¿CUÁL ES LA LLAVE DEL AGRONEGOCIO? Manejo de la variabilidad Jueves 14 de Marzo de 2013 1 4 Clima 2 Precios 3 Costos Tecnología DEFINICIÓN DE AGRONEGOCIOS Davis y Goldberg definen a los “Agronegocios” como “la suma total de las operaciones involucradas en la manufactura y la distribución de la producción agrícola: de la producción en el campo, en el almacenaje, el procesamiento y la distribución de los commodities agrícolas y las manufacturas hechas con los mismos.” LOS AGRONEGOCIOS COMO SISTEMA La clave de los Agronegocios está en los mecanismos de coordinación de los distintos eslabones, que facilitan la capacidad de satisfacer a los consumidores finales. Sistema de componentes (eslabones) interrelacionados que contribuyen al logro de los objetivos de las empresas, sectores y la sociedad en su conjunto. En los Agronegocios se habla de “Cadena de Valor” dentro de la empresa y dentro del sistema. ¿ CUÁL ES EL GRAN OBJETIVO? Diagnóstico Evaluación (Análisis) Objetivo LA ADECUADA TOMA DE DECISIONES Planes de corto plazo Ejecución y control Planificación Planes de largo plazo “SI PUDIÉRAMOS SABER PRIMERO DÓNDE ESTAMOS Y HACIA DÓNDE VAMOS, PODRÍAMOS JUZGAR MEJOR QUÉ HACER Y CÓMO HACERLO.” ABRAHAM LINCOLN DECISIONES EMPRESARIALES TIPOS DE DECISIONES VARIABLES CRÍTICAS De inversión Costos y oportunidad de las inversiones De financiamiento Momento en el otorgamiento de los créditos De precios Precios de los productos De costos Precios de los insumos Rendimientos esperados Modificaciones en cualquiera de estas variables provocan cambios en los resultados económicos y/o financieros esperados. HERRAMIENTAS PARA MANEJAR LA VARIABILIDAD RIESGO CLIMÁTICO: Seguros climáticos a cargo de SURCO VARIABILIDAD DE PRECIOS: Seguros de precios a cargo del Ing. Ag. PhD. Gonzalo Gutierrez VARIABILIDAD DE COSTOS: Gestión de costos a cargo de la Ec. Gimena Waller VARIABILIDAD DEL AMBIENTE: Manejo de la Tecnología a cargo del Ing. Ag. Roberto Verdera ¿CUÁL ES LA LLAVE DEL AGRONEGOCIO? Manejo de la variabilidad 1. RIESGO CLIMÁTICO: Seguros climáticos a cargo de SURCO SEGURO AGRÍCOLA 4 PUNTOS a TENER en CUENTA Carlos Rivera, Ing.Agró. PERSPECTIVAS para el INVIERNO 2012 en Mayo 2012 (inicio de la temporada de siembra) Las últimas perspectivas climáticas trimestrales elaboradas por el IRI para Junio, Julio y Agosto no estiman sesgos en las probabilidades de los terciles de las precipitaciones lo cual significa iguales probabilidades de que las lluvias acumuladas en el trimestre sean iguales, mayores o menores que lo normal. Para la temperatura media del aire se estiman mayores probabilidades (40%) de que esté por encima de lo normal en todo el país. INIA-GRAS / IRI Columbia Univ. PERSPECTIVAS para la PRIMAVERA 2012 en Agosto 2012 (inicio de floración, aprox.) Las últimas perspectivas climáticas trimestrales elaboradas por el IRI para Setiembre, Octubre y Noviembre no estiman sesgos en las probabilidades de los terciles de las precipitaciones, lo cual significa iguales probabilidades de que las lluvias acumuladas en el trimestre sean iguales, mayores o menores que lo normal. Para la temperatura media del aire se estiman mayores probabilidades (40%) de que esté por debajo de lo normal en áreas al norte y este del país. INIA-GRAS / IRI Columbia Univ. LLUVIAS Invierno-Primavera 2012: Soriano y Rio Negro 400 350 300 250 mm 200 150 Siembra con “poca agua” 100 50 0 mayo jun jul promedio zonal ago SORIANO sep RIO NEGRO oct 1 ¿ TENER O NO TENER ? La VARIABILIDAD CLIMÁTICA EXISTE ! (y cada vez es mayor) Es una DECISIÓN FINANCIERA ¿PROTEGER el COSTO del CULTIVO... ...o ESPERAR que “NO PASE NADA”? ( = TIMBA! ) ¿COSTO del Seguro? del 3 % al 10% del COSTO del cultivo 2 COBERTURAS: los Riesgos a cubrir GRANIZO INCENDIO VIENTO HELADA EXCESO HÍDRICO FALTA de PISO RESIEMBRA COSECHA DESCARTADA BAJAS TEMP. en ARROZ 3 ¿QUE SUMA ASEGURAR? 1 Ha asegurada contra Granizo Costo: 3 % de la Suma Asegurada Suma Asegurada US$ 200 por Ha Costo: US$ 6 / Ha Suma Asegurada US$ 700 por Ha Costo: US$ 21 / Ha Granizo : 50% de DAÑO Indemnización US$ 100 por Ha Indemnización US$ 350 por Ha 4 CONFIANZA ¿ PAGAN ?... ¿ RESPALDO ? AL EVALUAR LOS DAÑOS: ¿ COMO se hará… ? ¿ HAY INNOVACIÓN, CREATIVIDAD ? TRANSPARENCIA en la INFORMACIÓN COMUNICACIÓN FLUIDA: ¿Con QUIÉN hablo? EN EL CAMPO, HAY FORMAS DE ESTAR TRANQUILO... Gracias por su atención, y ¡ BUENA ZAFRA ! ¿CUÁL ES LA LLAVE DEL AGRONEGOCIO? Manejo de la variabilidad 2. VARIABILIDAD DE PRECIOS Seguros de precios a cargo del Ing. Ag. PhD. Gonzalo Gutierrez ¿ QUE ES EL RIESGO? Es la posibilidad que ocurra un evento negativo que afecte mis intereses DIMENSIÓN COMERCIAL DIMENSIÓN PRODUCTIVA Mercado Rendimiento Precios Calidad Riesgos Comerciales Pregunta Mercado de futuros y opciones Contrato forward ¿El mercado siempre está presente cuando quiero vender? Si No ¿Tengo compromiso de calidad y/o volumen? No Si ¿Tiene costo financiero? Si No ¿Cuál prefiere Ud.? ¿ QUE HACEN LOS AGRICULTORES? TRIGO CBT DICIEMBRE 2012 40% 370 350 21% 330 U$S / Tonelada 21% 310 290 7% 7% 5% 270 250 230 Trigo representa el 15% de las coberturas totales COSTO OCULTO DEL FORWARD TRIGO 2012 DIFERENCIA ENTRE FORWARD Y PRECIO ESTIMADO SOBRE CBT DIFERENCIA ENTRE FORWARD Y PRECIO ESPERADO SOBRE CBT DICIEMBRE 2012 U$S / Tonelada U$S / Tonelada 340 315 290 265 40 20 0 -20 -40 240 -60 -80 Precio forward CBT Dic CBT Estimado Diferencia En el 2012, usar un forward implicaba un desecuento muy importante respecto del valor teórico del trigo, además de asumir