Contratos por Diferencias

Interactive Brokers
presents
Contratos por Diferencias
Judith Casasampere
Interactive Brokers Corp
Webinar empieza @ 11:30 am EST
[email protected]
Member SIPC www.sipc.org
www.ibkr.com/webinars
1
Aviso

La negociación de CFD de acciones listadas en FTSE de Reino Unido está disponible a través de Interactive
Brokers (U.K.) Limited. La negociación de otros productos como acciones, opciones, CFDs en Australia y
futuros es disponible a través de la filial en EEUU, Interactive Brokers LLC, una compañía registrada y
regulada por SEC y CFTC.

Un CFD es un producto apalancado que conlleva un alto grado de riesgo y cuyas pérdidas pueden exceder
la inversión inicial. Por lo tanto, la negociación en CFDs puede no ser adecuada para todos los inversores.
Deberán entender los riesgos inherentes cuando negocien en dicho producto y buscar asesoramiento
independiente, si fuera necesario
Algunos productos no son adecuados para todos los inversores, los clientes deben leer los avisos de riesgos significativos antes
de invertir. Su capital está en riesgo y sus pérdidas pueden exceder el valor de su inversión original. Algunos productos (como
CFDs) estáncubiertos por el esquema de compensación de UK FSCS mientras que otros pueden ser cubiertos por SIPC.3
[3]
Para información adicional, visite http://www.fscs.org.uk/ o ibkr.co.uk/sipc y revise su contrato de cliente.
Interactive Brokers (U.K.) Limited está autorizada y regulada por Financial Conduct Authority. Registro FCA num. 208159.
Interactive Brokers LLC está regulada por US SEC y CFTC, miembros del esquema de compensación SIPC
(http://www.sipc.org/).
2
Qué es un Contrato por Diferencias o CFD?
• Un CFD es un contrato de intercambio de la diferencia entre el
valor de apertura y cierre de una accion, indice o commodity
• Un contrato entre el cliente e Interactive Brokers
• La intención del CFDs es reflejar el comportamiento del
suyacente, incluyendo las acciones corporativas
• Disponible para más de 2600 acciones globales y 13 mayores
indices
• También existen 76 CFDs negociados en el mercado
Australiano
3
Hechos sobre CFDs
• 10:1 apalancamiento vs. 3:1 para acciones, largas y cortes
• Ejecuciones para CFDs de acciones son identicas a las ejecuciones de
acciones vía Smart
• Los mismos tipos de órdenes sofisticados que en acciones
• DMA, p.ej. Todas las ordenes visibles en el libro o profundidad
• Exemptos de impuestos que existen en ciertos países (Stamp duty
and FTT)
• Spreads sobre CFDs en indices y ticks son identicos a su futuro de
referencia
• Como un Derivado pero sin los inconvenientes
– Multiplicador 1 x valor del indice sin máximo
– Nunca vence, no hay valor de mercado, no necesario hacer roll-over
4
Por que escoger IB CFDs?
• Eficiencia
– Mayor Apalancamiento
– Más Bajas Comisiones
– Completos Beneficios por el tratamiento impositivo en
Dividendos
– No Impuesto (Stamp Duty) - £10,000 operación incurriría en un
impuesto £50 tax
• Flexibilidad
– No hay altos multiplicadores como en los futuros
• Calidad de Ejecución vía IB y Transaparencia
• Fortaleza y Seguridad de IB
5
Ventajas de IB
•
•
•
•
•
Software Integrado
Bajas Comisiones
Cotizaciones – Horquillas
Apalancamiento
Bajos Tipos de Interés
6
TWS Software Integrado
• Más de 100 plazas financieras Globales
• Acciones, Opciones, Futuros, Forex, Bonos, Fondos y
Oro e incluso CFDs
• Cuenta Universal
7
Bajas Comisiones
Valor Efectivo * 0.05% con un mínimo EUR 3.00
P.ej. EUR10,000 valor efectivo nominal, tarifa EUR 5.00
8
Cotizaciones
• Cotizaciones de CFD utilizan un “tipo de referencia”
basándose en la cotizacion de mercado
– LSE, BATS, Nasdaq OMX & CHI-X
• IB SmartRouterSM crea tipos de refencia mediante el
escaneo constante de precios a través de los mercados
• IB nunca incrementa el spread
• IB traspasa la mejor ejecución hacia el cliente
• Herramientas y Tipos de Ordenes para inversores
– Todos los tipos de ordenes standard
– En Apertura/ En-Cierre
– Algunos algoritmos: Acumular/Distribuir, VWAP etc.
9
Apalancamiento
• Control de una cantidad nocioinal superior a la
invertida
• Amplía los movimientos en precios – en ambos
sentidos
• Más favorable que una operación en acciones
– CFD
10:1 apalancamiento
– Acciones
3:1 apalancamiento
