Fondo de Economía Sostenible

FONDO DE ECONOMÍA SOSTENIBLE
28. Abril.2011
ÍNDICE
1. Introducción
2. Fondos Reembolsables
3. Público Objetivo y Criterios de Inversión
4. Fondo de Economía Sostenible
5. Criterios de Valoración
6. Instrumentos Financieros y Condiciones Financieras Generales
7. Proceso de Gestión y Tramitación
8. Conclusiones
ÍNDICE
1. Introducción
2. Fondos Reembolsables
3. Público Objetivo y Criterios de Inversión
4. Fondo de Economía Sostenible
5. Criterios de Valoración
6. Instrumentos Financieros y Condiciones Financieras Generales
7. Proceso de Gestión y Tramitación
8. Conclusiones
1. Introducción
Agencia IDEA
La Agencia de Innovación y Desarrollo de Andalucía IDEA, organismo autónomo
adscrito a la Consejería de Economía, Innovación y Ciencia, es un agente de cambio
que contribuye de forma eficaz y eficiente a crear un entorno innovador y de
oportunidades para las empresas andaluzas y para el surgimiento de nuevas empresas
competitivas y generadoras de riqueza en Andalucía.
1. Introducción
Agencia IDEA
La Agencia IDEA ,como instrumento especializado en el fomento de la innovación en la
sociedad andaluza,
Realiza labores de dinamización y promoción económica empresarial, contribuyendo a la Estrategia Andalucía Sostenible.
Gestiona un Sistema de Incentivos Innovador.
Dota de Infraestructura y Equipamientos al tejido productivo.
Gestiona Inversiones de Carácter Estratégico.
Acompaña, Asesora y presta Servicios Avanzados a las empresas, contando con una trayectoria de +20 años.
Define Programas de Impulso a las Aglomeraciones Productivas de Empresas (clúster) y a los Sectores Estratégicos.
1. Introducción
OBJETIVOS ESPECÍFICOS
1. Fomento de la Actividad Empresarial
PROGRAMAS/INSTRUMENTOS
Programa de Incentivos para el Fomento de la Innovación y el
Desarrollo Empresarial en Andalucía (Orden de Incentivos 20082013)
Programa CAMPUS
Programa INNOEMPRESA
Cheque Innovación
Fondos Reembolsables
- Fondo de Economía Sostenible
- Fondo de Apoyo al Desarrollo Empresarial
- Fondo para el Impulso de las EERR y la Eficiencia Energética
2. Desarrollo y Mejora de Suelo e Infraestructuras
Productivas
Programa de Actuaciones Conjuntas de Naves Industriales en
Espacios Productivos
Fondo de Provisión de Espacios Productivos
3. Definición y Captación de Inversiones Estratégicas
Iniciativa Jeremi Andalucía
ÍNDICE
1. Introducción
2. Fondos Reembolsables
3. Público Objetivo y Criterios de Inversión
4. Fondo de Economía Sostenible
5. Criterios de Valoración
6. Instrumentos Financieros y Condiciones Financieras Generales
7. Proceso de Gestión y Tramitación
8. Conclusiones
2. Fondos Reembolsables
Comparación de modelos “Fondo Perdido” y “Reembolsables”
Criterio de inversión
Modelo de cálculo de
ayuda
Concepto de desembolso
Coste
Entorno jurídico
MODELO
“FONDO PERDIDO”
MODELO
“REEMBOLSABLE”
Gastos elegibles concretos
(enfoque “tangibles”)
Flexibilidad de conceptos financiables
Estático. Plan de inversiones. Porcentaje
sobre inversión incentivable
Dinámico. “Flujo de caja acumulada”.
Porcentaje sobre la necesidad total de
financiación
Al final
Al principio / Por hitos
Fondo Perdido / Ayuda Pública
Condiciones del mercado
(no Ayuda de Estado)
Acto administrativo
Acto privado
2. Fondos Reembolsables
Volumen
Destinatarios
Enfoque
sectorial
Importe
por
Operación
Fondo de Economía
Sostenible
Fondo EERRs y
Eficiencia
Energética
Fondo de
Generación de
Espacios
Productivos
JEREMIE
Multiinstrumento
JEREMIE
Capital Riesgo
254 millones EUR
50 millones EUR
70 millones EUR
50 millones EUR
185 millones EUR
75 millones EUR*
• Empresas en fase
• Preferentemente
• Preferentemente • Entidades y
arranque / expansión
microempresas
PYMEs
Empresas
Promotoras de suelo
• Pyme/ no Pyme
• Forma jurídica:
• Forma jurídica:
o infraestructuras
cualquiera, excepto CB
cualquiera
• Forma jurídica:
y sociedades civiles
cualquiera, excepto CB
• No crisis
y sociedades civiles y
• No crisis
empresario individual
• No crisis
Limitado a
No
No
No
eficiencia
energética y EERR
• Empresas en fase
• Empresas en
arranque y expansión
fase arranque y
expansión
• Forma jurídica:
cualquiera
• No crisis
• Forma jurídica:
cualquiera
• No crisis
Excluido sector
agroalimentario
Excluido sector
agroalimentario
Mín
200.000 EUR
20.000 EUR
20.000 EUR
100.000 EUR
200.000 EUR
1 Millón EUR*
Máx
10 Millones EUR
200.000 EUR
2 Millones EUR
4 Millones EUR
10 Millones EUR
3 Millones EUR*
70%
80%
70%
70%
70%
70%
% Máx. de
financiación
Instrumentos
Financieros
* Orientativo
Fondo de Apoyo al
Desarrollo
Empresarial
•
•
•
•
Préstamo Ordinario
Préstamo Part.
