TEMA 4 - apuntesgf

TEMA 4:
0PERACIONES RELACIONADAS
CON EL INTERÉS SIMPLE
1.- INTRODUCCIÓN
Hasta el momento hemos estudiado cómo efectuar cálculos según la ley de capitalización
simple y el descuento simple. En esta unidad veremos tres casos en los que se aplican tales
cálculos:
 Factura de negociación de efectos comerciales.
 Liquidación de cuentas corrientes
 Liquidación de cuentas de crédito
2.-DOCUMENTOS NEGOCIABLES
2.1.- LA LETRA DE CABIO:
Es un documento por el que una persona (librador) manda pagar a otra (librado) una
determinada cantidad (nominal) a la orden de un tercero (tomador, normalmente un banco)
en el lugar que se exprese y en una fecha determinada (vencimiento).
Generalmente la letra de cambio tiene su fundamento en la existencia de una operación
comercial previa, por la que una persona es deudora de otra.
2.1.1.- ELEMENTOS PERSONALES DE LA LETRA DE CAMBIO:
 Librador: Es la persona que emite la letra, el vendedor.
 Librado: es la persona que está obligada a pagar la letra de cambio a quien
corresponda cuando llegue el vencimiento, el comprador. El librado se obliga a pagar la
letra mediante la aceptación de la misma, es decir, firmando la letra en su lateral
antes de su vencimiento.
 Tomador: es la persona designada en la letra de cambio para cobrar su importe.
Puede ser el mismo librador (letras a la propia orden), o una persona con la que tenga
una deuda (acreedor del librador). Lo más frecuente es que, como tomador, figure la
entidad financiera donde el librador llevará la letra para gestionar el cobro o para
descontar, de forma que el banco estará autorizado para cobrar la letra,
entregándonos el dinero en ese momento o incluso antes del vencimiento (si la
descontó.
 Tenedor: es el poseedor de la letra de cambio. Pueden haber sido varios antes del
vencimiento de la letra. El último tenedor es el que está legitimado para su cobro.
 Endosante: es la persona que siendo poseedora de la letra, la transmite a otra por
medio del endoso para saldar una deuda, legitimando al nuevo tenedor como cobrador
de la misma.
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 Endosatario: persona a quien se le endosa la letra en la figura jurídica del endoso
 Avalista: persona que avala total o parcialmente el pago de la letra. Deberá
indicarse a quién se avala, pero a falta de esa indicación se entenderá avalado el
librado aceptante.
El avalista puede avalar por menos cantidad del nominal de la letra. El aval debe figurar
en la letra, expresándose las palabras “por aval” o cualquier fórmula equivalente (las
letras tienen predefinido este espacio en el reverso). Lo esencial es la firma del
avalista, hasta el punto de que la simple firma de éste en el anverso implica el aval si se
trata de una firma distinta de la del librado o del librador.
 Avalado: persona obligada al pago de la letra, y a quien el avalista garantiza el pago de
la misma en caso de no hacerlo a su vencimiento. Deberá indicarse a qué persona del
círculo cambiario se avala, pero si no se indica nada se entiende que se avala al
aceptante.
2.1.2.- REQUISITOS ESENCIALES DE LA LETRA DE CAMBIO (Imagen 3)
FISCALES: La letra está sujeta al I.T.P. y A.J.D. (Impuesto de Transmisiones
Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados), por lo que deberá formalizarse en papel
timbrado que se puede comprar en cualquier estanco. La cuantía del timbre depende dl
nominal de la letra según una escala oficial.
SEGÚN LA LEY CAMBIARIA Y DE CHEQUE: Los requisitos mínimos que han de figurar
en la letra son:
a. Denominación de letra de cambio
b. El mandato incondicional de pagar una cantidad determinada. Si existiesen
divergencias entre la cantidad expresada en números y en letras, prevalecerá
esta última.
c. El nombre de la persona a la que hay que efectuar el pago (tenedor o tomador).
Puede ser que figure como tal el propio librador (letras libradas a la propia
orden).
d. El nombre del librado (persona que ha de pagar) podrá ser una persona tanto
física como jurídica.
e. Firma del que emite la letra (librador); mediante ésta se da autenticidad al
documento y se asumen por parte del emisor las obligaciones que crea.
f. Fecha de emisión de la letra, que es imprescindible, ya que de ella puede
depender el devengo de intereses, el vencimiento del título, el plazo de tiempo
para levantar protesto, etc.
Existen otros requisitos, que en caso de no darse son suplidos por la ley con alguna de las
siguientes hipótesis:
a. Vencimiento de la letra: puede ser expresado en los siguientes términos:
 A fecha fija: será la que aparezca en la letra.
 A la vista: será pagadera cuando se presente (debe presentarse al pago antes del año
siguiente a su fecha de emisión).
 A un plazo desde la fecha: Los días se contarán a partir de la fecha de emisión.
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A
un plazo desde la vista: se toma como inicio de la contabilización el día en que la
letra es aceptada (es uno de los casos en que la presentación a la aceptación es
necesaria) o, en caso de que no se acepte, la fecha en que se presente.
A tener en cuenta para determinar el vencimiento:
a) Por meses: se contabilizarán de fecha a fecha (de 15 de febrero a 15 de abril, por
ejemplo). Si en el mes en que vence no hay equivalente, se entenderá que vence el
último día del mes, así, si la fecha de emisión es el 31 de enero y se pone como
fecha de vencimiento “un mes fecha”, el vencimiento será el 28 ó 29 si lo hubiera
de febrero.
b) Por días: el primer día a computar es el siguiente al de la fecha que se toma de
referencia.
c) Si el día de vencimiento es inhábil, vencerá el primer día hábil siguiente.
b. Lugar de emisión: si no se especifica, se entiende el que figure junto al nombre
del librador. Si no existe lugar de emisión, ni lugar junto al nombre del librador, el
documento no se considerará letra de cambio. Lo habitual es que en el domicilio de
pago aparezca la entidad financiera donde el librado tenga su cuenta corriente, de
forma que llegado el vencimiento se la cargarán en ella.
2.1.3.- CLÁUSULAS CAMBIARIAS MÁS HABITUALES:
CON GASTOS: Indica que el librador le manda al tomador que si el librado no paga la
letra, la proteste.
SIN GASTOS: Con esta expresión el librador le indica al tomador que si el librado no
paga la letra, no la proteste, si bien el tomador, si quiere, puede hacerlo, aunque será él el
que corra con los gastos del protesto
EN BLANCO: Si no se especifica nada es como si la letra fuera con gastos.
NO A LA ORDEN: sólo la puede poner el librador, y en este caso el título no será
transmisible por endoso (si no se dice nada se entiende a la orden, es decir, transmisible
por endoso)
2.1.4.- OPERACIONES CON LAS LETRAS DE CAMBIO:
ENDOSO: Consiste en la transmisión física de la letra a otra persona, a la que se le
ceden todos los derechos; de este modo se amplía el círculo cambiario. El endoso requiere
la forma escrita para que sea efectivo, y deberá estar firmado por el tenedor.
GESTIÓN DE COBRO: Esta operación consiste en que el librador lleva la letra al banco
para que éste se encargue de su cobro, a cambio, deberá pagar las oportunas comisiones y
