Presupuesto de compras de materia prima en una empresa

III
Contenido
informe especial
Presupuesto de compras de materia prima en una empresa industrial
o mercaderías en una empresa comercial..................................................................... III - 1
APLICACIóN PRáCTICA
Decisión por la Escisión (Parte I) ...................................................................................... III - 6
Caso Aperturas......................................................................................................................... III - 9
Ejemplos sobre tratamiento contable de acuerdos de concesiones de
obras públicas........................................................................................................................... III-12
........................................................................................................................................................ III-14
Presupuesto de compras de materia prima en
una empresa industrial o mercaderías en una
empresa comercial
Ficha Técnica
Autor: C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo
Título: Presupuesto de compras de materia prima
en una empresa industrial o mercaderías
en una empresa comercial
Fuente: Actualidad Empresarial, Nº 186 - Primera
Quincena de Julio 2009
Resumen
El presupuesto de compras de materia
prima o de mercaderías, que corresponde
formalmente a una empresa industrial o
comercial, constituyen parte del presupuesto general de la empresa. El presupuesto
de compras se desprende del presupuesto
de producción o de las unidades vendidas,
es decir del conocimiento de cuantas
unidades se van a producir o cuantas unidades se necesitan vender en el caso de
una empresa comercial, razón la cual en
el presente artículo se hacen estructuras
que sirven de soportes para formular el
presupuesto de compra de materia prima
o de mercaderías según corresponda a una
empresa comercial o industrial.
Palabra claves
Presupuesto, presupuesto de producción,
presupuesto de materia prima, empresas
no fabricantes, costo de la compra materia, presupuesto de venta.
1. Presupuesto de materia prima
Para asegurar que se tenga disponible
la cantidad de materia prima en el momento en que se hayan de necesitarse,
es necesario formular los siguientes presupuestos integrantes del presupuesto de
materia prima.
a) Presupuesto de materia prima. Este
presupuesto especifica las cantidades
planificadas de toda clase de materia
prima, por período, producto y cenN° 186
Primera Quincena - Julio 2009
tros de responsabilidad, requerida
para la producción planificada.
b) Presupuesto de compra de materia
prima. Este presupuesto especifica las
cantidades requeridas de cada material
y las fechas aproximadas en que se necesitan; por lo tanto, debe desarrollarse
un plan de compras. El presupuesto
de compra de materiales especifica las
cantidades que habrán de comprarse
de estos insumos, el costo estimado y
las fechas requeridas de entrega.
c) Presupuesto de Inventario. Este
presupuesto especifica los niveles
planificados del inventario de materias
primas en términos de cantidades
y costo. La diferencia, en unidades,
entre los requerimientos según se especifica en el presupuesto de materia
prima y el presupuesto de compras se
muestra, como aumentos o disminuciones planificados, en el presupuesto
del inventario de materiales y partes.
d) Presupuesto del costo de materiales utilizados. Este presupuesto
especifica el costo planificado de los
materiales que serán utilizados en el
proceso productivo. Ha de observarse
que este presupuesto no puede complementarse sino hasta que se haya
desarrollado el costo planificado de
las compras.1
Para realizar el presupuesto de compras
se debe de realizar la planificación y
control de las materias primas que se
utilizan en la fabricación de los productos
terminados. Esta fase de preparación del
presupuesto, implica conocer:
a) La necesidad de la materia prima.
b) El nivel de los inventarios.
c) La cantidad de materia que debe
comprarse.
1 WELSCH, Glenn. Presupuesto y control de utilidades.
En las empresas manufactureras serían
muchos los elementos que se incluirían
en el concepto de compras pues es bien
sabido, se adquieren materiales que van
a ser empleados directamente en los productos, materiales indirectos, suministros
de fábrica y repuestos. Aquí se habla de la
compra de aquellas materias primas que
van a quedar incorporadas propiamente
en el producto y cuyo costo es identificable con el mismo.
Planificar y presupuestar la compra de materia prima significa garantizar el abastecimiento oportuno de la demanda interna
de materias primas, materiales, artículos
de consumo e inventarios para su venta
en caso de una entidad comercial.
Obtener adecuados precios de adquisición, lo cual incluiría el máximo aprovechamiento de descuentos por pronto
pago y bonificaciones sobre volumen y,
en su caso, rebajas sobre compras.
El presupuesto de compras de materia
prima debe estar perfectamente coordinado con el presupuesto de producción,
en cuanto a que pueda estar ligado o
desligado al presupuesto de producción,
sobre la base de una cuota estándar mensual o como un programa de compras
concentrado, todo ello con la suficiente
flexibilidad y considerando las características de la entidad, sus proveedores y las
necesidades específicas del caso.
El presupuesto de compra de materia
prima, requiere el detalle de cada una
de las materias primas y materiales que
estén incluidos en el mismo, así como los
períodos de compra.
Otros asuntos de importancia a desarrollar dentro de la formulación del presupuesto de compras son:
- Estimar el inventario de materias primas
y demás materiales al inicio del período
a presupuestar: a este respecto es indisActualidad Empresarial
Informe Especial
glosario contable
III-1
III
Informe Especial
pensable investigar y definir si dentro
de este inventario existen artículos dañados, obsoletos, de lento movimiento,
etc., que deben eliminarse.
- Investigar a los actuales y posibles
proveedores, seleccionarlos y determinar con cuáles se trabajará durante
el período a presupuestar, obtener sus
cotizaciones, definir sus condiciones de
pago, plazos de entrega, descuentos,
bonificaciones, etc., determinando además si se pueden o deben firmarse contratos para tener garantizados precios,
fechas y condiciones a si sólo deben
suscribirse pedidos anuales abiertos.
- Determinar la anticipación ideal del
presupuesto de compras en relación
al de producción dando consideración
a plazos de entrega de los proveedores seleccionados y a los tiempos de
transportación en compras locales y
de importación.
Punto de reorden
Se define como el momento en que se
debe formular una compra en virtud de
que las existencias disponibles cubrirán
sólo el tiempo en el que la producción o
venta las agoten hasta llegar al margen
de seguridad, considerando al efecto el
plazo de entrega del proveedor.
El margen de seguridad en el inventario, es
la cantidad de unidades en existencia que
se ha determinado como el mínimo infranqueable, suficiente para absorber cambios
bruscos en producción y ventas, cantidad
de inventario por debajo de la cual no debe
permitirse que el mismo descienda para no
interferir con la entrega de pedidos.
Máximos y mínimos en el área de
inventarios
El límite máximo del inventario se refiere
a la cantidad de artículos que se permita
coordinar y satisfacer las necesidades
de venta, producción y financiamiento.
Límite mínimo es lo que necesariamente
debe existir en el almacén a fin de que las
ventas no sufran perjuicio alguno.
Establecimiento de los costos estándar
de compras
El costo de la compra por unidad, debe
establecerse reconociendo todos los factores y situaciones que influyen en el mismo,
aprovechando descuentos por pronto
pago, bonificaciones sobre volumen,
repercusión de impuestos por parte del
proveedor, reflejando las condiciones estipuladas en contratos y pedidos abiertos
celebrados con proveedores, la influencia
de fuerzas económicas generales, etc., en
aras de determinar adecuadamente ese
estándar y formar conciencia de costos así
como forzar las circunstancias para que el
departamento de compras adquiera en las
mejores condiciones y precios posibles.
Desde el punto de vista de la responsabilidad sobre el presupuesto de compras,
lógicamente debe recaer en el ejecutivo
de más jerarquía en esta área de opera-
III-2
Instituto Pacífico
ción de la entidad, en cumplimiento con
el principio de participación de personal
y con la estrecha asesoría y coordinación
del personal de staff por tratarse de un
presupuesto financiero.
El presupuesto de compras debe ser una
de las fuentes básicas para la formulación
del programa de pagos dentro del presupuesto de flujo de efectivo.
Al diseñarse cada uno de estos presupuestos de materiales, dos objetivos
básicos, además de la planificación son
importantes:
- El control. Los costos de las materias
primas están sujetos al control directo
en el punto de utilización; por lo
tanto, las correspondientes actividades y costos deben presupuestarse
en términos de áreas o centros de
responsabilidad y por sub-períodos.
- Costeo del producto. Los costos de
los materiales directos y las partes se
incluyen en los costos de manufactura (costos de los productos); por
consiguiente, deben rastrearse hacia
los productos.
A causa de estos dos objetivos básicos,
los materiales deben presupuestarse:
por tipo de materia prima, por centro de
responsabilidad, por sub-período y por
tipo de artículo terminado.
El presupuesto de materia prima
La materia prima que se usa en la fábrica
se clasifican, tradicionalmente, como
directos o indirectos. Las partes, por lo común, se clasifican como material directo.
El material directo se define, en general,
como aquellos materiales y partes que
forman parte integrante del producto
terminado y que pueden identificarse de
manera directa con (o rastrearse hasta) el
costo unitario de los artículos terminados.
El costo del material directo comúnmente
es un costo variable, es decir, un costo
que varía en proporción a los cambios en
el volumen de la producción. El material
indirecto se define, por lo general, como
aquél que se usa en el proceso de manufactura pero cuyos costos no son directamente rastreables hasta cada producto.
Un costo indirecto relacionado, que con
frecuencia se conoce como suministros
de fábrica, es el de aquellos materiales
que se emplean en forma general, tales
como las grasas, los aceites lubricantes y
otros suministros para mantenimiento;
de las máquinas y el equipo.
El presupuesto de materiales contiene
únicamente las cantidades (no el costo)
de los materiales directos, los suministros
de fábrica y los materiales indirectos
que se incluyen en el presupuesto de
manufactura o en el de gastos indirectos
de fabricación. Las cantidades presupuestadas de cada material y parte que se
necesitan para cada artículo terminado,
deben especificarse en el presupuesto
de materiales y partes por sub-períodos
(meses y trimestres), así como por áreas
de responsabilidad. Las clasificaciones
por producto, sub-período y área de
responsabilidad deben observar el patrón
que se usa en los planes de ventas y de
producción. Los jefes de manufactura
deben ser responsables de desarrollar los
datos que se incluyen en el presupuesto
de materiales y partes.
