -0,06 0,31 0,20 0,01 0,06 0,05 -0,07 -0,03 0,05 -1,00 VARIACIÓN IBC 0,22 -0,03 -0,04 -0,09 0,05 0,04 0,00 -0,10 0,02 0,02 -0,10 -1 Fuente Rojas (2006) Variación % TIPO DE CAMBIO Vs IBC 1,00 0,00 -1,00 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 -2,00 AÑO 2002 tipo de cambio IBC Gráfico 27. Comportamiento de Tasa de Cambio Vs Indice Bursátil año 2002. Fuente Rojas (2006), elaborado con la información de datos históricos obtenidos del Banco Central de Venezuela. 113 En relación a la Tasa de Cambio de este período cabe señalar que a consecuencia de la continua presión observada en el mercado cambiario desde el mes de agosto del año 2001, a partir del primer trimestre del 2002, se puso en vigencia el sistema de libre flotación del tipo de cambio en sustitución del sistema de bandas. Entre las distintas opciones para el nuevo arreglo cambiario que se estudiaron para ese momento, la alternativa de la flotación del tipo de cambio fue considerada la más recomendable, ya que permitía mantener un nivel objetivo de reservas internacionales consistente con las obligaciones internacionales de la economía, y efectuar la corrección de la apreciación del tipo de cambio real. Entre las ventajas de este mecanismo se destacaron una mayor transparencia y el fomento de un mercado interbancario fluido para tales operaciones de compra -venta de divisas entre el BCV, operadores cambiarios y el público. Variables Macroeconómicas año 2003 Cuadro 30 Comportamiento de la Tasa de Cambio vs. Índice Bursátil para el año 2003 TIPO DE CAMBIO Ene-03 Feb-03 Marz-03 Abr-03 May-03 Jun-03 Jul-03 Ago-03 Sep-03 Oct-03 Nov-03 Dic-03 Ene-04 Fuente Rojas (2006) 1.853,00 1.600,00 1.600,00 1.600,00 1.600,00 1.600,00 1.600,00 1.600,00 1.600,00 1.600,00 1.600,00 1.600,00 1.600,00 VARIACIÓN TASA CAMBIO IBC -0,14 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8.286,65 8.509,56 8.509,56 8.631,60 12.799,62 13.666,40 14.052,35 14.497,20 16.956,29 20.413,00 21.397,36 22.203,95 27.956,14 114 VARIACIÓN IBC 0,03 0,01 0,48 0,07 0,03 0,03 0,17 0,20 0,05 0,04 0,26 TIPO DE CAMBIO Vs IBC 0,60 0,50 VARIACION % 0,40 0,30 0,20 0,10 (0,10) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 (0,20) MESES 2003 VARIACION IBC vARIACION TASA CAMBIO Gráfico 28. Comportamiento de Tasa de Cambio Vs Indice Bursátil año 2003 . Fuente Rojas (2006), elaborado con la información de datos históricos obtenidos del Banco Central de Venezuela. El ejecutivo Nacional implementó el esquema de control cambiario a 1.600 Bs/US$a partir del mes de febrero 2003 existiendo un mercado paralelo de 2.600 Bs/U$ gracias a el exceso de liquidez monetaria generada por el control cambiario antes mencionado, y el gasto gubernamental experimentado en este periodo. Este control cambiario y la contracción económica trajo como consecuencia un saldo favorable para la balanza comercial dado a la significativa reducción delas importaciones. A su vez a permitió disminuir la fuga de capitales e incrementó las reservas internacionales aumentando en consecuencia la confianza de los agentes económicos de Venezuela y por ende la Bolsa de Valores de Caracas logra alcanzar cifras inéditas y subsanar los subdevaluados precios. 115 Variables Macroeconómicas año 2004 Cuadro 31 Comportamiento de la Tasa de Cambio vs. Índice Bursátil para el año 2004 MESES TIPO DE CAMBIO % VARIACIÓN TIPO CAMBIO % VARIACIÓN IBC Ene-04 1.600,00 0,2 25,91 Feb-04 1.920,00 0,00 -1,69 Marz -04 1.920,00 0,00 -3,29 Abr-04 1.920,00 0,00 -2,63 May-04 1.920,00 0,00 -1,83 Jun-04 1.920,00 0,00 -0,47 Jul-04 1.920,00 0,00 1,29 Ago-04 1.920,00 0,00 6,45 Sept -04 1.920,00 0,00 10,45 Oct-04 1.920,00 0,00 -1,64 Nov-04 1.920,00 0,00 -1,05 Dic-04 1.920,00 0,00 2,2 116 TIPO DE CAMBIO VS IBC 30,00 25,00 20,00 15,00 TIPO CAMBIO IBC 10,00 5,00 No v Se pt Ju l En e M arz -5,00 M ay 0,00 Comportamiento de Tasa de Cambio Vs Indice Bursátil año 2004. Fuente Rojas (2006), elaborado con la información de datos históricos obtenidos del Banco Central de Venezuela. Gráfico 29. El establecimiento del tipo de cambio ha favorecido el mercado bursátil, observándose que las acciones y ADR’s de las empresas que cotizan en la Bolsa de Nueva York, tales como CANTV, Mercantil Servicios Financieros (clases A y B) y Electricidad de Caracas representa el 60% de las transacciones en el mercado bursátil venezolano para el año 2004. La flexibilización del control cambiario por parte de CADIVI, para atender el mayor nivel de actividad económico, sobre todo del sector privado, permitió superar las restricciones existentes de dólares en el año 2003 y e hizo que las transacciones de las acciones anteriormente mencionadas bajaran de un 80% para el 2003 a un 60% para el 2004. 