ANÁLISIS DEL MERCADO INTERNACIONAL DE HIERRO Y ACERO

No. 59
Julio de 2014
ISSN 2011-7444
P-F02-PEE-01 V2
Presidente Ejecutiva: Sandra Forero Ramírez
Editor: Edwin Chirivi Bonilla
Investigadores: María Paula Salcedo Porras; Viviana Sarmiento G; Carlos Fernando Rueda.
ANÁLISIS DEL MERCADO INTERNACIONAL DE HIERRO Y ACERO:
Evolución reciente y dinámicas regionales
Tabla de contenido
1. Introducción…………………………………..1
2. Hechos estilizados………………………….2
3. Análisis internacional del mercado de
hierro y acero…………………………….….2
Según cifras derivadas de la Matriz de
Utilización de Cuentas Nacionales del Dane
(2011), de los $22 billones en consumo de
insumos por parte de la actividad edificadora
32% es demandado de la producción de
minerales no metálicos, seguido de los
productos metalúrgicos básicos con un 24%,
equivalente a $5.3 billones.
4. Análisis nacional del mercado de
hierro y acero……………………………… 10
5. Conclusiones………………………………..15
1. INTRODUCCIÓN
Los encadenamientos productivos del sector
edificador cada vez tienen un mayor
protagonismo como multiplicadores de valor
en la economía, toda vez que las
edificaciones generan anualmente un valor
agregado de $24,9 billones y el 3% del
Producto Interno Bruto. Dentro de estos
encadenamientos se destacan los sectores
industriales de productos minerales no
metálicos
(cemento),
productos
metalúrgicos básicos, productos de madera,
maquinaria y suministros electrónicos, entre
otros.
Debido al rol que juega el acero y el hierro
como la segunda rama industrial de mayor
importancia dentro del desarrollo productivo
del sector en Colombia, y dado que el 51% de
la producción mundial de acero se usa en la
edificación de viviendas e infraestructura
según
información de World Steel
Association - 2013, el presente informe
económico centrará su análisis en el
comportamiento
reciente
a
nivel
internacional y local de este insumo.
El documento se organiza de la siguiente
manera: la primera parte presenta la
introducción, la segunda algunos hechos
estilizados, en la tercera y la cuarta sección
se realiza un análisis descriptivo de las
dinámicas internacionales de la producción,
comercio y consumo de hierro y acero en el
mundo, tratando de aterrizar esos efectos
al caso colombiano y su relación con la
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Página 1 de 20
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Página 1 de 20
actividad edificadora y en la quinta parte se
presentan las conclusiones.
2. HECHOS ESTILIZADOS
Una de las fuentes de crecimiento
económico en la gran mayoría de países
latinoamericanos durante el siglo XX fue el
comercio exterior. Si bien existen diferencias
en el tamaño de las economías en este
aspecto, algunos autores están a favor del
libre comercio debido a las ventajas que trae
consigo para los países que participan en él,
y de otro lado, algunos autores manifiestan
una posición contraria en torno a las
implicaciones que conlleva participar del
intercambio comercial con el resto del
mundo.
El trabajo de Krugman et al (2001)1 en línea
con la teoría de ventaja comparativa
desarrollada por David Ricardo, afirma que
los países que participan del comercio
internacional importan productos cuya
elaboración resulta costosa a nivel nacional
y exportan los bienes en los que son más
productivos. Así, cuando se permite la
entrada de productos más baratos que los
que se podrían conseguir en el mercado
nacional, los compradores amplían sus
posibilidades de consumo e incrementan su
bienestar.
De otro lado, aunque Joseph Stiglitz2,
concuerda con los beneficios que trae el
comercio exterior especialmente para los
más pobres de un país debido a la promoción
de la competencia, resalta que la destrucción
de puestos de trabajo en las industrias
menos eficientes es la consecuencia
inmediata de los procesos de apertura
económica en escenarios de baja
productividad y competitividad.
La creación de empresas y empleos más
productivos a costa de la destrucción de los
empleos ineficientes debido a la apertura,
requiere de una gran inversión de capital
físico y humano. No obstante, en países en
desarrollo existen deficiencias tanto en la
financiación como en el nivel de formación y
educación requerido, a lo que se le suma la
necesidad de contar con un “espíritu
emprendedor” 3.
La industria que se encuentra fuertemente
articulada al sector constructor no ha sido
ajena a esta dinámica. De hecho, resulta
importante estudiar el comportamiento del
mercado internacional de hierros aceros y
productos derivados respecto a su tendencia
y evolución, con el propósito de entender
algunas de las implicaciones sobre la
actividad edificadora del país.
3.
ANÁLISIS
INTERNACIONAL
MERCADO DE HIERRO Y ACERO
DEL
La economía mundial continúa en proceso de
recuperación, después de pasar por la crisis
de la deuda europea, la crisis presupuestal
1
Krugman, P., Obstfeld, M., & Melitz, M., Economía
internacional: Teoría y Política. 2001.
2
3
Stiglitz, J. El malestar de la globalización, 2002.
Ídem.
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Página 2 de 20
Correo electrónico: [email protected].
Visítenos: www.Camacol.co
Página 2 de 20
de Estados Unidos y la pérdida de dinamismo
del producto en Japón y China durante 2012.
2.1 Mercado de
consumo y precios
Según los cálculos del Fondo Monetario
Internacional (FMI), el PIB real mundial
alcanzó un crecimiento moderado del 3%
para 2013, y dadas las condiciones de la
economía se espera que en 2014 el producto
global mantenga una senda positiva, de
manera que para 2016 alcance un
crecimiento alrededor del 4% anual, (Ver
Gráfico 1).
Producción
Gráfico 1. Crecimiento del PIB real mundial
(variación % anual)
6,0%
5,0%
4,0%
4,0%
3,0%
3,0%
2,0%
1,0%
0,0%
-0,4%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
-1,0%
Fuente: International Monetary Fund. World Economic
Outlook, Abril 2014.
