Informe Económico y Comercial

 INFORME ECONÓMICO Y
COMERCIAL
Etiopía
Elaborado por la Oficina
Económica y Comercial
de España en El Cairo
Actualizado a junio 2012
1
1 SITUACIÓN POLÍTICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.1 PRINCIPALES FUERZAS POLÍTICAS Y SU PRESENCIA EN LAS
INSTITUCIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2 GABINETE ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS .
2 SITUACIÓN ECONÓMICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1 EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES . . . . . . . . . . . .
CUADRO 1: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS . . . . .
2.1.1 ESTRUCTURA DEL PIB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 2: PIB POR SECTORES DE ACTIVIDAD Y POR
COMPONENTES DEL GASTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.2 PRECIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.3 POBLACIÓN ACTIVA Y MERCADO DE TRABAJO. DESEMPLEO . .
2.1.4 DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.5 POLÍTICAS FISCAL Y MONETARIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.2 PREVISIONES MACROECONÓMICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.3 OTROS POSIBLES DATOS DE INTERÉS ECONÓMICO . . . . . . . .
2.4 COMERCIO EXTERIOR DE BIENES Y SERVICIOS . . . . . . . . . . .
2.4.1 APERTURA COMERCIAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.4.2 PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 3: EXPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES
CLIENTES) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 4: IMPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES
PROVEEDORES) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.4.3 PRINCIPALES SECTORES DE BIENES (EXPORTACIÓN E
IMPORTACIÓN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 5: EXPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS . . . . .
CUADRO 6: IMPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS . . . . .
2.4.4 PRINCIPALES SECTORES DE SERVICIOS (EXPORTACIÓN E
IMPORTACIÓN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.5 TURISMO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.6 INVERSIÓN EXTRANJERA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.6.1 RÉGIMEN DE INVERSIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.6.2 INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES . . . . . . .
CUADRO 7: FLUJO DE INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAÍSES Y
SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.6.3 OPERACIONES IMPORTANTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA . .
2.6.4 FUENTES OFICIALES DE INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONES
EXTRANJERAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.6.5 FERIAS SOBRE INVERSIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.7 INVERSIONES EN EL EXTERIOR. PRINCIPALES PAÍSES Y
SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 8: FLUJO DE INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAÍSES Y
SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.8 BALANZA DE PAGOS. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES SUBBALANZAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 9: BALANZA DE PAGOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.9 RESERVAS INTERNACIONALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.10 MONEDA. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO . . . . . . . . . . . .
2.11 DEUDA EXTERNA Y SERVICIO DE LA DEUDA. PRINCIPALES
RATIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.12 CALIFICACIÓN DE RIESGO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.13 PRINCIPALES OBJETIVOS DE POLÍTICA ECONÓMICA . . . . . .
3 RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1 MARCO INSTITUCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.1 MARCO GENERAL DE LAS RELACIONES . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.2 PRINCIPALES ACUERDOS Y PROGRAMAS . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS . . . .
4
4
4
4
4
6
7
8
9
10
10
10
10
11
11
12
12
12
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20
20
20
21
21
21
22
22
22
22
23
2
3.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 10: EXPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS
ARANCELARIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 11: IMPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS
ARANCELARIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 12: BALANZA COMERCIAL BILATERAL . . . . . . . . . . . . . . . .
3.3 INTERCAMBIOS DE SERVICIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.4 FLUJOS DE INVERSIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 13: FLUJO DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS . . . . .
CUADRO 14: FLUJO DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA . . . . . . .
3.5 DEUDA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6 OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LA EMPRESA
ESPAÑOLA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.1 EL MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.2 IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS EN SU REGIÓN . . . . . .
3.6.3 OPORTUNIDADES COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.4 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.5 FUENTES DE FINANCIACIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.7 ACTIVIDADES DE PROMOCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.8 PREVISIONES A CORTO Y MEDIO PLAZO DE LAS RELACIONES
ECONÓMICAS BILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4 RELACIONES ECONÓMICAS MULTILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1 CON LA UNIÓN EUROPEA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1.1 MARCO INSTITUCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 15: EXPORTACIONES DE BIENES A LA UNIÓN EUROPEA . . .
4.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS . . . .
4.2 CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES .
4.3 CON LA ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO . . . . . . . . .
4.4 CON OTROS ORGANISMOS Y ASOCIACIONES REGIONALES . .
4.5 ACUERDOS BILATERALES CON TERCEROS PAÍSES . . . . . . . . .
4.6 ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y
COMERCIALES DE LAS QUE EL PAÍS ES MIEMBRO . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 16: ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y
COMERCIALES DE LA QUE EL PAÍS ES MIEMBRO . . . . . . . . . . . . . . .
24
24
25
26
26
26
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30
30
31
31
31
31
31
31
32
32
32
3
1 SITUACIÓN POLÍTICA
1.1 PRINCIPALES
INSTITUCIONES
FUERZAS
POLÍTICAS
Y
SU PRESENCIA
EN LAS
Etiopía es una República Federal, cuya Jefatura del Estado corresponde al Presidente
de la República, actualmente, Girma Wolde-Giorgis, elegido el 8 de octubre de 2001
y reelegido el 9 de octubre de 2007 (próximas elecciones en octubre 2013). El Poder
ejecutivo lo encabeza desde 1995 el Primer Ministro, Meles Zenawi designado por el
partido ganador en las tres últimas elecciones legislativas, el EPRDF (Ethiopian
People's Revolutionary Democratic Front), quien ha declarado seguirá liderando el
partido hasta las elecciones de 2015.
Las últimas elecciones se celebraron el 23 de mayo de 2010 y el partido gobernante
volvió a ganar las elecciones junto con sus aliados, de modo que de los 547 escaños
del Parlamento obtuvieron 545. La participación en las elecciones fue
abrumadoramente alta, pues un 93% de un electorado de 32 millones acudió a las
urnas
La oposición está integrada en una coalición, Ethiopian Federal Democratic Unity
Forum, conocida como “Forum” (“Medrek” en idioma local), que, sin embargo,
actualmente se encuentra dispersa y tiene un escaso peso en las instituciones. 1.2 GABINETE ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS
El gran tamaño de la administración etíope impide hablar de un gabinete económico
bien definido. Existen numerosos ministerios de contenido económico.
El Ministerio de Finanzas y Desarrollo Económico es el responsable de diseñar la
política fiscal del gobierno etíope. Adicionalmente, prepara los Presupuestos del
Estado y audita las operaciones del Gobierno Federal etíope, y firma y negocia los
préstamos y las ayudas recibidos por el gobierno.
El Ministerio para los Ingresos y Rentas Públicos coordina las actuaciones de sus tres
agencias dependientes:
La Autoridad de Aduanas
La Autoridad de Loterías y Apuestas
La Autoridad para los Ingresos Nacionales, equivalente a nuestra Agencia
Tributaria.
Finalmente, el Ministerio de Comercio e Industria regula, supervisa y coordina la
labor desempeñada por los siguientes organismos:
Agencia para la Promoción de las Exportaciones
Agencia para la Atracción de Inversiones
Agencia para la Privatización
Agencia para la Homologación y los Estándares de Calidad
Autoridad del Café y del Té
Agencia para la Supervisión de la Empresa Pública
El diseño y ejecución de la política monetaria del gobierno etíope es responsabilidad
del Banco Nacional de Etiopía.
2 SITUACIÓN ECONÓMICA
2.1 EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES
4
El crecimiento económico de Etiopía en los últimos años está relacionado con la
fuerte inversión pública, en especial, en el sector hidroeléctrico; también con el
incremento de la competitividad del sector agrícola, que es el primordial en la
economía, tanto por su aportación al PIB (más del 40%), como en términos de
empleo, ya que ocupa al 80% de la población activa. La economía etíope registró un
crecimiento medio anual del 11% de 2005 a 2010, convirtiéndose en la economía no
petrolera que más crece de África.
A finales de 2010, el gobierno presentó un nuevo plan de desarrollo 2010-2015, el
GTP, Growth and transformation Plan, que reserva al Estado un papel central en la
economía, controla el desarrollo del sector privado y cuenta con la atracción de
inversión extranjera (el modelo de crecimiento económico del GTP fue criticado por el
FMI y el BM). Tiene el aumento de la productividad de la agricultura como motor de
crecimiento, y la industrialización basada sobre todo en la agricultura, de forma que
se genere valor añadido y trabajo en el sector que más población activa emplea,
evitando que se produzca un éxodo del campo a las ciudades. Otro pilar para el
desarrollo es la expansión de las infraestructuras, en las que se invertirán 35.000
millones de dólares y que se espera redundarán en una mayor productividad de la
industria. De acuerdo a lo establecido en el GTP, en 2010 se ha aumentado la
capacidad de generación eléctrica instalada a 2.000MW (lo que ya permitió iniciar la
exportación a Yibuti) y se prevé llegue a 8.000MW al cierre del ejercicio 2014/15,
muy lejos del potencial hidroeléctrico de 45.000MW. Y el Gobierno centrará sus
esfuerzos en modernizar y ampliar la red de ferrocarriles. Otros sectores prioritarios
son la minería (se augura un importante desarrollo tras recientes descubrimientos de
oro y otros minerales, como un yacimiento de 568.000Kg de oro en Oroma y Tigray y
otro en la región de Afar), la industria manufacturera y la textil, ya que el Gobierno
cree que éstos y no los servicios serán los que tendrán mayor impacto en el alivio de
la pobreza.
El principal desafío será mantener el crecimiento económico basado en la inversión
pública sin que se produzca un recalentamiento excesivo de la economía y
conteniendo la inflación, que constituye la mayor debilidad del cuadro macro
económico. El FMI recomienda un estricto control fiscal y monetario y un aumento
del apoyo de los donantes.
Los principales rasgos macroeconómicos de la economía etíope son:
Un crecimiento elevado, es la tercera economía que más rápidamnete crece del
mundo tras India y China. El crecimiento está excesivamente basado en la
inversión pública como motor de crecimiento en los últimos años, lo que
provoca un efecto crowding out del sector privado, ya que el Gobierno utiliza
en buena medida a los bancos etíopes para financiarla. Las estadísticas FMI
difieren de las del Gobierno, apuntan una tasa de crecimiento del 7,5% en el
año fiscal 2010/11 (frente al crecimiento del 11,1% estimado por el Gobierno)
y un 8% en 2011/12 como consecuencia de la contribución de la agricultura y
agroindustria que se beneficiarán de la expansión de las carreteras y
distribución comercial, mientras que a la industria le favorece la mejora del
suministro eléctrico. Se espera que el crecimiento alcance un 9% en 2012/13
por la inversión, la estabilización del suministro eléctrico y la creciente
demanda de exportación en línea con un crecimiento global más rápido.
