LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

EL EMPRENDEDOR NO NACE SE HACE
LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO
Es de principal importancia en cualquier negocio porque éste es el medio que puede
determinar el crecimiento, la sobrevivencia o el cierre de un negocio. La mejor herramienta
financiera disponible para llevar a cabo la misión planteada se denomina “ESTADO DE
FLUJO DE EFECTIVO”.
FINALIDAD
La finalidad del estado de flujo de efectivo es presentar en forma condensada y
comprensible, información sobre el manejo de efectivo, es decir, su obtención y utilización
por parte de la empresa durante un periodo determinado. Los principales términos
utilizados de este estado financiero básico son:
1. EFECTIVO: Caja y depósitos bancarios a la vista
2. EQUIVALENTES AL EFECTIVO: Inversiones a corto plazo de gran liquidez
fácilmente convertibles en efectivo.
3. FLUJOS DE EFECTIVOS: Entradas y salidas de efectivo y equivalentes a
efectivo.
4. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Constituyen la principal fuente de ingresos
ordinarios de la empresa, ventas, compras pagos a proveedores, pago de impuestos,
etc.
5. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Corresponden a la adquisición y venta de
activos (maquinaria, equipo etc.)
6. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Créditos recibidos, dividendos
pagados, pago de intereses etc.
ELEMENTOS INTEGRANTES DEL FLUJO DE EFECTIVO
Tal como se mencionó anteriormente, los recursos que genera o utiliza una empresa durante
su periodo contable, permite que se seccionen en tres áreas principales:
1. De operación
2. De inversión
3. De financiamiento
FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR O DESTINADO A LA OPERACIÓN
En esta área se ubican todas las entradas y salidas de efectivo que se relacionan
directamente con el giro normal de operaciones de la empresa: prestación de servicios,
producción y comercialización de productos en esta área están los siguientes:
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Ventas al contado
EL EMPRENDEDOR NO NACE SE HACE
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Cobro de ventas a crédito efectuadas a clientes
Compras al contado
Pago a los proveedores
Pago de sueldos a empleados
Pago de todos los gastos relativos a la operación del negocio
Pagos de impuestos
FLUJO DE EFECTIVO DESTINADO O PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE
INVERSION: En esta sección deben figurar aquellos conceptos relacionados con
compraventa de activos de largo plazo que hayan ocasionado una entrada o un desembolso
de efectivo entre ellos están los siguientes:
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Compra y venta de inmuebles, maquinaria, equipo y otros activos productivos
Adquisición, Construcción y ventas de inmuebles, maquinaria y equipo.
Adquisición de acciones de otras empresas con carácter permanente.
Préstamos otorgados por la empresa a terceras personas
Cualquier otra inversión o desinversión de carácter permanente o de largo plazo
FLUJO DE EFECTIVO DESTINADO O PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO: En esta sección deben figurar todos los conceptos que produjeron
una entrada de efectivo o que generaron una salida de efectivo proveniente de actividades
de financiamiento. Por ejemplo:
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Créditos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a los relacionados con la
operación del negocio.
Reembolsos de capital
Dividendos pagados, excepto los dividendos en acciones
Prestamos recibidos y su liquidación
Pagos de intereses
Aportaciones de los accionistas
EJEMPLO DE FUJO DE CAJA GENERADO POR OPERACIÓN, INVERSIÓN Y
FINANCIAMIENTO:
La Compañía XYZ tiene la siguiente información en el mes de enero para elaborar su flujo
de caja generado por operación, inversión y financiamiento:
1.
2.
3.
4.
5.
Venta de mercancía por $ 24.500.000
Compra de maquinaria por $ 5000.000
Recibe un préstamo por $8000.000 a corto plazo
Se pagaron intereses del préstamo por $ 160.000
Se compró mercancía de contado por $5.500.000
EL EMPRENDEDOR NO NACE SE HACE
6.
7.
8.
9.
Se vende una maquinaria por valor de $2.500.000
Se paga impuestos por $ 380.000
Se pagó proveedores por $ 10.000.000
Se pagan sueldos por $ 3.500.000
Se pide determinar el flujo de efectivo proveniente de operaciones, inversiones y
financiamiento.
COMPAÑÍA XYZ
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
DEL 1 AL 31 DE ENERO DE 2015
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Venta de contado
(-) Pago de proveedores
(-) Pago de impuestos
(-) Compras de mercancías
(- ) Pago de sueldos
Recursos generados por la operación
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Venta de maquinaria
(-) Compra de maquinaria
Recursos generados en actividades de inversión
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Préstamo a corto plazo
(-) Intereses pagados
Recursos generados en actividades de
financiamiento
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO
$ 24.500.000
10.000.000
380.000
5.500.000
3.500.000
$ 5,120.000
2.500.000
5.000.000
(-) 2.500.000
8000.000
160.000
7.840.000
$ 10.460.000
TALLER
La Compañía XYZ tiene la siguiente información en el mes de febrero para elaborar su
flujo de caja generado por operación, inversión y financiamiento.
1.
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3.
4.
5.
Se compra equipo de oficina por valor de $ 3.488.000
Vende de contado $ 15.890.000
Se paga $ 160 000 de interés por el préstamo del mes de enero
Abono de clientes $ 6.980.000
Se pagaron servicios por valor de $500.000
EL EMPRENDEDOR NO NACE SE HACE
6. Se otorgó un préstamo a terceras personas por $3.200.000
7. Un socio aporto $ 5.500.000
8. Se compra mercancía por $ $ 6.900.000
9. Se recibieron intereses por un CDT por $ 2.780.000
10. Se pagan proveedores por $ 6.000.000
11. Se pagan sueldos por $ 3.500.000
12. Se vende un vehículo por valor de $ 7.880.000
13. Se pagan impuestos por 1.500.000
14. Se compra maquinaria por $3.970.000
Se pide determinar el flujo de efectivo proveniente de operaciones, inversiones y
financiamiento.