Disciplina de las operaciones con partes vinculadas

PROCEDIMIENTO PARA DISCIPLINAR LAS OPERACIONES
CON LA PARTES VINCULADAS
(SEGÚN EL ART. 2391-BIS DEL CÓDIGO CIVIL ITALIANO, DEL REGLAMENTO
ADOPTADO POR CONSOB CON DELIBERACIÓN N. 17221/2010 Y SUCESIVAS
ENMIENDAS Y INTEGRACIONES, ASÍ COMO EL ART. 9.C.1 DEL CÓDIGO
ITALIANO DE AUTODISCIPLINA DE LAS SOCIEDADES COTIZADAS)
Documento aprobado por el Consejo de Administración de Enel Green
Power S.p.A. en la reunión del 1 de diciembre de 2010, previo dictamen
del Comité para el Control Interno en la reunión del 23 de noviembre de
2010, posteriormente modificado en la reunión del 19 de diciembre de
2012 (a propuesta formulada por el Comité Partes Vinculadas en la
reunión del 14 de diciembre de 2012), en la reunión del 11 de junio de
2013 (a propuesta formulada por el Comité Partes Vinculadas en la
reunión del 23 de mayo de 2013) y en la reunión del 3 de febrero de 2014
(a propuesta formulada por el Comité Partes Vinculadas en la reunión del
29 de enero de 2014)
ART. 1
Ámbito de aplicación
1.1. El presente Procedimiento (como se definirá a continuación), adoptado en
actuación de lo previsto en el art. 2391-bis del código civil italiano, en el
Reglamento de las Partes Vinculadas (como se definirá a continuación), además
de en las recomendaciones del art. 9.C.1 del Código de Autodisciplina (como se
definirá a continuación), especifica las normas que regulan la aprobación y
ejecución de las operaciones con partes vinculadas llevadas a cabo por Enel
Green Power S.p.A., directamente o bien mediante sociedades controladas, con el
fin de garantizar la transparencia y la conformidad tanto sustancial como
procedimental de las operaciones mismas.
ART. 2
Definiciones
2.1 En el presente Procedimiento se entienden por:
a) “Administradores Independientes”: los Administradores de Enel Green Power
reconocidos por la Sociedad como independientes en virtud del Código de
Autodisciplina;
b) “Administradores no Vinculados”: los Administradores de Enel Green Power
que no sean de la contraparte de una determinada Operación ni de sus Partes
Vinculadas;
c) “Código de Autodisciplina”: el Código de Autodisciplina de las sociedades
cotizadas adoptado en el mes de marzo de 2006 por el Comité para la Corporate
Governance aprobado por la Borsa Italiana S.p.A.;
d) “Comité Partes Vinculadas ” o “Comité”: el Comité mencionado en el
siguiente art. 5;
e) “Condiciones Equivalentes a las de Mercado o Estándar”: condiciones
análogas a las que normalmente se practican ante partes no vinculadas para
operaciones de la mismo tipo, entidad y riesgo, o bien basadas en tarifas
reglamentadas o en precios impuestos, o bien practicadas a sujetos con los que
Enel Green Power (o bien las sociedades directa y/o indirectamente controladas)
esté obligada por ley a contratar a una
determinada contraprestación;
f) “Enel Green Power” o bien la “Sociedad”: Enel Green Power S.p.A.;
2
g) “Grupo Enel Green Power”: Enel Green Power y el conjunto de sociedades
incluidas en el perímetro de consolidación de Enel Green Power;
h)
“Operación/Operaciones
“Operación/Operaciones”:
toda
con
Parte/s
transferencia
Vinculada/s”
de
recursos,
o
bien
servicios
u
obligaciones entre Enel Green Power (o bien las sociedades directa y/o
indirectamente controladas por la misma) y una o varias Partes Vinculadas, con
independencia del hecho de que se haya acordado una remuneración. A título
ejemplificativo y no exhaustivo, se incluyen entre las Operaciones con las Partes
Vinculadas:
- los actos de disposición, incluso a título gratuito, de bienes muebles e inmuebles;
- las prestaciones de obras, servicios y suministros;
- la concesión o la obtención de financiaciones y garantías;
- las Operaciones de fusión, de escisión por incorporación o de escisión en sentido
estricto no proporcional, cuando se lleven a cabo con Partes Vinculadas;
- toda decisión relacionada con la asignación de remuneraciones y beneficios
económicos, bajo cualquier forma, a los componentes del Consejo de
Administración y/o a los miembros efectivos del Colegio Sindical de Enel Green
Power, además de a los directivos con responsabilidades estratégicas de
sociedades del Grupo Enel Green Power;
- cualquier otro acto cuyo objeto sean derechos con contenido patrimonial;
i) “Operaciones de Pequeño Importe ”: las Operaciones cuyo importe o
contravalor sea inferior a los límites indicados en el siguiente art. 13.2;
j) “Operaciones de Mayor Importancia”: las Operaciones en las que al menos
uno de los siguientes índices de importancia, aplicables en función de la Operación
específica, resulte superior a los siguientes límites: a) 2,5% para las Operaciones
realizadas con la sociedad controlante cotizada Enel S.p.A. o bien con sujetos
vinculados con ésta última, que a su vez estén vinculados con Enel Green Power;
b) 5% para las Operaciones realizadas con Partes Vinculadas que no sean las
especificadas en la anterior letra a):
(i) índice de importancia del contravalor: es la relación entre el contravalor de la
Operación y el patrimonio neto extraído del estado patrimonial consolidado de
fecha más reciente publicado por la Sociedad o bien, si es mayor, la capitalización
de la Sociedad en el momento del cierre del último día de mercado abierto, incluido
3
en el periodo de referencia del documento contable periódico publicado de fecha
más reciente;
(ii) índice de importancia del activo: es la relación entre el total activo de la entidad
objeto de la Operación y el total activo extraído del estado patrimonial consolidado
de fecha más reciente publicado por la Sociedad;
(iii) índice de importancia del pasivo: es la relación entre el total del pasivo de la
entidad adquirida y el total activo extraído del estado patrimonial de fecha más
reciente publicado por la Sociedad;
k) “Operaciones de Menor Importancia”: las Operaciones con Partes Vinculadas
que no sean las Operaciones de Mayor Importancia ni las Operaciones de
Pequeño Importe;
l) “Operaciones Ordinarias”: las Operaciones que se incluyen en el ejercicio
ordinario de la actividad operativa y de la consiguiente actividad financiera de la
Sociedad y/o de las sociedades incluidas en el balance consolidado elaborado por
Enel Green Power;
m) “Partes Vinculadas ”: los sujetos mencionados en el siguiente art. 3;
n) “Procedimiento”: el presente Procedimiento en materia de Operaciones con
Partes Vinculadas, adoptado por parte de Enel Green Power cumpliendo con los
principios generales especificados en el Reglamento Partes Vinculadas;
o) “Reglamento Emisores”: el Reglamento adoptado por Consob mediante la
deliberación n. 11971 del 14 de mayo de 1999 y sucesivas enmiendas e
integraciones;
p) “Reglamento Partes Vinculadas”: el Reglamento que contiene las
disposiciones en materia de operaciones con partes vinculadas adoptado por
Consob mediante la deliberación n. 17221 del 12 de marzo de 2010 y sucesivas
enmiendas e integraciones;
q) “Socios No Vinculados”: los sujetos que tienen derecho de voto y que
no son la contraparte de una determinada Operación ni los de las Partes
Vinculadas tanto a la contraparte de una determinada Operación como a la
Sociedad;
4
r) Ley de Finanzas Italiana (Testo Unico della Finanza): el Decreto Legislativo
italiano de 24 de febrero de 1998, n. 58 y sucesivas enmiendas e integraciones.
