CONTABILIDAD V: TEMAS ESPECIALES DE

CONTABILIDAD V: TEMAS ESPECIALES DE VALUACIÓN
UNIDAD N° 11: ESCISIONES
TRABAJO PRÁCTICO N°3: Escisión- Fusión
Los accionistas de la empresa MILU SA han dispuesto escindir al 31-10-20X3 la unidad de
negocios correspondiente a la actividad industrial, que tiene baja rentabilidad, para
fusionarla con la empresa JULTO SA y así beneficiarse mutuamente con economías de
escala.
Los balances especiales de escisión-fusión de MILU SA y JULTO SA a la fecha de escisión
son los siguientes:
MILU SA
JULTO SA
ACTIVO
MILU SA
MILU SA unidad
residual (60%) Industrial (40%)
60%
40%
Caja y Bancos
30.000
20.000
18.000
12.000
Cuentas a Cobrar
25.000
20.000
15.000
10.000
2.750
5.000
1.650
1.100
Bienes de Cambio
60.000
70.000
36.000
24.000
Bienes de Uso
80.000
60.000
48.000
32.000
197.750
175.000
118.650
79.100
40.000
20.000
24.000
16.000
-
5.000
-
40.000
25.000
24.000
60.000
54.000
5.750
10.000
Otras Cuentas a Cobrar
Bienes Intangibles
Llave de Negocio
Total del Activo
PASIVO
Cuentas por pagar (a)
Impuesto Diferido
Total del Pasivo
16.000
PATRIMONIO NETO
Capital Social (c)
Prima de emisión
Reserva Legal (c)
Reserva Facultativa
18.000
Resultado No Asignados (d)
92.000
68.000
Total del PN
157.750
150.000
Total del P Y PN
197.750
175.000
Datos complementarios:
1. El capital social antes de escisión de MILU SA se conforma por 6000 acciones
ordinarias de VN $10 con voto simple. El Capital Social de JULTO SA está formado
1
2.
3.
4.
5.
6.
por 54.000 acciones ordinarias de VN $1 con voto simple. La fecha de la transacción
coincide con el cierre de ejercicio de la escisionaria JULTO SA.
A efectos de la transacción las empresas acuerdan que el valor corriente de los
Bienes de Uso escindentes ascienden a $42.000. La valuación fiscal de estos
bienes también es de $42.000 y su vida útil restante promedio es de 10 años. La
tasa de impuesto a las ganancias es del 30%.
En ejercicios fiscales anteriores la empresa MILU SA tuvo quebrantos impositivos
que, según la legislación vigente, podrían ser deducidos hasta el ejercicio fiscal
20X5. Sin embargo el activo por quebranto de $25.000 no pudo ser reconocido
contablemente porque la empresa no esperaba obtener utilidades suficientes para
utilizarlo. JULTO SA sí prevé obtener utilidades suficientes como para reconocer el
activo, por lo que el quebranto es transferido de la escindente a la escisionaria y
debe ser reconocido contablemente.
A efectos de la transacción las empresas reconocen un valor de $17.000 por una
marca de MILU SA no registrada contablemente. El valor se ha estimado sobre
bases confiables.
El valor total acordado por las empresas por los activos netos de la unidad de
negocios industrial de MILU SA es de $100.000.
Los gastos directos de escisión-fusión ascienden a $10.00O de los cuales se hará
cargo la escisionaria JULTO SA.
SE PIDE:
a) Determine si la transacción de escisión-fusión es una combinación de negocios que
encuadra como una unificación de intereses o como una adquisición.
b) Aplique el método que corresponda (unificación de intereses o adquisición) para
realizar los cálculos y para el tratamiento contable de la combinación de negocios.
c) Registre la transacción en los libros de la escindente (MILU SA) y de la escisionaria
(JULTO SA).
A continuación tiene el modelo de hoja de trabajo para confeccionar el balance de escisión
fusión.
TPN° 2: SOLUCIÓN
a) Caracterización de la Combinación de Negocios
Corresponde determinar cuál será la proporción que tendrán los accionistas originales
de JULTO SA y los accionistas de MILU SA en el PN total de la escisionaria luego de
completada la escisión-fusión.Valor acordado del PN de la Unidad de Negocios escindida
PN de JULTO SA
PN TOTAL de JULTO SA después de la fusión
2
100.000
150.000
250.000
40,00%
60,00%
100%
Los accionistas de JULTO SA conservarán la mayoría y tendrán el control de las políticas
financiaras y las decisiones sociales. La Combinación de Negocios es una adquisición. Las
acciones que JULTO SA debe emitir como contraprestación por la adquisición de la unidad
de negocios industrial de MILU SA sería:
Capital Social antes de escisión-fusión de JULTO SA
Capital Social que correspondería a los accionistas de MILU SA
Captital Social de JULTO SA después de fusión ($50000/0,60)
54.000
36.000
90.000
60%
40%
100%
JULTO SA debe emitir 36.000 acciones ordinarias de VN $. Siendo $100.000 el valor de
cambio de las 36000 acciones que la escisionaria debe emitir, significa que las mimas son
emitidas sobre la par con una prima de emisión igual a:
100.000
36.000
64.000
Valor de cambio de las acciones
Valor nominal de las acciones a emitir
Prima de Emisión
b) Aplicación del Método de la Adquisición
Para ello seguimos los siguientes pasos (ver RT 21 o diapositivas de clase):
1. Cálculo del Costo de Adquisición
100.000
10.000
110.000
Valor acordado del PN de la Unidad de B¿Negocio escindida
Gastos directos relacionados con la transacción
Costo total de la adquisición
2. Cálculo del valor de los Activos Netos Identificables
63.100
10.000
17.000
25.000
-5.100
110.000
PN Contable de la Unidad de Negocios escindida
Mayor Valor de Bs Uso valuados a valor corriente
Intangible Marca no contabilizada
Quebranto Impositivo
Pasivo Diferido (*)
TOTAL ACTIVOS NETOS IDENTIFICABLES
(*) Pasivo por impuesto diferido
Valor contable de la Marca
17.000
0
17.000
30%
5.100
Base fiscal de la marca
Diferencia Temporal
tasa
Pasivo por ipuesto diferido
3
La valuación contable y la base fiscal de los bienes de uso coinciden, por lo que no
existe diferencia temporal ni A o P por impuesto diferido a reconocer.
