(Microsoft PowerPoint - CChC - Presentaci\363n MVL 10 07 22 \(2

PRESENTACIÓN CÁMARA CHILENA DE LA
CONSTRUCCIÓN
Santiago, Julio de 2010
1. SOCOVESA S.A.
RESEÑA HISTÓRICA
1965
Empresa constructora fundada por Eduardo Gras Díaz
Primer conjunto habitacional de 16 casas en Temuco
1967
Incorporación de nuevos socios Nace Socovesa
1979
Primer proyecto fuera de Temuco en la ciudad de Valdivia
1983
Expansión de sus actividades a Santiago
Inicio de proyectos para segmentos de mayores ingresos
1996
Internacionalización
Adquisición de una participación en proyecto en Buenos Aires
2003
Ingreso al negocio de ingeniería y construcción a terceros Socoicsa
2007
Adquisición de Almagro S.A.
Apertura a la Bolsa
2008
Nace Inmobiliaria Pilares
2009
Aumento de Capital de Socoicsa
SOCOVESA: INMOBILIARIA MÁS GRANDE DEL PAÍS
•
•
•
PRINCIPAL GRUPO INMOBILIARIO DEL PAÍS
–
43 años de crecimiento y desarrollo empresarial
–
Más de 55.000 viviendas construidas
–
Modelo de negocios exitoso y solidez financiera: Resultados positivos incluso en ciclos bajos de la
economía
–
Más de 7.000 trabajadores
–
92 proyectos en desarrollo en 16 ciudades del país -- Economías de escala, mayor eficiencia y flexibilidad
–
Ingresos inmobiliarios por UF 8,7 millones y ventas totales por UF 9,8 millones (2009), con un crecimiento
anual compuesto de 12,8 % en los últimos 9 años
MANAGEMENT CON GRAN EXPERIENCIA Y CONOCIMIENTO DEL NEGOCIO
–
23 años de experiencia promedio en la Industria -- Clara visión y ejecución del modelo de negocio
–
Capacidad de gestión de un gran número de proyectos en forma simultánea
TAMAÑO, PRESTIGIO Y RECONOCIMIENTO DE MARCA COMO VENTAJAS COMPETITIVAS
–
•
Buen posicionamiento de marca: seriedad, calidad y servicio post-venta
IMPORTANTE POTENCIAL DE CRECIMIENTO
–
Banco de terrenos único, sustento del crecimiento futuro del negocio inmobiliario
–
Potencial de crecimiento vía nuevos productos, segmentos y mercados
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
Gerencia Inmobiliaria
Gerencia Ingeniería y
Construcción
Socovesa
Santiago
Socoicsa
Montajes
Socovesa
Temuco
Socoicsa
Obras Civiles
Socovesa
Valdivia
Almagro
Pilares
DISTRIBUCIÓN DEL INGRESO POR ÁREA DE NEGOCIO
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
23%
75%
2006
Otros Ingresos
Nota: Datos FECU
15%
85%
2007
20%
77%
2008
11%
13%
85%
82%
2009
Mar-10
Neg. Ingeniería & Construcción
Neg. Inmobiliario
Ventas
Utilidad
2010 p
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
4.000
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
2.000
1986
1985
1984
1983
Ventas (MUF)
14.000
CAGR: 13,9%
12.000
8.000
500
6.000
400
CAGR: 8,0%
300
200
CAGR: 86,2%
100
0
0
Utildiad (MUF)
EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS
900
800
700
10.000
600
2. INDUSTRIA INMOBILIARIA Y
DE LA CONSTRUCCIÓN
CONDICIONES ECONÓMICAS MIXTAS
Tasa de Desocupación (serie desestacionalizada)
Correlación PIB / PIB Construcción
12,0%
12,0%
10,0%
10,0%
Tasa de Desempleo (%)
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
-2,0%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
-4,0%
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
-6,0%
0,0%
-8,0%
2003
PIB
PIB Construcción
Fuente: Banco Central
Fuente: Banco Central
Evolución de tasas de interés (BCU-5 y BCU-10)
4,5
4
Tasa de Interés (%)
Variación PIB Real (%)
8,0%
3,5
3
2,5
2
1,5
Fuente: Banco Central
BCU-5
BCU-10
2004
2005
2006
2007
2008
2009 Ene-10 Feb-10
TRAYECTORIA Y TENDENCIAS DE MERCADO
•
Después de la baja que sufrió la industria durante el segundo semestre del 2008, durante el año 2009 y
2010 se ha visto una recuperación en las ventas.
