Generando Oportunidades en Peru Discubriendo Recursos Minerales con Respecto y Responsabilidad ExpoBolsa, Dic 2008 Chafika Eddine, Vice-Presidente Desarrollo Corporativo PERU •Mayor productor de plata en el mundo •Primer en produccion de oro en AL, sexto en el mundo •Peru y Chile producen 43% del cobre mundial •Peru: mas de seis anos de crescimiento economico ininterrunpidos •Industria Minera: motor de la economia 2 2 Bolsa y la Crisis Bolsa: Inversion de Riesgo Crisis: Ciclicas Resultado: Oportunidades 3 3 BEAR CREEK 2 proyectos en etapas avanzadas de exploracion (900M ozs Ag en metales equivalentes) 3 proyectos en etapas de perforacion Objetivos: construir riqueza generando impactos positivos 4 4 Directorio y Gerencia 9 Participación en importantes hallazgos, grandes depositos y aumento de reservas (Pierina, Brocal, Tantahuatay, Los Chancas, Toquepala, Alto Chicama) 9 Bear Creek: nuevos y relevantes descubrimientos – Corani y Santa Ana recursos de casi 900 millones de onzas de plata en base equivalente. 9 Directorio internacionalmente reconocido con gran capacidad en obtener financiamiento e incrementar capital. 5 5 Directors & Management CATHERINE MCLEOD-SELTZER - CHAIRMAN, DIRECTOR ANDREW SWARTHOUT - CEO, PRESIDENT & DIRECTOR GERALD VAN VOORHIS - DIRECTOR DAVID DE WITT - DIRECTOR DR. MIGUEL GRAU - DIRECTOR KEVIN MORANO - DIRECTOR ANTHONY PETRINA - DIRECTOR MARC LEDUC – SENIOR VICE PRESIDENT ENGINEERING & DEVELOPMENT CHAFIKA EDDINE - VICE PRESIDENT, CORPORATE DEVELOPMENT COREY DEAN - VICE PRESIDENT, LEGAL STEVE KRAUSE - CHIEF FINANCIAL OFFICER DAVID VOLKERT – CONSULTANT TO CEO 6 6 Proyectos y Expectativas • Corani: Potencial para ser el mayor deposito de plata del Peru PERU • Santa Ana: Estudio Preliminar procesando resultados de 55 mil metros de perforacion Yanacocha TRUJILLO • Piedra Sagrada: Oro - primera fase de perforacion aguardando resultados LIMA La Yegua porfido – iniciando 2a fase de perforacion (Chapleau Resources) CUSCO NAZCA Piedra Sagrada • Antash: en perforacion Santa Ana • Bear Creek: abilidad en ubicar nuevos proyectos con potencial 7 Corani Pierina Antash • La Yegua: cobre-molybdenum-oro 7 Alto Chicama 7 Orcopampa AREQUIPA Por que la Bolsa de Lima? •Possibilitar la participacion de mas Peruanos en nuestra empresa •Apoyar la Bolsa para mejorar la percepcion de mineria que existe en el pais 8 8 Recursos de Plata Medidos y Indicados Descubrimientos de Bear Creek 800 • Corani - convirtiendo Total Silver Resources (Million Ounces) 700 recursos en reservas en Estudio de Pre-Factibilidad 600 500 • Santa Ana – procesando 400 resultados de 55 mil metros perforados en Estudio Preliminar 300 200 • Bear Creek – sigue con su 100 agresivo programa de exploracion para generar nuevos descubrimientos 2006 2007 2008 Year M&I Silver Resource 9 M&I Silver Equivalent Resource 9 Corani • PRE-FACTIBILIDAD • 700M ozs Ag incluye: • 2,5MM Zn • 4MM Pb • Inversion Estimada: US$300M • Inicio Construcion Est.: 2012 • Inicio Producion Est.: 2014 • Plazo de Produccion: 14 anos • Ley: approx.: 125 g/t Ag equiv. • 90,000 metros en 520 sondages diamantinos Perforacion conecta los 3 depositos 10 10 Corani Resource Estimate Combined Resources, All 3 deposits (Dec ‘07) $9.35/tonne NSR cut-off and Prudent Open Pit Constraints Category Ktonnes Silver Gm/t Lead % Zinc % Silver Million Ozs Lead Million Lbs Zinc Million