Consejo Internacional de Cereales

Consejo Internacional de Cereales
GMR No. 395
26 de noviembre de 2009
RESUMEN
ESTIMACIONES MUNDIALES
COMENTARIO SOBRE EL MERCADO
m. de toneladas
05/06
06/07
07/08
TRIGO
est
29.10
26.11
Producción
621
598
609
687
667
668
Comercio
110
111
110
136
116
118
Consumo
625
611
614
639
643
643
Existencias
188
136
123
118
165
cambio interanual
-4
-13
-5
+47
5 exportadores
principales**
55
39
28
45
05/06
06/07
07/08
08/09
Los precios de exportación de cereales registraron
una subida generalizada durante noviembre, aunque
la evolución de los mercados individuales resultó
bastante dispar. Los precios del trigo en Estados
Unidos experimentaron una fuerte subida inicial,
debido más que nada a operaciones técnicas y
especulativas en las bolsas de futuros, sobre todo en
Chicago, mientras que las subidas del maíz y de la
soja se vieron frenadas por la presión de la cosecha.
En la región del Mar Negro, el aumento de los
precios reflejaba la disminución gradual del
excedente exportable. Los precios de exportación
del arroz en Asia experimentaron las mayores
subidas. El valor fluctuante del dólar estadounidense
ejerció una influencia notable sobre la compraventa
diaria de cereales, aunque en términos globales el
descenso de la moneda resultó menos pronunciado
que en los dos meses anteriores. Los precios del
trigo ganaron entre $10 y $30 a lo largo del mes,
aunque en Estados Unidos los precios de
exportación subieron en hasta $40 como
consecuencia de una considerable actividad nocomercial, pese a unos indicadores fundamentales
más bien bajistas. En Australia, los precios se vieron
apoyados por el calor extremo de noviembre, que
mermó los rendimientos en el sureste del país, y por
las lluvias durante la recolección, primero en
Australia Occidental y últimamente en los estados
del sureste. Los precios del maíz en Estados Unidos
aumentaron ligeramente; los episodios de compra
especulativa y el recorte de la previsión oficial para
la producción se vieron compensados en parte por la
presión que suponía la conclusión inminente de la
recolección, y por la falta persistente de demanda de
exportación. La soja en Estados Unidos se vio
afectada por factores estacionales parecidos,
aunque los precios registraron una fuerte subida
durante
la
segunda
quincena
del mes,
09/10
previsión
08/09
191
+26
49
51
m. de toneladas
09/10
previsión
MAIZ
est
Producción
29.10
26.11
698
709
795
791
789
787
Comercio
79
87
101
83
84
84
Consumo
701
725
775
778
800
800
Existencias
132
117
136
148
137
134
-4
-15
+19
+12
05/06
06/07
07/08
08/09
est
29.10
26.11
1606
1588
1697
1793
1760
1759
Comercio
215
222
239
247
226
228
Consumo
1619
1629
1687
1723
1747
1746
373
Cambio interanual
-14
CEREALES TOTALES
*
m. de toneladas
Producción
Existencias
320
279
290
360
cambio interanual
-13
-41
+11
+70
5 exportadores
principales**
144
101
94
121
09/10
previsión
373
+13
125
125
* Trigo y cereales secundarios
** Argentina, Australia, Canadá, UE, Estados Unidos
PRECIOS DE EXPORTACION
WHEAT
US$ / ton
US$ / ton
MAIZE
250
250
US SRW
EU (France)
SOYABEANS
RICE
525
600
US Corn, fob Gulf
US HRW (ord)
Thai 100% Grade B
US Soyabeans, fob Gulf
500
230
225
575
475
210
450
200
550
425
190
175
400
525
170
375
25-Nov
05-Nov
16-Oct
28-Sep
08-Sep
25-Nov
05-Nov
16-Oct
28-Sep
08-Sep
19-Aug
30-Jul
25-Nov
05-Nov
16-Oct
28-Sep
08-Sep
19-Aug
19-Aug
350
500
30-Jul
150
30-Jul
25-Nov
05-Nov
16-Oct
28-Sep
08-Sep
19-Aug
30-Jul
150
apoyados por la caída del dólar y por una demanda
interna y de exportación superior a lo esperado.