Como consecuencia de la pérdida de
dinamismo de la economía mundial, la
demanda y los precios de los commodities
mineros se vieron considerablemente
afectados.
Con este telón de fondo se entrará a analizar
el comportamiento del hierro y el acero en
sus componentes de producción, consumo y
precios en el periodo 2012-2014.
hierro:
producción,
En 2012, según World Steel Association la
producción mundial 4 de hierro sumó 1.112
millones de toneladas, equivalente a un
incremento del 0,8% anual (8.2 millones de
toneladas adicionales). Para 2013, la
producción de este mineral fue superior en
4,9% evidenciando una tendencia de
recuperación en su dinámica global.
Dicha producción (2013) estuvo a cargo de
China en un 60,8%, seguida de India, Taiwán,
y Corea del Sur con el 9,1%, la Unión Europea
con un 7,9%, mientras que Suramérica y
Centroamérica produjeron el 2,6% del
producto global.
Entre tanto, en lo corrido de 2014 la
distribución geográfica en términos de
producción no registra mayores alteraciones,
presentando la siguiente participación: Asia
produce el 77,1% del total, donde China y
Japón han producido hasta el mes de abril 66
millones de toneladas, le sigue la Unión
Europea con el 8,2% y la Comunidad de
Estados Independientes5 con el 6,9% (Gráfico
2).
4
A nivel global la producción es igual al consumo
aparente ya que a nivel agregado las exportaciones
deben ser igual a las importaciones.
5
Armenia, Azerbaiyán, Belarús, la Federación de Rusia,
Georgia, Kazajstán, Kirguistán, la República de
Moldava,
Tayikistán,
Turkmenistán,
Ucrania,
Uzbekistán.
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Página 3 de 20
Correo electrónico: [email protected].
Visítenos: www.Camacol.co
Página 3 de 20
Gráfico 2. Distribución geográfica de la
producción de hierro en lingotes
(Abril 2013- Abril 2014)6
Suramérica
2%
Este índice resulta un buen indicador de la
concentración del mercado, pues toma en
cuenta la participación de cada uno de los
agentes en el total, así como el número de
competidores.7
UE
Resto Europa
8%
1%
CIS
7%
NATFTA
4%
Oceanía
0%
Formalmente, el índice se define como:
Donde:
N: Número de competidores (en este caso
productores de hierro en lingotes).
Asia
78%
Suramérica
3%
UE
8%
: Es la participación del país i en la
producción mundial
Resto Europa
1%
CIS
7%
NAFTA
3%
Oceanía
0%
Asia
78%
Fuente: World Steel Association
Nota: Asia no contiene a China ni Japón, CIS excluye a
Rusia.
Para validar y evaluar estos resultados desde
otra perspectiva, hemos decidido aplicar el
Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI).
El IHH está comprendido entre 0 y 10.000, un
nivel de cero indica que no existe
concentración en el mercado, mientras que
uno de 10.000 sugiere que este tiene una
estructura monopolística, de esta manera
valores entre 0-1.000 indican un nivel bajo
de concentración, entre 1.000-1.800 un nivel
moderado y más de 1.800 un nivel de
concentración alto.
Al realizar este ejercicio para 2012, 2013 y lo
corrido de 2014 los resultados muestran un
nivel alto de concentración en la producción
de hierro, evidenciando así el poder de
mercado y su consecuente efecto sobre los
cambios en los precios de la industria, (Ver
Tabla 1).
6
La producción de hierro anual no corresponde a la
suma de valores de los doce meses calendario, razón
por la cual se tomó el corte a abril de cada año para
hacer la comparación. Para obtener el total mundial se
sumó la producción de cada una de las regiones.
7
Rueda, J., y Gómez, N. Reporte de Estabilidad
Financiera. Medidas de Concentración y Competencia.
Marzo de 2008.
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Página 4 de 20
Correo electrónico: [email protected].
Visítenos: www.Camacol.co
Página 4 de 20
Tabla 1. Índice de concentración
Herfindahl-Hirschman (IHH)
Año
IHH
2012
2013
2014*
3.809
3.935
3.953
Tabla 2. Consumo aparente de hierro en
lingotes (Millones de ton. 2012 vs 2013)
Fuente: World Steel Association, cálculos DEET.Nota:
*Los datos de 2014 corresponden a lo corrido del año a
abril.
Región
2012
2013
Var %
Anual
2012 vs.
2011
Asia
843.9
900.1
2.5%
6.7%
Unión Europea
93.7
95.1
-3.4%
1.5%
CIS
76
75.9
2.2%
-0.1%
NAFTA
48.6
45.6
4.5%
-6.2%
Suramérica
27.8
27.3
-19.0%
-1.8%
Resto Europa
11
11.4
-7.6%
3.6%
África
4.9
5.2
-2.0%
6.1%
Oceanía
4.4
4.2
-25.4%
-4.5%
Ori. Medio
2.1
2.1
-4.5%
0.0%
Mundo
1112.4
1166.9
1.1%
4.9%
Consumo aparente
Por su parte, el consumo aparente de hierro
en lingotes8, es decir la producción local más
saldo de la balanza comercial, mostró un leve
crecimiento del 1,1% anual en 2012, al pasar
de 1.100 millones de toneladas a 1.112
millones de toneladas. En 2013 el
incremento fue del 4,9% y alcanzó 1.166
millones de toneladas (Ver Tabla 2).
El menor dinamismo evidenciado en 2012, se
explicó principalmente por la dinámica
negativa del consumo en Oceanía y
Suramérica
quienes
presentaron
disminuciones
del
25,4%
y
19%,
respectivamente.
Var %
Anual
2013 vs.
2012
Fuente: World Steel Association. World Steel in Figures
2013-2014
Cabe señalar que en ese mismo año cerca del
75% de la demanda de este mineral tuvo
lugar en Asía. En particular un 59,2% de la
producción mundial fue consumida por
China, el 8,4% por la Unión Europea y un
7,3% por Japón, (Ver Gráfico 3).
