Deudas atrasadas

Seminario Latinoamericano
de Cuentas
Nacionales
Banco de Guatemala
23-25 de octubre 2006
El tratamiento de los préstamos en mora
Deudas atrasadas
Las deudas atrasadas son montos cuyo pago ha vencido y
permanecen sin pagar. Pueden ser intereses, principal o una
combinación de ambos.
Las discrepancias entre los Manuales en cuanto al registro de deudas
atrasadas fue una cuestión que se planteó durante la revisión del
MBP5: Manual de Cuentas Internacionales.
El MBP5, las Estadísticas sobre la Deuda Externa y el Manual de
Estadísticas de Finanzas Públicas imputan la amortización de la deuda
y la creación de un nuevo pasivo a corto plazo.
En el SCN y el Manual de Estadísticas Monetarias y Financieras se
sigue registrando el mismo instrumento hasta su cancelación.
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Deudas atrasadas: decisiones
Conclusiones del Comité de Balanza de Pagos (BOPCOM) y GAE-AEG:
Deben armonizarse las estadísticas macroeconómicas.
No deben imputarse transacciones cuando un pasivo pasa a
situación de “en mora”.
Si el contrato original previera un cambio de las características,
debe registrarse como reclasificación.
Si se renegocia el contrato, debe reflejarse como transacciones
nuevas cancelando la antigua y creando un instrumento nuevo.
Integrar lo anterior en el debate sobre préstamos en mora.
Préstamos en mora
Grupo de debate electrónico 2002-2004:
http://www.imf.org/external/np/sta/npl/eng/discuss/index.htm
No hay una definición normalizada. Pero está generalmente
aceptado que un préstamo está en mora cuando existan pagos
vencidos de intereses o principal con 90 días o más de antigüedad.
En la Guía de Compilación de Indicadores de Solidez Financiera del
FMI se añade que un préstamo también está en mora:
Si se han capitalizado, refinanciado o diferido mediante acuerdo
pagos de intereses iguales a 90 días o más.
Si los pagos vencidos tienen una antigüedad inferior a 90 días, pero
existen sólidas razones (declaración de quiebra del deudor) para
dudar que los pagos se realicen en su totalidad.
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Préstamos en mora
La mora en el pago no implica que se generarán pérdidas
en todos los casos. Puede haber garantías suficientes.
Las normas bancarias y de contabilidad internacional
suelen referirse al concepto ligeramente distinto de
préstamos dudosos (indica que es probable que no se
cobren todos los montos adeudados). Dichas normas
establecen su reconocimiento reduciendo el valor
contable e interrumpiendo el devengo de intereses.
Problema: En el SCN los préstamos se registran a su valor
nominal independientemente de que cambie su calidad y
continúa el devengo de intereses.
Préstamos en mora: Ventajas y desventajas
del SCN actual
Ventajas: Refleja la situación (legal) del acreedor. Evita que los
deudores reflejen sus obligaciones reducidas. Evita que se
impute una valoración, lo cual puede resultar ambiguo.
Desventajas: No se presenta la situación financiera real. En
concreto, imagen demasiado optimista del patrimonio y los
intereses por cobrar de préstamos en mora de los bancos.
Crisis financieras de los años noventa y PIB tailandés
artificialmente alto. Las normas de contabilidad de las
empresas pueden adoptar el valor razonable (para los activos).
Las normas contables reducen el valor contable de los activos
pero continúan valorando los pasivos a su valor nominal. No es
posible en SCN, que requiere consistencia plena.
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Préstamos en mora: ¿cambiar el SCN?
Sondeo realizado por el grupo de debate electrónico en julio
2004. Los procedimientos no gustaron a todos, pero se sacaron
las siguientes conclusiones:
Existe amplio consenso en que debe proveerse información
tanto del valor nominal como del valor de mercado de los
préstamos.
Las cuentas deben reflejar valores nominales.
Los valores de mercado de todos los préstamos y los atrasos
de intereses de préstamos en mora deben ser partidas
informativas obligatorias.
Una vez acumulada más experiencia, debe considerarse valorar
los préstamos a valor de mercado en las cuentas.
GAE diciembre 2004: Sí en principio, pero deben aclararse
varias cuestiones.
Decisiones del GCE de julio 2005 tras
aclaraciones del FMI
Utilizar la definición de préstamos en mora de la Guía de
compilación como pauta.
Los criterios de valoración complementaria (valor de
mercado) deben ser valor razonable, o bien valor nominal
menos pérdidas esperadas.
Estos datos deben ser “partidas estándar” para las
instituciones financieras y el gobierno como acreedores;
“partidas complementarias” para otros sectores.
Más debate electrónico sobre tratamiento del SIFMI.
Seguir analizando durante cuánto tiempo deben
devengarse intereses.
Lo anterior también es aplicable en principio a otros
instrumentos como créditos comerciales y depósitos.
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