El principal propósito que se persigue
con el desarrollo de las necesidades
detalladas de materias primas y partes
para la producción planificada es el de
proporcionar los datos necesarios para
desarrollar los presupuestos relacionados
con el control de la gestión de la materia
prima y auxiliar.
Los insumos básicos de información (estimados) para desarrollar el presupuesto
de materiales directos son:
- El volumen de la producción planificada (del plan de producción) y
- Los coeficientes estándar de uso, por
tipo de materia prima y parte para
cada artículo terminado.
Dichos coeficientes se aplican a los datos
de la producción (del plan de producción) para desarrollar el presupuesto de
materiales. En numerosas situaciones de
manufactura, no es difícil determinar
los coeficientes unitarios estándar de
utilización, para los materiales que se
usan en cada departamento por unidad
de artículo terminado. Por ejemplo, para
fabricar artículos tales como muebles,
ropa, equipo mecánico, aparatos para el
hogar y líquidos, se requieren cantidades
definidas y fácilmente determinables de
partes y materias primas. En muchos casos,
la medición precisa de la cantidad de las
materias primas es esencial para la calidad
deseada de la producción resultante.
Políticas del inventario de materia
prima
Los tiempos (períodos y fechas) de las
compras dependerán de las políticas de inventarios. Las principales consideraciones
en la formulación de políticas de inventarios, respecto a la materia prima, son:
- Tiempo y cantidad de la necesidad
de la producción.
- Economías en la compra a través de
descuentos en compras.
- Disponibilidad de materia prima.
- Plazo (tiempo) de entrega (entre el
pedido y la entrega).
- Carácter perecedero de la materia
prima.
- Instalaciones necesarias de almacenamiento.
- Necesidades de capital para financiar
el inventario.
- Costos de almacenamiento de existencias.
- Cambios esperados en el costo de las
materias primas.
- Protección contra faltantes de la materia prima.
N° 186
Primera Quincena - Julio 2009
Área contabilidad y costos
- Riesgos involucrados en los inventarios.
- Costos de oportunidad (inventario
insuficiente).
Compras justo en el momento
Un método desarrollado recientemente
para el control del inventario de materiales y partes, se denomina compras y
manufactura justo en el momento (JEM).
Su objetivo principal es minimizar los
niveles del inventario y los consiguientes
costos. En este método, los materiales y
las partes no se compran sino hasta el
momento en que se necesitan para la
producción, minimizando con ello los
costos de mantener el inventario. Con
semejante práctica, resulta crucial prever
exactamente cuándo se necesitarán los
materiales y partes para la producción, de
modo que la adquisición pueda reflejarse
en el presupuesto de materiales y partes
para los fines de la Planificación.
Los dos factores de tiempo que básicamente deben considerarse en relación
con la planeación de las compras son:
1) cuánto comprar en cada ocasión y 2)
cuánto comprar.
Modelo de la cantidad económica de
pedido (CEP).
CEP =
2 AP
C
En la que:
A =Cantidad anual que se utiliza, en unidades.
P =Costo anual promedio de colocación de un
pedido.
C=Costo Anual de mantener una unidad en
el inventario durante un año, por ejemplo
almacenamiento, seguro, rendimiento sobre
la inversión en inventario.
Ejemplo:
Utilización anual planeadas
en unidades Costo de colocar un pedido Costo anual de mantener
una unidad en el inventario
5 400
S/. 10.00
S/. 1.20
Cálculo:
CEP =
(2) (5400) (10)
= 300 unidades
S/. 1.20
En base a la información anterior, la
cantidad económica del pedido es de
300 unidades; a este valor, el costo es
minimizado.
2. Planificación y control del presupuesto de materia prima
La formulación de planes detallados de
las necesidades de materiales y partes, de
los inventarios y de las compras, constituye un aspecto importante de la función
de planificación de la alta administración.
La planificación y el control de los costos
de los materiales y partes, a menudo se
N° 186
Primera Quincena - Julio 2009
vuelven críticos porque el costo de la producción y la eficiencia con la que pueda
conducirse la operación sobre una base
cotidiana dependen, en gran medida,
del suave flujo de los materiales y partes
(a un costo razonable) hacia las distintas
subdivisiones de la fábrica.
La planificación de la Materia Prima
y componentes mejora la coordinación
del esfuerzo al precisar las responsabilidades de la gestión; se requiere de
una cuidadosa reflexión para prever las
dificultades que, de otra manera, pudieran no hacerse evidentes sino hasta
que se iniciaran las operaciones reales
de producción, con los consiguientes
retrasos, confusiones y elevados costos.
La planificación de los materiales evita la
acumulación de excedentes en los inventarios y las insuficiencias en los mismos,
toda vez que ambas condiciones pueden
ser extremadamente costosas.
La coordinación de las necesidades de
materias primas y componentes, de los
niveles del inventario y de las compras, es
un importante factor en las operaciones
eficientes. Los costos de los materiales y
partes y los inventarios pueden tener un
considerable efecto sobre las utilidades,
el capital de trabajo y la posición de
caja. El comprar siguiendo el impulso del
momento, casi siempre resulta en costos
excesivos (si el costo de factura no es excesivo, los consiguientes costos de oficina,
manejo y administrativos es casi seguro
que habrán de serlo). Con frecuencia,
también se sacrifica la calidad cuando se
hace necesario hacer compras precipitadas para evitar paros en la producción.
Las compras planificadas permiten una
mejor coordinación de esfuerzos en las
funciones de compras y de almacenamiento, con las consiguientes reducciones
en estos costos de producción.
El control de los materiales y las partes se
facilita, en distintos aspectos, mediante
el presupuesto de estos insumos. Al establecer políticas y normas precisas de
inventarios, la administración ha dado
ya el primer paso para el control de
los mismos. Los informes en los que se
III
comparan los niveles reales del inventario con los niveles estándar fijos por la
administración, así como los costos reales
unitarios de los materiales y partes, con
los costos unitarios presupuestados, facilitan la administración por excepción. El
presupuesto de compras, aprobado por la
alta administración, constituye la luz verde
para comprar al costo planificado ciertas
calidades y cantidades de materiales y
partes. Al tomar en cuenta las variaciones
importantes de las necesidades reales de
la producción con relación al presupuesto,
el ejecutivo de compras puede proceder
al cumplimiento de la principal responsabilidad de adquirir los materiales y partes
como se planificó. El gerente de compras
necesitará acudir a un nivel superior de
la administración sólo cuando surjan circunstancias anormales. Por ejemplo, si se
presentara una oportunidad de comprar
una cantidad excepcionalmente grande
de material a un precio atractivo, se sometería la propuesta a un funcionario de
la alta administración. De esta manera,
habiendo llevado el asunto a la administración superior, con seguridad sería también considerado por otros gerentes, tales
como el ejecutivo de finanzas y el personal
de los almacenes, pues sus operaciones
serían afectadas por la decisión.
Deben usarse informes internos de gestión, por lo menos en una base mensual,
para mostrar, por áreas de responsabilidad y un buen sistema de costos el mismo
que debe contener:
- Las variaciones en los precios de los
materiales.
- Las variaciones en el uso o consumo
de materiales (incluyendo el material
echado a perder, el desperdicio y el
desecho anormal).
- Las variaciones en los niveles de los inventarios con respecto a las normas.
El informe de gestión muestra la responsabilidad del gerente de compras por 1)
cantidad comprada contra las cantidades
planificadas; 2) la variación en el precio
de compra; 3) la condición de la rotación
del inventario y 4) el control de los gastos
del departamento de compras2.
CUADRO N° 01
Informe de Gestión
Concepto
Material A:
Materia comprado
Precio Unitario
Costo
Coeficiente rotación
Real en
el mes
Planificado
para el mes
Variación en
nuevos soles
Variación en
porcentaje
S/.12 000
S/.1.20
S/.13 800
2.5
S/.500
S/.0.06
S/.690.00
0.2
4
5
5
8
S/.11 500
S/.1.26
S/.14 490
2.7
3. Planeación de los niveles del inventario y las compras en una
empresa no manufacturera
La planificación de los niveles del inventario y las compras para empresas no
manufactureras se realiza en función del
plan de ventas, ello implica desarrollar
otros tres planes (o presupuestos):
a. Plan del inventario. La cantidad de
mercaderías que debe tenerse disponible al principio del mes.
b. Plan de compras a precios de menudeo.
La cantidad de mercadería que deberá
comprarse cada mes. En este plan se
considera también el inventario final.
2 Referencia Presupuesto y Control de Welsch, Glenn.
Actualidad Empresarial
III-3
III
Informe Especial
c. Compras al costo planificado. Los desembolsos requeridos para las compras
planificadas de mercaderías.
Los principales factores a considerar
en la determinación de los niveles de
existencias al principio del mes, se han
expresan como sigue:
- Necesidades de existencias básicas;
esto es, la inversión necesaria para
mantener un surtido adecuado de
aquellos artículos cuya demanda es
relativamente estable.
- Mercaderías que se necesita para
alcanzar el volumen planificado para
el mes.
- Política del departamento: ¿Ha de ser
una política predominante en cuánto
hace a la competencia?
- ¿Qué relación existe entre las existencias y las ventas? ¿Asegura esta
relación una máxima rotación y, al
propio tiempo, permite mantener
existencias completas?
- Perspectivas de los precios.
Planificación de los niveles del inventario en empresas comerciales
Las compañías comerciales, tanto mayoristas como minoristas, deben planificar
las cantidades de existencias del inventario que deberán tenerse disponibles
al principio del mes. Las existencias
planificadas de mercaderías durante el
mes, deberán ser suficientes para cubrir
las ventas planificadas.