8
Se tomó el hierro en lingotes como la mejor proxy del
consumo del mineral de hierro.
9
Nota: Resto hace referencia a África, Oceanía, Oriente
Medio y el resto de Europa. Asia no incluye a China.
Suramérica incluye Centro América.
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Página 5 de 20
Correo electrónico: [email protected].
Visítenos: www.Camacol.co
Página 5 de 20
nominal por tonelada métrica9 seca (TMS) al
mostrar una disminución del 23,4% anual a
diciembre de 2012, (Gráfico 4).
Gráfico 3. Distribución geográfica del
consumo aparente hierro lingotes (2012) 9
India SurNAFTA 4% América
4%
4%
Asia
5%
Resto
2%
CIS
7%
Así, al cierre de ese año el precio del hierro
se ubicó alrededor de los U$130/TMS, luego
de alcanzar un máximo de U$172,4/TMS en
diciembre de 2011. Si bien esta cifra es
superior al promedio nominal desde enero
de 2000 (U$64,3/TMS) es opuesta a la
tendencia positiva que mostraba en periodos
anteriores al 2011.
China
59%
Japón
7%
UE
9%
Fuente: World Steel Association, 2013.
Comercio exterior
Precios
Después de haber analizado la producción, el
consumo y los precios del hierro, resulta
importante caracterizar la dinámica actual
del comercio exterior. Durante 2013
estuvieron disponibles 1.206 millones de
toneladas de mineral de hierro en el
mercado internacional, de las cuales el 79,2%
corresponde a las exportaciones realizadas
por Oceanía y Suramérica10, regiones con un
amplio superávit en su balanza comercial, en
contraste, zonas como la Unión Europea y el
resto de Asia se consolidan como
importadoras netas.
Gráfico 4. Precio del mineral del hierro por
tonelada métrica seca
(Promedio móvil doce meses)
Precio del mineral de hierro
Promedio ene 2000-abr 2014
200
172,4
US$
150
126,5
128,5
100
64,3
50
mar-12
may-13
nov-09
ene-11
jul-07
sep-08
mar-05
may-06
nov-02
ene-04
jul-00
sep-01
0
Fuente: The Steel Index, IMF.
Nota: El precio de mineral de hierro, corresponde a las
importaciones CIF desde el puerto de Tianjin-China,
con un contenido estándar de 62% de hierro (FE).
La reducción en el consumo de hierro
durante 2012 también impactó su precio
9
Una tonelada equivale a 1.000 kilogramos.
Suramérica incluye Centroamérica.
10
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Página 6 de 20
Correo electrónico: [email protected].
Visítenos: www.Camacol.co
Página 6 de 20
Tabla 3. Comercio mundial de mineral de
hierro por área 2013
(Millones de toneladas)
Región
Gráfico 5. Usos del acero a nivel mundial
(2013)
Aparatos
domésticos
2%
Productos
metálicos
13%
X
M
XN
Oceanía
616
1
615
Suramérica
339
2
337
África y Medio Oriente
121
28
92
CIS
67
0
67
NAFTA
49
1
48
Resto Europa
5
9
-4
Resto Asia
-
158
-88
transportes
Union Europea
9
120
-112
5%
China
-
759
-
Japón
Asia
Mundo
-
128
-
1
1.206
1.206
-
Maquinari
a y equipo
15%
Construcción
51%
Otros
Autos
Equipos
eléctricos
3%
Fuente: World Steel Association. World Steel in Figures
2014. Nota: X: Exportaciones, M: Importaciones, XN:
Exportador Neto. Los datos no incluyen el comercio
intrarregional.
Por países, China importó en 2013 el 62,9%
de hierro disponible en el mercado
internacional lo que correspondió a 758.9
millones de toneladas, seguida de el resto de
Asia y Japón cuya proporción alcanzó el
13,1% y 10,6%, respectivamente, (Ver Tabla
3).
3.1 Mercado de acero11
En 2013 el 51% de la producción de acero se
usó en la edificación de viviendas e
infraestructura, el 15% en maquinaria y
equipo, mientras que los productos
metálicos y la industria automotriz
demandaron el 13% y 12%, respectivamente,
(Ver Gráfico 5).
12%
Fuente: World Steel Association.
Producción
Durante 2013 la producción mundial de
acero alcanzó 1.606 millones de toneladas
donde el 67,3% correspondieron a Asia, de
los cuales China produjo 779 millones de
toneladas, es decir el 48,5% del total, lo que
la ubica como el país con la mayor
producción de acero crudo en el mundo. En
contraste, se registra una producción de 38,5
millones de toneladas en el resto de Europa
correspondientes al 2,4% del total, (Ver
Gráfico 6).
11
El acero consiste en una aleación de hierro y carbono.
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Página 7 de 20
Correo electrónico: [email protected].
Visítenos: www.Camacol.co
Página 7 de 20
Gráfico 6. Distribución geográfica de la
producción de acero crudo en el mundo
(2013)
Resto CIS
Europa 7%
2%
Al mirar las cifras solamente para el mes de
abril de 2014, se evidencia que Asia produjo
93 millones de toneladas de acero, lo que
equivale a una variación anual del 4,2% (ver
Gráfico 7).
NAFTA
7%
Unión
Europea
10%
La Unión Europea, también registró un
crecimiento del 4,2% anual en ese mismo
periodo, mientras Oceanía y el resto de
Europa presentaron caídas del -11,5% y -8%,
respectivamente.
China
49%
Resto
6%
Resto
Asia
12%
Japón
7%
Fuente: World Steel Association. World Steel in Figures
2014.
Este comportamiento regional se ha
mantenido en lo corrido de 2014. De las 543
millones de toneladas de acero crudo que se
han producido en los primeros cuatro meses
del año, 367 millones de toneladas
corresponden a Asia, es decir el 67,6%.
Al igual que en el caso del hierro, se
contrastaron estas cifras regionales con el
índice de concentración IHH para 2012, 2013
y lo corrido de 2014.
