comunicado - Funds People

TIAA-CREF Y HENDERSON GLOBAL INVESTORS CREAN UNA
NUEVA SOCIEDAD DE GESTIÓN DE INVERSIÓN INMOBILIARIA
GLOBAL
Ambas sociedades combinan sus actividades inmobiliarias para constituir una empresa
conjunta de inversión inmobiliaria líder
Ofrece a los clientes nuevas oportunidades de inversión y una mayor cobertura global
NUEVA YORK y LONDRES. [24 de junio de 2013] – TIAA-CREF, proveedor de servicios
financieros líder, y Henderson Global Investors (“Henderson”), una de las mayores gestoras
de inversión de Europa, han acordado hoy lanzar una nueva sociedad de gestión de
inversión inmobiliaria global, TIAA Henderson Global Real Estate. La nueva sociedad
ofrecerá a los clientes mayores oportunidades de inversión en el mercado inmobiliario global
y al mismo tiempo contribuirá a acelerar el crecimiento de las actividades inmobiliarias de
cada firma.
DATOS CLAVE:
 TIAA Henderson Global Real Estate integrará la actividad inmobiliaria europea de
TIAA-CREF, las actividades inmobiliarias de Europa y Asia Pacífico de Henderson y
una nueva red global de distribución y servicios a clientes.
 La nueva sociedad proporcionará acceso a operaciones globales de los segmentos
de oficinas, locales comerciales, logístico, viviendas plurifamiliares y deuda
inmobiliaria comercial.
 En una operación relacionada, TIAA-CREF va a adquirir el cien por cien de la
actividad inmobiliaria estadounidense de Henderson.
 TIAA-CREF continuará gestionando su propia actividad inmobiliaria en Norteamérica
y prestará además servicios de gestión de inversión a la nueva empresa conjunta..
 El total combinado de activos inmobiliarios gestionados por TIAA-CREF y la nueva
empresa conjunta asciende a 63.000 millones de USD (aprox. 49.000 millones de
EUR).
 TIAA Henderson Global Real Estate creará una plataforma de gran tamaño,
mejorando el acceso a las oportunidades de inversión y los mercados de deuda, y
aumentado la capacidad de desarrollar y ofrecer nuevos productos.
 Un consejo de administración conjunto supervisará a un equipo directivo
experimentado que aúna la experiencia de TIAA-CREF y Henderson.
 TIAA-CREF y Henderson mantendrán respectivamente intereses del 60% y el 40%
en la nueva sociedad.
 TIAA Henderson Global Real Estate alineará intereses con los de sus clientes
participando directamente en oportunidades de inversión conjunta e inversión inicial.
 TIAA-CREF y Henderson han acordado explorar otras oportunidades estratégicas
más allá del sector inmobiliario. Una selección de fondos de inversión de Henderson
se encuentra ya disponible en las plataformas de corretaje minorista y pensiones
institucionales de TIAA-CREF. Asimismo, ambas sociedades estudiarán nuevas
formas de sacar provecho de otros productos y servicios de cada una de ellas.

A la espera de las autorizaciones reglamentarias y las condiciones habituales, está
previsto que la operación concluya en el primer trimestre de 2014.
TIAA Henderson Global Real Estate tendrá derechos exclusivos para ofrecer inversiones
inmobiliarias directas y en deuda inmobiliaria fuera de Norteamérica a ambas sociedades.
TIAA-CREF mantendrá sus actividades inmobiliarias en Norteamérica, que sirven de base a
sus planes de jubilación, y ofrecerá además servicios de gestión de inversión inmobiliaria a
TIAA Henderson Global Real Estate. De conformidad con el contrato, TIAA Henderson
Global Real Estate pondrá en marcha una nueva iniciativa de deuda inmobiliaria comercial
que incluirá inversión conjunta con TIAA-CREF.
La nueva sociedad buscará oportunidades de inversión y de valor añadido en los principales
sectores inmobiliarios comerciales internacionales. También se encargará de la distribución
y de las relaciones con clientes de los productos inmobiliarios gestionados por TIAA-CREF
para sus inversores institucionales.
Al concluir el proceso, Tom Garbutt, director de la actividad inmobiliaria global de
TIAA-CREF se convertirá en el presidente de la nueva empresa, mientras que James
Darkins, director general de activos Inmobiliarios de Henderson será el consejero delegado.
La empresa tendrá su sede social en Londres y contará con oficinas en Europa, Asia
Pacífico y Norteamérica.
“Creemos que existen interesantes oportunidades de crecimiento en el sector inmobiliario
global”, señaló Tom Garbutt, director de la actividad inmobiliaria global de TIAA-CREF y
presidente de la nueva empresa. “Esta nueva empresa se beneficiará de la solidez
financiera y las sólidas operaciones de inversión inmobiliaria de TIAA-CREF, además de la
experiencia y la diversidad de inversiones inmobiliarias en Europa y Asia Pacífico de
Henderson”.