Una inflación con tendencia alcista. La inflación se aceleró en 2010/11
alcanzando 38,1% y el FMI espera que termine el año 2011/12 en trono al
25%. La persistente inflación está en parte ligada a la subida de los precios
internacionales de determinadas materias primas e insumos, en especial, del
petróleo, pero fundamentalmente se atribuye a shocks de oferta internos. La
aplicación simultanea de políticas fiscal y monetaria expansivas últimamente,
no contribuye a la moderación de la subida de precios.
Un abultado déficit comercial estructural, a pesar del progresivo incremento de
las exportaciones en los últimos años. Etiopía exporta productos de escaso
valor añadido, principalmente café (representa más de un tercio del valor de
sus exportaciones), semillas oleaginosas y flor cortada, mientras que depende
5
fuertemente de la importación de casi todos los productos para abastecer al
país. El fuerte crecimiento económico de los últimos años ha tirado fuertemente
de las importaciones.
Un persistente déficit por cuenta corriente. El tradicional superávit de la
balanza de servicios etíope, resultado de los beneficios de Ethiopian Airlines y,
en menor medida, de los ingresos por turismo, no es suficiente para compensar
los déficit del resto de sub-balanzas de la cuenta corriente. El FMI ha revisado
los datos de ingresos por exportación históricos, reduciendo el déficit por
cuenta corriente que en el ejercicio 2009/2010 fue de 3,9% (frente al 6,5%
estimado anteriormente) y el 2,2% en 2010/11, mientras que la previsión para
2012 se ha rebajado a 0,9%. Persiste la dependencia del país de las donaciones
y las remesas de emigrantes (actualmente superan los ingresos por exportación
y alcanzan los 1.700m$ anuales).
Un déficit público moderado. Sin embargo, a pesar de los esfuerzos para
incrementar la recaudación y evitar la evasión, el déficit en el año fiscal
2009/2010 pasó del 1% al 1,6% del PIB y al 2,1% el ejercicio 2010/11.
Una inversión extranjera limitada, viene a representar unos 500 millones de $
anuales. Estas cifras podrían no reflejar todas las inversiones, pues el país ha
recibido importantes inversiones de China e indias y turcas en el sector textil.
La Agencia Etíope de Inversiones prepara una nueva legislación para favorecer
la inversión industrial en Afar, Gambela y Somali.
Una deuda externa baja pero creciente: Tras beneficiarse de la iniciativa HIPC
de alivio de deuda en 2004 (reducción de un 80% de su deuda externa ,
incluida la del FMI y el BM) la deuda externa etíope pasó de representar el 10%
del PIB al 3%-4%, si bien ha crecido considerablemente en los últumos años y
en términos no siempre concesionales. Un reducido grado de desarrollo, que le hace entrar dentro de la definición de
País Menos Adelantado (PMA) del Banco Mundial, y que se manifiesta por una
baja renta per cápita (392), un bajo ahorro nacional bruto y una estructura
productiva estrecha, poco competitiva y deficiente en infraestructuras y en
recursos humanos, que hace imprescindible los flujos de ayuda exterior.
CUADRO 1: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS
PRINCIPALES
INDICADORES
ECONÓMICOS
Año
2007/08
Año
2008/09
Año
2009/10
Año
2010/11 26.675
32.319
30.941
31.257 11,2
10,1
10,5
11,4 17,8
15,9
18,7
33,5
25,3
55,3
36,4
2,8
2,8
7,3
18,1 38,1
PIB
PIB (MUSD a precios
corrientes)
Tasa de variación real (%)
Tasa de variación nominal
(%)
INFLACIÓN
Media anual (%)
Fin de período (%)
TIPOS DE INTERÉS DE INTERVENCIÓN DEL BANCO CENTRAL
Media anual (%)
Fin de período (Letras Tesoro
a 3 meses)
n.d.
n.d.
n.d.
n.d. 0,6
0,9
1,0
1,4 78.646
80.713
84.799
86.834
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
EMPLEO Y TASA DE PARO
Población (x 1.000
habitantes)
Población activa (x 1.000
habitantes)
6
% Desempleo sobre población
activa
n.d.
n.d.
n.d.
18
-2,6
-0,9
-1,6
-2,1 n.d.
34,4
n.d.
36,0
n.d.
37,0
n.d. n.d. 1.466
1.448
2.003
2.747 23,7
-1,2
38,3
37,1 6.811
7.727
8.269
8.253 32,9
13,4
7,0
-0,2 -4.723
-17,7
-6.279
-19,4
-6.266
-20,3 -5.506 -17,6 -1.444
-5,7
-1.620
-5,0
-1.222
-3,9
196 0,6 2.767
10,3
4.352
13,5
5.633
20,7
7.820 25,3 77
68
95
n.d. 2,5
2,0
2,3
n.d.
871
1.523
2.017
2.988 1,5
1,9
2,2
2,1 880
956
1.230
10,4
11,3
12,9
13,5
16,5
16,9 DÉFICIT PÚBLICO
% de PIB (incluyendo
donaciones)
DEUDA PÚBLICA
en MUSD
en % de PIB
EXPORTACIONES DE BIENES
en MUSD
% variación respecto a
período anterior
IMPORTACIONES DE BIENES
en MUSD
% variación respecto a
período anterior
SALDO B. COMERCIAL
en MUSD
en % de PIB
SALDO B. CUENTA CORRIENTE
en MUSD
en % de PIB
DEUDA EXTERNA
en MUSD
en % de PIB
SERVICIO DE LA DEUDA EXTERNA
en MUSD
en % de exportaciones de b.
y s.
RESERVAS INTERNACIONALES
en MUSD
en meses de importación de
b. y s.
INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA
en MUSD
627
TIPO DE CAMBIO FRENTE AL DÓLAR
media anual
fin de período
9,2
9,7
Fuentes: Banco Nacional de Etiopía; UNCTAD; Banco Mundial; FMI; elaboración
propia
Última actualización: mayo 2012
2.1.1 ESTRUCTURA DEL PIB
Casi la mitad del PIB etíope está compuesto por el sector primario, dentro del cual la
agricultura y la ganadería se constituyen como las dos principales actividades
7
económicas.
En cualquier caso, el peso relativo del sector agropecuario en la economía etíope ha
ido perdiendo importancia en los últimos años, de modo que su participación en el
PIB ha pasado de suponer un 50,8% en 2007/08 a un 46,0% en 2010/11. La
agricultura supone un 65% del total del sector primario, y su pérdida de
importancia dentro del PIB explica en su mayor parte el comportamiento del sector
primario, que emplea alrededor del 80% de la población activa del país.
El sector secundario supone el 10,5% de la economía etíope y se ha
mantenido alrededor de esta cifra en los últimos años. Cabe destacar el
paulatino aumento del peso de la industria extractiva, que si bien es de una
importancia muy reducida dentro de la economía etíope (1,6%) es la única actividad
económica que ha experimentado un cierto crecimeinto dentro del sector secundario.
Es el sector terciario el que ha incrementado su importancia en la economía etíope en
detrimento del agropecuario, impulsado sobre todo por las actividades comerciales
y por el fuerte crecimiento de las actividades inmobiliarias, que han pasado a
representar el 10,6% del PIB en 2010/11 cuando en 2007/28 representaban un
8,7% de la economía etíope.
Por otra parte, es la demanda interna el principal estímulo de la economía, pues más
del 90% del PIB etíope viene explicado por el consumo, representado consumo
privado el 86,1% de la economía en 2009/10 (los datos referidos al pasado ejercicio
no han sido publicados todavía). CUADRO 2: PIB POR SECTORES DE ACTIVIDAD Y POR COMPONENTES
DEL GASTO
8
PIB (por sectores de origen
y componentes del gasto)
2007/08
%
2008/09
%
POR SECTORES DE ORIGEN
2009/10
2010/11
%
% AGROPECUARIO
Agricultura
Ganadería
Silvicultura
Pesca
INDUSTRIA
Minería
Manufacturas
Agua y Electricidad
Construcción
SERVICIOS
Comercio
Hoteles y Restaurantes
Transporte y
Comunicaciones
Finanzas
Actividades inmobiliarias
Educación
Sanidad
Administración y Defensa
Otros
50,8
34,7
12,0
4,0
0,0
11,1
0,4
3,9
1,5
5,2
38,1
12,4
2,7
50,4
35,1
11,7
3,6
0,0
10,3
0,4
3,7
1,2
5,0
39,3
14,6
3,2
46,3
30,6
12,3
3,6
0,1
10,2
0,7
3,9
1,2
4,4
43,4
14,6
4,1
46,0
30,1
12,9
3,0
0,0
10,5
1,6
3,5
1,1
4,2
43,5
13,7
4,5
4,1
4,0
4,5
5,2
1,5
8,7
2,8
0,7
3,4
1,8
1,8
7,6
2,3
0,7
3,2
1,9
1,7
10,1
2,5
0,7
3,4
1,9
1,8
10,6
2,1
0,7
3,3
1,7
TOTAL
100
100
100
100 POR COMPONENTES DEL
GASTO
CONSUMO
Consumo Privado
Consumo Público
FORMACIÓN BRUTA DE
CAPITAL FIJO
EXPORTACIONES DE BIENES Y
SERVICIOS
IMPORTACIONES DE BIENES Y
SERVICIOS
96,8
87,0
9,8
93,4
85,2
8,2
94,4
86,1
8,3
n.d.
22,9
22,4
22,3
n.d.
11,5
10,5
13,6
n.d.
31,2
28,6
33,0
n.d.
Fuente: Banco Nacional de Etiopía
Última actualización: mayo 2012
2.1.2 PRECIOS
La inflación etíope presenta una clara tendencia alcista. El programa económico
apoyado por la “Exogenous Shock Facility” del FMI, permitió al Gobierno de Etiopía
(GoE) reducir drásticamente la tasa de inflación del 65% registrado en 2007/2008
hasta el 7,3% en 2009/2010. Nuevamente la inflación se aceleró en 2010/11
alcanzando 38,1%.
La persistente inflación etíope está en parte ligada a la subida de los precios
internacionales de determinadas materias primas e insumos, en especial, del
petróleo, producto del que es enormemente dependiente. No obstante, últimamente
el FMI apunta además al crecimiento excesivo de la oferta monetaria como factor
desencadenante del repunte inflacionista. Según el FMI, el ambicioso programa de
9
inversiones públicas en infraestructuras está siendo financiado en buena medida con
un incremento excesivo de la oferta monetaria, que ha tenido como consecuencia
tipos de interés reales negativos, que perjudican a los ahorradores y prestamistas y
benefician a los prestatarios. La inflación año a año ha caído nuevamente en marzo
situandose en el 32,5%.
