parte i: sistema financiero privado evolución del volumen de crédito

EVOLUCIÓN
DEL
VOLUMEN DE CRÉDITO
Y
TASAS DE INTERÉS
Enero 2015
Subgerencia de Programación y Regulación
Dirección Nacional de Síntesis Macroeconómica
CONTENIDO
ABREVIATURAS
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
RESUMEN EJECUTIVO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
INTRODUCCIÓN
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL
SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
HECHOS RELEVANTES
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE
SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO
PRIVADO
2
ABREVIATURAS
BCE: Banco Central del Ecuador
ROA:
Rentabilidad sobre Activos
C4:
ROE :
Rentabilidad sobre Patrimonio
SBS:
Superintendencia de Bancos y Seguros
del Ecuador
TCs:
Tarjetas de Crédito
HHI: Índice de Concentración Herfindahl
Hirschman
TEA:
Tasa activa efectiva referencial
IFI:
TEP:
Tasa pasiva efectiva referencial
USD:
Dólares de los Estados Unidos de
América
Índice de Concentración 4 entidades
más grandes
DNSM: Dirección Nacional de Síntesis
Macroeconómica
Instituciones Financieras
Ods: Operaciones Directas
PIB: Producto Interno Bruto
3
RESUMEN
EJECUTIVO
El informe de la Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés, realiza
una descripción del comportamiento de los préstamos de las Instituciones
Financieras (IFI) en los diferentes segmentos de crédito, así como su Tasa
activa efectiva referencial (TEA), número de operaciones y monto promedio
por operación. El análisis presenta información del período comprendido entre
enero de 2014 y enero de 2015.
En de enero de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero
privado por segmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales:
Volumen de Crédito por
segmento
ene-14
El spread de tasas activas y pasivas referenciales para enero de 2015, fue de
2.09%.
En enero de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero público
por segmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales:
Variación
Mensual
Volumen de Crédito por
segmento
ene-14
dic-14
ene-15
Variación
Anual
Variación Dic Variación Ene
14 - Ene 15
14- Ene 15
CONSUMO
1.6
7.2
6.7
-7.01%
320.69%
Millones USD
Variación
Mensual
Variación
Anual
AC. SIMPLE
4.1
13.8
11.8
-14.06%
190.74%
AC. AMPLIADA
3.4
9.5
8.1
-14.14%
141.48%
dic-14
Dic 14 - Ene
15
Ene 14 - Ene
15
MINORISTA
5.8
7.7
13.0
68.77%
122.09%
EMPRESARIAL
6.7
8.6
5.3
-37.97%
-20.49%
ene-15
42.1
59.2
46.9
-20.77%
11.39%
PYMES
14.2
17.0
11.3
-33.51%
-20.69%
CORPORATIVO
746.6
930.4
793.4
-14.72%
6.26%
CORPORATIVO
19.6
60.2
11.5
-80.94%
-41.60%
PYMES
150.8
203.3
143.7
-29.32%
-4.71%
55.5
123.9
67.8
-45.33%
22.16%
EMPRESARIAL
164.5
188.5
154.7
-17.93%
-5.99%
CONSUMO
471.1
482.1
408.8
-15.20%
-13.22%
10,817
11,137
18,640
67.37%
72.32%
AC. SIMPLE
94.2
91.1
78.3
-14.03%
-16.82%
MINORISTA
54.6
59.6
43.5
-26.98%
-20.26%
-21.65%
VIVIENDA
AC. AMPLIADA
50.4
49.5
39.5
-20.24%
Total Volumen de Crédito
1,774.3
2,063.6
1,708.8
-17.19%
-3.69%
Total Número de Operaciones
533,761
604,428
457,858
-24.25%
-14.22%
El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado para
enero de 2015, se situó en USD 1,708.8 millones, registrando 457,858
operaciones.
Volumen de Crédito Total
Número de Operaciones Total
El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para
enero de 2015, se situó en USD 67.8 millones, registrando 18,640 operaciones.
variación positiva (más de 5 puntos porcentuales)
variación positiva moderada (hasta 5 puntos porcentuales)
variación negativa moderada (hasta menos 5 puntos porcentuales)
variación negativa (una disminución de más de 5 puntos porcentuales).
Fuente: BCE.
4
INTRODUCCIÓN
De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas de Interés, del Libro I, Política MonetariaCrediticia de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se establece que las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de
los segmentos definidos en el Artículo 8 del Capítulo VIII del mismo Título, corresponderán a la tasa promedio ponderada por monto en dólares,
de las operaciones de crédito concedidas en cada segmento, en las cuatro semanas anteriores a la última semana completa del mes anterior en que
entrarán en vigencia, multiplicada por un factor a ser determinado por el Directorio del Banco Central del Ecuador.
El cálculo se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por el sistema financiero privado, pactadas en las operaciones realizadas
en las cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes, promedio que será ponderado por el monto en dólares, en concordancia con lo
establecido en el Instructivo de Tasas de Interés vigente.
En base a lo estipulado en el Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Directorio del BCE, se procede al cálculo de las siguientes tasas
de interés:
 Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento
 Tasa Activa Referencial
 Tasa de Interés Legal
 Tasa Pasiva Referencial
 Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo
 Tasas Activa Máxima Convencional
De la misma manera, los Artículos 2, 3, 4 y 5 del Capítulo I, Tasas de Interés Referenciales y los Artículos 1 y 4 del Capítulo II, del Título Sexto de
la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, establecen que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas por el
BCE durante la última semana completa del mes anterior al de su vigencia.
Fuente: BCE.
5
HECHOS RELEVANTES
Desde septiembre de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a
partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables, a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en junio
2009 y en febrero 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia)
disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se redujo a 27.50%
Tasa Activa Efectiva Máxima
Segmento
Diferencia Sep 07 Feb 15
Tasa Referencial
sep-07
14.03
jul-09
9.33
feb-10
9.33
may-10
9.33
feb-15
10.82
7.41
Productivo Empresarial (1)
n.d.
10.21
10.21
10.21
10.21
n.d.
9.48
Productivo PYMES
20.11
11.83
11.83
11.83
11.83
14.17
11.10
- 8.28
- 3.07
Consumo (2)
24.56
18.92
16.30
16.30
16.30
17.82
15.98
- 8.26
- 1.84
Consumo Minorista (3)
37.27
-
25.92
-
Vivienda
14.77
11.33
11.33
11.33
11.33
11.50
10.77
- 3.44
- 0.73
Microcrédito Minorista (4)
45.93
33.90
33.90
30.50
30.50
40.69
29.35
- 15.43
- 11.34
Microcrédito Acum. Simple (5)
43.85
33.30
33.30
27.50
27.50
31.41
25.26
- 16.35
- 6.15
Microcrédito Acum. Ampliada (6)
30.30
25.50
25.50
25.50
25.50
23.06
23.80
- 4.80
0.74
Productivo Corporativo
-
9.33
-
-
(1) Segmento creado a partir del 18 junio 2009.
(2) Reducción de Tasa Máxima febrero 2010 de 18.92% a 16.30%
sep-07
feb-15
Máxima
- 4.70
-
-
Ref.
- 3.41
-
-
Fuente: BCE.
(3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr del 18 junio 2009
(4) Reducción de Tasa Máxima mayo 2010 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito,
segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio 2009)
(5) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito
Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio 2009)
(6) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 10 mil
El 18 de junio de 2009, mediante el cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de
Microcrédito se modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, y se crea un
nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de
Consumo.
Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde febrero 2010
6
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE
CRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR
TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO
PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE
CRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR
TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO
PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
NÚMERO DE IFI’s DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
37
En diciembre de 2014, los bancos representaron el 81.20% de los
activos totales del sistema financiero, mientras que las cooperativas
tuvieron una participación del 12.48% en los activos del sistema
privado nacional.
23
PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS POR SUBSISTEMAS
Porcentajes, Diciembre - 2014
10
SOCIEDADES
FINANCIERAS
4.32%
4
TARJETAS DE CRÉDITO
0.30%
1
Bancos
Cooperativas
Mutualistas
Sociedades
Financieras
Tarjetas de Crédito
En la actualidad, el sistema financiero esta conformado por 76
entidades financieras. A inicios del año 2014 el banco Territorial
cierra sus actividades y los bancos Solidario y Unibanco S.A. se
fusionan formando un solo banco. La cooperativa Codesarrollo,
desde abril 2014 se convierte en Banco Codesarrollo, mientras
que la Sociedad Financiera Consulcrédito presenta la
liquidación voluntaria. Finalmente, el Banco Sudamericano
cierra sus operaciones en agosto 2014 , los bancos Promerica y
Produbanco se fusionan al igual que Pacífico y Pacificard.
En enero de 2015 la sociedad financiera Visionfund entra en
operaciones.
COOPERATIVAS
12.48%
MUTUALISTAS
1.70%
BANCOS
81.20%
Fuente: SBS y SEPS.
9
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
Número de Matrices de las IFIS
NÚMERO DE MATRICES DE
TARJETAS DE CRÉDITO
Marzo – 2013
NÚMERO DE MATRICES DE
BANCOS
Marzo – 2013
TOTAL
NÚMERO DE MATRICES DE
COOPERATIVAS
Marzo – 2013
24
PICHINCHA
TOTAL
12
2
TOTAL
GUAYAS
8
PICHINCHA
PICHINCHA
MANABÍ
1
LOJA
1
1
1
AZUAY
1
NÚMERO DE MATRICES DE
MUTUALISTAS
Marzo – 2013
TOTAL
NÚMERO DE MATRICES DE
SOCIEDADES FINANCIERAS
Marzo – 2013
4
TOTAL
10
5
1
AZUAY
PICHINCHA
AZUAY
5
MANABÍ
5
3
2
EL ORO
2
COTOPAXI
2
CARCHI
2
BOLÍVAR
2
AZUAY
2
PASTAZA
1
IMBABURA
1
GUAYAS
1
CHIMBORAZO
1
CAÑAR
1
1
TUNGURAHUA
IMBABURA
TUNGURAHUA
1
GUAYAS
TUNGURAHUA
12
LOJA
GUAYAS
EL ORO
40
1
Fuente: SBS.
1
1
PICHINCHA
1
IMBABURA
1
10
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
Número de Sucursales de las IFIS
NÚMERO DE SUCURSALES DE
BANCOS
Marzo – 2013
NÚMERO DE SUCURSALES DE
COOPERATIVAS
Marzo – 2013
NÚMERO DE SUCURSALES DE
SOCIEDADES FINANCIERAS
Marzo – 2013
TOTAL
TOTAL
TOTAL
8
153
MANABÍ
16
GUAYAS
16
IMBABURA
14
EL ORO
PICHINCHA
3
11
7
TUNGURAHUA
5
PICHINCHA
5
IMBABURA
5
TUNGURAHUA
1
GUAYAS
STO DOMINGO
1
ZAMORA CHINCHIPE
1
3
COTOPAXI
14
TUNGURAHUA
37
LOJA
3
AZUAY
11
PASTAZA
1
LOS RÍOS
10
MORONA SANTIAGO
1
ESMERALDAS
1
CHIMBORAZO
9
GALÁPAGOS
1
PICHINCHA
8
ESMERALDAS
1
COTOPAXI
8
EL ORO
1
STO DOMINGO
7
CHIMBORAZO
1
ESMERALDAS
7
CARCHI
1
BOLÍVAR
1
LOJA
5
CAÑAR
4
CARCHI
3
SUCUMBÍOS
2
PASTAZA
2
SANTA ELENA
1
ORELLANA
1
NAPO
1
MORONA SANTIAGO
1
GALÁPAGOS
1
BOLÍVAR
1
COTOPAXI
CHIMBORAZO
1
1
NÚMERO DE SUCURSALES DE
MUTUALISTAS
Marzo – 2013
1
Fuente: SBS.
PICHINCHA
11
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE
CRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR
TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO
PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado
VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS
Millones USD, Enero 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014 – 2015
30%
2,350.0
25%
20%
2,050.0
15%
1,950.0
10%
1,850.0
1,708.8
1,750.0
5%
1,650.0
0%
-3.69%
1,550.0
1,450.0
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
1,350.0
Variación Anual
t / t -12
2,150.0
Bancos
Cooperativas
Mutualistas
Sociedades
Financieras
Tarjetas de
Crédito
ene-14
1,421.9
183.9
34.1
104.6
29.8
-5%
dic-14
1,738.1
197.8
23.1
98.9
5.7
-10%
ene-15
1,438.8
150.6
17.5
96.5
5.5
ene-15
Volumen de Crédito
Millones USD
2,250.0
Volumen de Crédito
Millones USD
2,450.0
Variación Mensual
Variación Anual
1.19%
Variación Anual (der)
Volumen de Crédito (izq)
Fuente: BCE.
-2.43%
-7.74%
-17.22%
-18.12%
-23.86%
El total del volumen de crédito concedido por las instituciones
financieras privadas en enero de 2015, fue de USD 1,708.8 millones, con
una tasa de variación anual negativa de 3.69%.
-4.63%
-24.21%
-48.72%
-81.65%
Bancos
Cooperativas
Mutualistas
Sociedades
Financieras
Tarjetas de Crédito
13
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado
El 65.87% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras
que el 25.11% del total de las operaciones del sistema financiero privado
fue de las sociedades financieras.
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
Enero 2014 – 2015
650,000
4,200.0
3,732.2
500,000
3,600.0
3,400.0
Crédito Promedio
USD
3,800.0
550,000
TARJETAS DE
CRÉDITO
2.06%
SOCIEDADES
FINANCIERAS
25.11%
4,000.0
600,000
Número de Operaciones
NÚMERO DE OPERACIONES
Enero 2015
MUTUALISTAS
1.16%
BANCOS
PRIVADOS
65.87%
COOPERATIVAS
5.81%
457,858
450,000
3,200.0
Crédito Promedio (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
3,000.0
ene-14
400,000
El 37.39% del crédito promedio fue concedido por las cooperativas y el
31.48% por los bancos privados.
SOCIEDADES
FINANCIERAS
5.54%
Número de Operaciones (izq)
CRÉDITO PROMEDIO
USD, Enero 2015
Fuente: BCE.
En enero de 2015 se registraron 457,858 operaciones con un monto
promedio de USD 3,732.2 dólares.
TARJETAS DE
CRÉDITO
3.83%
BANCOS
PRIVADOS
31.48%
MUTUALISTAS
21.77%
COOPERATIVAS
37.39%
14
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES
2011 –2014
30,000
Volumen de Crédito
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES ACUMULADO
Enero , 2012 –2015
7.50
Número de Operaciones
1,800.0
600,000
7.10
1,750.0
7.00
6.78
6.18
15,000
6.00
20,428
10,000
5.50
1,650.0
Volumen de Crédito
Millones USD
6.50
Número de Operaciones
Millones
Volumen de Crédito
Millones USD
20,000
500,000
1,700.0
6.70
400,000
1,600.0
1,550.0
300,000
1,500.0
200,000
1,450.0
1,400.0
22,773
18,463
24,506
5,000
5.00
2011
2012
2013
2014
Fuente: BCE.
El volumen de crédito ha crecido, para el año 2014 el volumen de
crédito se situó en USD 24,506 millones, USD 1,733 millones más
que el año 2013 y USD 4,078 millones más que el año 2012. De
igual manera el número de operaciones ha presentado en los
últimos años, un incremento, para el año 2014 se registró 6.70
millones de operaciones.
Número de Operaciones
25,000
100,000
1,350.0
1,300.0
2012 (ene)
2013 (ene)
2014 (ene)
2015 (ene)
Volumen de Crédito (izq)
1,456.2
1,589.0
1,774.3
1,708.8
Número de Operaciones (der)
558,913
555,782
533,761
457,858
-
El volumen de crédito al mes de enero de 2015 se sitúo en USD
1,708.8 millones. Por otro lado, el número de operaciones en
este mismo período fue de 457,858 millones de registros.
15
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado
El volumen de crédito para el cuarto trimestre de 2014, se ubicó en USD 6,222.7 millones, por otro lado el número de operaciones para este
trimestre fue de 1.73 millones de operaciones.
TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES
TRIMESTRAL
Porcentajes (t / t – 4), 2012 –2014
35.0%
7,000.0
Volumen de Crédito (izq)
1.82
1.8
6,500.0
1.7
1.6
1.58
5,500.0
1.50
1.5
1.4
5,000.0
1.33
1.3
Número de operaciones
Millones
1.66
1.58
Volumen de crédito
Millones USD
1.73
Volumen de crédito
t/t -4
1.73
Número de operaciones (der)
23.4%
25.0%
1.77
6,000.0
35.0%
Volumen de Crédito (izq)
1.9
Número de operaciones (der)
25.1%
25.0%
16.7%
15.2%
15.0%
15.0%
10.6%
8.8%
8.7%
5.9%
5.0%
3.8%
5.0%
3.0%
1.0%
2.1%
-0.3%
-2.3%
-2.7%
-5.0%
Número de operaciones
t /t -4
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES
TRIMESTRAL
2012 –2014
-5.0%
4,500.0
-8.1%
1.2
-15.0%
4,000.0
-15.0%
-17.6%
1.1
4,991.4
4,868.8
5,873.6
5,869.0
6,161.8
5,680.6
6,218.6
6,384.1
6,222.7
IV - 2012
I - 2013
II - 2013
III - 2013
IV - 2013
I - 2014
II - 2014
III - 2014
IV - 2014
3,500.0
1.0
Fuente: BCE.
-23.5%
-25.0%
IV - 2012
I - 2013
II - 2013
-25.0%
III - 2013
IV - 2013
I - 2014
II - 2014
III - 2014
IV - 2014
Fuente: BCE.
