Consulta el archivo - Colegio de Contadores Públicos de México

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Títulos de deuda
¿Qué
impuestos
pagan?
Conoce el tratamiento fiscal aplicable a tus rendimientos y
las reglas tanto del mercado nacional como del extranjero.
Por C.P.C. Ernesto Torres* y C.P. y E.F. Víctor Manuel Maldonado**
Fotoarte: Azcary Andino
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os instrumentos de deuda son
colocados en el mercado de valores por empresas y entidades
gubernamentales. No solo eso:
tanto el Gobierno Federal como
el sector privado colocan títulos de deuda en
otros países a través de mercados reconocidos en el extranjero. Ello crea la necesidad
de tener reglas claras en relación con el tratamiento fiscal aplicable a sus rendimientos. Conoce algunas de estas reglas.
TÍTULOS DE DEUDA EN
MERCADOS NACIONALES
Incluye tanto a personas físicas residentes
en México como en el extranjero.
a) Personas Físicas
Residentes en México
En términos de la Ley del Impuesto sobre la
Renta (LISR), se considera interés cualquiera
que sea el nombre para designar a los rendimientos de créditos de cualquier clase, entre
los que se encuentran los de la deuda pública, de los bonos u obligaciones, así como la
ganancia en la enajenación (venta) de bonos, valores y otros títulos de crédito, siempre que sean de los que se colocan entre el
gran público inversionista.
Solo intereses reales. Como regla general,
las personas físicas están gravadas por los
intereses “reales” percibidos en el ejercicio.
En caso de que los intereses sean pagados
por sociedades que no se consideren integrantes del sistema financiero y que deriven
de títulos que no sean considerados como
colocados entre el gran público inversionista a través de casas de Bolsa autorizadas o
mercados de amplia bursatilidad, los mismos se acumularán conforme se devenguen (obtengan).
Normalmente, la determinación del interés real sobre el cual se calcula el Impuesto
Sobre la Renta corresponde a las instituciones del sistema financiero, quienes deben
retener y enterar el impuesto aplicando la
tasa anual del 0.60% sobre el monto del capital que dé lugar al pago de los intereses
como pago provisional, o bien, la tasa del
0.00167% sobre el saldo promedio diario de
la inversión, multiplicada por el número de
días que se mantuvo la misma. No obstante,
las personas físicas que únicamente obtengan ingresos acumulables por concepto de
intereses, considerarán la retención anterior
mencionada como pago definitivo y no estarán obligadas a presentar una declaración
anual, siempre que los ingresos por dicho
concepto no excedan de $100 mil pesos.
Los exentos. A la fecha, existen algunos
títulos de deuda cuyos intereses se encuentran exentos del impuesto sobre la renta
ENTRE
UN 4.9% Y
40%
VARÍA LA TASA DE RETRIBUCIÓN. SE APLICA A INTERESES
DE UNA FUENTE DE RIQUEZA.
CUIDA TUS INTERESES
Es la retribución que obtienes por suscribirte a un activo financiero. Puede ser explícito o implícito.
NO A LA DOBLE
TRIBUTACIÓN.
MÉXICO TIENE
TRATADOS CON:
Alemania
Australia
Austria
Bahréin
Barbados
Bélgica
Brasil
Canadá
Chile
China
Colombia
Corea del Sur
Dinamarca
Ecuador
España
Estados Unidos
Estonia
Finlandia
Francia
Grecia
Hong Kong
Hungría
India
Indonesia
Irlanda
Israel
Italia
Japón
Kuwait
Letonia
Luxemburgo
Noruega
Nueva Zelanda
Países Bajos
Panamá
Polonia
Portugal
Qatar
Reino Unido
Rep. Checa
Rep. Eslovaca
Rumania
Rusia
Singapur
Sudáfrica
Suecia
Suiza
Ucrania
Uruguay
Fuente: SAT.
Vigentes a 2014.
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FATCA
En marzo de 2010 se publicó en Estados Unidos
el Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
como parte del Hiring Incentives to Restore Employment Act, por medio del cual el Gobierno recabaría información de instituciones financieras
extranjeras de cuentahabientes, tanto residentes
como ciudadanos de dicho país, para eliminar la
evasión fiscal y forzar a los evasores a pagar impuestos y cumplir con las leyes.
Con esto se obliga a las instituciones financieras del extranjero a identificar y proporcionar
información de sus cuentahabientes estadounidenses. En caso de que no exista cooperación
por parte de la institución financiera, las cantidades que se reciban en esas cuentas podrían estar sujetas a una tasa de retención de 30%.
Debido a que existen varios impedimentos
legales para que se lleve a cabo lo anterior (por
ejemplo, el secreto bancario), la autoridad hacendaria estadounidense ha celebrado diversos
acuerdos con los gobiernos de varios países,
como es el caso de México. Así, de conformidad con el acuerdo celebrado entre los gobiernos de México y EU, las autoridades mexicanas
están obligadas a proporcionar información a su
contraparte sobre las cuentas bancarias que sus
ciudadanos o residentes tengan en México. A
cambio, las autoridades norteamericanas darán
la misma información sobre las cuentas bancarias de los residentes mexicanos en dicho país.
