Ambev dobla apuesta por Centroamérica

Nº 171 - Marzo - Abril Año XV
Edición Nº 171
ESTRATEGIA&NEGOCIOS
15 años
fOCO POLÍTICO
Especial Energía – Joao Castro Neves/Ambev - Turismo alternativo
Think Tanks se
unen para innovar
en gestión pública
GENTE
Rubens Amaral:
el hombre que
reinventó Bladex
NEGOCIOS
Turismo
alternativo
capta inversión
ESPECIAL
EL ISTMO
ENCIENDE UNA
NUEVA MATRIZ
ENERGÉTICA
Joao Castro Neves
estrategiaynegocios.net
Ambev dobla apuesta
por Centroamérica
Edición 171 / Marzo - Abril 2014
Estados Unidos, Panamá, Puerto Rico,
Nicaragua y El Salvador USD6,50
R. Dominicana 253,68 pesos
Guatemala 52 quetzales Honduras 123,68
lempiras Costa Rica 3.400 colones
Ambev
Joao
Castro Neves
D E L A P O R TA D A
Joao Castro Neves
A ritmo de samba
E N T R E V I S TA
VELIA JARAMILLO
IMÁGENES
ARCHIVO
46 E&N edición Marzo - Abril 2014
en estrategiaynegocios.net
Lea: Ambev y cbc doblan su apuesta por Centroamérica
Envíe sus comentarios a [email protected]
J
5%
10%
15%
20%
25%
5%
30%
10%
35%
15%
40%
20%
oao Castro Neves, CEO de Ambev,
una de las empresas con mayor valor de América Latina, es la cabeza
45%con
detrás de la agresiva expansión
la cual la brasileña ha puesto a bailar samba a los mercados del Caribe y Centroamérica. Una década después de su arribo a esta región, el ejecutivo brasileño no podría rendir
55%
mejores cuentas: Ambev, en alianza con Empresas
León Jimenes, es dueño del mercado cervecero dominicano, el de mayor consumo en la región, y tiene más
de un 50% del mercado de cerveza, maltas, gaseosas y
ron de ese país. En Guatemala, creció al 30% su parti65%se
cipación de mercado. Por ello, el gigante de bebidas,
prepara para invertir más de US$170 millones en Centroamérica y Caribe entre 2014-2016, que se sumarán
a una inversión acumulada en la última década en esta
región que supera los US$1.700 millones. “Seguimos
75%
enfocados en crecer y con grandes expectativas en estos
mercados”, dijo el directivo brasileño a E&N.
85%
LOS NÚMEROS DE AMBEV
Fuente: Ambev Centroamérica y Caribe
50%
25%
Participación R.D. (cerveza, malta, gaseosas, ron)
50%
30%
30%
Participación en GT
(cerveza)
60%
14.842 614
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45%
70%
50%
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80%
60%
35%
Millones de dólares
Ventas Ambev 2013
Millones de dólares
Ventas Hila-Ex, 2013
estrategiaynegocios.net E&N 47
65%
90%
70%
Ambev
Joao
Castro Neves
D E L A P O R TA D A
Esta es una historia de expansión. De
una expansión imparable que comenzó con
el sueño de una empresa brasileña a mediados de los años 90: convertirse en la empresa líder de bebidas de América.
El sueño nació en Brasil y su protagonista era la entonces llamada Compañía Cervecera Brahma. A paso firme, la compañía,
que se convertiría en la Compañía de Bebidas de las Américas (Ambev) fue incursionando, primero en sus mercados vecinos
sudamericanos, para ir subiendo con incursiones y compras al norte de su territorio.
En esa ruta, Centroamérica era un paso
obligado. Ambev llegó a Guatemala en
2003, y a República Dominicana en 2004.
Muchas inversiones, alianzas y compras
después, Ambev se convirtió en un gigante
presente en 14 países de América.
Un gigante continental que emplea a
44.900 personas (32.000 en Brasil), con 38
plantas, 4 Maltas y 71 Centros de Distribución Directa en la región. En 2013, reportó
ventas por US$14.842 millones, con un crecimiento del 6,4% orgánico, frente al 2012.
Ambev es parte de AB InBev, la cervecera más grande del mundo, con una participación del 18% del mercado del planeta,
que ocupa una primera o segunda posición
en 19 mercados claves. Es dueña de más de
200 marcas de cerveza, entre las que destacan las globales Beck´s, Budweiser, Stella
Artois y, desde 2012, la mexicana Corona.