2.2 Los términos no específicamente definidos en el presente Procedimiento tienen
el significado que se les atribuye en el Reglamento Partes Vinculadas.
ART. 3
Identificación de las Partes Vinculadas
3.1 En el presente Procedimiento se consideran Partes Vinculadas de Enel Green
Power:
a) los sujetos que directa y/o indirectamente, mediante sociedades controladas,
sociedades fiduciarias o persona designada (que deberán considerarse, a su vez,
como partes vinculadas):
i) controlan1 Enel Green Power;
ii) son controlados por Enel Green Power;
iii) comparten con Enel Green Power el mismo sujeto controlante;
iv) su participación en Enel Green Power es tal que les permite ejercer una
influencia notable2 sobre ésta última;
v) controlan conjuntamente3 Enel Green Power;
b) las empresas asociadas4 con Enel Green Power;
c) las joint venture5 en las que participa Enel Green Power;
d) los Administradores y los Síndicos efectivos de Enel Green Power, además de
los directivos con responsabilidades estratégicas de sociedades del Grupo Enel
Green Power o del sujeto que controla Enel Green Power 6;
1
Según el Anexo 1 del Reglamento de las Partes Vinculadas, el control “ es el poder de determinar
las políticas financieras y de gestión de una entidad con el fin de obtener beneficios de sus
actividades”. Se presume que hay control cuando un sujeto posee, directa y/o indirectamente, más
de la mitad de los derechos de voto de una entidad, a no ser que se pueda demostrar claramente lo
contrario.
2
Según el Anexo 1 del Reglamento de las Partes Vinculadas, la influencia notable “ es el poder de
participar en la determinación de las políticas financieras y de gestión de una entidad sin tener el
control". Una influencia notable se puede obtener mediante la posesión de acciones, mediante
cláusulas estatutarias o acuerdos y se presume que existe cuando un sujeto posee, directa y/o
indirectamente, al menos el 20% de los votos ejercitables en la asamblea de la participada, a no ser
que se pueda demostrar claramente lo contrario.
3
Según el Anexo 1 del Reglamento de las Partes Vinculadas, el control conjunto “ es el control
compartido, estipulada mediante contrato, de una actividad económica"
4
Según el Anexo 1 del Reglamento de las Partes Vinculadas, “una empresa asociada es una
entidad, incluso sin personalidad jurídica, como en el caso de sociedades personalistas, en la que
un socio ejerce una influencia notable pero no el control ni el control conjunto".
5
Según el Anexo 1 del Reglamento de las Partes Vinculadas, una joint venture es “un acuerdo
contractual mediante el que dos o más partes emprenden una actividad económica sujeta a control
conjunto".
5
e) los parientes próximos7 de los sujetos indicados en los puntos anteriores (a) o
(d);
f) los sujetos sometidos al control, incluso de forma conjunta, o bien la influencia
notable de uno de los sujetos indicados en los puntos anteriores (d) o (e), o bien en
los que éstos últimos sujetos posean, directa o indirectamente, una cuota
significativa, en cualquier caso no inferior al 20%, de los derechos de voto;
g) los fondos de pensión complementarios, colectivos o individuales, italianos o
extranjeros, constituidos a favor de los empleados y de los directivos de Enel
Green Power o de cualquier sujeto vinculado con la misma.
3.2 Un comité específico compuesto por los responsables de las Funciones Audit,
Administración Finanza y Control y Secretaría General de Enel Green Power (en
adelante se mencionará, por comodidad, como “Advisory Board”) se encarga de
resolver los casos en los que la identificación de una Parte Vinculada resulte
controvertida en base a la definición contenida en el apartado 3.1. Si tras el
análisis realizado por Advisory Board, la identificación de una Parte Vinculada
siguiera controvertida, el mismo Advisory Board atribuirá la evaluación al Comité
de las Partes Vinculadas.
3.3 En virtud del art. 4, párrafo 2, del Reglamento de las Partes Vinculadas, la
Sociedad ha decidido extender la aplicación del presente Procedimiento a los
directivos con responsabilidades estratégicas de sociedades del Grupo Enel Green
Power identificados en virtud del presente art. 3, teniendo en cuenta las funciones
que ellos desempeñan en el ámbito del Grupo.
ART. 4
Registro de las Partes Vinculadas
6 Según el Anexo 1 del Reglamento de las Partes Vinculadas por directivos con responsabilidades
estratégicas se entienden “aquellos que tienen poder y responsabilidad, directa o indirecta, sobre la
planificación, dirección y control de las actividades” de Enel Green Power. En el presente
procedimiento se entienden los nombrados directamente por el Administrador Delegado de Enel
Green Power que, teniendo en cuenta las funciones que los mismos realizan en el ámbito del Grupo
mismo, han sido expresamente especificados como tales por parte del Administrador Delegado de
Enel Green Power y resultan, por lo tanto, inscritos en el Registro específico mencionado en
siguiente art. 4.
7 Según el Anexo 1 del Reglamento Partes Vinculadas, se consideran parientes próximos de un
sujeto “aquellos familiares que se espera puedan influenciar o ser influenciados por el sujeto
interesado en sus relaciones con Enel Green Power. Éstos pueden ser: i) el cónyuge no separado
legalmente y el/la compañero/compañera y (ii) los hijos y las personas a cargo del sujeto, del
cónyuge no legalmente separado o del compañero o la compañera”.
6
4.1 Enel Green Power instituye un registro específico donde se inscriben las Partes
Vinculadas identificadas en virtud del anterior art. 3. Dicho registro está subdividido
en las siguientes dos secciones:
- Sección Registro Empresas/Personas Jurídicas;
- Sección Registro Personas Físicas y sujetos vinculados con las mismas.
4.2 La preparación y la actualización del registro de las Partes Vinculadas son
efectuadas por:
- la función de la Secretaría General de Enel Green Power, por lo que respecta a la
Sección Registro Empresas/Personas Jurídicas y la parte de la Sección Registro
Personas Físicas correspondiente a los Administradores y a los Síndicos Efectivos
de Enel Green Power y a los sujetos vinculados con los mismos;
- la función Personal y Organización de Enel Green Power, por lo que respecta a la
parte de la Sección del Registro Personas Físicas correspondiente (i) a los
directivos con responsabilidades estratégicas de sociedades del Grupo Enel Green
Power y a los sujetos vinculados con los mismos, además de (ii) a los directivos
con responsabilidades estratégicas del sujeto que controla Enel Green Power y los
sujetos vinculados con los mismos.
4.3 El responsable de la función competente se encarga de comunicar por escrito
a cada Administrador y Síndico efectivo de Enel Green Power, además de a los
directivos con responsabilidades estratégicas de sociedades del Grupo Enel Green
Power o del sujeto que controla Enel Green Power que se ha efectuado la
inscripción en el registro, solicitando contextualmente a cada interesado la
transmisión inicial de los datos relacionados con los parientes próximos, las
entidades en las que ellos mismos o bien sus parientes próximos ejercen el
control, aunque sea de forma conjunta, o la influencia notable o bien poseen una
cuota significativa, en cualquier caso no inferior al 20%, de los derechos de voto,
todos ellos identificados según el anterior art. 3.1
4.4 Los Administradores y los Síndicos efectivos de Enel Green Power, además de
los directivos con responsabilidades estratégicas de sociedades del Grupo Enel
Green Power o del sujeto que controla Enel Green Power tienen la obligación de
comunicar inmediatamente a la función competente toda variación pertinente para
la identificación de los sujetos vinculados con los mismos. En todo caso las
funciones mencionadas en el apartado 4.2 anterior se encargan de actualizar el
registro con una periodicidad al menos semestral.
7
ART. 5
Comité de las Partes Vinculadas
5.1
El Comité de las Partes Vinculadas de Enel Green Power está compuesto
por lo menos tres Administradores Independientes nombrados por deliberación del
Consejo de Administración, así como el Presidente.
5.2 El Comité desempeña las funciones previstas por la normativa vigente y por el
presente Procedimiento. El Comité puede proponer al Consejo de Administración
modificaciones o integraciones del presente Procedimiento.
5.3 El funcionamiento del Comité está regulado por el reglamento organizativo
específico aprobado por el Consejo de Administración, disponible en el sitio
Internet de la Sociedad.
ART. 6
Procedimientos para las Operaciones de Mayor Importancia de competencia
del Consejo de Administración
6.1 El Consejo de Administración de Enel Green Power aprueba las Operaciones
de Mayor Importancia previo dictamen motivado favorable del Comité de las Partes
Vinculadas. Dicho dictamen expresa, de forma clara y exhaustiva, las evaluaciones
del Comité sobre el interés de Enel Green Power en llevar a cabo la Operación
además de la conveniencia y la conformidad sustancial de las condiciones
correspondientes.
El dictamen del Comité se considera:
a) favorable, cuando expresa su total conformidad con la Operación;
b) favorable, pero condicionado, cuando la total conformidad de la Operación está
subordinada a la aceptación de determinadas observaciones expresamente
formuladas dentro del mismo dictamen. En este caso, el Consejo de
Administración puede proceder a la aprobación de la Operación, sin necesidad de
que el Comité vuelva a emitir un nuevo dictamen, solamente con la condición de
que dichas observaciones sean incorporadas en sede de conclusión o ejecución
de la Operación;
c) negativo, cuando contiene observaciones aunque sea en un sólo aspecto de la
Operación, a no ser que el mismo dictamen contenga expresamente una
indicación diversa en sentido favorable para el cumplimiento de dicha Operación.
En este último caso, el dictamen debe exponer las razones por las cuales se
considera que dichas observaciones no invalidan el juicio global acerca del interés
8
de la Sociedad en el cumplimiento de la Operación, y deben de exponer las
razones de la conveniencia y conformidad sustancial de las condiciones
correspondientes.
6.2 El Administrador Delegado de Enel Green Power, mediante la Secretaría
General, se encarga de proporcionar al Comité de las Partes Vinculadas, de forma
inmediata – y, en cualquier caso no más tarde del día siguiente a la primera
información proporcionada al Consejo de Administración de Enel Green Power–
una información completa y adecuada en relación a cada Operación de Mayor
Importancia, acordándose de garantizar las actualizaciones cada vez que sea
necesario y/o oportuno y, en cualquier caso, con una periodicidad al menos
trimestral. Los flujos informativos tienen que estar relacionados, en particular, con
el tipo del vinculo, los principales términos y condiciones de la Operación, el plazo
previsto para su realización, el procedimiento de evaluación llevado a cabo, las
motivaciones subyacentes a la Operación misma, además de los posibles riesgos
para Enel Green Power y sus controladas.
6.3 El Comité de las Partes Vinculadas, o bien uno o varios componentes
delegados por el mismo, tienen la facultad de solicitar información y formular
observaciones al Administrador Delegado de Enel Green Power y a los sujetos
encargados de las negociaciones o de la instrucción en relación a los perfiles
objeto de los flujos informativos mencionados en el apartado anterior 6.2, además
de solicitar cualquier otra información que se considere útil para la evaluación de la
Operación. En cualquier caso, la información solicitada se transmite al Comité.
6.4 En el ejercicio de sus propias funciones, el Comité de las Partes Vinculadas
puede servirse, a expensas de Enel Green Power, del asesoramiento de uno o
varios expertos de su propia elección, elegidos entre sujetos con profesionalidad y
competencias reconocidas en las materias objeto de la Operación, de los que
verificará la independencia y la ausencia de conflictos de intereses.
6.5 El Comité de las Partes Vinculadas emite su dictamen, por lo general, al menos
5 días antes de la reunión del Consejo de Administración de Enel Green Power
convocada para la aprobación de la Operación de Mayor Importancia y dentro del
mismo plazo se encarga de comunicarlo a la Secretaría General de Enel Green
Power.
6.6 Si uno o varios componentes del Comité de las Partes Vinculadas resultara
vinculado con respecto a una Operación de Mayor Importancia específica, se
aplican las medidas equivalentes mencionadas en el siguiente art. 10. Para ello,
9
los componentes del Comité de las Partes Vinculadas se encargan de comunicar
de forma inmediata a la Secretaría General de Enel Green Power acerca de la
posible existencia de situaciones de vínculo en referencia a cada Operación
específica en curso de negociación. En caso de recurrir a medidas equivalentes,
las disposiciones del presente artículo se aplican a los sujetos identificados en
virtud del siguiente art. 10.
6.7 Por lo menos 4 días antes de la reunión del Consejo de Administración de Enel
Green Power convocado para la aprobación de Operaciones de Mayor
Importancia, la Secretaría General de Enel Green Power se encarga de transmitir a
los componentes del Consejo mismo y al Colegio Sindical la adecuada
documentación informativa acerca de esas Operaciones, incluyendo el dictamen
del Comité.
6.8 Si el dictamen del Comité de las Partes Vinculadas es negativo, el Consejo de
Administración de Enel Green Power, en aquellos casos previstos por el estatuto
de la Sociedad, puede someter la Operación de Mayor Importancia a la
autorización de la Asamblea ordinaria, la cual, respetando las mayorías previstas
por la ley y por el estatuto, así como las disposiciones vigentes en materia de
conflictos de intereses, delibera con el voto favorable de al menos la mitad de los
Socios No Vinculados votantes. En cualquier caso, el cumplimiento de la
Operación de Mayor Importancia quedará impedido solamente si los Socios No
Vinculantes presentes en la Asamblea representan un porcentaje de al menos el
10% del capital social con derecho de voto.
6.9 Las actas de las deliberaciones mediante las que el Consejo de Administración
de Enel Green Power aprueba las Operaciones de Mayor Importancia contienen
una adecuada motivación en relación al interés de Enel Green Power en el
cumplimiento de las Operaciones mismas, así como a la conveniencia y la
conformidad sustancial de las condiciones correspondientes.
6.10 El Administrador Delegado de Enel Green Power, en el ámbito del informe
periódico elaborado en virtud del art. 19.3 del estatuto de la Sociedad, proporciona
al Consejo de Administración y al Colegio Sindical, con periodicidad al menos
trimestral, un documento informativo específico acerca de las Operaciones de
Mayor Importancia.
ART. 7
Procedimiento para las Operaciones de Mayor Importancia de competencia de
la Asamblea
10
7.1 A las Operaciones de Mayor Importancia que sean atribuidas a la competencia
de la Asamblea de Enel Green por ley o por el estatuto de Sociedad, se aplican,
para la fase de las negociaciones, la fase de instrucción y para la fase de
aprobación de la propuesta de deliberación que se someterá a la Asamblea, las
disposiciones mencionadas en el anterior art. 6.
7.2 La propuesta de deliberación que se someterá a la Asamblea de Enel Green
Power puede ser aprobada por el Consejo de Administración incluso ante la
presencia de un dictamen negativo por parte del Comité de las Partes Vinculadas.
En ese caso, la Asamblea – en los casos previstos por el estatuto de la Sociedad y
respetando las mayorías previstas por la ley y por el estatuto, además de las
disposiciones vigentes en materia de conflictos de intereses– delibera con el voto
favorable de al menos la mitad de los Socios No Vinculados votantes. En cualquier
caso, el cumplimiento de la Operación de Mayor Importancia quedará impedido
solamente si los Socios No Vinculados presentes en la Asamblea representan un
porcentaje de al menos el 10% del capital social con derecho a voto.
7.3 El Administrador Delegado de Enel Green Power, en el ámbito del informe
periódico elaborado en virtud del art. 19.3 del estatuto de la Sociedad, proporciona
al Consejo de Administración y al Colegio Sindical, con periodicidad al menos
trimestral, un documento informativo específico acerca de las Operaciones de
Mayor Importancia aprobadas o autorizadas por la Asamblea en virtud del presente
artículo.
ART. 8
Procedimientos para las Operaciones de Menor Importancia de competencia
del Consejo de Administración o de órganos delegados
8.1 El Consejo de Administración de Enel Green Power o bien el órgano delegado
competente aprueban las Operaciones de Menor Importancia previo dictamen
motivado no vinculante del Comité de las Partes Vinculadas acerca del interés de
Enel Green Power en el cumplimiento de la Operación, además de la conveniencia
y la conformidad sustancial de las condiciones correspondientes.
8.2 Si el vínculo subsiste con el órgano delegado competente, o bien con una
Parte Vinculada debido a su tramite, éste se abstiene del cumplimiento de la
Operación confiriendo la misma al órgano delegante.
8.3 El Administrador Delegado de Enel Green Power o bien la función proponente,
a través de la Secretaría General, se encargan de proporcionar al Comité de las
11
Partes Vinculadas, con la debida antelación y en cualquier caso, por lo general, al
menos 10 días antes de la fecha prevista para la emisión del dictamen, en virtud
del siguiente apartado 8.5, una información completa y adecuada en relación a
cada
Operación
de
Menor
Importancia,
acordándose
de
proporcionar
sucesivamente las oportunas actualizaciones. Los flujos informativos tienen que
estar relacionados, en particular, con el tipo de vínculo, los principales términos y
condiciones de la Operación, el plazo previsto para su realización, el procedimiento
de evaluación llevado a cabo, las motivaciones subyacentes a la Operación
misma, además de los posibles riesgos para Enel Green Power y sus controladas.
8.4 En el ejercicio de sus propias funciones, el Comité de las Partes Vinculadas
puede servirse, a expensas de Enel Green Power, del asesoramiento de uno o
varios expertos de su propia elección, elegidos entre sujetos de profesionalidad y
competencias reconocidas en las materias objeto de la Operación, de los que
verificará la independencia y la ausencia de conflictos de interés. El presente
Procedimiento no establece ninguna cantidad de gasto máximo para los servicios
ofrecidos por los expertos independientes.
8.5 El Comité de las Partes Vinculadas emite su dictamen, por lo general, al menos
5 días antes de la reunión del Consejo de Administración de Enel Green Power
convocada para la aprobación de la Operación de Menor Importancia o bien, en
aquellos casos donde la competencia para aprobarla sea de un órgano delegado,
al menos 3 días antes de la fecha prevista para la aprobación de dicha Operación
por parte del órgano delegado competente. En los mismos plazos, el Comité se
encarga de transmitir el dictamen a la Secretaría General de Enel Green Power.
8.6 Si uno o varios componentes del Comité de las Partes Vinculadas resultara
vinculado a una Operación de Menor Importancia específica, se aplican las
medidas equivalentes mencionadas en el siguiente art. 10. Para ello, los
componentes del Comité de las Partes Vinculadas se encargan de comunicar de
forma inmediata a la Secretaría General de Enel Green Power acerca de la posible
existencia de situaciones de vínculo en referencia a cada Operación específica en
curso de negociación. En caso de recurrir a medidas equivalentes, las
disposiciones del presente artículo se aplican a los sujetos identificados en virtud
del siguiente art. 10.
8.7 Por lo general al menos 4 días antes de la reunión del Consejo de
Administración de Enel Green Power convocado para la aprobación de
Operaciones de Menor Importancia – o bien, en aquellos casos en los que la
12
competencia para aprobarlas sea de un órgano delegado, al menos 2 días antes
de la fecha prevista para la aprobación de dichas Operaciones – la Secretaría
General de Enel Green Power se encarga de transmitir a los componentes del
Consejo de Administración y del Colegio Sindical – o bien, respectivamente, a
proporcionar al órgano delegado competente – una adecuada documentación
informativa acerca de las Operaciones de Menor Importancia, incluyendo el
dictamen del Comité.
8.8 Las actas de las deliberaciones mediante las que el Consejo de Administración
de Enel Green Power aprueba las Operaciones de Menor Importancia – o bien las
decisiones del órgano delegado competente – contienen una adecuada motivación
en relación al interés de Enel Green Power en el cumplimiento de las Operaciones
mismas, así como a la conveniencia y la conformidad sustancial de las condiciones
correspondientes.
8.9 El Administrador Delegado de Enel Green Power, en el ámbito del informe
periódico elaborado en virtud del art. 19.3 del estatuto de la Sociedad, proporciona
al Consejo de Administración y al Colegio Sindical, con periodicidad al menos
trimestral, un documento informativo específico acerca de las Operaciones de
Menor Importancia.
8.10 Cumpliendo las obligaciones previstas en el art. 114, párrafo 1, del Ley de
Finanzas Italiana, en un plazo de 15 días a partir del cierre de cada trimestre del
ejercicio, Enel Green Power pone a disposición del público, en la sede social y con
las modalidades indicadas en el Título II, Capítulo I, del Reglamento Emisores, un
documento que contiene la indicación de la contraparte, del objeto y de la
contraprestación de las Operaciones de Menor Importancia aprobadas en el
trimestre de referencia en presencia de un dictamen negativo del Comité de las
Partes Vinculadas, además de las razones por las que se ha decidido no observar
dicho dictamen. En el mismo plazo, el dictamen se pone a disposición del público
como anexo del documento informativo o en el sitio Internet de Enel Green Power.
ART. 9
Procedimiento para las Operaciones de Menor Importancia de competencia de
la Asamblea
9.1 A las Operaciones de Menor Importancia que sean atribuidas a la competencia
de la Asamblea de Enel Green Power por ley o por el estatuto de Sociedad, se
aplican, para la fase de las negociaciones, la fase de instrucción y para la fase de
13
aprobación de la propuesta de deliberación que se someterá a la Asamblea, las
disposiciones mencionadas en el anterior art. 8.
9.2 El Administrador Delegado de Enel Green Power, en el ámbito del informe
periódico elaborado en virtud del art. 19.3 del estatuto de la Sociedad, proporciona
al Consejo de Administración y al Colegio Sindical, con periodicidad al menos
trimestral, un documento informativo específico acerca de las Operaciones de
Menor Importancia aprobadas o autorizadas por la Asamblea en virtud del
presente artículo.
ART. 10
Medidas Equivalentes
10.1 Si uno o varios componentes del Comité de las Partes Vinculadas resultaran
Partes Vinculadas con referencia a una determinada Operación, ya sea de Mayor
Importancia o bien de Menor Importancia, se adoptarán, por orden, las siguientes
medidas equivalentes:
(i) si uno de los miembros del Comité de las Partes Vinculadas resultara vinculado,
el dictamen mencionado en los artículos 6, 8 y 11 del presente Procedimiento es
emitido por unanimidad por parte de los otros dos miembros no vinculados del
Comité;
(ii) si dos de los miembros del Comité de las Partes Vinculadas resultaran
vinculados, el dictamen previsto en los artículos 6, 8 y 11 del presente
Procedimiento es emitido, con deliberación por mayoría, por un colegio compuesto
por el restante miembro del Comité y por los dos Administradores Independientes
no Vinculados de mayor edad;
(iii) si las medidas mencionadas en los puntos anteriores (i) y (ii) no se pudieran
aplicar, el dictamen mencionado en los artículos 6, 8 y 11 del presente
Procedimiento es emitido por el Colegio Sindical;
(iv) si las medidas mencionadas en los puntos anteriores (i) y (ii) no se pudieran
aplicar, el dictamen mencionado en los artículos 6, 8 y 11 del presente
Procedimiento es emitido por un experto seleccionado por el Consejo de
Administración entre sujetos de profesionalidad y competencia reconocidas en las
materias objeto de la Operación, de los que el Consejo mismo verifica la
independencia y la ausencia de conflictos de intereses.
ART. 11
14
Operaciones a través de sociedades controladas
11.1 El Consejo de Administración de Enel Green Power o bien el órgano delegado
competente, previo dictamen motivado no vinculante del Comité de las Partes
Vinculadas, en la evaluación preventiva de las Operaciones con las Partes
Vinculadas efectuadas por sociedades directa y/o indirectamente controladas por
Enel Green Power que pertenecen a una o varias de las siguientes tipologías:
a) Operaciones atípicas o inusuales, entendiéndose por tales aquellas que por su
significancia/importancia, tipo de las contrapartes, objeto de la transacción,
modalidad de determinación del precio de transferencia y fecha del acontecimiento
(proximidad al cierre del ejercicio) pueden dar lugar a dudas en lo que respecta a:
a la conformidad/integridad de la información del balance, al conflicto de intereses,
a la protección del patrimonio de empresa, a la tutela de los accionistas
minoritarios de Enel Green Power;
b) Operaciones cuyo contravalor sea superior a 10 millones de euros, exceptuando
las que quedan excluidas del ámbito de aplicación del presente Procedimiento.
El dictamen del Comité de las Partes Vinculadas expresa las evaluaciones de
dicho Comité sobre del interés de Enel Green Power – y de las sociedades directa
y/o indirectamente controladas por la misma que estén implicadas en cada caso –
en el cumplimiento de las Operaciones en cuestión, además de la conveniencia y
la conformidad sustancial de las condiciones correspondientes.
11.2 Si el vínculo subsiste con el órgano delegado competente de Enel Green
Power, o bien con Parte Vinculada debido a su trámite, éste se abstiene de toda
evaluación referente al cumplimiento de la Operación por parte de sociedades
directa y/o indirectamente controladas por Enel Green Power, confiriendo dicha
evaluación al órgano delegante.
11.3 El Administrador Delegado de Enel Green Power y/o de la sociedad
controlada interesada, a través de la Secretaría General de Enel Green Power, se
encarga de proporcionar al Comité de las Partes Vinculadas, con la debida
antelación y en cualquier caso, por lo general, al menos 10 días antes de la fecha
prevista para la emisión del dictamen en virtud del siguiente apartado 11.5, una
información completa y adecuada en relación a cada Operación con las Partes
Vinculadas mencionadas en el apartado anterior 11.1, acordándose de
proporcionar sucesivamente las opportuna actualizaciones. Los flujos informativos
tienen que estar relacionados, en particular, con el tipo del vínculo, los principales
términos y condiciones de la Operación, el plazo previsto para su realización, el
15
procedimiento de evaluación llevado a cabo, las motivaciones subyacentes a la
Operación misma, además de los posibles riesgos para Enel Green Power y sus
controladas.
11.4 En el ejercicio de sus propias funciones, el Comité de las Partes Vinculadas
puede servirse, a expensas de Enel Green Power, del asesoramiento de uno o
varios expertos de propia elección, elegidos entre sujetos de profesionalidad y
competencias reconocidas en las materias objeto de la Operación, de los que
verifica la independencia y la ausencia de conflictos de interés.
11.5 El Comité de las Partes Vinculadas emite su propio dictamen, por lo general,
al menos 5 días antes de la reunión del Consejo de Administración de Enel Green
Power convocada para la evaluación de la Operación o bien, en aquellos casos
donde la competencia para aprobarla sea de un órgano delegado, al menos 3 días
antes de la fecha prevista para la evaluación de dicha Operación por parte del
órgano delegado competente. En los mismos plazos, el Comité se encarga de
transmitir el dictamen a la Secretaría General de Enel Green Power.
11.6 Si uno o varios componentes del Comité de las Partes Vinculadas resultara
vinculado con respecto a una Operación específica con Partes Vinculadas según lo
dispuesto en el anterior apartado 11.1, se aplican las medidas equivalentes
mencionadas en el anterior art. 10. Para ello, los componentes del Comité de las
Partes Vinculadas se encargan de comunicar de forma inmediata a la Secretaría
General de Enel Green Power acerca de la existencia de posibles situaciones de
vínculo en referencia a cada Operación específica en curso de negociación. En
caso de recurrir a medidas equivalentes, las disposiciones del presente artículo se
aplican a los sujetos identificados en virtud del anterior art. 10.
11.7 Por lo general al menos 4 días antes de la reunión del Consejo de
Administración de Enel Green Power convocado para la aprobación de la
Operación – o bien, en aquellos casos en los que la competencia sea de un órgano
delegado, al menos 2 días antes de la fecha prevista para la evaluación de dicha
Operación – la Secretaría General de Enel Green Power se encarga de transmitir a
los componentes del Consejo de Administración y del Colegio Sindical – o bien,
respectivamente, a proporcionar al órgano delegado competente – una adecuada
documentación informativa acerca de la Operación, incluyendo el dictamen del
Comité.
11.8 Las actas de las deliberaciones mediante las que el Consejo de
Administración de Enel Green Power evalúa favorablemente el cumplimiento de
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Operaciones efectuadas por sociedades directa y/o indirectamente controladas por
Enel Green Power que pertenezcan a una o varias de las tipologías indicadas en el
anterior apartado 11.1 – o bien, en aquellos casos donde la competencia para
evaluar dichas Operaciones sea de un órgano delegado, las decisiones de éste
último contienen una adecuada motivación en relación al interés de Enel Green
Power, así como de las sociedades directa y/o indirectamente controladas por la
misma implicadas en cada caso, en el cumplimiento de dichas Operaciones y en la
conveniencia y conformidad sustancial de las condiciones correspondientes.
11.9 El Consejo de Administración de Enel Green Power recibe la información
adecuada referente a la ejecución intervenida de las Operaciones con Partes
Vinculadas sobre las que haya emitido su propio dictamen en virtud del presente
artículo. Dicha información se proporciona en el ámbito del informe periódico
dirigido al Consejo de Administración y al Colegio Sindical de Enel, elaborado por
el Administrador Delegado – en virtud del art. 19.3 del estatuto de la Sociedad – en
relación a la actividad realizada, al desarrollo general de la gestión y a la evolución
prevista de la misma, así como a las operaciones de mayor importancia efectuadas
por Enel Green Power y por las sociedades controladas directa y/o indirectamente
por la misma.
11.10 Si a pesar de la presencia de un dictamen negativo del Comité de las Partes
Vinculadas, el Consejo de Administración de Enel Green Power o bien el órgano
delegado competente evalúan favorablemente el cumplimiento de Operaciones
efectuadas por sociedades directa y/o indirectamente controladas por Enel Green
Power que pertenezcan a una o varias de las tipologías indicadas en el anterior
apartado 11.1, se aplicarán las obligaciones de información mencionadas en el
anterior art. 8.10.
Art. 12
Decisiones marco
12.1 En el presente Procedimiento se admite la adopción de decisiones marco
referentes a series de Operaciones homogéneas que deban ser realizadas por la
Sociedad, directamente o bien mediante sociedades directa y/o indirectamente
controladas, con determinadas categorías de Partes Vinculadas, que serán
identificadas por el Consejo de Administración de Enel Green Power. En ese caso,
las decisiones marco:
a) tienen una eficacia temporal no superior a 1 año;
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b) se refieren a Operaciones con Partes Vinculadas suficientemente determinadas,
indicando al menos la cantidad previsible máxima de las Operaciones a realizar en
el periodo de referencia y la motivación de las condiciones previstas.
12.2 Las decisiones marco se adoptan de conformidad con lo previsto en los
anteriores artículos 6 y 8, en función de la cantidad previsible máxima de las
Operaciones objeto de la decisión marco, consideradas de forma acumulativa.
12.3 El Administrador Delegado de Enel Green Power, en el ámbito del informe
periódico elaborado en virtud del art. 19.3 del estatuto de la Sociedad, proporciona
al Consejo de Administración y al Colegio Sindical, con periodicidad al menos
trimestral, una información completa acerca del estado de actuación de las
decisiones marco.
12.4 Cuando el Consejo de Administración aprueba una decisión marco, Enel
Green Power publica un documento informativo en virtud del art. 5 del Reglamento
de las Partes Vinculadas siempre que la cantidad previsible máxima de las
Operaciones a realizar en el periodo de referencia, especificado en la decisión
marco, supere uno de los límites indicados en el anterior art. 2.1, letra j) para las
Operaciones de Mayor Importancia.
12.5 A las Operaciones individuales con Partes Vinculadas concluidas en
actuación de una decisión marco no se aplican las disposiciones de los anteriores
artículos 6, 8 y 11.
ART. 13
Operaciones excluidas del ámbito de aplicación del Procedimiento
13.1 Las disposiciones del presente Procedimiento no se aplican a las
deliberaciones de la asamblea mencionadas en el art. 2389, primer párrafo, del
cód. civ. italiano referentes a las remuneraciones de los miembros del Consejo de
Administración de Enel Green Power, ni a las deliberaciones de la asamblea
mencionadas en el art. 2402 del cód. civ. italiano referentes a las remuneraciones
de los miembros del Colegio Sindical de Enel Green Power.
13.2 Las disposiciones del presente Procedimiento tampoco se aplican a las
Operaciones de Pequeño Importe, entendiéndose por tales las Operaciones cuyo
importe o contravalor sea inferior a:
a) 25.000 euros, para las Operaciones realizadas con Administradores, Síndicos
efectivos de Enel Green Power, directivos con responsabilidades estratégicas de
sociedades del Grupo Enel Green Power o del sujeto que controla Enel Green
Power y/o sujetos vinculados con éste en virtud del anterior art. 3.1, letras e) y f);
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b) 100.000 euros, para las Operaciones realizadas con fondos de pensión
complementarios, colectivos o individuales, italianos o extranjeros, constituidos a
favor de los empleados y de los directivos de Enel Green Power o de cualquier
sujeto vinculado con la misma;
c) 500.000 euros, para las Operaciones realizadas con las Partes Vinculadas
indicadas en el anterior art. 3.1, letras a), b) y c).
A los efectos del presente artículo 13.2, no es posible dividir una única Operación
en un varias Operaciones, sin tener a consideración el valor total de la Operación
con el fin de excluir la aplicación del Procedimiento.
13.3 Respetando las obligaciones de información contable periódica previstas en el
art. 5, párrafo 8, del Reglamento de las Partes Vinculadas, las disposiciones del
presente Procedimiento tampoco se aplican a:
a) los planes de compensación basados en instrumentos financieros aprobados
por la Asamblea de Enel Green Power en virtud del art. 114-bis del Ley de
Finanzas Italiana y sus correspondientes Operaciones ejecutivas;
b) las deliberaciones, que no sean las especificadas en el anterior 13.1, en materia
de remuneración de los Administradores de Enel Green Power que ocupen cargos
especiales ni de los directivos con responsabilidades estratégicas de sociedades
del Grupo Enel Green Power, con la condición de que:
(i) Enel Green Power haya adoptado una política de remuneración
(ii) en la definición de la política de remuneración haya sido implicado un Comité
constituido exclusivamente por Administradores no ejecutivos en su mayoría
independientes;
(iii) se haya sometido a la aprobación o al voto consultivo de la Asamblea de Enel
Green Power un informe que detalle la política de remuneración;
(iv) la remuneración asignada sea coherente con dicha política;
c) las Operaciones Ordinarias que se hayan concluido con Condiciones
Equivalentes a las de Mercado o Estándar. A este respecto, el Advisory Board
mencionado en el anterior art. 3.2 se encarga de resolver los casos en los que el
tipo ordinario de la Operación resulte controvertida. Si, tras el análisis realizado por
el Advisory Board, el tipo ordinario de la Operación siguiera siendo controvertida, el
mismo Advisory Board atribuirá la evaluación al Comité de las Partes Vinculadas.
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En caso de aplicabilidad de este caso de exclusión, respetando las obligaciones de
información previstas en el art. 114, párrafo 1, del Ley de Finanzas Italiana, Enel
Green Power tendrá la obligación de:
(i) comunicar a Consob, en un plazo de 7 días a partir de la aprobación de la
Operación por parte del órgano competente (o bien, si el órgano competente
decide presentar una propuesta contractual, en un plazo de 7 días a partir del
momento en que el contrato, aunque sea preliminar, se haya celebrado en base a
la disciplina aplicable), la contraparte, el objeto y la contraprestación de las
Operaciones que se han beneficiado de la exclusión de las obligaciones de
publicación del documento informativo mencionado en el art. 5 del Reglamento de
las Partes Vinculadas, puesto que superan individualmente uno de los límites
indicados en el anterior art. 2.1, letra k) para las Operaciones de Mayor
Importancia;
(ii) indicar en el informe intermedio acerca de la gestión y en el informe sobre la
gestión anual, en el ámbito de las informaciones previstas por el art. 5, párrafo 8,
del Reglamento de las Partes Vinculadas, cuales de las Operaciones sujetas a las
obligaciones de información indicadas en la última disposición se han concluido
valiéndose de la exclusión prevista en la presente letra c);
El Comité Partes Vinculadas recibe anualmente información específica, preparada
a partir de la documentación financiera y contable periódica, sobre las Operaciones
Ordinarias, cerradas de parte del Grupo Enel Green Power, que se hayan
concluido, en el periodo de referencia, con Condiciones Equivalentes a las de
Mercado o Estándar.
d) a las Operaciones con o entre sociedades controladas, incluso conjuntamente,
por Enel Green Power así como a las Operaciones con Empresas asociadas aEnel
Green Power, con la condición de que en las sociedades controladas o asociadas
contrapartes de la Operación no haya intereses significativos (como se definirán a
continuación) de otras Partes Vinculadas de Enel Green Power.
En el presente Procedimiento se puede cualificar de significativo todo interés de
tipo patrimonial idóneo para crear un incentivo, para Enel Green Power, para
concluir (o bien que sea concluida) una Operación desfavorable para sí, pero
favorable para una propia controlada o asociada.
A título ejemplificativo, y exceptuando las oportunas verificaciones que se deberán
realizar en el caso concreto, se puede considerar que subsiste un interés
significativo (como se ha definido arriba) cuando: (i) un Administrador o bien un
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directivo con responsabilidades estratégicas ya sea de Enel Green Power o de la
sociedad controlada o asociada con la que se ha realizado la Operación, se
beneficie de planes de incentivación basados en instrumentos financieros (o, en
cualquier caso, de remuneración variable) que dependan de los resultados
obtenidos por dicha controlada o asociada; o bien (ii) el sujeto que dispone del
control de Enel Green Power sea al mismo tiempo titular en la sociedad controlada
o asociada con la que se ha efectuado la Operación, de una participación cuyo
peso efectivo en términos ponderados sea superior al peso efectivo de la
participación que el mismo sujeto tiene directa y/o indirectamente en Enel Green
Power.
Por el contrario, no se consideran significativos los intereses derivados de la mera
división de uno o varios Administradores o de directivos de las responsabilidades
estratégicas entre Enel Green Power y las sociedades controladas o asociadas a
ésta.
13.4 En los casos urgentes y en aquellos en los que esté previsto por el estatuto
de la Sociedad, las Operaciones con Partes Vinculadas que no estén atribuidas a
la competencia de la Asamblea de Enel Green Power por ley o por el estatuto
mismo, podrán ser concluidas por el Consejo de Administración o bien el órgano
delegado competente (exceptuando en este último caso, el supuesto previsto en el
anterior art. 8.2) no obstante lo dispuesto en los anteriores artículos 6 y 8 – y
respetando las obligaciones de información previstas en el art. 5 del Reglamento
de las Partes Vinculadas– con la condición de que:
a) cuando se trate de Operaciones que se encuentren entre las competencias del
Administrador Delegado de Enel Green Power, el Presidente del Consejo de
Administración sea informado acerca de los motivos de la urgencia antes de
realizar dichas Operaciones;
b) las Operaciones en cuestión sean sucesivamente objeto, respetando su
eficacia, de una deliberación no vinculante adoptada por parte de la primera
Asamblea ordinaria útil de Enel Green Power;
c) el Consejo de Administración de Enel Green Power, al convocar la Asamblea
prevista en la anterior letra b), prepare un informe que detalle de forma
pormenorizada las razones de la urgencia. El Colegio Sindical de Enel Green
Power comunica a la Asamblea mencionada en la anterior letra b) sus propias
evaluaciones en relación a la subsistencia de los motivos de la urgencia;
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d) el informe y las evaluaciones previstos en la anterior letra c) se pongan a
disposición del público al menos 21 días antes de la fecha fijada para la
celebración de la Asamblea en la sede social de Enel Green Power y con las
modalidades indicadas en el Título II, Capítulo I, del Reglamento Emisores;
e) en el día siguiente al que se celebre la Asamblea, Enel Green Power ponga a
disposición del público con las modalidades indicadas en el Título II, Capítulo I, del
Reglamento Emisores la información sobre los resultados de la votación,
prestando especial atención al número de votos expresados en total por los Socios
No Vinculados.
13.5 La Sociedad no se sirve de la facultad, prevista en el art. 11, párrafo 5 del
Reglamento de la Partes Vinculadas, de derogar según lo dispuesto en los
anteriores artículos 7 y 9 para las Operaciones que se atribuyan a la competencia
de la Asamblea de Enel Green Power por ley o por el estatuto de la Sociedad y
que deban concluirse cuando haya casos de urgencia relacionados con
situaciones de crisis de empresa.
13.6 Los supuestos de exclusión previstos en el presente artículo se pueden
aplicar incluso cuando se trate de Operaciones realizadas mediante sociedades
controladas según lo previsto en el anterior art. 11.
ART. 14
Disposiciones finales
14.1 Con el objeto de garantizar la coordinación con los procedimientos
administrativos y contables previstos en el art. 154-bis del Ley de Finanzas Italiana,
las informaciones periódicas sobre las Operaciones de Mayor Importancia, sobre
las Operaciones de Menor Importancia y sobre las Operaciones realizadas
mediante sociedades controladas según los anteriores artículos 6.10, 7.3, 8.9, 9.2
y 11.9, también se proporcionan al directivo encargado de la elaboración de los
documentos contables societarios de Enel Green Power.
14.2 El Consejo de Administración de Enel Green Power evalúa periódicamente y,
en cualquier caso, al menos cada 3 años, si proceder a una revisión del presente
Procedimiento teniendo en cuenta, entre otras cosas, la eficacia demostrada en la
praxis aplicativa y las modificaciones que se hayan podido realizar en la estructura
de la propiedad de la Sociedad. Las modificaciones del presente Procedimiento
son aprobadas por el Consejo de Administración previo dictamen del Comité de las
Partes Vinculadas.
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14.3 El Colegio Sindical de Enel Green Power vigila que el presente Procedimiento
sea conforme a los principios generales indicados en el Reglamento de las Partes
Vinculadas, además de que se cumpla y lo comunica a la Asamblea de la
Sociedad en virtud del art. 153 del Ley de Finanzas Italiana.
14.4 El presente Procedimiento está a disposición del público en el sitio Internet de
la Sociedad y se indica, mediante referencia a dicho sitio, en el informe anual
sobre la gestión; las previsiones correspondientes tendrán efecto a partir de la
fecha del 1 de enero de 2011.
14.5 Para todo aquello que no esté expresamente dispuesto en el presente
procedimiento se aplican las disposiciones de ley y los reglamentos vigentes.
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