Boletín | Jurídico Cuéntele a sus trabajadores sobre las

Nº 08
Boletín | Jurídico
Julio 2012
Cuéntele a sus trabajadores sobre las distintas
Modalidades de Pensión en el Régimen de Ahorro
Individual con Solidaridad
El Régimen de Ahorro Individual da opciones a los
pensionados para seleccionar la forma de pensionarse.
En Porvenir nos estamos preparando para implementar las
nuevas modalidades de pensión.
El sistema general de Pensiones tiene como objetivo
garantizar a toda la población, el amparo contra las
contingencias derivadas de la vejez, la invalidez o muerte,
mediante el reconocimiento de unas prestaciones
determinadas en la Ley.
Ahora bien, la Ley establece, tratándose de los fondos
privados de pensiones, diferentes formas o modalidades para
recibir el pago de estas prestaciones.
ser ofrecidas por los fondos privados como Porvenir, previa
autorización del citado Ente de Control, estas son:
• Retiro Programado sin negociación del Bono Pensional.
• Renta Temporal Variable con Renta Vitalicia Diferida.
• Renta Temporal Variable con Renta Vitalicia Inmediata.
Por lo tanto, los afiliados tienen la posibilidad de conocer y
escoger entre seis modalidades de pensión, de acuerdo con
sus necesidades, a diferencia del Régimen de Prima Media en
donde los pensionados sólo tienen una única opción, que es el
pago de una prestación definida.
Una modalidad de pensión es la forma o la manera en que el
afiliado puede escoger recibir su pensión, teniendo en cuenta
sus necesidades presentes, sus expectativas de ingreso y sus
proyectos para el futuro.
Un pensionado de Porvenir podrá elegir entre 6 modalidades de
pensión. Tres de ellas existen desde la entrada en vigencia de la
Ley 100 de 1993, a saber:
• Renta Vitalicia Inmediata
• Retiro Programado
• Retiro Programado con Renta Vitalicia Diferida
Ahora bien, la Superintendencia Financiera acaba de aprobar
tres modalidades más que tienen como base las características
de la Renta Vitalicia y el Retiro Programado y que pueden
A continuación le explicamos cada una de las modalidades de pensión:
¿Qué es la Renta Vitalicia?
Características de la Renta Vitalicia:
Es la modalidad de pensión, mediante la cual un afiliado o
beneficiario, contrata directamente con una aseguradora
el pago de su pensión de manera vitalicia, con incrementos
anuales ajustados al Índice de Precios al Consumidor (IPC). El
monto de la pensión en esta modalidad se define teniendo
en cuenta el capital que se ahorró durante la vida laboral del
afiliado y las bases técnicas empleadas por la aseguradora.
• La administración del pago de la mesada pensional está a
cargo de una compañía de seguros.
• El incremento de la mesada pensional va atado a la inflación.
• En caso de fallecer el pensionado la pensión se sustituye a
los beneficiarios de Ley.
• Contrato irrevocable con la compañía de seguros.
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¿Qué es el Retiro Programado?
Es la modalidad de pensión en la que el pago de la mesada
pensional está a cargo de una administradora de pensiones
como Porvenir. El monto de la pensión en esta modalidad
se calcula a partir de los recursos de la cuenta individual de
pensiones del afiliado, sus rendimientos, su núcleo familiar y su
expectativa de vida.
Características del Retiro Programado:
•La administración del pago de la mesada pensional está a
cargo de una AFP como Porvenir.
•El incremento de la mesada pensional no va atado a la
inflación, sino en función de los rendimientos del fondo de
pensiones obligatorias.
¿Qué es Renta Temporal Variable con Renta
Vitalicia Diferida?