gastos. (Imagen 1)
DESCUENTO DE EFECTOS: Consiste en llevar la letra al banco, antes de su vencimiento
para que el banco adelante al librador el importe de la misma, previo pago de los
oportunos intereses de descuento y demás comisiones.
En la práctica, el documento original, rara vez llega a las manos del librado, simplemente
queda reflejado como anotación en cuenta. (Imagen 2)
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Imagen 1:
PROCESO DE LA GESTIÓN DE EFECTOS COMERCIALES
1º
2º
El LIBRADOR lleva la letra al
banco para que gestione su cobro
El BANCO presenta las letras para
su cobro, cuando llega el vencimiento
LIBRADOR
4º
El BANCO ingresa en la
cuenta del librador el importe de
la letra menos los gastos de
gestión. Esta operación lleva
IVA.
3º
El LIBRADO
paga la letra a su
vencimiento
BANCO
LIBRADO
R
Si el efecto resultara impagado, el banco
devolvería el mismo al librador y le cobraría
los gastos de gestión y devolución
SOLUCIONES:
1. Librado y librador pueden llegar a un
nuevo acuerdo y hacer una nueva letra
2. Se procede al protesto
Imagen 2:
PROCESO DEL DESCUENTO DE EFECTOS COMERCIALES
3º) El banco envía los efectos a su
1º)
El LIBRADOR lleva la letra al
banco para su DESCUENTO
vencimiento para cobrarlos
LIBRADOR
LIBRADO
2º) El BANCO ingresa en la
BANCO
cuenta del librador el importe
de la letra menos los intereses
de descuento y comisiones
a.
b.
SOLUCIONES:
Librado y librador pueden llegar
a un nuevo acuerdo y hacer una
nueva letra
4º)
El LIBRADO paga la
letra a su vencimiento y el
proceso ha terminado
Si el efecto resultara impagado, el banco
cargaría en la cuenta del librador, el importe
de la letra impagada más los gastos de
devolución, etc
Se procede al protesto
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2.1.5.- EL PROTESTO DE LA LETRA:
Es la forma de justificar el impago o la negativa a la aceptación por parte del
librado. Cuando en la letra aparezca la cláusula “sin gastos”, se exime al tomador del
protesto, así como en aquellos casos en que las letras hayan sido protestadas previamente
por falta de aceptación o cuando el librado se halle en suspensión de pagos, quiebra, etc.
Existen dos tipos
 Notarial: acta levantada por un notario.
 Declaración equivalente: que constarán en la propia letra, fechada y firmada por el
librado, declarando que no paga.
(Imagen 3) MODELO DE LETRA DE CAMBIO:
2.2.- EL PAGARÉ:
Es un documento que recoge un compromiso de quien lo extiende (librador del pagaré de
que pagará la cantidad que allí figura (nominal) con cargo a la cuenta corriente del Banco
que allí aparece (librado) en el vencimiento que se indique y a quien él designe
(beneficiario).
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La diferencia entre la letra de cambio y el pagaré se encuentra en que, mientras la primera
es una orden incondicional de pago, el segundo es una promesa incondicional.
Al pagaré le va a ser aplicada según la Ley Cambiaria parte de la normativa aplicable a la
letra (sobre el aval, vencimiento, acciones por falta de pago, etc.)
2.2.1.- REQUISITOS:
a. La denominación expresa de “pagaré”
b. La promesa pura y simple de pagar una determinada cantidad de dinero
c. La firma del emisor: Quedará obligado de la misma forma que el aceptante de una
letra de cambio
d. Fecha y lugar de emisión
e. El nombre de la persona a quien se tiene que hacer el pago o a cuya orden se ha
de efectuar.
El documento que carezca de alguno de estos requisitos no se considerará un pagaré. Sin
embargo, otros requisitos se pueden obviar, pues en su defecto la ley los suple con unas
hipótesis pues no son requisitos fundamentales, así:
a. En caso de que no se señale vencimiento, se entenderá pagadero a la vista.
b. Si no se especifica lugar de pago, se entiende que éste es el de emisión del título.
3.- LA NEGOCIACIÓN DE EFECTOS.
Es habitual, sobre todo en operaciones de compra-venta de artículos de elevado precio, no
pagar al contado el importe total de la compra, bien porque el comprador no dispone de
dicho importe, o porque, si lo tiene, puede darle otro destino que le resulte más
interesante.
Como hemos visto en la unidad anterior, el vendedor estudiará primero el precio que le ha
de poner al artículo para que esta forma de cobrar no lesione sus intereses.
Una vez marcada la cuantía de los plazos a pagar, puede ser que dicho pagos se refrenden
mediante documentos negociables como los vistos anteriormente: letra de cambio o pagaré,
de forma que el vendedor puede intentar cobrarlos antes de su vencimiento, negociando
con la entidad financiera su descuento.
Las entidades financieras están dispuestas a anticipar el dinero formalizado en estos
documentos con el pertinente cobro de intereses y comisiones (es lo que ellos llaman
descontar papel), que serán deducidos del principal de la deuda, o nominal. Así la empresa
recibirá dinero antes de que se produzca el vencimiento de la deuda (el efectivo) y la
entidad financiera recibirá el principal al vencimiento de la deuda.
En la actualidad, las entidades financieras obligan a las empresas que llevan documentos a
descontar, a firmar una póliza de negociación de efectos, donde se recogen las
condiciones que se establecen con ese cliente para la negociación (descuento) de su papel, y
las garantías para el papel no aceptado (no firmado por el librado, el obligado a pagar).
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Antaño, el papel más descontado era la letra de cambio, que es un documento que puede ir
aceptado (es decir, firmada su conformidad por el librado), lo cual implica más garantías
para la entidad financiera que adelanta el dinero. Sin embargo, en la actualidad las
empresas llevan a descontar todo tipo de papel, incluso recibos de cobros a sus clientes,
que lógicamente no están aceptados. Con la póliza de negociación de efectos la entidad
financiera fija garantías adicionales para el caso de que no pague el librado al vencimiento.
Esta póliza suele durar aproximadamente un año, y se prorroga automáticamente por
periodos similares si no se denuncia por algunas de las partes.
Formalizada esta póliza con la entidad de crédito, la empresa llevará a negociar su papel
(letras, pagarés, recibos de deudas de sus clientes) cuando lo necesite y el banco le
adelantará el dinero entregándole una factura de cesión de efectos. En la actualidad
también se pueden presentar documentos a descontar por vía telemática.
En cuanto a la confección de facturas de descuento o negociación de efectos, debes tener
en cuenta:
a) Generalmente se usa el descuento comercial, por lo que el cálculo de los intereses a
descontar será:
Dc  N 
dc
n
360
b) Se cuenta el día del abono, pero no el del vencimiento del efecto, además la mayoría
de los bancos aplican un mínimo de días de descuento (entre 10 y 20
aproximadamente).
c) Hay que tener en cuenta las comisiones. Todas las entidades financieras poseen una
tarifa pública de comisiones, que debe haber sido autorizada por el Banco de
España y que recoge las comisiones máximas que esta entidad puede cobrar, algunas
de las más frecuentes serán:






