INTELIGENCIA FINANCIERA: MIDIENDO EL VERDADERO ÉXITO

INTELIGENCIA FINANCIERA: MIDIENDO EL VERDADERO ÉXITO DE LOS
NEGOCIOS
(Duración 8 horas)
INTRODUCCIÓN:
Todas las personas relacionadas con alguna actividad de negocios, desde accionistas, inversionistas
potenciales, gerentes, administradores, analistas financieros, analistas de crédito, entidades
gubernamentales o fiscalizadoras y los propios funcionarios de las empresas, tienen que estar
preparadas para entender cómo se mide el éxito financiero de los negocios y cómo las diferentes
actividades impactan en el desempeño de las organizaciones.
La inteligencia financiera es la capacidad de poder entender lo que los números realmente significan en
las organizaciones. Mientras mayor inteligencia financiera, las personas entienden mejor los objetivos
organizacionales y cómo las diferentes decisiones impactan en los resultados financieros.
Inclusive, hoy día uno de los principales retos de la medición de los resultados financieros de los
negocios es que todavía no constituyen un sistema de información global, y nos enfrentamos a la
necesidad de entender el desempeño de las organizaciones en un mundo donde las reglas difieren entre
los diferentes países.
En este contexto, el curso de Inteligencia Financiera desarrolla temas avanzados de CRF (Comprensión
de Reportes Financieros) y su impacto sobre el análisis e interpretación de información financiera,
comparando las diferentes normativas en una muestra importante de países, de forma que los
participantes puedan utilizar eficientemente los sistemas de información financiera para el control
gerencial.
OBJETIVO:
El objetivo del curso es que los participantes entiendan los fundamentos de la medición del desempeño
financiero, a través del profundo entendimiento de los estados financieros. De esta forma, los
participantes comprenderán la diferencia entre generar utilidades y generar efectivo, las diferentes
formas para valorización los activos, la valorización de los instrumentos financieros así como de las
formas de inversión de los accionistas en las empresas, el tratamiento de instrumentos de deuda, activos
intangibles, arrendamiento financieros, opciones de compra sobre acciones, impuestos diferidos, precios
de transferencia, efectos del tipo de cambio, entre otros.
BENEFICIOS PARA EL PARTICIPANTE:
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Ser capaces de identificar y analizar el impacto de las diferentes reglas de medición, estimados y
supuestos de los reportes financieros, de forma que se comprendan cómo la aplicación de
diferentes reglas puede llevar a diferentes números en los reportes financieros.
Comprender las limitaciones de la información financiera para medir el desempeño de las
empresas, comprendiendo qué otras fuentes de información es necesario recurrir para un análisis
integral de la situación financiera de las organizaciones.
Finalmente, los participantes entenderán los problemas éticos y las responsabilidades
relacionadas con la información financiera, con el objetivo de desarrollar una perspectiva crítica
respecto a los reportes financieros.
METODOLOGÍA:
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Repaso de las lecturas previamente seleccionadas, de forma que los participantes logren una
participación activa en el desarrollo de las sesiones.
Análisis de ejercicios que permitan comprender los temas del curso.
Discusión de casos.
Uso de hojas de cálculo para analizar la información financiera de empresas.
TEMARIO:
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You Can´t Always Trust the Numbers: Introducción al análisis de los informes financieros. Revisión
y discusión de informes financieros entregados por el profesor. Impacto de las diferentes reglas
de medición, estimados y supuestos. Análisis de diversas normas de contabilidad aplicadas en el
mundo, diferencias y su impacto en el resultado en la empresa. Se incluye desarrollo de casos en
clase.
The Numbers Behind the Financial Reports: Impacto de las diferentes reglas de medición,
estimados y supuestos. Normas de medición en el mundo, diferencias e impacto en los
resultados, cómo leer información financiera basada en reglas, estimados y supuestos, entender
las convenciones atrás de los números.
What the Numbers Really Mean: Fundamentos de la medición del desempeño. Incluye revisión de
los métodos de valorización de activos; capital, primas de colocación de acciones, reservas,
aportes, capitalizaciones, revaluaciones, reinversiones.
