Anexos 3 Engrapado Call + DKO USDJPY

Anexo 3 - Cartilla de Información: Opción
Descripción y Fórmulas Call más Double Knock Out USDJPY
Descripción:
El cliente recibe un rendimiento variable que dependerá del movimiento del tipo cambio yen japonés
por dólar americano como se explica en este presente anexo. Mientras más se aleje, sòlo subiendo, de
su nivel inicial o strike, el cliente recibirá un mayor rendimiento hasta llegar a un rendimiento variable
máximo. Sin embargo, si el tipo de cambio mencionado alcanza un nivel superior determinado (nivel de
desactivación superior) o alcanza un nivel inferior determinado (nivel de desactivación inferior), en
cualquier momento durante el periodo de la operación, el cliente no recibirá ningún rendimiento
variable.
Términos y Condiciones:
Monto Nominal (N):
Rendimiento Variable Máximo:
Moneda:
Plazo (expresado en días):
Fecha de firma del contrato:
Prima Pagada por el Cliente
[ 1,000,000 ]
[
]
Nuevos Soles
[ 198
]
[ 27/08/2013 ]
[ 17,916.21 ]
Tipo de cambio yen japonés por dólar americano
Activo de referencia:
Precio inicial del activo de referencia (S):
[
99.20
]
Nivel de desactivación inferior (nivel del activo de
referencia que al ser alcanzado en algún momento
el cliente no recibe ningún rendimiento variable): [
93.50
]
Nivel de desactivación superior (nivel del activo de
referencia que al ser alcanzado en algún momento
el cliente no recibe ningún rendimiento variable): [ 108.85 ]
Fecha y hora de observación final (fecha y hora en
la que se tomará el tipo de cambio Yen japonés
por Dólar americano para determinar el
rendimiento variable final, en caso no se haya
alcanzando ningún nivel de desactivación):
[ 11/03/2014 ]
A las 10:00 am (hora de Nueva York).
Tipo de cambio yenes japoneses por dólar
Fuente de donde se obtendrá el tipo de cambio de americano obtenido del cross entre los tipos de
cambio EURJPY y EURUSD brindado por el Banco
referencia de referencia para liquidación (F):
Central Europeo en el sistema de información
financiera "Bloomberg"
El cociente entre "EUCFJPY Index" y "EUCFUSD
Index"
Referencia en Bloomberg:
Fuente de donde se obtendrá el tipo de cambio
de referencia para desactivación:
Referencia en Bloomberg:
Tipo de cambio yenes japoneses por dólar
americano publicado en el sistema de información
financera "Bloomberg".
"USDJPY EBSF Currency"
Factor de participación
[
43.75%
]
Determinación del rendimiento variable:
A.- Si el tipo de cambio yen japonés por dólar de
referencia para desactivación, en cualquier momento
durante la vida de la operación, es igual o menor al nivel
de desactivación inferior o es mayor o igual al nivel de
desactivación superior, el cliente no recibirá ningún
rendimiento variable en la fecha de vencimiento.
B.- Si el factor de participación es ("M") y si el tipo de
cambio yen japonés por dólar para desactivación es
mayor al nivel de desactivación inferior y menor al nivel
de desactivación superior en todo momento durante la
vida de la operación, el cliente recibirá en la fecha de
vencimiento la apreciación del tipo de cambio respecto
del strike representado por el siguiente rendimiento
variable ("R"):
B.1.- Si el tipo de cambio yen japonés por dólar
americano de referencia para liquidación, en la fecha y
hora de observación final, es menor o igual al precio
inicial:
§F
·
R = N × ¨ − 1¸ × M
©S
¹
B.2.- Si el tipo de cambio yen japonés por dólar de
referencia para liquidación en la fecha de observación
final es menor al precio inicial o strike, el cliente no
recibe rendimiento variable alguno.