3. Proporción de la adquirente
La proporción que corresponde a la adquirente (la escisionaria JULTO SA) sobre los
activos netos identificables de la unidad de negocios adquirida es del 100%. O sea que
el valor de la proporción es $110.000.4. Determinación del Valor Llave de Negocio
110.000
110.000
0
Costo de la Adquisición
Valor de % sobre los activos netos identificables
Valor Llave ( Costo de adquisición = % s/ Activos Netos)
No existe Valor llave en esta adquisición
c) REGISTACIONES CONTABLES
Se realizan a continuación las registraciones contables de la escindente y de la
escisionaria:
CONTABILIDAD DE MILU SA (empresa escindente)
CUENTAS
31/10/2013
Capital Social
Reserva Legal
Resultados no Asig.
Cuentas por Pagar
a Caja y Bancos
a Cuentas por Cobrar
a Otras Cuentas por C
a Mercaderías
a Bienes de Uso
DEBE
HABER
$ 24.000
$ 2.300
$ 36.800
$ 16.000
$ 12.000
$ 10.000
$ 1.100
$ 24.000
$ 32.000
Por el patrimonio asignado a Industrial SA
según acuerdo de escisión
$ 79.100
4
$ 79.100
CONTABILIDAD de JULTO SA (empresa escisionaria)
CUENTAS
DEBE
Gastos de Escisión-Fusión
a Caja
Por gastos directos de escisión fusión
31/10/2013
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Otras Cuentas por cobrar
Mercaderías
Bienes de Uso
Marcas
Quebranto Impositivo
a Cuentas por Pagar
a Pasivo Imp Diferido
a Captal Social
a Prima de emisión
a Gastos de Esc-Fusión
HABER
$ 10.000
$ 10.000
$ 12.000
$ 10.000
$ 1.100
$ 24.000
$ 42.000
$ 17.000
$ 25.000
$ 16.000
$ 5.100
$ 36.000
$ 64.000
$ 10.000
Por adquisición mediante fusión de la unidad de negocios industrial de MILU SA
$ 141.100
$ 141.100
Por último presentamos el balance definitivo de escisión- fusión a titulo ilustrativo y a
efectos de la comprensión total del método de la adquisición aplicada a una combinación
de negocios de esta naturaleza.
5
BALANCE ESPECIAL DE ESCISIÓN FUSIÓN AL 31-10-20X3
Estado de Situación Patrimonial al 31-10-20X3
MILU SA
JULTO SA
ACTIVO
MILU SA
MILU SA unidad
residual (60%) Industrial (40%)
60%
40% Ref.
Caja y Bancos
30.000
20.000
18.000
12.000
Cuentas a Cobrar
25.000
20.000
15.000
10.000
2.750
5.000
1.650
1.100
Bienes de Cambio
60.000
70.000
36.000
24.000
Bienes de Uso
80.000
60.000
48.000
32.000
Otras Cuentas a Cobrar
JULTO SA
(fusionada con U de
N escindida)
AJUSTES
DEBE
HABER
10.000
22.000
30.000
3
25.000
31.100
94.000
2
10.000
102.000
Bienes Intangibles
4
17.000
17.000
Llave de Negocio
5
Total del Activo
197.750
175.000
118.650
79.100
40.000
20.000
24.000
16.000
-
5.000
-
40.000
25.000
24.000
16.000
60.000
54.000
36.000
24.000
0
296.100
PASIVO
Cuentas por pagar (a)
Impuesto Diferido
Total del Pasivo
36.000
2
5.100
10.100
46.100
PATRIMONIO NETO
Capital Social (c)
Prima de emisión
Reserva Legal (c)
a)
24.000
1
5.750
Reserva Facultativa
10.000
3.450
2.300
36.000
90.000
64.000
64.000
2.300
10.000
18.000
18.000
Resultado No Asignados (d)
92.000
68.000
55.200
36.800
Total del PN
157.750
150.000
94.650
63.100
Total del P Y PN
197.750
175.000
118.650
79.100
36.800
68.000
250.000
115.100
115.100
296.100