16
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado
CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO
NACIONAL
Millones USD, Diciembre 2013 – 2014
19,500.0
Bancos Privados
Cooperativas
Financieras Privadas
eje derecho
eje izquierdo
19,000.0
Mutualistas
4,800.0
4,400.0
18,967.5
18,500.0
4,000.0
3,737.1
El total de la cartera de crédito por vencer del sistema
financiero (bancos privados cooperativas, mutualistas,
sociedades financieras) para diciembre de 2014 fue de USD
24,491.1 millones (24.23% del PIB)
3,600.0
18,000.0
3,200.0
17,500.0
2,800.0
17,000.0
2,400.0
16,500.0
2,000.0
1,351.2
16,000.0
1,600.0
1,200.0
15,500.0
435.3
15,000.0
800.0
400.0
TASAS DE CRECIMIENTO ANUAL
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014, t / t – 12
dic-14
nov-14
Fuente: BCE.
eje izquierdo
20
Bancos Privados
Cooperativas
eje derecho
Mutualistas (der)
Financieras Privadas
25
18
20
11.91
12
10
15
10
6.52
8
5
6
4
13.00
2
0
1.00
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
-5
feb-14
0
ene-14
porcentajes
14
porcentajes
16
dic-13
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
0.0
dic-13
14,500.0
17
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE
CRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR
TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO
PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA
FINANCIERO PRIVADO
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
12.00
10.00
En diciembre de 2014, la Rentabilidad sobre Activos (ROA) por
subsistema financiero fue de: 9.99% para las tarjetas de crédito,
2.31% para las sociedades financieras, 1.14% para las cooperativas,
1.02% para los bancos y 0.44% para las mutualistas.
porcentajes
8.00
6.00
4.00
2.00
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
Sistema
0.81
1.07
1.02
1.36
1.06
1.07
1.09
1.11
1.12
1.13
1.20
1.17
1.11
Bancos
0.87
0.93
0.89
0.93
0.94
0.95
0.97
0.97
0.99
1.00
1.10
1.06
1.02
Cooperativas
0.93
1.33
1.15
1.16
1.20
1.20
1.22
1.30
1.30
1.32
1.31
1.30
1.14
Mutualistas
0.94
0.61
0.36
0.46
0.33
0.38
0.40
0.37
0.37
0.36
0.28
0.30
0.44
Sociedades Financieras
2.05
2.48
2.30
2.28
2.26
2.35
2.29
2.23
2.12
2.28
2.46
2.49
2.31
Tarjetas de Crédito
5.82
3.24
3.87
4.02
4.42
4.93
5.26
5.52
5.81
6.07
4.16
4.53
9.99
30.00
En la Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE), se puede observar
una ampliación para los bancos, cooperativas, sociedades
financieras y tarjetas de crédito en promedio este indicador
tuvo un incremento anual de 1.78 puntos porcentuales.
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
25.00
porcentajes
20.00
15.00
10.00
Nota: La información de los indicadores ROA
y ROE de tarjetas de crédito corresponden a la
entidad Interdin.
Fuente: SBS y SEPS.
5.00
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
Sistema
7.71
10.16
9.59
12.77
10.05
10.22
10.44
10.59
10.76
10.97
11.67
11.43
10.73
Bancos
9.16
9.78
9.39
9.77
9.91
10.02
10.28
10.39
10.62
10.76
11.86
11.49
10.94
Cooperativas
6.74
9.55
8.28
8.39
8.75
8.73
8.91
9.52
9.60
9.74
9.71
9.66
8.24
Mutualistas
8.78
5.68
3.35
4.26
3.05
3.60
3.81
3.48
3.49
3.41
2.70
2.82
4.14
Sociedades Financieras
13.30
16.20
15.05
14.94
14.76
15.30
14.92
14.50
13.92
15.04
16.25
16.48
13.70
Tarjetas de Crédito
16.25
9.06
10.96
11.46
12.58
14.02
14.97
15.56
16.36
17.06
11.80
13.01
26.13
19
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA
FINANCIERO PRIVADO
MOROSIDAD DE LA CARTERA
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
25.00
El índice de morosidad de la cartera, comparando con diciembre
de 2013 presentó reducciones anuales en todos los subsistemas a
excepción de los bancos y mutualistas, lo que significa un
mejoramiento de su cartera.
porcentajes
20.00
15.00
10.00
5.00
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
3.51
3.73
3.83
3.93
3.73
3.85
3.81
3.78
3.80
3.79
3.84
3.88
3.31
Bancos
2.63
3.01
3.09
3.19
3.05
3.16
3.14
3.13
3.15
3.17
3.40
3.45
2.87
Cooperativas
5.30
5.73
5.80
5.86
5.76
5.91
5.74
5.63
5.59
5.49
5.67
5.64
5.08
Mutualistas
2.89
3.04
3.25
3.66
3.39
3.57
3.87
3.85
4.78
3.82
3.61
3.85
3.02
Sociedades Financieras
5.46
5.60
5.90
5.84
5.39
5.39
5.18
5.07
4.78
4.86
4.89
4.85
4.43
Tarjetas de Crédito
18.52
18.98
20.99
22.35
16.30
15.93
17.87
17.37
17.57
17.37
1.73
2.53
2.40
Nota: La información de los indicadores
morosidad y liquidez de tarjetas de crédito
corresponden a la entidad Interdin.
40.00
900.00
800.00
35.00
700.00
30.00
600.00
25.00
500.00
400.00
20.00
300.00
15.00
200.00
10.00
100.00
-
5.00
(100.00)
-
(200.00)
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
Sistema
28.31
26.22
25.29
25.73
24.06
23.13
23.94
23.56
24.48
23.66
22.99
23.48
25.32
Bancos
30.62
26.92
25.77
26.11
24.33
23.46
24.29
24.00
25.16
24.24
23.81
24.35
26.00
Cooperativas
20.66
20.84
20.62
21.27
20.93
19.98
20.53
19.88
19.82
19.18
18.01
18.30
21.33
Mutualistas
11.41
7.20
8.72
13.71
10.32
9.16
8.35
9.54
8.89
7.75
7.68
8.23
10.99
Sociedades Financieras
33.72
34.75
36.57
36.69
35.42
32.72
36.86
31.37
26.00
30.62
26.62
25.93
24.30
189.03
183.33
212.62
215.19
206.67
194.37
212.32
362.11
433.60
804.71
-
-
-
Tarjetas de Crédito
Fuente: SBS y SEPS.
LIQUIDEZ
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Tarjetas de Crédito
porcentajes
Durante diciembre de 2014 este indicador registró una
contracción en todos los subsistemas, a excepción de
las cooperativas. En relación al mes de diciembre de
2013 el indicador se contrajo en promedio 40.57
puntos porcentuales.
Bancos, Cooperativas, Sociedades Financieras
y Mutualistas
porcentajes
dic-13
Sistema
20
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE
CRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR
TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO
PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO
Millones de USD, Enero 2014 – 2015
IFI
ene-14
ene-15
CORPORATIVO
EMPRESARIAL
PYMES
746.6
164.5
150.8
793.4
154.7
143.7
CONSUMO
471.1
408.8
42.1
46.9
54.6
94.2
50.4
1,774.3
43.5
78.3
39.5
1,708.8
VIVIENDA
MINORISTA
AC. SIMPLE
AC. AMPLIADA
TOTAL VOLUMEN DE CRÉDITO
Variación
Absoluta
Variación
Ene 14 - Ene
Relativa %
15
PRODUCTIVO
46.8
6.26%
9.8
-5.99%
7.1
-4.71%
CONSUMO
62.3
-13.22%
VIVIENDA
4.8
11.39%
MICROCRÉDITO
11.1
-20.26%
15.8
-16.82%
10.9
-21.65%
65.5
-3.69%
dic-14
Variación
Absoluta
Dic 14 - Ene
15
ene-15
Variación
Relativa %
930.4
188.5
203.3
793.4
154.7
143.7
-
137.0
33.8
59.6
-14.72%
-17.93%
-29.32%
482.1
408.8
-
73.3
-15.20%
59.2
46.9
-
12.3
-20.77%
59.6
91.1
49.5
2,063.6
43.5
78.3
39.5
1,708.8
-
16.1
12.8
10.0
354.8
-26.98%
-14.03%
-20.24%
-17.19%
Variación Anual
Variación Mensual
11.39%
-4.71%
-14.72%
-14.03%
-15.20%
-17.93%
-13.22%
-26.98%
-16.82%
Fuente: BCE.
-29.32%
AC. AMPLIADA
AC. SIMPLE
VIVIENDA
CONSUMO
PYMES
EMPRESARIAL
CORPORATIVO
AC. AMPLIADA
-21.65%
AC. SIMPLE
MINORISTA
VIVIENDA
CONSUMO
PYMES
EMPRESARIAL
CORPORATIVO
-20.26%
-20.24%
-20.77%
MINORISTA
-5.99%
Variación Mensual
t/t -1
Variación Anual
t / t -12
6.26%
22
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
El volumen de crédito durante enero 2015 ha crecido y se ha destinado principalmente a actividades productivas (segmentos de crédito
productivos y microcréditos), los que representaron alrededor del 73.33% de volumen de crédito otorgado (USD 1,708.8 millones).
ESTRUCTURA DEL CRÉDITO
USD Millones, 2012 –2015
ESTRUCTURA DEL CRÉDITO
Porcentajes, 2012 –2015
10.9%
12.3%
199.1
173.6
179.5
43.4
42.1
161.3
46.9
31.0
3.0%
408.8
400.0
2.4%
Microcrédito
Vivienda
471.1
11.2%
2.0%
26.0%
25.2%
26.6%
9.4%
2.7%
23.9%
Consumo
Productivo
378.6
1,061.9
1,091.7
58.7%
62.0%
59.9%
63.9%
984.5
2012 (ene)
2013 (ene)
2014 (ene)
2015 (ene)
2012 (ene)
2013 (ene)
2014 (ene)
2015 (ene)
USD
1,456.2
USD
1,589.0
USD
1,774.3
USD
1,708.8
854.7
Fuente: BCE.
23
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALES
Saldos en Millones de USD, Diciembre 2013 – 2014
CARTERA COMERCIAL
10,500.0
140.0
9,945.4
120.0
9,500.0
93.7
9,000.0
80.0
Cartera Total (izq)
45%
Cartera Vencida (der)
Variación Anual
Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistemas
Diciembre 2014
40%
35%
MUTUALISTAS
0.77%
COOPERATIVAS
1.16%
30%
25%
20%
14.11%
14.05%
15%
10%
SOCIEDADES
FINANCIERAS
1.22%
8.28%
5%
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
0%
dic-13
Variación anual (t / t -12)
porcentajes
La cartera de crédito vigente para diciembre 2014 fue de
USD 9,851.8 millones, la cartera vencida se ubicó en USD
93.7 millones, mientras que el total de la cartera comercial fue
de USD 9,945.4 millones.
dic-14
nov-14
mar-14
ene-14
Cartera Vigente (izq)
oct-14
-
sep-14
7,000.0
ago-14
20.0
jul-14
7,500.0
jun-14
40.0
may-14
8,000.0
abr-14
60.0
feb-14
8,500.0
Cartera Vencida
Millones USD
9,851.8
100.0
dic-13
Cartera Vigente y Total
Millones USD
10,000.0
BANCOS
96.85%
Cartera Vencida
Cartera Total
Cartera Vigente
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
24
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015
1,100.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO CORPORATIVO
9.50
1,050.0
8.50
7.50
7.70
950.0
6.50
850.0
5.50
TEA
900.0
800.0
El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo
Corporativo durante enero de 2015 fue de USD 793.4 millones
con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de
7.70% .
4.50
750.0
3.50
793.4
700.0
Volumen de Crédito (izq)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
TEA (der)
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL
2011 – 2014
12,000.0
10,000.0
30.0%
25.0%
24.4%
20.0%
17.9%
17.6%
6,000.0
9,955.8
2,000.0
8,467.8
4,000.0
2011
2012
2013
10,649.4
8,000.0
6,807.7
Volumen de Crédito
Millones USD
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
2.50
ene-14
650.0
15.0%
10.0%
7.0%
-
Para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de
USD 10,649.4 millones (USD 693.6 millones más que el año
2013 y USD 2,181.6 millones más que el año 2012).
0.0%
Volumen de Crédito (izq)
Fuente: BCE.
5.0%
Tasa de Variación t / t - 1
porcentajes
Volumen de Crédito
Millones USD
1,000.0
2014
Tasa de Variación Anual
25
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014 – 2015
395.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO CORPORATIVO
295.0
245.0
200.8
195.0
145.0
161.9
170.3
1.100.000 - 2.000.000
> 4.000.000
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
95.0
ene-15
Volumen de Crédito
Millones USD
345.0
El 25.31% del crédito en enero de 2015 se otorgó en un
rango de superior a USD 4.0 millones con una TEA de
5.50%, el 21.46% se encuentra en un rango de USD 1.1
millones a USD 2.0 millones con una TEA 8.39%.
330.000 - 1.100.000
TEA POR RANGO DE CRÉDITO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
10.00
8.69
9.00
8.00
7.00
TEA
6.00
5.00
5.50
4.00
3.00
2.00
1.00
8.39
1.100.000 - 2.000.000
> 4.000.000
330.000 - 1.100.000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
Fuente: BCE.
ene-14
-
26
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
Enero 2014 – 2015
7,000
200,000
190,000
6,000
5,500
180,000
170,000
160,000
4,876
5,000
150,000
140,000
4,500
Crédito Promedio
USD
162,714.7
6,500
El número de operaciones registradas en enero de 2015 fue de 4,876
con un crédito promedio de USD 162,714.7.
130,000
4,000
120,000
Credito promedio (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
110,000
ene-14
3,500
Número de Operaciones (izq)
<= 2 mes
2-6 meses
36.76%
En igual mes, del total del volumen de crédito otorgado en el
segmento Productivo Corporativo, el 36.76% fue pactado con plazo
de 2 a 6 meses y el 16.24% con un plazo menor a 2 meses.
16.24%
ene-15
33.56%
20.43%
dic-14
47.39%
13.44%
44.03%
oct-14 6.90%
nov-14
49.94%
sep-14 8.82%
48.65%
10.96%
ago-14
47.50%
13.21%
jul-14
52.22%
15.10%
jun-14
48.28%
16.34%
may-14
44.89%
14.91%
48.85%
mar-14 8.83%
abr-14
49.77%
feb-14 8.43%
17.93%
53.94%
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
ene-14
Número de operaciones
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO CORPORATIVO
Fuente: BCE.
27
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Índices de Concentración HHI y C4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO CORPORATIVO
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4
Enero 2014 – 2015
1,700
74.0
1,579
1,573
72.0
70.0
1,400
68.0
1,300
66.0
68.4
1,500
1,200
64.0
1,100
62.0
1,000
60.0
900
66.4
Índice de Concentración HHI
1,600
76.0
C4: Mercado Alta Concentración
> 66%
HHI: Mercado Alta Concentración > 1500
PRODUBANCO
Índice de Concentración C4
1,800
IFI REPRESENTATIVAS EN EL
VOLUMEN DE CRÉDITO
Porcentajes, Enero 2015
24.13%
25%
20%
15%
INTERNACION
AL
10%
16.45%
PICHINCHA
11.83%
5%
0%
58.0
C4
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
56.0
ene-14
800
GUAYAQUIL
BOLIVARIANO
12.86%
14.72%
HHI
PACÍFICO
El índice HHI para el segmento Productivo Corporativo se sitúo en 1,573 lo
que significa un mercado altamente concentrado, mientras que el índice C4 que
fue de 68.4% para este mes.
13.12%
Participación IFI representativas: 93.1%.
Fuente: BCE.
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
28
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Principales indicadores financieros
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO CORPORATIVO
13.87
12.33
11.91
El ROA y ROE del segmento Productivo Corporativo para
diciembre 2014, se ubicó en 1.04% y 12.33%, respectivamente.
1.05
1.04
1.17
dic - 13
nov - 14
ROA
dic - 14
ROE
Mientras que la morosidad de este segmento fue de 1.26% y la
liquidez se ubicó en 31.23%.
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
porcentajes
MOROSIDAD Y LIQUIDEZ
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Morosidad
Liquidez
dic - 13
1.03
35.06
nov - 14
1.61
29.81
dic - 14
1.26
31.23
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las
entidades financieras especializadas por segmento.
29
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO CORPORATIVO
Comercio
470.0
Manufactura
420.0
370.0
231.4
320.0
285.4
270.0
Volumen de Crédito Comercio
Millones USD
480.0
450.0
420.0
390.0
360.0
330.0
300.0
270.0
240.0
210.0
180.0
150.0
120.0
90.0
60.0
30.0
-
El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo
Corporativo principalmente financió actividades económicas de
comercio y manufactura, con una participación porcentual de
35.97% (USD 285.4 millones) y 29.17% (USD 231.4 millones),
respectivamente.
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
220.0
ene-14
Volumen de Crédito Manufactura
Millones USD
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD, Enero 2014 – 2015
11.3
6.0
11.9
18.6
Otras Actividades
0.8
34.2
Minas y canteras
1.3
36.5
Transp., alm. y com.
2.8
2.9
3.6
Adm. Púb. y
seg. social.
Electricidad y
agua
Hotelería
Serv. sociales y
salud
Enseñanza
Otros serv. soc.
Demás Actividades;
276.6 ; 34.86%
Comercio; 285.4 ;
35.97%
Agricultura, silv.
74.4
Bienes raices
Pesca
83.7
Int. Financiera
Construcción
Manufactura;
231.4 ; 29.17%
Fuente: BCE.
30
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Destino
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO CORPORATIVO
El volumen de crédito se destinó mayoritariamente al capital de trabajo (90.06%) con un
monto de USD 714.6 millones, seguido de la compra de activos fijos tangibles (5.89%) con
un monto de USD 46.7 millones.