Al calcular el índice de concentración IHH de
la producción de acero crudo para el periodo
mencionado se encuentra que este mercado
exhibe un comportamiento monopolístico
desde el punto de vista regional (al igual que
en el caso de hierro), fenómeno que ha ido
aumentando año a año, tal como lo muestra
la Tabla 4.
Gráfico 7. Producción de acero crudo
(Variación % anual, Abril 2013-Abril 2014)
15%
10%
Tabla 4. Índice de concentración
Herfindahl-Hirschman (IHH)
9,6%
Año
2012
2013
2014*
4,2% 4,2%
5%
0,7%
0%
Fuente: World Steel Association
Oceania
Resto Europa
Suramérica
NAFTA
Unión Europea
Asia
Oriente Medio
-15%
África
-10%
CIS
-0,8%
-2,5%
-4,6%
-8,0%
-11,5%
-5%
IHH
4,540
4,710
4,803
Fuente: World Steel Association, cálculos DEET.
Nota: *Los datos de 2014 corresponden a lo corrido del
año a abril.
Consumo
Por su parte, el ciclo del consumo de acero
en el mundo muestra una fuerte relación con
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Página 8 de 20
Correo electrónico: [email protected].
Visítenos: www.Camacol.co
Página 8 de 20
la dinámica económica global, es así como
durante 2008 y 2009 su demanda presentó
reducciones del 0,1% y 6,3% a raíz del
coletazo de la crisis financiera que estalló el
cuarto trimestre de 2008. En el mismo
sentido, en 2010 cuando la economía
mostraba signos de recuperación, el uso de
acero presentó un crecimiento del 13,9% y
en 2012 nuevamente se presentaron signos
de desaceleración exhibiendo una variación
moderada del 1,9% anual, (Ver Gráfico 8).
Gráfico 9. Distribución geográfica del
consumo aparente de acero12
(2013)
CIS, 4,0%
Resto
Europa,
2,5%
Unión
Europea,
9,3%
Resto
Asia,
14,8%
13,9%
5%
1,9%
3,6%
0%
-5%
Precios
-0,1%
-6,3%
-10%
2008
Japón,
4,4%
Fuente: World Steel Association. World Steel in Figures
2014.
7,9%
10%
China,
47,3%
Resto ,
9,0%
Gráfico 8. Crecimiento anual del consumo
mundial de productos de acero terminado
(2008-2013)
15%
NAFTA,
8,7%
2009
2010
2011
2012
2013
Fuente: World Steel Association. World Steel in Figures
2014.
En el año 2013 logró mantenerse con cifras
positivas, registrando una demanda de 1.481
millones de toneladas, equivalente a una
variación del 3,6% anual. Cabe resaltar, que
al igual que la producción esta presentó una
evidente
concentración
por
zonas
geográficas: China consumió el 47,3% del
total, seguida del resto de Asia que usó el
14,8% y la Unión Europea cuya proporción
fue del 9,3%, (Ver Gráfico 9).
En línea con este panorama, los precios del
acero han venido reflejando la interacción
entre la oferta y la demanda a nivel mundial.
La desaceleración en el consumo y la
producción de este mineral tuvo un impacto
negativo sobre la dinámica de los precios:
mientras que en 2011 el valor por tonelada
métrica (TM) era de U$412,5 a diciembre de
2012 este se ubicó en niveles de U$366.8,
equivalente a una reducción del 11,1%.
Si bien el promedio nominal del precio del
acero entre enero de 2002 y mayo de 2014
fue de U$250/TM, en el último año presenta
una reducción del 5,7% frente a diciembre de
2012.
12
Productos de acero terminados
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Página 9 de 20
Correo electrónico: [email protected].
Visítenos: www.Camacol.co
Página 9 de 20
Pese a esa menor dinámica durante 2013, el
2014 a comenzado a evidenciar una
recuperación en los precios del acero,
alcanzando niveles de U$355.6 al corte de
mayo, situación que va en línea con el
comportamiento de la demanda y la oferta
de este mineral durante el año en curso, (Ver
Gráfico 10).
Tabla 5. Comercio mundial acero por área
2013 (Millones de toneladas)
Gráfico 10. Precio del acero por tonelada
métrica
(Promedio móvil doce meses a mayo)
500
Precio del acero
Promedio ene 2002-may 2014
370,4
U$
400
355,6
300
200
250,0
187,7
100
balanza comercial de 119 millones de
toneladas en conjunto, situación que
contrasta con África y Oriente Medio, así
como con el resto de Asia cuyas
importaciones superaron por una cuantía
muy amplia el volumen de exportaciones,
(Ver Tabla 5).
may-02
ene-03
sep-03
may-04
ene-05
sep-05
may-06
ene-07
sep-07
may-08
ene-09
sep-09
may-10
ene-11
sep-11
may-12
ene-13
sep-13
may-14
0
Fuente: Bloomberg
Nota: Los precios representan el precio de la masa
fundida de acero pesado, como un promedio de
Chicago, Filadelfia y Pittsburg.
Región
X
M
XN
China
Japón
CIS
Unión Europea
Resto Europa
Oceanía
Resto América
NAFTA
Resto Asia
África
Oriente Medio
Mundo
61.5
42.5
42.3
38.7
19.8
0.8
6.5
4.5
35.2
14.8
5.4
7
30.8
20.1
3.8
15
29.4
76.5
24
27.1
253
46.7
37.1
35.3
7.9
-0.3
-3
-8.5
-24.9
-41.3
1.9
253
-49.2
-
Fuente: World Steel Association. World Steel in Figures
2014.Nota: X: Exportaciones, M: Importaciones, XN:
Exportador Neto. Los datos no incluyen el comercio
intrarregional.