•
El segmento más sensible a la crisis fueron las casas y departamentos de precios entre UF 1.000 y 3.000.
Meses para Agotar Stock (Promedio Móvil Semestral) para
agotar stock
Fuente: Cámara Chilena de la Construcción
deptos
casas
Fuente: Cámara Chilena de la Construcción
deptos
total
May-10
0
Sep-09
0
Ene-10
4
Ene-09
4
May-09
8
Sep-08
8
Ene-08
12
May-08
12
Sep-07
16
Ene-07
16
May-07
20
Sep-06
20
May-06
24
Sep-05
24
Ene-06
Feb-10
May-10
Ago-09
Nov-09
Feb-09
May-09
Ago-08
Nov-08
Feb-08
May-08
Ago-07
total
Nov-07
Feb-07
May-07
Ago-06
Nov-06
Feb-06
casas
May-06
Ago-05
Nov-05
Feb-05
May-05
Ago-04
Nov-04
Feb-04
May-04
Ago-03
Nov-03
0
28
May-05
500
28
Sep-04
1.000
32
Ene-05
1.500
32
May-04
2.000
36
Sep-03
Meses para agotar stock
(promedio móvil semestral)
2.500
36
Ene-04
3.000
May-03
Unidades (promedio móvil semestral)
3.500
May-03
Ventas de Viviendas Gran Santiago (Promedio Móvil Semestral
de Unidades)
EVOLUCIÓN IPEC-OFERTA Y VENTA –PERIODO 1981-2010
(Promedios Trimestrales
3. ÁREA INMOBILIARIA
EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS NEGOCIO INMOBILIARIO* PRO FORMA
12.000
CAGR: 18,4%
Ingresos (M UF)
10.000
8.000
2.550
6.000
4.000
2.192
3.068
3.530
2.255
3.787
1.341
6.299
2.000
3.179
3.438
4.792
4.672
2003
2004
5.701
6.531
2006
2007
4.387
4.793
2008
2009
0
2002
Socovesa
2005
Almagro
Pilares
* Incluye Ingresos por venta de viviendas nuevas, usadas, terrenos y otros.
EVOLUCIÓN DE PROMESAS
Evolución de Promesas -- Período Enero a Junio de cada Año
6.000
5.000
MUF
4.000
3.000
2.000
1.000
0
2005
2006
Socovesa
2007
Almagro
2008
Pilares
2009
2010
Socovesa
Almagro
Pilares
Jun-10
May-10
Abr-10
Mar-10
Feb-10
Ene-10
Dic-09
Nov-09
Oct-09
Sep-09
Ago-09
Jul-09
Jun-09
May-09
Abr-09
Mar-09
Feb-09
Ene-09
Dic-08
Nov-08
Oct-08
Sep-08
Ago-08
Jul-08
Jun-08
May-08
Abr-08
Mar-08
Feb-08
Ene-08
MUF
MUF
EVOLUCIÓN DE STOCKS
Evolución de Viviendas Terminadas – Período Enero 2008 a Junio 2010
7.000
7.000
6.000
6.000
5.000
5.000
4.000
4.000
3.000
3.000
2.000
2.000
1.000
1.000
0
0
PROYECTOS EN DESARROLLO A JUNIO 2010-- SOCOVESA
UNIDAD DE
NEGOCIO
PROYECTOS
EN
DESARROLLO
UNIDADES A
LA VENTA
PRECIO
PROMEDIO
MUF A LA
VENTA
Santiago
17
1.245
MUF 1.923
MUF 2.766
Temuco
20
785
MUF 1.626
MUF 1.660
Valdivia
15
713
MUF 1.519
MUF 1.187
TOTAL
52
2.743
MUF 1.704
MUF 5.682
Ciudad
Satélite
Alcalá
Parque Lauquén
Larapinta
MUF 750
MUF 1.300
MUF 5.600
Los Monjes
MUF 20.000
MUF 3.100
MUF 750
MUF 20.000
PROYECTOS EN DESARROLLO A JUNIO 2010 -- ALMAGRO
UNIDAD DE
NEGOCIO
PROYECTOS
EN
DESARROLLO
UNIDADES A
LA VENTA
PRECIO
PROMEDIO
MUF A LA
VENTA
Almagro
37
1.199
MUF 4.473
MUF 4.929