compromisos en volumen y calidad. AÑO 2013 TRIGO CBT DICIEMBRE 2013 Y CEBADA UY (90%) 310 300 U$S / Tonelada 290 280 270 260 250 240 230 dic-13 Cebada Coberturas hechas para trigo y cebada 2013: 0% RECOMENDACIONES El riesgo de precios se puede manejar independiente del ciclo del cultivo. Si se hace en soja, ¿por que no en trigo y cebada ? El forward NO ES GRATIS, tiene un costo oculto (rendimiento, calidad). ¿Cuanto vale su independencia ? En opciones el agricultor es irracional: ¡quiere comprar seguros de precios para tener un choque !. MARZO 2013 ENERO 2013 U$S / T U$S / T Trigo dic. 2013 298,72 Trigo dic. 2013 267,12 Trigo UY FAS 291,72 Trigo UY FAS 260,12 Cebada 268,85 Cebada 240,41 Costo financiera (Futuros) 8,2 Costo financiera (Futuros) 8,2 Necesidad de Crédito 120 Necesidad de Crédito 120 PE PRIM TR PRECIO UY CEBADA MES 239 1,9 230,1 213,3 DIC 257 18,0 232,0 213,3 DIC 265 22,0 236,0 216,5 DIC 272 26,1 238,9 218,7 DIC ¿CUÁL ES LA LLAVE DEL AGRONEGOCIO? Manejo de la variabilidad 3. VARIABILIDAD DE COSTOS Gestión de costos a cargo de la Ec. Gimena Waller ALGUNAS PRECISIONES … Más variaciones de los costos entre zafras que dentro de la misma zafra. Más variaciones de precios en un año, que variaciones de costos dentro de ese año. Lo importante es conocer y atender todos los costos en lo que se incurre para tratar de minimizarlos. EVOLUCIÓN DE LOS COSTOS POR CULTIVO ZAFRAS 2008/2009 Rendimiento TT/ha 2009/2010 U$S/TT U$S/ha U$S/TT U$S/ha 2010/2011 2011/2012 U$S/TT U$S/ha U$S/TT U$S/ha 2012/2013 U$S/TT U$S/ha Trigo 3.4 164 556 154 524 168 572 196 668 238 808 Cebada 3.4 126 428 115 391 125 426 173 589 195 663 Soja 1ª 2.5 190 480 187 467 206 514 229 574 277 693 Soja 2ª 1.8 186 336 206 371 225 405 267 481 313 564 Maíz 1ª 6 122 724 115 691 124 747 147 872 178 1070 Sorgo 1ª 6 104 624 91 547 98 585 123 738 145 871 Sorgo 2ª 3.8 106 404 104 396 110 419 133 507 163 618 Precio del dólar promedio Z 2008/2009 Z 2009/2010 Z 2010/2011 Z 2011/2012 Z 2012/2013 22.58 20.60 19.82 19.73 20.25 EVOLUCIÓN DEL PRECIO DEL TRIGO TRIGO 350 300 Los fertilizantes son casi el 30% del costo total para el cultivo trigo 250 200 150 100 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 Costos U$S/tt Precio U$S/tt EVOLUCIÓN DEL PRECIO DEL TRIGO VS PRECIOS DE FERTILIZANTES 1,800 500 1,600 450 400 1,400 350 1,200 300 1,000 250 800 200 600 150 400 100 dic-12 abr-12 dic-11 abr-11 dic-10 abr-10 dic-09 0 abr-09 dic-08 50 abr-08 200 UREA 460 Fosfato de Amonio 18460 Precio del trigo COSTO DEL FINANCIAMIENTO Bancos - crédito tradicional Proveedores Contrato forward – Bancos Otros Los proveedores me financian pero a un 11-12% ¿QUE BENEFICIOS PUEDE TENER GESTIONAR LOS COSTOS? Información histórica más confiable Adecuada planificación