La gigante cervecera global tiene 116.000
empleados en 23 países del planeta.
En 2012, la consultora Economática
nombró a Ambev la empresa más valiosa
de Latinoamérica, con un valor de mercado
estimado en US$129.300 millones, con base
en el precio de las acciones de la compañía
en bolsa. La petrolera estatal colombiana
Ecopetrol, la petrolera estatal brasileña Petrobras, la Minera Vale, de Brasil, y la mexicana América Móvil ocuparon ese año las
posiciones segunda, tercera cuarta y quinta,
respectivamente.
48 E&N edición Marzo - Abril 2014
“CentroamériCa y el
Caribe están
ganando
relevanCia
para ambev
por su CreCimiento en
los últimos
años”, dijo
joao Castro
Figura clave en el expansivo crecimiento de Ambev es Joao Castro Neves, Chief
Executive Officer (CEO) de la empresa, con
una carrera de 18 años en la compañía que
arrancó justo en los albores de la expansión
continental, en 1996, y que lo llevó a cargos
clave como CFO (Chief Financial Officer) y
CEO de Quinsa entre 2008-2009.
En exclusiva, durante una reciente visita
a Guatemala, Castro charló con E&N acerca
de la impresionante expansión de la empresa que lidera, y del desarrollo y planes para
la región Centroamérica-Caribe.
La historia de la compañía arrancó en
Brasil en 1989, “y desde entonces hemos estado creciendo” recapituló Castro.
“Salimos de Brasil por primera vez en
1994, a Argentina y Venezuela. Después,
en 1999, hubo una fusión grande en Brasil
entre Brahma y Antárctica, y en 2004 nos
volvimos líderes en Argentina, Paraguay,
Bolivia, Uruguay y un jugador importante
en Chile”.
Fue en ese momento, cuando la conquista del mercado sudamericano dejó de ser
un sueño para convertirse en realidad, que
Ambev decidió dar el segundo paso: avanzar rumbo al Norte: “Nos sentimos listos
para una segunda fase de crecimiento centrada en el Pacto Andino y CentroaméricaCaribe”, apuntó Joao.
Ambev llegó a Guatemala en 2003, a
través de una alianza con socios locales,
la familia Castillo, de Cabcorp (hoy cbc),
embotelladores ancla de Pepsi en Centroamérica.
Para incursionar en el mercado cervecero, liderado por la guatemalteca Cervecería Centro Americana, la alianza brasileño-guatemalteca construyó una planta
en Teculutlán, departamento de Zacapa,
al oriente de Guatemala. Así nació Ambev
Centroamérica.
A República Dominicana, Ambev llegó
en el año 2004, adquiriendo el 66% de Embotelladora Dominicana (Embodom), embotellador ancla de Pepsi en Dominicana.
Sumó a esa operación –rebautizada como
Ambev Dominicana– la construcción de
una planta cervecera, y lanzó en 2005 la
marca Brahma. Para 2009, los brasileños
incrementaron su participación al 100% .
Pero la expansión no terminó ahí. En
mayo del 2012, Ambev protagonizó una
jugada maestra que lo terminó de empoderar en el mercado de bebidas dominicano:
compró a Empresas León Jimenes (ELJ),
el 51% de Cervecería Nacional Dominicana
(CND), líder del mercado cervecero en ese
país, con operaciones que además incluyen
bebidas carbonatadas y ron.
El resto es historia.
“En República Dominicana teníamos
un sueño: Que Ambev tuviera una presencia importante no solo en cerveza sino también en gaseosas, porque nuestro modelo
desde hace tiempo en Latinoamérica es ser
una empresa de bebidas”, apunta Castro.
Siendo Ambev el mayor embotellador
de Pepsi en el mundo, sus primeras alianzas en esta región surgieron naturalmente. “En los dos países nos aliamos con el
en estrategiaynegocios.net
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Carlos Enrique
Mata, pte. de cbc,
Joao Castro, Luis
Miguel Castillo,
VP de cbc y Jean
Jereissati
embotellador de Pepsi, cbc en Guatemala
y Embodom en el Caribe. En Guatemala,
hicimos una alianza estratégica donde cbc
siguió con su negocio y somos socios solo
en cerveza. En Dominicana fusionamos los
dos negocios”, detalló Castro.
diez años después
Una década después de la decisión
de llegar a Centroamérica y Caribe, estas
alianzas ofrecen buenos resultados: “Hoy
somos líderes en Dominicana en el negocio
de cerveza y seguimos siendo un jugador
importante en gaseosas. En Centroamérica, con Ambev, somos un segundo actor
grande en cervezas”, expuso el brasileño.