Para planificar niveles convenientes de
existencias, las compañías no fabricantes
utilizan razones de las existencias a las
ventas y para calcular dichas proporciones se emplean dos métodos:
ventas, más o menos los cambios en el
inventario de mercaderías disponibles,
suponiendo que todos los artículos se
valúan a precios de menudeo. Además,
deben comprarse suficientes artículos
tomando en cuenta todas las reducciones
en los precios de los mismos.
Las reducciones comprenden:
1) las rebajas en precios.
2) los descuentos que se dan a los empleados.
3) los descuentos que se conceden a
ciertas clases de clientes.
4) los faltantes en inventarío debidos a
robo y a otras causas.
Concepto
Ventas planificadas
Más reducciones
Total
Más Inventario final
Total
Menos Inventario inicial
Compra requerida
Inventario promedio al costo
Costo de Ventas
Por lo general, las compañías comerciales
de mayorista y minorista basan más el
cálculo en los precios de menudeo que
en el costo. Para la proporción entre las
existencias y las ventas, las publicaciones especializadas del ramo comercial
proporcionan útiles informes sobre los
promedios pasados.
III-4
Instituto Pacífico
X 8 100
S/. 16,200
3.00
X29 700
89,100
Artículos
caballeros
2.50
X16 200
40,500
Cortinas
1.50
X10 800
16,200
Varios
3.50
X25 200
88,200
Total
2.78
S/. 90 000 S/. 250,200
20,000
20,000
22,000
S/.20,000
S/.22,000
Caso 3
S/. 20,000
2,000
22,000
10,000
32,000
8,000
S/. 24,000
CUADRO Nº 03
Niveles de Existencia del Inventario
Abrigos
Vestidos
Artículo caballero
Cortinas
Varios
Total
1
Venta neta
2
Reducción
S/.8 100
29 700
16 200
10 800
25 200
S/.90 000
S/.500
2 000
1 000
800
1 200
S/.5 500
3 Referencia Presupuesto de Glemn Welsch.
2. Al precio de costo:
2.00
Vestidos
Caso 2
S/. 20,000
2,000
22,000
La lógica de la fórmula es que las
compras deben ser equivalentes a las
Ventas Netas
Abrigos
Caso 1
S/. 20,000
Planificación de las compras
Normalmente se aplica la siguiente fórmula para calcular las compras planeadas
al valor de menudeo:
Compras planificadas tal valor de menudeo
= Ventas planificadas + Reducciones planificadas + Existencias finales planificadas
- Existencias Iniciales planificadas.
Inventario promedio a precios de menudeo
Venta neta
Existencias
planificaplanificadas
das
Razón
de existencias
Departamento
CUADRO Nº 02
Planificación de compras
Control del presupuesto de materias
primas
La planificación y el control de las materias primas son a menudo decisivos,
porque el costo de producción y la eficiencia con que las operaciones pueden
realizarse dependen en gran medida de
la afluencia de las materias primas a los
diversos departamentos productivos de la
fábrica cuando sean solicitados.
El presupuesto de compras al tener la
aprobación de la dirección constituye el
cumplimiento de políticas de compras en
cuanto a calidades y cantidades de materias primas y un costo preestablecido.
“Teniendo en cuenta las variaciones significativas de las necesidades reales de producción
respecto de las necesidades presupuestadas,
el jefe de compras debe estar en libertad de
cumplir su responsabilidad primordial de
compras de materias primas de acuerdo a
lo planeado”3.
Los informes internos de resultados mensualmente deben mostrar por lo menos:
- La cantidad de materiales adquiridos.
- Las variaciones de precio de los materiales.
1. Al precio de minorista:
CUADRO Nº 03
Niveles de Existencia del Inventario
3
Existencia
Final
S/.16 200
87 100
41 500
17 000
86 000
S/.247 800
4
Existencia
inicial
S/.16 200
89 100
40 500
16 200
88 200
S/. 250 200
5
Compra planificada
(1+2+3-4)
S/.8 600
29 700
18 200
12 400
24 200
S/. 93 100
- Las variaciones en el uso de los materiales.
- Las variaciones con respecto a los stock
de inventario.
- Los puntos de reposición de cada
materia prima.
- La cantidad económica de pedidos, etc.
Caso Nº 1
El gerente general de la empresa Industrial
S.A ha contratado un experto en calidad
de asesor, para que elabore el presupuesto
del próximo año, para lo cual le proporciona la información requerida:
CUADRO Nº 05
REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA
PARA LOS PRODUCTOS
PRODUC- PRODUC- PRODUCTO A
TO B
TO C
Material 1
15 g
13 g
Material 2
6g
7g
10g
6g
Material 3
9g
4g
5g
HORAS DE MANO DE OBRA DIRECTA
Horas mano
obra
N° 186
3
1
2
Primera Quincena - Julio 2009
III
Área contabilidad y costos
La hora de mano de obra cuesta S/. 10.00, los costos indirectos de
fabricación se aplican con base en horas de mano de obra (Costo
Unitario de gasto de fabricación por cada producto en función de
hora consumida en la elaboración del producto planeado).
CUADRO Nº 06
INFORMACIÓN DE INVENTARIOS
Material 1
Material 2
INVENTARIO
INICIAL
10 000 gramos
15 000 gramos
INVENTARIO
FINAL
8 000 gramos
4 000 gramos
Material 3
Producto A
Producto B
Producto C
5 000 gramos
10 000 unidades
5 000 unidades
5 000 unidades
3 000 gramos
7 000 unidades
3 000 unidades
2 000 unidades
CONCEPTO
COSTO
S/. 2.00 gramo
2.67 gramo
4.00 gramo
Precio venta unidad
Ventas planeadas
PRODUCTO B
S/. 200.00
PRODUCTO C
S/. 100.00
150.00
15 000 unidades 10 000 unidades 10 000 unidades
SOLUCIÓN
CUADRO Nº 08
PRESUPUESTO DE VENTAS
Productos
Unidades
Precio Unitario
Total
A
B
15 000
10 000
S/. 200
100
3 000 000
1 000 000
C
10 000
150
1 500 000
CUADRO Nº 09
PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
DETALLE
A
B
C
Ventas planeadas
+ Inventario final
15 000
7 000
10 000
3 000
10 000
2 000
Sub total
- Inventario inicial
Producción
22 000
10 000
12 000
13 000
5 000
8 000
12 000
5 000
7 000
CUADRO Nº 10
PRESUPUESTO DE REQUERIMIENTO MATERIA PRIMA
Productos
Unidades
A
B
C
Cantidad MPD
Precio Unitario
Costo Total
Material 1
Material 2
Material 3
12 000
8 000
180 000
104 000
72 000
56 000
108 000
32 000
7 000
70 000
354 000
S/. 2.00
S/. 708 000
42 000
170 000
S/. 2.67
S/. 453 900
35 000
175 000
S/. 4.00
S/. 700 000
Cálculos:
Material 1:
Material 1: Material 1: Material 2: Material 2: Material 2: Material 3: Material 3: Material 3: 15 gramos 13 gramos 10 gramos 6 gramos 7 gramos 6 gramos 9 gramos
4 gramos
5 gramos
x 12 000 =
x 8 000 =
x 7 000 =
x 12 000 =
x 8 000 =
x 7 000 =
x 12 000 =
x 8 000 =
x 7 000 =
180 000 gramos.
104 000 gramos
70 000 gramos
72 000 gramos
56 000 gramos
42 000 gramos
108 000 gramos
32 000 gramos
35 000 gramos4
CUADRO Nº 11
RESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA
Detalle
Consumo material
(+) Inventario final
Material 1
354 000
8 000
Material 2
170 000
4 000
Material 3
175 000
3 000
Total
(-) Inventario inicial
Compra unidades
Precio
Costo de compra
362 000
10 000
352 000
S/. 2
S/.704 000
174 000
15 000
159 000
S/. 2.67
S/. 424530
178 000
5 000
173 000
S/. 4
S/.692 000
4 Referencia Facultad de Contabilidad Universidad del Pacífico.
N° 186
Primera Quincena - Julio 2009
La Empresa Santa Rosa SAC a través de su gerente financiero
solicita que se prepare el presupuesto de compras, para lo cual
proporciona la siguiente información:
Datos:
- Todos los precios y costos van a permanecer constantes.
- Las ventas serian en una parte al crédito y otra al contado.
CUADRO Nº 12
VENTAS MENSUALES
CUADRO Nº 07
PRODUCTOS
PRODUCTO A
Caso Nº 2
Octubre
Noviembre
2008
2008
S/. 12 000
13 000
Marzo
Abril
2009
2009
S/. 16 000
14 000
Diciembre
2008
10 000
Mayo
2009
17 000
Enero
Febrero
2009
2009
15 000
16 000
Junio
Julio
2009
2009
16 000
18 000
- Las compras de mercaderías son el 80% de las ventas y la
empresa paga por las ventas proyectadas de cada mes en
el mes inmediatamente anterior, las mercaderías se recepcionan un mes antes de las ventas.
SOLUCIÓN
Detalle
Crédito
Contado
Total
CUADRO Nº 13
PRESUPUESTO DE VENTAS
(En Nuevos Soles)
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
S/.10 000
12 000
13 000
8 000
13 000
12 000
5 000
4 000
3 000
6 000
4 000
4 000
S/.15 000 S/.16 000 S/.16 000 S/.14 000 S/.17 000 S/. 16 000
El presupuesto de ventas detalla el total de ventas en nuevos
soles, al crédito y al contado.
CUADRO Nº 14
PRESUPUESTO DE COMPRAS
(En Nuevos Soles)
Detalle
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Ventas
15 000
16 000
16 000
14 000
17 000
12 000
18 000
Compras
12 000
12 800
12 800
11 200
13 600
9 600
14 400
Pago
12 800
12 800
11 200
13 600
9 600
14 400
El cuadro detalla, que tomando como base el monto de las
ventas, el 80% de las ventas estimadas del mes corresponde a
las compras y la misma tasa para efectos pago pero en función
del mes inmediato siguiente.