90.06%
88.56%
93.10%
DESTINO DEL CRÉDITO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
714.6
824.0
695.1
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014 – 2015
ene-14
dic-14
Capital de Trabajo
Activos Fijos Tangibles
Reestruct. de pasivos
Capital de Trabajo
Activos Fijos Tangibles
2.58%
1.53%
0.12%
5.89%
6.81%
5.48%
20.5
14.3
0.9
46.7
63.3
40.9
ene-15
Reestruct. de pasivos
Fuente: BCE.
31
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015
220.0
210.0
9.00
180.0
160.0
154.7
8.60
ene-15
dic-14
TEA (der)
17.0%
20.0%
2,242.6
15.0%
2,200.0
2,127.7
2,150.0
10.0%
2,100.0
2,040.2
6.9%
5.4%
1,990.9
2,000.0
1,950.0
0.0%
1,900.0
Para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD
2,242.6 millones (USD 114.9 millones más que el año 2013 y
USD 251.6 millones más que el año 2012).
-2.4%
1,850.0
-5.0%
2011
2012
Volumen de Crédito (izq)
Fuente: BCE.
5.0%
Tasa de Variación t / t -1
porcentajes
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL
2011 – 2014
2,300.0
nov-14
oct-14
abr-14
mar-14
sep-14
8.00
ago-14
130.0
jul-14
8.20
jun-14
140.0
may-14
8.40
feb-14
150.0
2,050.0
En enero de 2015, el volumen de crédito destinado al segmento
Productivo Empresarial, fue de USD 154.7 millones con una
TEA promedio ponderada de 9.45%.
8.80
170.0
ene-14
Volumen de Crédito
Millones USD
9.20
190.0
Volumen de Crédito (izq)
Volumen de Crédito
Millones USD
9.60
9.40
200.0
2,250.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO EMPRESARIAL
9.80
9.45
TEA
230.0
2013
2014
Tasa de Variación Anual
32
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014 – 2015
55.0
Volumen de Crédito
Millones USD
50.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO EMPRESARIAL
45.0
40.0
35.0
31.1
30.0
30.4
25.0
34.8
1 - 130.000
250.000 - 400.000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
20.0
El 22.5% del crédito se otorgó en un rango de hasta USD 130
mil con una TEA de 9.44%, el 20.1% se encontró en un rango
de USD 250 a USD 400 mil con una TEA de 9.82%.
> 650.000
TEA POR PLAZO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
10.00
9.80
9.82
9.60
9.44
TEA
9.40
9.20
9.00
8.99
8.80
8.60
8.40
Fuente: BCE.
1 - 130.000
250.000 - 400.000
> 650.000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
8.20
33
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
Enero 2014 – 2015
80,000
2,508
2,600
75,000
2,400
70,000
2,200
65,000
2,000
60,000
1,800
55,000
61,673.8
1,600
1,400
1,200
El número de operaciones registradas para este mes fue de 2,508
con un monto promedio de USD 61,673.8.
50,000
45,000
Credito promedio (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
40,000
ene-14
1,000
Número de Operaciones (izq)
2-6 meses
2-8 años
16.67%
32.51%
ene-15
20.67%
35.54%
dic-14
16.28%
36.42%
nov-14
21.01%
37.40%
oct-14
19.62%
35.10%
sep-14
20.25%
38.72%
ago-14
17.23%
35.23%
jul-14
18.98%
36.51%
jun-14
16.79%
38.03%
may-14
42.71%
abr-14
14.25%
42.09%
mar-14
16.75%
42.70%
feb-14
13.43%
41.32%
15.98%
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
ene-14
Número de operaciones
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO EMPRESARIAL
85,000
2,800
Crédito Promedio
USD
3,000
Finalmente, del total de los créditos otorgados el 32.51% se
pactaron a un plazo de 2 a 6 meses y el 16.67% a un plazo de 2 a 8
años.
Fuente: BCE.
34
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Índice de Concentración HHI y C4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO EMPRESARIAL
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4
Enero 2014 – 2015
1,700
HHI: Mercado medianamente Concentrado
>1000 & < 1500
IFI REPRESENTATIVAS EN EL
VOLUMEN DE CRÉDITO
Porcentajes, Enero 2015
70.0
1,558
68.0
66.0
1,400
64.0
1,300
1,268
1,200
62.0
1,100
60.0
1,000
PRODUBANCO
AUSTRO
7.66%
62.2
58.0
68.7
900
Índice de Concentración C4
1,500
Fuente: BCE.
C4
17.84%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
PICHINCHA
17.84%
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
56.0
ene-14
800
dic-13
Índice de Concentración HHI
1,600
C4: Mercado medianamente Concentrado >
33% & < 66%
HHI
BOLIVARIANO
GUAYAQUIL
14.31%
11.55%
El índice HHI para el segmento Productivo Empresarial se sitúo en 1,268 lo que
significa un mercado medianamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue
de 62.2% para este mes.
INTERNACIONAL
12.26%
Participación IFI representativas: 81.5%.
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
35
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Principales indicadores financieros
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO EMPRESARIAL
11.03
9.69
9.93
0.82
0.80
0.88
dic - 13
nov - 14
ROA
El ROA del segmento Productivo Empresarial fue de
0.80% en diciembre 2014. Mientras que el ROE pasó de
9.69% en diciembre de 2013 a 9.93% en diciembre de
2014.
dic - 14
ROE
Por otro lado, la morosidad en este segmento se ubicó en
1.65% y la liquidez en 25.11% para el mes de diciembre
2014.
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
porcentajes
MOROSIDAD Y LIQUIDEZ
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Morosidad
Liquidez
dic - 13
1.35
30.28
nov - 14
2.00
24.15
dic - 14
1.65
25.11
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un
reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
36
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Volumen de crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD, Enero 2014 – 2015
Comercio
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO EMPRESARIAL
95.0
85.0
50.0
80.0
45.0
75.0
40.0
70.0
65.7
35.0
30.0
65.0
60.0
30.1
25.0
Del total de volumen de crédito colocado en el segmento
Productivo Empresarial, el 42.5% financió actividades de
comercio (USD 65.7 millones) y 19.5% para actividades de
manufactura (USD 30.1 millones).
55.0
0.4
Serv. sociales y
salud
1.8
ene-15
dic-14
6.8
1.2
1.2
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
50.0
feb-14
20.0
Volumen de Crédito Comercio
Millones USD
90.0
55.0
ene-14
Volumen de Crédito Manufactura
Millones USD
60.0
Manufactura
Minas y
canteras
Electricidad y
agua
2.6
3.3
3.7
5.1
8.4
12.9
Hotelería
2.0
Pesca
Otras Actividades
Otros serv. soc.
Demas Actividades;
58.84 ; 38.0%
Comercio; 65.70 ;
42.5%
Enseñanza
Int. Financiera
Transp., alm. y com.
Agricultura, silv.
Bienes raices
16.0
Construcción
Manufactura;
30.13 ; 19.5%
Fuente: BCE.
37
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Volumen de crédito por Destino
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO EMPRESARIAL
En relación al volumen de crédito por destino, en enero de 2015 principalmente fue
para capital de trabajo con USD 119.0 millones (76.92%) y para activos fijos tangibles con
USD 23.5 millones (15.22%).
76.92%
119.0
76.62%
81.24%
DESTINO DEL CRÉDITO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
144.4
133.7
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014 – 2015
ene-14
Activos Fijos Tangibles
Otros
Capital de Trabajo
Activos Fijos Tangibles
7.66%
6.65%
5.09%
15.22%
15.55%
13.28%
11.8
8.4
Capital de Trabajo
12.5
ene-15
23.5
29.3
21.9
dic-14
Otros
Fuente: BCE.
38
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015
250.0
11.20
11.17
11.00
210.0
TEA
10.80
190.0
150.0
10.40
10.20
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL
2011 – 2014
2,500.0
ene-15
dic-14
nov-14
TEA (der)
2,311.4
2,081.3
11.8%
1,815.9
1,934.4
14.0%
12.0%
11.1%
10.0%
1,500.0
8.0%
7.6%
6.5%
6.0%
1,000.0
4.0%
Tasa de Variación t / t - 1
porcentajes
Volumen de Crédito (izq)
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
10.00
ene-14
130.0
Volumen de Crédito
Millones USD
El volumen de crédito colocado durante enero de 2015 en el
segmento Productivo PYMES, fue de USD 143.7 millones con
una TEA promedio ponderada de 11.17%.
10.60
170.0
143.7
Volumen de Crédito
Millones USD
230.0
2,000.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO PYMES
11.40
Para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de
USD 2,311.4 millones (USD 230.1 millones más que el año 2013
y USD 377.0 millones más que el año 2012).
500.0
2.0%
-
0.0%
2011
2012
Volumen de Crédito (izq)
2013
2014
Tasa de Variación Anual
Fuente: BCE.
39
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
60.0
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014 – 2015
55.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO PYMES
Volumen de Crédito
Millones USD
50.0
45.0
40.0
32.6
35.0
30.0
30.0
25.0
> 130.000
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
40.000 - 75.000
ene-15
27.7
20.0
1 - 20.000
TEA POR PLAZO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
12.00
El 22.69% del crédito se encuentra en un rango superior a USD
130 mil con una TEA de 10.93%, mientras que el 20.86%, se
encuentra en créditos de hasta USD 20 con una TEA de
11.09%.
11.50
11.09
11.00
TEA
10.93
10.50
10.00
11.31
9.50
40.000 - 75.000
Fuente: BCE.
> 130.000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
9.00
1 - 20.000
40
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
16,800
19,000
15,800
18,000
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO PYMES
16,000
13,800
15,000
12,800
11,066
11,800
14,000
13,000
10,800
9,800
Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron
11,066 con un monto de crédito promedio de USD 12,982.7
12,000
11,000
Credito promedio (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
10,000
ene-14
8,800
Crédito Promedio
17,000
14,800
12,982.7
Número de operaciones
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
Enero 2014 – 2015
Número de Operaciones (izq)
2-6 meses
25.74%
27.14%
ene-15
28.20%
25.79%
dic-14
28.74%
25.85%
nov-14
30.83%
25.19%
oct-14
33.34%
22.41%
sep-14
31.04%
22.62%
ago-14
35.99%
20.95%
jul-14
29.74%
23.63%
jun-14
32.35%
23.62%
may-14
26.76%
28.08%
abr-14
28.64%
26.59%
mar-14
29.02%
23.93%
feb-14
29.12%
25.27%
ene-14
Volumen de crédito por plazo
porcentajes
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
2-8 años
El 27.14% de los créditos en el segmento Productivo PYMES se
pactaron con un plazo de 2 a 6 meses y el 25.74% en un plazo de 2
a 8 años.
Fuente: BCE.
41
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Índices de Concentración HHI y C4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO PYMES
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4
Enero 2014 – 2015
1,600
1,500
C4: Mercado Alta
Concentración > 66%
1,467
1,515
68.0
1,300
66.0
1,200
64.0
1,100
62.0
1,000
PICHINCHA
30%
20%
AUSTRO
4.77%
60.0
GUAYAQUIL
10%
23.12%
0%
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
C4
15%
5%
58.0
ene-14
800
25.96%
25%
68.2
900
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE
CRÉDITO
Porcentajes, Enero 2015
70.0
1,400
62.8
Índice de Concentración HHI
72.0
HHI: Mercado Alta
Concentración > 1500
Índice de Concentración C4
1,700
HHI
El índice HHI para el segmento Productivo PYMES se sitúo en 1,515 lo que
significa un mercado altamente concentrado, mientras que el índice C4 que
fue de 68.2% para este mes.
INTERNACIONAL
MACHALA
7.66%
10.85%
PRODUBANCO
8.30%
Participación IFI representativas: 80.7%.
Fuente: BCE.
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
42
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Principales indicadores financieros
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO PYMES
10.78
9.61
8.26
0.83
0.94
0.99
dic - 13
nov - 14
ROA
El ROA del segmento Productivo PYMES presentó en
diciembre de 2014 un valor de 0.94%, mientras que el
ROE se situó en 9.61%.
dic - 14
ROE
Por otro lado, la morosidad en este segmento fue de
3.63% en diciembre de 2014. La liquidez de este segmento
de crédito fue de 27.16%
Fuente: SBS , SEPS y BCE.
porcentajes
MOROSIDAD Y LIQUIDEZ
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Morosidad
Liquidez
dic - 13
3.36
26.05
nov - 14
4.14
22.52
dic - 14
3.63
27.16
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un
reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
43
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Volumen de crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD, Enero 2014 – 2015
Comercio
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO PYMES
100.0
Manufactura
90.0
35.0
85.0
30.0
80.0
25.0
22.9
75.0
70.0
20.0
65.0
15.0
58.2
En enero de 2015, el volumen de crédito otorgado por el
segmento PYMES se distribuyó de la siguiente manera: para la
actividad económica de comercio se destinó USD 58.2 millones
(40.51%), manufactura USD 22.9 millones (15.93%); entre otros.
60.0
0.3
0.3
0.9
Adm. Púb. y seg.
social.
Electricidad y
agua
1.2
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
55.0
feb-14
10.0
Volumen de Crédito Comercio
Millones USD
95.0
40.0
ene-14
Volumen de Crédito Manufactura
Millones USD
45.0
5.9
Otras Actividades
3.0
6.3
Int. Financiera
9.9
Enseñanza
10.6
Resto de
Actividades; 62.6 ;
43.56%
Hotelería
Comercio; 58.19 ;
40.51%
Pesca
Otros serv. soc.
1.2
Serv. sociales y
salud
1.9
Minas y
canteras
11.4
Agricultura, silv.
Bienes raices
Transp., alm. y com.
12.6
Construcción
Manufactura;
22.89 ; 15.93%
Fuente: BCE.
44
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Volumen de crédito por Destino
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO PYMES
En enero de 2015, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES fue
destinado principalmente a capital de trabajo con USD 104.3 millones (72.63%) y
para la compra de activos fijos tangibles (USD 30.7 millones).
DESTINO DEL CRÉDITO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
104.3
108.5
72.63%
74.83%
152.1
71.96%
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014 – 2015
ene-14
dic-14
Capital de Trabajo
Activos Fijos Tangibles
Otros
Capital de Trabajo
Activos Fijos Tangibles
5.02%
4.43%
3.98%
21.35%
19.55%
22.56%
7.2
9.0
6.0
30.7
39.7
34.0
ene-15
Otros
Fuente: BCE.
45
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
11,000.0
CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMO
Saldos en Millones de USD, Diciembre 2013 – 2014
CARTERA DE CONSUMO
650.0
10,539.3
10,500.0
Cartera Vigente y Total
Millones USD
10,006.4
550.0
9,500.0
532.9
9,000.0
500.0
8,500.0
450.0
8,000.0
Cartera Vencida
Millones USD
600.0
10,000.0
La cartera de crédito vigente para diciembre de 2014, fue
de USD 10,006.4 millones; la cartera vencida de este mes
se ubicó en USD 532.9 millones mientras que el total de la
cartera de consumo fue de USD 10,539.3 millones.
400.0
7,500.0
Cartera Vigente
Cartera Total
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
350.0
dic-13
7,000.0
Cartera Vencida
25%
Variación Anual
Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Diciembre 2014
TARJETAS DE CRÉDITO
1%
15%
10.78%
10.70%
10%
SOCIEDADES
FINANCIERAS
12%
COOPERATIVAS
20%
5%
MUTUALISTAS
1%
12.42%
Cartera Vencida
Cartera Total
BANCOS
66%
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
0%
dic-13
Variación anual (t / t -12)
porcentajes
20%
Cartera Vigente
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
46
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015
590.0
16.01
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE
CONSUMO
16.00
540.0
15.99
15.96
440.0
15.95
15.94
390.0
TEA
15.97
15.94
408.8
15.93
El volumen de crédito colocado por las IFI privadas en enero de
2015 para el segmento de Consumo fue de USD 408.8 millones, con
una TEA promedio ponderada de 15.94%. Por otro lado, para el
año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 6,067.5
millones (USD 287.1 millones más que el año 2013 y USD 892.6
millones más que el año 2012).
15.92
Volumen de Crédito (izq)
27.5%
5,023.6
Volumen de Crédito
Millones de USD
ene-15
dic-14
TEA (der)
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL
2011 – 2014
7,000.0
6,000.0
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
15.91
ene-14
340.0
5,780.4
30.0%
6,067.6
25.0%
5,174.9
5,000.0
20.0%
4,000.0
15.0%
3,000.0
11.7%
10.0%
2,000.0
5.0%
1,000.0
Tasa de Variación t / t - 1
porcentajes
Volumen de Crédito
Millones USD
15.98
490.0
5.0%
3.0%
-
0.0%
2011
2012
Volumen de Crédito (izq)
2013
2014
Tasa de Variación Anual
Fuente: BCE .
47
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014 – 2015
90.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE
CONSUMO
Volumen de Crédito
Millones USD
80.0
70.0
58.5
60.0
58.1
50.0
40.0
54.4
1500 - 3000
7000 - 10000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
30.0
Por otro lado, 14.32% del volumen de crédito otorgado se
concentró en un rango de USD 7 mil y USD 10 mil dólares, con
una TEA promedio de 16.02%, el 14.20% en un rango del USD 3
mil y USD 5 mil dólares con una TEA 16.08%; y, el 13.31% en un
rango de USD 1,500 mil y USD 3 mil dólares con una TEA de
16.12%.
3000 - 5000
TEA POR RANGO DE CRÉDITO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
16.20
16.15
16.12
16.08
16.05
16.00
16.02
15.95
15.90
7000 - 10000
3000 - 5000
1500 - 3000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
15.85
ene-14
TEA
16.10
Fuente: BCE .