Comercio exterior
Por último, las relaciones de intercambio en
2013 sumaron 253 millones de toneladas de
acero en el mercado internacional, China,
Japón y los Estados Independientes se
ubicaron como los grandes exportadores
netos de este material con un saldo en su
4. ANÁLISIS NACIONAL DEL MERCADO DE
HIERRO Y ACERO
Con este panorama internacional de fondo
se entrará a analizar el desempeño reciente
del mercado del hierro y el acero en el caso
colombiano en sus componentes de
producción, empleo, precios e intercambio
comercial.
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Página 10 de 20
Correo electrónico: [email protected].
Visítenos: www.Camacol.co
Página 10 de 20
3.1 Industria nacional
Valor agregado
Producción
Al analizar el valor agregado del sector, se
observa una participación del 5,8% en el
total nacional, que al igual que en el caso de
la producción, es inferior (1,3pp.) al
registrado en su promedio desde 2002
(7,2%). La pérdida de participación va en
línea con la disminución del valor agregado
registrada desde 2007. A pesar de lo
anterior, este se ubica en $ 4.416 millones al
presentar una recuperación de 3,2% en 2012
(Ver Gráfico 12).
En 2012 la fabricación de productos
metalúrgicos básicos junto con la fabricación
de productos elaborados de metal, excepto
maquinaria y equipo, representaron el 7,5%
de la producción industrial nacional, 0,30 pp.,
debajo de su promedio entre el año 2002 y el
2012, pese a esta disminución, ésta registró
un crecimiento del 6,3% anual que le
permitió alcanzar una producción por valor
de $ 14.939 millones13(Ver Gráfico 11).
Gráfico 11. Producción nacional bruta
Productos metalúrgicos básicos y productos
elaborados de metal
(2002-2012)
6.000
0,5
0,3
0,1
-0,1
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
2012
2011
2010
2009
2008
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2007
0
-0,5
2002
2.000
1.000
-0,3
0
3.000
2006
5.000
4,416
4.037
4.000
2005
10.567,4
10.000
5.000
2004
15.000
2003
6,3%
3,7%
2002
Millones de pesos
20.000
Valor agregado
Promedio 2002-2012
Var % anual
7.000
Millones de pesos
Producción bruta
Promedio 2002-2012
Var % anual
Gráfico 12. Valor agregado
Productos metalúrgicos básicos y productos
elaborados de metal
(2002-2012)
Fuente: Encuesta Anual Manufacturera-DANE
Fuente: Encuesta Anual Manufacturera-DANE
Empleo
13
Se utilizaron datos de la Encuesta Anual
Manufacturera al año 2012, en la cual se
encuentra información en valor, volumen de
producción y número de ocupados (cifras que se
encuentran en índices en la Muestra Mensual
Manufacturera).
A pesar del incremento continuo que
presentó la producción nacional en los
últimos años, a nivel de empleo se registró
una reducción del 0,6% anual en el año 2012,
lo que significó una desaceleración en la
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Página 11 de 20
Correo electrónico: [email protected].
Visítenos: www.Camacol.co
Página 11 de 20
creación de nuevos puestos de trabajo. En
ese sentido, el sector pasó de crear 52.874
empleos en 2011 a 52.567 en 2012 (Ver
Gráfico 13).
Gráfico 13. Personal total ocupado
Productos metalúrgicos básicos y productos
elaborados de metal
(2002-2012)
10,0%
5,0%
110
0,0%
-0,6%
-5,0%
100
95
2012
El empleo generado por establecimientos
relacionados al hierro y al acero, representó
el 7,8% en 2012, cifra que corresponde a 904
establecimientos (32 menos frente al año
2011).
Lo anterior permite concluir que pese a que
un menor volumen de mano de obra y de
establecimientos, la producción a continuado
respondiendo favorablemente a la demanda
del mercado, generando valor agregado y
mejorado las condiciones laborales de los
trabajadores, que conjuntamente sugieren el
progreso productivo que se ha generado
dentro del sector.
3.2 Precios nacionales
sep-13
ene-14
may-13
sep-12
ene-13
may-12
Fuente: Encuesta Anual Manufacturera-DANE
sep-11
90
ene-10
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
0
105
105
ene-12
20
115
may-11
Miles
40
Productos metálicos para uso estructural
120
sep-10
43,7
hierro y de acero
15,0%
ene-11
60
Gráfico 14. Índice de Precios al Productor
Hierro y acero y productos metálicos para
uso estructural (2010-2014)
may-10
Personal total ocupado
Promedio 2002-2012
Var % anual
52,567
presentaron un periodo de reducciones
continuas de precios desde los primeros
meses del año 2012, tendencia que se
mantuvo hasta junio del 2013 donde el
Índice de Precios al Productor presentó un
decrecimiento de 14%14, (Ver Gráfico 14).
Fuente: IPP-DANE.
Posteriormente, este índice ha entrado en
una etapa de corrección de precios, logrando
un crecimiento de 0,73% mensual, que en el
acumulado a abril de 2014 implicó una
expansión de 7,5%. Así, el nivel de precios
actuales cercano a los presentados a
mediados de 2012 y que siguen muy por
debajo de sus máximos históricos.
Al mirar el Índice de Costos de Construcción
de Vivienda-ICCV para este tipo de productos
y los relacionados, se evidencia que en lo
corrido del año a mayo de 2014, el
componente de hierro y acero registra un
crecimiento del 1,5% anual frente a una
caída del 3% un año atrás, en línea con el
Las industrias básicas de hierro y acero
14
El IPP se calculó con base 100 a enero de 2010.
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Página 12 de 20
Correo electrónico: [email protected].
Visítenos: www.Camacol.co
Página 12 de 20
comportamiento internacional. Asimismo, se
destaca el crecimiento del componente de
alambre con una expansión 4 veces superior
al grupo de materiales como un todo
(Gráfico 15).