Aval
Capital
•
•
•
Préstamo Ordinario
Préstamo Part.
Aval
•
•
•
Préstamo
Ordinario
Préstamo Part.
Aval
•
•
•
Préstamo Ordinario •
Aval
•
•
Préstamo Ordinario
Préstamo Part.
•
Aval
•
Capital
Capital
Préstamo Part.
ÍNDICE
1. Introducción
2. Fondos Reembolsables
3. Público Objetivo y Criterios de Inversión
4. Fondo de Economía Sostenible
5. Criterios de Valoración
6. Instrumentos Financieros y Condiciones Financieras Generales
7. Proceso de Gestión
8. Resultados alcanzados
9. Conclusiones
Fase de
financiación
flujo de caja
Etapas de empresas
3. Público Objetivo y Criterios de Inversión
IPO
(potencial)
Concepto
Prototipo
Creación
Semilla
Entrada
mercado
Arranque
t
Punto
de equilibrio
Crecimiento
Venture Capital
Expansión
Private Equity
3. Público Objetivo y Criterios de Inversión
Viabilidad del proyecto
Diferencia entre Fondos Reembolsables y Entidades Financieras
Entidades financieras
Fondos reembolsables
Impacto socioeconómico
para Andalucía
ÍNDICE
1. Introducción
2. Fondos Reembolsables
3. Público Objetivo y Criterios de Inversión
4. Fondo de Economía Sostenible
5. Criterios de Valoración
6. Instrumentos Financieros y Condiciones Financieras Generales
7. Proceso de Gestión y Tramitación
8. Conclusiones
4. Fondo de Economía Sostenible
Definición:
El Fondo de Economía Sostenible (FES) tiene como finalidad facilitar la financiación
de aquellos proyectos que contribuyan de manera especial al logro de los objetivos de
sostenibilidad social, económica o medioambiental y la creación o mantenimiento de
empleo en Andalucía.
Normativa específica:
•
•
Convenio firmado entre la Consejería de Hacienda y Administración Pública y la Consejería de Economía,
Innovación y Ciencia referente a la composición, organización y gestión del Fondo de Economía
Sostenible para Andalucía, previsto en la Disposición Adicional Séptima de la Ley 5/2009, de 28 de
diciembre, del Presupuesto de la Comunidad Autónoma de Andalucía para el año 2010, designándose a
la Agencia de Innovación y Desarrollo de Andalucía, IDEA, como Entidad Gestora del FES (30/07/2010).
Convenio de colaboración para la gestión del FES firmado entre la Agencia de Innovación y Desarrollo de
Andalucía, IDEA y la Sociedad para la Promoción y Reconversión Económica de Andalucía, S.A.U.
(SOPREA) como Entidad Colaboradora (Intermediario Financiero) para la gestión del FES (29/11/2010).
4. Fondo de Economía Sostenible
Nombre del Fondo
Fondo de Economía Sostenible
Volumen
50 Millones €
Origen del Fondo
100% Junta de Andalucía (presupuesto 2010)
Periodo de inversión
No determinado (aprox. 3 años)
Financiación máxima
80% de la necesidad financiera total del proyecto
Importe por
Operación
(general)
Instrumentos
financieros
Min.
20.000 €
Máx.
200.000 €
Capital
No
Prest. Part.
Si
Condiciones del mercado
Prest. ord
Si
Avales
Si
4. Fondo de Economía Sostenible
Destinatarios:
•
a) Microempresa: <10 trabajadores+ cifra de negocio o balance <2 M €
b) Pequeña empresa: <50 trabajadores+ cifra de negocio o balance<10M €
c) Pyme: <250 trabajadores+ cifra de negocio<50M€ o balance<43 M €
•
Deberán tener domicilio social o contar con centros operativos en Andalucía. (presente o futuro).