Gastos de estudio de clasificación comercial: se cobrará cuando el cliente
solicite la apertura o renovación de una línea de descuento. Se calcula sobre
el límite de clasificación comercial.
Comisión de cobro: variará según el efecto esté domiciliado o no.
Comisión por incidencias de cartera: considerando incidencia toda
modificación ordenada por el cliente sobre el estado y datos del efecto
(prórroga del vencimiento, cambio de nominal, etc., así como su sustitución).
Comisión por timbrado: las entidades financieras tienen actualmente la
posibilidad de timbrar los documentos, ingresando la cantidad
correspondiente en una cuenta abierta con Hacienda. Repercutirán el
timbre más la comisión de timbrado al cliente.
Comisión de devolución: en caso de que el librado no pague se repercutirá
esta comisión y el nominal al cliente.
Comisión gestión de protesto ante notario: en caso de proceder al
protesto del documento.
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EJEMPLO:
La empresa IES Extremadura, S.A. tiene concertado
con la oficina de Badajoz, Caja de
Extremadura, una línea de descuento. El día 15 de marzo de 2.0X0 procede a la entrega en el banco
de la siguiente remesa de efectos para ser descontados:
Domiciliado/
aceptado
Si/Si
Sí/Si
No/No
No/Sí
Librado
ROSA, S.A.
PLIS, S.L.
Ramón Rguez
ROSA, S.A.
Fecha
efecto
02/03/X0
10/03/X0
28/02/X0
05/03/X0
Fecha
vencimiento
24/04/X0
24/05/X0
25/03/X0
03/06/X0
Plaza
Nominal
Badajoz
Cáceres
Badajoz
Badajoz
100
1.800
3.000
1.300
Teniendo en cuenta que las condiciones que establece el banco en la operación son las siguientes:
 Gastos de correo y comisiones de cobro:
Gastos de correo
IMPORTE
Comisiones de cobro
Efecto domiciliado y aceptado
Domiciliados no aceptados y viceversa
No domiciliados y no aceptados
0,3% sobre el nominal (mínimo 1€)
0,75% del nominal ( mínimo 4€)
0,9% del nominal (mínimo 6€)
0,20
0,5
0,51