En cuanto a la alianza con CND, dos
años después, Castro Neves hace el recuento de lo logrado: “Lo mejor que puede pasar
en una alianza, cuando juntas uno más uno,
es que te dé más de dos. Eso no siempre es
fácil, pero si tienes a la familia León Jimenes, que es nuestro socio en Dominicana,
con un conocimiento gigante del mercado,
que desarrolló la mejor marca del país, Presidente, eso se traduce en una de nuestras
alianzas más exitosas”.
En cuanto a su acuerdo con la guatemalteca cbc, Castro la describe como una
en la cual ha habido “transmisión de mejores prácticas de nosotros a ellos y de ellos
para nosotros. Cbc pudo copiar un montón
de buenas prácticas de Gente y Gestión de
Ambev, de la misma forma que nosotros
aprendimos de la forma como ellos distribuyen bebidas gaseosas y entran a nuevos
negocios de té, jugo y yogur.”
¿Por qué la región de Centroamérica y
Caribe se colocó en el foco de expansión de
Ambev? Su CEO asegura que encontraron
aquí economías estables, con un buen ambiente de negocios, inflación controlada,
crecimiento demográfico y crecimiento en
el poder de consumo.
“Las empresas de productos de consumo están observando en especial a dos regiones del mundo, Centroamérica y África,
como las que pueden crecer en los próximos 10 a 20 años”, agregó Castro.
“Oportunidades de crecimiento existen,
y es lo que estamos buscando”, completó.
Joao Castro devela
Secretos para crecer
y ganar mercados
1
2
3
Cultura de dueños: “Nuestra gente
se porta como dueño de negocio, operamos como si tuviéramos un montón de
dueños distribuidos por todo el mundo,
y cada uno de nuestros colaboradores
cuida de su parte”.
Novedades: “Cuando miramos que los
mercados están muy complicados, respondemos rápido. Buscamos ser más
productivos, eficientes, lanzar nuevos
productos. Tenemos siempre muchas
novedades para el consumidor”.
Música, cultura y deporte. Las marcas de Ambev destacan por su trabajo
en marketing. Hay una gran inversión
en ferias, apoyo a eventos y grupos
musicales, así como a los deportes.
estrategiaynegocios.net E&N 49
Ambev
Joao
Castro Neves
D E L A P O R TA D A
enfocados en crecer
Después de la fusión con CND en Dominicana, y de la compra de Grupo Modelo
en México ¿Es AB Inbev la cervecera global
más activa en compras en esta región? Castro no duda en responder: “Sin duda. Él éxito para nosotros es seguir creciendo”.
Y el crecimiento, expone, pasa de dos
formas. “Hay un crecimiento orgánico, que
implica seguir creciendo en tu negocio,
como en Guatemala, donde el mercado está
creciendo de un 20% a un 30% y nosotros
estamos creciendo un 65% en volumen”.
La compra de Modelo de México por AB
InBev fue un crecimiento no orgánico, y de
ahí para adelante todo será crecimiento orgánico. “Entonces, tenemos foco en los dos
crecimientos”, expuso Castro Neves.
“La región de Centroamérica-Caribe
está ganando relevancia para la compañía
por su enorme crecimiento en los últimos
años y las grandes posibilidades que existen
para el futuro”, declaró el CEO.
En el caso de Guatemala, representó
para la compañía la unidad de mayor crecimiento en participación de mercado a nivel
mundial durante 2013”, destacó, por su parte, el vicepresidente de Ambev Centroamérica y Caribe, Jean Jereissati.