2.1.3 POBLACIÓN ACTIVA Y MERCADO DE TRABAJO. DESEMPLEO
No existen datos oficiales sobre desempleo en Etiopía. La población activa se estima
en alrededor de 40 millones de personas, de una población total de 85 millones.
Aproximadamente el 84% de la población etíope vive en el medio rural, que es
eminentemente agrícola y que absorbe el 80% de la población activa.
2.1.4 DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA
Etiopía es uno de los países más pobres del mundo con un PIB per cápita de 359
dólares en 2011, lo cual supone una ligera mejora con respecto a 2010 del 2,7%, si
bien sigue estando por debajo de la cifra alcanzada en 2009 (389,4 USD).
El índice de Gini (medida de dispersión que se utiliza para medir la desigualdad en
renta), para Etiopía es del 30,0%, es decir, Etiopía es el país más equitativo del
continente africano, de hecho, de acuerdo con este indicador, su distribución
de renta es más equitativa que la de España (34,7%), puesto que el valor cero
indicaría el estado de igualdad perfecta al no existir diferencias entre los valores
observados para la muestra.
Se pueden matizar estos resultados si tenemos en cuenta que:
1. El Índice de Gini solamente considera las rentas salariales y no las procedentes de
otras fuentes de riqueza.
2. Las desigualdades sociales en Etiopía se dan principalmente entre dos bloques de
la población, siendo el más numeroso el que comprende a las clases más bajas, lo
que sesgaría la estimación del coeficiente de Gini.
2.1.5 POLÍTICAS FISCAL Y MONETARIA
El déficit público etíope, tradicionalmente elevado, ha ido disminuyendo en los
últimos años. En 2008/2009 representó un -0,9% del PIB, frente al –2,6% del PIB en
el año precedente. Las cifras incluyen donaciones, las cuales equivalen al 4% del PIB
y sin las que el déficit sería mucho mayor. Las estimaciones del FMI apuntaban a que
el declive del déficit público continuaría materializándose, sobre todo tras el anuncio
del presidente Zenawi en marzo de 2010 sobre una próxima emisión de bonos por
parte de empresas como EEPCo (compañía eléctrica etíope) o ETC (compañía de
telecomunicaciones) a un tipo de interés del 4%, superior al ofrecido por el Banco
Nacional de Etiopía. Sin embargo, a pesar de los esfuerzos para incrementar la
recaudación y evitar la evasión, el déficit en el año fiscal 2009/2010 pasó del 0,9% al
1,6% del PIB y en 2010/11 se incrementó la brecha hasta alcanzar el 2,1%.
La política monetaria del Gobierno etíope se ha basado fundamentalmente en la
devaluación gradual controlada del birr, orientada a la mejora de la competitividad
de las exportaciones etíopes.
Las tensiones inflacionistas generadas en la economía del país no permiten que se
produzca una fuerte devaluación de la divisa.
2.2 PREVISIONES MACROECONÓMICAS
El crecimiento económico de Etiopía en los últimos años está relacionado con la
fuerte inversión pública, en especial, en el sector hidroeléctrico y con la evolución del
10
sector agrícola, que es el primordial en la economía, tanto por su aportación al PIB
(más del 40%), como en términos de empleo, ya que ocupa al 80% de la población
activa. La economía etíope registró un crecimiento medio anual del 11,5% de 2005 a
2010, y en el año fiscal 2010/11 creció al 11,4%.
A finales de 2010, el gobierno presentó un nuevo plan de desarrollo 2010-2015, el
GTP, Growth and Transformation Plan, con un fuerte papel del estado, que debe
mantener una fuerte influencia sobre el sector privado al mismo tiempo que continúa
atrayendo inversión extranjera. Tiene el aumento de la productividad de la
agricultura como motor de crecimiento, previsto alrededor del 8%, y la
industrialización basada sobre todo en la agricultura, de forma que se genere valor
añadido y trabajo en el sector que más población activa emplea, evitando que se
produzca un éxodo del campo a las ciudades. Otro pilar para el desarrollo es la
expansión de las infraestructuras. Prácticamente completada la inversión en
generación eléctrica (se ha aumentado la capacidad generadora hasta los 2.000MW y
se están construyendo cinco presas más, que aumentarán la capacidad generadora
hasta 3.000-4.000 MW, lo que permitirá incluso exportar electricidad), el Gobierno
centrará sus esfuerzos en modernizar y ampliar la red de ferrocarriles. Otros sectores
prioritarios son la minería, la industria manufacturera y la textil, ya que el Gobierno
cree que éstos y no los servicios serán los que tendrán mayor impacto en el alivio de
la pobreza.
El principal desafío será mantener el crecimiento económico sin que éste provoque
un repunte de la inflación. El FMI recomienda un estricto control fiscal y monetario y
un aumento del apoyo de los donantes.
2.3 OTROS POSIBLES DATOS DE INTERÉS ECONÓMICO
A finales de 2010, el gobierno presentó un nuevo plan de desarrollo 2010-2015, el
GTP, Growth and Transformation Plan, que reserva al Estado un papel central en la
economía, controla el desarrollo del sector privado y cuenta con la atracción de
inversión extranjera (el modelo de crecimiento económico del GTP fue criticado por el
FMI y el BM). Tiene el aumento de la productividad de la agricultura como motor de
crecimiento, y la industrialización basada sobre todo en la agricultura, de forma que
se genere valor añadido y trabajo en el sector que más población activa emplea,
evitando que se produzca un éxodo del campo a las ciudades. Otro pilar para el
desarrollo es la expansión de las infraestructuras, que se espera redundarán en una
mayor productividad de la industria. De acuerdo a lo establecido en el GTP, en 2010
se ha aumentado la capacidad de generación eléctrica instalada a 2.000MW (lo que
ya permitió iniciar la exportación a Yibuti) y se prevé llegue a 8.000MW al cierre del
ejercicio 2014/15, muy lejos del potencial hidroeléctrico de 45.000MW. Y el Gobierno
centrará sus esfuerzos en modernizar y ampliar la red de ferrocarriles. Otros sectores
prioritarios son la minería (se augura un importante desarrollo tras recientes
descubrimientos de oro y otros minerales, como un yacimiento de 568.000Kg de oro
en Oroma y Tigray y otro en la región de Afar), la industria manufacturera y la textil,
ya que el Gobierno cree que éstos y no los servicios serán los que tendrán mayor
impacto en el alivio de la pobreza.
2.4 COMERCIO EXTERIOR DE BIENES Y SERVICIOS
En términos generales, Etiopía depende altamente de las exportaciones de café
siendo muy vulnerable a las oscilaciones de los precios internacionales. Tras un
periodo de decrecimiento en los ingresos por la exportación de café, desde
2003/2004 la tendencia cambió de signo gracias al repunte de los precios
internacionales y el aumento de la producción etíope de café.
En 2010/11 el café volvió a ser la partida que mayores ingresos de divisas por
exportación reportó a Etiopía (31%), seguida del oro (12%), que se dirige
principalmente a Suiza, el qat, un estimulante exportado a Somalia y Yibuti
11
principalmente, y que supone el 5% de las exportaciones etíopes, y el sésamo (4%,
exportado a China).
Según el Banco Nacional de Etiopía, las exportaciones etíopes alcanzaron los 2.747
millones de dólares en 2010/11, un 37% por encima del año anterior.
En cuanto a las importaciones, tanto los bienes de equipo como el combustible
constituyen las principales partidas. La mayor demanda energética unida a las
mayores necesidades de maquinaria que tiene el país para poder desarrollar su
industria, llevaron a que en 2010/11 las importaciones ascendieran a 8.253 millones
de dólares.
2.4.1 APERTURA COMERCIAL
El grado de apertura de Etiopía en 2010/2011 fue del 35% para bienes, cifra
bastante modesta. El país es muy proteccionista y todavía no forma parte de la OMC,
aunque últimamente se ha acelerado el proceso de adhesión. El arancel medio es del
17,3% y se han eliminado las restricciones cuantitativas, si bien las barreras no
arancelarias dificultan los intercambios comerciales. El control de cambios vigente en
el país es otro de los factores adicionales a tener en cuenta.
En cualquier caso, durante los tres últimos años se han adoptado una serie de
medidas para fomentar el comercio y la inversión y mejorar la competitividad de la
economía, medidas todas ellas conformes a las reglas de la OMC. Así, según un
informe publicado recientemente por ONU, el grado de burocratización (que en un
pasado no lejano suponía un importante obstáculo) se ha visto reducido
considerablemente, de modo que Etiopía ha pasado del puesto 130 al 114 en el
ranking de países según el índice de transparencia.
El Banco Mundial en su informe “Doing Business 2012” situó a Etiopía en 111º lugar
de entre 183 países analizados mientras que en 2011 se había situado en el 104º
puesto. La dificultad para obtener crédito es uno de los principales factores que han
llevado al Banco Mundial a evaluar Etiopía a la baja. 2.4.2 PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES
Europa se constituye como el principal cliente de Etiopía. En 201/11 el 33% de las
exportaciones etíopes se dirigieron a solamente tres países europeos, con Suiza
(importadora de oro), Alemania (importadora de café y flores), y Holanda
(importadora de flores) a la cabeza de los socios europeos. En dicho año, Suiza se
posicionó como el cliente más importante de Etiopía.
De entre los países asiáticos hay que destacar a China como el principal destino de
las exportaciones etíopes. Las semillas de sésamo son la principal partida exportada
a China, además de las pieles y cuero. Arabia Saudí y Japón son los principales
compradores de café etíope dentro del continente asiático.
En cuanto a las importaciones, Asia es el principal proveedor con una cuota
aproximada del 62%. China es el principal suministrador de textiles y maquinaria,
mientras que Arabia Saudí y Emiratos Árabes exportan petróleo a Etiopía. La cuota
de mercado de Europa asciende al 25% y los productos exportados son
principalmente bienes de equipo (maquinaria, aparatos eléctricos y vehículos) y
alimentos.
CUADRO 3: EXPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES
CLIENTES)
12
PRINCIPALES PAISES CLIENTES
Datos en M$
2008/09
2009/10
%
2010/11
%
105
127
179
135
66
107
57
117
56
55
n.d.
224
196
212
n.d.