48
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO
Enero 2014 – 2015
550,000
1,250
1,050
450,000
950
400,000
850
389,929
350,000
Crédito Promedio
1,048.5
Número de operaciones
500,000
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE
CONSUMO
1,150
El número de operaciones en el segmento de Consumo en enero
de 2015 fue 389,929 registros con un crédito promedio de USD
1,048.5
750
Credito promedio (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
650
ene-14
300,000
Número de Operaciones (izq)
45.18%
49.40%
14.90%
15.61%
17.48%
nov-14
dic-14
ene-15
50.11%
14.51%
oct-14
50.02%
15.36%
sep-14
48.18%
16.00%
ago-14
46.86%
14.30%
jul-14
48.66%
14.85%
jun-14
47.83%
15.35%
may-14
45.80%
15.48%
abr-14
45.52%
16.70%
mar-14
43.59%
15.15%
feb-14
46.28%
17.15%
Finalmente, del total de volumen de créditos el 45.18% se
pactaron con un plazo de 2 a 8 años.
ene-14
44.36%
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
2-6 meses
2-8 años
Fuente: BCE .
49
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS
Millones USD, Noviembre 2013 – 2014
600.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE
CONSUMO
476.5
Volumen de Crédito
Millones USD
500.0
400.0
300.0
200.0
143.0
100.0
Volumen de Crédito
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
nov-13
dic-13
ene-14
-
BIESS
VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS
Millones USD, Noviembre 2013 – 2014
El BIESS en noviembre de 2014 , presentó un volumen de crédito de
USD 143.0 millones.
Incluyendo el volumen de crédito del BIESS a las IFI privadas el
crédito de Consumo de noviembre 2014 hubiese sido de USD 619.5
millones.
El número de operaciones correspondiente a préstamos quirografarios
y prendarios otorgados por el BIESS en noviembre de 2014 fue de
161,184 con un monto promedio de USD 887.2
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS
Noviembre 2013 – 2014
770.0
720.0
Volumen de Crédito
Millones USD
670.0
619.5
620.0
570.0
520.0
470.0
476.5
420.0
370.0
Volumen de Crédito sin BIESS
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
dic-13
nov-13
320.0
Volumen de Crédito con BIESS
Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio.
Fuente: BCE y BIESS.
50
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO CON OPERACIONES DIRECTAS Y TARJETAS DE CRÉDITO
Millones de USD , Enero 2014 – 2015
340.0
250.0
320.0
240.0
230.0
300.0
210.0
260.0
200.0
240.0
185.5
220.0
190.0
215.0
180.0
200.0
170.0
Para el caso de las Ods el 20.64% del volumen se concentró en un
rango de USD 8 mil y USD 12 mil dólares, mientras que las
operaciones de crédito instrumentadas a través de TCs el 20.41% se
otorgó créditos entre USD 500 y USD 900.
Operaciones Directas (OD)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
160.0
ene-14
180.0
Para enero de 2015 se registró un volumen de crédito
instrumentado a través de Operaciones Directas (Ods) de USD
215.0 millones, mientras que con Tarjetas de Crédito (TCs) se
presentó un volumen de crédito de USD 185.5 millones, la
diferencia se instrumentó a través de créditos pignorados, factoring
y leasing.
Tarjetas de Crédito (TC)
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO OD
Millones USD, Enero 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO TC
Millones USD, Enero 2014 – 2015
70.0
35.0
50.0
44.4
40.0
28.9
30.0
27.7
20.0
Volumen de Crédito
Millones USD
30.0
25.0
22.5
20.0
17.6
15.0
17.9
10.0
5.0
10.0
500 - 900
8000 - 12000
4000 - 6000
> 25000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
-
ene-14
Volumen de Crédito
Millones USD
60.0
feb-14
Op. Directa
Millones USD
Tarjeta de Crédito
Millones USD
220.0
280.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE
CONSUMO
Fuente: BCE.
900 - 1200
150 - 350
51
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
En enero de 2015, el volumen de crédito del segmento de Consumo realizó
operaciones por un total de USD 47.3 millones en las que se pidió algún tipo de
garantía, mientras que USD 176.0 millones fueron operaciones en las que no se
pidió ninguna clase de garantías.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE
CONSUMO
VOLUMEN DE CRÉDITO CON GARANTÍA Y SIN GARANTÍA
Millones de USD , Enero 2014 – 2015
85.0
270.0
80.0
250.0
75.0
60.0
190.0
176.0
55.0
170.0
50.0
47.3
45.0
150.0
Con garantía
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
130.0
feb-14
40.0
ene-14
Con Garantía
Millones USD
210.0
65.0
Sin Garantía
Millones USD
230.0
70.0
Sin Garantía
Fuente: BCE.
52
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Índices de Concentración HHI y C4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE
CONSUMO
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4
Enero 2014 – 2015
1,700
1,600
HHI: Mercado baja
Concentración < 1000
C4: Mercado
medianamente
Concentrado > 33% & <
66%
HHI BIESS: Mercado
baja Concentración <
1000
C4 BIESS: Mercado
medianamente
Concentrado > 33% & <
66%
1,500
57.0
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO
Porcentajes, Enero 2015
55.0
DINERS CLUB
53.5
1,300
53.0
1,200
1,100
51.0
1,000
911
886 49.0
900
Índice de Concentración C4
Índice de Concentración HHI
1,400
JUVEN.ECUAT.P
ROGRESISTA
3.69%
800
700
47.0
766
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
18.31%
PICHINCHA
17.05%
600
52.8
48.2
C4 sin Biess
HHI sin BIESS
HHI con BIESS
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
45.0
feb-14
ene-14
500
C4 con Biess
PRODUBANCO
GUAYAQUIL
6.90%
10.57%
SOLIDARIO
El índice HHI para el segmento Consumo se sitúo en 886 lo que significa un
mercado con una baja concentración. Mientras que el índice C4 que fue de 52.8%
(sin incluir BIESS).
6.90%
Participación IFI representativas: 63.4%.
Fuente: BCE.
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
53
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Principales indicadores financieros
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE
CONSUMO
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
12.16
10.15
8.28
En el segmento de Consumo el ROA y ROE se situaron
en 1.30% y 10.15% en diciembre de 2014.
1.20
dic - 13
1.30
1.46
nov - 14
ROA
dic - 14
ROE
Por otro lado, la liquidez se ubicó en 21.21% y la
morosidad en este segmento fue de 3.21% en diciembre
de 2014.
porcentajes
MOROSIDAD Y LIQUIDEZ
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
Morosidad
Liquidez
dic - 13
4.92
32.62
nov - 14
3.59
20.13
dic - 14
3.21
21.21
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la
determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
54
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDA
Saldos en Millones de USD, Diciembre 2013 – 2014
2,100.0
CARTERA DE VIVIENDA
50.0
2,049.6
45.0
2,008.1
2,000.0
41.5
1,950.0
1,900.0
40.0
35.0
1,850.0
30.0
Cartera Vencida
Millones USD
Cartera Vigente y Total
Millones USD
2,050.0
1,800.0
25.0
1,750.0
Cartera Vigente
Cartera Total
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
20.0
dic-13
1,700.0
Cartera Vencida
Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema
Diciembre 2014
35%
Variación Anual
30%
25%
MUTUALISTAS
10%
20%
COOPERATIVAS
12%
15%
5%
5.53%
8.58%
8.64%
10%
0%
Cartera Vencida
Cartera Total
Cartera Vigente
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
-5%
dic-13
Variación anual (t / t -12)
porcentajes
La cartera vigente de crédito de vivienda en diciembre de
2014, se ubicó en USD 2,008.1 millones, mientras que la
cartera vencida fue de USD 41.5 millones y la cartera total
de vivienda se situó en USD 2,049.6 millones.
BANCOS
78%
Fuente: SBS , SEPS y BCE.
55
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015
65.0
11.00
60.0
10.90
10.80
10.70
50.0
10.30
35.0
10.20
30.0
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
Volumen de Crédito (izq)
TEA (der)
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL
2011 – 2014
656.9
17.9%
20.0%
646.4
620.0
10.0%
600.0
5.0%
580.0
0.0%
-2.2%
554.8
-1.2%
-5.0%
540.0
-10.0%
548.2
520.0
Por otro lado, para el año 2014, el volumen de crédito del segmento
fue de USD 646.4 millones (USD 98.2 millones más que el año
2013 y USD 91.5 millones más que el año 2012).
-15.0%
-15.5%
500.0
Tasa de Variación t / t - 1
porcentajes
15.0%
640.0
Volumen de Crédito
Millones de USD
10.10
10.00
ene-14
25.0
560.0
El volumen de crédito del segmento de Vivienda, en enero de 2015
se ubicó en USD 46.9 millones, con una tasa efectiva de 10.60%.
10.40
40.0
660.0
10.50
TEA
10.60
10.60
45.0
46.9
Volumen de Crédito
Millones USD
55.0
680.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE
VIVIENDA
480.0
-20.0%
2011
2012
Volumen de Crédito (izq)
2013
2014
Tasa de Variación Anual
Fuente: BCE .
56
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014 – 2015
18.0
16.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE
VIVIENDA
Volumen de Crédito
Millones USD
14.0
12.0
11.0
10.0
8.0
8.4
6.0
8.4
4.0
2.0
> 150.000
30.000 - 60.000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
-
Analizando el crédito por rangos, se observa que el 23.43% del
crédito se otorgó entre USD 30 mil y USD 60 mil dólares con
una TEA promedio de 10.64%.
100.000 - 150.000
TEA POR RANGO DE CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014 – 2015
11.10
11.00
10.90
10.80
10.64
10.60
10.54
10.50
10.40
10.43
10.30
10.20
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
10.10
ene-14
TEA
10.70
Fuente: BCE .
30.000 - 60.000
100.000 - 150.000
> 150.000
57
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO
Enero 2014 – 2015
1,300
60,000
58,136.5
55,000
50,000
1,000
900
45,000
800
807
40,000
Crédito Promedio
1,100
El monto promedio por operación se sitúo en USD 58,136.5; con
un número de operaciones realizadas en enero de 807 operaciones.
700
Credito promedio (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
35,000
ene-14
600
Número de Operaciones (izq)
62.15%
19.01%
ene-15
65.79%
17.14%
dic-14
62.95%
17.06%
nov-14
55.03%
21.95%
oct-14
63.45%
17.96%
sep-14
61.26%
20.01%
ago-14
55.70%
20.10%
jul-14
56.41%
21.05%
jun-14
14.55%
may-14
58.59%
16.30%
abr-14
59.24%
18.89%
mar-14
58.49%
16.47%
feb-14
58.07%
19.11%
55.99%
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
ene-14
Número de operaciones
1,200
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE
VIVIENDA
Finalmente, el 62.15% del volumen de crédito se colocó a un plazo
entre 10 y 15.3 años y el 19.01% a un plazo de 6 a 10 años.
Fuente: BCE.
58
6-10 años
10-15.3 años
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS
Millones USD, Noviembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE
VIVIENDA
140.0
Volumen de Crédito
Millones USD
120.0
94.9
100.0
80.0
60.0
52.9
40.0
Volumen de Crédito
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
dic-13
nov-13
20.0
El Banco del IESS (BIESS); tuvo un valor trasferido neto de USD
94.9 millones. Si se toma en consideración las operaciones del
BIESS el volumen de crédito para noviembre 2014 se situó en USD
147.8 millones.
El BIESS tuvo un total de operaciones 2,292 con un monto
promedio de USD 41,391.4.
BIESS
Fuente: BCE y BIESS.
VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS
Millones USD, Noviembre 2013 – 2014
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS
Noviembre 2013 – 2014
200.0
180.0
147.8
140.0
120.0
100.0
80.0
60.0
52.9
40.0
Volumen de Crédito sin BIESS
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
dic-13
20.0
nov-13
Volumen de Crédito
Millones USD
160.0
Volumen de Crédito con BIESS
Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio
59
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BIESS POR PRODUCTO
Millones de USD, Noviembre 2013 – 2014
VT: Vivienda Terminada
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL
SEGMENTO DE VIVIENDA
CV: Construcción de Vivienda
RyA: Remodelación y Ampliación
SH: Sustitución de Hipoteca
TyC: Terreno y Construcción
OT: Otros bienes Inmuebles
VH: Vivienda Hipotecada
NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS POR PRODUCTO
Noviembre 2013 – 2014
CRÉDITO PROMEDIO DEL BIESS POR PRODUCTO
USD Noviembre 2013 – 2014
Fuente: BIESS.
Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio
60
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Índice de Concentración HHI y C4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL
SEGMENTO DE VIVIENDA
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4
Enero 2014 – 2015
HHI: Mercado
medianamente
Concentrado >1000 &
C4: Mercado
medianamente
Concentrado > 33%
& < 66%
C4 BIESS: Mercado
Alta Concentración
> 66%
90.0
80.0
5,380
4,000
75.0
70.0
3,000
62.0
2,000
65.0
60.0
1,137
55.0
1,000
1,127
57.8
C4 sin BIESS
HHI sin BIESS
HHI con BIESS
PICHINCHA
25%
21.11%
20%
15%
MUT. AZUAY
4.24%
MUT.PICHINCHA
14.41%
10%
50.0
5%
45.0
0%
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
-
ene-14
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO
Porcentajes, Enero 2015
85.0
86.2
5,000
Índice de Concentración HHI
HHI BIESS: Mercado Alta
Concentración > 1500
Índice de Concentración C4
6,000
C4 con BIESS
PRODUBANCO
GUAYAQUIL
13.32%
7.58%
El índice HHI para el segmento Vivienda se sitúo en 1,127 lo que significa un
mercado medianamente concentrado. Mientras que el índice C4 que fue de 62.0%
(sin incluir BIESS).
PACÍFICO
13.15%
Participación IFI representativas: 73.8%.
Fuente: BCE.
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
61
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Principales indicadores financieros
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE
VIVIENDA
8.50
8.45
7.49
En el segmento de Vivienda, las IFI pertenecientes a este
segmentos, presentaron un ROA y ROE inferior a diciembre
de 2013, situándose en 0.86% y 7.49%, respectivamente.
0.95
0.86
0.94
dic - 13
nov - 14
ROA
dic - 14
ROE
Por otro lado, la morosidad de este segmento fue de
3.78%; y, la liquidez se ubicó en 19.41% en diciembre
2014.
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
porcentajes
MOROSIDAD Y LIQUIDEZ
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Morosidad
Liquidez
dic - 13
3.15
28.72
nov - 14
4.35
18.11
dic - 14
3.78
19.41
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en
la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
62
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITO
Saldos en Millones de USD, Diciembre 2013 – 2014
CARTERA DE MICROCRÉDITO
3,200.0
220.0
3,024.9
200.0
178.2
2,800.0
180.0
160.0
2,846.7
140.0
2,600.0
120.0
2,400.0
100.0
80.0
2,200.0
Cartera Vencida
Millones USD
Cartera Vigente y Total
Millones USD
3,000.0
La cartera vigente del segmento Microcrédito en diciembre
de 2014 se ubicó en USD 2,846.7 millones, la cartera
vencida para este mes se ubicó USD 178.2 millones
mientras que la cartera total se ubicó en este mes en USD
3,024.9 millones
60.0
Cartera Vigente
Cartera Total
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
40.0
dic-13
2,000.0
Cartera Vencida
Variación Anual
50%
Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema
Diciembre 2014
40%
MUTUALISTAS
1%
35%
30%
25%
SOCIEDADES
FINANCIERAS
27
20%
10%
13.54%
5%
7.68%
13.18%
15%
COOPERATIVAS
50%
BANCOS
48%
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
0%
dic-13
Variación anual (t / t -12)
porcentajes
45%
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
Cartera Vencida
Cartera Total
Cartera Vigente
63
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015
80.0
28.60
70.0
28.50
60.0
28.40
50.0
28.30
28.20
30.0
28.08
28.10
20.0
28.00
10.0
27.90
Volumen de Crédito (izq)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
27.80
ene-14
-
760.0
El volumen de crédito concedido en enero de 2015 en
el segmento Microcrédito Minorista fue de USD 43.5
millones con TEA promedio ponderada de 28.08%.
TEA
40.0
43.5
Volumen de Crédito
Millones USD
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO MINORISTA
28.70
TEA (der)
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL
2011 – 2014
20.0%
750.2
750.0
15.3%
15.0%
730.0
720.0
710.0
10.0%
707.3
709.2
6.1%
5.0%
700.0
688.8
690.0
0.0%
680.0
-2.9%
670.0
650.0
-10.0%
2011
Fuente: BCE.
Cabe mencionar que para el año 2014, el volumen de
crédito del segmento fue de USD 688.8 millones (USD
20.4 millones menos que el año 2013 y USD 61.4 millones
menos que el año 2012).
-5.0%
-5.5%
660.0
Tasa de Variación t / t - 1
porcentajes
Volumen de Crédito
Millones de USD
740.0
2012
Volumen de Crédito (izq)
2013
2014
Tasa de Variación Anual
64
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014 – 2015
40.0
0.12
35.0
Volumen de Crédito
Millones USD
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO MINORISTA
0.13
0.12
27.5
30.0
25.0
0.11
0.11
20.0
0.1
15.0
0.10
0.10
8.7
10.0
5.0
0.09
Volumen de Crédito < 200
Millones USD
45.0
0.09
3.8
1.500 - 3.000
600 - 1.200
1.200 - 1.500
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
feb-14
mar-14
0.08
ene-14
-
El crédito se concentró en rangos entre USD 1,500 y USD 3,000
dólares con una TEA de 28.04% (63.25% del crédito en este
segmento)
< 200
TEA POR PLAZO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
29.50
29.00
28.56
28.50
28.04
27.50
27.77
27.00
26.50
1.500 - 3.000
600 - 1.200
1.200 - 1.500
< 200
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
26.00
ene-14
TEA
28.18
28.00
Fuente: BCE.
65
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
Enero 2014 – 2015
60,000
1,400
50,000
1,000
30,000
800
600
20,000
Crédito Promedio
USD
1,200
40,000
400
10,000
200
El monto promedio de crédito por operación para este mes fue de
USD 1,431.8. En relación al número de operaciones de crédito
realizadas en este segmento se reportó un total de 30,397.