“La combinación de los intereses inmobiliarios en Europa y Asia de TIAA-CREF y
Henderson constituirá un nuevo motor en el mercado inmobiliario global”, afirmó James
Darkins, consejero delegado de la nueva sociedad. “Unidos, tenemos el tamaño y los
recursos de capital para satisfacer las necesidades de inversión inmobiliaria de nuestros
clientes actuales y crearemos nuevas oportunidades interesantes para invertir junto con
ellos en todo el mundo”.
“Esta alianza permite a TIAA-CREF diversificar aún más nuestras inversiones en nuevos
mercados mientras seguimos expandiendo nuestra actividad de gestión de activos en todo
el mundo”, declaró Roger W. Ferguson Jr., presidente y consejero delegado de TIAA-CREF.
“El sector inmobiliario ha sido una parte fundamental de nuestra plataforma de inversión
desde 1934. Nos complace asociarnos con Henderson en esta empresa conjunta, y juntos
buscaremos nuevas oportunidades pensando en nuestros clientes”.
“Henderson es consciente desde hace mucho tiempo de que su actividad inmobiliaria se
beneficiaría de un mayor tamaño y acceso al capital para acelerar su crecimiento futuro”,
indicó Andrew Formica, consejero delegado de Henderson Group plc. “Estamos encantados
de contar con un socio estable y sólido desde el punto de vista financiero como TIAA-CREF,
que comparte nuestro decidido compromiso de satisfacer las necesidades de los clientes.
Con su experiencia y recursos adicionales, estoy seguro de que esta relación será
beneficiosa para nuestros clientes y accionistas”.
NOTA PARA LOS EDITORES
Acerca de TIAA-CREF:
TIAA-CREF (www.tiaa-cref.org) es una organización nacional de servicios financieros con
activos gestionados por valor de 520.000 millones de USD (aproximadamente 405.000
millones de EUR) a 31 de marzo de 2013 y es el proveedor líder de servicios de jubilación
en los ámbitos académico, cultural, médico y de investigación.
El equipo inmobiliario global de la sociedad invierte por cuenta de inversores institucionales
líderes e inversores particulares a través de planes de pensiones en organismos sin ánimo
de lucro de EE. UU. y su propia cuenta general. Desde hace más de 70 años, la sociedad
ha realizado inversiones inmobiliarias en capital público y privado y en deuda,
remontándose hasta 1934, cuando invirtió por primera vez en hipotecas comerciales. El
equipo de gestión inmobiliaria de TIAA-CREF cuenta con una media de 25 años de
experiencia en inversión. A 31 de marzo de 2013, la sociedad cuenta con inversiones de
44.000 millones de USD (aproximadamente 34.200 millones de EUR) en bienes
inmobiliarios privados e hipotecas comerciales y es una de las mayores gestoras
inmobiliarias de activos inmobiliarios exentos de impuestos de instituciones de EE. UU.
TIAA-CREF ha recibido recientemente varios galardones del sector por la rentabilidad de
sus inversiones. Lipper eligió a TIAA-CREF como “Mejor gestora de grandes fondos” en
base a sus rendimientos ajustados al riesgo en un período de tres años. La sociedad era
una de las 36 grandes sociedades de inversión que optaban al premio.i Además, el 97% de
los fondos de inversión y pensiones vitalicias de la sociedad ostentan una calificación
general de Morningstar de tres o más estrellas en todas las clases de activos, en base a su
rentabilidad con riesgo limitado (el 43% tres estrellas, el 45% cuatro estrellas y el 9% cinco
estrellas, a marzo de 2013). ii Además, TIAA-CREF se situó en el número 10 de 62 familias
de fondos de inversión en la clasificación de familias de fondos de Barron’s/Lipper de 2012,
en base a su rendimiento ponderado por activos. iii
Acerca de Henderson:
Henderson Group plc (“Henderson Group” o el “Grupo”) es la sociedad de cartera del grupo
de gestión de inversión Henderson Global Investors (“Henderson”). El lugar de actividad
principal de Henderson Group se encuentra en Londres y, desde diciembre de 2003, cotiza
simultáneamente en la Bolsa de Londres y en el Mercado de Valores de Australia (“ASX”).
El Grupo Henderson forma parte de los índices FTSE 250 y S&P/ASX 100. El Grupo se
constituyó en Jersey y desde el año pasado tiene domicilio fiscal en el Reino Unido.
Creado en 1934, Henderson es una sociedad de gestión de activos líder global e
independiente. Ofrece a sus clientes institucionales, minoristas y de alto valor patrimonial
acceso a profesionales de la inversión de gran talento en una amplia gama de clases de
activos, como renta variable, renta fija, bienes inmobiliarios y capital riesgo. Con unos
activos gestionados por valor de104.600 millones de USD (aprox. 81.5000 millones de
EUR), Henderson es una de las mayores gestoras de inversión de Europa y cuenta con
unos 1.000 empleados en todo el mundo (a 31 de marzo de 2013).
A lo largo de los últimos 30 años, Henderson ha desarrollado una importante actividad de
inversión inmobiliaria. Su negocio inmobiliario cuenta con más de 500 inversores
subyacentes y unos activos gestionados1 por un valor aproximado de 19.200 millones
de USD (unos 15.000 millones de EUR) y en la actualidad cuenta con más de 200
empleados en toda Europa, Asia Pacífico y Norteamérica. Su actividad inmobiliaria gestiona
cuentas agrupadas y segregadas que persiguen rentabilidades clave y de valor añadido en
todos los sectores comerciales. Además, Henderson gestiona fondos inmobiliarios
regionales.