De acuerdo con el reporte de resultados
2013 de la empresa, presentado en febrero
de este año, la unidad de República Dominicana, el Caribe y Centroamérica (HILA-ex)
generó el año anterior ventas por US$614
millones para Ambev.
en 2012, se
vendieron
195.172 millones de litros
de cerveza en
el mundo
y 31.988 millones de litros
en latinoamérica, según
euromonitor
doMInIcana: InTeGracIÓn aL 100%
Dos años después de la adquisición del
51% de CND y de la integración de la operación de Ambev Dominicana en la nueva
alianza, “El balance es muy positivo. Tenemos todas nuestras operaciones de fábrica,
distribución y administrativas integradas;
un portafolio amplio y profundo, que nos
da una ventaja competitiva, y una única
cultura”, afirmó Joao Castro.
50 E&N edición Marzo - Abril 2014
Ambev y CND
quieren convertir
a “Presidente”
en una marca
regional caribeña
En República Dominicana, Ambev creció inicialmente a partir de una primera
alianza con Embodom. A partir de esa plataforma, “arrancamos la operación de cerveza desde cero y, seis años después, llegamos a más del 20% de mercado cervecero”.
Entonces vino la alianza con ELJ, tras la
cual quedó un gran negocio de bebidas, aseveró el directivo.
Actualmente, “si miramos el negocio
como un todo, tenemos un 50% de participación de mercado en todos los negocios,
que son cerveza, malta, gaseosa y ron, nuestros cuatro principales negocios en República Dominicana”, describió el CEO.
Un dato que por estos días tiene felices
a los directivos de Ambev y de CND: en la
última encuesta de clima laboral que aplica
AB Inbev a todos sus colaboradores en el
mundo “ganamos cinco puntos en la operación de Dominicana, alcanzamos un 83% de
aprobación y de engagement de los empleados con la nueva empresa resultante de la
fusión”, destacó Jereissati.
CND continúa siendo la empresa más
admirada en República Dominicana, según
una encuesta realizada por IPSOS ’13. Asimismo, lidera la satisfacción de los clientes
en los puntos de ventas, según el Estudio
Customer Satisfaction ‘13 - Emevenca.
De acuerdo con datos de la consultora
Nielsen, brindados por Ambev, la participación de mercado de bebidas alcohólicas
de la compañía en República Dominicana,
que incluye cerveza, licores y vinos, fue de
59,9% a diciembre de 2013. En cuanto a su
participación en el mercado de bebidas carbonatadas en República Dominicana, esta
fue del 21% a diciembre de 2013.
“Si bien la cerveza representa el mayor
segmento dentro de nuestro portafolio, estamos enfocados en el crecimiento orgánico de
cada uno de los segmentos”, afirmó Jereissati.
Los dos socios comparten la toma de decisiones, explicó: “Tenemos un board de cuatro
personas de de Ambev y cuatro de CND, que
toma las decisiones conjuntas”.
Ambev
Joao
Castro Neves
D E L A P O R TA D A
En el proceso de integración, afirmó el
vicepresidente, el Grupo León Jimenes
“nos impresionó por su conocimiento del
mercado local dominicano. Por su capacidad de construir su marca Presidente”.
Castro Neves destacó: “En los rankings de
marcas, en los que normalmente figuran
Google, Apple, Facebook, en los tres primeros lugares, en República Dominicana la
marca Presidente es la primera, Google es
segunda y Facebook, tercera”.
Antes de concretar su alianza con CND
en 2012, Ambev operaba una planta ubicada en Hato Nuevo, en Dominicana, la cual
llegó a tener una participación de mercado
de cerveza de 22,7% y más de 1.600 empleados, detalló Jereissati. CND, por su parte
“tenía una planta en Dominicana, dos plantas en Caribe, y más de 3.500 empleados”.
El portafolio de marcas de CND actualmente incluye, además de Presidente, su
marca estrella, Bohemia, The One, Leffe,
Hoegaarden, Hairoun, Kubuli, Wadali,
Brahma, Brahma Light, Budweiser, Stella
Artois y Corona.
Tras la fusión, “tuvimos una oportunidad grande de ganar eficiencia”, anota el vicepresidente, que despacha con base en Dominicana. El 2012 y 2013 fueron, describió,
“años de aprender uno de otro, de mejorar
la operación. Por ejemplo, al momento de la
fusión, CND tenía 75% del mercado cervecero y Ambev Dominicana más del 20%. No
había mucho margen para crecer. Pero descubrimos que teníamos un 54% de participación dentro del mercado de alcohol total,
y que, dentro de ese mercado, teníamos una
categoría, que es el Ron, con un 40% de participación de mercado”, compartió Jereissati. CND posee, dentro de su portafolio, la
marca Ron Barceló.