Timbres y tipos de descuento:
 Comisión de timbrado: 0,2 (Suponemos que TODOS los efectos la necesitan)
 Ten en cuenta que el mínimo de días de descuento aplicado será de 12
TIMBRES
TIPOS DE DESCUENTO
Hasta 500€:
1,6€
Hasta 30 días el 10% anual
De 501€ a 2.500€:
13€
De 31 a 60 días el 12% anual
De 2.501€ a 8.000€:
25€
De 61 hasta 90 días, el 14% anual
SOLUCIÓN:
FACTURA DE DESCUENTO DE LETRAS
FECHA DE NEGOCIACIÓN
LIBRADO
DOM/
ACEPT
ROSA,SA
Si/si
PLIS, SL
Si/si
Ramón R
No/no
ROSA SA
No/si
15/03/X0
NOM
VTO
DÍAS
NC
100
1.800
3.000
1.300
24/04
24/05
25/03
03/06
40
70
4.000
126.000
36.000
104.000
12*
80
INTERÉS
DESCUENTO
%
DSTO
12
14
10
14
6.200
1,33
49,00
10.00
40,44
100,77
COMISIONES
COBRO
%
IMPO
GTO
CORR
TIMB
COM
TIM
0,30
0,30
0,90
0,75
1,00*
5,40
27,00
9,75
0,20
0,20
0,51
0,50
1,6
13,0
25,0
13,0
0,2
0,2
0,2
0,2
43,15
1,41
52,6
0.8
NOTA:
LIQUIDACION
NOMINALES
- Intereses de descuento
- Comisiones de cobro
- Gastos de correo
- Timbrado
- Comisión timbre
6.200,00
100,77
43,15
1,41
52,60
0,8
EFECTIVO
6.001,27
Para el cálculo del descuento, hemos hecho:
Siendo el
, tal y como se
especificaba en el enunciado.
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3.1.- FORFAIT (Todo incluido):
A veces, los bancos acuerdan con sus clientes aplicar en las negociaciones de efectos un
tanto único llamado FOR-FAIT (todo costo o costo total) que incluya a la vez el descuento
comercial, la comisión y los gastos.
En este caso, las operaciones de cálculo de la negociación son mucho más breves, ya que el
importe líquido de dicha negociación será:
Siendo, en este caso, el Divisor fijo:
Esa es la forma fácil de expresarlo pero, siguiendo la nomenclatura que venimos usando,
bien podríamos expresarlo así:
Dado que el descuento comercial, lo calculamos:
Siendo:
 dc : Tanto por uno de forfait.


Dc : Cantidad total descontada en una remesa de h efectos
NCh : Número comercial del efecto h
Y si hablamos en términos de Divisor fijo:
Por tanto, el efectivo a entregar será:
EJEMPLO:
Hallar el líquido que se obtiene en la negociación de la siguiente remesa de efectos,
sabiendo que l banco nos aplica un FOR-FAIT del 16%:
Nominal
3.000,00
10.000,00
7.000,00
Días de descuento
30
60
90
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SOLUCIÓN:
Lo primero que haremos será calcular los números comerciales y a continuación
calcularemos el descuento:
Nominal
3.000
10.000
7.000
20.000
Días
Números
30
60
90
90.000
600.000
630.000
1.320.000
Para calcular el descuento usaremos el siguiente divisor
fijo:
Por lo que el descuento será:
Por tanto:
3.2.- FOR-FAIT IDEAL:
Llamamos forfait ideal (f) al tanto de descuento que, al aplicarlo sobre los nominales
durante el tiempo de negociación, da como resultado un descuento similar al que resultaría
de aplicar comisiones, gastos e intereses de descuento.
Por tanto ese forfait se obtendría de la siguiente expresión:
Efectivo que se obtendría con el descuento normal
Efectivo que se obtendría con
FOR-FAIT ideal
Siendo:
 f : Tanto por uno de forfait ideal


Nh : Nominal del efecto h
NCh : Número comercial del efecto h.
Despejando f de la ecuación anterior:
(*)
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EJEMPLO:
Supongamos la siguiente remesa de efectos:
Nominales
3.000
10.000
7.000
Días dto.
30
60
90
Tanto negociac
9,25%
12%
13,50%
comisión
7%0
4%0
7%0
Hallaremos el valor líquido de la
negociación
y
posteriormente,
calcularemos el forfait ideal
SOLUCIÓN:
1.Cálculo del líquido:
Nominal
3.000
10.000
7.000
20.000
Días
Tanto de
negociac
30
60
90
0,0925
0,12
0,135
Números
90.000
600.000
630.000
1.320.000
Descuento
23,13
200,00
236.25
459,38
%0
comis
7
4
7
comisión
21
40
49
110
2.Cálculo del FOR-FAIT ideal:
Usemos la expresión (*) para calcular f
Este es el porcentaje de descuento FOR-FAIT que deberían aplicarnos y que incluye comisiones y
descuentos.
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4.- LIQUIDACIÓN DE CUENTAS CORRIENTES. MÉTODOO
HAMBURGUÉS.
4.1.- LAS CUENTAS CORRIENTES
Es una de las aplicaciones más habituales del interés simple. Reflejan un estado contable
donde se recogen los movimientos de dos personas o entidades que acuerdan concederse
mutuamente crédito. El caso más habitual es aquel en el que una de esas personas es una
entidad financiera (en este caso no encontramos ante el producto financiero de mayor
liquidez, puesto que se puede disponer de ese dinero en el momento que se desee).
4.2.- TERMINOLOGÍA BÁSICA DE LA CUENTA CORRIENTE
a) Los movimientos de la cuenta se reflejarán en ese estado contable llamado cuenta
corriente, siendo importante conocer quién realiza las anotaciones, ya que el carácter
deudor o acreedor de las mismas variará, así:


