Diapositiva 1 - Aguirre Newman

1Q Monitor
Primer trimestre 2015 | Mercado Logístico de Madrid y Barcelona
First quarter 2015 | Madrid and Barcelona Logistics Market
Queda prohibida la reproducción parcial o total del presente informe sin la autorización previa y por escrito de Aguirre Newman, S.A.
El presente documento contiene información de carácter general sin que pueda considerarse que constituye una opinión profesional o asesoramiento profesional de ningún tipo.
The partial or full reproduction of this report is prohibited without the prior written authorization of Aguirre Newman, S.A.
This document contains general information, which under no circumstances may be construed to be a professional opinion or professional advisory services.
Trimestre | Mercado Logístico de Madrid
1Q Monitor | Primer
First Quarter | Madrid Logistics Market
Principales Indicadores
Main Indicators
 Superficie contratada: 64.508 m²
 Take-up: 64,508 sqm
 Número de operaciones: 8
 Number of transactions: 8
 Renta máxima registrada: 5,0 €/m²/mes
 Highest rent registered: 5,0 €/sqm/month
 Renta PRIME: 4,5-5,0 €/m²/mes
 PRIME rent: 4,5-5,0 €/sqm/month
Madrid
La demanda de espacios logísticos durante el primer trimestre
del año ha alcanzando los 64.508 m², lo que supone un
incremento del 57% respecto al 4Q del 2014, ha mejorado
notablemente los registros alcanzados en el anterior trimestre.
Take-up of logistics space during the first quarter of the year
amounted to 64,508 sqm, which represents an increase of 57%
as compared to 4Q of 2014. The data registered in the previous
quarter have significantly improved.
No obstante, si se compara la contratación registrada durante el
primer trimestre de este año con la del primer trimestre del año
pasado (1Q 2014) en el que se registraron 127.370 m², se
aprecia un descenso del 50%.
However, if the take-up registered in the first quarter of this year
is compared to the first quarter of last year (1Q 2014), in which
127,370 sqm were recorded, a decrease in 50% can be
observed.
De las operaciones realizadas durante el primer trimestre,
destacan dos operaciones de gran volumen localizadas en
Azuqueca y Alovera, que suman 45.838 m². Sin estas dos
transacciones estaríamos en unos niveles muy bajos de
contratación por operación entre los 1.000 y 5.000 m².
Of the transactions carried out in the first quarter, two highvolume letting activities, located in Azuqueca and Alovera, stand
out, totaling 45,838 sqm. Without these two transactions, the
level of take-up of logistics space per transaction would be at
very low levels, between 1,000 and 5,000 sqm.
De las ocho operaciones realizadas, casi el 88% de las mismas
se realizaron en la zona del Corredor del Henares, el 12%
restante se han hecho en el Eje A-3.
Almost 88% of the closed transactions were carried out in the
Henares Corridor area; the remaining 12% were implemented in
the A-3 Axis.
Como es habitual en el mercado logístico, el 100% de las 8
operaciones contabilizadas han sido en el mercado de alquiler.
As it has been the usual case in the logistics market, 100% of the
8 transactions registered could be attributed to the letting market.
Take-up by zones
Floor space (in % of sqm)
CORREDOR DEL HENARES : 95%
EJE A-3: 5%
03 | www.aguirrenewman.es
Trimestre | Mercado Logístico de Madrid
1Q Monitor | Primer
First Quarter | Madrid Logistics Market
Headlines
Headlines
 Bajada notable del número de operaciones respecto al 1Q
 A sharp drop in the number of transactions as compared to 1Q
2014 (8 vs 15)
2014 ( 8 vs 15)
 Incremento de la contratación del 57% respecto al anterior
 Increase in the take-up by 57% as compared to the previous
quarter (4Q 2014)
trimestre (4Q 2014)
 El Corredor del Henares absorbe el 95% de la contratación
 Henares Corridor accounts for the 95% of the take-up
Madrid
En términos de absorción (m²), destaca, una vez más, el
Corredor del Henares como el gran protagonista del mercado,
en el que se han contratado más de 61.000 m², lo que
representa el 95 % del total de la absorción del 1er trimestre.
