gr d rupo tmm del cuart m reporta o trimest a resulta tre y año

793.3 CONTACTOSS EN GRUPO T
TMM: Jacinto Marina, Director G
General Adjun
nto 5629‐8718 jacinto.marin
[email protected]
m.mx Benjamín Am
mpudia, Direcctor de Finanzzas y Adminisstración 5629‐8704 benjamin.am
mpudia@tmm
m.com.mx
Mauricio Mo
onterrubio, Re
elación con In
nversionistas
5629‐8712 mauricio.mo
[email protected]
GR
RUPO TMM
M REPORTA
A RESULTA
ADOS FINA
ANCIEROS DEL CUART
D
O TRIMESTTRE Y AÑO
O COMPLETO 2015 (Cifras en Millones de PPesos) Reesultados dell Cuarto Trimeestre y Año CCompleto 20155 incluyen:  La Compañía reeportó ingreso
os por $784.7
7 y $3,128.8 m
millones en eel cuarto trim
mestre y año ccompleto 201
15, lo que rep
presenta un in
ncremento dee 2.5% y 10.5%
% respecto dee los mismos periodos 2014.  Fluj
ujo de efectivo
o libre acumu
ulado en los do
oce meses dee $475.8 milloones.  Utiilización de la
a flota superio
or al 90% en lo
os doce mesees que se repoortan. (Ciudad de M
México. Febre
ero 29, 2016)) – Grupo TM
MM, S.A.B. (B MV: TMM A y OTC: GTMA
AY) o (la “Compañía” o “TMM”), compañía Mexicana M
de servicios de transporte marítimo y logística, rep
portó hoy reesultados financieros d
del cuarto trim
mestre y año completo 2015. COMENTARIIOS DE LA DIR
RECCIÓN El Ing. José F. Serrano, Presidente P
de
el Consejo y Director Genneral de Grup
po TMM, com
mentó, “la Co
ompañía continúa rep
portando me
ejoras en sus resultados aun a en este periodo de vvolatilidad paara la industtria y los mercados naacionales e in
nternacionale
es, enfocándo
onos en las opperaciones reentables, optimización de costos y gastos”. Continuamos trabajando en alternativvas para cre
ear valor a laargo plazo paara los inverssionistas y mejorar el balance. Con
n la experienccia de 60 años de Grupo TMM y la aperrtura de la Reeforma Energgética, la Com
mpañía se mantiene op
ptimista respe
ecto de nuesttra industria e
en el largo plaazo. RESULTADOS FINANCIEROS Y OPERATTIVOS: CUARTTO TRIMESTR
RE Y AÑO CO MPLETO 201
15 En comparacción con los m
mismos periodos del año aanterior, los i ngresos conssolidados en eel cuarto trim
mestre de 2015 aumen
ntaron 2.5% d
debido a mayo
ores ingresoss en Marítimoo y en Puerto
os y Terminalees. En los docce meses de 2015 los ingresos consolidados se incrementaro
on 10.5%, deebido principaalmente a un
n mayor ingreeso en el Marítimo. La utilidad d
de operación consolidada en el cuarto trimestre 20 15, sin consid
derar el resultado de opeeraciones no recurrenttes, reporta u
una disminuciión de $28.2 millones o ell 24.5% comp
parados contrra el mismo ttrimestre Grupo TMM Reporta Resultados del Cuarto Trimestre y Año Completo 2015 Página 2 2014. De igual forma, en los doce meses de 2015 la utilidad de operación consolidada reporta un aumento de $47.4 millones que representa el 13.4% comparado con los doce meses de 2014. Las operaciones no recurrentes en el cuarto trimestre de 2015 reportaron ingresos por $142.3 millones principalmente por disposiciones de activos, mientras que para el mismo periodo de 2014 se incrementaron los costos en $175.4 millones mayormente por el resultado del cambio en la política contable de valuación de buques. Para el año completo 2015 las operaciones no recurrentes reportaron ingresos por $100.8 millones, en comparación con el mismo periodo de 2014 que reportaron ingresos por $123.8 millones, en ambos casos por ingresos por disposiciones de activos, así como por el resultado del cambio en la política contable mencionada anteriormente. El EBITDA consolidado en el cuarto trimestre de 2015 fue de $236.9 millones en comparación con $261.7 millones registrados en el mismo periodo del año anterior. El EBITDA consolidado en los doce meses de 2015 fue de $1,023.7 millones en comparación con $954.8 millones registrados en el mismo periodo 2014. Estos importes no consideran el resultado de operaciones no recurrentes. El Flujo de efectivo libre del cuarto trimestre de 2015 fue de $62.3 millones comparado