Conclusiones
1. El presupuesto de compra de materia prima, tiene como
soporte el presupuesto de producción y éste al presupuesto
de ventas, es decir, son presupuesto concatenados que sirven
de base para la compra de la materia prima,
2. El presupuesto de materia prima, detalla la cantidad que se
comprará y el respectivo costo de cada materia prima que
ingresará al almacén de materia prima.
3. El presupuesto de compra de mercaderías en la empresa
comercial, tiene como soporte las ventas estimadas de sus
productos, soporte que será consecuencia del estudio del
mercado teniendo en consideración la cadena de valor de
la empresa.
Fuentes de información
-
-
-
-
-
BACKER JACOBSEN RAMIREZ (2004) Contabilidad de costos.
POLIMENI, Ralhp (2006) Contabilidad de Costos.
LANG, Teodoro (1975) Manual del Contador de Costos.
HORNGREN Charles (2007) Contabilidad de costos.
WELSCH, Glenn (1995) Presupuesto y Control de Utilidades.
Actualidad Empresarial
III-5
Aplicación Práctica
III
Aplicación Práctica
Decisión por la Escisión (Parte I)
Ficha Técnica
Autor:C.P.C. Alejandro Ferrer Quea*
Título : Decisión por la Escisión (Parte I)
Fuente: Actualidad Empresarial, Nº 186 - Primera
Quincena de Julio 2009
1. Introducción
El término escisión, sinónimo de rompimiento, división o disgregación nos invita
a pensar que en la reorganización de los
entes económicos las empresas no solo
adquieren negocios; sino, también los
venden. En los últimos años el número
de disgregaciones ha estado alrededor
de un tercio del número de fusiones.
Muchas de ellas son una consecuencia de
fusiones; otras resultado de la amenaza
de fusión1. En los últimos años el número
disgregaciones ha sido casi la mitad del
número de fusiones.
En lugar de vender un negocio a otra empresa, las empresas pueden desintegrar
una subsidiaria mediante la distribución
de sus Acciones a los accionistas de la
empresa matriz. Por ejemplo, en 1995
ITT se dividió en tres empresas diferentes.
Una adquirió las participaciones de ITT
en hoteles y juego; una segunda, absorbió los negocios electrónicos de ITT; y la
tercera, se especializó en servicios financieros. Los accionistas de ITT recibieron
Acciones ordinarias de cada una de estas
nuevas empresas.
Algunas desintegraciones tienen ventajas impositivas o de regulación. Otras
pueden ampliar la elección del inversor
permitiéndoles invertir directamente sólo
en una parte del negocio.
Sin embargo probablemente el motivo
más frecuente para las desintegraciones
es la mejora de la eficiencia.
Las empresas se refieren algunas veces a
un negocio diciendo que están en “baja
forma”. Mediante la desintegración, la
dirección de la empresa matriz puede
concentrarse en su actividad principal.
Si cada negocio se debe sostener por sus
propios medios, no hay riesgo de que
los fondos se vayan poco a poco de uno
para respaldar inversiones no rentables
en el otro. Además, si las dos partes del
negocio son independientes es fácil ver
* Miembro del Comité de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad.
Maestría en Finanzas. Postgrado en Banca y Finanzas.
Expositor del Colegio de Contadores Públicos de Lima.
Docente en la Universidad de San Martín de Porres.
1 Un estudio calculó que casi el 30 por ciento de activos adquiridos
en una muestra de fusiones hostiles entre 1984 y 1986 se vendieron
posteriormente. Véase Sbhagat, A Schleifer,y R.Vishny,”Hostile
Takeovers in the 1980: The Returns to Corporate Specialization”,en
Brookings Papers on Economic Activity: Microeconomics, 1990.
III-6
Instituto Pacífico
el valor de cada una y recompensar a los
directivos en consonancia.
Algunas veces la reestructuración de
empresas implica cambios fundamentales en la estructura legal del negocio.
Por ejemplo, algunas desintegraciones
se han organizado como participaciones
limitadas con una vida finita.
En este caso los accionistas son sustituidos
por partícipes en el negocio; y los ingresos
y costos de la empresa están asociados
directamente a las cuentas individuales
de los partícipes de acuerdo con una
fórmula predeterminada. Algunas veces
las partes o “unidades” de los partícipes
pueden ser compradas y vendidas de la
misma forma que las participaciones de
Acciones ordinarias; estas participaciones
se conocen como master de participaciones limitadas.
De lo anterior se puede deducir que la
escisión es la figura jurídica contraria a
la fusión, es decir, cuando una empresa
denominada escindente decide extinguirse y divide la totalidad o parte de su
activo, pasivo y capital social en dos o
más partes que serán aportadas en bloque a otras empresas de nueva creación
denominadas escindidas.
También se produce la escisión cuando
la división o separación en parte , de los
activos, pasivos y capital social de una
empresa escindente se aporta en bloque a otra empresa escindida de nueva
creación, sin necesidad de extinguir a la
empresa aportante.
2. Marco legal
Precisamente en nuestro país la escisión
de negocios está contemplada en la actual Ley General de Sociedades Nº 26887
del 5 de Diciembre de 1997. Así tenemos
algunos artículos referidos a la separación
jurídica denominada escisión:
Ley General de Sociedades Nº 26887
LIBRO IV: Normas complementarias
Sección Segunda: Reorganización de
Sociedades
Título III: Escisión
“Artículo 367º.- Concepto y Formas
de Escisión
Por la escisión una sociedad fracciona
su patrimonio en dos o más bloques
para transferirlos íntegramente a otras
sociedades o para conservar uno de ellos,
cumpliendo los requisitos y las formalidades prescritas por esta ley.
Puede adoptar alguna de las formas
siguientes:
1. La división de la totalidad del patrimonio de una sociedad en dos o
más bloques patrimoniales, que son
transferidos a nuevas sociedades o
absorbidos por sociedades ya existentes o ambas cosas a la vez. Esta forma
de escisión produce la extinción de la
sociedad escindida; o,
2. La segregación de uno o más bloques patrimoniales de una sociedad
que no se extingue y que los transfiere
a una o más sociedades nuevas, o son
absorbidos por sociedades existentes
o ambas cosas a la vez. La sociedad
escindida ajusta su capital en el monto correspondiente.
En ambos casos los socios o accionistas de
las sociedades escindidas reciben acciones o participaciones como accionistas o
socios de las nuevas sociedades o sociedades absorbentes, en su caso.
“Artículo 368º.- Nuevas Acciones o
Participaciones
Las nuevas acciones o participaciones
que se emitan como consecuencia de la
escisión pertenecen a los socios o accionistas de la sociedad escindida, quienes
las reciben en la misma proporción en
que participan en el capital de está, salvo
pacto en contrario.
El pacto en contrario puede disponer que
uno o más socios no reciban acciones o
participaciones de alguna o algunas de
las sociedades beneficiarias”
“Artículo 369º.- Definición de Bloques
Patrimoniales
Para los efectos de este título, se entiende
por bloque patrimonial:
1. Un activo o un conjunto de activos
de la sociedad escindida;
2. El conjunto de uno o más activos y
uno o más pasivos de la sociedad
escindida; y,
3. Un fondo empresarial”
“Artículo 370°.- Requisitos del Acuerdo de Escisión
La escisión se acuerda con los mismos
requisitos establecidos por la ley y el
estatuto de las sociedades participantes
para la modificación de su pacto social
y estatuto.
No se requiere acordar la disolución de la
sociedad o sociedades que se extinguen
por la escisión.”
“Artículo 371°.- A probación del Proyecto de Escisión
El directorio de cada una de las sociedades que participan en la escisión aprueba, con el voto favorable de la mayoría
absoluta de sus miembros, el texto del
proyecto de escisión.
N° 186
Primera Quincena - Julio 2009
Área contabilidad y costos
En el caso de sociedades que no tengan
directorio, el proyecto de escisión se
aprueba por la mayoría absoluta de las
personas encargadas de la administración
de la sociedad”
“Artículo 375º.- Requisitos de la Convocatoria
Desde la publicación del aviso de convocatoria, cada sociedad participante
debe poner a disposición de sus socios,
accionistas, obligacionistas y demás
titulares de derechos de crédito o títulos
especiales en su domicilio social los siguientes documentos:
1. El proyecto de Escisión.
2. Estados Financieros auditados del
último ejercicio de las sociedades
participantes. Aquella que se hubiesen constituido en el mismo ejercicio
en que se acuerda la escisión presentan un Balance auditado cerrado
al último día del mes previo al de
aprobación del proyecto;
3. El proyecto de modificación del
pacto social y estatuto de la sociedad
escindida; el proyecto de pacto social
y estatuto de la nueva sociedad beneficiaria; o, si se trata de escisión por
absorción, las modificaciones que se
introduzcan en los de las sociedades
beneficiarias de los bloques patrimoniales; y,
4. La relación de los principales socios, de
los directores y de los administradores
de las sociedades participantes”
“Artículo 376º.- Acuerdo de Escisión
Previo informe de los administradores o
directores sobre cualquier variación significativa experimentada por el patrimonio
de las sociedades participantes desde la
fecha en que se estableció la relación de
canje en el proyecto de escisión, las juntas
generales o asambleas de cada una de las
sociedades participantes aprueban el proyecto de escisión en todo aquello que no
sea expresamente modificado por todas
ellas, y fija una fecha común de entrada
en vigencia de la escisión.”
“Artículo 379º.- Balances de Escisión
Cada una de las sociedades participantes
cierran su respectivo Balance de Escisión
al día anterior al fijado como fecha de
entrada en vigencia de la escisión, con
excepción de las nuevas sociedades que
se constituyen por razón de la escisión
las que deben formular un Balance de
apertura el día fijado para la vigencia de
la escisión.