Número de Operaciones
Crédito Promedio
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
0
ene-14
-
Número de Beneficiarios
Crédito Prom. Beneficiarios
El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 32,200
beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 1,351.6.
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
6-12 meses
63.77%
24.01%
ene-15
53.92%
35.33%
dic-14
57.59%
33.81%
nov-14
67.17%
21.80%
oct-14
69.39%
20.35%
sep-14
65.63%
23.14%
ago-14
64.35%
24.09%
jul-14
64.57%
22.81%
jun-14
22.66%
may-14
66.41%
22.97%
abr-14
65.03%
23.67%
mar-14
66.12%
24.13%
feb-14
63.67%
25.53%
63.54%
Finalmente, el 24.01% del volumen del crédito fue otorgado en un
plazo de 6 a 12 meses y el 63.77% en periodo superior a 12 meses.
ene-14
Número de operaciones
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO MINORISTA
1,600
> 12 meses
Fuente: BCE.
66
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Índices de Concentración HHI y C4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO MINORISTA
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4
Enero 2014 – 2015
2,600
2,400
70.0
C4: Mercado
medianamente
Concentrado > 33% & < 66%
HHI: Mercado medianamente
Concentrado >1000 & < 1500
68.0
PICHINCHA
66.0
2,200
35%
Índice de Concentración C4
64.0
2,000
1,800
60.0
58.9
1,600
1,433 58.0
1,400
1,512
61.0
MUSHUC
RUNA
3.79%
HHI (izq)
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
50.0
mar-14
800
feb-14
52.0
C4 (der)
El índice HHI para el segmento Microcrédito Minorista a se sitúo en 1,433 lo
que significa un mercado medianamente concentrado. Mientras que el índice
C4 que fue de 61.0% para este mes.
20%
SOLIDARIO
15%
16.12%
10%
5%
54.0
1,000
ene-14
25%
56.0
1,200
31.67%
30%
62.0
ene-15
Índice de Concentración HHI
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO
Porcentajes, Enero 2015
0%
COOPNACI
ONAL
D-MIRO
S.A.
8.52%
3.79%
VISIONFUN
D
4.66%
Participación IFI representativas: 68.6%.
Fuente: BCE.
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
67
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Principales indicadores financieros
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO MINORISTA
11.34
9.16
En el segmento de Microcrédito Minorista, las IFI
pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA y
ROE superior a diciembre 2013, situándose 1.63% y
11.34%, respectivamente.
5.54
1.63
1.43
dic - 13
0.33
nov - 14
ROA
dic - 14
ROE
Por otro lado, la liquidez de este segmento se situó en
22.98%, mientras que la morosidad fue de 4.30% en
diciembre 2014.
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
porcentajes
MOROSIDAD Y LIQUIDEZ
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Morosidad
Liquidez
dic - 13
4.32
27.51
nov - 14
4.96
22.63
dic - 14
4.30
22.98
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las
entidades financieras especializadas por segmento.
68
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD, Enero 2014 – 2015
45.0
10.0
40.0
9.5
8.9
9.0
35.0
8.5
30.0
8.0
25.0
21.0
7.5
20.0
7.0
15.0
6.5
En efecto el segmento Microcrédito Minorista en enero 2015
registró un volumen ofertado para el comercio de USD 21.0
millones (50.50%), para la actividad agrícola y silvicultura de USD
8.9 millones (21.38%) y para las demás actividades económicas
USD 11.7 millones (28.12%).
0.0
0.0
0.0
0.2
Minas y
canteras
Int. Financiera
ene-15
nov-14
oct-14
dic-14
0.7
0.4
1.0
Demás Actividades;
11.7 ; 28.12%
Otras Actividades
Hogares con servicio dom.
1.7
Adm. Púb. y seg.
social.
0.2
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
10.0
feb-14
6.0
ene-14
Volumen de Crédito AAricultura, silv
Millones USD
Agricultura, silv.
Volumen de Crédito Comercio
Millones USD
Comercio
10.5
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO MINORISTA
Construcción
2.1
Pesca
Comercio; 21.0 ;
50.50%
Bienes raices
Transp., alm. y com.
Serv. sociales y
salud
0.2
2.2
Otros serv. soc.
Enseñanza
Hotelería
Agricultura, silv.;
8.9 ; 21.38%
3.3
Manufactura
Fuente: BCE.
69
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Destino
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO MINORISTA
En tanto al principal destino del crédito fue para capital de trabajo, el mismo
que en enero de 2015 fue de USD 29.6 millones (68.08%).
68.08%
Otros
Activos Fijos Tangibles
Capital de Trabajo
Otros
9.50%
7.98%
7.99%
4.1
4.8
4.4
6.4
7.4
ene-15
Capital de Trabajo
14.60%
13.62%
dic-14
29.67%
17.7
29.6
33.5
38.8
ene-14
56.17%
DESTINO DEL CRÉDITO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
71.04%
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014 – 2015
Activos Fijos Tangibles
Fuente: BCE.
70
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015
125.0
25.30
115.0
25.20
25.00
24.90
85.0
24.80
78.3
75.0
Volumen de Crédito (izq)
TEA (der)
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL
2011 – 2014
1,400.0
18.2%
1,200.0
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
24.60
ene-14
65.0
20.0%
1,212.6
1,042.6
1,032.3
17.5%
15.0%
1,000.0
800.0
El volumen de crédito colocado en el segmento Microcrédito de
Acumulación Simple, durante enero de 2015, fue USD 78.3 millones
a una TEA promedio ponderada de 24.96%.
24.70
962.4
10.0%
8.3%
600.0
5.0%
400.0
0.0%
-1.0%
200.0
-
Tasa de Variación t / t - 1
porcentajes
Volumen de Crédito
Millones USD
24.96
95.0
TEA
25.10
105.0
Volumen de Crédito
Millones de USD
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
Cabe mencionar que para el año 2014, el volumen de crédito del
segmento fue de USD 1,212.6 millones (USD 180.3 millones más
que el año 2013 y USD 170.0 millones más que el año 2012).
-5.0%
2011
2012
Volumen de Crédito (izq)
2013
2014
Tasa de Variación Anual
Fuente: BCE.
71
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014 – 2015
50.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
Volumen de Crédito
Millones USD
45.0
40.0
35.0
29.6
30.0
28.6
25.0
20.0
16.3
15.0
4.500 - 7.000
7.000 - 10.000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
10.0
El crédito colocado durante este mes se concentró en rangos de
USD 4.5 mil y USD 7.0 mil dólares (37.85% del crédito) con una
TEA promedio de 25.04%.
3.000 - 4.500
TEA POR PLAZO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
26.50
25.50
25.50
25.00
25.04
24.50
24.57
24.00
4.500 - 7.000
7.000 - 10.000
3.000 - 4.500
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
23.50
ene-14
TEA
26.00
Fuente: BCE.
72
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
Enero 2014 – 2015
24,000
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
5,500
5,400
20,000
5,200
5,100
18,000
5,000
4,900
15,419
16,000
4,800
Crédito Promedio
5,079.4
5,300
4,700
14,000
4,600
Credito promedio (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
4,500
ene-14
12,000
Respecto al número de operaciones atendidas, en este mes fue de
15,419; el monto promedio de crédito en el mes de enero fue de
USD 5,079.4, del total de créditos otorgados el 58.70% de créditos
se destinó a un plazo mayor a dos años.
Número de Operaciones (izq)
58.70%
32.49%
ene-15
60.47%
31.70%
dic-14
58.59%
36.24%
nov-14
61.33%
33.91%
oct-14
62.22%
33.91%
sep-14
63.69%
32.13%
ago-14
61.12%
33.74%
jul-14
58.44%
36.28%
jun-14
60.37%
35.43%
may-14
30.20%
abr-14
65.52%
33.24%
mar-14
62.35%
34.60%
feb-14
60.21%
34.57%
56.40%
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
ene-14
Número de operaciones
22,000
1-2 años
> 2 años
Fuente: BCE.
73
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Índice de Concentración HHI y C4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4
Enero 2014 – 2015
1,600
52.0
50.8
1,500
50.0
1,400
49.1
1,300
1,200
48.0
1,123
1,058
1,100
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO
Porcentajes, Enero – 2015
54.0
1,000
46.0
PICHINCHA
Índice de Concentración C4
1,700
Índice de Concentración HHI
C4: Mercado
medianamente
Concentrado >
33% & < 66%
HHI: Mercado
medianamente
Concentrado >1000
& < 1500
1,800
26.68%
30%
25%
20%
MUSHUC RUNA
3.22%
15%
SOLIDARIO
10%
14.33%
5%
44.0
0%
900
HHI (izq)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
42.0
ene-14
800
C4 (der)
El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Simple a se sitúo en
1,058 lo que significa un mercado medianamente concentrado. Mientras que el
índice C4 que fue de 50.8% para este mes.
JUVEN.ECUAT.P
ROGRESISTA
D-MIRO S.A.
3.70%
5.21%
SAN FRANCISCO
4.57%
Participación IFI representativas: 63.2%.
Fuente: BCE.
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
74
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Principales indicadores financieros
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE
PATRIMONIO
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
9.54
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
9.87
7.87
Las IFI pertenecientes a este segmento, presentaron un
ROA y ROE de 1.32% y 9.87%, respectivamente.
1.32
1.05
1.11
dic - 13
nov - 14
ROA
dic - 14
ROE
porcentajes
MOROSIDAD Y LIQUIDEZ
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Por otro lado, la morosidad de este segmento se ubicó en
4.33%, mientras que el índice de liquidez fue de 22.50%
en diciembre 2014.
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
Morosidad
Liquidez
dic - 13
4.42
25.13
nov - 14
4.98
19.86
dic - 14
4.33
22.50
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en
la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
75
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
Agricultura, silv.
20.0
50.0
45.0
18.0
17.1
40.0
16.0
35.0
14.0
12.0
27.6
30.0
Del volumen total ofertado en el segmento Microcrédito de
Acumulación Simple para enero de 2015, el 38.21% fue
otorgado al comercio (USD 27.6 millones), 23.69% fue
concedido a la agricultura y silvicultura (USD 17.1 millones) y
38.10% del volumen de crédito del segmento (USD
27.5millones) se entregó a las demás actividades económicas
0.1
0.1
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
1.0
Int. Financiera
0.1
0.2
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
25.0
feb-14
10.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
Volumen de Crédito Comercio
Millones USD
Comercio
ene-14
Volumen de Crédito Agricultura, silv.
Millones USD
22.0
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD, Enero 2014 – 2015
1.3
1.8
Minas y
canteras
3.5
Adm. Púb. y seg.
social.
4.7
Otras Actividades
Construcción
Resto de
Actividades; 27.5 ;
38.10%
Comercio; 27.6 ;
38.21%
Hogares con servicio dom.
Bienes raices
Enseñanza
0.2
6.4
Serv. sociales y
salud
0.3
Hotelería
Otros serv. soc.
Transp., alm. y com.
Pesca
7.7
Manufactura
Agricultura, silv.;
17.1 ; 23.69%
Fuente: BCE.
76
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Destino
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
Por otro lado, el principal destino del crédito fue capital de trabajo con USD 43.4
millones (55.42%), y para la compra de activos fijos tangibles con USD 22.5 millones
(28.77%).
Micro de Consumo
Activos Fijos Tangibles
10.70%
9.79%
Capital de Trabajo
11.30%
28.77%
26.04%
26.61%
ene-15
8.4
10.3
dic-14
9.2
Fuente: BCE.
Activos Fijos Tangibles
55.42%
58.23%
ene-14
22.5
23.7
25.1
43.4
Capital de Trabajo
56.59%
DESTINO DEL CRÉDITO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
51.5
54.8
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014 – 2015
Micro de Consumo
77
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015
69.0
22.60
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
22.50
64.0
22.40
22.38
22.00
21.90
44.0
TEA (der)
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO
2011 – 2014
700.0
30.0%
512.3
538.2
449.3
27.7%
20.0%
687.3
400.0
15.0%
14.0%
11.8%
10.0%
200.0
En 2014 el volumen de crédito del segmento fue de USD 687.3
millones (USD 149.1 millones más que el año 2013 y USD 175.1
millones más que el año 2012).
5.0%
5.1%
100.0
Tasa de Variación t / t - 1
porcentajes
25.0%
600.0
300.0
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
21.60
Volumen de Crédito (izq)
500.0
21.80
En el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada el volumen de
crédito colocado en enero de 2015 fue de USD 39.5 millones. La
TEA promedio ponderada para este mes se ubicó en 22.38%.
21.70
34.0
800.0
TEA
22.10
49.0
39.0
Volumen de Crédito
Millones de USD
22.30
22.20
54.0
39.5
Volumen de Crédito
Millones USD
59.0
-
0.0%
2011
2012
Volumen de Crédito (izq)
2013
2014
Tasa de Interés Anual
Fuente: BCE.
78
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014 – 2015
30.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
20.0
15.7
15.0
11.2
10.0
5.0
5.8
16.000 - 20.000
14.000 - 16.000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
-
10.000 - 12.000
El crédito tuvo una mayor concentración en rangos de crédito
entre USD 16 mil y USD 20 mil dólares (40.34%) con una TEA
promedio de 22.01%.
TEA POR PLAZO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
23.50
23.00
22.86
22.50
22.39
22.00
22.01
21.50
21.00
20.50
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
20.00
ene-14
TEA
Volumen de Crédito
Millones USD
25.0
Fuente: BCE.
16.000 - 20.000
14.000 - 16.000
10.000 - 12.000
79
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
Enero 2014 – 2015
4,000
14,000
13,500
3,000
Crédito Promedio
14,500
13,819.3
4,500
3,500
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
15,000
El número de operaciones en este segmento en enero de 2015, fue
2,856 con un monto promedio en este mes de USD 13,819.3.
13,000
2,856
Credito promedio (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
12,500
ene-14
2,500
Número de Operaciones (izq)
85.01%
85.90%
87.71%
89.49%
88.23%
86.44%
87.42%
89.11%
87.98%
88.36%
87.34%
85.56%
86.08%
feb-14 11.62%
mar-14 10.37%
abr-14 8.22%
may-14 9.78%
jun-14 11.38%
jul-14 9.95%
ago-14 8.41%
sep-14 9.48%
oct-14 9.54%
nov-14 10.32%
dic-14 9.95%
ene-15 9.36%
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
ene-14 10.88%
Número de operaciones
5,000
1-2 años
> 2 años
Finalmente, el 86.08% del volumen de crédito se destinó a un plazo
mayor a 2 años.
Fuente: BCE.
80
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Índice de Concentración HHI y C4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4
Enero 2014 – 2015
HHI: Mercado baja
Concentración < 1000
1,200
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE
CRÉDITO
Porcentajes, Enero 2015
C4: Mercado medianamente
Concentrado > 33% & < 66%
49.0
48.0
900
1,050
966
45.0
44.0
44.6
43.0
42.0
800
41.0
40.0
700
45.8
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
600
Índice de Concentración C4
46.0
1,000
PICHINCHA
47.0
30%
26.71%
25%
20%
OSCUS
3.56%
15%
JUVEN.ECUAT.P
ROGRESISTA
10%
9.77%
5%
0%
39.0
38.0
ene-15
Índice de Concentración HHI
1,100
JARDÍN
AZUAYO
SOLIDARIO
3.66%
C4
5.46%
HHI
El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada a se
sitúo en 966 lo que significa un mercado de baja concentración. Mientras que
el índice C4 que fue de 45.8% para este mes.
PABLO MUÑOZ
VEGA
3.90%
Participación IFI representativas: 53.1%.
Fuente: BCE.
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
81
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Principales indicadores financieros
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
10.14
8.95
8.61
Las IFI pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA
y ROE de 1.12% y 8.95% respectivamente.
1.07
1.12
1.21
dic - 13
nov - 14
ROA
dic - 14
ROE
De igual manera la morosidad de este segmento
se ubicó en 3.91% y el índice de liquidez se situó
en 26.18% en diciembre de 2014.
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
porcentajes
MOROSIDAD Y LIQUIDEZ
Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Morosidad
Liquidez
dic - 13
3.84
23.32
nov - 14
4.57
20.20
dic - 14
3.91
26.18
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las
entidades financieras especializadas por segmento.
82
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015
23.0
Transp., alm. y com.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
Comercio
19.0
17.0
15.0
13.0
11.6
11.0
9.0
7.3
7.0
La principal actividad económica a la que se le concedió
crédito en enero de 2015, fue el comercio con USD 11.6
millones (32.07%), para la actividad económica de transporte,
almacenamiento y comunicación se destinó USD 7.3 millones
(20.12%) y el 47.81% restante del volumen de crédito se
distribuyó a las demás actividades.
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
Enseñanza
Minas y
canteras
0.7
1.2
1.2
dic-14
ene-15
Otras Actividades
Comercio; 11.6 ;
32.07%
Pesca
Demás Actividades;
17.3 ; 47.81%
Construcción
1.5
Hotelería
1.5
Bienes raices
Serv. sociales y
salud
Otras
Actividades
nov-14
sep-14
oct-14
0.5
Int. Financiera
Adm. Púb. y seg.
social.
0.5
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
5.0
ene-14
Comercio y Transp., alm. y com.
Millones USD
21.0
Otros serv. soc.
3.3
Hogares con servicio dom.
Manufactura
Transp., alm. y
com.; 7.3 ; 20.12%
Fuente: BCE.
83
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
Finalmente, el principal destino de crédito en enero de 2015 fue para la compra de
activos fijos tangibles con USD 17.7 millones (44.79%) y para capital de trabajo con USD
15.0 millones (38.12%).
40.36%
43.39%
44.79%
ene-14
38.12%
15.0
39.04%
41.41%
DESTINO DEL CRÉDITO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
20.0
21.9
17.7
19.3
20.9
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014 – 2015
dic-14
Activos Fijos Tangibles
Capital de Trabajo
Micro de Consumo
Activos Fijos Tangibles
Capital de Trabajo
11.73%
14.38%
10.46%
4.6
5.3
7.1
ene-15
Micro de Consumo
Fuente: BCE.