The Cash is the King: El efectivo es el rey. En este tema vemos la diferencia entre utilidades y
efectivo. El lenguaje del flujo de caja. La relación del efectivo con el resto de los reportes
financieros. Por qué el efectivo importa.
What the Numbers Really Mean: Transacciones avanzadas en los reportes financieros. Revisión de
los conceptos de Gastos de investigación y desarrollo, valuación de intangibles: patentes,
derechos, marcas, software. Crédito mercantil. El arrendamiento financiero en los estados
financieros. Stock-options como sistema de remuneración a los directivos. Contingencias.
Ganancias por acción y ganancias retenidas. Arrendamiento Financiero. Impuestos Diferidos.
What the Numbers do not Mean: Limitaciones de la información financiera. Learning What the
Numbers are Really Telling You: El poder de los ratios y su interpretación. La liquidez (¿podemos
pagar las deudas de corto plazo?), la solvencia (¿podemos pagar las deudas), la rentabilidad
medida desde diferentes perspectivas, la eficiencia en la gestión de activos, cobros, pagos,
inventarios. Cómo calcular y entender el retorno sobre la inversión. Casos de análisis de reportes
financieros.
Never Play with the Numbers: La ética en los reportes financieros. La Ley Sarbanes-Oxley,
certificados de veracidad de la información de acuerdo con los requerimientos de la Bolsa de Valores.
Experiencias de fraudes contables.
CASOS DE ESTUDIO:
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Informes financieros de empresas proporcionados por la profesora
Casos de análisis de estados financieros
Simulación de estados financieros
EXPOSITOR:
BEATRICE AVOLIO
La profesora Avolio es Doctor en Administración Estratégica de Empresas (Ph. D.), Pontificia Universidad
Católica del Perú y Doctor of Business Administration, Maastricht School of Management, The
Netherlands. Es Magíster en Administración de Empresas, ESAN, Perú, y Licenciada en Administración
de
Empresas
y
Contabilidad,
Universidad
del
Pacífico,
Perú.
En relación con su producción intelectual, es coautora de los libros “Rutas hacia un Perú mejor, qué hacer
y cómo lograrlo” (Editorial Aguilar, 2010); “Planeamiento estratégico para la gastronomía peruana”
(Gerencia al Día Pearson Educación, 2008); “Cajamarca competitiva” (Saywa Ediciones, 1998). Es autora
de la tesis doctoral “El perfil de las mujeres empresarias: un estudio exploratorio en el Perú”. Ha sido
investigadora principal para la publicación del libro: “Perú: destino de inversiones 1997-1998” (ESAN
Ediciones, 1997); “Las limitaciones de la información contable” (Gestión, 2000). Es autora de los artículos
académicos “Métodos de Valorización de Empresas” y “Hacia una Sociedad de Mujeres Empresarias”,
así como autora de diversos artículos en periódicos y revistas especializadas.
HORARIO:
Martes 15 y miércoles 16 de noviembre de 5:30 a 8:30 p.m.
LUGAR DE DICTADO:
Calle 110 No. 9-25 of 504. Barrio Santa Bárbara Torre Petrobras – Bogotá Colombia (ver Google Maps)
INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO:
360,000 pesos por participante
Pronto pago:
320,000 pesos por participante (Hasta el jueves 13 de octubre)
Inversión corporativa:
640,000 pesos por 2 participantes de la misma empresa
900,000 pesos por 3 participantes de la misma empresa
PROCEDIMIENTO DE PAGO:
El pago de los seminarios debe realizarse en la cuenta de Fundación CENTRUM Católica en el HEML
Bank, mediante el servicio “convenio de recaudo empresarial”, un servicio en el cual se permite la
identificación
del
depositante
utilizando
los
siguientes
datos:
Cliente: RECAUDO CENTRUM CATOLICA
Código Convenio: 9647
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Tipo de Convenio: Sin Código de Barras.
No tiene restricciones de Canal
No Genera Archivo Asobancaria
Referencia:
Nombre del Pagador:
Valor:
Fecha:
No cuenta: CTE 005-45076-2