Los Balances de escisión deben formularse dentro de un plazo máximo de
treinta días, contado a partir de la fecha
de entrada en vigencia de la escisión. No
se requiere la inserción de los Balances
de escisión en la escritura pública correspondiente, pero deben ser aprobados por
N° 186
Primera Quincena - Julio 2009
el respectivo directorio, y cuando éste no
exista, por el gerente, y las sociedades
participantes deben ponerlos a disposición de las personas mencionadas en el
artículo 375º en el domicilio social por
no menos de sesenta días, luego del plazo
máximo para su preparación.
3.Razones para escindir una
empresa
Desde el punto de vista de la empresa
escindente existen principalmente tres
razones fundamentales que pueden ser
la base para tomar la decisión de ser
escindida. Ellas son las que se refieren a
la administración, a la inversión y a los
impuestos.
a)Administrativas: Las razones son
variadas, pero se pueden señalar
como principales: problemas de una
dirección débil, disputas internas, separación, muerte o retiro del personal
clave, exceso de personal en número,
prestaciones y salarios, una carga
sindical excesiva, privatización, etc.
Esto ocurre con cierta frecuencia en
las empresas administradas por el
Estado y en las empresas de familia,
las cuales reflejan resultados inaceptables.
b) Inversión: Las razones también son
muy variadas; las más frecuentes
son originadas para alcanzar una
alta competencia y productividad,
desconcentrando productos o líneas
de productos en otras empresas con
alta especialización y alianzas estratégicas.
Otra consideración importante en
el caso del accionista cuyos recursos
están ligados a una empresa que no
tiene cotizadas sus Acciones en la
Bolsa de Valores; es decir, que carece
de mercado para su inversión y tiene
riesgos reales para sus herederos por
una venta forzada después de su
fallecimiento.
También las escisiones se derivan de
la conveniencia de separar alguna
planta o proceso de producción para
obtener o buscar nuevos desarrollos,
tecnología de punta, franquicias, o
incrementar el capital con otros accionistas para poder ser competitivos
en los mercados internacionales.
c)Impuestos: Las razones al respecto
se refieren principalmente a la participación en una empresa escindida que
está o estará registrada en la Bolsa de
Valores por tener la ventaja fiscal, el
accionista por estar exento de impuestos por las utilidades que realice en el
caso de la venta de sus Acciones.
Abundando en consideraciones que
conducen a la decisión de optar por la
escisión del negocio se puede citar, además, lo siguiente:
III
La necesidad de reestructurar la empresa
mediante una escisión se puede deber
por ejemplo, a la existencia de una
división de la misma que no se ajusta
a los nuevos objetivos de la directiva, o
a que dicha división no es rentable, o a
la existencia de una fusión que obliga a
deshacerse de una parte de la empresa
tal es el caso de aquellas compañías que
al fusionarse o agruparse transgreden las
leyes antimonopolio en lo referente a algunas de sus divisiones; como fue el caso
de Guinness y Distillers, donde ambas
debieron deshacerse de varias marcas de
whisky, so pena de incumplir las leyes antimonopolio británicas; otro ejemplo, es
el caso del BBV y Argentaria, que deberán
vender algunas de sus participaciones en
compañías de telecomunicación para que
el Gobierno Español autorice su fusión,
otro motivo puede ser la necesidad de
hacer frente a los fuertes endeudamientos
de las compras apalancadas de empresas; por ejemplo, cuando KKR adquirió
Reynolds Nabisco, vendió la división
europea de Nabisco a varias compañías,
como fueron BSN-Damone en Francia o
Tabacalera en España, o también, si un
tercero hace una oferta de compra sobre
algunos activos de la compañía que supera el valor que ellos representan para
su actual propietario.
Lo anterior nos lleva a decir que el proceso de reestructuración se asienta sobre
una serie de funciones básicas.
Una de ellas muestra que dicho proceso
persigue un mejor alineamiento de los
intereses de los directivos con los de los
accionistas.
Otra función consiste en la entrega de los
activos a sus propietarios finales, quienes
podrán gestionarlos de una manera más
eficiente, ayudando al mismo tiempo al
sistema económico a usarlos de la forma
que generen más valor.
Otra función es la de corregir la fiebre
de las fusiones y adquisiciones de compañías, que dan lugar a erróneas uniones
entre empresas que reducen el valor de
sus accionistas.
Como ya señalamos anteriormente,
la venta de parte de los activos de la
empresa puede deberse a motivos involuntarios, como por ejemplo al incumplimiento de la legislación antimonopolio,
lo que podría ocurrir cuando al agruparse
o fusionarse dos compañías transgredan
las reglas de defensa de la competencia
en alguno de los sectores en que operan,
lo que implicaría la necesidad de vender
parte de los negocios del nuevo grupo
empresarial.
La venta de parte de la sociedad puede
deberse también a motivos de tipo voluntario, como pueden ser la obtención de
beneficios, los efectos informativos y la
infravaloración, la transferencia de riqueActualidad Empresarial
III-7
III
Aplicación Práctica
za o los motivos fiscales, dependiendo en
este último caso de la legislación fiscal imperante en cada país donde se presenta la
situación de escisión de negocios.
4. Análisis de la decisión por la
escisión
Seguimos escudriñando por qué se decide dividir o separar los negocios en busca
de maximizar la opción elegida:
a) Obtención de Beneficios. Hay veces
en que una parte de la empresa vale
más para un tercero que para sus
propietarios actuales, es decir, hay
un comprador que está dispuesto a
pagar por una parte de la compañía
más de lo que vale para sus dueños
actuales. A esto se le denomina sinergia negativa, es decir, cuando el todo
vale menos que la suma de las partes
(es como si 3+2 fuese igual a 4) y
que se produce cuando los activos
tienen un mayor valor aisladamente
considerados que cuando forman
parte de la empresa.
Un típico ejemplo de esta motivación
suele ser la venta de la clásica sección
o división que continuamente proporciona pérdidas, o cuyo rendimiento
es inferior al costo del capital de la
compañía y en la que el propietario
no está dispuesto a invertir el dinero
necesario para que vuelva a ser rentable, siendo preferible vendérsela a
una compañía que pueda integrarla
eficientemente en su sistema de negocios. Además, con dicha decisión
se forma parte de un proceso del
mercado eficiente que reasigna los
activos a aquellos inversores capaces
de extraerles su mayor valor.
b) Realineamiento Estratégico: Otra
razón para la venta de una parte de
la empresa estriba en la realización de
un cambio estratégico en la misma.
Cuando la empresa se plantea si sus
negocios se ajustan a lo que el mercado demanda, podría encontrarse
con que parte de sus activos que
antes encajaban en los negocios de
la compañía ahora ya no lo hacen y
sería una buena decisión deshacerse
de ellos.
Así por ejemplo, cuando se adquiere
una empresa es normal que una parte
de sus negocios no encajen en las
ideas del comprador sobre lo que
espera de la empresa recién adquirida. Un claro ejemplo fue la famosa
adquisición-adjudicación del Banesto
por parte del Banco de Santander, en
cuanto la operación tuvo lugar le faltó
tiempo al equipo directivo del Banco
adquiriente el anunciar la venta de las
participaciones en canales de televisión, radio y prensa, así como parte
del grupo industrial, por no ajustarse
III-8
Instituto Pacífico
a la futura estrategia del Banco de
Satander.
El realineamiento estratégico tal vez
sea la razón más empleada por los
directivos así como motivo para la
venta de una parte de sus activos.
c) Efecto Informativo: otra razón
para vender parte de los activos
de la empresa viene proporcionada
por la información transmitida a los
inversores.
Así, si la directiva tiene información
que no conocen los inversores, información asimétrica, el anuncio de
la venta de activos puede enviarles
señales sobre la misma.
Si dicho anuncio se interpreta como
un cambio favorable en la estrategia
de inversiones de la empresa o en su
eficiencia operativa, puede producir
un efecto positivo en el precio de
mercado de las Acciones.
Pero si se interpreta como la venta de
la parte más fácilmente liquidable de
la sociedad, se producirá una caída
en el precio de las Acciones porque
se pensará que la compañía necesita
urgentemente liquidez para hacer
frente a problemas que los inversores
desconocían.
Si la directiva cree que hay una serie de activos de la compañía a los
que el mercado culpa, debido a la
asimetría en la información, de la
infravaloración de aquélla y procede a venderlos o liquidarlos, es de
esperar un aumento en el precio de
los títulos cuando el mercado tuvo
claro que BT acabaría vendiendo su
participación del 20% en MCI hizo
subir la cotización de las Acciones de
la empresa británica porque pensaba
que ser accionista de la compañía de
telecomunicaciones americana no
sólo no le reportaba ningún valor,
sino que se lo quitaba.
d) Transferencia de Riqueza: si una
compañía liquida una parte de la
misma y distribuye el dinero recibido
por la venta entre sus accionistas (ya
sea vía dividendos o vía recompra de
Acciones), existiría una transferencia
de riqueza hacia éstos por parte de
sus acreedores u obligacionistas.
Dicha operación reduce la posibilidad
de hacer frente al servicio de la deuda, lo que producirá un descenso del
precio de mercado de sus obligaciones como respuesta al aumento del
riesgo de insolvencia.
Si, además, suponemos que el valor
de mercado total de la empresa no
varía, al descender el valor de mercado de la deuda se producirá un
ascenso del valor de mercado de las
Acciones: este efecto es exactamente
el contrario de la sinergia financiera,
es decir, si una fusión beneficia a los
acreedores anteriores a la misma, una
escisión les perjudica.
e) Mercado de Capitales: Una escisión
puede tener lugar debido a que la
empresa resultante tiene una mayor
facilidad de acceso al mercado de capitales. Así puede que haya inversores
que deseasen invertir en compañías
tabaqueras pero no en el sector lácteo
o alimentario, otros preferirán invertir
en empresas lácteas pero no en los
otros dos sectores, y unos terceros sólo
invertirían en el sector de alimentación. Por eso, si un conglomerado que
opera en los tres sectores se dividiese,
formando tres empresas independientes, esos tres tipos de inversores ahora
sí que estarían dispuestos a colocar su
dinero en los negocios deseados. Las
tres empresas anteriores tendrán una
mayor facilidad de acceso al mercado
de capitales si acuden de forma independiente que si lo hacen unidas en
una sola.