Blanco Encalada
MUF 1.600
MUF 1.600
Los Tres Antonios
MUF 3.000
El Comendador
MUF 5.500
Kennedy
MUF 20.000
MUF 20.000
PROYECTOS EN DESARROLLO A JUNIO 2010 -- PILARES
UNIDAD DE
NEGOCIO
PROYECTOS
EN
DESARROLLO
UNIDADES A
LA VENTA
PRECIO
PROMEDIO
MUF A LA
VENTA
Pilares
7
423
MUF 1.012
MUF 516
Plaza Los Castaños
Parque Balmaceda
UF 890
MUF 1.000
MUF 890
Mirador de
Goycolea
MUF 1.350
MUF 1.350
DISTRIBUCIÓN DE LOS PROYECTOS EN DESARROLLO A JUNIO 2010 (UF)
ZONA GEOGRÁFICA
TIPO PRODUCTO
RANGO DE PRECIO
Sobre UF
10.000
12%
Norte
7%
Entre UF 6.000
y UF 10.000
9%
Sur
29%
Centro
64%
Casas
45%
Departamentos
55%
Menos de UF
1.000
6%
Entre UF 1.000
y UF 2.000
20%
Entre UF 4.000
y UF 6.000
18%
Entre UF 2.000
y UF 4.000
35%
Nota : Distribución presentada considera los ingresos producto de la venta de las unidades de los proyectos actualmente en cartera
PARTICIPACIÓN DE MERCADO
SOCOVESA SANTIAGO - Casas
ALMAGRO - Departamentos
8,2%
13,6%
Fuente: Macropanel Dic 09 - May 10
Datos : Incluye datos de casas en Región Metropolitana
Fuente: Macropanel Dic 09 – May 10
Datos : Incluye datos de departamentos en Región Metropolitana
SOCOVESA TEMUCO - Casas
SOCOVESA VALDIVIA - Casas
20,2%
50.3%
Fuente: CBR 2009
Datos : Incluye datos de Los Ángeles, San Pedro, Concepción, Chillán y Temuco
Fuente: CBR 2009
Datos : Incluye datos de Puerto Montt, Puerto Varas, Osorno y Valdivia
4. NUEVOS PROYECTOS
LANZAMIENTOS DE PROYECTOS 2do SEMESTRE 2010
JUL 10
Socov.
Stgo.
AGO 10
• Barrio Toledo
(Chillán)
• Portal San
Pedro
(Concepción)
Socov.
Temuco
Almagro
OCT 10
NOV 10
DIC 10
• Graneros
(Rancagua)
• Barrio Oriente
(Maipú)
• Los Álamos
(S. Bdo)
• Edif. Puertas del
Mar (La Serena)
• Pta. Nogales Lote F
(Huechuraba)
• Amancay
(Antofagasta)
SEP 10
• Lorenzo de Medici
(Las Condes)
• Mirador La
Frontera
(Temuco)
• Costa Pucón
(Pucón)
• Alto Mirasur III
(Temuco)
• Santa María
Labranza
(Temuco)
• Parque Lauquén
(L. Ángeles)
• Valle de Aturias
(L. Ángeles)
• Náutico
(Antofagasta)
• Terramar
(Viña del Mar)
• San Francisco E1
(Santiago)
• Francisco de
Villagra E1
(Ñuñoa)
• Altos de
Maipo
(Temuco)
LANZAMIENTO DE PROYECTOS 2do SEMESTRE – INVERSIONES
N°de Proyectos
Unds. a la Venta
UF a la Venta
Inversión Estimada
Socov.
Santiago
5
357
UF 823.300
UF 411.650
Socov.
Temuco
10
732
UF 1.445.090
UF 722.545
Almagro
6
762
UF 2.259.488
UF 1.129.744
5. DEUDA
EVOLUCIÓN DE LA DEUDA
15,400
15,400
15,200
15,200
15,000
15,000
14,800
14,800
14,600
MUF
MUF
14,600
14,400
14,400
14,200
14,200
14,000
13,800
14,000
13,600
13,800
13,400
13,600
MUCHAS GRACIAS
PRESENTACIÓN CÁMARA CHILENA DE LA
CONSTRUCCIÓN
Santiago, Julio de 2010