84
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE
CRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR
TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO
PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para Febrero 2015
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES
Porcentajes, Febrero 2014 – 2015
Segmento
feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15
Productivo Corporativo
Productivo Empresarial
Productivo PYMES
Consumo
Vivienda
Microcrédito Minorista
Microcrédito Acumulación Simple
Microcrédito Acumulación Ampliada
8.17
9.53
11.20
15.91
10.64
28.82
25.20
22.44
8.17
9.53
11.20
15.91
10.64
28.82
25.20
22.44
8.17
9.53
11.20
15.91
10.64
28.82
25.20
22.44
7.64
9.46
11.08
15.96
10.92
28.40
25.00
22.15
8.19
9.54
11.28
15.99
10.89
28.54
25.08
22.16
8.21
9.65
11.26
15.98
10.81
28.53
25.08
22.24
8.16
9.68
10.97
15.95
10.83
28.44
25.03
22.49
7.86
9.64
11.32
15.96
10.74
28.51
25.03
22.40
8.34
9.64
11.22
15.97
10.73
28.24
24.90
22.14
8.13
9.52
10.99
15.96
10.72
28.47
25.12
22.42
8.19
9.63
11.19
15.96
10.73
28.57
25.16
22.32
7.84
9.53
11.18
15.97
10.71
29.08
25.41
22.84
Con la información remitida por las IFI se
calcularon las tasas de interés activas
efectivas referenciales por segmento de
crédito vigentes para febrero 2015
7.41
9.48
11.10
15.98
10.77
29.35
25.26
23.80
TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA REFERENCIAL POR PLAZO
Porcentajes, Febrero 2014 – 2015
Plazo en días
30-60
61-90
91-120
121-180
181-360
>361
feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14
3.89
3.67
4.93
5.11
5.65
5.35
3.89
3.67
4.93
5.11
5.65
5.35
3.89
3.67
4.93
5.11
5.65
5.35
4.05
4.52
5.33
5.66
6.30
7.10
4.03
4.73
5.36
5.84
6.29
7.19
jul-14
3.94
4.55
5.15
5.63
6.26
7.19
ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15
4.09
4.48
5.40
5.71
6.38
7.12
3.94
4.50
5.02
5.52
6.13
7.06
4.22
4.33
4.96
5.56
6.27
7.28
4.22
4.44
5.23
5.48
5.87
7.15
4.28
4.68
5.02
5.70
6.15
7.16
4.30
4.74
5.11
5.34
6.30
7.22
4.19
4.74
5.31
5.73
6.37
7.18
Con la información remitida por las IFI se
calcularon las tasas de interés pasivas
efectivas referenciales por plazo vigentes
para febrero 2015
Fuente: BCE.
86
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Enero 2014 – 2015
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
11.8
16.3
11.4
9.8
9.4
9.0
8.2
7.8
7.8
7.70
7.4
7.4
15.8
Consumo Promedio
15.7
15.7
Consumo Máxima
15.6
ene-14
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIVIENDA
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
11.4
11.33
11.3
11.4
11.3
11.2
11.2
11.1
11.1
11.0
32.0
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
32.0
30.50
31.0
30.0
31.0
30.0
29.0
28.08
28.0
29.0
28.0
10.9
11.0
10.8
10.9
10.7
10.8
25.0
10.7
24.0
10.6
23.0
23.0
Vivienda Promedio
10.5
22.0
22.0
Vivienda Máxima
10.4
21.0
22.38
24.0
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
21.0
jun-14
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
10.3
ene-14
10.1
25.0
24.96
may-14
10.2
27.0
26.0
25.50
abr-14
10.3
26.0
mar-14
10.4
27.50
feb-14
10.5
27.0
ene-14
10.60
10.6
16.0
15.9
15.8
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
15.9
15.6
7.0
ene-14
7.0
15.94
ene-15
8.6
8.2
16.0
dic-14
8.6
16.1
nov-14
9.33
9.0
16.1
oct-14
9.45
9.4
10.2
sep-14
9.8
10.6
16.3
16.2
ago-14
10.21
10.2
16.4
16.30
16.2
jul-14
10.6
Corporativo
Promedio
Empresarial
Promedio
PYMES
Promedio
Corporativo
Máxima
Empresarial
Máxima
PYMES
Máxima
11.0
jun-14
11.17
may-14
11.0
abr-14
11.4
mar-14
11.8
feb-14
11.83
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
16.4
Mic. Mino.
Promedio
Mic. Acu.
Simple.
Promedio
Mic. Acu.
Ampliada.
Promedio
Mic. Mino.
Máxima
Mic. Acu.
Simple.
Máxima
Mic. Acu.
Ampliada.
Máxima
Fuente: BCE.
87
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Principales IFI que aportan a la TEA mensual
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
25%
Máxima: 9.33%
28%
PRODUBANCO; 6.63%;
24.13%
BOLIVARIANO; 8.76%;
14.72%
PACÍFICO; 8.18%; 13.12%
13%
GUAYAQUIL; 8.66%; 12.86%
PICHINCHA; 6.14%; 11.83%
Volumen de Crédito
participación porcentual
Volumen de Crédito
participación porcentual
INTERNACIONAL; 8.08%;
16.45%
8%
PICHINCHA; 9.5%; 17.84%
PRODUBANCO; 9.5%;
17.84%
20%
23%
18%
Máxima 10.21%
15%
GUAYAQUIL; 9.5%; 14.31%
10%
INTERNACIONAL; 9.6%;
12.26%
BOLIVARIANO; 9.6%;
11.55%
AUSTRO; 9.4%; 7.66%
5%
3%
0%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
9.3%
9.4%
9.4%
9.5%
TEA
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO
CORPORATIVO
Segmento Productivo
Porcentajes,
EneroCorporativo
2014 – 2015
10.0
9.5%
9.6%
9.6%
9.7%
TEA
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO
EMPRESARIAL
Porcentajes,
2014 – 2015
Segmento Enero
Empresarial
Máxima 9.33
10.5
Máxima 10.21
9.0
10.0
8.0
Promedio 7.70
7.0
Promedio 9.45
9.5
6.0
5.0
9.0
4.0
8.5
3.0
2.0
8.0
1.0
TEA_Ene15
TEA_Ene14
Máxima: 9.33%
Promedio Ene_15
0.0
TEA_Ene15
TEA_Ene14
Máxima: 10.21%
Promedio Ene_15
RUMIÑAHUI
MACHALA
CITIBANK
PACÍFICO
AUSTRO
BOLIVARIANO
GUAYAQUIL
PICHINCHA
PRODUBANCO
MACHALA
RUMIÑAHUI
Fuente: BCE.
INTERNACIONAL
Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.
AUSTRO
CITIBANK
PICHINCHA
GUAYAQUIL
PACÍFICO
BOLIVARIANO
INTERNACIONAL
PRODUBANCO
7.5
88
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Principales IFI que aportan a la TEA mensual
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
Máxima
35%
25.0%
11.83%
30%
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO CONSUMO
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
PICHINCHA; 10.7%; 25.96%
Máxima 16.30%
20.0%
Volumen de Crédito
participación porcentual
Volumen de Crédito
participación porcentual
DINERS CLUB; 16.2%; 18.3%
25%
GUAYAQUIL; 10.9%; 23.12%
20%
15%
MACHALA; 11.7%; 10.85%
PRODUBANCO; 11.3%;
8.30%
10%
PICHINCHA; 16.1%; 17.0%
15.0%
GUAYAQUIL; 16.0%; 10.6%
10.0%
SOLIDARIO; 16.2%; 6.9%
5.0%
INTERNACIONAL; 11.6%;
7.66%
AUSTRO; 11.0%; 4.77%
5%
PRODUBANCO; 15.7%; 4.7%
JUVEN.ECUAT.PROGR ESIST
A; 16.2%; 3.7%
0.0%
15.6%
0%
10.4%
10.8%
11.2%
TEA
11.6%
15.7%
15.8%
15.9%
16.0%
16.1%
16.2%
16.3%
TEA
12.0%
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
Porcentajes,
Enero 2014 – 2015
Segmento PYMES
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO CONSUMO
Segmento Consumo
Porcentajes,
Enero 2014 – 2015
Máxima 11.83
16.5
Máxima 16.30
16.3
11.5
16.1
Promedio 11.17
10.5
15.9
Promedio 15.94
15.7
9.5
15.5
15.3
8.5
15.1
14.9
7.5
TEA_Ene15
TEA_Ene14
Máxima: 16.30%
Promedio Ene_15
Fuente: BCE.
PACÍFICO
AUSTRO
JARDÍN AZUAYO
RUMIÑAHUI
JUVEN.ECUAT.PROGR
ESISTA
DINERS CLUB
LOJA
BOLIVARIANO
PROCREDIT
AUSTRO
INTERNACIONAL
PRODUBANCO
MACHALA
GUAYAQUIL
PICHINCHA
Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.
PRODUBANCO
Promedio Ene_15
SOLIDARIO
Máxima: 11.83%
GUAYAQUIL
TEA_Ene14
PICHINCHA
TEA_Ene15
6.5
DINERS CLUB
14.7
89
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Principales IFI que aportan a la TEA mensual
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO VIVIENDA
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
Máxima 11.33%
25.0%
PICHINCHA; 10.8%; 21.1%
35.0%
PICHINCHA; 30.11%; 31.7%
30.0%
MUT.PICHINCHA; 11.3%;
14.4%
Volumen de Crédito
participación porcentual
Volumen de Crédito
participación porcentual
20.0%
GUAYAQUIL; 9.6%; 13.3%
15.0%
10.0%
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
Máxima 30.50%
40.0%
PACÍFICO; 9.3%; 13.2%
PRODUBANCO; 10.5%; 7.6%
25.0%
SOLIDARIO; 30.28%; 16.1%
20.0%
15.0%
D-MIRO S.A.; 30.49%; 8.5%
10.0%
COOPNACIONAL; 26.48%;
3.8%
5.0%
MUT. AZUAY; 11.3%; 4.2%
MUSHUC RUNA; 24.86%;
3.6%
5.0%
VISIONFUND; 26.96%; 4.7%
0.0%
0.0%
9.0%
9.5%
10.0%
10.5%
11.0%
11.5%
21.00%
12.0%
23.00%
25.00%
27.00%
29.00%
31.00%
33.00%
TEA
TEA
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO VIVIENDA
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
Segmento Vivienda
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA
Segmento Microcrédito Minorista
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
33.0
Máxima 11.33
Máxima 30.50
31.0
11.0
29.0
Promedio 10.60
10.0
Promedio 28.08
27.0
9.0
25.0
8.0
23.0
21.0
7.0
19.0
6.0
TEA_Ene15
TEA_Ene14
Máxima: 11.33%
Promedio Ene_15
17.0
TEA_Ene15
TEA_Ene14
Promedio Ene_15
Máxima: 30.50%
LOJA
SAN FRANCISCO
GUAYAQUIL
MUSHUC RUNA
COOPNACIONAL
VISIONFUND
D-MIRO S.A.
BANCODESARROL
LO
Fuente: BCE.
Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.
SOLIDARIO
EL SAGRARIO
LOJA
INTERNACIONAL
BOLIVARIANO
AZUAY
PRODUBANCO
PACÍFICO
GUAYAQUIL
MUT.PICHINCHA
PICHINCHA
PICHINCHA
15.0
5.0
90
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Principales IFI que aportan a la TEA mensual
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
Máxima 27.50%
35%
30%
30%
PICHINCHA; 26.7%; 26.68%
PICHINCHA; 24.7%; 26.71%
25%
20%
SOLIDARIO; 27.1%; 14.33%
15%
10%
JUVEN.ECUAT.PROGR ESIST
A; 21.7%; 5.21%
5%
Volumen de Crédito
participación porcentual
25%
20%
15%
10%
SAN FRANCISCO; 25.7%;
4.57%
JUVEN.ECUAT.PROGR ESIST
A; 21.7%; 9.77%
JARDÍN AZUAYO; 15.4%;
5.46%
5%
MUSHUC RUNA; 21.3%;
3.22%
OSCUS; 20.8%; 3.56%
PABLO MUÑOZ VEGA;
19.3%; 3.90%
D-MIRO S.A.; 27.5%; 3.70%
SOLIDARIO; 24.1%; 3.66%
0%
0%
15.0%
17.0%
19.0%
21.0%
23.0%
25.0%
27.0%
29.0%
10.0%
31.0%
12.0%
14.0%
16.0%
18.0%
TEA
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE
Segmento Microcrédito
Simple
Porcentajes,
Enero Acumulación
2014 – 2015
29.0
22.0%
24.0%
26.0%
28.0%
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA
Segmento
Microcrédito
Acumulación
Porcentajes,
Enero
2014 –Amplida
2015
Máxima 27.50
Máxima 25.50
26.0
27.0
24.0
25.0
Promedio 22.38
22.0
Promedio 24.96
23.0
20.0%
TEA
20.0
21.0
18.0
19.0
16.0
17.0
14.0
12.0
15.0
TEA_Ene15
TEA_Ene14
Promedio Ene_15
TEA_Ene15
Máxima: 27.50%
TEA_Ene14
Máxima: 25.50%
Promedio Ene_15
Fuente: BCE.
LOJA
D-MIRO S.A.
MUSHUC RUNA
ALIANZA DEL
VALLE
SOLIDARIO
PABLO MUÑOZ
VEGA
JARDÍN AZUAYO
JUVEN.ECUAT.PRO
GRESISTA
ALIANZA DEL
VALLE
JARDÍN AZUAYO
GUAYAQUIL
LOJA
MUSHUC RUNA
D-MIRO S.A.
SAN FRANCISCO
JUVEN.ECUAT.PRO
GRESISTA
SOLIDARIO
PICHINCHA
Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.
PICHINCHA
10.0
13.0
OSCUS
Volumen de Crédito
participación porcentual
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
Máxima 25.50%
35%
91
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Evolución del Spread Enero 2014 – 2015
SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
9%
8%
7.41%
7%
6%
5%
5.18%
4%
Enero
Diciembre
Noviembre
Octubre
Septiembre
Agosto
Julio
Junio
Mayo
Abril
Marzo
Enero
Febrero
3%
2014
Tasa Activa Referencial
2015
Tasa Pasiva Referencial
El Spread de tasas de interés activas y pasivas
efectivas referenciales para enero de 2015 se
ubico en 2.09%. Mientras que el Spread
promedio ponderado en igual mes fue de
6.53%.
SPREAD PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS
Porcentajes, Enero 2014 – 2015
8.00%
2014
Spread
Enero
Diciembre
Noviembre
Octubre
Septiembre
Agosto
Julio
Junio
Mayo
Abril
Marzo
Febrero
Enero
6.53%
Fuente: BCE.
2015
92
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE
CRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR
TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO
PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITO
Porcentajes, I Trimestre 2010 – IV Trimestre 2014
Durante el cuarto trimestre de 2014 las instituciones
financieras (IFI) fueron más restrictivas en el
otorgamiento de créditos para tres de los cuatro
segmentos analizados: Consumo, Vivienda y Microcrédito;
es decir, el saldo entre las IFI menos y más restrictivas fue
negativo; mientras que para el segmento Productivo esta
no registró ningún saldo.
ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITO
Porcentajes, I Trimestre 2010 – IV Trimestre 2014
Las IFI privadas, durante el cuarto trimestre de 2014
experimentaron fortalecimiento en la demanda,
especialmente en los segmentos: Microcrédito,
Consumo y Productivo. Sin embargo, en el segmento
crediticio de Vivienda se observó un debilitamiento de
la demanda, es decir, disminuyeron las solicitudes
realizadas a las IFI para la concesión de este tipo de
crédito.
Fuente: BCE.
Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: http://www.bce.fin.ec/frame.php?CNT=ARB0000006
94
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
Número de nuevos demandantes de crédito
390,000
2,300.0
370,000
2,100.0
350,000
330,000
316,435
310,000
1,900.0
1,700.0
Volumen de Crédito
Millones USD
Número de Demanda de Crédito
NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO Y VOLUMEN DE CRÉDITO
Enero 2014 – 2015
410,000
2,500.0
En enero 2015, el número de demandantes de crédito fue
de 316,435 con un volumen de crédito de USD 1,708.8
millones
1,708.8
290,000
1,500.0
270,000
Número de Demandantes de Crédito
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
1,300.0
ene-14
250,000
Volumen de Crédito
200.0
35,000
180.0
160.0
30,000
103.4
25,000
Nota: Se denominan nuevos demandantes a aquellas personas que por primera vez solicitaron un crédito en alguna IFI.
140.0
120.0
20,000
100.0
21,410
15,000
80.0
Volumen de Crédito
Millones USD
40,000
60.0
10,000
40.0
5,000
20.0
Solicitantes de Crédito nuevos
Volumen de Crédito
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
0.0
feb-14
ene-14
Mientras que el número de nuevos demandantes de crédito se
sitúo en 21,410 con un volumen de crédito de USD 103.4
millones .
Número de Demanda de Crédito nuevos
NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO NUEVOS Y VOLUMEN DE CRÉDITO
Enero 2014 – 2015
Fuente: BCE.
95
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE
CRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR
TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO
PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS
3,400.0
5.30
3,200.0
5.20
3,000.0
5.10
2,800.0
3,067.3
5.00
Volumen de Depósitos
Los depósitos del sistema financiero
privado, en enero de 2015 fue de USD
3,067.3 millones a una tasa pasiva efectiva
(TPE) promedio de 5.34%.