Este tipo de operaciones de reestructuración puede dar lugar a tipos
de empresas, que aunque sí había
inversores dispuestos a colocar su
dinero en ellas, previamente eran
inexistentes en el mercado.
Lo que hace que el mercado de
capitales aumente su abanico de
posibilidades de inversión.
Ejemplos pueden ser la escisión de
Reynolds Nabisco con objeto de
separar el negocio tabaquero del de
alimentación, o la venta al público de
parte del capital de Terra Networks
por parte de su compañía matriz,
Telefónica, con lo que se permitía a
los inversores que quisieran colocar
su dinero en acciones de compañías
por Internet el poder hacerlo directamente a través de Terra.
c) Razones Fiscales: Si por ejemplo,
una empresa pierde dinero y no
puede transferir dichas pérdidas físcalmente al futuro porque espera no
tener beneficios, podría vender parte
de sus activos como una forma de obtener un valor de dicha ventaja fiscal
si pudiese compensar las plusvalías en
la venta de los activos con las pérdidas
de su explotación.
Si la reestructuración empresarial
implica realizar una compra apalancada o LBO, existiría un aumento en
la desgravación fiscal debida a los
altos intereses a los que la compañía
deberá hacer frente.
En algunos países, si la operación LBO
incorpora la utilización del Plan de
accionariado de los empleados de la
empresa (ESOP), existirán también algunas ventajas fiscales adicionales.
Continuará en la siguiente edición...
N° 186
Primera Quincena - Julio 2009
Área contabilidad y costos
III
Caso Aperturas
———————————— 2 ————————————
Ficha Técnica
Autor:C.P.C. Pascual Ayala Zavala
Título:Caso Aperturas
Fuente: Actualidad Empresarial, Nº 186 - Primera Quincena de Julio 2009
Caso Práctico Nº 1
Diario los Lirios S.A
Operación 1.- Asiento de apertura utilizando las cuentas del
Plan Contable General Revisado
———————————— 1 ————————————
DEBEHABER
10 CAJA Y BANCOS 25,133
101Caja 5,000 102Fondos Fijos 4,000
104Cuentas Corrientes 8,000 109Fondos Sujetos a Restricción
8,133 12CLIENTES 18,000
121Facturas por cobrar
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS 15,600
161Préstamos a Terceros 10,200 168Otras Cuentas por cobrar Diversas
5,400 21 PRODUCTOS TERMINADOS 32,600
211Productos Terminados 23 PRODUCTOS EN PROCESO 15,000
231Productos en Proceso
24 MATERIAS PRIMAS Y AUXILIARES 12,000
241Materias Primas 31VALORES22,000
311Acciones 33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 60,750
331Terrenos 25,000 333Maquinarias, equipos y otras unid. 13,000 334Unidades de Transportes 8,500 335Muebles y enseres 14,250 38 CARGAS DIFERIDAS 26,317
384Entregas a Rendir Cuenta
3,500 382Seguros Pagados por Anticipado 12,817 383Alquileres Pagados por Anticipado
5,200 389Otras Cargas Diferidas
4,800 39 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN ACUM.20,250
393Deprec. Inmueble, maquinaria y equipo 40 TRIBUTOS POR PAGAR 1,900
401Gobierno Central 4011 Impuesto a las ventas
2,250 4017 Impuesto a la renta (350)
42PROVEEDORES 19,850
421Facturas por pagar
50CAPITAL 140,000
501Capital Social 58RESERVAS 26,200
582Reserva Legal 59 RESULTADOS ACUMULADOS19,200
591Utilidades no Distribuidas
x/x Por el Activo, Pasivo y Patrimonio al inicio del ejercicio
Operación 2.- Asiento de traslado de las cuentas del Activo del
Plan Contable General Revisado a las nuevas cuentas del Plan
Contable General Para Empresas.
N° 186
Primera Quincena - Julio 2009
DEBEHABER
10 CAJA Y BANCOS25,133
101Caja 5,000
102Fondos Fijos 4,000
104Cuentas corrientes en inst. financ.
8,000
1041 Cuentas corrientes operativas
107Fondos sujetos a restricción
8,133 1071 Fondos sujetos a restricción
11 INVERSIONES AL VALOR RAZONABLE Y DISPONIBLES PARA LA VENTA14,000
112Disponibles para la venta 1123 Valores emitidos por empresas
12 CUENTAS POR COBRAR COMERC. - TERC. 18000
121Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar
1212 Emitidas 13 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES-RELACIONADAS 3,000
131Facturas y boletas y otros comprobantes por cobrar 1312 Cartera
13122 Subsidiarias 14 CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS 3,500
ACCIONISTAS Y DIRECTORES
141Personal
1413 Entregas a rendir cuenta
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS10,200
161Préstamos 1611 Con garantia 17 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - RELACIONADA 2,400
171Préstamos 1712 Sin garantía
17122 Subsidiarias 18 SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO18,017
182Seguros 12,817
183Alquileres
5,200
21 PRODUCTOS TERMINADOS 32,600
211Productos manufacturados 23 PRODUCTOS EN PROCESO 15,000
231Productos en proceso de manufactura
24 MATERIAS PRIMAS 12,000
241Materias primas para productos manufacturados 30 INVERSIONES MOBILIARIAS8,000
301Inversiones a ser mantenidas hasta el vencimiento
3011 Instrumentos financieros representativos
de deuda
30113 Valores emitidos por las empresas
33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO60,750
331Terrenos
25,000
3311 Terrenos
33111 Costo
333Maquinarias y equipo de explotacion
13,000
3331 Maquinarias y equipos 33311 Costo 334Equipo de transporte
8,500
3341 Vehiculos motorizados 33411 Costo 335Muebles y enseres 14,250
3351 Muebles 33511 Costo 37 ACTIVO POR IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPAC.
4,800
DE LOS TRABAJADORES DIFERIDOS
371Impuesto a la Renta Diferido
3,600
372Participaciones de los trabajadores diferidas 1,200
van ...
Actualidad Empresarial
III-9
III
Aplicación Práctica
———————————— x ————————————
DEBEHABER
———————————— 3 ————————————
DEBEHABER
... viene
... viene
10 CAJA Y BANCOS 25,133
101Caja 5,000 102Fondos Fijos 4,000 104Cuentas Corrientes 8,000 109Fondos Sujetos a Restricción
8,133 12CLIENTES 18,000
121Facturas por cobrar
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS 15,600
161Préstamos a Terceros 10,200 168Otras Cuentas por cobrar Diversas
5,400 21 PRODUCTOS TERMINADOS 32,600
211Productos Terminados 23 PRODUCTOS EN PROCESO 15,000
231Productos en Proceso
24 MATERIAS PRIMAS Y AUXILIARES 12,000
241Materias Primas 31VALORES22,000
311Acciones 33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 60,750
331Terrenos 25,000 333Maquinarias, equipos y otras unid. 13,000 334Unidades de Transpotes 8,500 335Muebles y enseres 14,250 38 CARGAS DIFERIDAS 26,317
384Entregas a Rendir Cuenta
3,500
382Seguros Pagados por Anticipado 12,817 383Alquileres Pagados por Anticipado
5,200 389Otras Cargas Diferidas
4,800 x/x Para trasladar las cuentas del activo del
Plan Contable General Revisado a las cuentas
del nuevo Plan Contable General para Empresas
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS19,850
421Facturas, boletas y comprobantes por pagar
4212 Emitidas 50CAPITAL140,000
501Capital social 5011 Acciones 58RESERVAS 26,200
582Legal 59 RESULTADOS ACUMULADOS19,200
591Utilidades acumuladas
5911 Utilidad del ejercicio
x/x Para trasladar las cuentas del pasivo y patrimonio del Plan Contable General Revisado a las cuentas del Plan Contable General para Empresas
Operación 3.- Asiento de traslado de las cuentas de Pasivo
y Patrimonio del Plan Contable Genral Revisado a las nuevas
cuentas del Plan Contable General Para Empresas.
———————————— 3 ————————————
DEBEHABER
39 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACION ACUMULADA20,250
393Deprec. Inmueble, maquinaria y equipo 40 TRIBUTOS POR PAGAR 1,900
401Gobierno Central 4011 Impuesto a las ventas
2,250 4017 Impuesto a la renta (350)
42PROVEEDORES 19,850
421Facturas por pagar
50CAPITAL 140,000
501Capital Social 58RESERVAS 26,200
582Reserva Legal 59 RESULTADOS ACUMULADOS19,200
591Utilidades no Distribuidas
39 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN ACUMULADA20,250
391Depreciación acumuluada
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo
39133 Maq.y equip.de explotación
6,600
39134 Equipo de transporte
8,650
39135 Muebles y enseres
5,000
40 TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD1,900
401Gobierno central
4011 Imp. general a las ventas 2,250
4017Impuesto a la renta (350) van...
III-10
Instituto Pacífico
Caso Práctico Nº 2
La empresa ¨LOS LIRIOS S.A.¨ tiene al 31 de Diciembre 2008
los siguientes saldos de acuerdo a las cuentas del Plan Contable General Revisado, estos saldos deben ser trasladados a las
cuentas del nuevo Plan Contable General para Empresas que
estará vigente a partir del 1 de Enero de 2009.
