Resumen del informe del grupo de trabajo sobre el seguro

Resumen
del informe del grupo de trabajo sobre el seguro de vida
Septiembre de 2002
1.
RESUMEN
1.1.
Antecedentes
1.
Dentro del proyecto Solvencia II, se creó un grupo de trabajo en 2001 para
estudiar dos importantes cuestiones relativas al seguro de vida: las normas para
calcular las provisiones matemáticas y los métodos de gestión de activo y pasivo.
Este grupo de trabajo está compuesto por expertos de los Estados miembros y un
representante del "Groupe Consultatif Actuariel Européen".
2.
El grupo finalizó su estudio durante la primera fase del trabajo emprendido por el
subcomité "Solvencia" del CS, en la que se debe llegar a una decisión sobre la
forma que tomaría un nuevo régimen de solvencia. Sus conclusiones, tal como
figuran en el presente informe, se discutirán por el subcomité con el fin de que
las cuestiones técnicas de los seguros de vida puedan tenerse en cuanta en los
debates que cerrarán la primera fase del proyecto.
1.2.
Metodología
3.
Para cumplir su mandato, el grupo de trabajo procedió tal como se describe a
continuación.
4.
En primer lugar, los miembros de grupo hicieron una puesta en común de su
experiencia describiendo las características de los diversos mercados nacionales.
Basándose en su experiencia común, identificaron una serie de cuestiones
prudenciales comunes para las que sería lógico intentar hallar una solución
europea. Se trata de:
·
tipos de interés garantizados
·
seguro de renta y riesgo de mortalidad
·
cláusulas de participación en los beneficios
·
productos vinculados a unidades de cuenta
·
opciones incorporadas a los contratos.
5.
En una segunda etapa, el grupo evaluó la legislación europea relativa a cada una
de estas cuestiones prudenciales. Según el caso, se discutieron las posibles
propuestas para modificar o mejorar las directivas.
6.
En su planteamiento de los diferentes temas prudenciales, el grupo se centró en
los principios y métodos para calcular las provisiones matemáticas. Sin embargo,
también consideró necesario celebrar un debate preliminar sobre el carácter
suficiente de las primas.
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7.
El debate sobre los métodos de gestión de activo y pasivo y su posible utilización
para el control prudencial ha seguido el mismo proceso (descripción de las
prácticas nacionales, evaluación de las directivas, propuestas de modificación o
mejora).
1.3.
8.
Conclusiones
El grupo señaló varias ideas para modificar o mejorar la legislación europea,
tanto en lo que se refiere a los principios generales como a cuestiones más
técnicas relacionadas con métodos actuariales o de supervisión específicos.
Principios:
9.
El grupo cree que las directivas incluyen la mayor parte de los principios de
prudencia necesarios. Considera, en particular que el principio de carácter
suficiente de las primas, los principios generales de cálculo de las disposiciones
matemáticas y el principio de adecuación de las inversiones a las actividades
realizadas son pertinentes y útiles.
10. Se hicieron sugerencias para completar estos principios en dos aspectos:
desarrollar un principio de prudencia en la elección de la tabla de mortalidad
(que sería el equivalente al principio de prudencia para la elección del tipo de
interés) y crear un principio de diversificación de activos aplicable a los
productos vinculados a unidades de cuenta (excluidos, por el momento, de este
principio).
11. Además de estos principios de prudencia tradicionales, el grupo pensó en varias
ocasiones que en las directivas podrían crearse o consolidarse otros tipos de
principios.
12. En primer lugar, los principios destinados a proteger al asegurado y a que la
actividad empresarial sea justa. El grupo identificó dos: respecto a los contratos
con participación en los beneficios, podría valer la pena investigar la posibilidad
de establecer a nivel comunitario un principio general de "reparto equitativo" de
los beneficios; para los productos vinculados a unidades o índices, sería
necesario el principio de publicidad para garantizar que los asegurados son
conscientes de los riesgos de estos productos. Debe señalarse que estos
principios protegerían los titulares de los contratos directamente afectados pero
también al conjunto de asegurados reduciendo el riesgo jurídico al que está sujeta
la compañía de seguros.
13. En segundo lugar, el grupo estaba al corriente de los debates en el subcomité
"Solvencia" sobre el proyecto Basilea y, en concreto con su segundo pilar,
respecto al "proceso de supervisión". En varias ocasiones, el grupo tuvo la
impresión de que tales principios relativos a la gestión de riesgo y a la
supervisión podrían aportar algo a la legislación europea actual.
14. Un paso importante en esta dirección sería introducir la obligación de que las
empresas utilizaran los instrumentos de prospección apropiados para su
gestión de activo y pasivo. Estos instrumentos ALM ("asset-liability
management") también podrían servir de base a la supervisión.