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
4.60
ago-14
2,000.0
jul-14
4.70
jun-14
2,200.0
may-14
4.80
abr-14
2,400.0
mar-14
4.90
feb-14
2,600.0
ene-14
Volumen de Depósitos
Millones USD
5.40
5.34
Tasa Pasiva Efectiva (TPE)
VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZO
Enero 2014 – 2015
3,600.0
TPE
4,000.00
3,500.00
VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIERO
Enero 2014 – 2015
3,000.00
2,500.00
Siendo los bancos privados con una mayor
contribución al volumen de depósitos a
plazo.
2,000.00
1,500.00
1,000.00
500.00
Fuente: BCE.
BANCOS PRIVADOS
COOPERATIVAS
MUTUALISTAS
TARJETAS DE CRÉDITO
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
-
SOCIEDADES FINANCIERAS
97
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS
SALDO DE LOS DEPÓSTIOS
Diciembre 2013 – 2014
9,500.0
21,000.0
9,000.0
19,000.0
8,000.0
18,000.0
7,500.0
Cuasidinero
Millones USD
20,000.0
8,500.0
17,000.0
ene-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
mar-14
feb-14
jun-14
15,000.0
may-14
6,500.0
abr-14
16,000.0
feb-14
7,000.0
ene-14
Depósitos a la Vista
Millones USD
El cuasidinero en diciembre 2014 fue de USD 21,409.1
millones, mientras que los depósitos a la vista se ubicaron
en USD 9,068.8 millones.
22,000.0
oct-14
nov-14
El saldo de los depósitos a la vista de otros sectores
residentes y de otras sociedades no financieras se ubicaron
en USD 3,355.0 y USD 5,650.5 millones. Mientras que el
saldo de los depósitos de ahorro y a plazo incrementan su
saldo ubicándose en USD 9,978.8 y USD 10,274.2
millones durante diciembre de 2014.
dic-14
Depósitos a la vista 8,334.6 8,224.5 8,345.0 8,035.2 8,095.8 8,359.8 8,366.5 8,568.0 8,761.4 8,560.7 8,852.3 9,068.8
Cuasidinero
18,821.2 19,042.6 19,039.4 19,367.1 19,553.3 19,675.8 19,859.2 20,127.1 20,071.6 20,578.1 20,625.3 21,409.1
ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTA
Millones USD, Diciembre 2012 – 2014
ESTRUCTURA DEL CUASIDINERO
Millones USD, Diciembre 2012– 2014
3,355.0
2,997.4
Otros depósitos
Otros sectores
residentes
3,181.4
10,274.2
Otras sociedades no
financieras
8,935.1
Depósitos restringidos
7,832.0
4,197.9
4,982.6
5,650.5
Sociedades públicas
no financieras
Depósitos a plazo fijo
7,248.2
2012 (dic)
2013 (dic)
Operaciones de reporto
8,249.0
9,978.8
Depósitos de ahorro
2014 (dic)
2012 (dic)
2013 (dic)
2014 (dic)
Fuente: BCE.
98
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS
DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS
DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público
VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS
Millones USD, Enero 2014-2015
20%
120.0
10%
100.0
0%
80.0
-10%
67.8
60.0
-20%
Variación Anual (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
-50%
jun-14
may-14
-40%
abr-14
20.0
mar-14
-30%
feb-14
40.0
Volumen de Crédito
Millones USD
30%
140.0
ene-14
Volumen de Crédito
Millones USD
160.0
Variación Anual
t / t -12
22.16%
VOLUMEN DE CRÉDITO
Millones USD, Enero 2014-2015
C.F.N
BNF
BEDE
PACÍFICO
ene-14
24,16
22,33
7,43
1,55
dic-14
24,47
43,82
48,47
7,15
ene-15
10,52
42,29
8,28
6,66
Variación Mensual
Variación Anual
Volumen de Crédito (der)
329,89%
Fuente: BCE.
El total del volumen de crédito concedido por las instituciones
financieras públicas en el mes de enero de 2015 fue de USD 67.8
millones, con una tasa de variación anual de 22.16%.
89,39%
11,49%
-3,50%
-56,44%
-57,00%
C.F.N
-6,91%
-82,91%
BNF
BEDE
PACÍFICO 101
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público
El 97.52% de las operaciones fueron concedidas por el BNF, mientras que el
2.12% del total de las operaciones del sistema financiero público fue del
Pacífico.
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
Enero 2014-2015
NÚMERO DE OPERACIONES
Enero 2014-2015
25.000
12.350
18.640 10.350
9.350
15.000
8.350
7.350
10.000
6.350
5.000
5.350
Ene-15
Dic-14
Nov-14
Oct-14
Sep-14
Ago-14
Jul-14
Jun-14
May-14
Abr-14
Mar-14
Feb-14
2.350
Ene-14
PACÍFICO C.F.N.
BANCO DEL 2,12% 0,27%
ESTADO
0,09%
BNF
97,52%
4.350
3.350
-
Crédito Promedio
20.000
3.634,7
Número de Operaciones
11.350
El 69.65% del crédito promedio fue concedido por el BEDE, así como el
27.76% fue otorgado por la CFN.
PACÍFICO
2,27%
C.F.N.
27,76%
Crédito Promedio (der)
Fuente: BCE.
En el mes de enero de 2015 se registraron 18,640 operaciones con un monto
promedio de USD 3,634.7
CRÉDITO PROMEDIO
Enero 2014-2015
BANCO DEL
ESTADO
69,65%
BNF
0,31%
102
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL
2012 –2014
500.0
90
450.0
80
77
400.0
70
60
300.0
52
49
50
250.0
37
200.0
37
40
39
30
150.0
Número de Operaciones
miles de operaciones
64
350.0
El volumen de crédito para el cuarto trimestre del año
2014, se ubicó en USD 299.7 millones, por otro lado el
número de operaciones para este trimestre fue de 52,238
operaciones.
24
20
100.0
10
50.0
352.9
436.2
290.4
337.0
315.0
356.6
189.7
259.3
248.6
299.7
III 2012
IV 2012
I 2013
II 2013
III 2013
IV 2013
I 2014
II 2014
III 2014
IV 2014
-
Número de Operaciones (der)
TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES
TRIMESTRAL
Porcentajes (t / t – 4), 2012 –2014
100.00%
120.00%
106.58%
100.00%
80.00%
80.00%
60.00%
60.00%
Volumen de Crédito
t/t -4
Fuente: BCE.
Volumen de Crédito (izq)
40.00%
30.30%
42.33%
40.00%
53.08%
32.69%
20.00%
20.00%
90.35%
28.78%
3.53%
30.86%
0.00%
0.00%
-5.98%
-10.74%
-18.24%
-34.69%
-23.06%
-21.08%
-20.00%
-25.60%
-20.00%
-15.96%
Número de Operaciones
t/t -4
Volumen de Crédito
millones USD
73
70
-32.20%
-40.00%
-42.21%
-49.40%
-40.00%
-60.00%
-60.00%
-80.00%
III 2012
IV 2012
I 2013
II 2013
III 2013
Volumen de Crédito (izq)
IV 2013
I 2014
II 2014
III 2014
IV 2014
Número de Operaciones (der)
103
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público
El volumen de crédito ha crecido en los últimos años, para el año 2014 el volumen de crédito se situó en USD 1,084.2 millones, USD 187.86
millones menos que el año 2012 y USD 214.73 millones menos que el año 2013. Por otro lado, el número de operaciones ha presentado una
disminución con respecto al último año, para el año 2014 se registró un total de 172,580 operaciones, es decir 38,571 operaciones menos que el
año 2013 y 52,226 operaciones menos que las registradas en el 2012.
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES
Millones USD No. Operaciones 2008 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES
Millones USD y No. Operaciones
Enero (2012 – 2015)
1,400.0
400
120.0
20,000.0
18,640.0
100.0
225
211
600.0
200
173
164
150
400.0
Volumen de Crédito
millones USD
800.0
Número de Operaciones
miles de operaciones
Volumen de Crédito
millones USD
250
14,000.0
80.0
12,000.0
10,817.0
60.0
8,768.0
10,000.0
9,013.0
8,000.0
40.0
6,000.0
100
72
82
2,000.0
50
527.4
827.5
1,080.3
1,106.9
1,272.1
1,298.9
2009
2010
Volumen de Crédito (izq)
2011
2012
2013
2014
59.2
101.6
55.5
67.8
2012 (enero)
2013 (enero)
2014 (enero)
2015 (enero)
-
1,084.2
2008
4,000.0
20.0
-
Fuente: BCE.
16,000.0
300
1,000.0
200.0
18,000.0
350
345
Número de Operaciones
miles de operaciones
1,200.0
Volumen de Crédito (izq)
Número de Operaciones (der)
Número de Operaciones (der)
El volumen de crédito acumulado (enero) durante el año 2015 se sitúo en
USD 67.8 millones. Por otro lado, el número de operaciones en este
mismo período fue de 18,640 de registros
104
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO
Millones de USD, Enero 2014-2015
Millones de USD
Variación
Absoluta
Variación
ene-14
ene-15
dic-14
ene 14 - ene
Relativa %
15
CONSUMO
MINORISTA
AC. SIMPLE
AC. AMPLIADA
TOTAL
19.6
6.7
14.2
11.5
5.3
11.3
1.6
6.7
5.8
4.1
3.4
55.5
13.0
11.8
8.1
67.8
PRODUCTIVO
8.2
-41.6%
1.4
-20.5%
2.9
-20.7%
CONSUMO
5.1
320.7%
MICROCRÉDITO
7.1
122.1%
7.8
190.7%
4.8
141.5%
12.3
22.2%
-
60.2
8.6
17.0
11.5
5.3
11.3
-
48.7
3.3
5.7
-80.9%
-38.0%
-33.5%
7.2
6.7
-
0.5
-7.0%
7.7
13.8
9.5
123.9
13.0
11.8
8.1
67.8
-
5.3
1.9
1.3
56.2
68.8%
-14.1%
-14.1%
-45.3%
Variación Mensual
Variación Anual
68,8%
-38,0%
-33,5%
-14,1%
-14,1%
-20,7%
MINORISTA
CONSUMO
AC. AMPLIADA
AC. SIMPLE
MINORISTA
CONSUMO
PYMES
-80,9%
CORPORATIVO
Fuente: BCE.
-20,5%
EMPRESARIAL
CORPORATIVO
-41,6%
-7,0%
PYMES
141,5%
122,1%
EMPRESARIAL
190,7%
Variación Mensual
t/t-1
Variación Anual
t / t -12
320,7%
AC. AMPLIADA
CORPORATIVO
EMPRESARIAL
PYMES
Variación
Variación
Absoluta
Relativa %
dic 14 - ene 15
ene-15
AC. SIMPLE
IFI
105
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DE LA CFN
Millones de USD, enero 2014-2015
Prod. Empresarial
Prod. PYMES
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BNF
Millones de USD, enero 2014-2015
Micr. Acu. Ampliada
60.0
Prod. Corporativo
50.0
Micr. Acu. Simple
Micr. Minorista
Prod. PYMES
45.0
50.0
Volumen de Crédito
Millones USD
35.0
30.0
25.0
20.0
15.0
40.0
8.0
30.0
11.8
20.0
13.0
10.0
4.9
1.5
4.0
9.4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BEDE
Millones de USD, enero 2014-2015
Prod. Empresarial
Prod. PYMES
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
-
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
-
mar-14
5.0
feb-14
10.0
ene-14
Volumen de Crédito
Millones USD
40.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL PACÍFICO
Millones de USD, enero 2014-2015
Consumo
Prod. Corporativo
14,0
60,0
12,0
Volumen de Crédito
Millones USD
40,0
30,0
20,0
8,0
6,0
6,7
4,0
Ene-15
Dic-14
Nov-…
Oct-14
Sep-14
Ago-…
Jul-14
Jun-14
May-…
Abr-14
Feb-14
Ene-15
Dic-14
Nov-…
Oct-14
Sep-14
Ago-…
Jul-14
Jun-14
May-…
Abr-14
Feb-14
Ene-14
Mar-…
7,5
-
Mar-…
2,0
10,0
Fuente: BCE.
10,0
Ene-14
Volumen de Crédito
Millones USD
50,0
106
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, enero 2014-2015
80.0
8.80
70.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO CORPORATIVO
8.60
8.20
40.0
8.00
30.0
7.80
20.0
7.60
Volumen de Crédito (izq)
El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2015 fue de 14
con un crédito promedio de USD 0.8 millones
TEA (der)
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
enero 2014-2015
50
El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante
el mes de enero de 2015 fue de USD 11.5 millones con una TEA promedio
ponderada de 8.55% .
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
7.20
abr-14
-
mar-14
7.40
feb-14
10.0
TEA
50.0
11.5
8.40
ene-14
VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI
Millones USD, enero 2014-2015
3.00
45
80.00
2.50
BEDE
7.49
ene-15 3.98
14.38
dic-14
33.65
nov-14
19.74
sep-14
29.54
12.98 6.85
ago-14
jul-14 8.25 8.87
18.19 5.89
C.F.N
oct-14
13.61
45.79
22.29
24.03
8.21
-
jun-14
10.00
39.58
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
ago-14
jul-14
sep-14
Número de Operaciones (izq)
20.00
may-14
Credito promedio (der)
Fuente: BCE.
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
0.00
ene-14
-
30.00
abr-14
0.8
5
0.50
24.53
14
10
40.00
mar-14
1.00
15
50.00
5.58
1.50
20
feb-14 11.67
25
60.00
15.87
30
Millones USD
2.00
40.31
70.00
35
Crédito Promedio
Millones USD
Número de operaciones
40
ene-14
Millones USD
8.55
60.0
107
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD y porcentajes, enero 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO CORPORATIVO
Resto de
Actividades; 1.6 ;
14%
-
La principal actividad económica a la que se le
concedió crédito en el mes de enero de 2015 fue
para la Administración pública y seguridad social con
USD 7.5 millones (65%), para la actividad
económica de Manufactura se destinó USD 2.4
millones (21%) y el (14%) restante del volumen
de crédito se distribuyó a las demás actividades.
Agricultura, silv.
Hotelería
Manufactura;
2.4 ; 21%
1.6
Adm. Púb. y seg.
social.; 7.5 ; 65%
El principal destino del crédito fue para otros
destinos con USD 7.5 millones (65.32%).
65,32%
76,10%
45,8
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD y porcentajes, enero 2014-2015
Otros
17,75%
Activos Fijos Tangibles
Otros
Fuente: BCE.
4,66%
ene-15
8,54%
2,0
2,8
1,7
3,8
7,5
dic-14
19,19%
ene-14
Activos Fijos Tangibles
108
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, enero 2014-2015
14.0
12.0
9.50
9.12
10.0
El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Empresarial durante
el mes de enero de 2015 fue de USD 5.3 millones con una TEA promedio
ponderada de 9.12% .
9.00
8.50
TEA
8.0
6.0
8.00
5.3
4.0
2.0
7.50
ene-15
dic-14
nov-14
TEA (der)
Credito promedio (der)
Fuente: BCE.
0.39
5.40
5.82
nov-14
dic-14
4.86
0.47
1.97
1.63
5.19
1.64
11.10
7.22
1.31
1.38
1.25
1.86
ene-15
sep-14
ago-14
-
jul-14
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
60,000
oct-14
2.00
-
3.30
110,000
5.68
4.00
jun-14
5
160,000
4.36
10
6.00
may-14
210,000
8.00
2.10 1.46
15
260,000
abr-14
17
2.20
20
10.00
4.65
310,000
mar-14
25
1.22
360,000
2.26
30
12.00
feb-14
410,000
2.36
35
VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI
Millones USD, enero 2014-2015
14.00
Millones USD
460,000
Crédito Promedio
40
313,680.6
Número de operaciones
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
enero 2014-2015
4.34
Volumen de Crédito (izq)
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
7.00
ene-14
-
El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2014 fue de 17
con un crédito promedio de USD 313,680.6
ene-14
Volumen de Crédito
Millones USD
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO EMPRESARIAL
10.00
Número de Operaciones (izq)
C.F.N
BEDE
109
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD y porcentajes, enero 2014 – 2015
Resto de
Actividades
0,47
9%
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO
PRODUCTIVO EMPRESARIAL
La principal actividad económica a la que se le concedió crédito
en el mes de enero de 2015 fue para Manufactura con USD 2.9
millones (54%), para la actividad económica de
Agricultura, silvicultura se destinó USD 2.0 millones (37%) y el 9%
restante del volumen de crédito se distribuyó al resto de actividades.
Agricultura,
silv.
2,0
37%
El principal destino del crédito fue para Activos fijos tangibles
con USD 3.2 millones (60.50%).
Manufactura
2,9
54%
Activos Fijos
Tangibles
Fuente: BCE.
Capital de Trabajo
44,66%
8,84%
22,90%
35,26%
30,66%
23,50%
20,08%
ene-15
0,5
2,0
dic-14
53,61%
2,4
4,6
ene-14
1,6
2,0
1,3
3,2
3,0
60,50%
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD y porcentajes, enero 2014-2015
Otros
Activos Fijos Tangibles
Capital de Trabajo
Otros
110
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, enero 2014-2015
21.0
10.36
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL
SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
10.50
19.0
10.00
15.0
El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo PYMES durante el
mes de enero de 2015 fue de USD 11.3 millones con una TEA promedio
ponderada de 10.36%.
TEA
9.50
13.0
9.00
11.0
11.3
Volumen de Crédito
Millones USD
17.0
9.0
El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2015 fue de 447
con un crédito promedio de USD 25,277.6
8.50
7.0
Volumen de Crédito (izq)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
8.00
ene-14
5.0
TEA (der)
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
enero 2014-2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI
Millones USD, enero 2014-2015
18.00
600
29.000
16.00
500
447 24.000
9.43
12.52
11.72
14.37
11.01
20.00
7.73
7.93
7.59
8.22
5.12
9.31
7.08
C.F.N
1.55
2.60
nov-14
ene-15
3.52
oct-14
3.76
3.05
sep-14
BNF
dic-14
3.20
3.46
jul-14
BEDE
ago-14
2.97
jun-14
-
may-14 1.69
2.00
3.36
4.00
abr-14
Número de Operaciones (izq)
6.00
mar-14
Ene-15
Dic-14
Nov-14
Oct-14
Sep-14
Ago-14
Credito promedio (der)
Fuente: BCE.
