Ventajas fiscales de los Fondos de Inversión

Ventajas fiscales de los Fondos de Inversión
OPTIMIZACIÓN FISCAL se consigue aplicando dos conceptos:
Optimización fiscal
DIFERIR
AHORRO
Debemos conocer las características fiscales de los distintos productos financieros
e intentar aprovechar el DIFERIMIENTO Y AHORRO FISCAL que puedan generar.
• DIFERIR: Retrasar las aplicación del impuesto, obteniendo con ello ventajas
financiero fiscales.
• AHORRO FISCAL: Evitar, legalmente, la aplicación del impuesto.
Ventajas fiscales de los Fondos de Inversión
Los Fondos de Inversión son el mejor ejemplo de optimización fiscal ya que :
1. Se tributa únicamente cuando se vende o rescata, y no a medida que se genera
la revalorización ni tampoco cuando se traspasa.
2. Cuándo se vende o rescata parcialmente, se tributa únicamente por los
rendimientos del capital que se esta reembolsando.
Ejemplo: Un cliente suscribió un Fondo de Inversión el 01/01/2010.
• Aportación inicial de 10.000€. Se le asignaron 1.000 participaciones de 10€ de
valor liquidativo cada una.
• A fecha 01/01/2012 tiene un patrimonio de 16.000€ (1.000 participaciones de 16€
de valor liquidativo) y el cliente solicita un reembolso parcial de 2.000€, es decir de
125 participaciones.
El importe por el que tributará será por los rendimientos que le hayan generado los
2.000€ es decir:
Beneficio=(16€-10€)*125 participaciones=750€
IRPF= 750*21%=157,50€ (representa un 8% sobre el importe del reembolso)
Importe líquido del reembolso=2.000€ - 157,50€= 1.842,50€
Ventajas fiscales de los Fondos de Inversión
3. Además, permiten aplicar de forma clara «La plusvalía del muerto», convirtiendo
el diferimiento en ahorro fiscal, es decir:
3.1. La revalorización o rentabilidad generada se incorpora a la masa
hereditaria, evitando así que dichas ganancias tributen por IRPF.
3.2. El importe pagado por Impuesto de Sucesiones y Donaciones (ISD) se
incorpora como mayor valor de compra, generando un ahorro fiscal futuro del IRPF
para el heredero por el importe del ISD pagado.
A continuación vemos un ejemplo.
Ejemplo: Un cliente suscribió un Fondo de Inversión el 01/01/2010 con una
aportación inicial de 10.000€. (1.000 participaciones de 10€ de valor liquidativo).
• A fecha 01/01/2015 tiene un patrimonio de 50.000€ (1.000 participaciones de 50€
de valor liquidativo) y el partícipe fallece. Deja en herencia el Fondo de Inversión a
su único heredero, su hijo.
Ventajas fiscales de los Fondos de Inversión
• El fondo no se reembolsa, generando un ahorro del IRPF sobre la plusvalía o
beneficio por importe de 8.400€:
(50.000-10.000)*21%= 8.400€ (AHORRO FISCAL)
• El heredero pagará el Impuesto de Sucesiones y Donaciones en función de la CCAA.
Impuesto Sucesiones y Donaciones (ISD) = 50.000*10%=5.000€.
• El heredero recibe un Fondo de inversión de 50.000€ cuyo valor de compra a
efectos del IRPF es de 55.000€
(50.000€+5.000€=55.000€ )
Se genera un ahorro de 5.000*21%= 1.050€ (AHORRO FISCAL FUTURO)
• El heredero mantiene el Fondo de Inversión hasta el 01/01/2020 cuando tiene un
patrimonio de 70.000€ y decide reembolsarlo.
Valor de compra= 55.000€ ( se incluye el importe pagado por ISD)
IRPF=(Plusvalía*21%)= (70.000€-55.000€)*21%= 3.150€
Sin plusvalía del muerto, el heredero hubiera pagado:
IRPF=(70.000€-50.000€)*21%=4.200€
AHORRO FISCAL= 1.050€
Ventajas fiscales de los Fondos de Inversión
La fiscalidad de los Fondos de inversión es muy positiva ya que si se mantienen a
largo plazo van a generar para los partícipes y sus herederos ventajas fiscales
importantes que otros productos, como los depósitos a plazo no generan.
ARGUMENTOS
FONDOS DE INVERSIÓN
DEPÓSITOS/ CTAS CORRIENTES
9 Mucha liquidez, disponibilidad
inmediata sin penalizaciones.
Producto transparente y rentable.
χ Poca liquidez, hasta vencimiento. Los
reembolsos implican la pérdida de
rentabilidades obtenidas.
9 Las rentabilidades no tributan hasta
el reembolso/venta.
χ Las rentabilidades obtenidas
tributan periódicamente por IRPF.
9 Al fallecer, «la plusvalía del muerto»
hace que se eluda la tributación de la
revalorización hasta fallecimiento.
χ Al fallecer se cancela el producto y se
liquidan los intereses efectuándose
su tributación.
9 El heredero genera un ahorro fiscal igual
al importe pagado por ISD.
χ No se genera ahorro fiscal para el
heredero.
Ventajas fiscales de los Fondos de Inversión
9 Los Fondos de inversión suponen el 7% de los activos financieros de los
hogares en 2011, con 119.303 millones de euros, un 8% menos que en 2010
según datos de Inverco.
9 La disminución de los Fondos de Inversión en los activos de las familias se
explica con la huida del dinero a los depósitos y el efectivo que suponen el 45%
de los activos financieros de los hogares.
Seguros 9,5%
Créditos 1,5%
Fondos de
Inversión 7,0%
Otros 3,4%
Depósitos y
efectivo 50,3%
Inversión
directa 23,1%
Fondos de
pensiones
5,2%
9 Observamos como mercado potencial para nuestros Fondos de Inversión todo
el importe en depósitos, efectivo e inversión directa que representan un 73,4%.