In terms of take-up (sqm), Henares Corridor stands out once
again as the market leader, with more than 61,000 sqm of
logistics space taken, which represent 95% of the total take-up in
the first quarter.
Analizando la contratación de espacios logísticos por número de
operaciones en cada municipio, Alcalá de Henares y Coslada
han sido los más activos con dos operaciones firmadas en cada
municipio, en total suman el 15% de la absorción.
Analyzing the take-up of logistics space by number of
transactions in each municipality, Alcala de Henares and
Coslada were the most active zones, with the signing of the two
transactions in each municipality, accounting for the 15% of the
total take-up.
Destacamos el gran volumen de las operaciones registradas en
Azuqueca de Henares (32.000 m²) y Alovera (13.838 m²), el 72
% del total de la contratación del trimestre. El resto de los
municipios donde se ha registrado actividad logística durante el
primer trimestre del año han sido, Daganzo, y Arganda.
Respecto al mercado de inversión, destacar el buen
comportamiento del sector durante el primer trimestre del año,
habiéndose cerrado 5 operaciones en el mercado logístico de
Madrid con un volumen de 111 Mn €. Además, hay numerosas
operaciones en fase “Due Diligence” que se estima que se
cierren en el corto – medio plazo.
We highlight the large volume of transactions registered in
Azuqueca de Henares (32,000 sqm) and Alovera (13,838 sqm),
which represent 72% of the total take-up of this quarter. The rest
of the municipalities where logistics activity has been registered
over the first quarter of this year were in Daganzo and Arganda.
With respect to the investment market, the good overall
performance of the sector during the first quarter of the year is
highlighted. 5 transactions in the logistics market in Madrid with a
volume of € 111 Mn have been carried out. In addition, there are
several transactions undergoing Due Diligence which are
expected to be finalized in the short- medium- term.
04 | www.aguirrenewman.es
Trimestre | Mercado Logístico de Madrid
1Q Monitor | Primer
First Quarter | Madrid Logistics Market
Take-up by towns
Take-up by towns
Floor space (in % of sqm)
Number of transactions (in %)
ALOVERA: 22%
COSLADA: 25%
ALCALÁ: 25%
COSLADA: 8%
AZUQUECA: 50%
ALACALÁ DE
HENARES: 7%
DAGANZO: 13%
ALOVERA: 12%
DAGANZO: 9%
ARGANDA: 13%
ARGANDA: 4%
AZUQUECA: 12%
Evolución trimestral de la Absorción logística y número de operaciones
Quarterly evolution in the logistics take-up and number of transactions
140.000
18
16
120.000
14
100.000
12
80.000
10
60.000
8
6
40.000
4
20.000
2
0
0
1Q 2014
2Q 2014
3Q 2014
Take up
4Q 2014
1Q 2015
No. Transactions
Bajada notable del número de operaciones respecto al 1Q 2014
A sharp drop in the number of transactions as compared to 1Q 2014
Incremento de la contratación del 57% respecto al anterior trimestre (4Q 2014)
Increase in the take-up by 57% as compared to the previous quarter (4Q 2014)
Ligera tendencia alcista de rentas en zonas PRIME
Slight upward trend in rents in PRIME areas
05 | www.aguirrenewman.es
Trimestre | Mercado Logístico de Barcelona
1Q Monitor | Primer
First Quarter | Barcelona Logistics Market
Principales Indicadores
Main indicators
 Superficie contratada: 204.268 m2
 Take-up: 204,268 sqm
 Número de operaciones: 17
 Number of transactions: 17
 Renta máxima registrada: 5’50 €/m²/mes.
 Highest rent registered: 5,50 €/sqm/month.
 Renta PRIME: 5-6€/m²/mes.