La oportunidad estaba en ese gran mercado. “Estudiamos y encontramos que 40%
de las veces que una persona llega a un lugar
para divertirse y tomar alguna bebida, no
52 E&N edición Marzo - Abril 2014
“nuestro
negocio está
basado en
gente,
pero también
en alianzas
exitosas”
afirmó joao
castro
Jean Jereissati,
VP de Ambev CA y
Caribe: “Tenemos
mucho espacio
para crecer”
sabe si va a tomar cerveza, ron o una mezcla. Entonces, hay mucha transferencia de
las categorías”, apuntó el vicepresidente.
Una vez aprendidos lo secretos de la transferencia de categorías, CND logró ganar dos
puntos de participación dentro del mercado total de alcohol. “Con marketing, con negociaciones frente a los consumidores, con
relatividad de precio”, explicó Jereissati.
Ese crecimiento es, para el vicepresidente de Ambev Centroamérica y Caribe,
un gran logro, apenas en el primer round.
“Porque cuando se hace una alianza grande, como la de Dominicana, los primeros
tres años son de mirar para adentro. Hay
diferentes equipos de gente, adaptándose a
sistemas de trabajo, procesos. Entonces son
tiempos de entrenar a la gente, de hacer una
nueva empresa unida. Después, empiezas a
pensar en nuevos mercados, en exportación, en nuevos productos”.
Pero el sueño de Ambev explora más allá
del territorio dominicano. En 2010, antes
de la alianza con Ambev, CND dio el paso
para convertirse en productor regional en
el Caribe, con la compra de empresas de bebidas en Dominica y Saint Vicent. Hoy, con
dos plantas de producción y 52 distribuidores en ese mercado, CND y Ambev avanzan
rumbo a consolidar la operación caribeña,
aseveró Jereissati.
El directivo precisó que en el Caribe
adoptaron la estrategia de reforzar el portafolio, acompañando las marcas locales con
Presidente, la cual pretenden convertir en
una marca caribeña, y llevando marcas internacionales, como las reconocidas Corona y Budweiser.
Esta diversificación ya rinde resultados.
Avanzando por el camino de las sinergias
y el enriquecimiento del portafolio, “crecimos 30% en nuestro volumen en Caribe
este año (2013). El Caribe ya es responsable
del 5% de nuestro volumen en CND y sigue
creciendo”, dijo Jereissati.
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Sus comentarios a [email protected]
Además “exportamos Presidente a Estados Unidos, y nuestros dos mercados
más importantes son Miami y Nueva York,
donde hay una concentración grande de
dominicanos, pero el plan de crecimiento
prevé expandir entre argentinos, cubanos, y
poner Presidente como una marca que entienda el latino”, amplió el vicepresidente.
Si en los primeros años de la fusión las
inversiones se centraron en la optimización
de operaciones para innovar y lanzar nuevos productos y nuevos empaques, en 2014,
anticipó Jereissati, “vamos a invertir US$70
millones en Dominicana. Aumentaremos
la capacidad productiva de la planta, para
vender más cerveza y refrescos, y construiremos almacenes nuevos”, anunció.
Jereissati destacó que República Dominicana es el mayor mercado de cerveza de
la región, en términos de volumen total. El
consumo per capita de Dominicana, precisó, es de 35 litros por persona, versus poco
mas de 20 litros por persona en Guatemala.
Sumando la inversión en la compra del
50% de CND, por US$1.200 millones, más
su operación previa con Embodom y nuevas inversiones, Ambev acumula en República Dominicana una inversión cercana a
US$1.500 millones en los últimos diez años,
estimó el vicepresidente.
“Tenemos grandes expectativas con Dominicana”, declaró Castro Neves. “En 2014
tenemos previstas grandes inversiones
para ofrecer más innovaciones y marcas,
así como un portafolio más amplio y diversificado de bebidas de la mayor calidad, que
respondan a las preferencias de los consumidores”, añadió Castro Neves.