En esta modalidad el afiliado contrata con la aseguradora de su
elección, una renta vitalicia que se pagará a partir de una fecha
posterior al momento en que se pensiona, reteniendo en su
cuenta individual de ahorro pensional los recursos suficientes
para que la sociedad administradora de fondo de pensiones le
pague, con cargo a dicha cuenta, una Renta Temporal, durante
el periodo comprendido entre el momento en que se pensiona
y la fecha en que la renta vitalicia comience a ser pagada
por la aseguradora. Para poder ofrecer esta modalidad, la
administradora de pensiones debe solicitar autorización previa a
la Superintendencia Financiera.
Características de la Renta Temporal Variable
•En caso de fallecer el pensionado, la pensión se sustituye a
los beneficiarios de Ley, si no existen beneficiarios de Ley el
saldo de la cuenta se convierte en herencia.
con Renta Vitalicia Diferida:
•Estando en un retiro programado el pensionado puede optar
en cualquier momento por una renta vitalicia.
•La Renta Vitalicia Diferida se contrata con la compañía de
seguros.
•La Renta Temporal Variable se contrata con Porvenir.
•El pensionado decide el tiempo por el cual desea recibir la
pensión por Renta Temporal Variable, mínimo 1 año máximo 10
años.
•Se contrata la Renta Vitalicia Diferida desde el momento en que
se adquiere el estatus de pensionado.
• La compañía de seguros inicia el pago de la pensión de forma
diferida, quiere decir, una vez termine el tiempo de la Renta
Temporal Variable.
•En la cuenta individual queda el capital necesario para financiar
la Renta Temporal Variable por el tiempo acordado.
•El valor de la mesada pensional puede ser diferente en el
tiempo, el pensionado decide si quiere una mesada pensional
más alta en la Renta Temporal Variable o en la Renta Vitalicia
Diferida.
•El recálculo de la pensión se hace cada año según la
modalidad que esté disfrutando: Renta Temporal Variable atado
a los rendimientos, Renta Vitalicia Diferida al IPC.
•En el último pago de la Renta Temporal Variable se devuelve el
saldo total que exista en la cuenta individual, finalizando así, el
pago por la Renta Temporal Variable.
•El pensionado comienza a recibir el pago de la mesada a través
de la Renta Vitalicia.
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¿Qué es Renta Temporal Variable con Renta
Vitalicia Inmediata?
Aquí un afiliado contrata con la aseguradora de su elección el
pago de una Renta Vitalicia Inmediata a partir de la fecha en
que se pensiona, reteniendo en la cuenta individual de ahorro,
los recursos suficientes para que la Sociedad Administradora
de Fondos de pensiones le pague, de manera simultánea a la
Renta Vitalicia inmediata, una renta temporal durante el periodo
acordado con la Sociedad Administradora. Para poder ofrecer
esta modalidad, la administradora de pensiones debe solicitar
autorización previa a la Superintendencia Financiera.
Características de la Renta Temporal Variable
con Renta Vitalicia Inmediata:
•La Renta Temporal Variable se contrata con Porvenir.
•La Renta Vitalicia Inmediata se contrata con la compañía de
seguros.
•El pensionado decide el tiempo por el cual desea recibir la
pensión por Renta Temporal Variable, mínimo 1 año, máximo 10
años.
•Se contrata la Renta Vitalicia Inmediata desde el momento en
que se adquiere el estatus de pensionado.
•La compañía de seguros inicia inmediatamente el pago de la
pensión, quiere decir, el pensionado recibe un pago simultáneo
por Renta Temporal Variable y la Renta Vitalicia Inmediata.
•En la cuenta individual queda el capital necesario para financiar
la Renta Temporal Variable por el tiempo acordado.
•El valor de la mesada pensional es más alto durante el periodo
de la Renta Temporal Variable y menor, en la Renta Vitalicia
Inmediata.
•El recálculo de la pensión se hace cada año según la
modalidad que esté disfrutando: Renta Temporal Variable atado
a los rendimientos, Renta Vitalicia Inmediata al IPC.
•En el último pago de la Renta Temporal Variable se devuelve el
saldo total que exista en la cuenta individual, finalizando así, el
pago por la Renta Temporal Variable.
