La inversión colectiva

La inversión colectiva
Resumen:
La inversión colectiva es una fórmula que capta fondos de los ahorradores para constituir un
patrimonio, que luego invierten unas entidades especializadas. Sus ventajas, respecto a la
inversión individual, son el acceso a todo tipo de productos, incluidos los de elevado nominal,
la posibilidad de diversificación y la capacidad y nivel profesional de los gestores.
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http://www.rtve.es/alacarta/audios/finanzas-para-todos-los-publicos/finanzas-paratodos-publicos-inversion-colectiva-05-05-14/2559536/
Texto del programa:
En los últimos programas nos hemos referido a la inversión en renta variable y sus riesgos. La
inversión en acciones requiere unos conocimientos financieros especializados o un adecuado
asesoramiento profesional.
Hoy vamos a hablar de una opción para aquellas personas que quieran invertir sus ahorros en
acciones o en otros activos: la inversión colectiva.
La inversión colectiva capta fondos de un conjunto de ahorradores para constituir un
patrimonio, fondos que luego invierten unas entidades especializadas de acuerdo con una
estrategia y una política de inversión previamente establecida. Los rendimientos obtenidos se
acumulan al patrimonio y corresponden al conjunto de los inversores, de acuerdo con la
participación que cada uno de ellos tenga en el total.
La idea básica de la inversión colectiva se corresponde con la del siguiente ejemplo:
imaginemos que un grupo de 30 amigos ponen mil euros cada uno destinados a constituir un
patrimonio conjunto que ceden a un experto para que lo invierta en unos activos financieros
determinados, por ejemplo, deuda pública alemana y bonos de renta privada de empresas del
Ibex 35. Si la inversión marcha bien, la participación de mil euros irá aumentando su valor al
mismo tiempo que los bonos adquiridos.
La inversión colectiva tiene ventajas con respecto a la inversión individual. La primera es que
puede acceder a todo tipo de productos financieros, incluso los de importe muy elevado, sin
necesidad de que los particulares tengan que analizarlos profundamente, ya que la entidad
gestora del patrimonio cuenta con profesionales de elevada cualificación que se encargan de
hacer esta tarea.
La sociedad gestora administra un gran volumen de fondos, lo que le permite, además de
contar con buenos profesionales, conocer profundamente el mercado y hacer su tarea con
costes más reducidos.
Otra ventaja de la inversión colectiva es que permite, además, la diversificación del riesgo. Si
se invierten, por ejemplo 600 euros, en acciones de una compañía, el rendimiento dependerá
única y exclusivamente de la evolución de esa empresa. Pero si se compra una participación
por 600 euros de un fondo de inversión, la sociedad gestora diversificará la inversión
adquiriendo distintos activos (acciones, deuda pública o bonos de renta fija) emitidos por
diferentes compañías o estados nacionales, minimizando de esta manera el riesgo.
Dirección de Educación y Divulgación
Hay diferentes modalidades de inversión colectiva. Por el tipo de activos que adquieren
pueden ser de carácter financiero, dedicadas a la compra de valores, y no financiero, cuyo
objeto principal es la inversión en bienes inmuebles de naturaleza urbana para su
arrendamiento.
Por la forma jurídica que adoptan, las IIC pueden ser sociedades de inversión, conocidas
también como SICAV, o fondos de inversión. Las SICAV son sociedades anónimas en las que los
ahorradores que aportan su dinero a ellas se convierten en accionistas.
Por el contrario, un fondo de inversión es un patrimonio sin personalidad jurídica cuya
representación y decisiones de inversión las lleva a cabo una sociedad gestora.
Los fondos de inversión se especializan en el tipo de valores en los que invierten y así, existen
fondos monetarios, dedicados a activos monetarios de gran liquidez y bajo riesgo, de renta fija,
de renta variable, mixtos (que tienen tanto renta fija como variable) y fondos de fondos, que
invierten en otros fondos.
Y para terminar, dos consejos:
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La inversión colectiva no elimina el riesgo, pero puede ayudar a modularlo.
Dentro de los múltiples tipos de inversión colectiva, analice cuál se ajusta más a sus
objetivos y perfil de riesgo.
Dirección de Educación y Divulgación