Una anotación se apuntará en el haber si el anotador es deudor de la otra persona
(si se trata de un banco, lo más habitual, se anotarán los abonos a favor del cliente –
ingresos de efectivo, transferencias a favor del cliente, etc.-, ya que el banco es el
anotador y le debe ese dinero a su cliente). Ingresos ........... HABER
Una anotación se apuntará en el debe si el anotador es acreedor de la otra persona
(si se trata de un banco, se anotarán los cargos que hace el cliente- retirada de
efectivo, pagos con cheques, etc.-, ya que el banco es el anotador). Salidas
................ DEBE
b) Vencimiento de un capital: es el día en que ese capital comienza a generar intereses, y
a esa fecha se le llama fecha valor. En el caso de las cuentas corrientes bancarias, el
Banco de España tiene publicada en su Circular 8/90 de 7 de septiembre un anexo
donde indica cuándo empieza a generar intereses (son fecha valor) cada cargo o abono
realizado con la entidad (se reproduce en la página 16).
c) Fecha de apertura: día de formalización del contrato.
d) Fecha de cierre: día en el que se liquida la cuenta, calculando qué parte debe a quién y
realizando el cargo o abono pertinente para saldar la deuda.
4.3.- TIPOS DE CUENTAS CORRIENTES
1. Cuentas corrientes a interés recíproco:
Aquellas en las que tanto los saldos deudores como los acreedores devengan intereses al
mismo tipo.
2. Cuentas corrientes a interés no recíproco:
Aquellas en las que los saldos deudores se calculan con un tipo de interés y los acreedores
devengan intereses a otro tipo. En estas cuentas caben dos posibilidades para operar:
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

Trabajar con las anotaciones en el mismo orden que se han producido, teniendo en
cuenta que pueden surgir días negativos y saldos deudores que realmente se deban al
desorden de las fechas, y que por tanto no deberán pagar un interés deudor.
Trabajar con las anotaciones ordenadas cronológicamente por las fechas valor, que
aunque puede suponer algo más de trabajo es un mecanismo más sencillo (nosotros
seguiremos este método).
3. Cuentas corrientes a interés fijo o variable:
Según el tipo de interés se mantenga constante durante toda la liquidación o pueda ser
modificado a lo largo de la misma.
4.4.- MÉTODO DE LIQUIDACIÓN DE LAS CUENTAS CORRIENTES
a) Método directo:
Aquel en el que se calculan los intereses generados por cada uno de los capitales deudores
o acreedores, calculándolos desde que vencen hasta la fecha de cierre. El problema de este
método es que hay que conocer de antemano esa fecha.
b) Método indirecto:
Muy poco utilizado, fija una fecha llamada época (normalmente la del capital más antiguo de
la cuenta), calculando los intereses no devengados (es decir, desde esa fecha hasta el
vencimiento de cada capital), de forma que al restarle a los intereses totales que habría
generado durante toda la duración de la operación esa cantidad obtenemos los
efectivamente generados.
c) Método hamburgués:
Es el más usado e intuitivo, consiste en ir calculando el saldo cada vez que hay una
operación, y calcular los intereses que genera hasta que hay un nuevo movimiento,
repitiéndose de nuevo la operación.
Las cuentas corrientes trabajan con los números comerciales (capital por tiempo invertido)
y normalmente calculan los interese finales utilizando el divisor fijo. Veremos cómo se
liquidan por el método hamburgués con un ejemplo, más tarde.
4.5.- EL MÉTODO HAMBURGUÉS ESCALAR
Aunque existen otros métodos, en la práctica las cuentas corrientes se liquidan por el
método Hamburgués escalar.
Este método recibe el nombre de Hamburgués o de saldos:

Hamburgués porque se utilizó por primera vez en Hamburgo.

De saldos porque los números comerciales se calculan en base a los saldos
que van apareciendo en la cuenta.

Escalar porque antes de comenzar la liquidación se ordenan los conceptos en
atención de la fecha valor o vencimiento. De este modo se elimina la
posibilidad de que puedan aparecer los días negativos.
Actualmente, prácticamente todos los movimientos en las cuentas se registran a través de
ordenador y éste, cuando recibe la información, la coloca siguiendo el orden fecha valor.
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4.5.1.- INFORMACIÓN BÁSICA EN LAS CUENTAS BANCARIAS:
Clase de cuenta: corriente, de ahorro, supercuenta, de crédito, etc.




La cuenta corriente, funciona mediante talonario de cheques y tarjeta. Admite todo
tipo de operaciones, domiciliaciones de pagos, cobros, etc.
La cuenta de ahorro, funciona mediante libreta en la que se anotan todas las
operaciones. Actualmente funciona como las cuentas corrientes, admite todo tipo de
operaciones y, teóricamente, no se permite la existencia de saldo deudor. Aunque todas
las operaciones se anotan en la libreta, si el titular lo desea puede solicitar también
talonario de cheques o tarjeta.
La supercuenta o cuenta de alta rentabilidad se llama así porque ofrece un tipo de
interés superior al de la cuenta corriente, en función del saldo medio. Algunas no
permiten la existencia de saldo deudor. De todos modos, aunque lo permitan, no
conviene tener saldo deudor porque dejarían de ser de alta rentabilidad.
La cuenta de crédito, funciona como una cuenta corriente, pues admite las mismas
operaciones que ésta, pero utilizando dinero del banco, hasta el límite del crédito que
éste ha concedido. El titular pagará intereses del dinero que use, y comisiones por
diversos conceptos.
Número de cuenta: lo asigna el banco, consta de 20 dígitos que sirven para identificar al
banco, a la sucursal de que se trate y al propio cliente.
Titular: persona o personas a cuyo nombre se abre la cuenta. La disponibilidad del dinero de
la cuenta puede ser:

Indistinta: significa que cualquiera de los titulares, sin autorización alguna del
resto, puede usar el dinero de la cuenta.