•El pensionado continúa recibiendo el pago de la mesada a
través de la Renta Vitalicia Inmediata.
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¿En qué consiste el retiro programado sin
negociación del bono pensional?
En esta modalidad el afiliado se pensiona de manera anticipada
a la fecha de redención del bono pensional emitido, bajo la
modalidad de retiro programado, sin necesidad de negociar
el citado bono. Para poder ofrecer esta modalidad, la
administradora de pensiones debe solicitar autorización previa a
la Superintendencia Financiera.
Características del Retiro Programado sin Negociación
de Bono Pensional:
•Esta modalidad de pensión aplica para pensión anticipada a la
fecha de redención normal del bono.
•El Retiro Programado se contrata con Porvenir a cargo de la
cuenta de ahorro individual.
•Se efectúa el cálculo actuarial tal como se hace actualmente.
en cuanto a qué monto de mesada recibir y cuándo, de tal forma
que se ajuste más a sus necesidades de vida.
Asimismo, en relación con el Retiro Programado sin Negociación
de Bono Pensional, la novedad es la posibilidad de sumar el bono
pensional al capital de la cuenta de ahorro individual para calcular y
acceder a la pensión de forma anticipada, pagando inicialmente la
mesada con recursos de la cuenta individual mientras se redime el
bono pensional. Esto le permite a nuestros pensionados preservar
el valor de su bono; actualmente para acceder a la pensión de
vejez anticipada, el bono se negocia en el mercado de valores lo
cual conlleva a un descuento sobre el mismo. Esta modalidad de
Retiro Programado sin Negociación de Bono Pensional es atractiva
especialmente para las mujeres, puesto que para ellas la ley
establece que la edad de pensión es a los 57 años y la redención
del bono pensional a los 60 años de edad.
Porvenir viene adelantando las gestiones necesarias para poner a
disposición de sus afiliados y pensionados las nuevas modalidades
de pensión previa autorización de la Superfinanciera.
•Dentro del cálculo de la pensión se tiene en cuenta el valor del
bono pensional actualizado y capitalizado a la fecha, así no esté
negociado.
•El recálculo de la pensión se hace cada año tal como funciona
para el Retiro Programado.
•El capital disponible en la cuenta de ahorro individual debe
permitir cubrir el 130% del número de mesadas proyectadas
hasta la fecha de redención normal del bono pensional.
•Mientras que el pensionado opte por esta modalidad de
pensión, no podrá solicitar cálculo ni pago de excedentes de
libre disponibilidad. Hasta tanto el bono pensional sea redimido.
•La AFP puede tomar la decisión de negociar el bono. ¿Cuándo?
Cuando el capital sea inferior al monto necesario para pagar la
pensión en los próximos 6 meses.
¿Entonces qué es lo nuevo?
Con las nuevas modalidades de Renta Temporal Variable con
Renta Vitalicia Diferida y Renta Temporal Variable con Renta
Vitalicia Inmediata, el afiliado tiene la posibilidad de decidir qué
monto de ingresos percibirá en su mesada de acuerdo a sus
expectativas, siempre y cuando se ajuste a los lineamientos
definidos por la Superintendencia. Esa flexibilidad antes no existía
y es el elemento más importante de estas nuevas modalidades,
pues le permiten al pensionado cierto grado de discrecionalidad
La Sociedad Administradora de Fondo de Pensiones y Cesantías Porvenir S.A, manifiesta que la información contenida en el presente documento no se podrá considerar
como una asesoría jurídica, tributaria, contable, ni como una recomendación de inversión. Por lo tanto el cliente deberá consultar a sus propios asesores financieros, jurídicos,
tributarios, contables y demás que considere necesarios a efectos de tomar una decisión de inversión informada.
Gerencia de Mercadeo julio/12/v:1.0
•Una vez se redima el bono pensional el afiliado optará por la
modalidad de pensión que desee.