con $80.4 millones del mismo periodo 2014. El Flujo de efectivo libre acumulado en los doce meses de 2015 fue de $325.2 millones contra $204.2 millones del año anterior. Estos importes no consideran el resultado de operaciones no recurrentes. Los ingresos de Marítimo en el cuarto trimestre 2015 aumentaron 1.3% o $9.0 millones en comparación con el mismo periodo del año anterior, debido principalmente a un aumento en los ingresos en los buques tanque de 20.7% por una utilización del 100.0%, un incremento de 17.0% en los buques quimiqueros principalmente por un mejor flete promedio, así como un incremento de 8.1% en remolcadores por un mayor número de escalas en el puerto de Manzanillo; compensado parcialmente por una disminución en los ingresos de abastecedores de 5.0% por una reducción en las tarifas de Pemex del 10.0% al 12.5% que dicho organismo aplicó en el segundo semestre del año a todos sus prestadores de servicios y compensada parcialmente por el incremento en tipo de cambio, así como a la baja en los ingresos del astillero de 26.9% derivado del número y tipo de trabajos realizados. Comparando los doce meses de 2015 con el mismo periodo 2014, los ingresos de Marítimo aumentaron en 11.4% o $282.6 millones, debido principalmente a un aumento en abastecedores de 12.2% y en buques tanque de 13.3% por una mayor utilización y eficiencia de los buques en ambos segmentos, el incremento en tipo de cambio y la reducción en las tarifas de Pemex, a un incremento en el ingreso en los buques quimiqueros de 18.8% derivado de un mejor flete promedio, así como un mayor ingreso en remolcadores de 4.5% por el incremento en el número de escalas en Manzanillo; todo esto parcialmente disminuido por un decremento en el astillero de 10.8% por el tipo y número de trabajos realizados. La utilidad de operación del Marítimo en el cuarto trimestre 2015 disminuyó 22.0% de $123.8 millones en 2014 a $96.5 millones, debido a la reducción en las tarifas de Pemex, al igual que en remolcadores por el incremento en 3.5% de la contraprestación a la API de Manzanillo, el aumento en los combustibles y la renta en dólares de dos embarcaciones. Durante los doce meses de 2015 la utilidad de operación del Marítimo aumentó 16.1% de $504.2 millones en 2014 a $585.5 millones en el mismo periodo 2015, principalmente debido a un incremento en la utilización de buques tanque del 100% en los últimos dos trimestres, una mejor mezcla en las tarifas promedio de los buques quimiqueros, parcialmente compensados por el impacto negativo en el resultado de abastecedores por la reducción en las tarifas de Pemex y el aumento de costos en remolcadores. Estos importes no consideran el resultado de operaciones no recurrentes. Grupo TMM Reporta Resultados del Cuarto Trimestre y Año Completo 2015 Página 3 El EBITDA de Marítimo en el cuarto trimestre de 2015 disminuyó 8.9% a $240.6 millones en comparación con $264.2 millones en el mismo trimestre 2014. El margen de EBITDA de Marítimo en el cuarto trimestre de 2015 se ubicó en 34.9%. Durante los doce meses de 2015, el EBITDA de Marítimo aumentó 9.5% a $1,183.8 millones en comparación con $1,081.5 millones del mismo periodo 2014. El margen del EBITDA de los doce meses de 2015 se ubicó en 42.7%. Estos importes no consideran el resultado de operaciones no recurrentes. Los ingresos de Puertos y Terminales en el cuarto trimestre de 2015 aumentaron 15.8% para ubicarse en $76.9 millones en comparación con $66.4 millones del mismo periodo de 2014, debido principalmente al aumento en los ingresos de mantenimiento y reparación de contenedores por el volumen de operaciones en Ensenada, Manzanillo y Veracruz, el incremento en la terminal de Tampico por el volumen de acero operado, así como el incremento en los ingreso de agencias por mejores tarifas promedio, todo esto parcialmente compensado por el decremento en los ingresos de Acapulco por un menor número de autos transportados. En los doce meses de 2015, los ingresos de Puertos