Los precios de exportación del arroz en Asia
ganaron bastante terreno a lo largo del mes, sobre
todo en Vietnam, donde el arroz picón subió en
hasta un 20%, más que nada como respuesta a
unas licitaciones considerables por parte de
Filipinas.
PERSPECTIVAS PARA 2009/10
Las previsiones para la producción de cereales se
han recortado desde el mes pasado, al reducirse
las cifras para Estados Unidos (principalmente
maíz) y Australia (trigo y cebada). El total se estima
ahora en 1.759 m. de toneladas, un descenso de
34 m. respecto al récord de la campaña pasada. La
proyección para el consumo mundial de cereales
se ha reducido en 1 m. de toneladas a 1.746m. El
consumo industrial podría aumentar en un 8% a
257 m. de toneladas, pero se espera poco
crecimiento del consumo de cereales pienso. Las
existencias mundiales se volverán a incrementar.
El total se estima ahora en 373 m. de toneladas, un
aumento de 13 m. respecto al cierre de 2008/09.
Alrededor de la mitad del incremento corresponde
a Estados Unidos. Las ventas de cereales
mantienen el fuerte ritmo registrado al principio de
la campaña, y la previsión para el comercio se ha
incrementado en 2 m. de toneladas a 228 m.,
aunque se sigue tratando de un descenso de 19 m.
respecto al récord del año pasado. Las
importaciones por parte del Norte de Africa y del
Próximo Oriente asiático descenderán respecto a
2008/09, tras obtenerse unas cosechas internas
abundantes. La mayoría de los principales
exportadores – con excepción de Estados Unidos –
venderán menos cereales que el año pasado; los
mayores descensos corresponden a la UE y
Ucrania.
TRIGO: La previsión para la producción mundial
se ha incrementado en 1 m. de toneladas a 668 m.,
un descenso de 19 m. respecto al récord del año
pasado. La estimación para la UE se ha
aumentado en 1,7 m. de toneladas para reflejar
una cosecha más abundante de lo esperado en
Italia, mientras que la cosecha de Kazajstán, de 15
m. de toneladas, también superó las expectativas.
Las lluvias en Brasil mermaron la calidad de la
cosecha, y el calor extremo en Australia ha
empeorado las perspectivas para la producción; en
cambio, las de Argentina han mejorado
ligeramente. El consumo mundial se sigue
estimando en 643 m. de toneladas, un aumento de
4 m. respecto a 2008/09. El consumo de trigo
pienso en la UE se ha visto frenado por la
competencia de la cebada y los coproductos de la
fabricación
de
biocombustibles,
pero
las
importaciones de trigo pienso por parte de varios
países asiáticos han superado las previsiones. Se
prevé que las existencias de trigo en los cinco
exportadores principales aumenten en 6 m. de
toneladas durante 2009/10, para situarse en 51 m.,
un incremento de 2 m. desde el mes pasado: el
total mundial se estima en 191 m. de toneladas, su
nivel más elevado desde 2002. Dado el descenso
del consumo interno y de las exportaciones, se
espera que las existencias remanentes en Estados
Unidos alcancen su cota más alta en 10 años, de
24 m. de toneladas. El fuerte ritmo persistente de
las compras, sobre todo por parte de varios países
asiáticos, justifica el aumento de la previsión para
el comercio mundial de trigo en 2 m. de toneladas
a 118 m.; se sigue tratando, no obstante, de una
cifra inferior en 18 m. al récord de la campaña
pasada. Se han incrementado las proyecciones
para las exportaciones de la UE, Canadá,
Kazajstán, Ucrania y Australia, pero la de Estados
Unidos se ha recortado para reflejar el ritmo más
lento de ventas.
MAIZ: La previsión para la producción se ha
reducido en 2 m. de toneladas a 787 m., reflejando
pequeños recortes para Estados Unidos, la UE y
Brasil. En Estados Unidos, donde el progreso de la
recolección ha sido el más lento en 35 años, la
calidad ha resultado inferior a la media, y hará falta
un secado extensivo y costoso. La siembra
progresa lentamente en Argentina, ya que los
agricultores han dado prioridad a la soja, pero en
Sudáfrica se cuenta con condiciones favorables. El
consumo mundial de maíz se sigue estimando en
800 m. de toneladas, un aumento de 22 m.
respecto al año pasado. Casi el 60% se destinará a
piensos, con una fuerte demanda en China,
Estados Unidos y Brasil, aunque en otros países la
recesión económica ha frenado el consumo de
carne y la demanda de piensos. El consumo
industrial de maíz a nivel mundial se estima en 202
m. de toneladas, un aumento de 15 m. comparado
con 2008/09, mientras que el consumo alimentario
se sitúa en 90 m. de toneladas. La previsión para
las existencias mundiales al cierre de la campaña
se ha recortado en 3 m. de toneladas a 134 m.