Conjunta: en este caso cualquier titular precisa la autorización escrita de los
otros para usar el dinero de la cuenta.
Concepto: es el nombre que se da a la operación que se realiza. Debemos tener bien claro
que vamos a situarnos en el lugar del banco y que por tanto haremos las anotaciones desde
el punto de vista de éste. De forma que:


Las operaciones que representen una entrada de dinero en la cuenta, se anotarán
en el Haber.
Las operaciones que representen una salida de dinero en la cuenta, se anotarán en
el Debe.
Algunos de los conceptos más usuales que utilizan los bancos en su terminología son:




Abonaré o S/entrega en efectivo: indica que el titular de la cuenta, u otra persona ha
entregado en el banco una cantidad de dinero en billetes o monedas para que se abonen en cuenta.
Recibo a su cargo: el banco carga en la cuenta del titular el importe de un recibo enviado por
cualquier entidad a la que previamente se lo ha ordenado el titular. Ejemplo: el recibo de la luz,
agua, etc.
Cheque de C/C: el titular, en este caso, extiende un cheque contra su propia cuenta para que el
banco le pague a él o a otra persona el importe que allí figure.
S/orden de cheque: el titular de la cuenta solicita del banco que extienda un cheque con cargo a
su cuenta para entregárselo a otra persona o entidad.
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




















Cheque a compensar: significa que el titular lleva al banco un cheque del cual es beneficiario,
para que el banco le abone el importe en su cuenta.
Su orden de transferencia: quiere decir que el titular de la cuenta ordena al banco que pase o
transfiera una cantidad de dinero a la cuenta de otro –el beneficiario- cargándose el importe en
la cuenta del ordenante.
Transferencia a s/favor: en este caso el titular de la cuenta es el beneficiario de la
transferencia que una tercera persona ha ordenado. Por lo tanto, al titular le abonarán el importe
en su cuenta.
Compra de valores: el titular ordenó a través del banco la compra de unos valores mobiliarios, y
el importe líquido se loa bona el banco en la cuenta.
Administración y custodia de valores: indica el importe que el banco carga en cuenta del titular
por guardarle y administrarle los valores mobiliarios.
Dividendo activo: en este caso el banco abona en la cuenta del titular el importe de los
dividendos que le han correspondido de los títulos que tienen depositados en el banco.
Dividendo pasivo: significa que el banco carga en la cuenta del titular la cantidad que tenía
pendiente de pagar de una compra de títulos que había realizado anteriormente y de la que sólo
había pagado una parte.
Su compra de moneda extranjera: es el importe que el banco carga en la cuenta del titular,
correspondiente a la moneda extranjera que éste le ha mandado comprar, más las comisiones
aplicadas.
Su venta de moneda extranjera: es el importe que el banco abona en la cuenta del titular,
correspondiente a la moneda extranjera que éste le ha mandado vender, menos las comisiones
aplicadas.
Su remesa: quiere decir que el titular lleva al banco varios efectos –letras de cambio-, de los
cuales él es librador, para negociarlos. Inicialmente el banco le abona en su cuenta el nominal
total de todos los efectos.
Gastos de remesa: el banco le carga en cuenta la suma de los interese, comisiones y otros
gastos que ha supuesto la negociación de los efectos del punto anterior.
Efectos devueltos: significa que alguno de los efectos negociados anteriormente ha resultado
impagado por el librado y que el banco carga su importe en la cuenta al titular.
Letra a su cargo: en este caso el titular de la cuenta es el librado de una letra que ha domiciliado
en el banco, y éste le carga el importe en la cuenta.
Anulación de apunte: significa que el banco corrige en la cuenta una anotación que hizo con
anterioridad de forma indebida. Este concepto no tiene carácter estrictamente deudor ni
acreedor. Simplemente será contrario al de la anotación anulada.
Saldo anterior acreedor: en este caso, al hacer la liquidación anterior, el titular era acreedor
del banco, y por ese importe se abonará la cuenta al iniciar un nuevo período.
Comisión s/ saldo mayor deudor: es el resultado de aplicar el tanto % señalado por el banco,
sobre el mayor de los saldos deudores (nos sobre la suma de los saldos deudores)
Intereses a nuestro favor: indica los intereses que, cuando se liquida la cuenta, son a favor del
que hace la liquidación (el banco). Se anotan en el Debe.
Intereses a su favor, indica los intereses que cuando se liquida la cuenta son a favor del cliente.
Se anotan en el Haber.
Comisión por apuntes: indica las cantidades que a veces cobra el banco por el hecho de hacer las
anotaciones en la cuenta.
Comisión de mantenimiento: refleja el importe que carga el banco por tener la cuenta abierta.
I.R.C.: Impuesto retenido a cuenta. Cantidad que retiene la entidad financiera al cliente, que
luego ingresará en Hacienda por cuenta de éste.
Fecha valor: es el día desde que produce interés el capital. Generalmente los conceptos
deudores vencen el mismo día en que se cumplimenten y los acreedores el día hábil
siguiente. El Banco de España suele publicar Circulares en las que se relaciona con detalle
los vencimientos de las distintas operaciones:
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EJEMPLO:
La empresa ARRUSA de Toledo tiene abierta una cuenta corriente con la entidad financiera BHT.
Durante el último mes de junio se han realizado los siguientes movimientos en la cuenta:
Concepto
Fecha Operación
Cantidad
Saldo
Ingreso efectivo a las 10:30
Ingreso en cuenta de un cheque
De un cliente pagadero por la entidad BSCF
Compra de valores bursátiles
Reintregro (salida)
Cheque pagado por ventanilla
Ingreso en efectivo a las 12:00
Venta de valores bursátiles
1 de junio (H) 01-06 (1º)
2 de junio (H) 02-06 (2º)
3.500 €
1.000 €
4 de junio (H) 06-06 (3º)
6 de junio (D) 06-06 (4º)
10 de junio (D) 10-06 (5º)
18 de junio (D) 18-06 (6º)
20 de junio (H) 21-06 (7º)
25 de junio (H) 26-06 (8º)
1.500 €
25.000 €
45.000 €
2.000 €
50.000 €
30.000 €
El BDT remunera los saldos acreedores al 1,5 % anual, y los deudores los cobra al 5% anual. Liquida el
mes de junio de la cuenta corriente por el método hamburgués; si además, sabemos que en la
liquidación le cobra 3 € por haber tenido descubierto bancario en el periodo de liquidación y 1€ por
comisión de mantenimiento.
Los intereses acreedores tienen una retención fiscal del 19%.
Vamos a calcular el divisor fijo de los saldos deudores y acreedores:
Df acreedor 
Df deudor 
360 360