———————————— 1 ————————————
DEBEHABER
10 CAJA Y BANCOS 19,003
101Caja 5,000 102Fondos Fijos 9,870 104Cuentas Corrientes (4,000)
109Fondos Sujetos a Restricción
8,133 12CLIENTES 17,000
121Facturas por cobrar
15,000 122Anticipos recibidos
(4,500)
123Letras por cobrar
6,500 16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS 15,600
161Préstamos a Terceros 10,200 168Otras Cuentas por cobrar Diversas
5,400 20MERCADERÍAS4,600
201Almacén
26 SUMINISTROS DIVERSOS32,600
261Almacenes
31VALORES28,030
311Acciones 33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 210,750
331Terrenos
25,000 333Maquinarias, equipos y otras unid. 113,000 334Unidades de Transpotes 58,500 335Muebles y enseres 14,250 35 VALORIZACIÓN ADICIONAL DEL INMUEBLE
MAQUINARIA Y EQUIPO29,100
351Terrenos 10,200 353Maquinarias, equipos y otras unid. 7,500 354Unidades de Transportes 6,200 355Muebles y enseres 5,200 38 CARGAS DIFERIDAS 26,317
384Entregas a Rendir Cuenta
3,500 382Seguros Pagados por Anticipado 8,450 383Alquileres Pagados por Anticipado
5,200 389Otras Cargas Diferidas
9,167 van...
N° 186
Primera Quincena - Julio 2009
III
Área contabilidad y costos
———————————— 3 ————————————
DEBEHABER
... viene
39 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN ACUMULADA20,250
393Deprec. Inmueble, maquinaria y equipo 40 TRIBUTOS POR PAGAR 23,300
401Gobierno Central 4011 Impuesto a las ventas
9,800
4017 Impuesto a la renta 13,500 42PROVEEDORES 19,850
421Facturas por pagar
45DIVIDENDOS50,200
451Dividendos por pagar
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS112,400
463Prestamos de Accionistas (o socios)
40,200 469Otras Cuentas por Pagar Diversas
72,200 50CAPITAL 110,000
501Capital Social 58RESERVAS 27,800
582Reserva Legal 59 RESULTADOS ACUMULADOS19,200
–––––––
591Utilidades no Distribuidas
–––––––
383,000 383,000
Datos Adicionales
A fín de tener mayor información del contenido de los saldos
de cada una de las divisionarias para ubicar el equivalente en
las cuentas del Nuevo Plan Contable detallamos a continuación
lo siguiente:
Clientes
La divisionaria 123 Letras por Cobrar
La divisionaria 122 Anticipos recibidos
6,500
4,500
Comprende Letras por Cobrar a Subsidiaria por concepto de
venta de mercaderias y los anticipos recibidos de terceros para
venta futuras de mercaderías.
Venta de Mercaderías a empresas subsidiarias
6,500
Anticipos recibidos de clientes
4,500
––––––––
11,000
Cuentas por Cobrar Diversas
La divisionaria 161 Prestamos a terceros
La divisionaria 168 Otras cuentas por cobrar diversas
10,200
5,400
Valores Negociables emitidos por empresas
14,000
Valores Mantenidos hasta su vencimiento emitidos por
empresas14,030
––––––––
28,030
Cargas Diferidas La divisionaria 389 Otras Cargas Diferidas
6,167
Esta divisionaria contiene pagos mayores por concepto de Impuesto a la Renta y Participaciones a los Trabajdores, determinados de acuerdo a la NIC 12 Impuesto a la Renta, de acuerdo
al siguiente detalle:
Impuesto a la Renta Diferido
5,817
Participacion de los Trabajadores Diferido
3,350
––––––––
9,167
Inmuebles Maquinaria y Equipo
La divisionaria 331 Terrenos 25,000
La divisionaria 333 Maquinarias, equipos y otras unidades 113,000
La divisionaria 334 Unidades de Transporte 58,500
Estas divisionarias contabilizados en la partida inmueble maquinaria y equipo contienen activos fijos adquiridos por los
siguientes conceptos y usos:
Terrenos
Activos que se mantienen en uso normal en el negocio
20,000
Activos adquiridos para ser arrendados a terceros 5,000
––––––––
25,000
Maquinarias, equipos y otras unidades
Activos que se mantienen en uso normal en el negocio
45,950
Activos adquiridos mediante arrendamiento financiero
55,000
Activos fijos que debieron haberse reclasificado como
disponibles para la venta 12,050
––––––––––
113,000
Unidades de Transporte
Activos que se mantienen en uso normal en el negocio
25,200
Activos adquiridos mediante arrendamiento financiero
14,600
Activos fijos que debieron haberse reclasificado como
disponibles para la venta 18,700
––––––––––
58,500
Comprende prestamos concedidos a terceros por diversos conceptos diferente a venta de mercaderías y otros conceptos por Cuentas por Pagar Diversas
cobrar a las subsidiarias, de acuerdo al siguiente detalle:
Prestamos por diferentes conceptos a terceros
10,200
Cuentas por cobrar por diversos conceptos a la subsidiaria 5,400
––––––––
15,600
Comprenden deudas que se tienen a accionistas y otras cuentas por pagar a terceros y a la subsidiaria de acuerdo al siguiente
detalle:
Valores
La divisionaria 311 Acciones
28,030
Comprende acciones adquiridas para ser negociados a corto
plazo y para ser mantenidos hasta su vencimiento, de acuerdo
a lo siguiente:
N° 186
Divisionaria 463 Prestamos a Accionistas (o socios) 40,200
Divisionaria 469 Otras Cuentas por Pagar Diversas
72,200
––––––––
112,400
Primera Quincena - Julio 2009
Préstamos concedidos a accionistas
40,200
Cuentas por pagar por préstamo de bancos 32,000
Cuentas por pagar diversas a subsidiarias por préstamos
40,200
––––––––––
112,400
Actualidad Empresarial
III-11
III
Aplicación Práctica
Ejemplos sobre tratamiento contable de acuerdos
de concesiones de obras públicas
Ficha Técnica
Autor:C.P.C. Carlos Paredes Reátegui
Título : Ejemplos sobre tratamiento contable de
acuerdos de concesiones de obras públicas
Fuente: Actualidad Empresarial, Nº 186 - Primera
Quincena de Julio 2009
el número de vehículos permanecerá constante a lo largo de la duración del contrato y que recibirá
peajes de 200 u.m. en cada uno
de los años 3-10.
EI26 Para el propósito de este ejemplo,
se supone que todos los flujos de
efectivo tienen lugar al final del
año.
efectivo de la concedente por los
servicios y el derecho a cobrar a
los usuarios por los servicios públicos deben considerarse como
dos activos separados según las
NIIF. Por ello, en este acuerdo es
necesario dividir la contraprestación del operador en dos componentes: un componente de activo
financiero basado en el importe
garantizado y un activo intangible
por el resto.
División del acuerdo
EI27 El derecho contractual a recibir
Ejemplo Nº 3
Tabla 3.2 División de la contraprestación del operador
La concedente proporciona al
operador un activo financiero y un
activo intangible
Términos del acuerdo
EI23Los téIminos de un acuerdo de
servicios requieren que un operador construya una carretera -finalizando la construcción dentro de
dos años- y opere la carretera y la
mantenga de acuerdo con un estándar especificado durante ocho años
(es decir, años 3-10). Los términos
del acuerdo también requieren que
el operador pavimente de nuevo
la carretera, cuando el pavimento
original se haya deteriorado por
debajo una condición especificada.
El operador estima que tendrá que
llevar a cabo la nueva pavimentación al final del año 8. Al final
del año 10, el acuerdo finalizará.
El operador estima que el costo
en que incurrirá para cumplir sus
obligaciones será:
Tabla 3.1 Costos del contrato
Servicios de construcción
Servicio de operación (por año)
Nueva pavimentación de la carret.
Año
1
2
u.m.a
500
500
3-10
10
8
100
(a)en este ejemplo, los importes monetarios están expresados en
“unidades monetarias” (u.m.)
EI24 El operador estima que la contraprestación con respecto a los
servicios de construcción será el
costo más un 5 por ciento.
EI25 Los términos del acuerdo permiten
que el operador cobre peajes a
los conductores que utilicen la
carretera. Además, la concedente
garantiza al operador un importe
mínimo de 700 u.m. y el interés a
una tasa especificada del 6,18 por
ciento para reflejar el calendario
de cobros. El operador prevé que
III-12
Instituto Pacífico
Año
Total
Activo financiero
Activo intangible
Servicios de construcción en el año 1
500 u.m. x (1 + 5%)
525
350
175
Servicios de construcción en el año 2
(500 u.m. x (1 + 5%))
525
350
175
1.050
700
350
100%
67%(a)
Servicios de construcción totales
33%
Ingresos financieros, a una tasa de interés
especificada del 6,18% sobre la partida por
cobrar (véase tabla 3.3)
22
22
Costos por préstamos (interés pagado en el
año 1 y 2 x 33%) (véase tabla 3.7)
11
-
11
Valor razonable total de la contra prestación
del operador
1.083
722
361
(a)Importe garantizado por la concedente como una proporción de los servicios de construcción
Activo financiero
EI28 El importe adeudado por la concedente o por una entidad bajo la
supervisión de la misma a cambio
de los servicios de construcción satisface la definición de partida por
cobrar en la NIC 39 Instrumentos
Financieros. Reconocimiento y
Medición. La partida por cobrar
se mide inicialmente al valor razonable. Posteriormente se mide
al costo amortizado, es decir, el
importe inicialmente reconocido
más el interés acumulado sobre ese
importe menos los reembolsos.
EI29 Según esta premisa, la partida por
cobrar reconocida a finales de los
años 2 y 3 será:
Tabla 2.3 Medición de la partida por Cobrar
u.m.
Servicios de construcción en el año 1 asignados al activo financiero
350
Partida por cobrar al final del año 1
Servicios de construcción en el año 2 asignados al activo financiero
Interés en el año 2 sobre la partida por cobrar al final del año 1 (6,18% x 350 u.m.)
350
22
Partida por cobrar al final del año 2
Interés en el año 3 sobre la partida por cobrar al final del año 2 (6,18% x 722 u.m.)