donde:
N = nominal de la opción
F = tipo de cambio Yen japonés por Dólar
americano de referencia en la fecha y hora de
observación final
S = Precio inicial
Ejemplo Ilustrativo (operación ficticia):
Nominal contratado:
Moneda:
Rendimiento Variable Máximo:
Plazo (expresado en días):
Fecha de firma del contrato:
Fecha y hora de observación final (fecha y hora en
la que se tomará el tipo de cambio Yen japonés
por Dólar americano para determinar el
rendimiento variable final, en caso no se haya
alcanzando ningún nivel de desactivación):
Fecha de liquidación:
Activo de referencia:
Precio inicial del activo de referencia:
S/. 100,000.00
Nuevos Soles
S/. 4,248.45 (ver escenario hipotético 5)
365
08/02/2012
05/02/2013 A las 10:00 am
(hora de Nueva York)
07/02/2013
Tipo de cambio Yen japonés por Dólar americano
99.8000
Nivel de desactivación inferior (nivel del activo de
referencia que al ser alcanzado en algún momento
el cliente no recibe ningún rendimiento variable): 95.9500
Nivel de desactivación superior (nivel del activo de
referencia que al ser alcanzado en algún momento
el cliente no recibe ningún rendimiento variable): 104.0500
Factor de participación:
100%
Prima Pagada por el Cliente
S/. 2,000.00
Escenario hipotético 1:
Tipo de cambio Yen japonés por Dólar americano
95.5000
de referencia mínimo durante la vida de la
operación:
Tipo de cambio Yen japonés por Dólar americano
102.0000
de referencia máximo durante la vida de la
operación:
Tipo de cambio Yen japonés por Dólar americano
101.0000
de referencia en la fecha y hora de observación
final:
Rendimiento variable obtenido:
Pago total de la opción al vencimiento:
Como el tipo de cambio yen japonés por dólar
americano de referencia para desactivación fue
menor o igual al nivel de desactivación inferior
(95.95) en algún momento de la operación, el
cliente no recibe ningún rendimiento variable en la
fecha de vencimiento:
S/. 0.00
Escenario hipotético 2:
Tipo de cambio Yen japonés por Dólar americano
96.5000
de referencia mínimo durante la vida de la
operación:
Tipo de cambio Yen japonés por Dólar americano
105.0000
de referencia máximo durante la vida de la
operación:
Tipo de cambio Yen japonés por Dólar americano
103.0000
de referencia en la fecha y hora de observación
final:
Rendimiento variable obtenido:
Como el tipo de cambio Yen japonés por Dólar
americano de referencia para desactivación fue
mayor o igual al nivel de desactivación superior
(104.05) en algún momento de la operación, el
cliente no recibe ningún rendimiento variable en la
fecha de vencimi
Pago total de la opción al vencimiento:
S/. 0.00
Escenario hipotético 3:
Tipo de cambio Yen japonés por Dólar americano
96.5000
de referencia mínimo durante la vida de la
operación:
Tipo de cambio Yen japonés por Dólar americano
103.5000
de referencia máximo durante la vida de la
operación:
Tipo de cambio Yen japonés por Dólar americano
96.8000
de referencia en la fecha y hora de observación
final:
Rendimiento variable obtenido:
Como el tipo de cambio Yen japonés por Dólar
americano de referencia para desactivación fue
mayor al nivel de desactivación inferior (95.95) y
menor al nivel de desactivación superior (104.05)
durante la vida de la operación, el cliente recibe en
la fecha
Dado que el tipo de cambio yen japonés por dólar
americano de referencia para liquidación en la
fecha y hora de observación final es menor al
precio inicial (96.8), el cliente no recibe rendimiento
variable alguno.
Pago total de la opción al vencimiento:
S/. 0.00
Escenario hipotético 4:
Tipo de cambio Yen japonés por Dólar americano
96.5000
de referencia mínimo durante la vida de la
operación:
Tipo de cambio Yen japonés por Dólar americano
103.5000
de referencia máximo durante la vida de la
operación:
Tipo de cambio Yen japonés por Dólar americano
99.8000
de referencia en la fecha y hora de observación
final:
Rendimiento variable obtenido:
Como el tipo de cambio yen japonés por dólar
americano de referencia para desactivación fue
mayor al nivel de desactivación inferior (95.95) y
menor al nivel de desactivación superior (104.05)
durante la vida de la operación, el cliente recibe en
la fecha de vencimiento el siguiente siguiente
rendimiento variable "R":
Dado que el tipo de cambio Yen japonés por Dólar
americano de referencia para liquidación en la
fecha y hora de observación final es igual al precio
inicial de strike (99.8):
99.8 ·
§
R = 100,000× ¨1 −
¸
99.8 ¹
©
R = 100,000× 0.00
R = 0.00
Pago total de la opción al vencimiento:
S/. 0.00
Escenario hipotético 5:
Tipo de cambio Yen japonés por Dólar americano
96.5000
de referencia mínimo durante la vida de la
operación:
Tipo de cambio Yen japonés por Dólar americano
104.0400
de referencia máximo durante la vida de la
operación:
Tipo de cambio Yen japonés por Dólar americano
104.0400
de referencia en la fecha y hora de observación
final:
Rendimiento variable obtenido:
Como el tipo de cambio yen japonés por dólar
americano de referencia para desactivación fue
mayor al nivel de desactivación inferior (95.95) y
menor al nivel de desactivación superior (104.05)
durante la vida de la operación, el cliente recibe en
la fecha de vencimiento el siguiente siguiente
rendimiento variable "R":
Dado que el tipo de cambio dólares por euro de
referencia para liquidación en la fecha y hora de
observación final es mayor al precio inicial (104.04):
§ 104 . 04
·
R = 100 , 000 × ¨
− 1¸
© 99 . 8
¹
R = 100 , 000 × 0 . 04248497
R = 4 , 248 . 45
Pago total de la opción al vencimiento:
S/. 4,248.45