y Terminales aumentaron 2.5% para ubicarse en $283.9 millones en comparación con $276.9 millones del mismo periodo 2014, principalmente debido al aumento de $10.3 millones en los ingresos de mantenimiento y reparación de contenedores, al incremento en la terminal de Tampico de $8.6 millones, así como el incremento de $5.9 millones en agencias y $6.6 millones en la terminal intermodal, parcialmente compensados por el decremento en los ingresos de Acapulco por $9.7 millones, la disminución de ingresos en automotriz de $9.1 millones y de $5.6 millones en la terminal de Tuxpan por menores volúmenes operados. En el cuarto trimestre de 2015 la utilidad de operación de Puertos y Terminales aumentó en $4.5 millones para ubicarse en $9.1 millones en comparación con $4.6 millones del mismo periodo de 2014, derivado principalmente a un mejor resultado en mantenimiento y reparación de contenedores y en por el servicios de maniobras en la terminal de Tampico, ambos por el incremento de los volúmenes operados, así como el resultado en Agencias por mejores tarifas promedio, todo esto parcialmente compensado por una disminución de autos transportados en Acapulco. En los doce meses de 2015 la utilidad de operación de Puertos y Terminales aumentó $3.9 millones para ubicarse en $35.0 millones en comparación con los $31.1 millones en los doce meses de 2014, debido principalmente a un mejor resultado en las operaciones en la terminal de Tampico, Agencias y Automotriz, parcialmente disminuidos por las operaciones de Acapulco y la terminal de Tuxpan, así el incremento en los costos de mantenimiento y reparación de contenedores. El EBITDA de Puertos y Terminales en el cuarto trimestre de 2015 aumento en $4.3 millones ubicándose en $13.2 millones en comparación con $8.8 millones en mismo período 2014. El margen de EBITDA de Puertos y Terminales en el cuarto trimestre de 2015 se ubicó en 17.1%. Durante los doce meses de 2015 el EBITDA de Puertos y Terminales fue de $50.5 millones en comparación con $46.1 millones en el mismo periodo de 2014. El margen de EBITDA de Puertos y Terminales en los doce meses de 2015 se ubicó en 17.8%. Cabe señalar que la Administración decidió de forma prudencial cancelar el activo por Impuestos Diferidos, que se originaba principalmente por las pérdidas fiscales pendientes de amortizar, mismas que la Administración considera podrían no ser utilizadas, en caso que la Compañía no genere utilidades fiscales futuras suficientes. Derivado de lo anterior la utilidad neta del cuarto trimestre y los doce meses de 2015 se vio afectada en $729.3 millones de pesos. De no haber efectuado esta cancelación prudencial y no recurrente, la utilidad neta del cuarto trimestre hubiere sido de $37.9 millones de pesos y la pérdida neta en los doce meses de 2015 de $310.7 millones de pesos. Es importante señalar que este registro contable no genera movimientos en el flujo de efectivo. Grupo TMM Reporta Resultados del Cuarto Trimestre y Año Completo 2015 Página 4 DEUDA Al 31 de diciembre de 2015, la deuda neta total de TMM fue de $9,639.6 millones. Al cierre del cuarto trimestre de 2015, TMM pagó aproximadamente $830.0 millones de su deuda por Certificados Bursátiles Fiduciarios, de los cuales $240.0 millones fueron de principal. Finalmente, de la deuda total de TMM $684.7 millones o el 6.4% es deuda a corto plazo. Deuda Total* Millones de Pesos Al 31/12/14 Al 31/12/15 (1)
Certificados Bursátiles Fiduciarios $9,900.9
$9,752.6 Otra Deuda Corporativa 1,087.3
927.7 Deuda Total $10,988.2
$10,680.3 Efectivo 743.0
1,040.7 Deuda Neta $10,245.2
$9,639.6 *Valor en libros (1) Plazo de 20 años, sin recurso para la Compañía y con calificación “AA” de HR Ratings de México. *Nota: La Compañía actualmente se encuentra en proceso de selección de la compañía que proporcione la cobertura de análisis a los valores de Grupo TMM, S.A.B., que actualmente nos brinda el analista “Zacks Small‐
Cap Research” desde mayo de 2010: http://www.zacks.com/.