•
Cualquier forma jurídica, a excepción de las sociedades civiles y las comunidades de bienes.
•
Estar al corriente de sus obligaciones tributarias y con la Seguridad Social (en la formalización).
•
No estén participadas en más de un 25% por una Administración o Entidad Pública.
•
No podrán ser destinatarias empresas en crisis. Se entenderá por empresa en crisis, aquella que a la fecha de
estudio de la operación sea incapaz, mediante sus propios recursos financieros o con los que aporten o puedan
aportar sus accionistas y acreedores, de enjugar pérdidas que la conducirían de no mediar una intervención
exterior, a su desaparición económica a medio o corto plazo.
•
No podrán ser destinatarias empresas con domicilio social en un paraíso fiscal.
4. Fondo de Economía Sostenible
Proyectos Financiables:
•
•
•
Inversiones en activos fijos y circulante corriente.
Proyectos en fase de desarrollo inicial o arranque con potencial de crecimiento o aquellos proyectos innovadores
presentados por empresas andaluzas en fase de crecimiento. (El objeto es facilitar la promoción y desarrollo de
actividades empresariales en general, la creación de empleo y generación global de riqueza).
Quedan excluidas las refinanciaciones de pasivo.
Se apoyará, preferentemente, los proyectos dedicados a:
a)
La mejora de la sostenibilidad económica mediante el apoyo a la innovación y a las iniciativas emprendedoras.
b) El refuerzo de la sostenibilidad ambiental mediante un uso más eficiente de los recursos naturales.
c) El fomento de la sostenibilidad social mediante proyectos a favor de la integración social de colectivos
desfavorecidos y proyectos que mejoren las condiciones de seguridad en el trabajo.
4. Fondo de Economía Sostenible
Incompatibilidades:
•
Los proyectos presentados al FES no podrán recibir apoyo de los restantes fondos sin personalidad
jurídica establecidos en las Leyes de Presupuestos de 2009 y 2010 de la Junta de Andalucía, o los
Fondos de similar naturaleza que se constituyan en el futuro.
Las destinatarias de los instrumentos de financiación previstos en el FES no podrán recibir para el
mismo objeto financiación o incentivos que, acumuladamente, superen el importe total del proyecto.
•
Ayuda de Estado:
•
En tanto el FES mantenga el carácter de reembolsable y a condiciones de mercado, no resulta de
aplicación el régimen comunitario de Ayudas de Estado.
Régimen:
•
Derecho Privado
ÍNDICE
1. Introducción
2. Fondos Reembolsables
3. Público Objetivo y Criterios de Inversión
4. Fondo de Economía Sostenible
5. Criterios de Valoración
6. Instrumentos Financieros y Condiciones Financieras Generales
7. Proceso de Gestión y Tramitación
8. Conclusiones
5. Criterios de Valoración
VIABLE
Cumplimiento formal
INVERTIBLE
+
No crisis
No cash-out/ refinanciación
Excelencia y Atractividad
Análisis empresarial
Estrategia y modelo de negocio
Atractividad del mercado
Ventas y Marketing (Logros Comerciales)
Grado innovación y potencial tecnológico
Modelo de operaciones
Equipo Promotor y personas clave
Viabilidad financiera
Análisis estratégico
Criterios estratégicos para Andalucía
Criterios sostenibilidad (Empleo directo e
inducido)
Criterios sociales y de igualdad
Múltiples (empleo, inversión inducida etc.)