Cobros en el año 3 (véase tabla 3.5)
45
(117)
Activo intangible al final del año 3
650
N° 186
Primera Quincena - Julio 2009
III
Área contabilidad y costos
Activo intangible
EI30 De acuerdo con la NIC 38 Activos
Intangibles, el operador reconoce
el activo intangible al costo, es
decir, el valor razonable de la
contraprestación recibida o por
recibir.
EI31 Durante la fase de construcción
del acuerdo el activo del operador
(que representa el derecho que ha
obtenido a ser pagado por proporcionar servicios de construcción)
se clasifica como un derecho a
recibir una licencia para cobrar a
los usuarios de la infraestructura.
El operador estima que el valor
razonable de su contraprestación
recibida sea igual a los costos de
construcción previstos más el 5 por
ciento. Se supone también que el
operador adopta el tratamiento
contable alternativo permitido en
la NIC 23 Costos por Préstamos
y por tanto, capitaliza los costos
por préstamos, estimados al 6,7
por ciento, durante la fase de
construcción.
Tabla 3.4 Medición incial del
Activo Intangible
u.m.
Servicios de construcción en el año 1
(500 u.m. x (1+5%) x 33%)
Costos por préstamos
(interés pagado en el año 1 y 2 x 33%)
(véase tabla 3.7)
175
11
Servicios de construcción en el año 2
(500 u.m. x (1+5%) x 33%)
175
Activo Intangible al final del año 2
361
EI32 De acuerdo con la NIC 38, el activo
intangible se amortiza a lo largo del
período en que se espera que esté
disponible para el uso por el operador, es decir, años 3-10. El importe
del activo intangible que se debe
amortizar (361 u.m. que incluyen
los costos por préstamos) se distribuye utilizando un método lineal. El
cargo de amortización anual es, por
ello, 361 u.m. dividido por 8 años,
es decir, 45 u.m. por año.
Ingresos de actividades ordinarias y
costos del contrato
EI33 El operador proporciona los servicios de construcción a la concedente
a cambio de un activo financiero
y un activo intangible. Según el
modelo del activo financiero y el
modelo del activo intangible, el
operador reconoce los ingresos de
actividades ordinarias y costos del
contrato de acuerdo con la NIC 11
Contratos de Construcción, es decir,
N° 186
Primera Quincena - Julio 2009
por referencia a la etapa de finalización de la construcción. Mide los
ingresos de actividades ordinarias
del contrato al valor razonable
de la contraprestación por recibir.
Así, en cada uno de los años 1 y 2
reconoce en su estado de resultados
los costo de construcción de 500
u.m. y los ingresos de construcción
de 525 u.m. (el costo más el 5 por
ciento).
gan por los servicios públicos al
mismo tiempo que los reciben,
es decir, cuando utilizan la carretera. Según los términos de este
acuerdo, los flujos de efectivo
se reparten proporcionalmente
entre el activo financiero y el
activo intangible, de forma
que el operador distribuye los
cobros de los peajes entre el
reembolso del activo financiero
y los ingresos de actividades
ordinarias obtenidos del activo
intangible.
Ingresos de peaje
EI34 Los usuarios de la carretera pa-
Tabla 3.5 Distribución de los cobros por peaje
Año
u.m.
Cobro garantizado de la concedente
700
Ingresos financieros (véase tabla 3.8)
237
Total
937
Efectivo asignado a la realización del activo financiero por año (937 u.m./8 años)
117
Cobros atribuibles al activo intangible (200 u.m. x 8 años - 937 u.m.)
663
Cobro anual procedente del activo intangible (663 u.m./8 años)
83
Obligaciones de nueva pavimentación
EI36 Para el propósito de este ejemplo, se supone que los términos
de la obligación contractual del
operador son tales que la mejor
estimación del desembolso requerido para cancelar la obligación en
cualquier fecha es proporcional al
número de vehículos que han usado la carretera hasta esa fecha y se
incrementa en 17 u.m. cada año.
El operador descuenta la provisión
a su valor actual de acuerdo con la
NIC 37. El cargo en el estado de
resultados en cada período es:
EI35 La obligación de nueva pavimentación del operador surge como
consecuencia del uso de la carretera
durante la fase de operación. Se
reconoce y mide de acuerdo con
la NIC 37 Provisiones. Pasivos Contingentes y Activos Contingentes,
es decir, por la mejor estimación
del desembolso requerido para
cancelar la obligación actual en la
fecha de balance.
Tabla 3.6 Obligación de nueva pavimentación (unidades monetarias)
Año
3
4
5
6
7
8
Total
Obligación que surge en el año
(17 u.m. descontadas al 6%)
12
13
14
15
16
17
87
Incremento en la provisión de los
años anteriores que surge del paso
del tiempo
0
1
1
2
4
5
13
Gasto total reconocido en el estado
de resultados
12
14
15
17
20
22
100
Representación de los flujos de efectivo, estado de resultados y balance
EI37 Para los propósitos de este ejemplo, se supone que el operador
financia el acuerdo totalmente con
deuda y ganancias acumuladas.
Paga interés al 6,7 por ciento por
año sobre la deuda pendiente.
Si los flujos de efectivo y valores
razonables son los mismos que los
previstos, los flujos de efectivo,
estado de resultados y balance del
operador a lo largo de la duración
del acuerdo serán:
Actualidad Empresarial
III-13
III
Aplicación Práctica
Tabla 3.7 Flujos de efectivo (unidades monetarias)
Año
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Total
-
-
200
200
200
200
200
200
200
200
1.600
(500)
(500)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(1.160)
-
(34)
(69)
(61)
(53)
(43)
(33)
(23)
(19)
(7)
(342)
(500)
(534)
121
129
137
147
157
67
171
183
76
Cobros
Costos del contrato(a)
costos por préstamos(b)
Entrada (salida) neta
(a) Tabla 3.1b) Deuda a comienzos de año (tabla 3.9) x 6,7%
Tabla 3.8 Estado de resultados (unidades monetarias)
Año
Ingresos de construcción
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Total
525
525
-
-
-
-
-
-
-
-
1.050
Ingresos de actividades ordinarias del activo intangible
-
-
83
83
83
83
83
83
83
83
663
Ingresos financieros
-
22
45
40
35
30
25
19
13
7
237
Amortización
-
-
(45)
(45)
(45)
(45)
(45)
(45)
(45)
(46)
(361)
-
-
(12)
(14)
(15)
(17)
(20)
(22)
-
-
(500)
(500)
(a)
Gastos de nueva pavimentación
Costos de construcción
Otros costos del contrato(b)
Costos de préstamos (tabla 3.7)
(c)
Ganancia neta
(a) Intereses sobre la partida por cobrar
(b) Tabla 3.1
(100)
(1.000)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(80)
-
(23)
(69)
(61)
(53)
(43)
(33)
(23)
(19)
(7)
(331)
25
24
(8)
(1)
(5)
(2)
0
2
22
27
18
(c) En el año 2, los costos por préstamos se expresan netos del importe capitalizado en el intangible (véase tabla 3.4)
Tabla 3.9 Balance (unidades monetarias)
Año
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Cuenta por cobrar
350
722
650
573
491
404
312
214
110
-
Activo intangible
525
1.084
949
814
678
542
406
270
135
-
Efectivo (deuda)
(500)
(1.034)
(913)
(784)
(647)
(500)
(343)
(276)
(105)
78
-
-
(12)
(26)
(41)
(58)
(78)
-
-
-
25
49
41
34
29
27
27
29
51
78
Obligación de nueva pavimentación
Patrimonio
EI38 Este ejemplo trata solo uno de los
muchos tipos posibles de acuerdos.
Su propósito es ilustrar el tratamiento contable de algunas características que comúnmente se encuentran
en la práctica. Para hacer el ejemplo
tan claro como sea posible, se ha
supuesto que el período del acuerdo
es solo de diez años y que los cobros
anuales del operador son constantes
durante ese período. En la práctica,
los períodos del acuerdo pueden ser
mucho más largos y los ingresos de
actividades ordinarias anuales pueden incrementarse con el tiempo. En
dichas circunstancias, los cambios en
la ganancia neta de un año a otro
podrían ser mayores.
Glosario Contable
1. ¿Qué es un Ingreso Ordinario, según NIC 18?
Es la entrada bruta de los beneficios económicos, durante el
período, seguidos en el curso de las actividades ordinarias de
una entidad , siempre que tal entrada de lugar a un aumento de
patrimonio neto, que no este relacionado con las aportaciones
de los propietarios de ese patrimonio.
2. ¿Cómo se define “Prestación de Servicios”, según NIC 18?
La prestación de servicios implica, normalmente, la ejecución,
por parte de la entidad, de un conjunto de tareas acordadas
en un contrato, con una duración determinada en el tiempo,
los servicios pueden prestarse en el transcurso de un único
período o a lo largo de varios períodos contables. Algunos
contratos para la prestación de servicios se relacionan se relacionan directamente con contratos de construcción, ejemplo
los que realizan los arquitectos o la gerencia de proyectos de
inversión.
3. ¿Que es valor razonable, según NIC 18?
III-14
Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo,
o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor
Instituto Pacífico
interesado y debidamente informado, que realizan una transacción libre.
4. ¿Cuáles son los requisitos para reconocer una venta de
bienes como ingreso ordinario, según NIC 18?
La norma señala que los ingresos procedentes de la venta
de bienes deben ser reconocidos y registrados en los estados
financieros cuando cumplan las siguientes condiciones:
- La entidad ha transferido al comprador los riesgos y beneficios, de tipo significativo, derivados de la propiedad de
los bienes.
- La entidad no conserva para si ninguna implicación en
la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado
usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control
efectivo sobre los mismos.
- Es probable que la entidad reciba los beneficios económicos
asociados con la transacción.
- El importe de los ingresos ordinarios puede ser medido con
fiabilidad.
- Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la
transacción pueden ser medidos con fiabilidad.
N° 186
Primera Quincena - Julio 2009