 PRIME rent: 5-6€/sqm/month.
Barcelona
La cifra de contratación de espacios logísticos por parte de
usuarios durante el primer trimestre del año 2015, se ha
incrementado de manera muy considerable en el mercado de
Barcelona, alcanzando un volumen de 204.268 m², un nivel nunca
alcanzado previamente. Esta cifra de contratación supone
multiplicar por 5 la absorción registrada en el primer trimestre del
año 2014.
Durante el periodo analizado, se han cerrado 17 operaciones, 6
más que en el 1Q 2014. A pesar de que se han registrado menos
operaciones con respecto al último trimestre, el volumen de
contratación se ha incrementado en un 59% debido a que se han
llevado a cabo 5 operaciones grandes con superficies superiores a
15.000 m².
Tal y como viene siendo habitual en el mercado logístico, las
operaciones han sido en régimen de alquiler, no habiéndose
registrado operaciones de compra-venta por parte de usuarios.
Las comarcas más activas durante el primer trimestre del año 2015
en cuanto al volumen de absorción han sido Vallés Occidental y
Baix del Llobregat, acumulando entre ambas 83.728 m², lo que
representa un 41% de la cifra total de contratación.
Take-up of logistics space from users during the first quarter in
2015 has increased significantly in the Barcelona market, reaching
a volume of 204,268 sqm, a level that can be described as
unprecedented. This figure is five times more than the take-up of
logistics space registered in the first quarter of 2014.
Over the period studied, 17 transactions were carried out, 6 more
than in 1Q 2014. Although there were less transactions registered
as compared to the last quarter, take-up volume has increased by
59% due to the 5 large transactions that were carried out involving
surface areas with more than 15,000 sqm.
As it has always been the case in the logistics market, the closed
transactions were lettings; there were no purchase-sale
transactions registered from users.
The most active regions during the first quarter of 2015 in terms of
take-up were Valles Occidental and Baix del Llobregat,
accumulating 83,728 sqm, which represent 41% of the total takeup.
Take-up by regions
Take-up by regions
Number of transactions (in %)
Floor space (in % of sqm)
Gironès: 11,8%
La Selva: 5,9%
Gironès: 8,5%
Bages: 11,8%
Bages: 15,2%
La Selva: 6,2%
Baix Llobregat: 19,1%
Baix Llobregat: 5,9%
Vallès Occidental:
29,4%
Barcelonès: 5,9%
Vallès Occidental:
21,9%
Barcelonès: 3,0%
Baix Penedès: 5,9%
Vallès Oriental: 5,9%
Alt Camp: 11,8%
Baix Penedès: 7,3%
Alt Camp: 15,7%
Vallès Oriental: 2,3%
Tarragonès: 0,7%
Tarragonès: 5,9%
06 | www.aguirrenewman.es
Trimestre | Mercado Logístico de Barcelona
1Q Monitor | Primer
First Quarter | Barcelona Logistics Market
Headlines
Headlines
 La contratación del 1Q 2015 representa el 65 % de
 Take-up in 1Q in 2015 represents 65 % of the entire
fiscal year in 2014
todo el ejercicio 2014
 Aumento de las demandas de gran superficie.
 Increase in demand for large surface areas
 Aumento muy moderado de rentas en zona prime.
 Very moderate increase in rents in prime areas
Barcelona
La operación más destacada ha sido el encargo llave en mano de
una plataforma logística en Sant Esteve Sesrovires (Baix
Llobregat), con una superficie de 39.000 m², lo que representa el
19,1% del total contratado.
The most notable transaction was the turn-key project involving a
logistics platform in Sant Esteve Sesrovires (Baix Llobregat), with a
surface area of 39,000 sqm, which represents 19,1% of the total.