97
119
84
172
83
77
52
113
55
18
48
12
47
47
47
40
-
466
317
249
224
169
138
120
117
105
75
64
108
62
17
74
16
43
-32
27
-2
22
Suiza
Alemania
China
Somalia
Sudán
Arabia Saudita
Estados Unidos
Países Bajos
Italia
Emiratos Árabes Unidos
Israel
Fuente: Banco Nacional de Etiopía
Última actualización: mayo 2012
CUADRO 4: IMPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES
PROVEEDORES)
PRINCIPALES PAISES PROVEEDORES
(Datos en M$)
2008/09
2009/10
%
2010/11
%
China
1.273
1.447
1.253
-13
Arabia Saudí
1.258
1.042
719
-31
0
637
580
-9
Emiratos Árabes Unidos
452
405
554
37
Japón
317
413
436
5
Italia
475
397
358
-10
Turquía
Estados Unidos
Alemania
Sudán
0
346
174
85
248
372
189
n.d.
14
17
10
31
17
8
8
-
283
271
185
147
14
-27
-2
-
India
Fuente: Banco Nacional de Etiopía
Última actualización: mayo 2012
2.4.3 PRINCIPALES
IMPORTACIÓN)
SECTORES
DE
BIENES
(EXPORTACIÓN
E
CUADRO 5: EXPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
13
PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS
(Datos en M$)
2008/09
2009/10
%
2010/11
%
1.448
376
98
256
139
131
53
91
75
2.003
528
281
359
210
170
91
130
56
38
41
188
40
51
30
72
43
-25
2.747
841
327
104
138
63
32
148
238
37
59
16
-71
-34
-63
-65
14
323
27
34
28
462
1.258
12
91
32
113
160
23
175
219
456
95
Total capítulos
CAFÉ
ORO
SEMILLAS OLEAGINOSAS
QAT
FLOR CORTADA
ANIMALES VIVOS
LEGUMBRES
CUERO
CARNE Y DESPOJOS
COMESTIBLES
FRUTAS Y VERDURAS
RESTO
Fuente: Banco Nacional de Etiopía
Última actualización: mayo 2012
CUADRO 6: IMPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
PRINCIPALES PRODUCTOS IMPORTADOS
Datos en M$
2008/09
2009/10
%
2010/11
%
7.727
8.269
8.253
354
212
7
40
0
14
1.140
1.227
8
1.228
0
271
1.257
1.247
10
2.475
384
31
2.059
2.384
675 249
1.311
1.303
8
2.886
510
60
2.317
2.516
865
-8
4
4
-21
17
33
91
13
6
28 342
1.659
1.649
10
2.757
688
64
2.005
2.295
869 1.709
1.651
-3
1.426
117 117
0 130
37
27
27
30
-4
35
6
-13
-9
0 14
11 Total capítulos
Materias primas
Productos
semiterminados
Fertilizantes
Combustibles
Petróleo
Otros
Bienes de capital
Transporte
Agricultura
Industria
Bienes de consumo
Duraderos
No duraderos
Resto
184
Fuente: Banco Nacional de Etiopía
Última actualización: mayo 2012
2.4.4 PRINCIPALES
SECTORES DE SERVICIOS (EXPORTACIÓN E
14
IMPORTACIÓN)
La balanza de servicios etíope normalmente presenta saldos positivos, que junto el
saldo positivo de la sub-balanza de transferencias contrarrestan los fuertes défict
comerciales. El superávit registrado en 2010/2011 ascendió a 767 millones de
dólares.
Aparte del turismo, los ingresos por la exportación de servicios proceden de
Ethiopian Airlines, Ethiopian Shipping Lines y Ethiopian Electric Power Corporation.
La necesidad de canalizar los flujos comerciales a través del puerto de Yibuti lleva
asociada una alta salida de divisas.
2.5 TURISMO
El turismo es el sector de la economía etíope que ofrece un mayor potencial de
crecimiento, dado la riqueza en monumentos históricos y parajes naturales del país.
Debido a la instauración de un gobierno socialista, a la guerra civil y a la hambruna
del país, el número de turistas que visitaron el país a principios de la década de los
90 era muy inferior a las cifras que se manejaban en 1973. No obstante, gracias a
los esfuerzos de inversión en la infraestructura turística tanto por parte del gobierno
como de la iniciativa privada, la imagen del país en el exterior mejoró, hecho que
hizo que incrementara el número de visitantes al país. La guerra con Eritrea a finales
de los 90 afectó negativamente al sector. Tras la guerra, las expectativas del
Gobierno etíope eran muy optimistas, estimando que el número de visitantes podría
llegar a los 700.000 por año en los siguientes 10 años. Sin embargo, el
empeoramiento del turismo a nivel global junto con la percepción de una creciente
amenaza del terrorismo en África Oriental y el Cuerno de África hizo que las
previsiones del gobierno no llegaran a alcanzarse.
Los datos más actualizados que se han publicado con respecto a los ingresos
obtenidos por turismo corresponden a 2008, año en el que los ingresos por turismo
superaron los 150 millones de dólares. En 2010 el número de visitantes fue de
632.000, lo que supuso un incremento de un 58% desde 2008. Los planes del
Gobierno aspiran a superar el millón de turistas en 2020.
2.6 INVERSIÓN EXTRANJERA
2.6.1 RÉGIMEN DE INVERSIONES
El instrumento legal de la política de promoción de inversiones es la Proclamación
280/2002 promulgada el 2 de julio de 2002, junto con las disposiciones adicionales
nº 375/2003, nº 84/2003 y 146/2008. La ley establece reservas a la inversión en ciertas actividades:
- Hay actividades de inversión reservadas exclusivamente al Gobierno: la distribución
y suministro de energía eléctrica a través del sistema de Red Nacional Integrada, los
servicios postales con la excepción de los de mensajería y el transporte aéreo con
capacidad superior a 20 pasajeros.
- Actividades de inversión en las que se puede operar exclusivamente mediante Joint
Ventures con el Gobierno: la fabricación de armas y munición y los servicios de
telecomunicaciones.
- Actividades de inversión reservadas exclusivamente a ciudadanos nacionales
etíopes: sector financiero, seguros, entidades de microcréditos, agencias de viajes y
de transporte de mercancías, radiodifusión y servicios de transporte aéreo con
capacidad de hasta 20 pasajeros.
- Y por último hay una serie de actividades reservadas a inversores domésticos. Esta
15
categoría incluye bien a nacionales etíopes o bien a extranjeros con residencia
permanente en Etiopía que ya hayan invertido en el país, asociaciones, cooperativas
y empresas públicas, que soliciten la consideración de inversores domésticos. Estas
actividades son: Comercio minorista; comercio mayorista (salvo suministro de
petróleo y comercio de productos fabricados en Etiopía por inversores extranjeros);
importación (excluyendo gas licuado, betún, productos cuya importación haya sido
aprobada por el Consejo de Ministros y materiales utilizados como inputs para
productos de exportación); exportación de café crudo, semillas oleaginosas,
legumbres, curtidos y pieles, ganado ovino vivo y reses que no hayan sido criadas
por el inversor; constructoras ( salvo las de clase A), hoteles (salvo de 5 estrellas),
moteles, pensiones, cafeterías, bares, clubs nocturnos, y restaurantes (salvo
restaurantes internacionales y especializados); agencias de viajes; alquiler de coches
y taxis; servicios de transporte; panadería y pastelería para el mercado doméstico;
salones de belleza; molinos; mantenimiento y reparación de vehículos; museos,
teatros y cines; industrias de impresión.
Hay que tener en cuenta que Etiopía está en pleno proceso de transición de ser una
economía centralizada a una economía de mercado, con lo que muchos sectores no
están liberalizados completamente. Por otro lado, el Gobierno etíope establece unas
áreas prioritarias de inversión sobre las que se conceden incentivos como exenciones
de impuestos o facilidades a la exportación. Éstas son: Procesado de alimentos,
industria textil, industria del cuero, horticultura, industria del azúcar, industria
química, industria farmacéutica, industria cementera, industria metalúrgica e
ingenierías. El apoyo del Gobierno a la inversión en estas actividades se manifiesta a
través de: acceso a financiación a largo plazo a un tipo de interés bajo, incentivos a
la exportación, exenciones aduaneras, vacaciones fiscales, compensación de
pérdidas, arrendamiento de tierras a precios muy competitivos y apoyo técnico.
El capital inicial mínimo requerido por proyecto de inversión es de 100.000
dólares, salvo para los proyectos de ingeniería, arquitectura, servicios de contabilidad
y auditoría, consultoría, gestión y dirección, publicidad o estudios preliminares. En
estos casos el capital mínimo exigido es de 50.000 dólares. Sin embargo, en el
supuesto de que el inversor extranjero reinvierta sus dividendos o sus beneficios o
exporte como mínimo un 75% de su producción, éste no está obligado a depositar un
capital mínimo. Cuando la inversión se realice en forma de joint venture con un
inversor doméstico, el capital mínimo requerido es de 60.000 dólares en general y
25.000 dólares para los casos enunciados anteriormente (con capital mínimo exigido
de 50.000 dólares). El capital mínimo se deberá aportar en efectivo en todos los
casos.
En Etiopía se ofrecen diversas garantías a la inversión: se protege la propiedad
privada, el inversor tiene derecho a la repatriación de los beneficios y los dividendos
correspondientes al proyecto de inversión y de las ganancias resultantes de la venta
o liquidación de una empresa, no se establecen restricciones en la modalidad de
participación en la inversión y la agencia de inversiones etíope garantiza la
indemnización en caso de nacionalización o expropiación que sólo tendrán lugar en
caso de que sean indispensables para la utilidad pública.
Con el fin de estimular la inversión privada y la entrada de capitales extranjeros y
tecnología en Etiopía, se conceden los siguientes incentivos para inversiones en las
áreas prioritarias:
- Exenciones aduaneras:
Exención del 100% en el pago de tasas de aduana y otros impuestos que
graven las importaciones para todos los inversores de bienes de capital y
materiales de construcción.
Importación libre de impuestos de repuestos por un valor hasta el 15% del
valor total de los bienes de capital importados.
- Exenciones de impuestos sobre beneficios:
16
Exención de dos a siete años sobre las rentas derivadas de las inversiones en
agricultura, agroindustria o tecnologías de la información y comunicaciones,
dependiendo de la actividad, el volumen de exportaciones y el área geográfica
en la que se ha llevado a cabo el proyecto.
Exención de dos años en caso de expansión o mejora de proyectos ya
existentes de industria, agroindustria o agricultura.
Las empresas que incurran en pérdidas durante el periodo de exención fiscal,
podrán diferir estas pérdidas a partir del momento que finalice ese periodo y
con un límite máximo de tiempo equivalente a la mitad del periodo de
exención.
- Incentivos a la exportación:
En el caso de la importación de materias primas necesarias para la fabricación
de productos destinados a la exportación, las tasas e impuestos pagados en
aduana serán descontados en el momento de la exportación de los productos
procesados o terminados.