CENTROAMÉRICA: ALIANZA RENOVADA
Reunido en Guatemala, en octubre de
2013, el board de Ambev Centroamérica
aprobó un plan de crecimiento para los
próximos tres años, que contempla inversiones por US$100 millones, las que se su-
en guatemala
“tenemos una
oportunidad
grandísima
de crecer con
las marcas corona y modelo,
y ganar 5%
del mercado”,
aseguró jean
jereissati
5%
15%
25%
MERCADOS APETECIBLES
Fuente: Euromonitor
35,6%
35%
13,6%
Creció mercado de cerve- Creció mercado de cerveza en R.D. (2007-2012)
za en GT (2007-2012)
$1.527 45%
$611
Millones de Dls. consumo Millones de Dls. Consumo
de cerveza RD-2012
de Cerveza GT-2012
marán a los más de US$200 millones invertidos en los primeros años de desarrollo de
la compañía.
Durante la celebración, los directivos
destacaron que, en los últimos diez años, a
partir de la incursión de Ambev, el mercado cervecero guatemalteco evolucionó rápidamente. Actualmente, según datos que
ofrece Joao Castro Neves, la participación
de Brahva, Budweiser y las otras marcas del
portafolio de Ambev en el mercado guatemalteco llega al 30% .
“El anuncio de la nueva inversión y esa
renovación de la alianza estratégica con cbc
demuestra cuán involucrados y satisfechos
estamos con lo que pasó, y cuán comprometidos estamos con todo lo que hay por
hacer”, destacó el CEO.
“Estamos muy fuertes en Guatemala, y
un 15% de nuestro volumen es exportado a
El Salvador, Nicaragua, Honduras y Costa
Rica, con énfasis en El Salvador y Nicaragua. Pero en Guatemala estamos mucho
más involucrados”, añadió.
Castro afirmó: “Estamos muy interesados en Guatemala, en que crezca nuestro
negocio, y satisfechos con todo el trabajo
que está haciendo Brahva; contentos con
la aceptación del mercado guatemalteco a
marcas como Budweiser y con traer la marca Corona. Con eso, nuestro portafolio de
cerveza estará muy completo”.
Según reportes de Ambev, Guatemala
representó dentro de la compañía la unidad
de mayor crecimiento en participación de
mercado a nivel mundial durante 2013. El
volumen de Ambev Centroamérica creció
66% en Guatemala, versus 2012, incrementando de 25% a 30% su participación promedio anual en el mercado de cerveza.
El CEO precisó que de la inversión anunciada en Centroamérica para los próximos
tres años “una parte irá a producción, otra a
logística y otra parte a activos”.
10%
20%
5%
30%
10%
15%
40%
20%
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estrategiaynegocios.net E&N 53
55%
35%
60%
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Ambev
Joao
Castro Neves
D E L A P O R TA D A
Según explica el vicepresidente de Ambev para la región, Jean Jereissati, en Centroamérica, como en el Caribe, la cervecera
apuesta a marcas locales fuertes, complementadas por marcas de portafolio global.
“En Guatemala elegimos Brahva, que es
una marca de Brasil pero producida localmente, desarrollada para el guatemalteco, y
estamos con 11 marcas en esta región”.
Este año, Ambev está viendo grandes
posibilidades de crecer en los mercados
centroamericano y caribeño con las nuevas
marcas mexicanas de su portafolio global,
no solo comercializando Corona, sino trayendo Modelo, la otra marca fuerte de Grupo Modelo, anticipó el vicepresidente.
“Corona ha tenido históricamente una
participación de mercado del 1% (en Guatemala). Creemos que lograremos llegar con
las marcas mexicanas a una participación
del 5% del mercado cervecero, en especial
con los nuevos empaques”, detalló.
Para Jereissati: “El mejor país del mundo para estar es Guatemala, porque tiene
márgenes buenos con crecimiento. El precio de la cerveza no es barato cuando se
compara con México o Estados Unidos, y
el consumo crece”. En 2013, el mercado de
cerveza en Guatemala fue de más de 2,6 millones de hectolitros, y la expectativa es que
continúe desarrollándose para el 2014.
Según sus datos, hace diez años, cuando
se dio la incursión de Ambev en Guatemala,
el consumo per cápita era de 12 litros por
persona. Ahora es de 20 litros por persona.