 24.000
i
0,015
360 360

 7.200
i
0,05
Lo siguiente será ordenar las operaciones cronológicamente por fecha valor, de forma que evitemos
tener saldos deudores que realmente se deban a la existencia de desorden en estas fechas. En
nuestro ejemplo no hay que realizar ningún cambio, pues ya están ordenadas.
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SOLUCIÓN:
Nº
COMERCIALES
MOVIMIENTOS
FECHA CONCEPTO
1-6
2-6
4-6
6-6
10-6
18-6
20-6
25-6
30-6
Saldo
Ingreso
Ingr. cheque
Comp. Bolsa
Reintegro
Pago cheque
Ingreso
Vta. bolsa
Cierre
Inter. Acreed.
Inter. deudo.
Comis. descu
Comis. mtto.
Reten.
Liquidación
DEBE
FECHA
VALOR
HABER
3.500,00
1.000,00
1.500,00
25.000,00
45.000,00
2.000,00
50.000,00
30.000,00
1-6
2-6
6-6
6-6
10-6
18-6
21-6
26-6
30-6
3,22
SALDO
DÍAS
3.500,00
4.500,00
6.000,00
-19.000,00
-64.000,00
-66.000,00
-16.000,00
14.000,00
1
4
0
4
8
3
5
4
Suma NC =
DEUDORES ACREEDS.
3.500,00
18.000,00
76.000,00
512.000,00
198.000,00
80.000,00
56.000,00
866.000,00
77.500,00
120,27
3,00
1,00
0,61
13.878,34
86.003,22
86.003,22
Observaciones:


La fecha valor se calcula siguiendo las instrucciones del anexo IV del Banco de España.

Si los intereses se calculan en capitalización simple:
Cada número comercial se calcula multiplicando el saldo que hay en ese momento por el número
de días que se mantiene. Si el saldo es positivo, los números comerciales serán acreedores, pero
si el saldo es negativo (descubierto bancario), los números comerciales que se generen serán
deudores.
I
 NC
Df
Obtendremos los intereses acreedores y deudores de la siguiente forma:
I acreedores 