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15. Si se quiere crear un dispositivo más general de gestión de riesgos y supervisión,
el grupo opina que, además de la obligación ALM mencionada, unos principios y
normas específicos podían regular, en este marco, los procedimientos para
evaluar el carácter suficiente de las primas, la política de reparto de beneficios de
la empresa, su seguimiento de las tendencias de mortalidad y las operaciones en
unidades de cuenta.
Métodos:
16. Por lo que se refiere a los métodos de cuantificación , el grupo se ha centrado en
la cuestión de los tipos de interés utilizados para calcular las provisiones y ha
sugerido dos medios para mejorar el principal método utilizado en la Unión para
calcular las provisiones matemáticas ("opción 1"). Uno sería hacer una referencia
más precisa a los tipos de interés vigentes en el mercado. El otro, la introducción
de una "provisión de resistencia", que tendría la ventaja de crear un incentivo
para una gestión de activo y pasivo conveniente así como las condiciones de una
convergencia con la opción 2 de la Directiva.
17. Además, el grupo piensa que es posible, a nivel técnico, armonizar el método
para establecer el tipo de referencia para la primera opción en la zona euro.
18. También será necesario llevar a cabo un trabajo técnico para armonizar las
normas de la provisión de garantías paralelas para los productos ligados a
unidades.
19. Además, si hubiera que fijar los principios para la gestión de riesgo y de
supervisión prudencial a nivel europeo, la aplicación constante de estos
principios exigirá unos métodos de supervisión armonizados o coordinados.
Esto afecta a las diferentes misiones de las autoridades supervisoras.
20. En primer lugar, las autoridades supervisoras tendrán que fijar parámetros o
referencias. Además del tipo de interés máximo utilizado para calcular las
provisiones (ya mencionado), el grupo debatió la necesidad de que los
supervisores provean sus mercados nacionales con tablas de mortalidad de
referencia o, para la gestión de activo y pasivo, situaciones desfavorables de
referencia. Aunque estos parámetros y referencias dependerán en gran medida de
las características de los mercados nacionales, habría que hallar algún tipo de
coordinación para evitar discrepancias importantes en el nivel de prudencia a
nivel europeo.
21. En segundo lugar, los supervisores desempeñan un papel de seguimiento del
mercado. A este respecto, sería útil que pudieran intercambiar la información
sobre la base de indicadores comunes o datos estadísticos. Esta idea se sugirió
para supervisar las tendencias de mortalidad.
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22. En tercer lugar, sería conveniente definir los poderes de supervisión prudencial.
En concreto, el grupo opina que se debería autorizar a los supervisores a que
exigieran más capital cuando los procedimientos de gestión de las operaciones
vinculadas a unidades no fueran satisfactorias (dado que el riesgo operativo
puede ser muy importante en este tipo de actividad empresarial). Del mismo
modo, la evaluación de la gestión de activo y pasivo de una empresa debería
llevar a la adopción de medidas coactivas en caso de que los supervisores
descubrieran deficiencias graves. También habría que buscar cierta coherencia
entre las prácticas de supervisión en Europa.
1.4.
Próximas etapas
23. Todas las ideas anteriormente mencionadas pueden dar lugar a futuros trabajos.
Deberían abordarse en distintos niveles de reglamentación: a este respecto, el
potencial de un "planteamiento Lamfalussy" merecería un examen más detallado.
24. El posterior trabajo técnico en los seguros de vida depende muchísimo de la
decisión que se tome respecto al nuevo régimen de solvencia al final de la
primera fase de Solvencia II. En concreto, el grupo de trabajo querría destacar
tres problemas.
25. El primero es la existencia de estrechos vínculos entre las normas contables y el
régimen de solvencia. El actual proyecto internacional de las NIC para seguros
se encuentra todavía en una fase temprana y no es probable que la mayoría de las
cuestiones contables vinculadas a la identificación, clasificación y cálculo de las
obligaciones ligadas a los seguros se solucionen antes de 2007. El grupo es
consciente de que será difícil diseñar un nuevo marco de solvencia si no se
define completamente la base contable. Si fuera necesario se podría responder de
forma más específica a esta preocupación considerando un nivel aceptable de
doble declaración. La mejora de la cooperación entre el IASB y las autoridades
supervisoras europeas evitaría los costes y la ineficacia que se resultarían de la
adopción de normas contables demasiado alejadas de las necesidades de
información de las autoridades de supervisión. Por ello sería un avance útil.
26. El segundo punto es la armonización: el subcomité podría dar una indicación del
nivel de armonización que desea alcance cada principio y cada método propuesto
por el grupo de trabajo. Éste cree comprender que este trabajo se hará también en
un contexto más amplio para todo el proyecto Solvencia II.
27. Por último, el grupo subraya la importancia de las cuestiones relacionadas con la
gestión del riesgo interno y el papel de las autoridades supervisoras. Considera
que muchas de sus sugerencias contribuirán a la creación de un "segundo pilar"
en la reglamentación europeo de seguros que trata de estos temas.
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