Gráfico 15. Índice de Costos de Construcción
de Vivienda (ICCV): materiales, hierro y
acero y productos relacionados
(Variación % anual año corrido a mayo
2013-2014)
ene-may 2013
Kg netos
Valor F.O.B dólares (Eje derecho)
3.500
$ 2.894,3
$ 3.000
2.500
$ 2.500
2.000
$ 2.000
1.500
$ 1.500
1.000
$ 1.000
500
ene-may 2014
$ 500
2013
2012
0,6
Si bien durante este periodo el valor de las
importaciones presentó un crecimiento
anual del 4,99%, en 2013 se observó una
reducción del 0,4% anual al pasar de 2.905 a
2.894 millones
de dólares, como
consecuencia de un debilitamiento en la
demanda del orden de 337 millones de
kilogramos.
-1,6
Materiales
2011
Fuente: DANE.
1,5
1,0
$0
2010
4,0
2009
0
0,8
$ 3.500
3.000
2008
5
4
3
2
1
0
-1
-2
-3
-4
Gráfico 16. Importaciones colombianas de
productos de hierro y acero
(Millones de dólares y millones kg netos)
-3,0
Hierros y
aceros
-3,1
Alambres
Mallas
Fuente: ICCV-DANE.
3.3 Balanza comercial de hierros y aceros:
2008-2014
Importaciones
En Colombia, el valor de las importaciones
de hierro y acero entre 2008 y 2013 alcanzó
un valor FOB15 promedio de U$2.358
millones de dólares, equivalentes a 2.431
millones de kilogramos netos, (Ver Gráfico
16).
Actualmente de dicho volumen de
importaciones más del 59% es originario de 4
países: México, China, Japón y Brasil quienes
representan 16,8%, 21,1%, 11,8% y 10,2%,
respectivamente.
Vale la pena destacar que las importaciones
de China (U$148,5 millones) a pesar tener un
mayor valor que las provenientes de México
(U$118,6 millones) representan una cantidad
menor en kg importados, 160,9 millones
frente a 163,2 millones realizados al país
azteca.
15
FOB: Free on board.
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Página 13 de 20
Correo electrónico: [email protected].
Visítenos: www.Camacol.co
Página 13 de 20
Gráfico 18. Participación exportaciones
colombianas según destino (2012-2013)
2.012
400
300
200
100
2011
2010
2009
2008
0
2013
500
India
Brasil
Italia
República de Corea
España
Ecuador
Venezuela
Resto
Fuente: DANE. Cálculos DEET-CAMACOL
$ 1.600
$ 1.024,2 $ 1.400
$ 1.200
$ 1.000
$ 800
$ 600
$ 400
$ 200
$0
2012
600
Países Bajos
Gráfico 17. Exportaciones colombianas de
productos de hierro y acero
(Millones de dólares y millones kg netos)
Kg netos
Valor F.O.B dólares (Eje derecho)
2.013
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
China
Por el lado de las exportaciones, se observa
una tendencia decreciente tanto en el peso
de las exportaciones como en su valor en
dólares, alcanzando un nivel de 380,8
millones de kg netos en 2013, (una
disminución de 49,2 millones de kg netos), es
decir 60,1 millones de kg por debajo del
promedio 2008-2013 (Gráfico 17).
Estados Unidos
Exportaciones
Fuente: DANE.
De igual manera su valor en dólares tuvo una
variación del -22,9% anual en 2013 que
significó una desviación negativa del 18,5%
con respecto al promedio nominal del
periodo de análisis (2008-2013).
En cuanto a los destinos de las
exportaciones, China se ha mantenido como
el mayor comprador de productos de hierro
y acero colombiano. A través de un
crecimiento de 2,25pp., su participación
creció de 29,5% a 31,8% entre 2012 y 2013
(Ver Gráfico 18).
No obstante, se ha venido presentado un
fenómeno de recomposición geográfica de la
demanda. Mientras en 2012 los Países Bajos,
Estados Unidos y Venezuela presentaban
participaciones del 18,9%, 12,4% y 8,7%,
respectivamente, en 2013 se observó una
disminución en su peso equivalente a 7,2pp.,
2,59pp., y 0,7pp., que ha sido absorbida por
China, principalmente, y Corea, España y
Ecuador, en menor medida.
Así, la balanza comercial colombiana de
hierros y aceros se caracteriza por un nivel
de importaciones relativamente estable
acompañado por un volumen exportaciones
que se encuentran por debajo de su
promedio histórico, lo que resulta en un
pronunciado margen negativo.
Por su parte, los productos metálicos para
uso
estructural
han
tenido
un
comportamiento estable entre el periodo
comprendido entre enero de 2010 y abril de
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Página 14 de 20
Correo electrónico: [email protected].
Visítenos: www.Camacol.co
Página 14 de 20
2014. Su nivel actual de 104,22 es superior
en 2,2% al registrado en abril de 2013, y
1,3% al registrado en el periodo de
expedición de las salvaguardias. Si bien sus
precios se encuentran cerca de sus máximos
en el periodo de estudio, su baja variación le
permite ubicarse muy cerca a su promedio
histórico de 100,66.
Tabla 6. Demanda de insumos del sector
edificador sobre el sector metalúrgico 2011
Subsector
Part.%
demanda
Productos minerales no metálicos
(cementos y relacionados)
32%
Productos metalúrgicos básicos
24%
Servicios a las empresas
6%
Productos de madera
6%
Maquinaria y suministro eléctrico
5%
Como se ha mencionado anteriormente, la
actividad edificadora y el sector siderúrgico
están
estrechamente
relacionados,
principalmente por la demanda de productos
metalúrgicos que realiza la construcción.
Productos de caucho y de plástico
5%
Servicios de intermediación financiera
4%
Productos químicos
4%
Muebles
4%
Minerales no metálicos (canteras)
4%
Con los datos reportados en la matriz de
utilización para el 2011, se evidencia que de
los $22 billones correspondientes a la
demanda de insumos por parte de la
actividad edificadora, $5,3 se destinan a los
productos metalúrgicos básicos. El 32% de
los insumos en la construcción se relacionan
con los productos minerales no metálicos
como el cemento y el 24% con los productos
metalúrgicos básicos, de manera que el
acero es la segunda rama industrial con
mayor importancia en la demanda de la
actividad edificadora. (Ver Tabla 6).