Zonas francas: Para industrias destinadas exclusivamente a la exportación a las
que se les haya concedido licencia para operar en dichas zonas.
2.6.2 INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES
No se dispone de datos desglosados por sectores ni países de la IDE en Etiopía
CUADRO 7: FLUJO DE INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAÍSES Y
SECTORES
INVERSION EXTRANJERA POR PAISES Y SECTORES
(Datos en millones Birr)
POR PAISES
Arabia Saudí
Líbano
Reino Unido
Israel
Holanda
Alemania
China
POR SECTORES
Industria manufacturera
Agricultura
Construcción
Servicios inmobiliarios
Total capítulos
2004/
05
2005/06
%
2006/07
%
1.341
68
0
926
304
22
485
2.488
1.650
1.321
1.150
1.002
813
638
86
2.343
24
229
3.582
32
nd
nd
nd
nd
nd
nd
nd
139
-34
206
36
31
nd
nd
nd
Nd
4.518
6.469
725
1.224
15.252
10.796
4.277
2.220
1.658
19.983
Fuente: Ethiopian Investment Authority
Última actualización: mayo 2011
2.6.3 OPERACIONES IMPORTANTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA
La inversión extranjera en Etiopía ha sido tradicionalmente bastante modesta. Los
problemas financieros del país, unidos a la guerra de independencia de Eritrea que
finalizó en 2000, disuadieron a los posibles inversores extranjeros.
17
El Grupo MIDROC ha sido el mayor inversor del país en una serie de sectores como el
agrícola, el turístico, el de la minería o el de la construcción.
No obstante, en los últimos años la inversión extranjera ha comenzado a despegar,
gracias a las oportunidades que ofrece Etiopía, y se prevé que con la implementación
del GTP la inversión extranjera experimentará un fuerte crecimiento en los próximos
años.
La floricultura es uno de los sectores que mayor desarrollo ha experimentado, debido
a los incentivos ofrecidos por el gobierno y a las favorables condiciones para la
agricultura que existen en Etiopía. En la actualidad hay en Etiopía 40 empresas
dedicadas al cultivo de flores frente a las tres empresas existentes en 2001. Holanda,
Alemania, India e Israel son los países con mayor representación en el sector.
El sector energético es otro de los principales atractivos para la inversión extranjera.
Por una parte, la construcción de presas y estaciones hidroeléctricas ha
experimentado un fuerte empuje recientemente. Italia y China son los dos países con
mayor presencia en el sector.
Asimismo, la empresa malaya Petronas resultó concesionaria de un proyecto de
explotación de gas natural en la región de Ogaden. El proyecto también incluye la
construcción de un gasoducto hasta el puerto de Yibuti o el de Berbera en
Somaliland. Los problemas con los rebeldes de estas zonas, que se oponen a la
explotación de sus recursos naturales, no han permitido que los trabajos comiencen
en la zona.
Dentro del sector petrolífero, la empresa de capital mayoritariamente británico White
Nile, es la encargada de llevar a cabo operaciones de exploración en la zona
fronteriza con Sudán.
Finalmente, uno de los subsectores del sector energético que se están expandiendo
dentro de Etiopía es la producción de biocombustibles. La empresa estadounidense
Global Energy tiene la intención de producir aceite de ricino y ya ha comenzado la
plantación de 30.000 hectáreas.
Otros sectores en los que las empresas extranjeras han comenzado a operar son la
minería, la industria del cuero y el cultivo del café.
La construcción de infraestructuras de transporte se está viendo impulsada
recientemente, ya que es uno de los sectores contemplados en el GTP. Empresas
chinas e indias están desarrollando una serie de proyectos relacionados, como la
construcción de autopistas o de ferrocarril.
Por otra parte, la Agencia Etíope para la Inversión ha anunciado su intención de
modificar la legislación vigente con el fin de promover la inversión en áreas
periféricas del país como Afar, Gambela o Somaliland, pues en la actualidad casi la
mitad de la inversión se desarrolla en Addis Abeba y sus alrededores. Se espera que
las inversiones que se lleven a cabo en estas áreas estén relacionadas con el sector
manufacturero. 2.6.4 FUENTES OFICIALES DE INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONES
EXTRANJERAS
El gobierno etíope cuenta con una agencia de atracción y promoción de inversiones la
Ethiopian Investment Agency, que funciona como una ventanilla única.
(http://www.ethioinvest.org).
2.6.5 FERIAS SOBRE INVERSIONES
18
Ethiopia Investment Summit, cuya primera edición se celebró el 8 de mayo de 2012.
En principio está planeado que esta feria se celebre con carácter anual. 2.7 INVERSIONES EN EL EXTERIOR. PRINCIPALES PAÍSES Y SECTORES
No se dispone de datos de la inversión etíope en el exterior.
CUADRO 8: FLUJO DE INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAÍSES Y
SECTORES
INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAISES Y SECTORES
(Datos en )
POR PAISES
POR SECTORES
2.8 BALANZA
BALANZAS
DE
PAGOS.
Año
Año
%
Año
%
Año
%
RESUMEN
DE
LAS
PRINCIPALES
SUB-
Las exportaciones etíopes han experimentado un importante crecimiento, cerca del
40% anual, en los dos últimos años fiscales, ayudadas por la devaluación del birr en
2010, por una parte, y por el aumento de los precios internacionales del café y del
oro, cuyas exportaciones han se han incrementado en dos años en un 124% y un
234% respectivamente.
Las importaciones, por su parte, experimentaron un crecimiento cercano a cero en el
pasado ejercicio, de modo que el estructural déficit comercial etíope se vio reducido
en un 12% en 2010/11 con respecto al año precedente.
Los ingresos por exportaciones de servicios proceden, además del turismo, de tres
grandes empresas públicas principalmente: Ethiopian Airlines, Ethiopian Shipping
Lines y Ethiopian Electric Power Corporation. Dichas empresas se encuentran
inmersas en medio de un importante proceso de expansión, de modo que se espera
que en un futuro no lejano, las exportaciones de servicios de estas empresas superen
el valor de las exportaciones de productos agrícolas etíopes. En cualquier caso, a lo
largo de 2010/11 el tradicional superávit de la balanza de servicios se vio
incrementado en un 50% en relación con el año anterior.
Todo lo expuesto anteriormente unido a una mayor afluencia de transferencias
públicas y privadas[2] procedentes del exterior tuvieron como resultado que la
balanza por cuenta corriente etíope presentara superávit (0,6% del PIB) por primera
vez en su historia reciente.
Las inversiones extranjeras, adicionalmente, experimentaron un crecimiento del 28%
con respecto a 2009/10, al tiempo que los préstamos procedentes del
exterior alcanzaron los 2.100 millones de USD. Consecuentemente, las reservas de
divisas rozaron los 3.000 millones de USD, equivalentes a unos 2,1 meses de
importaciones.
19
[2] Las remesas de emigrantes alcanzaron los 1.700 millones de dólares en 2011,
superando a los ingresos por exportación.
CUADRO 9: BALANZA DE PAGOS
BALANZA DE PAGOS
(Datos en millones USD)
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
CUENTA CORRIENTE
-1.180
-1.621
-1.222
196
Balanza Comercial (Saldo)
Balanza de Servicios (Saldo)
Turismo y viajes
Otros Servicios
Balanza de Rentas (Saldo)
Del trabajo
De la inversión
Balanza de Transferencias
(Saldo)
Administraciones Públicas
Resto Sectores (Remesa de
Trabajadores, otras)
CUENTA DE CAPITAL Y
FINANCIERA
Transferencias de capital
Enajenación/Adquisición de
activos inmateriales no
producidos
Inversiones directas (privada)
Inversiones de cartera (neto)
Otras inversiones (neto)
Reservas
Errores y Omisiones
-4.723
245
n.d.
n.d.
-16
n.d.
n.d.
-6.279
419
n.d.
n.d.
-42
n.d.
n.d.
-6.266
513
n.d.
n.d.
-92
n.d.
n.d.
-5.506
767
n.d.
n.d.
-70
n.d.
n.d.
3.314
4.281
4.623
5.005
1.308
1.574
1.915
3.149
2.006
2.707
2.708
1.856
1.093
2.275
2.690
2.460
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
627
n.d.
466
87
0
880
n.d.
1.395
-377
-277
956
n.d.
1.734
-778
-690
1.230
n.d.
1.231
-1.150
-1.506
Fuentes: Fondo Monetario Internacional, Banco Nacional de Etiopía
Última actualización: mayo 2012
2.9 RESERVAS INTERNACIONALES
Las reservas de divisas de Etiopía se vieron muy mermadas hasta alcanzar los 306
millones de dólares en el año 2000, principalmente por el coste de la adquisición de
armas y municiones por parte del gobierno para continuar la guerra con Eritrea. A
partir del final de la guerra las reservas mostraron un comportamiento bastante
fluctuante, si bien desde 2006 el aumento de las exportaciones, la condonación de
deuda externa y la creciente entrada de donaciones procedentes del exterior han
tenido, en general, un efecto positivo sobre el nivel de reservas de divisas, con la
excepción de 2008. En el último ejercicio se situaban de 2,1 meses de importaciones.
2.10 MONEDA. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO
Etiopía estableció un mercado interbancario de divisas en octubre de 2001, que
sustituía al anterior sistema de subastas parcialmente intervenido, encaminado a
conseguir que el tipo de cambio se establezca por medio de las leyes del mercado,
pero el mercado de divisas sigue estando dominado por el Banco Comercial de
Etiopía.
Las políticas monetarias del gobierno etíope han estado encaminadas a favorecer la
20
ligera depreciación del birr frente al dólar estadounidense, de manera que se pasó
del tipo de cambio de 8,57 birr/USD en 2001/2002 a los 13,5 birr/USD de
2009/2010.
El FMI apoyó la devaluación del birr en un 16,7% en septiembre de 2010, y la
política del gobierno ha consistido en continuar con la devaluación gradual controlada
de la divisa, pues su objetivo era mejorar la competitividad de sus exportaciones. Sin
embargo, esta medida ha traído consigo tensiones inflacionistas en la economía del
país.
En la medida en la que la tasa de inflación continúe en niveles similares a los
actuales, no se espera que se produzca una fuerte devaluación de la divisa.
2.11 DEUDA EXTERNA Y SERVICIO DE LA DEUDA. PRINCIPALES RATIOS
En abril de 2004 Etiopía fue considerado beneficiario de la iniciativa HIPC, de modo
que desde ese momento los donantes comenzaron a condonar la deuda que Etiopía
mantenía con ellos.