77.500
 3,22 €
24.000
I deudores 
866.000
 120,27 €
7.200
Los intereses acreedores tienen retención fiscal (19%): 3,22 x 0,19 = 0,61
La liquidación:
Liquidación: Saldo final + I
acreedores
– I deudores – Comisiones – retención = 13.878,34
Se pone en el debe para equilibrar ambas columnas, que ahora deben sumar igual, indicando la
anotación en el debe que la liquidación es a favor del cliente de la entidad bancaria y puede
realizar un cargo de 13.878,34€ para saldar la cuenta (si se anotase en el haber sería a favor
del banco y habría que hacer un ingreso para saldar la cuenta).
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5.- LIQUIDACIÓN DE CUENTAS DE CRÉDITO:
En términos generales se llama crédito a toda operación en la que una entidad financiera
entrega dinero a sus clientes. Sin embargo, en sentido estricto, crédito y préstamos no es
lo mismo. En el último, el banco pone a disposición de sus clientes una cantidad de dinero y
comienza a cobrar intereses sobre la totalidad, esté el cliente usando o no la cantidad
puesta a su disposición. En el crédito, el banco pone una cantidad máxima de dinero a
disposición del cliente (límite de crédito), y sólo va a cobrar por aquellas cantidades que se
utilizan. A su vez, el cliente cuando lo desee, puede ir disminuyendo su deuda haciendo
ingresos. Eso sí, el banco también nos cobrará una comisión por el saldo medio que no
hayamos utilizado del máximo concedido, puesto que para él existe un coste al no poder
estar usándolo en otras actividades.
El crédito puede ser enormemente interesante para la empresa si sabe calcular sus déficits
temporales de tesorería, porque, aunque generalmente es más caro que el préstamo, es más
flexible. Una vez que se ha decidido por esta fuente de financiación, la empresa debería
cubrir sus necesidades permanentes con préstamos, pero los repuntes temporales se
cubrirán con créditos, puesto que, recordemos, sólo se pagan intereses por el dinero
utilizado. También suele ser más rentable pagar al contado las compras, y ganarnos un 2 ó
3% por pronto pago, obteniendo el dinero de una cuenta corriente de crédito, que pagarlas
después sin descuento.
En cuanto al procedimiento de liquidación es similar al de una cuenta corriente, liquidándose
por el método hamburgués. Tendremos en este caso tres columnas de números comerciales,
las deudoras (que serán las más habituales), las acreedoras (que puntualmente pueden
darse), y los excedidos (cuando superamos el límite del crédito).
La cuenta se liquida con intereses no recíprocos, siendo la remuneración de los números
acreedores muy baja (incluso podría ser cero), ya que el objeto de la cuenta no es ahorrar,
sino disponer de dinero en forma de crédito. Lógicamente, los excedidos soportarán un
interés superior al de los deudores.
En cuanto a las comisiones, nos podemos encontrar:
 Comisión de apertura y gastos de estudio: se cobrarán a la firma del contrato, y se
cargarán íntegramente sobre el límite del crédito concedido, independientemente del
dinero del que posteriormente se disponga. En caso de renovación del crédito podrían
volver a exigirlas.
 Comisión de administración: la entidad puede cargar en la liquidación una determinada
cantidad de dinero por cada determinado tipo de cargo que se haga (por ejemplo, por
cada efecto cargado a la cuenta), estando exentos de comisión, normalmente, un número
de apuntes por liquidación (los cuatro primeros por ejemplo), o un determinado tipo
(ingresos en efectivo, cargo por comisiones….)
 Comisión por excedidos: si el acreditado, en un periodo de liquidación, supera el límite de
crédito concedido, la entidad puede adeudarle una comisión, que se calculará sólo una vez
por periodo de liquidación (independientemente del número de veces que se haya
superado el límite) y sobre el mayor saldo dispuesto en descubierto. Se aplicará sobre la
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19
cantidad excedida y no debe suponer un nuevo cobro de comisión de apertura, indicando
también que las entidades no tienen por qué aceptar excesos del límite concedido:
(mayor saldo – límite crédito) * % comisión
 Comisión de disponibilidad: la entidad financiera nos cobrará una comisión por el saldo
medio que no hayamos dispuesto. Este saldo medio se calcula:
o
Cálculo del saldo medio dispuesto:
núm.deudores
 días
o
Cálculo del saldo medio no dispuesto:
Límite del crédito – saldo medio dispuesto
o
Comisión por disponibilidad:
% comisión * saldo medio no dispuesto.
El saldo medio dispuesto no debe incrementarse con los excedidos, ni disminuirse con los
saldos acreedores.
EJEMPLO:
El señor González tiene contratado con el banco “T” una póliza de crédito con las siguientes
características:
Límite del crédito: 15.000 €
Interés nominal anual acreedor: 1% y deudor: 8%
Interés nominal anual para excedidos: 15%
Comisión de disponibilidad por periodo de liquidación: 0,5%
Comisión de apertura: 1% sobre el límite del crédito y gastos de estudio: 0,5% sobre el límite
del crédito, también.
Comisión por excedidos: 1,5%
Retención de Hacienda: 19%
Liquida la cuenta corriente de crédito, si el periodo de liquidación es mensual y se han realizado las
siguientes operaciones:
Fecha operación
Concepto
Cantidad
Fecha valor
01/04/0x
Apertura (gastos)
Calcular ¿¿
01/04/0x
03/04/0x
Cheque pagado ventanilla
4.000
03/04/0x
06/04/0x
Disposición efectivo
6.000
06/04/0x
18/04/0x
Cargo por transferencia
10.000
18/04/0x
20/04/0x
Disposición en efectivo
2.000
20/04/0x
25/04/0x
Ingreso en efectivo
25.000
26/04/0x
27/04/0x
Compra de valores
10.000
27/04/0x
28/04/0x
Transf. a s/f desde otra entidad
5.000
29/04/0x
30/04/0x
Disposición en efectivo
3.000
30/04/0x
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20
SOLUCIÓN:
MOVIMIENTOS
DEBE
HABER
Nº COMERCIALES
FECHA
CONCEPTO
1-4
Apertura
225,00
FECHA VALOR
1-4
SALDO
225,00
TIPO DÍAS ACREEDORES
D
2
DEUDORES
450,00
3-4
Cheque
4.000,00
3-4
4.225,00
D
3
12.675,00
EXCEDIDOS
6-4
Retirada efect.
6.000,00
6-4
10.225,00
D
12
122.700,00
18-4
Transf.
10.000,00
18-4
20.225,00
D
2
30.000,00
10.450,00
20-4
Retira efectivo
2.000,00
20-4
22.225,00
D
6
90.000,00
43.350,00
25-4
Ingrs. Efect.
26-4
2.775,00
H
1
27-4
Valores
27-4
7.225,00
D
2
14.450,00
28-4
Transf.
29-4
2.225,00
D
1
2.225,00
30-4
Retirada efectivo
30-4
5.225,00
D
0
25.000,00
10.000,00
5.000,00
3.000,00
2.775,00
30-4
Inter. acreed.
0,08
Inter. deudo.
Suma NC =
2.775,00
272.500,00
53.800,00
60,56
Inter. exced.
22,42
Comis. disponibilidad.
28,02
Comis. de exedidos.
108,38
Reten.
0,01
Liquidación
0,00
5.444,31
35.444,38
35.444,39
Comis. disp. %=
0,5
Tipo int. acree.=
1%
Df acreed.= 36.000,00
Tipo int. deud.=
8%
Df deudor.= 4.500,00
Inter. deud.= 60,56
Tipo int. exced.=
15%
Df excedidos= 2.400,00
Inter. excedid.= 22,42
Saldo M. Disp.=
9.396,55
Saldo M. no Disp.=
Comis. dispo.=
Inter. acreedo.=
28,02
5.603,45
Liquidación= Saldo+Inter. acreedo.-Inter. deud.-Inter. excedidos-Comisiones= 5.444,31 a favor de la entidad
Comisión Disponibilidad:
Saldo medio dispuesto: 272.500,00/29 = 9.396,55 €
Saldo medio no dispuesto: 15.000-9.396,55 = 5.603,45 €
Comisión Disponibilidad = 5.603,45 * (0,5/100) = 28,02 €
Comisión de excedidos:
Mayor exceso contable: 22.225,00 – 15.000,00 = 7.225 €
Comisión de excedidos: 7.225 * (1,5/100) = 108,38 €
Reyes F.F.
Gestión Financiera
21
0,08