Maquinaria y equipo
2%
Impacto de la Industria Metalúrgica en la
Construcción Nacional
Fuente: DANE-Matriz de utilización. Cuentas
Nacionales 2011. Cálculos DEET
En este punto, resulta importante
determinar el impacto de las importaciones y
el volumen de actividad edificadora sobre los
precios nacionales de hierro y acero16, para
tal efecto se estimó un modelo de Vectores
Autoregresivos (VAR) donde se determinan
de manera conjunta estas variables y
permite verificar su relación de largo plazo17
16
Se uso el Índice de Costos de la Construcción de
Vivienda (ICCV) de hierros y aceros como proxy del
precio de estos minerales asumidos en la construcción
de edificaciones.
17
Se usó la tasa de cambio como variable exógena.
Según los criterios de información debe construirse un
VAR de orden 2: al estimar el modelo con estos rezagos
se garantiza además de su estabilidad, que los
residuos sean normales, homoscedásticos, y no
autocorrelacionados.
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Página 15 de 20
Correo electrónico: [email protected].
Visítenos: www.Camacol.co
Página 15 de 20
a través de la metodología de Cointegración
de Johansen.
La ecuación de cointegración a estimar es la
siguiente:
ICCV: Índice de Costos de Construcción de
Vivienda (hierros y aceros).
5. CONCLUSIONES
Al estar en mundo globalizado la mayoría de
países participan del comercio exterior
pensando en las ventajas que tiene para sus
habitantes,
estos
beneficios
están
relacionados con la ampliación de las
posibilidades de consumo, la disminución de
precios a través de la competencia así como
la creación de puestos de trabajo en
industrias más productivas.
: Constante.
Imp: Volumen de importaciones de hierro y
acero.
Lic: Acumulado doce meses de las licencias
de construcción de vivienda.
Los resultados sugieren que existe una
relación de largo plazo entre las licencias y
las importaciones y el ICCV de hierros y
aceros, de esta manera:

Ante un incremento del 1% en el volumen
de importaciones, el ICCV muestra una
reducción del 0,03%,

Ante un aumento del 1% en el volumen
licenciado
anualmente,
el
ICCV
experimenta una variación del 0,002%.
Es decir, que el ICCV es mucho más sensible
ante un cambio en las importaciones que
frente a uno en las licencias.
No obstante, existen posturas opuestas que
señalan las desventajas del comercio
internacional, la principal es la destrucción
de empleos en las industrias menos
eficientes que no logra compensarse
rápidamente con la creación de los nuevos
empleos.
La evidencia sugiere que las industrias de
hierro y acero tienen un comportamiento
procíclico y se mueven en sincronía con la
actividad económica. A nivel internacional
ambas
industrias
mostraron
una
desaceleración en 2012 en la producción y el
consumo lo que se vio reflejado en los
menores crecimientos de sus precios, no
obstante en 2013 este comportamiento ha
empezado a revertirse para alcanzar un
mayor dinamismo o estabilidad en lo corrido
del 2014. A pesar del incremento productivo,
se observó una rápida recuperación de los
precios en el mercado nacional, en particular
en las materias primas.
En este punto cabe resaltar la importancia de
China tanto en la oferta y la demanda de
hierros y aceros, en vista de que concentra
más del 45% de la producción y el consumo
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Página 16 de 20
Correo electrónico: [email protected].
Visítenos: www.Camacol.co
Página 16 de 20
de cada uno de estos minerales.
Por su parte, dentro del mercado nacional se
observó una ligera disminución en la
demanda de hierros y aceros en el mercado
internacional,
acompañado
de
una
diversificación de las exportaciones que sin
embargo
también
presentaron
una
contracción. Así, se vio un repunte de la
producción y el valor agregado en un
segmento que redujo la contratación de
mano de obra sin que esto afectara la
remuneración de sueldos y salarios.
Finalmente, el seguimiento a la industria
siderúrgica nacional e internacional en el
contexto del desarrollo de la actividad
edificadora en Colombia seguirá siendo
parte de los análisis sectoriales presentados
por CAMACOL.
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Página 17 de 20
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Página 17 de 20
INDICADORES ECONÓMICOS DE LA CONSTRUCCIÓN
(Julio 2014)
Variación porcentual anual
Valores
Fecha
I trim-14
I trim - 13
Proyecciones
2014
5.0%p
I. PIB 1/* (cifras en miles de millones de pesos)
Total (1)
128,165
6,4%
2,9%
Construcción
9,853
17,2%
11,1%
-
a. Edificaciones
4,114
7,9%
11,1%
8.4%pp
b. Obras civiles
5,833
11,3%
-
Valores
mar-14
24,8%
Fecha
Variación porcentual anual
Mensual
Tres meses
Anual
May 14-May 13 Feb 14-Feb 13 May 13 - May 12
II. Número de ocupados 2/*
Nacional
21,196
Construcción
1,294
Trece áreas: Nacional
Trece áreas: Construcción
2.0%
2.1%
0.9%
11.9%
11.5%
-8.5%
10,356
2.8%
2.6%
1.5%
670
15.6%
4.9%
-15.4%
Abr 14-Abr 13
Ene 14-Ene 13
Abr 13-Abr 12
2,366,411
24,3%
-15.7%
37.2%
1,485,110
1,4%
-4.3%
38.1%
263,490
-48.0%
-15.7%
107.5%
27,5%
100.5%
-1.2%
-35.0%
17.3%
34.3%