El FMI aprobó en agosto de 2009 un fondo de ayuda a Etiopía por 241 millones de
dólares destinado a aliviar las presiones a las que se estaba viendo sometida la
balanza de pagos etíope, al mismo tiempo que lanzaba un mensaje de apoyo a las
medidas de política económica emprendidas por el gobierno etíope.
Por su parte el Banco Mundial adoptó una estrategia de apoyo a Etiopía, centrada en
impulsar el crecimiento, mejorar la prestación de servicios y conseguir una cierta
seguridad alimentaria, entre otras.
Hasta 2009/10 el Banco Mundial había sido el principal donante de Etiopía, pero a lo
largo del ejercicio pasado se registró un fuerte aumento de préstamos procedentes
de bancos comerciales extranjeros (que superaron los procedentes del Banco
Mundial), así como préstamos procedentes de otros estado soberanos como China,
India, Kuwait o Arabia Saudí, que también superaron los préstamos procedentes del
Banco Mundial.
En 2010/11 la deuda externa etíope alcanzó los 7.800 millones de USD (alrededor
del 24% del PIB), cantidad que duplica la deuda etíope de 2005/06, tras la reducción
habida dentro de la iniciativa HIPC. 2.12 CALIFICACIÓN DE RIESGO
CESCE tiene cerrada la cobertura con Etiopía solamente para el crédito al sector
público en el medio y largo plazo. Para el crédito privado, las operaciones se
analizarán caso por caso.
En el corto plazo la cobertura está abierta sin restricciones.
2.13 PRINCIPALES OBJETIVOS DE POLÍTICA ECONÓMICA
La política fiscal ha sido expansiva en los últimos años. Como se ha comentado, la
elevada inversión pública en infraestructuras ha actuado como motor de crecimiento
económico. Durante el programa quinquenal precedente, las inversiones se centraron
fundamentalmente en el sector energético y se consiguió que el país fuera
autosuficiente en este ámbito. También se avanzó notablemente en la consecución
de los Objetivos de Desarrollo de Milenio, en especial, en los objetivos relacionados
con la educación y la salud. El Growth and Transformation Plan (2010-2015) prevé
una inversión de 35.000 millones de dólares en 5 años, lo que significa unos 7.000
millones de dólares al año.
Establece unas metas ambiciosas en materia de inversiones públicas, siendo las más
importantes:
21
• Construir 10.000 millas de carreteras.
• Construir 1.500 millas de líneas férreas.
• Cuadruplicar la capacidad generadora instalada desde los 2.000MW actuales
hasta 8.000MW, construir 82.500 millas de tendido eléctrico y rehabilitar 4.800 más.
Como consecuencia de esta política fiscal expansiva, el déficit público se ha
incrementado a pesar de los esfuerzos para aumentar la recaudación, que de por si
es relativamente baja, ya que representan el 11% del PIB cuando la media de África
Subsahariana se sitúa en un 17% del PIB. En consecuencia, el déficit en el año fiscal
2009/2010 pasó del 0,9% al 1,6% del PIB y en 2010/11 se incrementó la brecha
hasta alcanzar el 2,1%.
La política monetaria está al servicio de la política fiscal. El Gobierno ha venido
aplicando una política monetaria expansiva, que unida a la fiscal, ha producido un
cierto recalentamiento de la economía. El Gobierno ha estado recurriendo
sistemáticamente al banco central -National Bank of Ethiopia- para financiar el déficit
público y también se ha exigido al sector bancario que contribuya forzosamente a
financiarlo[1] (lo que además ha producido un efecto crowding out del sector
privado) y voluntariamente mantiene un volumen de reservas internacionales bajo,
para utilizar el máximo posible de divisas en financiar el programa de inversión
pública. Adicionalmente, se ha venido devaluando gradualmente el birr, para a la
mejora de la competitividad de las exportaciones etíopes.
Como consecuencia de todo lo anterior, desde 2011 Etiopía tiene la segunda inflación
más alta del mundo tras Bielorrusia y se espera que se mantenga entre los 10 países
de más elevada inflación en 2012, a pesar de que el Gobierno está aplicando
últimamente una política monetaria algo más restringida, para frenar la erosión del
poder adquisitivo de la población más vulnerable y para regresar a la senda de tipos
de interés positivo, para fomentar el ahorro.
[1] En junio de 2011, los bancos comerciales estaban obligados a invertir un 27%
de su cartera de préstamos en bonos del Tesoro a 5 años a un tipo de interés del
nominal 3% (lo que equivalía a un tipo de interés real negativo).
Adicionalmente, en enero de 2012, se ha bajado el requerimiento de reservas en los
bancos comerciales de 10% a 5% de la cartera de préstamos y se ha obligado a
invertir la diferencia en bonos del Tesoro.
3 RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES
3.1 MARCO INSTITUCIONAL
España mantiene relaciones diplomáticas con Etiopía desde abril de 1951.
3.1.1 MARCO GENERAL DE LAS RELACIONES
Las relaciones económicas bilaterales muestran un bajo desarrollo, el comercio es
muy reducido y la inversión española prácticamente nula.
3.1.2 PRINCIPALES ACUERDOS Y PROGRAMAS
Existe un Convenio de Cooperación Económica y de Comercio de 1971 y un Acuerdo
de Cooperación Técnica en Materia de Correos firmado en 1982.
El Programa de Conversión de Deuda entre España y Etiopía, firmado en febrero de
2007 con un montante total de deuda vinculado al Programa de 8,7 millones de
22
dólares, entró en vigor el 3 de junio de 2009. Se celebró la primera reunión del
Comité binacional el 9 de diciembre de 2010.
El 17 de marzo de 2009, en el transcurso de la visita del Ministro de Exteriores etíope
a España se firmó el Acuerdo de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones,
APPRI, el cual no ha entrado vigor, a falta de ratificación por parte española.
La Agencia Española de Cooperación y Desarrollo tiene acordado un marco
de asociación de cooperación con las autoridades etíopes.
En febrero de 2012 se ha rubricado un acuerdo de transporte aéreo.
3.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS
Actualmente la escasez de divisas es la primera barrera para la importación en
Etiopía. El régimen de importaciones es bastante estricto: Los importadores deben
solicitar un permiso de importación que les permitirá adquirir las divisas necesarias,
canalizar la operación a través de un importador registrado como importador oficial y
obtener una carta de crédito por el 100% de la operación comercial antes de poder
realizar un pedido. Las empresas de la UE se quejan de que hace algunos años se
podía operar a través de pago contra entrega de documentos, mientras que hoy sólo
el 15% de los pagos se realizan de esta manera.
Muchas empresas evitan contratos con las agencias gubernamentales o empresas
públicas ya que en caso de no recibir compensación por variaciones de tipo de
cambio o devaluación, la demanda tiene escasa probabilidad de éxito, por la
dependencia del sistema judicial del gobierno.
La autoridad etíope de aduanas a menudo identifica supuestos bajo-costes, debido a
que para los productos importados dentro de una misma categoría se considera
como precio de referencia el más alto de un período específico. De manera, que no
tienen en cuenta que el precio varía en relación con la calidad, el mercado de origen
y otros factores. La incertidumbre de las operaciones se prolonga porque las
autoridades chequean también operaciones de años anteriores. Actualmente los
tiempos medios de importación y exportación son de 44 y 42 días respectivaente,
para facilitar este proceso la Autoridad Etíope Aduanera está elaborando una
modificación a las regulaciones aduaneras, cuyo borrador se prevé esté listo en
mayo.
Etiopía sigue manteniendo un régimen de inspecciones de preembarque (PSI). La
empresa suiza SGS (Société Générale de Surveillance) es la que fue asignada por el
Gobierno etíope para llevar a cabo esta inspección. Serán susceptibles de inspección
todos los envíos cuyo valor FOB sea superior a 2.000 dólares, con excepción de
alimentos frescos, fertilizantes, petróleo, metales preciosos, obras de arte y todos los
productos que constituyan donaciones de otros países u organizaciones
internacionales.
Etiopía ha introducido un sistema armonizado de clasificación de bienes y la
importación de bienes y servicios está generalmente sujeta al pago de aranceles, que
oscilan entre el cero y el 35%. Además del arancel, se aplica una tasa del 3% sobre
el valor CIF de la mercancía, que se reduce al 2% en el caso de ONG, agencias
gubernamentales e instituciones privadas sin ánimo de lucro.
Una serie de productos, tanto fabricados localmente como importados, están sujetos
al pago de impuestos especiales que varían entre el 10 y el 100%.
La incertidumbre legal y económica y el comportamiento arbitrario de las autoridades
etíopes hace difícil identificar los problemas para pedir soluciones concretas.
En este momento el Gobierno etíope está redactando una nueva ley sobre aduanas,
cuyo principal objetivo es agilizar los procesos de importación y exportación de
23
bienes y así eliminar los cuellos de botella que se producen en las aduanas etíopes. 3.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES
Aunque una parte importante de las exportaciones efectivas de España no vienen
reflejadas en las estadísticas –debido a que parte de ellas se realiza vía Yibuti, así
como al peso de los traders centroeuropeos– Etiopía representa menos del 0,1% de
nuestras exportaciones e importaciones totales. Las cifras del comercio bilateral
hispano-etíope han sido favorables a España en los últimos años, con altas tasas de
cobertura, pero tanto el comercio bilateral total como sus componentes han
mostrado unos comportamientos bastante erráticos.
En 2011, España exportó 39,59M€ a Etiopía e importó 8,89M€, con un saldo
nuevamente favorable a España de 30,7M€ y una tasa de cobertura de 445%. Las
cifras de exportación disminuyeron un 21,2% respecto al año anterior, y son
realmente bajas para un mercado de casi 85 millones de potenciales consumidores y
reflejan fundamentalmente la escasez de financiación disponible en el país.
Etiopía exportó a España en 2011 café (el 85%), hortalizas, semillas oleaginosas y
calzado. Las exportaciones de cueros y algodón a España, que fueron especialmente
dinámicas hace unos años, superando, en ocasiones, incluso al café, ahora son
menos del 2%. Cabe destacar que la exportación de azúcar a España tuvo lugar por
primera vez en la historia en 2006 y supuso el 28% de las exportaciones etíopes
totales a España, y el 54% en 2008 sin embargo no aparece entre los productos que
Etiopía ha exportado a España en 2010 y 2011.
Por su parte, Etiopía ha importado de España en 2011 vehículos automóviles,
manufacturas de fundición para la construcción, aparatos eléctricos, tuberías de
plástico, y perfumes. La concentración es muy elevada: los vehículos son el 90,7%
de la importación total proveniente de España. Esto, unido al reducido volumen de
las exportaciones nos demuestra el bajo desarrollo de las relaciones económicas
bilaterales.