Otra tendencia a favor del consumo cervecero: “Guatemala es un país económicamente estable, y cuando la gente empieza
a mejorar su nivel de vida, cambia el aguardiente o ron por una cerveza. Esa es una
evolución que se está dando”, hizo notar el
vicepresidente. Estas características hacen
de Guatemala y Centroamérica una región
de grandes oportunidades para Ambev
[email protected]
54 E&N edición Marzo - Abril 2014
EN CONTEXTO
Espuma
cervecera
bulle en
la región
El mercado cervecero latinoamericano
prácticamente está consolidado, con
nulo espacio para más adquisiciones.
Esa es la visión del inglés Jeremy
Cunnington, analista de la firma Euromonitor, quien sostiene que ya es tarde para que los órganos de competencia actúen para frenar concentraciones
altas del mercado.
“La consolidación ha llegado casi a
su pico, casi todas las cerveceras
han sido compradas y hay muy poco
espacio para comprar mas. En cada
mercado hay un jugador dominante.
Brasil es probablemente el mercado
más diverso, pero incluso Ambev tiene
allí 70% del mercado. Ambev no está
en Colombia y Perú, donde domina
SABMiller”, explica el experto.
A juicio de Cunnington, los factores
detrás de las operaciones son comprar
economías de escala, aplicar eficiencia
y sinergias en cada mercado. “Ese es
el motor principal. Cuando ganan ese
Ventas a Nivel Global
Nivel Global
Millones de US$
Nivel Global1.000.000
Millones de US$
800.000
1.000.000
817.683
600.000
800.000
400.000
600.000
200.000
400.000
522.071
522.071
631.749
817.683
631.749
200.0000
2007
2012
2017
Fuente: Jeremy Cunnington, analista de la firma Euromonitor
0
Latinoamérica
2007
2012
2017
Millones de US$
Latinoamérica
200.000
Ventas en Latinoamérica
Millones de US$
200.000
150.000
158.896
150.000
100.000
109.271
100.000
50.000
65.450
50.0000
65.450
0
158.896
109.271
2007
2012
2017
2007
2012
2017
Fuente: Jeremy Cunnington, analista de la firma Euromonitor
mercado, se concentran en incrementar volúmenes”, explica.
Cuando AB InBev compró en 2012 Grupo Modelo, esa fue la visión: potencial
de crecimiento y presencia en México. “Tenían una porción de Modelo,
entonces era lógico adquirir el resto”,
indica. En el caso de Centroamérica
y el Caribe, buscan oportunidades de
crecimiento.
Para Cunnington, Ambev es el mayor
jugador en los mercados grandes,
como México y Brasil. “Pero no hay una
empresa que domine enteramente un
mercado. Por volumen, Ambev es el
líder en Brasil, por ejemplo, pero en
Colombia y Perú no tiene un segmento importante”, apunta. De acuerdo
con el analista, Ambev posee 35% del
volumen vendido en América Latina,
región que aporta 91% de sus ingresos
totales.
Las ventas cerveceras en el mundo
han venido creciendo tanto en volumen
como en montos desde 2007. Para
el periodo 2007-2012, el crecimiento
global del sector fue de 9,1%, mientras
que la proyección de crecimiento para
el lapso 2012-2017 es de 14,2%. En
2007 los litros per capita vendidos
fueron de 27,1, y en 2012, de 27,8.
El crecimiento es mayor en Latinoamérica, en donde, entre 2007 y 2012
la expansión del volumen vendido fue
de 15,7%, y para el periodo 20122017 se espera un aumento de 18%.
En 2007, se vendieron 48,8 litros per
cápita, y en 2012, 53,4.
Respecto a la posible adquisición de
SABMiller por Ambev, divulgada en
marzo de este año por Bloomberg,
Cunnington la considera “posible”, y
advierte que “habrá temas de competición, especialmente en Estados
Unidos y China” y pocos en Latinoamérica. Ambos conglomerados “tienen
diferentes focos regionales”, pues en
mercados como el colombiano y el
peruano SABMiller es fuerte.
Para el analista, la compra dependerá de “cuestiones financieras”,
pues en enero pasado Ambev compró
Oriental Breweries Co., en Corea del
Sur, “entonces, primero tienen que
digerir eso”. SABMiller tiene presencia
operativa en El Salvador, Honduras,
Panamá, Colombia, Perú, Ecuador y
Argentina, por lo cual, de confirmarse,
la operación consolidaría a la brasileña
en Centroamérica. Para Cunnington, el
panorama regional del ramo cervecero
“depende de cómo se comportará la
economía”
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