Esa información incluye el nombre del titular de la cuenta, número de identificación del inversionista, saldo promedio de la cuenta al final
de año, monto bruto de los intereses percibidos,
entre otros datos.
Por lo anterior, es recomendable que si las
personas físicas residentes en México tienen
cuentas bancarias o de inversión en EU, tomen
las medidas necesarias para asegurarse del correcto reconocimiento fiscal de los ingresos generados a través de dichas cuentas y el debido
pago de impuestos. Sugerimos tomar en cuenta la eliminación del esquema comúnmente
denominado “pago anónimo”, que se comentó
en nuestra edición 302 y que recuperamos en
nuestro sitio web.
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(ISR) para las personas físicas residentes en México;
esto, siempre que los mismos hubieran sido emitidos antes del 1 de enero de 2003 y la tasa de interés
correspondiente no hubiese sido objeto de revisión.
Comprobantes de retención. Las instituciones financieras deben entregar a las personas físicas, a
quienes les efectúen pagos por concepto de intereses, una constancia (a más tardar el 15 de febrero
de cada año) en donde se indique el monto nominal y real de los intereses pagados o, en su caso,
la pérdida determinada, así como las retenciones
correspondientes al año anterior. En caso de que la
persona física esté obligada a presentar declaración
anual del ejercicio, en la misma se deben reconocer
la totalidad de los ingresos por concepto de intereses, pudiendo acreditar el impuesto que haya sido
retenido contra el ISR que se tenga que manifestar
en la propia declaración anual.
Cabe mencionar que en 2010 se propuso una
modificación al régimen antes descrito. En términos generales, consistía en que las instituciones del
sistema financiero tendrían que retener el ISR sobre
los intereses devengados y no sobre los que fueran
efectivamente pagados a personas físicas residentes en México. La entrada en vigor de dicho régimen
se difirió mediante disposiciones contenidas en la
Ley de Ingresos de la Federación. Sin embargo, dicho régimen nunca entró en vigor y no fue contemplado como parte de la reforma fiscal, por lo que se
eliminó la propuesta de manera definitiva.
b) Residentes en el extranjero
El impuesto sobre la renta derivado de intereses de
fuente de riqueza ubicada en México, obtenidos por
FATCA: ¿A FAVOR O EN CONTRA?
Con el acuerdo, el gobierno de EU tiene la obligación de intercambiar
información con el gobierno mexicano por medio del SAT y la SHCP.
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residentes en el extranjero sin establecimiento
en México obtenga ingresos por intereses derivados de instrumentos de deuda colocados en
permanente en el país, debe ser retenido y enmercados ubicados en otros países, en principio,
terado por la persona que haga los pagos (instituciones financieras mexicanas, en muchas
deberá acumularlos solo en su declaración anual
del ejercicio; es decir, no realizará pagos provisioocasiones), y se calcula aplicando a los interenales de ISR por percibir dichos ingresos.
ses que obtenga el inversionista extranjero, sin
Como regla general, dichos intereses deben
deducción alguna, la tasa de retención que coser reconocidos conforme los mismos se devenrresponda, misma que varía entre 4.9% y 40%,
guen; es decir, sin necesidad
dependiendo de las caracterísde que se hayan pagado al inticas del inversionista.
versionista. Por los intereses
Por ejemplo, la tasa de reHASTA UNA
tención del 4.9% puede resulRETENCIÓN DE provenientes del extranjero las
personas físicas deben calcutar aplicable si se trata de inlar el efecto inflacionario cotereses provenientes de títulos
rrespondiente, además de que
de crédito colocados a través
se deben reconocer las ganande bancos o casas de Bolsa
PUEDE APLICAR ESTADOS UNIDOS
cias o pérdidas cambiarias
en un país con el que México
A CUALQUIER BANCO
que se deriven de la inversión,
tenga en vigor un tratado para
MEXICANO QUE
mismas que en ocasiones
evitar la doble imposición y se
NO FIRME EL FATCA.
pueden ser significativas.
cumpla con otros requisitos
Los tratados son distintos
establecidos en la propia LISR.
con cada país. Consulta los términos que impeCada inversionista residente en el extranjero
ran donde relizarás la inversión. Recuerda que
debe verificar el tratado para evitar la doble imresidente es cualquier persona que, bajo las leposición que aplique a cada caso en particular.
Existe la posibilidad de que la tasa de retención
yes de un Estado, es sujeto a tributar en ese lugar por razones de domicilio, residencia, sede, o
establecida en el tratado resulte inferior a la escualquier otro criterio similar.
tablecida en la LISR. Por supuesto, deben cumplirse todos los requisitos previstos en la LISR
para aplicar los beneficios de un tratado y evitar
la doble imposición.
*Integrante de la Comisión de Investigación
30%
TÍTULOS DE DEUDA EN
MERCADOS EXTRANJEROS
Fiscal del Colegio de Contadores Públicos de
México y Socio de la Firma CHEVEZ, RUIZ,
ZAMARRIPA. **Asociado de la misma firma.
En el caso de que una persona física residente
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