• P.ej. Transacción de £10,000 CFD controla £100,000
10
Bajos Tipos de Interés
• Los costes de transacción impactan a los inversores
• Inversores que utilizan apalancamiento toman
prestado del broker
• IB cobra unos spreads muy bajos por encima del tipo
de interés de referencia habitual
• Le retamos a que encuentre una mejor combinación
de bajas comisiones y bajos tipos de interés
11
Implicaciones Impositivas
Compare costes de transacción de:
10,000 CFDs
contra
10,000 acciones
CFD Comisión = £18.98
Plus zero Stamp Duty
Comisión Acción = £6.00
Plus £189.80 Stamp Duty
12
Operaciones Apalancadas y Financiadas
• Este ejemplo utiliza apalancamiento 10:1
• Operación con £30,000 de valor nominal controla £300,000 de valor nocional
• Ejemplo no considera fluctuaciones diarias de precios
13
Conclusiones
• IB CFDs están perfectamente complementados por el
apalancamiento en IB, nuestras bajas comisiones y nuestros
competitivos intereses de financiación
• La cuenta Única y Universal de IB ofrece acceso a más de 100
plazas financieras globales
• Vea la oferta desde IB MobileTrader para inversores ocupados
• Ganadores del Oro en Trade2Win Best CFD Broker
• Para empezar a negociar en UK CFDs, solicite Permisos de
Negociación y suscribase a los Datos de Mercado desde su
Menú Gestión Cuenta
14
Advertencias
Ciertos productos financieros no son adecuados para todos los inversores y los clientes deberían leer la información relevante de advertencias
sobre riesgos antes de invertir. Su capital estará expuesto a un riesgo y sus pérdidas pueden exceder el valor de su inversión inicial. Interactive
Brokers LLC está regulado por el SEC en EEUU y el CFTC y es un miembro del programa de compensación del SIPC (www.sipc.org); solo en
limitadas circunstancias los productos están cubiertos por el FSCS en el Reino Unido.
Las Opciones conllevan un riesgo y no son adecuadas para sobre el uso y el riesgo de las opciones, puede obtener una copia del documento de
aviso de riesgo del Options Clearing Corporation llamado Characteristics and Risks of Standardized Options desde Interactivebrokers.com.
Los futuros no son adecuados para todos los inversores. La cantidad que puede perder puede ser mayor que su inversión inicial. Antes de operar
futuros, por favor lea el aviso de riesgo CFTC . Para obtener una copia visite interactivebrokers.com.
Security futures conllevan un nivel de riesgo elevado y no son adecuados para todos los inversores. La cantidad que puede perder puede ser
mayor que su inversión inicial. Antes de operar security futures, por favor lea la declaración de aviso de riesgo Security Futures Risk Disclosure
Statement. Para obtener una copia visite Interactivebrokers.com.
Existe un riesgo substancial de pérdida en la operativa de Forex. La fecha de liquidación de las operaciones de forex puede variar dependiendo
de las distintas zonas horarias y días festivos. Al operar en bolsas internacionales, es posible que se necesite tomar prestado dinero para la
operativa en forex. El tipo de interés sobre los fondos prestados deben tenerse en cuenta al calcular el coste de las operaciones en los distintos
mercados.
Los tipos de órdenes disponibles desde la Trader Workstation de Interactive Brokers están diseñadas para ayudarle a limitar su pérdida y
bloquear el beneficio. Las condiciones de mercado y otros factores pueden influir la ejecución. En general, las órdenes pueden garantizar una
ejecución o garantizar un precio, pero no ambas. En condiciones extremas de mercado, es posible que su orden se ejecute a un precio distinto
que el anticipado o puede que no se ejecute en el mercado.
Existe un riesgo substancial de pérdida en la operativa de futuros y opciones. Rendimiento pasado no es una indicación de futuros resultados.
Cualquier acción, opción o futuro citado es solo con objetivo ilustrativo y educacional y no se debe tomar como una recomendación.
Interactive Brokers (U.K.) Limited está autorizado y regulado por la Financial Conduct Authority. El número de registro de la FCA es el 208159.
Nuestra oficina en el Reino Unido: 1 Carey Lane, Fifth Floor, London EC2 V8AE.
Interactive Brokers LLC es un miembro de NYSE FINRA SIPC
Interactive Brokers LLC está registrado en el HKSFC y participa en el Sydney Futures Exchange (SFE)