Excelencia del equipo promotor
Alto potencial de crecimiento
Oportunidad de negocio
Identificación del mercado
Propuesta de valor diferencial y único
Control sobre propiedad intelectual / core
competence
Alto potencial innovador (tecnológico/
negocio)
Escenario de salida (“exit”) claro
ÍNDICE
1. Introducción
2. Fondos Reembolsables
3. Público Objetivo y Criterios de Inversión
4. Fondo de Economía Sostenible
5. Criterios de Valoración
6. Instrumentos Financieros y Condiciones Financieras Generales
7. Proceso de Gestión y Tramitación
8. Conclusiones
6. Instrumentos Financieros y Condiciones Generales
Condiciones Financieras Generales:
Préstamo
ordinario
Garantías
Préstamos
Participativos
200.000 €
200.000 €
200.000 €
20.000 €
20.000 €
200.000 €
80%
80%
80%
Euribor +
tabla CE
Normativa
europea
Euribor +(0,5-2%) +
Variable
1%
1%
1%
Período máximo
7 años
7 años
7 años
Período máximo carencia
2 años
No aplica
2 años
Importe máximo
por operación
Importe mínimo
por operación
Financiación máxima
Condiciones
financieras
Garantías
Tipo
interés
Comisión
apertura
Reales (territorio español),
personales, societarias o
corporativas
No aplica
6. Instrumentos Financieros y Condiciones Generales
Condiciones Financieras Generales:
Comunicación de la Comisión Europea relativa a la revisión del tipo del método de fijación de los tipos de interés
(DO C 14, de 19 de enero de 2008, p.6)
ÍNDICE
1. Introducción
2. Fondos Reembolsables
3. Público Objetivo y Criterios de Inversión
4. Fondo de Economía Sostenible
5. Criterios de Valoración
6. Instrumentos Financieros y Condiciones Financieras Generales
7. Proceso de Gestión y Tramitación
8. Conclusiones
7. Proceso de Gestión y Tramitación
SOPREA
Gerencias
Provinciales
Unidad Gestora
DAF
Servicio Jurídico
Captación /
Atención Previa
Recepción /
verificación
requisitos formales
Preanálisis
Aprobación Previa
Análisis
Comité Inversión
Pre-Comisión de Valoración
Aprobación definitiva
(Director General IDEA)
Formalización
Seguimiento
Operativo
Firma
Pago
Coordinación
Contabiliad y
Seguimiento Riesgo
Salida
Vía Ejecutiva
7. Proceso de Gestión y Tramitación
Solicitudes
100
Análisis preliminar de la oportunidad de inversión.
1 mes
Preanálisis
Comité de Inversiones
40
Análisis en profundidad.
1-2
meses
Informes Tecnológicos, jurídicos y otros.
Organos de aprobación
Due diligence.
Aprobación
15
Negociación con promotores
Diseño operación
1 mes
Formalización de la transacción.
Desembolso
Firma
10
7. Proceso de Gestión y Tramitación
CAPTACIÓN
Red territorial IDEA + Prescriptores
(GDRs, Parques/centros tecnológicos y científicos, escuelas de negocio, consultores,
asociaciones empresariales etc.)
WEB Agencia IDEA
Tramitador Unificado “Fondos Reembolsables”
SOLICITUD/
TRAMITACIÓN
Fondo de Apoyo al
Desarrollo
Empresarial
ASIGNACIÓN
ANÁLISIS,
INTERMEDIACIÓN Y
FORMALIZACIÓN
Fondo de
Economía
Sostenible
Fondo para el impulso
de las energías
renovables y la
eficiencia energética
Fondo de
Generación de
Espacios
Productivos
JEREMIE
Capital Riesgo
Unidad Jeremie/Fondos
Reembolsables (IDEA)
IDEA/SOPREA
(Fondos Reembolsables)
Préstamo
Prest. Part
Avales > 0,5M €
INVERCARIA
Capital
Otros
Intermediarios
JEREMIE
Multiinstrumento
7. Proceso de Gestión y Tramitación
Una vez presentada y registrada la solicitud, serán informadas por la entidad gestora a los efectos de comprobar su validez
formal y su compatibilidad con las políticas y programas de la Consejería de Economía, Innovación y Ciencia.
Documentación mínima a aportar junto a la solicitud:
- Documentación acreditativa de la identidad y de la representación de la entidad solicitante.
- Certificación acreditativa de estar al corriente de sus obligaciones fiscales con la Comunidad Autónoma de Andalucía y con la
Agencia Estatal de Administración Tributaria, y de sus obligaciones con la Seguridad Social.
- Plan de Negocio de la entidad que incluya la Memoria técnica y económica descriptiva del proyecto u operación a financiar.
- Alta en el Impuesto de Actividades Económicas, en el epígrafe correspondiente.
- Trayectoria, en los últimos dos años, de la empresa: Cuentas anuales auditadas, Impuesto sobre sociedades o, en su caso,
declaración del IRPF referida al negocio de los dos últimos ejercicios presentados.
ÍNDICE
1. Introducción
2. Fondos Reembolsables
3. Público Objetivo y Criterios de Inversión
4. Fondo de Economía Sostenible
5. Criterios de Valoración
6. Instrumentos Financieros y Condiciones Financieras Generales
7. Proceso de Gestión y Tramitación
8. Conclusiones
8. Conclusiones
1. Coexistencia Incentivos Directos (hasta 2013) y Fondos Reembolsables
2. Nuevos Instrumentos Financieros (FFRR) para cubrir Nuevas Necesidades del mercado
3. Existe financiación para todas las fases empresariales
4. Puntos Claves:
− Excelencia del Equipo (ambición, experiencia, compromiso, capacidad de gestión)
− Modelo de negocio atractivo y diferenciador
− Plan de negocio: viable + invertible
− ¡No crisis!
MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN