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MEMORANDO DE ENTENDIMIENTO
ENTRE
POLIPROPILENO DE SUR S. A.
Y
PDVSA PETROLEO S.A.
Este Memorando de Entendimiento (“MDE”) es suscrito en 28 de abril de 2010 entre:
(1)
POLIPROPILENO DE SUR S.A., una compañía debidamente organizada y existente bajo las
leyes de la República Bolivariana de Venezuela, constituida por ante el Registro Mercantil
Segundo de la Circunscripción Judicial del Distrito Federal y Estado Miranda, en fecha 20 de
noviembre de 2008, bajo el nº. 22, Tomo 232-A-Segundo (“PROPILSUR”); y
(2)
PDVSA PETROLEO S. A., una compañía debidamente organizada y existente bajo las leyes
de la República Bolivariana de Venezuela, con oficinas ubicadas en la Urbanización La
Campiña, Avenida Libertador, Calle El Empalme, Edificio Petróleos de Venezuela, Torre Oeste,
Caracas, 1006A, Venezuela representada en este acto de conformidad con sus estatutos
sociales (“PDVSA”).
PROPILSUR y PDVSA también serán referidas en lo sucesivo como una “Parte” y conjuntamente
como las “Partes”.
Y, como partes intervinientes:
(3)
PETROQUIMICA DE VENEZUELA S.A., una compañía organizada y existente bajo las leyes
de la República Bolivariana de Venezuela, con oficinas en Zona Industrial Municipal Sur,
Avenida 73 con calle 79-B, Municipio Valencia, estado Carabobo, Republica Bolivariana de
Venezuela. Zona postal 2243, en lo sucesivo representada de conformidad con sus estatutos
sociales (“Pequiven”);
(4)
BRASKEM S.A., una compañía organizada y existente bajo las leyes de de la República
Federativa de Brasil, con su domicilio principal en la Rua Eteno 1561, Polo Petroquímico de
Camaçari, Camaçari, Bahia, Brasil, ("Braskem");
Considerando que:
(A)
Pequiven y Braskem, por su subsidiaria integral Braskem Europe B.V., en el contexto del Plan
de la Revolución Petroquímica Socialista, suscribieron un Acuerdo de Accionistas el 13 de
diciembre de 2007 para estructurar y gobernar su participación conjunta (joint venture) a través
de la constitución de una Compañía a ser el vehículo para construir y operar una planta de 450
MTA de polipropileno integrada con una planta de 455 MTA de deshidrogenación de propano y
sus respectivas instalaciones fuera del límite de batería, en el complejo Industrial, Petrolero y
Petroquímico General de División Jose Antonio Anzoátegui, estado Anzoátegui, Venezuela (el
“Proyecto”) para producir y comercializar propileno, polipropileno y otros productos
petroquímicos (el “Acuerdo de Accionistas”).
(B)
El Acuerdo de Accionistas estableció las bases para la implementación del Proyecto, de
acuerdo con: (a) la disponibilidad y suministro de propano como materia prima en la cantidad y
calidad necesaria para la producción de propileno de acuerdo con las capacidades de las
plantas de deshidrogenación de propano y polipropileno (de conformidad con el Anexo F del
Acuerdo de Accionistas); (b) el precio del propano como materia prima (de conformidad con el
Anexo F del Acuerdo de Accionistas); (c) los incentivos fiscales necesarios para que el Proyecto
sea viable desde el punto de vista económico y financiero (de conformidad con el Anexo F del
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Acuerdo de Accionistas); y (d) la infraestructura necesaria para que la Compañía implemente el
Proyecto (de conformidad con el Anexo 14.1.(v) del Acuerdo de Accionistas) (las “Premisas
Fundamentales”).
(C)
La materialización y cumplimiento de las Premisas Fundamentales del Proyecto, como
originalmente se habían designado y acordado entre Braskem y Pequiven, no son posibles en
el Sitio dada la disponibilidad y costo del financiamiento con instituciones financieras
internacionales, agencias de crédito a la exportación y agencias multilaterales, precio de la
materia prima y costos en conexión con la construcción de la infraestructura necesaria. Sin
perjuicio de lo anterior, después de un análisis preliminar del propileno producido en Venezuela,
las Partes encontraron evidencia de suficiente cantidad de propileno producido por PDVSA en
el Complejo Refinador de Paraguaná (CRP) que pudiera ser suministrado a Propilsur, así como
otras condiciones (Ej. terreno, infraestructura y servicios) en Paraguaná para construir una
planta de polipropileno de escala mundial.
(D)
Las Partes siguen comprometidas y deseosas de disponer de sus mejores esfuerzos para
contribuir con el Plan de la Revolución Petroquímica Socialista a través de la Compañía y la
implementación del Proyecto Revisado (de conformidad como se encuentra definido más
adelante).
Por lo tanto, basado en lo anterior, es la intención de las Partes, antes de proceder con cualquier
desarrollo posterior del Proyecto (como fue originalmente concebido) o el Proyecto Revisado,
suscribir el presente MDE para determinar sus compromisos y obligaciones en conexión con la
preparación de un Estudio de Factibilidad el cual establecerá una revisión más completa de las
características del Proyecto e indicará las mejores alternativas para hacer posible el Proyecto
Revisado.
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Objeto
1.1
Las Partes por medio de la presente acuerdan realizar sus mejores esfuerzos
conjuntos, para, a través de estudios, revisar las características y capacidades
originales del Proyecto para confirmar su viabilidad técnica, social y económica, así
como la viabilidad de obtener financiamiento bancario de una planta, ubicada en el
Complejo Paraguaná, estado Falcón, Venezuela (el “Nuevo Sitio”), con una capacidad
de 300 MTA de polipropileno, usando tecnología Spheripol licenciada por LyondellBasell
y sus instalaciones auxiliares fuera del límite de batería (la “Nueva Planta”) (todo lo
anteriormente mencionado podrá también ser referido como el “Proyecto Revisado”).
Es acordado que Propilsur tendrá la principal responsabilidad por la conducción y
preparación del Estudio de Factibilidad, mientras que PDVSA participará y contribuirá
con la experticia e información necesaria para el estudio. Dichos estudios conjuntos en
conexión con el Proyecto Revisado deberán comprender las siguientes investigaciones
e información (el “Estudio de Factibilidad”):
(a)
la disponibilidad de 303 MTA de propileno como materia prima a ser
suministrada por la refinería CRP y Propilenos de Falcón, S.A. (Profalca),
ambas fuentes ubicadas en el Nuevo Sitio, con la finalidad de alcanzar una
capacidad de 300 MTA de polipropileno;
(b)
la disponibilidad de PDVSA (económica, técnica, etc.) de construir una
facilidad para purificar el propileno producido actualmente en el FCC de la
Refinería de Amuay para alcanzar una calidad y cantidad de grado polímero en
el rango de 180 a 190 MTA, con la finalidad de suministrarlo a Propilsur,
empleando los mejores esfuerzos para que se pueda empezar las operaciones
antes de Junio de 2013;
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2
(c)
la disponibilidad de Pequiven (económica, técnica, etc.) de obtener de Profalca
la cantidad remanente de propileno para que la Nueva Planta produzca al
menos 300 MTA de polipropileno;
(d)
identificación de cualquier fuente adicional de propileno para la Nueva Planta;
(e)
Las partes harán sus mejores esfuerzos para asegurar mediante consulta ante
las autoridades competentes (MENPET - Vice Ministerio de Hidrocarburos) la
definición de una política pública para el precio de transferencia del propileno
en el Nuevo Sitio para consumo de la Nueva Planta. En cualquier caso el
precio del propileno deberá ser definido previamente a cualquier compromiso o
gasto relevante por la Compañía en relación con el Proyecto Revisado;
(f)
definición del cronograma de implementación del Proyecto Revisado;
(g)
determinación del monto total a ser invertido por Propilsur en el desarrollo e
implementación del Proyecto Revisado;
(h)
identificación de posibles fuentes públicas de financiamiento para el Proyecto
Revisado, como BANDES y BNDES;
(i)
identificación de la infraestructura general necesaria para el Proyecto Revisado
y definición de la entidad responsable de suministrar dicha infraestructura en la
Nueva Planta. El Estudio de Factibilidad deberá indicar si existe disponibilidad
de un lote de terreno preparado con un área estimada de aproximadamente 30
hectáreas, a ser confirmada por estudios técnicos, cercano al CRP donde la
Nueva Planta podría ser instalada, caso en el cual deberá evidenciar que dicho
lote de terreno está libre de cualquier tipo de contaminación y/o
responsabilidad ambiental;
(j)
identificación del estatus de las facilidades portuarias de Guaranao e
infraestructura requerida para exportar el polipropileno producido por la Nueva
Planta y definición de la entidad responsable de suministrar dicha
infraestructura en Guaranao;
(k)
identificación del estatus y fuentes de los suministros (utilities), químicos y
demás servicios necesarios para el Proyecto Revisado;
(l)
identificación de las entidades gubernamentales, municipales, estadales y
federales que deben suministrar cualquier permiso y/o licencia necesaria para
implementar el Proyecto Revisado;
(m)
identificación del régimen fiscal aplicable y posibilidad de otorgar incentivos
fiscales;
(n)
definición de la estrategia de comercialización de la Compañía, la cual deberá
ser similar a la acordada para el Proyecto;
(o)
definición del cronograma de los procedimientos y estudios ambientales para
el Proyecto Revisado;
(p)
ajuste del paquete de información técnica ya producida por la Compañía para
el Proyecto Revisado (Ej. productos PDP y FEED, etc.);
(q)
determinación de las premisas básicas del contrato de ingeniería, procura y
construcción para el Proyecto Revisado; y
(r)
revisión de los compromisos asumidos por la Compañía vis-à-vis las
necesidades identificadas del Proyecto Revisado.
Compromisos
2.1
Durante la preparación del Estudio de Factibilidad, las Partes deberán tomar en
consideración que el Proyecto Revisado deberá (como se había considerado
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originalmente para el Proyecto): (a) contribuir con el desarrollo y transformación de la
industria local de resinas permitiendo nuevos usos del polipropileno en Venezuela; (b)
incentivar el desarrollo social, la creación de nuevos empleos; y (c) reducir la
importación de productos manufacturados en Venezuela, entre otros objetivos
alineados con el Plan de la Revolución Petroquímica Socialista.
3
4
2.2
Las Partes acuerdan concluir el Estudio de Factibilidad dentro de los 3 (tres) meses
siguientes a la presente fecha.
2.3
A la fecha de suscripción de este MDE y durante el desarrollo del Estudio de
Factibilidad, las Partes se comprometen a poner a disposición todo el personal y
recursos económicos necesarios para concluir oportunamente el Estudio de
Factibilidad.
2.4
Dentro de 3 meses de la fecha de conclusión del Estudio de Factibilidad y en base a
los resultados obtenidos, la Junta Directiva de Propilsur tomará la decisión de proceder
o no con el Proyecto Revisado (“Decisión de Inversión”).
2.5
Condicionado a la Decisión de Inversión y tan pronto como ésta sea tomada, Braskem y
Pequiven modificarán el Acuerdo de Accionistas, los Acuerdos de Inversión de Capital
(Equity Investment Agreement) y los estatutos sociales de la Compañía para reflejar las
características y condiciones del Proyecto Revisado y hacer cualquier otro ajuste
necesario en virtud de la promulgación de la nueva Ley para el Desarrollo de las
Actividades Petroquímicas.
2.6
Condicionado a la toma de una Decisión de Inversión positiva y tan pronto como sea
posible después de ésta, pero en todo caso antes de continuar con el desarrollo del
Proyecto Revisado, las Partes tienen la intención de completar, en forma y sustancia
satisfactoria para éstas, como mínimo, los siguientes hitos:
2.6.1
Suscripción de lo(s) Contrato(s) de Materia Prima para suministrar el propileno
requerido por Propilsur,
2.6.2
Suscripción de los respectivos contratos estableciendo el derecho de Propilsur
de usar todos los servicios e infraestructura requeridos, referidos en las
secciones 1.1. (i), (j) y (k) anteriores,
2.6.3
Compromiso de Pequiven y Braskem de suministrar u obtener, los fondos
necesarios para el desarrollo e implementación del Proyecto Revisado,
Costos
3.1
Cada Parte deberá sufragar sus propios costos, de forma conjunta más no solidaria
(jointly), incurridos por cada una en conexión con la preparación y negociación de este
MDE y la preparación y conclusión del Estudio de Factibilidad.
3.2
Ninguna de las Partes podrá ser obligada a asumir compromisos o incurrir en costos
asumidos por la otra Parte, a menos que exista una autorización previa de las otra
Parte.
Confidencialidad
4.1
En este MDE, “Información Confidencial” significa cualquier información relativa a, o
en conexión con, el Proyecto, el Proyecto Revisado, este MDE y/o el Estudio de
Factibilidad, incluyendo sin limitación, cualquier y todo tipo de data, reportes, análisis,
compilaciones, estudios, investigaciones, interpretaciones, pronósticos, registros,
materiales y cualquier otra información técnica o comercial (bien sea en forma escrita,
verbal, electrónica, visual o de otra forma accesible por medios audiovisuales) que
contenga o de alguna manera refleje o indique información concerniente al Proyecto, el
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Proyecto Revisado, este MDE y/o el Estudio de Factibilidad, que sea provista o
divulgada por una Parte a la otra Parte.
4.2
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6
Para los propósitos aquí indicados, Información Confidencial no incluirá información
que:
(a)
Sea o pase a ser del dominio público sin incumplimiento de este MDE; o
(b)
Se encontraba legalmente en posesión de la Parte receptora previamente a la
fecha de este MDE libre de cualquier restricción de uso o divulgación; o
(c)
Su divulgación sea requerida bajo leyes aplicables u órdenes
gubernamentales, decretos, regulaciones o decisiones vinculantes para la
Parte receptora y que obligue a dicha Parte a divulgar la Información
Confidencial (siempre y cuando la Parte receptora le notifique previamente por
escrito a la Parte divulgante, de manera que, conjuntamente con ésta última,
se decida cuál sería la manera más adecuada de divulgar la información
solicitada); o
(d)
Seguidamente a la divulgación bajo este MDE, se encuentre disponible a la
Parte receptora, proveniente de una fuente externa, sin restricciones u
obligaciones de confidencialidad con la Parte divulgante en relación con dicha
información.
4.3
Las Partes se comprometen a mantener en secreto la Información Confidencial y a no
divulgarla a ninguna persona excepto (i) a los asesores de la Parte receptora que estén
sujetos a requerimientos de confidencialidad como parte de sus obligaciones
profesionales o que acepten las obligaciones de confidencialidad establecidas en este
parágrafo, y (ii) otras personas, con la autorización previa y por escrito de la Parte
divulgante (la cual no debe ser retenida o demorada injustificadamente). La Información
Confidencial deberá ser usada solo de conformidad con este MDE y para el sólo
propósito de desarrollar el Estudio de Factibilidad.
4.4
Cualquier Información Confidencial divulgada de conformidad con este MDE deberá
permanecer en propiedad de la Parte divulgante o su propietario legal y mantendrá
cualesquiera derechos exclusivos sobre ésta.
4.5
Las Partes acuerdan que a la expiración o terminación de este MDE, cada parte deberá
entregar prontamente a la otra parte toda la Información Confidencial o destruirla.
4.6
Cualquier anuncio público o aviso de prensa con respecto al Proyecto Revisado deberá
ser hecho solamente con el consentimiento de las Partes.
Declaraciones y Garantías de las Partes
5.1
Las Partes del presente documento declaran que están debidamente organizadas y
constituidas bajo las leyes de sus respectivas jurisdicciones y junto con los abajo
firmantes, tienen plena autoridad y poder, así como que han tomado todas las acciones
necesarias para suscribir el presente MDE, cumplir con sus obligaciones aquí
establecidas, y materializar los compromisos contemplados en este documento.
5.2
La preparación y cumplimiento de este MDE, y todos los documentos requeridos para
ser ejecutados y suscritos por las Partes de este MDE, han sido debidamente
autorizados y no violan ninguna ley o regulación de sus respectivos lugares de
incorporación o cualquier otra ley o regulación aplicable a ellos.
Cesión
Ninguna de las Partes podrá ceder los derechos y obligaciones aquí establecidas sin previo
consentimiento por escrito de la otra Parte.
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Duración y Vigencia de Obligaciones
Este MDE terminará en los siguientes casos, cualquiera que ocurra primero: (a) en la fecha en
que exista un acuerdo escrito entre las Partes de terminar este MDE; o (b) doce meses
después de la fecha aquí establecida.
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Ley Aplicable y Jurisdicción
8.1
Este MDE se regirá e interpretará de conformidad con las leyes de la República
Bolivariana de Venezuela.
8.2
En caso de que surja una controversia y/o disputa con respecto a la interpretación o
cumplimiento de este MDE o cualquier obligación bajo el mismo, las Partes se
comprometen a tratar de resolver de buena fe dicha disputa en términos amigables, en
caso contrario las Partes acuerdan someterse a arbitraje vinculante, en la ciudad de
Caracas, bajo las reglas de arbitraje aplicables a la fecha de la Cámara de Comercio de
Caracas, mediante tres árbitros nominados de acuerdo con las reglas aplicables a la
fecha de la Cámara de Comercio de Caracas, para resolver cualquier disputa que surja
con respecto a este MDE.
EN FE DE LO CUAL, este MDE ha sido suscrito por los representantes debidamente autorizados de
las Partes en la fecha indicada al comienzo del documento.
Brasilia, 28 de abril de 2010.
Por Petroquímica de Venezuela S.A.:
_________________________________
Clark Inciarte
Presidente
Por Braskem S.A.
_________________________________
Roberto Ramos
Vice Presidente
Por Polipropileno de Sur. S.A.
_________________________________
Sergio Thiesen
Director
Por PDVSA S. A.
_________________________________
Asdrúbal Chávez
Vice Presidente
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