may-14
III. Licencias 3/* (2)
Totales
Vivienda
a. VIS
b. No VIS
Otros destinos
a. Industria
b. Oficina
c. Bodega
1,221,620
881,301
abr-14
21,961
-11.1%
15.6%
8.1%
592,015
363.1%
-75.4%
249.8%
27,116
-41.2%
-80.7%
-45.3%
d. Comercio
151,620
2.3%
-1.6%
54.9%
e. Otros
88,589
-4.3%
68.5%
5.4%
May 14-May 13 Feb 14-Feb 13 May 13 - May 12
IV. Cemento 4/**
Producción
1,070,981
Despachos
1,034,413
may-14
14.7%
V. Índice Costos Construcción (ICCV) *
Total
Jun 14-Jun 13
Materiales
205.2
199.8
Mano de obra
Maquinaria y equipo
VI. Índices Precios de Vivienda Nueva
Vivienda 5/
15.3%
10.7%
1.0%
12.3%
16.3%
Mar 14-Mar 13 Jun 13 - Jun 12
2.4%
2.2%
2.2%
1.9%
1.7%
0.7%
199.9
3.7%
3.2%
5.5%
199.8
1.5%
1.2%
1.1%
Mar 14-Mar 13
Dic 13 -Dic 12
Mar 13-Mar 12
12.3%
10.6%
11.8%
219.3
jun-14
I trim 14
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Página 18 de 20
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Página 18 de 20
INDICADORES ECONÓMICOS DE LA CONSTRUCCIÓN
(Julio 2014)
VII. Inflación *
Jun 14-Jun 13
IPC Total
116.9
IPC Vivienda
121.5
jun-14
Mar 14-Mar 13 Jun 13 - Jun 12
2.8%
2.5%
2.8%
310.0%
2.2%
3.2%
Abr 14-Abr 13
Ene 14-Ene 13
Abr 13-Abr 12
-2.2%
0.4%
8.8%
-2.0%
0.9%
9.3%
Abr 14-Abr 13
Ene 14-Ene 13
Abr 13-Abr 12
7.2%
6.5%
4.4%
4.4%
8.1%
4.7%
VIII.Muestra Mensual Manufacturera *
Índice producción real sin trilla de café
133.9
Índice producción real con trilla de café
136.5
abr-14
IX. Muestra Mensual del Comercio al por Menor*
Índice ventas reales total sin combustibles
199.9
Índice ventas reales art. ferretería, vidrios y pinturas
267.4
abr-14
X. Financiación 6/***
Cartera hipotecaria
May 14-May 13 Feb 14-Feb 13 May 13-May 12
31
17.8%
16.5%
13.6%
May 14-May 13 Feb 14-Feb 13 May 13-May 12
1,154
-15.5%
28.9%
21.6%
a. Constructor
245
-21.5%
10.6%
14.3%
b. Individual
909
-13.7%
34.6%
23.9%
1. VIS
266
-15.0%
30.0%
21.1%
2. No VIS
888
-15.7%
28.5%
21.8%
i. Pesos
857
-9.2%
31.9%
16.9%
ii. UVR
297
-29.6%
22.1%
33.7%
jun-14
mar-14
jun-13
a. VIS UVR
9.4%
8.9%
8.3%
b. No VIS UVR
8.2%
8.3%
8.2%
1. VIS pesos
12.2%
12.0%
11.6%
11.3%
11.0%
10.8%
a. VIS UVR
7.2%
7.0%
7.0%
b. No VIS UVR
6.4%
6.4%
6.9%
1. VIS pesos
11.8%
11.2%
11.1%
2. No VIS pesos
10.1%
10.1%
11.0%
Desembolsos (cifras en millones de pesos)
may-14
Valores absolutos
XI. Tasas interés hipotecarias (%) ****
Adquisición
2. No VIS pesos
Construcción
jun-14
Fuentes: * DANE; ** ICPC; *** Superintendencia financiera; **** Banco de la República. Notas: n.d.: no disponible; n.a.: no aplica; 1/
Cifras en miles de millones de pesos constantes 2005=100; 2/ Cifras en miles; 3/ Cifras en miles de metros cuadrados. 4/ Cifras en
toneladas; 5/IPVN ; 6/ Cifras en miles de millones de pesos corrientes. Incluye Leasing Habitacional. (1) p: pronóstico elaborado por
Corficolombiana pp: pronóstico elaborado por CAMACOL 1/ Cifras en miles de millones de pesos constantes 2005=100; (2) Licencias
de Construcción/ Total 88 Municipios-Dane
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Página 19 de 20
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Página 19 de 20
La Cámara Colombiana de la Construcción procura que los datos suministrados en la serie titulada “Informe Económico”, publicada en
su página web y/o divulgada por medios electrónicos, mantengan altos estándares de calidad. Sin embargo, no asume responsabilidad
alguna desde el punto de vista legal o de cualquier otra índole, por la integridad, veracidad, exactitud, oportunidad, actualización,
conveniencia, contenido y/o usos que se den a la información y a los documentos que aquí se presentan.
La Cámara Colombiana de la Construcción tampoco asume responsabilidad alguna por omisiones de información o por errores en la
misma, en particular por las discrepancias que pudieran encontrarse entre la versión electrónica de la información publicada y su
fuente original.
La Cámara Colombiana de la Construcción no proporciona ningún tipo de asesoría. Por tanto, la información publicada no puede
considerarse como una recomendación para la realización de operaciones de construcción, comercio, ahorro, inversión, ni para ningún
otro efecto.
Los vínculos a otros sitios web se establecen para facilitar la navegación y consulta, pero no implican la aprobación ni responsabilidad
alguna por parte de la Cámara Colombiana de la Construcción, sobre la información contenida en ellos. En consideración de lo anterior,
la Cámara Colombiana de la Construcción por ningún concepto será responsable por el contenido, forma, desempeño, información,
falla o anomalía que pueda presentarse, ni por los productos y/o servicios ofrecidos en los sitios web con los cuales se haya establecido
un enlace.
Se autoriza la reproducción total o parcial de la información contenida en esta página web o documento, siempre y cuando se
mencione la fuente.
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Página 20 de 20
Cámara Colombiana de la Construcción - CAMACOL. Calle 70A No.10-22. Tel. 743 0265, fax: 743 0265 Ext 1101. Bogotá, Colombia.
Correo electrónico: [email protected]. Visítenos: www.Camacol.co
Página 20 de 20