Con sede en la Ciudad de México, Grupo TMM es una compañía Mexicana de transporte marítimo. A través de sus oficinas filiales y su red de compañías subsidiarias, Grupo TMM proporciona una combinación dinámica de servicios de transporte marítimo, administración de puertos y servicios de logística. Visite el sitio de Internet de Grupo TMM en www.grupotmm.com. Incluido en este comunicado de prensa se encuentran ciertas declaraciones con respecto al futuro (“forward‐looking statements”) dentro de lo que esto significa bajo la Sección 27A de la Ley del Mercado de Valores de 1933 (“Securities Exchange Act of 1933”), según ésta ha sido modificada, y la Sección 21 E de la Ley del Mercado de Valores de 1934 (“Securities Exchange Act of 1934”), según ésta ha sido modificada. Dichas declaraciones con respecto al futuro se basan en lo que así cree la administración de la Compañía, así como en otras consideraciones. Los resultados finales podrán diferir substancialmente de aquellos incluidos en tales declaraciones con respecto al futuro. Se advierte a los lectores que cualquier declaración con respecto al futuro incluye riesgos e incertidumbre. Los siguientes factores podrían causar resultados substancialmente distintos a aquellos incluidos en tales declaraciones con respecto al futuro: condiciones globales sociales y económicas de los Estados Unidos y de México; el efecto del Tratado de Libre Comercio de América del Norte respecto de la relación comercial Estados Unidos‐México; la condición del mercado mundial del transporte de carga; el éxito de la inversión de la Compañía en nuevos negocios; la habilidad de la Compañía de reducir costos y gastos de administración y la habilidad de la Administración de la Compañía de administrar el crecimiento de ésta y competir exitosamente en nuevos negocio. Estos factores de riesgo e información adicional están incluidos en los reportes de la Compañía en las Formas 6‐K y 20‐F que se encuentran registradas ante la Comisión del Mercado de Valores de los Estados Unidos (“U.S. Securities and Exchange Commission”) Grupo TMM Reporta Resultados del Cuarto Trimestre y Año Completo 2015 Página 5 Grupo TMM, S. A. B. y Subsidiarias *Balance General (Bajo Operaciones en Discontinuación) ‐ Millones de Pesos ‐ Diciembre 31,
2015 Activo circulante: Efectivo e inversiones temporales Cuentas y documentos por cobrar Clientes Otras cuentas por cobrar Pagos anticipados y otros circulantes Activos no circulantes disponibles para la venta
Suma activos circulantes Propiedades, maquinaria y otros activos fijos Depreciación Acumulada de propiedades, maquinaria y otros activos fijos
Propiedades, maquinaria y otros activos fijos, Neto
Otros activos Impuestos Diferidos Total activos Pasivo a corto plazo: Créditos bancarios y vencimientos a corto plazo de financiamientos a largo plazo
Proveedores Otras cuentas por pagar y gastos acumulados
Pasivo directamente relacionados con activos no corrientes disponibles para la venta
Suma pasivo corto plazo Pasivo a largo plazo: Préstamos bancarios Certificados bursátiles fiduciarios Impuestos Diferidos Otros pasivos a largo plazo Suma pasivo largo plazo Total pasivos Total inversión de los accionistas Diciembre 31,
2014 1,040.7 743.0 1,048.4 199.0 128.0 182.6 2,598.7 10,061.4 (517.8)
9,543.6 273.1 ‐
12,415.3 782.0 947.1 149.0 184.9 2,806.1 9,459.4 (461.0)
8,998.4 309.5 810.3 12,924.3 684.7 279.0 486.5 96.1 1,546.4 918.6 371.6 631.0 94.2 2,015.3 320.9 9,674.6 253.8 211.2 344.4 9,725.1 ‐
201.9 10,460.5 12,006.9 10,271.4 12,286.8 408.5 637.5 Total de pasivo e inversión de los accionistas 12,415.3 12,924.3 *Preparado de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Grupo TMM Reporta Resultados del Cuarto Trimestre y Año Completo 2015 Página 6 Grupo TMM, S. A. B. y Subsidiarias *Estado de Resultados (Bajo Operaciones en Discontinuación) ‐ Millones de Pesos ‐ Trimestre terminado