Lbs Eq. Silver Million Ozs Eq. Silver Gm/t Meas+Ind 248,421 40.9 0.73 0.45 327.1 3,976.8 2,467.7 640.4 80.2 Inferred 33,152 32.6 0.54 0.37 34.8 398.2 271.2 66.9 62.8 $19.60/tonne NSR cut-off and Prudent Open Pit Constraints Meas+Ind 72,144 76.6 1.24 0.59 177.5 1,967.5 930.5 320.2 138.1 Inferred 1,905 64.5 0.86 0.43 3.9 36.2 18.1 6.6 107.8 Costo de Produccion: $2.49 por onza de Plata Recuperacion Metalurgica: 80% Ag, 60% Pb, 75% Zn 11 Note: Silver Equivalency calculated on 28/8/08 metal prices ($13.60/oz Ag, 0.93/lb Pb and 0.80/lb Zn. Recoveries of 80% for silver and 60% for both lead and zinc also assumed in the calculation. 1 oz Ag = 19.50 lb Pb and 1 oz Ag = 22.67 lb Zn. Silver equivalency only applied to Corani base metal resources 11 Corani (Depositos Este y Minas) with Resource Estimate December ‘07 •Excelente infrastructura con facilidades de electricidad, agua y aceso 12 •100% Bear Creek 12 Santa Ana - 100% Bear Creek PERU Yanacocha TRUJILLO Alto Chicama Corani Pierina LIMA CUSCO NAZCA Santa Ana 13 13 Orcopampa AREQUIPA Santa Ana – ““South South Anomaly ” Anomaly” • En Fase de Estudio Preliminar • Proximo Paso: Pre-Factibilidad 14 14 Santa Ana 120M ozs Ag Recursos estimados en 48000 metros perforados, 260 sondages diamantinos BAJO COSTO de producion estimado Lixiviacion en tajo abierto 100% BEAR CREEK 15 15 • Responsibilidades SOCIAL & AMBIENTAL Participacion de la Comunidade 16 Trabajo Rotativo Empleo Local y Uso de Provedores del area 17 Campagnas de Salud y Nutricion Proyectos Sostenibles Mejora del Ganado Pasantias Informativas 20 20 Comparables Top Five Silver Mines: Average production- 23.3 M Oz Ag/year Corani - 327 M Oz Ag (M+I) Deposit San Cristobal Palmarejo Navidad Penasquito Corani Company Resources (MT) Ag g/t Pb % Zn % Apex Silver 219 65.3 0.6 1.6 Palmarejo Silver Gold Corp. 14.5 191 Aquiline Resources 128 110 1.06 Western Silver 564 31.7 0.35 0.76 Bear Creek 248 (*) 40.9 0.73 0.45 Au g/t Market Cap $US $76 2.08 $1.0B (ii) $56 0.55 $1.2B (i) $30 Santa Ana (*) Bear Creek 45.7 0.34 0.57 32.3 (Inferred) 50.3 0.32 0.51 Based on first 487 drill holes through Nov ’07. Deposit remains open to depth, to north along strike – Resource estimate is based on measured & indicated (i) 21 55.9 (M&I) Based on Glamis Gold completed take over value – Reserves at time of take over (ii) (iii) Based on Coeur d’Alene take over value 21 Market Capitalization based on November 24th 2008 pricing Share Capitalization & Cash Position ISSUED AND OUTSTANDING as of July 31/08 55,457,023 shares Employee stock options Exercise prices from US$0.50 – Cdn.$8.08) 3,353,850( Warrants @ Cdn.$10.50 (*Expire Aug 1, 2009) 1,212,499 Warrants @ Cdn.$6.25 (*Expire Sept 15, 2009) 2,427,500 FULLY DILUTED 62,450,872 shares Insiders approx. 6% 3,533,652 shares Silver Wheaton approx. 16% 8,916,505 shares Rio Tinto approx. 7.2% 3,991,000 shares CASH BALANCE (as of Sept 30/08) Forecasted remaining cash as of Sept ’09, upon completion of Corani PFS, SA Scoping Study, Dec 08 RT payment and general exploration = US$8M 22 US$23,700,000 Bear Creek en Buena Forma •62M acciones •US$60M de capital en 5 anos (TSX-V) •2 grandes descubrimientos 23 23 TSX-V:BCM [email protected] www.bearcreekmining.com Muchas Gracias! Chafika Eddine Vice-Presidente Desarrollo Corporativo Descubriendo Recursos Minerales con Respecto y Responsabilidad 24