117 CAPÍTULO V CONCLUSIONES De acuerdo a los resultados obtenidos y los objetivos planteados en la presente investigación, se concluye lo siguiente: a) En relación a las inversiones extranjeras existe fortaleza en el Departamento de Administración de Contratos en cuanto al conocimiento sobre el cumplimiento del plazo de pago establecido para los contratos de inversión, sin embargo existe debilidad en la gestión administrativa referente a la oportunidad en la presentación de las facturas de inversión extranjera relacionada con los trabajos ejecutados con respecto al plan de Obra del Proyecto, así como también en cuanto a la legislación tributaria relacionada con la administración de contratos de inversión. b) Con respecto al control de cambio se tiene general conocimiento sobre la Ley de Ilícitos Cambiarios así como el impacto del control de cambio en los contratos de inversión, de lo que se puede inferir en que el Departamento de Administración de Contratos se desconozca las consecuencias financieras que pueda acarrear una gestión deficiente en cuanto a la utilización de recursos de moneda extranjera que puedan ser afectados por el control cambiario. c) En relación a el presupuesto existe debilidad en cuanto al conocimiento del diferencial cambiario, el personal es poco partícipe en la realización del presupuesto y las premisas presupuestarias involucradas, sin embargo el monitoreo es controlado respectivamente con la ejecución de los trabajos a través de sistemas de información por cada administrador. Cabe señalar que la mayoría de los administradores desconoce el diferencial cambiario que afecta las 118 divisas presupuestarias ya que el presupuesto es reflejado en bolívares equivalentes que se afectan al cambiar las tasas de cambio. d) De acuerdo a el estudio realizado y las encuestas realizadas el flujo de caja generalmente no se corresponde con lo presupuestado entre otras causas por la falta de control e inspección de los responsables en monitorear la ejecución de la obra, en la mayoría de la muestra objeto de este estudio se destaca la presencia de desviaciones a nivel presupuestario debido a lo anticipado del proceso de formulación. e) En relación a la Insatisfacción de los clientes se percibe que el control de cambio ha generado en algunos casos costos adicionales imputables al costo de los proyectos de inversión. La mayoría de los administradores conocen las causas del retraso en la presentación de las facturas de divisas y sus consecuencias financieras, sin embargo no existe un indicador que mida el comportamiento de satisfacción de clientes que fortalezca la gestión de la unidad antes terceros. f) La mayoría de los administradores de contratos no participan en la elaboración de los contratos de inversión, de lo que se puede inferir que los contratos de inversión extranjera generados tengan estructuras no acopladas a los escenarios inflacionarios, dado que la toma de decisión no cuente con información de cómo ha sido el desenvolvimiento de los indicadores en cuanto a proyectos de inversión respecta. g) El diagnostico realizado muestra la debilidad que existe en el departamento de administración de contratos en relación con el conocimiento del comportamiento de índices macroeconómicos que inciden en los contratos de inversión extranjera así como en el presupuesto de divisas, a su vez cabe señalar que los indicadores de gestión por concepto de desviación presupuestaria es levantado en esa unidad para los gastos y no para las inversiones. 119 h) Departamento de Administración de Contratos no cumple con el indicador de gestión correspondiente al cumplimiento en el avance presupuestario para las inversiones. i) Se evidenció un impacto financiero de Trece Mil Cuatrocientos Millones Ochocientos Cincuenta y Ocho Mil Ochocientos Veintiséis Bolívares con Sesenta y Nueve céntimos Bs.13.400.858.826,69 durante el periodo del 2002 al 2005 por diferencial cambiario durante el período 2002 al 2005 en los contratos de inversión. j) El comportamiento del diferencial cambiario generado por el control de cambio con respecto al dólar paralelo expresado a través de indicadores podría facilitar a la empresa la utilización optima de las oportunidades financieras de su entorno y la toma de decisiones. k) Si no hubiese control de cambio no tendría sentido esta investigación, procurado que el estudio se realiza en escenario inflacionario con control de cambio. l) La relación entre un contrato de inversión, el control de cambio y la gestión administrativa radica en que la empresa formula el presupuesto basado en un plan de proyecto en divisas, el cual es traspasado a bolívares equivalentes a través de premisas presupuestarias dictadas en un momento determinado, en las cuales intervienen directrices y proyecciones macroeconómicas del momento, estas premisas se afectan al trazarse un control de cambio y al asumir el diferencial cambiario se desvirtúa las proyecciones realizadas al formularse el presupuesto y la empresa castiga al proyecto con costos que no son capitalizables a los contratos de inversión. 120 RECOMENDACIONES Las conclusiones que se derivaron de los resultados obtenidos, al ser relacionados con los objetivos y el sustento teórico, permitieron la formulación de las siguientes recomendaciones a la el Departamento de Administración de Contratos: a) Fortalecer los indicadores de gestión del Departamento de Administración de Contratos a tra vés del indicador de gestión presupuestario de inversión para establecer vías de acción y fortalecer la gestión, ya que solo se ha aplicado a los contratos de gastos. b) Reformular semestralmente el presupuesto de inversiones a objeto de sincerar las desviaciones presupuestarias, las cuales son originadas por lo adelantado del proceso de formulación de los proyectos. c) Presentar el presupuesto de inversiones en divisas en vez de bolívares equivalentes a objeto de actualizarse el control cambiario en forma automática. d) Se propone establecer mecanismo a través del sistema de información SAP que desvíe los montos generados por diferencial cambiario a una cuenta independiente para no afectar el presupuesto de inversiones con relación a lo planificado. 121 BIBLIOGRAFÍA Amat, j. 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