Mayor posibilidad de anticipar desvíos Reducción de incertidumbre Tener más herramientas para la toma de decisiones Prever y reducir la variabilidad de los costos puede aumentar nuestra rentabilidad y ayudarnos a ser más competitivos. ¿CUÁL ES LA LLAVE DEL AGRONEGOCIO? Manejo de la variabilidad 4. VARIABILIDAD DEL AMBIENTE Manejo de la Tecnología a cargo del Ing. Ag. Roberto Verdera LA ELECCIÓN DEL NEGOCIO EN EL CULTIVO. ajuste tecnológico MARGEN BRUTO = PRECIO x CANTIDAD (calidad) COSTOS (relación Insumo/Producto) ajuste tecnológico EN EL SISTEMA: MARGEN/Ha/AÑO. DETERMINANTES LOS PRECIOS DE LOS GRANOS. LA GRAN VARIABILIDAD DE NUESTROS AMBIENTES: SUELO – CLIMA EL COMPORTAMIENTO MACROECONÓMICO. LA DISPONIBILIDAD DE RECURSOS/SERVICIOS: MAQUINARIA – ACOPIO – FLETES LA DISTANCIA A DESTINO DETERMINANTES (cont.) EL INCREMENTO DE LOS PRECIOS SON: “EL” ESTÍMULO PARA LA EXPANSIÓN DEL ÁREA. EL AUMENTO DE LA VARIABILIDAD DE LOS RENDIMIENTOS POR LA INCORPORACIÓN DE SUELOS AGRÍCOLAS CON LIMITANTES (CARLOS BAUTES). ALGO TAN BÁSICO COMO IMPORTANTE: LA ELECCIÓN DE LA CHACRA. EL DISEÑO DEL SISTEMA DE PRODUCCIÓN. ¿QUÉ HACER? ¿COMO HACERLO? NO FORZAR ACTIVIDADES DONDE NO VAN LA NECESIDAD DE GENÉTICA DE ALTA PRODUCTIVIDAD Y ADAPTADA A LAS CONDICIONES LOCALES. ALGUNAS CONSIDERACIONES SOBRE LAS TECNOLOGÍAS EVOLUCIÓN: Agricultura Continua con Laboreo – Rotación Cultivos/Pasturas con Laboreo – Rotación Cultivos/Pasturas en Siembra Directa – Agricultura Continua en Siembra Directa – La Agricultura por Ambientes - ???... La incorporación de Maquinaria con nuevas prestaciones – La Especialización de las Empresas – La demanda de Mano de Obra Especializada – La Economía de Escala. ALGUNAS CONSIDERACIONES SOBRE LAS TECNOLOGÍAS (cont.) Los Precios son Cíclicos y tendencialmente a la baja en moneda constante (Carlos Bautes). Los rendimientos son altamente variables y requieren una atención especial por el desgaste de la tecnología (Carlos Bautes). Los Sistemas Agrícolas cumplen con la ley del mínimo (vasos comunicantes) Los ajustes de la tecnología se abordan desde los aspectos de mayor impacto a los de menor impacto. LOS DESAFÍOS DESARROLLAR ROTACIONES DE CULTIVOS CON MÁXIMA ACTIVIDAD BIOLÓGICA (Carlos Bautes). LA BÚSQUEDA DE ALTA PRODUCTIVIDAD DE CADA CULTIVO Y DEL SISTEMA. LA CUESTIÓN DE LA SUSTENTABILIDAD. ¿ CUAL ES LA LLAVE DEL AGRONEGOCIO? LA VISIÓN DESDE UNA EMPRESA COMO ES CALMER: EN LA FASE COMERCIAL: DISPONER DE UN AMPLIO ABANICO DE NEGOCIOS Y SERVICIOS CONFIABLES Y DE CALIDAD. DISPONER DE LA GENÉTICA ADAPTADA CONDICIONES LOCALES MEJOR A LAS EN LA FASE DE LA PRODUCCIÓN AJUSTAR LA ACTIVIDAD A LAS CONDICIONES DE LA CHACRA. ¿CUÁL ES LA LLAVE DEL AGRONEGOCIO? Manejo de la variabilidad Jueves 14 de Marzo de 2013 ¡MUCHAS GRACIAS!