Contactos con los medios de comunicación:
En TIAA-CREF:
John McCool
Relaciones Públicas, TIAA-CREF
[email protected] / +1 917 885 2852
Chad Peterson
Relaciones Públicas, TIAA-CREF
[email protected] / +1 888 200-4062
En Henderson Property:
Gemma Bradley
Administradora Asociada, Relaciones Públicas, Activos Inmobiliarios
[email protected] / +44 207 818 4441
En Henderson Property España:
José M. García Villadefrancos
Grupo Albión
[email protected] / +34 91 531 23 88
En Henderson Group plc:
Richard Acworth
Director de Comunicaciones Corporativas
[email protected] / +44 207 818 3010
Los rendimientos del pasado no garantizan los resultados futuros.
Los productos de inversión, seguros y pensiones vitalicias no están asegurados por FDIC, no
están garantizados por ningún banco, no son depósitos, no están asegurados por ningún
organismo del gobierno federal, no son ninguna condición de ningún servicio o actividad
bancaria y pueden perder valor.
Los productos de TIAA-CREF pueden estar sujetos a factores de riesgo de mercados y de otra
índole. Consulte la documentación del producto correspondiente o visite www.tiaa-cref.org para
obtener información.
TIAA-CREF Individual & Institutional Services, LLC y Teachers Personal Investors Services, Inc.,
miembros de FINRA (Autoridad Reguladora del Sector Financiero), comercializan productos de
valores.
Antes de invertir deberá tener muy en cuenta los objetivos, riesgos, comisiones y gastos de la
inversión. Llame al +1 877-518-9161 o visite la página www.tiaa-cref.org para obtener los
folletos de los productos y fondos que contienen esta información e información adicional.
Lea detenidamente los folletos antes de invertir.
Para conceder los premios, Lipper tiene en cuenta los fondos registrados para la venta en Estados
Unidos que disponen de más de 36 meses de rendimiento al cierre del año natural del
correspondiente año considerado. Por lo que respecta al premio al grupo general se tuvieron en
cuenta los grupos de fondos con al menos cinco carteras de renta variable, cinco de renta fija o tres
i
de activos mixtos. El premio se concede al grupo con la menor clasificación media del decil por la
rentabilidad constante a lo largo de tres años entre los fondos que cumplen los requisitos en el
período de tres años cerrado a 30 de noviembre de 2012. TIAA-CREF se midió frente a
36 sociedades de fondos.
A 31 de marzo de 2013, el 43% de los fondos de TIAA-CREF contaban con una calificación de tres
estrellas, el 45% tenía cuatro estrellas y el 9% cinco estrellas. Las calificaciones de Morningstar
incluyen las clases de acciones de fondos Minorista, Jubilación, Premier e Institucional, cuentas
CREF y fondos de seguros de vida. El 54% de nuestros fondos/cuentas tienen una calificación media
de cuatro y cinco estrellas, y el 97% tiene tres o más estrellas. Morningstar es un servicio
independiente que califica a los fondos de inversión y pensiones vitalicias variables. El 10% superior
de las cuentas de una categoría de inversión recibe cinco estrellas, el siguiente 22,5% recibe cuatro
estrellas y el 35% siguiente recibe tres estrellas. Las calificaciones registradas de Morningstar
reflejan el rendimiento histórico ajustado al riesgo y pueden variar cada mes. Se calculan a partir de
las rentabilidades anuales medias a tres, cinco y diez años de la cuenta superiores a las
rentabilidades de la letra del Tesoro a 90 días, con los correspondientes ajustes por las comisiones, y
un factor de riesgo que refleja la rentabilidad del fondo de inversión/subcuenta por debajo de las
rentabilidades de la letra del Tesoro a 90 días. Las calificaciones de estrellas generales son las
calificaciones publicadas de Morningstar, que corresponden a las medias ponderadas de sus
calificaciones a tres, cinco y diez años para períodos cerrados a 31 de marzo de 2013. La
rentabilidad histórica no garantiza los resultados futuros. Para conocer la rentabilidad y las
calificaciones actuales, visite https://www.tiaa-cref.org/public/tcfpi/InvestResearch.
ii
Las calificaciones son cuantitativas y se basan en la rentabilidad según los datos de Lipper. Cada
familia de fondos recibe una puntuación ponderada por activos en las cinco clases de activos: renta
variable estadounidense, renta variable mundial, activos mixtos, renta fija imponible y renta fija
exenta de impuestos, y la puntuación de la clase de activos se pondera entonces por su tamaño
dentro del universo Lipper. En la clasificación general a cinco años, TIAA-CREF se situó en el puesto
29 de 53 familias de fondos de inversión. TIAA-CREF no cumple los requisitos para su inclusión en la
clasificación a diez años. Las clasificaciones se publicaron en la edición impresa de Barron’s del 11
de febrero de 2013.
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