Diciembre 31, 2015
2014
Puertos y Terminales Marítimo Otros Negocios Ingresos por fletes y servicios Doce meses terminados
Diciembre 31, 2015 2014
76.9 689.2 18.6 784.7 66.4 680.2 18.7 765.3 283.9 2,770.9 74.0 3,128.8 276.9 2,488.3 67.2 2,832.4 Puertos y Terminales Marítimo Otros Negocios Costo y gastos de operación (63.7)
(448.6) (18.3) (530.6)
(57.6)
(416.1) (15.9) (489.5)
(233.4)
(1,630.3) (72.7) (1,936.4)
(230.8)
(1,384.2) (64.9) (1,680.0)
Puertos y Terminales Marítimo Otros Negocios Depreciación y amortización (4.1)
(144.0)
(1.9) (150.0)
(4.3)
(395.8)
(1.9) (402.0)
(15.6)
(648.1)
(7.4) (671.1)
(15.1)
(832.7)
(7.5) (855.3)
Gastos corporativos Puertos y Terminales Marítimo Otros Negocios Otros ingresos (gastos) ‐ Neto Utilidad (pérdida) de operación (Gastos) productos financieros ‐ Neto Utilidad (pérdida) cambiaria‐neto Costo integral de financiamiento Utilidad (pérdida) antes de impuestos Provisión para impuestos Pérdida antes de resultado de operaciones en discontinuación Pérdida de operaciones en discontinuación Pérdida neta del periodo (17.2)
9.1 96.5 (1.5) 142.3 229.1 (193.7)
13.3 (180.4)
48.8 (730.4)
(14.2)
4.6 (131.7) 0.9 80.0 (60.3)
(197.6)
(41.1) (238.7)
(299.0)
4.0 (211.9)
35.0 492.5 (6.1) 193.8 503.2 (778.4)
15.7 (762.7)
(259.6)
(732.6)
(175.1)
31.1 271.3 (5.3) 356.8 478.9 (831.4)
(66.3) (897.7)
(418.8)
(4.7)
(681.7) (8.3)
(690.0)
(295.0) (20.2)
(315.3)
(992.2) (50.0)
(1,042.2)
(423.5) (91.0)
(514.5)
Atribuible a: Interés minoritario Los accionistas de GTMM, S. A.B. 1.5 (691.4)
4.2 (319.4)
(2.3)
(1,040.0)
2.4 (516.9)
Promedio ponderado de acciones en circulación (millones)
Utilidad (pérdida) neta por acción (dólares/acción) 102.183 102.183 102.183 102.183 (6.8) (3.1) (10.2) (5.1) Acciones en circulación al final del periodo (millones)
102.183 102.183 102.183 102.183 Utilidad (pérdida) neta por acción (dólares/acción)
(6.8)
(3.1)
(10.2)
(5.1)
*Preparado de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Grupo TMM Reporta Resultados del Cuarto Trimestre y Año Completo 2015 Página 7 Grupo TMM, S. A. B. y Subsidiarias *Estado de Flujo de Efectivo (Bajo Operaciones en Discontinuación) ‐ Millones de Pesos ‐ Flujo de efectivo por actividades de operación: Pérdida antes de resultado de operaciones en discontinuación Trimestre terminado Diciembre 31, 2015 2014 Doce meses terminados Diciembre 31, 2015 2014 (681.7) (295.0) (992.2) (423.5) Partidas que no requieren de efectivo: Depreciación y amortización 170.1 746.9 933.4 Impuestos Diferidos 729.3 421.3 ‐ 729.3 ‐ 37.3 142.7 632.4 476.9 936.7 564.0 2,108.6 1,410.3 (148.9) (258.7) (514.6) (299.2) Total ajustes 787.8 305.3 1,594.0 1,111.1 Flujo neto generado por actividades de operación 106.1 601.8 687.5 ‐ 10.3 ‐ 62.9 79.0 Pagos por compra de activos (16.5) (25.2) (96.4) (159.7) Venta de subsidiarias 161.4 8.3 829.8 25.5 Flujo neto generado por (utilizado en) actividades de inversión 144.9 796.4 (55.3) Flujo de efectivo por actividades de financiamiento: Préstamos a corto plazo (neto) (15.0) (17.0) 25.9 (231.7) 7.2 (43.9) (962.4) (916.2) ‐ 61.1 30.0 108.1 (395.1) 43.1 (1,164.1) (800.9) 4.5 13.1 63.5 16.7 (Decremento) incremento neto de efectivo (139.6) 49.5 297.7 (152.0) Efectivo inicial 1,180.3 693.5 743.0 895.0 Otras partidas que no representaron efectivo Total partidas que no representaron efectivo Cambios en activos y pasivos Flujo de efectivo por actividades de inversión: Por venta de activos Pago de créditos a largo plazo (380.1) Contratación de créditos a largo plazo Flujo neto (utilizado en) generado por actividades de financiamiento Efecto cambiario sobre el efectivo Efectivo final 1,040.7 743.0 1,040.7 743.0 *Preparado de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.