(148 m.), reflejando la reducción de las
proyecciones para la producción en los principales
proveedores. El comercio mundial de maíz se
sigue estimando en 84 m. de toneladas. La
previsión para las exportaciones de Estados
Unidos (septiembre/agosto) se ha reducido en 1 m.
de toneladas desde el mes pasado, a 53 m., debido
a la fuerte competencia, entre otros del trigo pienso
del Mar Negro.
SIEMBRA DE TRIGO PARA 2010
A estas alturas, la superficie total de trigo en 2010
se estima en 222 m. de ha., un descenso de 1,5 m.
respecto a 2009; se trata, no obstante, de un
aumento del 2% comparado con la media para los
últimos cinco años. Las condiciones para la
siembra de trigo de invierno en el hemisferio norte
parecen generalmente favorables. La superficie
cosechada en la UE será parecida a la del año
pasado, pero en Rusia y Ucrania podrían reducirse
respecto a 2009, cuando los daños por heladas
resultaron inferiores a lo habitual. En Estados
Unidos, la menor rentabilidad prevista podría
provocar cierta reducción de la siembra, sobre todo
en las zonas productoras de trigo Soft Red Winter,
afectadas por el retraso de la siembra. La
superficie total cosechada en Estados Unidos se
estima en 19,7 m. de ha., un descenso del 2,5%
comparado con 2009. Se prevé que la superficie en
China se aproxime a la de este año, pero en la
India
la
superficie
podría
ampliarse
al
incrementarse los precios mínimos de garantía.
ACONTECIMIENTOS PRINCIPALES DEL MERCADO DESDE EL 29 DE OCTUBRE DE 2009
30 Oct Iraq: compró 300.000 t de trigo de
Australia, Rusia y Estados Unidos
Brasil: Abitrigo: tendrá que importar unos
3 m de t de trigo de países fuera de
Mercosur en 2010
2 Nov UE: Comisión: aprueba la importación y el
consumo de tres variedades de maíz GM
6
Filipinas: compró 250.000 t de arroz de
Vietnam, para enero/abril
6-25
Egipto: GASC compró 890.000 t de trigo,
incl. 655.000 t de Rusia y 235.000 t de la
UE (Francia y Alemania)
9-23
Filipinas:
anunció
3
licitaciones
(diciembre) para comprar 1,8 m de t de
arroz para 2010
11
EE.UU.: USDA previsiones para 09/10:
producción de maíz descenderá en 2,5 m
de t, a 328,2 m (+7%), existencias al
cierre disminuirán en 1,1 m a 46,1 m.
Exportaciones de trigo se recortan en 0,7
m de t, a 23,8 m (-14%). Producción de
soja aumenta en 1,8 m de t, a 90,3 m
(+12%), exportaciones se estiman en
36,1m
Canadá: CWB: recolección de cultivos
clave a punto de concluir
© 2009
12
15
17
18
19
20
24
25
26
Jordania: compró 100.000 t de cebada
pienso, para enero (prob. de Ucrania)
China: introdujo restricciones más duras
por enfermedad de mancha negra en
importaciones de colza/canola
Turquía: vendió 175.000 t de trigo de
molturación, 25.000 t de durum, 25.000 t
de trigo pienso y 100.000 t de cebada
pienso en licitación de exportación
EE.UU.: CME: trigo cierra en cota más
elevada en 5 meses
Bangladesh: compró 100.000 t de trigo
de molturación (prob. de Ucrania)
Australia: Analistas locales: calor y lluvias
han mermado las perspectivas para la
producción de trigo/cebada
UE: Comisión: se ofrecen 1,4 m de t de
cebada en intervención (al 19 de nov)
Jordania: compró 150.000 t de trigo de
molturación del Mar Negro (prob. de
Ucrania)
EE.UU.: CME: soja cierra en cota más
elevada en 3 meses
China: Gobierno comprará maíz y soja de
producción nacional del 1 de diciembre al
30 de abril