Jul-14
Jun-14
May-14
Abr-14
Mar-14
4.000
Feb-14
-
9.000
8.00
7.24
100
14.000
feb-14 2.30
200
10.00
3.65
25.277,6
300
12.00
ene-14
19.000
14.00
Millones USD
400
Crédito Promedio
34.000
Ene-14
Número de operaciones
20.00
700
111
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL
SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD y porcentajes, enero 2014 – 2015
Pesca
0.5
Serv. sociales y salud
0.9
Bienes raices
Resto de
Actividades; 4.77
; 42%
Otros serv. soc.
Agricultura, silv.;
4.6 ; 41%
Adm. Púb. y seg. social.
1.2
Hotelería
Manufactura
Transp., alm. y com.
1.7
La principal actividad económica a la que se le
concedió crédito en el mes de enero de 2015 fue
para resto de actividades con USD 4.77 millones
(42%), para la actividad económica de agricultura
se destinó USD 4.6 millones (41%) y el 17%
restante del volumen de crédito se distribuyó al
comercio.
El principal destino del crédito fue para capital de
trabajo con USD 6.8 millones (59.76%).
Construcción
Comercio; 2.0 ;
17%
Fuente: BCE.
Activos Fijos
Tangibles
2,81%
4,17%
37,42%
44,36%
44,16%
59,76%
51,47%
ene-15
9,09%
0,7
Capital de Trabajo
0,3
dic-14
1,3
4,2
ene-14
46,75%
7,5
6,3
6,8
6,7
8,7
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD y porcentajes, enero 2014-2015
Otros
Capital de Trabajo
Activos Fijos Tangibles
Otros
112
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, enero 2014-2015
14.0
12.0
8.50
10.0
8.00
El volumen de crédito otorgado al segmento de Consumo durante el mes de
enero de 2015 fue de USD 6.7 millones con una TEA 7.24%.
8.0
7.50
6.0
7.24
7.00
6.7
4.0
Considerando las operaciones del BIESS el volumen de crédito para el mes de
noviembre de 2014 sería de USD 151.8 millones con un número de
operaciones de 161,769
ene-15
dic-14
nov-14
El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2015 fue de 408
con un crédito promedio de USD 16,513.4
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES DEL
BIESS
noviembre 2013-2014
TEA (der)
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
enero 2014-2015
900
190.0
19,000
200,000
170.0
180,000
800
500
408
400
300
15,000
13,000
11,000
200
9,000
Crédito Promedio
16,513.4
Número de operaciones
600
150.0
160,000
130.0
140,000
151.8
17,000
700
Volumen de Crédito
Millones USD
161,769
110.0
120,000
90.0
100,000
70.0
80,000
Número de Operaciones
Volumen de Crédito (izq)
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
6.00
abr-14
-
mar-14
6.50
feb-14
2.0
ene-14
Volumen de Crédito
Millones USD
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL
SEGMENTO DE CONSUMO
9.00
Credito promedio (der)
Fuente: BCE y BIESS.
Número de Operaciones (izq)
Volumen de Crédito con BIESS (izq)
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
7,000
ene-14
-
dic-13
100
Número de Operaciones con BIESS (der)
113
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, enero 2014-2015
8.00
7.72
7.50
12.0
10.0
7.00
8.0
6.50
TEA
Volumen de Crédito
Millones USD
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL
SEGMENTO MICROCRÉDITO
MINORISTA
8.50
13.0
14.0
6.00
6.0
5.50
4.0
5.00
ene-15
dic-14
nov-14
El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito Minorista
durante el mes de enero de 2015 fue de USD 13.0 millones con una TEA
promedio ponderada de 7.72% .
TEA (der)
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
enero 2014-2015
18,000
16,000
15,354
Volumen de Crédito (izq)
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
4.50
ene-14
2.0
El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2015 fue de
15,354 con un crédito promedio de USD 843.7
1,100
1,000
900
12,000
843.7
10,000
8,000
800
700
6,000
600
Crédito Promedio
Número de operaciones
14,000
4,000
500
2,000
Número de Operaciones
Fuente: BCE .
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
400
ene-14
-
Crédito Promedio
114
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD y porcentajes, enero 2014– 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL
SEGMENTO MICROCRÉDITO
MINORISTA
Resto de
Actividades; 0.72
; 6%
0,0
0,2
Serv. sociales y salud
Transp., alm. y com.
Pesca
Otros serv. soc.
Construcción
Manufactura
Hotelería
0,2
0,3
Agricultura, silv.
; 6.6 ; 51%
Comercio ; 5.6 ;
43%
La principal actividad económica a la que se le
concedió crédito en el mes de enero de 2015
fue para la actividad económica de
agricultura, silvicultura con USD 6.6 millones
(51%), para comercio con USD 5.6 millones
(43%) y el 6% restante del volumen de crédito
se distribuyó a las demás actividades.
El principal destino del crédito fue para capital
de trabajo con USD 12.6 millones (97.50%).
Otros
Activos Fijos
Tangibles
Capital de Trabajo
Otros
1,09%
1,47%
1,49%
1,41%
ene-15
1,44%
2,64%
0,1
0,1
0,1
0,2
0,1
0,2
Fuente: BCE .
97,50%
dic-14
5,6
Capital de Trabajo
97,08%
7,5
ene-14
95,88%
12,6
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD y porcentajes, enero 2014-2015
Activos Fijos Tangibles
115
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, enero 2014-2015
16.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL
SEGMENTO MICROCRÉDITO
ACUMULACIÓN SIMPLE
12.90
12.80
14.0
12.70
12.60
12.50
8.0
El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación
Simple durante el mes de enero de 2015 fue de USD 11.8 millones con una
TEA promedio ponderada de 12.21% .
TEA
10.0
11.8
Volumen de Crédito
Millones USD
12.0
12.40
12.30
6.0
12.21
4.0
12.20
El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2015 fue de
1,830 con un crédito promedio de USD 6,462.7
12.10
Volumen de Crédito (izq)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
12.00
ene-14
2.0
TEA (der)
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
enero 2014-2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI
Millones USD, enero 2014-2015
16,00
Fuente: BCE .
11,82
13,72
11,84
11,53
Sep-14
14,19
10,77
Ago-14
9,45
Jun-14
12,70
9,96
2,00
May-14
4,00
10,68
Ene-15
Dic-14
Nov-14
C.F.N
Oct-14
Jul-14
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
Número de Operaciones (izq)
6,00
Abr-14
Credito promedio (der)
ago-14
5,900
jul-14
500
jun-14
6,000
may-14
6,100
700
abr-14
900
mar-14
6,200
feb-14
1,100
8,00
10,61
6,300
10,00
Mar-14
6,400
Millones USD
6,500
1,500
6,462.7
1,700
1,300
12,00
6,600
Crédito Promedio
1,830
ene-14
Número de operaciones
1,900
14,00
6,67
6,700
Feb-14
2,100
4,07
6,800
Ene-14
2,300
116
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD y porcentajes, enero 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL
SEGMENTO MICROCRÉDITO
ACUMULACIÓN SIMPLE
Resto de
Actividades; 2.02
; 17%
La principal actividad económica a la que se le
concedió crédito en el mes de enero de 2015 fue
para agricultura, silvicultura con USD 7.4 millones
(63%), para la actividad económica de comercio se
destinó USD 2.4 millones (20%) y el 17% restante
del volumen de crédito se distribuyó a las demás
actividades.
0,1
0,3
Serv. sociales y salud
Pesca
0,5
Transp., alm. y com.
Otros serv. soc.
Comercio; 2.4 ;
20%
Agricultura, silv.;
7.4 ; 63%
Hotelería
El principal destino del crédito fue para capital de
trabajo con USD 10.5 millones (88.57%).
Construcción
1,0
Manufactura
88,57%
85,98%
ene-14
84,28%
10,5
11,8
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD y porcentajes, enero 2014-2015
Capital de Trabajo
Fuente: BCE.
11,43%
14,02%
ene-15
15,72%
1,4
0,6
3,4
1,9
dic-14
Activos Fijos Tangibles
Capital de Trabajo
Activos Fijos Tangibles
117
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, enero 2014-2015
11.0
10.0
12.40
8.1
Volumen de Crédito
Millones USD
8.0
7.0
11.80
El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación
Ampliada durante el mes de enero de 2015 fue de USD 8.1 millones con una
TEA promedio ponderada de 12.24%.
11.60
5.0
11.40
4.0
El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2015 fue de 570
con un crédito promedio de USD 14,264.5
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
abr-14
may-14
11.00
mar-14
2.0
feb-14
11.20
ene-14
3.0
TEA (der)
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
enero 2014-2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI
Millones USD, enero 2014-2015
12.00
14,500
14,400
10.00
8.01
9.01
8.81
9.01
sep-14
10.25
8.80
ago-14
7.95
jun-14
9.16
7.90
C.F.N
BNF
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
-
jul-14
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
ago-14
sep-14
Número de Operaciones (izq)
2.00
may-14
Credito promedio (der)
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
13,500
ene-14
13,600
-
4.00
7.34
13,700
100
abr-14
13,800
200
6.00
7.84
13,900
mar-14
300
14,000
4.99
400
8.00
feb-14
14,264.5
14,100
3.07
14,200
Millones USD
570
500
Crédito Promedio
14,300
600
ene-14
700
Número de operaciones
12.00
6.0
Volumen de Crédito (izq)
Fuente: BCE.
12.20
TEA
12.24
9.0
800
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL
SEGMENTO MICROCRÉDITO
ACUMULACIÓN AMPLIADA
12.60
118
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD y porcentajes, enero 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL
SEGMENTO MICROCRÉDITO
ACUMULACIÓN AMPLIADA
Resto de
Actividades; 2.26
; 28%
0.2
Serv. sociales y salud
0.2
Pesca
0.5
Agricultura, silv.;
4.3 ; 52%
Otros serv. soc.
Transp., alm. y com.
Hotelería
1.1
El principal destino del crédito fue para capital de
trabajo con USD 6.50 millones (79.97%)
Comercio; 1.6 ;
20%
Construcción
La principal actividad económica a la que se le
concedió crédito en el mes de enero de 2015 fue
para agricultura, silvicultura con USD 4.3 millones
(52%), para resto de actividades se destinó USD 2.26
millones (28%) y el 20% restante del volumen de
crédito se distribuyó al comercio
Manufactura
Capital de Trabajo
Fuente: BCE.
Activos Fijos Tangibles
79,97%
77,67%
Capital de Trabajo
20,03%
ene-15
22,33%
dic-14
30,17%
1,63
2,11
1,02
2,35
ene-14
69,83%
6,50
7,36
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD y porcentajes, enero 2014-2015
Activos Fijos Tangibles
119
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS
DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Evolución de las tasas activas máximas y promedio por
segmento: Enero 2014-2015
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS
Porcentajes, enero 2014 – 2015
9.4
PYMES
Promedio
9.0
9.0
8.6
8.6
8.2
8.2
Empresarial
Máxima
7.8
7.8
7.4
7.4
PYMES
Máxima
7.0
7.0
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO
Porcentajes, enero 2014 – 2015
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS
Porcentajes, enero 2014 – 2015
15.0
15.0
13.0
13.0
11.0
11.0
9.0
9.0
7.0
7.0
5.0
5.0
Consumo
Promedio
Consumo
Máxima
28.0
17.0
27.0
26.0
12.0
25.0
7.0
24.0
23.0
2.0
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
22.0
21.0
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
Micro. Acum.
Simple
Promedio
may-14
29.0
22.0
abr-14
30.0
Micro.
Minorista
Promedio
mar-14
31.0
feb-14
32.0
27.0
-3.0
17.0
ene-14
32.0
17.0
Corporativo
Máxima
ene-15
dic-14
9.8
9.4
nov-14
9.8
Empresarial
Promedio
oct-14
10.2
sep-14
10.2
ago-14
Corporativo
Promedio
jul-14
10.6
jun-14
11.0
10.6
abr-14
11.0
may-14
11.4
feb-14
11.4
mar-14
11.8
ene-14
11.8
Micro. Acum.
Ampliada
Promedio
Micro.
Minorista
Máxima
Micro. Acum.
Simple
Máxima
Micro. Acum.
Ampliada
Máxima
121
PARTE II:NOTAS METODOLÓGICAS
NOTAS METODOLÓGICAS
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN
HIRSCHMAN (HHI)
HERFINDAHL
–
El IHH es uno de los indicadores más utilizados para cuantificar el
nivel de concentración de un mercado. Este indicador considera el
número total de las entidades financieras y muestra la participación
de cada uno de estas en el sistema financiero. Este indicador se
calcula así:
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4
El índice de concentración C4, es un indicador que permite medir
la concentración de mercado o la falta de competencia de un
mercado. Su cálculo es sencillo, consiste en establecer las
participaciones de las cuatro entidades mas representativas del
mercado :
Donde Xi es la cartera del i-ésimo banco y X la cartera del sistema.
De ahí que Xi /X sea la participación porcentual de la cartera del iésimo banco en el mercado y N sea el número total de bancos en el
sistema. El rango en el que se define el indicador es
0<IHH<10.000, donde un sistema con una cifra menor a 1.000 se
considera de baja concentración, entre 1.000 y 1.800 como de
concentración media o moderada y un índice superior a 1.800 se
considera como de alta concentración.
Si las cuatro entidades financieras tienen una participación en el
mercado demasiado alta, se puede deducir que no existe un
mercado competitivo. Para el Ecuador los rangos establecidos de
este indicador son:
Sin embargo para el caso ecuatoriano estos rangos no evidencian
las características del mercado crediticio del Ecuador. Se considera
que:
C4 > 66% mercado altamente concentrado
C4 > 33% & < 66% mercado medianamente concentrado
C4 < 33% mercado competitivo
HHI > 1.500 como mercado altamente concentrado
HHI > 1.000 & < 1.500 mercado medianamente concentrado
HHI < 1.000 mercado competitivo
123
NOTAS METODOLÓGICAS
DETERMINACIÓN DE UNA IFI COMO ESPECIALIZADO
EN UN SEGMENTO DE CRÉDITO
El objetivo de la presente metodología es poder clasificar a las
instituciones del sistema financiero de acuerdo al grado de
especialización en los diferentes segmentos de crédito.
Para que una IFI sea considerada como especializada en un segmento
de crédito se toma en consideración los siguientes criterios:
Criterio inter-segmento
Se compara la importancia del volumen de crédito de cada uno de los
segmentos de crédito con relación a la importancia del volumen de crédito de
cada uno de los segmentos de crédito de todo el sistema financiero.
Ejemplo:
Participación en el Sistema Financiero
Corporativo
Productivo
Empresarial
Pymes
…….
Total
37.60%
11.28%
10.88%
…….
100%
IFI 1
0.00%
0.00%
0.00%
…….
100.0%
IFI 2
68.80%
17.70%
4.60%
…….
100.0%
TOTAL
IFI’s
Especializadas
Participación IFI
en el Sistema
Financiero
1. Inter – Segmento
(análisis vertical)
Participación en el Subsistema
Corporativo
Productivo
Empresarial
Pymes
…….
Total
44.80%
13.30%
4.60%
…….
100%
IFI 1
0.00%
0.00%
0.0%
…….
100.0%
IFI 2
71.00%
16.50%
4.61%
…….
100.0%
TOTAL
CRITERIOS
2. Intra – Segmento
(análisis horizontal)
Participación IFI
en el subsistema
1. Inter – Segmento
(análisis vertical)
2. Intra – Segmento
(análisis horizontal)
IFI’s especializadas en el segmento
La pertenencia a un segmento de crédito es “no excluyente”, es
decir, una institución financiera puede “especializada” en uno o más
segmentos de crédito.
La importancia relativa del segmento “Corporativo” en el volumen total de
crédito es 37.60%; para IFI 2, este segmento representa el 68.8% de todo el
volumen de crédito corporativo, por lo tanto si la participación relativa del
segmento de crédito de la IFI es mayor que la participación relativa del
segmento de crédito de todo el sistema es considerada como especializada en
el segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel total el sistema
financiero como para cada uno de los subsistemas financieros.
124
NOTAS METODOLÓGICAS
Criterio intra-segmento
Se compara la importancia del volumen de crédito de cada una de las instituciones financieras dentro de cada segmento de crédito, con respecto a
la importancia de la institución en el volumen total de crédito.
Participación en el Sistema Financiero
Ejemplo:
Corporativo
Productivo
Empresarial
Pymes
…….
Total
IFI 1
0.00%
0.00%
0.00%
…….
0.25%
IFI 2
18.00%
13.90%
4.20%
…….
9.28%
…….
…….
…….
…….
…….
…….
TOTAL
100%
100%
100%
…….
100.0%
Participación en el Subsistema
Corporativo
Productivo
Empresarial
Pymes
…….
Total
IFI 1
0.00%
0.00%
0.00%
…….
2.40%
IFI 2
18.10%
14.20%
4.60%
…….
11.47%
…….
…….
…….
…….
…….
…….
TOTAL
100%
100%
100%
…….
100.0%
La importancia relativa de la IFI 2 en el volumen total de crédito es 9.28%. Dentro del segmento Corporativo, la IFI analizada representa el
18.00%, por lo que bajo este criterio también es intensivo en el segmento Corporativo. Por tanto, si la participación relativa del segmento es mayor
a la participación relativa de la IFI en el volumen total del crédito se considera como especializada en ese segmento de crédito. Este análisis se lo
realiza tanto a nivel de todo el sistema financiero como para cada uno de los subsistemas financieros.
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