Continúa el elevado interés en el mercado de inversión logístico en
Barcelona y su área de influencia ya observado en 2014. Durante
el primer trimestre de 2015 destaca la venta (en inversión) de una
nave logística en Abrera por un volumen total de 8.150.000 €. Por
otro lado, hay diversas operaciones de inversión en fase de
análisis que se estima se cierren en los próximos meses.
The strong interest in the investment logistics market in Barcelona
continues as well as in the catchment area as observed in 2014.
During the first quarter of 2015, the sale of a logistics warehouse in
Abrera for total amount of € 8,150,000 is highlighted. On the other
hand, several investment transactions are currently being
analyzed. It is expected that these transactions will be finalized
over the next few months.
En cuanto a la nueva oferta en el mercado, el desarrollo de
proyectos especulativos sigue en términos generales paralizado,
tal y como ha venido ocurriendo a lo largo de los últimos años. No
obstante, el buen comportamiento de la demanda unido al
importante descenso de la disponibilidad, en niveles especialmente
bajos en la primera corona metropolitana, debería suponer un
estímulo para el inicio de proyectos logísticos.
With regard to new supply in the market, the development of
speculative projects continue to be postponed, as has been
happening over recent years. However, the positive demand
behavior combined with the significant decrease in vacancy rates,
registering low levels especially in the city´s first metropolitan
isochrone, should provide for a driving force for the start of logistics
projects.
07 | www.aguirrenewman.es
Trimestre | Mercado Logístico de Barcelona
1Q Monitor | Primer
First Quarter | Barcelona Logistics Market
Evolución trimestral de la Absorción logística y número de operaciones
Quarterly evolution in the logistics take-up and number of transactions
250.000
30
25
200.000
20
150.000
15
100.000
10
50.000
5
0
0
1Q 2014
2Q 2014
3Q 2014
Take Up
4Q 2014
1Q 2015
No. Transactions
La cifra de contratación del primer trimestre 2015 representa el 65% del total
contratado en 2014
Take-up figures of the first quarter in 2015 represent 65% of the total take-up in 2014
Algunos de nuestros principales proyectos logísticos en Madrid y Barcelona:
Some of our main logistics projects in Madrid and Barcelona:
 Plataforma Logística Decathlon, Getafe
21,000 sqm of logistics platform to let located in C.L.A (Logistics Supply Center)
 Nave Logística , Alcalá de Henares
Logistics complex to let comprising of two modules of 8,971 sqm. Currently available 4,486 sqm
 Parque Logístico Logicor Ciempozuelos , Ciempozuelos
Logistics Park to let with a surface area of 78,503 sqm. Available 7,337 sqm
 Plataforma Logística, San Agustín de Guadalix
Logistics complex to let comprising two modules of 6,000 sqm and 2,000 sqm respectively in the northern part of Madrid
 Parque Logístico Quer
The property has a total lettable area of more than 32,000 sq m, starting from modules of 7,500 sq m.
 Plataforma Logística, Castellbisbal
Logistics complex to let with a surface area of 28,000 sqm.
 Parque logístico Blackstone Mas Blau, El Prat de Llobregat
Logistics park to let with a surface area of 16,200 sqm. Available 7,138 sqm.
 Plataforma Logística, Castellbisbal
Logistics complex to let comprising comprising of a 19,861 sqm warehouse
 Plataforma Cross – Docking en Viladecans.
Logistics platform – docking in Viladecnas, 500 m from Prologis Sant boi with a surface area of 5,500 sqm.
 Parque Logístico AXA Constantí
Logistics complex to let with a surface area of 42,000 sqm
 Parque Logístic CBRE Global Investors en Fogars
Logistics complex to let with a surface area of 27,000 sqm.
08 | www.aguirrenewman.es
Si necesita ampliar información:
For further information, please contact:
Antonio Montero
Aitor Álvarez
Xavier Novell
Pelayo Barroso
Director Nacional Logística
Director Operaciones Logística Madrid
Director Operaciones Logístico Barcelona
Director Research
Head of Logistics
Director – Madrid
Director – Barcelona
Head of Research
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]