España no se encuentra entre los 15 primeros países ni como proveedor ni como
cliente de Etiopía.
CUADRO 10: EXPORTACIONES
ARANCELARIOS
BILATERALES
POR
CAPÍTULOS
24
PRINCIPALES PRODUCTOS DE LA EXPORTACION ESPAÑOLA
(Datos en millones de
euros)
Todos los capítulos
87 VEHÍCULOS
AUTOMÓVILES; TRACTORES
84 MÁQUINAS Y APARATOS
MECÁNICOS
73 MANUF. DE FUNDIC.,
HIERRO/ACERO
85 APARATOS Y MATERIAL
ELÉCTRICOS
94 MUEBLES, SILLAS,
LÁMPARAS
39 MAT. PLÁSTICAS; SUS
MANUFACTURAS
33 ACEITES ESENCIALES;
PERFUMERÍA
32 TANINO; MATERIAS
COLORANTES
83 MANUFACT. DIVERSAS DE
METALES
82 HERRAMIEN. Y CUCHILL.
METÁLICOS
38 OTROS PRODUCTOS
QUÍMICOS
69 PRODUCTOS CERÁMICOS
90 APARATOS ÓPTICOS,
MEDIDA, MÉDICOS
34 JABONES; LUBRICANTES;
CERAS
2009
2010
%
2011
%
29,6
50,2
70
39,6
-21
17,7
37,3
110
8,1
-78
2,9
1,9
-34
6,6
243
0,1
0,1
5
6,3
6.093
1,8
1,4
-22
3,9
185
0,4
1,8
369
2,8
57
0,4
0,4
-2
1,8
364
0,5
0,8
67
1,5
82
0,8
0,9
7
1,4
65
0,3
0,4
24
1,1
203
0,8
0,9
2
1,1
29
0,7
0,9
25
1,1
21
0,7
0,6
-7
0,6
-2
0,1
0,8
984
0,6
-27
0,2
0,1
-41
0,4
208
Fuente: Secretaría de Estado de Turismo y Comercio (Datacomex)
Fecha: mayo 2012
CUADRO 11: IMPORTACIONES
ARANCELARIOS
BILATERALES
POR
CAPÍTULOS
25
PRINCIPALES PRODUCTOS DE LA IMPORTACION ESPAÑOLA
(Datos en millones de
euros)
Total los capítulos
09 CAFÉ, TÉ, YERBA MATE Y
ESPECIA
07 LEGUMBRES,
HORTALIZAS, SIN CONSERV.
12 SEMILLAS OLEAGINOSAS
64 CALZADO; SUS PARTES
78 PLOMO Y SUS
MANUFACTURAS
41 PIELES (EXCL.
PELETERÍA); CUEROS
06 PLANTAS VIVAS; PROD.
FLORICULTURA
52 ALGODÓN
87 VEHÍCULOS
AUTOMÓVILES; TRACTORES
26 MINERALES, ESCORIAS Y
CENIZAS
2009
2010
%
2011
%
5,3
5,8
9
8,9
53
3,3
4,8
45
7,6
57
0,3
0,1
-53
0,4
141
1,0
0
0,2
0,2
-75
5.608
0,3
0,3
16
52
0
0
-
0,1
-
0
0
-
0,1
769
0,1
0
-34
0,1
102
0
0
5
0,1
69
0
0
-
0
225.820
0
0
-
0
-
Fuente: Secretaría de Estado de Turismo y Comercio (Datacomex)
Fecha: mayo 2012
CUADRO 12: BALANZA COMERCIAL BILATERAL
BALANZA COMERCIAL BILATERAL
(Datos en millones de euros)
2009
2010
%
2011
%
EXPORTACIONES ESPAÑOLAS
IMPORTACIONES ESPAÑOLAS
SALDO
TASA DE COBERTURA (%)
29,6
5,3
24,3
556,1
50,2
5,8
44,4
866,5
34
-44
93
139
39,6
8,9
30,7
445,6
70
9
83
56
Fuente: Secretaría de Estado de Turismo y Comercio (Datacomex)
Fecha: mayo 2012
3.3 INTERCAMBIOS DE SERVICIOS
No existen intercambios bilaterales relevantes en el sector servicios.
3.4 FLUJOS DE INVERSIÓN
En 2011 se registró una operación de inversión española en el país por 35.000 euros,
en el sector de la consultoría de gestión empresarial. CUADRO 13: FLUJO DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS
26
INVERSION DIRECTA ESPAÑOLA. BRUTA Y NETA. SECTORES
(Datos en miles euros)
INVERSIÓN BRUTA
INVERSIÓN NETA
INVERSIÓN BRUTA POR
SECTORES
Actividades de consultoría de
gestión empresarial
2009
2010
%
2011
%
0
0
0
0
35,2
35,2
0 0 - 35,2 - Fuente: Secretaría de Estado de Turismo y Comercio (Datainvex)
Fecha: mayo 2012
CUADRO 14: FLUJO DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA
INVERSION DIRECTA DEL PAIS EN ESPAÑA. BRUTA Y NETA. SECTORES
(Datos en miles euros)
2009
2008
%
2011
%
INVERSIÓN BRUTA
INVERSIÓN NETA
INVERSIÓN BRUTA POR
SECTORES
0
0
0
0
0
0
Fuente: Secretaria de Estado de Turismo y Comercio (Datainvest)
Fecha: mayo 2012
3.5 DEUDA
El Consejo de Ministros de España aprobó a finales de julio de 2005 una serie de
iniciativas dirigidas a reducir la deuda de los países HIPC, en línea con el compromiso
español de aumentar la AOD hasta el 0,5% del PIB en 2008. Esta iniciativa se
enmarcó en el denominado Plan África y supuso un aumento de la contribución de
España a la condonación de deuda a los países HIPC hasta 2.800 millones de dólares.
Con esta iniciativa, España fue más allá en términos de condonación de lo acordado
entre el Club de París (club de acreedores oficiales), el FMI y el BM.
En febrero de 2007 se firmó un Programa de Conversión de Deuda entre España y
Etiopía, en virtud dedel cual, el 60% de la deuda se canceló inmediatamente y el
40% restante de los vencimientos de la deuda fueron depositados por Etiopía en un
fondo contravalor en moneda local destinado a inversiones públicas en los campos de
la educación, el medio ambiente y las infraestructuras, que serían identificadas
conjuntamente por un comité binacional hispano-etíope y gestionado por el Banco
Mundial.
El acuerdo de condonación entró en vigor el 3 de junio de 2009. La cantidad
depositada por Etiopía finalmente disponible para inversiones fue de 3,93 millones de
dólares ó 2,7 millones de euros. En diciembre de 2010 se acordó asignar los 3,93
millones de dólares del fondo contravalor al Protection of Basic Services Programme
(PBS), en concreto, al programa LIG (Local Investment Grants).
27
3.6 OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA
3.6.1 EL MERCADO
Etiopía es uno de los países más pobres del mundo, si bien es cierto que una muy
pequeña parte de la población puede asemejarse en poder adquisitivo y en hábitos a
la población de países occidentales.
En términos generales se puede afirmar que la demanda interna del país es bastante
baja. El gobierno etíope se encuentra con problemas de financiación para grandes
proyectos y es dependiente de la Ayuda al Desarrollo para poder llevar a cabo las
inversiones necesarias para desarrollar las infraestructuras del país.
En cuanto a la actividad económica, cabe mencionar Addis Abeba es el principal
núcleo de población en el que se concentra toda la actividad del país.
3.6.2 IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS EN SU REGIÓN
% Var.
PIB
Etiopía
Kenia
Tanzania
Uganda
7,5
5,0
6,7
6,7
PIB
(millardos de
USD)
31,3
34,8
23,3
16,8
PIB per capita
USD
Población (
millones)
359,9
850,5
553,2
477,5
86,8
40,9
42,2
35,2
Fuente: Fondo Monetario Internacional (est. 2011)
3.6.3 OPORTUNIDADES COMERCIALES
A pesar de ser el sector más importante de la economía etíope, la agricultura sigue
empleando métodos muy tradicionales en su explotación. Con el fin de evitar las
hambrunas que regularmente azotan el país, el Gobierno está tratando de impulsar
proyectos para desarrollar el sector. Maquinaria agraria, equipos de riego y
fertilizantes son tres de los subsectores que cuentan con mayor demanda.
Dentro de las estrategias de desarrollo que el Gobierno trata de ejecutar, está la
creación de una industria agroalimentaria moderna, reformando la existente y
creando nuevas industrias, hecho que creará una fuerte demanda de bienes de
equipo relacionados con este sector.
Asimismo, el sector de la construcción está experimentando un fuerte crecimiento,
tanto en lo referente a la construcción civil como a la construcción de inmuebles. El
incremento de la población y su emigración hacia las ciudades está ejerciendo una
fuerte demanda sobre el mercado de la vivienda. Dentro de los planes del gobierno
se encuentra la edificación de viviendas de protección oficial, escuelas y hospitales.
En el país hay escasez de maquinaria de construcción y materiales como cemento,
mármol y pavimentos cerámicos.
El sector de la energía eléctrica ha cobrado una gran importancia. Siguiendo el plan
del gobierno de contar con excedentes energéticos destinados a la exportación de
electricidad hacia países limítrofes, en mayo de 2011 comenzó la exportación a
Yibuti. Hay en cartera 7 proyectos de generación eléctrica de fuentes alternativas:
geotérmica, solar y eólica. Las fuertes inversiones que planea el Gobierno en la red ferroviaria ha apuntan al
sector exportador de material rodante como uno de los que más posibilidades de
negocio tienen. La Ethiopian Railways Corporation, ENC, creada hace 4 años, ha
supervisado la construcción de 650Km de vía. El plan de desarrollo
de infraestructuras férreas, que implica la construcción de 2.300Km en la primera
fase, que durará los 10 años del GTP. Se van a ejecutar, por orden de prioridad los
28
siguientes tramos: Addids-Puerto de Yibuti (en ejecución por una empresa
china); Puerto de Yibuti-Makele (contratada a empresa india); Addis-oeste (no
decidido, en negociación con brasileñas); Addis-sur (hacia Kenia, por el que se han
interesado empresas chinas, rusas, sudafricanas, brasileñas e indias). ENC está
abierta a trabajar con empresas españolas, que debe venir referenciada por el
Gobierno español, a través de una carta.
A finales de diciembre de 2011 se anunció el descubrimiento de importantes
yacimientos de oro.
3.6.4 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN
Etiopía cuenta con una gran riqueza de recursos minerales, que están mínimamente
explotados. Existen reservas de oro y metales preciosos, así como de petróleo y de
gas, cuya exploración ha comenzado a llevarse a cabo muy recientemente.
Además de la explotación de los recursos naturales, el Gobierno de Etiopía está
tratando de impulsar un proceso de industrialización con el fin de producir bienes de
consumo en áreas diferentes a la capital, que concentra la mayor parte de las
fábricas del país.
Los retornos de la inversión se acrecientan en los sectores más intensivos en mano
de obra como la industria textil y la industrial de procesado de alimentos, que el
gobierno está interesado en promover.
Las actividades de inversión públicas asociadas al GTP ofrecerán un amplio rango de
sectores en los que las empresas españolas podrían llevar a cabo proyectos de
inversión, como infraestructuras de transporte, plantas de generación eléctrica, redes
de distribución eléctrica o tratamiento de aguas
3.6.5 FUENTES DE FINANCIACIÓN
Debido a los problemas financieros del país, la mayoría de los proyectos llevados a
cabo en Etiopía han precisado de financiación por medio de ayuda oficial al
desarrollo. El Banco Africano de Desarrollo, las Naciones Unidas a través de UNDP,
UNAIDS o UNFPA, la mayor parte de los países OCDE, la Unión Europea y el Banco
Mundial han aportado los fondos necesarios para financiar los proyectos.
3.7 ACTIVIDADES DE PROMOCIÓN
En 2012 estaban programadas dos misiones a Etiopía, pero la Cámara de Comercio
de Tarragona ha decidido no celebrarla este año. Como en 2011, Agragex viajará a
Etiopía en misión comercial del 24 al 27 de septiembre.
Se han sugerido a la asociación española MAFEX, invite a ENC, Etiopian Railways
Corporation a la próxima feria, la IV Convención Internacional ferroviaria que se
celebrará en 2013 (por ser bianual). MFEX ha confirmado que así lo hará, por las
oportunidades que ofrece el ferrocarril en Etiopía.
3.8 PREVISIONES A CORTO Y MEDIO PLAZO DE LAS RELACIONES
ECONÓMICAS BILATERALES
Etiopía presenta grandes posibilidades en sectores como el energético, el agrícola, el
de la industria agroalimentaria, el turístico, el de la construcción o el de las
infraestructuras al tiempo que se enfrenta con un importante problema de buen
gobierno.
Se observa un interés creciente por parte de las empresas españolas hacia Etiopía,
29
tanto a nivel comercial como en el desarrollo de grandes proyectos.
4 RELACIONES ECONÓMICAS MULTILATERALES
4.1 CON LA UNIÓN EUROPEA
4.1.1 MARCO INSTITUCIONAL
Las relaciones de la UE con Etiopía se realizan a través de los Acuerdos de Asociación
Económica (EPAs). Estos acuerdos empezaron a negociarse en 2002 con seis
configuraciones regionales (Caribe, Pacífico y 4 africanas, -en 2007 surgió una
quinta-). Su objetivo era salvaguardar las preferencias comerciales unilaterales que
la UE concedía a los ACPs con acuerdos compatibles con la OMC y que además,
sentaran las bases de su desarrollo sostenible con el comercio como motor de su
integración regional y en la economía mundial.
Los EPAs se basan en la apertura gradual y asimétrica de los mercados de los ACPs.
Desde el 1 de enero de 2008, la Unión Europea aplica un nuevo régimen comercial a
los países que concluyeron acuerdos. Este régimen establece el acceso libre de
aranceles y contingentes (DFQF), salvo para el arroz y azúcar (hoy ya
completamente liberalizados) sujetos a medidas transitorias, y reglas de origen
mejoradas.
Para el caso de la región de África del Este y del Sur (ESA) donde se encuadra Etiopía
en las negociaciones, han rubricado el EPA interino (limitado a mercancías)
Seychelles y Zimbabwe (en noviembre 2007), Mauricio, Comores, Zambia y
Madagascar (en diciembre 2007). De todos estos países, salvo Zambia y Comores,
que está aún pendiente de firmar, el resto (Mauricio, Seychelles, Zimbabwe y
Madagascar) firmaron en agosto 2009.
Etiopía, junto con Eritrea, Yibuti, Malawi, Sudán y Somalia no se han adherido al EPA
interino, que permite disfrutar de un acceso al mercado europeo Duty Free Quota
Free, pero al ser países menos adelantados (PMA), siguen sujetos al esquema de
libre acceso al mercado comunitario EBA (Everything But Arms) por el que todos los
productos procedentes de estos países excepto armas y municiones entran DFQF en
el mercado comunitario.
Las negociaciones del EPA completo, del que podrá formar parte Etiopía si así lo
desea, continúan para esta región, si bien el mayor obstáculo está siendo la
heterogeneidad de la región y su gran dificultad para coordinarse internamente. En
cualquier caso, la conclusión de las negociaciones con ESA a corto plazo es
improbable. Etiopia mantiene una posición particularmente defensiva respecto al
EPA. Desea establecer desarmes arancelarios en función de objetivos cumplidos lo
que va en contra del concepto de liberalización comercial y no hace previsibles las
reglas del juego.
Finalmente y puesto que el objetivo es establecer un marco transparente y
predecible que favorezca los flujos de inversión hacia estos países se previó que los
EPAs fuesen acompañados de medidas financieras que contribuyeran a hacer frente a
algunos ajustes internos de los países. En este sentido, la Unión Europea aprobó un
incremento de la dotación de fondos del 10º Fondo Europeo de Desarrollo (FED), que
ha superado los 22.000 millones de euros entre 2008 y 2013.
Etiopía ha manifestado su intención de ser miembro de la OMC en 2015. Ha
presentado una lista de bienes y un Plan de Acción Legislativo con 25 leyes que
facilitan el comercio, pendiente de presentar la lista de servicios. en la última reunión
del Grupo de Trabajo celebrada en marzo de 2012 se acordó continuar el examen del
régimen de comercio exterior sobre la base de las respuestas de Etiopía a las
preguntas formuladas por los Miembros de la OMC.
30
4.1.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES
CUADRO 15: EXPORTACIONES DE BIENES A LA UNIÓN EUROPEA
INTERCAMBIOS COMERCIALES CON LOS PAISES DE LA UE (Datos en millones euros)
EXPORTACIONES
IMPORTACIONES
2009
2010
%
2011
%
717
383
750
490
5
28
950
696
27
42
Fuente: Secretaria de Estado de Turismo y Comercio (Datacomex)
Fecha: mayo 2012
4.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS
(Ver apartado 3.1.3)
4.2 CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES
El Banco Mundial cuenta con una oficina de representación en Etiopía desde 1945,
una de las más grandes de África. A lo largo de este periodo se han implementado
más de 100 proyectos destinados a garantizar la seguridad alimentaria, a impulsar el
desarrollo del medio rural o luchar contra el SIDA, financiados con fondos del Banco.
Con respecto a las relaciones con el Fondo Monetario Internacional, en 2004 finalizó
con éxito el Programa de Crecimiento y Reducción de Pobreza, de tres años de
duración, ideado por el FMI, en el que se instaba a Etiopía a llevar a cabo una serie
de reformas estructurales, principalmente en el sector financiero.
A pesar del éxito, el FMI recomendó a Etiopía continuar con las reformas, sobre todo
con aquellas destinadas a incrementar el papel del sector privado dentro de la
economía del país. El FMI no ha considerado necesario implementar programas
adicionales, si bien continuará monitorizando las reformas llevadas a cabo por el
gobierno etíope.
En 2005 la deuda de Etiopía con el Banco Mundial ascendía a 3.200 millones de
dólares, un 53% de la deuda total de país. Tras ser considerado Etiopía país HIPC en
2004, se le está aplicando la Iniciativa para el Alivio de la Deuda Multilateral (MDRI),
que ofrece alivio total de la deuda para que estos países puedan aprovechar los
recursos que quedan así libres y puedan avanzar hacia los Objetivos de Desarrollo
del Milenio.
4.3 CON LA ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO
Durante los tres últimos años se han adoptado una serie de medidas para fomentar
el comercio y la inversión y mejorar la competitividad de la economía, medidas todas
ellas conformes a las reglas de la OMC.
Etiopía ha manifestado su intención de ser miembro de la OMC en 2015, de modo
que en 2012 ya ha presentado una oferta inicial de mercancías (falta la lista de
servicios), y un Plan de Acción Legislativo con 25 leyes que facilitan el comercio. En la reunión del Grupo de Trabajo celebrada el 27 de marzo de 2012, se acordó
continuar el examen del régimen de comercio exterior de Etiopía sobre la base de las
respuestas recibidas. 4.4 CON OTROS ORGANISMOS Y ASOCIACIONES REGIONALES
Etiopía es uno de los países pertenecientes a COMESA (Common Market for Eastern
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and Southern Africa) o Mercado Común para África Oriental y Meridional, de modo
que el comercio entre estos países está exento del pago de aranceles.
4.5 ACUERDOS BILATERALES CON TERCEROS PAÍSES
Etiopía no tiene firmados acuerdos comerciales bilaterales con ningún país. Sin
embargo, sí ha firmado APPRIs con diferentes países, principalmente europeos como
Bélgica, Holanda y Luxemburgo, Francia, Alemania, Suecia, Turquía o Italia (único
país con quien ha firmado un Convenio para Evitar la Doble Imposición).
Fuera de Europa cabe destacar China, Egipto, Sudán, Argelia o Kuwait entre los
países firmantes de APPRIs con Etiopía.
Con la mayor parte de los países OCDE, Etiopía ha firmado diferentes acuerdos de
cooperación.
4.6 ORGANIZACIONES
INTERNACIONALES
COMERCIALES DE LAS QUE EL PAÍS ES MIEMBRO
ECONÓMICAS
Y
CUADRO 16: ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y
COMERCIALES DE LA QUE EL PAÍS ES MIEMBRO
- ONU
- FMI
- Grupo Banco Mundial (IBRD, IDA, IFC)
- UNESCO
- UNICEF
- OMS
- OMPI / WIPO
- WToO (Organización Mundial del Turismo)
- WFTU (Federación Sindical Mundial)
- UPU (Unión Postal Universal)
- UNIDO
- ACNUR
- UNCTAD
- FAO
- Agencia Internacional de la Energía Atómica (AIEA)
- OACI (Organización de Aviación Civil Internacional)
- FIDA (Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola)
- Organización Mundial del Trabajo (ILO)
- Organización Marítima Internacional
- Unión Internacional de Telecomunicaciones
- Organización para la Prohibición de Armas Químicas
Ámbito regional
- Banco Africano de Desarrollo
- COMESA
- OUA
- Grupo de Países No Alineados
- IGAD
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